MARKET UPDATE & OUTLOOK

z

Outlook Pre-U.S. Open Senin 08 Agustus 2016

FX & Commodities [email protected] Page 1 of 7

Follow us @researchvaf on Twitter

MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: Sentimen positif dari AS maih dorong lebih tinggi risk aversion pasar, tercermin dari naiknya aset-aset berisiko seperti bursa Wall Street dan indeks saham Asia yang hari ini ditutup positif. Hal ini dipicu oleh data non-farm payroll, average earnings, dan unemployment rate AS rilis optimis, tingkatkan probabilitas rate hike AS di 2016 namun secara umum masih di bawah 50%. Mata uang dan aset global pun melemah terhadap USD, seperti yang terjadi pada euro, poundsterling, yen, dan emas. Sementara itu, China pagi ini juga rilis data neraca perdagangan yang masih surplus, namun AUD yang berkorelasi tinggi terhadap data tersebut masih datar dan cenderung fluktuatif di zona 0.76an terhadap USD. Selain USD, kenaikan harga minyak oleh ekspektasi kembali akan diadakannya perundingan membahas isu oversupply pasar, juga turut dukung risk aversion. Market Outlook: Belum banyak fokus besar di awal pekan ini, dari basis data malam ini hanya perhatikan rilis data employment trend AS, meski biasanya tidak banyak pengaruhi pasar. Sehingga untuk perdagangan malam ini, sentimen positif AS akhir pekan lalu dari rilis optimis data ketenagakerjaan AS (non-farm payroll, average earnings, dan unemployment rate) masih dominan – perhatikan respon pasar terhadapnya, apakah juga masih akan dominan atau tidak. Untuk sepekan ini, data yang perlu diperhatikan adalah data output manufaktur dan industri Inggris (Selasa) serta China (Jumat), dan yang terpenting adalah RBNZ meeting (Kamis) yang diproyeksikan akan menjadi bank sentral berikutnya yang pangkas suku bunga, setelah pekan lalu RBA dan BoE melakukannya. Selain itu juga perhatikan rilis data GDP Q2 Zona Eropa dan retail sales AS (Jumat). Namun, menanggapi penguatan USD yang sebabkan koreksi mata uang serta aset global, perhatikan posisi harga terkini dan kisaran penting, sebagai indikasi arah gerak jangka pendek ini: EURUSD: tekanan hadapi zona support penting 1.1040-1.1070, dan meski terbatas kemudian harga cenderung rebound dari zona tersebut. Perhatikan zona resistance 1.1110-1.1150/62, selama efektif batasi fluktuasi maka tekanan masih dominan dan potensial lanjut untuk break support 1.1040 – dengan arah berikutnya menembus 1.1000. Waspadai jika support efektif dan/atau rebound break resistance. USDCHF: kenaikan dominan namun hadapi kisaran resistance 0.9820/31. Waspadai resiko fluktuasi dan perhatikan zona support jangka pendek di 0.9760-0.9780, jika efektif bendung fluktuasi maka kenaikan masih dominan dan potensial lanjut lebih tinggi – 0.9873 sebagai resitance berikutnya. Namun waspadai jika break support 0.9750/60! USDJPY: Harga masih merangkak naik hingga berhasil atasi resistance 102nya. Untuk kenaikan selanjutnya, harga dapat rebound hingga uji area 102.85-104.00. Waspada, pola kejenuhan (bearish divergence) masih membayangi kinerja gerak harga, sehingga perhatikan support-nya yang kini berada di area 101.40-102.00! EURJPY: Proses bottoming masih berlanjut, dengan kini harga mencoba dekati area resistance 113.85. Sebagai catatan, harga perlu breakout area tersebut untuk mengakhiri tekanan jangka pendeknya. Untuk kelanjutan rebound, harga dapat menuju area 114.75 hingga 115.80. Untuk support juga perhatikan area bottom intraday di 112.30 dan level 113.00! GBPUSD: tekanan dominan setelah cut rate BoE dan rilis optimis di luar dugaan NFP Juli AS pekan kemarin. Namun tekanan kini hadapi area psikologis penting, 1.3000 – hit low 1.3019 akhir pekan kemarin. Harga cenderung fluktuatif tapi selama kisaran resistance 1.3100-1.3180 efektif batasi fluktuasi, maka tekanan masih akan dominan dengan support awal kini di 1.3055 s/d 1.3019, dengan potensi break 1.3000 & menuju support berikutnya 1.2968! AUDUSD: Harga bergerak flat di zona 0.76an sementara fluktuasi masih sulit menembus (clear break) ke bawah area 0.76, meski USD menguat! Perhatikan support penting jangka pendek ini, di 0.7600 s/d 0.7570! Di sisi lain perhatikan zona resistensi 0.7663/0.7673! NZDUSD: kenaikan masih hadapi area 0.72-0.73 sebagai resistensi penting – yang merupakan pivot ranges 2015 (perhatikan weekly chart)! Saat ini harga relatif bergerak di zona 0.7100-0.7140. Selama resiko fluktuasi masih terbatas di area ini, maka tekanan masih potensial lanjut dan menembus ke bawah 0.7100, ke area 0.7060 s/d 0.7000. Kamis pekan ini bank sentral Selandia Baru (RBNZ) diproyeksikan akan pangkas suku bunga 25 bps ke level 2.00%. Emas (XAUSUD): Harga emas kembali turun oleh risk appetite dan penguatan US dolar setelah data NFP yang jauh lebih bagus dari perkiraan memicu kekhawatiran akan prospek kenaikan suku bunga oleh the Fed. Waspadai harga emas yang sudah keluar dari trendline, downside harga emas masih sangat besar dengan support kuat berikutnya di level $1310. Perak (XAGUSD): tekanan menembus zona support penting 20.00 hingga mencapai 19.56. Perhatikan kisaran 19.56/60 sebagai bottom tekanan sementara ini! Dan perhatikan kisaran resistance 19.80 hingga 20.00. Waspadai resiko fluktuasi di area support/bottom hingga resistance tersebut!

Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777




Minyak WTI: Harga minyak mentah dunia kembali naik pada hari Senin dipicu oleh kekuatiran akan pengurangan produksi oleh beberapa anggota OPEC. Penguatan belakangan ini belum sepenuhnya menghilangkan masalah pada pasokan yang melimpah namun cukup memberikan angin segar bagi rebound harga minyak. Level $42 cukup penting diperhatikan dan apabila bisa bertahan maka rally akan bisa berlanjut. USDCAD: Menyusul data employment Kanada yang pesimis serta rebound USD, tekanan USDCAD berhasil tertahan di atas area 1.30. Untuk kedepannya, perhatikan resistance di area 1.3200 yang sedang diuji, serta support-nya yang berada di kisaran 1.3000-1.3130. Break resistance 1.32 dapat akselerasi rebound ke areal 1.33 hingga 1.34.

ECONOMIC INDICATORS (Senin 08 Agustus 2016) EUROPEAN MARKET WIB

RELEASE

13.00 DE-Industrial Output MM 15.30 EZ-Sentix Index

U.S. MARKET

PER

ACT

EST

LAST

REV

WIB

RELEASE

Jun Aug

0.8% 4.2

0.7% 3.0

-1.3% 1.7

-0.9

19:30 CA-Building Permits MM 21:00 US-Employment Trends*

PER Jun Jul

ACT

EST

LAST

N/A N/A

-1.9% 128.1

REV

Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.




INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.00 WIB 1.1190 RESISTANCE

1.1150/62 1.1110 1.1070

SUPPORT

1.1040/43 1.1010

@researchvaf @rekhmen

RSI-14 (Daily)

46.98

Chart Pattern 30’

----

Trend (30’)



EURUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.1085

1.1105

1.1072

0.0033

0.0073

1.1086

INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 15.45 WIB 0.9951 (27/Jul) RESISTANCE

0.9873 (28/Jul) 0.9820/31


0.9780 SUPPORT

0.9760 0.9720

RSI-14 (Daily)

55.38

Chart Pattern 15’

Overbought

Trend (15’)



USDCHF Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.9792

0.9815

0.9784

0.0031

0.0080

0.9808






104.00

@researchvaf @nikolasprasetia

102.85 102.00 SUPPORT

101.70 101.40

RSI-14 (Daily)

42.70

Chart Pattern (30’)

Bearish Divergence

Trend (30’)



USDJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

101.71

102.33

101.71

0.62

1.40

102.26


114.75


113.85 113.00 112.30

SUPPORT

110.89 (11/Jul) RSI-14 (Daily)

50.03


----

Trend (30’)



EURJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

112.88

113.47

112.84

0.63

1.39

113.35





INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 16.00 WIB 1.3180 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

1.3130 1.3100 1.3055

SUPPORT

1.3019 1.2968 (12/Jul)

RSI-14 (Daily)

38.46


Oversold

Trend (15’)



GBPUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.3055

1.3096

1.3030

0.0066

0.0143

1.3054

INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 16.00 WIB 0.7673 (15/Jul) RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

0.7663 0.7630 0.7600

SUPPORT

0.7570 0.7540

RSI-14 (Daily)

63.80

Chart Pattern (1H)

Overbought

Trend (1H)



AUDUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.7612

0.7636

0.7594

0.0042

0.0080

0.7632






1340.30 1336.35 1330.10

SUPPORT

@researchvaf Lukman Leong

1326.25 1323.85

RSI-14 (Daily)

49.37


----

Trend (30’)



GOLD (XAUUSD) Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1339.06

1345.21

1331.91

13.3

17.58

1331.06


20.00 19.80 19.56/60

SUPPORT

19.48 (27/Jul) 19.28 (25/Jul)


RSI-14 (Daily)

38.34


----

Trend (15’)



SILVER (XAGUSD) Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

19.57

19.78

19.56

0.22

0.50

19.65





INTRADAY CHART & INDICATORS (60”) – Update 16.30 WIB 44.45 RESISTANCE @researchvaf Lukman Leong

43.50 42.70 41.85


SUPPORT

40.85 39.20

RSI-14 (Daily)

43.16


Inverted Head & Shoulders

Trend (30’)



OIL (/CLU6) – Reuters Graphics Exp. 22 Agustus 2016 PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote (/CLU6)

41.99

42.47

41.81

0.66

1.38

42.45


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents