MARKET UPDATE & OUTLOOK

z

Outlook Pre-U.S. Open Kamis 28 Juli 2016

FX & Commodities [email protected] Page 1 of 7

Follow us @researchvaf on Twitter

MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: The Fed masih pertahankan suku bunga pada pertemuan Kamis dini hari tadi. Dalam pernyataannya, the Fed cenderung less dovish terhadap data inflasi serta kondisi ekonomi dan finansial global. Namun demikian, USD terkoreksi (<97) akibat minimnya indikasi rate hike di pertemuan September 2016, dan berkurangnya potensi rate hike 2016 (menjadi 1x dari sebelumnya 4x)! Selain itu probabilitas rate hike juga turun – bahkan juga di FOMC Meeting Desember, yang mayoritas diperkirakan adalah kesempatan terbesar The Fed melakukan rate hike 2016 ini. Koreksi USD ini memberikan pengaruh signifikan pada mata uang utama dunia dan aset safe-haven global! EURUSD (di tengah sepinya data) kembali naik dari zona 1.10, AUDUSD bangkit dari zona 0.74an kembali ke atas 0.75an, GBPUSD bangkit dari zona tekanan 1.30-1.31, hingga fluktuatif lagi di zona 1.32an, USDJPY kembali anjlok dan berflktuasi di zona 104, sementara emas bangkit dari zona tekanan (1310) hingga berfluktuasi di area 1340an. Perlu diperhatikan sekaligus diwaspadai volatilitas besar USDJPY dari isu paket stimulus yang sangat dinamis belakangan ini. PM Abe kemarin mengatakan rencana paket stimulus senilai lebih dari 28 triliun yen – di atas estimasi sebelumnya (20 trilyun yen) dan mencapai 6% dari nilai ekonomi Jepang. Selain itu ada indikasi kenaikan upah minimum 3% untuk mendorong konsumsi publik dalam rangka menarik ekonomi Jepang dari zona deflasi 15 tahun. Market Outlook: Data dari Zona Eropa kini tersisa data pertumbuhan indeks inflasi Jerman yang masih patut diperhatikan, untuk itu tetap perhatikan respon pasar atas data tersebut. EURUSD sudah menembus zona resistance intraday (grafik 1 jam), di 1.1080an. Selain Eropa, data jobless claims dan trade balance AS juga perlu diperhatikan terutama kinerja USD saat ini yang tengah berada dalam fase koreksi, khususnya tercermin pada kinerja USDJPY yang merosot tajam dari zona 106 ke 104an jelang hasil BoJ Meeting Jumat besok. Koreksi USD juga terjadi signifikan terhadap mata uang utama lainnya – waspadai volatilitas USDJPY juga dapat pengaruhi gerak USD terhadap mata uang utama lainnya. Isu monetary divergence masih akan dominan, dan ini menjadi pendukung rebound USD saat ini, khususnya terhadap GBP, EUR, AUD, NZD dan JPY! Yang tak kalah penting adalah gambaran posisi dan kisaran harga jangka pendek, yang dengannya Anda dapat memperoleh indikasi arah gerak berikutnya – apakah tren masih akan berlanjut atau terbatas dan berbalik arah lagi? EURUSD: Akselerasi kenaikan meningkat setelah terjadi breakout 2 kisaran resistance dan kini hit 1.1118 – dekati zona resistance berikutnya 1.1120-1.1164! Waspadai kembali kejenuhan (bearish divergence), dan waspadai resiko fluktuasi. Support ada di 1.1080-1.1040, selama masih efektif maka kenaikan masih akan dominan. USDCHF: tekanan coba tembus kisaran support penting di 0.9835, namun dibayangi kejenuhan sehingga waspadai resiko fluktuasi. Perhatikan kisaran 0.98350.9870 – selama masih efektif bendung fluktuasi maka tekanan masih berpeluang break support 0.9835 s/d 0.9810! USDJPY: Gerak yen kembali stabil di area 104, dengan fokusnya kini beralih pada pertemuan BoJ besok pagi. Perlu diwaspadai jika BoJ tidak berikan pengumuman mengenai paket stimulus/tidak ada indikasi stimulus, kinerja USDJPY dapat merosot cukup dalam hingga mampu kembali ke area 100 sementara untuk resistance perhatikan area 106-110. Namun untuk terdekatnya, perlu mewaspadai harga yang berfluktuasi lebar dengan area support di sekitar 104.00-104.60 dan resistance di area 105.20105.90. EURJPY: Serupa dengan USDJPY, perlu perhatikan BoJ meeting besok pagi, dan perlu mewaspadai tekanan berkembang hinga ke area 110an dengan resistance-nya di area 120-121. Terdekatnya, konsolidasi masih dapat bertahan dengan kisaran support 115.60-116.00 dengan resistance di 116.60-117.30. GBPUSD: harga fluktuatif setelah kenaikan mencapai 1.3247 & dekati resistensi saat ini, 1.3270! Kini fluktuasi tekan harga ke zona 1.3160-1.3215! Perhatikan kisaran ini, selama masih efektif jadi support maka kenaikan masih potensial lanjut di atas area 1.3200an. Sebaliknya waspadai bearish breakout kisaran ini akan memicu dominasi tekanan kembali! AUDUSD: kenaikan masuki zona resistance 0.7520-0.7570. Perhatikan kisaran ini dan perhatikan bullish breakout akan kembangkan kenaikan dengan potensi ke atas area 0.76an kembali. Namun sebaliknya waspadai area ini sebelumnya efektif sebagai resistance, dan waspadai jika ada tekanan kembali ke bawah area 0.7500/20. NZDUSD: harga lanjutkan kenaikan breakout zona resistensi 0.7050-0.7080 – kini jadi support. Selama resiko fluktuasi masih terbatas di atas zona tersebut, kenaikan dapat berlanjut dengan resistance kini di 0.7125 s/d 0.7200! Emas (XAUSUD): Harga emas bertahan setelah kenaikan tajam pada hari Rabu malam/Kamis dini hari menyusul keputusan the Fed mempertahankan suku bunga acuan. Perhatikan level support $1336, apabila efektif, maka harga emas akan melanjutkan rally. Perak (XAGUSD): rebound bullish breakout kisaran 19.75 & 20.00 hingga hit high 20.40. Perhatikan kisaran 20.15 s/d 19.75 untuk resiko fluktuasi. Selama kisaran tersebut efektif jadi support maka kenaikan masih dominan dan potensial breakout 20.30/40! Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777




Minyak WTI: Harga minyak mentah dunia berada pada kisaran level ter-rendah dalam 3 bulan pada hari Kamis sore dimana pasar masih kuatir akan pasokan yang berlebihan dan prospek pertumbuhan ekonomi dunia yang suram. Waspada penurunan lanjutan (follow-through) dimana harga berpotensi menuju ke level $38. USDCAD: Kenaikan gagal berlanjut, mayoritas tekanan disumbangkan oleh koreksi USD yang dominan dini hari tadi. Sebagai gambaran, USDCAD kembali hadapi support jangka pendek di 1.30-1.31. Perlu waspada, bearish breakout area tersebut, karena tekanan dapat berkembang ke area 1.28-1.29 lagi!

ECONOMIC INDICATORS (Kamis 28 Juli 2016) EUROPEAN MARKET WIB

RELEASE

14.55 DE-Unemployment Chg SA 16.00 EZ-Economic Sentiment 19.00 DE-CPI Prelim YY

U.S. MARKET

PER

ACT

EST

LAST

Jul Jul Jul

-7K 104.6

-3K 103.7 0.3%

-6K 104 0.3%

REV

WIB

RELEASE

PER

19.30 Initial Jobless Claims w/e 19.30 US-Continued Jobless Claims w/e 19.30 US-Adv Goods Trade Balance Jun

ACT

EST

LAST

260 K 2.13M 61B

253K 2.128M -60.59B

REV

Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.




INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 16.00 WIB 1.1183 (5/Jul) RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

1.1164 (14/Jul) 1.1120 1.1080

SUPPORT

1.1040 1.0980

RSI-14 (Daily)

61.12

Chart Pattern 30’

Bearish Divergence

Trend (30’)



EURUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.1056

1.1118

1.1047

0.0071

0.0075

1.1102

INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 16.15 WIB 0.9925 RESISTANCE

0.9900 0.9870

@researchvaf @rekhmen

0.9835 SUPPORT

0.9810 0.9760 (14/Jul)

RSI-14 (Daily)

47.57

Chart Pattern 15’

Bullish Divergence

Trend (15’)



USDCHF Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.9857

0.9873

0.9821

0.0052

0.0070

0.9836






105.90 105.20 104.60

SUPPORT

104.00 103.00

@researchvaf @nikolasprasetia

RSI-14 (Daily)

47.16

Chart Pattern (30’)

----

Trend (30’)



USDJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

105.38

105.42

104.50

0.92

1.56

104.72


117.30 116.60 115.60 115.25

SUPPORT

114.40 @researchvaf @nikolasprasetia

RSI-14 (Daily)

51.13


----

Trend (30’)



EURJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

116.50

116.70

115.79

0.91

1.93

116.15






1.3247 1.3215 1.3160


SUPPORT

1.3080 1.3055/60

RSI-14 (Daily)

47.68


----

Trend (15’)



GBPUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.3218

1.3247

1.3163

0.0084

0.0193

1.3184


0.7610 0.7570


0.7520 SUPPORT

0.7480 0.7440/50

RSI-14 (Daily)

56.05


Overbought

Trend (30’)



AUDUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.7487

0.7550

0.7482

0.0068

0.0080

0.7539






1350.39 1342.17

@researchvaf Lukman Leong

1336.18 SUPPORT


1329.20 1315.82

RSI-14 (Daily)

58.16


-----

Trend (30’)



GOLD (XAUUSD) Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1339.06

1340.70

1335.90

4.80

18.27

1339.54

INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 16.20 WIB 20.67 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen

20.50 20.40 20.15

SUPPORT

20.00 19.75

RSI-14 (Daily)

66.32


----

Trend (15’)



SILVER (XAGUSD) Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

20.32

20.50

20.16

0.34

0.52

20.32





INTRADAY CHART & INDICATORS (30”) – Update 17.00 WIB 43.20 RESISTANCE

42.65 42.35

@researchvaf @nikolasprasetia @researchvaf Lukman Leong

41.74 SUPPORT

41.18 40.84

RSI-14 (Daily)

23.72


----

Trend (30’)



OIL (/CLU6) – Reuters Graphics Exp. 22 Agustus 2016 PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote (/CLU6)

41.93

42.18

41.81

0.37

1.40

41.72


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents