MORNING COFFEE April 16, 2013

MORNING COFFEE April 16, 2013

COMMODITIES & CURRENCIES Last Oil (USD/bbl) Gas (USD/MMBtu) Nickel (USD/Mt) Tins (USD/Mt) Copper (USD/Mt) Gold (USD/Oz) Coal (USD/Mt) CPO (MYR/Mt) Rubber (JPY/kg) IDR SGD/USD HKD/USD JPY/USD EUR/USD MYR/USD PHP/USD THB/USD AUD/USD NZD/USD

88.71 4.14 15,695 21,050 7,202 1,348 88.20 2,293.0 259.0 9,714 1.2392 7.7624 96.77 1.3036 3.0400 41.26 29.13 1.0313 0.8407

%Chg

Description

(2.83) (2.01) (0.98) (4.34) (2.76) (9.11) (1.34) (2.22) (6.30) 0.19 0.01 (1.63) (0.59) 0.04 (0.15) 0.28 (1.86) (2.12)

WTI Crude Future Natural Gas Future LME 3-mo forward LME 3-mo forward LME 3-mo forward Golds spot Newcastle Future Malaysian 3-mo Future Tokyo Ribbed Smoked Indonesian Rupiah Singapore Dollar Hong Kong Dollar Japanese Yen Euro Malaysian Ringgit Philippines Peso Thailand Bath Australian Dollar New Zealand Dollar

MAJOR INDEXES Last %Chg Est P/E Description Jakarta Hang Seng Nikkei 225 Shanghai Kuala Lumpur Philipines Straits Times Bangkok SET Dow Jones FTSE 100

4894.6 21772.7 13275.7 2181.9 1697.8 6837.8 3284.4 1527.3 14599.2 6343.6

(0.86) (1.43) (1.55) (1.13) (0.04) (0.78) (0.30) (1.79) (0.64)

15.5 10.4 19.8 9.4 15.5 20.5 14.7 14.1 14.1 11.7

Indonesia Hong Kong Japan China Malaysia Philippines Singapore Thailand United States United Kingdom

HIGHLIGHTS „ Ciputra Development Incar Pendapatan Kuartal I-2013 Sebesar Rp1,5 Triliun „ Adhi Persada Properti Bangun 4 Apartemen Senilai Rp1,170 Triliun „ Austindo Nusantara Jaya Akan Menjual Saham Antara Rp1,200-Rp1,800 „ Sugih Energy Dirikan Anak Usaha Baru „ Penjualan Semen Domestik 3M13 Naik 9% „ Astra Autoparts Akan Rights Issue

MARKET VIEW Kemarin IHSG melemah dibawah angka 4900 dan ditutup minus 43 poin pada 4895, dipimpin oleh saham semua sektor di tengah-tengah penurunan index bursa global & harga komodiats dan data ekonomi AS, Cina lebih buruk dari konsensus. Investor asing kemarin sebagai net seller sebesar Rp470 miliar. Hari ini secara teknikal kami perkirakan IHSG mixed melemah pada kisaran 4865 – 4950 dengan pertimbangan : 3 dari 4 indikator teknikal bergerak turun, minim sinyal dan penurunan index kemarin diikuti dengan penurunan volume. Kemarin index bursa Eropa ditutup melemah, dipimpin oleh saham sektor tambang saat harga emas anjlok dan setelah ekonomi Cina tumbuh lebih rendah dari perkiraan. Kemarin bursa Wall Street ditutup melemah lebih dari 2% saat harga komoditas anjlok setelah ekonomi Cina tumbuh lebih rendahdari perkiraan dan saat dua ledakan di Boston dekat garis finish Maraton Boston. Pagi ini bursa Asia dibuka melemah, dipimpin oleh saham sektor bahan baku dan energy di tengah-tengah kekhawatiran melambannya pertumbuhan ekonomi Cina akan menghambat laju pemulihan ekonomi global.

ARBITRAGE SHARES TLKM (US$/ADR) ISAT (US$/ADR) ANTM (AUD/receipt) BLTA (SGD/shr)

Last %Chg In IDR 45.41 (0.98) 11028 33.05 (1.23) 6421 0 0

Stock Exchange New York New York Australia Singapore

ECONOMIC BRIEF GDP Growth (YoY%) Inflation (YoY%) BI Rate (%) JIBOR Time Deposit Int (avg) Lending Rate

1 mo 3 mo 1 mo 3 mo IDR USD

Sep-12 6.16 Feb-13 5.31 Prev Mo 5.75 4.60 4.90 5.33 5.49 13.23 6.22

Dec-12 6.11 Mar-13 5.90 Last 5.75 4.60 4.90 5.33 5.46 13.29 5.98

Source: Bloomberg LP

JCI last 5 days, source: Bloomberg LP

TECHNICAL PICKS Ticker ADRO ANTM BMRI INTP TINS UNVR

S2 S1 1250 1260 1360 1370 10000 10100 23150 23350 1370 1390 22300 22400

LAST 1270 1380 10150 23600 1400 22500

See Technical Charts on Page 3

R1 R2 1280 1300 1390 1410 10250 10300 23900 24250 1420 1430 22650 22800

RSI 51 62 51 53 46 56

STO 24 40 74 28 53 84

REC SELL SELL SELL SELL SELL SELL

Morning Coffee April 16, 2013

EXCERPT FROM THE NEWS Ciputra Development Incar Pendapatan Kuartal I-2013 Sebesar Rp1,5 Triliun … Ciputra Development (CTRA, Rp1,100) menargetkan pendapatan kuartal I/2013 mencapai Rp1,5 triliun, naik 170% dari capaian tahun lalu Rp551,83 miliar ditopang dari penjualan perumahan. Dalam kuartal pertama tahun ini, perseroan baru saja meluncurkan proyek perumahan yang berlokasi di Medan dan Semarang, dengan luas tanah masing-masing sekitar 100 hektare (ha). Dari proyek kerjasama operasi (joint operation/JO) tersebut, perseroan mengeluarkan dana sekitar Rp200 miliar untuk pembangunan perumahan di Medan dan Semarang. Perseroan menargetkan penjualan dari masing-masing proyek perumahan tersebut mencapai Rp1,2 triliun. Sumber: Bisnis.com Adhi Persada Properti Bangun 4 Apartemen Senilai Rp1,170 Triliun … Adhi Persada Properti (APP), anak usaha Adhi Karya (ADHI, Rp2,950) menganggarkan belanja modal untuk pembangunan empat proyek apartemen sebesar Rp1,160 triliun pada 2013. Pendanaan itu 40% - 50% nya adalah pinjaman yang terdiri dari penerbitan obligasi Adhi Karya sebesar Rp250 miliar - Rp290 miliar dan pinjaman bank, sisanya dari pre-selling. Empat proyek apartemen yang sedang berjalan itu di antaranya Grand Taman Melati Margonda (tower 2) - Depok dengan 26 lantai yang terdiri dari 513 unit, Grand Dhika City Bekasi seluas 9 hektar dengan 6 tower, Taman Melati Jatinangor - Badung seluas 4.145 m2 yang terdiri dari 738 unit, Grand Dhika Keputih - Surabaya seluas 1,2 hektar dengan 1.204 unit. APP menargetkan pendapatan tahun ini meningkat hingga Rp890 miliar dibandingkan tahun lalu yakni Rp341 miliar. Sumber: Bisnis Austindo Nusantara Jaya Akan Menjual Saham Antara Rp1,200-Rp1,800 … Austindo Nusantara Jaya (ANJ) akan menjual saham dengan kisaran harga Rp1,200 sampai Rp1,800 melalui dari 940 juta lembar saham yang dilepas dalam Initial Public Offering (IPO) yang akan dilakukan pada 8 Mei 2013 mendatang. Dana akan digunakan untuk pengembangan usaha, dan juga untuk mengembangkan dua lini bisnis baru yakni di Papua dimana akhir tahun 2013 akan mulai memproduksi tepung sagu dan bisnis biogas energy. Dari IPO ini, Perseroan menargetkan mampu memperoleh dana hingga US$160 juta. Dana hasil penawaran perdana saham sekitar 65.7% untuk belanja modal, sekitar 8% untuk pembangunan infrastruktur dan fasilitas pendukung kegiatan usaha sagu, sekitar 2.3% untuk menyelesaikan instalasi generator listrik biogas di pulau Belitung dan membangun proyek pembangkit listrik biogas di Sumatra Utara. Sumber: Beritasatu Sugih Energy Dirikan Anak Usaha Baru … Sugih Energy (SUGI, Rp405) mendirikan satu anak usaha baru yang bergerak di bidang eksplorasi dan produksi migas yang dinamakan PT Sugih EP Indonesia. Perseroan memiliki 99.9% saham Sugih EP Indonesia, sementara 0.1% saham sisanya dipegang oleh PT Resources Jaya Teknik Management Indonesia. Tujuan didirikannya anak usaha baru ini adalah dalam rangka persiapan pengembangan kegiatan usaha perseroan di bidang eksplorasi dan produksi migas, yang pada akhirnya dapat meningkatkan profitabilitas dan jaringan usaha dari perseroan. Sumber: Bisnis

2


Penjualan Semen Domestik 3M13 Naik 9% ... ASI mencatat konsumsi semen domestik selama 3M13 sebanyak 13,6 juta ton atau mencatat pertumbuhan 9% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Konsumsi semen di pulau Jawa tercatat sebanyak 7,4 juta ton atau tumbuh 10% YoY sementara luar Jawa hanya tumbuh 7% menjadi 6,2 juta ton. Dari tiga emiten semen, hanya SMGR yang pangsa pasarnya naik sepanjang 3M13 (dari 40% menjadi 44%) sementara INTP dan SMCB mengalami penurunan (masing masing dari 33% dan 16% menjadi 31% dan 15%). Hal ini disebabkan dukungan tambahan kapasitas baru milik SMGR yang telah beroperasi sehingga meningkatkan kemampuannya dalam memenuhi permintaan pasar. Sumber: ASI Astra Autoparts Akan Rights Issue … Astra Otoparts (AUTO, Rp3,850) akan melakukan rights issue dengan rasio 100 : 25 (100 pemegang saham lama berhak membeli 25 saham baru) dengan target perolehan dana Rp2,9 triliun. Harga pelaksanaan rights ditetapkan sebesar Rp3,100/lembar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pelunasan awal pinjaman bank (51.9%), pembayaran pinjaman talangan (23%), dan penyertaan modal pada anak usaha (25.1%). Bertindak sebagai pembeli siaga adalah perusahan induknya, yaitu PT Astra International Tbk. Sumber: NewsIDX.com

3


TECHNICAL CHARTS ADRO (1,280.00, 1,290.00, 1,270.00, 1,270.00, -20.0000), Parabolic SAR (1,264.36)

MACD (17.5960)

1800

0 1750

ANTM (1,400.00, 1,400.00, 1,380.00, 1,380.00, -40.0000), Parabolic SAR (1,460.00) 1470

1700

1460 1450

1650

1440 1430 1600

1420 1410

1550

1400 1390 1380

1500

1370 SL1370

1450

1360 1350 1340

SL1350

1400

1330 1320

1350

1310 1300

1300

1290 1280 1270

1250

SL1260

1260 1250 1240 1230

10000

1220

5000

50000

x10000

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

x1000

29

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29

ANTM (Rp1380) – SELL 4 indikator teknikal bergerak turun, indikator MACD : dead cross, menguji SL1370/1350, harga turun – volume naik.

ADRO (Rp1270) – SELL

ADRO (Rp1270) – SELL 3 dari 4 indikator teknikal

bergerak naik, menguji SL1260, harga turun – volume naik.

Klinger Oscillator (8,863,616.0)

INTP (23,500.00, 24,000.00, 23,450.00, 23,600.00, -400.000), Parabolic SAR (23,391.35)

24500 24400 24300 24200 24100 24000 23900 23800 23700 23600 23500 23400 23300 23200 23100 23000 22900 22800 22700 22600 22500 22400 22300 22200 22100 22000 21900 21800 21700 21600 21500 21400 21300 21200 21100 21000

10000 x10000

0

Stochastic Oscillator (63.3333) 50 BMRI (10,200.00, 10,250.00, 10,100.00, 10,150.00, -200.000), Parabolic SAR (9,848.13)

10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 9700 9600 9500 9400 9300 9200 9100 9000 8900 8800 8700 8600 8500 8400 8300 8200 8100 8000 7900 7800 7700 7600 7500

SL10050

SL23550

SL23250

10000

5000

30000 20000 x1000

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

x1000

2 2013

29

BMRI (Rp10150) – SELL

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29

21000

INTP (Rp23600) – SELL

BMRI (Rp10150) – SELL 3 dari 4 indikator teknikal

bergerak turun, indikator KO : dead cross, SO : dead cross (63), menguji SL10050, harga tetap – volume turun.

INTP (Rp23600) – SELL 3 dari 4 indikator teknikal

bergerak turun, menguji SL23550/23250, harga turun – volume naik.

TINS (1,420.00, 1,420.00, 1,390.00, 1,400.00, -20.0000), Parabolic SAR (1,471.37)

MACD (30.7814)

0

1800

-500 -1000 Stochastic Oscillator (41.9355)

1750

50

1700

UNVR (22,700.00, 22,700.00, 22,450.00, 22,500.00, -300.000), Parabolic SAR (22,240.21)

24500

24000

1650

23500

1600

23000

1550 22500

1500 SL22300

22000

1450 21500

1400

21000

1350

20500

SL1400/1390

40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 x1000 2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29

TINS (Rp1400) – SELL Menguji SL1400/1390, harga turun – volume naik.

20000 50000

x100

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29

UNVR (Rp22500) – SELL 4 indikator teknikal bergerak turun, indikator MACD : dead cross, SO : dead cross (42), menguji candle 3 black crows, menguji SL22300, harga turun – volume naik.

Keterangan : empat indikator teknikal adalah demand index, klinger oscillator, macd dan stochastic oscillator ; golden cross adalah indikasi potensi kenaikan ; dead cross adalah indikasi potensi penurunan.

4

Morning Coffee TRADING TAB

April 16, 2013

Market Activity Ticker

Prev

Price Chg

Last

S2

Technical Study S1

4916

STO RSI

BB

EMA MACD Fibo Classic

4937

-43 4895

AALI

18600

-50 18550

ADRO

1290

-20 1270

1260

1260

1280

1300

4

-

-

-

AKRA

5100

-50 5050

4975

5000

5100

5200

-

-

-

-

ANTM

1420

-40 1380

1370

1370

1390

1410

-

-

-

-

ASII

7650

-50 7600

7450

7550

7700

7750

-

-

-

-

10900 -300 10600

4882

R2

IHSG

BBCA

4870

R1

Relative Ratio Tech. Score

PBV

P/E ‘13

P/E ‘14

BETA

4937

4

-

-

-

-

-

4

4.0

3.1

15.5

na

1.00

18150 18350 18650 18750

-

-

-

-

-

-

5

5.0

3.2

12.6

11.7

0.96

-

-

4

4.0

1.6

10.9

9.3

1.37

-

-

4

4.0

4.8

24.1

18.5

1.08

2

-

3

2.5

1.0

11.0

11.9

1.04

-

-

5

5.0

4.3

14.3

12.5

1.18

-

-

-

-

-

-

4

4.0

5.0

19.2

16.2

0.93

BBNI

5050

-75 4975

4900

4925

5050

5100

4

-

-

-

-

-

5

4.5

2.1

11.5

9.8

1.23

BBRI

8300

0 8300

8150

8250

8400

8450

7

-

-

-

-

-

5

6.0

3.2

10.4

9.1

1.19

BDMN

6200

0 6200

6050

6150

6300

6350

-

-

-

-

-

-

5

5.0

2.1

13.0

11.3

0.98

0

0

0

0

-

6

-

-

-

-

5

5.5

0.0

0.0

0.0

na

10000 10100 10250 10300

2

-

3

-

-

-

4

3.0

3.2

13.3

11.3

1.28

BLTA

0

BMRI

0

10450 10550 10750 10850

0

10350 -200 10150

BNBR

50

BNGA

1390

50

50

50

50

50

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.9

na

na

0.66

-10 1380

0

1350

1360

1390

1410

-

-

-

-

-

-

5

5.0

1.5

8.3

7.8

1.17 0.36

BTEL

50

0

50

50

50

50

50

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.9

na

na

BUMI

710

-10

700

690

690

710

730

-

-

-

-

-

-

5

5.0

9.7

na

18.0

1.42

DEWA

50

0

50

50

50

50

50

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.4

na

na

1.29

ELTY

53

0

53

52

52

54

56

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.3

na

na

1.11

ENRG

122

-2

120

117

118

123

127

-

-

-

1

-

-

5

3.0

0.8

12.4

4.1

1.54

INCO

2450

0 2450

2375

2400

2475

2525

-

-

-

-

8

-

5

6.5

1.5

14.0

11.0

1.29

INDF

7400

0 7400

7200

7300

7500

7600

-

-

-

-

-

-

4

4.0

3.1

16.8

15.1

1.04

23150 23350 23900 24250

2

-

-

-

2

-

4

2.7

4.5

16.4

14.4

1.18

4

-

-

-

6

-

5

5.0

na

29.3

19.9

0.96

INTP

24000 -400 23600

ISAT

6500

ITMG

0 6500

6350

37900 -400 37500

JSMR

6350

6400

6600

6750

37050 37300 37950 38350

0 6350

6150

6250

6400

6450

-

-

-

3

-

-

5

4.0

4.4

11.9

10.2

1.11

-

-

-

-

-

-

5

5.0

5.0

23.1

19.2

0.85

KLBF

1230

30 1260

1220

1240

1270

1280

-

-

-

-

-

-

5

5.0

8.4

29.1

24.6

1.02

LSIP

1870

-30 1840

1830

1830

1850

1870

4

-

-

-

-

-

5

4.5

2.0

9.8

8.8

1.03

MEDC

1650

100 1750

1580

1670

1800

1840

-

4

-

-

8

-

6

6.0

0.6

15.0

13.9

1.02

PGAS

5750 -100 5650

5500

5600

5750

5800

-

-

-

-

-

-

4

4.0

6.4

15.7

14.6

1.10

PTBA

15400 -250 15150

SGRO

2175

0 2175

SMCB

3650

0 3650

14900 15050 15350 15500

SMGR 18000 -250 17750 TINS

1420

-20 1400

TLKM

11150

0 11150

UNSP

101

-

-

-

-

-

4

4.0

4.1

12.0

10.3

1.48

-

-

-

-

-

5

5.0

1.6

9.9

8.2

1.01

3725

-

-

-

-

-

-

5

5.0

3.3

20.4

17.8

1.03

17550 17650 17950 18150

4

-

-

-

-

-

5

4.5

6.1

18.2

15.8

1.11

2150

2200

2200

3625

3625

3675

1370

4

-

-

-

-

-

4

4.0

1.5

11.8

10.0

1.24

-

-

-

-

7

-

5

6.0

4.1

15.1

13.8

0.70

1420

103

4

-

-

3

-

-

5

4.0

0.2

2.7

3.1

1.27

18250 18400 18750 18950

4

-

-

-

-

-

5

4.5

2.3

12.5

10.7

1.48

UNVR

22800 -300 22500

22300 22400 22650 22800

4

-

-

-

2

-

3

3.0

43.3

32.3

29.2

0.66

-

-

3

-

-

-

5

4.0

5.0

22.7

17.6

1.10

Prev Last S1, S2 R1, R2 STO RSI

: : : : : :

97

1390

18750 -200 18550 2200

99

1430

10800 11000 11300 11400

UNTR WIKA

-2

-

2100

-50 2150

2050

harga saham hari sebelumnya harga saham penutupan kemarin batas support batas resistance Stochastic Oscillator 14 hari (14:3:3) Relative Strength Index 14 hari

98

101

2100

2200

BB EMA MACD Fibo Classic

: : : : :

2250

Bollinger Band 20 hari Exponential Moving Average 24, 90, 240 hari MACD (26:12:9) Fibonacci Retracement Nilai yang diberikan analis teknikal berdasar kan analisa klasik

Tech Score : Nilai rata-rata indikator teknikal & analisa klasik PBV : Price Book Value P/E11‘12 : Price Earning Ratio (P/E) tahun 2012 dan 2013 berdasarkan Bloomberg Est. consensus Beta : Koefisien pembanding pergerakan saham dengan pergerakan pasar (IHSG)

Penjelasan Tech Score: Strong Buy 9 8

Buy 7

6

Neutral 5

Sell 4

3

Strong Sell 2 1

5


!"

#

,- .

/& .

,& .

0 .

1

.

2.

,- .

Source: Bloomberg, Sucorinvest Research

Top Active SR005 FR0065 FR0058 FR0063 FR0064

Top Volume SR005 FR0066 FR0063 FR0065 FR0064

101.85 102.30 119.60 101.41 99.65

Maturity

Price

27-Feb-16 15-May-18 15-May-23 15-May-33 15-May-28

.

% -.

"

.

% -.

"

.


Government Bonds Maturity Price Frequency Volume 27-Feb-16 15-May-33 15-Jun-32 15-May-23 15-May-28

"

#

72 21 17 13 13

769 351 242 628 253

Frequency Volume

101.85 100.80 101.41 102.30 99.65

72 7 13 2 13

Source: IDX

769 660 628 351 253

Top Active FIFA01ACN2 TAFS02B BNGA01SB BNLI01SBCN2 BEXI01ACN2

Top Volume FIFA01ACN2 BEXI01ACN2 BNLI01SBCN2 SIAISA01 ADMF01ACN2

Corporate Bonds Maturity Price 14-Apr-14 5-Jun-15 8-Jul-17 19-Dec-19 7-Dec-13

99.88 100.20 108.20 101.10 100.51

Maturity 14-Apr-14 7-Dec-13 19-Dec-19 5-Apr-18 14-May-13

Price 99.88 100.51 101.10 100.80 100.00

Frequency Volume 21 6 5 5 4

288 27 16 51 131

Frequency Volume 21 4 5 4 3

288 131 51 40 40

Source: IDX

"

!

#

!"

+

. . "

Source: Bloomberg

`

.

% -.

"

.

% -.

"

.

Source: Bloomberg

6


#$

"

.

" (.

/& .

% -.

3

5 !.

#$

4

/

.

"

/

.


.

3

2.

"

4

.


#$

3

#$

4

3

4

`

`

"

.

" (.

/& .

% -.

5 !.

/

.

"

"

.


$

"

.

" (.

/& .

#$

% -.

Indonesia Malaysia China Russia Peru Brazil

BB+ AAABBB BBB BBB

Rating Moody’s Baa3 A3 Aa3 Baa1 Baa3 Baa2

" (.

/& .

% -.

5 !.

/

.

"

.

/

.

"

.


3

%

4

5 !.

/

.

"

"

.


S&P

.

.

" (.

/& .

#$

% -.

3

5 !.

4


Fitch

Risk Premium Last Prev Month

Inflation Last Prev Month

Central Bank Rate Last Prev Month Description

BBBAA+ BBB BBB BBB

1.44 0.99 0.74 1.23 0.41 0.42

5.90 1.50 2.10 7.00 2.59 6.59

5.75 3.00 6.00 8.25 4.25 7.25

1.46 0.93 0.68 1.35 0.35 0.59

5.31 1.30 3.20 7.30 2.45 6.31

5.75 3.00 6.00 8.25 4.25 7.25

Bank Indonesia Reference Rate BNM Spot Reference Central Bank of China Base Rate Russia Interbank Offered Rate 3Mo Peru Central Bank Reference Rate Brazil Central Bank Reference Rate

Source: Bloomberg

7


AGENDA April 2013 15

MON

MERK Ex Div DNET EGM

16

TUE

BJBR Cum Div AISA AEGM ELSA AEGM SSIA AGM TMPO AGM

17

WED

18

THU

BJTM Cum Div ASGR AGM HMSP AGM R-ABFII AGM TGKA AGM TINS AGM TURI AEGM WSKT AGM

BJBR Ex Div AUTO AGM MEGA AEGM PGAS AGM TBIG AGM

19

FRI

BJTM Ex Div DKFT Cum Div ADHI AGM ADRO AGM TLKM AGM TMAS AEGM TRIO AGM

April 2013 22

MON

DKFT Ex Div BNII AEGM UNTR AGM WOMF AEGM

23

TUE

SDRA Cum Div AALI AGM BNLI AGM INCO AGM

24

WED

SDRA Ex Div SMCB Cum Div AUTO Cum Right AGM: GMTD, LPCK, LPGI, LPKR, LPLI, LPPS, MFMI, MLPL, TCID EGM: SCPI AEGM : ARTI, LPIN, MPPA

25

THU

AUTO Ex Right SMCB Ex Div AGM: ASII, KLBV, LMAS, PTBA, PTSP, WIKA, AEGM: CSAP, PTSP

26

FRI

ITMG Cum Div BBNI Cum Div BBTN Cum Div BMRI Cum Div AKKU EGM AEGM: BPFI, IATA, MEDC AGM: GIAA, TIFA, VRNA

8


PT SUCORINVEST CENTRAL GANI Office

Address

Sales

Head Office

Equity Tower 31st floor, Jl Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190 Phone 021 2996 0999 Fax 021 5797 3938 www.sucorinvest.com

Hwantara [email protected] 143 Santi Matovani [email protected] 145

Jakarta Slipi

Email

Wisma 77 17th floor, Jl Letjen S Parman Kav 77 Jakarta 11410 Phone 021 536 3033 Fax 021 5366 2966

Frans Han S

[email protected]

Mangga Dua

Mangga Dua Square Blok F 39 Jl Gunung Sahari Raya No 1 Jakarta 14420 Phone 021 6231 0364 Fax 021 2938 3525

Yudhi D

[email protected]

Kelapa Gading

Komp Ruko Inkopal Blok A No 23 A Jl Boulevard Barat Raya Kelapa Gading Phone 021 4585 9115 Fax 021 4585 9227

Andry Kusuma

[email protected]

Pluit

Ruko Pluit Village No 30, Jl Pluit Indah Raya Jakarta Utara 14440 Phone 021 6660 7599 Fax 021 6660 7610

Zaina Bustomi

[email protected]

Bandung

Ruko Paskal Hyper Square Jl Pasir Kaliki No 25-27 Blok B 47 Bandung Phone 022 8778 6206 Fax 022 8606 0653

Dian

[email protected]

Yogyakarta

Jl Poncowinatan No 94 Yogyakarta Phone / Fax 0274 580 111

Akhyar Hisyam [email protected]

Surabaya

Jl Trunojoyo No 67 Surabaya 60264 Phone 031 563 3720 Fax 031 563 3710

Jenny Komala

[email protected]

Malang

Jl Jaksa Agung No 40 Kav B4 Malang 65112 Phone 0341 346 900 Fax 0341 346 928

Kartono

[email protected]

Ext

110

105

107

Equity Director Yuliawaty ext. 110 [email protected] Research 1. Arief Budiman 2. Tek Djen, Pang 3. Gifar Indra Sakti 4. Isfhan Helmy 5. Ariawan 6. Achmad Yaki Y

Head of Research Technical Analyst Equity Analyst Equity Analyst Fixed Income Analyst Research Assistant

Ext 252 115 103 275 112 277

Email [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

IMPORTANT DISCLOSURES AND DISCLAIMERS This material was prepared by the Sucorinvest Central Gani affiliated named on the cover or inside cover page. It is provided for informational purposes only and does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy any security or other financial instrument. While based on information believed to be reliable, on guarantee is given that it is accurate or complete. While we Endeavour to update on a reasonable basis the information and opinions contained herein, there may be regulatory, compliance or other reasons that prevent us from doing so. The opinions, forecast, assumptions, estimates, derived valuation and target price(s) contained in this material as of the date indicated and are subject to change at any time without prior notice. The investments referred to may not be suitable for the specific investment objectives, financial situation or individual needs of recipients and should be not relied upon in substitution for the exercise of independent judgment. The stated price of any securities mentioned herein is as of the date indicated and is not a representation that any transaction can be affected at this price. Neither Sucorinvest Central Gani nor other person shall be liable for any direct, indirect, special, incidental, consequential, punitive and exemplary damages, including lost profits arising in any way from the information contained in this material. This material is for the use of intended recipients only and the contents may not be reproduced, redistributed, or copied in whole or in part for any purpose without Sucorinvest Central Gani’s prior express consent. In any jurisdiction in which distribution to private/retail customers would require registration or licensing of the distributor which the distributor does not currently have, this document is intended solely for distribution to professional and institutional investors.

9

MORNING COFFEE April 16, 2013

Recommend Documents