MARKET UPDATE & OUTLOOK

Asia Stock Index & Global Market Kamis 03 September 2015

Daily Bulletin Page 1 of 6

MARKET UPDATE & OUTLOOK • Bursa saham Jepang jatuh di hari Rabu dipicu keprihatinan terhadap melambatnya ekonomi Cina dan koreksi berlanjut pada pasar

•

•

•

•

saham Cina , menghapus keuntungan awal sesi. Indeks Nikkei kehilangan 0,4% ke level 18095,40 mendekati level terendah 6 bulan di 17714,30 yang dicapai pekan lalu. Kerugian dipimpin oleh saham Cina terkait seperti perusahaan minyak, produsen baja dan pengiriman. Investor tengah menantikan rilis data non-farm payrolls AS di hari Jumat untuk melihat peluang kenaikan suku bunga The Fed di bulan September. Index futures Nikkei berhasil rebound untuk coba uji area 18960 – 19200 setelah area support di 17645 – 17160 tetap utuh. Bursa saham Korea Selatan membalikkan kerugian awal untuk kemudian ditutup stabil, dengan produsen mobil memperluas keuntungan mereka, setelah pasar Cina memangkas sejumlah kerugian selama sesi berlangsung. Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) ditutup di 1915,22 hampir tidak berubah dari posisi penutupan hari sebelumnya di 1914,23, Indeks sempat terkoreksi 1,6% ke 1883,50 di sesi pagi. Saham Hyundai Motor Co Ltd dan Kia Motors Corp berhasil naik masing-masing 3,4% dan 3,2%. Sementara itu, nilai tukar won Korea ditutup melemah 0,8% ke 1180,7 per dolar dipicu aksi jual investor asing. Indeks futures KOSPI berhasil rebound dan saat ini bergerak di kisaran 226 – 231. Bursa Hong Kong jatuh 1,2% untuk ditutup pada level terendah dalam 2 tahun menyusul belum stabilnya pasar saham Cina. Indeks Hang Seng terkoreksi 250 poin ke 20934,94 yang merupakan level penutupan terendah sejak Juli 2013. Seluruh sektor mengalami koreksi kecuali saham perbankan, yang mendapat keuntungan dari bargain hunting (aksi buru saham murah) pasca koreksi tajamnya belakangan ini. Indeks futures Hang Seng potensial lanjutkan koreksinya menuju area support di 20430 – 20072. Sedangkan area resistance berada di 21200 – 21600. Bursa Cina berupaya bangkit dari kejatuhannya dan berakhir hampir datar Rabu kemarin menyusul langkah-langkah mendukung yang segar dari broker mengurangi kekhawatiran investor bahwa Beijing mungkin mengintensifkan tindakan keras terhadap margin financing ilegal. Indeks Komposit Shanghai merugi 0,2% ke level 3160,17. Indeks tercatat jatuh 4% di sesi pagi. Pasar sebelumnya terbebani oleh berita bahwa regulator sekuritas Cina telah mendesak broker untuk membersihkan margin pinjaman "pasar abu-abu" pada akhir September, menyusul Beijing mengupayakan langkah untuk menghentikan pasar saham jatuh kembali di negara itu. AS/Global Market, Indeks saham global naik pada perdagangan Rabu kemarin, dibantu oleh laporan adanya upaya para broker Cina untuk menggenjot kembali pasar saham yang sempat terpuruk, sementara harga minyak rebound dan ditutup menguat hampir 2%. Reli pada ekuitas telah mengerek harga minyak mentah, sementara memicu pelemahan pada emas seiring menguatnya dolar. Sementara itu, indeks S&P 500 melonjak 1,8%, rebound dari koreksi tajamnya di hari Selasa sebelumnya. Indeks S&P mencatat penurunan bulanan terburuknya dalam 3 tahun pada Agustus lalu dan tercatat telah terkoreksi 8,5% dari all-time high yang dicapai di bulan Mei. Sedangkan Dow Jones masih cenderung bearish dengan area support berada di 1.5300 – 1.4700. Revisi naik data produktivitas AS dan laporan The Fed mengenai pasar tenaga kerja AS yang cukup ketat untuk mendorong kenaikan kecil upah pekerja dalam beberapa pekan terakhir telah mendorong sentimen. Sebuah laporan dari China Securities Journal mengatakan broker Cina berjanji untuk membeli lebih dari 30 milyar yuan saham, dimana telah meredakan kekhawatiran investor mengenai kemungkinan Beijing mengintensifkan aturan ketat perdagangan. Dolar terapresiasi seiring stabilnya pasar saham global dan rilis cukup optimis pada data ADP National Employment yang memberi harapan akan terjadinya kenaikan suku bunga AS di bulan September ini. Investor sedang menantikan data non-farm payrolls AS Jumat besok untuk melihat kondisi terkini pasar tenaga kerja AS sebelum sidang The Fed pada 16-17 September mendatang. Ekspektasi kenaikan suku bunga AS masih simpang-siur setelah para petinggi The Fed memberikan pernyataan yang terkesan bertolak belakang. Wakil Ketua Fed Stanley Fischer dalam simposium tahunan di Jackson Hole, Wyoming mengatakan bahwa inflasi cenderung rebound, mendukung kenaikan suku bunga secara gradual. Namun pernyataan Presiden Fed New York William Dudley pada hari Rabu lalu telah menyurutkan peluang untuk kenaikan suku bunga AS bulan September. Ekonomi AS mencatat pertumbuhan yang solid di Q2 berkat meningkatnya permintaan domestik. Ekonomi Inggris juga mencatat pertumbuhan yang kuat di Q2 meskipun kuatnya nilai tukar sterling berpotensi menekan ekspornya. Data PMI sektor jasa Inggris yang akan rilis hari Kamis nampaknya akan menunjukkan terjadinya akselerasi di bulan Agustus. Sidang ECB hari Kamis juga akan dicermati pasar, dimana kemungkinan masih akan mempertahankan kebijakan moneternya setelah data inflasi periode Agustus mencatat kenaikan yang sama dengan bulan sebelumnya, sebesar 0,2%. Adapun peluang ECB untuk memperluas program stimulusnya hingga September 2016 terlihat berkembang ditengah kondisi ekonomi kawasan yang masih suram. Reserve Bank of Australia (RBA) yang bersidang di hari Selasa kemarin memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya, seperti yang diperkirakan pasar sebelumnya, dan pandangan pasar akan beralih ke Riksbank Swedia yang akan bersidang di hari Kamis, dimana diprediksi belum akan mengubah kebijakannya.

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Kamis 03 September 2015

Asia Stock Index Page 2 of 6

WEEKLY ECONOMIC CALENDAR DATE MON/31-Aug

TUE/01-Sep

WED/02-Sep

THU/03-Sep

WIB 04.00 06.00 06.00 06.00 06.50 07.30 08.00 08.30 08.30 08.30 12.00 15.30 15.30 20.45 21.30 06.00 06.00 06.30 06.50 07.00 08.00 08.00 08.30 08.30 08.40 08.35 08.45 08.45 11.30 20.45 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 08.30 08.30 19.15 19.30 19.30 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.30 01.00 06.00 06.00 06.30 08.30 08.30 08.30 08.30 18.30 19.30

CTY KR KR KR KR JP AU AU AU AU AU JP HK HK US US KR KR AU JP KR CN CN AU AU KR JP CN CN AU US US US US US US US AU AU US US US US US US US US US US KR KR AU AU AU AU AU US US

INDICATORS BOK Manufacturing BSI Industrial Output YY Service Sector Output Growth Industrial Output Growth Industrial Prod MM Preliminary TD-MI Inflation Gauge MM HIA New Home Sales MM Gross Company Profits QQ Private Sector Credit MM Housing Credit Housing Starts YY Money Supply M3 Retail Sales YY Chicago PMI Dallas Fed Business Index CPI Growth CPI Growth YY AIG Manufacturing Index Business Capex (MoF) YY Trade Balance Prelim NBS Manufacturing PMI NBS Non-Manufacturing PMI Building Approvals Current Account Deficit Markit Manufacturing PMI Manufacturing PMI Caixin Manufacturing PMI Final Caixin Non-Manufacturing PMI RBA Meeting Markit Manufacturing PMI Final ISM Manufacturing PMI ISM Manuf-Prices Paid PMI ISM Manuf-Employment PMI ISM Manuf-New Orders PMI Construction Spending IBD/TIPP Economic Optimism GDP QQ GDP YY ADP Employment Labor Cost Rev. Productivity Rev. Durable Goods X-Def. Rev. Durable Goods Orders Rev. Factory Orders Durable Goods X-Transp. Rev. Non-Def. Cap X-Air. Rev. EIA Crude Oil Inventories Beige Book GDP Growth QQ (Rev) GDP Growth YY (Rev) AIG Non-Manufacturing Retail Sales MM Trade Balance G&S (A$) Imports G&S Exports G&S Challenger Layoffs International Trade MM

PER Sep Jul Jul Jul Jul Aug Jul Q2 Jul Jul Jul Jul Jul Aug Aug Aug Aug Aug Q2 Aug Aug Aug Jul Q2 Aug Aug Aug Aug Sep Aug Aug Aug Aug Aug Jul Sep Q2 Q2 Aug Q2 Q2 Jul Jul Jul Jul Jul W/E

ACTUAL 73 -3.3 1.7 -0.5 -0.6 0.1 -0.4 -1.9 0.6 0.6 7.4 9.2 -2.8 54.4 -15.8 0.2 0.7 51.7 5.6 4.3 49.7 53.4 4.2 19.0 47.9 51.7 47.3 51.5 2.00 53.0 51.1 39.0 51.2 51.7 0.7 42.0 0.2 2.0 190.0 -1.4 3.3 1.0 2.2 0.4 0.4 2.1 4.667

Q2 Q2 Aug Jul Jul Jul Jul Aug Jul

0.3 2.2

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

FORECAST N/A IND -1.0 % N/A % 0.1 % 0.1 % N/A % N/A % -2.0 % 0.5 % N/A % 11.0 % N/A % N/A % 54.7 IND -2.5 IND 0.2 % 0.7 % N/A IND 8.9 % N/A B 49.7 IND N/A IND 2.5 % 15.80 B N/A IND N/A IND 47.2 IND N/A IND 2.00 % 52.9 IND 52.6 IND 42.5 IND 55.0 IND N/A IND 0.6 % N/A IND 0.4 % 2.2 % 201 K -1.0 % 2.8 % N/A % N/A % 0.9 % N/A % N/A % 0.032 M

PREV. 73 1.2 -1.7 2.3 1.1 0.2 0.5 0.2 0.4 0.6 16.3 12.40 -0.4 54.7 -4.60 N/A N/A 54.10 7.3 7.70 50.0 53.90 -8.2 10.70 47.6 51.9 47.1 53.8 2.00 52.9 52.7 44 52.7 56.5 0.1 46.9 0.9 2.3 185 0.5 1.3 1.0 2.0 1.8 0.6 2.2 -5.452

N/A N/A N/A 0.4 -3100 N/A N/A N/A -42.4

0.3 2.2 54.1 0.5 -2000 N/A N/A 105.69 -43.8

% % IND % M % % IND B

REV 1.4 -1.5 2.5

-0.3

-5.2 13.5

0.7

177

2.2



FRI/04-Sep

19.30 19.30 19.30 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 All Day 08.30 09.30 19.10 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30

US US US US US US US US US JP HK US US US US US US

Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-Wk Avg Continued Jobless Claims Markit Composite PMI Final Markit Services PMI Final ISM Services ISM Services (Employment) ISM Services (New Orders) ISM Services (Prices Paid) G20 Meeting Average Cash Earnings YY PMI FOMC Member J.Lacker Speech Non-Farm Payrolls Unemployment Rate Average Earnings MM Average Workweek Hours Labor Force Participation Rate

W/E W/E W/E Aug Aug Aug Aug Aug Aug

275 N/A 2.250 N/A N/A 58.1 N/A N/A N/A

K K M IND IND IND IND IND IND

271 272.50 2.269 55.0 55.2 60.3 59.6 63.8 53.7

Jul Aug

2.4 N/A

% IND

-2.4 N/A

Aug Aug Aug Aug Aug

220 5.2 0.2 34.5 N/A

K % % H %

215 5.3 0.2 34.6 62.6

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 .N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

20952.71 (24/Jun/2015) 16592.57 (16/Jan/2015)

275.11 (24/Apr/2015) 217.52 (24/Aug/2015)

28588.52 (27/Apr/2015) 20771.77 (02/Sep/2015)

18351.36 (19/May/2015) 15370.33 (24/Aug/2015)

2134.72 (20/May/2015) 1867.01 (24/Aug/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) 2850.71350 (26/Aug/2015)

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

18351.36 (19/May/2015) 388.20 (17/Jan/55)

2134.72 (20/May/2015) 132.93 (23/Nov./82)

6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW

Closing Prices – 02 September 2015 CLOSE

CHANGE

16351.38

/.SPX

1948.86

35.01 / 1.83%

/.IXIC

4749.979

113.874 / 2.46%

JPY=

120.30

0.94 / 0.79%

KRW=

1183.08

4.03/0.34%

.DJI

293.03 / 1.82%

CLOSE

CHANGE

18095.40

.KS200

229.91

0.36/0.16%

.HSI

20934.94

250.49/1.18%

/.SSEC

3155.04360

11.58030/0.37%

/CLc1 (Oil)

46.05

0.64/1.41%

.N225


70.29/0.39%



SSIamU5 (Nikkei September Futures) Last Trading Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 33.24

EMA 20 : 19216

Mom-14 :

WMA 55 : 19834

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

02 Sept SSIpmU5 02 Sept SSIamU5 01 Sept SSIpmU5 01 Sept SSIamU5 31 Aug SSIpmU5 31 Aug SSIamU5 28 Aug SSIpmU5 28 Aug SSIamU5 27 Aug SSIpmU5 27 Aug SSIamU5

18200 17885 18260 18815 18915 19040 19125 19005 18685 18655

18325 18480 18265 18830 18960 19050 19190 19200 19065 18805

18010 17830 17770 18070 18820 18745 18960 18940 18680 18475

315 650 495 760 140 305 230 260 385 330

18220 18225 17885 18170 18860 18860 19130 19175 19045 18615

--18225 --18170 --18860 --19175 --18615

WEEKLY

SEPTEMBER

CHANGE 5 55 285 690 UNCH 315 45 560 430 245

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.03 0.30 1.57 3.66 UNCH 1.64 0.23 3.01 2.31 1.33

40093 131139 76906 104751 19781 73048 32334 91559 41474 97778

AUGUST

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

19050 (31/Aug)

17770 (01/Sep)

18830 (01/Sep)

17770 (01/Sep)

20935 (11/Aug)

17160 (24/Aug)

20950 (24/Jun)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Rebound berkembang setelah koreksi gagal breakout area support di 17645 – 17160. Rebound saat ini akan menguji area resistance di 18960. Breakout area tersebut akan mendorong reli untuk uji peak level di 19200.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

19705

Reaction high on 1-H chart

19655


19200

Peak level

18960


17770

Reaction low on 1-H chart

17645


17160

Bottom area

16690

Low 19/Jan/2015

BUY

18150

SELL

----

STOP LOSS

18050 18370

TARGET 18610




KSU5 (Kospi September Futures) Exp. Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 232.93

Mom-14 :

WMA 55 : 238.72

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

02 Sept

226.00

230.30

226.00

4.30

229.45

229.45

0.65

0.28

204802

01 Sept

230.30

231.20

228.30

2.90

228.80

228.80

2.25

0.97

178944

31 Aug

230.50

231.55

229.35

2.20

231.05

231.05

0.65

0.28

138419

28 Aug

230.60

231.70

230.00

1.70

231.70

231.70

3.70

1.62

187068

27 Aug

228.25

229.75

227.20

2.55

228.00

228.00

1.05

0.46

207025

WEEKLY

SEPTEMBER

AUGUST

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

231.55 (31/Aug)

226.00 (02/Sep)

231.20 (01/Sep)

226.00 (02/Sep)

244.25 (05/Aug)

216.90 (24/Aug)

276.25 (24/Apr)

216.90 (24/Aug)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 238.55

RESISTANCE

Indeks berhasil rebound dan saat ini bergerak di kisaran 226 – 231. Breakout area 231 akan mendorong reli untuk uji level resistance di 231.70 – 232.70. Pola belt hold pada 1-D chart juga mendukung sinyal bullish. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION


235.25

Pivot line on 1-H chart

233.95


232.70


226.00


220.50


216.90

Low 24/Aug/2015

215.05

Low 04/Oct/2011

BUY

229.00

SELL

----

STOP LOSS

228.00 231.80

TARGET 233.50




HSIU5 (Hang Seng September Futures) Exp. Date: 29 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 22475

Mom-14 :

WMA 55 : 23589

% CHANGE

VOLUME

180

0.86

84.105

585

2.73

66.629

21464

72

0.33

69.174

21536

21536

162

0.75

70.748

303

21965

21965

170

0.78

14.575

613

21795

21795

682

3.23

89.882

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

02 Sept

20798

21190

20614

576

20699

20699

01 Sept

21337

21485

20866

619

20879

20879

31 Aug (HSIU5)

21468

21618

21229

389

21464

28 Aug (HSIU5)

22148

22150

21384

766

28 Aug (HSIQ5)

22226

22249

21946

27 Aug

21612

21994

21381

WEEKLY

Daily Trend :

SEPTEMBER

CHANGE

AUGUST

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

21618 (31/Aug)

20614 (02/Sep)

21485 (01/Sep)

20614 (02/Sep)

24825 (11/Aug)

20800 (25/Aug)

28621 (27/Apr)

20614 (02/Sep)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Koreksi potensial berkembang untuk uji area support di 20430 – 20072. Namun dengan kondisi RSI sudah oversold, waspadai rebound berkembang untuk uji area resistance di 21200 – 21600 selama area support di 20600 tetap utuh. Waspadai indeks dibuka melemah di sekitar 20650.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

22500

Pivot line on 1-H chart

22433

Reaction high on 1-D chart

22249

Peak level on 1-H chart

21600

Horizontal resistance on 1-H chart

20430


20072

Bottom area

19394

Bottom area

19016

Bottom area

BUY

----

SELL

20750

STOP LOSS

20850 20500

TARGET 20350


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents