Laporan Keuangan Pada Tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 dan untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan

PT SINAR MAS MULTIFINANCE DAFTAR ISI

Halaman Laporan Auditor Independen Laporan atas Reviu Informasi Keuangan Interim Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan PT Sinar Mas Multifinance pada Tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 dan untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 Laporan Keuangan – Pada Tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 dan untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 Laporan Posisi Keuangan

1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

3

Laporan Perubahan Ekuitas

4

Laporan Arus Kas

5

Catatan atas Laporan Keuangan

6

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Laporan Posisi Keuangan 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 31 Desember 2014, dan 31 Desember 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan

30 Juni 2016

31 Desember 2015

2014

2013

ASET Kas dan Setara Kas

4

219.357

15.702

61.927

72.411

Piutang Pembiayaan Konsumen Pihak ketiga Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih

5 952.951

654.031

845.575

1.202.184

(281.249) 671.702 (11.674) 660.028

(208.605) 445.426 (9.859) 435.567

(244.595) 600.980 (8.198) 592.782

(308.416) 893.768 (2.583) 891.185

Investasi Sewa Neto Pihak berelasi Pihak ketiga Nilai residu yang dijamin Penghasilan pembiayaan tangguhan Simpanan jaminan Jumlah - bersih

6 43.512 (4.250) 39.262

205 93.623 (13.630) 80.198

1.435 102.042 (16.367) 87.110

139.698 2.961 (29.141) (2.961) 110.557

Tagihan Anjak Piutang Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah Pendapatan anjak piutang tangguhan Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih

7 1.643.142 1.643.142 (7.121) 1.636.021

1.616.986 1.616.986 (56) (3.158) 1.613.772

1.183.079 1.183.079 (1.942) 1.181.137

259 961.968 962.227 (7.999) (1.376) 952.852

Piutang Lain-lain

8

Aset Pajak Tangguhan

27

Aset Tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan amortisasi sebesar Rp 304.454, Rp 274.323, Rp 220.674 dan Rp 163.271 pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013

9

Aset untuk Disewakan - setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing nihil, nihil, nihil dan Rp 29.058 pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013

10

Uang Muka

11

92.640

149.585

168.270

227.719

Agunan yang Diambil Alih - bersih

12

82.680

76.197

91.090

90.971

Aset Lain-lain - bersih

13

29.290

22.398

22.343

26.147

3.649.470

3.289.863

2.999.990

3.094.587

49.415 -

840.777

-

JUMLAH ASET

101.985

43.832

-

794.459

-

655

750.844

-

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

-1-

16.879 -

690.375

15.491

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Laporan Posisi Keuangan 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 31 Desember 2014, dan 31 Desember 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

31 Desember

Catatan

30 Juni 2016

2015

Pinjaman yang Diterima

14

1.389.086

Surat Utang Jangka Menengah

15

Utang Obligasi

2014

2013

1.127.391

507.361

645.381

399.797

399.761

798.934

797.184

16

496.574

495.725

494.520

493.719

Utang Pajak

17

2.457

2.630

2.709

3.210

Beban Akrual

18

33.975

24.042

32.781

35.576

Liabilitas Pajak Tangguhan

28

8.146

2.176

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

27

24.340

33.147

29.817

25.910

Liabilitas Lain-lain

19

109.595

64.807

45.217

39.953

2.463.970

2.149.679

1.911.339

2.041.524

1.000.000

1.000.000

1.000.000

1.000.000

185.500

140.184

88.651

53.063

Jumlah Ekuitas

1.185.500

1.140.184

1.088.651

1.053.063

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

3.649.470

3.289.863

2.999.990

3.094.587

LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas

Jumlah Liabilitas

-

591

Ekuitas Modal Saham - nilai nominal Rp 1.000.000 per saham (dalam Rupiah penuh) Modal dasar - 3.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.000.000 saham

21

Saldo Laba


-2-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit), dan untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

30 Juni

PENDAPATAN Bunga Pembiayaan konsumen Anjak piutang Sewa pembiayaan Administrasi Asuransi Sewa operasi Keuntungan selisih kurs mata uang asing - bersih Keuntungan dari penjualan investasi reksadana Lain-lain

Catatan

2016

22 23 24 25

181.565 116.788 9.380 77.745 2.602 17.698

2013 (Disajikan Kembali Catatan 34)

2014

140.142 108.926 478 61.056 1.997 867 18.179

290.182 261.810 2.737 133.841 4.893 1.757 33.728

339.021 180.867 12.814 82.960 63.719 4.484 108 17.571

386.095 137.096 17.282 74.664 88.404 8.185 2.002 1.365 13.044

405.778

331.645

728.948

701.544

728.137

124.052 123.513 42.632 34.072

104.298 127.392 45.275 27.921

224.351 241.548 100.466 61.305

213.470 225.893 111.690 70.035

216.477 191.956 121.405 67.085

27.429 59 5.646

6.555 8.811

12.827 20.744

15.040 14.331

35.521 16.637

357.403

320.252

661.241

650.459

649.081

48.375

11.393

67.707

51.085

79.056

7.965 3.251 11.216

6.899 (1.178) 5.721

15.518 2.287 17.805

15.387 (907) 14.480

15.607 3.297 18.904

37.159

5.672

49.902

36.605

60.152

27,34

10.876

2.477

2.175

(1.356)

(9.039)

28,34

(2.719)

9

14,15,16 26 9,10 5,7,12 12

Jumlah Beban LABA SEBELUM PAJAK BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK Kini Tangguhan

2015 (Tidak Diaudit)

2015

Jumlah Pendapatan BEBAN Bunga Gaji dan tunjangan Umum dan administrasi Penyusutan dan amortisasi Kerugian penurunan nilai piutang dan agunan yang diambil alih Kerugian selisih kurs mata uang asing - bersih Lain-lain

31 Desember

28

LABA BERSIH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Pajak yang berhubungan dengan pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Penghasilan (rugi) komprehensif lain setelah dampak pajak tangguhan JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF Laba Bersih per Saham Dasar (dalam Rupiah penuh)

29

(619)

(544)

2.260

8.157

1.858

1.631

(1.017)

(6.779)

45.316

7.530

51.533

35.588

53.373

37.159

5.672

49.902

36.605

66.612


-3-

339

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Laporan Perubahan Ekuitas Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit), dan untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan Saldo pada tanggal 1 Januari 2013 Dampak penerapan PSAK No. 24

27

Saldo pada tanggal 1 Januari 2013, disajikan kembali

Modal Saham

Saldo Laba

700.000

115.109

700.000

(419) 114.690

815.109 (419) 814.690

Penerbitan modal saham

21

300.000

Dividen tunai

30

-

(115.000)

(115.000)

-

60.152

60.152

-

(6.779)

(6.779)

Penghasilan komprehensif Laba tahun berjalan Rugi komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang

27,34

-

Jumlah Ekuitas

300.000

Saldo pada tanggal 31 Desember 2013

1.000.000

53.063

1.053.063

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014

1.000.000

53.063

1.053.063

-

36.605

36.605

-

(1.017)

(1.017)

Penghasilan komprehensif Laba tahun berjalan Rugi komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang

27


1.000.000

88.651

1.088.651


1.000.000

88.651

1.088.651

-

49.902

49.902

-

1.631

1.631

Penghasilan komprehensif Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang

27


1.000.000

140.184

1.140.184


1.000.000

88.651

1.088.651

-

5.672

5.672

-

1.858

1.858

Penghasilan komprehensif Laba periode berjalan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang

27

Saldo pada tanggal 30 Juni 2015 (Tidak Diaudit)

1.000.000

96.181

1.096.181


1.000.000

140.184

1.140.184

Penghasilan komprehensif Laba periode berjalan

-

37.159

37.159

Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang

-

8.157

8.157

185.500

1.185.500

Saldo pada tanggal 30 Juni 2016

1.000.000

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

-4-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Laporan Arus Kas Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit), dan untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 Juni

2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Sewa pembiayaan Sewa operasi Administrasi Asuransi Keuntungan dari penjualan investasi reksadana Lain-lain Jumlah penerimaan kas

31 Desember


2015

2014

2013

492.029 409.540 52.537 77.745 2.602 16.880 1.051.333

442.804 78.563 9.034 61.056 1.997 17.689 611.143

557.697 1.045.519 11.829 133.841 4.893 31.137 1.784.916

761.411 1.111.233 38.739 5.559 82.960 63.719 34.109 2.097.730

1.095.569 1.632.133 71.630 7.375 74.664 88.404 1.365 12.517 2.983.657

(583.135) (330.938) (2.221) (29.901) (123.513) (127.404) 171.107 (1.026.005)

(121.991) (280.202) (31.815) (127.392) (106.031) (68.521) (735.952)

(124.042) (1.215.595) (2.179) (98.151) (241.548) (228.766) (23.785) (1.934.066)

(138.580) (1.158.853) (2.478) (112.057) (225.893) (210.148) 26.135 (1.821.874)

(923.842) (1.356.978) (22.660) (114.469) (191.956) (206.557) (12.985) (2.829.447)

Kas Diperoleh dari (Digunakan untuk) operasi Pembayaran pajak penghasilan badan

25.328 (7.943)

(124.809) (7.769)

(149.150) (15.488)

275.856 (16.206)

154.210 (15.576)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

17.385

(132.578)

(164.638)

259.650

138.634

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset untuk disewakan Perolehan aset tetap

1.741 (81.311)

1.179 (28.967)

25.573 (127.902)

1.559 (5.363) (127.749)

2.249 (12.005) (287.002)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(79.570)

(27.788)

(102.329)

(131.553)

(296.758)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan pinjaman yang diterima Pembayaran pinjaman yang diterima Pelunasan surat utang jangka menengah Perolehan utang obligasi Penambahan modal disetor Pembayaran dividen

434.272 (168.254) -

248.016 (118.149) -

1.189.197 (568.460) (400.000) -

330.217 (468.799) -

769.501 (1.046.534) (200.000) 493.719 300.000 (115.000)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

266.018

129.867

220.737

(138.582)

201.686

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS

203.833

(30.499)

(46.230)

(10.485)

43.562

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

15.702

61.927

61.927

72.411

28.838

4

5

1

11

31.432

15.702

61.927

72.411

Pengeluaran kas untuk: Pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Sewa pembiayaan Beban usaha Beban gaji dan tunjangan Bunga pinjaman Lain-lain Jumlah pengeluaran kas

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

(178) 219.357


-5-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 1.

Umum a.

Pendirian dan Informasi Umum PT Sinar Mas Multifinance (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Sinar Supra Leasing Company berdasarkan Akta No. 45 tanggal 7 September 1985, kemudian diubah dengan Akta No. 125 tanggal 13 Desember 1985, keduanya dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-8205.HT.01.01.Th.85 tanggal 21 Desember 1985 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 4 April 1989 Nomor 27, Tambahan Nomor 584/1989. Pada tanggal 2 Februari 1996, pemegang saham Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk mengubah Anggaran Dasar, antara lain untuk mengubah nama Perusahaan menjadi PT Sinar Mas Multifinance. Keputusan ini termaktub dalam Akta No. 19 tanggal 2 Februari 1996 dan Akta No. 26 tanggal 7 Februari 1996 dari Veronica Lily Dharma, S.H., notaris di Jakarta. Akta ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-3110.HT.01.04.Th. 1996 tanggal 29 Februari 1996. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 26 tanggal 26 Juni 2015 dari Syofilawati, S.H., notaris di Bekasi, tentang perubahan Anggaran Dasar disesuaikan dengan Pasal 7 Peraturan OJK Nomor 29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan mengenai perubahan kegiatan usaha Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar ini telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-0939508.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 23 Juli 2015. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, kegiatan utama Perusahaan adalah menjalankan usaha di bidang Pembiayaan, dengan kegiatan usaha di bidang pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna, dan kegiatan usaha pembiayaan lain berdasarkan persetujuan OJK. Selain itu dapat melakukan sewa operasi (operating lease) dan atau kegiatan berbasis fee sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan di sektor jasa keuangan. Dalam melaksanakan kegiatan usahanya tersebut, Perusahaan telah memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 441/KMK.017/1996 tertanggal 21 Juni 1996. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya pada tahun 1996. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha (grup) Sinar Mas dengan entitas induk PT Sinar Mas Multiartha Tbk. Perusahaan berdomisili di Jakarta Pusat, dengan 104 kantor cabang yang berlokasi di pulau Jawa dan Bali, Sumatera, Belitung, Kalimantan, Sulawesi Nusa Tenggara Barat dan Nusa Tenggara Timur.

b.

Penawaran Umum Efek Perusahaan 1.

Perusahaan memperoleh pernyataan efektif tanggal 26 Maret 1997 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) untuk melakukan penawaran umum Obligasi Sinar Mas Multifinance I Tahun 1997 dengan Tingkat Bunga Tetap dengan jumlah nominal sebesar Rp 500.000. Obligasi ini dicatat pada PT Bursa Efek Surabaya. Jangka waktu obligasi ini adalah 5 (lima) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 15,65% per tahun.

-6-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Perusahaan sudah melunasi Obligasi SMMF I Tahun 1997 pada tanggal 16 Agustus 2004. 2.

c.

Pada tanggal 28 Maret 2013, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui suratnya No. S-63/D.04/2013 untuk melaksanakan Penawaran Umum Obligasi Sinar Mas Multifinance II Tahun 2013 Dengan Tingkat Bunga Tetap, dengan jumlah pokok Obligasi sebesar Rp 500.000 dan jangka waktu 5 (lima) tahun. Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah pokok Obligasi. Bunga Obligasi sebesar 10,75% per tahun dan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi ini dijamin dengan piutang Perusahaan berupa piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak piutang.

Karyawan, Dewan Komisaris dan Direksi Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, susunan pengurus Perusahaan berdasarkan Akta No. 10 tanggal 27 Februari 2015 dari Syofilawati, S.H., notaris di Bekasi, dan Akta No. 5 tanggal 5 Desember 2012 dari Leolin Jayayanti, S.H., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Dewan Komisaris: Komisaris Utama : Indra Widjaja Komisaris : Ivena Widjaja Komisaris Independen : Mulabasa Hutabarat

Direksi: Direktur Utama Direktur Keuangan & Akuntansi Direktur Kepatuhan Direktur Operasional Direktur Pemasaran

Indra Widjaja Ivena Widjaja Mulabasa Hutabarat

Indra Widjaja Ivena Widjaja Erick Alfonsius Wayong

Indra Widjaja Ivena Widjaja Erick Alfonsius Wayong

: Doddy Susanto

Doddy Susanto

Doddy Susanto

Doddy Susanto

: : : :

Hawanto Hartono Ricky Faerus Irawan Susatya L. Robby Sugiharto Harjanto

Hawanto Hartono Ricky Faerus Robby Sugiharto Harjanto

Hawanto Hartono Ricky Faerus Robby Sugiharto Harjanto

Hawanto Hartono Ricky Faerus Irawan Susatya L. Robby Sugiharto Harjanto

Personel manajemen kunci terdiri dari Dewan Komisaris, Direksi, Kepala Divisi dan Koordinator Wilayah. Perusahaan mengangkat Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 31 Maret 2016 dan 17 Maret 2015, dengan susunan sebagai berikut: 30 Juni 2016 Ketua Anggota

: Mulabasa Hutabarat : Ivena Widjaja Johana L. Kurniawati

-7-

31 Desember 2015 Mulabasa Hutabarat Ivena Widjaja

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Perusahaan mengangkat Komite Manajemen Risiko berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 17 Maret 2015, dengan susunan sebagai berikut: 30 Juni 2016 Ketua Anggota

: Mulabasa Hutabarat : Ivena Widjaja


Perusahaan mengangkat Komite Tata Kelola Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 17 Maret 2015, dengan susunan sebagai berikut: 30 Juni 2016 Ketua Anggota

: Mulabasa Hutabarat : Ivena Widjaja


Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

30 Juni 2016 Ketua Anggota

: Mulabasa Hutabarat : Dani Lihardja : Yuli Soedargo

2015 Mulabasa Hutabarat Dani Lihardja Yuli Soedargo

31 Desember 2014 Erick Alfonsius Wayong Dani Lihardja Yuli Soedargo

2013 Erick Alfonsius Wayong Dani Lihardja Yuli Soedargo

Jumlah karyawan Perusahaan (tidak diaudit) pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 masing-masing adalah 5.247 orang (termasuk 4.751 orang karyawan kontrak), 5.244 orang (termasuk 4.737 orang karyawan kontrak), 5.958 orang (termasuk 5.436 orang karyawan kontrak) dan 7.547 orang (termasuk 6.881 orang karyawan kontrak). Laporan keuangan PT Sinar Mas Multifinance untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 5 September 2016. Direksi bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan tersebut.

2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.

Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Laporan keuangan disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”. Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

-8-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

dengan

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan. b.

Penjabaran Mata Uang Asing Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan Perusahaan diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian Perusahaan. Transaksi dan Saldo Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir periode atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia yaitu masing-masing (dalam Rupiah penuh) sebesar Rp 13.180, Rp 13.795, Rp 12.440, dan Rp 12.189 per US$ 1.

c.

Transaksi Pihak Berelasi Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi Perusahaan apabila memenuhi definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

d.

Kas dan Setara Kas Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

e.

Instrumen Keuangan Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi. Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

-9-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif. Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, Perusahaan memiliki instrumen keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan tersedia untuk dijual dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak diungkapkan. Laba/Rugi Hari ke-1 Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Perusahaan mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laba rugi, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laba rugi apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Perusahaan menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai. Aset Keuangan 1.

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, kategori ini meliputi kas dan setara kas, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, piutang lain-lain, dan aset lain-lain – simpanan jaminan.

2.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain, dan selanjutnya diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui pada bagian ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah meengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi keuntungan atau kerugian direklasifikasi ke laba rugi. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, Perusahaan memiliki aset keuangan dalam kategori tersedia untuk dijual berupa aset lain-lain-investasi dalam saham pada Catatan 13. Karena tidak tersedia dasar yang dapat diandalkan untuk menentukan nilai wajarnya, maka investasi dalam saham dinyatakan pada biaya perolehan.

- 10 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Liabilitas Keuangan Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Perusahaan untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan. Liabilitas keuangan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan suku bunga efektif. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, kategori ini meliputi pinjaman yang diterima, surat utang jangka menengah, utang obligasi, beban akrual, dan liabilitas lain-lain. Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. 1.

Aset Keuangan Yang Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi.

- 11 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut. 2.

Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa.

3.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam laba rugi. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan 1.

Aset Keuangan Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

2.

a.

hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

b.

Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

c.

Perusahaan telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa.

- 12 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) f.

Pembiayaan Konsumen (Consumer Finance) Pembiayaan konsumen adalah kegiatan pembiayaan untuk pengadaan barang berdasarkan kebutuhan konsumen dengan pembayaran secara angsuran. Piutang pembiayaan konsumen dikategorikan sebagai pinjaman diberikan dan piutang dan dinyatakan pada biaya perolehan diamortisasi dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (lihat Catatan 2.e). Pendapatan bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif. Sehubungan dengan pembiayaan bersama dan penerusan kredit dengan pihak lain, kewajiban Perusahaan adalah melakukan penagihan dan administrasi dari piutang-piutang yang dialihkan. Selisih antara suku bunga yang dibebankan Perusahaan kepada nasabah dengan suku bunga yang ditetapkan oleh investor merupakan pendapatan bagi Perusahaan dan dikreditkan langsung dalam akun “Pendapatan pembiayaan konsumen” pada laba rugi. Apabila pembiayaan bersama dan penerusan kredit dilakukan secara with recourse, Perusahaan akan membukukan aset dan liabilitas dari transaksi tersebut. Namun apabila dilakukan secara without recourse, aset dari transaksi tersebut akan disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan. Piutang dinyatakan tidak tertagih apabila debitur sudah tidak mampu membayar dan atau sulit untuk ditagih, serta telah menunggak lebih dari 90 hari untuk pembiayaan motor dan 120 hari untuk pembiayaan mobil. Perusahaan melakukan penarikan jaminan atas kendaraan apabila setelah dikeluarkannya Surat Peringatan (SP) sebanyak 2 kali dan konsumen tidak melakukan pembayaran. Ketika jaminan kendaraan ditarik dari konsumen, piutang pembiayaan konsumen dihapuskan. Ketika suatu piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Piutang tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Penerimaan kembali atas piutang yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan ataupun periode yang telah lalu, dikreditkan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai. Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen atau nilai realisasi bersih. Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih dicatat sebagai cadangan kerugian penurunan nilai dan dibebankan pada laba rugi. Dalam upaya penyelesaian piutang, konsumen memberi kuasa kepada Perusahaan untuk menjual kendaraan ataupun melakukan tindakan lainnya bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Jika harga jual jaminan kendaraan lebih rendah dibandingkan dengan nilai saldo piutang pembiayaan, maka selisih tersebut dibebankan pada laba rugi. Apabila harga jual jaminan kendaraan lebih tinggi dibandingkan dengan nilai saldo piutang pembiayaan, maka selisih tersebut akan dikembalikan kepada konsumen.

g.

Transaksi Sewa Penentuan apakah suatu kontrak merupakan atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.

- 13 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Perlakuan Akuntansi sebagai Lessee Sewa Operasi Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laba rugi dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa. Perlakuan Akuntansi sebagai Lessor Sewa Pembiayaan Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset. Aset sewa pembiayaan disajikan dalam akun investasi sewa neto pembiayaan. Selisih antara piutang sewa pembiayaan ditambah nilai residu yang dijamin dengan biaya perolehan aset sewaan dicatat sebagai penghasilan pembiayaan tangguhan dan dialokasikan sebagai pendapatan selama masa sewa berdasarkan suatu tingkat pengembalian berkala yang tetap dari investasi sewa neto pembiayaan. Perusahaan tidak mengakui pendapatan bunga dari piutang sewa pembiayaan yang telah menunggak pembayaran lebih dari 90 hari. Pendapatan tersebut diakui pada saat pendapatan tersebut telah diterima. Apabila aset sewaan dijual kepada lessee sebelum masa sewa berakhir, maka perbedaan harga jual dengan investasi sewa neto pembiayaan dicatat sebagai keuntungan atau kerugian pada saat terjadinya. Apabila aset sewaan ditarik/dimiliki kembali (repossessed) dan kemudian dijual, maka biaya perolehan aset tersebut dikeluarkan dari akun yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang terjadi dicatat dalam laba rugi. h.

Anjak Piutang (Factoring) Anjak piutang adalah kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian piutang usaha jangka pendek suatu perusahaan berikut pengurusan atas piutang tersebut. Tagihan anjak piutang dikategorikan sebagai pinjaman diberikan dan piutang dan dinyatakan pada biaya perolehan diamortisasi dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (lihat Catatan 2.e). Dalam transaksi pengalihan piutang, Perusahaan mengalihkan tagihan anjak piutang kepada investor sebesar jumlah dana yang diterima dari investor. Kewajiban Perusahaan adalah melakukan penagihan dan administrasi dari piutang-piutang yang dialihkan. Selisih antara suku bunga yang dibebankan Perusahaan kepada nasabah dengan suku bunga yang ditetapkan oleh investor merupakan pendapatan bagi Perusahaan dan dikreditkan langsung dalam akun “Pendapatan anjak piutang” pada laba rugi. Apabila transaksi pengalihan piutang dilakukan secara with recourse, Perusahaan akan membukukan aset dan liabilitas dari transaksi tersebut. Namun apabila dilakukan secara without recourse, aset dari transaksi tersebut akan disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan.

- 14 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Tagihan anjak piutang dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang pada saat manajemen berpendapat bahwa konsumen tersebut harus dihapuskan karena secara operasional konsumen sudah tidak mampu membayar atau sulit untuk ditagih. Penerimaan kembali atas tagihan anjak piutang yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan ataupun periode yang telah lalu, dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai. i.

Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

j.

Aset Tetap Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan. Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap. Penyusutan aset tetap dihitung berdasarkan metode saldo menurun berganda dan amortisasi aset tetap dihitung berdasarkan garis lurus selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut: Persentase Penyusutan Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perlengkapan kantor Prasarana

5% 25% 50% 50% 50% - 100%

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.

- 15 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian pengakuan. Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan dan amortisasi ditelaah setiap akhir periode dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya. Aset Tetap dalam Pembangunan Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan pada sa at konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya. k.

Aset untuk Disewakan Aset untuk disewakan yang terdiri dari mesin anjungan tunai mandiri (ATM), dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai, jika ada. Aset untuk disewakan disusutkan selama taksiran masa manfaatnya, yaitu 4 tahun, dengan menggunakan metode saldo menurun berganda. Pendapatan sewa diakui dan disajikan dalam akun “Pendapatan sewa operasi” dalam laba rugi berdasarkan berlalunya waktu sesuai dengan periode sewa. Apabila aset untuk disewakan dijual, selisih antara nilai tercatat dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan aset untuk disewakan. Jumlah tercatat aset untuk disewakan dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset untuk disewakan yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset untuk disewakan berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset untuk disewakan tersebut. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset untuk disewakan ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset untuk disewakan tersebut, dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian pengakuan.

l.

Agunan yang Diambil Alih Agunan yang diambil alih diperoleh dalam kaitannya dengan penyelesaian piutang, dicatat berdasarkan nilai bersih yang dapat direalisasi pada saat pengambilalihan. Selisih lebih saldo piutang diatas nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diambil alih akan dibebankan ke cadangan kerugian penurunan nilai piutang. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi biaya-biaya untuk melikuidasi aset tersebut. Apabila terjadi selisih lebih nilai realisasi bersih diatas saldo piutang, agunan yang diambil alih diakui maksimum sebesar saldo piutang. Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

- 16 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan dan renovasi agunan yang diambil alih dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatat agunan yang diambil alih dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi periode berjalan. Manajemen melakukan evaluasi secara berkala atas nilai agunan yang diambil alih. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi periode berjalan. m. Distribusi Dividen Distribusi dividen kepada pemegang saham Perusahaan diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan Perusahaan dalam periode saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Perusahaan. n.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Perusahaan membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Perusahaan mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya akan dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode-periode sebelumnya. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

o.

Pinjaman Diterima, Surat Utang Jangka Menengah dan Utang Obligasi Pinjaman diterima, surat utang jangka menengah dan utang obligasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan nilai perolehan pinjaman diterima, surat utang jangka menengah, dan utang obligasi dikurangkan dari jumlah pinjaman yang diterima, surat utang jangka menengah, dan utang obligasi.

- 17 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) p.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan bunga dan beban bunga diakui dalam laba rugi menggunakan metode suku bunga efektif. Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang serta aset tersedia untuk dijual telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelah penurunan nilai diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai. Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan. Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui merupakan perbedaan antara jumlah angsuran yang akan diterima dan jumlah pokok dari pembiayaan. Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui diamortisasi dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu perjanjian dengan menggunakan tingkat pengembalian berkala yang efektif dari piutang pembiayaan konsumen. Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen dan keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi periode berjalan. Perusahaan tidak mengakui pendapatan bunga dari piutang pembiayaan konsumen yang telah menunggak pembayaran lebih dari 90 hari. Pendapatan bunga tersebut diakui pada saat pendapatan tersebut telah diterima. Pendapatan administrasi yang pertama kali terjadi sehubungan dengan transaksi pembiayaan konsumen dan anjak piutang diakui pada saat terjadinya. Pendapatan dan beban lainnya diakui pada saat terjadinya atau sesuai dengan masa manfaatnya (accrual basis).

q.

Imbalan Kerja Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan pada saat pensiun yang dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam laporan posisi keuangan dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi, namun menjadi bagian dari saldo laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi.

- 18 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) r.

Pajak Penghasilan Pajak Kini Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika terdapat perbedaan temporer kena pajak yang timbul dari perbedaan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset pajak tangguhan diakui dan direviu pada setiap tanggal pelaporan atau diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak tersedia untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, terdapat hak yang dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini.

s.

Laba Per Saham Dasar Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang beredar selama periode bersangkutan.

t.

Informasi Segmen Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Perusahaan yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Perusahaan.

u.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

- 19 -


Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan. Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan. Pertimbangan Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Perusahaan menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2. b. Aset Keuangan yang Tidak Memiliki Kuotasi Harga di Pasar yang Aktif Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut memiliki atau tidak memiliki kuotasi harga di pasar yang aktif. Evaluasi tersebut juga mencakup apakah kuotasi harga suatu aset keuangan di pasar yang aktif, merupakan kuotasi harga yang tersedia secara reguler, dan kuotasi harga tersebut mencerminkan transaksi di pasar yang aktual dan terjadi secara reguler dalam suatu transaksi wajar. c.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktorfaktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang periode. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

- 20 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Nilai tercatat aset keuangan Perusahaan dalam kategori pinjaman diberikan dan piutang pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 sebagai berikut: 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - bersih Tagihan anjak piutang - bersih Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

219.357 660.028 1.636.021 49.415 830

15.702 435.567 1.613.772 101.985 822

61.927 592.782 1.181.137 43.832 442

72.411 891.185 952.852 16.879 458

Jumlah

2.565.651

2.167.848

1.880.120

1.933.785

2013

d. Komitmen Sewa Komitmen sewa operasi - Perusahaan sebagai lessee Perusahaan telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan. Perusahaan menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Perusahaan tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut. Komitmen Sewa Operasi – Perusahaan Sebagai Lessor Perusahaan telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan. Perusahaan menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Perusahaan menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut. e. Pajak Penghasilan Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi. Estimasi dan Asumsi Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:

- 21 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) a. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 20. b. Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap dan Aset untuk Disewakan Masa manfaat dari masing-masing aset tetap dan aset untuk disewakan diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap dan aset untuk disewakan akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap. Nilai tercatat aset tetap dan aset untuk disewakan diungkapkan pada Catatan 9 dan 10. c.

Imbalan Kerja Jangka Panjang Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 27 dan mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat diskonto yang ditentukan dengan mengacu pada imbal hasil pasar atas rata-rata bunga obligasi Pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang pembayaran imbalan dan memiliki jangka waktu yang mendekati estimasi jangka waktu liabilitas imbalan kerja jangka panjang tersebut. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Perusahaan dibukukan pada penghasilan komprehensif lain dan dengan demikian, berdampak pada jumlah penghasilan komprehensif lain yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang.

d. Aset Pajak Tangguhan Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang siginifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu realisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 28.

- 22 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) e. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Perusahaan. Nilai tercatat aset-aset non keuangan tersebut diungkapkan pada Catatan 9, 10 dan 12.

4.

Kas dan Setara Kas 30 Juni 2016 Kas

31 Desember 2014

2015

2013

787

777

742

664

19.144

7.109

22.810

70.925

445 915 336 30 11

2.772 730 169 124 14

564 105 29 11 12

Bank Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 32) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Maybank Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Capital Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mega Tbk Jumlah

1.737

3.809

434 412 377 11 5 28 21 1.288

20.881

10.918

24.098

71.695

197.639

3.955

2.039

4

50

52

48

48

Jumlah

197.689

4.007

2.087

52

Jumlah - Bank

218.570

14.925

26.185

71.747

-

Jumlah

-

28 21 770

Dolar Amerika Serikat (Catatan 31) Pihak berelasi (Catatan 32) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga PT Maybank Indonesia Tbk

Deposito berjangka - Pihak berelasi (Catatan 32) Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk

-

Jumlah Suku bunga per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat

219.357

0,00% -2,15% 0,00% -0,03%

- 23 -

-

35.000 15.702

0,00%-2,15% 0,03%-0,20%

61.927

0,50%-7,75% 0,10%-0,20%

72.411

0,50%-2,15% 0,10%-0,20%


Piutang Pembiayaan Konsumen a.

Terdiri dari: 30 Juni 2016 Pihak ketiga Piutang pembiayaan konsumen - kotor Dikurangi bagian yang dibiayai pihak lain (Catatan 32)

2015

31 Desember 2014

2013

3.305.030

2.870.082

3.305.179

3.888.672

(2.352.079)

(2.216.051)

(2.459.604)

(2.686.488)

Jumlah - bersih

952.951

654.031

845.575

1.202.184 1.202.184

Jumlah piutang pembiayaan konsumen Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui - kotor Bagian yang dibiayai pihak lain

952.951

654.031

845.575

(522.616) 241.367

(433.653) 225.048

(475.785) 231.190

(551.133) 242.717

Jumlah pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui

(281.249)

(208.605)

(244.595)

(308.416)

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

671.702 (11.674)

445.426 (9.859)

600.980 (8.198)

893.768 (2.583)

Jumlah - bersih

660.028

435.567

592.782

891.185

b.

Suku bunga per tahun pembiayaan konsumen untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 masing-masing sebesar 17,47%-33,58%, 16,08%-33,55%, 18,53%-33,52% dan 15,26%33,64%.

c.

Rincian pembiayaan konsumen menurut jenis objek pembiayaan: 30 Juni 2016

d.

2015

31 Desember 2014

2013

Objek Pembiayaan Mobil Motor Elektronik

942.311 7.500 3.140

615.951 36.513 1.567

692.749 149.683 3.143

1.045.411 151.526 5.247

Jumlah

952.951

654.031

845.575

1.202.184

Perusahaan memberikan jasa pembiayaan untuk kendaraan dengan jangka waktu antara 1 (satu) sampai dengan 4 (empat) tahun.

- 24 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) e.

Berikut ini disajikan rincian piutang pembiayaan konsumen berdasarkan jatuh temponya: 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Tidak lebih atau sama dengan 1 tahun Lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun Lebih dari 2 tahun Jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai

431.187 302.983 186.015 32.766

335.075 178.977 110.452 29.527

528.260 186.730 70.802 59.783

705.133 353.403 123.083 20.565

Jumlah

952.951

654.031

845.575

1.202.184

f.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat konsentrasi signifikan pada piutang pembiayaan konsumen.

g.

Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan bermotor yang dibiayai Perusahaan.

h.

Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, terdapat piutang pembiayaan konsumen yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima (Catatan 14).

i.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Saldo awal Penambahan periode berjalan Penghapusan periode berjalan

9.859 11.413 (9.598)

8.198 13.675 (12.014)

2.583 14.226 (8.611)

1.379 30.273 (29.069)

Saldo akhir

11.674

9.859

8.198

2.583

Seluruh piutang pembiayaan konsumen pada tanggal laporan keuangan dievaluasi secara kolektif, sehingga seluruh cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk pada tanggal laporan posisi keuangan adalah cadangan kerugian penurunan nilai kolektif. Manajemen berpendapat bahwa berdasarkan penelaahan manajemen, jumlah cadangan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

- 25 -


Investasi Sewa Neto a. Terdiri dari: 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Rupiah Pihak berelasi (Catatan 32) Pihak ketiga Nilai residu yang dijamin Penghasilan pembiayaan tangguhan Simpanan Jaminan

43.512 (4.250) -

205 93.623 (13.630) -

1.435 102.042 (16.367) -

139.698 2.961 (29.141) (2.961)

Jumlah - bersih

39.262

80.198

87.110

110.557

b. Suku bunga per tahun investasi sewa neto untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 masing-masing sebesar 14%, 9,32% - 14,00%, 9,00% - 14,00% dan 13,62% - 18,00%. c.

Perusahaan memberikan sewa pembiayaan untuk alat-alat berat, mesin-mesin industri dan transportasi.

d. Perusahaan memberikan jasa pembiayaan untuk kendaraan dengan jangka waktu antara 3 sampai dengan 4 tahun. e. Berikut ini disajikan rincian piutang investasi sewa neto berdasarkan jatuh temponya: 30 Juni 2016

f.

2015

31 Desember 2014

2013

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai

43.512 -

93.828 -

97.618 5.859

139.698 -

Jumlah

43.512

93.828

103.477

139.698

Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, terdapat piutang sewa pembiayaan yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima (Catatan 14).

g. Tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai piutang investasi sewa neto yang dibentuk pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, karena berdasarkan penelaahan manajemen, manajemen berpendapat bahwa piutang sewa pembiayaan tersebut dapat ditagih.

- 26 -


Tagihan Anjak Piutang a.

Terdiri dari: 30 Juni 2016 Pihak ketiga Rupiah Dolar Amerika Serikat (Catatan 31) Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat (Catatan 32)

1.624.031 19.111 1.643.142 -

31 Desember 2014

2015

1.596.983 20.003 1.616.986 -

1.165.041 18.038 1.183.079 -

2013

944.294 17.674 961.968 259 259

Jumlah tagihan anjak piutang Pendapatan anjak piutang tangguhan

1.643.142 -

1.616.986 (56)

1.183.079 -

962.227 (7.999)


1.643.142 (7.121)

1.616.930 (3.158)

1.183.079 (1.942)

954.228 (1.376)

Jumlah - bersih

1.636.021

1.613.772

1.181.137

952.852

Suku bunga per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat

6,00% - 24,00% 6,00% - 24,00% 14,00% - 24,00% 6,00% - 24,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%

b.

Seluruh tagihan anjak piutang Perusahaan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun.

c.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko terkonsentrasi secara signifikan atas tagihan anjak piutang.

d.

Berikut ini disajikan rincian tagihan anjak piutang berdasarkan jatuh temponya: 30 Juni 2016 Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai Jumlah

2015

31 Desember 2014

2013

1.533.473

1.142.149

1.144.242

938.390

17.754 91.915

463.754 11.083

32.754 6.083

17.754 6.083

1.643.142

1.616.986

1.183.079

962.227

e.

Seluruh tagihan anjak piutang menggunakan syarat with recourse.

f.

Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, terdapat tagihan anjak piutang yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima (Catatan 14).

g.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016 Saldo awal Penambahan periode berjalan Penghapusan periode berjalan

3.158 15.046 (11.083)

Saldo akhir

7.121

- 27 -

2015

31Desember 2014

1.942 1.216 -

1.376 566

1.525 3.687 (3.836)

1.942

1.376

3.158

2013

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Manajemen berpendapat bahwa berdasarkan penelaahan manajemen, jumlah cadangan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan anjak piutang.

8.

Piutang Lain-lain 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Bunga Asuransi Piutang klaim Sewa Lain-lain

22.320 12.022 4.761 818 9.494

88.143 7.179 1.770 4.893

25.392 5.503 4.805 8.132

9.429 1.332 -

Jumlah

49.415

101.985

43.832

16.879

2.846 3.272

Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, saldo piutang lain-lain kepada pihak berelasi masing-masing adalah sebesar Rp 678, Rp 4.847, Rp 3.698 dan Rp 2.846 (Catatan 32). Tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain yang dibentuk pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, karena berdasarkan penelaahan manajemen atas piutang, manajemen berpendapat bahwa piutang tersebut dapat ditagih.

9.

Aset Tetap Perubahan selama periode enam bulan 2016 1 Januari 2016

Penambahan

Pengurangan

171.923 619.883 43.128 165.454 20.473 8.655 39.266 1.068.782

48.303 18.092 6.895 4.162 645 153 3.061 81.311

(3.603) (401) (42) (816) (4.862)

-

-

220.226 645.136 46.420 169.215 21.076 7.992 35.166 1.145.231

Akumulasi penyusutan: Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perlengkapan kantor Prasarana Jumlah

100.095 26.463 124.871 16.798 6.096 274.323

15.856 2.453 13.594 1.225 944 34.072

(2.703) (380) (42) (816) (3.941)

-

115.951 26.213 138.085 17.981 6.224 304.454

Nilai Tercatat

794.459

Biaya perolehan: Tanah Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perlengkapan kantor Prasarana Aset dalam pembangunan Jumlah

Reklasifikasi

7.161 (7.161)

30 Juni 2016

840.777

- 28 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Perubahan selama tahun 2015 1 Januari 2015

Penambahan

Pengurangan


160.763 563.815 44.646 135.871 18.645 8.630 39.148 971.518

16.160 54.695 3.481 30.887 1.839 1.925 18.915 127.902

(5.000) (17.424) (4.999) (1.304) (11) (1.900) (30.638)

-

-

171.923 619.883 43.128 165.454 20.473 8.655 39.266 1.068.782


72.124 24.758 103.963 14.288 5.541 220.674

28.988 5.213 22.130 2.519 2.455 61.305

(1.017) (3.508) (1.222) (9) (1.900) (7.656)

-

100.095 26.463 124.871 16.798 6.096 274.323

Nilai Tercatat

750.844

Reklasifikasi

18.797 (18.797)

31 Desember 2015

794.459

Perubahan selama tahun 2014 1 Januari 2014

Penambahan

Pengurangan


140.627 486.722 42.989 126.388 16.231 11.978 28.711 853.646

20.136 57.963 4.433 10.688 2.469 2.493 29.567 127.749

(2.776) (1.205) (55) (5.841) (9.877)

-

-

160.763 563.815 44.646 135.871 18.645 8.630 39.148 971.518


46.584 20.719 77.361 11.376 7.231 163.271

25.540 5.853 27.681 2.963 4.151 66.188

(1.814) (1.079) (51) (5.841) (8.785)

-

72.124 24.758 103.963 14.288 5.541 220.674

Nilai Tercatat

690.375

Reklasifikasi

19.130 (19.130)

31 Desember 2014

750.844

- 29 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Perubahan selama tahun 2013 1 Januari 2013

Penambahan

Pengurangan


98.904 305.500 41.918 88.732 12.791 12.683 13.950 574.478

41.723 169.229 5.280 38.278 3.478 2.260 26.754 287.002

(4.209) (622) (38) (2.965) (7.834)

-

-

140.627 486.722 42.989 126.388 16.231 11.978 28.711 853.646


28.927 16.511 48.512 8.859 5.088 107.897

17.657 6.825 29.395 2.549 5.108 61.534

(2.617) (546) (32) (2.965) (6.160)

-

46.584 20.719 77.361 11.376 7.231 163.271

Nilai Tercatat

466.581

Reklasifikasi

11.993 (11.993)

31 Desember 2013

690.375

Seluruh aset tetap Perusahaan merupakan kepemilikan langsung. Beban penyusutan aset tetap untuk periode-periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 34.072 dan Rp 27.921, serta untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 masing-masing sebesar Rp 61.305, Rp 66.188 dan Rp 61.534, disajikan sebagai bagian dari laba rugi. Selama periode-periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 dan tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, Perusahaan menjual aset tetap dengan rincian sebagai berikut: 30 Juni 2016 Harga jual Nilai tercatat Keuntungan penjualan aset tetap

31 Desember


2015

2014

1.741 (906)

1.179 (642)

25.573 (22.862)

1.559 (985)

835

537

2.711

574

2013 2.249 (1.552) 697

Keuntungan dan kerugian penjualan aset tetap dibukukan dalam akun pendapatan lain-lain dan beban lain-lain dalam laba rugi. Pengurangan aset tetap termasuk penghapusan aset tetap dengan nilai tercatat selama periode-periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 15 dan Rp 47, sedangkan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 masing-masing sebesar Rp 120, Rp 107 dan Rp 122, karena aset tetap tersebut sudah rusak ataupun tidak dimiliki secara fisik oleh Perusahaan. Kerugian atas penghapusbukuan tersebut dicatat dalam akun “Beban lain-lain” dalam laba rugi.

- 30 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Aset dalam pembangunan merupakan gedung dan renovasi gedung dengan rincian sebagai berikut: 30 Juni 2016 Nilai Kontrak Pembangunan

Pembayaran Sementara

Jumlah Komitmen Kontraktual

41.253

35.166

6.087

31 Desember 2015 Nilai Kontrak Pembangunan



52.833

39.266

13.566




78.654

39.148

39.506




28.711

27.930

Lokasi Bengkulu, Cilacap, Purwakarta, Bandung, Indramayu Bogor, Rantau Prapat, Pekalongan, Samarinda, Pekanbaru, dan Cirebon

Lokasi

Bengkulu, Sukabumi, Cilacap, Purwakarta, Bandung, Samarinda, Muara Bungo, Rantau Prapat, Pekanbaru, Ende, Klaten, Pekalongan, dan Cirebon.

Lokasi

Bengkulu, Yogyakarta, Garut, Bojonegoro, Kaliurang, Cilacap, Purwakarta, Merauke, Jombang, Bandung, Samarinda, Pekanbaru, Ende, Klaten dan Pekalongan

Lokasi

Pekalongan, Magelang, Bali, Bengkulu, Yogyakarta, Garut, Bojonegoro, Cilacap, Indramayu, Majalengka, Purwakarta, Karawang, Depok, Lombok, Ciamis, Merauke, Jombang, Nusa Tenggara Barat, dan Bandung

56.641

Tingkat penyelesaian aset dalam pembangunan pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebesar 20% - 80%. Manajemen memperkirakan aset dalam pembangunan akan selesai pada tahun 2016 sampai 2018. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, nilai wajar untuk tanah dan bangunan Perusahaan masing-masing adalah sebesar Rp 1.230.817, Rp 1.058.160, Rp 865.622 dan Rp 808.733. Seluruh hak pemilikan atas tanah Perusahaan dalam bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) memiliki sisa jangka waktu hak berkisar antara 20 sampai dengan 30 tahun pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah pada saat jatuh tempo karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai. Perusahaan menandatangani beberapa perjanjian sewa dengan PT Bank Sinarmas Tbk, pihak berelasi, atas beberapa aset tetap Perusahaan (Catatan 32). Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, aset tetap Perusahaan telah diasuransikan pada PT Asuransi Sinar Mas, pihak berelasi (Catatan 32), terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 321.724, Rp 307.792, Rp 302.136 dan Rp 267.913. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap terhadap risiko-risiko yang dipertanggungkan.

- 31 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tersebut pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013. 10. Aset untuk Disewakan Akun ini merupakan mesin anjungan tunai mandiri (ATM) untuk disewakan, dengan rincian sebagai berikut: 1 Januari 2014

Perubahan selama tahun 2014 Penambahan Pengurangan

Biaya perolehan Akumulasi penyusutan

44.549 29.058

Nilai Tercatat

15.491

5.363 3.847

Nilai Tercatat

-

1 Januari 2013 Biaya perolehan Akumulasi penyusutan

(49.912) (32.905)

31 Desember 2014

Perubahan selama tahun 2013 Penambahan Pengurangan

32.661 23.578

12.006 5.551

(118) (71)

9.083

31 Desember 2013 44.549 29.058 15.491

Aset di atas disewakan melalui sewa operasi kepada PT Bank Sinarmas Tbk, pihak berelasi (Catatan 32). Beban penyusutan aset untuk disewakan untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 3.847 dan Rp 5.551, dan disajikan dalam laba rugi. Pengurangan selama tahun 2014 dan 2013 termasuk penghapusan aset untuk disewakan dengan nilai tercatat masing-masing sebesar Rp 140 dan Rp 47, karena aset untuk disewakan tersebut tidak dimiliki secara fisik oleh Perusahaan. Kerugian atas penghapusbukuan tersebut dicatat dalam akun “Beban lain-lain” dalam laba rugi. Pada tanggal 27 Agustus 2014, Perusahaan telah menjual seluruh ATM yang berjumlah 654 unit dengan nilai tercatat sebesar Rp 16.867 kepada PT Bank Sinarmas Tbk dengan harga jual sebesar Rp 19.000. Keuntungan penjualan aset untuk disewakan sebesar Rp 2.133 tersebut dibukukan dalam laba rugi.

11. Uang Muka 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Pembelian aset tetap Uang muka kontraktor Renovasi gedung Lain-lain

77.535 3.650 7.160 4.295

139.908 5.216 3.603 858

149.115 13.378 3.493 2.284

208.339 8.001 4.717 6.662

Jumlah bersih

92.640

149.585

168.270

227.719

- 32 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 12. Agunan yang Diambil Alih – Bersih 30 Juni 2016

31 Desember 2014

2015

2013

Tanah dan bangunan Kendaraan

67.219 17.791

67.219 10.338

67.219 27.295

66.674 27.473


85.010 (2.330)

77.557 (1.360)

94.514 (3.424)

94.147 (3.176)

Jumlah bersih

82.680

76.197

91.090

90.971

Selama periode-periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2016 dan 2015, serta tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, Perusahaan menjual agunan yang diambil alih dengan rincian sebagai berikut: 30 Juni

2016 Harga jual Nilai tercatat Kerugian penjualan agunan yang diambil alih

31 Desember


2015

2014

2013

18.455 (22.062)

27.832 (33.041)

59.098 (74.128)

53.267 (64.207)

51.752 (61.634)

(3.607)

(5.209)

(15.030)

(10.940)

(9.882)

Kerugian penjualan agunan yang diambil alih dibukukan dalam akun beban lain-lain dalam laba rugi. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Saldo awal Penambahan (pemulihan) periode berjalan

1.360 970

3.424 (2.064)

3.176 248

1.615 1.561

Saldo akhir

2.330

1.360

3.424

3.176

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat penurunan nilai agunan yang diambil alih tersebut. Perusahaan menandatangani perjanjian sewa atas beberapa unit agunan diambil alih Perusahaan dengan PT Bank Sinarmas Tbk, pihak berelasi (Catatan 32). Kepemilikan Perusahaan atas agunan yang diambil alih didukung dengan Surat Peralihan Hak kepada Perusahaan dan Surat Kuasa Menjual. Saat ini, Perusahaan sedang dalam proses untuk menjual agunan yang diambil alih, antara lain dengan bekerja sama dengan agen pemasaran properti untuk memasarkan agunan tersebut.

- 33 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 13. Aset Lain-lain 30 Juni 2016 Biaya dibayar dimuka Sewa Asuransi Lain-lain Barang promosi Simpanan jaminan Investasi dalam saham Pajak Pertambahan Nilai- Bersih Lain-lain Jumlah - bersih

31 Desember 2014

2015

3.368 191 3.543 993 830 8

4.652 862 3.975 1.018 822 8

20.357

5.938 2.020 1.498 1.212 442 8

11.061

11.225

8.285 3.782 1.120 1.708 458 8 185 10.601

22.398

22.343

26.147

-

29.290

2013

-

Investasi dalam saham

Saldo investasi dalam saham pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 adalah sebagai berikut:

Nama Perusahaan PT Asuransi Sinar Mas PT AB Sinar Mas Multifinance PT Sinarmas Asset Management

Persentase Kepemilikan 30 Juni 31 Desember 2016 2015 0,010% 1,000% 0,002%

Nilai Tercatat 30 Juni 31 Desember 2016 2015

0,010% 1,000% 0,002%

Jumlah

Nama Perusahaan

Persentase Kepemilikan 31 Desember 2014 2013

PT Asuransi Sinar Mas PT AB Sinar Mas Multifinance PT Sinarmas Asset Management

0,010% 1,000% 0,002%

2 5 1

2 5 1

8

8

Nilai Tercatat 31 Desember 2014 2013

0,010% 1,000% 0,002%

Jumlah

2 5 1

2 5 1

8

8

14. Pinjaman yang Diterima 30 Juni 2016 Pihak ketiga PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Capital Tbk Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi Jumlah Suku bunga per tahun

2015

31 Desember 2014

2013

955.000

800.000

280.000

400.000

339.955 100.000 1.394.955

128.937 200.000 1.128.937

89.200 139.000 508.200

246.782 646.782

(5.869) 1.389.086 9,75% - 14,00%

- 34 -

(1.546) 1.127.391 11,00% - 14,00%

(839) 507.361 11,00% - 14,00%

(1.401) 645.381 8,75% - 15,00%

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) a.

PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari Panin dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar Rp 400.000 dan bersifat revolving. Batas waktu penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan. Pada tanggal 8 Juli 2015, jumlah maksimum fasilitas ini ditingkatkan menjadi sebesar Rp 800.000 dengan jatuh tempo sampai dengan 30 Maret 2016, kemudian pada tanggal 30 Mei 2016, fasilitas ini ditingkatkan menjadi Rp 1.000.000 dengan jatuh tempo sampai dengan 30 Maret 2017. Fasilitas kredit dari Panin dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen, investasi sewa neto dan anjak piutang (Catatan 5, 6 dan 7). Pinjaman Perusahaan dari Panin mencakup persyaratan yang membatasi hak Perusahaan (negative covenants) antara lain untuk menerima pinjaman kredit baru dari bank lain atau pihak ketiga atau menerbitkan surat berharga yang dapat menyebabkan dilanggarnya rasio keuangan pada financial covenant, memberikan pinjaman atau kredit kepada pihak yang memiliki hubungan afiliasi (kecuali karyawan Perusahaan), menjadi penjamin, mengubah anggaran dasar Perusahaan, memindah tangankan barang-barang yang dipergunakan sebagai jaminan, mengeluarkan saham-saham baru dan menjual saham-saham yang telah ada, melakukan merger, memperbolehkan pemegang saham untuk menarik modalnya dan menggadaikan saham Perusahaan. Disamping pembatasan diatas, Perusahaan diwajibkan untuk mempertahankan rasio keuangan seperti rasio utang terhadap modal (debt to equity ratio) tidak lebih dari 7,5 kali. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, rasio utang terhadap modal masing-masing sebesar 2,08 kali, 1,89 kali, 1,76 kali dan 1,94 kali. Perusahaan telah memenuhi semua pembatasan dari Panin. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diterbitkan, Perusahaan telah memenuhi pembayaran bunga dan pokok pinjaman kepada Panin dengan tepat waktu.

b.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari BNI dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar Rp 350.000 dan bersifat revolving. Batas waktu penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan. Fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir diperpanjang sampai dengan 25 April 2017. Fasilitas kredit dari BNI ini dijamin dengan piutang pembiayaan kredit kendaraan bermotor (Catatan 5). Pinjaman dari BNI mencakup persyaratan yang membatasi hak Perusahaan (negative covenants) antara lain pembatasan penjaminan jaminan kepada pihak lain, melakukan interfinancing antar perusahaan dalam grup usaha, melakukan merger, akuisisi, investasi baru yang tidak berkaitan dengan core bisnis saat ini dan atau mengubah core bisnis di luar izin usaha Menteri Keuangan saat ini, serta Perusahaan diwajibkan untuk memelihara financial ratio (rasio keuangan) sebagai berikut:    

Current ratio minimal 1x Debt to Equity ratio maximal 10x Debt Service Coverage minimal 100% Non Performing Loan (NPL) dengan saldo tunggakan diatas 90 hari tidak melebihi 2% dari jumlah pembiayaan yang disalurkan Perusahaan.

- 35 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, rasio-rasio tersebut adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016 Current ratio Debt to Equity ratio Debt Service coverage ratio Non Performing Loan

1,07x 2,08x 328% 4,76%

2015 1,06x 1,89x 575% 1,73%

31 Desember 2014 1,05x 1,76x 270% 3,08%

2013 1,01x 1,94x 161% 1,16%

Meskipun Perusahaan belum memenuhi semua pembatasan dari BNI, Perusahaan belum pernah menerima pernyataan wanprestasi (default) dari BNI. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diterbitkan, Perusahaan telah memenuhi liabilitas pembayaran bunga dan pokok pinjaman kepada BNI dengan tepat waktu. c.

PT Bank Capital Tbk (Capital) Pada tanggal 15 Juli 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Capital, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 139.000 dan bersifat revolving. Fasilitas ini memiliki jangka waktu 12 bulan. Pada tanggal 22 Juni 2015, jumlah maksimum fasilitas ini ditingkatkan menjadi sebesar Rp 200.000 dengan jatuh tempo sampai dengan 16 Desember 2016. Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen (Catatan 5). Pinjaman Perusahaan dari Capital mencakup persyaratan yang membatasi hak Perusahaan (negative covenants) antara lain untuk melakukan merger, akuisisi, konsolidasi, mengalihkan harta kekayaan Perusahan, mengubah susunan pemegang saham mayoritas, membagikan dividen, melakukan transaksi yang merugikan Perusahaan, mengubah status hukum Perusahaan, mengalihkan kepada pihak lain kewajiban Perusahaan.

d.

PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas) Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Pinjaman Rekening Koran dari Bank Sinarmas, pihak berelasi (Catatan 32), dengan jumlah fasilitas sebesar Rp 5.000. Fasilitas ini dijamin dengan tanah milik Perusahaan yang terletak di Jl. Riau No. 105 Pekanbaru. Fasilitas ini memiliki jangka waktu 12 bulan, dan telah diperpanjang beberapa kali, terakhir sampai dengan tanggal 30 Juni 2017. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, fasilitas ini tidak digunakan. Pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari Bank Sinarmas mencakup persyaratan yang membatasi Perusahaan untuk mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus tanpa pemberitahuan tertulis kepada Bank Sinarmas. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian utang yang disebutkan diatas.

- 36 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 15. Surat Utang Jangka Menengah 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Nilai nominal Biaya transaksi yang belum diamortisasi

400.000 (203)

400.000 (239)

800.000 (1.066)

800.000 (2.816)

Jumlah

399.797

399.761

798.934

797.184

Perusahaan menerbitkan Surat Utang Jangka Menengah atau Medium Term Notes (MTN) Sinar Mas Multifinance Tahun 2012 dengan jumlah nilai pokok sebesar Rp 1.000.000 yang dilakukan dalam 2 kali penarikan yaitu: a. Sebesar Rp 600.000 pada tanggal 13 November 2012; dan b. Sebesar Rp 400.000 pada tanggal 29 November 2012. Jangka waktu MTN tersebut adalah 3 (tiga) tahun atau jangka waktu yang lebih singkat jika dilakukan Opsi oleh Perusahaan. Tingkat bunga MTN ini adalah 11% (sebelas persen) per tahun yang dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. MTN Perusahaan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 13 November dan 29 November 2015. MTN dengan jumlah penarikan sebesar Rp 600.000 telah dilunasi secara berkala oleh Perusahaan dan pelunasan terakhir pada tanggal 13 November 2015. Pada tanggal 26 November 2015, sesuai dengan Akta No. 104 dari Leolin Jayanti, SH., notaris di Jakarta, Perusahaan selaku penerbit MTN melakukan perpanjangan jangka waktu MTN dengan jumlah penarikan sebesar Rp 400.000 yang terhitung sejak tanggal 29 November 2015 sampai dengan tanggal 29 November 2018. MTN ini tidak dijamin dan tidak dicatatkan di bursa manapun. Pada tanggal 30 Juni 2016, Perusahaan memperoleh peringkat [Idr]A-(A minus) dari PT Fitch Ratings Indonesia. Perusahaan menunjuk PT Bank Sinarmas Tbk, pihak berelasi, sebagai Arranger serta Agen Pemantau dan Agen Pembayaran MTN Sinar Mas Multifinance Tahun 2015 sesuai dengan Akta No. 104 tanggal 29 November 2015 dari Leolin Jayanti, SH., notaris di Jakarta.

16. Utang Obligasi 30 Juni 2016

2015

31 Desember 2014

2013

Nilai nominal Biaya transaksi yang belum diamortisasi

500.000 (3.426)

500.000 (4.275)

500.000 (5.480)

500.000 (6.281)

Jumlah

496.574

495.725

494.520

493.719

Pada tanggal 28 Maret 2013, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui suratnya No. S-63/D.04/2013 untuk melaksanakan Penawaran Umum Obligasi Sinar Mas Multifinance II Tahun 2013 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Jumlah pokok obligasi adalah sebesar Rp 500.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun sampai dengan 10 April 2018 dan suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Bunga dibayar setiap triwulanan. Seluruh obligasi dijual pada nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia, dengan PT Bank Permata Tbk, sebagai wali amanat.

- 37 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Pada tanggal 30 Juni 2016, peringkat obligasi Perusahaan yang dibuat oleh PT Fitch Ratings Indonesia adalah A- (A minus). Perusahaan tidak menyelenggarakan pencadangan dana untuk Obligasi ini. Obligasi ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak piutang. Perusahaan dapat membeli kembali (buy back) atau menjual Obligasi baik seluruhnya maupun sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali dapat dilakukan setiap saat setelah 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan sebagaimana disebutkan dalam Prospektus.

17. Utang Pajak 30 Juni 2016

31 Desember 2014

2015

2013

Pajak penghasilan badan (Catatan 28) Pajak penghasilan: Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pajak Pertambahan Nilai - Bersih

86

89

46

912

37 976 15 1.293 50

80 973 10 1.273 205

116 980 7 1.288 272

258 818 10 1.212 -

Jumlah

2.457

2.630

2.709

3.210

Besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self-assessment). Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

18. Beban Akrual 30 Juni 2016

2015

Bunga THR dan Kesehatan Jasa profesional BPJS Asuransi Listrik Komunikasi Biaya penyimpanan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) Lain-lain

19.920 7.501 4.872 654 -

19.834 722 644 1.013 301

-

1.028

Jumlah

33.975

- 38 -

31 Desember 2014

2013

25.572 2.581 637 945 602

25.363 630 2.717 1.002 849 955

1.528

763 1.681

877 3.183

24.042

32.781

35.576

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 19. Liabilitas Lain-lain 30 Juni 2016 Pembayaran dari nasabah Titipan asuransi nasabah Pembelian aset tetap Pendapatan diterima dimuka Utang retensi kontraktor Lain-lain Jumlah

2015

31 Desember 2014

2013

45.274 21.770 11.217 8.035 1.654 21.645

5.942 18.790 14.794 6.204 1.760 17.317

7.802 12.170 10.791 3.375 11.079

13.458 7.349 5.691 2.696 10.759

109.595

64.807

45.217

39.953

Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 24.012, Rp 21.227, Rp 22.149 dan Rp 9.716 (Catatan 32). 20. Pengukuran Nilai Wajar Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas tertentu Perusahaan: 30 Juni 2016 Pengukuran nilai wajar menggunakan:

Nilai Tercatat Aset yang nilai wajarnya disajikan: Piutang pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Aset lain-lain "Simpanan jaminan" Aset tetap yang dicatat pada biaya perolehan Tanah dan bangunan Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan: Pinjaman diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi

Harga kuotasian dalam pasar aktif (Level 1)

Input signifikan yang dapat diobservasi (Level 2)

Input signifikan yang tidak dapat diobservasi (Level 3)

660.028 1.636.021

-

660.028 1.636.021

-

830

-

825

-

865.362

-

1.389.086 399.797 496.574

-

-

1.230.817

1.389.086 399.797 496.574

-

31 Desember 2015 Pengukuran nilai wajar menggunakan:

Nilai Tercatat Aset yang nilai wajarnya disajikan: Piutang pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Aset lain-lain "Simpanan jaminan" Aset tetap yang dicatat pada biaya perolehan Tanah dan bangunan Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan: Pinjaman diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi

Harga kuotasian dalam pasar aktif (Level 1)

Input signifikan yang dapat diobservasi (Level 2)

Input signifikan yang tidak dapat diobservasi (Level 3)

435.567 1.613.772

-

435.567 1.613.772

-

822

-

817

-

791.806

-

1.127.391 399.761 495.725

-

- 39 -

-

1.127.391 399.761 495.725

1.058.160

-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 31 Desember 2014 Estimasi Nilai Tercatat Nilai Wajar

31 Desember 2013 Estimasi Nilai Tercatat Nilai Wajar

Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Piutang pembiayaan konsumen - bersih Tagihan anjak piutang - bersih Aset lain-lain Simpanan jaminan

592.782 1.181.137

592.782 1.181.137

891.185 952.852

891.185 952.852

442

442

458

458

Jumlah Aset Keuangan

1.774.361

1.774.361

1.844.495

1.844.495

507.361 798.934 494.520

507.361 798.934 494.520

645.381 797.184 493.719

645.381 797.184 493.719

1.800.815

1.800.815

1.936.284

1.936.284

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Pinjaman yang diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi Jumlah Liabilitas Keuangan

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 2. Nilai wajar piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, setoran jaminan, pinjaman diterima, surat utang jangka menengah, dan utang obligasi diestimasi berdasarkan arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang dapat diobservasi. Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil dari data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 3. Nilai wajar aset tetap tanah dan bangunan (Level 3) ditentukan berdasarkan pendekatan pasar pembanding dengan penyesuaian yang dianggap relevan oleh manajemen.

21. Modal Saham

Pemegang Saham PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Sinartama Gunita Jumlah

30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Lembar Persentase Jumlah Modal Saham Kepemilikan (Rp) 999.999 1

99,9999% 0,0001%

999.999 1

1.000.000

100,0000%

1.000.000

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 29 April 2013 dari Syofilawati, S.H., notaris di Bekasi, pemegang saham menyetujui peningkatan modal dasar dari semula Rp 1.000.000 menjadi Rp 3.000.000 dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari semula Rp 700.000 menjadi sebesar Rp 1.000.000. Peningkatan modal disetor seluruhnya diambil bagian oleh PT Sinar Mas Multiartha Tbk. Perubahan Anggaran Dasar ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asazi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No.AHU-50753.AH.01.02 tanggal 3 Oktober 2013.

- 40 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Manajemen Permodalan Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Perusahaan memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang berbunga terhadap modal). Utang berbunga adalah jumlah pinjaman yang diterima, surat utang jangka menengah, dan utang obligasi. Modal adalah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham, yang disajikan dalam laporan posisi keuangan. Rasio utang terhadap modal pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016 Utang berbunga Kas dan setara kas

31 Desember 2014

2015

2013

2.285.457 (219.357)

2.022.877 (15.702)

1.800.815 (61.927)

1.936.284 (72.411)

2.066.100 1.185.500

2.007.175 1.140.184

1.738.888 1.088.651

1.863.873 1.053.063

Rasio utang berbunga - bersih terhadap modal

174,28%

176,04%

159,73%

177,00%

Rasio utang berbunga terhadap modal (gearing ratio)

192,78%

177,42%

165,42%

183,87%

Utang berbunga - bersih Ekuitas

Perusahaan telah memenuhi ketentuan gearing ratio sebagaimana yang dipersyaratkan dalam Peraturan Menteri Keuangan No. 84/PMK.012/2006 tanggal 29 September 2006 setinggi-tingginya 10 kali (1.000%) dan pembatasan dalam perjanjian kredit dengan kreditur (Catatan 14).

22. Pendapatan Pembiayaan Konsumen Seluruh pendapatan pembiayaan konsumen untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan 2015, dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, adalah dari pihak ketiga.

23. Pendapatan Anjak Piutang 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit)

2015

2014

Pihak berelasi (Catatan 32) Pihak ketiga

116.788

108.926

7.857 253.953

1.372 179.495

739 136.357

Jumlah

116.788

108.926

261.810

180.867

137.096

- 41 -

31 Desember (12 Bulan) 2013

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 24. Pendapatan Sewa Pembiayaan 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit)


2014

2013

Pihak berelasi (Catatan 32) Pihak ketiga

2 9.378

67 411

107 2.630

253 12.561

45 17.237

Jumlah

9.380

478

2.737

12.814

17.282

25. Pendapatan Administrasi 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit)


2014

2013

Administrasi Anjak Piutang Administrasi Pembiayaan Konsumen

145 77.600

46 61.010

236 133.605

187 82.773

152 74.512

Jumlah

77.745

61.056

133.841

82.960

74.664

26. Beban Umum dan Administrasi 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit) Komunikasi Listrik dan air Perbaikan dan pemeliharaan Jamuan dan perjalanan Perlengkapan kantor Imbalan kerja jangka panjang (Catatan 27) Kendaraan Sewa Pelatihan dan pengembangan Asuransi Administrasi Pemasaran dan iklan Surat kabar, majalah dan cetakan Biaya administrasi bank Jasa konsultan Jumlah


2014

2013

8.202 5.984 5.154 5.083 3.808 2.802 2.497 2.431 1.713 1.709 1.036 760 671 661 121

9.696 4.688 3.788 4.883 3.499 2.721 3.160 3.033 3.590 1.389 1.223 602 751 2.034 218

19.780 14.837 9.705 11.207 7.668 5.505 6.733 6.322 6.392 2.427 2.508 1.530 1.763 3.236 853

20.307 11.340 8.238 11.813 8.494 5.091 7.186 7.834 7.426 3.146 3.961 2.166 1.705 12.348 635

18.744 9.282 10.646 11.268 11.740 4.110 7.693 9.072 9.353 3.401 4.942 3.308 2.033 14.928 885

42.632

45.275

100.466

111.690

121.405

Beban umum dan administrasi yang dibayarkan kepada pihak berelasi untuk periode-periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 masing-masing sebesar Rp 2.884, Rp 2.704, Rp 5.834, Rp 7.166 dan Rp 5.194 (Catatan 32).

- 42 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 27. Dana Pensiun dan Imbalan Pasca-Kerja Dana Pensiun Sejak 29 Juni 2001, Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Manfaat tersebut akan dibayarkan pada saat karyawan pensiun, mengalami cacat atau meninggal dunia. Perusahaan telah menunjuk Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) MSIG dalam mengelola program dana pensiunnya yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. Kep-072/KM.17/2000 tanggal 17 Februari 2000. Iuran pensiun yang ditanggung oleh Perusahaan sebesar 3,00%, sedangkan yang ditanggung oleh karyawan sebesar 1,50%, masing-masing dari gaji pokok bulanan karyawan. Sejak tahun 2006, Perusahaan tidak lagi melakukan pembayaran iuran pensiun sehubungan dengan program pensiun di atas, dan sebagai gantinya, Perusahaan hanya melakukan perhitungan imbalan pasca-kerja sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. Dana atas setoran yang telah dibayarkan Perusahaan sebelumnya, masih dikelola oleh DPLK, dan baru akan dicairkan pada saat karyawan Perusahaan mencapai usia pensiun. Imbalan Pasca-Kerja Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku yakni Undangundang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan liabilitas imbalan kerja jangka panjang tersebut. Perhitungan aktuaria terakhir atas imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, tertanggal 28 Juli 2016. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja jangka panjang tersebut masing-masing sebanyak 496 karyawan, 519 karyawan untuk periode-periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2016 dan 2015, dan 507 karyawan, 522 karyawan dan 666 karyawan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan 2013. Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sehubungan dengan imbalan pasti adalah sebagai berikut: 30 Juni (6 Bulan)

2016

31 Desember (12 Bulan)

2015 (Tidak diaudit)

2015

2014

2013 (Disajikan kembali Catatan 33)

Biaya jasa kini Biaya bunga neto

1.327 1.475

1.551 1.170

3.120 2.385

3.105 1.986

2.834 1.276

Komponen biaya imbalan pasti yang diakui di laba rugi

2.802

2.721

5.505

5.091

4.110

(10.876)

(2.477)

(2.175)

1.356

9.039

3.330

6.447

13.149

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti yang diakui di penghasilan komprehensif lain Jumlah

(8.074)

244

- 43 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Biaya imbalan kerja jangka panjang sebesar Rp 2.802 dan Rp 2.721 untuk periode-periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 dan Rp 5.505, Rp 5.091 dan Rp 4.110 untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 26) dalam laba rugi. Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016 Liabilitas imbalan kerja jangka panjang awal periode Beban imbalan kerja jangka panjang periode berjalan Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Pembayaran imbalan kerja jangka panjang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang periode tahun

2015

31 Desember 2014

2013

33.147

29.817

25.910

13.793

2.802 (10.876) (733)

5.505 (2.175) -

5.091 1.356 (2.540)

4.110 9.039 (1.032)

24.340

33.147

29.817

25.910

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: 2016 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat perputaran karyawan

2015

7,90% 9,10% 8,00% 8,00% Umur 18 - 30 : 4.0% per tahun Umur 31 - 40 : 2.0% per tahun Umur 41 - 44 : 1.0% per tahun Umur 45 - 52 : 0.5% per tahun Umur 53 - 57 : 0.0% per tahun

2014

2013

8,00% 8,50% 8,00% 8,00% Umur 18 - 30 : 4.0% per tahun Umur 31 - 40 : 2.0% per tahun Umur 41 - 44 : 1.0% per tahun Umur 45 - 52 : 0.5% per tahun Umur 53 - 57 : 0.0% per tahun

Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: 30 Juni 2016 Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti Perubahan Asumsi Kenaikan Asumsi Penurunan Asumsi Tingkat diskonto

1%

(2.926)

3.462

31 Desember 2015 Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti Perubahan Asumsi Kenaikan Asumsi Penurunan Asumsi Tingkat diskonto

1%

- 44 -

(2.404)

2.836

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 28. Pajak Penghasilan a.

Beban (penghasilan) pajak Perusahaan terdiri dari: 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit) Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah

b.


2014

2013

7.965 3.251

6.899 (1.178)

15.518 2.287

15.387 (907)

15.607 3.297

11.216

5.721

17.805

14.480

18.904

Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut: 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit) Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perbedaan temporer: Liabilitas imbalan kerja jangka panjang - bersih Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih Perbedaan tetap: Cadangan kerugian penurunan nilai Beban umum dan administrasi Pendapatan lain-lain Pendapatan yang telah dikenakan pajak final Jumlah - bersih Laba kena pajak


2014

2013

48.375

11.393

67.707

51.085

79.056

2.069 (15.073) (13.004)

2.721 1.992 4.713

5.505 (14.651) (9.146)

2.551 1.075 3.626

3.078 (16.267) (13.189)

224 1.468 (5.086)

11.817 567 (610)

17.580 1.487 (15.149)

10.211 4.697 (7.341)

1.604 2.415 (5.330)

(117) (3.511)

(285) 11.489

(406) 3.512

(732) 6.835

(2.127) (3.438)

31.860

27.595

62.073

61.546

62.429

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut: 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit) Beban pajak kini Dikurangi pajak dibayar dimuka

7.965 (7.879)

Jumlah taksiran utang pajak kini (Catatan 17)

86

6.899 (7.710) (811)


2014

2013

15.518 (15.429)

15.387 (15.341)

15.607 (14.695)

89

46

912

Laba kena pajak tahun 2015, 2014, dan 2013 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

- 45 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) c.

Pajak Tangguhan Rincian dari aset pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

1 Januari 2016 Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Cadangan kerugian penurunan nilai Imbalan kerja jangka panjang Jumlah - bersih

(10.462) 8.286

(3.768) 517

(2.176)

(3.251)


(6.799) 7.454 655


Jumlah - bersih

(3.663) 1.376

907

446

- 46 -

(14.230) 6.084

(2.719)

(8.146)

(10.462) 8.286

(544)

(2.176)

339 339

31 Desember 2013 Dikreditkan (dibebankan) ke Penghasilan Laba rugi komprehensif lain

(4.066) 769 (3.297)

31 Desember 2015

(544)


(591)

30 Juni 2016

(2.719)

-

(2.287)

269 638

(3.002) 3.448

-


(7.068) 6.477

1 Januari 2013 Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Cadangan kerugian penurunan nilai Imbalan kerja jangka panjang

30 Juni 2016 Dikreditkan (dibebankan) ke Penghasilan Laba rugi komprehensif lain

-

31 Desember 2014

(6.799) 7.454 655

31 Desember 2013

2.260

(7.068) 6.477

2.260

(591)

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi dengan tarif yang berlaku adalah sebagai berikut: 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit)


2014

2013

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

48.375

11.393

67.707

51.085

79.056

Beban pajak atas dasar tarif pajak yang berlaku

12.094

2.848

16.927

12.771

19.764

56 367 (1.272)

2.954 142 (152)

4.395 372 (3.787)

2.553 1.174 (1.835)

401 604 (1.333)

(29) (878)

(71) 2.873

(102) 878

(183) 1.709

(532) (860)

Perbedaan tetap: Cadangan kerugian penurunan nilai Beban umum dan administrasi Pendapatan lain-lain Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Jumlah - bersih Jumlah beban pajak

11.216

5.721

17.805

14.480

18.904

29. Laba Per Saham Dasar 30 Juni (6 Bulan) 2015 2016 (Tidak Diaudit) Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar (lembar) Laba bersih per saham dasar (dalam Rupiah penuh)


2014

2013

37.159

5.672

49.902

36.605

60.152

1.000.000

1.000.000

1.000.000

1.000.000

903.014

37.159

5.672

49.902

36.605

66.612

30. Dividen Tunai Berdasarkan risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang didokumentasikan dalam Akta No. 12 tanggal 26 April 2013 perihal Pernyataan Keputusan Rapat Para Pemegang Saham dari Syofilawati, S.H., notaris di Bekasi, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2013 sebesar Rp 115.000 atau sebesar Rp 164.286 (dalam Rupiah penuh) per saham.

31. Manajemen Risiko Keuangan Pendahuluan dan Gambaran Umum Perusahaan memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas instrumen keuangan sebagai berikut: a. b. c. d.

Risiko kredit Risiko pasar Risiko likuiditas Risiko operasional

Di samping itu, manajemen juga mengidentifikasi risiko-risiko lain seperti risiko reputasi, risiko hukum, dan risiko kepatuhan yang dikelola sebagai bagian dari risiko operasional.

- 47 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Catatan ini menyajikan informasi mengenai eksposur Perusahaan terhadap setiap risiko di atas, serta tujuan, kebijakan dan proses yang dilakukan oleh Perusahaan dalam mengukur dan mengelola risiko. Kerangka Manajemen Risiko Manajemen menggunakan pendekatan pengelolaan risiko yang menyeluruh berdasarkan prinsip-prinsip dan nilai-nilai yang positif, dimana meliputi strategi risiko yang terdefinisikan dengan baik, dewan yang terstruktur, komite kerja yang bertanggung jawab, pengelolaan wewenang dan jenjang pendelegasian yang terstruktur. Manajemen risiko juga berkewajiban untuk menjaga arahan risiko yang disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan tetap mengikuti pedoman yang ada. PT Sinar Mas Multifinance sebagai entitas anak dari PT Sinar Mas Multiartha Tbk menerapkan konsep berkesinambungan terkait dengan penerapan manajemen risiko yang dilaksanakan oleh entitas induk. Kemitraan antara PT Sinar Mas Multifinance dengan PT Sinar Mas Multiartha Tbk adalah hal yang penting, dimana keduanya saling terkait dalam menghadapi segala kemungkinan risiko yang dapat muncul seiring dengan pertumbuhan dan pengelolaan kinerja Perusahaan. Dalam menerapkan manajemen risiko, Perusahaan menerapkan 4 pilar, yaitu pengawasan yang aktif dari Direksi dan Dewan Komisaris, Kebijakan dan Penerapan Batasan, Pengendalian Sistem Informasi Manajemen, dan Pengendalian Internal. a.

Risiko kredit Risiko kredit terkait dengan kemampuan nasabah untuk membayar kembali jumlah pokok utang, bunga beserta liabilitas lainnya yang melekat kepada Perusahaan. Risiko kredit dikelola dengan menetapkan kebijakan dan prosedur yang meliputi pembentukan, penjaminan, pemeliharaan dan penagihan kredit untuk memastikan bahwa profil risiko kredit masih berada dalam kisaran yang dapat diterima. Kisaran tersebut berdasarkan batasan portofolio Perusahaan secara keseluruhan, dengan mempertimbangkan unsur kemampuan Perusahaan, konsentrasi atau kecenderungan-kecenderungan lainnya, kondisi ekonomi, kondisi pasar, efektivitas produk serta perkiraan kerugian kredit. Fungsi manajemen risiko kredit adalah untuk memastikan adanya pemisahan tugas dan tanggung jawab antara personel yang berwenang memberikan kredit, batasan yang ditentukan berdasarkan pertimbangan kebijakan dari direksi, pengalaman dan bukti historis, karakteristik bisnis dan pengelolaan risiko yang terintegrasi untuk menilai setiap kredit yang disalurkan secara terstruktur dan independen. Penelaahan dilakukan oleh Audit Internal. Manajemen juga menerapkan panduan kebijakan dan prosedur mengenai penertiban batasan dan pengetatan wewenang pihak-pihak yang bertugas menyetujui kredit-kredit yang akan disalurkan. Prioritas utama manajemen adalah mematuhi kebijakan dan peraturan dari Menteri Keuangan, peraturan hukum dan peraturan lainnya yang relevan.

- 48 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Berikut adalah ekposur maksimum laporan posisi keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013: 30 Juni 2016 Jumlah Bruto Jumlah Neto

31 Desember 2015 Jumlah Bruto Jumlah Neto

Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi sewa neto Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

218.570 671.702 39.262 1.643.142 49.415 830

218.570 660.028 39.262 1.636.021 49.415 830

14.925 445.426 80.198 1.616.930 101.985 822

14.925 435.567 80.198 1.613.772 101.985 822

Jumlah

2.622.921

2.604.126

2.260.286

2.247.269



Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi sewa neto Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

61.185 600.980 87.110 1.183.079 43.832 442

61.185 592.782 87.110 1.181.137 43.832 442

71.747 893.768 110.557 954.228 16.879 458

71.747 891.185 110.557 952.852 16.879 458

Jumlah

1.976.628

1.966.488

2.047.637

2.043.678

Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013: Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi sewa neto Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

218.570 920.185 43.512 1.533.473 49.415 830 2.765.985

- 49 -

30 Juni 2016 Telah jatuh tempo tetapi tidak Mengalami mengalami penurunan penurunan nilai nilai 17.754 17.754

Jumlah

32.766 91.915 -

218.570 952.951 43.512 1.643.142 49.415 830

124.681

2.908.420

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi sewa neto Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

14.925 624.504 93.828 1.142.149 28.890 822

31 Desember 2015 Telah jatuh tempo tetapi tidak Mengalami mengalami penurunan penurunan nilai nilai 463.754 73.095 -

1.905.118

Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi sewa neto Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

61.185 785.792 97.618 1.144.242 43.832 442

536.849

Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi sewa neto Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Aset lain-lain - simpanan jaminan

71.747 1.181.619 139.698 938.390 16.879 458 2.348.791

b.

14.925 654.031 93.828 1.616.986 101.985 822

40.610

2.482.577

Jumlah

5.859 32.754

59.783 6.083 -

61.185 845.575 103.477 1.183.079 43.832 442

38.613

65.866

2.237.590

-

2.133.111

Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai

29.527 11.083 -

31 Desember 2014 Telah jatuh tempo tetapi tidak Mengalami mengalami penurunan penurunan nilai nilai -

Jumlah

31 Desember 2013 Telah jatuh tempo tetapi tidak Mengalami mengalami penurunan penurunan nilai nilai 17.754 17.754

Jumlah

20.565 6.083 -

71.747 1.202.184 139.698 962.227 16.879 458

26.648

2.393.193

Risiko Pasar Risiko ini mengukur dan mengelola risiko yang berasal dari perubahan faktor-faktor pasar terutama nilai tukar dan suku bunga.

- 50 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Risiko Nilai Tukar Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang Dolar Amerika Serikat sebagai berikut: 30 Juni 2016 Ekuivalen US$ Rupiah

31 Desember 2015 Ekuivalen US$ Rupiah

Aset Kas dan setara kas Tagihan anjak piutang

14.999.157 1.450.000

197.689 19.111

290.477 1.450.000

4.007 20.003

Jumlah

16.449.157

216.800

1.740.477

24.010



Aset Kas dan setara kas Tagihan anjak piutang

167.774 1.450.000

2.087 18.038

4.239 1.471.251

52 17.933

Jumlah

1.617.774

20.125

1.475.490

17.985

Kurs mata uang asing yang digunakan oleh Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan diungkapkan pada Catatan 2. Sensitivitas Nilai Tukar Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari nilai tukar kas dan setara kas Dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum pajak untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014, dan 2013. 5% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan pada saat pelaporan mata uang asing kepada manajemen kunci secara internal dan merupakan asumsi manajemen yang mungkin terjadi atas nilai tukar. 30 Juni 2016 (6 Bulan) Kenaikan (penurunan) nilai Efek terhadap tukar dalam laba sebelum persentase pajak Rupiah terhadap: Dolar Amerika Serikat

5% (5%)

9.884 (9.884)

- 51 -

31 Desember 2015 (12 Bulan) Kenaikan (penurunan) nilai Efek terhadap tukar dalam laba sebelum persentase pajak

5% (5%)

200 (200)

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 31 Desember 2014 (12 Bulan) Kenaikan (penurunan) nilai Efek terhadap tukar dalam laba sebelum persentase pajak Rupiah terhadap: Dolar Amerika Serikat

5% (5%)

104 (104)

31 Desember 2013 (12 Bulan) Kenaikan (penurunan) nilai Efek terhadap tukar dalam laba sebelum persentase pajak

5% (5%)

3 (3)

Dampak dari perubahan nilai tukar (Rupiah) terhadap Dolar Amerika Serikat terutama berasal dari perubahan nilai wajar aset keuangan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Risiko suku bunga Risiko suku bunga adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Kebijakan Perusahaan mengatur agar suku bunga pinjaman dari bank (cost of fund) yang menggunakan suku bunga dapat menutup suku bunga yang dikenakan kepada konsumen. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang. Tabel di bawah menyajikan instrumen keuangan yang terkait risiko suku bunga pada nilai tercatatnya:

Liabilitas Pinjaman yang diterima

Rata-Rata Suku Bunga Mengambang %

30 Juni 2016 (6 Bulan) Rata-Rata Suku Bunga Tetap %

9,75% - 14,00%

10,00% - 12,00%

31 Desember 2015 (12 Bulan) Rata-Rata Rata-Rata Suku Bunga Suku Bunga Mengambang Tetap % % Liabilitas Pinjaman yang diterima

11,00% - 14,00%

- 52 -

11,00% - 13,00%

Jumlah Tercatat

1.389.086

Jumlah Tercatat

1.127.391

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 31 Desember 2014 (12 Bulan) Rata-Rata Rata-Rata Suku Bunga Suku Bunga Mengambang Tetap % % Liabilitas Pinjaman yang diterima

11,00% - 14,00%

11,00% - 13,00%

31 Desember 2013 (12 Bulan) Rata-Rata Rata-Rata Suku Bunga Suku Bunga Mengambang Tetap % % Liabilitas Pinjaman yang diterima

8,75% - 15,00%

8,75% - 12,00%

Jumlah Tercatat

507.361

Jumlah Tercatat

645.381

Sensitivitas Suku Bunga Analisa sensitivitas berikut ditentukan berdasarkan eksposur Perusahaan berupa aset keuangan dengan bunga (interest bearing) pada tanggal laporan posisi keuangan, dengan asumsi perubahan suku bunga terjadi pada awal periode dan konstan sepanjang periode pelaporan, dalam hal variabel tersebut memiliki suku bunga mengambang. Jika suku bunga meningkat atau menurun sebesar 50 basis poin sedangkan variabel lainnya konstan, maka jumlah laba bersih Perusahaan untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan 2015, dan untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 akan menurun atau meningkat masing-masing sebesar Rp 5.275, Rp 2.795, Rp 5.000, Rp 2.095, dan Rp 2.000 yang terutama disebabkan oleh kenaikan atau penurunan beban bunga. Sesuai dengan kebijakan Perusahaan, Direksi memonitor dan melakukan review atas sensitivitas suku bunga Perusahaan secara menyeluruh setiap bulan. c.

Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perusahaan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terusmenerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

- 53 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Tabel di bawah menyajikan analisa nilai tercatat liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan: Jatuh Tempo dalam < 1 tahun

Jatuh Tempo Setelah 1 tahun



30 Juni 2016 Jatuh Tempo Jatuh Tempo Setelah Setelah 4 tahun 5 tahun

Jumlah

Liabilitas Pinjaman yang diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi Beban akrual Liabilitas lain-lain

1.394.955 33.975 56.286

500.000 -

400.000 -

-

-

-

1.394.955 400.000 500.000 33.975 56.286

Jumlah Liabilitas

1.485.216

500.000

400.000

-

-

-

2.385.216

Jatuh Tempo dalam < 1 tahun




31 Desember 2015 Jatuh Tempo Jatuh Tempo Setelah Setelah 4 tahun 5 tahun

Jumlah

Liabilitas Pinjaman yang diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi Beban akrual Liabilitas lain-lain

1.128.937 24.042 52.661

-

400.000 500.000 -

-

-

-

1.128.937 400.000 500.000 24.042 52.661

Jumlah Liabilitas

1.205.640

-

900.000

-

-

-

2.105.640

Jatuh Tempo dalam < 1 tahun Liabilitas Pinjaman yang diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi Beban akrual Liabilitas lain-lain Jumlah Liabilitas


508.200 800.000 32.781 26.624

-

-

500.000 -

-

-

508.200 800.000 500.000 32.781 26.624

1.367.605

-

-

500.000

-

-

1.867.605




-

Jatuh Tempo dalam < 1 tahun Liabilitas Pinjaman yang diterima Surat utang jangka menengah Utang obligasi Beban akrual Liabilitas lain-lain

646.782 35.576 20.804

800.000 -

-

Jumlah Liabilitas

703.162

800.000

-




-

- 54 -


Jumlah

Jumlah

500.000 -

-

646.782 800.000 500.000 35.576 20.804

500.000

-

2.003.162

Biaya Transaksi

Jumlah

5.869 203 3.426

1.389.086 399.797 496.574 33.975 56.286

9.498

2.375.718

-

Biaya Transaksi

Jumlah

1.546 239 4.275

1.127.391 399.761 495.725 24.042 52.661

6.060

2.099.580

-

Biaya Transaksi

Jumlah

839 1.066 5.480

507.361 798.934 494.520 32.781 26.624

7.385

1.860.220

-

Biaya Transaksi

Jumlah

1.401 2.816 6.281

645.381 797.184 493.719 35.576 20.804

10.498

1.992.664

-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) d.

Risiko operasional Risiko operasional adalah risiko kerugian yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan ketidakmampuan internal atau kegagalan proses internal Perusahaan yang umumnya merujuk pada kesalahan manusia, teknologi, risiko hukum dan kasus penipuan. Tidak terdapat kasus material pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013. Kerangka manajemen risiko operasional yang sistematis diterapkan untuk memastikan semua risiko operasional terkendali dan terpantau secara komprehensif dan diterapkan secara teratur dalam semua bidang utama Perusahaan. Evaluasi yang berkelanjutan terhadap efektivitas dan integritas diperlukan guna menunjang penyempurnaan setiap langkah pengelolaan risiko operasional. Perusahaan mengelola risiko operasional sesuai dengan ketentuan yang berlaku dari Menteri Keuangan dan lembaga pengatur lainnya serta membandingkannya dengan praktek-praktek usaha sejenis yang ada. Perencanaan Kesinambungan Bisnis Rencana kesinambungan bisnis yang spesifik telah dirumuskan dengan baik yang mencakup kemungkinan kredit macet. Rencana berkesinambungan bisnis yang menyeluruh juga dibuat untuk menunjukkan peran dan tanggung jawab setiap pihak, dimana bila terjadi peningkatan risiko tertentu maka akan dikoordinasi oleh kantor pusat, mengingat Perusahaan memiliki cabang yang tersebar di seluruh Indonesia. Pengelolaan Risiko Penanganan risiko operasional dilakukan dengan cara: identifikasi risiko, pengukuran risiko, dan pengendalian risiko oleh manajemen. Ketiga hal tersebut merupakan satu kesatuan yang tidak terpisahkan. Semua posisi risiko telah dikelola oleh manajemen dengan prinsip kehati-hatian dan teratur. Faktor-faktor eksternal dan kecenderungan pasar, sektor ekonomi dan bisnis secara keseluruhan juga dievaluasi. Selain itu, evaluasi bulanan yang komprehensif juga dilakukan terhadap semua parameter risiko. Guna mengembangkan bisnisnya, Perusahaan melakukan ekspansi dengan membuka 1 cabang baru pada tahun 2016, yaitu Cabang Klaten. Pada tanggal 30 Juni 2016, Perusahaan telah mempunyai 104 cabang yang tersebar di pulau Sumatera, Jawa, Kalimantan, Sulawesi, Bali, Nusa Tenggara Timur dan Nusa Tenggara Barat.

32. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi Sifat Pihak Berelasi Pihak berelasi adalah perusahaan-perusahaan yang berada dibawah kelompok usaha (grup) Sinar Mas dimana pemegang sahamnya dan atau manajemennya sama dengan Perusahaan.

- 55 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai berikut: Sifat dari Hubungan

Pihak Berelasi

Sifat dari Transaksi

Pemegang saham Perusahaan

PT Sinar Mas Multiartha Tbk

Sewa Gedung

Perusahaan yang dimiliki secara langsung dan tidak langsung oleh pemegang saham Perusahaan

PT Bank Sinarmas Tbk

Kas dan setara kas, sewa operasi dan sewa gedung

PT Asuransi Sinar Mas

Investasi dalam saham, sewa gedung dan asuransi aset

PT AB Sinar Mas Multifinance

Investasi dalam saham, sewa kendaraan

PT Sinar Asset Management

Investasi dalam saham dan sewa gedung

PT Sinarmas Sekuritas

Sewa Gedung

PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG

Asuransi jiwa dan sewa gedung

PT Shinta Utama

Sewa pembiayaan dan sewa ruangan

PT Rizky Lancar Sentosa

Sewa ruangan

PT Jakarta Sinar Intertrade

Sewa pembiayaan

PT Cakrawala Mega Indah

Anjak piutang

Perusahaan-perusahaan yang dikendalikan oleh pemegang saham Perusahaan

Transaksi Pihak Berelasi Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang meliputi antara lain: a.

Rincian jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

30 Juni 2016

Jumlah 31 Desember 2015 2014

2013

Persentase terhadap Jumlah Aset atau Liabilitas 30 Juni 31 Desember 2016 2015 2014 2013 % % % %

Aset Kas dan setara kas Bank PT Bank Sinarmas Tbk

216.783

11.064

24.849

70.929

-

-

35.000

Investasi sewa neto PT Shinta Utama

-

205

1.435

Tagihan Anjak Piutang PT Cakrawala Mega Indah

-

-

Deposito PT Bank Sinarmas Tbk

- 56 -

-

5,94

0,34

0,83

-

-

-

-

-

0,01

0,05

-

259

-

-

-

0,01

1,17

2,29

-

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Persentase terhadap Jumlah Aset atau Liabilitas 30 Juni 31 Desember 2016 2015 2014 2013 % % % %

Jumlah 31 Desember 2015 2014

2013

674 4 678

4.809 4 34 4.847

3.662 4 32 3.698

2.846 2.846

0,02 0,00 0,02

0,15 0,00 0,00 0,15

0,12 0,00 0,00 0,12

0,09 0,09

916 191 6 1.113

982 801 62 142 1.987

1.115 1.990 30 197 7 3.339

1.248 3.782 5.030

0,03 0,00 0,00 0,03

0,03 0,02 0,00 0,00 0,05

0,04 0,07 0,00 0,01 0,00 0,12

0,04 0,12 0,16

5 2 1 8

5 2 1 8

5 2 1 8

5 2 1 8

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

Beban Akrual PT Rizky Lancar Sentosa PT Shinta Utama PT Sinar Mas Multiartha Tbk Jumlah

190 190

379 379

-

0,01 0,01

0,02 0,02

0,00 0,00 0,00

-

Liabilitas lain-lain PT Asuransi Sinar Mas PT Bank Sinarmas Tbk PT Sinar Mas Sekuritas PT Sinar Asset Management PT Cakrawala Mega Indah Jumlah

21.770 2.242 24.012

18.790 2.437 21.227

7.349 2.363 3 1 9.716

0,88 0,09 0,97

0,87 0,12 0,99

0,64 0,15 0,37 1,16

0,36 0,12 0,00 0,00 0,48

30 Juni 2016 Aset Piutang lain-lain PT Bank Sinarmas Tbk PT Sinar Asset Management PT Sinarmas Sekuritas Jumlah Aset lain-lain Biaya dibayar dimuka PT Bank Sinarmas Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG PT Rizky Lancar Sentosa PT Sinar Mas Multiartha Tbk Jumlah Investasi dalam saham PT AB Sinar Mas Multifinance PT Asuransi Sinar Mas PT Sinar Asset Management Jumlah Liablilitas

- 57 -

69 9 78

12.170 2.823 7.156 22.149


30 Juni (6 Bulan) 2015 (Tidak 2016 Diaudit)

Jumlah 31 Desember (12 Bulan)

2015

2014

2013

Persentase terhadap jumlah Pendapatan atau beban yang bersangkutan 30 Juni (6 Bulan) 31 Desember (12 Bulan) 2015 (Tidak 2016 Diaudit) 2015 2014 2013 % %

Pendapatan Pendapatan sewa pembiayaan PT Shinta Utama PT Jakarta Sinar Intertrade Jumlah

2 -

67

107

253

67

107

253

45 45

2

-

0,02

14,02

3,91

1,97

-

0,02

14,02

3,91

1,97

0,26 0,26

0,76

0,54

100,00

100,00

Pendapatan anjak piutang PT Cakrawala Mega Indah

-

-

7.857

1.372

739

-

-

3,00

Pendapatan sewa operasi PT Bank Sinarmas Tbk

-

-

-

4.484

8.185

-

-

-

2.639 1.940

7.307 -

12.678 -

8.382 -

4.677 -

14,91 10,96

40,19 -

37,59 -

47,70 -

38,08 -

192

192

384

384

388

1,09

1,06

1,14

2,19

3,16

1.152

1.536

-

-

-

6,34

4,55

-

-

4.771

8.651

14.598

1 8.767

2 5.067

26,96

47,59

43,28

0,01 49,90

0,02 41,26

68

596

360

672

102

0,38

3,28

1,07

3,82

0,78

1.709 602

1.389 31

2.426 342

3.146 275

3.401 -

4,01 1,41

3,07 0,07

2,41 0,34

2,82 0,25

2,80 -

454 119 -

522 67 690

1.062 133 1.861

1.455 201 2.087

1.660 133 -

1,06 0,28 -

1,15 0,15 1,52

1,06 0,13 1,85

1,30 0,18 1,87

1,37 0,11 -

5

10

2

-

0,01

0,01

0,00

-

2.884

2.704

5.834

7.166

5.194

6,76

5,97

5,80

6,42

4,28

257

35

258

120

90

4,55

0,40

1,24

0,84

0,45

Pendapatan lain-lain Pendapatan sewa gedung PT Bank Sinarmas Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Sinar Mas Sekuritas PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG PT Sinarmas Asset Management Jumlah

-

Pendapatan bunga PT Bank Sinarmas Tbk Beban Beban umum dan administrasi PT Asuransi Sinar Mas PT Rizky Lancar Sentosa PT AB Sinar Mas Multifinance PT Bank Sinarmas Tbk PT Shinta Utama PT Sinar Mas Multiartha Tbk Jumlah Lain-lain

-

-

b.

Perusahaan mengadakan beberapa Perjanjian Kerjasama Channeling dengan PT Bank Sinarmas Tbk dengan jangka waktu perjanjian selama 48 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, jumlah kredit channeling yang disalurkan ke PT Bank Sinarmas Tbk dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 2.110.712, Rp 1.991.003, Rp 2.228.414 dan Rp 2.443.771 (Catatan 5).

c.

Perusahaan telah mengasuransikan aset tetap dan aset untuk disewakan kepada PT Asuransi Sinar Mas (Catatan 9 dan 10).

- 58 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) d.

Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Pinjaman Rekening Koran dari PT Bank Sinarmas Tbk (Catatan 14), dengan jumlah fasilitas sebesar Rp 5.000 dengan suku bunga mengambang sebesar 12% per tahun. Fasilitas ini dijamin dengan tanah milik Perusahaan yang terletak di Jl. Riau No. 105 Pekanbaru (Catatan 9). Jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal 30 Juni 2017. Pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013, fasilitas ini belum digunakan.

e.

Perusahaan mengadakan perjanjian sewa ruangan dengan PT Bank Sinarmas Tbk atas aset tetap (Catatan 9) milik Perusahaan.

f.

Perusahaan mengadakan perjanjian sewa operasi (operating lease) dengan PT AB Sinar Mas Multifinance atas kendaraan bermotor. Perjanjian sewa operasi tersebut berjangka waktu 1 tahun.

g.

Perusahaan tidak memberikan remunerasi kepada Dewan Komisaris selama periode pelaporan. Imbalan yang diberikan kepada Direksi dan anggota manajemen kunci lainnya adalah sebagai berikut:

% Gaji dan imbalan kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka panjang Jumlah

Jumlah

%

31 Desember 2015 (12 Bulan) Personil manajemen Direksi kunci lainnya Jumlah % Jumlah

66

4.958

65

1.412

86

10.048

85

5.405

34

2.578

35

757

14

1.685

15

938

100

7.536

100

2.169

100

11.733

100

6.343

% Gaji dan imbalan kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka panjang

30 Juni 2016 (6 Bulan) Personil manajemen Direksi kunci lainnya Jumlah % Jumlah


%


85

8.807

83

4.923

88

8.206

89

3.680

15

1.504

17

985

12

1.158

11

452

100

10.311

100

5.908

100

9.364

100

4.132

- 59 -

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 33. Informasi Segmen Pembiayaan Konsumen Pendapatan bunga Administrasi Asuransi Pendapatan lainnya Jumlah Beban bunga Kerugian penurunan nilai piutang dan agunan yang diambil alih Beban operasi lainnya Jumlah

Investasi Sewa Neto

30 Juni 2016 (6 Bulan) Anjak Piutang Lainnya

181.565 77.600 2.602 261.767

-

9.380

74.292

-

-

11.413 85.705

-

15.046 15.046

9.380

116.788 145 116.933

Jumlah

17.698 17.698

307.733 77.745 2.602 17.698 405.778

49.760

124.052

970 205.922 256.652

27.429 205.922 357.403

Laba sebelum pajak Beban pajak Laba bersih Penghasilan komprehensif lain Jumlah penghasilan komprehensif

48.375 (11.216) 37.159 8.157 45.316

Aset segmen* Investasi dalam saham Jumlah aset

660.028 660.028

39.262 39.262

1.636.021 1.636.021

1.314.151 8 1.314.159

3.649.462 8 3.649.470

Liabilitas segmen*

952.951

43.512

1.288.994

167.910

2.453.367

* Aset segmen tidak termasuk pajak dibayar dimuka dan aset pajak tangguhan, sedangkan liabilitas segmen tidak termasuk utang pajak dan liabilitas pajak tangguhan

Pembiayaan Konsumen Pendapatan bunga Administrasi Asuransi Pendapatan lainnya Jumlah Beban bunga Kerugian penurunan nilai piutang dan agunan yang diambil alih Beban operasi lainnya Jumlah

30 Juni 2015 (6 Bulan) (Tidak Diaudit) Investasi Anjak Sewa Neto Piutang Lainnya

140.142 61.010 1.997 203.149

-

478

32.096

-

6.555 38.651

-

478

108.926 46 108.972

Jumlah

19.046 19.046

249.546 61.056 1.997 19.046 331.645

-

72.202

104.298

-

209.399 281.601

6.555 209.399 320.252


11.393 (5.721) 5.672 1.858 7.530


404.039 404.039

78.554 78.554

1.492.995 1.492.995

1.172.859 8 1.172.867

3.148.447 8 3.148.455

Liabilitas segmen*

406.759

78.554

1.445.642

120.859

2.051.814


- 60 -



31 Desember 2015 (12 Bulan) Investasi Anjak Sewa Neto Piutang Lainnya

290.182 133.605 4.893 428.680

-

2.737

89.556

-

-

13.675 103.231

-

-

2.737

261.810 236 262.046

1.216 1.216

Jumlah

35.485 35.485

554.729 133.841 4.893 35.485 728.948

134.795

224.351

(2.064) 424.063 556.794

12.827 424.063 661.241


67.707 (17.805) 49.902 1.631 51.533


435.567 435.567

80.198 80.198

1.613.772 1.613.772

1.160.318 8 1.160.326

3.289.855 8 3.289.863

Liabilitas segmen*

654.031

93.828

1.275.018

121.996

2.144.873



339.021 82.773 63.719 485.513

31 Desember 2014 (12 Bulan) Investasi Anjak Sewa Neto Piutang Lainnya 12.814 12.814

180.867 187 181.054

69.753

-

-

14.226 83.979

-

-

566 566

Jumlah

22.163 22.163

532.702 82.960 63.719 22.163 701.544

143.717

213.470

248 421.949 565.914

15.040 421.949 650.459

Laba sebelum pajak Beban pajak Laba bersih Rugi komprehensif lain Jumlah penghasilan komprehensif

51.085 (14.480) 36.605 (1.017) 35.588


592.782 592.782

87.110 87.110

1.181.137 1.181.137

1.138.298 8 1.138.306

2.999.327 8 2.999.335

Liabilitas segmen*

648.404

103.477

1.048.934

107.815

1.908.630


- 61 -



31 Desember 2013 (12 Bulan) Investasi Anjak Sewa Neto Piutang Lainnya

386.095 74.512 88.404 549.011

17.282 17.282

137.096 152 137.248

74.863

-

-

30.273 105.136

-

-

3.687 3.687

Jumlah

24.596 24.596

540.473 74.664 88.404 24.596 728.137

141.614

216.477

1.561 397.083 540.258

35.521 397.083 649.081

Laba sebelum pajak Beban pajak Laba bersih Rugi komprehensif lain Jumlah penghasilan komprehensif

79.056 (18.904) 60.152 (6.779) 53.373


891.185 891.185

110.557 110.557

952.852 952.852

1.139.800 8 1.139.808

3.094.394 8 3.094.402

Liabilitas segmen*

834.359

139.698

962.227

101.439

2.037.723


34. Penyajian Kembali Laporan Keuangan Tabel berikut menyajikan dampak perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Perusahaan efektif 1 Januari 2015, terhadap laporan keuangan tahun 2013. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

Disajikan sebelumnya RUGI KOMPREHENSIF LAIN Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Pajak yang berhubungan dengan pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

- 62 -

31 Desember 2013 Dampak perubahan kebijakan akuntansi PSAK No. 24

Disajikan kembali

-

(9.039)

(9.039)

-

2.260

2.260

PT SINAR MAS MULTIFINANCE Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 35. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Perusahaan telah menyerahkan Surat Pernyataan Harta ke Direktorat Jendral Pajak (DJP) tanggal 19 Agustus 2016 sehubungan dengan keikutsertaan Perusahaan dalam Program Pengampunan Pajak Pemerintah Indonesia yang telah diterima oleh DJP pada tanggal 24 Agustus 2016. Aset pengampunan pajak yang diakui dalam Surat Pernyataan Harta Perusahaan adalah sebesar Rp 74.422. Uang tebusan yang dibayarkan sebesar Rp 1.488 diakui Perusahaan dalam laba rugi pada periode disampaikannya Surat Pernyataan.

36. Pengungkapan Tambahan Transaksi Bukan Kas 30 Juni 2016 Penghapusbukuan piutang pembiayaan konsumen Penghapusan tagihan anjak piutang Penghapusan aset tetap - bersih

9.598 11.083 15

2015 12.014 120

31 Desember 2014 8.611 107

2013 29.069 3.836 122

37. Standar Akuntansi Keuangan Berlaku Efektif 1 Januari 2017 Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan amandemen Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) baru yang akan berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2017: PSAK PSAK No. 1, Penyajian Laporan Keuangan: Prakarsa Pengungkapan ISAK ISAK No. 30, Pungutan Perusahaan masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

********

- 63 -

Laporan Keuangan Pada Tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 dan untuk Periode-periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2016 dan

Recommend Documents