MARKET UPDATE & OUTLOOK

z

Outlook Pre-U.S. Open Rabu 21 September 2016

FX & Commodities [email protected] Page 1 of 7

Follow us @researchvaf on Twitter

MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: USD gagal rebound, harga fluktuasi di bawah 96 lagi! Volatilitas ini dipicu oleh hasil rapat Bank of Japan tadi siang yang tidak merubah suku bunga negatifnya (-0.1%) sedang target pembelian obligasi pemerintah Jepang (JGB) sebesar ¥80T dilepaskan – indikasikan penambahan jumlah pembelian obligasi kedepannya, keputusan ini bertujuan untuk meningkatkan imbal hasil obligasi (terutama yang bertenor 10 tahun) berada di atas 0%, yang hingga saat ini baru naik ke sekitar -0.02%. Selain itu, BoJ juga umumkan pembelian aset ETF sebesar ¥3T pada TOPIX, Nikkei 225, dan JPX Nikkei 400. Namun demikian, pernyataan dari Gubernur BoJ, Haruhiko Kuroda, berikan indikasi sebaliknya bahwa Jepang tidak berada dalam kondisi deflasi (siratkan akhir dari pelonggaran moneter), hingga sebabkan kinerja USDJPY bervolatil tajam dan hingga sore ini kembali ke level pembukaan pagi tadi di area 101. Sedang, rapat penting the Fed malam nanti masih dibayangi minimnya probabilitas rate hike – hanya 18% (indikasikan peluang besar ‘no rate hike’). Sejumlah mata uang utama dunia pun melemah atas USD – seperti EURUSD yang break support jangka pendek (1.1145/50), serta GBPUSD yang masih bertahan di zona tekanan 1.2945-1.3000 dan dekati support krusial 1.2900. Harga komoditas bergerak naik, emas kembali rebound dari area support 1300-1305 dan berhasil menembus 1320! Demikian dengan harga minyak yang masih bertahan di zona rebound, oleh pergantian kontrak dan data API yang tunjukan penurunan cadangan minyak sebanyak 7.5 juta barel. Market Outlook: Hasil rapat BoJ dan statement Haruhiko Kuroda penuhi sentimen pasar hingga sore ini. Hasil konferensi pers gubernur BoJ, Haruhiko Kuroda, yang meski siratkan pelonggaran moneter lebih lanjut, bersikeras bahwa Jepang sudah keluar dari deflasi – yang seharusnya jadi indikasi berakhirnya pelonggaran moneter, masih diserap pasar ditengah minimnya rilis data ekonomi! Perhatikan posisi harga USDJPY dari sidang BoJ tadi yang sempat uji garis resistance dari bearish channel (resistance efektif, dapat dilihat dalam tautan: https://goo.gl/c9M6vT). Perhatikan kondisi harga USD yang mengalami kegagalan rebound jelang FOMC Meeting, yang estimasinya masih belum akan naikkan suku bunga! Namun demikian, perhatikan konferensi pers ketua umum The Fed, Janet Yellen, yang masih dapat tegaskan kenaikan suku bunga 2016, serta perhatikan juga dot plot yang dirilis (jika tidak ada rate hike malam ini) mungkin akan terjadi perubahan. Selain FOMC meeting, perhatikan juga data EIA mengenai perubahan cadangan minyak yang masih berpeluang support harga minyak. Selain BoJ dan the Fed, Reserve Bank of New Zealand juga dijadwalkan akan bersidang pada hari Kamis pagi besok (beberapa jam setelah FOMC Meeting nanti malam). Pertemuannya kali ini diproyeksi tidak ada perubahan suku bunga, karena pada pertemuan sebelumnya RBNZ telah pangkas suku bunganya sebanyak 25 bps (menjadi 2%). Perhatikan posisi harga terkini, kisaran support-resistance penting jangka pendek ini. Untuk indikasi arah harga ke depan – misalnya USDJPY apakah akan lanjutkan kenaikan atau terbatas – perhatikan posisi harga terkini dan kisaran pentingnya jangka pendek ini: EURUSD: tekanan harga dekati sudah di area support jangka pendek, antara 1.1100-1.1119 hingga 1.1150. Selama fluktuasi tekanan terbatas di area ini, maka waspadai bullish breakout 1.1150 untuk potensi konsolidasi rebound menuju garis resistensi dari bearish channel-nya. Sementara resistensi jangka pendek ada di 1.1170-1.1200! USDCHF: Rebound kembali tertahan di zona 0.9780-0.9810, dan kemudian harga merosot kembali ke bawahnya! Support penting jangka pendek ada di 0.9730-0.9758 sebagai garis support dari bullish channel – perhatikan area ini, selama masih efektif maka rebound masih dominan kembali. Namun waspadai jika breakout support tersebut, dapat balikkan tren kenaikan jadi tekanan – dengan potensi berikutnya 0.9700. USDJPY: Setelah harga sempat rebound, hit high 102.78, dan temui garis resistensi dari bearish channel dalam daily chart (lihat dalam tautan https://goo.gl/c9M6vT). Harga merosot lagi dan hadapi support jangka pendek di 101.40-101.60. Bila tekanan dominan (berlanjut), harga dapat masuki zona support harian di sekitar 100.00-100.60. Fluktuasi jangka pendek juga masih berpeluang tertahan di areal bottom intraday sambil menantikan indikasi dari the Fed tengah malam ini. EURJPY: Gagal naik, harga kembali support jangka pendek di 113.20! Jika tekanan kembali berkembang, penurunan jangka pendek dapat mencapai areal 112.50! Sementara, fluktuasi naik nampaknya masih dapat tertahan di areal resistance 114.00-114.30. GBPUSD: Hard Brexit jadi kekhawatiran saat ini, serta dampak hasil BoJ meeting tadi pagi yang sempat dukung rebound USD, menjadi faktor penekan GBPUSD. Namun harga cenderung flat di zona tekanan – 1.2945-1.3000. Dan harga kini dekati garis support krusial di 1.2900, yang ditarik dari bottom tekanan pasca referendum (1.2796)! Malam nanti masih dinantikan isu besar lainnya, yakni FOMC Meeting (21/9) yang dapat pengaruhi gerak USD, dan juga GBPUSD. Waspadai breakout kisaran tersebut, sebagai indikasi arah harga berikutnya! Misalnya bullish breakout 1.30, akan batasi tekanan dan dorong dominasi kenaikan kembali! Zona resistensi jangka pendek ini di 1.3050 hingga 1.3080! Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777




AUDUSD: Harga bullish breakout kisaran 0.7520-0.7565/72 dan tingkatkan akselerasi kenaikan ke area 0.7600 – meski dibayangi kondisi jenuh (overbought)! Apapun hasil FOMC Meeting malam nanti, AUDUSD dalam potensi kenaikan lebih lanjut selama masih bertahan di atas area 0.7565-0.7520. Untuk kondisi tersebt, perhatikan area 0.7615 s/d 0.7656 sebagai potensi kenaikan hari ini. NZDUSD: Perhatikan kisaran resistensi jangka pendek saat ini di 0.7331-0.7360. Sementara ada kisaran support jangka pendek di kisaran 0.7280-0.7300 yang kini tengah diuji. Selama efektif kenaikan masih dapat dominan, resistensi berikutnya di 0.7380-0.7400. Sebaliknya waspadai rebound tertahan di zona-zona resistensi tersebut, maka fluktuasi masih akan membayangi geraknya! Emas (XAUSUD): Harga emas volatile dan naik tipis setelah pertemuan BoJ yang melakukan perombakan besar pada program stimulus dengan menargetkan yield obligasi JGB 10 tahun. Technical: Berhasil keluar dari konsolidasi selama hampir sepekan, sejauh support $1318 bertahan, peluang naiknya emas masih sangat terbuka. Perak (XAGUSD): rebound masih lanjut dan berupaya atasi resistensi penting jangka pendek ini 19.30-19.40. Perhatikan area ini, selama efektif maka fluktuasi masih dominan untuk konsolidasi kembali ke zona support 19.00-19.10. Sebaliknya… waspadai breakout resistance tersebut akan tingkatkan laju rebound merubah tren turun sebelumnya! Resistensi berikutnya di 19.65 hingga 19.90/20.00! Minyak WTI: Harga minyak naik pada hari Rabu setelah data menunjukkan menurunnya cadangan minyak mentah di US untuk 3 minggu beruntun. Mogok pekerja sektor migas di Norway juga ikut mendorong kenaikan pada harga minyak. Technical: Melewati beberapa harga resistance penting, harga minyak potensi naik lebih jauh selagi harga masih diatas support $44.15. USDCAD: Masih konsolidasi di zona resistance harian (1.3180-1.3240). Harga perlu pecahkan areal tersebut untuk indikasi gerak selanjutnya. Namun demikan, waspada jika resistance efektif dan support di sekitar 1.3100-1.3130 pecah, tekanan dapat akseleratif ke areal 1.3200-1.3250 lagi!

ECONOMIC INDICATORS (Rabu 21 September 2016) EUROPEAN MARKET WIB

RELEASE

15.30 PSNB, MM 15.30 PSNCR, MM GBP

PER

ACT

Aug 10.05B Aug 0.727B

U.S. MARKET EST 10.3B N/A

LAST

REV

WIB

RELEASE

PER

-1.472B -2.43 21.30 US-EIA Weekly Crude Stocks w/e -2.098B -2.44 01.00 FOMC Rate Decision Sep 01.00 FOMC Statement & Projection

ACT

EST

LAST

REV

3.35M -0.559M N/A 0.375%

Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.




INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB 1.1200/13 RESISTANCE

1.1170 1.1150 1.1119/21

SUPPORT

1.1100 1.1043 (5/8)

@researchvaf @rekhmen

RSI-14 (Daily)

37.40

Chart Pattern 30’

----

Trend (30’)



EURUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.1148

1.1158

1.1119

0.0039

0.0073

1.1150

INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 16.30 WIB 0.9840 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

0.9810/19 0.9780 0.9758

SUPPORT

0.9730 0.9700

RSI-14 (Daily)

52.78

Chart Pattern 15’

Oversold

Trend (15’)



USDCHF Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.9790

0.9816

0.9760

0.0056

0.0075

0.9771





INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 17.00 WIB 102.75 RESISTANCE

102.40

@researchvaf @nikolasprasetia

102.00 101.60 SUPPORT

101.40 100.60

RSI-14 (Daily)

42.91

Chart Pattern (30’)

----

Trend (30’)



USDJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

101.70

102.78

101.09

1.69

1.14

101.68


114.30 114.00 113.20 113.00

SUPPORT

112.50 @researchvaf @nikolasprasetia

RSI-14 (Daily)

33.28


----

Trend (30’)



EURJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

113.38

114.39

112.49

1.90

0.99

113.36





INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB 1.3080/91 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

1.3050 1.3000 1.2943/45

SUPPORT

1.2900 1.2863 (15/8)

RSI-14 (Daily)

30.94


Bullish Divergence

Trend (30’)



GBPUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.2987

1.3004

1.2943

0.0061

0.0121

1.2976

INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB 0.7656 (9/9) RESISTANCE

0.7615 0.7600 0.7565/72

@researchvaf @rekhmen

SUPPORT

0.7520 0.7500

RSI-14 (Daily)

50.26


Overbought

Trend (30’)



AUDUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.7552

0.7594

0.7531

0.0063

0.0080

0.7589






1332.10 1325.80

@researchvaf Lukman Leong

1318.00 SUPPORT

1312.15 1306.40

RSI-14 (Daily)

46.60

Chart Pattern (30”)

----

Trend (30”)



GOLD (XAUUSD) Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) 15.50 WIB OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1314.71

1322.60

1308.20

14.40

13.36

1318.45

INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.30 WIB 19.65 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

19.40 19.30 19.10

SUPPORT

19.00 18.80

RSI-14 (Daily)

59.90


----

Trend (30’)



SILVER (XAGUSD) Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

19.27

19.49

18.99

0.50

0.48

19.41





INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 13.00 WIB 46.35 RESISTANCE @researchvaf Lukman Leong

45.75 45.15 44.80

SUPPORT

44.15 43.55

RSI-14 (Daily)

53.02


Overbought

Trend (30’)



OIL (/CLX6) – Reuters Graphics Exp. 20 Oktober 2016 PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote (/CLc1)

44.50

45.14

44.50

0.64

1.71

45.00


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents