MARKET UPDATE & OUTLOOK

Asia Stock Index & Global Market Rabu 26 Agustus 2015

Daily Bulletin Page 1 of 6

MARKET UPDATE & OUTLOOK • Bursa Jepang turun dalam 6 hari berturutan pada perdagangan Selasa kemarin dalam kondisi perdagangan yang fluktuatif yang menunjukkan gerak maju-mundur indeks ke zona hijau dan merah sebelum akhirnya melemah di akhir sesi terkait kekhawatiran mengenai melambatnya ekonomi Cina. Indeks Nikkei ditutup melemah 4% di 17806,70 yang merupakan level penutupan terendahnya sejak 10 Februari. Pelemahan ini dipicu berlanjutnya koreksi pada bursa Shanghai dan juga aksi jual saham Jepang oleh investor Eropa. Index futures Nikkei berhasil rebound dan bergerak di atas area 18000. Sedangkan area support jangka pendek kami saat ini berada di sekitar 17600 – 17160. • Bursa saham Korea Selatan dan won Korea rebound setelah Korut dan Korsel setuju untuk mengakhiri perseteruan militer, namun kenaikan indeks terhambat oleh jatuhnya bursa saham Cina di akhir sesi. Indeks komposit Korea (KOSPI) ditutup menguat 0,9% di level 1846,63 setelah sempat terapresiasi 1,9% ke 1864,30 di awal sesi. Kenaikan ini sekaligus mengakhir penurunan berturut-turut selama 6 hari. Sementara won Korea ditutup menguat 0,3% ke level 1195,3 terhadap dolar. Indeks futures KOSPI berhasil rebound setelah mampu bertahan di atas level psikologi di 217. Adapun level support kunci berada di sekitar 217 – 214. • Bursa Hong Kong naik, mengakhiri tujuh hari kekalahan beruntunnya, menyusul meningkatnya sentimen investor ditengah pulihnya sejumlah pasar regional. Namun saham perusahaan Cina yang terdaftar di bursa Hong Kong mengalami pelemahan untuk 8 hari berturut-turut akibat pannic-selling untuk kedua kalinya di bursa Cina. Indeks Hang Seng ditutup naik 0,7% ke 21404,96. Rebound hang Seng dipimpin oleh naiknya saham-saham teknologi, namun sektor lainnya seperti properti, material dan energi masih berada di zona merah. Indeks futures Hang Seng berhasil rebound setelah mampu bertahan di atas level psikologi di 20000 dan saat ini rebound potensial berlanjut dan bergerak di kisaran 22400 – 23600. • Bursa China-Shanghai jatuh lebih dari 7% ke level terendah sejak Desember dipicu pannic-selling setelah indeks terkoreksi menembus level kunci di 3000. Indeks Komposit Shanghai ditutup melemah 7,6% di level 2964,97. Indeks saham Cina sekarang telah kehilangan sekitar 20 persen pada Agustus dan menuju kinerja bulanan terburuk mereka dalam enam tahun. • AS/Global Market, Cina akhirnya memangkas suku bunganya untuk mencegah kejatuhan pasar sahamnya lebih dalam sekaligus sebagai upaya untuk memacu pertumbuhan ekonomi. People's Bank of China (PBOC) mengumumkan pemangkasan suku bunga utama mereka sebesar 25 basis poin menjadi 4,6%, yang efektif berlaku mulai 26 Agustus. Bank sentral juga memangkas suku bunga deposito sebesar 25 bps menjadi 1,75%. Bank sentral Cina juga memotong rasio syarat cadangan simpanan bank 0,5% menjadi 18% untuk perbankan besar yang akan efektif berlaku mulai 6 September. Bursa saham AS berakhir melemah tajam pada Selasa kemarin setelah membalikkan keuntungan awal di akhir sesi karena investor belum yakin langkah Cina untuk memangkas suku bunga dan persyaratan cadangan bank bisa meredakan kekhawatiran pertumbuhan global. Dolar juga menyerahkan sebagian besar keuntungan yang didapat di awal sesi. Kondisi ini menyisakan pertanyaan, apakah aksi buy on dips hanya sampai disini ?? Untuk itu, maka perkembangan data ekonomi Cina nampaknya masih akan dicermati investor untuk melihat seberapa besar dampak dari kebijakan moneter yang dilakukan oleh PBOC. Jika kondisi tetap memburuk, maka investor cenderung akan memburu aset-aset aman resiko seperti emas dan obligasi. Fokus pekan ini : Setelah Cina, maka fokus pasar akan tertuju pada pelaksanaan pemilu sela di Yunani dan konferensi bank-bank sentral oleh The Fed untuk mencari petunjuk kapan kiranya suku bunga AS akan dinaikkan. Untuk itu data rilis kedua (revisi) untuk GDP-Q2 AS pada hari Kamis akan dicermati investor. Sementara data indeks Ifo Jerman berhasil dirilis optimis Selasa kemarin, diatas ekspektasi pasar, dimana Menteri Ekonomi Jerman Sigmar Gabriel menegaskan perkembangan kondisi di Cina tidak akan merusak outlook ekonomi Jerman. Investor saat ini akan mencermati data CPI Jerman dan Spanyol pada hari Jumat untuk melihat efektifitas upaya stimulus yang dilakukan ECB untuk mencegah deflasi.

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Rabu 26 Agustus 2015

Asia Stock Index Page 2 of 6

WEEKLY ECONOMIC CALENDAR DATE MON/24-Aug TUE/25-Aug

WED/26-Aug

THU/27-Aug

FRI/28-Aug

WIB 19.30 02.55 15.30 15.30 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.45 20.45 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 04.00 N/A 08.30 19.30 19.30 19.30 19.30 21.30 N/A N/A 08.30 08.30 08.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 21.00 21.00 22.00 22.00 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.50 N/A 19.30 19.30 19.30

CTY US US HK HK US US US US US US US US US US US US US US KR AU AU US US US US US US US AU AU AU US US US US US US US US US US US US US US JP JP JP JP JP JP JP JP JP All US US US

INDICATORS National Activity Index FOMC Lockhart Speaks Imports Exports Monthly Home Prices MM Monthly Home Prices YY Monthly Home Prices Index CaseShiller 20 MM SA CaseShiller 20 MM NSA CaseShiller 20 YY Markit Comp Flash PMI Mrkit Svcs PMI Flash Consumer Confidence New Home Sales-Units MM New Home Sales Chg. MM Rich Fed Comp Index Rich Fed Services Index Rich Fed Mfg Shipments Consumer Sentiment Ind RBA Gov Stevens Speaks Construction Work Done Durable Goods Durables Ex-Transport Durables Ex-Defense MM Nondef Cap Ex-Air EIA Weekly Crude Stocks Build Permits MM (Rev) Numbr Build Permits MM (Rev) Change Capital Expenditure Building Capex Plant/Machinery Capex Corporate Profits Prelim GDP Prelim GDP Sales Prelim GDP Cons Spending Prelim GDP Deflator Prelim Core PCE Prices Prelim PCE Prices Prelim Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-wk Avg Continued Jobless Pending Homes Index Pending Sales Chg MM KC Fed Manufacturing KC Fed Composite Index All Household Spending YY All Household Spending YY CPI Core Nationwide YY Overall Nationwide CPI Core Tokyo YY Overall Tokyo Jobs/application Ratio Unemployment Rate Retail Sales YY Jackson Hole Symposium Adv Goods Trade Balance Personal Consump Real MM Personal Income MM

PER Jul

ACTUAL 0.34

Jul Jul Jun Jun Jun Jun Jun Jun Aug Aug Aug Jul Jul Aug Aug Aug Aug

-5.2 -1.6 0.2 1.7 223.4 -0.1 1.0 5.0 55.0 55.2 101.5 0.507 5.4 0 30 -4 102

Q2 Jul Jul Jul Jul w/e Jul Jul Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 w/e w/e w/e Jul Jul Aug Aug Jul Jul Jul Jul Aug Aug Jul Jul Jul D1 Jul Jul Jul

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

FORECAST N/A IND

PREV. 0.08

N/A N/A 0.4 N/A N/A 0.1 N/A 5.1 N/A 56.0 93.4 0.510 5.8 10 N/A N/A N/A

% % % % IND % % % IND IND IND M % IND IND IND IND

-2.0 -3.1 0.4 5.7 222.8 -0.2 1.1 4.9 N/A N/A 90.9 0.482 -6.8 13 32 16 100

-1.5 -0.4 0.4 N/A 0.4 N/A N/A N/A -2.5 -4.7 -1.0 N/A 3.2 2.9 3.1 2.0 1.8 2.2 274 N/A 2.250 N/A 1.0 N/A -4 1.3 2.2 -0.2 N/A -0.2 N/A 1.19 3.4 1.1

% % % % % M M % % % % % % % % % % % K K M IND % IND IND % % % % % % IND % %

-2.4 3.4 0.6 3.6 0.7 2.620 1.119 -16.3 -4.4 -6.5 -0.5 -7.9 2.3 2.4 2.9 2.0 1.8 2.2 277 271.50 2.254 110.3 -1.8 -5 -7 -2.0 -3.0 0.1 0.4 -0.1 0.2 1.19 3.4 0.9

N/A N/A 0.4

B % %

-62.26 N/A 0.4

REV -0.07

0.5 222.9 -0.1

91 0.481 -7.7



SAT/29-Aug

19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 21.00 21.00 21.00 00.00 N/A N/A

US US US US US US US US US US All

Consumption Adjusted MM Core PCE Price Index MM Core PCE Price Index YY PCE Price Index MM PCE Price Index YY UoM Sentiment Final UoM Conditions Final UoM Expectations Final Dallas Fed PCE Baker Hughes Oil Rig Count Jackson Hole Symposium

Jul Jul Jul Jul Jul Aug Aug Aug Jul w/e D2

0.4 0.1 N/A N/A N/A 93.0 N/A N/A N/A N/A

% % % % % IND IND IND % N/A

N/A N/A N/A N/A N/A 92.9 107.1 83.8 N/A 885

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 .N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

20952.71 (24/Jun/2015) 16592.57 (16/Jan/2015)

275.11 (24/Apr/2015) 217.52 (24/Aug/2015)

28588.52 (27/Apr/2015) 20865.26 (25/Aug/2015)

18351.36 (19/May/2015) 15370.33 (24/Aug/2015)

2134.72 (20/May/2015) 1867.01 (24/Aug/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) 2947.94400 (25/Aug/2015)

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

18351.36 (19/May/2015) 388.20 (17/Jan/55)

2134.72 (20/May/2015) 132.93 (23/Nov./82)

6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW

Closing Prices – 25 August 2015 CLOSE

CHANGE

.DJI

15666.44

/.SPX

1867.61

25.60 / 1.35%

/.IXIC

4506.488

19.760 / 0.44%

JPY=

118.86

KRW=

1189.95

CLOSE

CHANGE

.N225

17806.70

.KS200

223.07

1.54/0.70%

.HSI

21404.96

153.39/0.72%

0.47/ 0.40%

/.SSEC

2965.14930

244.75570/7.63%

0.01/0.00%

/CLc1 (Oil)

39.55

1.31/3.42%

204.91 / 1.29%


733.98/3.96%



SSIamU5 (Nikkei September Futures) Last Trading Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 23.68

EMA 20 : 19794

Mom-14 :

WMA 55 : 20189

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

25 Aug SSIpmU5 25 Aug SSIamU5 24 Aug SSIpmU5 24 Aug SSIamU5 21 Aug SSIpmU5 21 Aug SSIamU5 20 Aug SSIpmU5 20 Aug SSIamU5 19 Aug SSIpmU5 19 Aug SSIamU5

17950 18090 18460 18895 19480 19625 20045 20145 20245 20455

18545 18845 18470 19095 19655 19705 20070 20245 20340 20520

17895 17645 17160 18400 19010 19410 19695 20020 20160 20170

650 1200 1310 695 645 295 375 225 180 350

18055 17775 18160 18460 19085 19420 19765 20040 20160 20220

--17775 --18460 --19420 --20040 --20220

WEEKLY

AUGUST

CHANGE

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

1.58 3.71 1.63 4.94 1.73 3.09 1.37 0.89 0.30 1.61

91098 258241 167908 190628 78123 112466 42158 71011 32313 74266

685 685 300 960 335 620 275 180 60 330

JULY

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

19095 (24/Aug)

17160 (24/Aug)

20935 (11/Aug)

17160 (24/Aug)

20850 (21/Jul)

19100 (09/Jul)

20950 (24/Jun)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 19940

RESISTANCE

Rebound berkembang dan bergerak kembali di atas area 18000. Namun waspadai rebound terhambat jika area 18500 – 18850 tetap utuh. Sedangkan area support jangka pendek berada di sekitar 17600 – 17160. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

Reaction high on 1-H chart

19705


19655


18855


17645

Reaction low on 1-H chart

17160

Low 24/Aug/2015

17080

Reaction low on 1-D chart

16965

Low 20/01/2015

BUY

18140

SELL

----

STOP LOSS

17040 18350

TARGET 18600




KSU5 (Kospi September Futures) Exp. Date: 10 Sep. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 235.81

Mom-14 :

WMA 55 : 242.04

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

25 Aug

222.25

225.35

218.20

7.15

223.05

223.05

2.35

1.06

296327

24 Aug

225.20

226.50

216.90

9.60

220.70

220.70

7.45

3.27

323119

21 Aug

226.50

228.50

226.05

2.45

228.15

228.15

3.20

1.38

208418

20 Aug

233.55

233.75

231.30

2.45

231.35

231.35

2.10

0.90

137262

19 Aug

235.25

235.90

233.00

2.90

233.45

233.45

1.90

0.81

159271

WEEKLY

AUGUST

JULY

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

226.50 (24/Aug)

216.90 (24/Aug)

244.25 (05/Aug)

216.90 (24/Aug)

256.35 (02/Jul)

242.30 (31/Jul)

276.25 (24/Apr)

216.90 (24/Aug)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 233.95

RESISTANCE

Rebound berkembang meskipun masih cukup terbatas. Rebound potensial berlanjut selama area trendline support di sekitar 220.75 (1-H chart) tetap utuh. Rebound potensial hadapi resistance di 226.50 – 228.50.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset)

RECOMMENDATION


232.70


228.50


226.50


216.90

Low 24/Aug/2015

215.05

Low 04/Oct/2011

213.70

Bottom area

212.90

Low 08/Jun/2010

BUY

222.25

SELL

----

STOP LOSS

221.25 225.00

TARGET 226.50




HSIQ5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 28 Aug. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 23327

Mom-14 :

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

25 Aug

20800

21856

20800

24 Aug

21690

21790

21077

21 Aug

22304

22505

20 Aug

22831

19 Aug

23514

WMA 55 : 24229

% CHANGE

VOLUME

447

2.12

154.064

1360

6.05

102.949

22488

178

0.79

75053

22666

22666

408

1.77

72342

23074

23074

365

1.56

66326

CLOSE

SETTLE

1056

21575

21575

713

21128

21128

22102

403

22488

22976

22514

462

23526

23065

461

WEEKLY

Daily Trend :

AUGUST

CHANGE

JULY

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

21790 (24/Aug)

20800 (25/Aug)

24825 (11/Aug)

20800 (25/Aug)

26437 (02/Jul)

22714 (08/Jul)

28621 (27/Apr)

20800 (25/Aug)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Rebound berkembang mendekati area pivot line di 22500 yang saat ini menjadi resistance jangka pendek kami. Breakout area tersebut akan mendorong rebound berlanjut ke kisaran 23050 – 23600. Rebound potensial terhambat jika gagal breakout area 22400. Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar 22000.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

23600

Pivot line

23050

Pivot line

22500

Pivot line

22433


20822


20430


20072


19833

Low 26/Jun/2013

BUY

21850

SELL

----

STOP LOSS

21750 22125

TARGET 22400


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents