MARKET UPDATE & OUTLOOK

z

Outlook Pre-U.S. Open Kamis 17 November 2016

FX & Commodities [email protected] Page 1 of 7

Follow us @researchvaf on Twitter

MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: Rebound USD terhambat setelah hit high 100.57 semalam oleh rilis data inflasi produsen (PPI) dan industrial output yang pesimis. Namun, sentimen kemenangan Trump dan tingginya kemungkinan rate hike (lebih dari 90%) pada pertemuan Desember memperlambat laju koreksi USD. Selain itu pasar juga akan menantikan rilis CPI Oktober AS malam ini, diikuti dengan fokus utama (pasca Pilpres AS), yakni testimoni Janet Yellen. EURUSD lanjutkan tekanannya menuju zona bottom 2 tahun (1.05-1.08), dengan ketidakpastian politik di Eropa yang terus dominan – masih terpusat di Italia yang menantikan referendum konstitusi pada 4/Des/2016 mendatang. Referendum yang diusulkan oleh PM Matteo Renzi ini bertujuan supaya pengambilan keputusan lebih dilakukan di pemerintah pusat daripada parlemen atau pemerintah daerah. Namun, pasca kemenangan Trump dalam Pilpres AS 2016 pekan lalu, popoularitas Matteo Renzi mendadak merosot, dan justru naikkan popularitas oposisinya – seperti partai Lega Nord (Northern League) dan Five Star, yang adalah anti imigran dan anti EU. Inilah yang membuat referendum konstitusi Italia tersebut menjadi penting! Selain Italia yang menjadi perhatian, Perancis, jelang pemilu presidennya tahun depan, di akhir pekan ini dijadwalkan akan ada primary election (20/Nov) dari Partai Republik untuk menentukan bakal calon presiden Perancis, dengan pemilu ulang (putaran kedua) pada 27/Nov jika tidak ada calon yang mendapatkan suara lebih dari 50%. Gerak mata uang dan komoditas global terlihat stabil dan cenderung korektif, seperti harga komoditas emas (XAUUSD) yang masih berkonsolidasi di atas areal $1200an dan USDCHF yang masih berfluktuasi tipis di atas zona parity (1.000), sementara USDJPY terkoreksi ke areal 108 setelah semalam hit high di 109.75. Di sisi lain, tekanan GBPUSD masih tertahan di zona 1.24an dengan data retail sales-nya merupakan yang tertinggi dalam 14 tahun oleh meningkatnya permintaan pakaian memasuki musim dingin ini, selain itu isu fundamental yang masih seputar sentimen soft Brexit paska Pengadilan Tinggi Inggris beberapa pekan lalu putuskan bahwa parlemen akan ikut serta dengan pemerintah untuk Article 50 (proses pemisahan Inggris dari Uni Eropa) juga masih batasi tekanan GBPUSD! Sementara itu, data-data tenaga kerja Australia yang rilis pagi tadi dan kurang meyakinkan masih pertahankan AUDUSD dalam zona tekanan – di bawah zona resistensi 0.7500. Market Outlook: Fokus utama perdagangan hari ini adalah AS dengan rilis dari data inflasi CPI AS dan yang paling penting adalah testimoni Yellen di Washington DC malam nanti. Secara garis besar, sejak akhir pekan lalu, sejumlah pejabat the Fed telah berikan statement yang mendukung kenaikan suku bunga AS dalam waktu dekat – hal ini menjadi salah satu penyebab USD melonjak, meski kini dibayangi konsolidasi. Testimoni Yellen ini dapat menjadi penentu peluang rate hike di bulan Desember dan respon USD terhadapnya – khususnya karena indeks USD sedang uji area krusial (resistensi psikologis 100)! Sementara untuk gerak jangka pendek ini, dengan konsolidasi yang mulai membayangi penguatan USD, perhatikan kisaran harga jangka pendek ini: EURUSD: USD cenderung bergerak konsolidatif dari penguatannya, membatasi laju tekanan EURUSD di area 1.0663 dan dorong konsolidasi rebound ke atas area 1.07an. Faktor penting bagi EURUSD ke depan adalah: posisi harga di zona bottom 2 tahun (1.05-1.08) akibat penguatan USD pasca Pilpres AS & hampir bersamaan dibarengi dengan meningkatnya kekhawatiran politik Eropa (referendum Italia 4/Des/2016 serta pemilu di sejumlah wilayah seperti Perancis dan Jerman tahun 2017)! Resiko fluktuasi (atau konsolidasi rebound) kini uji dan hadapi area resistensi jangka pendek 1.0710-1.0750/60 hingga 1.0830. Selain itu malam ini akan ada fokus penting, rilis CPI AS & testimoni Yellen. USDCHF: Harga terkonsolidasi (terkoreksi) setelah laju kenaikan tersendat, meski harga masih berupaya bertahan di atas zona parity (1.0000), yang tercapai kembali untuk kali pertama dalam 8 bulan. Perhatikan resistensi jangka pendek di 1.00301.0050, dan koreksi kini hadapi kisaran support jangka pendek di 0.9950-1.0000 s/d 0.9900. Selain itu malam ini ada fokus penting dari AS (rilis CPI AS & testimoni Yellen)! USDJPY: harga juga terkonsolidasi naik uji areal resistance 109.50-109.75. Cermati gerak-gerik harga yang telah pecahkan trend line naiknya yang berpotensi adanya pembalikan arah harga dengan areal support pentingnya di 108.65! Dengan demikian, cermati support selanjutnya di areal 107.70-109.75 jika bearish breakout! EURJPY: harga terkonsolidasi ke areal resistance 116.80-117.00 setelah zona support pentingnya di 116.40 masih efektif sementara ini. Untuk penguatan lanjutan, perhatikan zona puncak EURJPY di areal 117.48 hingga ke arael resistance harian di 118.45. Sedang untuk support-nya tetap perhatikan areal 116.40 dan areal 115.80-116.00 untuk akselerasi tekanannya. GBPUSD: tekanan masih terbatas, dan kini dengan kisaran support 1.2350-1.2400. Rilis optimis di atas perkiraan data retail sales Oktober Inggris (ke level tertinggi 14 tahun untuk basis Y/Y) memicu konsolidasi rebound kembali untuk uji 1.2500. Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777




Perhatikan kisaran resistensi 1.2500-1.2550 jangka pendek ini, dan perhatikan isu AS nanti malam (rilis CPI & testimoni Yellen)! AUDUSD: Harga masih konsolidatif di zona tekanan, dengan kisaran penting saat ini di 0.7456/60 s/d 0.7500. Perhatikan isu AS malam ini (rilis CPI AS dan testimony Yellen) yang dapat memberikan pengaruh bagi gerak USD, yang kini dibayang konsolidasi dari penguatannya. Perhatikan zona resistance jangka pendek di 0.7500-0.7530, dengan zona support penting di 0.7456/60 s/d 0.7439! NZDUSD: tekanan sempat lanjut terbatas dan hit low 0.7031 kemudian berfluktuasi kembali ke zona 0.7100an. Perhatikan zona resistensi jangka pendek ini di 0.7140, breakout area ini akan kembangkan rebound ke 0.7170-0.7230. Selama resiko fluktuasi masih terbatas di area tersebut, maka tekanan masih berpotensi dominan kembali untuk setidaknya uji support saat ini 0.7031-0.7065. Emas (XAUSUD): Harga emas rebound tipis oleh koreksi US dollar dari rekor tertinggi dalam 14 tahun. Emas berkonsolidasi dalam beberapa sesi terakhir dan masih tertekan oleh ekspektasi Fed rate hike. Fokus investor data ini tertuju ke data inflasi US pada malam Kamis. Technical: Rebound masih tertahan di resistance 1230.50. RSI overbought! 

 Perak (XAGUSD): Konsolidasi rebound dorong harga ke 17.23 dan kemudian diikuti tekanan kembali, meski juga terbatas di area 16.80! Perhatikan kisaran support di 16.61-16.80, selama masih efektif batasi akselerasi tekanan, maka waspadai konsolidasi rebound masih akan dominan dan potensial menuju area resistensi jangka pendek di 17.00-17.10! Minyak WTI: Harga minyak rebound tipis di sesi Kamis setelah sempat turun oleh rilis data resmi EIA yang menunjukan penambahan 5.3 juta barrel stok minyak mentah di US. Technical: Keseluruhan harga masih tertekan, rebound harga tertahan di fibo 38.2% dan downtrend line!

ECONOMIC INDICATORS (Kamis 17 November 2016) EUROPEAN MARKET WIB

RELEASE

16.30 GB-Retail Sales MM 17.00 EZ-Inflation Final MM

U.S. MARKET

PER

ACT

EST

LAST

REV

WIB

Oct Oct

1.9% 0.2%

0.4% 0.3%

0% 0.4%

0.1

20.30 20.30 20.30 20.30 22.00

RELEASE US-CPI MM, SA US-Real Weekly Earnings MM US-House Starts MM: Change US-Initial Jobless Claims US-Fed Chair Yellen Testifies

PER Oct Oct Oct w/e

ACT

EST

LAST

0.4% N/A 7% 257K

0.3% 0.2% -9% 254K

REV

Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.




INTRADAY CHART & INDICATORS (2H) – Update 17.00 WIB 1.0830 RESISTANCE

1.0816 1.0750/60 1.0710

SUPPORT

1.0680 1.0650/63

@researchvaf @rekhmen

RSI-14 (Daily)

26.75

Chart Pattern 2H

----

Trend (2H)



EURUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.0689

1.0735

1.0680

0.0055

0.0108

1.0723

INTRADAY CHART & INDICATORS (2H) – Update 17.00 WIB 1.0094 (10/3) RESISTANCE

1.0057 1.0030 1.0000

SUPPORT

0.9950 0.9900


RSI-14 (Daily)

73.84

Chart Pattern 2H

----

Trend (2H)



USDCHF Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.0019

1.0033

0.9994

0.0039

0.0102

1.0003





INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB 110.00 RESISTANCE

109.75 109.50 108.65

SUPPORT

108.00 107.70

@researchvaf @nikolasprasetia

RSI-14 (Daily)

81.98

Chart Pattern (30’)

Rising Wedge

Trend (30’)



USDJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

109.04

109.43

108.51

0.92

1.47

108.97

INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB 118.45 (21/Jul) RESISTANCE

117.48/50 117.00 116.40 116.00

SUPPORT @researchvaf @nikolasprasetia

115.80 RSI-14 (Daily)

66.74


----

Trend (30’)



EURJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

116.57

117.03

116.22

0.81

1.05

116.99





INTRADAY CHART & INDICATORS (2H) – Update 17.00 WIB 1.2600 RESISTANCE

1.2550 1.2500


1.2450 SUPPORT

1.2400 1.2350

RSI-14 (Daily)

24.87

Chart Pattern (2H)

----

Trend (2H)



GBPUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.2441

1.2505

1.2406

0.0099

0.0139

1.2485

INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 17.00 WIB 0.7570/80 RESISTANCE

0.7530 0.7500 0.7456/60

SUPPORT

0.7439 (13/09) 0.7417 (27/7)


RSI-14 (Daily)

24.87

Chart Pattern (1H)

----

Trend (1H)



AUDUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.7478

0.7502

0.7454

0.0048

0.0090

0.7464





INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.00 WIB 1242.50 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

1237.40 1230.50 1220.60

SUPPORT

1211.00 1200.00

RSI-14 (Daily)

29.14


-----

Trend (30’)



GOLD (XAUUSD) Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) 16.00 WIB OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1225.30

1229.51

1223.75

5.76

23.44

1227.73


17.10 17.00


16.80 SUPPORT

16.61 16.36 (8/6)

RSI-14 (Daily)

32.73


-----

Trend (30’)



SILVER (XAGUSD) Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

16.97

17.09

89

0.20

0.58

17.03






47.30 46.00

@researchvaf Lukman Leong

45.30 SUPPORT

44.70 43.60

RSI-14 (Daily)

50.53


----

Trend (30’)



OIL (/CLZ6) – Reuters Graphics Exp. 21 November 2016 PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote (/CLc1)

45.37

45.75

45.28

0.47

1.56

45.68


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents