MARKET UPDATE & OUTLOOK

Asia Stock Index & Global Market Selasa 13 Oktober 2015

Daily Bulletin Page 1 of 6

MARKET UPDATE & OUTLOOK • Bursa saham Jepang tutup memperingati libur nasionalnya dan akan kembali beroperasi pada hari Selasa. Sementara ini indeks acuan Nikkei berhasil melambung 1.6% di level 18438.67 yang pertahankan level psikologis 18000 sehingga pergerakan Nikkei kembali berada dalam zona rebound dan zona bottom-nya di level 16900. • Bursa saham Korea Selatan berhasil ditutup menguat setelah libur akhir pekan yang panjang sejak hari Jumat lalu. Indeks KOSPI ditutup naik 0.1% di level 2021.63, penguatan didukung oleh aksi investor asing yang menjadi net buyer selama 4 sesi berturut-turut sebanyak 122.8 miliar won. Indeks futures KOSPI masih lanjutkan rebound-nya dengan harga yang telah berhasil atasi level 245 dan mencoba dekati zona 250 meski masih harus mewaspadai aksi profit taking setelah rebound yang dimulai sejak pekan lalu. • Indeks Komposit Shanghai berhasil catatkan performa terbaiknya diantara bursa saham utama Asia lainnya, dengan rebound 3.3% di level 3287.81. Rebound pada sesi perdagangan Senin disumbangkan oleh prospek tambahan stimulus dari PBOC untuk menambah tingkat likuiditasnya dengan cara pemberian pinjaman kepada bank-bank swasta dengan menggunakan aset pinjaman berkualitas tinggi sebagai jaminan yangdiumumkan pada hari Minggu. • Sementara bursa Hong Kong juga mengikuti rebound indeks komposit China dan masih meresapi sentimen yang disumbangkan oleh rilis Fed minutes yang berdampak tingkatkan risk-appetite global hingga indeks Hang Seng berhasil menguat 1.2% di level 22730.93. Sementara itu indeks Hang Seng masih dalam zona konsolidasinya dalam kisaran level psikologis 22000 untuk jangka pendeknya masih ada peluang untuk lanjutkan rebound, namun waspadai tekanan jual dari aksi profit taking kembali mendominasi perdagangan serta data trade balance China hari ini dirilis pesimis, maka kisaran 2030022300 akan menjadi perhatian untuk prospek gerak koreksi terdekatnya. • AS/Global Market - USD & Global Markets – Aksi profit-taking dan laporan mengenai meningkatnya produksi minyak OPEC telah memicu jatuhnya harga minyak pada perdagangan Senin kemarin, sementara dolar tertekan oleh berkembangnya spekulasi bahwa The Fed kemungkinan belum akan menaikkan suku bunganya di tahun ini. Saham AS naik tipis, dipimpin oleh utilitas, sementara saham terkait komoditas menyumbang sebagian besar kerugian pada S&P 500. Wakil Ketua Federal Reserve Stanley Fischer mengatakan pada hari Minggu bahwa pembuat kebijakan masih cenderung menaikkan suku bunga tahun ini, namun, hal ini adalah "sebuah harapan, bukan komitmen," dan bisa berubah jika ekonomi global memberi tekanan lebih dalam pada ekonomi AS. Pernyataan ini menambah pesimisme pelaku pasar terhadap prospek kenaikan suku bunga The Fed di tahun ini. Kondisi ini telah memicu naiknya harga emas. Pasar obligasi AS tutup pada hari Senin untuk merayakan hari libur Columbus Day. Bursa Eropa terkoreksi tipis pasca relinya pekan lalu sedangkan bursa Cina melejit setelah Beijing memberikan stimulus baru dan mengatakan bahwa koreksi pada pasar saham “hampir berakhir”. Indeks Dow Jones melanjutkan relinya meskipun masih terlihat terbatas. Waspadai terjadi reversal menyusul kondisi RSI berada di zona overbought jika area 17350 - 17500 efektif meredam reli. Minggu ini akan memberikan petunjuk apakah ekonomi global bisa lepas dari pertumbuhan loyonya, di tengah berkembangnya kekhawatiran penurunan lainnya dimana bank sentral memiliki sedikit "senjata" yang tersisa untuk melawan. Pasar mengkhawatirkan kemungkinan Cina mengalami hard landing dan kembali jatuh kedalam resesi. Untuk itu pelaku pasar akan mencermati data perdagangan (Selasa) dan inflasi (Rabu) Cina untuk periode September. Maraknya data Cina yang akan dirilis beberapa pekan kedepan kemungkinan cenderung melemah dan memperkuat ekspektasi Beijing akan menggelar langkah-langkah stimulus lebih besar lagi untuk menangkal perlambatan tajam. Data PDB-Q3 Cina pada 19 Oktober akan diecermati investor. Di zona euro, data final inflasi untuk beberapa negara anggota akan dirilis pekan ini dan diakhiri dengan data inflasi kawasan pada hari Jumat yang diprediksi turun 0,1 persen year-on-year pada bulan lalu. Sejak Maret Bank Sentral Eropa (ECB) telah memompa € 60 miliar sebulan ke dalam perekonomian sebagai bagian dari upaya untuk mengatasi tekanan inflasi tetapi program tersebut sejauh ini gagal untuk memicu kenaikan harga. Investor juga akan mencermati sejumlah komentar petinggi bank sentral Eropa dalam pekan ini untuk menaksir kemungkinan hasil sidang ECB pada 22 Oktober mendatang. Investor juga terus mencermati peluang kenaikan suku bunga The Fed di tahun ini. Sejumlah data ekonomi AS seperti data retail sales, CPI, industrial production, Michigan consumer sentiment dan testimoni sejumlah petinggi bank sentral AS diharapkan akan memberikan kejelasan mengenai peluang The Fed tersebut. IMF sebelumnya telah mendesak bank sentral AS, Jepang dan Eropa untuk menunggu hingga ada kepastian terjadi pemulihan ekonomi sebelum memutuskan untuk menaikkan suku bunga. BoE juga memutuskan tahan suku bunganya di pekan lalu dengan mengatakan bahwa inflasi dalam bulan-bulan mendatang akan melemah lebih tajam dari perkiraan. Data CPI Inggris hari Selasa akan dicermati. Adapun sejumlah bank sentral dunia lainnya yang akan bersidang pekan ini adalah Peru, Chile, Indonesia dan Korea Selatan dimana diprediksi akan mempertahankan kebijakan moneternya. DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Selasa 13 Oktober 2015

Asia Stock Index Page 2 of 6

DATE MON/12-Oct

TUE/13-Oct

13~15/Oct 13~15/Oct 13~15/Oct

13~15 Oct WED/14-Oct 14~15/Oct

15~16/Oct 15~16/Oct 15~16/Oct 15~16/Oct THU/15-Oct

WIB All Day All Day 19.10 21.30 03.30 N/A N/A N/A N/A N/A N/A 04.00 04.00 06.50 06.50 07.30 07.30 12.00 17.00 01.00 06.00 06.30 06.50 06.50 08.30 08.30 08.30 10.00 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 21.00 22.00 01.00 N/A N/A N/A N/A 06.30 07.30 07.30 07.30 07.30 07.30 11.30 11.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30

CTY JP US US US US CN CN CN CN CN CN KR KR JP JP AU AU JP US US KR AU JP JP CN CN CN KR US US US US US US US US US US KR KR KR KR JP AU AU AU AU AU JP JP US US US US US US US US US US US

INDICATORS PER ACTUAL Holiday (Health and Sports Day) Holiday (Columbus Day) – Equity Market Open FOMC Lockhart Speaks FOMC Evans Speaks FOMC Brainard Speaks Exports YY Sep Imports YY Sep Trade Balance USD Sep M2 Money Supply YY Sep New Yuan Loans Sep Outstanding Loan Growth Sep Export Price Growth YY Sep -1.9 Import Price Growth YY Sep -13.0 BoJ Minutes Bank Lending YY Sep NAB Business Conditions Sep NAB Business Confidence Sep Consumer Confid Index Sep NFIB Business Optimism Idx Sep Federal Budget Sep Unemployment Rate Sep Consumer Sentiment Oct Corp Goods Price MM Sep Corp Goods Price YY Sep PPI YY Sep CPI YY Sep CPI MM Sep L-Money Supply Growth Oct PPI Final Demand YY Sep PPI Final Demand MM Sep PPI exFood/Enrg YY Sep PPE exFood/Enrg MM Sep Retail Sales MM Sep Retail Sales Ex-Autos MM Sep Retail Control Sep Business Inventories MM Aug TR IPSOS PCSI Oct Fed Beige Book Export Growth Revised Sep Import Growth Revised Sep Trade Balance Revised Sep BoK Base Rate Oct Reuters Tankan DI Oct New Motor Vehicle Sales Sep Employment Sep Full Time Employment Sep Participation Rate Sep Unemployment Rate Sep Industrial Output Rev Aug Capacity Util Idx Chg MM Aug Initial Jobless Claims W/E Jobless Claims 4-Week Avg. W/E Continued Jobless Claims W/E CPI MM SA Sep CPI YY NSA Sep Core CPI MM SA Sep Core CPI YY NSA Sep CPI Index NSA Sep Core CPI Index SA Sep Real Weekly Earnings MM Sep NY Fed Manufacturing Oct RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

FORECAST

PREV.

-6.3 -15.0 46.79 13.2 885.5 15.3 N/A N/A

% % B % B % % %

-5.5 -13.8 60.24 13.3 809.6 15.4 -1.5 -13.6

N/A N/A N/A N/A N/A 95.0 N/A N/A -0.3 -3.9 -5.9 1.8 0.5 N/A -0.7 -0.2 1.2 0.1 0.2 -0.1 0.3 0.1 N/A

% IND IND IND IND B % % % % % % % % % % % % % % % % IND

2.7 11 1 41.7 95.90 -64.4 3.6 -5.6 -0.6 -3.6 -5.9 2 0.5 9.0 -0.8 0.0 0.9 0.3 0.1 0.1 0.4 0.1 53.90

N/A N/A N/A N/A N/A N/A 5.0 N/A 65.0 6.3 N/A N/A 270 N/A 2.195 -0.2 -0.1 0.1 1.8 237.80 N/A N/A -8.00

% % B % IND % K K % % % % K K M % % % % IND IND % IND

-8.3 -21.8 8.90 1.50 9 -1.6 17.4 11.5 65.0 6.2 -0.5 -0.2 263 267.50 2.204 -0.1 0.2 0.1 1.8 238.32 242.69 0.7 -14.67

REV

-1.6



FRI/16-Oct

21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.30 22.00 22.30 07.30 09.00 09.00 09.00 09.00 20.15 20.15 20.15 21.00 21.00 21.00 21.00 03.00 03.00 03.00 03.00

US US US US US US US US US AU CN KR JP AU US US US US US US US US US US US

Philly Fed Business Idx Philly Fed 6M Index Philly Fed Capex Index Philly Fed Employment Philly Fed Prices Paid Philly Fed New Orders FOMC Dudley Speaks EIA Crude Oil Inventories Cleveland Fed CPI RBA Financial Stability Review TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI Industrial Output MM Capacity Utilization MM Manuf. Output MM JOLTS Job Openings UoM Sentiment Prelim UoM Conditions Prelim UoM Expectations Prelim L-T Flows Exswaps Foreign Buying T-Bonds Overall Net Capital Flow Net L-T Flows Incl Swaps

Oct Oct Oct Oct Oct Oct

0 N/A N/A N/A N/A N/A

IND IND IND IND IND IND

-6 44.00 27.20 10.20 0.50 9.40

W/E Sep

N/A N/A

M %

3.073 0.2

Oct Oct Oct Oct Sep Sep Sep Aug Oct Oct Oct Aug Aug Aug Aug

N/A N/A N/A N/A -0.2 77.4 -0.2 5.625 89.0 101.5 79.0 N/A N/A N/A N/A

IND IND IND IND % % % M IND IND IND B B B B

63.30 40.90 43.00 48.20 -0.4 77.6 -0.5 5.753 87.2 101.2 78.2 7.7 -28.7 141.9 -7.9

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 .N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

20952.71 (24/Jun/2015) 16592.57 (16/Jan/2015)

275.11 (24/Apr/2015) 217.52 (24/Aug/2015)

28588.52 (27/Apr/2015) 20368.12 (29/Sep/2015)

18351.36 (19/May/2015) 15370.33 (24/Aug/2015)

2134.72 (20/May/2015) 1867.01 (24/Aug/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) 2850.71350 (26/Aug/2015)

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

18351.36 (19/May/2015) 388.20 (17/Jan/55)

2134.72 (20/May/2015) 132.93 (23/Nov./82)

6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW

Closing Prices – 12 Oktober 2015 CLOSE

CHANGE

.DJI

17131.86

47.37 / 0.28%

/.SPX

2017.46

2.57 / 0.13%

/.IXIC

4838.643

8.173 / 0.17%

JPY=

120.02

KRW=

1143.16

CLOSE

CHANGE

.N225

HOLIDAY

.KS200

246.49

0.47 /0.19%

.HSI

22730.93

272.13/1.21%

0.23 / 0.19%

/.SSEC

3287.81450

104.66290/3.29%

3.89 / 0.34%

/CLc1 (Oil)

47.44

2.19/4.41%

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

297.50/1.64%



SSIamZ5 (Nikkei December Futures) Last Trading Date: 10 Dec. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 58.26

Mom-14 :

EMA 20 : 18082

WMA 55 : 18278

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

12 Oct SSIpmZ5 12 Oct SSIamZ5 09 Oct SSIpmZ5 09 Oct SSIamZ5 08 Oct SSIpmZ5 08 Oct SSIamZ5 07 Oct SSIpmZ5 07 Oct SSIamZ5 06 Oct SSIpmZ5 06 Oct SSIamZ5

18355 18275 18360 18290 18085 18335 18350 18170 18125 18335

18435 18350 18410 18460 18175 18410 18475 18395 18310 18370

18275 18210 18270 18185 18015 18090 18215 17985 18055 18090

160 140 140 275 160 320 260 410 255 280

18295 18350 18330 18415 18165 18120 18350 18395 18165 18155

--18350 --18415 --18120 --18395 --18155

WEEKLY

OCTOBER

CHANGE

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.30 0.35 0.46 1.63 0.25 1.49 0.24 1.32 0.06 0.72

3451 4906 21437 57105 31004 74312 32219 78916 31038 53652

55 65 85 295 45 275 45 240 10 135

SEPTEMBER

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

18435 (12/Oct)

18210 (12/Oct)

18475 (07/Oct)

17385 (01/Oct)

18830 (01/Sep)

16900 (29/Sept)

20950 (24/Jun)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 19655

RESISTANCE

Indeks masih bergerak di kisaran 18000 – 18475 dan nampaknya masih cenderung bullish meskipun kemungkinan akan mengalami reversal terbatas. Jika indeks mampu bertahan di atas area 18200, maka rebound berpeluang berkembang. Sebaliknya, jika gagal, maka koreksi berpotensi menguji kembali area 18000. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

High 24/Aug/2015

19200

Peak level

18960

High 01/Sep/2015

18755

Reaction high on 1-D chart

17970

Reaction low on 1-H chart

17850

Pivot line on 1-H chart

17265


16900

Low 29/Sep/2015

BUY

18210

SELL

----

STOP LOSS

18110 18435

TARGET 18565




KSZ5 (Kospi December Futures) Exp. Date: 10 Dec. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 238.78

Mom-14 :

WMA 55 : 236.00

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

12 Oct

246.70

248.50

246.00

2.50

247.15

247.15

1.35

H

O

L

I

D

A

Y

08 Oct

245.20

245.95

243.80

2.15

245.80

245.80

2.00

0.82

192306

07 Oct

240.95

244.00

240.70

3.30

243.80

243.80

3.65

1.52

164556

06 Oct

240.50

241.30

239.65

1.65

240.15

240.15

1.90

0.80

136898

09 Oct

WEEKLY

OCTOBER

0.55

SEPTEMBER

124556

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

248.50 (12/Oct)

246.00 (12/Oct)

248.50 (12/Oct)

235.65 (01/Oct)

242.10 (18/Sept)

226.00 (02/Sep)

276.25 (24/Apr)

216.90 (24/Aug)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Reli berlanjut dan berhasil breakout area 248 meskipun belum secara signifikan. RSI sudah overbought dan membuka peluang untuk terjadi reversal jika indeks gagal bertahan di atas area 247. Sedangkan koreksi potensial terbatas selama area 245 tetap utuh. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

256.35

Peak level on 1-D chart

255.75

Horizontal resistance on 1-D chart

252.95

Peak level on 1-D chart

251.45

Reaction high on 1-D chart

243.80


239.65


237.20


235.65

Pivot line

BUY

----

SELL

248.00

STOP LOSS

249.00 246.25

TARGET 244.50




HSIV5 (Hang Seng September Futures) Exp. Date: 29 Oct. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 21928

Mom-14 :

WMA 55 : 21934

Daily Trend :

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

12 Oct

22483

22759

22448

311

22655

22658

252

1.12

82010

09 Oct

22600

22788

22326

462

22403

22403

16

0.07

99122

08 Oct

22525

22600

22151

449

22415

22419

58

0.26

89036

07 Oct

21850

22488

21755

733

22473

22473

709

3.26

92702

06 Oct

22137

22149

21682

467

21764

21764

82

0.38

77044

WEEKLY

OCTOBER

CHANGE

% CHANGE

DATE

SEPTEMBER

VOLUME

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

22759 (12/Oct)

22448 (12/Oct)

22788 (09/Oct)

21105 (02/Oct)

22176 (09/Sept)

20366 (08/Sept)

28621 (27/Apr)

20366 (08/Sept)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Area 22400 efektif menahan tekanan, dan jika area tersebut tetap utuh, maka reli berpotensi berlanjut menuju level psikologi 23000. Sedangkan area support jangka pendek kami di sekitar 22300 – 22150. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

24120

Peak level on 1-H chart

23600


23050


22976

Reaction high on 1-H chart

22326


22150


21650

Gap area on 1-H chart

21239


BUY

22500

SELL

----

STOP LOSS

22400 22775

TARGET 22935


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents