MARKET UPDATE & OUTLOOK

Asia Stock Index & Global Market Selasa 08 September 2015

Daily Bulletin Page 1 of 6

MARKET UPDATE & OUTLOOK • Indeks Nikkei Jepang megakhiri sesi perdagangannya di awal pekan ini dengan penguatan tipis setelah sempat menyentuh level terendah dalam 7 bulan yang ditekan oleh indeks Shanghai yang juga ditutup turun pada hari Senin, penurunan pada bursa Asia juga disumbangkan oleh bursa Wall Street (Dow Jones) yang ditutup merah pada Jumat lalu setelah rilis data sektor tenaga kerja AS yang mix. Indeks Nikkei ditutup naik 0,4% di level 17860.47. Index futures Nikkei terus berada dalam tekanan yang masih dominan dengan kisaran support-nya di sekitar 17160–17645 masih bertahan untuk menahan beberapa fokus pada data-data China yang rilis pekan ini walau sebelumnya indeks futures Nikkei sempat hit 17470 pada sesi sebelumnya. • Perdagangan yang lesu oleh masih berlanjutnya penurunan pada bursa Shanghai memberikan tekanan pada bursa Asia lainnya, seperti indeks Korea Selatan (KOSPI) ditutup turun 0,2% yang juga masih diberatkan oleh aksi jual investor asing selama 23 sesi berturut-turut dan merupakan rekor terpanjang sejak Juli 2008. Data perdagangan menunjukan investor asing melakukan penjualan sebanyak 4,69 triliun won selama 23 sesi tersebut. Indeks futures KOSPI masih berat untuk menguat dengan masih relatif uji kisaran support di kisaran 220.50-226.00 paska rilis data non-farm payroll, untuk perdagangan hari ini masih perlu mewaspadai data-data China yang diproyeksi optimis akan berikan dukungan pada perdagangan KOSPI hari ini. • Bursa China dibuka dalam gerak yang mix, namun indeks Shanghai berakhir dalam zona negatif dengan turun 3,4%. Indeks Shanghai masih bergerak dalam zona tekanan walaupun pada akhir pekan lalu dukungan sedikit disumbangkan gubernur bank sentral China yang menyebutkan bahwa koreksi indeks hampir selesai serta peraturan regulator yang memperketat perdagangan futures juga sedikit batasi tekanan pada indeks Shanghai. Untuk hari ini perdagangan bursa China akan kembali tertuju pada rilis data-data sektor perdagangan yang diharapkan menunjukan pertumbuhan baik pada neraca perdagangan maupun ekspor setelah langkah PBOC yang mendevaluasi yuan – memberikan dukungan pada perdagangan ekuitasnya hari ini. • Bursa Hong Kong mendapat dampak buruk dari perdagangan bursa Shanghai, indeks Hang Seng juga ditutup turun 1,2% di level 20583,52 dan sentuh level terendahnya dalam 2,5 tahun. Untuk sementara ini perdagangan indeks Hang Seng masih harus memperhatikan data perdagangan China yang diproyeksi juga akan berikan dukungan pada indeks Hang Seng setelah usaha pemerintah China mendevaluasi yuan untuk mendukung ekspornya. Indeks futures Hang Seng masih dalam zona tekanan dan masih berpeluang untuk berlanjut untuk jangka pendeknya kisaran support di 19394-20072 masih terus menjadi areal support terdekat untuk menahan tekanan lanjutan. • AS/Global Market, Saham pertambangan dan komoditas raksasa Glencore picu kenaikan bursa Eropa pada hari Senin kemarin, setelah berjanji akan memangkas utangnya sebanyak sepertiga, meng-counter kejatuhan di pasar Asia akibat pelemahan di Cina. Perdagangan terlihat lebih tipis dari biasanya akibat libur pasar AS untuk merayakan libur Hari Buruh. Sidang G20 akhir pekan kemarin menghasilkan sebuah tekad untuk meningkatkan upaya reformasi guna meningkatkan pertumbuhan, dan menegaskan bahwa ketergantungan pada tingkat suku bunga ultra-rendah tidak akan cukup untuk mempercepat ekspansi ekonomi. Mereka optimis pertumbuhan ekonomi akan meningkat dan sebagai hasilnya suku bunga di sejumlah negara maju, seperti AS, berpeluang untuk dinaikkan. Namun demikian, hingga saat ini investor masih ragu terhadap peluang kenaikan suku bunga AS di bulan September ini. Bursa saham Cina kembali dibuka hari Senin kemarin setelah libur 2 hari di akhir pekan sebelumnya. Investor akan mencermati data ekonomi Cina pekan ini untuk melihat apakah akan terjadi hard landing (penurunan drastis) pada perekonomian negara tersebut. Data kunci pekan ini diantaranya data perdagangan (Selasa) yang diperkirakan akan menunjukkan ekspor dan impor turun di bulan Agustus dan juga data inflasi (Kamis). Menteri keuangan zona euro akan melakukan pertemuan di Luxembourg pada hari Jumat, sementara menteri keuangan APEC dan bank sentral akan bertemu di Filipina. Sejumlah sidang bank sentral juga akan terjadi pekan ini, diantaranya dari Inggris, Korsel, Kanada, Rusia dan Selandia Baru. Sementara belum ada indikasi kenaikan suku bunga Inggris pada hari Kamis ini, maka investor akan menyoroti minutes dari sidang BoE Agustus lalu yang menghasilkan voting 8:1 (hanya 1 yang mendukung kenaikan suku bunga).

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Selasa 08 September 2015

Asia Stock Index Page 2 of 6

DATE MON/7-Sep

TUE/8-Sep

WED/9-Sep

09~15/Sep 09~15/Sep 09~15/Sep THU/10-Sep

FRI/11-Sep

WIB 06.30 06.50 08.30 08.30 12.00 12.00 15.30 All Day 06.50 06.50 06.50 06.50 06.50 06.50 06.50 08.30 08.30 09.00 09.00 09.00 12.00 17.00 21.00 02.00 06.00 07.30 08.30 08.30 12.00 21.00 22.00 23.00 23.00 23.00 04.00 04.00 06.50 06.50 06.50 06.50 08.30 08.30 08.30 08.30 08.30 08.30 08.30 10.00 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 21.00 21.00 22.00 N/A 06.50 09.00 09.00

CTY AU JP AU AU JP JP HK US JP JP JP JP JP JP JP AU AU CN CN CN JP US US US KR AU AU AU JP US US CN CN CN KR KR JP JP JP JP CN CN CN AU AU AU AU KR US US US US US US US US KR JP CN KR

INDICATORS AIG Construction Index Foreign Reserves ANZ Newspaper Job Ads ANZ Internet Job Ads Coincident Indicator MM Leading Indicator FX Reserves Bank Holiday Bank Lending YY Current Account NSA JPY GDP Rev QQ Annualized GDP Rev. QQ GDP Cap Ex Rev QQ GDP QQ Pvt Consump Rev. GDP QQ External Demand NAB Business Conditions NAB Business Confidence Exports YY Imports YY Trade Balance USD Economy Watchers Poll NFIB Business Optimism Idx Employment Trends Consumer Credit Unemployment Rate Consumer Sentiment Housing Finance Invest Housing Finance Consumer Confid Index JOLTS Job Openings TR IPSOS PCSI M2 Money Supply YY New Yuan Loans Outstanding Loan Growth Export Price Growth YY Import Price Growth YY Corp Goods Price MM Corp Goods Price YY Machinery Orders MM Machinery Orders YY PPI YY CPI YY CPI MM Employment Full Time Employment Participation Rate Unemployment Rate L-Money Supply Growth Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-Wk Avg Continued Jobless Claims Import Price MM Export Prices MM Wholesale Inventories MM Wholesale Sales MM EIA Crude Oil Inventories BoK Base Rate Business Survey Index TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI

PER Aug Aug Aug Aug Jul Jul Aug

ACTUAL 53.8 1244.2 0.8 1.0 -0.1 -1.6 334.4

Aug Jul Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Aug Aug Aug Aug Aug Aug Aug Sep Jul Aug Sep Jul Jul Aug Jul Sep Aug Aug Aug Aug Aug Aug Aug Jul Jul Aug Aug Aug Aug Aug Aug Aug Sep W/E W/E W/E Aug Aug Jul Jul W/E Sep Q3 Sep Sep

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

FORECAST N/A IND N/A B N/A % N/A % N/A IND N/A IND N/A B N/A 1715.0 -1.8 -0.4 -0.8 N/A N/A N/A N/A -6.0 -8.2 48.20 N/A N/A N/A 18.50 N/A N/A 0.8 N/A N/A 5.288 N/A 13.2 900.0 15.6 N/A N/A -0.4 -3.3 3.7 10.5 -5.5 1.8 0.4 5.0 N/A 65.0 6.2 N/A 275 N/A 2.250 -1.6 -0.3 0.2 0.1 N/A N/A N/A N/A N/A

% B % % % % % IND IND % % B IND IND IND IND % % % % IND M IND % B % % % % % % % % % % K K % % % K K M % % % % M % IND IND IND

PREV. 47 1242.3 2.2 -0.5 0.7 1.2 339.90 2.6 558.6 -1.6 -0.4 -0.1 -0.8 -0.3 6.0 4 -8.3 -8.1 43.03 51.6 95.40 127.9 20.74 3.7 7.8 4.4 -0.7 40.3 5.249 54.20 13.30 1480.0 15.5 -1.7 -13.7 -0.2 -3 -7.9 16.6 -5.4 1.6 0.3 38.5 12.4 65.1 6.3 9.7 282 275.50 2.257 -0.9 -0.2 0.9 0.1 4.667 1.50 -6.0 64.30 39.00

REV



09.00 09.00 19.30 19.30 19.30 19.30 21.00 21.00 21.00 01.00

JP AU US US US US US US US US

TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI PPI Final Demand YY PPI Final Demand MM PPI ExFood/Energy YY PPI ExFood/Energy MM UoM Sentiment Prelim UoM Conditions Prelim UoM Expectations Prelim Federal Budget

Sep Sep Aug Aug Aug Aug Sep Sep Sep Aug

N/A N/A -0.9 -0.1 0.7 0.1 91.2 103.6 82.8 -81.5

IND IND % % % % IND IND IND B

42.30 50.20 -0.8 0.2 0.6 0.3 91.9 105.1 83.4 -149.2

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 .N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

20952.71 (24/Jun/2015) 16592.57 (16/Jan/2015)

275.11 (24/Apr/2015) 217.52 (24/Aug/2015)

28588.52 (27/Apr/2015) 20579.93 (07/Sep/2015)

18351.36 (19/May/2015) 15370.33 (24/Aug/2015)

2134.72 (20/May/2015) 1867.01 (24/Aug/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) 2850.71350 (26/Aug/2015)

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

18351.36 (19/May/2015) 388.20 (17/Jan/55)

2134.72 (20/May/2015) 132.93 (23/Nov./82)

6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW

Closing Prices – 07 September 2015 CLOSE

CHANGE

.DJI

HOLIDAY

272.38 / 1.66%

/.SPX

HOLIDAY

29.91 / 1.53%

/.IXIC

HOLIDAY

49.578 / 1.05%

JPY=

119.27

KRW=

1202.40

CLOSE

CHANGE

.N225

17860.47

.KS200

227.31

0.59/0.26%

.HSI

20583.52

257.09/1.23%

0.28 / 0.24%

/.SSEC

3079.70360

80.46340/2.55%

2.07 / 0.17%

/CLc1 (Oil)

44.25

1.80/3.91%


68.31/0.38%



SSIamU5 (Nikkei September Futures) Last Trading Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 29.82

Mom-14 :

EMA 20 : 18862

WMA 55 : 19597

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

07 Sept SSIpmU5 07 Sept SSIamU5 04 Sept SSIpmU5 04 Sept SSIamU5 03 Sept SSIpmU5 03 Sept SSIamU5 02 Sept SSIpmU5 02 Sept SSIamU5 01 Sept SSIpmU5 01 Sept SSIamU5

17910 17650 17815 18255 18200 18380 18200 17885 18260 18815

17910 18025 17830 18310 18410 18485 18325 18480 18265 18830

17800 17470 17520 17595 18175 18170 18010 17830 17770 18070

110 555 310 715 235 315 315 650 495 760

17855 17905 17540 17820 18255 18210 18220 18225 17885 18170

--17905 --17820 --18210 --18225 --18170

WEEKLY

SEPTEMBER

CHANGE

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.28 0.48 1.57 2.14 0.25 0.08 0.03 0.30 1.57 3.66

28750 125339 48834 114018 25210 66201 40093 131139 76906 104751

50 85 280 390 45 15 5 55 285 690

AUGUST

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

18025 (07/Sep)

17470 (07/Sep)

18830 (01/Sep)

17470 (07/Sep)

20935 (11/Aug)

17160 (24/Aug)

20950 (24/Jun)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 19200

RESISTANCE

Koreksi berlanjut mendekati level bottom di 17160 sebelum akhirnya bergerak kembali di atas 17800. Daily trend cenderung bearish, namun waspadai kondisi RSI sudah oversold. Indeks berpotensi bergerak di kisaran 17160 – 18480 dalam pekan ini.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

Peak level

18960

Reaction high on 1-H chart

18615


18485


17160

Bottom area

16690

Low 19/Jan/2015

16530

Bottom area

16440

Bottom area

BUY

----

SELL

17975

STOP LOSS

18075 17775

TARGET 17575




KSU5 (Kospi September Futures) Exp. Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 231.64

Mom-14 :

WMA 55 : 237.11


VOLUME

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

07 Sept

227.05

228.80

226.05

2.75

227.30

227.30

FLAT

FLAT

181682

04 Sept

229.65

230.20

226.60

3.60

227.30

227.30

2.20

0.96

182626

03 Sept

230.20

230.65

228.85

1.80

229.50

229.50

0.05

0.02

135008

02 Sept

226.00

230.30

226.00

4.30

229.45

229.45

0.65

0.28

204802

01 Sept

230.30

231.20

228.30

2.90

228.80

228.80

2.25

0.97

178944

WEEKLY

SEPTEMBER

AUGUST

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

228.80 (07/Sept)

226.05 (07/Sept)

231.20 (01/Sep)

226.00 (02/Sep)

244.25 (05/Aug)

216.90 (24/Aug)

276.25 (24/Apr)

216.90 (24/Aug)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 235.25

RESISTANCE

Koreksi nampaknya cenderung akan berkembang sejak area pivot line di 228.85 efektif meredam rebound, dengan indeks masih bergerak di kisaran 226 – 231. Level support di 226 sedang diuji, dan jika dapat dipecahkan maka koreksi berlanjut menuju level support berikutnya di 220.50 – 216.90.

SUPPORT


Pivot line on 1-H chart

233.95


232.70


231.70


226.00

Reaction low on 1-H chart

220.50

Reaction low on 1-H chart

216.90

Low 24/Aug/2015

215.05

Low 04/Oct/2011

BUY

----

SELL

228.70

STOP LOSS

229.70 227.00

TARGET 225.50




HSIU5 (Hang Seng September Futures) Exp. Date: 29 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 21965

Mom-14 :

WMA 55 : 23177

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

07 Sept

20404

20980

20379

601

20427

20427

04 Sept

20847

20999

20539

460

20612

20612

H

O

L

I

D

03 Sept


VOLUME

185

0.90

69065

87

0.42

57591

CHANGE

A

Y

02 Sept

20798

21190

20614

576

20699

20699

180

0.86

84105

01 Sept

21337

21485

20866

619

20879

20879

585

2.73

66629

WEEKLY

SEPTEMBER

AUGUST

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

20980 (07/Sept)

20379 (07/Sept)

21485 (01/Sep)

20379 (07/Sept)

24825 (11/Aug)

20800 (25/Aug)

28621 (27/Apr)

20379 (07/Sept)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Koreksi berlanjut sejak rebound gagal breakout area 21000. Koreksi tembus kembali level pivot line di 20600. Jika indeks gagal bertengger di atas area tersebut (20600), maka koreksi berlanjut menuju level psikologi 20000. Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar 20500.

SUPPORT


22433

Reaction high on 1-D chart

22249

Peak level on 1-H chart

21600

Horizontal resistance on 1-H chart

21190

Peak level on 1-H chart

20072

Bottom area

19394

Bottom area

19016

Bottom area

18766

Low 26/Jul/2012

BUY

----

SELL

20550

STOP LOSS

20650 20300

TARGET 20050


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents