MORNING COFFEE April 19, 2013

MORNING COFFEE April 19, 2013

COMMODITIES & CURRENCIES Last Oil (USD/bbl) Gas (USD/MMBtu) Nickel (USD/Mt) Tins (USD/Mt) Copper (USD/Mt) Gold (USD/Oz) Coal (USD/Mt) CPO (MYR/Mt) Rubber (JPY/kg) IDR SGD/USD HKD/USD JPY/USD EUR/USD MYR/USD PHP/USD THB/USD AUD/USD NZD/USD

87.73 4.40 15,550 20,590 7,088 1,391 85.25 2,307.0 245.2 9,716 1.2358 7.7643 98.17 1.3051 3.0340 41.24 28.68 1.0301 0.8411

%Chg

Description

1.21 4.44 0.81 0.93 0.11 1.02 (1.10) 1.41 (2.85) 0.05 (0.03) 0.02 0.05 0.15 0.24 (0.55) 0.04 (0.36)

WTI Crude Future Natural Gas Future LME 3-mo forward LME 3-mo forward LME 3-mo forward Golds spot Newcastle Future Malaysian 3-mo Future Tokyo Ribbed Smoked Indonesian Rupiah Singapore Dollar Hong Kong Dollar Japanese Yen Euro Malaysian Ringgit Philippines Peso Thailand Bath Australian Dollar New Zealand Dollar

MAJOR INDEXES Last %Chg Est P/E Description Jakarta Hang Seng Nikkei 225 Shanghai Kuala Lumpur Philipines Straits Times Bangkok SET Dow Jones FTSE 100

5012.6 21512.5 13220.1 2197.6 1706.3 6857.5 3296.4 1529.8 14537.1 6243.7

0.28 (0.26) (1.22) 0.17 (0.28) 0.11 0.15 0.54 (0.56) (0.01)

16.0 10.3 20.1 9.5 15.6 20.6 14.8 14.2 14.2 11.5

Indonesia Hong Kong Japan China Malaysia Philippines Singapore Thailand United States United Kingdom

HIGHLIGHTS „ Laba Bersih Bank Danamon Naik 12% „ Grup MNC Ingin Menjadi Mayoritas di ICB Bumiputera „ Waskita Karya Dapat Paket Proyek Seksi 6A Tol Cikopo-Palimanan „ Saratoga Lepas 15% Saham IPO

MARKET VIEW Kemarin IHSG berfluktuasi (sempat minus 24 poin) dan ditutup plus 14 poin pada rekor 5013, dipimpin oleh saham semua sektor kecuali sektor infrastruktur di tengah-tengah penurunan index bursa regional, kekhawatiran pemulihan ekonomi global akan mandek dan menjelang detil kenaikan harga BBM. Investor asing kemarin sebagai net buyer sebesar Rp410 miliar. Hari ini secara teknikal kami perkirakan IHSG berfluktuasi menguat dengan potensi profit taking pada kisaran 4986 - 5026 dengan pertimbangan : indikator MACD : berpotongan dengan potensi golden cross, SO : naik (99), muncul candle 3 white soldiers, atas dan kenaikan index kemarin diikuti dengan peningkatan volume. Kemarin index bursa Eropa ditutup melemah, dipimpin oleh saham sektor bank setelah Morgan Stanley catat kinerja di bawah perkiraan di tengah-tengah data ekonomi AS dan Eropa lebih buruk dari konsensus. Kemarin bursa Wall Street ditutup melemah, dipimpin oleh saham sektor teknologi setelah eBay memberikan perkiraan laba yang mengecewakan dan setelah leading indicators secara mengejutkan tumbuh negatif. Pagi ini bursa Asia dibuka beregrak tanpa arah di tengah-tengah leading indicators di AS secara mengejutkan tumbuh negatif dan rebound harga komoditas.

ARBITRAGE SHARES TLKM (US$/ADR) ISAT (US$/ADR) ANTM (AUD/receipt) BLTA (SGD/shr)

Last %Chg In IDR 46.50 (3.13) 11295 33.31 (1.04) 6473 0 0

Stock Exchange New York New York Australia Singapore

ECONOMIC BRIEF GDP Growth (YoY%) Inflation (YoY%) BI Rate (%) JIBOR Time Deposit Int (avg) Lending Rate

1 mo 3 mo 1 mo 3 mo IDR USD

Sep-12 6.16 Feb-13 5.31 Prev Mo 5.75 4.60 4.90 5.33 5.49 13.23 6.22

Dec-12 6.11 Mar-13 5.90 Last 5.75 4.60 4.90 5.33 5.46 13.29 5.98

Source: Bloomberg LP

JCI last 5 days, source: Bloomberg LP

TECHNICAL PICKS Ticker AKRA ADRO LSIP INTP TLKM UNSP

S2 S1 5100 5150 1250 1270 1810 1820 24150 24750 11300 11450 94 96

LAST 5250 1280 1830 25350 11550 98

See Technical Charts on Page 3

R1 R2 5300 5400 1290 1300 1840 1850 25700 26050 11750 11900 101 104

RSI 62 38 37 68 61 43

STO 78 33 28 92 67 28

REC BUY HOLD HOLD SELL SELL SELL

Morning Coffee April 19, 2013

EXCERPT FROM THE NEWS Laba Bersih Bank Danamon Naik 12% … Bank Danamon (BDMN, Rp6,200) mencatatkan laba bersih Rp1 tn selama 1Q13 atau naik 12% yoy akan tetapi turun 2% dibanding kuartal IV-2012. Laba bersih tersebut mencerminkan 21-22%% perkiraan laba 2013 AZ dan konsensus. Kenaikan ini terutama didorong oleh Net Interest Income (NII) perseroan yang naik 10% yoy akan tetapi relatif flat qoq. BDMN mencatat penyaluran kredit sepanjang kuartal IQ13 mencapai Rp117,48 triliun, tumbuh 11.29% dibandingkan dengan periode yang sama 2012 sebesar Rp105,56 triliun. Pertumbuhan kredit tersebut ditopang oleh segmen mass market yang mencakup kredit melalui Danamon Simpan Pinjam (DSP), kredit kepemilikan kendaraan bermotor, maupun kredit perabotan rumah tangga berkontribusi hingga 56% dari total kredit yang disalurkan dengan nilai mencapai Rp66 triliun, sementara segmen komersial sekitar 23% dengan nilai sekitar Rp12,6 triliun. Sumber: Emiten dan Bisnis.com Grup MNC Ingin Menjadi Mayoritas di ICB Bumiputera … MNC Kapital (BCAP, Rp1,780) masih belum puas mengakuisisi 30% saham PT Bank ICB Bumiputera (BABP, Rp160). Grup MNC memastikan keinginannya untuk menjadi pemegang saham mayoritas di bank tersebut. MNC akan meningkatkan kepemilikannya secara bertahap di BABP, namun belum dijelaskan kapan target kepemilikan mayoritas di Bank ICB Bumiputera. Setelah transaksi pembelian 30% saham BABP kelar, BCAP akan menyiapkan dana untuk memperkuat modal BABP. BCAP akan meningkatkan modal bank tersebut senilai Rp1 triliun-Rp2 triliun. Untuk pendanaan akuisisi, BCAP akan menerbitkan saham non hak memesan efek terlebih dahulu (non HMETD) sebanyak 149,9 juta saham. Jumlah itu setara 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh BCAP. Sumber: Kontan Waskita Karya Dapat Paket Proyek Seksi 6A Tol Cikopo-Palimanan … Waskita Karya (WSKT, Rp710) berhasil memenangkan tender untuk menggarap jalan tol Cikopo-Palimanan seksi 6A. Pengerjaan proyek jalan tol tersebut dapat dilakukan dengan cepat karena pembebasan lahan jalan tol yang sudah rampung sepenuhnya. Jalan tol Cikopo-Palimanan merupakan salah satu ruas tol terpanjang dari trans jawa. Bertindak sebagai pemegang konsesi ialah PT Marga Lintas Sedaya. Lama konsesi untuk ruas ini adalah 35 tahun dengan tarif Rp753 per kilometer. Data Bina Marga Kementerian Pekerjaan Umum mencatat pembebasan lahan untuk ruas Cikopo-Palimanan sepanjang 116,70 km sudah mencapai 100% atau layak konstruksi. Pengerjaan Proyek itu dibagi dalam enam paket pengerjaan yakni seksi I Cikopo-SS Kertajati sepanjang 29,35 km, seksi II SS Kertajati-SS Subang sepanjang 10,80 km, seksi III SS Subang-SS Cikedung sepanjang 30,15 km, seksi IV SS Ciledung-SS Kertajati sepanjang 17,35 km, seksi V SS Kertajati-SS Sumberjaya sepanjang 14,58 km dan seksi SS Sumberjaya-Akhir Proyek sepanjang 14,48 km. Sumber: Bisnis.com

2


Saratoga Lepas 15% Saham IPO … Saratoga Investama Sedaya (SIS) akan melepas maksimal 15% saham ke publik melalui penawaran perdana saham (IPO). Perseroan yang berdiri tahun 1998 sampai saat ini berhasil mengelola dana investasi dengan jumlah mencapai US$2 milliar. Perseroan rencananya akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada akhir Juni 2013 mendatang. Kebutuhan dana Saratoga sekitar Rp2-Rp3 triliun dan berniat melakukan penawaran saham global alias global offering. Selain itu, Grup Saratoga juga akan melepas sebagian saham PT Mitra Pinasthika Mustika (MPM) ke pubik melalui IPO. Dari sisi pertumbuhan, MPM paling signifikan dari seluruh group Saratoga terhitung dalam tiga tahun terakhir. Perusahaan yang menjadi distributor utama motor Honda di Jawa Timur dan NTT, serta distributor suku cadang motor ini diharapkan bisa tumbuh berkisar 25% - 30% tahun ini. Namun belum dapat diketahui berapa jumlah saham dan target dana yang ingin dicapai dari IPO tersebut. Sumber: Kontan

3


TECHNICAL CHARTS Klinger Oscillator (24,239,336.0)

INTP (24,600.00, 25,450.00, 24,500.00, 25,350.00, -450.000), Parabolic SAR (23,400.00)

10000

26000

5000 x10000

AKRA (5,150.00, 5,300.00, 5,150.00, 5,250.00, +50.0000), Parabolic SAR (4,850.00) 25500

5600 RL5300/5400

5500 25000

5400 5300

24500

5200 SL24400

5100

24000

5000 4900

23500

4800 4700

23000

4600 4500

22500

4400 4300

22000

4200 4100

21500

4000 3900

21000

3800 3700

10000

25000 20000 15000 10000

5000

x1000

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

x1000

29

2 2013

May

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29 May

INTP (Rp25350) – SELL Muncul candle bearish harami, harga turun – volume tetap, menguji SL24400.

AKRA (Rp5250) – BUY AKRA – BUY 3 dari(Rp5250) 4 indikator teknikal

bergerak naik, indikator KO : gx, menguji candle 3 white soldiers, harga naik – volume naik, menguji RL5300/5400.

Stochastic Oscillator (33.3333)

Klinger Oscillator (11,960,032.0) 20000

50

10000 x10000

ADRO (1,260.00, 1,280.00, 1,260.00, 1,280.00, +10.0000), Parabolic SAR (1,365.25)

0

TLKM (11,800.00, 11,800.00, 11,500.00, 11,550.00, -450.000), Parabolic SAR (10,609.01)

1800

12500

1750

1700

12000 0

1650

11500 1600

SL11250

11000

1550

1500

10500 1450

10000 1400

1350

9500

RL1300 1300

9000 1250

SL1260

8500 50000 40000 30000 20000

10000 5000 x10000

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

x1000

29

2 2013

May

ADRO (Rp1280) – HOLD ADRO (Rp1280) – HOLD 4 indikator teknikal bergerak naik, indikator SO : gx (33), muncul candle white morubozu, harga naik – volume naik, SL1260 – RL1300.

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29 May

TLKM (Rp11550) – SELL 3 dari 4 indikator teknikal bergerak turun, indikator KO : dx, harga turun – volume tetap, menguji SL11250.

Stochastic Oscillator (27.7778)

Klinger Oscillator (-320,102,368.0)

10000

50

x100000

LSIP (1,840.00, 1,840.00, 1,820.00, 1,830.00, +0.00), Parabolic SAR (1,973.27)

0

130

UNSP (99.0000, 102.000, 97.0000, 98.0000, -1.00000) 2550 2500

125 2450 2400

120 2350 2300

115

2250 2200

110

2150 2100

105

2050 2000

100

1950 RL1870

1900

95 SL97/95

1850 1800

90

SL1810 1750 30000 1750 20000

10000 5000

10000

x1000

2 2013

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

1750

29

x100000

2 2013

May

7

14

21

28

4 February

11

18

25

4 March

11

18

25

1 April

8

15

22

29 May

1750

1750

LSIP (Rp1830) – HOLD LSIP (Rp1830) – HOLD Indikator SO : gx (28), harga tetap – volume turun, SL1810 – RL1870.

1750

UNSP (Rp98) – SELL 3 dari 4 indikator teknikal bergerak turun, indikator KO : dx, menguji candle 3 black crows, harga turun – volume naik, menguji SL97/95.

unan. unan. unan. unan. Keterangan : empat indikator teknikal adalah demand index, klinger oscillator, macd dan stochastic oscillator ; golden unan. unan. cross adalah indikasi potensi kenaikan ; dead cross adalah indikasi potensi penurunan.

4

Morning Coffee TRADING TAB

April 19, 2013

Market Activity Ticker

Prev

Price Chg

Last

S2

Technical Study S1

4963

R1

4988

R2

5025

STO RSI

BB

Relative Ratio

EMA MACD Fibo Classic

IHSG

4999

14 5013

AALI

18150

100 18250

ADRO

1270

10 1280

1250

1270

1290

1290

7

-

-

-

AKRA

5200

50 5250

5100

5150

5300

5400

-

-

-

-

Tech. Score

PBV

P/E ‘13

P/E ‘14

BETA

5038

-

-

-

-

7

-

5

6.0

3.2

16.1

na

1.00

18000 18100 18350 18500

-

-

-

3

-

-

5

4.0

3.2

12.4

11.5

0.96

-

-

5

6.0

1.6

12.0

10.1

1.38

-

-

6

6.0

5.0

25.2

19.5

1.08

ANTM

1390

-20 1370

1340

1360

1390

1400

-

-

-

-

-

-

4

4.0

1.0

11.0

11.9

1.05

ASII

7650

100 7750

7600

7700

7800

7800

-

-

-

-

8

-

5

6.5

4.4

14.6

12.7

1.18

10850 10950 11050 11050

-

-

-

-

-

-

5

5.0

5.2

19.9

16.8

0.93

-

-

-

-

-

-

5

5.0

2.3

12.1

10.3

1.23

BBCA

11000

0 11000

BBNI

5250

0 5250

5100

5150

5300

5400

BBRI

8500

150 8650

8350

8500

8750

8850

-

-

-

-

-

-

5

5.0

3.3

10.8

9.5

1.18

BDMN

6250

-50 6200

6100

6150

6250

6300

7

-

-

-

-

-

5

6.0

2.1

13.0

11.3

0.99

0

0

0

0

-

6

-

-

-

-

5

5.5

0.0

0.0

0.0

na

10350 10550 10850 10950

6

4

-

-

-

-

5

5.0

3.4

14.1

12.0

1.28

BLTA

0

BMRI

10600

BNBR

50

BNGA

1410

0

0

150 10750 50

50

50

50

50

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.9

na

na

0.66

100 1510

0

1370

1440

1550

1590

-

4

-

-

7

-

6

5.7

1.7

9.1

8.5

1.18 0.36

BTEL

50

0

50

50

50

50

50

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.9

na

na

BUMI

700

0

700

680

690

710

720

6

-

-

-

-

-

5

5.5

9.7

na

18.0

1.42

DEWA

50

0

50

50

50

50

50

-

4

-

-

-

-

5

4.5

0.4

na

na

1.27

ELTY

55

-1

54

52

53

55

56

-

-

-

-

-

-

5

5.0

0.3

na

na

1.11

ENRG

119

10

129

114

121

133

138

6

4

-

-

-

-

6

5.3

0.8

13.3

4.4

1.52

INCO

2475

25 2500

2425

2475

2525

2525

4

-

3

-

-

-

5

4.0

1.5

14.3

11.2

1.29

INDF

7500

0 7500

7400

7450

7550

7600

-

-

-

-

-

-

5

5.0

3.1

17.0

15.3

1.03

24150 24750 25700 26050

-

2

3

-

-

-

4

3.0

4.8

17.6

15.6

1.17

-

-

-

-

-

-

5

5.0

na

29.8

20.2

0.96

INTP

25800 -450 25350

ISAT

6650

-50 6600

6450

6500

6650

ITMG

38400

50 38450

JSMR

6400

150 6550

KLBF

1260

10 1270

1240

1260

1280

LSIP

1830

0 1830

1810

1820

1840

6750

37850 38150 38950 39450 6300

6400

6600

-

-

-

-

-

-

5

5.0

4.5

12.3

10.6

1.12

-

4

-

-

-

-

6

5.0

5.2

23.8

19.8

0.85

1280

-

-

-

-

7

-

5

6.0

8.4

29.6

24.8

1.03

1850

7

-

-

-

-

-

5

6.0

2.0

9.7

8.7

1.03

6700

MEDC

1820

20 1840

1790

1820

1860

1870

-

4

-

-

-

-

5

4.5

0.7

15.8

14.6

1.03

PGAS

5950

200 6150

5900

6000

6200

6300

-

-

-

-

-

-

5

5.0

7.0

17.1

15.8

1.11

15250 15350 15500 15550

6

-

-

-

-

-

5

5.5

4.2

12.4

10.6

1.49

-

-

-

-

8

-

5

6.5

1.5

9.8

8.1

1.01

PTBA

15350

100 15450

SGRO

2100

50 2150

SMCB

3750

-25 3725

SMGR 19000 -150 18850 TINS

1380

TLKM

0 1380

2200

3700

3725

3750

3750

-

-

-

-

-

-

5

5.0

3.4

20.9

18.2

1.04

18600 18700 18950 19100

-

-

-

-

-

-

5

5.0

6.4

19.3

16.8

1.12

98

1400

-

-

-

-

-

-

5

5.0

1.5

11.7

9.9

1.24

11300 11450 11750 11900

-

3

-

-

-

-

3

3.0

4.3

15.6

14.3

0.69

94

1370

1390

104

-

-

-

3

-

-

3

3.0

0.2

2.7

3.1

1.27

18350 -200 18150

18000 18050 18250 18400

-

-

-

-

3

-

5

4.0

2.3

12.2

10.4

1.48

UNVR

22700

-50 22650

22300 22500 22800 22900

6

-

-

-

2

-

5

4.3

43.5

32.5

29.4

0.66

WIKA

2225

75 2300

-

4

-

-

-

-

5

4.5

5.3

23.8

18.7

1.10

: : : : : :

-1

2175

UNTR

Prev Last S1, S2 R1, R2 STO RSI

99

2100

1360

12000 -450 11550

UNSP

2050

2150

harga saham hari sebelumnya harga saham penutupan kemarin batas support batas resistance Stochastic Oscillator 14 hari (14:3:3) Relative Strength Index 14 hari

96

101

2225

2350

BB EMA MACD Fibo Classic

: : : : :

2400

Bollinger Band 20 hari Exponential Moving Average 24, 90, 240 hari MACD (26:12:9) Fibonacci Retracement Nilai yang diberikan analis teknikal berdasar kan analisa klasik

Tech Score : Nilai rata-rata indikator teknikal & analisa klasik PBV : Price Book Value P/E11‘12 : Price Earning Ratio (P/E) tahun 2012 dan 2013 berdasarkan Bloomberg Est. consensus Beta : Koefisien pembanding pergerakan saham dengan pergerakan pasar (IHSG)

Penjelasan Tech Score: Strong Buy 9 8

Buy 7

6

Neutral 5

Sell 4

3

Strong Sell 2 1

5


! "#

,-!.

/& .

,& .

0 .

1

.

2.

,-!.

Source: Bloomberg, Sucorinvest Research

Top Active SR005 ORI009 SR004 FR0064 FR0030

Top Volume

101.35 102.25 102.67 99.75 117.55

Maturity

Price

FR0027 15-Jun-15 SR005 27-Feb-16 GBRB0020NvBF 15-Dec-13 FR0030 15-May-16 ORI009 15-Oct-15

% -.

# !.

% -.

# !.


Government Bonds Maturity Price Frequency Volume 27-Feb-16 15-Oct-15 21-Sep-15 15-May-28 15-May-16

# !.

64 27 10 9 7

504 303 214 146 322

Frequency Volume

110.07 101.35 106.25 117.55 102.25

5 64 2 2 27

Source: IDX

542 504 448 322 303

Top Active BNLI02SB SOFN04D SMAR01ACN1 BNLI01SBCN2 PPLN08C

Top Volume BNLI02SB ASDF01BCN3 SIAGII02 SOFN04D BNLI01SBCN2

Corporate Bonds Maturity Price 28-Jun-18 28-Oct-14 3-Jul-17 19-Dec-19 21-Jun-16

Maturity 28-Jun-18 22-Feb-16 18-Dec-17 28-Oct-14 19-Dec-19

108.15 103.48 101.25 102.75 113.20

Price 108.15 100.10 99.25 103.48 102.75

Frequency Volume 12 9 7 7 5

273 73 26 58 34

Frequency Volume 12 4 2 9 7

273 145 79 73 58

Source: IDX

"

!

! "#

+

. . # !.

Source: Bloomberg

`

% -.

# !.

% -.

# !.

Source: Bloomberg

6


#$

# !.

# (.

/& .

% -.

3

5 ".

#$

4

/

.

/

# !.


.

3

2.

4

# !.


#$

3

#$

4

3

4

`

`

# !.

# (.

/& .

% -.

5 ".

/

.

,-!.

# !.


$

,-!.

/& .

,& .

3

Indonesia Malaysia China Russia Peru Brazil

BB+ AAABBB BBB BBB

Rating Moody’s Baa3 A3 Aa3 Baa1 Baa3 Baa2

0 .

1

%

4

.

2.

# !.

,-!.


S&P

,& .

1

.

2.

,-!.

.

# !.


#$

0 .

/& .

# (.

/& .

#$

% -.

3

5 ".

4

/


Fitch

Risk Premium Last Prev Month

Inflation Last Prev Month

Central Bank Rate Last Prev Month Description

BBBAA+ BBB BBB BBB

1.41 0.99 0.78 1.21 0.34 0.50

5.90 1.60 2.10 7.00 2.59 6.59

5.75 3.00 6.00 8.25 4.25 7.25

1.50 0.95 0.67 1.40 0.29 0.65

5.31 1.50 3.20 7.30 2.45 6.31

5.75 3.00 6.00 8.25 4.25 7.25

Bank Indonesia Reference Rate BNM Spot Reference Central Bank of China Base Rate Russia Interbank Offered Rate 3Mo Peru Central Bank Reference Rate Brazil Central Bank Reference Rate

Source: Bloomberg

7


AGENDA April 2013 15

MON

MERK Ex Div DNET EGM

16

TUE

BJBR Cum Div AISA AEGM ELSA AEGM SSIA AGM TMPO AGM

17

WED

18

THU

BJTM Cum Div ASGR AGM HMSP AGM R-ABFII AGM TGKA AGM TINS AGM TURI AEGM WSKT AGM

BJBR Ex Div AUTO AGM MEGA AEGM PGAS AGM TBIG AGM

19

FRI

BJTM Ex Div DKFT Cum Div ADHI AGM ADRO AGM TLKM AGM TMAS AEGM TRIO AGM

April 2013 22

MON

DKFT Ex Div BNII AEGM UNTR AGM WOMF AEGM

23

TUE

SDRA Cum Div AALI AGM BNLI AGM INCO AGM

24

WED

SDRA Ex Div SMCB Cum Div AUTO Cum Right AGM: GMTD, LPCK, LPGI, LPKR, LPLI, LPPS, MFMI, MLPL, TCID EGM: SCPI AEGM : ARTI, LPIN, MPPA

25

THU

AUTO Ex Right SMCB Ex Div AGM: ASII, KLBV, LMAS, PTBA, PTSP, WIKA, AEGM: CSAP, PTSP

26

FRI

ITMG Cum Div BBNI Cum Div BBTN Cum Div BMRI Cum Div AKKU EGM AEGM: BPFI, IATA, MEDC AGM: GIAA, TIFA, VRNA

8


PT SUCORINVEST CENTRAL GANI Office

Address

Sales

Head Office

Equity Tower 31st floor, Jl Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190 Phone 021 2996 0999 Fax 021 5797 3938 www.sucorinvest.com

Hwantara [email protected] 143 Santi Matovani [email protected] 145

Jakarta Slipi

Email

Wisma 77 17th floor, Jl Letjen S Parman Kav 77 Jakarta 11410 Phone 021 536 3033 Fax 021 5366 2966

Frans Han S

[email protected]

Mangga Dua

Mangga Dua Square Blok F 39 Jl Gunung Sahari Raya No 1 Jakarta 14420 Phone 021 6231 0364 Fax 021 2938 3525

Yudhi D

[email protected]

Kelapa Gading

Komp Ruko Inkopal Blok A No 23 A Jl Boulevard Barat Raya Kelapa Gading Phone 021 4585 9115 Fax 021 4585 9227

Andry Kusuma

[email protected]

Pluit

Ruko Pluit Village No 30, Jl Pluit Indah Raya Jakarta Utara 14440 Phone 021 6660 7599 Fax 021 6660 7610

Zaina Bustomi

[email protected]

Bandung

Ruko Paskal Hyper Square Jl Pasir Kaliki No 25-27 Blok B 47 Bandung Phone 022 8778 6206 Fax 022 8606 0653

Dian

[email protected]

Yogyakarta

Jl Poncowinatan No 94 Yogyakarta Phone / Fax 0274 580 111

Akhyar Hisyam [email protected]

Surabaya

Jl Trunojoyo No 67 Surabaya 60264 Phone 031 563 3720 Fax 031 563 3710

Jenny Komala

[email protected]

Malang

Jl Jaksa Agung No 40 Kav B4 Malang 65112 Phone 0341 346 900 Fax 0341 346 928

Kartono

[email protected]

Ext

110

105

107

Equity Director Yuliawaty ext. 110 [email protected] Research 1. Arief Budiman 2. Tek Djen, Pang 3. Gifar Indra Sakti 4. Isfhan Helmy 5. Ariawan 6. Achmad Yaki Y

Head of Research Technical Analyst Equity Analyst Equity Analyst Fixed Income Analyst Research Assistant

Ext 252 115 103 275 112 277

Email [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

IMPORTANT DISCLOSURES AND DISCLAIMERS This material was prepared by the Sucorinvest Central Gani affiliated named on the cover or inside cover page. It is provided for informational purposes only and does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy any security or other financial instrument. While based on information believed to be reliable, on guarantee is given that it is accurate or complete. While we Endeavour to update on a reasonable basis the information and opinions contained herein, there may be regulatory, compliance or other reasons that prevent us from doing so. The opinions, forecast, assumptions, estimates, derived valuation and target price(s) contained in this material as of the date indicated and are subject to change at any time without prior notice. The investments referred to may not be suitable for the specific investment objectives, financial situation or individual needs of recipients and should be not relied upon in substitution for the exercise of independent judgment. The stated price of any securities mentioned herein is as of the date indicated and is not a representation that any transaction can be affected at this price. Neither Sucorinvest Central Gani nor other person shall be liable for any direct, indirect, special, incidental, consequential, punitive and exemplary damages, including lost profits arising in any way from the information contained in this material. This material is for the use of intended recipients only and the contents may not be reproduced, redistributed, or copied in whole or in part for any purpose without Sucorinvest Central Gani’s prior express consent. In any jurisdiction in which distribution to private/retail customers would require registration or licensing of the distributor which the distributor does not currently have, this document is intended solely for distribution to professional and institutional investors.

9

MORNING COFFEE April 19, 2013

Recommend Documents