z
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 1 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: Performa GBPUSD kembali menjadi sorotan dimana koreksi terbatas di zona 1.31 dan kini terjadi kenaikan kembali ke atas 1.32 – dekati lagi zona puncak rebound awal pekan di area 1.33an. Pemicunya adalah sinyal pelonggaran moneter yang makin kuat untuk cegah ekonomi tertekan pasca Brexit. BoE akan bersidang hari ini, sebagian memproyeksikan akan terjadi pemangkasan suku bunga. Sementara Jepang diproyeksikan akan melakukan kebijakan pelonggaran moneter inkonvensional, yakni helicopter money dan penerbitan perpetual bonds (dengan tenor sepanjang masa). Kebijakan ini mengarah pada stimulus fiskal dan membuat BoJ akan langsung mendanai anggaran pemerintah! Hal ini memicu kenaikan USDJPY menembus area 105, yang sebelumnya membatasi kenaikannya! Tekanan aset safe haven lainnya – emas, juga semakin dominan hingga kini bergerak di bawah area $1330. Kekhawatiran Brexit, meski mereda, belumlah hilang. Setelah kejelasan pemerintahan baru, fokus Inggris berikutnya adalah proses pemisahan Inggris dari Uni Eropa (apakah berdasarkan article 50 atau tidak). Namun demikian akselerasi kenaikan aset-aset beresiko, seperti bursa saham, terlihat mulai minim – meski Dow Jones & S&P 500 semalam kembali catat rekor baru! Laporan Beige Book (dari the Fed AS) indikasikan perbaikan ekonominya, mulai dari tenaga kerja, tingkat upah hingga aktifitas perekonomian lebih luas! Sementara pagi ini, Australia rilis data tenaga kerja yang mayoritas cenderung pesimis, sehingga masih cenderung batasi kenaikan AUDUSD di 0.7600an dan kenaikan NZDUSD di zona 0.7300an! Fokus terpenting dari kedua currency pairs tersebut adalah rilis GDP Q2 China besok pagi, yang diperkirakan juga pesimis! Market Outlook: Fokus perdagangan hari ini adalah pertemuan BoE sore ini, dengan ekspektasi pemangkasan suku bunga dari 0.50%. Konsensus Reuters proyeksikan akan ada pemangkasan suku bunga ke 0.25% dari pertemuan BoE sore ini. Namun ekspektasi lain mengatakan bahwa pelonggaran moneter oleh BoE akan dilakukan di pertemuan Agustus nanti, setelah rilis Inflation Report (Agustus)! Hasil BoE Meeting ini dapat memicu volatilitas GBPUSD! Selain Inggris, perhatikan juga negaranegara lainnya yang juga indikasikan pelonggaran moneter, seperti Jepang, Uni Eropa, dan Swiss! Untuk Swiss sendiri, pelaku pasar telah mendiskonto peluang tambahan stimulus untuk tahun ini hingga sebanyak 80%. Untuk hari ini juga, perhatikan rilis jobless claims AS beserta dengan kinerja USD yang masih berfluktuasi rebound di zona kenaikan, area 96. Untuk gambaran tren dan fokus dari basis harga sore ini, perhatikan kisaran level-level berikut: EURUSD: rebound masih hadapi zona 1.1130, setelah harga cenderung flat di zona tekanan dengan support jangka pendek di 1.1020/40. Waspadai breakout (kisaran 1.1020/40 atau 1.1130) akan jadi indikasi arah berikutnya! Misalnya bearish breakout 1.1020/40 dapat tingkatkan akselerasi tekanan kembali! USDCHF: rebound tertahan di bawah zona 0.9900, harga kemudian terkonsolidasi ke kisaran penting 0.9800-0.9860! Area resistance ada di 0.9860-0.9900, dan support ada di 0.9800. Waspadai kisaran 0.9800-0.9860 efektif batasi koreksi, ada peluang fluktuasi kembali ke zona resistance 0.9860-0.9900! USDJPY: rebound berkembang setelah pecahkan reistance 104.50-105.00. Untuk selanjutnya, tetap perhatikan area ini – kini sebagai support. Sehingga selama harga bertahan di atas area ini, kenaikan masih solid hingga dapat uji area puncak di 106. 81107.25. EURJPY: harga kembali dalam zona rebound setelah berhasil atasi resistance 117.00. Untuk kenaikan selanjutnya harga masih dapat menuju area 118.00-119.80, namun tetap perhatikan support di 114.30-114.65 untuk mewaspadai koreksi jangka pendeknya. GBPUSD: tekanan terbatas di zona support 1.3100, dan kemudian rebound masuki zona resistensi 1.32-1.33 kembali! Perhatikan kisaran resistance (dalam daily chart) ada di 1.33-1.35! Waspadai selama rebound masih terbatas di kisaran tersebut, maka harga masih di zona tekanan! Untuk jangka pendek perhatikan support 1.32 hingga 1.31-1.30! Pasar menantikan BoE Meeting, yang sebagian ekspektasinya mengatakan akan memangkas suku bunga. Sementara akselerasi USDJPY ke 105, yang didorong oleh prospek pelonggaran moneter inkonvensional (helicopter money & penerbitan perpetual bonds), juga turut dorong rebound GBPUSD! AUDUSD: Akselerasi kenaikan lanjut tipis di zona 0.7600 dengan puncak masih di 0.7657. Sementara konsolidasi masih tertahan di zona support 0.7570/90. Waspadai sejumlah insentif dari data ekonomi yang beresiko batasi rebound seperti trade balance China yang cenderung merosot, tingkat pengangguran Australia yang meningkat, serta besok akan rilis data GDP Q2 China yang perkiraannya kembali merosot jauhi 7.0%! NZDUSD: Rebound juga masih terbatas di zona 0.7300an, dan harga terkonsolidasi kembali ke zona support jangka pendek 0.7200! Kedua pasangan mata uang ini menawarkan yield yang atraktif dengan spread suku bunga yang jauh lebih tinggi dari suku bunga Eropa atau AS. Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 2 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
Namun pekan ini, penguatan AUDUSD dan NZDUSD akan mendapat tantangan dari rilis data tenaga kerja Australia dan data neraca perdagangan serta GDP Q2 China yang proyeksinya lebih pesimis! Sementara pejabat bank sentral Selandia Baru mengatakan akan merilis laporan ekonomi menjelang RBNZ Meeting Agustus – dianggap sebagai sinyal untuk pemangkasan suku bunga! Emas (XAUSUD): Harga emas berbalik turun setelah kenaikan 1% sesi sebelumnya dipicu oleh penguatan USD dan menguatnya bursa di Asia. Penurunan harga emas masih bisa berlanjut, dengan support di 1320 s/d 1300. Sementara resistance jangka pendek ada di 1330-1335, yang bila masih efektif masih akan menekan harga! Namun suku bunga acuan dari bank sentral dunia yang semakin rendah meningkatkan daya tarik aset tanpa bunga seperti emas. Perak (XAGUSD): rebound masih terbatas di zona resistensi 20.50/70, waspadai jika ini efektif dan kemudian perhatikan kembali kisaran support ada di 20.00-20.20. Minyak WTI: Harga rebound siang hari setelah kejatuhan pada sesi rabu (13Jul) dan berlanjut hingga sesi pagi hari kamis (14 Jul), namun rebound ini terbatas oleh kekuatiran pada supply yang melimpah setelah laporan bearish dari EIA. Dari sisi teknikal penurunan minyak belakangan ini bisa sebatas koreksi, namun perlu diwaspadai perkembangan fundamental yang belakangan ini sangat bearish. Perlu diperhatikan major support di $40 (SMA 200 daily). USDCAD: Resistance 1.31 efektif. Hasil BoC meeting semalam putuskan penurunan perkiraan GDP untuk tahun 2016 dan 2017 meski kebijakan moneternya masih belum berubah. Terdekatnya, perhatikan area support di 1.29! Waspada jika area ini pecah, maka tren naik dapat berakhir dan uji area 1.26-1.27.
ECONOMIC INDICATORS (Kamis 14 Juli 2016) EUROPEAN MARKET WIB
RELEASE
18.00 GBBoE Bank Rate 18.00 GB-BoE Meeting 18.00 GB-Monetary Policy Summary
PER Jul
ACT
U.S. MARKET EST
LAST
0.25%
0.5%
REV
WIB
RELEASE
19.30 CA-New Housing Price Index 19.30 US-Initial Jobless Claims 19.30 US-PPI Final Demand YY
PER May W/E Jun
ACT
EST
LAST
0.2% 265K -0.1%
0.3% 254K -0.1%
REV
Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 3 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 15.45 WIB 1.1183 RESISTANCE @researchvaf @rekhmen
1.1150 1.1130 1.1070
SUPPORT
1.1040 1.1020
RSI-14 (Daily)
49.07
Chart Pattern 15’
----
Trend (15’)
EURUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
1.1087
1.1127
1.1083
0.0044
0.0090
1.1103
INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 15.45 WIB 0.9920 (3/Jun) RESISTANCE
0.9899/0.9900 0.9860 0.9820
SUPPORT
0.9800 0.9770
@researchvaf @rekhmen
RSI-14 (Daily)
57.66
Chart Pattern 15’
----
Trend (15’)
USDCHF Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
0.9851
0.9857
0.9813
0.0044
0.0080
0.9822
Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 4 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 16.00 WIB 107.25 (10/Jun) RESISTANCE
106.81 (24/Jun) 106.00
@researchvaf @nikolasprasetia
105.00 SUPPORT
104.50 104.00
RSI-14 (Daily)
68.18
Chart Pattern (30’)
Bearish Divergence
Trend (30’)
USDJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
104.48
105.74
103.97
1.77
1.29
105.55
INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 16.00 WIB 119.80 RESISTANCE
119.00 118.00 116.30
SUPPORT
114.65 114.30
@researchvaf @nikolasprasetia
RSI-14 (Daily)
65.66
Chart Pattern (30’)
Bearish Divergence
Trend (30’)
EURJPY Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
115.84
117.64
115.37
2.27
1.67
117.24
Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 5 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 15.45 WIB 1.3336/39 RESISTANCE
1.3300 1.3250 1.3200
@researchvaf @rekhmen
SUPPORT
1.3150 1.3100
RSI-14 (Daily)
45.37
Chart Pattern (15’)
Bearish Divergence
Trend (15’)
GBPUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
1.3141
1.3274
1.3101
0.0173
0.0233
1.3226
INTRADAY CHART & INDICATORS (30’) – Update 15.45 WIB 0.7719 (3/Mei) RESISTANCE @researchvaf @rekhmen
0.7665 0.7650/57 0.7590
SUPPORT
0.7570 0.7520
RSI-14 (Daily)
64.98
Chart Pattern (30’)
Bearish Divergence
Trend (30’)
AUDUSD Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
0.7606
0.7638
0.7588
0.0050
0.0090
0.7628
Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 6 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
INTRADAY CHART & INDICATORS (1H’) – Update 17.20 WIB 1340.00 RESISTANCE
1335.00 1330.00 1324.38
SUPPORT
1320.50 (1/Jul) 1300.00
@researchvaf @rekhmen
RSI-14 (Daily)
46.00
Chart Pattern (1H’)
Oversold
Trend (1H’)
GOLD (XAUUSD) Reuters Graphics PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
1343.61
1346.70
1324.38
22.32
21.08
1327.76
INTRADAY CHART & INDICATORS (15’) – Update 15.50 WIB 21.10 (4/Jul) RESISTANCE
20.70 20.50 20.20
SUPPORT
20.00 19.80
@researchvaf @rekhmen
RSI-14 (Daily)
67.74
Chart Pattern (15’)
----
Trend (15’)
SILVER (XAGUSD) Reuters Graphics
PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphics) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote
20.37
20.54
20.10
0.44
0.74
20.17
Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.
Outlook Pre-U.S. Open Kamis 14 Juli 2016
FX & Commodities
[email protected] Page 7 of 7
Follow us @researchvaf on Twitter
INTRADAY CHART & INDICATORS (1H) – Update 15.00 WIB 48.00 RESISTANCE
46.56
@researchvaf @nikolasprasetia
45.85 44.42
@researchvaf Lukman Leong
SUPPORT
43.15 41.50
RSI-14 (Daily)
42.62
Chart Pattern (30’)
----
Trend (30’)
OIL (/CLQ6) – Reuters Graphics Exp. 20 Juli 2016 PRICE RANGE UPDATE (Reuters Graphic) OPEN
HIGH
LOW
RANGE
ATR-14 (Daily)
Running Quote (/CLQ6)
45.14
45.40
45.02
0.38
2.08
45.17
Trend pada laporan ini dilihat dari kondisi 15’-chart dengan mempertimbangkan harga bergerak dari sesi pasar sebelumnya. Level-level pada indikator technical, data fundamental maupun harga diperoleh dari Reuters. Komentar dan Analisis dibuat berdasarkan data maupun indikator tersebut. Perlu juga merujuk pada laporan Daily Bulletin (Outlook Harian) kami untuk memperkuat pandangan terhadap laporan ini.
