MARKET UPDATE & OUTLOOK

z

Outlook Pre-European Open Rabu 07 September 2016

FX & Commodities [email protected] Page 1 of 7

Follow us @researchvaf on Twitter

MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: Koreksi USD semakin dominan dan berkembang, masuki zona 94! Tekanan dipicu oleh data ISM Service Agustus yang dirilis pesimis signifikan – terendah selama 6,5 tahun (sejak Februari 2010) & sekaligus kapasitas penurunan tertajamnya sejak krisis finansial AS (2007/08). Hal ini kian menciutkan probabilitas rate hike AS di FOMC Meeting akhir September nanti, kini menjadi 15% dari 21% dan untuk bulan Desember menjadi 39.1% dari 41.1%. Mata uang dan aset berharga global pun naik bersamaan terhadap USD: EURUSD naik menembus 1.12an kembali, GBPUSD lanjutkan kenaikan dalam 5 hari perdagangan terakhir hingga kini berfluktuasi di area 1.34an. USDCHF dan USDJPY anjlok, pasca rebound mereka, masing-masing ke area 0.96an dan 101an. Pagi tadi, rilis data GDP Q2 Australia cenderung netral – ekspansi namun di bawah perkiraan. Rebound AUDUSD yang sempat dominan dan berkembang sejak semalam, terbatas di bawah zona resistensi psikologis 0.7700 dan cenderung terkonsolidasi ke area 0.7650an. Emas juga rebound oleh kinerja USD tersebut, hingga kini kenaikannya telah mencapai area $1350an – atau dekati resistensi penting saat ini di 1355-1360. Sementara harga minyak WTI masih nantikan pertemuan informal di Algeria pada 26-28 September, namun performanya kini cenderung fluktuatif di atas area $44-45, pasca tekanan yang terbatas di zona $42-43. Market Outlook: Isu perdagangan global akan kembali tertuju pada perdagangan poundsterling hari ini, dengan dinantikannya rilis data manufacturing output Juli Inggris (proyeksi lebih pesimis untuk basis bulanan) serta adanya inflation report hearings oleh para pejabat tinggi BoE (Carney, Cunliffe, Forbes, dan McCafferty) di depan parlemen Inggris nanti malam. Sehingga dengan event pentingnya yang dinantikan hari ini, waspada volatilitas GBPUSD dapat meningkat dari sore hingga malam nanti (perhatikan area rebound yang dekati zona resistance penting, di 1.35an). Selain poundsterling, dolar Kanada juga akan mendapat insentif dari pertemuan Bank Sentral Kanada (BoC) malam nanti, diperkirakan BoC tidak mengubah arah kebijakannya untuk sementara waktu ini, namun demikian perhatikan posisi harganya karena tekanan USDCAD sedang hadapi support (yang efektif di Juli-Agustus) di area 1.27-1.28! Kinerja USD juga layak untuk diperhatikan, setelah koreksi yang dominan dan signifikan kini hadapi zona support di area 94.0-94.5, di tengah minimnya insentif perdagangan dari AS di sisa pekan ini. Sehingga muncul pertanyaan, apakah koreksi USD masih akan lanjut dan berkembang…? Untuk indikasi arah harga jangka pendek ini, perhatikan posisi, fluktuasi & kisaran-kisaran penting masing-masing, sebagai berikut: EURUSD: rebound dominan setelah laju tekanan terbatas di area 1.11an, dan konsolidasi break resistance 1.12an & hit high 1.1265. Data industrial orders Juli dirilis lebih pesimis, namun harga belum jauh beranjak dari puncak 1.1265. Perhatikan kisaran 1.1250-1.1300 sebagai area dominasi rebound, sementara kisaran 1.1230-1.1200 sebagai area support-nya. Waspadai rebound terbatas, dan/atau waspadai jika tekanan break support! USDCHF: tekanan dominan setelah laju kenaikan terbatas di zona 0.98an – harga temui support penting 0.9680! Perhatikan kisaran 0.9710-0.9650 sebagai area tekanan, dengan resistensi di zona 0.9735-0.9760! USDJPY: Tekanan dominan, harga kembali masuki trend turun jangka pendek setelah pecahkan support 111.70 (kini resistance). Dengan demikian, selama harga berflutkuasi di bawah areal resistance tersebut ada kemungkinan harga lanjutkan penurunannya hingga ke areal 100.00-100.64! EURJPY: Tekanan membuat EURJPY kini hadapi support di areal 114.00. Perhatikan areal ini, karena jika harga bearish breakout maka penurunan dapat berlanjut hingga ke aeal bottom di sektiar 113.10! Sementara, resistance terdekat berada di areal 114.30-114.70. GBPUSD: akselerasi kenaikan sejak pekan kemarin, yang membentuk bullish channel (lihat grafik halaman berikutnya) sangat dipengaruhi oleh rilis data ekonomi – khususnya kesenjangan antara data PMI manufaktur & jasa Inggris dengan ISM AS yang berikan benefit untuk GBPUSD. Hari ini kenaikan GBPUSD lanjut dan kian dekati zona resistensi penting (pasca referendum Brexit Juni lalu), di area 1.35. Bersamaan dengan itu, hari ini akan dirilis data ekonomi Inggris berupa data output industri dan manufaktur Juli serta data indeks harga rumah dari Halifax periode Agustus – untuk menilai dampak Brexit ke ekonomi riilnya. Secara umum, estimasinya cenderung netral mengarah pesimis, waspadai jika pasar menyerap sentimen pesimis khususnya pasca Brexit dan saat posisi GBPUSD yang on resistance penting! Perhatikan kisaran 1.3440-1.3450 sebagai area resistensi (dari bullish channel, serta 1.35an sebagai zona resistensi psikologis pasca Brexit. Waspadai jika kenaikan terbatas di area resistensi pada bullish channel, maka dapat koreksi beresiko berkembang dengan support di kisaran 1.3400-1.3350. AUDUSD: bullish breakout 0.7600, akselerasi kenaikan terus berkembang hingga dekati area resistensi psikologis 0.7700 kembali. Data GDP Q2 Australia yang netral pagi tadi kurang kuat untuk tingkatkan akselerasi kenaikan menembus 0.7700, harga justru terkonsolidasi ke 0.7650. Besok masih akan dinanti rilis data neraca perdagangan Cina, yang biasanya pengaruhi gerak AUDUSD. Jangka pendek ini perhatikan 0.77 sebagai zona resistensi, jika efektif waspadai dominasi konsolidasi dengan support di 0.7650-0.7600. NZDUSD: akselerasi kenaikan meningkat kemarin, terdorong oleh koreksi USD, sehingga harga Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777




mampu menembus signifikan kisaran 0.7300, dan masih bertahan di atasnya – hit new high 0.7445 siang ini. Dengan demikian NZDUSD kini dalam new upside range di zona 0.73-0.74, dengan arah berikutnya adalah area puncak 2015, di zona 0.75-0.77. Untuk jangka pendek ini perhatikan kisaran support 0.7400-0.7420, selama efektif maka akselerasi masih dominan. Sebaliknya waspadai jika breakout support 0.7400, dapat batasi kenaikan dan tingkatkan dominasi koreksi jangka pendek ini dengan support berikutnya di 0.7330-0.7350! Emas (XAUSUD): Harga emas tingkatkan akselerasi kenaikan hingga hit high 1352.65 – kian dekati resistensi penting di 13551360! Posisi harga masih di zona kenaikan namun dibayangi kejenuhan (overbought). Perhatikan kisaran resistensi tersebut, selama efektif batasi kenaikan maka koreksi beresiko terjadi – support ada di 1346-1340. Perak (XAGUSD): harga lanjut naik uji zona $20 – hit high 20.13! Perhatikan kisaran 19.80-20.10, dengan resistensi di 20.20. Selama area tersebut efektif sebagai resistensi – atau kenaikan terbatas di area tersebut – maka waspadai resiko koreksi dengan support di 19.80/90 hingga 19.60. Minyak WTI: Trend turun masih dominan, namun sejak pekan lalu harga minyak cenderung bergerak fluktuatif. Perhatikan areal support di 43.30-44.00 dan areal resistance di 45.80-46.50, sebagai indikasi trend harga selanjutnya (apakah akan bullish/bearish breakout..?). USDCAD: Nantikan pertemuan BoC malam ini, proyeksinya tidak ada perubahan kebijakan suku bunga. Sementara itu dari basis harga, trend turun kini dominan setelah pecahkan bullish trend line (support) di areal 1.29. Support selanjutnya kini berada di areal 1.275-1.282, dan resistance-nya berada di areal 1.295-1.300.

ECONOMIC INDICATORS (Rabu 07 September 2016) ASIAN MARKET WIB

RELEASE

08:30 AU-GDP YY*

EUROPEAN MARKET

PER

ACT

EST

LAST

Q2

3.3%

3.4%

3.1%

REV

WIB 13.00 14.30 15.30 15.30 20.15

RELEASE DE-Industrial Output MM GB-Halifax House Price MM GB-Industrial Output MM GB-Manufacturing Output MM GB-Inflation Report Hearings

PER

ACT

EST

LAST

REV

Jul Aug Jul Jul

-1.5%

0.2% -0.4% -0.2% -0.4%

0.8% -1.0% 0.1% -0.3%

1.1

Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.




INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 12.00 WIB 1.1340 RESISTANCE

1.1300 1.1250/65 1.1230

@researchvaf @rekhmen

SUPPORT

1.1200 1.1170

RSI-14 (Daily)

58.86

Chart Pattern 30’

----

Trend (30’)



EURUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.1253

1.1265

1.1231

0.0034

0.0072

1.1248


0.9735 0.9710


0.9680 SUPPORT

0.9650 0.9628

RSI-14 (Daily)

38.58

Chart Pattern 15’

Oversold

Trend (15’)



USDCHF Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.9686

0.9688

0.9649

0.0039

0.0070

0.9688






102.10 101.70 101.10

@researchvaf @nikolasprasetia

SUPPORT

100.64 100.00

RSI-14 (Daily)

40.49

Chart Pattern (1H)

----

Trend (1H)



USDJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

102.00

102.12

101.18

0.94

0.97

101.40


114.70 114.30 114.00


113.80

SUPPORT

113.55 RSI-14 (Daily)

43.17

Chart Pattern (30’)

----

Trend (30’)



EURJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

114.79

114.90

113.80

1.10

0.85

114.12





INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 12.15 WIB 1.3480 (15/7) RESISTANCE

1.3440/50 1.3420 1.3400

SUPPORT

1.3350 1.3320


RSI-14 (Daily)

72.69


----

Trend (30’)



GBPUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1.3437

1.3440

1.3401

0.0039

0.0112

1.3409

INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 12.30 WIB 0.7756 (10/8) RESISTANCE

0.7723 (18/8) 0.7688/00 (23/8) 0.7650


SUPPORT

0.7620 0.7600

RSI-14 (Daily)

66.27


----

Trend (30’)



AUDUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

0.7686

0.7688

0.7649

0.0039

0.0070

0.7670





INTRADAY CHART & INDICATORS (10’) – Update 13.00 WIB 1365/67 (2/8) RESISTANCE

1358/60 (16/8) 1355.00 1346.00

SUPPORT

1340.00 1330.00


RSI-14 (Daily)

71.37

Chart Pattern (10”)

Overbought

Trend (10”)



GOLD (XAUUSD) Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) 15.50 WIB OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

1348.31

1352.65

1347.20

5.45

13.91

1351.56

INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 12.20 WIB 20.48/50 (10/8) RESISTANCE

20.20/21 (12/8) 20.10/13 19.90

SUPPORT

19.80 19.60


RSI-14 (Daily)

72.88


----

Trend (15’)



SILVER (XAGUSD) Reuters Graphics

PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote

20.00

20.13

19.90

0.23

0.45

19.96






46.50 45.80 44.00

SUPPORT


43.30 41.10

RSI-14 (Daily)

47.32


----

Trend (60’)



OIL (/CLV6) – Reuters Graphics Exp. 20 September 2016 PRICE RANGE UPDATE OPEN

HIGH

LOW

RANGE

ATR-14 (Daily)

Running Quote (/CLV6)

44.85

45.17

44.68

0.42

1.52

45.13


MARKET UPDATE & OUTLOOK

Recommend Documents