PIONEER AMERICA FUND PLC Informace nahrazující zjednodušený prospekt (duben 2005)
OBSAH ZÁKLADNÍ INFORMACE .................................................................................................................................................... 1 INFORMACE O INVESTOVÁNÍ.......................................................................................................................................... 2 Investiční cíl a zásady ...................................................................................................................................................... 2 Další zásady..................................................................................................................................................................... 3 Profil typického investora................................................................................................................................................ 3 Profil rizika Fondu .......................................................................................................................................................... 3 Výkonnost Fondu ............................................................................................................................................................. 3 FINANČNÍ INFORMACE ...................................................................................................................................................... 3 Zdanění ............................................................................................................................................................................ 3 Daňové souvislosti v Irsku ............................................................................................................................................... 4 Poplatky Fondu................................................................................................................................................................ 5 Náklady Fondu ................................................................................................................................................................ 5 OBCHODNÍ INFORMACE.................................................................................................................................................... 5 Úpis Akcií ........................................................................................................................................................................ 5 Určení Vlastního kapitálu................................................................................................................................................ 6 Zpětný odkup Akcií .......................................................................................................................................................... 7 Distribuované Akcie......................................................................................................................................................... 8 DODATEČNÉ INFORMACE ................................................................................................................................................ 9
Tento dokument obsahuje pouze nejdůležitější informace o fondu Pioneer America Fund plc (dále jen "Fond"). Pokud chcete získat další informace, včetně aktuálního úplného znění Prospektu s posledními výročními a pololetními zprávami, které podrobně popisují cíle Fondu, poplatky a náklady, rizika a jiné podstatné skutečnosti, prosíme, abyste kontaktovali Vašeho finančního poradce nebo abyste si vyžádali Prospekt s výročními a pololetními zprávami v registrované kanceláři Fondu, na adrese Pioneer America Fund PLC, 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay, Dublin 2, Ireland. Pro existující a budoucí investory jsou tyto dokumenty kdykoliv bezplatně k dispozici. Pokud nebude v tomto dokumentu uvedeno jinak, slova s velkými písmeny budou mít význam, který je uveden v Prospektu.
ZÁKLADNÍ INFORMACE Právní forma: Fond byl zapsán do obchodního rejstříku podle irských zákonů o společnostech z let 1963 až 1990 dne 6. července 1999 jako investiční společnost s variabilním kapitálem a tento den byl také v soulady s irskými zákony založen. Fond je autorizován jako UCITS a získal povolení Regulačního úřadu pro finanční služby (Financial Services Regulatory Authority). Členové představenstva Fondu: John F. Cogan, Jr., Maurice Davitt, Ronald M. Delany Matteo Perruccio, Robert F. Richardson, Sebastiano Bazzoni Manažer: Pioneer Global Investments Limited, 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay, Dublin 2, Ireland Investiční poradce: Pioneer Investment Management Inc., 60 State Street, Boston, Massachusetts 02109, USA Distribuční agent: Pioneer Global Funds Distributor Ltd. c/o: Pioneer Global Investments Limited 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay, Dublin 2, Ireland Správce: Citibank International plc Ireland Branch, 1 North Wall Quay, Dublin 1, Ireland Adimistrátor: Citibank Ireland Financial Services plc, 1 North Wall Quay, Dublin 1, Ireland Tajemník: Wilton Secretarial Limited, Fitzwilton House, Wilton Place, Dublin 2, Ireland Právní poradci Fondu v Irsku: William Fry Solicitors, Fitzwilton House, Wilton Place, Dublin 2, Ireland Právní poradci Fondu v USA: Hale and Dorr LLP, 60 State Street, Boston, Massachusetts 02109, USA0 Auditoři: KPMG, Chartered Accountants 1 Harbourmaster Place International Financial Services Centre, Customs House Dock, Dublin 1, Ireland Spolupracující makléř.: J & E Davy Davy House, 49 Dawson Street, Dublin 2, Ireland © Pioneer Global Funds Distributor Ltd. ZNAM JMEN A ADRES
1
INFORMACE O INVESTOVÁNÍ Investiční cíl a zásady Strategií Fondu je růst kapitálu s přiměřeným příjmem. Tohoto cíle chce Fond dosáhnout spíše investováním do diverzifikovaného portfolia pečlivě vybraných cenných papírů s přiměřenou cenou než do cenných papírů, jejichž cena odráží prémii založenou na jejich současné popularitě na trhu. Nejméně 80% Vlastního kapitálu Fondu bude investováno do akcií, zejména amerických emitentů. Americký emitent v tomto ohledu znamená emitenta (i) se sídlem v USA, nebo (ii) s těžištěm své obchodní činnosti v USA. Pro účely investičních zásad Fondu zahrnují akcie obyčejné a prioritní akcie, konvertibilní dluhopisy a cenné papíry nemovitostních investičních fondů (REIT). Fond investuje do cenných papírů kotovaných nebo obchodovaných na trzích uvedených v Příloze I Prospektu Fondu. Fond může investovat až 10% svých celkových aktiv (v okamžiku nákupu) do akcií a dluhopisů neamerických emitentů. Fond nebude investovat více než 5% svých celkových aktiv (v okamžiku nákupu) do cenných papírů emitentů z rozvíjejících se trhů. Pro účely tohoto odstavce budou do výpočtu procentní části Vlastního kapitálu Fondu investovaného do akcií zahrnuta doplňková likvidní aktiva pouze tehdy, pokud představují splatné úroky z cenných papírů držených v portfoliu Fondu a hodnotu cenných papírů s blížící se splatností. Fond smí investovat až 20% svého Vlastního kapitálu do převoditelných dluhopisů. Mezi dluhopisy, do nichž může Fond investovat, patří: (i) dluhopisy emitované nebo zaručené vládou Spojených států nebo vládami jiných států, včetně jejich agentur a prostředníků, a (ii) dluhopisy korporátních emitentů ze Spojených států či jiných zemí. S investicemi Fondu mohou být spojeny všechny typy platby úrokových sazeb a obnovovacích podmínek, včetně pevné sazby, nulového kuponu, podmíněné splatnosti, odložené splatnosti, platby v naturáliích (tj. dluhopis, jehož úrok je placen ve formě dalších dluhopisů stejného druhu) a aukční sazby (tj. dluhopis, v souvislosti s nímž je jeho držitelům pravidelně nabízena možnost jej prodat nebo si jej ponechat na základě toho, jaká je jeho obnovená úroková sazba; takový dluhopis lze kdykoliv odprodat na otevřeném trhu). Fond investuje do cenných papírů s různou splatností. Fond bude obecně nakupovat dluhopisy investičního stupně, avšak až 5% svého Vlastního kapitálu (v okamžiku nákupu) může investovat do dluhopisů nižší kvality, včetně konvertibilních cenných papírů. Dluhopisy investičního stupně jsou nástroje, které mají rating minimálně BBB u Standard & Poor's nebo srovnatelný rating u jiné mezinárodně uznávané ratingové agentury, či které mají podle názoru PIM Inc. srovnatelnou důvěryhodnost, pokud těmito agenturami hodnoceny nejsou. Cenný papír se považuje za vyhovující těmto podmínkám, pokud mu minimální požadovaný rating udělila alespoň jedna uvedená agentura, a to i tehdy, kdyby jej jedna či více jiných ratingových agentur hodnotilo hůře. Dluhopisy nižší kvality jsou nástroje s ratingem BB či nižším u Standard & Poor's Ratings Group nebo se srovnatelným ratingem u jiné mezinárodně uznávané ratingové agentury či ty, které mají podle názoru PIM Inc. srovnatelnou důvěryhodnost, pokud těmito agenturami hodnoceny nejsou. Riziko ztrát v případě nesplnění závazku ze strany emitentů dluhopisů nižší kvality je podstatně vyšší, protože tyto cenné papíry nebývají zaručené a velmi často má před nimi přednost platba prioritního zadlužení. Tržní hodnoty dluhopisů nižší kvality mají také tendenci mnohem citlivěji reagovat na jednotlivé podnikové události a změny ekonomických podmínek než cenné papíry vyšší kvality. Následkem toho může být jejich tržní hodnota kolísavější než hodnota cenných papírů investičního stupně a Fond může mít problémy s jejich odprodejem a zhodnocením, protože se mohou obchodovat jen na velmi omezeném trhu. Společnost PIM Inc. se při výběru investic Fondu zajímá hlavně o hodnotu. Vyhledává cenné papíry, které se prodávají za přiměřenou cenu nebo s velkým diskontem s ohledem na hodnotu, již zastupují, a tyto cenné papíry drží, dokud jejich tržní hodnota neodráží jejich skutečnou vnitřní hodnotu. PIM Inc. vyhodnocuje potenciální hodnotu cenného papíru na základě aktiv a perspektiv růstu výdělku dané společnosti. Při tomto hodnocení využívá společnost PIM Inc. fundamentální analýzy a "due diligence". Společnost také zvažuje potenciál cenného papíru k zajištění přiměřeného příjmu. Při svém hodnocení společnost spoléhá na znalosti, zkušenosti a úsudek svých zaměstnanců, kteří mají přístup k mnohostranným analýzám. Mezi faktory, které společnost PIM Inc. při výběru investic hledá, patří: (a) příznivé očekávané výnosy v porovnání s vnímaným rizikem; (b) nadprůměrný potenciál růstu výdělků a tržeb; (c) nízké tržní ohodnocení v porovnání s očekávanými výdělky, účetní hodnotou, hotovostním tokem a tržbami; a (d) udržitelná konkurenční výhoda, například značka, zákaznická základna, patentovaná technologie nebo úspory z rozsahu. Pioneer se zaměřuje na kvalitu a cenu jednotlivých emitentů, nikoliv na určité průmyslové odvětví či na strategie časových výkyvů trhu. Fond se nebude soustředit na jediný sektor nebo odvětví.
2
Další zásady Strategie Fondu tak, jak je uvedena výše, nebude, kromě mimořádných situací, během tří let od 12. července 1999 měněna. V případě mimořádné situace bude měněna pouze se souhlasem většiny hlasů na valné hromadě. Po tomto tříletém období ji bude možné změnit jen na základě předchozího souhlasu Akcionářů Fondu. V případě výše uvedené změny strategie Fondu bude všem Akcionářům zasláno včasné oznámení, aby mohli před uplatněním uvedených změn nabídnout Fondu své Akcie ke zpětnému odkupu. Vedle výše uvedených investičních zásad bude Fond podléhat i určitým investičním restrikcím vycházejícím z Nařízení o UCITS. Tato omezení, shrnutá v Příloze I Prospektu Fondu, mj. vyžadují, aby Fond investoval výhradně do cenných papírů bez omezeného práva převodu a neinvestoval více než 10% svého Vlastního kapitálu do nekotovaných cenných papírů a do cenných papírů kotovaných či obchodovaných na trzích neuvedených v Prospektu. Doporučujeme investorům, aby věnovali zvýšenou pozornost kapitole "Některé investiční metody a rizikové faktory" Prospektu Fondu. Profil typického investora Fond je vhodný zejména pro individuální investory, kteří chtějí participovat na akciových trzích a také pro sofistikované investory, kteří chtějí dosáhnout svého investičního plánu. Vzhledem k možným ztrátám způsobeným výkyvy trhu, Fond nejvíce odpovídá investorům se středně až dlouhodobým investičním horizontem. Pro investory s diversifikovaným portfoliem může být odpovídající jako základní (core) investice. Profil rizika Fondu Investice v rámci Fondu podléhají riziku, že Vlastní kapitál na Akcii bude kolísat v závislosti na změnách ekonomických podmínek a vnímaní cenných papírů, které Fond vlastní, na trhu. Na základě toho neexistuje žádná jistota, že investiční cíle Fondu budou splněné. Akcie, ze své povahy, inklinují k volatilitě, ale v dlouhodobém horizontu obecně dosahují vyššího výnosu než ostatní typy investic. Pro další upozornění na potencionální rizika věnujte prosím pozornost sekci „Některé investiční metody a rizikové faktory“ v Prospektu Fondu. Výkonnost Fondu - Výkonnost Fondu je uvedena k 28/2/2005 - Uvedené údaje o výkonnosti se vztahují pouze k Akciím Kategorie A. Všechny informace vycházejí z hodnot Vlastního kapitálu. Vlastní kapitál představuje hodnotu každé Akcie bez veškerých administrativních, transakčních a depozitních bankovních poplatků. Do Vlastního kapitálu nejsou započítány žádné další poplatky, jako jsou daně nebo Nákupní poplatky. Podrobnosti o ostatních nabízených Kategoriích Akcií jsou uvedeny v Prospektu Fondu. - Výnosy váženého indexu (benchmarku) se počítají jako hrubé bez srážek a poplatků. - Vážený index - Index Standard&Poor’s 500 Stock Composite Index (S&P) 500 je neregulovaný benchmark akciového trhu USA. Do indexu nelze přímo investovat. Kumulativní výkonnost 3 měsíce od začátku roku 1 rok 3 roky p.a. od založení p.a.
Fond 3,7% 3,12% 1,39% -11,21% -5,9%
Vážený index 2,7% 1,7% -2,0% -10,9% -6,3%
Investice do Akcií v sobě obsahuje riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní a není zaručena návratnost původně investované částky. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Nelze zaručit, že určité státy, trhy či odvětví vykážou takový výkon, jaký byl původně očekáván. Investování zahrnuje určitá rizika, jako např. politická či měnová. Objemy investic a rozložení portfolia do sektorů a zemí se můžou měnit. Doporučujeme Vám, abyste se svým osobním bankéřem nebo finančním poradcem pečlivě projednali svou toleranci vůči investičnímu riziku.
FINANČNÍ INFORMACE Zdanění Následující shrnutí určitých daňových ustanovení vychází z platných zákonů a praxe a nepředstavuje úkon právního ani daňového poradenství. Jeho cílem není vyjmenovat veškeré daňové souvislosti pro Fond nebo všechny kategorie investorů, z nichž někteří mohou podléhat zvláštním předpisům. Doporučujeme všem Akcionářům a potenciálním investorům, aby případné daňové a další důsledky úpisu, držení, prodeje, konverze a
3
jiných způsobů disponování s Akciemi, vyplývající ze zákonů země jejich registrace, sídla, trvalého pobytu, státní příslušnosti apod. v souvislosti s jejich konkrétním postavením, konzultovali se svými odbornými poradci. Potenciální investoři a Akcionáři by měli brát v úvahu, že prohlášení o zdanění obsažená v této kapitole vycházejí z informací poskytnutých Představenstvu, jež byly vypracovány podle zákonů a praxe platné v dané jurisdikci k datu zveřejnění Prospektu. Jako u jakékoliv jiné investice nelze ani v tomto případě samozřejmě zaručit, že daňové postavení nebo předpokládané daňové postavení, které existovalo v okamžiku investice do Fondu nebo do jakéhokoliv portfolia, přetrvá navěky. Daňové souvislosti v Irsku Představenstvo bylo informováno, že daňová pozice Fondu a Akcionářů je z hlediska skutečnosti, že je Fond pro daňové účely Irským rezidentem, následující: Fond Fond je investičním podnikem podle definice v §739B Zákona o konsolidaci daní z roku 1997, a z tohoto důvodu žádné jeho relevantní příjmy ani zisky nepodléhají žádné irské dani. V případě zdanitelné události ve Fondu však může být daň vyměřena. Mezi zdanitelné události patří platby a poplatky Akcionářům či jiné inkaso, prodej, zrušení, převod, zpětný odkup a převod Akcií, včetně převodu a plateb učiněných po smrti Akcionáře. Fondu nevznikne žádná daňová povinnost, jestliže Akcionář není považován podle irských daňových zákonů za Irského rezidenta nebo Trvalého rezidenta Irska a jestliže předložil příslušné prohlášení o jiném bydlišti/sídle. V případě zdanitelné události má Fond právo převzít nebo zrušit Akcie, které jsou nutné pro splnění daňové povinnosti s ohledem na příslušnou zdanitelnou událost. Mezi zdanitelné události nepatří: (a) Transakce (která by jinak byla zdanitelnou událostí) týkající se Akcií držených v rámci uznávaného účetního systému podle nařízení irského Vrchního finančního úřadu; (b) Výměna (v souladu s principem samostatných a nezávislých partnerů) akcií podfondu za akcie jiného podfondu v rámci jedné zastřešovací organizace; (c) Výměna Akcií vyplývající z kvalifikovaného splynutí či rekonstrukce Fondu následkem jiné investice; (d) Výměna (v souladu s principem samostatných a nezávislých partnerů) Akcií Fondu za jiné Akcie Fondu; a (e) V souladu s určitými podmínkami převod Akcionáře s právem na Akcie, dochází-li k převodu mezi manželi nebo bývalými manželi. V souvislosti s emisí, úpisem, držením, převodem či zpětným odkupem Akcií Fondu není v Isku Fondem splatné žádné kolkovné ani jiná daň z převodu. Je-li úpis nebo zpětný odkup Akcií proveden hotovostním převodem irských cenných papírů či jiného irského majetku, může to vést k povinnosti zaplatit kolkovné z převodu těchto cenných papírů nebo majetku. Dividendy a úroky vytvořené v jiných zemích než Irsku mohou podléhat daním, včetně daní z výnosu cenných papírů, uvaleným v některých zemích. Fond nebude možná moci využít výhod snížené sazby daně z výnosu cenných papírů, které skýtají dohody o zamezení dvojímu zdanění uzavřené mezi Irskem a jinými zeměmi, a tak mu nebudou moci být zpětně proplaceny částky zahraniční daně z výnosu cenných papírů. Pokud se v budoucnosti tato situace změní a Fondu bude na základě žádosti o nižší sazbu daně z výnosu cenných papírů vrácena část platby, nebude přeformulováván vlastní kapitál, ale tato dávka bude rovnoměrně rozdělena mezi Akcionáře Fondu v okamžiku platby. Dividendy z investic do irských akcií mohou podléhat irské dani z výnosu (v současnosti je sazba této daně 20%). Aby se vyhnul povinnosti platit tuto daň, může Fond učinit prohlášení, že je investičním podnikem a má na dividendy právo. Fond bude považován za Irského rezidenta pro daňové účely v případě, že jeho centrální řízení bude vykonáváno v Irsku. Představenstvo Fondu tedy vyvine maximální úsilí, aby Fond vykonával svou činnost způsobem, díky kterému bude pro daňové účely považován za Irského rezidenta. Akcionáři Daň z kapitálových příjmů Irská daň z kapitálových příjmů (darovací a dědická daň) se vyměřuje na základě bydliště/sídla či trvalého bydliště/sídla příjemce, popř. na základě fyzické přítomnosti příslušného aktiva. Akcie Fondu jsou považovány za aktiva uložená v Irsku, takže při jejich odprodeji by mohla být vyměřena darovací nebo dědičná daň.
4
Jelikož je však Fond považován za investiční podnik podle §739B Zákona o konsolidaci daní, jsou Akcie tvořící dar nebo dědictví osvobozeny od irské darovací nebo dědické daně (CAT) za předpokladu, že: (i) Akcie představují dar nebo dědictví v den darování či zdědění a v den ocenění; (ii) V den odprodeje nemá Akcionář prodávající Akcie ve Státě bydliště/sídlo ani trvalé bydliště/sídlo, popř. odprodej nepodléhá irským zákonům; a (iii) V den darování nebo zdědění nemá příjemce či nástupce ve Státě bydliště/sídlo ani trvalé bydliště/sídlo. Zahraniční rezident Akcionáři, kteří nejsou pro daňové účely Irskými rezidenty ani Trvalými rezidenty Irska, nepodléhají irské dani z příjmu, podnikové dani, dani z kapitálových zisků ani dani z výnosů z dividend vyplacených Fondem či z prodeje, zpětného odkupu, zrušení či převodu Akcií, pokud nejsou propojeni s obchody nebo obchodní činností v Irsku prostřednictvím své pobočky nebo zástupce. Akcionáři, kteří nejsou Irskými rezidenty, však musejí učinit prohlášení v době žádosti o Akcie nebo jejich nákupu ve formě povolené irskými daňovými úřady. Není-li takové prohlášení učiněno nebo Fond má k dispozici přiměřené informace, podle kterých není prohlášení do značné míry pravdivé, popř. podle kterých je Akcionář před zdanitelnou událostí Irským rezidentem nebo Trvalým rezidentem Irska, může Fond srazit daň z výnosů z dividend, odprodeje nebo zpětného odkupu (způsobem uvedeným pro Irské rezidenty níže). Irský rezident Akcionářům, kteří jsou Irskými rezidenty nebo Trvalými rezidenty Irska a kteří nejsou pro osvobozeni od daňové povinnosti, odečte Fond daň z výnosů z dividend popř. z odprodeje, zpětného odkupu nebo převodu jejich Akcií (dále jen "Zdanitelné události"). Dividendy, vyplácené ročně či častěji, podléhají dani z výnosů pod standardní sazbou pro daň z příjmu (v současné době 20%). Ostatní platby podléhají dani z výnosů pod standardní sazbou daně z příjmu plus 3% (v současné době 23%). Daň z výnosů pod standardní sazbou daně z příjmu plus 3% se v případě odprodeje, zpětného odkupu a převodu Akcií vztahuje na rozdíl mezi částkou splatnou Akcionáři a částkou do něj investovanou. V případě částečného odprodeje, zpětného odkupu či převodu Akcií se použije poměrný výpočet. V případě Zdanitelné události má Fond právo převzít nebo zrušit Akcie Akcionáře tak, aby tím byla zaplacena splatná daň z výnosů. Jsou-li učiněna příslušná prohlášení, neplatí povinnost zaplatit daň z výnosů pro určité kategorie Akcionářů, např. systémy důchodového zabezpečení, společnosti nabízející životní pojištění, jiné investiční podniky, charitativní organizace, společnosti certifikované IFSC, určité zprostředkovatele a schválené důchodové fondy a minimální důchodové fondy. Poplatky Fondu Standardně jsou nabízeny pouze Akcie kategorie A. Informace o ostatních kategoriích jsou obsaženy v dodatku k Prospektu Fondu. Maximální Nákupní poplatek pro Akcie kategorie A je nyní 5% z Kupní ceny. Náklady Fondu Kategorie akcií A (USD, distribuované) A (EUR, distribuované) A (EUR, nedistribuované)
ISIN IE0007441599 IE0007440187 IE0007441821
poplatek Manažerovi 1,25% 1,25% 1,25%
odměna za distribuci 0,5% 0,5% 0,5%
Další náklady Fondu jsou uvedeny v Prospektu Fondu.
OBCHODNÍ INFORMACE Úpis Akcií Akcie lze upsat každý Pracovní den prostřednictvím autorizované banky, makléře/zprostředkovatele nebo jakéhokoliv jiného investičního nebo distribučního agenta jmenovaného PGFD za Kupní cenu, která se rovná Emisní ceně (tj. Vlastní kapitál na Akcii, vypočtený ihned poté, co Manažer obdržel kompletní žádost o úpis, plus Daně a poplatky) plus případný Nákupní poplatek. Dokud nedojde k přijetí upisovací platby šekem nebo telegraficky, nelze žádost o úpis považovat za kompletní. Na žádosti o úpis musí být uvedena investovaná suma. Vlastní kapitál na Akcii se stanovuje každý Pracovní den v 17:00 hodin dublinského času. Žádosti o úpis přijaté po 17:00 hod. dublinského času budou realizovány v ceně vycházející z Vlastního kapitálu na Akcii určeného následující Pracovní den. Akcie lze také zakoupit prostřednictvím dalších investičních nebo distribučních agentů jmenovaných Fondem nebo Manažerem. Mohou být emitovány i zlomkové Akcie.
5
Žádosti o úpis nových investorů musí mít v podstatě podobu Žádosti o účet a mohou být zasílány Manažerovi poštou nebo faxem. V případě použití faxu při prvním úpisu u Fondu je nutné Fondu neprodleně odeslat poštou i řádně podepsaný originál Žádosti o účet. Pokud Manažer neobdrží originál Žádosti do 7 dnů od příjmu faxované žádosti, může se rozhodnout dané žádosti o počáteční úpis nevyhovět. Není nutné dodat originál Žádosti o účet v případě jakýchkoliv následujících úpisů. Dokud Manažer neobdrží originál Žádosti o účet s ohledem na počáteční úpis a dokud není proplacena upisovací platba, nelze provést zpětný odkup. Žádosti o účet předané některému agentovi Manažera budou doručeny Manažerovi; dokud je však Manažer nepřijme, nelze je považovat za kompletní. Žadateli bude přiděleno číslo ("Číslo účtu"), které bude spolu s jeho celým jménem a registrovanou adresou využíváno jako identifikátor pro realizaci pokynů souvisejících s účtem daného Akcionáře. Emisní cena Akcie je vypočítávána v Základní měně a případně převedena na měnu příslušné Kategorie Účetní měny. Podrobnosti o účtech, na něž lze platit telegraficky, získáte na telefonním čísle Manažera. Platby šekem zasílejte Fondu, k rukám Manažera. Každý telegrafický převod nebo šek musí uvádět investorovo jméno, číslo žádosti, popř. Číslo účtu a další identifikační informace o investorovi, jako je například adresa nebo identifikační číslo. Fond může na základě předchozího souhlasu Manažera přijímat platby za Akcie v jakékoliv volně směnitelné měně. Pokud je měna platby jiná než měna Kategorie Účetní měny, bude Kupní cena Akcií stanovena na základě směnného kurzu těchto měn zaznamenaného Administrátorem k datu, kdy přišla kompletní Žádost o úpis. Veškeré případné kurzové náklady uhradí investor v okamžiku úpisu Akcií a budou odečteny z upisovací platby. V době pozastavení výpočtu Vlastního kapitálu z důvodů popsaných v Příloze II – "Všeobecné informace" Prospektu Fondu nebudou vydávány žádné Akcie. Všechny vydané Akcie budou registrovány. Jejich vlastnictví bude evidováno záznamem do Rejstříku Akcionářů Fondu. Certifikáty budou vydávány jen na výslovné přání investora, viz kapitola "Certifikáty na akcie" v Prospektu Fondu. Jestliže se Certifikáty nevydávají, obdrží investor písemné potvrzení o registraci upsaných Akcií. Manažer se může rozhodnout, že žadatelé o Akcie musejí v Žádosti o účet uvádět číslo bankovního účtu, na který mají být převáděny výnosy z případného zpětného odkupu. Případné pozdější změny uvedených údajů musejí být písemné a řádně podepsané Akcionářem. Manažer a jím jmenované osoby si vyhrazují právo vyžadovat další důkazy potvrzující pravost uvedených údajů. Maximální Nákupní poplatek pro jednotlivé Kategorie Akcií je uveden v dodatku k Prospektu Fondu. Banky a poskytovatelé služeb nebo další agenti jednající ve funkci zástupce Akcionáře mohou po Akcionáři na základě vzájemných dohod vyžadovat platbu dalších dodatečných administrativních nebo jiných poplatků. Transakce realizované přes banku nebo makléře/zprostředkovatele, kteří jsou součástí centrálního zúčtovacího systému, mohou být uskutečněny jiným způsobem. Manažer, jeho afilace, jím jmenované osoby a investiční agenti mohou za dodržení příslušných zákonů a nařízení na základě vlastního uvážení uzavřít soukromou dohodu s distributorem, držitelem nebo potenciálním držitelem Akcií či s jejich zprostředkovatelem, podle níž může Manažer, jeho afilace, jím jmenované osoby nebo investiční agenti provádět ve prospěch uvedeného distributora nebo držitele Akcií platby, které představují rabat z celé nebo části prodejní provize nebo odměny vyplácené Manažerovi Fondem připadající na Akcie vlastněné daným Akcionářem. Volba distributorů, držitelů nebo potenciálních držitelů Akcií, s nimiž lze uzavírat takové soukromé dohody, a podmínky, za nichž může Manažer, jeho afilace, jím jmenované osoby nebo investiční agenti takovou dohodu uzavřít, jsou záležitostí Manažera. Základní podmínkou takových dohod však je, že z nich Fondu nevyplyne žádný závazek či povinnost. Určení Vlastního kapitálu Vlastní kapitál a Vlastní kapitál na Akcii bude určován pod dohledem Představenstva. Vlastní kapitál Fondu a Vlastní kapitál na Akcii jednotlivých Kategorií bude vypočítáván v Základní měně. Vlastní kapitál na Akcii bude pro každou Kategorii vypočítáván samostatně. Vlastní kapitál na Kategorii Akcií se rovná: (i) celkovým aktivům Fondu připadající na Kategorii Akcií (poměrně) minus veškeré závazky připadající na danou Kategorii Akcií (poměrně), děleno (ii) celkovým počtem Akcií dané Kategorie v emisi. U všech Kategorií Účetních měn jiných než Základní měna bude Vlastní kapitál na Akcii převeden na měnu podle Kategorie Účetní měny (a) vynásobením Vlastního kapitálu na Akcii, vyjádřeného v Základní měně, převodním činitelem pro danou měnu, který schválilo Představenstvo, a (b) zaokrouhlením výsledku na dvě desetinná místa.
6
Cenné papíry v portfoliu jsou obecně oceňovány na základě tržních kurzovních záznamů nebo, pokud nejsou přesné kurzovní záznamy dostupné, ve svých tržních hodnotách určených v dobré víře podle postupů stanovených Představenstvem. Podrobnější rozbor oceňování aktiv Fondu naleznete v Příloze II – "Všeobecné informace" Prospektu Fondu. Pokud nebude právě provádění výpočtu dočasně zastaveno podle Přílohy II Prospektu Fondu, bude Administrátor provádět výpočet Vlastního kapitálu Fondu a Vlastního kapitálu na Akcii každé Kategorie každý Pracovní den vždy v 17:00 hodin dublinského času. Představenstvo si vyhrazuje právo tuto hodinu výpočtu změnit. Informace o Vlastním kapitálu na Akcii každé Kategorie bude publikována každý den ve finančních periodikách uvedených v kapitole "Účetní závěrka a další informace" Prospektu Fondu. Zpětný odkup Akcií Akcie lze na přání Akcionáře zpětně odkoupit každý Pracovní den za Vlastní kapitál na Akcii určený ihned poté, co Manažer poprvé obdržel oznámení o zpětném odkupu, minus veškeré odložené Nákupní poplatky a Daně a poplatky. U Akcií Kategorie A nelze Nákupní poplatek odložit. Akcionáři, jejichž Akcie jsou drženy jménem banky, makléře/zprostředkovatele nebo jiného agenta, musí zpětný odkup realizovat jejich prostřednictvím. Oznámení o zpětném odkupu musí mít podobu schválenou Manažerem. Žádosti o zpětný odkup do výše 100.000 USD lze posílat poštou nebo faxem. Aby mohly být zpracovány ještě ten samý Pracovní den, musejí být oznámení o zpětném odkupu doručena do 17:00 dublinského času. Oznámení o zpětném odkupu doručená po této hodině budou zpracována následující Pracovní den. Žádosti o zpětný odkup přesahující částku 100.000 USD mohou být zaslány poštou nebo faxem, avšak v případě faxové žádosti je nutné Manažerovi současně odeslat i originál dokumentu. Žádost bude zpracována až poté, co Manažer obdrží originál žádosti o zpětném odkupu. Zpětné odkupy týkající se Akcií, v souvislosti s nimiž byly vydány Certifikáty na Akcie, budou zpracovány až po doručení originálního Certifikátu na Akcie. Zpětný odkup nelze také uskutečnit, pokud Manažer neobdržel originál Žádosti o účet a příslušné prohlášení o bydlišti/sídle v případě počátečního úpisu a nebyla splacena upisovací platba. Manažer může dle vlastního rozhodnutí požadovat, aby bylo v Žádosti o účet uvedeno číslo bankovního účtu, na který má být provedena úhrada za zpětný odkup. Pokud byly Akcie vydány formou certifikátu, nedojde k vyplacení výnosu z jejich zpětného odkupu, dokud Manažer neobdrží i příslušné certifikáty. Žádost o zpětný odkup je, kromě situace, kdy je pozastaveno provádění výpočtu Vlastního kapitálu, bez písemného souhlasu Představenstva neodvolatelná. Akcionář může požádat o zpětný odkup všech nebo části jím držených Akcií. Manažer může zavést alternativní způsob předkládání oznámení o zpětném odkupu. Fond se bude snažit vyplatit výnos (minus případný odložený Nákupní poplatek a veškeré Daně a poplatky uvalené na tuto transakci) ze zpětného odkupu Akcií do dvou Pracovních dnů od data, kdy Manažer obdržel kompletní oznámení o zpětném odkupu (v každém případě však do sedmi Pracovních dnů). Délka doby uplynulé mezi vyplacením částky za zpětný odkup a obdržením čistého výnosu Akcionářem se může lišit v závislosti na požadované měně, postupech používaných bankou nebo službách příslušné pošty. Manažer může nabídnout alternativní metody výplaty výnosů ze zpětného odkupu. Výnosy ze zpětného odkupu však Manažer odešle nejpozději 10 Pracovních dnů po přijetí kompletního oznámení o zpětném odkupu. Akcie, kterých se oznámení o zpětném odkupu týká, mohou nést dividendy (pokud nějaké jsou) až do data obdržení kompletního oznámení o zpětném odkupu. Platba výnosu ze zpětného odkupu bude uskutečněna bankovním převodem na bankovní účet uvedený v Akcionářově Žádosti o účet, případně později pozměněný. Náklady na bankovní převod budou odečteny z výnosu ze zpětného odkupu. Na požádání lze využít i další platební možnosti. Cena odkupu Akcií bude vypočítávána v Základní měně a převedena na příslušnou měnu Kategorie Účetní měny. Výnos ze zpětného odkupu může být vyšší nebo nižší než částka placená při úpisu. Akcie nebudou zpětně odkupovány v době, kdy je Fondem pozastaven výpočet Vlastního kapitálu na příslušné Akcie. Všechny takto odložené transakce budou provedeny až po odvolání pozastavení výpočtu. Na přání Akcionáře a na základě předchozího souhlasu Manažera může být výnos ze zpětného odkupu vyplacen v jakékoliv volně směnitelné měně. Výše takové výplaty v jiné měně, než je měna Kategorie Účetní měny, bude stanovena na základě směnného kurzu mezi měnou Kategorie Účetní měny a měnou výplaty, který je zaznamenán Administrátorem k datu výplaty. Případné kurzové výdaje budou odečteny z výnosu ze zpětného odkupu.
7
V oznámení o zpětném odkupu musí být uvedeno Akcionářovo celé jméno, adresa, Číslo účtu a počet či hodnota odprodávaných Akcií. Pokud je Akcionářem korporace, jejíž signatáři se v okamžiku zpětného odkupu Akcií liší od signatářů uvedených na posledním předloženém seznamu, musí být Manažerovi poskytnut nový seznam oprávněných signatářů. Pokud si Akcionář přeje, aby výnos z jím odprodávaných Akcií byl vyplacen na jiný účet nebo v jiné měně, musí Manažerovi předat písemné potvrzení podepsané vlastní rukou nebo svým náležitě autorizovaným zástupcem či splnit jiné, pro danou zemi specifické Manažerem stanovené způsoby ověření. Povinnost Fondu zpětně odkoupit Akcie může být dočasně omezena v případě, že Fond obdrží k jednomu Pracovnímu dni oznámení o zpětném odkupu přesahující v úhrnu 10% Akcií v oběhu. V takové situaci může Fond úměrně snížit všechny požadavky na zpětný odkup (nikoliv pouze některé) tak, aby celkově nepřesáhly uvedenou hranici. Zbylé Akcie uvedené na oznámení o zpětném odkupu, které nebyly díky tomuto právu odkoupeny, budou vyřízeny tak, jako by takový požadavek přišel následující Pracovní den, případně další Pracovní dny. Tyto požadavky budou mít přednost před pozdějšími požadavky (vůči kterým má Fond stejné právo) až do doby, než dojde k plnému uspokojení původních požadavků. Pokud Představenstvo dojde k názoru, že by zpětný odkup nebo převod Akcií zamezil vzniku daňové povinnosti či jiného finančního znevýhodnění Fondu, které by normálně neexistovalo, může zpětný odkup nebo převod nařídit. Více podrobností naleznete v Příloze II v kapitole "Stanovy" v odstavci "Omezení Akcionářů". Právo Akcionářů požadovat zpětný odkup Akcií může být pozastaveno v době, kdy je Fondem podle Přílohy II – "Všeobecné informace" Prospektu Fondu dočasně pozastaveno provádění výpočtu Vlastního kapitálu. Každé pozastavení výpočtu bude okamžitě oznámeno Irské burze cenných papírů a Regulačnímu úřadu pro finanční služby a budou uskutečněny veškeré možné kroky k co nejrychlejšímu obnovení výpočtu. Oznámení o zpětném odkupu jsou normálně neodvolatelná; odvolat je lze jedině v době, kdy je pozastaven zpětný odkup před jeho obnovením. Regulační úřad pro finanční služby může v zájmu Akcionářů nebo veřejnosti požadovat zastavení zpětného odkupu Akcií. Fond má právo vynutit si zpětný odkup od Akcionáře, který drží méně než 100 Akcií. Fond má také právo zpětně odkoupit všechny Akcie v oběhu, pokud dojde k rezignaci Správce a není jmenován jeho nástupce. Distribuované Akcie Fond bude vyhlašovat a vyplácet minimálně jednou za rok dividendy (obvykle v prosinci nebo během následujících dvou měsíců), určené s cílem přerozdělit většinu případného čistého investičního příjmu Fondu (tj. příjmu z dividend, úroků apod. po odečtení celkových nákladů) připadajícího na Akcie označené jako distribuované akcie. Pokud Představenstvo uzná za vhodné, může vyhlásit prozatímní dividendy. Takové prozatímní dividendy budou vyplaceny v čase a způsobem oznámeným v okamžiku jejich vyhlášení. Během finančního roku budou dividendy vytvářet celý nebo podstatnou část čistého investičního příjmu Fondu. Dividendy nebudou vypláceny v roce, ve kterém Fond nebude mít žádný čistý investiční příjem. Dividendy nebudou vypláceny z kapitálu nebo čistých realizovaných nebo nerealizovaných kapitálových zisků. Na vyhlášených, ale nevyplacených dividendách nenabíhá žádný úrok. Pokud si Akcionář v Žádosti o účet nezvolí možnost obdržet dividendy v hotovosti (vyplácené šekem) nebo v jiné povolené formě, budou vyhlášené dividendy z distribuované Akcie vypláceny formou reinvestice do dodatečných Akcií Fondu stejné Kategorie. Reinvestice dividend bude realizována ve Vlastním kapitálu na Akcii k datu obchodování cenného papíru bez dividendového přínosu. Akcionáři, kteří si přejí hotovostní výplatu dividend, oznámí tento fakt Manažerovi v okamžiku svého úvodního úpisu Akcií. Tuto volbu lze změnit písemným oznámením, které musí Fond obdržet nejpozději 21 dní před datem výplaty dividend. U akcionáře, který jednou zvolí hotovostní výplatu, se tato volba automaticky vztahuje i na případné další jím získané Akcie, dokud tuto volbu akcionář neodvolá. Dividendy budou vypočteny v Základní měně a vypláceny v příslušné Kategorii Účetní měny (kromě případů uvedených dále). Fond bude v závislosti na předchozím souhlasu Manažera vyplácet dividendy v jakékoliv volně směnitelné měně. Pokud se měna výplaty liší od Kategorie Účetní měny Akcionáře, bude částka dividendy stanovena na základě směnného kurzu mezi měnou výplaty a Kategorií Účetní měny. Směnným kurzem je kurz pro transakce zaznamenaný Administrátorem k datu směny. Případné kurzové náklady musejí být hrazeny investorem v okamžiku distribuce a budou odečteny od částky dividendy. U dividendy vyplácené šekem, ke níž se nikdo nehlásí, nenabíhá žádný úrok. Pokud není taková dividenda vyžádána do 6 let od svého přiznání, propadá ve prospěch Fondu. Z dividendy přiznané Fondem a jím držené k
8
dispozici jejího příjemce nebude vyplácen žádný úrok. Poštou odeslané šeky na dividendy, které se poštou či jinak Fondu vrátí, budou do Fondu reinvestovány jménem Akcionáře a budoucí dividendy ve prospěch tohoto Akcionáře budou také reinvestovány, dokud příslušný Akcionář nedoručí pokyn v opačném smyslu. Když není šek na dividendu vybrán do šesti měsíců po jeho vydání, může být zrušen a částka může být jménem Akcionáře reinvestována dle v té době platného Vlastního kapitálu. Budoucí dividendy ve prospěch tohoto Akcionáře budou reinvestovány, dokud příslušný Akcionář nedoručí pokyn v opačném smyslu. Manažer bude minimálně jednou za rok zasílat všem Akcionářům vlastnícím distribuované Akcie oznámení o výši vyplacených dividend. Pokud si Akcionář zvolí reinvestování dividend, bude v oznámení uveden počet takto upsaných Akcií. Toto oznámení může být Akcionářem použito ve styku s daňovým orgánem, jemuž je podobné informace povinen poskytovat.
DODATEČNÉ INFORMACE Lokální zástupce v ČR: ŽB – Asset Management, a.s. IČ: 25684558, se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 18600 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5483 člen skupiny UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups Úřední hodiny: po-čt 8:30-17:00 pá 8:30-16:00 Bezplatná info-linka: Telefon: Fax: e-mail: Internetová adresa:
800 313 663, 800 14 51 45 +420-296 354 222, 296 354 111 +420-296 354 100-103
[email protected] www.pioneerinvestments.cz
Kontaktní banka: Živnostenská banka, a.s. IČ: 00001368, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ: 113 80 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1350 člen skupiny UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups Dozorující orgán Fond je autorizován jako UCITS a získal povolení Regulačního úřadu pro finanční služby (Financial Services Regulatory Authority). Povolením Fondu Regulační úřad pro finanční služby nezaručuje žádným způsobem jeho výkonnost. Povolení Fondu Regulačním úřadem pro finanční služby není žádným doporučením ani zárukou a Regulační úřad pro finanční služby v žádném případě nezodpovídá za obsah tohoto dokumentu či Prospektu. Úplné znění Prospektu výročních a pololetních zpráv Prospekt, výroční a pololetní zprávu si můžete bezplatně vyžádat před investováním do Fondu či kdykoliv poté buď v sídle Lokálního zástupce v ČR nebo od Manažera, Distribučního agenta nebo Správce Fondu na výše uvedených adresách. Prospekt byl publikován 11. července 2003.
9
