NN Investment Partners Voorheen ING Investment Management
Onderdeel van NN Group N.V. Hoofdkantoor: Den Haag AuM: EUR 180 miljard (per 30 sept. 2015) 1.100 medewerkers Actief in 16 landen in Europa, het Midden-Oosten, Azië en de V.S.
Bron: NN Investment Partners
Geld sparen kost geld?! NN Investment Partners
Rene S. de Wit VoorMorgen.nu
www.nnip.com
Waar sparen Nederlanders voor?
Kinderen
24%
Appeltje voor de dorst
20%
Vervroegd pensioen
19%
Nieuw huis / verbouwing Behoud koopkracht
15% 10%
Bron: NN Investment Partners
Het gemiddelde spaarvermogen in NL
€ 43.441,Bron: CBS – statline.nl
Is sparen altijd verstandig? 12,0% Inflatie
Spaarrente
10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0%
Bron: ING Bank
Zijn er alternatieven?
Wat doen Nederlanders?
41%
Geeft aan te weinig kennis te hebben over beleggen
21%
Zegt nu al te beleggen
11%
Overweegt te gaan beleggen
Bron: Onderzoeksbureau MeMo2 in opdracht van Knab
Motieven om te gaan beleggen
Bron: Elsevier Media
Hoe belegt een belegger De emotie van een belegger
Redenen om niet te beleggen
Risico Minimaal vermogen
Kosten Controle (stoppen / starten) Hoe
Beleggen het alternatief? Navigeren door turbulente markten
Rene S. de Wit VoorMorgen.nu
www.nnip.com
Multi Asset Wat is het?
Waarom beleggen in Multi Asset
Lagere economische groei Onzekere tijden Kwetsbare markten ‘low yield’ omgeving Nieuwe oplossingen Flexibel en adaptief Meerdere categorieën Beperken neerwaarts risico
Wereldwijd Multi Asset universum Flexibiliteit is belangrijk
Tactische Asset Allocatie Maak een plan, train goed en wees flexibel tijdens de race
Tactische Asset Allocatie - Aanpak Combineren kwantitatieve signalen met kwalitatieve argumenten
Fundamentele analyse • Macro economische outlook • Economische cyclus • Waarderingen Aandelen scorecard scores tussen -4 en +4 Totale score Fundamenteel (21 factoren) Macro-economisch Cyclisch Waardering Sentiment (14 factoren) Marktsentiment Momentum Liquiditeit en flows
1,8 0,6 0 0,2 3,9 2,1 1,4 2,4 1,1
Beleggersgedrag • Sentiment • Momentum • Liquiditeit en ‘Flows’
Gebruik van digitaal nieuws & social media ‘Behavioural Finance’ barometer
NN (L) First Class Multi Asset / NN Lion Fund Aantrekkelijke opbrengst in alle marktomstandigheden
NN (L) First Class Multi Asset / NN Lion Fund Aantrekkelijke opbrengst in alle marktomstandigheden
Rendementsdoelstelling:
Euribor + 3% bruto
Lopende kosten: 0,8%
NN (L) First Class Multi Asset / NN Lion Fund Hoe werkt het?
Doel: volatiliteit 5% Verdelen risico-budget op basis van aantrekkelijkheid en risicoschattingen
Relatieve veilige categorieën
Staatsobligaties Geldmarktfondsen Cash
Aandelen Onroerend Goed Bedrijfsobligaties EMD Global High Yield Overig
50% - 100%
0% - 50%
Risicovollere categorieën
NN (L) First Class Multi Asset / NN Lion Fund Flexibel als het moet, risico als het kan
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Equities Other Commodities Other fixed Income Spreads
Global High Yield Emerging Market Debt Listed Real Estate Cash & MM
Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15
Government Bonds
Bron: NNIP Multi-Asset, weging per einde maand. Weging afgerond op geheel %.
NN (L) First Class Multi Asset / NN Lion Fund Rendement t/m 30 september 2015
1M
3M
6M
YTD
1Y
3Y (ann.)
Since end of inception month (ann.)
(in %)
(in %)
(in %)
(in %)
(in %)
(in %)
(in %)
Fund
-0.46
-1.60
-3.87
2.36
5.35
6.38
6.86
1M EURIBOR TR
-0.01
-0.02
-0.04
-0.04
-0.03
0.08
0.20
Relative performance
-0.45
-1.57
-3.83
2.40
5.38
6.29
6.66
Source: NNIP Performance Measurement Gross performance in EUR, I share Reference: 1M EURIBOR (TR) Date as of 30 Sep 2015. Fund was launched in October 2011
Standard Deviation Fund ( in %)
4.33
Sharpe Ratio Fund
1.54
Assets under Management (in millions)
EUR 682
Source: NNIP Performance Measurement, NNIP Multi-Asset Statistics based on monthly observations since end of inception month Date as of 30 Sep 2015. Fund was launched in October 2011
Redenen om te beleggen…
Risico Minimaal vermogen
Kosten Controle (stoppen / starten) Hoe
Disclaimer De informatie in dit document is uitsluitend opgesteld ter informatie en is geen aanbod noch een uitnodiging om effecten of een beleggingsinstrument te kopen of verkopen of om deel te nemen in een handelsstrategie. Beleggers zouden zelf advies moeten vragen indien ze twijfelen over de geschiktheid van een belegging. Hoewel de inhoud van dit document met de meeste zorg is samengesteld en gebaseerd is op betrouwbare informatiebronnen, wordt er geen enkele uitdrukkelijke of impliciete garantie of verklaring gegeven omtrent de juistheid of volledigheid van de informatie. De informatie en mogelijke aanbevelingen in dit document kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. NN Investment Partners B.V., NN Investment Partners Holdings N.V. en haar dochtermaatschappijen, noch enig andere vennootschap of onderdeel dat behoort tot de NN Group, noch een van haar functionarissen, haar directeuren of werknemers aanvaarden enige aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie of mogelijke aanbevelingen. Het is niet toegestaan dit document te vermenigvuldigen, door te sturen, te distribueren, te verspreiden of tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden, zonder de voorafgaande uitdrukkelijke, schriftelijke, toestemming. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor gedetailleerde informatie over het genoemde fonds verwijzen wij naar het prospectus en het daarbij behorende supplement van het beleggingsfonds. Voor dit fonds is tevens de Essentiële Beleggersinformatie opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Loop geen onnodig risico. Lees het prospectus en de Essentiele Beleggersinformatie voordat u belegt. Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van uw belegging is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiele markten. Daarnaast kent ieder fonds zijn eigen specifieke risico’s. Kijk voor de fonds specifieke kosten en risico’s in het prospectus. Het prospectus, het supplement en de Essentiële Beleggersinformatie zijn verkrijgbaar via www.nnip.nl. Het fonds is een subfonds van een SICAV, gevestigd te Luxemburg. Deze SICAV beschikt over een vergunning van de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) te Luxemburg. Zowel het subfonds als de SICAV zijn geregistreerd bij de CSSF. Het fonds is ook geregistreerd bij de AFM te Amsterdam. Dit document is niet bestemd voor burgers van de Verenigde Staten en is uitsluitend bestemd voor personen die gevestigd zijn in jurisdicties waar de betreffende aandelenklassen/(sub)fondsen voor distributie zijn toegelaten of waar een dergelijke toestemming niet vereist is. Op deze disclaimer is Nederlands recht van toepassing.
