Ontwikkelingen en kansen in supermarktvastgoed
Huib Boissevain ‐ 28 oktober
Over Annexum • • • •
Ruim 15 jaar specialist in vastgoedbeleggingen 35 medewerkers die dagelijks met vastgoed bezig zijn Met een fondsvermogen van € 1,2 miljard Verdeeld over 35 fondsen, in onderstaande sectoren: • • • • • •
Winkels Zorg Kantoren Wonen Hotels Alternatives
• Met in totaal 110 supermarkten (56 direct, 54 indirect) zijn we één van de grootste spelers in Nederland op het gebied van beleggen in supermarktvastgoed
Inhoud • • • • • •
Nederlandse supermarkten: een introductie Consumenteninzichten dagelijkse boodschappen Trends & ontwikkelingen Status van de vastgoedmarkt Beleggen in supermarkten Conclusie
Nederlandse boodschappen behoren tot de goedkoopste in Europa
Bron: Eurostat; ABN AMRO Group Economics
Omzet & marktaandeel supermarkten stijgt – aantal supermarkten blijft gelijk
Bron: consultancy.nl – 15 juni 2015
Consumenteninzichten dagelijkse boodschappen: • • • • •
Gemiddeld bezoekt men 2 á 3 keer per week een supermarkt 40% vindt boodschappen doen leuk De folders zijn populair: 68% bekijkt ze (slechts 6% oriënteert via TV reclame) Kopers zijn prijsbewust: 74% vergelijkt de prijzen van verschillende supermarkten De gemiddelde afstand tot een supermarkt is < 2 kilometer
Redenen om te kiezen voor een supermarkt: 1. 2. 3.
Prijs Afstand (huis/winkel) Verse producten
De top 3 van meest bezochte supermarkten: 1. 2. 3.
Albert Heijn 62% (en inclusief AH XL 72%) Lidl 44% Jumbo 39%
Woonplaatsen zonder supermarkt
Bron: Deloitte Consumentenonderzoek 2015 – branchegroep Retail (juni 2015)
Ontwikkelingen in de branche • • • • • • •
Minder formules en meer fusies Het gemiddeld winkeloppervlakte stijgt Op dit moment zijn supermarkten vaak goedkoop om te verwerven Lage marges in de markt De markt vervaagd: ‘blurring’, horeca‐elementen integreren in supermarkten Stadssupermarkt is in opkomst: een aangepast format (meer vers) in dichtbevolkte gebieden Meer manieren om boodschappen aan te bieden: • Pick up point • Versboxen • Online bestellen
Bron: SuperVastgoed B.V. – werk aan de winkel (januari 2014)
Online boodschappen – aandeel is relatief klein • 8% besteld zijn boodschappen wel eens online (vorig jaar 6%). Gemiddeld besteedt men € 69. • Op de vraag: ‘Gaat u in de toekomst online boodschappen bestellen?’ Antwoordt 86%: ‘Nee, zeker/waarschijnlijk niet’ • De bezorgkosten vormen een grote barrière: 42% wil geen bezorgkosten betalen • 22% gebruikt wel eens de app van zijn supermarkt (meest gebruikt: AH, Jumbo, Lidl)
Bron: Deloitte Consumentenonderzoek 2015 – branchegroep Retail (juni 2015)
Vastgoedmarkt & consumenten ‐ Toenemend vertrouwen Uit onderzoek blijkt dat zowel het vertrouwen als ook het geïnvesteerde vermogen in de Nederlandse vastgoedmarkt toenemen. In 2014 was het geïnvesteerd vermogen 10,9 miljard, een recordhoogte, zelfs boven het niveau van voor de crisis. Vooralsnog staan de seinen voor de vastgoedbeleggingsmarkt op groen.
Bron: Market Overview & wegwijs.nl okt 2015
Supermarktvastgoed ‐ Wat is het verschil? • In tegenstelling tot andere retail‐vastgoedbeleggingen zijn supermarkten minder conjunctuurgevoelig. • Supermarkten zijn ook stabieler dan ander retail‐vastgoed, ze worden minder snel beïnvloed wanneer panden in de directe omgeving minder presteren. • Tegelijkertijd zijn (en blijven) goede locaties voor supermarkten schaars. Toetreden is dus min of meer uitgesloten.
Bron: SuperVastgoed B.V. – werk aan de winkel (januari 2014)
Conclusie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Nederlandse boodschappen zijn relatief goedkoop en consumenten zeer prijsbewust De omzet van supermarkten stijgt Het aantal supermarkten blijft nagenoeg gelijk, geschikte locaties zijn schaars De investeringen in de vastgoedmarkt stijgen Het consumentenvertrouwen neemt toe
Beleggen in supermarktvastgoed? ‐ ‐ ‐ ‐
Supermarkten hebben een hoge verhuurgraad en de contracten zijn veelal langdurig Supermarktvastgoed vereist relatief weinig onderhoud (tov andere assets) De cashflow is veelal stabiel en voorspelbaar Momenteel zijn supermarkten goedkoop om te verwerven
Kortom, een belegging in supermarktvastgoed is mogelijk interessant, zorg er echter te allen tijde voor dat u goed geïnformeerd bent
Dank voor uw aandacht Uw vragen beantwoord ik graag via: E‐mail:
[email protected] Twitter: @annexum_huib Telefoon: 020 5720 101
12 van 44
