keseimbangan untuk keunggulan kinerja Laporan Tahunan Annual Report balance for excellent performance PT Mandiri Manajemen Investasi

keseimbangan untuk keunggulan kinerja balance for excellent performance

Laporan Tahunan Annual Report

2011

PT Mandiri Manajemen Investasi

ikhtisar kinerja keuangan | financial highlights

ikhtisar kinerja keuangan financial highlights

Rasio Keuangan Penting Key Financial Ratios 2007 - 2011 Indikator Utama | Key Indicators (disajikan dalam persen, %) (expressed in percentage, %)

Neraca Balance Sheets 2007 - 2011 Indikator Utama | Key Indicators

neraca | balance sheets Jumlah Aset Total Assets Jumlah Kewajiban Total Liabilities Jumlah Ekuitas Total Shareholders’ Equity

(disajikan dalam ribuan Rupiah) (expressed in thousands of Rupiah)

2011

2010

2009

2008

2007

rasio keuangan penting | key financial ratios

2011

2010

2009

2008

Imbal Hasil Rata-Rata Aset Return on Assets (ROA)

21.5%

15%

14%

8%

1.82%

35%

32%

23%

12%

2.43%

84.38%

84.18%

87%

94%

101%

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas Return on Equity (ROE)

102,687,553

102,152,698

93,325,594

81,851,291

2007

59,957,447 Biaya Operasional terhadap

30,806,592

37,794,934

37,248,269

31,091,607

13,993,285

Pendapatan Operasional (BOPO) Operational Expenses to Operational Revenues

71,880,961

64,357,764

56,077,325

50,759,684

45,964,162

Jumlah Total Dana Kelolaan Mandiri Investasi Mandiri Investasi’s Total Assets Under Management 2007 - 2011 Laporan Laba Rugi Statements of Income 2007 - 2011

Indikator Utama | Key Indicators (Rupiah: miliar | billion)

Indikator Utama | Key Indicators

(disajikan dalam ribuan Rupiah) (expressed in thousands of Rupiah)

25,000 21,873.4

laporan laba rugi | statements of income

2011

2010

2009

2008

2007 20,000

Jumlah Pendapatan Usaha Total Operating Revenue

164,479,890

146,028,161

107,581,760

73,027,211

34,171,401

138,788,804

122,929,168

93,965,072

68,896,508

34,579,566

25,691,086

23,098,993

13,616,688

4,130,703

(408,165)

26,901,157

23,156,716

14,887,519

5,558,888

1,186,528

Tax (Expense) Benefit – Net

(6,097,522)

(6,876,277)

(3,911,925)

42,843

(95,539)

Laba (Rugi) Bersih Net (Loss) Income

20,803,635

16,280,439

10,975,594

5,601,731

1,090,989

Jumlah Beban Usaha Total Operating Expenses Laba (Rugi) Usaha Income (Loss) From Operations Laba Sebelum (Beban) Manfaat Pajak Income Before Tax (Expense) Benefit (Beban) Manfaat Pajak – Bersih

15,000

laporan tahunan 2011 • annual report 2011

14,615.8

10,000 7,754.8

5000

year


19,476.0

3,555.6

2007

2008

2009

2010

2011

PT Mandiri Manajemen Investasi laporan tahunan 2011 • annual report 2011

1

ikhtisar kinerja keuangan | financial highlights

Jumlah Total Dana Kelolaan per Kategori Reksa Dana Mandiri Investasi Mandiri Investasi’s Total Assets Under Management by Mutual Fund Category 2007 - 2011

Jumlah Bank Distributor Mandiri Investasi Total Number of Mandiri Investasi’s Distributor Banks 2007 - 2011 Jumlah Bank Distributor Total Number of Distributor Banks



Tren Trend

5,298.0 1,794.1 273.4 3,089.0 9,398.7 2,020.31

14

2011

12 12

11

11

11

10

8

3,758.9 1,024.8 259.8 1,463.9 11,180.9 1,787.7

2010 6

6

1,834.2 715.3 344.5 1,701.2 9,699.6 320.94

4

2009

2

0

Month-year

Dec-2007

Dec-2008

Dec-2009

Dec-2010

69.4 154.1 457.0 866.2 5,458.1 750.10

Dec-2011

2008 Jumlah Reksa Dana yang Dikelola Mandiri Investasi Total Funds Managed by Mandiri Investasi 2007 - 2011

Reksa Dana Terbuka Open-End Fund Reksa Dana Terproteksi & Penyertaan Terbatas Protected & Special Purposes Funds


80

0

8,000

10,000

12,000

Reksa Dana Pendapatan Tetap Fixed Income Fund Reksa Dana Campuran Balanced Fund

31 30

Reksa Dana Saham Equity Fund

20

20 12

14

13

13

10

Reksa Dana Terproteksi Protected Fund

0


6,000

Reksa Dana Pasar Uang Money Market Fund

40


4,000

(Rupiah: juta | million)

50

50

2

2,000

65

60

year

2007

76

70

10

78.5 317.3 247.1 1,035.9 1,380.4 89.74

Reksa Dana Penyertaan Terbatas & Pengelolaan Dana Nasabah Individual (PDNI) Special Purposes Fund & Discretionary Fund 2007

2008

2009

2010

2011 PT Mandiri Manajemen Investasi


3

daftar isi table of contents

IKHTISAR KINERJA KEUANGAN

• Neraca • Laporan Laba Rugi • Rasio Keuangan Penting • Jumlah Total Dana Kelolaan Mandiri Investasi • Jumlah Bank Distributor Mandiri Investasi • Jumlah Reksa Dana yang Dikelola Mandiri Investasi • Jumlah Total Dana Kelolaan per Kategori Reksa Dana Mandiri Investasi

FINANCIAL HIGHLIGHTS • Balance Sheets • Statements of Income • Key Financial Ratios • Mandiri Investasi’s Total Asset Under Management • Total Number of Mandiri Investasi’s Bank Distributor • Total Funds Managed by Mandiri Investasi • Mandiri Investasi’s Total Asset Under Management by Mutual Fund Category

1 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN

REPORT TO STAKEHOLDERS

Report from The Board of Commissioners Report from The Board of Directors

1.1 Laporan Dewan Komisaris 1.2 Laporan Direksi

opening opening 1 1 2 2 3

2 KINERJA DAN PRESTASI PENTING DI 2011

PERFORMANCE AND ACHIEVEMENT HIGHLIGHTS IN 2011

2011 Events Highlights Awards and Certifications Testimonials

2.1 Peristiwa Penting 2011 2.2 Penghargaan dan Sertifikasi 2.3 Testimoni

6 8 12

18 20 23 27

3 TENTANG PT MANDIRI MANAJEMEN INVESTASI

ABOUT PT MANDIRI MANAJEMEN INVESTASI

Balance for Excellent Performance PT Mandiri Manajemen Investasi Corporate Identity Philosophy of Mandiri Investasi Chronicle of Mandiri Investasi Vision, Mission, Value & Core Behaviors Company Ownership Structure and Organizational Structure Management Profile

3.1 Keseimbangan untuk Keunggulan Kinerja 3.2 PT Mandiri Manajemen Investasi 3.3 Falsafah Identitas Mandiri Investasi 3.4 Perjalanan Mandiri Investasi 3.5 Visi, Misi, Nilai & Perilaku Utama 3.6 Struktur Kepemilikan Perusahaan dan Struktur Organisasi 3.7 Profil Manajemen

34 36 37 39 40 42 44 46

4 BIDANG DAN KEGIATAN USAHA

BUSINESS OVERVIEW

Mandiri Investasi Business Overview at A Glance Distribution Areas Mutual Fund Selling Agent Investment Products

52 54 56 58 59

MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSIONS

76

6 ANALISIS KINERJA KEUANGAN

FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS

6.1 Kinerja Keuangan Analisis dan Komparatif (Tahun-ke-Tahun) 6.2 Struktur Permodalan 6.3 Informasi Ikatan Material 6.4 Informasi dan Kejadian Setelah Tanggal Pelaporan 6.5 Perubahan Perundang-Undangan dan Dampaknya bagi Perusahaan 6.6 Perubahan Kebijakan Akuntansi dan Dampaknya bagi Perusahaan

Financial Performance Analysis and Comparison (Year-on-Year) Capital Structure Contractual Material Information Post-Reporting Information and Events Changes in Regulations and Their Impacts on The Company

90 92 96 97 97 98

Changes in Accounting Policies and Their Impacts on The Company

98

4.1 Sekilas Bidang dan Kegiatan Usaha Mandiri Investasi 4.2 Wilayah Distribusi 4.3 Agen Penjual Efek Reksa Dana 4.4 Produk-produk Investasi

5 ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

Dalam Laporan Tahunan ini, kata “PT Mandiri Manajemen Investasi”, Mandiri Investasi”, Perusahaan, dan “kami” mengacu pada PT Mandiri Manajemen Investasi.



7 TATA KELOLA PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

7.1 Landasan dan Implementasi Tata Kelola Perusahaan 7.2 Rapat Umum Pemegang Saham 7.3 Dewan Komisaris 7.4 Direksi 7.5 Komite Audit 7.6 Komite Tata Kelola Perusahaan & Remunerasi 7.7 Komite Eksekutif 7.8 Komite Produk 7.9 Komite Investasi 7.10 Komite Risiko 7.11 Sekretaris Perusahaan 7.12 Sistem Pengendalian Internal 7.13 Auditor Eksternal 7.14 Manajemen Risiko 7.15 Pedoman Perilaku dan Etika Perusahaan 7.16 Perkara Penting yang Dihadapi Perusahaan 7.17 Akses Informasi Bagi Pemangku Kepentingan

Foundation and Implementation of Good Corporate Governance General Meeting of Shareholders Board of Commissioners Board of Directors Audit Committee Good Corporate Governance & Remunaration Committee Executive Committee Product Committee Investment Committee Risk Committee Corporate Secretary Internal Audit System External Audit Risk Management Code of Conduct and Corporate Ethics Important Cases Faced by The Company Disclosure of Information to Stakeholders

8 TANGGUNG JAWAB & KEBERKELANJUTAN USAHA

CORPORATE RESPONSIBILITY & SUSTAINABILITY

128

Human Resources Profile Strategies and Policies of Human Resources Management Client Services Community Empowerment

130 131 134 134

9 INFORMASI PERUSAHAAN

CORPORATE INFORMATION

Management, Division, and Company’s Contact Name and Address of Supporting Institutions Statement of Reporting Responsibility

138 140 141 142

FINANCIAL STATEMENTS

144

FINANCIAL STATEMENTS OF PT MANDIRI MANAJEMEN INVESTASI Board of Directors and Board of Commissioners Statement Letter of Responsibility For Financial Statements Independent Auditors’ Report Financial Statements With Independent Auditors’ Report On Years Ended 31 December 2011 & 2010

146 146

EXCERPTS FROM FINANCIAL STATEMENTS OF OPEN-END FUNDS Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II) Mandiri Investa Dana Utama (MIDU) Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga) Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya) Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN) Mandiri Investa Aktif (MIA) Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB) Mandiri Investa Atraktif (MITRA) Mandiri Investa UGM (MI-UGM) Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH)

203

8.1 Profil Sumber Daya Manusia 8.2 Strategi dan Kebijakan Sumber Daya Manusia 8.3 Pelayanan Pelanggan 8.4 Pemberdayaan Masyarakat

9.1 Manajemen, Divisi, dan Kontak Perusahaan 9.2 Nama dan Alamat Lembaga Penunjang 9.3 Pernyataan Pertanggungjawaban Pelaporan

10 LAPORAN KEUANGAN 10.1 LAPORAN KEUANGAN PT MANDIRI MANAJEMEN INVESTASI A. Surat Pernyataan Direksi dan Dewan Komisaris Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Keuangan B. Laporan Auditor Independen C. Laporan Keuangan Beserta Laporan Auditor Independen Pada Tahun Yang Berakhir 31 Desember 2011 & 2010 10.2 KUTIPAN LAPORAN KEUANGAN PRODUK-PRODUK REKSA DANA TERBUKA 1. Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) 2. Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II) 3. Mandiri Investa Dana Utama (MIDU) 4. Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga) 5. Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya) 6. Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN) 7. Mandiri Investa Aktif (MIA) 8. Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB) 9. Mandiri Investa Atraktif (MITRA) 10. Mandiri Investa UGM (MI-UGM) 11. Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) 12. Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH)

LAMPIRAN

ATTACHMENT

I II

Investment Glossary Cross Reference - Bapepam-LK Regulation No. X.K.6

Pustaka Investasi Referensi Silang - Peraturan Bapepam-LK No. X.K.6

100 102 103 103 106 111 112 113 114 115 116 117 119 121 121 124 126 126

147 149

204 211 217 222 228 234 241 247 253 258 263 268

276 282

Throughout the content of this Annual Report, the terms “PT Mandiri Manajemen Investasi”, Mandiri Investasi, “The Company”, and “we” refer to PT Mandiri Manajemen Investasi.



laporan kepada pemangku kepentingan report to stakeholders

berani. terkoordinasi. siap. bold. coordinated. poised.





1 laporan kepada pemangku kepentingan | report to stakeholders

1.1

laporan dewan komisaris report from the board of commissioners

“My ability to concentrate and work toward that goal has been my greatest asset.” Jack Nicklaus

Board of Commissioners

8

Hery Gunardi President Commissioner

1

Jiantok Hardjiman Commissioner

2

2 1

Kepada para pemangku kepentingan dan pemegang saham yang terhormat,

Honorable shareholders and stakeholders,

Kami sebagai Dewan Komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi merasa gembira untuk kembali melaporkan pencapaian usaha Mandiri Investasi yang baik sepanjang tahun 2011.

We as the Board of Commissioners of PT Mandiri Manajemen Investasi are pleased to announce Mandiri Investasi’s excellent performance throughout 2011.

Tahun 2011 merupakan tahun yang sarat dengan gejolak dan perubahan. Berbagai situasi krisis di berbagai belahan dunia mengemuka sepanjang tahun yang telah lewat ini, khususnya krisis utang negara-negara di Eropa, dampaknya cukup dirasakan terhadap situasi perekonomian secara global. Namun di sisi lain, Indonesia bersama sejumlah negara Asia lainnya terus mencetak prestasi demi prestasi dalam pasar modal dan investasi.

2011 was a year full of fluctuations and shifts. The ongoing crises in various parts of the world, especially debt problems in European countries, brought negative influences on the global economic conditions. In spite all of that, Indonesia and some other countries in Asia continued to prosper and record strong results in the capital markets and the investment industry.

Bagi Indonesia, tahun 2011 adalah tahun yang penuh dengan pencapaian memuaskan. Indonesia berhasil menjaga berbagai indikator makroekonomi pada tingkat yang sangat menarik bagi para pemodal asing untuk masuk dan berinvestasi di Indonesia—pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) di atas 6%, inflasi yang terkendali, suku bunga yang sangat rendah secara historis, konsumsi domestik yang tinggi sekaligus neraca perdagangan yang sehat—yang pada akhirnya tercermin dari dinaikkannya peringkat Indonesia oleh dua lembaga pemeringkat internasional, Fitch Ratings dan Moody’s, menjadi negara layak investasi.

Indonesia experienced a satisfying year in 2011. It was able to maintain its robust macroeconomic indicators—with growth of Gross Domestic Product (GDP) at above 6%, controlled inflation, very low interest rates, high domestic consumption, and healthy trade balance—at attractive levels to lure foreign investors to invest in the country. As a result, two international rating agencies, Fitch Ratings and Moody’s, subsequently raised the country’s sovereign rating, dubbing it as investment grade.



Kuatnya permintaan domestik berkat besarnya populasi pasar di Indonesia merupakan salah satu faktor utama Indonesia dapat mempertahankan laju pertumbuhannya secara stabil di tengah berbagai krisis yang terjadi di sejumlah kawasan dunia. Hal ini tak terlepas dari peran sektor non-formal yang begitu banyak ditemukan di berbagai kota besar dan kecil di seantero Indonesia, yang tentunya turut menyokong pertumbuhan ekonomi masyarakat.

Indonesia’s high local demand in line with its vast market population served as one of the major factors that enabled it to maintain a stable growth amid global crisis in many countries in 2011. This was inevitably due to the roles of non-formal sectors mushrooming in both big and small cities all over Indonesia, which helped boost the economic growth of the population.

Meskipun demikian, bagi industri reksa dana, tahun 2011 menghadirkan sejumlah tantangan tersendiri. Beberapa pengetatan regulasi industri oleh Pemerintah Indonesia khususnya melalui Bapepam-LK merupakan salah satu faktor yang membebani pertumbuhan industri reksa dana. Akan tetapi, di tengah itu semua, Dewan Komisaris bangga untuk melaporkan bahwa Mandiri Investasi tetap mampu mencetak sejumlah pencapaian yang mengesankan, dengan sejumlah indikator profitabilitas melebihi sasaran yang telah ditetapkan. Sementara itu, Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROE) juga meningkat dari 32% di tahun 2010 menjadi 35% di tahun 2011, juga lebih tinggi dari sasarannya.

Even so, 2011 presented certain challenges to the mutual funds industry. Tightening regulations within the industry by Indonesia’s Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) comprised one of the aspects burdening the industry’s growth. However, the Board of Commissioners is proud to report that Mandiri Investasi attained impressive results as we were able to exceed targets in terms of certain profitability indicators. Meanwhile, our Return on Equity (ROE) climbed to 35% in 2011, well above our target and surpassed the ROE of 32% in 2010.

Di samping itu, Dewan Komisaris merasa bangga melihat bahwa dengan pengelolaan Direksi, kiprah Mandiri Investasi sebagai salah satu manajer investasi paling terkemuka di Indonesia telah mendapatkan pengakuan

The Board of Commissioners is content to see that the management of the Board of Directors successfully brought Mandiri Investasi, as one of the most prominent investment managers in Indonesia, to regional recognition.



9


“Mandiri Investasi mampu mencetak sejumlah pencapaian yang mengesankan, dengan sejumlah indikator profitabilitas melebihi sasaran yang telah ditetapkan.”

10

dalam kancah regional. Hal ini dibuktikan dengan terpilihnya Direktur Utama, Abiprayadi Riyanto, sebagai satu dari daftar Top 50 Most Influential Individuals in Asia majalah regional Asia Fund Manager, atau 50 Tokoh Paling Berpengaruh dalam Industri Keuangan Asia. Selain itu, di pertengahan tahun 2011, Mandiri Investasi juga memperoleh penghargaan sebagai Best Indonesian Onshore Fund House, atau manajer investasi terbaik Indonesia, dari majalah regional AsianInvestor. Atas sejumlah pencapaian ini, Dewan Komisaris mengucapkan selamat dan apresiasi atas dedikasi, kerja keras, dan profesionalisme Direksi dalam mengelola usaha Mandiri Investasi sepanjang tahun 2011.

As a testament of this was the selection of the President Director of Mandiri Investasi, Abiprayadi Riyanto, as one of the Top 50 Most Influential Individuals in Asia according to the Asia Fund Manager regional magazine. In mid 2011, Mandiri Investasi also obtained an award as the Best Indonesian Onshore Fund House from the regional magazine AsianInvestor. For these achievements, the Board of Commissioners would like to congratulate and appreciate the dedication, hard work, and professionalism of the Board of Directors in the management of Mandiri Investasi throughout 2011.

Perolehan Total Dana Kelolaan (Assets Under Management—AUM) Mandiri Investasi mencapai Rp 21,9 triliun di tahun 2011. Dewan Komisaris berharap bahwa Mandiri Investasi mampu meningkatkan kinerjanya secara keseluruhan di masa mendatang.

In 2011, Mandiri Investasi accumulated total Assets Under Management or AUM of Rp 21.9 trillion. With this achievement under our belt, the Board of Commissioners now wishes that Mandiri Investasi can further enhance its overall performance even more in the future.

Sepanjang tahun 2011 Dewan Komisaris telah melakukan tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana dimandatkan oleh Pemegang Saham dengan baik, tanpa mengalami kendala yang berarti. Dewan Komisaris juga melaksanakan fungsi pengawasan secara komprehensif dan kontinu terhadap jalannya kegiatan di Mandiri Investasi, baik dalam hal bisnis maupun tata kelola, dengan dibantu oleh kedua komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Kedua komite tersebut adalah Komite Audit dan Komite Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance— GCG).

“Mandiri Investasi attained impressive results as we were able to exceed targets in terms of certain profitability indicators.” dengan tema utama Laporan Tahunan 2011 ini, yakni “Keseimbangan untuk Keunggulan Kinerja” (Balance for Excellent Performance), Dewan Komisaris menyampaikan bahwa hendaknya keberhasilan yang dicapai oleh Mandiri Investasi dalam hal tata kelola dapat diseimbangkan dengan pertumbuhan usaha yang semakin meningkat dari tahun ke tahun.

achievements in corporate governance should be balanced with business growth which rises from year to year.

Untuk itu, Dewan Komisaris mendorong Direksi untuk merumuskan dan menjalankan strategi usaha yang ekspansif sekaligus lebih agresif dalam industri reksa dana, baik di tingkat nasional maupun di tingkat regional, yang potensinya masih sangat besar. Kompetensi dan reputasi Mandiri Investasi sebagai manajer investasi nasional yang terbesar akan sangat membantu memaksimalkan kemampuannya untuk berkembang, mengingat jumlah pemodal di Indonesia yang masih relatif sedikit (kurang dari 200 ribu, atau di bawah 0,1% dari total populasi) dan masih terkonsentrasi di daerah ibukota Jakarta.

Therefore, the Board of Commissioners encourages the Board of Directors to formulate and apply expansive and more aggressive business strategies, both on the national and regional levels, which still possess vast potentials in terms of the mutual fund industry. Mandiri Investasi’s competencies and reputation as the country’s largest national investment manager will help maximize its capabilities for development, as the number of domestic investors is still very low (less than 200 thousand, or below 0.1% of the total population) and a majority of them is highly concentrated in Jakarta.

Throughout 2011, the Board of Commissioners conducted all its duties and responsibilities, without experiencing any significant obstacles, as mandated by the Shareholders. The Board of Commissioners carried out its supervisory functions on all activities in Mandiri Investasi in a comprehensive and continuous manner, in terms of business and corporate governance, with the assistance of two committees under the Board of Commissioners, namely the Audit Committee and the Good Corporate Governance (GCG) Committee.

Masih terdapat ruang bagi Direksi untuk terus melakukan pengelolaan usaha yang bijak namun tetap agresif dalam menjangkau dan memperluas penetrasi pasar, mengembangkan produk-produk yang inovatif dan atraktif, serta menjaga kinerja setiap produk Mandiri Investasi agar tetap menghasilkan imbal hasil investasi yang memenuhi, bahkan melampaui, ekspektasi para kliennya. Adalah komitmen Dewan Komisaris untuk memberikan dukungan penuh untuk rencana-rencana pengembangan bisnis untuk memastikan pertumbuhan maksimal jangka panjang bagi Mandiri Investasi.

The Board of Directors still has ample room to continue the implementation of prudent business management while expanding Mandiri Investasi’s reach to penetrate more markets more aggressively, developing innovative and attractive products, and maintaining the performance of each product. That way, these products will always generate returns that meet or hopefully even exceed our clients’ expectations. The Board of Commissioners is committed to sustaining the Company’s business development plans to ensure its optimum long-term growth trajectory.

Kedua komite tersebut telah menjalankan fungsi-fungsi yang menjadi tanggung jawabnya, termasuk secara rutin memberikan laporan dan pandangan mereka kepada Dewan Komisaris terkait hasil audit dan penerapan prinsip-prinsip GCG di Perusahaan. Dengan demikian, Dewan Komisaris dapat terus memastikan kesesuaian antara kemajuan usaha Mandiri Investasi dengan visi dan misi yang diembannya. Dewan Komisaris juga mengadakan rapat secara rutin baik internal maupun bersama Direksi sepanjang tahun 2011.

The two committees conducted all the functions they are responsible for, including providing regular reports and opinions to the Board of Commissioners in relation with audit results and the implementation of GCG principles in the Company. Therefore, the Board of Commissioners was able to ascertain the alignment of Mandiri Investasi’s business growth with its vision and mission. The Board of Commissioners held regular meetings, both among members of the Board of Commissioners and jointly with the Board of Directors, in 2011.

Dewan Komisaris optimis terhadap perekonomian Indonesia yang diharapkan akan terus maju dan berkembang di tahun 2012 dan tahuntahun selanjutnya, didukung oleh kebijakan-kebijakan Pemerintah yang mengakselerasi pertumbuhan pasar modal, termasuk dalam industri reksa dana.

The Board of Commissioners is confident that the Indonesian economy will continue to grow and develop in 2012 and the following years, supported by the Government’s policies that accelerate the growth of the capital market, including the mutual fund industry.

Dalam menjalankan setiap kegiatannya, dalam rangka menjadi perusahaan teladan sekaligus memelihara keberlanjutan usahanya, Mandiri Investasi senantiasa dilandasi oleh semangat untuk mengimplementasi prinsipprinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Oleh karena itu, Dewan Komisaris memberikan penghargaan kepada upaya Direksi dan seluruh manajemen Mandiri Investasi yang tak hanya mencetak prestasi demi prestasi pada sisi bisnis, tetapi juga pada sisi kepedulian terhadap masyarakat. Kepedulian ini diartikulasikan oleh Mandiri Investasi dalam bentuk program-program pengembangan masyarakat sebagai bagian dari tanggung jawab sosialnya, seperti pemberian bantuan kepada korban bencana alam, bantuan ekonomi kepada pihak-pihak yang membutuhkan, dan bantuan pendidikan.

In conducting our activities as an integral part of our effort to become a model corporate citizen as well as to nurture our business sustainability, Mandiri Investasi always cultivates the spirit to implement Good Corporate Governance principles. As such, the Board of Commissioners appreciates all the efforts of the Board of Directors and the management of Mandiri Investasi, who havenot only attained positive achievements business-wise, but also provided many benefits to the society, such as assistance to natural disaster victims, aid to the economically-challenged coomunities, and aid for education.

Akhir kata, Dewan Komisaris mengucapkan rasa terima kasih yang sebesarbesarnya kepada pemegang saham dan seluruh pemangku kepentingan termasuk klien dan mitra usaha Mandiri Investasi atas dukungan, kerjasama, dan perhatiannya yang telah diberikan kepada kami selama ini. Dewan Komisaris juga ingin menyampaikan rasa apresiasi yang tinggi kepada Direksi, jajaran manajemen, dan seluruh karyawan di Mandiri Investasi yang telah memberikan yang terbaik dalam rangka memajukan usaha Mandiri Investasi sesuai keahlian dan kompetensi mereka masing-masing.

Last but not least, the Board of Commissioners would like to extend the deepest gratitude to all shareholders and stakeholders, including clients and business partners of Mandiri Investasi, for their support, cooperation, and enduring attention. The Board of Commissioners also highly appreciates the Board of Directors, the management, and all employees of Mandiri Investasi for their excellent performance in line with their skills and competencies to develop the business of Mandiri Investasi.

Semoga di tahun-tahun mendatang Mandiri Investasi dapat terus mengemban amanat kepercayaan dari berbagai pemangku kepentingan untuk mengukir prestasi terbaik yang tak berkelanjutan.

We are optimistic that Mandiri Investasi will continue to assume the trust from all stakeholders to attain even greater excellence in the years to come.

Atas nama Dewan Komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi,

On behalf of the Board of Commissioners of PT Mandiri Manajemen Investasi,

Dewan Komisaris juga menyambut baik prospek usaha industri reksa dana di tahun 2012 dan mendukung sepenuhnya rencana usaha yang telah disusun oleh Direksi untuk satu tahun ke depan. Mengingat bisnis investasi merupakan bisnis yang sangat ditentukan oleh kepercayaan, maka Mandiri Investasi perlu terus menjaga kepercayaan setiap kliennya sejalan dengan semboyannya, “Berawal dari Kepercayaan.” Untuk itu, penerapan prinsipprinsip GCG merupakan sesuatu yang mutlak dan tak dapat ditawar, dalam rangka memastikan terjaminnya keberlanjutan usaha Mandiri Investasi. Karena itu pulalah, untuk semakin meningkatkan kinerja pengawasan Dewan Komisaris, Mandiri Investasi akan mengangkat seorang Komisaris Independen dari kalangan profesional, yang nantinya juga akan diberikan wewenang dan tanggung jawab sebagai Ketua Komite Audit Mandiri Investasi. Sejalan

The Board of Commissioners welcomes the prospects in the mutual fund industry in 2012 and fully supports the business plans of the Board of Directors for this year. As trust is the main currency in the mutual fund industry, Mandiri Investasi henceforth needs to maintain its clients’ trusts in accordance with its business tagline, “It Begins with Trust.” The implementations of GCG principles are absolute and non-negotiable as these are important to ensure the business continuity of Mandiri Investasi. To keep on improving the supervisory performance of the Board of Commissioners, Mandiri Investasi will appoint one Independent Commissioner who will carry the authorities and responsibilities as the Chairman of Mandiri Investasi’s Audit Committee. In line with the theme of this 2011 Annual Report, Balance for Excellent Performance, the Board of Commissioners opines that Mandiri Investasi’s



Hery Gunardi Komisaris Utama | President Commissioner



11


1.2

laporan direksi report from the board of directors

“Knowledge is of no value unless you put it into practice.” Anton Chekhov

Board of Directors

2

12

Di tengah krisis-krisis di berbagai negara yang menghambat pertumbuhan ekonomi global, Indonesia dapat terus tumbuh dan semakin menunjukkan kekuatan dan pengaruhnya di kancah regional dan global. Industri reksa dana di Indonesia mengalami sedikit perlambatan sebagai dampak dari beberapa peristiwa negatif dalam bisnis finansial nasional di awal dan pertengahan tahun, yang menyebabkan dihentikannya sejumlah kegiatan perbankan khususnya layanan wealth management oleh Bank Indonesia. Hal ini menghambat penjualan produk-produk reksa dana di pasar, tak terkecuali produk-produk Mandiri Investasi.

Amidst prolonged multiple crises in many countries, which to an extent hampered global economic growth, Indonesia maintained its growth momentum, and even escalated its strength and sway in both the regional and global scale. The mutual fund industry in Indonesia has experienced a slightly decelerated growth as a result from a number of negative events occurring in the national financial business at the beginning and middle of the past year, which resulted in the cessation of certain banking services, especially wealth management, as instructed by Bank Indonesia. This move has weighed down on the sales of mutual fund products in the market, and the products of Mandiri Investasi were no exception.

Akan tetapi, di tengah situasi dalam negeri yang kurang menguntungkan di tahun 2011, Mandiri Investasi berhasil melanjutkan strategi ekspansi jangka panjangnya yakni menembus pasar luar negeri, dengan merambah pasar regional di kawasan Asia Pasifik, tepatnya ke negara Hong Kong dan Australia, setelah sebelumnya di tahun 2010 telah terlebih dahulu masuk ke pasar Singapura. Ditunjang oleh naiknya peringkat kredit Indonesia menjadi kategori layak investasi oleh Fitch dan Moody’s di akhir tahun 2011 dan awal tahun 2012, Mandiri Investasi terus berupaya menegaskan posisinya di pasar regional sebagai manajer investasi nasional terbesar yang paling

Yet, despite the rather unfavorable conditions domestically in 2011, Mandiri Investasi successfully maintained its long-term expansion strategy by penetrating the overseas markets, in the regional markets in the Asia Pacific regions, specifically to Hong Kong and Australia, after in 2010 it began tapping the Singaporean market. Propped by Indonesia’s rating upgrade to the investment grade by Fitch and Moody’s at the end of 2011 and early 2012, respectively, Mandiri Investasi strives to strengthen its footing in the regional market as the largest national investment manager as well as one that is most conversant in all things related to the Indonesian capital market.



3

1

Abiprayadi Riyanto President Director

1

Andreas M. Gunawidjaja Director

2

Wendy Isnandar Director

3

memahami seluk-beluk dan kondisi pasar modal di Indonesia. Kekuatan dalam pemahaman nilai-nilai dan situasi pasar nasional ini semakin mengukuhkan komitmen Mandiri Investasi dalam membangun kemitraan dengan klien untuk memberikan nilai tambah bagi pertumbuhan bersama.

The strength in the understanding of the national market’s values and situations has reinforced Mandiri Investasi’s commitment in forging solid relationships with clients in order to provide added value towards mutual growth.

Faktor inilah yang membuat Mandiri Investasi mulai dikenal di pasar regional. Keberhasilan membangun kepercayaan dari investor dan calon investor asing dan meningkatkan keyakinan mereka dalam mengarungi ranah investasi portofolio di Indonesia dengan lebih aman, nyaman, dan terkendali membuahkan penghargaan bergengsi. Mandiri Investasi terpilih sebagai Best Indonesian Onshore Fund House dari majalah AsianInvestor, Hong Kong di tahun 2011. Ini merupakan bukti pengakuan pasar regional atas dedikasi dan keistimewaan Mandiri Investasi sebagai manajer investasi yang bijak, cermat, dan penuh kehati-hatian dalam bertindak.

This is a factor that has brought Mandiri Investasi to be widely renowned in the regional market. The success in building the trust from investors and potential investors from overseas, and in helping them navigate the Indonesian investment market in a safe, comfortable and controlled manner, delivered prestigious awards for us. Mandiri Investasi was selected as the Best Indonesian Onshore Fund House from AsianInvestor magazine, Hong Kong, in 2011. This was testament to the regional market’s recognition of Mandiri Investasi’s dedication and exceptionality as a prudent and fastidious investment manager that exercises sensibility in every action.

Sejalan dengan kredo Perusahaan untuk terus memelihara budaya inovasi, di tahun 2011 Mandiri Investasi menerbitkan tujuh produk Reksa Dana Terbuka (empat diantaranya dijual secara eksklusif oleh salah satu perusahaan asuransi unit link yang berafiliasi dengan induk perusahaan), dan 14 produk Reksa Dana Terproteksi.

In line with the Company’s creed to keep the spirit of innovation alive, in 2011 Mandiri Investasi launched seven new Open-End Funds (four of which are marketed exclusively through a unit-link insurance product by an institution with certain affiliation with our parent company) and 14 new Protected Funds.



13


“Didukung oleh peningkatan AUM sebesar 12,3% dari 2010 ke 2011, pendapatan Mandiri Investasi juga meningkat hampir 11% di tahun 2011 menjadi Rp 164 miliar.”

14

Produk Reksa Dana Saham yang baru dari Mandiri Investasi, Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), merupakan perwujudan paling nyata dari semangat inovasi Mandiri Investasi. Dengan memfokuskan investasi pada saham-saham berkapitalisasi kecil hingga menengah yang dikelola secara sistematis dengan menggunakan model kuantitatif, MIED merupakan produk pertama di kelasnya, dan sangat diminati oleh pasar. Efektif sejak bulan Maret 2011, hingga akhir tahun 2011 imbal hasil investasi telah mencapai sekitar 10%, jauh di atas kinerja indeks reksa dana saham sebesar 3%, dengan Total Dana Kelolaan mencapai Rp 808 miliar. Penerapan sistem investasi kuantitatif telah berhasil diterapkan dalam pengelolaan MIED dan akan terus disempurnakan, dan akan diikuti oleh peluncuran produk-produk dengan mekanisme pengelolaan yang serupa di masa mendatang.

Our newest Equity Fund, Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), signifies our latest initiative to promote innovation in the Company. By focusing the investment on low to middle market capitalization stocks as underlying asset, managed systematically using a quantitative model, MIED is a product in a league of its own. And the market has responded to our launching of this product with great enthusiasm. Effective in March 2011, as of the end of 2011 it had booked a return on investment of 10%, far above the performance of equity fund index of a mere 3%, and accumulated AUM to the tune of Rp 808 billion. The implementation of the quantitative investment system has been successful in the management of MIED, and will continue to be perfected, and followed with the launching of our future products that will feature a similar management mechanism.

Sepanjang tahun 2011, dilatarbelakangi oleh semangat menjaga dan menciptakan keseimbangan untuk meraih keberhasilan, Mandiri Investasi telah melakukan realokasi komposisi aset kelolaannya, dari yang sebelumnya didominasi oleh Reksa Dana Terproteksi, menjadi lebih seimbang antara Reksa Dana Terbuka dengan Reksa Dana Terproteksi. Dari Total Dana Kelolaan (Assets Under Management—AUM) per 31 Desember 2011 yang mencapai Rp 21,9 triliun, sebesar Rp 10,5 triliun atau 48% merupakan AUM Reksa Dana Terbuka, meningkat dari 33% per akhir 2010. Sejalan dengan itu, strategi pemasaran yang ditempuh oleh Mandiri Investasi di 2011 juga mulai menekankan penjualan produk-produk reksa dana terbuka secara lebih ekspansif.

Throughout 2011, encouraged by our fortitude to sustain and conceive balance in our business to attain success, we made certain changes to the composition of our assets under management. In the past, our total Assets Under Management (AUM) had been dominated by Protected Funds, but now it has been more balanced between Open End Fund and Protected Fund. From a total of Rp 21.9 trillion of AUM as of 31 December 2011, about Rp 10.5 trillion or 48% accounted for the AUM of Open-End Funds, up from 33% from total as of the end of 2010. In line with this, Mandiri Investasi pursued a different marketing strategy in 2011, emphasizing more on marketing open-end funds more expansively.

Mandiri Investasi juga terus membina hubungan yang baik dengan para Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD), yang terdiri dari lembaga perbankan, dan perusahaan sekuritas. Kendati dari sisi jalur distribusi tidak terjadi penambahan jumlah mitra yang signifikan, kualitas hubungan Mandiri Investasi dengan setiap mitra usaha telah memberikan nilai dan manfaat bersama yang lebih tinggi di tahun 2011.

Mandiri Investasi also strengthened relations with Mutual Fund Selling Agents (APERD), consisting of banks and securities companies. Despite no significant addition of business partners, in terms of our distribution channel, the quality of relationships between Mandiri Investasi and each business partner resulted in greater values and benefits to be shared throughout 2011.

Selain dengan mitra, pelayanan yang terbaik diberikan oleh Mandiri Investasi kepada setiap klien institusional yang telah memberikan kepercayaan kepada Mandiri Investasi untuk melakukan pengelolaan dana dengan strategi dan pendekatan yang disesuaikan dengan profil risiko dan kebutuhan investasi masing-masing klien tersebut.

In addition to partners, Mandiri Investasi also provides the best service to all of its direct institutional clients which have given us their trust to manage their funds according to the investment strategy and approach best suited to their respective risk profile and investment purpose.

Hubungan yang lebih baik dan produktif dengan setiap mitra usaha dan tentunya dengan setiap klien haruslah didasari oleh pemahaman yang sangat mendalam mengenai kebutuhan klien dan perubahan-perubahan yang terjadi di industri reksa dana. Oleh karena itu, Mandiri Investasi tak henti-hentinya mendorong dan memfasilitasi tak hanya bagi mereka yang memang berhadapan langsung dengan pasar, namun setiap karyawan didorong untuk memperkaya wawasan dan khazanahnya serta mengingkatkan profesionalitas dalam industri ini, antara lain dengan berpartisipasi di berbagai seminar dan pelatihan, dan juga mengikuti ujian dan sertifikasi yang relevan, seperti Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD) dan Wakil Manajer Investasi (WMI).

Establishing a better and more fruitful relationship with each business partner and with every client surely must stem from a profound understanding on clients’ wishes and expectations, and also on the latest developments in the mutual fund industry. With that in mind, Mandiri Investasi fully and constantly encourages and facilitates those who are spearheading the sales of mutual funds in the markets, and also all employees to enrich their knowledge, widen their perspective, and enhance their professional skills in the industry. This effort has taken many forms, such as the participation of our employees in numerous seminars and trainings and in relevant professional certifications, such as Mutual Fund Selling Agent Representative (WAPERD) and Investment Manager Representative (WMI) examinations.



“Bolstered by a resounding 12.3% growth in AUM within the period of 2010 to 2011, Mandiri Investasi’s revenue also improved by 11% in 2011 to reach Rp 164 billion.” Agar dapat merespons cepatnya perubahan situasi pasar dan semakin beragamnya kebutuhan klien, penyempurnaan terus dilakukan pada sisi teknologi informasi (Information Technology–IT), sebagai salah satu pilar bisnis Mandiri Investasi. Dengan penerapan sistem informasi yang efektif dan optimal, serta formalisasi prosedur operasional standar atau SOP (Standard Operational Procedure) ke dalam fungsionalitas sistem informasi yang terpadu, Mandiri Investasi berupaya untuk meminimalkan ketidakakuratan pada setiap proses dan meningkatkan kinerjanya secara menyeluruh. Keberhasilan Mandiri Investasi melakukan peningkatan kualitas dan penyempurnaan sistem di berbagai aspek bisnisnya membuahkan hasil yang membanggakan di tahun 2011. Didukung oleh peningkatan AUM sebesar 12,3% dari 2010 ke 2011, pendapatan Mandiri Investasi juga meningkat hampir 11% di tahun 2011 menjadi Rp 164 miliar. Walaupun pencapaian AUM tahun 2011 masih lebih rendah 12% dari sasaran awal tahun 2011 yaitu Rp 25 triliun, Mandiri Investasi mengokohkan posisinya sebagai manajer investasi dengan Total Dana Kelolaan terbesar ketiga di Indonesia, menguasai lebih dari 11% pangsa pasar nasional.

In order to respond the fast-paced changes in the market and the increasing variety of clients’ needs, we continuously improved our Information Technology (IT) capabilities, one of our pillars of business. With an effective and optimal implementation of information system, as well as formalization of Standard Operating Procedures (SOP) into a single, integrated and fullyfunctioning information system, Mandiri Investasi endeavors to minimize inaccuracies in all processes and enhance its overall performance. Mandiri Investasi’s success in improving the quality and enhancing its systems on various business aspects had brought impressive results in 2011. Bolstered by a resounding 12.3% growth in AUM within the period of 2010 to 2011, Mandiri Investasi’s revenue also improved by 11% in 2011 to reach Rp 164 billion. Although our achievement with respect to AUM in 2011 was still 12% lower than the target for 2011, which was Rp 25 trillion, we have nonetheless strengthened our footing as the third largest investment manager in Indonesia in terms of total AUM, seizing the national market share of more than 11%.

Dengan demikian, laba usaha dan laba bersih juga mengalami peningkatan masing-masing 11% dan 27%, menjadi Rp 25,7 miliar dan Rp 20,8 miliar di tahun 2011. Pencapaian laba bersih di tahun 2011 ini melampaui sasaran awal tahun, yaitu Rp 20,1 miliar. Profitabilitas Mandiri Investasi juga meningkat, sebagaimana tampak dari pencapaian ROE sebesar 35%, sesuai sasaran untuk tahun 2011.

Consequently, Mandiri Investasi’s operating profit and net profit also increased by 11% and 27%, achieving a value of Rp 25.7 billion and Rp 20.8 billion, respectively, in 2011. Our net income in 2011 surpassed the target set for 2011, which was Rp 20.1 billion. In addition to these results, Mandiri Investasi also posted stronger profitability, as demonstrated by our ROE at 35%, achieving the target set for 2011.

Penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik merupakan mandat wajib bagi Mandiri Investasi dalam menjalankan setiap kegiatan bisnisnya. Mandiri Investasi menyadari sepenuhnya bahwa dengan melaksanakan kegiatan usaha yang berpatokan pada Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance–GCG) dan ketentuan yang berlaku serta berusaha terus-menerus mengaplikasikan international best practices, Perusahaan akan dapat terus memelihara dan meningkatkan kepercayaan seluruh pemangku kepentingan, terutama klien dan mitra APERD. Hal ini akan memastikan kinerja yang maksimal demi pertumbuhan yang bermakna bagi mereka.

The implementation of Good Corporate Governance (GCG) principles is of paramount importance to Mandiri Investasi in conducting its business activities. Mandiri Investasi fully realizes that by doing business in adherence to all Good Corporate Governance practices and all relevant regulations, and by continuously apply the international best practices in governance, the Company will be able to maintain and even enhance the trust from all stakeholders, most importantly from our clients and APERD partners. This will ensure our optimal performance that will assist in their pursuit of a meaningful growth.

Di tahun 2011, Mandiri Investasi memformalisasikan pembentukan unit kerja Internal Audit yang telah menjalankan tugas-tugas audit internalnya serta mengkomunikasikan hasil audit dan tindak lanjutnya secara rutin dan efektif kepada Dewan Komisaris dan Direksi. Sementara itu, kepatuhan kepada seluruh peraturan dari Bursa Efek Indonesia, Bank Indonesia, Bapepam-LK, dan APRDI (Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia), dan regulasi lainnya senantiasa dijaga. Mandiri Investasi pun turut mendukung program-program sosialisasi dan edukasi yang dicanangkan Bapepam-LK untuk memperluas wawasan publik mengenai pasar modal dan ragam instrumen investasi, di samping terus mengadakan sejumlah kegiatan edukatif bagi masyarakat secara mandiri.

In 2011, Mandiri Investasi formally established the Internal Audit Unit that has carried out its duties and responsibilities in relation to its internal audit functions, and communicated its audit results and follow-ups on a regular basis to the Board of Commissioners and the Board of Directors effectively. In addition, the Company maintains compliance with all the regulations of the Indonesia Stock Exchange, Bank Indonesia, Bapepam-LK, APRDI (Association of Fund Managers in Indonesia), and other pertinent regulations. Mandiri Investasi also supports socialization and educational programs led by Bapepam-LK to broaden the public’s understanding on the capital market and the varieties of investment instruments, aside from independently conducting a number of educational programs for the public.

Dalam melaksanakan tugas-tugas kami sebagai Direksi, telah diberlakukan pemisahan peran dan tanggung jawab yang jelas antara masing-masing anggota Direksi dan antara Direksi dengan Dewan Komisaris. Sebagai manajer investasi yang mengacu pada prinsip kehati-hatian (prudence)

In carrying out our duties as the Board of Directors, there has been a clear segregation of roles and responsibilities between each member of the Board of Directors and also between the Board of Directors and the Board of Commissioners. As an investment manager that upholds the principle of



15


16

dalam mengambil keputusan, Mandiri Investasi menerapkan pendekatan manajemen risiko yang komprehensif dan senantiasa dievaluasi agar relevan dengan setiap perkembangan yang terjadi di pasar. Selain itu, program sosialisasi, antara lain mengenai prinsip Know Your Customer (KYC) dan Anti Pencucian Uang juga secara rutin kami selenggarakan untuk semakin meningkatkan kinerja tata kelola.

prudence in all our actions, Mandiri Investasi applies a comprehensive risk management approach, which is regularly evaluated and adjusted to reflect the latest developments in the market. On top of that, the socialization of, among others, the Know Your Customer (KYC) principle and the Anti-Money Laundering programs are carried out frequently to preserve our excellent performance in corporate governance.

Mandiri Investasi memahami benar bahwa hubungan yang baik haruslah dibina tidak hanya dengan klien, regulator, dan para mitra usaha, tetapi juga dengan pemangku kepentingan lainnya di mana produk-produk Mandiri Investasi dipasarkan. Untuk itu, Mandiri Investasi melaksanakan tanggung jawab sosialnya sebagai perusahaan melalui program-program tanggung jawab sosial (Corporate Social Responsibility–CSR) yang ditujukan untuk memberdayakan masyarakat dengan berfokus pada pendidikan dan kesejahteraan. Ini ditunjukkan oleh produk Reksa Dana Mandiri Investa UGM (MI-UGM), yang menyisihkan sebagian dari imbal hasil reksa dananya untuk memberikan beasiswa bagi mahasiswa di Universitas Gadjah Mada, dan produk Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga) yang bekerja sama dengan Perkumpulan Keluarga Berencana Indonesia (PKBI).

Mandiri Investasi understands that a firm relationship must not only established with clients, regulators, and business partners, but also with other stakeholders in the regions where our products are marketed. Therefore, Mandiri Investasi carries out its social responsibility as a corporate citizen through its various Corporate Social Responsibility (CSR) programs aimed at empowering communities by focusing on education and welfare. Our CSR principle is made manifest in a number of mutual funds we manage, namely the Mandiri Investa UGM (MI-UGM) fund, which allocates part of its investment returns to provide scholarships for students of Gadjah Mada University, and the Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga), which is a collaboration with the Indonesian Planned Family Association.

Seluruh kegiatan filantropis dan CSR di Mandiri Investasi dikelola oleh Dewan Pengurus Dana Sosial Reksa Dana Syariah. Mayoritas dana yang ditujukan untuk mendukung kegiatan CSR kami berasal dari mekanisme cleansing atas hasil investasi dalam produk-produk Reksa Dana Syariah Mandiri Investasi. Akan tetapi, penerima manfaat dari program-program CSR Mandiri Investasi tidaklah dibatasi oleh kriteria agama, ras, etnik, atau golongan tertentu— semua pihak dapat merasakan nilai tambah dari kegiatan CSR ini.

Philanthropic and CSR activities carried out by Mandiri Investasi are administrated by the Sharia Fund Administration Social Board. A majority of the fund allocated to support our CSR activities is derived from the cleansing mechanism applied to the returns from investments in our Sharia Mutual Funds. However, beneficiaries of Mandiri Investasi’s CSR programs are not limited by any criteria based on religion, race, ethnicity or political view. In essence, everyone can enjoy the values of our CSR programs.

Melaju ke depan, Mandiri Investasi siap untuk semakin meningkatkan profesionalisme dan kinerja setiap produk reksa dananya, dengan terus menekankan pengelolaan yang bijak dan hati-hati, disesuaikan dengan ekspektasi setiap kliennya. Mandiri Investasi berupaya untuk semakin memperluas pangsa pasar di skala nasional dengan membidik posisi manajer investasi terbesar kedua di Indonesia pada tahun 2013.

Onwards, Mandiri Investasi is poised to improve its professionalism and performance of its mutual funds, by emphasizing the principles of prudence and caution and in alignment with every client’s expectations. Mandiri Investasi strives to expand its domestic market share and become the second largest investment manager in Indonesia by 2013.

Untuk mewujudkan harapan ini, kami menyadari bahwa Mandiri Investasi perlu meraih pertumbuhan yang lebih tinggi dari rata-rata industri. Kami yakin bahwa pertumbuhan ini dapat dicapai, mengingat prospek industri reksa dana di Indonesia yang masih sangat besar di masa depan. Didukung dengan populasi usia produktif yang mencapai lebih dari 60% populasi total, Indonesia memiliki pasar domestik dan kelas menengah yang terus berkembang dan memiliki daya beli yang semakin meningkat, dan dengan demikian cukup tangguh dalam menghadapi dampak-dampak negatif dari perekonomian global yang masih sarat dengan ketidakpastian di tahun 2012.

To realize this aspiration, we realize that Mandiri Investasi must achieve a higher growth rate compared to that of the industry’s average. We feel certain that this growth can be attained, considering the vast prospects in the mutual fund industry in Indonesia in the coming years. Bolstered by a sizable share of the country’s population in their productive years, accounting for more than 60% of total, Indonesia’s domestic market and middle class, with their strong purchasing power, are rapidly expanding in lockstep. We are sure that this will make Indonesia even more resilient against the negative sentiments and impacts arising from uncertainties in the global economy in 2012.

Kesempatan yang besar ini tentunya perlu didukung oleh regulasi dan kebijakan Pemerintah yang lebih memperhatikan kepentingan industri reksa dana yang kontribusi totalnya terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) sekitar 2% dari total PDB Indonesia. Oleh karena itu, sambil terus berupaya meyakinkan investor asing mengenai iklim investasi di Indonesia, Mandiri Investasi berharap agar Pemerintah dapat mengeluarkan kebijakankebijakan yang lebih kondusif bagi pertumbuhan investasi di Indonesia, termasuk dengan insentif perpajakan untuk produk-produk reksa dana.

This opportunity, we hope, will be supported by policies and regulations from Government and other regulatory bodies that are more in favor of the mutual fund industry’s interests, whose total value has contributed 2% to Indonesia’s Gross Domestic Product (GDP). Therefore, while we will constantly reinforce foreign investors’ conviction as regards Indonesia’s investment climate, we hope that the Government will issue new policies that are more conducive for investment growth in Indonesia, including tax incentives for certain mutual fund products.



Dengan membidik bisnis yang menghasilkan keuntungan lebih tinggi di tahun-tahun mendatang, Mandiri Investasi menetapkan target Total Dana Kelolaan per akhir 2012 sebesar Rp 25 triliun, atau tumbuh sekitar 21% dari tahun 2011, di atas pertumbuhan rata-rata industri sebesar 15%.

By focusing on businesses that yield higher profitability in the years ahead, Mandiri Investasi has determined its AUM target for the year 2012 to be Rp 25 trillion, signifying a 21% increase from the AUM in 2011, above the average growth rate of the industry, which currently stands at 15%.

Sebagai penutup, kami selaku Direksi Mandiri Investasi ingin mengapresiasi dedikasi, kerja keras, dan curahan waktu dan tenaga dari setiap karyawan demi mewujudkan visi dan misi Perusahaan. Kami juga ingin mengucapkan rasa terima kasih yang sedalam-dalamnya kepada setiap pemegang saham, termasuk induk perusahaan yaitu Grup Bank Mandiri, Dewan Komisaris, mitra usaha, media, dan klien, atas kepercayaan, panduan, dan dukungan yang diberikan kepada kami sepanjang tahun 2011.

In closing, we as the Board of Directors of Mandiri Investasi would like to extend our appreciation to all employees for their dedication, hard work, and time and energy in realizing the Company’s vision and mission. We would like to convey our gratitude to the shareholders, including our parent company Bank Mandiri Group, the Board of Commissioners, our business partners, the media and clients, for their trust, guidance and support throughout 2011.

Semoga di tahun-tahun mendatang Mandiri Investasi dapat selalu menjadi manajer investasi paling terpercaya di Indonesia dan semakin disegani di kancah internasional.

We hope that in the years to come Mandiri Investasi continues to be the most trusted investment manager in Indonesia and will be even more acknowledged in the international scene.

Atas nama Direksi PT Mandiri Manajemen Investasi,

On behalf of the Board of Directors of PT Mandiri Investasi,

Abiprayadi Riyanto Direktur Utama | President Director



17

kinerja dan prestasi penting di 2011 performance and achievement highlights in 2011 akurat. strategis. optimis. accurate. strategic. optimistic.





2 kinerja dan prestasi penting di 2011 | performance and achievement highlights in 2011

2.1

peristiwa penting 2011 2011 events highlights

September | September

Agustus | August

Halal Bihalal

Halal Bihalal

Buka Puasa Bersama Grup Bank Mandiri

Mandiri Group Gathering for the Breaking of the Fast

Bakti Sosial – Mandiri Investasi & Mandiri Sekuritas

Service to the Society – Mandiri Investasi & Mandiri Sekuritas

Dalam suasana lebaran serta untuk menjalin silaturahmi dengan klien dan stakeholder Mandiri Investasi dan Mandiri Sekuritas menyelenggarakan Halal Bihalal

In celebration of the Eid Mubarak and to strengthen the bond with clients and all stakeholders, Mandiri Investasi and Mandiri Sekuritas conducted Halal Bihalal event

Buka puasa bersama Grup Bank Mandiri yang diselenggarakan oleh Mandiri Investasi dan Mandiri Sekuritas

Gathering for the breaking of the fast of employees of Bank Mandiri Group, jointly held by Mandiri Investasi and Mandiri Sekuritas Lobby Lounge Club Bimasena, Hotel Dharmawangsa, Jakarta 11 August 2011

Distribution of basic goods to 400 heads of families in the Islamic month of Ramadhan in Keramat Batok and Bojong Soga Villages, North Bekasi

Ritz Carlton Pacific Place, Jakarta 15 September 2011

Lobby Lounge Club Bimasena, Hotel Dharmawangsa, Jakarta 11 Agustus 2011

Pembagian santuan sembako kepada 400 kepala keluarga pada bulan Ramadhan kepada masyarakat di Desa Keramat Batok dan Desa Bojong Soga, Bekasi Utara

Ritz Carlton Pacific Place, Jakarta 15 September 2011

Bekasi 9 Agustus 2011

Bekasi 9 August 2011

Juli | July

Kerjasama Distribusi Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED)

Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) Distribution Partnership

Pameran & Seminar Investasi Reksa Dana

Mutual Fund Investment Show & Seminar

Peluncuran dan penandatanganan perjanjian Penjualan Reksa Dana MIED melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD) Bank Commonwealth

Launching and signing of agreement for the Sale of MIED Fund through an APERD, Bank Commonwealth

Reksa Dana Pilihan Masa Depan Keluarga Indonesa

Mutual Fund, The Choice of the Future for Indonesian Families

Meradelima Restaurant, Jakarta 13 Juli 2011

Meradelima Restaurant, Jakarta 13 July 2011

Ballroom Swiss-Bell Hotel, Jayapura 16 Juni 2011

Best Indonesian Onshore Fund House

Investment Performance Awards 2011 AsianInvestor – Hong Kong

Investment Performance Awards 2011 AsianInvestor – Hong Kong

Penerimaan Penghargaan dan Press Conference

Award acceptance and Press Conference

Hong Kong

Hong Kong


Better Life with Islamic Financial Planning

Better Life with Islamic Financial Planning

Bersama Financial Planner – QM Financial

With Financial Planner – QM Financial

Puri Ratna – Grand Sahid Hotel, 6 Agustus 2011

Puri Ratna – Grand Sahid Hotel, 6 August 2011

Market Update Pertengahan tahun

Mid-year Market Update

Update informasi terkini mengenai perkembangan pasar modal dan perekonomian Indonesia kepada klien Mandiri Investasi: “Pandangan Investor Asing Terhadap Saham Indonesia Satu Tahun Mendatang”

Current information update on capital market developments and Indonesian economy to clients of Mandiri Investasi: “Foreign Investors’ Outlook on Indonesian Equity for a Year Ahead”

Financial Hall – Graha CIMB Niaga, Jakarta 9 Juni 2011

Financial Hall – Graha CIMB Niaga, Jakarta 9 June 2011

Ballroom Swiss-Bell Hotel, Jayapura 16 June 2011

April | April

Best Indonesian Onshore Fund House


Sharia Seminar

Juni | June

Mei | May

20

Seminar Syariah

Media Luncheon 2011

Media Luncheon 2011

Gathering Investor Mandiri Investasi

Mandiri Investasi’s Investor Gathering

Update kepada Media mengenai AsianInvestor Performance Award 2011 yang diperoleh Mandiri Investasi

Media update on the AsianInvestor Performance Award 2011 bestowed to Mandiri Investasi

Dalam upaya peningkatan kerjasama dan lebih mempererat kerjasama dengan investor dan client Mandiri Investasi, Golf Gathering diselenggarakan bersamaan dengan penyerahaan Dana Bantuan Reksa Dana MI-UGM kepada UGM

In an effort to enhance partnership and strengthen the engagement with its investors and clients, Mandiri Investasi holds a Golf Gathering in conjunction with the extension of MI-UGM Assistance Fund to UGM

Jakarta

Jakarta

Yogyakarta 9 April 2011

Yogyakarta 9 April 2011



21


Maret | March

2.2

penghargaan dan sertifikasi awards and certifications

2011 Internasional | International

1st Indonesia Financial Planning Expo 2011

1st Indonesia Financial Planning Expo 2011

Roadshow bersama Financial Planner

Roadshow with Financial Planner

Partisipasi Mandiri Investasi pada “1st Indonesia Financial Planning Expo 2011”

Mandiri Investasi participates in the “1st Indonesia Financial Planning Expo 2011”

Peluncuran Buku: QM Financial Ligwina Hananto

Book Launching: QM Financial Ligwina Hananto

Press Conference dan Radio Talkshow – Edukasi Sosial untuk Financial Planner

Press Conference and Radio Talkshow – Social Education on Financial Planner

Surabaya 16 Maret 2011

Surabaya 16 March 2011

Plaza Bapindo, Jakarta 26 Maret 2011

Plaza Bapindo, Jakarta 26 March 2011

Indonesia Most Innovative Product Best of the Best Awards 2011 Mandiri Investasi Asia Asset Management – Hong Kong

Indonesia Best Islamic Product Best of the Best Awards 2011 Mandiri Investasi Asia Asset Management – Hong Kong

Januari | january

Pertandingan Bowling Persahabatan Distributor Gathering Bank Permata

Program:

Jakarta 12 Maret 2011

Mandiri Investasi’s Gathering

Investor

Distributor Gathering Bank Permata

Program:

Jakarta 12 March 2011

Kunjungan Anwar Nasution

Visitation from Anwar Nasution

Anwar Nasution, mantan Ketua Badan Pemeriksa Keuangan Republik Indonesia, mengunjungi kantor Mandiri Investasi untuk mendiskusikan industri reksa dana dengan pihak manajemen.

Anwar Nasution, former Chairman of the Audit Board of the Republic of Indonesia, visits Mandiri Investasi’s head office and discussed issues in the mutual fund industry with the management.

Plaza Mandiri, Mandiri Investasi

Plaza Mandiri, Mandiri Investasi

Indonesia CEO of the Year Best of the Best Awards 2011 Abiprayadi Riyanto Mandiri Investasi Asia Asset Management – Hong Kong

Indonesia CIO of the Year Best of the Best Awards 2011 Priyo Santoso Mandiri Investasi Asia Asset Management – Hong Kong

Economy Outlook 2011

Economy Outlook 2011

Market update tahunan yang diselenggarakan Mandiri Investasi untuk memberikan informasi update mengenai perkembangan pasar dan perekonomian di Indonesia perkembangan perekonomian kepada investor dan klien Mandiri Investasi: “ Riding The Economic Growth Growth of Indonesia”

In an effort to enhance partnership and strengthen the engagement with its investors and clients, Mandiri Investasi holds a Golf Gathering in conjunction with the extension of MI-UGM Assistance Fund to UGM

Ritz Carlton Hotel, Pacific Place 28 Januari 2011

Ritz Carlton Hotel, Pacific Place 28 January 2011

The Top 50 Most Influential Individuals in The Fund Industry in Asia 2011 Abiprayadi Riyanto President Director of Mandiri Investasi Asia Fund Manager – United Kingdom

Catatan : Penghargaan “Best of the Best Awards 2011” diserahkan kepada Mandiri Investasi pada bulan Maret 2012 Note : “Best of the Best Awards 2011” was awarded to Mandiri Investasi in March 2012

22





23


2011 Internasional | International

2010 Nasional | National The Most Expansive Islamic Protected Fund Mandiri Syariah Terproteksi Pendapatan Prima 1 Islamic Finance Award Karim Business Consulting The Most Expansive Islamic Protected Fund Mandiri Syariah Terproteksi Pendapatan Prima 1 Islamic Finance Award Karim Business Consulting

AsianInvestor Investment Performance Awards 2011 Best Indonesian Onshore Fund House Mandiri Investasi AsianInvestor – Hong Kong

The Best Market Share Subsidiary 2010 In Micro & Retail Banking Directorate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri Investasi Bank Mandiri

2010 Nasional | National

The Best Market Share Subsidiary 2010 In Micro & Retail Banking Directorate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri Investasi Bank Mandiri

Manajer Investasi Terbaik 2010 Mandiri Investasi Bisnis Indonesia Award The Best Fund Manager 2010 Mandiri Investasi Bisnis Indonesia Award

The Best Brand Image Subsidiary 2010 In Micro & Retail Banking Directorate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri Investasi Bank Mandiri

Reksa Dana Pasar Uang Terbaik 2010 Mandiri Investa Pasar Uang Majalah Investor

The Best Brand Image Subsidiary 2010 In Micro & Retail Banking Directorate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri Investasi Bank Mandiri

The Best Money Market Mutual Fund 2010 Mandiri Investa Pasar Uang Majalah Investor

2009 Nasional | National Reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2010 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor The Best Balanced Mutual Fund 2010 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor

Top Fund Manager 2010 Tokoh Finansial Indonesia Abiprayadi Riyanto CEO PT Mandiri Manajemen Investasi Mandiri Investasi Majalah Investor Top Fund Manager 2010 Financial Figure of Indonesia Abiprayadi Riyanto CEO PT Mandiri Manajemen Investasi Mandiri Investasi Majalah Investor

24



Reksa Dana Pasar Uang Terbaik 2009 Mandiri Investa Pasar Uang Majalah Investor The Best Money Market Mutual Fund 2009 Mandiri Investa Pasar Uang Majalah Investor

Reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2009 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor The Best Balanced Mutual Fund 2009 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor



25


2009 Nasional | National Dana Kelolaan Terbesar Kategori Capital Market 2009 Mandiri Investa Atraktif Syariah Karim Business Consulting The Biggest Fund Management Capital Market Category 2009 Mandiri Investa Atraktif Syariah Karim Business Consulting

2.3

testimoni testimonials

A.

distributor | distributors Inkawan D. Jusi | Senior Vice President, Head of Wealth Management Group PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Bank Mandiri mulai menjalin kerjasama dengan Mandiri Investasi pada tahun 2003, di bidang penjualan produk reksa dana.

Bank Mandiri has begun to forge a partnership with Mandiri Investasi since 2003, as a Distributor Bank of Mandiri Investasi’s mutual fund products.

Profesionalisme Mandiri Investasi yang telah ditunjukkan selama ini dalam hal kepatuhan, manajemen risiko, dan kinerja, telah memberikan kepercayaan dan integritas sebagai mitra usaha yang sangat layak untuk terus menjalin kerjasama dengan kami.

Mandiri Investasi has shown professional conduct with respect to compliance, risk management, and overall performance. Such integrity has strengthened our trust and willingness to nurture the partnership even more in the future.

Dukungan yang luar biasa dari Mandiri Investasi dalam rangka meningkatkan pengetahuan pegawai pemegang izin WAPERD dan nasabah, hingga menjangkau kota-kota di wilayah timur Indonesia, seperti Papua dan Maluku, serta produk-produk reksa dana yang senantiasa memperhatikan kebutuhan nasabah dan berkinerja baik, telah memberikan kepuasan kepada nasabah kami.

Outstanding support from Mandiri Investasi in terms of enhancing our mutual fund selling agents and also the customers, reaching out even to the cities in the eastern part of Indonesia, like Papua and Maluku, and their mutual funds that are always attentive to customers’ needs and deliver excellent performance, have given complete satisfaction to our customers.


Reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2008 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor The Best Balanced Mutual Fund 2008 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor

3rd Rank – The Best Islamic Mutual Fund for Balanced Income Fund 2008 Mandiri Investa Syariah Berimbang Karim Business Consulting 3rd Rank – The Best Islamic Mutual Fund for Balanced Income Fund 2008 Mandiri Investa Syariah Berimbang Karim Business Consulting


The Best Fund Manager 2007 Mandiri Investasi Bisnis Indonesia Award The Best Fund Manager 2007 Mandiri Investasi Bisnis Indonesia Award

Reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2007 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor

Harry M. Supoyo | President Director PT Mandiri Sekuritas Sejak dipisahkan dari Mandiri Sekuritas tahun 2004, Mandiri Investasi terus memperlihatkan kinerja mengesankan dan sukses membangun reputasi sebagai salah satu perusahaan manajemen investasi terkemuka di Indonesia.

Since its spin off from Mandiri Sekuritas in 2004, Mandiri Investasi has been showing impressive results and successful in building its reputation as one of the foremost investment managers in Indonesia.

Selain sebagai anak perusahaan, Mandiri Investasi juga merupakan salah satu mitra penting kami dalam menjalankan serta mengembangkan bisnis. Dan sebagai bagian dari Mandiri Group, kami berkomitmen untuk selalu memberikan nilai tambah pada setiap aktivitas bisnis yang kami jalani, sebagaimana tercermin dalam sinergi kami dengan Mandiri Investasi.

Aside from our subsidiary, Mandiri Investasi is also among our most crucial partners in conducting and developing our business. And as an integral part of Mandiri Group, we are committed to providing added value in every business activity we undergo, as articulated in our synergy with Mandiri Investasi.

Mandiri Investasi dari waktu ke waktu terus tumbuh semakin besar. Dengan dukungan staf yang profesional dan berdedikasi tinggi, Mandiri Investasi berhasil melalui setiap tantangan sekaligus membuktikan diri sebagai salah satu manajer investasi terbaik di Indonesia.

From time to time, Mandiri Investasi continues to grow increasingly more prominent. Supported by excellent, highly dedicated staff, Mandiri Investasi has been able to leap across many hurdles and prove itself as among the best investment managers in Indonesia.

Kami percaya, ke depan, Mandiri Investasi akan terus berkembang seiring pertumbuhan industri Pasar Modal Indonesia, dan terus menggali serta memanfaatkan berbagai peluang yang ada secara optimal.

We are confident, going ahead, Mandiri Investasi will continue to grow along with the growth of the Indonesian Capital Market, and continue to optimally seize the opportunities that lie ahead.

The Best Balanced Mutual Fund 2007 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor

26





27


A.

distributor | distributors

Dennis Roy Sangkilawang | Head of Wealth Management PT Bank ANZ Indonesia

Dengan senantiasa aktif dalam mengembangkan industri pengelolaan portofolio, terutama pengadaan underlying asset reksa dana, Mandiri Investasi melesat sebagai salah satu pemimpin pasar di industri Reksa Dana Indonesia.

By constantly participating in the development of portfolio management industry, in particular the attainment of underlying assets for mutual funds, Mandiri Investasi has soared to be one of the leading companies in the national Mutual Fund industry.

Mandiri Investasi tentunya dapat bersinergi dengan baik dalam pengembangan bisnis Wealth Management di ANZ melalui produk-produk reksa dananya yang sesuai dengan kebutuhan nasabah ANZ.

Mandiri Investasi naturally maintains its strong synergy with ANZ in developing our Wealth Management business through its mutual funds that are in line with our customers’ needs.

Mandiri Investasi senantiasa memberikan layanan terbaik dan cepat dalam pengadaan informasi baik mengenai market updates maupun info produk, sehingga sangat membantu kami selama proses penjualan.

Mandiri Investasi consistently comes with excellent and timely service in providing market updates as well as product information, assisting us greatly in our sales of their products.

Kami harapkan hubungan baik ini dapat terus dipertahankan dan ditingkatkan untuk keuntungan kedua belah pihak.

It is our hope that this prolific relationship can continue to be maintained and improved for the benefit of both parties.

Stefanus Willy Sukianto | Head of Wealth Management and Consumer Strategic PT Bank Internasional Indonesia Tbk.

BII Maybank telah menjalin kerjasama dengan Mandiri Investasi sejak Maret 2008, dan selama ini kami menganggap bahwa Mandiri Investasi merupakan manajer investasi yang kinerjanya baik dan memiliki visi dan komitmen yang jelas di bidang pasar modal.

BII Maybank has been a partner of Mandiri Investasi since March 2008, and all this while we have seen Mandiri Investasi as an investment manager with excellent performance and a strong and clearly defined vision and commitment in the capital market.

Variasi produk Mandiri Investasi sangat beragam dan banyak serta masing-masing memiliki keunikan tersendiri.

Mandiri Investasi’s product range is very diverse and each product has its own uniqueness.

Kami senang bekerja sama dengan Mandiri Investasi karena pihak Mandiri Investasi selalu cepat menanggapi setiap pertanyaan dari kami, jelas dalam memberikan arahan, serta memiliki komitmen tinggi dalam membantu memberikan tanggapan kepada nasabah.

We are happy to be in a partnership with Mandiri Investasi, as it is always quick in responding all our inquiries, clear in providing directives and guidelines, and is deeply committed in providing proper responses to our customers.

Liliawati Gunawan | Executive Vice President, Head of Wealth Management PT Bank Commonwealth

28

Bank Commonwealth telah menjalin kerjasama dengan Mandiri Investasi sejak 1 Oktober 2003, dan kami merasa bangga dapat bekerja sama dengan manajer investasi yang termasuk dalam 5 Besar Manajer Investasi di Indonesia dengan total dana kelolaan lebih dari Rp 10 triliun ini.

Commonwealth Bank is proud to be partnering with Mandiri Investasi, starting on 1 October 2003, which is now among the Top 5 Investment Managers in Indonesia with an AUM of more than Rp 10 trillion.

Didukung tim investasi dan pemasaran yang solid, profesional, dan berpengalaman, Mandiri Investasi telah menyediakan produk-produk reksa dana yang unggul dan sesuai kebutuhan nasabah kami. Kerjasama ini juga menciptakan sinergi yang baik dan sejalan dengan strategi pertumbuhan bisnis Bank Commonwealth untuk melayani nasabah dengan high networth dan juga masyarakat kelas menengah.

Supported by solid, professional, and experienced marketing and investment teams, Mandiri Investasi has been providing mutual fund products that are excellent and well-suited to the needs of our customers. This partnership has also established a functional synergy in line with Commonwealth Bank’s growth strategy, which is to serve high-networth individuals and the emerging affluent.



Selama ini Mandiri Investasi sangat proaktif dan kooperatif dalam mendukung penjualan reksa dana di Bank Commonwealth, baik dalam memberikan market update, conference call, maupun product update melalui roadshow ke cabang-cabang kami di 27 kota di Indonesia.

Mandiri Investasi has been very proactive and cooperative in supporting the sales of mutual fund products in Commonwealth Bank, through regular market updates, conference calls, and product updates through roadshows to our branches spread across 27 cities in Indonesia.

Mandiri Investasi juga kerap mendukung kegiatan edukasi kepada nasabah Bank Commonwealth melalui customer gathering, dan meningkatkan pengetahuan staf penjual melalui sesi pelatihan yang intensif. Pada acara-acara tersebut, Mandiri Investasi senantiasa menyediakan pembicara yang kompeten dari berbagai kalangan terkait industri investasi.

Mandiri Investasi also often supports our customer educational campaign through customer gatherings, and enhances the knowledge of our marketing staff through intensive training sessions. In all of these events, Mandiri Investasi always invites presenters with substantial experience and competence from all walks of life related to the investment industry.

Budiyanto Winata | Head of Wealth Management PT Bank DBS Indonesia

PT Bank DBS Indonesia bekerja sama dengan PT Mandiri Manajemen Investasi sejak tahun 2009 dalam pemasaran Reksa Dana.

The partnership of PT Bank DBS Indonesia and PT Mandiri Manajemen Investasi in the marketing of Mutual Funds has been going strong since 2009.

Kami memilih Mandiri Investasi sebagai mitra kerja karena percaya bahwa rangkaian produk yang dimiliki Mandiri Investasi dapat menjadi salah satu solusi dalam memenuhi kebutuhan investasi nasabah kami.

We have chosen Mandiri Investasi as our business partner as we believe that the range of products offered by Mandiri Investasi pose effective solutions for our customers’ investment needs.

Selama menjadi mitra kerja, Mandiri Investasi telah menunjukkan dukungan yang baik sehingga kerjasama kami untuk pemasaran reksa dana dapat berjalan dengan baik.

Throughout this fruitful partnership, Mandiri Investasi has shown great support to our smooth collaboration in the marketing of mutual funds.

Steven Suryana | Senior Vice President and Head of Wealth Management The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC)

HSBC telah bekerja sama dengan Mandiri Investasi sejak Maret 2008, melalui peluncuran produk-produk Reksa Dana Terproteksi.

HSBC has been partnering with Mandiri Investasi since March 2008, attending to the launching of many Protected Funds.

Reputasi Mandiri sebagai Bank BUMN terbesar di Indonesia serta akses Mandiri Investasi di instrumen pasar uang dan pasar modal menjadi salah satu pertimbangan penting bagi HSBC dalam menjalin kerjasama dengan Mandiri Investasi.

Mandiri’s reputation as the largest state-owned bank in Indonesia, and Mandiri Investasi’s access to money market and capital market instruments, are among the most valuable considerations for HSBC in our engagement with Mandiri Investasi.

Selama periode 2008 - 2009, HSBC dan Mandiri Investasi aktif meluncurkan produk-produk Reksa Dana Terproteksi, diikuti dengan peluncuran Reksa Dana Mandiri Investa Pasar Uang, Mandiri Investa Atraktif, Mandiri Investa Atraktif Syariah, dan Mandiri Investa Syariah Berimbang sepanjang tahun 2010 - 2011.

Throughout 2008 - 2009, HSBC and Mandiri Investasi actively launched various Protected Funds, and followed with the Mandiri Investa Pasar Uang (Money Market Fund), Mandiri Investa Atraktif (Equity Fund), Mandiri Investa Atraktif Syariah (Sharia Equity Fund) and Mandiri Investa Syariah Berimbang (Sharia Balanced Fund) in 2010 and 2011.

Bianto Surodjo | Head, Wealth Management, Retail Liabilities Product & E-Channel PT Bank Permata Tbk.

Bank Permata telah bekerja sama dengan Mandiri Investasi sejak 8 Oktober 2007, dan selama ini kami telah melihat bahwa Mandiri Investasi merupakan salah satu manajer investasi paling terpercaya di Indonesia, dengan produk-produk reksa dana yang telah dikenal oleh para investor dan dirancang sesuai permintaan pasar. Kerjasama kami sebagai Bank Distributor dengan Mandiri Investasi senantiasa mendapatkan dukungan yang kuat dalam bentuk edukasi nasabah, update kondisi pasar, dan dukungan penjualan lainnya.

Permata Bank has been collaborating with Mandiri Investasi since 8 October 2007. So far, we have seen how Mandiri Investasi has been one of the most reliable and trusted investment managers in Indonesia, whose mutual fund products have been well regarded by investors and designed to suit the needs in the market. Our role as a Distributor Bank of Mandiri Investasi’s mutual fund products has received constant and strong support in the form of customer education, market updates, and other marketing support.



29


A.

distributor | distributors Kemal Imam Santoso | Deputy President Director PT Askes (Persero)

Lanny Hendra | GM Wealth Management and Head of Country Marketing Standard Chartered Bank Indonesia Standard Chartered Bank telah menjalin kemitraan yang sangat kuat dengan PT Mandiri Manajemen Investasi selama hampir sembilan tahun sejak tahun 2003.

Standard Chartered Bank has been in a strong partnership with PT Mandiri Manajemen Investasi for almost nine years, started back in 2003.

Dukungan tim pemasaran yang sangat baik, proses-proses manajemen risiko internal yang baik dan sangat memperhatikan prinsip kehati-hatian, keahlian dalam strukturisasi produk-produk Reksa Dana Terproteksi berkualitas tinggi, kinerja Reksa Dana Pasar Uang yang istmewa, serta kemampuan dalam menyediakan produk-produk Reksa Dana Terbuka yang begitu beragam, merupakan faktor-faktor pendukung keberhasilan Mandiri Investasi sebagai salah satu manajer investasi terbaik di Indonesia.

Excellent support from the marketing team, prudent and robust internal risk management processes, expert in structuring good quality of Capital Protected Funds, strong performance of Money Market Fund, capability in providing wide range of OpenEnded funds have made Mandiri Investasi one of the best fund managers in Indonesia.

Kami meyakini bahwa Mandiri Investasi akan dapat terus mempertahankan reputasi dan keahliannya, serta menjadi lebih kuat di tahun-tahun mendatang untuk dapat menjadi pemimpin pasar.

We strongly believe that Mandiri Investasi will sustain its strength and expertise, and also grow even stronger in the coming years to become the market leader.

Kerja sama PT Askes (Persero) dengan Mandiri Investasi dimulai pada tahun 2010, melalui pengelolaan dana kami dalam produk Reksa Dana Saham.

The partnership of PT Askes (Persero) with Mandiri Investasi was started in 2010, when we entrust Mandiri Investasi with our assets to be managed in their Equity Fund product.

Selama ini Askes merasa puas dengan produk dan pelayanan yang telah diberikan oleh Mandiri Investasi, termasuk pengiriman market update secara reguler yang telah sangat membantu kami dalam mengambil keputusan investasi.

Askes feels satisfied with the products and services rendered by Mandiri Investasi so far, including the regular delivery of market updates, which have assisted us greatly in our investment-related decisionmaking.

Kami berharap agar ke depan hubungan kemitraan Askes dengan Mandiri Investasi dapat semakin erat, mengingat kebutuhan Askes yang tidak terbatas hanya pada Reksa Dana Saham dapat difasilitasi oleh Mandiri Investasi yang memang kompeten di bidang tersebut.

We hope that going forward our partnership with Mandiri Investasi can be even more strengthened, considering that our needs for investment management goes beyond the Equity Fund, and we feel that Mandiri Investasi has the proper expertise to meet these needs.

Daneth Fitrianto | Vice President – Group Head DPLK Tugu Mandiri DPLK Tugu Mandiri

Bambang S. Simarno | Head of Deposit, Investment and Insurance PT Bank UOB Indonesia

B.

Bank UOB telah menjalin kemitraan dengan PT Mandiri Manajemen Investasi sejak Juni 2008 untuk mendistribusikan Reksa Dana Terproteksi dan Reksa Dana Terbuka dari Mandiri Investasi.

UOB has been partnering with PT Mandiri Manajemen Investasi since June 2008 in distributing Protected Funds and Open-Ended Funds.

Kami memilih Mandiri Investasi sebagai salah satu mitra strategis kami karena Mandiri Investasi telah menunjukkan profesionalisme dalam pengelolaan reksa dana sekaligus layanan yang istimewa dari Mandiri Investasi bagi nasabah dan para Relationship Manager kami.

We have chosen Mandiri Investasi as one of our strategic partners simply because of the professionalism in managing funds and the great service provided by Mandiri Investasi team to our customers and Relationship Managers.

Dengan tim investasi yang prima, kami meyakini bahwa Mandiri Investasi akan selalu menghadirkan kualitas yang terbaik dalam produk-produk reksa dananya serta memberikan layanan yang baik bagi para investor dan mitra usahanya.

With the best investment team members, we believe that Mandiri Investasi will continue to provide the best in its class for mutual fund products and excellent service to investors and partners.

investor | investor

Albertus Wiroyo | President Director PT AXA Mandiri Financial Services

30

AXA Mandiri telah bekerja sama dengan Mandiri Investasi sejak 2004. Mandiri Investasi merupakan mitra AXA Mandiri sebagai manajer investasi yang mengelola portofolio investasi, baik konvensional maupun syariah, yang sesuai dengan kebutuhan nasabah AXA Mandiri. Hingga saat ini Mandiri Investasi mengelola sembilan jenis portofolio investasi untuk produk unit link AXA Mandiri.

AXA Mandiri has been engaged with Mandiri Investasi since 2004. Mandiri Investasi is AXA Mandiri’s partner as an investment manager that manages both conventional and sharia mutual fund portfolio aligned with the needs of our customers. Currently Mandiri Investasi is managing nine different investment varieties for our unit link products.

Sesuai dengan visi AXA Mandiri untuk menjadi perusahaan asuransi pilihan di Indonesia, kami harus terus melakukan terobosan agar senantiasa memberikan produk yang berbeda dan lebih baik dari perusahaan asuransi jiwa lainnya.

In line with AXA Mandiri’s vision to become the insurance provider of choice in Indonesia, we continue to create breakthroughs to continuously deliver products that are not only unique but also better than other life insurance providers.

Kami berharap Mandiri Investasi dapat terus mendukung kami dengan melakukan inovasi produk-produk investasi dan mengupayakan pertumbuhan dana investasi yang kompetitif, sehingga memberikan kepuasan kepada para nasabah AXA Mandiri.

We hope that Mandiri Investasi will continue to support us by innovating its investment products and strive for a competitive growth in their mutual funds’ performance, thereby bringing satisfaction to AXA Mandiri’s customers.



Mandiri Investasi mengelola portofolio kami dengan penuh kehati-hatian, sehingga mampu menghasilkan kinerja yang sangat baik.

Mandiri Investasi manages our portfolio by applying the principle of prudence and at the same time has been able to produce very satisfactory performance.

Selain itu Mandiri Investasi juga memiliki Tim Penjualan, Investasi, dan Operasional yang sangat mendukung dan kooperatif.

In addition, Mandiri Investasi’s teams of Sales, Investment, and Operations are highly supportive and cooperative.

C. Kustodian | Custodian Dino Bravo Imbar | Head of Securities Services PT Bank Internasional Indonesia Tbk

BII telah membina hubungan bisnis yang baik dengan Mandiri Investasi sejak tahun 2008. Hubungan kerjasama ini didasari oleh pengalaman Mandiri Investasi, sebagai manajer investasi, di industri Pasar Modal.

BII has been engaged in a productive collaboration with Mandiri Investasi since 2008. This mutual cooperation is grounded on Mandiri Investasi’s experience as an investment manager in the Capital Market.

Mandiri Investasi juga memiliki integritas yang tinggi dan didukung oleh staf yang berpengalaman dan profesional. Selama ini, Mandiri Investasi selalu cepat dalam memberikan respons yang baik, dan senantiasa memperhatikan aspek kepatuhan atas produk-produk reksa dana yang kami administrasikan.

Mandiri Investasi also has a commendable integrity and equipped with staff that are highly experienced and professional. All this time Mandiri Inestasi has been very prompt in providing proper responses and always upholds the compliance of its mutual fund products which we administer.

Disamping itu, Mandiri Investasi juga merupakan salah satu manajer investasi yang sangat aktif peranannya dalam menopang pertumbuhan industri Reksa Dana di Indonesia.

In addition, Mandiri Investasi continues to be among the most active investment managers in Indonesia in supporting the growth of the mutual fund industry.



31


C. Kustodian | Custodian

Yunny Welly | Head of Fund Services The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) Securities Services Endang Triningsih | Capital Market services Division Head PT Bank DBS Indonesia

Bank DBS telah menjalin kerjasama dengan Mandiri Investasi sejak Mei 2009. Bagi kami, Mandiri Investasi adalah salah satu manajer investasi papan atas dan mitra bisnis yang memiliki komitmen tinggi dalam memajukan pengembangan pasar modal di Indonesia, terutama industri reksa dana.

DBS has been forging a partnership with Mandiri Investasi since May 2009. For us, Mandiri Investasi is one of the best investment managers around, which is also a business partner that has a strong commitment to the development of the capital market in Indonesia, especially the mutual fund industry.

Sebagai salah satu bank kustodian, kami merasa bangga menjadi bagian dari pertumbuhan bisnis Mandiri Investasi. Pengalaman yang panjang dalam pengelolaan reksa dana menjadikan Mandiri Investasi sebagai panutan bagi manajer investasi yang lain, dan sepantasnya memperoleh penghargaan atas berbagai prestasi yang telah dicapai.

As one of its custodian banks, we feel proud to be part of the business growth of Mandiri Investasi. An extended experience in the mutual fund industry has made Mandiri Investasi a role model for other investment managers, while its achievements have made it meritorious.

Sebagai bank kustodian, Bank DBS telah mendapatkan kesempatan untuk membuktikan kerjasama yang sangat solid dengan Mandiri Investasi, yang turut dikontribusikan oleh sumber daya manusia di Mandiri Investasi yang berpengalaman dan memiliki pengetahuan produk yang sangat baik, sehingga komunikasi antara kami berjalan dengan lancar.

As a custodian bank, DBS has been given the chance to maintain a solid partnership with Mandiri Investasi, which has been supported by its employees who are experienced and have an extensive product knowledge, enabling our communication to be smooth at all times.

Elwin Karyadi | Director Head of GTB & Direct Securities Services Indonesia Deutsche Bank AG, Jakarta Branch

32

Atas nama HSBC Securities Services – Funds Services, kami ingin menyatakan bahwa selama tujuh tahun terakhir kami telah menjalin hubungan yang sangat baik dengan PT Mandiri Manajemen Investasi.

On behalf of HSBC Securities Services - Funds Services, we would like to acknowledge that for the past seven years, we have established an excellent relationship with PT Mandiri Manajemen Investasi.

Tim Mandiri Investasi secara konsisten selalu profesional, responsif, dan kooperatif, dan terus menciptakan produk-produk inovatif dengan imbal hasil yang sangat menarik.

The team has consistently been highly professional, responsive and cooperative as well as delivering a range of innovative products with competitive returns.

Terima kasih atas kesempatan dan kepercayaan yang telah diberikan kepada kami sebagai Bank Kustodian. Kami berharap agar hubungan baik dan saling menguntungkan ini dapat terus terpelihara.

Thank you for the opportunity and the trust given as your Custodian Bank. We look forward for a continuous and prosperous relationship with PT Mandiri Manajemen Investasi.

Stephanus Gurning | Transaction Banking Sales Standard Chartered Bank Indonesia

Kerjasama antara Mandiri Investasi dengan Standard Chartered Bank Kustodian dimulai pada tahun 2005.

The collaboration between Mandiri Investasi and Standard Chartered Custodian Bank has been going strong since 2005.

Mandiri Investasi adalah salah satu nasabah pertama yang mulai mempercayakan reksa dananya untuk diadministrasikan oleh Standard Chartered Bank Kustodian dan kerjasama terus dilanjutkan sampai sekarang. Mandiri Investasi selalu menjadi nasabah penting bagi kami dan merupakan salah satu nasabah terbesar kami.

Mandiri Investasi is one of our first customers that have entrusted their mutual fund products to be administered by Standard Chartered Custodian Bank up to this moment. Mandiri Investasi remains our most important and also largest customers.

Mandiri Investasi dikenal sebagai perusahaan manajer investasi yang terus bertumbuh, mempunyai nama baik dan aktif di industri Pasar Modal sehingga Standard Chartered Bank sangat senang untuk terus melakukan kerjasama dengan Mandiri Investasi.

Mandiri Investasi has a reputation as an investment manager company that is always growth-driven, well-governed, and actively engaged in the Capital Market. Therefore, Standard Chartered Custodian Bank hopes that this collaboration will be nurtured well into the future.

Deutsche Bank’s Direct Securities Services telah memberikan layanan bank kustodian kepada PT Mandiri Manajemen Investasi sejak peluncuran produk reksa dana pertama mereka di tahun 2002.

Deutsche Bank’s Direct Securities Services has been providing custodial services to PT Mandiri Manajemen Investasi ever since they launched their first Mutual Fund back in 2002.

Selama tahun-tahun yang berselang, bisnis Mandiri Investasi terus berkembang, semakin bertumbuh dan berkontribusi terhadap kemajuan industri pasar modal.

Over the years, their business has continue to expand, showing their growth and contribution to the capital market industry.

Kami mengakui bahwa Mandiri Investasi memiliki peran yang aktif dalam industri reksa dana melalui keterlibatan mereka dalam Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI) dan pembahasan isu-isu yang terkait dengan reksa dana, seperti perpajakan, perundang-undangan, dan operasional.

We acknowledged that Mandiri Investasi has also played active roles in the mutual fund industry through their involvement in the Indonesian Association of Mutual Fund (APRDI) and the discussions of issues related to mutual funds such as taxation, regulation and operations.

Pengalaman bekerja sama dengan Mandiri Investasi telah membuktikan bahwa kami berhubungan dengan orang-orang yang cerdas, pekerja keras, dan bersahabat yang membidani lahirnya produk-produk investasi yang unggul, inovatif, dan terpercaya.

Our collaboration with Mandiri Investasi has proven our principle of connecting with people who are brilliant, hard working, and approachable, who have made possible the development of excellent, innovative, and reliable investment products.

Selama ini kami telah menyaksikan bagaimana Mandiri Investasi meluncurkan berbagai produk baru yang cukup unik di pasar.

Over the recent years, we have noted that Mandiri Investasi has been launching new product offerings which are unique in the market.

Sukses terus buat Mandiri Investasi.

We wish Mandiri Investasi success in the coming years.

Kami juga gembira telah menjalin kerjasama dengan Mandiri Investasi sebagai salah satu klien platinum kami dan juga salah satu mitra usaha kami yang secara terus-menerus memimpin pertumbuhan industri reksa dana di Indonesia.

We are delighted to have Mandiri Investasi as one of our platinum clients and one of our partners continuously looking to share thought leadership in the mutual fund industry in Indonesia.





33

tentang PT Mandiri Manajemen Investasi about PT Mandiri Manajemen Investasi fokus. progresif. berkelanjutan. focused. progressive. sustainable.





3 tentang PT Mandiri Manajemen Investasi | about PT Mandiri Manajemen Investasi

3.1

36

keseimbangan untuk keunggulan kinerja balance for excellent performance

3.2 PT Mandiri Manajemen Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi

Keseimbangan Untuk Keunggulan Kinerja

Balance For Excellent Performance

Perjalanan Mandiri Investasi di tahun 2011 dimotivasi oleh semangat untuk menjadi semakin lebih baik dan lebih berprestasi.

Mandiri Investasi’s journey throughout 2011 was motivated by the spirit to become ever better and more excellent at what it does.

Cita-cita itu kami tempuh dengan sejumlah upaya untuk melakukan penyeimbangan di berbagai aspek bisnis kami: mulai dari cara kami memasarkan produk-produk investasi, mengelolanya untuk mendapatkan imbal hasil maksimal, hingga mendorong setiap karyawan untuk mewujudkan hidup yang lebih utuh, seimbang, dan bermakna.

We set out to realize this ideal by focusing on the balancing of various aspects in our business: starting from how we deliver our products to our clients, manage them to obtain the most optimum results, to how we encourage our employees to live a life that is whole, balanced, and imbued with meaning.

Di Mandiri Investasi, keselarasan dan keseimbangan dalam segala aspek senantiasa kami pelihara. Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang finansial, Mandiri Investasi memandang kekayaan tak hanya dalam bentuk aset fisik, namun juga dalam bentuk karakter-karakter yang positif, terutama rasa percaya dan komitmen untuk melayani. Dan bagi kami, kehidupan yang dijalani dengan penuh harapan, semangat, keyakinan sekaligus rasa syukur akan menghadirkan dampak yang luar biasa dalam menyempurnakan setiap karya.

In Mandiri Investasi, harmony and balance in all aspects relevant to our existence is sustained at all times. As a company engaging in the financial industry, Mandiri Investasi views wealth and riches not only in material terms, but also in other, less tangible forms—positive characters, like trust and the commitment to serve. For us, a life lived every step of the way with hope, passion, conviction and gratefulness creates extraordinary impacts on bringing every piece of work towards perfection.

Karena itulah, tahun 2011 diwarnai dengan berbagai peristiwa dan pencapaian yang sangat menggembirakan. Tak hanya kami dapat meningkatkan total dana kelolaan dan profitabilitas usaha serta mempertahankan posisi kami sebagai manajer investasi nasional terbesar di Indonesia, kami juga mampu mengukir prestasi dengan memperoleh pengakuan pada skala internasional.

Thus the year 2011 was filled with heartening occurences and achievements for us. Not only we successfully increased our total assets under management and profitability, and defend our position as the largest national investment manager in Indonesia, we also recorded our own personal best so far, receiving accolades on the international scale.

Menjaga keseimbangan dalam bisnis telah membuahkan hasil yang begitu berharga. Namun, kami tak lantas berpuas diri. Ke depan, Mandiri Investasi bertekad untuk menjaga kepercayaan yang telah diberikan oleh setiap klien dan pemangku kepentingan untuk terus tumbuh dan menuju gerbang kejayaan.

Maintaining the balance in business has yielded results that are invaluable to our subsequent growth. Yet complacency is not in our spirit. Going ahead, Mandiri Investasi is committed to upholding the trust bestowed by its clients and stakeholders to sustain its growth towards the gate of excellence.



A. Sekilas Mandiri Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi (“Mandiri Investasi”, “kami”) adalah badan hukum yang dibentuk sebagai hasil pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas di bidang Manajer Investasi sesuai dengan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 tanggal 28 December 2004, sehingga seluruh kegiatan pengelolaan termasuk hak dan kewajiban yang ada dialihkan dari PT Mandiri Sekuritas kepada PT Mandiri Manajemen Investasi.

A. Mandiri Investasi at A Glance PT Mandiri Manajemen Investasi (“Mandiri Investasi”, “we”) is a legal entity established as a result of separation (spin-off ) activities of PT Mandiri Sekuritas in the field of Investment Managers in accordance with the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 dated 28 December 2004, therefore all management activities including the rights and existing liabilities transferred from PT Mandiri Sekuritas to PT Mandiri Manajemen Investasi.

Mandiri Investasi adalah manajer investasi nasional terbesar di Indonesia dengan pengalaman di bidang pengelolaan portofolio investasi.

Didukung oleh pemahaman kami yang mendalam tentang situasi pasar di Indonesia, kami memiliki kapasitas dan kompetensi yang tepat untuk tumbuh bersama dengan klien dan pelaku industri investasi portofolio.

Bolstered by our thorough understanding and expertise on the Indonesian market, we have the capacity and the right competencies to grow together with our clients and the portfolio investment industry.

Visi kami adalah menjadi perusahaan yang paling dipercaya, paling melayani, dan paling inovatif dalam industri reksa dana. Untuk mewujudkan visi tersebut, kami senantiasa mengembangkan kualitas sumber daya manusia dan menciptakan produk yang inovatif dengan diversifikasi portofolio yang mengedepankan keseimbangan. Seluruh produk investasi kami dikelola dengan penuh kehati-hatian.

It is our vision to become the most trusted, most supportive, and most innovative company in the mutual fund industry. To realize this vision, we constantly develop our human resources quality and creates innovative products with a well-diversified, well-balanced portfolio. Furthermore, all our investment products are prudently and judiciously managed.

Kami juga memastikan praktik tata kelola dan manajemen risiko berdasarkan praktik-praktik bertaraf internasional (international best practices) untuk menjaga kepercayaan dan pengelolaan dana yang optimal bagi para klien.

We also ensure that the international best practices in corporate governance and risk management are performed in order to safeguard our clients’ trust and to manage their assets optimally.

Berbagai upaya tersebut membuktikan bahwa Mandiri Investasi adalah mitra yang tepat bagi klien dan pelaku industri investasi di Indonesia dan kawasan Asia Pasifik.

B. Sekilas Mandiri Investasi di 2011 Dilandasi oleh tiga tema utama yang menjadi karakter Mandiri Investasi dalam menjalankan bisnisnya—kekuatan, budaya inovatif, dan tata kelola—sejumlah prestasi penting berhasil kami ukir di tahun 2011.

B. Mandiri Investasi at A Glance in 2011 Underpinned by the three key messages that articulate Mandiri Investasi’s characters in running its business—strength, innovation and governance—we successfully recorded a number of important achievements in 2011.

Kekuatan kami yang dibangun dari pemahaman yang mendalam tentang karakter pasar dan situasi investasi di Indonesia menjadikan Mandiri Investasi terpilih sebagai Best Indonesian Onshore Fund House (Perusahaan Pengelola Reksa Dana Domestik Terbaik di Indonesia) pada Investment Performance Awards 2011 dari AsianInvestor, Hong Kong.

Our strength, built on our deep understanding on the characteristics of the Indonesian market and investment climate, has earned us the Best Indonesian Onshore Fund House award at the Investment Performance Awards 2011 from AsianInvestor, Hong Kong.

Atas komitmen kami sepanjang waktu untuk berinovasi dan menjaga kualitas, di tahun 2011, kami berhasil memperoleh penghargaan Produk Paling Inovatif di Indonesia dan Produk Syariah Terbaik di Indonesia, pada Best of the Best Awards 2011 dari Asia Asset Management, Hong Kong.

Furthermore, for our constant commitment to innovating and upholding excellence, in 2011 we clinched the Indonesia Most Innovative Product and Indonesia Best Islamic Product at the Best of the Best Awards 2011 from Asia Asset Management, Hong Kong.

Kami pun terus mengembangkan pasar tak hanya secara domestik, tetapi juga secara regional, mendapatkan kepercayaan investor lokal dan asing dengan mengandalkan penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

And lastly, we continue to cultivate our domestic market and expand to the regional level, gaining the trust of local and foreign investors alike, by leveraging on our strict implementation of Good Corporate Governance principles.

Praktik-praktik terbaik senantiasa kami laksanakan dalam seluruh kegiatan bisnis Mandiri Investasi, diselaraskan dengan budaya tata kelola Grup Bank Mandiri yang memiliki reputasi baik dalam tata kelola.

We apply the best practices in the entire scope of business activities of Mandiri Investasi, aligned with the governance culture of the Bank Mandiri Group, which enjoys sterling reputation in governance.

Mandiri Investasi is the largest national investment manager in Indonesia with considerable experience in managing investment portfolio

These endeavors demonstrate the fact that we are the perfect partner for clients as well as market players in Indonesia and the Asia Pacific region.



37


c.

profil Mandiri Investasi | Mandiri Investasi’s profile

Profil

38

Profile

Nama PT Mandiri Manajemen Investasi

Name PT Mandiri Manajemen Investasi

Bidang Usaha Manajer Investasi

Line of Business Investment Manager

Komposisi Kepemilikan PT Mandiri Sekuritas 99,9%* Koperasi Karyawan Bank Mandiri 0,1%

Ownership Composition PT Mandiri Sekuritas 99.9%* Bank Mandiri’s Employees Cooperative 0.1%

*PT Mandiri Sekuritas dimiliki oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. dengan

*PT Mandiri Sekuritas is owned by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. with share

kepemilikan saham sebesar 95,7% dan PT Pengelola Investama Mandiri

ownership of 95.7% and PT Pengelola Investama Mandiri with share

dengan kepemilikan saham sebesar 4,3%

ownership of 4.3%

Tanggal Pendirian 7 Desember 2004

Date of Establishment 7 December 2004

Dasar Hukum Pendirian Anggaran Dasar, Akta No. 54 tanggal 26 Oktober 2004, dan terakhir diubah dengan Akta No. 18 tanggal 25 Juni 2010

Legal Basis Articles of Association, Deed No. 54 dated 26 October 2004, amended with Deed No. 18 dated 25 June 2010

Izin Usaha Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 tanggal 28 Desember 2004

Business License Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 dated 28 December 2004

Modal Dasar Rp 100.000.000.000

Authorized Capital Rp 100,000,000,000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Rp 40.000.000.000

Issued and Fully Paid Capital Rp 40,000,000,000

Kantor Plaza Mandiri, Lantai 29 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190, Indonesia Tel. (62-21) 526 3505 Fax. (62-21) 526 3506 care center (62-21) 527 3110 e-mail: [email protected] Website: www.mandiri-investasi.co.id

Office Plaza Mandiri, 29th Floor Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190, Indonesia Tel. (62-21) 526 3505 Fax. (62-21) 526 3506 care center (62-21) 527 3110 e-mail: [email protected] Website: www.mandiri-investasi.co.id



3.3 falsafah identitas Mandiri Investasi corporate identity philosophy of Mandiri Investasi

Mandiri Investasi mengidentifikasikan diri (Haliastur indus), karena karakter-karakter ditumbuhkan di Mandiri Investasi adalah elang: berani, lincah, berpandangan jauh tetapi penuh kasih sayang.

sebagai seekor elang bondol yang hidup dan senantiasa serupa dengan karakter sang ke depan, berkeyakinan kuat,

Mandiri Investasi identifies itself as a brahminy kite (Haliastur indus),for the characters being fostered and kept alive in Mandiri Investasi are akin to those of this magnificent eagle: courageousness, agility, farsightedness, aplomb, and affection.

Terinspirasi oleh sang elang, Mandiri Investasi membentuk diri menjadi manajer investasi nasional yang berani berinovasi, lincah menyesuaikan dirinya dengan berbagai perkembangan di pasar, visioner, kredibel, profesional, dan dapat diandalkan.

Inspired by the eagle, Mandiri Investasi shapes itself to become a national investment manager that is innovative, responsive to changes in the market, visionary, credible, professional, and reliable.

Karakter-karakter tersebut dapat terwujud dalam Mandiri Investasi, berkat hubungan yang terjalin kokoh dengan seluruh pemangku kepentingan— regulator, para klien, distributor, pemegang saham, karyawan, dan masyarakat luas—di atas dasar kepercayaan.

All those characters become manifest in Mandiri Investasi, thanks to our fruitful collaborations with our stakeholders—regulators, clients, distributors, shareholders, employees, and the public—which are grounded on trust.

Sama seperti seekor induk elang memperoleh kepercayaan dari anakanak yang diasuhnya dengan sepenuh hati. Seperti sang induk, kami pun memberikan kepercayaan kepada seluruh mitra kami untuk dapat mengembangkan dan mengepakkan sayapnya secara mandiri.

Just like an adult brahminy kite gains trust from its chicks whom it nurtures lovingly. And like the mother bird, we too provide trust to all our partners, allowing them to fully develop and take wing on their own.

Itulah falsafah di balik slogan kami, “Berawal dari Kepercayaan”, yang menjiwai seluruh aktivitas kami di Mandiri Investasi. Karena segala prestasi yang luar biasa merupakan buah dari kerjasama, yang diawali oleh rasa saling percaya.

That is the philosophy behind our dictum, “It Begins with Trust”, by which all our conducts and activities at Mandiri Investasi are governed. For all of our extraordinary achievements stem from close collaborations grounded on mutual trust.

Dilandasi oleh optimisme, visi yang tegas, pengambilan keputusan yang bijak, serta pengelolaan yang bermartabat, kami selalu memberikan nilai yang terbaik bagi semua pihak yang telah memberikan kepercayaannya kepada kami, sebagai amanat yang akan terus kami emban.

Grounded on optimism, clear vision, prudent decision-making, and estimable management, we strive to provide the very best to all our stakeholders that have placed their trust in us. It is a mandate for our continuous progress



39


3.4

perjalanan Mandiri Investasi chronicle of Mandiri Investasi

Berbagai pengalaman dan peristiwa yang telah dilalui oleh Mandiri Investasi semenjak berdiri membentuk Mandiri Investasi menjadi Manajer Investasi yang terus berinovasi dan memiliki pemahaman yang mendalam mengenai Indonesia yang dijalankan dalam koridor aturan yang berlaku.

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

• Memperoleh izin Manajer Investasi dari Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 tanggal 28 Desember 2004. • Mandiri Investasi terbentuk sebagai pemisahan (spin -off) dari Mandiri Sekuritas di bidang Manajer Investasi. • Suksesnya peluncuran produk Reksa Dana Mandiri Investa Pendapatan Tetap (yang kemudian dikenal sebagai MIDO & MIDO II)* membuat Total Dana Kelolaan Mandiri Investasi mencapai Rp 24 triliun. • Menerima penghargaan The Fastest Growing Mutual Fund in Indonesia 2004 dari The Asset – Hong Kong dan The Fastest Growing Fund Manager 2004 dari Standard Chartered Bank – Indonesia.

• Krisis ekonomi serta perubahan peraturan pasar modal menyebabkan Total Dana Kelolaan mengalami penurunan tajam menjadi Rp 300 miliar. Mandiri Investasi menyanggupi seluruh permintaan penarikan dana sesuai ketentuan dalam prospektus tanpa penundaan pembayaran. • Menerima penghargaan Reksa Dana Terbaik 2005 untuk kategori Manajer Investasi dengan Dana Kelolaan Terbesar dari Majalah Dwi Mingguan Investor.

• Melakukan edukasi serta meningkatkan pemahaman publik mengenai investasi dan reksa dana berdasarkan risiko dan profil klien dalam upaya mengembalikan kepercayaan publik secara konsisten. • Total Dana Kelolaan meningkat kembali mencapai Rp 2,9 triliun.

• Menerapkan strategi pengembangan produk baru dengan fokus pada investasi proteksi. • Total Dana Kelolaan terus naik menjadi Rp 3,6 triliun. • Dinobatkan sebagai Manajer Investasi Terbaik 2007 oleh Bisnis Indonesia Award.

• Mandiri Investasi mencuat sebagai manajer investasi terkemuka dengan produkproduk investasi Reksa Dana Terproteksi. • Jumlah Agen Penjual Efek Reksa Dana untuk produkproduk Mandiri Investasi bertambah menjadi 11 Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD), khususnya bank lokal dan asing. • Total Dana Kelolaannya berlipat ganda menjadi Rp 7,8 triliun.

• Memperoleh kepercayaan untuk mengelola investasi dari klien institusional dari luar negeri. • Produk-produk Reksa Dana Terproteksi berkontribusi 66%, atau Rp 9,7 triliun, terhadap Total Dana Kelolaan Mandiri Investasi. • Produk-produk Reksa Dana Terbuka, khususnya Reksa Dana Pasar Uang mengalami pertumbuhan luar biasa sebesar 2.544,1% dari tahun sebelumnya menjadi Rp 1,8 triliun. • Total Dana Kelolaannya meningkat hampir dua kali lipat selama dua tahun berturut-turut, menjadi Rp 14,6 triliun.

• Total Dana Kelolaan meningkat 33,2% menjadi Rp 19,5 triliun. • AUM Reksa Dana Pasar Uang Mandiri Investasi melanjutkan pertumbuhan fenomenalnya sebesar 105% menjadi Rp 3,8 triliun. • AUM Reksa Dana Terproteksi Mandiri Investasi bertumbuh 15,3% hingga Rp 11,8 triliun. • Mandiri Investasi memimpin sektor Reksa Dana Syariah dengan AUM Rp 2,4 triliun, menguasai pangsa pasar sebesar 64%. • Kontribusi Pengelolaan Dana Nasabah Individual (PDNI) terhadap AUM Mandiri Investasi meningkat 30,9%. • Pertumbuhan Reksa Dana Penyertaan Terbatas mencapai 616%, menjadi Rp 1,7 triliun. • Mandiri Investasi merupakan manajer investasi nasional dengan AUM terbesar di Indonesia, serta menduduki peringkat ketiga untuk manajer investasi dengan AUM terbesar. • Dinobatkan sebagai Manajer Investasi Terbaik 2010 oleh Bisnis Indonesia Award dan Direktur Utama Abipriyadi Riyanto dinobatkan sebagai Top Fund Manager 2010 dari Majalah Investor.

• Bertumbuh kuat dan terus meningkatkan layanan serta menawarkan produk-produk alternatif. • Meluncurkan produk Reksa Dana Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) yang melakukan rancangan inovasi produk reksa dana dengan pola strategi investasi murni pada aset berkapitalisasi menengah dan kecil yang dipilih melalui stock screening method secara semi-robotik yang secara konsisten melakukan rebalancing portofolio setiap bulannya guna mengakselerasi potensi pertumbuhan agar menghasilkan tingkat pengembalian investasi yang optimal. • Menjalin kerjasama dengan Australia Fund Marketing (AFM Investment Partners) dari Australia dalam rangka pengembangan pasar ke Australia, khususnya untuk investor institusi dan dana pensiun. • Total Dana Kelolaan meningkat 12,3% menjadi Rp 21,9 triliun. • Menyerahkan dana pendidikan dari Produk Reksa Dana Mandiri Investa UGM (MIUGM) sebesar Rp 200 juta untuk perkembangan pendidikan di UGM. Dana tersebut merupakan alokasi dari MI-UGM sebesar 1-2% dari AUM Reksa Dana tersebut. • Memberikan dana bantuan sebagai perolehan hasil dari Reksa Dana Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga) sebesar sekitar Rp 67 juta untuk membantu program Perkumpulan Keluarga Berencana Indonesia (PKBI). • Direktur Utama, Abiprayadi Riyanto, termasuk dalam The Top 50 Most Influential Individuals in The Fund Industry in Asia oleh majalah Asia Fund Manager – Inggris, sebagai cerminan pengakuan dan dukungan pasar internasional terhadap kinerja Mandiri Investasi di Indonesia dan di kawasannya. • Pada Investment Performance Awards 2011, dinobatkan sebagai Best Indonesian Onshore Fund House oleh majalah AsianInvestor – Hong Kong. • Membawa pulang empat penghargaan Best of the Best Awards 2011 dari majalah Asia Asset Management – Hong Kong: Indonesia Most Innovative Product dan Indonesia Best Islamic Product untuk Mandiri Investasi, serta Indonesia CEO of the Year – Abiprayadi Riyanto dan Indonesia CIO of the Year – Priyo Santoso.

• Obtains license as Investment Manager from Bapepam-LK No. KEP-11/PM/ MI/2004 dated 28 December 2004. • Mandiri Investasi is established as a spin-off from Mandiri Sekuritas to be engaged in the investment manager line of business. • The success of Mandiri Investa Pendapatan Tetap Mutual Fund (which is subsequently known as MIDO I then continued by the launching of MIDO II)*, boosts Mandiri Investasi’s Total Assets Under Management (AUM) to a staggering Rp 24 trillion. • Awarded The Fastest Growing Mutual Fund in Indonesia 2004 by The Asset –Hong Kong and The Fastest Growing Fund Manager 2004 by Standard Chartered Bank – Indonesia * MIDO I: Mandiri Investa Dana Obligasi Seri I MIDO II: Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II

40

Mandiri Investasi has gone through numerous events and accumulated a wealth of experiences since its formation, making it a persistently innovative investment manager that possesses the capability to cover the depth and broadness of the Indonesian capital market and the prevailing rules and regulations.



• The economic crisis, coupled with the regulation changes in the capital market, prompt the decline in Mandiri Investasi’s AUM to only Rp 300 billion. Mandiri Investasi delivers all redemption requests in accordance with the provisions stated in the prospectus without delay. • Awarded The Best Mutual Fund 2005 for The Best in The Investment Manager Category with The Biggest Assets Under Management from Majalah Dwi Mingguan Investor.

• Mandiri Investasi consistently educates the public on investments, mutual funds, and providing hands-on knowledge on investing according to the risk and profile of the client in order to restore public trust in the industry. • Mandiri Investasi’s AUM climbs back up to Rp 2.9 trillion.

• Mandiri Investasi pursues strategies to develop new products that focus on investment protection. • Mandiri Investasi’s AUM rose again to Rp 3.6 trillion. • Named The Best Fund Manager 2007 at the Bisnis Indonesia Award.

• Mandiri Investasi becomes a renowned investment manager for its Protected Fund products. • The number of selling agents for Mandiri Investasi’s products increases to 11 APERD-licensed distributors, especially local and foreign banks. • Mandiri Investasi’s AUM successfully more than doubles to Rp 7.8 trillion.

• Mandiri Investasi begins to earn the trust to manage investments from overseas institutional clients. • Its Protected Funds products contribute up to 66%, or Rp 9.7 trillion, to Mandiri Investasi’s AUM. • Mandiri Investasi’s Open-End Funds, especially its Money Market Funds, experience a substantial growth of 2,544.1% from the previous year, amounting to Rp 1.8 trillion in total. • Its AUM increases almost twofold for the second year in a row to Rp 14.6 trillion.

• Mandiri Investasi’s total AUM climbs 33.2% to Rp 19.48 trillion. • Its Money Market Fund continues its phenomenal growth to record an AUM of Rp 3.8 trillion, a 105% growth. • AUM of its Protected Funds grows 15.3% to Rp 11.8 trillion. • Mandiri Investasi dominates the Sharia Mutual Fund sector with an AUM of Rp 2.4 trillion, or a market share of a staggering 64%. • Contribution from Discretionary Funds to Mandiri Investasi’s AUM in 2010 soars 30.9%. • AUM of Special Purposes Funds grows significantly to 616% from last year’s, from Rp 234 billion at the end of 2009 to Rp 1.7 trillion as of the end of 2010. • In terms of AUM, Mandiri Investasi becomes the largest national investment manager in Indonesia and ranks third on the list of investment managers with the largest AUM. • Honored as The Best Fund Manager 2010 at the Bisnis Indonesia Award, while its President Director, Abiprayadi Riyanto, is named as Top Fund Manager 2010 from Majalah Investor.

• Mandiri Investasi continues its strong growth along with some enhancements in its services and offering of alternative products. • Mandiri Investasi launches the Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) fund, which features an innovative breakthrough in the management of mutual fund, by utilizing a strategy to focus purely on mid and small market capitalization stocks picked through a semi-robotic stock screening method which consistently rebalances the investment portfolio every month to accelerate further growth in order to obtain optimal rate of return. • Forges a partnership with the Australia Fund Marketing (AFM Investment Partners) from Australia to expand market segment to the continent, especially for institutional investors and superannuations. • Its AUM rose 12.3% over the year to Rp 21.9 trillion. • Bestowed aid for educational purposes reserved from the Mandiri Investa UGM (MIUGM) Fund amounting to Rp 200 million to develop educational facilities in UGM. This comprises an allocation of 1-2% of the fund’s total AUM. • Extended aid obtained from the return of the Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga) Fund amounting to about Rp 67 million to support the programs of the Indonesian Planned Family Association (PKBI). • Mandiri Investasi’s President Director, Abiprayadi Riyanto, is included among the Top 50 Most Influential Individuals in the Fund Industry in Asia by Asia Fund Manager – UK, reflecting the acknowledgment and support from the international market for Mandiri Investasi’s resounding performance in Indonesia and the region. • At the Investment Performance Awards 2011, Mandiri Investasi is named as Best Indonesian Onshore Fund House by AsianInvestor – Hong Kong. • Took home four Best of the Best Awards 2011 from Asia Asset Management – Hong Kong, namely: Indonesia Most Innovative Product and Indonesia Best Islamic Product for Mandiri Investasi, Indonesia CEO of the Year for Abiprayadi Riyanto, and Indonesia CIO of the Year for Priyo Santoso.



41


3.5

42

visi, misi, nilai & perilaku utama vision, mission, value & core behaviors

A. Visi Menjadi perusahaan manajer investasi paling terpercaya dengan solusi investasi yang inovatif dan pelayanan yang terbaik

A. Vision To become the most trusted investment manager with innovative investment solutions and excellent service

B. Misi 1. Memberikan nilai tambah bagi klien melalui produk dan layanan investasi yang inovatif

B. Mission 1. Providing added value to clients through innovative investment products and services

2. Merekrut dan mengembangkan sumber daya manusia yang terbaik di industri manajer investasi

2. Recruiting and fostering the best human resources in the investment manager industry

3. Mengusahakan tingkat pengembalian yang optimal dan berkesinambungan kepada para pemangku kepentingan

3. Striving for optimal and sustainable rates of return for all stakeholders

4. Berperan serta dalam pengembangan industri keuangan khususnya industri Reksa Dana di Indonesia

4. Participating in the developments of Indonesia’s financial industry, especially the Mutual Fund industry

C. Nilai-Nilai Utama Di Mandiri Investasi, setiap individu melayani para mitra dan pemangku kepentingan dengan upaya terbaiknya, berkomitmen pada nilai-nilai berikut, baik dalam sanubari maupun pratik sehari-hari:

C. Core Values At Mandiri Investasi, every employee serves our partners and other stakeholders with their very best efforts, committed at all times to these values both in mind and in practice:

1. Kepercayaan Membangun hubungan baik dengan stakeholder yang didasarkan pada sangka baik, keterbukaan, dan kompetensi

1. Trust Establishing strong and fruitful relations with stakeholders, based on positive predisposition, openness, and competence

2. Integritas Konsisten antara ucapan dan tindakan sesuai dengan kode etik dan norma-norma yang berlaku

2. Integrity Consistent in words and actions according to the prevailing code of conduct and norms

3. Keunggulan Selalu mencapai dan menghasilkan yang terbaik dalam segala bidang

3. Excellence Striving to achieve and produce the best results in all areas



D. Perilaku Utama Mandiri Investasi membina setiap individu untuk memiliki dan mengamalkan perilaku-perilaku utama berikut, dalam rangka menunjang upaya Mandiri Investasi menjadi yang terdepan dan terpercaya dalam industri:

D. Core Behaviors Mandiri Investasi nurtures each individual as such that they possess and demonstrate the following core behaviors, in order to support Mandiri Investasi’s endeavor in becoming the leader and the most trusted in the industry:

1. Jujur

2. Patuh & disiplin

2. Compliant & disciplined

3. Berkomitmen & bertanggung jawab

3. Committed & accountable

4. Berpikir positif

5. Bersikap terbuka & bekerjasama

5. Open-minded & collaborative

6. Kreatif & inovatif

6. Creative & innovative

7. Proaktif & responsif

7. Proactive & responsive

8. Gigih & tangguh

8. Resilient & dedicated

9. Memberikan hasil terbaik

9. Striving for the best

1. Honest

4. Thinking positively



43


B. Struktur Organisasi | Organizational Structure

3.6

struktur kepemilikan perusahaan dan struktur organisasi company ownership structure and organizational structure

Komite Tata Kelola Perusahaan & Remunerasi Good Corporate Governance & Remuneration Committee

Dewan Komisaris Board of Commissioners A. Struktur Kepemilikan Perusahaan Mandiri Investasi merupakan spin-off dari PT Mandiri Sekuritas, anak perusahaan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., yang dibentuk pada bulan Desember 2004, dengan komposisi kepemilikan sebagai berikut:

A. Company Ownership Structure Mandiri Investasi is a spin-off of PT Mandiri Sekuritas, a subsidiary of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., established in December 2004 with ownership as follows:

Hery Gunardi Komisaris Utama President Commissioner

Jiantok Hardjiman Komisaris Commissioner

Komite Audit Audit Committee

Direksi Board of Directors Andreas M. Gunawidjaja Direktur Director

PT Pengelola Investama Mandiri 95.7%

4.3%

Bank Mandiri’s Employees Cooperative

99.9%

0.1%

Major Shareholder’s Profile

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Didirikan 2 Oktober 1998 sebagai bagian dari program restrukturisasi perbankan Pemerintah Indonesia yang menggabungkan empat bank di Indonesia menjadi satu bank. Bergerak di bidang usaha perbankan dan telah mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia. Pemegang sahamnya adalah Pemerintah Republik Indonesia (60%) dan Publik (40%).

Established on 2 October 1998 as part of the Government of Indonesia’s banking restructuring program that consolidated four banks in Indonesia into one bank. Engages in the banking industry and has listed its shares on the Indonesia Stock Exchange. Its shareholders are the Government of the Republic of Indonesia (60%) and the Public (40%).

PT Mandiri Sekuritas

PT Mandiri Sekuritas

Perusahaan efek anak perusahaan Bank Mandiri yang beroperasi sejak 31 Juli 2000. Mandiri Sekuritas memberikan layanan Securities Underwriting, Corporate Finance Advisory, Securities Brokerage, dan Research melalui dua unit usaha utama yaitu Investment Banking dan Capital Markets. Pada tahun 2004, Mandiri Manajemen Investasi dibentuk melalui proses spin-off dari Mandiri Sekuritas.

A securities company, subsidiary of Bank Mandiri, operating since 31 July 2000. Mandiri Sekuritas provides Securities Underwriting, Corporate Finance Advisory, Securities Brokerage and Research services through its two major business units, Investment Banking and Capital Markets. In 2004, Mandiri Manajemen Investasi was established through a spin-off process from Mandiri Sekuritas.



Auditor Internal Internal Audit

Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko Compliance & Risk Management Division

Divisi Pengembangan Usaha & Produk Business & Product Development Division

Risk Management Department

Product Management Department

Direct Institutional Department

Compliance & Legal Department

Product Development Department

Overseas Department

Business Development Department

Client Services & Marketing Support Department

Fund Research Department

Direct Individual Department

AML/KYC, Regulatory Affair & Investment Monitoring Department

Divisi Penjualan Sales Division

Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Investment, Dealing & Research Division

Dealing Department

Investment Equity Department

Fund Manager Section

Investment Fixed Income Department

Fund Manager Section

Divisi Operasional Operation Division

Divisi Komunikasi Communication Division

Accounting & Finance Department

Media/Public Communication Department

Fund Administration Department

Marketing Communication Department

Divisi Alternatif Investasi Alternative Investment Division

Alternative Investment Department

Human Resources Department

IT Department Research Section

Research Section

Insurance Business Department

General Affair Department

Wholesale Distributor Department

Bank Distributor Section

Komite Risiko Risk Committee

44

Wendy Isnandar Direktur Director

Sekretaris Direksi Executive Secretary

Koperasi Karyawan Bank Mandiri

Profil Pemegang Saham Terbesar

Abiprayadi Riyanto Direktur Utama President Director

Komite Produk Product Committee

Komite Eksekutif Executive Committee

Komite Investasi Investment Committee

Unit Kerja Pengenalan Nasabah (UKPN) Know Your Customer Unit (KYC)



45


3.7

profil manajemen management profile Direktur PT AXA Mandiri Financial Services pada tahun 2003 hingga 2006. Tahun 2006 hingga 2008 menjabat sebagai Senior Vice President, Group Head Wealth Management PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. dan pada tahun yang sama sekaligus menjadi Komisaris Utama PT AXA Mandiri Financial Services. Sejak 2009 hingga sekarang menjabat sebagai Executive Vice President, Group Head Jakarta Network PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

2003 until 2006. In 2006 to 2008, he was appointed Senior Vice President, Group Head Wealth Management of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. and within the same year held the position of President Commissioner of PT AXA Mandiri Financial Services. Since 2009 to current year, he holds a position as Executive Vice President, Group Head Jakarta Network of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Jiantok Hardjiman – Komisaris Lahir di Sukoharjo, usia 55 tahun. Diangkat sebagai Komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi pada 30 September 2010.

Jiantok Hardjiman – Commissioner Born in Sukoharjo, 55 years old. Appointed as a Commissioner of PT Mandiri Manajemen Investasi on 30 September 2010.

Memperoleh gelar Magister di bidang Manajemen Pemasaran dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Jakarta (STIE IPWI) pada Maret 1998 setelah sebelumnya memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Krisnadwipayana pada tahun 1987. Aktif mengikuti berbagai pelatihan, diantaranya pelatihan Transactional Banking – Level Managerial, Marketing Analysis, Strategy & MPD, dan Managing Productivity.

Obtained his Master’s degree in Marketing Management from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Jakarta (STIE IPWI) in March 1998, after having graduated with a Bachelor’s degree in Economics from Universitas Krisnadwipayana in 1987. Actively participating in a number of trainings, such as, Transactional Banking – Managerial Level, Marketing Analysis, Strategy & MPD, and Managing Productivity.

Memulai karir di bidang perbankan pada tahun 1980 di Bank Dagang Negara sebagai Petugas Kanwil XIII Jakarta. Pernah menjabat sebagai Marketing Officer, Kabag Administrasi Kredit dan PJ Kepala Cabang di Bank Dagang Negara sebelum akhirnya bergabung dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Memulai karir di Bank Mandiri pada tahun 1999 sebagai SRM – Spoke B Manager Regional Office 6 di Bandung. Karirnya di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. terus meningkat, dan pada November 2009 ditunjuk sebagai Group Head of Corporate Banking I, hingga sekarang.

Started his career in banking in 1980 at Bank Dagang Negara as the Officer for Regional Office XIII in Jakarta. Worked as Marketing Officer, Credit Administration Division Head, and Branch Head of Bank Dagang Negara before moving to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Initially worked at Bank Mandiri in 1999 as SRM – Spoke B Manager Regional Office 6 in Bandung. His career ever on the rise, in November 2009 he was appointed Group Head of Corporate Banking I, a position he holds until now.

Board of Commissioners Hery Gunardi President Commissioner “Always make a total effort, even when the odds are against you.” Arnold Palmer

46

A. Profil Dewan Komisaris

A. Profile of The Board of Commissioners

Hery Gunardi – Komisaris Utama Drs. Hery Gunardi, MSc, CLU, ChFC, CWM, CFP, lahir di Bengkulu, usia 49 tahun. Diangkat untuk yang kedua kalinya sebagai Presiden Komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi pada tanggal 25 Juni 2010.

Hery Gunardi – President Commissioner Drs. Hery Gunardi, MSc, CLU, ChFC, CWM, CFP, was born in Bengkulu, 49 years old. Appointed for the second term as the President Commissioner of PT Mandiri Manajemen Investasi on 25 June 2010.

Memperoleh gelar Master of Science dalam bidang Finance and Accounting dari Oregon University, AS, tahun 1991. Pernah mengikuti Executive Development Program di Graduate School of Management – Columbia University (2008) dan di Wharton School – University of Pennsylvania (2009), serta Wealth Management Workshop yang diselenggarakan oleh American College di Makau, Cina, tahun 2006. Telah bersertifikasi antara lain sebagai Chartered Life Underwriter dan Certified Wealth Manager, serta pernah menjabat Chartered Financial Consultant di Singapore College of Insurance pada 2004 dan 2005.

Obtained his Master of Science degree in Finance and Accounting from Oregon University, USA, in 1991. Atended the Executive Development Programs at the Graduate School of Management – Columbia University (2008) and at the Wharton School – University of Pennsylvania (2009), and participated in the Wealth Management Workshop by the American College in Macau, China, in 2006. Certified, among others, as a Chartered Life Underwriter and Certified Wealth Manager, and worked as a Chartered Financial Consultant at the Singapore College of Insurance in 2004 and 2005.

Memulai karirnya di bidang ekonomi di PT Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) pada tahun 1991 hingga 1999. Sejak tahun 1999 bergabung dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. dengan posisi awal sebagai Regional Marketing Manager. Pernah menjabat Direktur Utama PT Asuransi Jiwa Mandiri dari bulan Oktober 2003 hingga Desember 2003. Diangkat menjadi

Initiated his career in economics at PT Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) from 1991 until 1999. Since 1999 has joined with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., starting as the Regional Marketing Manager. Served as the President Director of PT Asuransi Jiwa Mandiri from October 2003 until December 2003. Served as Director of PT AXA Mandiri Financial Services in



Board of Commissioners Jiantok Hardjiman Commissioner “You must believe you are the best and then make sure that you are.” Bill Shankly



47


Andreas M. Gunawidjaja – Direktur Lahir di Bandung, usia 43 tahun. Diangkat kembali menjadi Direktur PT Mandiri Manajemen Investasi pada tanggal 25 Juni 2010.

Andreas M. Gunawidjaja – Director Born Bandung, 43 years old. Reappointed as the Director of PT Mandiri Manajemen Investasi on 25 June 2010.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen dari Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Atma Jaya, Jakarta, pada tahun 1992. Telah lulus ujian Chartered Financial Analyst (CFA) Level 2 dan Kecakapan Profesi Wakil Perantara Pedagangan Efek (WPPE), Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), dan Wakil Manajer Investasi (WMI), hingga mencapai level Certified Wealth Manager (CWM) di Jakarta.

Obtained a Bachelor’s degree in Economics in Management from Universitas Katolik Atma Jaya, Jakarta, in 1992. Passed the examination of Chartered Financial Analyst (CFA) Level 2 training in Jakarta and has obtained Professional WPPE (Broker Dealer Representative), WPEE (Underwriter Representative), and WMI (Investment Manager Representative), up to Certified Wealth Manager (CWM) certifications.

Mengawali karirnya di dunia bisnis sebagai Credit Analyst di PT Swadharma lndotama Finance dari bulan April 1993 hingga April 1995. Pernah juga menjabat sebagai Credit & Marketing Assistant di PT Clemont Finance Indonesia Corporation dari April 1995 hingga Juli 1996. Melanjutkan karirnya sebagai Senior Manager Divisi Investasi di PT Mees Pierson Finas Investama Management dari bulan September 1996 hingga September 2001. Menjadi Direktur PT Ciptadana Asset Management pada September 2001 hingga Januari 2007. Menjabat sebagai Direktur PT Mandiri Manajemen Investasi sejak bulan April 2007 hingga sekarang.

Began his career in business as Credit Analyst at PT Swadharma lndotama Finance from April 1993 to April 1995. Also worked as Credit & Marketing Assistant at PT Clemont Finance Indonesia Corporation from April 1995 to July 1996. Continued his career as Senior Manager – Investment Division at PT Mees Pierson Finas Investama Management from September 1996 to September 2001. Served as Director of PT Ciptadana Asset Management from September 2001 until January 2007. Appointed as Director of PT Mandiri Manajemen Investasi since April 2007 to this date.

Board of Directors Abiprayadi Riyanto President Director “Your photography is a record of your living, for anyone who really sees.” Paul Strand

48

B. Profil Direksi

B. Profile of The Board of Directors

Abiprayadi Riyanto – Direktur Utama Lahir di Jakarta, usia 54 tahun. Diangkat kembali menjadi Presiden Direktur PT Mandiri Manajemen Investasi pada tanggal 25 Juni 2010.

Abiprayadi Riyanto – President Director Born in Jakarta, 54 years old. Reappointed as the President Director of PT Mandiri Manajemen Investasi on 25 June 2010.

Memperoleh gelar Sarjana Teknik dalam bidang Teknik Sipil dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta, pada tahun 1985. Melanjutkan studinya di bidang ekonomi dan memperoleh gelar MBA dari Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI), Jakarta, tahun 1990. Telah lulus ujian Chartered Financial Analyst Level 1 dan memperoleh sertifikat sebagai Wakil Manajer Investasi pada tahun 1992, serta memiliki CWM (Certified Wealth Manager).

Obtained a Bachelor’s degree in Civil Engineering from Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta, in 1985. Continued his study in the field of economics and obtained the MBA degree from Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI), Jakarta, in 1990. Passed the examination of Chartered Financial Analyst Level 1 and certified the examination for becoming an Investment Manager Representative in 1992, and had also acquired CWM (Certified Wealth Manager).

Bekerja di bidang Quality Control Engineering untuk proyek Bandara Soekarno Hatta Phase II dari tahun 1985 hingga 1988. Mengawali karir di bidang ekonomi sebagai Assistant Manager PT Multi Finas Perdana Corporate Finance Division tahun 1990, kemudian menjadi Manager di perusahaan yang sama hingga 1992. Menjabat Direktur PT ABN AMRO Manajemen Investasi pada Juni 1996 hingga 1997. Menjadi Kepala Divisi PT NISP Sekuritas Manajemen Investasi dari bulan Februari hingga Juli 2002. Pada bulan Oktober 2002 menjabat sebagai EVP Division Head – Investment Management PT Mandiri Sekuritas dan kemudian diangkat menjadi Managing Director pada bulan Maret 2003. Sejak bulan Oktober 2004 hingga sekarang menjabat sebagai Direktur Utama PT Mandiri Manajemen Investasi.

Worked in Quality Control Engineering at Soekarno Hatta Airport, Phase II, from 1985 to 1988. Began his career in economics as Assistant Manager at PT Multi Finas Perdana Corporate Finance Division in 1990, and then was promoted to Manager of the same company in 1992. Served as the Director of PT ABN AMRO Manajemen Investasi from June 1996 until1997. Worked as Division Head at PT NISP Sekuritas Manajemen Investasi from February to July 2002. In October 2002 was appointed as EVP Division Head of PT Mandiri Sekuritas and later promoted as Managing Director in March 2003. Since October 2004 to this date has been serving as the President Director of PT Mandiri Manajemen Investasi.



Board of Directors Andreas M. Gunawidjaja Director “I conceive that a knowledge of books is the basis on which all other knowledge rests.” George Washington



49


Board of Directors Wendy Isnandar Director “If you think and achieve as a team, the individual accolades will take care of themselves. Talent wins games, but teamwork and intelligence win championships.” Paul Strand

50

Wendy Isnandar – Direktur Lahir di Jakarta, usia 40 tahun. Diangkat menjadi Direktur PT Mandiri Manajemen Investasi pada tanggal 21 Oktober 2010.

Wendy Isnandar – Director Born in Jakarta, 40 years old. Appointed as Director of PT Mandiri Manajemen Investasi on 21 October 2010.

Bersekolah di Sekolah Tinggi Ekonomi Perbanas, Jakarta, tahun 1990 hingga 1994. Menyelesaikan program Sarjana di Universitas Indonesia tahun 1997. Memperoleh gelar MSc dalam bidang International Banking & Finance dari London Metropolitan University tahun 2006.

Studied at Sekolah Tinggi Ekonomi Perbanas, Jakarta, from 1990 to 1994. Obtained his Bachelor’s degree from Universitas Indonesia in 1997. Obtained his MSc in International Banking & Finance from London Metropolitan University in 2006.

Pernah menjabat sebagai Assistant Vice President, Investment Product Team Leader di Wealth Management Group, Product Development & Bancassurance Department PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Jakarta, dari Maret 2007 hingga September 2009. Menjabat sebagai Marketing Manager PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Denpasar, Bali, dari Oktober 2009 hingga 20 Oktober 2010. Aktif mengikuti berbagai pelatihan, antara lain dalam bidang Risk Management Certification dan Effective Decision Making dari Bank Mandiri Learning Centre Group di Jakarta. Pernah mengikuti Leadership Management Program – Adversity Quotient Enhancement Skills yang diselenggarakan oleh PEAK Learning, Inc., AS. Pelatihan terkini yang diikuti adalah Manajemen Risiko Level 1 yang diadakan oleh Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan di Jakarta pada bulan Mei 2010.

Served as Assistant Vice President, Investment Product Team Leader in the Wealth Management Group, Product Development & Bancassurance Department at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta, from March 2007 to September 2009. Worked as Marketing Manager PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. in Denpasar, Bali, in October 2009 to 20 October 2010. Actively involved in various trainings, such as Risk Management Certification and Effective Decision Making organized by Bank Mandiri Learning Centre Group in Jakarta, as well as Leadership Management Program – Adversity Quotient Enhancement Skills held by PEAK Learning, Inc. In the United States. Has recently completed Risk Management – Level 1 training held by Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan in May 2010 in Jakarta.



Direktur Utama Kami Kiprah Abiprayadi Riyanto, dalam dunia investasi baik pada skala nasional maupun regional mempunyai pengaruh besar terhadap pertumbuhan industri reksa dana di Indonesia.

Our President Director The role and industriousness of Abiprayadi Riyanto role in shaping the mutual fund industry in Indonesia has been indubitable, resulting in favorable impacts on the investment industry both on the national and regional scale.

Sebagai salah seorang pionir di bidang investasi di Indonesia sekaligus pemimpin perusahaan manajer investasi nasional terbesar di Indonesia, dan juga sebagai Ketua Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI), kinerja beliau dalam industri telah membukukan sejumlah prestasi dan mendapatkan pengakuan tak hanya dari kalangan nasional, tetapi juga internasional.

As one of the pioneers in the Indonesian investing scene, the leader of Indonesia’s largest national investment manager, as well as the Chairman of the Association of Mutual Fund Managers in Indonesia (APRDI), his performance in the field has recorded a number of top achievements and recognition, not only nationally, but also globally.

Pada tahun 2010, beliau berhasil meraih penghargaan bergengsi nasional, yakni sebagai Top Fund Manager 2010 – Tokoh Finansial Indonesia dari Majalah Investor. Diikuti dengan penghargaan berskala internasiona di 2011, dimana beliau berhasil meraih penghargaan Indonesia CEO of the Year 2011 – Best of the Best Awards 2011 dari Asia Asset Management, Hong Kong. Di tahun yang sama, beliau juga terpilih menjadi satu 50 Besar Tokoh Paling Berpengaruh di Industri Reksa Dana di Asia Tahun 2011 dari majalah Asia Fund Manager, yang berbasis di Inggris.

In 2010, he clinched a prestigious national award, as Top Fund Manager 2010 – Financial Figure of Indonesia from Majalah Investor. The accolade is followed with an international scale award in 2011, when he received the prestigious Indonesia CEO of the Year 2011 – Best of the Best Awards 2011 from Asia Asset Management, Hong Kong. In the same year, he was also selected as one of the Top 50 Most Influential Individuals in the Fund Industry in Asia in 2011 by the UK-based Asia Fund Manager magazine.

Kriteria yang dijadikan pertimbangan dalam penilaian ini adalah posisi di pasar lokal dan keterlibatan pada skala regional, dua hal di mana Mandiri Investasi menunjukkan keunggulannya. Ini dapat terwujud salah satunya berkat kejelian bisnis beliau dalam mengarungi dunia investasi dan pasar modal Indonesia, yang kian hari kian diminati investor asing.

The criteria taken into account for this award are local market position and regional engagement, two things in which Mandiri Investasi has demonstrated excellence throughout. That was achieved, among others, due to his business acuity in navigating the Indonesian capital market and investment industry, which grow in prominence and attract more and more foreign investors over time.

Bersama Mandiri Investasi, beliau berharap untuk dapat menguasai 20% pangsa pasar total dana kelolaan dari investor-investor lokal serta global di Indonesia.

Together with Mandiri Investasi, in the long term he expects to see 20% of assets under management from investors both local and global, in Indonesia.

Abiprayadi Riyanto Indonesia CEO of the Year Best of the Best Awards 2011 Asia Asset Management, Hong Kong



51

bidang dan kegiatan usaha business overview

adaptif. responsif. objektif. adaptive. responsive. objective.





4 bidang dan kegiatan usaha | business overview

4.1

sekilas bidang dan kegiatan usaha Mandiri Investasi Mandiri Investasi business overview at a glance

A. Sekilas Bidang dan Kegiatan Usaha Mandiri Investasi

A. Mandiri Investasi Business Overview at A Glance

cermat dalam menerapkan berbagai strategi investasi yang telah teruji

managers that are professional and astute in implementing various

PT Mandiri Manajemen Investasi, atau lebih dikenal dengan Mandiri

PT Mandiri Manajemen Investasi, or more widely known as Mandiri

dan terbukti oleh waktu dan pengalaman. Selain itu, dukungan tim riset

investment strategies that have been tested both by time and

Investasi, telah memiliki pengalaman dalam mengelola portofolio

Investasi, has considerable experience in managing investment

yang kuat dan pengawasan dari Komite Investasi membuat Mandiri

experience. In addition, its strong research team and supervision from

investasi nasabah, dengan modal disetor sebesar Rp 40 miliar.

portfolios, with Rp 40 billion as its paid capital.

Investasi siap untuk memberikan imbal hasil investasi yang optimal

the Investment Committee enable Mandiri Investasi to provide the

seiring dengan pengelolaan berbagai faktor risiko yang ada.

optimal return of investment while prudently managing the risks that

Mandiri Investasi menyediakan beragam layanan pengelolaan dana

the form of Open-End Funds, consisting of Money Market, Fixed Income,

Pendapatan Tetap, Campuran, dan Saham. Selain produk-produk Reksa

Balanced, and Equity Funds. On top of the Conventional Mutual Fund

Dana Konvensional, Mandiri Investasi juga menawarkan produk-produk Reksa Dana Syariah, serta mengelola kategori Reksa Dana Terstruktur khususnya produk-produk Reksa Dana Terproteksi.

By passionately upholding the dictum “It Begins with Trust”, we at

products, Mandiri Investasi also provides Islamic (Sharia) Mutual Funds

Investasi senantiasa memberikan pelayanan yang terbaik bagi seluruh

Mandiri Investasi always strive to provide our most excellent service to all

and manages Structured Funds, in particular various Protected Fund

pemangku kepentingan, seperti rekan bisnis dan juga klien yang

our stakeholders, including our business partners and clients that have

products.

mempercayakan dananya untuk dikelola oleh Mandiri Investasi.

entrusted us with the management of their assets.

A Mutual Fund is a system that pools money from many investors to be subsequently invested in securities by a team of experienced investment

portofolio efek oleh manajer investasi yang telah mendapatkan izin dari

managers licensed by Bapepam-LK.

B. Sekilas Bidang dan Kegiatan Mandiri Investasi

B. Mandiri Investasi Business Overview at A Glance in 2011

Pada tahun 2011 Mandiri Investasi mengembangkan sayapnya untuk

A Mutual Fund’s investment portfolio may consist of various financial

surat berharga seperti saham, obligasi, instrumen pasar uang, atau

instruments, such as stocks, bonds, money market instruments, or a mix

campuran dari instrumen-instrumen tersebut.

of those instruments.

Reksa Dana merupakan investasi yang dikelola secara profesional,

A Mutual Fund is a professionally-managed type of investment that

dengan nilai investasi awal dan biaya yang relatif rendah, serta fleksibel.

requires a relatively low initial investment amount and charges low

Reksa Dana juga dapat digunakan untuk mendiversifikasi portofolio aset

management fees. Being flexible, mutual funds may also be utilized to

klien sehingga dapat menghasilkan nilai investasi jangka panjang yang

diversify the assets of the clients to be able to yield an optimal long term

optimal sekaligus meminimalkan risiko investasi.

rate of return while minimizing the associated risks.

Selain itu, Mandiri Investasi melayani pengelolaan dana nasabah secara

Furthermore, Mandiri Investasi provides bilateral and exclusive fund

bilateral dan eksklusif dalam bentuk Konvensional maupun Syariah,

management services for clients, in both Conventional and Sharia, as

dengan pilihan denominasi Rupiah dan US Dollar.

well as in Rupiah and US Dollar denominations.

Sebagai

manajer

profesionalisme,

investasi melalui

nasional

yang

implementasi

menjunjung

praktik-praktik

tinggi

Mandiri Investasi is supported by a team of highly proficient investment

Dengan memegang teguh prinsip “Berawal dari Kepercayaan”, Mandiri

dana dari masyarakat (investor) untuk selanjutnya diinvestasikan dalam

Portofolio investasi dari Reksa Dana dapat terdiri dari berbagai instrumen

are inherent to and associated with investment.

Bapepam-LK.

Mandiri Investasi memiliki tim pengelola investasi yang profesional dan

Mandiri Investasi offers a wide variety of fund management services in

dalam bentuk Reksa Dana Terbuka, yaitu Reksa Dana Pasar Uang,

Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun

In 2011, Mandiri Investasi expanded its marketing scope to reach out

menjangkau investor-investor regional, khususnya di negara-negara

to regional investors, especially in Singapore, Hong Kong, Japan and

Singapura, Hong Kong, Jepang, dan Australia, melalui kerjasama yang

Australia, through closely maintained relationships with reputable banks

dibina dengan bank dan institusi keuangan yang terkemuka di masing-

and financial institutions in these countries.

masing negara.

Sementara itu, di dalam negeri, Mandiri Investasi memperkuat hubungan

Meanwhile, domestically, Mandiri Investasi continued to strengthen its

baiknya dengan para klien dan distributor, sekaligus menjalin hubungan

excellent relationships with existing clients and distributors, as well as

baru dengan berbagai institusi, termasuk yayasan dana pensiun dan

to forge new relations with various institutions, including pension funds

lembaga asuransi.

and insurance companies.

Juga di tahun 2011, Mandiri Investasi menerbitkan tujuh produk Reksa

Also in 2011, Mandiri Investasi launched seven Open-End Mutual Fund

Dana Terbuka (dua Reksa Dana Saham Konvensional, dua Reksa Dana

products (two Conventional Equity Funds, two Islamic Equity Funds,

Saham Syariah, satu Reksa Dana Pendapatan Tetap, satu Reksa Dana

one Fixed Income Fund, one Institutional Fixed Income Fund, and one

Pendapatan Tetap Institusi, dan satu Reksa Dana Campuran) dan 14

Balanced Fund), and no less than 14 Protected Funds.

produk Reksa Dana Terproteksi.

As a national investment manager that upholds professionalism through

terbaik

the implementation of international best practices in investment

internasional dalam kegiatan pengelolaan portofolio investasi, Mandiri

management, Mandiri Investasi has been collaborating with various

Investasi telah menjalin kerjasama dengan berbagai pihak dalam rangka

parties in order to develop the investment or fund management industry

mengembangkan industri pengelolaan dana atau portofolio investasi di

in Indonesia.

Indonesia.

54





55


4.2

wilayah distribusi distribution areas

Banda Aceh

Tahuna Lhokseumawe

Langsa Pangkalan Brandan

Medan Kisaran Tanjung Balai Pematang Siantar Simalungun Tanah Karo Rantau Prapat Sibolga

Balige

Padang Sidempuan Mandailing Natal

Manado

Tanjung Redeb Sambas

Dumai

Pekanbaru

Padang

Pontianak

Sanggau

Palu

Balikpapan

Rengat

Bukit Tinggi Solok

Donggala Parigi

Samarinda

Tanjung Balai Karimun

Bajubang

Bengkulu

Pangkal Pinang

Banjarmasin

Tanjung Pandan

Kuala Kapuas Banjar Baru

Lubuk Linggau

Makassar

Lahat Lampung Tengah Kotabumi Tanjung Karang

Tanggamus

Luwuk

Serui

Jayapura Fak-fak Kuala Kencana

Soroako

Polewali Pinrang Kolaka Pare-pare Pomala Sengkang

Palembang

Tanjung Enim

Biak

Manokwari

Palopo

Mentok

Banko

Sofifi

Poso

Mamuju

Palangkaraya Jambi

Ternate

Gorontalo

Kutai Timur

Tanjung Pinang

Batam

Ujung Batu

Kotamobagu

Nabire

Tembagapura Wamena

Ambon Kendari

Watampone Bulukumba

Bandar Lampung

Jakarta

Merauke

Semarang

Serang Bandung

Surabaya Yogyakarta

Singaraja

Denpasar

Mataram

Barabai

Kupang

Produk-produk reksa dana Mandiri Investasi telah dipasarkan di berbagai propinsi di Indonesia melalui bank distributor dan lembaga keuangan lainnya.

56



Mandiri Investasi’s mutual funds have been distributed in a great number of provinces in Indonesia through distributor banks and other financial institutions.

Jaringan distribusi Bank Mandiri, selaku induk perusahaan Mandiri Investasi, merupakan jaringan distribusi produk-produk kami yang paling luas cakupannya di Indonesia.

The distribution network of Bank Mandiri, the holding company of Mandiri Investasi, has been the widest distribution network for our investment products nationwide.



57


4.3

agen penjual efek reksa dana mutual fund selling agent

A. Perbankan | Banking

4.4

produk-produk investasi investment products

A. Daftar Produk-Produk Investasi | List of Investment Products 1. Reksa Dana Terbuka | Open-End Fund Tanggal Efektif Effective Date

Kategori & Produk | Category & Product

Tanggal Mulai Penawaran Launching Date

Reksa Dana Pasar Uang | Money Market Fund 24 September 2004

Mandiri Investa Pasar Uang (MPU)

17 March 2005

Reksa Dana Pendapatan Tetap | Fixed Income Fund Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II) Mandiri Investa Dana Utama (MIDU) Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga) Mandiri Investa Berjangka Seri 2013 (MIB 2013) Mandiri Investa Dana Pendapatan Optimal (MIDPO) Mandiri Investa Dana Pendapatan Optimal Seri 2 (MIDPO 2) Tugu Mandiri Mantap (TMM)

14 October 2004 24 May 2007 9 December 2008 21 February 2011 22 December 2008 2 November 2010 24 October 2011

8 December 2004 17 September 2007 27 January 2009 12 May 2011 10 February 2009 14 December 2010 21 November 2011

22 December 2008

10 February 2009

19 December 2007

28 May 2008

24 September 2004

24 March 2005

14 October 2004 9 September 2011

4 November 2004 26 October 2011

10 June 2005 4 June 2008 10 March 2011 9 September 2011

30 August 2005 15 July 2008 21 March 2011 26 October 2011

19 December 2007 9 September 2011 9 September 2011

25 January 2008 21 September 2011 26 October 2011

Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah | Fixed Income Fund–Sharia Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya) Reksa Dana Pendapatan Tetap berdenominasi US Dollar Fixed Income Fund–US Dollar Denominated Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN) Reksa Dana Campuran | Balanced Fund Mandiri Investa Aktif (MIA) Reksa Dana Campuran Syariah | Balanced Fund–Sharia Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB) Mandiri Berimbang Syariah Aktif (MBSA) Reksa Dana Saham | Equity Fund B. Perusahaan Sekuritas | Securities House

Mandiri Investa Atraktif (MITRA) Mandiri Investa UGM (MI-UGM) Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) Mandiri Saham Atraktif (MSA) Reksa Dana Saham Syariah | Equity Fund–Sharia Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH) Mandiri Komoditas Syariah Plus Mandiri Saham Syariah Atraktif (MSSA)

58





59


2. Reksa Dana Terproteksi | Protected Fund


Tanggal Efektif Effective Date


Reksa Dana Terproteksi berdenominasi Rupiah Protected Fund–Rupiah denominated

60





Mandiri Protected Regular Income Fund 3 (MPRIF 3)

17 September 2007

2 October 2007

Mandiri Terproteksi Dana Pendapatan Berkala 12 (Mandiri PRO 12)

21 August 2009

14 October 2009


14 March 2008

9 April 2008


15 January 2010

17 March 2010


21 July 2008

12 November 2008


5 March 2010

12 May 2010


21 July 2008

5 November 2008


17 March 2010

17 May 2010


28 August 2008

15 September 2008


17 March 2010

9 April 2010

Mandiri Capital Protected Income Fund 1 (MCPIF 1)

14 March 2008

3 April 2008

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 1 (MANIVEST 1)

12 March 2010

15 April 2010


14 March 2008

25 March 2008


22 March 2010

13 July 2010


14 March 2008

9 April 2008


6 July 2010

7 September 2010


21 April 2008

27 May 2008


6 July 2010

11 November 2010


4 June 2008

27 June 2008


6 July 2010

2 September 2010


9 June 2008

2 July 2008


23 August 2010

10 February 2011


14 July 2008

5 August 2008


6 July 2010

7 September 2010


28 August 2008

16 September 2008


13 August 2010

-


19 September 2008

9 September 2009

Mandiri Investasi Terproteksi Seri 2 (MANTAP 2)

18 March 2010

13 July 2010

Mandiri Dana Protected Berkala Obligasi Pemerintah (MDPBOP)

9 June 2008

19 June 2008

Mandiri Investasi Terproteksi Seri 3 (MANTAP 3)

6 July 2010

30 August 2010

Mandiri Dana Protected Berkala (MDPB)

9 June 2008

19 June 2008

Mandiri Investa Terproteksi 2010 Seri 1 (MAESTRO 2010 Seri 1)

11 August 2010

24 September 2010

Mandiri Dana Protected Berkala Seri 2 (MDPB 2)

12 November 2008

24 November 2008


7 September 2010

6 December 2010


25 November 2008

4 December 2008


2 November 2010

-


12 November 2008

23 December 2008

Mandiri Protected Smart Seri 1 (MPSmart 1)

1 April 2011

8 August 2011


25 November 2008

9 December 2008


28 July 2011

2012


15 June 2009

18 November 2009


19 May 2011

22 November 2011


15 June 2009

30 September 2009


24 March 2011

14 July 2011


30 June 2009

25 November 2009


1 April 2011

3 May 2011


30 June 2009

11 August 2009


28 July 2011

28 September 2011


30 June 2009

29 April 2010


26 August 2011

7 October 2011


28 July 2009

28 October 2009


26 August 2011

30 September 2011


21 August 2009

27 October 2009


24 October 2011

15 December 2011


21 August 2009

6 October 2009


3 November 2011

21 November 2011


21 August 2009

24 November 2009


3 November 2011

2012





61





Reksa Dana Terproteksi berdenominasi US Dollar Protected Fund–US Dollar denominated

B. Informasi Beberapa Produk Reksa Dana Terbuka | Information of Several Open-End Fund Products 1. Daftar Reksa Dana Terbuka | List of Open-End Fund

Reksa Dana Pasar Uang | Money Market Fund penghargaan | awards

Mandiri Terproteksi Obligasi Pemerintah Dollar (MTOPD)

27 March 2009

28 May 2009

Mandiri Terproteksi Obligasi Pemerintah Dollar 2 (MTOPD 2)

21 August 2009

3 December 2009

Mandiri Protected Income Fund Dollar (MPIFD)

27 March 2009

7 July 2009

Mandiri Protected Income Fund Dollar 4 (MPIFD 4)

30 June 2009

16 September 2009

Mandiri Protected Income Fund Dollar 5 (MPIFD 5)

4 December 2009

30 March 2010

Mandiri Amanah Syariah Protected Rupiah Fund (MASPRF)

21 July 2009

16 December 2009

Mandiri Syariah Terproteksi Pendapatan Prima 1 (MSTPP 1)

27 February 2009

19 May 2009


27 February 2009

6 May 2009


27 February 2009

26 May 2009

22 April 2010

23 June 2010

• Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) Best Mutual Funds 2010

Best Mutual Funds 2009

Reksa Dana Pendapatan Tetap | Fixed Income Fund • Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II)

Reksa Dana Terproteksi Syariah berdenominasi Rupiah Protected Fund Sharia–Rupiah denominated

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Syariah Seri 1 (MANIVEST Syariah 1) Mandiri Investasi Terproteksi Syariah Seri 1 (MANTAP Syariah 1)

22 April 2010

10 June 2010

Mandiri Protected Smart Syariah Seri 1 (MPSmart Syariah 1)

24 March 2011

23 May 2011

Mandiri Protected Smart Syariah Seri 2 (MPSmart Syariah 2)

24 March 2011

23 June 2011

• Mandiri Investa Dana Utama (MIDU)

• Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga)

Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah | Fixed Income Fund−Sharia • Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya)

Reksa Dana Terproteksi Syariah berdenominasi US Dollar Protected Fund Sharia–US Dollar denominated

Reksa Dana Pendapatan Tetap berdenominasi US Dollar | Fixed Income Fund–US Dollar Denominated Mandiri Amanah Syariah Protected Dollar Fund (MASPDF)

30 Juni 2009

17 September 2009 • Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN)

Reksa Dana Campuran | Balanced Fund

3. Reksa Dana Penyertaan Terbatas | Special Purposes Fund




Mandiri Optima Terbatas 1

17 December 2008

24 December 2008


17 December 2008

22 December 2008


19 December 2008

9 February 2009


19 December 2008

6 April 2010


19 December 2008

22 December 2010

21 August 2009

28 September 2010

Mandiri Terbatas Obligasi Negara

• Mandiri Investa Aktif (MIA)

Reksa Dana Campuran Syariah | Balanced Fund−Sharia • Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB)

penghargaan | awards

Business Consulting

Reksa Dana Saham | Equity Fund • Mandiri Investa Atraktif (MITRA)

• Mandiri Investa UGM (MI-UGM)

• Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED)

Reksa Dana Saham Syariah | Equity Fund−Sharia


• Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH) Business Consulting

62





63





Reksa Dana Pasar Uang | Money Market Fund

Reksa Dana Pendapatan Tetap | Fixed Income Fund


Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II)

Info Produk | Product Information Jenis Reksa Dana | Fund Type:

Reksa Dana Pasar Uang

Money Market Fund


Reksa Dana Pendapatan Tetap

Komposisi Investasi | Portfolio Allocation: Tanggal Efektif | Effective Date:

Pasar Uang 100%

Money Market 100%

Komposisi Investasi | Portfolio Allocation:

Obligasi: Pemerintah & Korporasi100% Bonds: Government & Corporate 100%

24 September 2004

24 September 2004

Tanggal Efektif | Effective Date:

14 Oktober 2004

14 October 2004

Tanggal Mulai Penawaran | Launching Date:

17 Maret 2005

17 March 2005


8 Desember 2004

8 December 2004

Jangka Waktu Investasi | Investment Period:

Cocok untuk jangka waktu investasi Suitable for short investment pendek, 1 - 3 (satu hingga tiga) tahun period, 1 - 3 (one to three) years

Cocok untuk jangka waktu investasi menengah, 3 - 5 (tiga hingga lima) tahun

Suitable for medium investment period, 3 - 5 (three to five) years

Karakter Investor | Investor Characteristics:

Konservatif

Conservative

Jangka Waktu Investasi | Investment Period: Karakter Investor | Investor Characteristics:

Moderat

Moderate

Tingkat Risiko | Risk Level:

Risiko Rendah

Low Risk


Risiko Menengah

Medium Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Kinerja Reksa Dana Pasar Uang Mandiri Investasi memberikan imbal hasil yang • Mandiri Investasi’s Money Market Fund performance provides a daily dilakukan per hari dan secara otomatis menambah unit penyertaan investor return which automatically adds value on investor’s investment units • Fitur yang mirip produk perbankan dengan imbal hasil yang lebih tinggi • The product’s features have close resemblance to those of banking ditambah risiko yang rendah menjadikannya jenis investasi yang cocok products, while yielding a higher return with a low risk level, making it a untuk investor pemula suitable form of investment for novice investors Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan

Rp 5,298.0 billion

Total Assets Under Management

NAB per Unit 30 Desember 2011

NAV per Unit 30 December 2011

Rp 1,000

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • MIDO II memberikan imbal hasil secara berkala, setiap kali NAB/unit • MIDO II provides a periodic return every time the NAV exceeds Rp 1,000/ melebihi nilai Rp 1.000/unit penyertaan, kepada investor dengan cara unit, which is added to investor’s investment units and paid at the menambah jumlah unit penyertaan dan dibayarkan pada setiap awal beginning of the next month bulan berikutnya • Merupakan Reksa Dana Obligasi yang berinvestasi pada Obligasi Pemerintah • A Bond Fund that invests on investment-grade Government Bonds and dan Korporasi yang tergolong layak investasi Corporate Bonds Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan


Rp 155.5 billion



Rp 1,000

Total Dana Kelolaan | Total Assets Under Management


155.5

140

NAV per Unit

NAV per Unit

6000

120 5,298.0

55% 112.9

50%

100

50%

40%

80

45%

3000

30%

60

40%

2000

20%

40

35%

1000

10%

20

30%

-

0%

0

4000

Month-year

4,139.3

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

AUM (Rupiah: miliar billion)

64

Kinerja | Performance

Kinerja | Performance 160

5000



Fixed Income Fund

Month-year

Sep-05

Mar-07

Sep-08

Mar-10

Sep-11

Month-year

25% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11




65




Mandiri Investa Dana Utama (MIDU)

Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga)




Fixed Income Fund


Obligasi: Pemerintah & Korporasi 80 - 98% Pasar Uang 2 - 20% Saham 0 - 18%

Bonds: Government & Corporate 80 - 98% Money Market 2 - 20% Equity 0 - 18%

24 Mei 2007

24 May 2007


17 September 2007

17 September 2007

Jangka Waktu Investasi | Investment Period: Cocok untuk jangka waktu investasi Suitable for medium investment menengah, 3 -5 (tiga hingga lima) tahun period, 3 - 5 (three to five) years Karakter Investor | Investor Characteristics: Moderat Moderate Tingkat Risiko | Risk Level:

Risiko Menengah

Medium Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Merupakan Reksa Dana Obligasi yang berinvestasi pada Obligasi • A Bond Fund that invests on investment-grade Government Bonds and pemerintah dan Korporasi yang tergolong layak investasi. Corporate Bonds Data per 31 Desember 2011| Data as of 31 December 2011 Rp 116 billion Total Dana Kelolaan Total Assets Under Management NAB per Unit 30 Desember 2011


Rp 1,560

Total Dana Kelolaan | Total Assets Under Management Kinerja | Performance

Fixed Income Fund


Obligasi 80 - 100% Saham 0 - 20% Pasar Uang 0 - 20%

Bonds 80 - 100% Equity 0 - 20% Money Market 0 - 20%

9 Desember 2008

9 December 2008


27 Januari 2009

27 January 2009

Jangka Waktu Investasi | Investment Period:


Suitable for medium investment period, 3 -5 (three to five) years

Karakter Investor | Investor Characteristics:

Moderat

Moderate


Risiko Menengah

Medium Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • MI-Keluarga adalah kolaborasi Mandiri Investasi dengan Perkumpulan Keluarga • MI-Keluarga is the result of Mandiri Investasi’s collaboration with PKBI (Indonesian Berencana Indonesia (PKBI) Planned Family Association) • MI-Keluarga memiliki alokasi dana untuk berinvestasi sekaligus berderma, di mana • MI-Keluarga’s fund allocation is suitable both for investments and charity, as this investor dapat memilih pilihan investasi yang diinginkan, yang dananya diambil fund allows investors to choose their preferred investment options, for which the dari imbal hasil investasi sebagai Dana Abadi PKBI fund is obtained from the investment returns to Dana Abadi PKBI (PKBI allocated Fund program • Dana Abadi PKBI yang terkumpul akan dialokasikan untuk pengembangan 5 Prioritas • The collected Dana Abadi PKBI will be allocated to promote 5 Main Priorities of PKBI’s Utama program kegiatan PKBI: Activities 1) Pemberdayaan Anak dan Remaja dalam Bidang Kesehatan dan Reproduksi & Seksual 1) Children and Youth Empowerment in Health and Reproduction & Sexual Issues 2) Perluasan Akses Informasi, Pendidikan, dan Pelayanan Kesehatan Reproduksi & Seksual 2) Broadening Good Qualities of Accessible Information, Education, yang berkualitas bagi semua orang (terutama Kelompok Miskin dan Marginal) and Reproduction & Sexual Health Care for the public (in particular the Poor and the Marginalized) 3) Pengembangan Upaya Pencegahan dan Penanggulangan Infeksi Menular Seksual 3) Development in Prevention and Treatment of Sexual Transmitted Diseases (STD) (IMS) dan HIV – AIDS and HIV – AIDS 4) Pengembangan Upaya Penanggulangan Kehamilan yang Tidak Diinginkan 4) Development in Unexpected Pregnancy Treatment 5) Advokasi Issu − Issu Kesehatan Reproduksi & Seksual melalui Penggalangan 5) Issue Advisory − Reproduction & Sexual Issues through Raising Awareness and Dukungan Publik dan Pengambil Kebijakan Support from the Public and Policymakers Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan






60.00%

300

50.00%

250

40.00%

200

30

30.00%

150

20

20.00%

100

10

10.00%

50

-

0.00%

-

116.0

50 40

Month-year

35.5

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11




Month-year

346.0

350

NAV per Unit

66


Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

Rp 346.0 billion

Rp 1,173.6

NAV per Unit

24.00%

19.00%

14.00% 32.6

9.00% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11




67


Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah | Fixed Income Fund−Sharia

Reksa Dana Pendapatan Tetap berdenominasi US Dollar Fixed Income Fund-US Dollar denominated

Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya)

Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN)


Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah

Fixed Income Fund−Sharia



Obligasi Syariah (Sukuk) 80 - 100% Saham Syariah 0 - 20% Pasar Uang Syariah 0 - 20%

Bonds−Sharia (Sukuk) 80 - 100% Equity−Sharia 0 - 20% Money Market−Sharia 0 - 20%


22 Desember 2008


Reksa Dana Pendapatan Tetap berdenominasi US Dollar

Fixed Income Fund−US Dollar denominated

22 December 2008

Komposisi Investasi | Portfolio Allocation: Obligasi berdenominasi US Dollar 80 - 100% Pasar Uang berdenominasi US Dollar 0 - 20%

US Dollar denominated Bonds 80 - 100% US Dollar denominated Money Market 0 - 20%

10 Februari 2009

10 February 2009


19 Desember 2007

19 December 2007



Suitable for medium investment period, 3 -5 (three to five) years


28 Mei 2008

28 May 2008

Moderat

Moderate




Risiko Menengah

Medium Risk


Moderat

Moderate


Risiko Menengah

Medium Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Instrumen investasi dari MIdSya adalah Obligasi Syariah (Sukuk) • MIdSya’s investment instrument is Bonds−Sharia (Sukuk)

Bank Kustodian | Custodian Bank: Standard Chartered Bank Keunikan | Uniqueness

• Berinvestasi menurut Syariah Islam yang memungkinkan investor untuk • Investing based on Islamic Sharia allows investor to invest with Islamic berinvestasi dengan Kaidah Syariah Islam sesuai dengan Daftar Efek Syariah (DES) Sharia Principle in accordance with DES (Sharia Exchange List)

• IDAMAN merupakan Reksa Dana Pendapatan Tetap dengan denominasi US Dollar

• Pengawasan dari Dewan Syariah Nasional disamping pengawasan dari • Monitoring from Dewan Syariah Nasional (National Sharia Board) Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) in addition to Bapepam-LK (The Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency)

Standard Chartered Bank

• IDAMAN is a Fixed Income Fund with US Dollar denomination

• Instrumen investasi dari IDAMAN adalah Obligasi dan Pasar Uang • IDAMAN’s investment instruments are US Dollar denominated Bonds and berdenominasi US Dollar Money Market

• Proses Cleansing memperbolehkan seluruh hasil investasi untuk dianalisa, • Cleansing Process allows the returns to be analyzed, and should it be dan hasil investasi yang tidak sesuai dengan Kaidah Syariah Islam akan deemed non-compliant to the Islamic Sharia Principle, then it will be dialihkan dari reksa dana tersebut untuk kegiatan sosial yang bermanfaat re-allocated from the mutual fund to social activities that may benefit bagi masyarakat the public

• Investasi dengan IDAMAN adalah investasi dalam bentuk US Dollar, • IDAMAN is an investment that is subscribed in US Dollar, managed in US dikelola dalam US Dollar, dan dibukukan dalam US Dollar Dollar, and recorded in US Dollar denomination Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan




USD 15.8 million

Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan






Rp 27,102.5 million

USD 1.2

Rp 2,346.8


18 18

40,000 35,000

36,156.6

55.00%

17

25,000

45.00%

16

20,000

35.00%

16

15,000

25.00%

15

10,000

15.00%

15

5,000

5.00%

14

-5.00%

14

30,000

Month-year

NAV per Unit

25.00% 15.8

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

AUM (Rupiah: juta million)



Month-year

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

23.00% 21.00%

15.3

-

68

17

NAV per Unit 27,102.5

19.00% 17.00% 15.00% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

AUM (USD: juta million)



69


penghargaan | awards Business Consulting


Reksa Dana Campuran Syariah | Balanced Fund−Sharia

Mandiri Investa Aktif (MIA)

Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB)


Reksa Dana Campuran

Balanced Fund


Saham 0 - 80% Pasar Uang 2 - 80% Obligasi 20 - 100%

Equity 0 - 80% Money Market 2 - 80% Bonds 20 - 100%

24 September 2004

24 September 2004


24 Maret 2005

24 March 2005

Jangka Waktu Investasi | Investment Period: Cocok untuk jangka waktu investasi Suitable for medium investment menengah, 3 -5 (tiga hingga lima) tahun period, 3 - 5 (three to five) years Karakter Investor | Investor Characteristics: Moderat Moderate Tingkat Risiko | Risk Level:

Risiko Menengah

Medium Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Reksa Dana yang menggunakan strategi alokasi aset antara Saham dan • This fund employs an asset allocation strategy in which the respective Obligasi mengikuti perkembangan pasar allocations for Equity and Bond are adjusted to market developments Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan

Total Assets Under Managemen




Reksa Dana Campuran Syariah

Balanced Fund−Sharia


Saham Syariah 5 - 78% Pasar Uang Syariah 2 - 75% Obligasi Syariah (Sukuk) 20 - 93%

Equity−Sharia 5 - 78% Money Market−Sharia 2 - 75% Bonds−Sharia (Sukuk) 20 - 93%


14 Oktober 2004

14 October 2004


4 November 2004

4 November 2004




Moderat

Moderate


Risiko Menengah

Medium Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Instrumen investasi dari MISB adalah Pasar Uang Syariah dan Obligasi Syariah (Sukuk) • MISB’s investment instruments are Money Market−Sharia and Bonds−Sharia (Sukuk) • Reksa Dana yang menggunakan strategi alokasi aset antara Saham Syariah dan • This fund employs an asset allocation strategy in which the respective allocations for Obligasi Syariah (Sukuk) mengikuti perkembangan pasar Equity−Sharia and Bond−Sharia (Sukuk) are adjusted to market developments • Berinvestasi menurut Syariah Islam yang memungkinkan investor untuk berinvestasi • Investing based on Islamic Sharia allows investor to invest with Islamic Sharia dengan Kaidah Syariah Islam sesuai dengan Daftar Efek Syariah (DES) Principle in

Rp 109.7 billion

• Pengawasan dari Dewan Syariah Nasional disamping pengawasan dari Badan • Monitoring from Dewan Syariah Nasional (National Sharia Board) in addition to Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) Bapepam-LK (The Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency)

Rp 2,793.3

• Proses Cleansing memperbolehkan seluruh hasil investasi untuk dianalisa, dan • Cleansing Process allows the returns to be analyzed, and should it be deemed non hasil investasi yang tidak sesuai dengan Kaidah Syariah Islam akan dialihkan dari compliant to the Islamic Sharia Principle, then it will be re-allocated from the mutual reksa dana tersebut untuk kegiatan sosial yang bermanfaat bagi masyarakat fund to social activities that may benefit the public


Data per 31 Desember 2011| Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan


Rp 102.5 billion



Rp 2,416


115 110

109.7

105 100

101.0

95 90 85 Month-year

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11


70



NAV per Unit

180

200.00%

150

190.00%

120

180.00%

90

150.00%

170.00%

60

140.00%

160.00%

30

130.00%

150.00%

-

Month-year

151.4

NAV per Unit

160.00% 102.5

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

120.00% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11




71


Reksa Dana Saham | Equity Fund


Mandiri Investa Atraktif (MITRA)

Mandiri Investa UGM (MI-UGM)


Reksa Dana Saham

Equity Fund


Saham 80 - 98% Obligasi 0 - 20% Pasar Uang 2 - 20%

Equity 80 - 98% Bonds 0 - 20% Money Market 2 - 20%

10 Juni 2005

10 June 2005


30 Agustus 2005

30 August 2005

Jangka Waktu Investasi | Investment Period: Cocok untuk jangka waktu investasi panjang, 5 - 10 (lima hingga sepuluh) tahun Karakter Investor | Investor Characteristics: Agresif

Aggressive


High Risk

Risiko Tinggi

Suitable for long investment period, 5 - 10 (five to ten) years

Bank Kustodian | Custodian Bank: The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shangha Banking Corporation Ltd Banking Corporation Ltd Keunikan | Uniqueness • Reksa dana yang berpotensi memberikan return yang tinggi dalam jangka • This fund potentially provides a high return in the long run by pemerintah dan Korporasi yang tergolong layak investasi. investing in blue chips Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Rp 845.6 billion Total Dana Kelolaan Total Assets Under Management NAB per Unit 30 Desember 2011


Rp 3,603.7


Reksa Dana Saham


Saham 80 - 100% Pasar Uang 0 - 20% Obligasi 0 - 20%

Equity 80 - 100% Money Market 0 - 20% Bonds 0 - 20%


4 Juni 2008

4 June 2008


15 Juli 2008

15 July 2008


Cocok untuk jangka waktu investasi Suitable for long investment period, panjang, 5 - 10 (lima hingga sepuluh) tahun 5 - 10 (five to ten) years Agresif

Aggressive


Risiko Tinggi

High Risk

Equity Fund

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • MI-UGM adalah wujud kolaborasi Mandiri Investasi dengan • MI-Keluarga is a result of Mandiri Investasi’s collaboration with Universitas Gajah Mada Universitas Gajah Mada (UGM) (UGM) • MI-UGM merupakan upaya dan kepedulian Mandiri Investasi untuk • MI-Keluarga is Mandiri Investasi’s effort and regards to participate in developing berpartisipasi dalam mengembangkan dunia pendidikan di Indonesia Indonesian education • Sebagian dana investasi akan dijadikan sarana untuk berinvestasi sekaligus • A part of the investors’ investment funds will be prepared for both investable and berderma, dimana investor dapat memilih pilihan investasi yang diinginkan, charitable purposes, for this fund allows investors to choose their preferred investment yang dananya diambil dari imbal hasil investasi, sebagai wujud dukungan options, for which the fund is obtained from the investment returns, as a form of Mandiri Investasi pada dunia pendidikan di Indonesia Mandiri Investasi’s support to Indonesian education Data per 31 Desember 2011| Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan


Rp 133.3 billion



Rp 2,133

Total Dana Kelolaan | Total Assets Under Management Kinerja | Performance Total Dana Kelolaan | Total Assets Under Management Kinerja | Performance 1000 900 800

845.6

NAV per Unit

NAV per Unit

310.00%

742.6

140.00%

700

140

600

133.3

120

290.00%

500

130.00%

100

400

80

270.00%

300

120.00%

60 46.8

200

40

250.00%

100 Month-year

-

230.00% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11


72

110.00%

20



Month-year Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

100.00% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11




73


penghargaan | awards Business Consulting



Reksa Dana Saham Syariah | Equity Fund−Sharia

Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED)

Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH)

Reksa Dana Saham

Equity Fund

Komposisi Investasi | Portfolio Allocation: Saham 80 - 100% Equity 80 - 100% (dibatasi hanya pada Saham yang tidak termasuk (limited to Equity that are not included in dalam 20 besar saham-saham berdasarkan the top 20 stocks by market capitalization kapitalisasi pasar yang diperdagangkan di BEI) traded on the IDX)

Pasar Uang 0 - 20%

Money Market 0 - 20%


10 Maret 2011

10 March 2011

Tanggal Mulai Penawaran | Launch Date:

21 Maret 2011

21 March 2011

Jangka Waktu Investasi | Investment Period: Cocok untuk jangka waktu investasi panjang, 5 - 10 (lima hingga sepuluh) tahun Karakter Investor | Investor Characteristics: Agresif

Aggressive


High Risk

Risiko Tinggi

Suitable for long investment period, 5 - 10 (five to ten) years

• Dikelola secara sistematis menggunakan metode kuantitatif – melalui • Systematically managed by employing a certain quantitative model – stock screening method – semi-robotik yang secara konsisten melakukan through a semi-robotic stock screening method – which consistently rebalancing portofolio setiap bulannya untuk mengakselerasi potensi pertumbuhan rebalances the investment portfolio every month to accelerate potential growth Data per 31 Desember 2011 | Data as of 31 December 2011 Rp 808.0 billion Total Dana Kelolaan Total Assets Under Management NAV per Unit 30 December 2011

Reksa Dana Saham Syariah

Equity Fund−Sharia


Saham Syariah 80 - 98% Obligasi Syariah 0 - 18% Pasar Uang Syariah 2 - 20%

Equity−Sharia 80 - 98% Bonds−Sharia 0 - 18% Money Market−Sharia 2 - 20%


19 Desember 2007

19 December 2007


25 Januari 2008

25 January 2008


Cocok untuk jangka waktu investasi Suitable for long investment period, panjang, 5 - 10 (lima hingga sepuluh) tahun 5 - 10 (five to ten) years Agresif

Aggressive


Risiko Tinggi

High Risk

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Instrumen investasi dari MITRA SYARIAH adalah Saham Syariah • MITRA SYARIAH’s investment instrument is Equity−Sharia

Bank Kustodian | Custodian Bank: Deutsche Bank AG, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Keunikan | Uniqueness • Berfokus pada saham-saham berkapitalisasi kecil ke menengah yang • Focusing on small to middle-capitalization stocks that have generally terbukti kinerja pertumbuhan imbal hasilnya secara rata-rata lebih baik demonstrated stronger return performance than the stock index or dibandingkan indeks large-cap stocks.



Rp 1,108

• Reksa Dana yang berpotensi memberikan return yang tinggi dalam • This fund potentially provides a high return in the long run by investing in Sharia− jangka panjang melalui investasi pada saham-saham Syariah terpilih compliant blue chips • Berinvestasi menurut Syariah Islam yang memungkinkan investor untuk • Investing based on Islamic Sharia allows investor to invest with Islamic Sharia dengan Kaidah Syariah Islam sesuai dengan Daftar Efek Syariah (DES) Principle in accordance with DES (Sharia Exchange List) • Pengawasan dari Dewan Syariah Nasional disamping pengawasan dari • Monitoring from Dewan Syariah Nasional (National Sharia Board) in Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) addition to Bapepam-LK (The Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency) • Proses Cleansing memperbolehkan seluruh hasil investasi untuk dianalisa, dan • Cleansing Process allows the returns to be analyzed, and should it be deemed non hasil investasi yang tidak sesuai dengan Kaidah Syariah Islam akan dialihkan dari compliant to the Islamic Sharia Principle, then it will be re-allocated from the mutual reksa dana tersebut untuk kegiatan sosial yang bermanfaat bagi masyarakat fund to social activities that may benefit the public Data per 31 Desember 2011| Data as of 31 December 2011 Total Dana Kelolaan


Rp 214.4 billion



Rp 1,193.3



900

900 808.0

800

800 678.5

700

NAV per Unit

700

600

30.00%

600

500

25.00%

500

400

20.00%

400

300

15.00%

300

200

10.00%

200

20.00%

100

5.00%

100

15.00%

0.00%

-

NAV per Unit

30.00% 25.00% 214.4

27.8

Month-year

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11


74



Month-year Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

10.00% Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11

Month-year

Jan-11

Feb-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Aug-11

Sep-11

Oct-11

Nov-11

Dec-11




75

analisis dan pembahasan manajemen management analysis and discussions

analitis. terpercaya. relevan. analytical. accountable. relevant.



5 analisis dan pembahasan manajemen | management analysis and discussions

Investment, Dealing & Research Division

2

5

3

2

1

4

4

This phenomenon surely posed a tough challenge for investment managers and mutual fund institutions in Indonesia. However, this temporary suspension was unable to keep investors from investing in mutual funds, as evidenced by growth rate of national mutual fund industry of 12.84% in 2011.

Peristiwa ini tentunya merupakan tantangan yang cukup berat bagi para manajer investasi pengelola produk-produk reksa dana di Indonesia. Namun demikian, penghentian sesaat ini tidaklah menyurutkan minat investor untuk berinvestasi dalam reksa dana, sebagaimana dibuktikan oleh tingkat pertumbuhan industri reksa dana nasional yang mencapai 12,84% di tahun 2011.

B. Ulasan Operasional Dan Pemasaran

B. Operational And Marketing Review

Mandiri Investasi membukukan kinerja yang cukup memuaskan di tahun 2011 dan kembali mengokohkan posisinya sebagai manajer investasi terbesar ketiga di Indonesia, jika diukur dari akumulasi Total Dana Kelolaan (Assets Under Management—AUM) yang dikelola per 31 Desember 2011, yakni Rp 21,9 triliun.

Mandiri Investasi recorded satisfactory performance in 2011, re-affirming its position as the third largest fund manager in Indonesia, measured from total Assets Under Management (AUM) which as of 31 December 2011 amounted to Rp 21.9 trillion.

AUM Mandiri Investasi mengalami pertumbuhan 12,3% dari pencapaian tahun 2010 sebesar Rp 19,5 triliun, dengan CAGR (Compound Annual Growth Rate – Pertumbuhan Rata-Rata Disetahunkan) untuk periode lima tahun (2007 - 2011) sebesar 62%. Meskipun demikian, nilai AUM ini berada di bawah sasaran yang telah ditetapkan untuk awal tahun 2011, yakni Rp 25 triliun, akibat terhambatnya upaya pemasaran melalui bankbank distributor, sebagaimana dijelaskan di atas.

Mandiri Investasi’s AUM grew 12.3% from Rp 19.5 trillion as of the end of 2010, with a Compound Annual Growth Rate for the most recent fiveyear period (2007-2011) of 62%. Nevertheless, this AUM was still below the target set in early 2011, which was Rp 25 trillion. This was due to the disruptions to the marketing efforts conducted by MMI’s distributor banks, as described at length above.

Dibandingkan dengan total AUM industri per akhir Desember 2011 yang mencapai Rp 168,2 triliun, Mandiri Investasi menguasai setidaknya 13% pangsa pasar reksa dana di Indonesia. Sementara itu, jumlah klien Mandiri Investasi meningkat 133,6% dari 208 investor (individual dan institusi) di tahun 2010 menjadi 486 investor di tahun 2011. Hal ini membuktikan bahwa selain produk-produk reksa dana Mandiri Investasi memang cukup diminati oleh pasar, strategi pemasaran Mandiri Investasi sepanjang tahun 2011 cukup tepat sasaran.

Compared to the total AUM of the industry as of December 2011 of Rp 168.2 trillion, Mandiri Investasi’s market share in the industry in Indonesia accounted for 12%. Meanwhile, its number of clients increased 133.6% from 208 investors (individual and institutional) in 2010 to 486 in 2011. This proves that Mandiri Investasi’s mutual funds were deemed attractive by the market, and its marketing strategy throughout 2011 was very precise.

Di tengah berbagai hambatan dalam memasarkan produk-produk reksa dananya melalui bank-bank distributor di Indonesia, Mandiri Investasi mengambil langkah krusial di tahun 2011 dengan mengintensifkan kegiatan pemasarannya ke negara-negara di kawasan Asia Pasifik, seperti Singapura, Hong Kong, Jepang, dan Australia. Upaya ini sejalan dengan strategi jangka panjangnya yakni merambah pasar regional dengan terus mengembangkan usaha dalam ranah domestik.

In the midst of various obstacles encountered in the marketing of its mutual funds through distributor banks in Indonesia, Mandiri Investasi took a crucial measure in 2011 with the intensification of its marketing activities to Asia Pacific countries, such as Singapore, Hong Kong, Japan and Australia. This effort was in line with its long-term strategy, namely penetrating the regional market by continuing to develop and strengthen its businesses domestically.

Dengan mengandalkan kekuatannya sebagai manajer investasi nasional terbesar di Indonesia sekaligus yang paling memahami seluk-beluk industri investasi di tanah air, Mandiri Investasi berhasil memanfaatkan animo investor yang cukup tinggi namun belum sepenuhnya yakin

By leveraging on its strength as the largest national investment manager in Indonesia, as well as one that has the greatest understanding of the intricacies in the Indonesian investment industry, Mandiri Investasi has successfully appealed to investors with large appetite for investing in

5

“He who lives in harmony with himself lives in harmony with the universe.” Marcus Aurelius

6

Gejolak politik di sejumlah kawasan di dunia, terutama di Timur Tengah dan Afrika, serta krisis utang di negara-negara yang tergabung dalam zona Eropa membayangi perekonomian global sepanjang tahun 2011, sehingga hanya tumbuh sebesar 3,8% dari tahun 2010. Iklim investasi global yang dirundung ketidakpastian yang begitu kuat, sebagaimana ditandai oleh penurunan peringkat kredit sejumlah negara maju termasuk Amerika Serikat oleh lembaga pemeringkat terkemuka, membuat para investor global mengalihkan perhatiannya pada negaranegara berkembang yang potensi pertumbuhannya besar.

Indonesia, dengan laju pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar 6,5% dari 2010 ke 2011, tentunya merupakan salah satunya. Bertolak belakang dengan sejumlah negara maju di Eropa, kondisi perekonomian Indonesia di tahun 2011 amatlah menggembirakan. Didukung oleh pesatnya pertumbuhan kelas menengah dan jumlah penduduk berusia produktif yang besar, Indonesia cukup terlindung dari volatilitas dan perlambatan ekonomi dunia di tahun 2011, didukung oleh tingkat permintaan domestiknya yang tetap tinggi, yang tumbuh sebesar 5,4%. Arus modal asing pun terus masuk ke Indonesia, seiring tingginya potensi imbal hasil yang ditawarkan oleh portofolio investasi, khususnya Surat Utang Negara dan obligasi korporasi. Di tahun 2011, investasi asing di sektor riil (foreign direct investment) juga tercatat tumbuh 23% dari tahun sebelumnya.

Dengan jumlah populasi yang besar—lebih dari 230 juta jiwa—serta komposisi usia produktif yang mencapai 60% dari total populasi, Indonesia dipandang oleh para investor sebagai negara dengan potensi pertumbuhan yang sangat besar selama beberapa dekade ke depan. Tak sedikit pula analis yang sudah mulai membandingkan Indonesia dengan


Although generally the Indonesian economic performance was excellent, in the financial sector, especially in banking and mutual funds, 2011 was a year chock full of challenges. News on a major fraud case in one of the major foreign banks in early 2011 prompted Bank Indonesia to issue a regulation to temporarily disable the wealth management services directed toward new customers Indonesian banking district. Other products, such as mutual fund are allowed to be sold by banks to potential new investors, throughout the period of audits on these banks.

6


Kendati secara umum gambaran pertumbuhan ekonomi Indonesia sangatlah menggembirakan, pada sektor finansial, khususnya industri perbankan dan reksa dana, tahun 2011 merupakan tahun yang sarat dengan tantangan. Kejadian penggelapan dana nasabah yang dialami oleh salah satu bank asing yang besar pada awal tahun 2011 membuat Bank Indonesia mengeluarkan peraturan yang secara sementara menonaktifkan layanan wealth management dari perbankan di Indonesia, yang ditujukan kepada nasabah baru. Produk-produk di luar produk bank, seperti reksa dana juga diperbolehkan untuk ditawarkan oleh perbankan kepada calon investor baru selama proses audit terhadap bank-bank tersebut.

3

A. Macroeconomic And Industry Overview

and China. In the end of 2011, two international rating agencies, Fitch and Moody’s, asserted that conviction with the upgrading of Indonesia’s debt rating to the investment grade category. This demonstrates that Indonesia has indeed a robust foundation to sustain its economic growth in the long run.

1

A. Tinjauan Makroekonomi & Industri

78

Priyo Santoso Elisa Anastasia Hanif Mantiq Ronny Wicaksono Aldo Perkasa Albert Budiman

negara-negara berkembang yang siap menguasai perekonomian global di masa mendatang, antara lain Brazil, Rusia, India, dan China. Di akhir tahun 2011, dua lembaga pemeringkat internasional, Fitch dan Moody’s, menaikkan peringkat utang Indonesia menuju kategori negara layak investasi yang menegaskan bahwa kondisi ekonomi Indonesia memiliki fondasi yang kuat untuk terus bertumbuh.

Political turmoil happening in various regions in the world, especially in the Middle East and Africa, and also the debt crisis in the Eurozone countries altogether became a specter of the global economy throughout 2011, limiting growth to only 3.8% from 2010. Global investing climate was plagued by great uncertainties, as indicated by the downgrading of a number of developed countries, including United States, by prominent rating agencies, making global investors turn their attention to developing countries which still have a vast potential for growth. Indonesia, which Gross Domestic Product (GDP) experienced a growth of 6.5% from 2010 to 2011, was certainly one of these countries. Contrary to a number of developed countries in Europe, Indonesia’s economic performance in 2011 was excellent. Supported by the rapid growth of the middle class and a huge productive population, Indonesia was relatively sheltered from the volatility and global economic slump of 2011, due to sustained high domestic demand, which grew by 5.4% compared to 2010. Foreign capitals flowed constantly into Indonesia, in line with the high potential returns offered by various types of investments, especially government and corporate bonds. In 2011, foreign direct investment in the real sector recorded a growth of 23% from previous year.

With a large population of 230 million people, of which 60% consisted of people of productive age, Indonesia was seen by investors as a country with strong growth potential during the next few years. Many analysts have begun to compare Indonesia with developing countries primed for leading the global economy in the future, such as Brazil, Russia, India,


79


Sales Division

Mauldy Rauf Makmur David Jonas Jonni Hutabarat Cendy Hadiputranto

1

4

3

2

1 2 3 4

“The real voyage of discovery consists not in seeking new landscapes but in having new eyes.” Marcel Proust

untuk berinvestasi di Indonesia. Melalui pembinaan hubungan yang baik dengan investor dan calon investor dari luar negeri, antara lain dengan melakukan kunjungan ke luar negeri dan menerbitkan informasi terkini tentang pasar Indonesia secara rutin, Mandiri Investasi telah mendapatkan kepercayaan dari sejumlah klien asing, baik institusional maupun individual, yang kontribusinya cukup substansial terhadap total dana kelolaan. Produk reksa dana Mandiri Investasi Pasar Uang telah terdaftar di Monetary Authority of Singapore (MAS) dan didistribusikan secara terbatas melalui bank kepada investor berkualitas khusus (accredited investors) di Singapura. Selain itu, sejak Juni 2011 Mandiri Investasi juga telah menjalin kerjasama dengan AFM Investment Partners yang berbasis di Australia untuk melayani kebutuhan klien-klien institusi di negeri itu. Suksesnya pemasaran produk-produk Mandiri Investasi di luar negeri menghasilkan pertumbuhan AUM untuk dana dari luar negeri sebesar 172% dari tahun 2010 ke 2011.

Kontribusi Total Dana Kelolaan dari Klien Luar Negeri 2010 & 2011 Overseas Clients’ Contribution to Total AUM 2010 & 2011

2.5%

Indonesia but have not been fully convinced to do so. By fostering fruitful relationships with investors and potential investors from abroad, among others by visiting these countries and publishing the most current information about the Indonesian market on a regular basis, Mandiri Investasi has gained the trust from a number of foreign clients, both institutional or individual, which have contributed substantially to its total asset under management.

One of the Company’s product, Mandiri Investa Pasar Uang, has been registered in the Monetary Authority of Singapore (MAS) and are distributed on a restricted scheme to accredited investors with certain banks in Singapore. In addition, since June 2011, Mandiri Investasi has also cooperated with Australian-based AFM Investment Partners, to serve the needs of institutional clients in the country. The successful marketing of Mandiri Investasi’s products abroad resulted in a growth of 207% in AUM from overseas within the period of 2010 to 2011.

2.08%

2%

Sementara itu, Mandiri Investasi terus menggarap pasar domestik dengan mempertahankan kemitraan dengan bank-bank distributor, lembaga asuransi, dan mitra usaha lainnya, sekaligus membangun hubungan baru yang dilandaskan pada kepercayaan dengan klien-klien institusional baru. Langkah ini dilakukan sejalan dengan kebijakan usaha Mandiri Investasi yakni meningkatkan pemasaran produk-produk yang dapat menghasilkan nilai tambah yang signifikan bagi Perusahaan.

Meanwhile, Mandiri Investasi continues to cultivate the domestic market by maintaining its partnerships with distributor banks, insurance companies, and other business partners, as well as forging new relationships, based on trust, with new institutional clients. This strategy was carried out in line with Mandiri Investasi’s business policy, namely enhancing marketing efforts that may create significant added values for the Company.

Mandiri Investasi menganut prinsip bahwa peran Perusahaan di mata klien bukanlah penjual produk investasi dan pengelolaan dana, melainkan sebagai mitra terpercaya untuk menikmati pertumbuhan bersama. Prinsip tersebut dipegang teguh dalam pelaksanaan kegiatankegiatan usaha Mandiri Investasi, termasuk ketika membina hubungan dengan setiap kliennya. Reputasi Mandiri Investasi sebagai anak perusahaan dari Group Bank Mandiri yang menekankan kepatuhan dan kehati-hatian dalam menjalankan usahanya pun terus dijaga dan ditunjukkan dengan keberadaan prosedur operasional standar yang jelas dan pendekatan manajemen risiko yang komprehensif. Hasilnya, di tahun 2011 jumlah klien institusi meningkat dari 33 menjadi 77 pihak, yang sebagian besar terdiri dari lembaga asuransi dan dana pensiun.

Mandiri Investasi adheres to the principle that the Company’s role for its clients is not merely as a sales agent of investment and fund management products, but more than that: as the trusted partner for mutual growth. This principle is demonstrated through the business activities of Mandiri Investasi, including through the relationships it maintains with every client. Mandiri Investasi’s reputation as a subsidiary of Bank Mandiri Group, which always emphasizes compliance and prudence in business, is carried on at all times, as shown by its implementation of clearly-defined standard operating procedures and its comprehensive risk management approach. As a result, in 2011 the number of institutional clients increased from 33 to 77 clients, consisting mainly of insurance companies and pension funds (superannuations).

Pertumbuhan pemasaran produk reksa dana Mandiri Investasi melalui bank-bank distributor, yang jumlahnya mencapai 11 bank di tahun 2011 adalah sebesar 4,5%, dari Rp 14,3 triliun di tahun 2010 menjadi Rp 15 triliun, atau mencapai sekitar 68% dari total dana kelolaan. Kurang pesatnya pertumbuhan di sektor ini merupakan dampak dari dihentikannya kegiatan bank-bank distributor dalam memasarkan produk-produk reksa dana kepada calon investor baru selama beberapa bulan di tahun 2011 sebagai bagian dari proses audit layanan wealth management oleh Bank Indonesia.

Mandiri Investasi’s growth in terms of mutual fund marketing through distributor banks, which amounted to 11 banks in 2011, grew 4.5% from Rp 14.3 trillion in 2010 to Rp 15 trillion, accounting for 68% of the total assets under management. The meager growth in this sector was a consequence of the temporary suspension of certain banking activities, especially those related to the marketing of mutual funds to new investors for several months in 2011, as a part of Bank Indonesia’s audit on the banks’ wealth management services.

Pertumbuhan yang signifikan di tahun 2011 dibukukan oleh jalur pemasaran lain, yaitu asuransi unit link lima lembaga asuransi. Hingga akhir tahun 2011, jalur distribusi ini berhasil mengakumulasi AUM senilai Rp 1,3 triliun, melonjak 74% dari Rp 739,5 juta di akhir tahun 2010. AUM dari lima lembaga asuransi ini merepresentasikan 6% dari total AUM Mandiri Investasi per akhir tahun 2011. Untuk tahun 2012, Mandiri Investasi menargetkan kenaikan AUM bersih dari jalur distribusi ini sebesar 120%, dengan didukung oleh rencana untuk menggandeng dua lembaga asuransi baru untuk memasarkan produk reksa dananya.

Nonetheless, a significant growth was recorded by other means of marketing in 2011, i.e. unit-link insurance at five insurance companies. By the end of 2011, this distribution channel successfully accumulated Rp 1.3 trillion in AUM, rose 74% from Rp 739.5 million in the end of 2010. The AUM from this five insurance companies represented 6% of the total AUM of Mandiri Investasi by the end of 2011. For 2012, Mandiri Investasi is aiming to achieve a net increase in AUM from this distribution channel by 120%, supported by the plan to forge new partnerships with two new insurance companies for marketing its mutual funds.

Mandiri Investasi senantiasa meningkatkan keterlibatannya dan kehadirannya dalam berbagai forum industri keuangan, antara lain di Forum Komunikasi Investasi BUMN dan Asosiasi Dana Pensiun Indonesia. Di tahun 2012, Mandiri Investasi akan menjalin hubungan dengan Ikatan Yayasan Kesejahteraan Pegawai & Pensiunan Indonesia.

Mandiri Investasi is constantly reinforcing its involvement and presence in various forums in the financial industry, including the State-Owned Enterprises Investment Communication Forum and the Association of Pension Funds in Indonesia. In 2012, Mandiri Investasi will begin to participate in the Indonesian Pensioners and Employees Welfare Foundation Association.

Dalam menjalankan strategi pemasarannya di tahun 2011, Mandiri Investasi semakin berfokus pada penjualan produk-produk reksa dana terbuka, yang memang menghadirkan nilai tambah yang lebih tinggi bagi profitabilitas Perusahaan. Hal ini juga dilakukan dalam rangka melakukan penyeimbangan alokasi aset reksa dana antara produk-produk reksa dana terproteksi dengan produk-produk reksa dana terbuka, sehingga memperkecil ketergantungan usaha Mandiri Investasi terhadap salah satu kategori reksa dananya.

In executing its marketing strategy in 2011, Mandiri Investasi increasingly focused on the marketing of open-end mutual fund products, which present a greater added value to the Company’s profitability. This was done in order to establish a more balanced allocation of assets between those from protected funds with those from open-end funds, thus reducing Mandiri Investasi’s reliance on one or the other mutual fund category.

1.50% 1.00%

0.76%

0.50% 0% 2010

80


2011


81


C. Kinerja Produk Reksa Dana | Performance of Mutual Funds

Total Dana Kelolaan Mandiri Investasi berdasarkan Kategori Produk Investasi Total Assets Under Management of Mandiri Investasi based on Investment Product Category (dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah)

Kategori | Category

2011

2010

Reksa Dana Terproteksi | Protected Fund

9,398.7

11,180.9

-16%


3,089.0

1,463.9

111%

273.4

259.8

5%


1,794.1

1,024.8

75%

Reksa Dana Pasar Uang | Money Market Fund

5,298.0

3,758.9

41%

Reksa Dana Penyertaan Terbatas & Pengelolaan Dana Nasabah Individual (PDNI)

2,020.3

1,787.7

13%

21,873.4

19,476.0

12.3%


+/-

Special Purposes Fund & Discretionary Fund Total

Jumlah Produk Mandiri Investasi di 2011 Number of Mandiri Investasi’s Products in 2011

3

Kategori | Category

+/-

Reksa Dana Terbuka Open-End Fund

20

Reksa Dana Pasar Uang Money Market Fund

1

Reksa Dana Pendapatan Tetap Fixed Income Fund

7

Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah Fixed Income Fund–Sharia

1

Reksa Dana Pendapatan Tetap berdenominasi US Dollar Fixed Income Fund–US Dollar Denominated

1

Reksa Dana Campuran Balanced Fund

1

Reksa Dana Campuran Syariah Balanced Fund–Sharia

2


4

Reksa Dana Saham Syariah Equity Fund–Sharia

3

Reksa Dana Terproteksi Protected Fund

70


56

Reksa Dana Terproteksi berdenominasi US Dollar Protected Fund–US Dollar denominated

5

Reksa Dana Terproteksi Syariah berdenominasi Rupiah Protected Fund Sharia–Rupiah denominated

Reksa Dana Penyertaan Terbatas Special Purposes Fund

6 Total

82


96

Product Division

Roberto Pardede Nugroho Dwi Prasetyo Utomo Yosowasito

Kenaikan sebesar 12,3% pada total dana kelolaan (AUM) Mandiri Investasi, dari Rp 19,5 triliun menjadi Rp 21,9 triliun per akhir tahun 2011 ditopang oleh dua kategori, yaitu reksa dana saham dan reksa dana pasar uang.

A rise of 12.3% in the Company’s total Assets Under Management (AUM), from Rp 19.5 trillion in 2010 to Rp 21.9 trillion as of the end of 2011 was supported by two categories of mutual funds, namely equity and money market funds.

Dalam kategori reksa dana pasar uang, produk Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) berhasil mencatat imbal hasil investasi sebesar 5,96% di tengah penurunan suku bunga acuan oleh Bank Indonesia sebanyak total 75 basis poin di tahun 2011. MPU mengakumulasi AUM sebesar Rp 5,3 triliun di tahun 2011, naik 40,9% dari Rp 3,8 triliun di tahun 2010, dan lebih baik dibandingkan kenaikan AUM industri untuk Reksa Dana Pasar Uang sebesar 27% menjadi Rp 9,8 triliun.

In the money market fund, Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) netted a return of 5.96% despite the 75 bps cut by Bank Indonesia to the benchmark interest rate in 2011. MPU accumulated AUM of Rp 5.3 trillion in 2011, up 40.9% from Rp 3.8 trillion in 2010, and higher than the 27% increase of the industry’s AUM in money market funds, which reached to Rp 9.8 trillion in total.

Kenaikan sebesar 40,9% ini menunjukkan bahwa di tengah kondisi ekonomi yang penuh ketidakpastian, banyak investor yang berpandangan konservatif dan lebih menekankan likuiditas menginvestasikan dananya di produk reksa dana yang memang paling likuid dan berisiko paling rendah ini.

The increase of 40.9% shows that amidst the highly uncertain economic conditions, many investors who opted for a conservative stance and emphasized on liquidty preferred to invest their money in this type of mutual fund, which indeed is the most liquid and has the lowest risk level.

Atas prestasi MPU yang istimewa di tahun 2011, pada bulan Maret 2012 produk ini untuk ketiga kalinya memperoleh penghargaan sebagai Reksa Dana Pasar Uang Terbaik untuk Periode 1 Tahun oleh Majalah Investor.

For MPU’s spectacular achievement in 2011, in March 2012 the product for the third year in a row was chosen as the Best Money Market Fund for 1 Year by Majalah Investor.

Sementara itu, volatilitas yang tinggi di pasar modal, sebagaimana tercermin pada pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sepanjang periode Januari - Desember 2011, telah menarik banyak investor untuk berinvestasi di produk reksa dana saham. Investor berharap untuk dapat memperoleh imbal hasil yang tinggi dari fluktuasi IHSG ini, sesuai profil risiko mereka yang relatif lebih tinggi dibandingkan kategori reksa dana lainnya.

Meanwhile, high volatility in the capital market, as reflected by the fluctuation of the Jakarta Composite Index (JCI) throughout the period of January to December 2011, attracted many investors to place their money in equity funds. Investors expected to obtain high returns from the fluctuation of JCI, in line with this fund type’s higher risk level relative to others.

8 1

1

1 2 3

“When you see a good move, look for a better one.” Emanuel Lasker

Reksa Dana Terproteksi Syariah berdenominasi US Dollar Protected Fund Sharia–US Dollar denominated

2


83


84

Setelah menyentuh nilai tertinggi historisnya di titik 4.193,44 di awal Agustus, kemudian terhempas ke titik terendah dalam periode 2011, yaitu pada 3.217,95 dalam waktu dua bulan, pada akhir tahun 2011, IHSG ditutup 3,2% lebih tinggi dari posisinya per akhir 2010, dengan nilai kapitalisasi pasar tumbuh 8,54% dalam satu tahun. Total AUM produkproduk reksa dana saham Mandiri Investasi, sementara itu, mengalami lonjakan sebesar 111% dari Rp 1,5 triliun di tahun 2010 menjadi Rp 3,1 triliun di 2011. Pencapaian ini sangat menopang profitabilitas Mandiri Investasi, karena margin usaha dari produk-produk reksa dana saham yang relatif tinggi. Bahkan, pencapaian ini juga tiga kali lipat lebih baik daripada pertumbuhan AUM industri untuk reksa dana saham di tahun 2011, yaitu 33% menjadi Rp 63,4 triliun.

Pelipatgandaan AUM terjadi di tahun 2011 kendati kinerja produkproduk reksa dana saham Mandiri Investasi yang cenderung stagnan dalam jangka waktu setahun. Produk utama Mandiri Investasi di kategori ini, Mandiri Investa Atraktif (MITRA) mencatat penurunan imbal hasil setahun sebesar 2,4%, sementara Mandiri Investa UGM (MI-UGM) mencatat penurunan sebesar 5,0%.

The doubling of AUM in 2011 was experienced regardless of the performance of Mandiri Investasi’s equity funds, which was relatively stagnant in terms of growth within that period. Mandiri Investasi’s major product in this category, Mandiri Investa Atraktif (MITRA) recorded a negative return of 2.4% in terms of its Net Asset Value (NAV), while that of Mandiri Investa UGM (MI-UGM) shrunk 5.0% within the same period.

Betapapun juga, MITRA menduduki peringkat ketiga sebagai Reksa Dana Saham Terbaik untuk Periode 3 Tahun versi Majalah Investor edisi Maret 2012. Prestasi lainnya ditorehkan oleh reksa dana saham baru, yaitu Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), yang berhasil mencapai imbal hasil 10,8% sejak peluncurannya di bulan Maret 2011, lebih baik dibandingkan IHSG yang naik 8,6% dalam periode yang sama. MIED merupakan produk yang revolusioner, karena sepenuhnya berfokus pada saham-saham dari emiten berkapitalisasi kecil hingga menengah di pasar.

Produk-produk Reksa Dana Pendapatan Tetap membukukan peningkatan AUM yang kedua tertinggi secara keseluruhan, naik 75% dari Rp 1,0 triliun per akhir 2010 menjadi Rp 1,8 triliun per akhir 2011. Kenaikan ini jauh lebih tinggi dibandingkan kenaikan AUM industri sebesar 6,5% menjadi Rp 29,7 triliun di tahun 2011. Pencapaian ini juga tak lepas dari cemerlangnya kinerja efek-efek obligasi Pemerintah dan korporasi di Indonesia sepanjang tahun 2011, seiring membaiknya iklim investasi di Indonesia dan kenaikan peringkat surat utang Indonesia menjadi kategori layak investasi.

Tingginya minat investor baik lokal maupun asing untuk memburu obligasi Pemerintah (seperti Surat Utang Negara) dan obligasi korporasi yang dinilai aman dan memiliki potensi pertumbuhan menopang suksesnya kinerja produk-produk reksa dana pendapatan tetap, yang menggunakan instrumen-instrumen tersebut sebagai underlying asset. Turunnya suku bunga dan stabilnya pertumbuhan ekonomi Indonesia membuat yield obligasi Pemerintah rata-rata turun 1-2%, yang turut dikontribusikan oleh derasnya arus masuk modal asing ke dalam instrumen ini, sehingga harga-harganya melejit naik.

Both local and foreign investors’ great appetite for government bonds (such as SUN) and corporate bonds that were considered safe and have some potential for growth bolstered the strong performance of fixed income funds, which use these types of instruments as their underlying assets. The decrease in interest rate and the stable growth of the Indonesian economy contributed to the average lowering of Indonesian government bond’s yield by 1-2%, which was also caused by the huge foreign capital inflow into these instruments, consequentially boosting their prices.

Produk Mandiri Investasi yang paling baik kinerjanya pada kategori ini adalah Reksa Dana Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya), dengan imbal hasil setahun sebesar 47.8%.

Mandiri Investasi’s most stellar fixed income fund was Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya), with a one-year return of 47.8%.

Reksa Dana Campuran Mandiri Investasi mengalami kenaikan AUM sebesar 5% dari Rp 260 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 273 miliar di tahun 2011, lebih baik dibandingkan industri yang AUM-nya turun 1% menjadi Rp 22,8 triliun. Produk utama Mandiri Investasi di kategori ini, yakni Mandiri Investa Aktif (MIA), mengalami penurunan imbal hasil sekitar 0,6% di tahun 2011, dengan komposisi investasi berimbang antara saham dan obligasi. Penurunan ini disebabkan oleh relatif stagnannya hasil investasi dari pasar saham pada jangka waktu 2010-2011.


After touching the record-high level at 4,193.44 in early August, before heading to its 2011 nadir of 3,217.95 in only two months, in the end of 2011 the JCI closed at 3.2% higher than what it was at the end of 2010. Market capitalization increased by 8.54% within that one year. Total AUM of equity funds managed by Mandiri Investasi rose 111% from Rp 1.5 trillion in 2010 to Rp 3.1 trillion in 2011. This achievement hugely improved the Company’s profitability, as the operating margin from equity funds remain relatively large. Moreover, this figure was also three times better than the industry-wide growth in equity fund AUM in 2011, which was 33%, totaling to Rp 63.4 trillion.

Nonetheless, MITRA took third position as the Best Equity Fund for 3 Years as ranked in the March 2012 edition of Majalah Investor. Another substantial achievement was posted by Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), whose return was 10.8% higher than its opening price (NAV) in March 2011, better than the 8.6% rise in JCI within the same period. MIED is a revolutionary mutual fund, in that it focuses fully on small to medium capitalization stocks in the market.

Mandiri Investasi’s Fixed Income Funds recorded the second-greatest overall growth in AUM, up 75% from Rp 1.0 trillion as of the end of 2010 to Rp 1.8 trillion as of the end of 2011. This increase is far higher than the industry-wide increase of AUM from this type of mutual fund, which was 6.5% in 2011, reaching total AUM of Rp 29.7 trillion. This achievement was inextricably linked to the brilliant performance of government and corporate bonds in Indonesia throughout 2011, as the investment climate in the country improved considerably and Indonesia’s debt rating was upgraded to investment grade.

Mandiri Investasi’s balanced funds increased in AUM by 5%, from Rp 260 billion in 2010 to Rp 273 billion in 2011, a better performance compared to the industry, which experienced a 1% reduction to its AUM to Rp 22.8 trillion. Mandiri Investasi’s major product in this category, i.e. Mandiri Investa Aktif (MIA), whose portfolio is balanced between stocks and bonds, experienced a reduction in NAV by 0.6% in 2011. This decrease was owing to the relatively stagnant performance of investment returns from the stock market from 2010 to 2011.

Satu-satunya kategori produk reksa dana yang mengalami penurunan AUM di tahun 2011 adalah Reksa Dana Terproteksi. Turunnya suku bunga obligasi dan berlakunya Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 yang menerapkan penghapusan fasilitas bebas pajak untuk reksa dana berbasis obligasi cukup terasa pengaruhnya di kategori ini. Terhitung mulai 1 Januari 2011, wajib pajak reksa dana yang terdaftar di BapepamLK dikenakan Pajak Penghasilan (PPh) atas bunga dan atau diskonto dari instrumen obligasi yang diterimanya sebesar 5%. Jumlah ini akan meningkat menjadi 15% di tahun 2014 hingga seterusnya.

The only mutual fund category of Mandiri Investasi that recorded a decrease in AUM in 2011 was the Protected Fund category. The decline in bond yield and the enactment of the Government’s Regulation No. 16 of 2009, which eliminated the tax-free facility for bonds-based mutual funds adversely impacted this category of funds. As of 1 January 2011, mutual fund taxpayers registered on Bapepam-LK are subject to a 5% Income Tax for the interest and/or discount received from bonds. The income tax rate will be further increased to 15% in 2014 and will apply onwards.

Sementara total AUM industri untuk reksa dana terproteksi mengalami penurunan sekitar 4% di tahun 2011, AUM Mandiri Investasi dari produkproduk terproteksinya menurun 16%, dari Rp 11,2 triliun menjadi Rp 9,4 triliun. Sebagai kontributor terbesar bagi AUM keseluruhan di Mandiri Investasi, penurunan ini secara otomatis juga berpengaruh terhadap keseimbangan alokasi portofolio di Perusahaan. Jika di tahun 2010 sebanyak 57% dari AUM Mandiri Investasi adalah dalam bentuk produk terproteksi, per akhir 2011 proporsinya hanya 43% saja. Dengan demikian, terjadi rebalancing atas aset portofolio yang kini lebih menitikberatkan produk-produk reksa dana terbuka.

While the industry-ide AUM for protected fund category decreased by 4% in 2011, Mandiri Investasi’s AUM from this category shrunk by 16%, from Rp 11.2 trillion to Rp 9.4 trillion. As the largest contributor to the Company’s total AUM, this decrease automatically affected the Company’s portfolio composition. In 2010, about 57% of the Company’s total AUM was derived from protected funds, the figure dropped to 43% only as of the end of 2011. As such, the Company’s investment portfolio has been properly rebalanced and is now heavier towards open-end products.

Mandiri Investasi terus memimpin pasar untuk kategori Reksa Dana Syariah, dengan pangsa pasar lebih dari 77% total AUM Reksa Dana Syariah industri. Produk-produk Syariah Mandiri Investasi senantiasa diminati oleh investor yang cenderung berfokus pada menjaga keamanan dananya dengan memilih instrumen investasi yang sesuai prinsip-prinsip Syariah.

Mandiri Investasi continues to lead the market for the Sharia Mutual Fund category, with its market share accounting for 77% of total AUM, industry-wide, for this particular category. The Company’s Shariabased products have been highly demanded by investors that are more focused on keeping their principal investment safe by choosing investment instruments that are in accordance with the principle of Sharia.

Jumlah investor dalam produk-produk Reksa Dana Syariah dari tahun ke tahun semakin meningkat, dengan kenaikan total AUM Reksa Dana Syariah sebesar 20% dari Rp 2,4 triliun di 2010 menjadi Rp 2,9 triliun di 2011. AUM Reksa Dana Syariah Mandiri Investasi sendiri mengalami peningkatan sebesar 20% di tahun 2011 dibandingkan AUM per akhir 2010.

The total number of investors of Sharia-based Mutual Funds from year to year continues to rise, fostering a 20% increase in the total AUM for the Sharia-based Mutual Funds from Rp 2.4 trillion in 2010 to Rp 2.9 trillion in 2011, industry-wide. Mandiri Investasi’s total AUM from this particular category, meanwhile, also improved by 20% in 2011 compared to 2010 figure.

Karena selalu berada di yang terdepan dalam industri Reksa Dana Syariah, Mandiri Investasi mendapatkan penghargaan dari majalah Asia Asset Management yang berbasis di Hong Kong sebagai Indonesia Best Islamic Product pada ajang Best of the Best Awards 2011. Pada kesempatan yang sama, Chief Investment Officer Mandiri Investasi, Priyo Santoso, memperoleh penghargaan sebagai Indonesia CIO of the Year untuk tahun 2011, sementara Direktur Utama, Abiprayadi Riyanto, mendapatkan penghargaan sebagai Indonesia CEO of the Year. Perolehan penghargaan-penghargaan ini membuktikan kiprah Mandiri Investasi yang semakin diakui tak hanya pada lingkup nasional, tetapi juga pada lingkup regional.

As Mandiri Investasi continues to be at the forefront of the Sharia-based Mutual Fund industry, it received the award as Indonesia Best Islamic Product at the 2011 Best of the Best Awards from Hong Kong-based Asia Asset Management magazine. Concurrently, the Company’s Chief Investment Officer, Priyo Santoso, was awarded the Indonesia CIO of the Year for 2011, while the President Director, Abiprayadi Riyanto, received the Indonesia CEO of the Year award. These accolades are testament to Mandiri Investasi’s excellence, which have now been recognized not only nationally, but also at the regional scene.

D. Pengembangan Produk Baru & Sistem Informasi Produk

D. New Product & Information System Developments

Mandiri Investasi realizes that a good management of investment products with attractive returns must be supported by continuous development in order to keep up with the market’s needs that evolves all the time. In line with one of the three principles championed by the Company, namely innovative culture, in 2011 Mandiri Investasi launched seven open-end mutual funds and 14 protected funds, as described in the following table.

Mandiri Investasi menyadari bahwa pengelolaan produk investasi yang baik untuk menghasilkan imbal hasil yang atraktif harus terus didukung oleh kegiatan pengembangan, agar dapat senantiasa menangkap kebutuhan yang berevolusi setiap waktu di pasar. Sejalan dengan salah satu dari tiga prinsip yang diusung oleh Perusahaan, yakni budaya inovasi, di tahun 2011 Mandiri Investasi memiliki tujuh produk reksa dana terbuka dan 14 produk efektif Reksa Dana Terproteksi, sebagaimana dirinci dalam tabel berikut.


85


Reksa Dana Terbuka yang Efektif Mulai Tahun 2011 Open-End Funds Effective in 2011

Nama Reksa Dana Fund Name

No.


Tanggal Mulai Penawaran Offering Date

Sebanyak empat produk reksa dana terbuka yang diluncurkan di tahun 2011 merupakan reksa dana saham, dua diantaranya berjenis syariah. Salah satu produk Reksa Dana Saham yang diluncurkan, yaitu Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), secara khusus mengartikulasikan semangat inovasi di Perusahaan, karena pengelolaannya dilakukan secara sistematis dan semi-robotik menggunakan model matematis. Dengan metode pengelolaan berdasarkan analisis kuantitatif ini, sistem secara otomatis melakukan kalkulasi untuk menentukan kriteria penyesuaian portofolio saham-saham yang dipilih sebagai underlying asset.

Four open-end mutual funds launched in 2011 were Equity Funds, two of which are based on Sharia principles. One of equity funds launched in 2011, namely the Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), specifically articulates the Company’s passion for innovation. The management of this fund is conducted systematically and semi-robotically by employing a certain mathematical model. With this management method based on quantitative analysis, the system automatically performs calculation to determine the criteria for adjustment of the portfolio of shares being used as the underlying asset.

Atas kinerjanya yang berorientasi pada inovasi, juga pada ajang Best of the Best Awards 2011, Mandiri Investasi mendapatkan penghargaan Indonesia Most Innovative Product dari majalah Asia Asset Management. Sementara itu, majalah serupa dari Hong Kong, AsianInvestor, menobatkan Mandiri Investasi sebagai Best Indonesian Onshore Fund House dalam ajang Investment Performance Awards 2011.

For its innovation-oriented performance, in the 2011 Best of the Best Awards, Mandiri Investasi received the Indonesia Most Innovative Product award from Asia Asset Management magazine. A similar magazine from Hong Kong, AsianInvestor, also crowned Mandiri Investasi as the Best Indonesian Onshore Fund House at the 2011 Investment Performance Awards.

Di tahun-tahun mendatang, Mandiri Investasi berencana untuk semakin mengembangkan ragam produk yang dipasarkannya, dengan merambah ke pasar private equity dan sekuritisasi aset. Selain itu, produkproduk yang metode pengelolaannya dilakukan secara sistematis oleh komputer, seperti Reksa Dana Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED), juga akan ditingkatkan jumlahnya.

In the coming years, Mandiri Investasi plans to further develop its product variety by expanding its business to the private equity market and asset securitization. In addition, the Cmpany also plans to increase the number of products managed using the systematically-computerized method, such as Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) Fund.

To support and safeguard these plans, professional, effective and compliant staff are required. But not just that: robust, reliable, and agile infrastructure and information technology system for adjusting to various needs, both existing and upcomong, are mandatory as well. Therefore, Mandiri Investasi continues to strengthen and develop its information technology system, which is not only crucial for its business development, but also to ensure that all routine and non-routine processes in the Company are performed smoothly. The existence of sophisticated and useful information system may reduce human errors and shorten work time, thus enabling every employee to concentrate more on delivering superior services to all clients.

Keterangan Description

1.

Mandiri Investa Ekuitas Dinamis

MIED

10 Mar 11

21 Mar 11


2.

Mandiri Investa Berjangka Seri 2013

MIB 2013

21 Feb 11

12 May 11

Reksa Dana Pendapatan Tetap, dibubarkan di awal 2012 Fixed Income Fund

3.

Mandiri Berimbang Syariah Aktif

MBSA

9 Sep 11

26 Oct 11

Reksa Dana Campuran Syariah, eksklusif untuk AXA Group Balanced Fund–Sharia, exclusively for AXA Group

4.

Mandiri Saham Atraktif

MSA

9 Sep 11

26 Oct 11

Reksa Dana Saham, eksklusif untuk AXA Group Balanced Fund–Sharia, exclusively for AXA Group

5.

Mandiri Saham Syariah Atraktif

MSSA

9 Sep 11

26 Oct 11

Reksa Dana Saham Syariah, eksklusif untuk AXA Group Equity Fund–Sharia, exclusively for AXA Group

6.

Mandiri Komoditas Syariah Plus

MKSP

9 Sep 11

21 Sep 11

Reksa Dana Saham Syariah, eksklusif untuk AXA Group Equity Fund–Sharia, exclusively for AXA Group

7.

Tugu Mandiri Mantap

TMM

24 Oct 11

21 Nov 11

Reksa Dana Pendapatan Tetap, eksklusif untuk Asuransi Tugu Mandiri Institutional Fixed Income Fund, exclusively for Asuransi Tugu Mandiri

Reksa Dana Terproteksi yang Terbit di 2011 Protected Funds Launched in 2011 Nama Reksa Dana Fund Name

No.

86



1.

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala 6

MANIVEST 6

23 Aug 10

10 Feb 11

2.

Mandiri Protected Smart Syariah Seri 1

MPSmart Syariah 1

24 Mar 11

23 May 11

3.

Mandiri Protected Smart Syariah Seri 2

MPSmart Syariah 2

24 Mar 11

23 Jun 11

4.

Mandiri Protected Smart Seri 1

MPSmart 1

01 Apr 11

08 Aug 11

5.


MPSmart 4

24 Mar 11

14 Jul 11

6.


MPSmart 5

01 Apr 11

03 May 11

7.


MPSmart 7

26 Aug 11

07 Oct 11

8.


MPSmart 6

28 Jul 11

28 Sep 11

9.


MPSmart 8

26 Aug 11

30 Sep 11

10.


MPSmart 10

03 Nov 11

21 Nov 11

11.


MPSmart 3

19 May 11

22 Nov 11

12.


MPSmart 9

24 Oct 11

15 Dec 11

13.


MPSmart 2

28 Jul 11

2012

14.


MPSmart 11

03 Nov 11

2012


Untuk mendukung rencana ini, selain dibutuhkan staf yang profesional, efektif, dan taat aturan, tentunya dibutuhkan pula infrastruktur dan sistem teknologi informasi yang kuat, dapat diandalkan, dan lincah dalam menyesuaikan diri dengan berbagai kebutuhan yang ada dan yang baru. Oleh karena itu, Mandiri Investasi terus memperkuat dan mengembangkan sistem teknologi informasinya, yang tak hanya penting bagi pengembangan usahanya, tetapi juga bagi kelancaran proses-proses baik yang rutin maupun non-rutin di Perusahaan. Keberadaan sistem informasi yang canggih dan berdaya guna dapat mengurangi kesalahan oleh faktor manusia dan mempersingkat waktu pekerjaan, sehingga setiap karyawan dapat lebih berkonsentrasi dalam memberikan layanan prima kepada klien.

E. Prospek dan Rencana Usaha

E. Business Prospects and Plans

Industri reksa dana di tanah air merupakan bisnis yang masih sangat muda dan siap untuk bertumbuh pesat di masa mendatang. Hingga akhir tahun 2011, jumlah investor riil dalam industri reksa dana di Indonesia tidak lebih dari dua ratus ribu orang, yang artinya hanya kurang dari 0,1% total populasi Indonesia. Mayoritas investor pun berdomisili di kawasan Jabodetabek dan kota-kota besar di Jawa, dengan sejumlah kecil berada di ibukota provinsi di luar Jawa, seperti Medan dan Makassar.

The mutual fund industry in Indonesia is a budding industry considered to be able to grow rapidly in the future. Until the end of 2011, the actual number of individual investors in the Indonesian mutual fund industry was estimated to be below two hundred thousand people, which means less than 0.1% of the total population of Indonesia. Most investors were domiciled in the Greater Jakarta region and other big cities in Java, with small number of them residing in the provincial capitals outside of Java, such as Medan and Makassar.

Di samping itu, jika dibandingkan dengan dana pihak ketiga yang terkumpul dalam industri perbankan yang setidaknya mencapai Rp 2.700 triliun per akhir 2011, total dana kelolaan di seluruh industri reksa dana untuk periode yang sama hanyalah Rp 202 triliun, masih kurang dari 8%-nya. Sedangkan terhadap PDB Indonesia sebesar Rp 7.427 triliun di 2011, kontribusi total AUM industri reksa dana adalah 2,7% saja. Dibandingkan dengan negara-negara di kawasan Asia Pasifik yang kontribusi AUM reksa dana totalnya mewakili 10-15% dari PDB negara, industri reksa dana di Indonesia tentunya masih jauh di bawah.

In addition, compared to the third party funds in the banking industry, which at least amounted to Rp 2,700 trillion at the end of 2011, total assets under management accumulated in the mutual fund industry within the same period was only Rp 202 trillion, less than 8% of that of the banking industry. In terms of contribution to Indonesia’s GDP of Rp 7,427 trillion in 2011, total AUM in the mutual fund industry only accounted for 2.7% of the total. As opposed to other Asia Pacific countries, in which the AUM in the mutual fund industry represented 10-15% of GDP, the Indonesian mutual fund industry was certainly far below.

Secara umum ekonomi Indonesia diprediksi akan berkembang dengan laju pertumbuhan kembali di atas 6,3% di tahun 2012, ditunjang dengan permintaan domestik yang tetap kuat, aktivitas sektor riil yang

The Indonesian economy in general is predicted to experience growth of above 6,3% in 2012, supported by sustained and strong domestic demand, solid activities in the real sector, and foreign capital, especially


87


tetap tinggi, dan arus masuk modal asing khususnya yang sebelumnya sempat terhambat oleh belum masuknya Indonesia ke dalam kategori negara layak investasi. Meskipun demikian, inflasi diprediksi akan lebih tinggi dari 2011, hingga mencapai 7%, salah satunya akibat kebijakan Pemerintah untuk menaikkan harga bahan bakar minyak di 2012 untuk lebih merefleksikan harga minyak mentah di pasar internasional yang telah menunjukkan tren peningkatan. Sinergi antara Pemerintah dan DPR dalam mengelola negara pun akan terus menjadi perhatian publik dan khususnya investor, baik dari dalam maupun luar negeri.

88

Industri reksa dana sendiri diprediksi dapat tumbuh antara 10% hingga 17% di tahun 2012, didorong oleh likuiditas dan investor appetite yang tinggi di pasar modal. Akan tetapi, pelaku industri tetap perlu mewaspadai kuatnya iklim ketidakpastian pada skala global, khususnya di kawasan zona Euro yang masih sedang terus berupaya menyelesaikan masalah utang dan pengetatan anggaran di sejumlah negaranya. Selain itu, konflik berkepanjangan dan potensi eskalasi konflik menjadi perang di kawasan Timur Tengah, khususnya yang melibatkan Iran, akan sangat berdampak pada harga minyak dunia, yang pada akhirnya dapat mengguncang dan merontokkan perekonomian global yang sangat bergantung pada harga minyak dunia.

some that had previously been forfended to flow to Indonesia in 2011, prior to the country’s rating upgrade to the investment grade category. However, inflation is predicted to be higher compared to 2011, to reach as high as 7%. This may be caused by, among others, the Government’s stated policy of fuel price hike in 2012 to better reflect the increasing trend in crude oil prices in the international market. The synergy between the Government and the House of Representatives in managing the state shall remain under the scrutiny of the public and investors in particular, both from within the country and abroad.

The mutual fund industry alone is estimated to see a growth of between 10 to 17% in 2012, underpinned by vast liquidity and high investor appetite in the capital market. However, the industry must remain alert of the climate of uncertainty that remains strong in the global playing field, in particular in the Eurozone countries, which continue to struggle to resolve their debt problems and are implementing tighter budget controls. Furthermore, protracted political conflicts and the potential of these conflicts escalating to a full-blown war in Middle East, especially if such a war involves Iran, will greatly impact global oil prices. This, eventually will definitely disrupt and bring the global economy to a meltdown, as it is heavily reliant on oil prices.

Sejumlah langkah yang telah dilakukan oleh regulator (antara lain Bapepam-LK, Bank Indonesia, PPATK, Ditjen Pajak) dalam mendukung perkembangan industri reksa dana bagi seluruh manajer investasi turut disambut baik oleh Mandiri Investasi, yang memang sejak lama telah membiasakan budaya kepatuhan terhadap seluruh ketentuan yang berlaku untuk mendapatkan dan menjaga kepercayaan dari klien. Ketentuan ini mencakup antara lain hal-hal yang terkait dengan Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pindana Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme, termasuk prinsip mengenal nasabah (KYC). Peranan regulator dalam menerbitkan kebijakan-kebijakan yang mengakselerasi pertumbuhan industri reksa dana diharapkan dapat semakin ditingkatkan di tahun 2011.

Measures taken by the regulatory bodies (e.g. Bapepam-LK, Bank Indonesia, PPATK, and the Directorate General of Taxes) in support of the development of the mutual fund industry and all investment managers are greatly welcomed by Mandiri Investasi. Indeed, for years the Company has been familiar with the culture of compliance with all applicable provisions, which it upholds in its safeguarding of clients’ confidence. Such provisions include the Prevention and Eradication of Money Laundering and Financing for Terrorism Activities, as well as the Know Your Customer (KYC) principle. It is hoped that regulators’ role in issuing policies aimed at accelerating the growth of the mutual fund industry will be more excellent than in 2011.

The abovementioned facts surely pose challenges and provide opportunities that need to be immediately addressed, in order to optimally develop the mutual fund industry according to its full potential, both in terms of number of investors and total assets under management.

Fakta-fakta di atas tentunya memberikan peluang sekaligus tantangan yang perlu dijawab segera, agar dapat mengembangkan potensi industri reksa dana secara optimal, baik dari segi peningkatan jumlah investor maupun dari segi pengembangan total dana kelolaan.

Oleh karena itu, di tahun 2012, Mandiri Investasi akan semakin memperkuat jalinan kerjasamanya dengan bank-bank distributor agar produk-produk reksa dananya dapat lebih ditawarkan pada skala yang lebih luas, hingga ke luar Jabodetabek, bahkan ke luar pulau Jawa, melalui cabang-cabang dari bank distributor. Dalam rangka mendapatkan klien-klien individual baru, Mandiri Investasi juga akan menjajaki hubungan kemitraan baru dengan bank-bank lain yang berpotensi menjadi bank distributor produknya.

Therefore, in 2012, Mandiri Investasi is strengthening its cooperation with distributor banks so as to distribute its mutual funds more intensively as well as expansively, reaching to the regions outside Greater Jakarta, even outside Java, by utilizing the branch network of these distributor banks. In order to acquire new individual clients, Mandiri Investasi is determined to explore the possibilities of new partnerships with other banks that have the potential to become distributors.

Mandiri Investasi akan membangun hubungan dengan lebih banyak lembaga asuransi di Indonesia untuk meningkatkan jumlah klien dan AUM melalui produk-produk unit link yang ditawarkan oleh asuransi. Mandiri Investasi juga akan meningkatkan jumlah AUM yang diinvestasikan oleh dana pensiun dengan berfokus pada kebutuhan dan karakteristik investasi masing-masing dana pensiun yang menjadi kliennya.

Mandiri Investasi will forge a relationship with even more insurance companies in Indonesia to increase the number of clients and its AUM from unit link products offered by these insurance companies. Mandiri Investasi is also planning to expand its AUM from pension funds, by focusing on the investment needs and characteristics of each pension fund client.

Upaya-upaya Mandiri Investasi untuk melakukan pemasaran di lingkup regional akan diperkuat dengan semakin menambah kesadaran investor asing tentang iklim investasi di Indonesia, dan memberikan keyakinan pada mereka berbekal pengetahuan Mandiri Investasi yang mendalam tentang situasi pasar modal, regulasi, dan sosial politik di Indonesia, dan

Mandiri Investasi’s efforts to start marketing its products to the regional markets will be reinforced by increasing the awareness of foreign investors about the Indonesian investment climate, and by establishing a confidence in them by emphasizing on Mandiri Investasi’s deep understanding on the capital market situations, regulations, and socio-


reputasi Group Bank Mandiri yang menjadi induk perusahaan. Mandiri Investasi akan mendampingi investor dan calon investor asing yang akan menanamkan modalnya di industri reksa dana dalam sepanjang proses riset pasar dan evaluasi risiko yang mereka lakukan.

political conditions in Indonesia, with the support of the respectable Bank Mandiri Group as its parent company. Mandiri Investasi will accompany potential investors and foreign investors wishing to invest in the mutual fund industry throughout their market research and risk evaluation processes.

Selain itu, strategi pemasaran di tahun 2012 akan melanjutkan pendekatan yang telah dijalankan sejak 2011, yakni fokus pada penjualan reksa dana terbuka, terutama reksa dana saham, yang selain menghasilkan imbal hasil lebih atraktif bagi klien yang toleransi risikonya cukup tinggi, juga menghasilkan profitabilitas yang lebih tinggi bagi manajer investasi.

Moreover, the marketing strategy in 2012 will carry on with the approach that has been employed since 2011, namely focusing on the sales of open-end funds, in particular equity funds, that in addition to generating attractive returns for clients with a fairly high risk tolerance, also bring greater profitability to investment managers.

Semua ini dilaksanakan dalam rangka meraih posisi kedua sebagai manajer investasi dengan total dana kelolaan reksa dana terbesar di Indonesia. Untuk mewujudkannya, pertumbuhan AUM Mandiri Investasi haruslah lebih cepat daripada laju pertumbuhan para kompetitornya dan industri. Dengan demikian, Mandiri Investasi menetapkan sasaran pencapaian AUM sebesar Rp 25 triliun (tumbuh sekitar 14,3% dari 2011) untuk akhir tahun 2012.

All these measures will be taken in order to become the top two investment managers in Indonesia in terms of total assets under management in mutual funds. To achieve this goal, Mandiri Investasi’s AUM must grow at a higher rate than those of its competitors and the industry. And so, Mandiri Investasi has set its target for AUM to around Rp 25 trillion (a 14.3% growth compared to 2011) by the end of 2012.


89

analisis kinerja keuangan financial performance analysis

cermat. transparan. selaras. judicious. transparent. harmonious.



6 analisis kinerja keuangan | financial performance analysis

6.1 kinerja keuangan analisis dan komparatif (tahun-ke-tahun) financial performance analysis and comparison (year-on-year)

A. Posisi Keuangan

A. Financial Position

Perusahaan kembali meningkatkan nilai aktiva totalnya dalam enam tahun berturut-turut di tahun 2011. Nilai aktiva total Perusahaan tercatat sebesar Rp 102,7 miliar per 31 Desember 2011, 97,3% dari nilai yang dicanangkan dalam Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) 2011 sebesar Rp 105,6 miliar. Aktiva total mengalami kenaikan 0,5% daripada aktiva total tahun 2010 sebesar Rp 102,2 miliar.

For the sixth consecutive year, the Company successfully increased its total assets in 2011, which amounted to Rp 102.7 billion as of 31 December 2011, attaining 97.3% of the target stated in the Company’s Annual Work Plan and Budget (RKAP) for 2011 of Rp 105.6 billion. Total assets at the end of 2011 was 0.5% higher than that as of end of 2010, which was Rp 102.2 billion.

Kontribusi terbesar terhadap aktiva total adalah portofolio efek, yang mengalami kenaikan 27,7% dari Rp 34,5 miliar menjadi Rp 44,0 miliar di tahun 2011. Sementara itu kenaikan relatif tertinggi dicatat pada pos aset pajak tangguhan, yang naik hampir 40% dari Rp 3,5 miliar di 2010 menjadi Rp 4,8 miliar di 2011.

The largest contribution to total assets was from marketable securities, which experienced a 27.7% hike from Rp 34.5 billion a year previously to Rp 44.0 billion as of the end of 2011. Meanwhile, the highest relative growth was recorded in deferred tax assets, which rose almost 40% from Rp 3.5 billion in 2010 to Rp 4.8 billion in 2011.

Jumlah biaya dibayar di muka mengalami penurunan tajam sebesar 64,4% dari Rp 7,1 miliar menjadi Rp 2,5 miliar di tahun 2011, akibat amortisasi biaya yang terjadi selama tahun 2011.

Prepaid expenses declined sharply by 64.4%, from Rp 7.1 billion to Rp 2.5 billion in 2011, owing to the amortization of expenses which occurred throughout 2011. 1

Sementara itu, total kewajiban mengalami penurunan sebesar 18,5% di tahun 2011, dari Rp 37,8 miliar per 31 Desember 2010 menjadi Rp 30,8 miliar per 31 Desember 2011. Pencapaian ini adalah 90,1% dari nilai dalam RKAP 2011 sebesar Rp 34,2 miliar.

Kenaikan terbesar dalam kewajiban dialami oleh pos pendapatan diterima di muka, yang mencapai nilai Rp 15,9 miliar di tahun 2011, naik 235,1% dari Rp 4,7 miliar di tahun 2010. Sementara itu penurunan yang sangat tajam dialami pada pos biaya yang masih harus dibayar, sebesar 99,3% dari Rp 13,1 miliar menjadi Rp 95 juta di tahun 2011.

Keberhasilan Perusahaan untuk menurunkan total kewajibannya dan menjaga kestabilan total aktivanya membuat Perusahaan berhasil mengembangkan nilai Perusahaan. Dengan demikian, total ekuitas Perusahaan berhasil meningkat dari Rp 64,4 miliar di per akhir 2010 menjadi Rp 71,9 miliar per akhir 2011. Pencapaian ini berada sedikit di atas sasaran dalam RKAP 2011 sebesar Rp 71,4 miliar.

Perusahaan meningkatkan cadangan umumnya menjadi dua kali lipat dari Rp 3 miliar di 2010 menjadi Rp 6 miliar di 2011, dan meningkatkan saldo labanya sebesar 21,2% dari Rp 21,4 miliar menjadi Rp 25,9 miliar per 31 Desember 2011.

The largest increase in liabilities was seen in unearned incomes, which spiked to Rp 15.9 billion in 2011, up 235.1% from Rp 4.7 billion as of the end of 2010. Meanwhile, a very steep decline of 99.3% was seen in accrued expenses, which dropped from Rp 13.1 billion in 2010 to a mere Rp 95 million in 2011. The Company’s success in lowering its total liabilities and in maintaining its total assets stability has made it able to improve its value or equity. As such, the Company’s total equity as of the end of 2011 reached Rp 71.9 billion, up from Rp 64.4 billion as of the end of 2010. This is slightly better than the target of Rp 71.4 billion, as stated in the RKAP 2011.

The Company successfully improved its general reserves twofold from Rp 3 billion in 2010 to Rp 6 billion in 2011, and increased its retained earnings by 21.2%, from Rp 21.4 billion to Rp 25.9 billion as of 31 December 2011.

B. Laba Rugi

B. Comprehensive Income

Keberhasilan Perusahaan dalam menjaga kinerja finansialnya tercermin pada kenaikan yang cukup signifikan dalam total pendapatan usahanya. Per akhir 2011, total pendapatan usaha Mandiri Investasi mencapai Rp 164,5 miliar, naik 12,6% dari Rp 146,0 miliar di akhir 2010. Selain terjadi peningkatan pada jasa manajemen investasi sebesar 10,3% dari tahun 2010, kenaikan tajam juga terjadi pada pos keuntungan dari portofolio efek – bersih sebesar 145,3% dari Rp 2,6 miliar menjadi Rp 6,3 miliar di akhir tahun 2011.

The Company’s resounding success in keeping the excellence of its financial performance is reflected by a significant hike in its total operating revenues. As of the end of 2011, Mandiri Investasi’s operating revenues amounted to Rp 164.5 billion, up 12.6% from Rp 146.0 billion as of the end of 2010. In addition to the increase in investment management and selling agent fees by 10.3% from that in 2010, a considerable jump was also seen from gain on marketable securities – net, by 145.3% from Rp 2.6 billion to Rp 6.3 billion as of the end of 2011.

Kenaikan pendapatan usaha ini didorong oleh keberhasilan Mandiri Investasi mengembangkan bisnis reksadananya dengan mencetak kenaikan AUM sebesar 12,3% dari Rp 19,4 triliun per akhir 2010 menjadi Rp 21,9 triliun per 31 Desember 2011.

92

Total liabilities experienced a decrease of 18.5% in the period of 2011, from Rp 37.8 billion as of 31 December 2010 to Rp 30.8 billion as of 31 December 2011. This achievement was 90.1% of the target stated in the RKAP 2011 of Rp 34.2 billion.


6

5

3

4

2

Operation Division

Firdaus Rosean Rony Widi Sulistrilaksono Dodi Nugroho Sundoro Agung Nugroho Binantia Dani Aditama Apri Wasono

1 2 3 4 5 6

“Concision in style, precision in thought, decision in life.” Victor Hugo Di sisi lain, beban usaha mengalami kenaikan yang sebanding dengan kenaikan pendapatan usaha, yaitu sebesar 12,9% dari Rp 122,9 miliar di 2010 menjadi Rp 138,8 miliar di 2011. Kontribusi terbesar terhadap beban usaha adalah komisi agen penjualan, yang mencapai Rp 83,6 miliar di tahun 2011, naik 4,6% dari tahun 2010. Gaji dan tunjangan karyawan juga meningkat 17,5% dari tahun sebelumnya, mencapai Rp 31,8 miliar.

On the other hand, operating expenses improved proportionately to the increase in operating revenues, up 12.9% from Rp 122.9 billion in 2010 to Rp 138.8 billion in 2011. The largest contributor to operating expenses were selling agent commissions, which amounted to Rp 83.6 billion in 2010, up 4.6% from its value in 2010. Employee salaries and allowances also increased 17.5% from the previous year to reach Rp 31.8 billion in 2011.

Atas perolehan pendapatan dan pengeluaran beban usaha seperti dijelaskan di atas, laba usaha Perusahaan mengalami pertumbuhan 11,2% dari Rp 23,1 miliar di akhir 2010 menjadi Rp 25,7 miliar di tahun 2011.

In light of the operating revenues and operating expenses as described at length above, the Company’s income from operation grew 11.2% from Rp 23.1 billion at the end of 2010 to Rp 25.7 billion at the end of 2011.

Perusahaan membukukan pendapatan lain-lain – bersih sebesar Rp 1,2 miliar di tahun 2011, naik hampir dua puluh kali lipat dari tahun sebelumnya sebesar Rp 57,7 juta, sehingga laba sebelum pajak yang berhasil dibukukan di tahun 2011 adalah Rp 26,9 miliar. Di sisi lain, beban pajak yang harus dibayarkan Perusahaan di tahun 2011 adalah Rp 6,1 miliar, turun 11,3% dari tahun sebelumnya sebesar Rp 6,9 miliar.

The Company recorded other incomes – net of Rp 1.2 billion in 2011, a rise of almost twentyfold from Rp 57.7 million in the previous year, resulting in Rp 26.9 billion in income before tax. On the other hand, tax expense – net that had to be incurred by the Company in 2011 totaled to Rp 6.1 billion, down 11.3% from the previous year’s figure of Rp 6.9 billion.

Dengan demikian, laba bersih Mandiri Investasi di tahun 2011 mengalami kenaikan substansial sebesar 27,8% dari Rp 16,3 miliar di tahun 2010 menjadi Rp 20,8 miliar di tahun 2011. Pencapaian laba bersih ini melampaui sasaran dalam RKAP 2011 sebesar 2.4%.

Consequently, Mandiri Investasi recorded a considerable improvement in 2011 in terms of net income, which amounted to Rp 20.8 billion as of the end of 2011, up 27.8% from Rp 16.3 billion a year earlier. This achievement in net income surpassed the target stated in the RKAP 2011 by 2.4%.

This increase in operating revenues was supported by Mandiri Investasi’s success in expanding and developing its mutual fund business, as demonstrated by a rise in total Assets Under Management (AUM) by 12.3% from Rp 19.4 trillion as of the end of 2010 to Rp 21.9 trillion as of 31 December 2011.


93


neraca | balance sheets

aset kas dan setara kas portofolio efek piutang jasa manajemen investasi dan agen penjualan - reksa dana dan dana nasabah individual piutang lain-lain biaya dibayar dimuka tagihan pajak aset tetap - bersih aset pajak tangguhan aset lain-lain jumlah aset kewajiban Pendapatan diterima dimuka Biaya masih harus dibayar Hutang komisi agen penjualan Hutang pajak Hutang lain-lain Penyisihan imbalan kerja karyawan jumlah kewajiban ekuitas modal saham modal dasar - 2.500 saham ditempatkan dan disetor penuh 1.000 saham dengan nilai nominal Rp 40.000.000 (nilai penuh) per saham cadangan umum saldo laba jumlah ekuitas jumlah kewajiban dan ekuitas

2011

2010

perkembangan growth (%) 2010 - 2011

28,394,964 44,012,271 16,992,116 270,965 236,865 2,525,418 5,087,021 4,843,308 324,624

34,763,634 34,469,871

-18.3% 27.7%

16,787,151 382,981 7,098,475 4,947,885 3,465,173 237,528

1.2% -29.2% -96.7%

102,687,553

102,152,698

0.5%

15,893,636 95,343 7,907,373 844,856 2,532,313 3,533,071

4,742,451 13,071,678 10,407,139 4,138,828 2,502,247 2,932,591

235.1% -99.3% -24.0% -79.6% 1.2% 20.5%

30,806,592

37,794,934

40,000,000 6,000,000 25,880,961

40,000,000 3,000,000 21,357,764

71,880,961

64,357,764

102,687,553

102,152,698

2.8% 39.8% 36.7%

-18.5%

0% 100% 21.2% 11.7%

0.5%

laba rugi | comprehensive income

assets

pendapatan usaha

cash and cash equivalents marketable securities investment management and selling agent fee receivables - mutual funds and individual customers’ funds other receivables prepaid expenses tax claims fixed assets - net deferred tax assets other assets total assets liabilities

jasa manajemen investasi dan agen penjualan reksa dana dan dana nasabah individual keuntungan dari portofolio efek - bersih jumlah pendapatan usaha beban usaha umum dan administrasi gaji dan tunjangan karyawan komisi agen penjualan humas, iklan, dan promosi jasa profesional penyusutan lain-lain jumlah beban usaha laba usaha pendapatan (beban) lain-lain pendapatan bunga rugi selisih kurs - bersih beban lain-lain - bersih pendapatan lain-lain - bersih

unearned incomes accrued expenses selling agent fee payables taxes payable other payables provision for employee service entitlements total liabilities shareholders’ equity capital stock authorized - 2,500 shares issued and fully paid 1,000 shares with par value of Rp 40,000,000 (full amount) per share general reserves retained earnings total shareholders’ equity total liabilities and shareholders’ equity

laba sebelum (beban) manfaat pajak (beban) manfaat pajak kini tangguhan beban (manfaat) pajak - bersih laba bersih

2011

2010

perkembangan growth (%) 2010 - 2011

158,183,897

143,461,207

10.3%

6,295,993 164,479,890

2,566,954 146,028,161

145.3% 12.6%

8,578,179 31,799,616 83,630,582 8,777,754 3,157,404 1,041,347 1,803,922 138,788,804

6,863,447 27,068,066 79,947,952 5,599,035 2,269,887 443,194 737,587 122,929,168

25.0% 17.5% 4.6% 57% 39.1% 135.0% 144.6% 12.9%

25,691,086

23,098,993

11.2%

1,196,853 10,489 2,728 1,210,071

2,426,265 (138,939) (2,229,603) 57,723

-50.7% -107.5% -100% 1996.3%

26,901,157

23,156,716

16.2%

(7,475,657) 1,378,135 (6,097,522)

(8,282,593) 1,406,316 (6,876,277)

-9.7% -2.0% -11.3%

20,803,635

16,280,439

27.8%

operating revenues investment management and selling agent fees mutual funds and individual customers’ funds gain on marketable securities - net total operating revenues operating expenses general and administrative employee salaries and allowances selling agent commissions general affairs, advertising, and promotions professional fees depreciation others total operating expenses income from operations other income (expense) interest income loss on foreign exchange - net miscellaneous expense - net other income - net income before tax (expense) benefit tax (expense) benefit current deferred tax expense (benefit) - net net income

(disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated)

(disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated)

94



95


C. Rasio Keuangan Penting

C. Key Financial Ratios

Efisiensi usaha Mandiri Investasi sepanjang tahun 2011 tetap konsisten sebagaimana di tahun sebelumnya, dengan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sebesar 84,38% di tahun 2011, sedikit di atas BOPO 84,18% pada tahun 2010.

Sementara itu, seiring dengan kenaikan laba bersih dan stabilnya kondisi aktiva Perusahaan sepanjang tahun 2011, rasio Imbal Hasil Ratarata Aktiva (Return on Assets–ROA) juga mengalami peningkatan tajam dari 15% di tahun 2010 menjadi 21,5% di tahun 2011.

Di tengah peningkatan ekuitas Perusahaan sebesar hampir 12%, rasio Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (Return on Equity–ROE) mengalami pertumbuhan dari 32% di tahun 2010 menjadi 35% di tahun 2011. Pencapaian ini sesuai dengan yang dicanangkan dalam RKAP 2011, yaitu 35%.

D. Sasaran Tahun 2012

D. 2012 Targets

Dengan menjalankan sejumlah strategi yang ekspansif untuk penjualan reksadana, khususnya kepada klien institusi dan menggarap pasar luar negeri yang terus berkembang seiring kenaikan peringkat investasi Indonesia, Mandiri Investasi menargetkan untuk membukukan total AUM hingga mencapai Rp 25 triliun.

By implementing various expansionary strategies in terms of the marketing of its mutual funds, especially to institutional clients, and cultivating the overseas markets that continue to show significant growth potentials along with Indonesia’s rating upgrade, Mandiri Investasi is aiming at Rp 25 trillion for its total AUM by he end of 2012.

6.3 informasi ikatan material contractual material information

Dengan demikian, Perusahaan merasa yakin bahwa sasaran laba bersih untuk tahun 2012 sebesar Rp 24 miliar dapat tercapai. Sementara itu, Mandiri Investasi terus berupaya meningkatkan nilai Perusahaan bagi pemegang saham, dengan sasaran peningkatan dalam ekuitas hingga mencapai Rp 90 miliar di tahun 2012.

Perjanjian Kerjasama dan Kontrak yang Signifikan

Significant Agreements and Contracts

Kenaikan laba bersih dan ekuitas tersebut akan membuat kondisi keuangan Perusahaan menjadi semakin baik dan sehat. Oleh karena itu, Mandiri Investasi menargetkan pencapaian ROA di tahun 2012 sebesar 35% dan ROE sebesar 21.5%.

A. Perusahaan mengadakan kerjasama dengan bank-bank custodian yaitu Deutsche Bank AG, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Cabang Indonesia, Standard Chartered Bank Indonesia, PT Bank CIMB Niaga Tbk., PT Bank Internasional Indonesia Tbk., PT Bank Permata Tbk., Citibank N.A., PT Bank DBS Indonesia, dan PT Bank Mega Tbk. sehubungan dengan Kontrak Investasi Kolektif reksa dana, dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer investasi yang mengelola kekayaan reksa dana dan memperoleh jasa pengelolaan maksimum sebesar 0,75% - 2,50% per tahun dari Nilai Aset Bersih reksa dana terkait.

A. The Company entered into agreements with custodian banks i.e. Deutsche Bank AG, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Indonesia Branch, Standard Chartered Bank Indonesia, PT Bank CIMB Niaga Tbk., PT Bank Internasional Indonesia Tbk., PT Bank Permata Tbk., Citibank N.A., PT Bank DBS Indonesia, and PT Bank Mega Tbk. related to mutual funds Collective Investment Contract, whereby the Company acts as investment manager that manages mutual fund’s assets and earns management fee at maximum of 0.75% - 2.50% per annum of Net Asset Value of relevant mutual fund.

B. Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Commonwealth, Standard Chartered Bank Indonesia, PT Bank Permata Tbk., PT Bank CIMB Niaga Tbk., PT Bank Syariah Mandiri, PT AXA Mandiri Financial Services, PT Bank Internasional Indonesia Tbk., The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Cabang Indonesia, PT Bank UOB Buana Tbk., PT Bank DBS Indonesia, Citibank NA, PT Bank Mega Tbk., PT Sun Life Financial Indonesia, PT BNI Life Insurance, dan institusi-institusi lain (“Agen Penjual”) dimana Perusahaan menyetujui untuk menunjuk Agen Penjual sebagai distributor dari berbagai macam reksa dana.

B. The Company entered into distribution agreements with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Commonwealth, Standard Chartered Bank Indonesia, PT Bank Permata Tbk., PT Bank CIMB Niaga Tbk., PT Bank Syariah Mandiri, PT AXA Mandiri Financial Services, PT Bank Internasional Indonesia Tbk., The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Indonesia Branch, PT Bank UOB Buana Tbk., PT Bank DBS Indonesia, Citibank NA, PT Bank Mega Tbk., PT Sun Life Financial Indonesia, PT BNI Life Insurance, and other institutions (the “Selling Agents”) whereby the Company agreed to appoint the Selling Agents as distributors of various mutual funds.

Para Agen Penjual juga akan membantu mempromosikan produk reksa dana kepada klien mereka. Perjanjian kontrak dengan Agen Penjual menetapkan bahwa Perusahaan dan Agen Penjual masing-masing akan mendapat persentase tertentu dari jasa manajemen yang dibebankan oleh Perusahaan pada reksa dana.

The Selling Agents will also assist in the promotion of the mutual funds to their clients. The agreements provide, among others, that the Company and the Selling Agents will each receive a percentage of the management fees charged by the Company to the mutual funds.

Mandiri Investasi’ operational efficiency in 2011 was kept consistent with that of the previous year, as the ratio of Operating Expenses to Operating Revenues in 2011 was 84.38%, slightly above the ratio for 2010 of 84.18%. In addition, along with the increase in net income and the stability of the Company’s total assets throughout 2011, the Company’s Return on Assets (ROA) improved significantly from 15% in 2010 to 21.5% in 2011.

And despite the increase to the Company’s equity by almost 12%, its Return on Equity (ROE) improved from 35% in 2010 to 35% in 2011. This achievement is in keeping with the target of 35% stated in the RKAP 2011.

As such, the Company is adamant that its target for net income of Rp 24 billion in 2012 will be achieved. Meanwhile, Mandiri Investasi continues to improve its value to shareholders, and therefore is aiming at increasing its equity even more to reach Rp 90 billion by the end of 2012. Increase in both net income and equity will help the Company attain a sounder and healthier financial condition. On account of this, Mandiri Investasi is striving to achieve an ROA of 35% and an ROE of 21.5% in 2012.

6.2 struktur permodalan capital structure

96

Sasaran utama atas pengelolaan permodalan yang dilakukan oleh Perusahaan adalah untuk melindungi kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan usaha dan untuk memaksimalkan nilai bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to protect the entity’s ability in maintaining business continuity and to maximize shareholder value.

Perusahaan mengelola struktur modal dan melakukan penyelesaian atas struktur tersebut tergantung kondisi ekonomi. Untuk mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal tersebut, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen kepada pemegang saham, mengembalikan modal kepada pemegang saham atau mengeluarkan saham baru.

The Company manages its capital structure and makes adjustments to it in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan atau proses dalam mengelola permodalan selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

No changes were made in the objectives, policies or processes for managing capital during the years ended December 31, 2011 and 2010.

Perusahaan juga memonitor jumlah Modal Kerja Bersih Disesuaikan. Perusahaan berkewajiban untuk memenuhi saldo Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) berdasarkan peraturan Bapepam No. V.D.5 yang terlampir dalam surat keputusan Ketua Bapepam No. KEP-27/PM/1999 tanggal 31 Desember 1999 yang telah diperbaharui dengan keputusan

The Company also monitors the Adjusted Net Working Capital. The Company is required to maintain the Adjusted Net Working Capital (Modal Kerja Bersih Disesuaikan–MKBD) in accordance with Bapepam regulation No. V.D.5 as attached in decree of the Chairman of Bapepam No. KEP-27/ PM/1999 dated December 31, 1999 which has been amended by the


No. KEP-20/PM/2003 tanggal 8 Mei 2003 dan peraturan Bapepam-LK No. X.E.1 yang tertuang dalam lampiran keputusan ketua Bapepam-LK No. KEP460/BL/2008 tanggal10 November 2008.

decree No. KEP-20/PM/2003 dated May 8, 2003 and Bapepam–LK regulation No. X.E.1 as specified in attachment to decree of Bapepam-LK No. KEP-460/ BL/2008 dated November 10, 2008.

Berdasarkan peraturan tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai manajer investasi wajib memiliki MKBD sama dengan atau diatas saldo minimum Rp 200 juta. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, MKBD Perusahaan diatas saldo minimum yang ditetapkan oleh peraturan di atas.

Under this decree, securities companies with activities as investment manager should maintain MKBD equal to or above the minimum balance of Rp 200 million. As of December 31, 2011 and 2010, the Company’s MKBD is above the minimum balance required by the above regulation.

Pada tahun 2010, keputusan No. KEP-20/PM/2003 tanggal 8 Mei 2003 telah diperbaharui dengan keputusan No. 550/BL/2010 tanggal 28 Desember 2010. Berdasarkan keputusan tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan usaha sebagai manajer investasi wajib memiliki MKBD paling sedikit sebesar Rp 200 juta ditambah 0,1% dari jumlah Total Dana Kelolaan. Keputusan ini harus diterapkan oleh Perusahaan paling lambat tanggal 1 Februari 2012. Per tanggal 31 Desember 2011, MKBD Perusahaan di atas saldo minimum yang ditetapkan dalam peraturan ini.

In 2010, the decree No. KEP-20/PM/2003 dated May 8, 2003 has been amended by the decree No. KEP-550/BL/2010 dated December 28, 2010. Under this decree, securities company with activities as investment manager should maintain MKBD equal to or above the minimum balance of Rp 200 million plus 0.1% of total Assets Under Management. This decree should be implemented by the Company at the latest by February 1, 2012. As of December 31, 2011, the Company’s MKBD is above the minimum balance required by this regulation.

6.4 informasi dan kejadian setelah tanggal pelaporan post-reporting information and events Tidak ada informasi dan kejadian material apapun, yang berpengaruh terhadap Laporan Tahunan ini, yang terjadi setelah tanggal pelaporan.

There was no post-reporting material information or events that affected the reporting of this Annual Report.


97


6.5 perubahan perundang-undangan dan dampaknya bagi perusahaan changes in regulations and their impacts on the company

Selama tahun 2011, terdapat tiga perubahan peraturan perundangundangan baru yang berdampak signifikan bagi kegiatan bisnis Perusahaan.

In 2011, there were three revisions to regulations that have significantly affected the business activities of the Company.

Ketiga peraturan tersebut beserta dampaknya adalah:

The three regulations along with their impacts are as follows:

1. Surat Edaran dari Bapepam-LK No. SE/05/ BL/2009 Tentang Pencabutan Kebijakan Relaksasi Beberapa Ketentuan Terkait Pengelolaan Reksa Dana Peraturan ini dikeluarkan pada tanggal 15 Desember 2009 namun efektif terhitung mulai tanggal 15 Maret 2010. Berlakunya peraturan tersebut membuat manajer investasi, termasuk Mandiri Investasi, harus berupaya lebih keras dalam meningkatkan aset kelolaan (Assets Under Management—AUM) karena adanya kewajiban bagi manajer investasi untuk membubarkan suatu reksa dana apabila AUM-nya di bawah Rp 25 miliar selama 90 hari berturut-turut.

1. Bapepam-LK Circular Letter No. SE/05/BL/2009 Concerning The Repeal of The Relaxation Policy Regarding Certain Rules related to Mutual Fund Management Issued on 15 December 2009, this policy repeal was put into effect on 15 March 2010. Under this regulation, investment managers, including Mandiri Investasi, have to increase its Total Assets Under Management (AUM) for each of their mutual fund products since they are obliged to liquidate any mutual fund products whose AUM is below Rp 25 billion for 90 consecutive exchange days.

2. Peraturan Bapepam-LK No. V.G.6 Tentang Pedoman Pengelolaan Portofolio Efek Untuk Kepentingan Nasabah Secara Individual Peraturan ini ditetapkan pada tanggal 16 April 2010. Dengan berlakunya peraturan tersebut, Perusahaan dapat lebih menggiatkan pengelolaan portofolio efek untuk kepentingan nasabah individual. Mandiri Investasi menyambut baik implementasi dari peraturan yang memperjelas aturan-aturan mengenai Pengelolaan Dana Nasabah Individual (PDNI) ini.

2. Bapepam-LK Regulation No. V.G.6 Concerning The Guidelines for Managing Securities Portfolio for Individual Clients’ Interest Effective on 16 April 2010, this regulation enables the Company to bolster its management of individual clients’ assets even further. Mandiri Investasi sincerely welcomed the implementation of this regulation since it clarified the guidelines for Discretionary Fund.

3. Penyempurnaan Peraturan Bapepam-LK No. IV.B.1 dan IV.B.2 Tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) dan Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK Peraturan tersebut mulai berlaku sejak 31 Desember 2010. Dampak dari peraturan tersebut adalah fleksibilitas yang lebih tinggi untuk masa penawaran Reksa Dana Terbuka dan juga memperluas kemampuan Perusahaan untuk memilih instrumen investasi offshore.

3. Amendment of Bapepam-LK Rule No. IV.B.1 and IV.B.2 Concerning The Guidelines For The Management of Investment Fund in The Form of Collective Investment Contracts (KIK) and Guidelines For Contract of Investment Fund in The Form of KIK This regulation was effective on 31 December 2010 and allows for greater flexibility in terms of offering periods for Open-End Mutual Funds and also greater capacity for the Company to choose offshore investment instruments.

6.6 perubahan kebijakan akuntansi dan dampaknya bagi perusahaan changes in accounting policies and their impacts on the company

98

akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan, dan rugi penurunan nilainya.

changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant, and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges, and impairment losses to be recognized in relation to them.

C. PSAK No. 24 (Revisi 2010): “Imbalan Kerja”. PSAK revisi ini mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja dan mensyaratkan pengakuan liabilitas dan beban jika pekerja telah memberikan jasanya dan entitas menikmati manfaat ekonomis yang dihasilkan dari jasa tersebut.

C. PSAK No. 24 (Revised 2010): “Employee Benefits”. The revised PSAK establishes the accounting and disclosures for employee benefits and requires the recognition of liability and expense when an employee has provided service and the entity consumes economic benefit arising from the service.

D. PSAK No. 30 (Revisi 2011): “Sewa”. PSAK revisi ini mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor terkait dengan sewa, yang berlaku untuk perjanjian yang mengalihkan hak untuk menggunakan aset meskipun penyediaan jasa substansial oleh lessor tetap diperlukan dalam mengoperasikan atau memelihara aset tersebut.

D. PSAK No. 30 (Revised 2011): “Leasing”. The PSAK prescribes, for lessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases which applies to agreements that transfer the right to use assets even though substantial services by the lessor may be called for in connection with the operation or maintenance of such assets.

E. PSAK No. 46 (Revisi 2010): “Akuntansi Pajak Penghasilan”. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan mendatang untuk pemulihan/ (penyelesaian) jumlah tercatat aset/(liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan dan transaksi dan kejadian lain pada periode kini yang diakui dalam laporan keuangan entitas.

E. PSAK No. 46 (Revised 2010): “Accounting for Income Taxes”. The revised PSAK prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery/(settlement) of the carrying amount of assets/(liabilities) that are recognized in the statement of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

f. PSAK No. 50 (Revisi 2010): “Instrumen Keuangan: Penyajian”. PSAK revisi ini menetapkan prinsip penyajian instrument keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

F. PSAK No. 50 (Revised 2010): “Financial Instruments: Presentation”. The revised PSAK establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

G. PSAK No. 55 (Revisi 2011): “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. PSAK ini mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item non keuangan. Persyaratan penyajian informasi instrument keuangan diatur dalam PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”. Persyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 60, ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

G. PSAK No. 55 (Revised 2011): “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. The PSAK establishes principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items. Requirements for presenting information about financial instruments are in PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. Requirements for disclosing information about financial instruments are in PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”.

H. PSAK No. 56 (Revisi 2011): “Laba per Saham”. PSAK revisi ini menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antar entitas yang berbeda pada periode pelaporan yang sama, dan antar periode pelaporan berbeda untuk entitas yang sama.

H. PSAK No. 56 (Revised 2011): “Earning per Share”. The revised PSAK prescribed principles for the determination and presentation of earnings per share, so as to improve performance comparisons between different entities in the same period and between different reporting periods for the same entity.

I. PSAK No. 60: “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan; dan sifat dan luas risiko yang timbul dari instrument keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko tersebut.

I. PSAK No. 60: “Financial Instruments: Disclosures”. The PSAK requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang belum berlaku efektif pada tanggal penyelesaian laporan keuangan:

The following summarizes the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) issued by the Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) which are not yet effective as of the completion of the financial statements:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:

A. PSAK No. 10 (Revisi 2010): ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. PSAK revisi ini menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang penyajian.

A. PSAK No. 10 (Revised 2010): “Effect of Foreign Exchange Rate”. The revised PSAK prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

J. Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) No. 20: “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”.

J. Interpretation of Statements of Financial Accounting Standards (“ISAK”) No. 20: “Income Taxes-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”.

K. ISAK No. 23: “Sewa Operasi Insentif”.

K. ISAK No. 23: “Operating Lease - Incentives”.

B. PSAK No. 16 (Revisi 2011): “Aset Tetap”. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam

B. PSAK No. 16 (Revised 2011): “Fixed Assets”. The revised PSAK prescribes the accounting treatment for property, plant, and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity’s investment in its property, plant, and equipment and the

L. ISAK No. 24: “Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa”.

L. ISAK No. 24: “Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease”.

Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan Interpretasi yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangannya.

The Company is presently evaluating and has not determined the effects of these revised and new Standards and Interpretations on its financial statements.



99

tata kelola perusahaan good corporate governance

logis. berprinsip. bertanggung jawab. logical. principled. responsible.



7 tata kelola perusahaan | good corporate governance

7.1 landasan dan implementasi tata kelola perusahaan foundation and implementation of good corporate governance

3 2 1

Compliance & Risk Management Division

Migi R. Byaktika Budianto Kulling Trisiwi Pujiarti

1 2 3

“There can only be one state of mind as you approach any profound test; total concentration, a spirit of togetherness, and strength.” Pat Riley

PT Mandiri Manajemen Investasi menetapkan dan menerapkan Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance−GCG) dalam menjalankan bisnis usahanya.

PT Mandiri Manajemen Investasi has formulated and abides by the principles of Good Corporate Governance (GCG) in conducting all its business activities.

A. Tujuan Penerapan GCG Mencapai tujuan Perusahaan dengan selalu memperhatikan kepentingan stakeholders (para pemangku kepentingan) dan memastikan kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan serta kode etik yang berlaku.

A. Objective of GCG Implementation To attain the Company’s objectives by focusing on the stakeholders’ interests and ensuring compliance with the prevailing rules and regulations as well as the Company’s code of conduct.

B. Kerangka Kerja Penerapan GCG Pedoman penerapan praktik-praktik GCG dalam Perusahaan diwujudkan dalam bentuk pengawasan manajemen pembentukan berbagai komite penetapan kebijakan dan standar prosedur, pembagian tugas dan tanggung jawab pembentukan satuan pengendalian internal atau audit internal, serta peningkatan kualitas sumber daya manusia.

B. GCG Framework The guidelines for GCG practices within the Company are established in the form of management supervision, the establishment of a number of committees, the formulation of policies and standard operating procedures, the distribution of duties and responsibilities, the establishment of internal control system or internal audit, as well as the improvement of the quality of the Company’s human resources.

Kerangka implementasi GCG tersebut digunakan sebagai pedoman yang mengatur pelaksanaan kegiatan operasional sehari-hari dalam mencapai tujuan Perusahaan dengan cara-cara yang sesuai dengan ketentuan hokum dan etika bisnis yang berlaku.

These GCG implementation framework serves as a course of action that governs the daily business activities of the Company in order to attain its objectives in ways that are in keeping with the regulations as set by law and the generally accepted business ethics.

7.2 rapat umum pemegang saham general meeting of shareholders Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah pemegang kekuasaan tertinggi dalam Perusahaan yang memiliki wewenang di atas Dewan Komisaris dan Direksi dengan batasan yang dalam Anggaran Dasar Perusahaan. Selama tahun 2011, RUPS dilakukan satu kali, pada tanggal 28 Juni 2011, PT Mandiri Manajemen Investasi menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), dengan agenda sebagai berikut:

The General Meeting of Shareholders (GMS) represents the highest governing body within the Company, possessing authority that is not bestowed to the Board of Commissioners and the Board of Directors, within certain limits that are determined by law or stipulated in the Company’s Articles of Association. In 2011, GMS took place once on 28 June 2011, PT Mandiri Manajemen Investasi conducted a General Meeting of Shareholders (GMS), with the following agenda:

Agenda 1 (kesatu): Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan termasuk Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk Tahun Buku yang Berakhir pada Tanggal Tiga Puluh Satu Desember Dua Ribu Sepuluh (31-12-2010).

1st Agenda (first): Approval of the Company’s Annual Report including the Approval of the Company’s Financial Statements and the Supervisory Report from the Board of Commissioners for the Financial Year Ended December Thirty-First of Two Thousand Ten (31-12-2010).

Agenda 2 (kedua): Persetujuan Penggunaan Laba Bersih Perseroan untuk Tahun Buku yang Berakhir pada Tanggal Tiga Puluh Satu Desember Dua Ribu Sepuluh (31-12-2010).

2nd Agenda (second): Approval of the Use of the Company’s Net Income for the Financial Year Ended December Thirty-First of Two Thousand Ten (31-12-2010).

Agenda 3 (ketiga): Penetapan Kantor Akuntan Publik untuk Mengaudit Laporan Keuangan Perseroan yang akan Berakhir pada Tanggal Tiga Puluh Satu Desember Dua Ribu Sebelas (31-12-2011)

3rd Agenda (third): Appointment of a Public Accounting Firm to Audit the Company’s Financial Statements for the Year to End on December Thirty-First of Two Thousand Eleven (31-12-2011).

Agenda 4 (keempat): Persetujuan Pemberian Tantiem Tahun 2010 (Dua Ribu Sepuluh) kepada Pengurus Perseroan.

4th Agenda (fourth): Approval of Tantiem (Bonus) for the Year 2010 (Two Thousand Ten) for the Company’s Management.

Agenda 5 (kelima): Persetujuan Penyesuaian Gaji dan Honorarium kepada Pengurus Perseroan Tahun 2011 (Dua Ribu Sebelas).

5th Agenda (fifth): Approval of the Adjustment of Salary and Honorarium of the Company’s Management for the Year 2011 (Two Thousand Eleven).

7.3 dewan komisaris board of commissioners Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Dewan Komisaris

Duties, Responsibilities, and Authority of The Board of Commissioners

A. Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk: 1. Mengawasi kepengurusan dan pengelolaan Perusahaan oleh Direksi

A. The Board of Commissioners is responsible for: 1. Overseeing the administration and management of the Company by the Board of Directors

2. Melakukan tugas yang secara khusus diberikan kepadanya menurut Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan/ atau berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

2. Performing duties that are specifically granted to them according to the Company’s Articles of Association, the prevailing laws, and/or the decision of the General Meeting of Shareholders (GMS)

3. Melakukan tugas, wewenang, dan tanggung jawab sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan dan keputusan RUPS

3. Performing duties, authority, and responsibilities in accordance with the provisions stated in the Articles of Association and the decisions of the GMS

4. Bertindak untuk kepentingan Perusahaan dan bertanggung jawab kepada RUPS dalam melaksanakan tugas-tugasnya

4. Acting for the interest of the Company and responsible to the GMS in carrying out their duties

5. Meneliti dan menelaah Laporan Tahunan yang dipersiapkan oleh Direksi serta menandatangani Laporan Tahunan tersebut

5. Reviewing the Annual Report prepared by the Board of Directors and signing the Annual Report

B. Kewajiban Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: 1. Mengawasi pelaksanaan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan

102


B. The Board of Commissioners’ obligations are as follows: 1. Overseeing the implementation of the Company’s Work Plan and Annual Budget


103


2. Mengikuti perkembangan kegiatan Perusahaan dan dalam hal Perusahaan menunjukkan gejala kemunduran, melaporkan kepada RUPS, dan memberi saran mengenai langkah perbaikan yang harus ditempuh

2. Following the development of the activities conducted by the Company and, in the event that the Company shows signs of declining, and reporting to the GMS and providing advice on corrective measures that should be taken

3. Mengusulkan kepada RUPS penunjukan Akuntan Publik yang akan melakukan pemeriksaan atas buku-buku Perusahaan 4. Melakukan tugas pengawasan lainnya yang ditetapkan oleh RUPS

3. Proposing the Certified Public Accountants that are nominated to examine the Company’s financial records to the GMS 4. Performing other supervisory duties specified by the GMS

5. Memberikan tanggapan dan persetujuan atas Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perusahaan serta Rencana Kerja Jangka Panjang Perusahaan yang dipersiapkan dan disampaikan oleh Direksi

5. Providing response to and approval of the Company’s Work Plan and Annual Budget and also its Long Term Work Plan that have been prepared and submitted by the Board of Directors

C. Dalam mengemban tanggung jawabnya, Dewan Komisaris berhak untuk: 1. Memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih anggota Direksi, apabila mereka bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar atau melalaikan kewajiban atau terdapat alasan yang mendesak bagi Perusahaan

C. In carrying out its responsibilities, the Board of Commissioners reserves the right to: 1. Temporarily suspend one or more members of the Board of Directors, should they act in contrary to the Company’s Articles of Association or neglect their duties or there are compelling reasons for the Company to do so

2. Menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu paling lambat 30 hari setelah tanggal pemberhentian sementara untuk mencabut atau menguatkan keputusan pemberhentian sementara tersebut

2. Assemble a GMS within 30 days at the latest after the date of the aforementioned temporary suspension to either revoke or confirm the decision of suspension

3. Menanyakan dan meminta penjelasan tentang segala hal kepada Direksi, dan Direksi wajib memberikan penjelasan.

3. Require an explanation about all aspects of the Company to the Board of Directors, which in return are obliged to provide such explanation to the Board of Commissioners

Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan Perusahaan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi, maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perusahaan. Dalam hal demikian, Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih diantara anggota Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris.

104

Should all members of the Board of Directors be suspended and the Company does not have at least one Director, then the Board of Commissioners is required to manage the Company in the interim. In such case, the Board of Commissioners reserves the right to bestow provisional authority to one or more members of the Board of Commissioners, for which the costs must be borne also by the Board of Commissioners.

D. Independensi Dewan Komisaris dan Penghindaran Benturan Kepentingan Untuk menegakkan prinsip independensi dalam pengelolaan Perusahaan, anggota Dewan Komisaris dilarang merangkap jabatan sebagai Komisaris di perusahaan efek lain. Dan untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang mengakibatkan benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris, atau Pemegang Saham dengan kepentingan ekonomis Perusahaan, Direksi memerlukan persetujuan RUPS sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan dan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

D. Board of Commissioners’ Independence and Avoidance of Conflicts of Interest In order to uphold the principle of independence in the management of the Company, members of the Board of Commissioners are prohibited from holding office as a Commissioner in any other securities firm. Furthermore, to perform any legal action in the form of transactions which may result in a conflict of interest between the personal economic interests of any member of the Board of Directors, the Board of Commissioners, or Shareholders, with the economic interest of the Company, the Board of Directors is required to obtain approval from the GMS as stipulated in the Company’s Articles of Association and by prudent deliberation of the prevailing regulations of the Capital Market.

E. Pengangkatan dan Pemberhentian Dewan Komisaris Dewan Komisaris terdiri dari sekurang-kurangnya dua orang anggota, yang seorang diantaranya diangkat sebagai Komisaris Utama.

E. Appointment and Termination of The Members of The Board of Commissioners The Board of Commissioners should consist of at least two members, one of which is appointed as the President Commissioner.

F. Persyaratan yang harus dipenuhi untuk dapat diangkat sebagai anggota Dewan Komisaris adalah individu yang: 1. Mampu melaksanakan perbuatan hukum

F. To be appointed as a member of the Board of Commissioners, an individual must meet these requirements: 1. Is able to perform legal actions

2. Tidak pernah dinyatakan pailit

2. Has never been declared bankrupt

3. Tidak pernah menjadi anggota Direksi atau anggota Dewan

3. Has never been a member of a Board of Directors or a Board of


Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu Perusahaan dinyatakan pailit

Commissioners that has been convicted for causing a company to go bankrupt

4. Tidak pernah dipidana karena melakukan tindak pidana yang diancam dengan hukuman penjara 5 (lima) tahun atau lebih, dan atau

4. Has never been convicted of a crime punishable with a prison sentence of 5 (five) years or more, and/or

5. Tidak pernah dipidana karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan

5. Has never been convicted of a crime that financially harmed the state and/or is related to the financial sector

6. Memenuhi syarat-syarat lainnya sebagaimana ditetapkan oleh Bapepam-LK

6. Meet other requirements from Bapepam-LK

Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS sejak tanggal yang ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai penutupan RUPS Tahunan yang kelima setelah tanggal pengangkatan mereka, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktuwaktu. Setelah masa jabatannya berakhir anggota Dewan Komisaris tersebut dapat diangkat kembali untuk satu masa jabatan lagi, kecuali apabila RUPS menentukan lain.

The members of the Board of Commissioners are appointed by the GMS starting on the date specified in the GMS to serve until the closing of the fifth Annual GMS. The GMS, however, reserves the right to dismiss any member of the Board of Commissioners at any moment. A member of the Board of Commissioners who has completed their first term may be reappointed for one more term, unless otherwise decided by the GMS.

Seorang anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksud tersebut kepada Perusahaan sekurangnya 30 hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

A member of the Board of Commissioners reserves the right to resign from office by providing the Company with a written notification concerning their intention at least 30 days before the date of their resignation.

G. Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir apabila: 1. Mengundurkan diri, kecuali Bapepam-LK menunda pengunduran dirinya,

G. Members of the Board of Commissioners are terminated from their office if they: 1. Resign, unless Bapepam-LK decides to postpone their resignation,

2. Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku,

2. No longer act in accordance with theprevailing laws and regulations,

3. Meninggal dunia, atau

3. Pass away, or

4. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS

4. Are dismissed by the decision of the GMS

H. Komposisi Dewan Komisaris Per 31 Desember 2011, Dewan Komisaris Perusahaan beranggotakan dua orang, dengan rincian sebagai berikut:

H. Composition of the Board of Commissioners As of 31 December 2011, the Board of Commissioners consisted of two members, with the composition as follows:

nama name

usia age

jabatan position

Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Shareholders’ Statement

Hery Gunardi

49 tahun years

Komisaris Utama President Commissioner

Pengangkatan terakhir/ kembali No. 19 Reappointment No. 19

25 Juni 2010 25 June 2010

Jiantok Hardjiman

55 tahun years

Komisioner Commissioner

Pengangkatan No. 46 Appointment No. 46

30 September 2010 30 September 2010

I. Rapat Dewan Komisaris Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu bilamana dianggap perlu oleh seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis seorang atau lebih anggota Direksi atau atas permintaan tertulis 1 (satu) Pemegang Saham atau lebih yang bersamasama mewakili 1/10 bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

Tanggal Pengangkatan Date of Appointment

I. Meetings of the Board of Commissioners Meetings of the Board of Commissioners may be held at any time if deemed necessary by one or more members of the Board of Commissioners, or upon written request of one or more members of the Board of Directors, or upon written request of one or more of the Company’s Shareholders that together represent one tenth of the total shares with eligible voting rights.


105


Panggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama, yang apabila berhalangan dapat dilakukan oleh seorang Komisaris. Panggilan Rapat Dewan Komisaris disampaikan kepada setiap anggota Dewan Komisaris secara langsung maupun dengan surat tercatat atau dengan jasa kurir, atau dengan telex, faksimili, atau surat elektronik paling lambat 3 (tiga) hari sebelum Rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal Rapat, dan dengan mencantumkan acara, tanggal, waktu, dan tempat Rapat. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama yang apabila berhalangan dapat diwakilkan oleh seorang yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh seorang anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa.

Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila lebih dari setengah dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam rapat. Keputusan Dewan Komisaris dianggap sah baik apabila diputuskan di dalam Rapat dan dicantumkan dalam Risalah Rapat, maupun di luar Rapat, dengan ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah menerima pemberitahuan tertulis dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan dan menandatanganinya. Selama tahun 2010, Dewan Komisaris bersama dengan Direksi mengadakan rapat gabungan sekali setiap bulan untuk melakukan pembahasan mengenai kinerja Perusahaan dalam satu bulan ke belakang.

Seluruh rapat gabungan ini dihadiri oleh semua anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Calls for Meetings of the Board of Commissioners are made by the President Commissioner, who if absent may be represented by a Commissioner. A Call for Meeting of the Board of Commissioners is submitted to each member of the Board of Commissioners either directly or via registered mail or courier service, telex, facsimile, or electronic mail no later than 3 (three) days before the Meeting takes place, not including the date when the Call is made and the date when the Meeting takes place. The Call outlines the agenda, date, time, and venue of the Meeting. Meetings of the Board of Commissioners are chaired by the President Commissioner, who if absent can be represented by a person elected by and from the members of the Board of Commissioners in attendance. A member of the Board of Commissioners may be represented in the Meetings only by another member of the Board of Commissioners by proxy. Meetings of the Board of Commissioners are deemed authorized and the decisions are legally binding if and only if more than half of the members of the Board of Commissioners are present or are represented at the meeting. The decisions of the Board of Commissioners are considered valid if they are decided at the Meeting and are included in the Minutes of Meeting, or outside the Meeting, provided that all members of the Board of Commissioners has received written notice and all members of the Board of Commissioners approve and sign the document. During the year 2010, the Board of Commissioners and with the Board of Directors held a joint meeting once every month to discuss the Company’s performance during the previous one-month period. All of these joint meetings were attended by all the members of the Board of Commissioners and Board of Directors

7.4 direksi board of directors

Tugas, Kewajiban, dan Tanggung Jawab Direksi A. Direksi Perusahaan bertanggung jawab melaksanakan tugas-tugas pokok berikut:

106

A. The Board of Directors are fully responsible for carrying out the following primary duties:

1. Melaksanakan pengurusan atau pengelolaan Perusahaan untuk kepentingan dan tujuan Perusahaan serta bertindak selaku pimpinan dalam pengelolaan tersebut

1. Administrating or managing the Company for the purposes and objectives of the Company and serving as the head of the management

2. Memelihara dan mengurus kekayaan Perusahaan

2. Maintaining and managing the Company’s assets

penuh

B. Direksi harus memperoleh persetujuan Dewan Komisaris untuk melakukan tindakan-tindakan berikut, kecuali ditentukan lain oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS):

B. The Board of Directors must obtain approval from the Board of Commissioners to perform the following actions, unless otherwise determined by the General Meeting of Shareholders (GMS):

1. Melakukan pinjaman atas nama Perusahaan untuk jangka waktu kurang dari satu tahun yang nilai setiap transaksinya lebih dari setengah modal disetor Perusahaan

1. Borrowing on behalf of the Company for a period of less than one year where the value of each transaction exceeds one-half of the fully paid capital of the Company

2. Membeli atau dengan cara lain memperoleh serta menjual atau dengan cara lain melepaskan / memindahkan hak atas aktiva tetap yang nilainya lebih dari satu persen dari modal disetor Perusahaan

2. Buying or acquiring and selling or releasing transferring rights over fixed assets whose value exceeds one percent of the fully paid capital of the Company

3. Mengikat Perusahaan sebagai penjamin

3. Binding the Company as a guarantor

4. Memberikan fasilitas pinjaman kepada pihak lain yang nilai setiap penempatan atau fasilitasnya lebih besar dari nilai yang ditetapkan Dewan Komisaris dari waktu ke waktu

4. Providing loans to other parties whose value of each placement is greater than the values specified by the Board of Commissioners from time to time


5. Refraining from collecting, transferring, or relinquishing the right to collect, receivables that have previously been written off, whose amount is determined by the GMS

C. Direksi berkewajiban meminta persetujuan RUPS untuk melakukan hal-hal berikut:

C. The Board of Directors is required to seek approval from the GMS to conduct the following:

1. Mengalihkan atau melepaskan hak seluruh atau lebih besar dari setengah harta Perusahaan dalam satu tahun buku, baik dalam satu transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri maupun berkaitan

1. Transferring or relinquishing the right to all or more than half of the assets of the Company within one fiscal year, either in a single transaction or in a series of stand-alone or related transactions

2. Menjadikan jaminan hutang kekayaan Perusahaan yang nilainya lebih besar dari setengah jumlah kekayaan bersih Perusahaan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak 3. Mendirikan usaha baru atau turut serta pada suatu perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri

2. Putting more than half the total net assets of the Company as collateral within 1 (one) or more transactions, whether related to each other or not

D. Dalam hubungannya dengan tugas pokok Direksi sebagaimana tercantum di atas, Direksi diwajibkan antara lain:

C. In conjunction with the primary duties of the Board of Directors as set out above, the Board of Directors are further required to:

1. Mengusahakan dan menjamin terlaksananya usaha dan kegiatan Perusahaan sesuai dengan tujuan dan lapangan usahanya

1. Manage and guarantee the operation and activities of the Company in accordance with its goals and sector of business

2. Mempersiapkan Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perusahaan dan menyampaikannya kepada Dewan Komisaris selambatlambatnya enam puluh hari sebelum tahun anggaran berikutnya dimulai untuk disetujui oleh Dewan Komisaris

2. Prepare the Company’s Work Plans and Annual Budget and submit the documents to the Board of Commissioners no later than sixty days before the following fiscal year commences to be approved by the Board of Commissioners

3. Menyiapkan rencana jangka panjan Perusahaan untuk disetujui oleh Dewan Komisaris

3. Prepare long-term plans of the Company to be approved by the Board of Commissioners

4. Menyelenggarakan dan memelihara pembukuan dan administrasi Perusahaan sesuai kelaziman yang berlaku bagi suatu perusahaan

4. Organize and maintain the accounting and administration of the Company in line with the accepted norms for companies

5. Menyusun sistem akuntansi berdasarkan prinsip pengendalian internal, terutama pemisahan fungsi pengurusan, pencatatan, penyimpanan, dan pengawasan

5. Develop an accounting system based on the principle of internal control, especially the separation of the management, recordkeeping, storage, and supervision functions

6. Bertanggung jawab atas segala keterangan tentang keadaan dan jalannya Perusahaan, termasuk Laporan Keuangan, baik dalam bentuk Laporan Tahunan maupun laporan berkala lainnya menurut cara dan waktu yang ditentukan dalam Anggaran Dasar setiap kali diminta oleh Dewan Komisaris

6. Be responsible for any information about the circumstances and the progress of the Company, including its Financial Statements, whether in the form of Annual Reports and other periodic reports according to the manner and time specified in the Articles of Association whenever requested by the Board of Commissioners

7. Mempersiapkan susunan organisasi Perusahaan lengkap dengan perincian tugasnya

7. Prepare the organizational structure of the Company along with the detailed duties

8. Menjalankan kewajiban lainnya sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar, keputusan RUPS, serta peraturan perundang-undangan yang berlaku

8. Fulfill other obligations in accordance with the provisions in the Articles of Association, the decisions of the GMS, and the prevailing laws and regulations.

3. Establishing a new business or participating in another company’s business venture both at home and abroad

Duties, Obligations, and Responsibilities of The Board of Directors untuk


5. Tidak menagih lagi, mengalihkan, atau melepaskan hak untuk menagih atas piutang yang telah dihapusbukukan, dengan ketentuan RUPS menetapkan jumlah hapus tagih yang dapat dipergunakan

Hak dan Wewenang Direksi

Rights and Authority of The Board of Directors

A. Direksi mempunyai hak dan wewenang antara lain sebagai berikut: 1. Menetapkan kebijaksanaan dalam kepemimpinan dan kepengurusan

A. The Board of Directors reserves the rights and authority to: 1. Define policies governing leadership and management of the Company

2. Mengatur ketentuan tentang kepegawaian Perusahaan termasuk penetapan gaji, pensiun, atau jaminan hari tua dan penghasilan lain bagi karyawan Perusahaan

2. Regulate employment provisions of the Company including the remuneration, pension, or retirement benefits and other forms of income for the employees of the Company


107


3. Mengangkat dan memberhentikan karyawan pegawai Perusahaan berdasarkan peraturan kepegawaian Perusahaan

3. Appoint and terminate employees of the Company pursuant to the employment provisions of the Company

4. Mengatur pendelegasian kekuasaan Direksi untuk mewakili Perusahaan di dalam dan di luar pengadilan kepada seorang atau beberapa orang karyawan pegawai Perusahaan, baik sendiri maupun bersama-sama atau kepada badan lain

4. Delegate their powers to represent the Company both in and out of court to an employee or several employees of the Company, either alone or together or to another institution

5. Menghapusbukukan piutang macet yang selanjutnya dilaporkan kepada Dewan Komisaris

5. Write off bad debt which is subsequently reported to the Board of Commissioners

Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS tidak menetapkan pembagian tugas dan wewenang tersebut, maka pembagian tugas dan wewenang di antara Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi.

Dalam melaksanakan tugasnya anggota Direksi harus mematuhi Anggaran Dasar Perusahaan dan peraturan perundang-undangan serta prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, serta kewajaran.

Direktur Utama berhak dan memiliki wewenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perusahaan. Apabila Direktur Utama berhalangan, maka dua anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perusahaan.

Direksi berhak mewakili Perusahaan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian mengikat Perusahaan dengan pihak lain dan sebaliknya serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana dijelaskan di bawah ini.

B. Independensi Direksi dan Penghindaran Benturan Kepentingan Anggota Direksi Manajer Investasi dilarang mempunyai jabatan rangkap pada perusahaan lain kecuali sebagai Komisaris Bursa Efek, Lembaga Kliring dan Penjaminan, atau Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

108

The division of duties and authorities of each member of the Board of Directors is determined by the GMS. In the event that the GMS does not define this distribution of roles and responsibilities, then such distribution must be agreed upon by the members of the Board of Directors themselves and subsequently decreed. In performing their duties, the Board of Directors shall comply at all times with the Company’s Articles of Association and regulations as well as with the principles of professionalism, efficiency, transparency, independence, accountability, responsibility, and fairness. The President Director of the Company reserves the right and authority to act for and on behalf of the Board of Directors and the Company. If the President Director is absent, the other two members of the Board of Directors are authorized to act for and on behalf of the Board of Directors and the Company. The Board of Directors is entitled to represent the Company both in and out of court on all matters and in all events, to bind the Company to other parties in agreements and vice versa, and to perform all activities related to the management and ownership of the Company, with restrictions as herewith described.

B. Board of Directors’ Independence and Avoidance of Conflicts of Interest Any member of the Board of Directors of Investment Managers is prohibited from taking up any position in any other companies except as the Commissioner of the Stock Exchange, the Clearing and Guarantee Institution, or the Depository and Settlement Institution.

Perusahaan senantiasa menjaga agar tidak ada benturan kepentingan yang dijumpai oleh Direksi dalam rangka menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Dalam hal Perusahaan memiliki pertentangan kepentingan dengan kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, maka Perusahaan akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya, dan dalam hal Perusahaan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan seluruh anggota Direksi, maka dalam hal ini Perusahaan diwakili oleh DewanKomisaris.

Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang mengakibatkan benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris, atau Pemegang Saham dengan kepentingan ekonomis Perusahaan, Direksi memerlukan persetujuan RUPS sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan serta dengan memperhatikan peraturan perundangundangan di bidang Pasar Modal.

C. Pengangkatan dan Pemberhentian Direksi Direksi terdiri dari sekurang-kurangnya dua orang Direktur, yang seorang diantaranya diangkat sebagai Direktur Utama.

C. Appointment and Dismissal of Directors The Board of Directors consists of at least two Directors, one of whom is appointed as President Director.

Persyaratan yang harus dipenuhi untuk dapat diangkat sebagai anggota Direktur adalah individu yang:


The Company strives to avoid any conflicts of interests that may be encountered by the Board of Directors in the carrying out of their duties and responsibilities. In the event that the Company’s interests are in conflict with the interests of any personal member of the Board of Directors, the Company may be represented by the other members of the Board of Directors. And in the event that the Company’s interests are in conflict with the interests of all the members of the Board of Directors, the Company may be represented by the Board of Commissioners. To perform any legal action in the form of transactions which may result in a conflict of interest between the personal economic interests of any member of the Board of Directors, the Board of Commissioners, or Shareholders, with the economic interest of the Company, the Board of Directors is required to obtain approval from the GMS as stipulated in the Company’s Articles of Association and by prudent deliberation of the prevailing regulations of the Capital Market.

1. Mampu melaksanakan perbuatan hukum

1. Be able to perform legal actions

2. Tidak pernah dinyatakan pailit

2. Never have been declared bankrupt

3. Tidak pernah menjadi anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu Perusahaan dinyatakan pailit

3. Never have been part of a board of directors or board of commissioners that have been declared responsible for causing a company to file for bankruptcy

4. Tidak pernah dipidana karena melakukan tindak pidana yang diancam dengan hukuman penjara 5 (lima) tahun atau lebih, dan/ atau

4. Never have been sentenced or found guilty by a court of law for a criminal deed for which the penalty is imprisonment for a term of 5 (five) years or more, and/or

5. Tidak pernah dipidana karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan

5. Never have been sentenced or found guilty by a court of law for actions resulting in a loss to the state’s finances and/or criminal deeds in the financial sector

6. Memenuhi syarat-syarat lainnya sebagaimana ditetapkan oleh Bapepam-LK

6. Satisfy other requirements stipulated by Bapepam-LK

Anggota Direksi diangkat oleh RUPS sejak tanggal yang ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai penutupan RUPS Tahunan yang kelima setelah tanggal pengangkatan mereka, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

Members of the Board of Directors are appointed by the GMS starting on the date set by the appointing GMS until the closing of the fifth Annual GMS from the date of appointment, without diminishing the right of the GMS to dismiss any of them at any time.

Setelah masa jabatannya berakhir anggota Direksi tersebut dapat diangkat kembali untuk satu masa jabatan lagi, kecuali apabila RUPS menentukan lain.

After the end of their term, members of the Board of Directors can be appointed for another term only, unless if the GMS determines otherwise.

Anggota Direksi dapat diberi gaji dan tunjangan yang jumlahnya ditentukan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

Members of the Board of Directors may receive salaries and allowances whose amounts are determined by the GMS and the GMS may grant the authority to set these amounts to the Board of Commissioners.

Apabila oleh suatu sebab jabatan anggota Direksi lowong, sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi kurang dari 2 orang, maka dalam jangka waktu 30 hari sejak terjadi lowongan, harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi lowongan itu, dengan memperhatikan ketentuan persyaratan sebagaimana disebut di atas.

Should by any cause there is vacancy in the Board of Directors which causes the number of Directors to be less than 2 persons, then within 30 days starting on the first day of the vacancy a GMS must be held to find a person that will fill the vacancy by considering the membership criteria as stated above.

Seorang anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksud tersebut kepada Perusahaan sekurangnya 30 hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

Any member of the Board of Directors may resign from their position by submitting a written notification stating the intention to the Company at least 30 days before the date the resignation is effective.

Anggota Direksi yang mengundurkan diri baru bebas dari tanggung jawab setelah RUPS menerima baik pengunduran dirinya dan memperoleh pembebasan tanggung jawab dari RUPS Tahunan.

Any member of the Board of Directors that resigns from their position is considered free from all their responsibilities after the GMS has accepted their resignation and after the Annual GMS has granted release to the person from all responsibilities.

Jabatan anggota Direksi berakhir apabila: 1. Jangka waktu jabatannya berakhir, atau,

The term of any Director ends when: 1. The term of appointment has ended, or,

2. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan yang berlaku, kecuali Bapepam-LK menunda pengunduran diri anggota Direksi dimaksud,

2. The Director resigns with respect to the prevailing rules and regulations, unless Bapepam-LK postpones the resignation of the said Director,

3. Tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan perundang-undangan yang berlaku,

3. The Director no longer satisfies the requirements stated by the prevailing rules and regulations,

4. Meninggal dunia,

4. The Director is deceased,

5. Diberhentikan karena keputusan RUPS dengan menyebutkan alasannya.

5. The Director is dismissed by the decision of the GMS which states the reason for such dismissal.

To be eligible for nomination as a member of the Board of Directors, an individual must:


109


D. Komposisi Direksi

D. Composition of the Board of Directors

Per 31 Desember 2011, Direksi Perusahaan beranggotakan tiga orang, dengan rincian sebagai berikut:

nama name Abiprayadi Riyanto

Andreas M. Gunawidjaja

Wendy Isnandar

Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Shareholders’ Statement

Tanggal Pengangkatan Date of Appointment

usia age

jabatan position

54 tahun years

Direktur Utama President Director


25 Juni 2010 25 June 2010

43 tahun years

Direktur Director


25 Juni 2010 25 June 2010

Pengangkatan No. 24 Appointment No. 24

21 October 2010 21 October 2010

40 tahun years

Direktur Director

E. Rapat Direksi Rapat Direksi dapat diselenggarakan setiap waktu apabila dipandang perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi atau atas permintaan tertulis dari Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis 1 (satu) Pemegang Saham atau lebih yang bersama-sama mewakili 1/10 bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

E. Meetings of the Board of Directors Meetings of the Board of Directors may be held at any time if deemed necessary by one or more members of the Board of Directors, or upon written request of the Board of Commissioners, or upon written request of one or more of the Company’s Shareholders that together represent one tenth of the total shares with eligible voting rights.

Panggilan Rapat Direksi dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan. Panggilan Rapat Direksi disampaikan kepada setiap anggota Direksi secara langsung maupun dengan surat tercatat atau dengan jasa kurir, atau dengan telex, faksimili, atau surat elektronik paling lambat 3 (tiga) hari sebelum Rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal Rapat, dan dengan mencantumkan acara, tanggal, waktu, dan tempat Rapat.

Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama, yang apabila tidak dapat hadir atau berhalangan, tidak perlu dibuktikan pada pihak ketiga, dan dapat diwakilkan oleh anggota Direksi lainnya. Seorang anggota Direksi dapat diwakilkan dalam Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa.

Rapat Direksi dapat juga dilakukan melalui media telekonferensi, video konferensi, atau sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta Rapat Direksi saling melihat dan/atau mendengar secara langsung serta berpartisipasi dalam Rapat.

Meetings of the Board of Directors may also be conducted via teleconference, video conference, or other electronic means, provided that the participants are able to see and/or talk to, and listen to each other in the Meetings.

Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila lebih dari setengah dari jumlah anggota Direksi hadir atau diwakili dalam Rapat. Keputusan Direksi dianggap sah baik apabila diputuskan pada saat Rapat maupun di luar Rapat, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah menerima pemberitahuan tertulis dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan dan menandatanganinya.

Di tahun 2011, sekali seminggu Direksi mengadakan rapat Komite Eksekutif yang dihadiri oleh semua anggota Direksi dan semua Kepala Divisi di Mandiri Investasi.

110

As of 31 December 2011, the Board of Directors consisted of three members, with the composition as follows:


Calls for Meetings of the Board of Directors are made by a Director that reserves the right to represent the Board of Directors as stipulated in the Company’s Articles of Association. A Call for Meeting of the Board of Directors is submitted to each member of the Board of Directors either directly or via registered mail or courier service, telex, facsimile, or electronic mail no later than 3 (three) days before the Meeting takes place, not including the date when the Call is made and the date when the Meeting takes place. The Call outlines the agenda, date, time, and venue of the Meeting.

7.5 komite audit audit committee

Komite Audit dibentuk oleh Perusahaan pada tanggal 2 Desember 2011, berdasarkan Surat Keputusan No. 46/MMI/DIR-SK/XII/2011.

The Audit Committee was established by the Company on 2 December 2011, based on the Decree No. 46/MMI/DIR-SK/XII/2011.

A. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

A. Duties and Responsibilities of the Audit Committee:

In 2010, the Board of Directors held weekly meetings of the Executive Committee attended by all members of the Board of Directors and all Division Heads at Mandiri Investasi.

1. Execute the responsibility for supervising the Company’s finances and implementation of risk management

2. Bertanggung jawab untuk memastikan bahwa:

2. Responsible for ensuring that:

a) Internal control dilaksanakan secara efektif

a) Internal control is carried out effectively

b) Pelaksanaan internal dan eksternal audit sesuai dengan standar audit yang berlaku

b) Internal and external audits have been compliant with prevailing audit standards

c) Tindak lanjut audit dilaksanakan oleh manajemen

c) Audit follow-ups are performed by the management

d) Laporan Keuangan disajikan secara wajar sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku

d) Financial Statements are presented in a fair manner according to the generally accepted accounting principles

3. Menunjuk auditor eksternal

3. Appoint an external auditor

B. Komite mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan. C. Hasil Rapat Komite dikomunikasikan ke Direksi untuk ditindaklanjuti sebagaimana mestinya.

B. The Committee holds a meeting at least once every 3 (three) months. C. The results of the Committee Meetings are conveyed to the Board of Directors to be followed up accordingly. D. The Committee is established by the Board of Commissioners.

D. Komite dibentuk oleh Dewan Komisaris. E. Dalam hal belum adanya Komisaris Independen, maka Komisaris Utama dapat bertindak sebagai Ketua.

Meetings of the Board of Directors are chaired by the President Director, who if absent can be represented by another member of the Board of Directors. A member of the Board of Directors may be represented in the Meetings by proxy.

Meetings of the Board of Directors are deemed authorized and the decisions are legally binding if and only if more than half of the members of the Board of Directors are present or are represented at the meeting. The decisions of the Board of Directors are considered valid if they are decided at the Meeting and are included in the Minutes of Meeting, or outside the Meeting, provided that all members of the Board of Directors has received written notice and all members of the Board of Directors approve and sign the document.

1. Melaksanakan tanggung jawab di bidang pengawasan keuangan dan pengendalian risiko.

E. In the case that the Company has no Independent Commissioner, the President Commissioner can take up the responsibility as the Committee Chairman.

Ketua Chairman

Komisaris Independen Independent Comissioner

Anggota Member

Komisaris Utama President Commissioner Komisaris Commissioner

Sekretariat Secretariat

Audit Internal Internal Audit

Catatan: Profil Komite Audit • Ketua – Komisaris Independen Terkait belum adanya posisi Komisaris Independen dalam Perusahaan, maka posisi Ketua Komite Audit saat ini dijabat oleh Komisaris Utama, Hery Gunardi, yang profilnya disajikan pada Profil Dewan Komisaris.

Note: Profile of the Audit Committee • Chairman – Independent Commissioner Due to the Company currently having no Independent Commissioner, the Chairman of Audit Committee is served by the President Commissioner, Hery Gunardi, whose profile is available in the Profile of the Commissioners section.

• •

Anggota – Dewan Komisaris Profil Jiantok Hardjiman sebagai anggota Komite Audit disajikan pada Profil Dewan Komisaris.

•

Members – Board of Commissioners The profile of Jiantok Hardjiman as member of the Audit Committee is available in the Profile of the Commissioners section.

Sekretariat – Audit Internal Sekretariat Komite Audit dijabat oleh Kepala Internal Audit, Bapak Berra Tonnis, yang profilnya disajikan pada bagian Profil Kepala Komite Audit.

•

Secretariat – Internal Audit The Secretariat of the Audit Committee is held by the Chief of Internal Audit, Mr. Berra Tonnis, whose profile is available in the Internal Audit section.


111


7.6 komite tata kelola perusahaan & remunerasi good corporate governance & remuneration committee

112

7.7 komite eksekutif executive committee

Komite Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance–GCG) & Remunerasi dibentuk oleh Perusahaan pada tanggal 2 Desember 2011, berdasarkan Surat Keputusan No. 46/MMI/DIR-SK/XII/2011.

The Good Corporate Governance & Remuneration Committee was established by the Company on 2 December 2011, based on the Decree No. 46/MMI/DIR-SK/XII/2011.

A. Tugas dan Tanggung Jawab Komite GCG & Remunerasi:

A. Duties and Responsibilities of the GCG & Remuneration Committee:

Komite Eksekutif dibentuk oleh Perusahaan pada tanggal 7 Juli 2011, berdasarkan Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

The Executive Committee was established by the Company on 7 July 2011, based on the Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

A. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Eksekutif:

A. Duties and Responsibilities of the Executive Committee:

1. Membantu Direksi menetapkan strategi Perusahaan untuk mencapai tujuan Perusahaan

1. Assist the Board of Directors in determining the Company’s strategy to achieve its objectives

2. Mengawasi kegiatan Perusahaan

2. Supervise the activities carried out by the Company

3. Mengambil keputusan-keputusan yang mempengaruhi Perusahaan secara keseluruhan

3. Make decisions that globally affect the Company

4. Melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai kegiatan Perusahaan dan masalah-masalah yang memiliki dampak yang signifikan terhadap Perusahaan

4. Report to the Board of Commissioners on the Company’s activities and issues that might pose significant effects to the Company

3. Encourage shareholders and members of the Boards of Commissioners and Directors to base their decisionmaking and actions on moral values and compliance with rules and regulations

B. Komite mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan dan agenda rapat sudah didistribusikan ke seluruh anggota Komite 1 (satu) hari kerja sebelum rapat berlangsung.

B. The Committee holds a meeting at least once every 1 (one) month, with the meeting agenda already distributed to all members of the Committee at least 1 (one) day before the meeting takes place.

4. Mendorong timbulnya kesadaran dan tanggung jawab sosial perusahaan terhadap masyarakat dan kelestarian lingkungan terutama di sekitar perusahaan

4. Strengthen the corporate awareness and corporate social responsibility to the society and environmental preservation in particular in the areas surrounding the Company

C. Rapat Komite adalah sah apabila dihadiri oleh lebih dari setengah anggota Komite (tidak termasuk Sekretaris Direksi) yang minimal terdapat 1 (satu) orang anggota Direksi Mandiri Investasi.

C. Committee meeting is deemed valid if more than half of the members of the Committee (not including the Secretary to the Board of Directors) and at least 1 (one) member of the Board of Directors are present.

5. Mengoptimalkan nilai perusahaan bagi pemegang saham dengan tetap memperhatikan pemangku kepentingan lainnya

5. Optimize corporate value for shareholders by taking into account the interests of all stakeholders

D. Hasil Rapat Komite dikomunikasikan oleh Kepala Divisi yang mewakili dan/atau membawahi unit kerja untuk ditindaklanjuti sebagaimana mestinya.

D. The results of the Committee Meetings will be communicated by the Division Head that represents or supervises the work unit to be followed up accordingly.

II. Komite Remunerasi 1. Menetapkan kriteria pemilihan calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta sistem remunarisnya

II. Remuneration Committee 1. Determine the membership criteria for the Board of Commissioners and the Board of Directors as well as the remuneration system

2. Melakukan pemilihan dan menunjuk Direksi serta mengusulkan remunerasinya dengan tetap berpedoman pada ketentuan Anggaran Dasar

2. Select and appoint members of the Board of Directors and suggest the remuneration by taking into account the guidelines stated in the Articles of Association

B. Komite mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan dan agenda rapat sudah didistribusikan ke seluruh anggota Komite 3 (tiga) hari kerja sebelum rapat berlangsung.

B. The Committee holds a meeting at least once every 3 (three) months, with the meeting agenda already distributed to all members of the Committee at least 3 (three) days before the meeting takes place.

C. Hasil Rapat Komite dikomunikasikan ke Direksi untuk ditindaklanjuti sebagaimana mestinya

C. The results of the Committee Meetings will be followed up accordingly.

D. Komite dibentuk oleh Dewan Komisaris

D. The Committee is established by the Board of Commissioners.

E. Susunan Keanggotaan Komite GCG & Remunerasi

E. GCG & Remuneration Committee Membership:

I. Komite GCG 1. Mendorong tercapainya kesinambungan perusahaan melalui pengelolaan yang didasarkan pada asa transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi, serta kewajaran dan kesetaraan / prinsip-prinsip GCG

I. GCG Committee 1. Support the achievement of corporate sustainability through a management approach based on the principles of transparency, accountability, responsibility, independence and fairness (the GCG principles)

2. Mendorong pemberdayaan fungsi dan kemandirian masingmasing organ perusahaan, yaitu, Dewan Komisaris, Direksi, Rapat Umum Pemegang Saham, dan Komite-Komite

2. Encourage the empowerment of functions and independence of each organ of the Company, i.e. the Board of Commissioners, the Board of Directors, General Meeting of Shareholders, and Committees

3. Mendorong pemegang saham, anggota Dewan Komisaris, dan anggota Direksi agar dalam membuat keputusan dan menjalankan tindakannya dilandasi oleh nilai moral yang tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan

Ketua Chairman

Komisaris Independen Independent Comissioner

Anggota Member

Komisaris Utama President Commissioner Komisaris Commissioner


Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Resources Development (HRD)

Catatan: Profil Komite GCG & Remunerasi • Ketua – Komisaris Independen Terkait belum adanya posisi Komisaris Independen dalam Perusahaan, maka posisi Ketua Komite GCG & Remunerasi saat ini dijabat oleh Komisaris Utama, Hery Gunardi, yang profilnya disajikan pada Profil Dewan Komisaris.

Note: Profile of the GCG & Remuneration Committee • Chairman – Independent Commissioner Due to the Company currently having no Independent Commissioner, the Chairman of GCG & Remuneration Committee is served by the President Commissioner, Hery Gunardi, whose profile is available in the Profile of the Commissioners section.

•

•

Anggota – Dewan Komisaris Profil Jiantok Hardjiman sebagai anggota Komite GCG & Remunerasi disajikan pada Profil Dewan Komisaris.


Selama tahun 2011, Komite Eksekutif mengadakan rapat sebanyak 25 kali, yang terdiri dari Rapat Rutin dan Rapat Khusus, dan sebagian besar dihadiri oleh seluruh Anggota.

E. Komite diangkat oleh Direksi dan diketahui oleh Dewan Komisaris.

Ketua Chairman


Anggota Member

Direktur Director Kepala Divisi Division Head


Sekretaris Direksi Secretary of The Board of Directors

Executive Committee held 25 meetings, in 2011, with inclusion of Routine Meetings and Special Meetings, of which most of them were attended by most of the members.

E. Committee members are appointed by the Board of Directors with the knowledge of the Board of Commissioners.

Members – Board of Commissioners The profile of Jiantok Hardjiman as member of the GCG & Remuneration Committee is available in the Profile of the Commissioners section. PT Mandiri Manajemen Investasi laporan tahunan 2011 • annual report 2011

113


7.8 komite produk product committee

7.9 komite investasi investment committee

Komite Produk dibentuk oleh Perusahaan pada tanggal 7 Juli 2011, berdasarkan Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

The Product Committee was established by the Company on 7 July 2011, based on the Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

Komite Investasi dibentuk oleh Perusahaan pada tanggal 7 Juli 2011, berdasarkan Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

The Investment Committee was established by the Company on 7 July 2011, based on the Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

A. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Produk: 1. Menetapkan strategi dan rencana peluncuran produk dan new business / activities

A. Duties and Responsibilities of the Product Committee: 1. Determine strategies and plans for product launching and new business/activities

A. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Investasi: 1. Menetapkan strategi investasi dari dana kelolaan

A. Duties and Responsibilities of the Investment Committee: 1. Determine the investment strategy for the assets under management

2. Memberikan arahan kepada Tim Pengembangan Produk mengenai pelaksanaan peluncuran produk dan new business / activities

2. Provide guidance to the Product Development Team regarding the launching of new products and new business/activities

3. Mengevaluasi dan membuat keputusan atas solusi masalah-masalah yang dieskalasi oleh Tim Pengembangan Produk

3. Evaluate and formulate solutions to issues that have been escalated by the Product Development Team

4. Mereview / mengevaluasi, merekomendasikan, dan memberikan persetujuan atau penolakan permohona produk / aktivitas / bisnis model baru yang diajukan oleh Tim Pengembangan Produk

4. Report / evaluate, provide recommendations, and approve or reject the applications for new products / activities / business models proposed by the Product Development Committee

5. Melaporkan kepada Direksi mengenai produk dan/atau new business / activities

5. Report to the Board of Directors regarding new products and business/activities

B. Kepala Divisi yang mewakili sponsor akan menjadi “non-voting member” dalam Komite.

2. Memberikan arahan kepada Tim Pengelola Investasi mengenai pelaksanaan strategi dan pengelolaan dana kelolaan 3. Mengevaluasi dan memutuskan solusi-solusi dari masalah-masalah yang dieskalasi oleh Tim Pengelola Investasi 4. Melaporkan kepada Direksi mengenai pengelolaan dana dan masalah-masalahnya

2. Provide guidance to the Investment Management Team regarding the implementation of the investment management strategy for the assets under management 3. Evaluate and formulate solutions to issues that have been escalated by the Investment Management Team 4. Report to the Board of Directors regarding asset management activities and related issues

5. Memberikan persetujuan atau penolakan atas Nota Evaluasi Risiko (NER) Underlying Asset yang disampaikan oleh Divisi Investasi, Perdagangan & Riset berdasarkan usulan dari project owner terhadap penggunaan counterpart broker, stock, dan bonds yang akan digunakan untuk membantu kegiatan pengelolaan investasi

5. Approve or reject the Risk Evaluation Note for the Underlying Asset as presented by the Investment, Dealing and Research Division based on the suggestions from the project owner on the use of counterpart brokers, stocks and bonds to expedite assets management activities

B. The Division Head that represents the sponsor will be a non-voting member in the Committee.

B. Komite dan Tim Pengelola Investasi mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan.

B. The Committee and the Investment Management Team hold a meeting at least once every 3 (three) months.

C. Sponsor pengembangan / peluncuran produk (bisnis): 1. Divisi Pengembangan Bisnis & Produk; dan/atau, 2. Divisi Penjualan; dan/atau, 3. Divisi Investasi, Perdagangan & Riset

C. The Sponsor for product or business development/launching: 1. Business & Product Development Division; and/or 2. Sales Division; and/or 3. Investment, Dealing & Research Division

C. Hasil Rapat Komite akan ditindaklanjuti oleh Tim Pengelola Investasi.

C. The results of the Committee Meetings will be followed up by the Investment Management Team.

D. Komite mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan.

D. The Committee holds a meeting at least once every 3 (three) months.

E. Komite diangkat oleh Direksi dan diketahui oleh Dewan Komisaris.

E. Hasil Rapat Komite akan ditindaklanjuti oleh Tim Pengembangan Produk.

E. The results of the Committee Meetings will be followed up by the Product Development Team.

F. Komite diangkat oleh Direksi dan diketahui oleh Dewan Komisaris.

F. Committee members are appointed by the Board of Directors with the knowledge of the Board of Commissioners.

G. Susunan Keanggotaan Komite Produk Product Committee Membership:

G. Susunan Keanggotaan Komite Produk Product Committee Membership:

D. Komite dapat merekomendasikan penggantian susuna Tim Pengelola Investasi kepada Direksi.

F. Susunan Keanggotaan Komite Investasi

D. The Committee may provide recommendation to change the composition of the Investment Management Team to the Board of Directors. E. Committee members are appointed by the Board of Directors with the knowledge of the Board of Commissioners. F. Investment Committee Membership:

114

Ketua Chairman

Kepala Divisi Pengembangan Bisnis & Produk Head of Business & Product Development Division

Anggota Member

Kepala Divisi Penjualan Head of Sales Division Kepala Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Head of Investment, Dealing & Research Division Kepala Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko Head of Compliance & Risk Management Division Kepala Divisi Operasional Head of Operation Division


Departemen Pengembangan Produk Product Development Department


Ketua Chairman


Anggota Member

Direktur Director Kepala Divisi Operasional Head of Operation Division


Kepala Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Head of Investment, Dealing & Research Division


115


7.10 komite risiko risk committee

7.11 sekretaris perusahaan corporate secretary

Komite Risiko dibentuk oleh Perusahaan pada tanggal 7 Juli 2011, berdasarkan Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

The Risk Committee was established by the Company on 7 July 2011, based on the Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

A. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Risiko:

A. Duties and Responsibilities of the Risk Committee:

1. Mereview, mengevaluasi, dan melalukan assesmen risiko dari aktivitas Perusahaan dan mengajukan rekomendasi mitigasinya kepada Direksi

1. Review, evaluate and assess the risks arising from the Company’s activities and provide recommendations on how to mitigate the risks to the Board of Directors

2. Membantu Direksi menetapkan strategi manajemen risiko

2. Assist the Board of Directors in formulating risk management strategies

3. Melaporkan kepada Direksi mengenai hal-hal pelaksanaan manajemen risiko dan permasalahan yang memiliki dampak signifikan terhadap Perusahaan

3. Report to the Board of Directors issues related to the implementation of risk management and the issues that have significant impacts on the Company

4. Bekerjasama dengan Komite-Komite lain Working Team yang lain dalam hal rekomendasi pengelolaan risiko melalui Nota Evaluasi Risiko (NER)

4. Collaborate with other Committees and other Working Teams to provide recommendations on risk management through the Risk Evaluation Note

5. Bekerjasama dengan Audit Internal mengenai hal-hal sehubungan dengan pengelolaan risiko

5. Collaborate with the Internal Audit to discuss issues related to risk management

B. Komite mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan.

B. The Committee holds a meeting at least once every 3 (three) months.

C. Hasil Rapat Komite akan ditindaklanjuti oleh Departemen Manajemen Risiko.

C. The results of the Committee Meetings will be followed up by the Risk Management Department.

D. Komite diangkat oleh Direksi dan diketahui oleh Dewan Komisaris.

D. Committee members are appointed by the Board of Directors with the knowledge of the Board of Commissioners.

E. Susunan Keanggotaan Komite Risiko: E. Risk Committee Membership:

Ketua Chairman

Kepala Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko Head of Compliance & Risk Management Division

Anggota Member

Kepala Divisi Penjualan Head of Sales Division Kepala Divisi Penjualan Head of Sales Division Kepala Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Head of Investment, Dealing & Research Division Kepala Divisi Operasional Head of Operation Division


116


Departemen Manajemen Risiko Risk Management Department

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk membina hubungan yang baik dan komunikatif dengan klien dan investor secara teratur, dan juga bertugas untuk melakukan pemberitaan mengenai perkembangan Perusahaan serta industri reksa dana kepada media dan masyarakat luas.

The Corporate Secretary is responsible for building good and communicative rapport with clients and investors on a regular basis, and also for regularly publishing updates on the development of the Company and the mutual fund industry to the media and the public.

Posisi Sekretaris Perusahaan selama tahun 2011 dan tahun-tahun sebelumnya, hingga saat Laporan ini dibuat, dirangkap oleh Departemen Komunikasi Pemasaran, di bawah pengawasan langsung dari Andreas M. Gunawidjaja, yang juga menjabat Direktur Perusahaan. Profil Sekretaris Perusahaan dapat dilihat pada bagian Profil Direksi.

Throughout 2011 and the previous years, up to the writing of this Report, the position of Corporate Secretary is assumed by the Marketing Communications Department, under direct supervision from Andreas M. Gunawidjaja, a Director of the Company. His profile can be obtained in the Profiles of the Board of Directors section.

Dalam melakukan segala kegiatannya, sepanjang tahun 2011 Sekretaris Perusahaan mengacu pada tema global dan tiga pesan utama, sebagaimana dijelaskan berikut ini:

In carrying out its duties and activities, throughout 2011 the Corporate Secretary referred to the overarching message and three key messages as described below:

Pesan Global Mandiri Investasi adalah mitra yang tepat dan menguntungkan bagi investor dan pelaku industry investasi portofolio di kawasan Asia Pasifik, karena kami sangat memahami Indonesia, memiliki basis investor domestic yang kuat, dipercaya untuk membawa dana masuk ke Indonesia, serta memiliki kapabilitas untuk mengembangkan produk dan layanan ke pasar regional.

Overarching Message Mandiri Investasi is the perfect and most profitable partner for investors and those engaged in the portfolio investment industry in the Asia Pacific region, as we have an in-depth knowledge of Indonesia, a strong domestic investor basis, and have been entrusted with substantial foreign capital inflows into Indonesia. In addition, we also have the capability to expand our products and services to the regional market.

Pesan Utama 1 Kekuatan Mandiri Investasi adalah mitra kerja yang tepat untuk investor yang ingin mengembangkan investasinya di portofolio Indonesia dengan imbal hasil maksimal, karena kami paling memahami Indonesia dan memiliki kapasitas untuk tumbuh bersama investor dan pelaku industry jasa keuangan di Indonesia dan pasar regional.

Key Message 1 Strength Mandiri Investasi is the right business partner for Investors who wish to develop their investment in Indonesian portfolios with optimal results, as we deeply understand the country and have the capacity to grow along with investors and financial sector players in Indonesia and the regional market.

Pesan Utama 2 Budaya Inovatif Kami mengembangkan budaya inovatif untuk selalu mampu menyediakan solusi bagi investor melalui produk yang sesuai dengan tujuan investasi, bauran portofolio yang berimbang, dan kemampuan manajer investasi yang unggul.

Key Message 2 Innovative Culture We nurture a culture of innovation in order to provide solutions well-suited to investors’ investing needs through a wide range of products, wellmixed and balanced portfolios, and excellent investment management professionalism.

Pesan Utama 3 Tata Kelola Tata kelola perusahaan dan manajemen risiko berdasarkan praktik terbaik internasional merupakan prinsip kami dalam menjaga kepercayaan dan memastikan pengelolaan dana yang maksimal bagi investor.

Key Message 3 Governance Corporate governance and risk management that are grounded on international best practices are our principle in upholding the trust of our investors and ensuring an optimal management of their wealth.

Kegiatan dan event yang diselenggarakan oleh Sekretaris Perusahaan sepanjang tahun 2011 meliputi: 1. Sosialisasi dan Edukasi Reksa Dana 2. Makan Siang dengan Media 3. Rapat Triwulanan dan Tengah Tahun 4. Update Perkembangan dan Prospek Ekonomi 5. Acara Apresiasi terhadap Klien 6. Acara Kebersamaan dengan Investor 7. Acara Kebersamaan dengan Bank Distributor 8. Penerbitan Laporan Tahunan 2010

Events and activities carried out by the Corporate Secretary in 2011 include: 1. Dissemination of Information on Mutual Fund to the Public 2. Media Luncheon 3. Quarterly and Mid-Year Meetings 4. Economic Outlook Update 5. Client Appreciation Events 6. Investor Gathering 7. Distributor Gathering 8. Publication of 2010 Annual Report


117


7.12 sistem pengendalian internal internal audit system

1

Marketing Communication Department

Soca Lukitasari Ratna Juwita

1 2

Pada tahun 2011, Mandiri Investasi telah mempublikasikan Press Release berikut ini: In 2011, Mandiri Investasi has published the following Press Releases: Tanggal Date

1. 2.

28 January 2011 16 February 2011

3.

14 March 2011 15 March 2011

4.

118

5.

27 March 2011

6.

30 March 2011

7.

14 April 2011

8.

20 May 2011

9.

19 September 2011

10.

28 October 2011


As a subsidiary of PT Mandiri Sekuritas, the function of internal audit in the Company had been performed by PT Mandiri Sekuritas until 2011.

Sejak tahun 2011, PT Mandiri Investasi telah memiliki unit kerja Internal Audit untuk memenuhi fungsi pengendalian internal yang mandiri dan independen. Unit ini telah dilengkapi dengan Piagam Internal Audit, Kebijakan Internal Audit, Kode Etik, serta Standard Operating Procedures (SOP) untuk mendukung pelaksanaan fungsi Internal Audit.

Since 2011, PT Mandiri Investasi has set up its own Internal Audit Unit to perform an independent and impartial internal control process. The Internal Audit Unit has been equipped with the Internal Audit Charter, Policies, Code of Conduct, and Standard Operating Procedures to support the implementation of Internal Audit function.

A. Misi Internal Audit mempunyai misi “menyediakan jasa assurance dan consulting yang independen dan objektif untuk memberikan nilai tambah dan meningkatkan kualitas operasional Perusahaan.” Audit Internal membantu Perusahaan mencapai tujuannya melalui pendekatan sistematis dan konsisten untuk mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas pengendalian internal, manajemen risiko, dan proses tata kelola di Perusahaan.

A. Mission The mission of the Internal Audit Unit is “to provide independent, objective assurance and consulting services to give an added value and improve the quality of the Company’s operations.” The Internal Audit Unit will facilitate the Company to achieve its objectives through a systematic and consistent approach in evaluating and improving the effectiveness of internal control, risk management and good corporate governance processes.

B. Fungsi Fungsi Audit Internal adalah membantu Direktur Utama dan Dewan Komisaris dengan menjabarkan kegiatan operasional Perusahaan melalui perencanaan, pelaksanaan, dan pemantauan hasil audit. Dalam melaksanakan hal ini, Audit Internal membuat analisis dan memberikan rekomendasi melalui pemberian jasa assurance dan consulting.

B. Function The function of the Internal Audit Unit is to assist the President Director and the Board of Commissioners of the Company to describe operational processes through careful planning, implementation and monitoring of audit results. In performing this function, the Internal Audit Unit conducts the analyses and gives recommendations through the assurance and consulting services it provides.

C. Kedudukan Kedudukan Unit Kerja Internal Audit adalah di bawah Direktur Utama dan dapat berkomunikasi langsung dengan Dewan Komisaris mengenai hal-hal yang terkait audit di Perusahaan. Internal Audit dipimpin oleh seorang Kepala Internal Audit yang diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama berdasarkan rekomendasi Dewan Komisaris.

C. Position The Internal Audit Unit is positioned under the President Director and is authorized to communicate directly with the Board of Commissioners regarding audit-related issues in the Company. The Internal Audit Unit is led by the Chief of Internal Audit, who is appointed and dismissed by the President Director upon the recommendation from the Board of Commissioners.

2

“Context and memory play powerful roles in all the truly great meals in one’s life.” Anthony Bourdain

No.

Sebagai anak perusahaan dari PT Mandiri Sekuritas, fungsi Audit Internal di Perusahaan dilakukan oleh PT Mandiri Sekuritas sejak awal Perusahaan didirikan hingga tahun 2011.

Press Release 2011 Potensi Pertumbuhan Ekonomi 2011 Economy Outlook 2011 Program Edukasi Investasi bersama Quantum Magna Financial (QM Financial) – Ligwina Hananto – Peluncuran Buku Investment Education Program with QM Financial – Ligwina Hananto – Book Launching Update Mandiri Investasi Kuartal 1 Mandiri Investasi Update of Quarter 1 Penerimaan Surat Efektif untuk Reksa Dana Pendapatan Tetap Mandiri Investa Berjangka Seri 2013 (MIB 2013) dan Reksa Dana Saham Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) Acceptance of Effective Letter for MIB 2013 Fixed Income Fund and MIED Equity Fund Kerjasama penandatanganan MoU Mandiri Investasi dengan Independen Financial Planner Club (IFPC) MoU signing ceremony between Mandiri Investasi with IFPC QM- Financial Ligwina Hananto Peluncuran Buku dan Radio Talkshow di Bali Book Launching and Radio Talkshow in Bali Penyerahan dana pendidikan kepada Universitas Gadjah Mada dari Reksa Dana Mandiri Investa UGM (MI-UGM) Educational granted to Universitas Gadjah Mada from Mandiri Investa UGM (MI-UGM) Fund Mandiri Investasi memenangkan penghargaan Mandiri Investasi wins the award of Investment Performance Awards 2011 Best Indonesian Onshore Fund House Asian Investor, Hong Kong Pengumuman target peluncuran produk Reksa Dana Terproteksi SMART 6, 7, 8 SMART 6, 7, 8 Protected Funds launching target announcement Peluncuran Reksa Dana Terproteksi SMART 2 & SMART 3 Launching of SMART 2 & SMART 3 Protected Funds

Hingga akhir tahun 2011, Unit Kerja Internal Audit beranggotakan satu orang yang sekaligus menjabat sebagai Kepala Internal Audit, yakni Berra Tonnis, SE.Ak., QIA, MM.

As of the end of 2011, the Internal Audit Unit consists of one member that concurrently acts as the Chief of Internal Audit, namely Berra Tonnis, SE.Ak., QIA, MM.

D. Ruang Lingkup Ruang lingkup pekerjaan Internal Audit mencakup semua area operasi Perusahaan untuk menentukan kecukupan kualitas: 1. Sistem Pengendalian Internal 2. Penerapan Manajemen Risiko 3. Tata Kelola Perusahaan yang Baik

D. Scope of Work The Internal Audit’s scope of work covers all areas of the Company’s operating activities, in particular in the determination of the quality and adequacy of: 1. Internal Control System 2. Risk Management Implementation 3. Good Corporate Governance

E. Wewenang Internal Audit berwenang untuk melakukan audit terhadap seluruh kegiatan unit kerja dalam organisasi Perusahaan, mengakses seluruh informasi, catatan, karyawan dan termasuk rekening/catatan karyawan dan sumber daya dan hal-hal lain yang dianggap perlu dalam rangka menjalankan tugasnya. Internal Audit juga berwenang untuk melakukan penelusuran terhadap kasus/masalah setiap aspek dan unsur kegiatan berupa penipuan, pemalsuan, penggelapan, pencurian, dan lainnya yang dapat merugikan Perusahaan.

E. Authorities The Internal Audit is authorized to conduct audit on all work units’ activities within the Company’s organizational structure, to access all information, records, employees and their notes including resources and other things that as deemed required to conduct its duty. The Internal Audit is also authorized to investigate any case/problem from every aspect or element of any activity that is suspected of fraud, forgery, graft, embezzlement, and other actions that may harm the Company.


119


I. Kegiatan Pada tahun 2011, Internal Audit telah selesai menyelenggarakan kegiatan berikut, sejak pembentukannya secara resmi pada bulan April 2011: 1. Menyusun Piagam Internal Audit, Kode Etik, Kebijakan Internal Audit, Rincian Kerja Internal Audit, dan Rencana Audit untuk Tahun 2011

I. Activities In 2011, the Internal Audit successfully performed the activities explained below, following its official formation in April 2011: 1. Prepared the Internal Audit Charter, Code of Conduct, Policies, Job Description, and Audit Plan for 2011

2. Menyusun SOP

2. Prepared the SOP

3. Melakukan audit pada tiga divisi di Perusahaan sebagai pelaksanaan fungsi auditnya

3. Audited three divisions in the Company as part of its audit function 4. Maintained synergy with other divisions within the Company to ensure proper internal control, risk management, and implementation of GCG principles, as part of its assurance and consulting function.

4. Bersinergi dengan divisi-divisi lain di Perusahaan untuk memastikan pengendalian internal, manajemen risiko, dan penerapan prinsip-prinsip GCG, sebagai pelaksanaan fungsi pemastian dan konsultasinya.

2

Internal Audit Berra Tonnis Budi Ginanjar

1

1

J. Profil Kepala Internal Audit Per akhir tahun 2011, posisi Kepala Internal Audit dijabat oleh Berra Tonnis, SE.Ak., QIA, MM.

J. Profile of the Chief of Internal Audit As of the end of 2011, the Chief of Internal Audit was held by Berra Tonnis, SE.Ak., QIA, MM.

Beliau berusia 38 tahun, Warga Negara Indonesia, dan mengenyam pendidikan S-1 di Fakultas Ekonomi, Universitas Andalas, Padang dan pendidikan S-2 di STIE IBII, Jakarta.

38 years old, Indonesian Citizen, he graduated with a bachelor’s degree from the Faculty of Economics, Andalas University, Padang, and obtained a master’s degree from STIE IBII, Jakarta.

Menjabat sebagai Kepala Internal Audit di Perusahaan sejak April 2011, setelah sebelumnya bekerja di Direktorat Internal Audit di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sejak tahun 1999. Memiliki sertifikasi sebagai Qualified Internal Auditor sejak 1998.

He has been serving as Chief of Internal Audit at the Company since April 2011, after working at the Internal Audit Directorate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, starting in 1999. He has been certified as a Qualified Internal Auditor since 1998.

2

“Accuracy of observation is the equivalent of accuracy of thinking.” Wallace Stevens F. Tanggung Jawab Internal Audit bertanggung jawab: 1. Untuk merencanakan dan melaksanakan audit dengan penekanan pada aktivitas berisiko tinggi serta mengevaluasi prosedur/ sistem kontrol yang ada untuk memperoleh keyakinan bahwa tujuan dan sasaran Perusahaan dapat dicapai secara optimal dan berkesinambungan. 2. Untuk mengembangkan dan menjalankan program untuk mengevaluasi dan meningkatkan kualitas internal audit.

F. Responsibility The Internal Audit is responsible for: 1. Planning and conducting audit with an emphasis on high-risk activities and evaluating control procedures and systems in place to obtain assurance that the Company’s goals and objectives can be attained optimally and sustainably.

7.13 auditor eksternal external audit Auditor Eksternal (Auditor Independen) dipilih dengan proses yang transparan disertai dengan alasan atas pencalonan tim auditornya oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

The External Auditor (Independent Auditor) for the Company was selected after a methodical and transparent process, which is also accompanied by the justifications for its nomination by the General Meeting of Shareholders (GMS).

Auditor Eksternal bertugas untuk mengevaluasi dan memberikan penilaian atas Laporan Keuangan yang telah disusun oleh manajemen Perusahaan.

The External Auditor has a duty to evaluate and assess the Financial Statements which have been prepared by the management of the Company.

2. Developing and conducting programs to evaluate and improve the quality of internal audit. 3. Coordinating its activities with the external auditor.

3. Untuk melakukan koordinasi kegiatannya dengan auditor eksternal. 4. The recommendations and monitoring of audit follow-ups. 4. Atas rekomendasi yang diberikan dan pemantauan tindak lanjut hasil audit.

120

G. Kode Etik Kode Etik Internal Audit ditujukan untuk mendorong penerapan perilaku dan budaya kerja Internal Audit yang beretika dan mewujudkan visinya. Kode Etik ini mencakup dua komponen penting, yaitu: 1. Prinsip-prinsip profesi dan praktik audit internal sebagaimana dituangkan dalam Piagam Internal Audit dan standar-standar The Institute of Internal Auditors (IIA)

G. Code of Conduct The Internal Audit’s Code of Conduct is aimed at promoting ethical behavior and work culture in order to achieve the vision of the Internal Audit Unit. This code of conduct covers two major components, namely: 1. Professional principles and internal audit practices as stated in the Internal Audit Charter and the standards of the Institute of Internal Auditors (IIA)

2. Aturan perilaku yang menjelaskan perilaku dan norma yang diharapkan dari Auditor Internal.

2. Rules that determine the acceptable behaviors and norms expected from Internal Auditors.

H. Prinsip Prinsip yang dijunjung tinggi oleh Internal Audit dalam melaksanakan tugasnya adalah: 1. Integritas 2. Objektivitas 3. Kerahasiaan 4. Kompetensi

H. Principles The principles upheld by the Internal Audit Unit in carrying out its duties are: 1. Integrity 2. Objectivity 3. Confidentiality 4. Competence


Di tahun 2011, untuk kedua kalinya, Purwantono, Suherman & Surja, yang berafiliasi dengan Ernst&Young, ditunjuk sebagai Kantor Akuntan Publik yang mengaudit Laporan Keuangan Mandiri Investasi untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2011.

For two consecutive years, in 2011, Purwantono, Suherman & Surja, an affiliate of Ernst&Young, was appointed to audit the Financial Statements of Mandiri Investasi for the year ended 31 December 2011.

7.14 manajemen risiko risk management Mandiri Investasi sebagai manajer investasi telah menerapkan fungsi manajemen risiko sesuai dengan ketentuan Bapepam-LK, yang ditunjukkan dengan pembentukan Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko dan penerbitan Kebijakan Pengelolaan Risiko. Pengawasan aktif Direksi terhadap aktivitas manajemen risiko Perusahaan diimplementasikan melalui pembentukan Komite Pengelola Risiko yang beranggotakan Direksi dan pejabat senior yang ditunjuk, yang termasuk di dalamnya adalah Kepala Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko.

As an investment manager, Mandiri Investasi has implemented a set of risk management functions in accordance with the regulations of Bapepam-LK, through the establishment of the Compliance & Risk Management Division and the issuance of the Risk Management Policies. Active supervision by the Directors of the Company over its risk management activities is implemented through the establishment of the Risk Management Committee, whose members are the Company’s Directors and senior officials, including the Head of Compliance & Risk Management Division.


121


122

C. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko dimana Perusahaan akan mengalami kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangan yang harus diselesaikan secara tunai. Risiko Likuiditas muncul akibat adanya kemungkinan bahwa Perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran pada saat jatuh tempo pada keadaan normal ataupun tidak. Risiko ini dimitigasi dengan cara menjaga komposisi kas dan setara kas dan melakukan investasi hanya pada unit penyertaan reksa dana yang menjadi produk kelolaan Perusahaan sehingga memudahkan Perusahaan dalam mengelola arus kas Perusahaan.

C. Liquidity Risks Liquidity risk is defined as the risk that the Company will encounter difficulty in meeting obligations associated with financial liabilities that are settled by delivering cash. Liquidity risk arises due to the possibility that the Company might be unable to meet its payment obligations when they fall due under both normal and stress circumstances. The risk is mitigated by maintaining the composition of cash and cash equivalents and investing only in participation units of mutual funds managed by the Company, which allows the Company to manage the cash flows of the Company.

D. Risiko Operasional Risiko operasional adalah suatu risiko yang timbul karena adanya gangguan dalam operasional Perusahaan yang bisa diakibatkan oleh kesalahan dalam kegiatan operasional sehari-hari, gangguan operasional karena bencana (force majeure), atau kerusakan perangkat keras ataupun lunak dari sistem operasi. Risiko operasional ini dimitigasi dengan Standard Operating Procedures (SOP) pelaksanaan kegiatan operasional sehari-hari, antara lain penetapan limit transaksi, eskalasi, menyusun kerangka Business Continuity Plan, melakukan pendidikan atau pelatihan karyawan sesuai dengan pekerjaannya dan juga pemeliharaan, pengkinian ataupun meningkatkan fungsi perangkat lunak dan keras agar sesuai dengan kebutuhan Perusahaan.

D. Operational Risk Operational risk is a risk due to any disturbance in business operations that may be caused by errors in the Company’s daily operational activities, operational disruption due to disasters (force majeure), or any damage to hardware or software of the Company’ operating system. Operational risk is mitigated by the establishment of Standard Operating Procedures (SOP) for daily operational activities, such as transaction limits, escalation, formulation of Business Continuity Plan, training and education of employees according to their duties, and also maintenance, update or improvement of software and hardware functionalities suit the needs of the Company.

The Market Risk are: 1. Interest Rate Risks Interest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect future cash flows or fair values of financial instruments. The Company’s interest rate risk mainly arises from investment in cash equivalents and mutual funds. The risk may impact on the decrease in Net Assets Value (NAV) of the mutual fund on which the Company has investment and is mitigated by monitoring the fluctuation of market interest rate regularly.

E. Risiko Strategik Risiko strategik adalah risiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan strategik serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis, seperti kegagalan pada perencanaan peluncuran produk baru. Pengendalian risiko strategic dilakukan dengan mencermati kondisi pasar sebagai dasar pembuatan keputusan perencanaan, dan pengelolaan produk secara tepat sesuai dengan mekanisme yang tertuang dalam SOP Perusahaan.

E. Strategic Risk Strategic risk is the risk due to inaccuracies in any formulation or implementation of a strategic decision, and also due to failures to anticipate changes in the business environment, such as failures in the planning of the launching of a new investment product. Strategic risk is mitigated by observing market conditions to form the basis for decisionmaking, planning, and management of products in accordance with the mechanisms stated in and sanctioned by the SOP.

2. Risiko Nilai Tukar Risiko nilai tukar adalah risiko-risiko dimana nilai instrument keuangan akan berfluktuasi karena perubahan dalam nilai tukar mata uang asing. Risiko nilai tukar Perusahaan timbul dari piutang jasa manajemen investasi – reksa dana dan dana nasabah individual. Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuk eksposur nilai tukar karena posisi Perusahaan dalam mata uang asing tidak material.

2. Foreign Exchange Risks Foreign exchange risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Company’s foreign exchange risk arises from investment management fee receivables – mutual funds and individual customers’ funds. The Company does not have any formal hedging policy for foreign exchange exposure as the Company’s position in foreign currency is not material.

B. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang disebabkan karena emiten atau pihak lain gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Risiko kredit diminimalisasi melalui proses evaluasi risiko atas emiten yang surat berharganya akan dijadikan portofolio produk kelolaan serta menerapkan suatu kebijakan investasi dengan hanya melakukan investasi pada efek hutang yang layak investasi, serta membatasi investasi pada satu pihak dan/atau kelompok usaha agar risiko tidak terkonsentrasi pada satu pihak sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku, serta hanya melakukan transaksi dengan pihak yang telah diseleksi dengan seksama. Pemilihan instrument investasi dan lawan transaksi (counterparty) dilakukan melalui proses evaluasi risiko yang kemudian dituangkan dalam Daftar Efek Investasi (investment universe) dan Daftar Pialang (counterparty / broker universe) yang disetujui oleh Komite Investasi dan Komite Risiko. Risiko Kredit yang dihadapi produk kelolaan dapat berdampak pada reputasi Perusahaan sebagai manajer investasi dan selanjutnya dapat berdampak pada pendapatan jasa manajemen investasi dan agen penjualan Perusahaan.

B. Risk Credit Credit risk is the risk that a product will suffer losses due to the failure of an issuer or other parties to fulfill their contractual obligations. The credit risk is mitigated by the Company through the process of evaluating the risks of issuers whose securities are being considered for the product’s portfolio, and by implementing an investment policy which invests only in securities which are investment-worthy, and limits investment on any one business sector so that the risk is not concentrated on any one sector, which is in accordance with the rules and regulations, and by only conducting transactions with counterparties that have been meticulously selected. The selection of investment instruments and counterparties is done through a risk evaluation process. The selected instruments and counterparties are then placed in the investment universe and counterparty/broker universe approved by the Risk Committee. The credit risk anticipated by products managed by the Company may impact on the reputation of the Company as investment manager and subsequently may impact on the investment management and selling agent fees of the Company.

F. Risiko Kepatuhan Risiko kepatuhan merupakan risiko yang mungkin terjadi dikarenakan adanya ketidaksesuaian operasional Perusahaan dengan perundang undangan, peraturan dan kontrak serta perjanjian perjanjian. Risiko tersebut dapat timbul antara lain karena adanya perbedaan interpretasi dan kesalahan dalam kegiatan operasional sehari-hari. Dalam rangka mengelola risiko kepatuhan, Departemen Kepatuhan Mandiri Investasi membuat SOP dan melakukan pengawasan atas aktivitas perusahaan seperti penerimaan nasabah, peluncuran reksa dana baru ataupun aktivitas pengelolaan reksa dana agar sesuai dengan ketentuan perundang-undangan, peraturan dan kontrak serta perjanjian-perjanjian, selain itu juga dengan mengadakan pelatihan serta sosialisasi peraturan kepada karyawan secara periodik.

F. Compliance Risk Compliance risk is the risk that may occur due to operational inconsistency in the Company, including, but not limited to, the management of a product that is not compliant with the prevailing rules, regulations, contracts, or other agreements. This risk can arise, among others, due to some differences in interpretation or faults in the daily operational activities of the Company. In order to mitigate this risk, the Compliance Department of Mandiri Investasi has formulated many SOP for most processes and monitors the activities of the Company, such as receiving clients, launching new mutual funds, and managing its mutual funds to comply with rules, regulations, contracts and other agreements, as well as conducting trainings and periodically disseminating regulations to pertinent employees.

G. Risiko Hukum Risiko hukum merupakan risiko yang kemungkinan dihadapi oleh Perusahaan karena masalah-masalah hukum atau litigasi. Risiko tersebut dapat timbul karena ketidaksesuaian interpretasi atau pemahaman pihak ketiga atas perjanjian dan/atau dokumen keterbukaan lainnya yang berisi informasi material ataupun bisa diakibatkan oleh keluhan dari para klien dan/atau agen penjual. Langkah-langkah pengelolaan risiko ini antara lain adalah memastikan semua perjanjian telah memenuhi ketentuan yang berlaku, memastikan transparansi informasi produk, penanganan, dan penyelesaian keluhan klien secara terkoordinasi dan tepat waktu. Proses-proses tersebut di atas dituangkan dalam SOP dan disosialisasikan kepada karyawan terkait.

G. Legal Risk Legal risk is the risk that might arise due to legal problems or litigations. This risk may result from certain incompatibilities in the interpretation or understanding by any third party of the agreement and/or other documents of disclosure containing material information or may also result from complaints from clients and/or selling agents. The risk management’s steps includes ensuring that any agreement complies with prevailing regulations, ensuring products’ information transparency and the handling and solving of clients’ complaints are well-coordinated and done in timely manner. The above processes are stated in the SOP and are disseminated to all pertinent employees.

Komite Pengelola Risiko secara garis besar memiliki kewenangan dan tugas dalam penetapan kebijakan dan strategi pengelolaan risiko, koordinasi, dan pengawasan terhadap semua aktivitas pengelolaan risiko. Terkait dengan hal tersebut, Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko bekerja sama dengan divisi-divisi lain melaksanakan aktivitas pengelolaan risiko, yakni Risiko Pasar, Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Strategik, Risiko Kepatuhan, Risiko Hukum, dan Risiko Reputasi sesuai dengan arah kebijakan Komite Pengelola Risiko, guna mencapai visi dan misi Perusahaan.

The Risk Management Committee in general possesses the authority and responsibility to determine the Company’s risk management policies and strategies, and coordinate an d oversee all the risk management activities of the Company. In relation to that, the Compliance & Risk Management Division collaborates with other divisions to manage the Company’s risks, Market Risk , Credit Risk, Liquidity Risk, Operational Risk, Strategic Risk, Legal Risk, Compliance Risk, and Reputation Risk, in accordance with the policies of the Risk Management Committee, in order to achieve the Company’s vision and mission.

Aktivitas manajemen risiko mencakup manajemen atas risiko yang dihadapi produk kelolaan dan Perusahaan, yang antara lain adalah sebagai berikut:

These risk management activities include the management of risks faced the Company as well as by the products it manages. The risks managed by the Company are as follows:

A. Risiko Pasar Risiko pasar merupakan risiko perubahan nilai wajar dan/atau arus kas kontraktual di masa datang dari suatu instrumen keuangan atau efek yang diakibatkan oleh perubahan harga efek dan/atau suku bunga. Salah satu cara mengelola risiko ini adalah dengan melakukan evaluasi dan pemilihan efek yang layak investasi atau efek yang termasuk kategori investment grade, efek yang likuid dan memiliki fundamental yang baik. Daftar efek yang layak investasi dituangkan dalam investment universe yaitu daftar efek layak investasi yang telah melalui proses evaluasi Tim Pengelola Investasi dan disetujui oleh Komite Investasi dan Komite Risiko.

A. Market Risk Market risk is the risk that the fair value or the future contractual cashflow of a financial instrument or security will be affected by changes in price of the security and/or the prevailing interest rate. This risk is managed by evaluating and selecting securities that are considered to be of investment grade, fairly liquid, and whose fundamentals are robust. The list of these investment-grade securities is then further evaluated by the Investment Management Team and subsequently approved by the Investment Committee and the Risk Committee to be included in the investment universe.

Risiko Pasar adalah: 1. Risiko Tingkat Bunga Risiko tingkat bunga timbul dari kemungkinan perubahan tingkat bunga yang akan mempengaruhi arus kas dimasa yang akan dating atau nilai wajar dari instrument keuangan. Risiko tingkat bunga Perusahaan timbul dari investasi setara kas dan reksa dana. Risiko tingkat bunga dapat berpengaruh pada penurunan Nilai Aset Bersih (NAB) reksa dana dimana Perusahaan berinvestasi dan dimitigasi dengan memantau fluktuasi tingkat bunga pasar secara reguler.



123


H. Risiko Reputasi Risiko reputasi merupakan risiko yang dihadapi Perusahaan akibat berita atau publikasi negative ataupun akibat dari pelanggaran terhadap suatu perundang-undangan dan/atau peraturan yang berlaku. Risiko reputasi ini dimitigasi antara lain dengan cara mengelola risiko inheren yang lain, pengawasan kegiatan operasional, serta pengawasan publikasi kepada pihak ketiga. Proses proses tersebut di atas dituangkan dalam SOP dan disosialisasikan kepada karyawan terkait.

H. Reputation Risk Reputation risk is the risk that might arise due to certain news or negative publicity or a result of any violation of any prevailing laws or regulations. Reputation risk is mitigated, among others, by managing other inherent risks that exist, carefully controlling the Company’s operations, and by supervising all reports and publications sent to a third party. The above processes are stated in the SOP and are disseminated to all pertinent employees.

7.15 pedoman perilaku dan etika perusahaan code of conduct and corporate ethics

Dalam rangka mencapai visi Perusahaan, yaitu menjadi manajer investasi terpercaya dan paling diandalkan di Indonesia, Perusahaan memiliki kebijakan terkait Standar Etika dan Pedoman terkait Benturan Kepentingan yang berlaku bagi semua karyawan Perusahaan.

In order to attain the Company’s vision, which is to become the most trusted and most reliable investment manager in Indonesia, the Company has formulated a set of policies concerning the Code of Conduct and Corporate Ethics, especially those related to all conflicts of interest, which are applicable to all the employees of the Company.

Tujuan dari implementasi Standar Etika Perusahaan adalah menjaga komitmen dan dedikasi setiap karyawannya dalam pekerjaan dan tanggung jawabnya, serta menghindarkan terjadinya pertentangan antara kepentingan pribadi dengan kepentingan Perusahaan dalam hubungannya dengan pihak ketiga.

The purpose of the implementation of this Code of Conduct and Corporate Ethics (the “Standards”) is to ensure the commitment and dedication of every employee in to their duties and responsibilities, and to avoid any conflicts between the employee’s personal interests with the interests of the Company in any connection with a third party.

Setiap karyawan yang bekerja pada semua jajaran dalam Perusahaan diwajibkan untuk menandatangani dan mentaati Standar Etika Perusahaan tanpa kecuali dan dengan berlandaskan pada kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Every employee on all levels within the Company is obliged to sign and adhere to these Standards without exception and in accordance with the prevailing laws and regulations.

Hal-hal yang diatur dalam Standar Etika Perusahaan yang wajib diketahui dan disetujui oleh karyawan Perusahaan yaitu:

The aspects regulated in the Standards that all employees must understand and accept are:

A. Informasi Rahasia Seluruh karyawan Mandiri Investasi wajib menjaga kerahasiaan dari informasi yang bersifat rahasia (Informasi Rahasia) yang diperoleh selama bekerja di Mandiri Investasi. Informasi Rahasia mencakup segala bentuk informasi yang dimiliki oleh Mandiri Investasi, termasuk dalam bentuk elektronik.

A. Confidential Information All employees must maintain the secrecy of Mandiri Investasi’s Confidential Information obtained while working at Mandiri Investasi. Confidential information includes all forms of information held by Mandiri Investasi, including that stored in electronic form.

Confidential Information from clients or other parties may only be used for the investment and business purposes of Mandiri Investasi, as well as other issues related to the services for clients or other parties concerned. Use of Confidential Information for any other purses is strictly prohibited, unless sanctioned by the party to whom the information belongs.

Arus Informasi Rahasia antar unit kerja di dalam Mandiri Investasi dibatasi untuk mencegah diketahuinya informasi milik satu unit kerja oleh unit kerja lainnya, baik secara sengaja maupun tidak sengaja, yang berpotensi menyebabkan pengambilan keputusan yang tidak independen oleh unit kerja manapun. Penyampaian Informasi Rahasia kepada karyawan di luar unit kerja hanya dilakukan berdasarkan keperluan sehubungan dengan transaksi yang bersangkutan. Ketentuan Pembatasan Arus Informasi ini tidak berlaku bagi Direksi dan bagi Departemen Kepatuhan, atau pihakpihak lain yang karena tugas dan tanggung jawabnya mendapatkan pengecualian yang sifatnya khusus.

Confidential Information Flow across business units in Mandiri Investasi is limited in a way that information belonging to any particular unit is not obtainable by other units, either intentionally or unintentionally, to prevent any business unit from reaching decisions that are not independent. The transfer of Confidential Information of one business unit to employees outside that unit is only allowed for the purpose of obtaining advice or assistance in order to support the success of a transaction in progress. Limitations to this Confidential Information Flow do not apply to the Board of Directors, the Compliance Department, and other parties that due to their particular duties and responsibilities have been exclusively exempted from this rule.

B. Transaksi Pribadi Kebijakan mengenai Transaksi Pribadi karyawan dibuat untuk menjaga standar integritas Perusahaan, mendahulukan kepentingan Nasabah

B. Transactions for Personal Gain A policy governing the transactions made by employees for their personal gain has been established to ensure the standard of integrity

124

Informasi Rahasia dari Nasabah atau pihak lain hanya dipergunakan untuk kepentingan bisnis Mandiri Investasi serta hal-hal lain terkait pelayanan kepada Nasabah atau pihak lain yang bersangkutan. Penggunaan Informasi Rahasia untuk manfaat lainnya tidak diizinkan, kecuali telah mendapat persetujuan dari pihak pemberi informasi.


dan Mandiri Investasi di atas kepentingan Direksi atau karyawan, serta melindungi Direksi atau karyawan dari kemungkinan dugaan transaksi perdagangan orang dalam.

the Company. This policy guarantees that the interests of Mandiri Investasi’s Clients and the Company take priority over the interests of its Directors and employees, and also protects its Directors and employees from the likelihood of being accused of insider trading.

C. Benturan Kepentingan Perusahaan juga mengatur kebijakan tentang benturan kepentingan yang merupakan dasar sikap / tindakan etis yang akan digunakan oleh para karyawan PT Mandiri Manajemen Investasi, dengan tetap berpedoman pada peraturan perundang-undangan yang berlaku.

C. Conflict of Interest The Company has certain policies in place to prevent conflicts of interest from arising. These policies provide the ethical basis for all employees of PT Mandiri Manajemen Investasi in all their conducts, while also abiding by the prevailing rules and regulations.

Hal-hal yang diatur terkait dengan benturan kepentingan adalah sebagai berikut:

The aspects related to the possibilities of a conflict of interest that are regulated by these policies are:

1) Hubungan dengan Nasabah, Relasi, dan/atau Rekanan Dalam menjalin hubungan dengan nasabah, relasi, dan/atau rekanan, setiap karyawan di Mandiri Investasi diwajibkan untuk menjaga kerahasiaan mereka, menghindari pengambilan keputusan atas nama Perusahaan yang dilakukan semata-mata atas dasar persahabatan atau ikatan keluarga, menghindari konflik / benturan kepentingan dan penyalahgunaan wewenang dan nama Perusahaan untuk kepentingan pribadi apapun, dan menghindari pemberian apapun yang berpotensi menimbulkan prasangka buruk atau berakibat pada pencemaran nama baik Perusahaan.

1) Relationships with Customers, Relationships, and/or Partners In maintaining relationships with clients, partners, and/or other related parties, every employee of Mandiri Investasi is required to maintain their confidentiality, avoid making on behalf of the Company decisions that are based solely on friendship or family ties, avoid conflict of interest and abuse of the authority and name of the Company to accomplish any personal gain whatsoever, and avoid giving anything that may provoke prejudice or may negatively affect the Company’s reputation.

2) Pemberian, Penerimaan Bingkisan, dan Hiburan Pemberian dan penerimaan bingkisan diatur dalam kebijakan yang mengharuskan persetujuan Direksi dan Departemen Kepatuhan. Pemberian yang dianggap dapat mempengaruhi keputusan nasabah tidak diperkenankan. Setiap karyawan Perusahaan dilarang melakukan tindakan apapun yang melanggar hokum dan perundang-undangan yang berlaku, termasuk penyuapan, baik dalam bentuk uang, fasilitas, atau kemudahan lainnya.

2) Giving, Receiving Gifts, and Entertainment The giving and receiving of gifts are regulated by a policy that requires the direct approval of the Board of Directors and the Compliance Department at all times. Gift giving that is considered to be able to influence the decision-making of clients is prohibited. All employees of the Company is prohibited from performing any criminal act that violates the prevailing laws and regulations, including bribery in the form of money, facilities, or other assistance.

3) Pengadaan Perlengkapan dan Peralatan Pengadaan perlengkapan dan peralatan Perusahaan adalah transaksi yang dilakukan dengan pihak lain sehubungan kebutuhan Perusahaan, dan dilaksanakan atas dasar penilaian mutu, harga, pelayanan purnajual, dan kemudahan dalam pelaksanaan transaksinya. Perusahaan mengadakan tender atau cara lain dalam memperoleh informasi harga penawaran dari pihak lain demi terjaminnya tingkat efisiensi pembelian yang optimal. Selain itu, potongan harga dari pihak lain bagi kepentingan Perusahaan harus dibukukan sebagai keuntungan Perusahaan.

3) Supplies and Equipment Procurement The procurement of supplies and equipment for the Company is a type of transaction done with other parties based on the needs of the Company, and is only executed after careful assessment of the quality and price of the offered goods, after sales service, and ease of implementation of the transaction has been accomplished. The Company releases tenders or conducts other means for obtaining information regarding the offered price from related parties to ensure the optimal efficiency in all the Company’s purchasing activities. In addition, discounts obtained from related parties for the Company should be recorded as the profit of the Company.

4) Hubungan Keluarga Untuk menjamin diambilnya keputusan yang objektif dalam berbagai tugasnya, setiap karyawan harus mengabaikan factor hubungan keluarga, yang mencakup keluarga pribadi, keluarga nasabah (atau calon nasabah), relasi, atau rekanan, dan keluarga dari calon karyawan Perusahaan. Hal ini diwajibkan untuk menghindari kemungkinan terjadinya kecurangan atau penipuan yang melibatkan anggota keluarga atau kepentingan yang ditimbulkan dari faktor keluarga.

4) Family Ties To ensure that each employee can make objective decisions in all their duties, all family ties, which include own family or the families of clients, potential clients, partners, and prospective employees must not be used as a basis for decision-making. The purpose is to prevent any possible cases of fraud that involve family members and also to avoid conflicts of interest arising from family ties.

5) Kegiatan Lain yang Mengandung Benturan Kepentingan Setiap karyawan tidak diperkenankan melakukan kegiatan yang menimbulkan konflik atau benturan kepentingan dengan kepentingan Perusahaan. Kegiatan lain yang memiliki potensi mempengaruhi reputasi Perusahaan harus terlebih dahulu mendapatkan persetujuan Direksi.

5) Other Activities That May Involve Conflicts of Interest Every employee is prohibited from conducting activities that may involve or produce any conflict of interest between the Company’s interests and the employee’s. Other activities that potentially affect the Company’s reputation must be done only after direct approval from the Board of Directors is obtained.


125


7.16 perkara penting yang dihadapi perusahaan important cases faced by the company

Selama tahun 2011, Mandiri Investasi tidak pernah menerima tuduhan yang berlandaskan hukum dari pihak manapun ataupun terlibat dalam perkara hukum apapun di Pengadilan.

During the year 2011, Mandiri Investasi never received any accusations founded on legal grounds from any party nor involved in any lawsuits in court.

7.17 akses informasi bagi pemangku kepentingan disclosure of information to stakeholders

126

Sebagai perwujudan dari komitmen Mandiri Investasi untuk meningkatkan pemahaman masyarakat luas terhadap industri reksa dana, serta sebagai bagian dari tanggung jawab Perusahaan untuk menyampaikan informasi yang transparan terkait produk-produk dan layanan yang diberikan oleh Perusahaan, maka Perusahaan telah membuka akses terhadap informasi yang disediakan bagi seluruh pemangku kepentingan untuk dimanfaatkan kapan saja dibutuhkan.

In line with Mandiri Investasi’s commitment to increase the public understanding on the mutual fund industry, and also as a part of the Company’s responsibility to deliver transparent information regarding its products and services, the Company provides a number of avenues for the public to access the information that has been made available to all stakeholders to be used accordingly.

Akses informasi ini dapat diperoleh melalui bentuk-bentuk berikut:

The available avenues for accessing the Company’s information are:

A. Profil Perusahaan Mandiri Investasi telah memiliki buku Profil Perusahaan yang memuat informasi yang komprehensif, berikut dengan ringkasan produk produk reksa dana yang ditawarkan oleh Mandiri Investasi serta layanan lainnya.

A. Company Profile Mandiri Investasi’s Company Profile is available for the public to provide a comprehensive information about the Company, along with a summary of mutual fund products and services offered by Mandiri Investasi.

B. Situs Web dan E-mail Mandiri Investasi telah meluncurkan situs web di www.mandiri-investasi. co.id yang dimaksudkan untuk menjadi wahana penyedia informasi mengenai Perusahaan dan produk-produk investasinya yang dapat diakses oleh publik kapan saja dan di mana saja. Situs web ini juga memuat kamus investasi reksa dana, pengetahuan dasar reksa dana, kalkulator untuk menghitung nilai investasi, serta perkembangan harian dari semua reksa dana yang dikelola oleh Perusahaan, mencakup perkembangan Nilai Aktiva Bersih (NAB) dan pertumbuhan imbal hasilnya dalam kurun waktu satu tahun terakhir. Mandiri Investasi juga membuka akses informasinya melalui e-mail dengan alamat: info@ mandiri-investasi.co.id.

B. Website and E-mail Mandiri Investasi’s website is www.mandiri-investasi.co.id. The website is intended to provide information about the Company and the products and services it offers for everyone to access anytime and from anywhere. This website also contains a glossary of mutual fund terminologies, an introduction to mutual funds, an investment calculator, as well as daily updates on all the mutual funds managed by the Company, including the development of their NAVs (Net Asset Value) and their yields over the past year. Mandiri Investasi can be reached directly via e-mail at: [email protected].

C. Rilis Berita Mandiri Investasi menerbitkan rilis berita untuk disebarluaskan oleh media kepada public secara sewaktu-waktu untuk memberitakan adanya informasi atau perkembangan terbaru terkait industri reksa dana atau produk-produk baru dari Perusahaan.

C. Press Release Mandiri Investasi regularly issues news updates to be disseminated by the media to the public to inform them about the latest developments related to the mutual fund industry or about the Company’s new products and services.

D. Prospektus Mandiri Investasi membuat buku panduan yang memberikan informasi penting, seperti ketentuan-ketentuan, tujuan-tujuan, risiko, biaya-biaya, untuk digunakan untuk Penawaran Umum bagi pemodal yang membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, untuk setiap produk Reksa Dana.

D. Prospectus Mandiri Investasi provides a guidebook that contains important information, such as the provisions, purposes, risks, costs and expenses, to investors planning to purchase the Participating Units for each of its Mutual Fund products.


E. Leaflet Mandiri Investasi menerbitkan leaflet yang memuat penjelasan dari masing-masing produk Reksa Dana Terbuka dari Mandiri Investasi. Leaflet ini diperbarui secara kontinu untuk mencerminkan perkembangan terkini dari setiap Reksa Dana Terbuka.

E. Leaflet Mandiri Investasi publishes various leaflets which provide explanations on each of Mandiri Investasi’s Open-End Fund. These leaflets are updated regularly to reflect the latest updates of each Open-End Fund product.

F. Fund Fact Sheet Mandiri Investasi menerbitkan lembaran informasi dan fakta mengenai setiap produk reksa dana yang dikelolanya. Sebagai publikasi bulanan, lembaran ini mengandung intisari atas kinerja dari masing-masing produk reksa dana selama satu bulan terakhir. Lembaran ini juga tersedia untuk diunduh oleh publik pada situs web Perusahaan dan dikirimkan kepada klien setiap bulannya sebagai laporan kinerja investasi reksa dana yang dimilikinya.

F. Fund Fact Sheet Mandiri Investasi publishes fund fact sheets for all mutual funds it manages. Published monthly, the fund fact sheet summarizes the performance of each mutual fund over the last month. The fund fact sheets may also be downloaded from the Company’s website and are delivered every month to every client to inform the individual performance of each mutual fund they own.

G. Iklan di Media Mandiri Investasi memasang iklan secara rutin di surat kabar nasional mengenai hal-hal terkait produk-produk reksa dananya, seperti Total Dana Kelolaan yang terkumpul saat peluncuran, perubahan Kontrak Investasi Kolektif (KIK), dan juga pembubaran reksa dana, sesuai dengan peraturan Bapepam-LK No. IV.B.1.

G. Advertising Mandiri Investasi regularly advertises in local newspapers on matters related to its mutual fund products, such as the Total Assets Under Management at the moment of each product’s launching date, revisions of Collective Investment Contract (KIK), and also dissolutions of mutual funds, in accordance with Bapepam-LK Rule No. IV.B.1.8.

H. Pusat Layanan Telpon Mandiri Investasi memiliki pusat layanan yang dapat diakses melalui telepon dengan nomor care center (62-21) 527 3110. Baik klien maupun masyarakat luas dapat mengakses saluran telepon tersebut untuk menanyakan hal-hal yang terkait dengan produk-produk investasi dari Perusahaan.

H. Telephone Care Center Mandiri Investasi’s care center can be contacted at (62-21) 527 3110. Investors and the general public alike can call the care center to obtain answers to their questions about the Company’s investment products.


127

tanggung jawab & keberlanjutan usaha corporate responsibility & sustainability

konsisten. terpadu. handal. consistent. integrated. reliable.



8 tanggung jawab & keberlanjutan usaha | corporate responsibility & sustainability

Kualifikasi dan Sertifikat Direksi dan Karyawan 2011 Board of Directors and Employees’ Qualifications and Certifications 2011

8.1 profil sumber daya manusia human resources profile

no. 1.

Mandiri Investasi menyadari bahwa karyawan merupakan aset yang sangat penting bagi Perusahaan.

Mandiri Investasi fully acknowledges the paramount role of employees as an asset of the Company.

Komitmen kami adalah untuk merekrut dan menempatkan orang-orang terbaik pada setiap posisi yang ada.

We are therefore committed to recruiting and placing the best and most suitable people in every position within the Company.

Kami menyakini bahwa peningkatan kualitas sumber daya manusia merupakan kunci untuk menghasilkan nilai tambah yang maksimal bagi klien dan pemangku kepentingan.

We are determined that the quality improvement of our human resources is key to optimizing our added value to all our clients and stakeholders.

Oleh karena itu, setiap karyawan diwajibkan untuk mengikuti berbagai pelatihan, memperoleh sertifikasi dan kualifikasi yang terkait dengan industri manajer investasi, serta memiliki pengetahuan yang mendalam dan selalu mengikuti perkembangan terkini mengenai industri reksa dana.

To achieve that aim, each employee of the Company is obligated to participate in various trainings and to obtain certifications and qualifications relevant to the business of investment management. They are also encouraged to acquire a deeper understanding on the business and to keep abreast on the latest developments in the mutual fund industry.

pendidikan | education level

8. 9.

7

7

2.

S1 Bachelor’s (Undergraduate)

34

26

17

3.

D3 Diploma

4

3

2

4.

SMA atau sederajat High School or equivalent

4

4

4

Jumlah Total

53

40

30

2011

2010

2009

1.

Manajemen Puncak Senior Management

10

7

5

2.

Manajemen Madya Middle Management

16

15

14

3.

Manajemen Dasar Junior Management

7

6

3

4.

Pelaksana Staff

20

12

8

Jumlah Total

53

40

30


7.

•

11


6.

2009

Komposisi Karyawan Berdasarkan Jabatan 2009 - 2011 Employee Composition based on Position 2009 - 2011

130

5.

2010

S2 Master’s (Postgraduate)

jabatan | position

4.

2011

1.

no.

3.

WMI

WPEE

WPPE

WAPERD

CWM

BSMR

FRM

CMA

Direksi Board of Directors Divisi Penjualan Sales Division Divisi Pengembangan Bisnis & Produk Business & Product Development Division Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Investment, Dealing & Research Division Divisi Operasional Operation Division Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko Compliance & Risk Management Division Divisi Marketing Communication Marketing Communication Division Divisi Alternatif Investasi Alternative Investment Division Auditor Internal Internal Audit

3

1

1

-

2

-

-

-

3

1

3

7

-

-

-

-

1

-

-

2

-

-

-

-

9

1

3

-

-

-

1

-

1

-

2

7

-

-

-

1

2

1

1

2

1

1

-

-

-

-

-

2

-

-

-

-

-

-

-

1

1

-

-

-

-

-

-

1

-

1

-

-

Jumlah Total

19

4

10

22

4

2

1

1

Catatan Note: • 1 orang Direktur dan 1 karyawan dari Departemen Investasi telah lulus ujian Chartered Financial Analyst (CFA) Level 1 1 Director and 1 employee from the Investment Department have passed the Chartered Financial Analyst (CFA) Level 1 examination

Komposisi Karyawan Berdasarkan Pendidikan 2009 - 2011 Employee Composition based on Educational Background 2009 - 2011 no.

2.

direksi & karyawan board of directors & employees

1 orang Direktur, 1 karyawan dari Departemen Investasi, dan 1 karyawan dari Divisi Penjualan telah lulus ujian CFA Level 2 1 Director, 1 employee from the Investment Department and 1 employee from the Sales Division have passed the CFA Level 2 examination

• WMI • WPEE • WPPE • WAPERD • CWM • BSMR • FRM • CMA

: : : : : : : :

Wakil Manajer Investasi (Investment Manager Representative) Wakil Penjamin Emisi Efek (Underwriter Representative) Wakil Perantara Perdagangan Efek (Broker-Dealer Representative) Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (Mutual Fund Selling Agent Representative) Certified Wealth Manager Badan Sertifikasi Manajemen Risiko (Risk Management Certification Agency) Financial Risk Manager Certified Management Accountant

8.2 strategi dan kebijakan sumber daya manusia strategies and policies of human resources management

Dalam rangka mewujudkan pengelolaan bisnis yang profesional, efektif, optimal, dan—di atas segalanya—dapat dipercaya, Mandiri Investasi menerapkan kebijakan ketenagakerjaan yang didasarkan pada prinsip kesetaraan kesempatan, keadilan, kewajaran, dan kemanusiaan. Mandiri Investasi juga secara kontinu melaksanakan upaya-upaya untuk mengembangkan sumber daya manusianya, baik dari sisi etika kerja, sikap kerja, profesionalisme, dan kualitas kerjanya. Dengan demikian, setiap karyawan Mandiri Investasi diharapkan dapat menjadi tenaga kerja yang terbaik dalam industri manajer investasi.

In order to ensure a professional, effective, optimal, and, above all else, reliable business management, Mandiri Investasi implements labor policies that are founded upon the principles of equal opportunity, equitability, fairness, and compassion. Mandiri Investasi continuously take measures to develop its workforce in terms of work ethic, attitude, professionalism, and quality. Therefore, all employees of Mandiri Investasi can constitute the best workforce in the investment manager industry.

Sejalan dengan bisnis Mandiri Investasi yang terus berkembang, pemenuhan kebutuhan sumber daya manusia dilakukan dengan memprioritaskan kandidat dari dalam Perusahaan. Pemenuhan sumber daya manusia dari luar Perusahaan dilakukan dengan memberikan kesempatan yang sama tanpa membedakan gender, suku, agama, dan antar golongan politik.

In line with the expanding business of Mandiri Investasi, our human resources-related needs are fulfilled by prioritizing the candidates from inside the Company. To fulfill our needs for new personnel we also recruit individuals from outside of the Company by upholding the principle of equal opportunity without any bias in gender, race, religion, and political views.

Proses rekruitment dilakukan dengan standar baku untuk memastikan bahwa setiap kandidat mempunyai kualifikasi dan kompetensi yang dipersyaratkan, serta sesuai dengan visi dan misi Perusahaan. Di tahun 2011 kami merekrut sebanyak 17 individu sebagai karyawan baru.

The recruitment process is carried out based on a distinct standard to ensure that all candidates have the required competence and qualifications in line with the Company’s vision and mission. In 2011, we recruited 17 individuals as new employees.

Proses pemenuhan sumber daya manusia di Mandiri Investasi dilakukan melalui berbagai jalur diantaranya melalui job fair (kampus dan tempat-

The recruitment process implemented in Mandiri Investasi takes a number of channels, such as job fairs (at campuses and other venues), advertisements


131


tempat lain), iklan di media massa cetak dan internet, mengembangkan talenta terbaik dari lulusan universitas ternama melalui program Management Trainee, dan menyediakan peluang bagi mahasiswa dari dalam dan luar negeri untuk melakukan program magang (internship).

at print media and internet, developing the best talents from graduates of leading universities through the Management Trainee program, and internship opportunities for students from the country and abroad.

Pada tahun 2011 sejumlah mahasiswa dari perguruan tinggi yang terkemuka, antara lain University of Melbourne, Australian National University, Universitas Indonesia, dan Universitas Diponegoro, melakukan program magang di Mandiri Investasi. Apabila selama proses magang tersebut mahasiswa menunjukkan potensi dan kompetensi yang sesuai dengan kebutuhan kami, maka kami membuka peluang mengundang mahasiswa tersebut untuk bergabung dengan kami setelah lulus.

In 2011, a number of students from prominent universities, such as the University of Melbourne, Australian National University, University of Indonesia and Diponegoro University, interned with Mandiri Investasi interned at Mandiri Investasi. If throughout the internship period some students demonstrated the right potential and competence in line with our needs, then we would welcome these students to join us later on when they have graduated from their studies.

Komitmen berkelanjutan Mandiri Investasi untuk mengembangkan dan mempersiapkan calon-calon pemimpin perusahaan di masa depan salah satunya dilakukan melalui program Management Trainee. Tahun 2011 program ini telah memasuki batch kedua.

Mandiri Investasi’s continuous commitment in developing and preparing future leaders takes the form of, among others, its Management Trainee program. In 2011, the program entered the second batch.

Program pengembangan sumber daya manusia Mandiri Investasi dilakukan secara sistematis untuk setiap level jabatan. Pengembangan sumber daya dilakukan melalui 4 fokus pengembangan, yaitu Management Development, Leadership Development, Functional Development, dan Personal Behavior. Pada tahun 2011 Mandiri Investasi melakukan assessment kepada seluruh karyawan bekerjasama dengan konsultan profesional di bidang sumber daya manusia. Proses assesment ini dilakukan dengan tujuan untuk memastikan bahwa setiap posisi atau jabatan di Mandiri Investasi diisi atau dijabat oleh orang yang tepat.

In 2011, Mandiri Investasi appointed a professional consulting firm specializing in labor issues to conduct performance evaluation of our employees and to reshuffle certain employees based on the recommendations resulting from this external performance evaluation. With this, we hope that each position at Mandiri Investasi is held by the right person.

Mandiri Investasi understands the importance of compensating its highperforming employees with financial as well as non-financial rewards. Financial rewards are given with proper consideration to the competitiveness of related industries and by implementing the prevailing best practices. Meanwhile, non-financial rewards are given in the form of, among others, assignment to certain projects, job rotation, and job enlargement.

Pelatihan dan Seminar bagi Direksi & Karyawan – 2011 Trainings and Seminars for Directors and Employees – 2011

no.

topik | topic

Jumlah Peserta Number of Participant

1

4th Int. Certified Wealth Management & Private Banking Conference

1

2

Achievement Motivation Training

50

3

Certified Wealth Manager (International Class)

1

4

Qualified Wealth Planner Certification

2

5

Seminar 18 Teknik Sales (18 Sales Techniques)

3

6

Seminar Effective Budgeting

1

7

Seminar Establishing Industry Benchmarking in Fraud Prevention & AML/CFT Compliance

1

8

Seminar Nasional Auditor (National Auditor)

1

9

Structured Product Masterclass Workshop KL

1

10

Training Advance Presentation Skill

25

11

Training Basic Leadership

8

12

Training Basic Managerial Skill

8

Sebagai manajer investasi yang selalu mengutamakan ketaatan pada peraturan dalam setiap kegiatannya, Mandiri Investasi menyambut baik penerapan ketentuan Bapepam-LK yang mewajibkan terpenuhinya sepuluh fungsi manajer investasi.

As an investment manager that champions compliance with regulations in each of its activities, Mandiri Investasi fully welcomes the recent regulation from Bapepam-LK which requires investment managers to fulfill all ten functions related to the business.

13

Training Business Process Mapping

1

14

Training Certified Financial Planner

1

15

Training Equity

9

16

Training Financial Modeling

3

Di tahun 2011, telah dipastikan bahwa seluruh karyawan Mandiri Investasi telah memenuhi persyaratan dan mampu melakukan kesepuluh fungsi tersebut, yaitu:

We have ensured that in 2011 all employees of Mandiri Investasi fulfilled the relevant qualifications and were able to conduct all the ten functions, namely:

17

Training Fixed Income (Basic)

15

18

Training Fixed Income Analysis

3

19

Training Fund Manager

4

20

Training implementation PSAK 50 - 55

1

21

Training Implementing Business Continuity Management

1

22

Training Integrated Marcom

1

23

Training Laporan Keuangan & Rasio Keuangan (Financial Statements & Financial Ratio)

12

24

Training Manajemen Risiko dalam Investasi Saham (Risk Management in Equity Investment)

2

25

Training Manajer Investasi (Investment Manager)

1

26

Training Mastering ITIL Foundation V3

1

27

Training Peraturan Bapepam-LK (Bapepam-LK Regulation)

10

28

Training Perekonomian Indonesia (Indonesian Economics)

9

29

Training Perform & Risk Analysis

1

30

Training Presentation Skill

8

31

Training Program Mobilizing People

1

32

Training PSAK Terkini dengan Konvergensi IFRS (Current PSAK with IFRS Convergent)

1

33

Training Risk Management

1

34

Workshop Management Purchasing

1

35

Workshop Venture Capital Executive

1

1. Proses dan kegiatan investasi 2. Manajemen risiko 3. Kepatuhan 4. Pemasaran 5. Perdagangan 6. Penyelesaian transaksi efek 7. Penanganan keluhan investor 8. Riset dan teknologi informasi 9. Pengembangan sumber daya manusia 10. Akuntansi keuangan

132

Mandiri Investasi’s human resources development programs are carried out in a systematic manner for all levels in the organization. Human resources development efforts have 4 specific foci, i.e. Management Development, Leadership Development, Functional Development, and Personal Behavior.

Mandiri Investasi memahami pentingnya memberikan penghargaan kepada karyawan berprestasi, dengan penghargaan yang diberikan berbentuk finansial maupun non-finansial. Penghargaan secara finansial diberikan dengan memperhatikan competitiveness dengan industri sejenis dan menerapkan praktik terbaik yang ada. Penghargaan non-finansial diberikan dalam bentuk, antara lain, penugasan untuk menangani proyek tertentu, rotasi, dan job enlargement.

1. Investment process and activity 2. Risk management 3. Compliance 4. Marketing 5. Trading 6. Transaction settlement 7. Investors’ complaint handling 8. Research and information technology 9. Human resources development 10. Financial accounting

Terlebih dari itu, Mandiri Investasi juga mendorong semua karyawannya untuk mengikuti sertifikasi yang relevan dengan industri reksa dana. Setiap karyawan, terlepas dari jabatan ataupun bidang kerjanya, diwajibkan untuk memiliki sertifikasi dasar yakni Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD). Dengan demikian, mereka telah memiliki pemahaman dasar mengenai bisnis yang kami jalankan.

Moreover, Mandiri Investasi also encourages its employees to enroll in the certifications germane to the mutual fund industry. Each employee, regardless of their positions or job descriptions, is obliged to obtain a basic certification, namely WAPERD (Mutual Fund Selling Agent Representative). This ensures that our employees have the basic and necessary understanding on the business of the Company.

Selain itu, seluruh staf yang bekerja di Divisi Investasi telah memiliki sertifikat Wakil Manajer Investasi (WMI). Sesuai rencana tahun 2012, seluruh Kepala Departemen di Mandiri Investasi dan staf Divisi Pemasaran juga harus mengikuti sertifikasi WMI, untuk meningkatkan pengetahuan mereka tentang produk-produk reksa dana. Untuk sertifikasi profesi lainnya, seperti Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE) dan Wakil Perantara Perdagangan Efek (WPPE), setiap karyawan yang ingin mengikutinya didukung oleh Mandiri Investasi.

In addition, all staff working at the Investment Division have obtained the WMI (Investment Manager Representative) certification. In accordance to our 2012 plan, all Division Heads of Mandiri Investasi as well as all staff of the Marketing Division will be obliged to obtain the WMI certification, in order to improve their knowledge about mutual fund products. Mandiri Investasi also encourages all its employees to obtain other professional certifications, such as WPEE (Underwriter Representative) and WPPE (BrokerDealer Representative).


Jumlah Peserta Pelatihan 2011 2011 Total Number of Trainings Participant Jumlah Biaya Pelatihan 2011 2011 Total Training Expenses

190 Rp 793,822,732


133


8.3 pelayanan pelanggan client services

Dalam upaya memberikan pelayanan kepada klien ataupun calon klien, Mandiri Investasi melalui situs web, www.mandiri-investasi.co.id, memberikan informasi lengkap mengenai produk-produk reksa dana yang dikelola dan dipasarkan oleh Mandiri Investasi, baik produk reksa dana yang telah berjalan maupun yang baru diterbitkan.

To provide impeccable services to its clients or prospective clients, Mandiri Investasi maintains its corporate website, www.mandiri-investasi.co.id, which provides comprehensive information about the mutual funds managed and marketed by Mandiri Investasi. These mutual funds range from the existing to the most recently launched.

Melalui situs web tersebut, calon klien, dan klien dapat:

Through the website, clients, and prospective clients may:

•

Memperoleh informasi lengkap seputar produk reksa dana melalui prospektus yang memuat sekurang-kurangnya mengenai kebijakan investasi, manfaat investasi, risiko investasi, serta alokasi biaya masingmasing reksa dana. Prospektus yang terdapat pada situs web hanya dikhususkan pada Reksa Dana Terbuka (Open-End Fund).

•

Memperoleh laporan kinerja (Fund Fact Sheet) dari produk-produk reksa dana yang dipublikasikan setiap bulan.

•

•

Complaints and requests for information by our clients are served by the Company’s Client Services that can be reached via: care center (62-21) 527 3110 and e-mail at [email protected]

Pusat informasi dan Pengaduan Klien melayani berbagai pertanyaan terkait informasi tentang produk reksa dana dan keluhan dari klien reksa dana. Setiap keluhan yang masuk akan diteruskan oleh Bagian Layanan Klien kepada bagian terkait untuk ditangani segera. Penanganan keluhan dilakukan paling lambat 24 jam sejak diterimanya keluhan tersebut.

The Company’s Client Services provides information about the Company’s mutual funds and also receives and resolves clients’ complaints. Any complaint received will be forwarded by the Client Services to all pertinent business units to be resolved immediately. Complaints will be dealt with no later than 24 hours after they are received by the Client Services

pemberdayaan masyarakat community empowerment

A. Dana Sosial Reksa Dana Syariah Pada tahun 2011 Mandiri Investasi membentuk Pengurus Dana Sosial Reksa Dana Syariah, sesuai persyaratan Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 20/DSN/MUI-TV/2011, Surat Keputusan Bersama No. 60/MMI/DIRSK/II/2010, dan Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Reksa Dana Syariah, yang mewajibkan manajer investasi pengelola produk Reksa Dana Syariah untuk memiliki mekanisme pembersihan kekayaan reksa dana dari unsur-unsur yang bertentangan dengan prinsip Syariah di pasar modal. Mekanisme pembersihan kekayaan tersebut dilakukan dengan membentuk dana sosial yang memberikan bantuan kepada yang membutuhkan dengan tujuan kemaslahatan dan kemakmuran masyarakat. Teknis pelaksanaan penyaluran dananya dilakukan oleh Tim Pelaksana Penyaluran Dana Sosial Mandiri Investasi berdasarkan Pedoman Penyaluran Dana Sosial Reksa Dana Syariah Mandiri Investasi, dan mempertanggungjawabkan kegiatannya setidaknya satu tahun sekali.

A. Sharia Products Social Fund In 2011, Mandiri Investasi established the Sharia Products Social Fund Administration Board, in accordance with the Fatwa of the National Sharia Board No. 20/DSN/MUI-TV/2011, Mutual Letter of Decision No. 60/ MMI/DIR-SK/II/2010, and Collective Investment Contracts (KIK) of Sharia Mutual Funds, which stipulate that companies that manage Sharia Mutual Funds are obliged to have a cleansing mechanism for the assets of its Sharia funds from capital market elements that are incompatible with Islamic principles. The cleansing mechanism of such assets entails the formation of a social fund to provide assistance to those in need in the society in order to increase the society’s welfare and wellbeing. The details of the delivery and distribution of the fund are the responsibility of the Mandiri Investasi Social Fund Distribution Team, based on the Mandiri Investasi Social Fund Distribution Guideline. The Team also reports its activities at least once a year.

Pada bulan September 2010, Mandiri Investasi telah membentuk Pengurus Dana Sosial Mandiri Investasi, yang bertugas melaksanakan program dana sosial sesuai dengan rincian sebagai berikut:

a. Mandiri Investasi Peduli Program Bantuan kepada individu atau lembaga untuk memenuhi


temporarily, or immediate assistance to disaster victims. The forms of assistance may include: death benefits, assistance for disaster victims, holiday incentives, infrastructure financing, and others in accordance with prevailing norms concerning social care.

b. Mandiri Investasi Cendekia Program Bantuan berupa biaya pendidikan kepada anak yatim piatu, anak tak mampu, dan lainnya dalam jangka waktu tertentu.

b. Mandiri Investasi Cendekia Assistance to cover the costs of education of orphans, needy children, and others within an established time frame.

c. Mandiri Investasi Sejahtera Program bantuan pemberdayaan umat melalui bantuan untuk modal usaha, pelatihan mengelola keuangan, dan lainnya dengan tujuan meningkatkan kesejahteraan berdasarkan kaidah Syariah.

c. Mandiri Investasi Sejahtera Programs to empower people by financing their small businesses, training them in financial management, and other efforts with the aim to increase the prosperity of the society in keeping with Islamic values.

Dengan demikian, sebagian besar kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility–CSR) kami dikelola dan dilaksanakan oleh Pengurus Dana Sosial Reksa Dana Syariah Mandiri Investasi, yang per akhir 2011 susunannya adalah:

As such, a majority of our Corporate Social Responsibility (CSR) programs are managed and put into effect by the Mandiri Investasi Sharia Products Social Fund Administration Board, which as of the end of 2011 had the following composition:

Obtain the monthly publication of each mutual Fund Fact Sheet.

Pusat informasi dan Pengaduan Klien dipusatkan pada Bagian Layanan Klien (Client Services) di: care center (62-21) 527 3110 dan e-mail di [email protected]

8.4

134

Obtain comprehensive information about Mandiri Investasi’s mutual funds by reading the prospectus, which contains information regarding the investment policies, potential benefits, associated risks, and the assets allocation of each mutual fund. The prospectuses available at the website are limited to those for the Open-End Funds.

kebutuhan hidup sesaat atau bantuan kepada masyarakat yang tertimpa musibah bencana sesegera mungkin. Bantuan yang diberikan dapat berupa: santunan kematian, santunan bagi korban bencana, santunan hari raya, pembuatan sarana infrastruktur, dan lainnya yang sesuai dengan kaidah kepedulian sosial.

In September 2010, Mandiri Investasi formed the Mandiri Investasi Social Fund, whose function is to finance and conduct programs through the following mechanisms: a. Mandiri Investasi Peduli Assistance to individuals or institutions to fulfill their basic needs

Pembina Counselor

: Direksi Board of Directors Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board

Dewan Penasihat Advisory Board :

Teguh Wirahadikusumah Muhammad Irwan Firmansjah Mauldy Rauf Makmur Berra Tonnis

Ketua Chairman Wakil Ketua Vice Chairman Sekretaris Secretaries Bendahara Tresaurers

: Cendy Hadiputranto : Juli Afriyessi Wahyu : Meiti Sulistika Dini Tri Rahmawati : Randi Wiraditianto Budi Ginanjar

Koordinator Coordinators Mandiri Investa Peduli

: Dewi Lestari Bambang Sutriono Sundoro Agung Nugroho Yekti Dewanti

Mandiri Investa Cendekia

: Hanif Mantiq Yani Rochyani Ronny Wicaksono Rahmadita Fitria

Mandiri Investa Sejahtera

: Eko Yupiantoro Dedit Satrio Utomo Diana Trifianti Utomo Yosowasito

B. Kemitraan dengan Perkumpulan Keluarga Berencana Indonesia (PKBI) Sebagai bukti kepedulian Mandiri Investasi terhadap isu-isu kependudukan dan kesejahteraan masyarakat Indonesia, pada Desember 2008 Mandiri Investasi menjalin kerjasama dengan Perkumpulan Keluarga Berencana Indonesia (PKBI) dengan meluncurkan Reksa Dana Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga). Mandiri Investasi dan PKBI memiliki kesamaan komitmen dalam meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan mewujudkan keluarga yang bertanggung jawab. Reksa Dana MI-Keluarga dibentuk dengan

B. Partnership with Perkumpulan Keluarga Berencana Indonesia (PKBI) As an expression of Mandiri Investasi’s concern with the issues of population and welfare of the people of Indonesia, in December 2008 Mandiri Investasi formed a partnership with the Perkumpulan Keluarga Berencana Indonesia (PKBI, or the Indonesian Family Planning Association) with the launching of Mandiri Investa Keluarga (MIKeluarga) Mutual Fund. Mandiri Investasi and PKBI are shared a common commitment to improving the welfare of society and helping create responsible families.


135


Sharia Social Fund Administration Board

Cendy Hadiputranto Meiti Sulistika Randi Wiraditianto Dewi Lestari Hanif Mantiq Utomo Yosowasito Sundoro Agung Nugroho

136

3 4

7

5

2 1

Mandiri Investasi therefore continuously strives to enhance the professionalism of Indonesia’s human resources together with UGM, which plays a central role in generating superior potentials to develop and determine a brighter future for the nation.

D. Rincian Kegiatan 2011 Sepanjang tahun 2011, Dana Sosial Reksa Dana Syariah Mandiri Investasi (“Dana Sosial Mandiri Investasi”) turut serta dalam penyaluran bantuan ke lingkungan sosial terdekat, baik di lingkungan karyawan, kantor, maupun rumah di sekitar karyawan PT Mandiri Manajemen Investasi dan PT Mandiri Sekuritas.

D. Details of 2011 Activities Throughout 2011, Mandiri Investasi Sharia Products Social Fund (“Mandiri Investasi Social Fund”) participated in the distribution of aid and assistance to the local communities around the Company, including those living nearby its and PT Mandiri Sekuritas employees’ homes.

Pada bulan-bulan tertentu di tahun 2011, Dana Sosial Mandiri Investasi memberi bantuan biaya pengobatan untuk karyawan dan keluarga karyawan, membantu meringankan biaya pendidikan anak karyawan yang membutuhkan, serta pada bulan Februari 2011 memberi bantuan dana untuk Pengurus Majelis Ta’lim untuk membantu pendidikan anakanak yang menbutuhkan.

In certain months throughout 2011, Mandiri Investasi Social Fund provided medication assistance to employees and their families, educational assistance in funding to employees’ children in need of such aid, and in February 2011 provided aid to the Administrators of Majelis Ta’lim to support the education of needy children.

6

Selanjutnya, Dana Sosial Mandiri Investasi turut mensponsori program pelatihan penulisan kreatif bagi guru-guru Pendidikan Anak Usia Dini (PAUD), TK, SD, SMP, dan SMU se-Jabodetabek. Program ini bertujuan mencetak 2.000 guru yang mampu menjadi penulis baru yang kreatif setiap tahunnya.

In addition, Mandiri Investasi Social Fund also sponsored creative writing training program for teachers of pre-schoolers, kindergartens, elementary schools, secondary schools, and high schools all over Greater Jakarta region. This program’s purpose is to prepare 2,000 teachers cum aspiring creative writers every year.

Pada bulan Agustus 2011, bertepatan dengan bulan Ramadhan, Dana Sosial Mandiri Investasi memberi bantuan biaya Bakti Sosial Ramadhan 1432 H di Yayasan Ukhuwah Islamiyyah (Cibubur), Yayasan Galuh dan Desa Keramat Batok dan Desa Bojong Soga (Bekasi), dan Yayasan Nurani Insani (Petamburan, Jakarta Pusat). Bakti Sosial tersebut berbeda-beda perwujudannya di setiap lokasi dengan rincian sebagai berikut:

3

4

5 6 7

“The purpose of human life is to serve and to show compassion and the will to help others.” Albert Schweitzer

MI-Keluarga was established primarily to encourage investors to take part in creating an endowment fund to support PKBI’s programs in order to continually serving the needs of the society to obtain access to health services especially concerning their sexual and reproductive health.

Sepanjang tahun 2011 Mandiri Investasi telah menyalurkan sekitar Rp 67 juta kepada PKBI untuk mendukung program-programnya secara berkesinambungan.

Mandiri Investasi hopes that this mutual fund will be able to raise money to help the PKBI achieve their goals. PKBI is an NGO (Non-Governmental Organization) that was established in December 1957 and currently has branches in 26 provinces in Indonesia.

C. Partnership with Universitas Gadjah Mada (UGM) Mandiri Investasi helps promote the quality of education and develops a culture of investment in Indonesia by collaborating with Universitas Gadjah Mada (UGM) in Yogyakarta through a mutual fund called Mandiri Investa UGM (MI-UGM) that was launched on 15 July 2008.

UGM merupakan universitas negeri pertama sekaligus terbesar di Indonesia. UGM merupakan institusi pendidikan yang dipilih sebagai mitra kerja sama Mandiri Investasi karena senantiasa melakukan peningkatan dan terobosan dalam proses pembelajaran, penelitian, pengabdian kepada masyarakat, manajemen, infrastruktur, dan sarana teknologi informasi dan komunikasi, dalam rangka menciptakan universitas yang bertatakelola baik, berkualitas, transparan, akuntabel, dan dipercaya secara internasional. Kemitraan dalam MI-UGM ini dilaksanakan juga untuk mewujudkan visi UGM, yakni menjadi universitas riset kelas dunia.

UGM is the first and largest state university in Indonesia. Mandiri Investasi collaborates with UGM on the grounds that as an educational institution, UGM is constantly creating improvements and breakthroughs in the processes of learning, research, community services, management, infrastructure, and information and communication technologies, in order to be a well-governed, high-quality, transparent and accountable university that is internationally renowned. Mandiri Investasi’s partnership in the MI-UGM also helps UGM realize its vision, which is to become a world-class research university.

In August 2011, in conjunction with the Ramadhan season, Mandiri Investasi Social Fund extended aid through its Bakti Sosial Ramadhan 1432 H programs held at Yayasan Ukhuwah Islamiyyah (in Cibubur), Yayasan Galuh and Desa Keramat Batok and Desa Bojong Soga (in Bekasi), and Yayasan Nurani Insani (in Petamburan, Central Jakarta). The Bakti Sosial programs take different forms in different locations, with the details as follows:

1. Yayasan Ukhuwah Islamiyyah, Cibubur – renovasi MCK, pengadaan tempat wudhu, dan pembuatan pompa air

1. Yayasan Ukhuwah Islamiyyah, Cibubur – renovation of latrines, construction of a place for ablution, and installation of water pumps

2. Yayasan Galuh, Bekasi – pengadaan ruang isolasi dan kamar mandi, pembangunan kanopi, dan santunan bagi pengurus yayasan

2. Yayasan Galuh, Bekasi – development of isolation room and latrines, installation of canopies, and aid for administrators of the foundation

3. Desa Bojong Soga, Bekasi – pembuatan sumur air bersih dan pemberian sembako

3. Desa Bojong Soga, Bekasi – construction of a water well and provision of daily needs

4. Yayasan Nurani Insani, Jakarta – pembangunan gedung sekolah

4. Yayasan Nurani Insani – construction of a school building

5. Desa Babelan, Bekasi – pembagian sembako kepada masyarakat di bulan Ramadhan

5. Desa Babelan, Bekasi – distribution of basic goods to the community in the Islamic month of Ramadhan

Dana Sosial Mandiri Investasi juga memberikan bantuan perlengkapan, seragam dan buku sekolah kepada anak-anak yatim korban kebakaran di Panti Asuhan Mizan Amanah.

Moreover, Mandiri Investasi Social Fund extended school books, uniforms and equipment to orphans who had experienced a case of fire at Mizan Amanah Orphanage.

Selanjutnya, di bulan November 2011, Dana Sosial Mandiri Investasi menjadi donatur kegiatan Karya Nyata Sosial di bidang kesehatan untuk masyarakat pra-sejahtera di Desa Pager Wangi, Bandung. Program berjalan selama tiga bulan hingga Januari 2012 dan melibatkan 14 Posyandu, dengan total pemberdayaan 4.182 orang.

Throughout 2011, Mandiri Investasi endowed about Rp 67 million to PKBI to provide support to their programs in a sustainable manner.

C. Kemitraan dengan Universitas Gadjah Mada (UGM) Mandiri Investasi berpartisipasi dalam memajukan kualitas dan mengembangkan dunia pendidikan, di samping mengembangkan budaya investasi di Indonesia, dengan cara bekerjasama dengan Universitas Gadjah Mada (UGM) Yogyakarta dengan membentuk produk reksa dana unggulan Mandiri Investa UGM (MI-UGM) yang diluncurkan pada 15 Juli 2008.


Dengan demikian, Mandiri Investasi berperan serta meningkatkan profesionalisme sumber daya manusia bersama UGM, yang berperan sentral dalam menghasilkan bibit-bibit unggul untuk membangun dan menentukan masa depan bangsa yang lebih cemerlang.

2

Mandiri Investasi berharap bahwa produk reksa dana ini akan dapat menggalang dana untuk membantu pencapaian sasaran dari PKBI, suatu lembaga swadaya masyarakat yang telah berdiri sejak Desember 1957 dan memiliki cabang di 26 propinsi di Indonesia.


Through MI-UGM, a part of the investment return is entrusted to Universitas Gadjah Mada to aid the education of about 3,000 students annually. In 2011, MI-UGM delivered more than Rp 200 million to aid the nation’s progress in education through scholarships for UGM’s students and via the development of educational facilities at UGM.

1

tujuan salah satunya untuk mendorong investor ikut andil dalam membentuk dana abadi bagi program PKBI dalam rangka terus melayani kebutuhan kesehatan seksual dan reproduksi masyarakat.

Melalui MI-UGM, sebagian hasil investasi diteruskan kepada Universitas Gadjah Mada untuk membantu pendidikan sekitar 3.000 mahasiswa setiap tahunnya. Selama tahun 2011, MI-UGM memberikan dana bantuan lebih dari Rp 200 juta bagi kemajuan pendidikan bangsa melalui beasiswa mahasiswa UGM serta pengembangan sarana pendidikan di UGM.

Finally, in November 2011, Mandiri Investasi Social Fund became one of the donors of the Karya Nyata Sosial health activity directed toward lessfortunate communities in Desa Pager Wangi, Bandung. The program ran for three weeks until January 2012, involving the participation of 14 integrated health posts and succeeded in assisting a total of 4,182 people.


137

informasi perusahaan corporate information

mantap. siaga. pasti. steady. vigilant. confident.



9 informasi perusahaan | corporate information

9.1 manajemen, divisi, dan kontak perusahaan management, divisions, and company’s contact

9.2 nama dan alamat lembaga penunjang name and address of supporting institutions

lembaga penunjang supporting institutions

keterangan kontak contact details

periode period

Roosdiono & Partners

Indonesia Stock Exchange Building, 12th Floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia

2010 - Sekarang 2010 - Present

Tumbuan Pane

Jl. Gandaria Tengah III/8 Kebayoran Baru Jakarta 12130, Indonesia

2004 - 2010

Pratiwi Handayani, SH

Gedung Jaya, 2nd Floor Jl. M. H. Thamrin No. 12 Jakarta 10340, Indonesia

2010 - Sekarang 2010 - Present

Khairina, SH

Jl. Empang Tiga Dalam No. 17 Pejaten Timur – Pasar Minggu Jakarta 12510, Indonesia

Zulkifli Harahap, SH Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko Compliance & Risk Management Division Migi R. Byaktika Executive Vice President

Jl. RS Fatmawati No. 15 L Kebayoran Baru – Jakarta Selatan

Imas Fatimah, SH

Graha MIK Lt. 5 Taman Perkantoran Kuningan Jl. Setiabudi Selatan Kav. 16-17 Jakarta 12920, Indonesia

Divisi Pengembangan Usaha & Produk Business & Product Development Division Roberto Pardede Deputy Division Head

• Auditor Reksa Dana | Mutual Fund Auditor

Manajemen Management

• Konsultan Hukum | Legal Consultant

Dewan Komisaris Board of Commissioners Hery Gunardi Komisaris Utama President Commissioner Jiantok Hardjiman Komisaris Commissioner Direksi Board of Directors Abiprayadi Riyanto Direktur Utama President Director

• Notaris | Notary

Andreas M. Gunawidjaja Direktur Director Wendy Isnandar Direktur Director

2009

Divisi Divisions

2004 - 2009

Divisi Penjualan Sales Division Wendy Isnandar Director Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Investment, Dealing & Research Division Priyo Santoso Chief Investment Officer Divisi Operasional Operation Division Firdaus Rosean Rony Deputy Division Head Divisi Komunikasi Communication Division Andreas M. Gunawidjaja Director Divisi Investasi Alternatif Alternative Investment Division Andreas M. Gunawidjaja Director

140


2009 - 2010

Kontak Perusahaan Company’s Contact PT Mandiri Manajemen Investasi Plaza Mandiri, 29th Floor Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190, Indonesia Tel. (62-21) 526 3505 Fax. (62-21) 526 3506 care center (62-21) 527 3110 e-mail: [email protected]

Doli, Bambang, Sudarmadji & Dadang Member of BKR International Registered Public Accountant

Jl. Raya Kalimalang Blok - E No. 4F Duren Sawit Jakarta 13440, Indonesia Tel. (62-21) 861 1845-47; Fax. (62-21) 861 1708

2004* - 2010

Hendrawinata Gani & Hidayat Member of Grant Thronton International Ltd Registered Public Accountants

Intiland Tower, 18th Floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 32 Jakarta 10220, Indonesia Tel. (62-21) 570 7997 ext. 208 Fax. (62-21) 570 7996-9

2005 -2010

Mulyamin Sensi Suryanto Member of Moore Stephens International Limited Registered Public Accountant

Intiland Tower, 7th Floor Jl. Jendral Sudirman, Kav. 32; Jakarta 10220, Indonesia Tel. (62-21) 570 8111/3970/7210 ext.149 Fax. (62-21) 572 2737

2007 - 2011

Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan Member of BDO International Registered Public Accountant

Prudential Tower, 17th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 79; Jakarta 12910, Indonesia Tel. (62-21) 5795 7300; Fax. (62-21) 5795 7301

2010 - 2011

Paul Hadiwainata, Hidajat, Arsono, Ade Fotuna & Rekan Member of PKF International Registered Public Accountant

Jl. Kebon Sirih Timur I No. 267 (Jl. Jaksa) Jakarta 10340, Indonesia Tel. (62-21) 314 4003; Fax. (62-21) 314 4213

2011

www.mandiri-investasi.co.id *) Pada tahun 2004, Kantor Akuntan Publik ini berafiliasi dengan Morison International In 2004, this Public Accountant Office was affiliated with Morison International


141

catatan | notes

Pernyataan Pertanggungjawaban Pelaporan Statement of Reporting Responsibility Laporan Tahunan ini, termasuk di dalamnya Laporan Keuangan PT Mandiri Manajemen Investasi, Kutipan Laporan Keuangan Produk-Produk Reksa Dana Terbuka, dan Laporan tentang Praktik Tata Kelola Perusahaan, telah disetujui dan merupakan tanggung jawab sepenuhnya dari Dewan Komisaris dan Direksi, yang telah membubuhkan tanda tangan masing-masing di bawah ini. This Annual Report, which includes Financial Statements of PT Mandiri Manajemen Investasi, Excerpts from Financial Dewan Board ofGovernance Commissioners Statements of Open-End Funds, and ReportKomisaris on Good Corporate Practices, has been approved by and is the responsibility of the undersigned members of the Board of Commissioners and the Board of Directors. Dewan Komisaris Board of Commissioners

Jiantok Hardjiman Komisaris Commissioner

Hery Gunardi Komisaris Utama President Commissioner

142

(Signature)

Direksi Board of Directors (Signature)

(Signature)

Abiprayadi Riyanto Direktur Utama Abiprayadi Riyanto President Director Direktur Utama President Director

Andreas M. Gunawidjaja Direktur AndreasDirector M. Gunawidjaja Direktur Director

Wendy Isnandar Direktur Wendy Isnandar Director Direktur Director



143

laporan keuangan financial statements

tajam. terhubung. lengkap. precise. synchronized. comprehensive.





10 laporan keuangan | financial statements

10.1 laporan keuangan PT Mandiri Manajemen Investasi financial statements of PT Mandiri Manajemen Investasi

146



PT PT Mandiri Mandiri Manajemen Investasi

laporan laporantahunan tahunan2011 2011••annual annualreport report 2011 2011

147


148





149


150





151


152





153


154





155


156





157


158





159


160





161


162





163


164





165


166





167


168





169


170





171


172





173


174





175


176





177


178





179


180





181


182





183


184





185


186





187


188





189


190





191


192





193


194





195


196





197


198





199


200





201

kutipan laporan keuangan produk-produk reksa dana terbuka excerpts from financial statements of open-end funds

202






10.2 kutipan laporan keuangan produk-produk reksa dana terbuka excerpts from financial statements of open-end funds

1.


204



Disclaimer: Laporan Keuangan secara lengkap tersedia di prospektus pembaharuan masing-masing produk Reksa Dana Terbuka. The complete version of the Financial Statements is available in each of the Open-End Fund’s prospectus updates.

Disclaimer: Laporan Keuangan secara lengkap tersedia di prospektus pembaharuan masing-masing produk Reksa Dana Terbuka. The complete version of the Financial Statements is available in each of the Open-End Fund’s prospectus updates. PT Mandiri Manajemen Investasi


205


206






207


208






209


2.

210




Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II)



211


212






213


214






215


3.

216




Mandiri Investa Dana Utama (MIDU)



217


218






219


220






221


4.

Mandiri Investa Keluarga (MI-Keluarga)

222






223


224






225


226






227


5.

Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya)

228






229


230






231


232






233


6.

Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN)

234






235


236






237


238






239


7.

240




Mandiri Investa Aktif (MIA)



241


242






243


244






245


8.

246




Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB)



247


248






249


250






251


9.

252




Mandiri Investa Atraktif (MITRA)



253


254






255


256






257


10.

Mandiri Investa UGM (MI-UGM)

258






259


260






261


11.

262




Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED)



263


264






265


266






267


12.

Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH)

268






269


270






271


272






273

catatan | notes

274

PT Mandiri Manajemen Investasi Investasi

laporan tahunan laporan tahunan2011 2011••annual annualreport report2011 2011



275

6 analisis kinerja keuangan | financial analysis

11.1 pustaka investasi investment glossary

A AFILIASI Adalah: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal; b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut; c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

AFFILIATION Any of the following qualifies as an Affiliation: a. familial relationships due to wedlock or parentage up to the second degree, both horizontally and vertically; b. relationships of a party to any employee, Director, or Commissioner of such party; c. relationships between 2 (two) entities with one or more common members of the Board of Directors or the Board of Commissioners; d. relationships between an entity and a party that, both directly and indirectly, controls or is controlled by the company; e. relationships between 2 (two) entities that both control or are both controlled by a common party; or f. relationships between an entity (a company) with its major shareholder(s).

B BENTURAN KEPENTINGAN Perbedaan antara kepentingan ekonomis Perusahaan dengan kepentingan ekonomis pribadi Direktur, Komisaris, Karyawan Perusahaan atau Pemegang Saham Utama Perusahaan.

CONFLICT OF INTEREST A disagreement between the economic interest of the Company with the personal economic interest of a Director, Commissioner, Employee, or the Major Shareholder of the Company.

BANK KUSTODIAN Bank Umum yang telah mendapat persetujuan Bapepam-LK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.

CUSTODIAN BANK Any commercial bank approved by Bapepam-LK to conduct business as a Custodian, that is defined as providing the safekeeping services for securities (including Collective Deposit of Securities owned jointly by more than one Party whose interests are represented by the Custodian) and other securities-related assets and other services, including receiving dividends, interest and other rights, settling securities transactions, and representing the account holders that are its clients.

BAPEPAM-LK Juga ditulis Bapepam-LK, adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

BAPEPAM-LK Also written as Bapepam-LK, is the Indonesian abbreviation of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency.

BUNGA Imbal hasil yang diperoleh dari alokasi investasi ke dalam deposito/ giro ataupun surat hutang.

INTEREST The yield or return obtained from the allocation of investment in the form of deposits or current accounts payable or bonds.

C CAPITAL GAIN Peningkatan nilai suatu aset yang diperoleh dari selisih nilai penjualan dan pembelian. Peningkatan nilai tersebut tidak terealisasi sebelum asset tersebut terjual.

CAPITAL GAIN An increase in the value of an asset arising from the difference in value of sales and purchases. This increase (or gain) in value is unrealized before the corresponding asset is sold.

DAFTAR EFEK SYARIAH Daftar yang memuat Efek yang tidak bertentangan dengan Prinsip-prinsip Syariah di Pasar Modal, yang ditetapkan oleh Bapepam-LK atau Pihak lain yang diakui oleh Bapepam-LK.

LIST OF SHARIA-BASED SECURITIES A list of securities in Capital Market that are not in conflict with the Islamic principles of Sharia, which are determined by Bapepam-LK or other Parties approved by Bapepam-LK.

DEPOSITO Simpanan pihak ketiga pada bank, yang menurut perjanjian pihak penyimpanan dengan bank, penarikannya hanya dapat dilakukan sesudah

TIME DEPOSIT Third-party deposit in a bank, which in accordance with the agreement with the bank, may only be withdrawn after a certain period of time with


payments of interest that have been determined.

DEVIDEN Keuntungan yang dibagikan oleh suatu perusahaan kepada pemegang saham. Besarnya tidak ditetapkan atau dijanjikan, tergantung kondisi keuangan perusahaan.

DIVIDEND Profits distributed by a company to its shareholders. The amount is not previously specified or promised, but is dependent on the company’s financial condition.

DEWAN PENGAWAS SYARIAH (DPS) Dewan pengawas yang bertugas mengawasi kegiatan Manajer Investasi dalam mengelola Reksa Dana Syariah agar tetap sesuai dengan PrinsipPrinsip Syariah di Pasar Modal. Penempatan Dewan Pengawas Syariah adalah atas persetujuan DSN-MUI.

SHARIA SUPERVISORY BOARD A supervisory board who oversees the activities of Investment Managers in managing Sharia-Based Mutual Funds in order to remain pursuant to the Islamic Principles of Sharia in the Capital Market. The placement of the Sharia Supervisory Board is based on the approval of DSN-MUI.

DSN-MUI Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia.

DSN-MUI The Indonesian abbreviation of the National Sharia Council of the Indonesian Council of Ulamas.

E EFEK Surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, Unit Penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas Efek, dan setiap derivatif dari Efek.

SECURITIES Financial instruments, including debt recognition letters, commercial papers, stocks, bonds, proofs of debt, participating units of collective investment contracts, futures contracts, and derivatives of securities.

EFEK SYARIAH Efek sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya yang akad maupun cara penerbitannya memenuhi Prinsip-prinsip Syariah di Pasar Modal.

SHARIA-BASED SECURITIES Securities as defined in the Capital Market Law whose implementations of contract and publication adhere to the Principles of Sharia in the Capital Market.

EFEKTIF Terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan Bapepam-LK No. IX.C.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep430/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007, Tentang Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (“Peraturan Bapepam-LK No. IX.C.5”). Surat pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh Bapepam-LK.

EFFECTIVE The fulfillment of all ordinances and requirements of the Registration Statement for a Public Offering of a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract, set out in the Capital Market Law and Bapepam-LK Rule No. IX.C.5 Attachment to the Decree of the Chairman of BapepamLK No. Kep- 430/BL/2007 dated 19 December 2007, concerning the Public Offering of a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract (“Bapepam-LK Rule No. IX.C.5”). Effective Notice of the Registration Statement for a Public Offering of a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract is issued by Bapepam-LK.

EMITEN Pihak yang melakukan Penawaran Umum.

ISSUER A party that conducts a Public Offering.

F − G − H

D

276

jangka waktu tertentu dengan pembayaran bunga yang sudah ditentukan.

HARI BURSA Setiap hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.

EXCHANGE DAY The day on which trading of securities on the Stock Exchange is held, i.e. from Monday through Friday, unless designated as a national holiday or a holiday by the Stock Exchange.

HARI KERJA Hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

WORKING DAY Any day from Monday through Friday, except for the national holidays stipulated by the Government of the Republic of Indonesia.

I INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL informasi atau fakta penting dan relevan mengenai peristiwa, kejadian, atau fakta yang dapat mempengaruhi harga Efek pada Bursa Efek dan atau

MATERIAL FACT OR INFORMATION Important and relevant fact or piece of information concerning events, occurrences, or facts that may affect the price of a security on the Stock


277

keputusan pemodal, calon pemodal, atau Pihak lain yang berkepentingan atas informasi atau fakta tersebut.

Exchange and/or the decision of investors, prospective investors, or other Parties that have interest in such fact or piece of information.

INSTRUMEN Merupakan produk-produk finansial yang ditransaksikan oleh Manajer Investasi dalam melakukan investasi, antara lain obligasi, saham, surat hutang, dan deposito.

INSTRUMENT Financial products traded by the Investment Manager in making investments, including bonds, stocks, debt securities and deposits.

INVESTASI Pengalokasian atau pembelian aset keuangan dengan konsekuensi imbal hasil dan risiko tertentu.

INVESTMENT The allocation or purchase of financial assets bearing the consequences of gaining certain returns and certain risks.

INVESTOR Individu atau perusahaan yang menginvestasikan uang dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan atau mendapatkan imbal hasil.

INVESTOR An individual or a company that places funds with the objective of gaining profit or return.

J −

nilai nominal (paket pinjaman) pada saat jatuh tempo. Surat obligasi ini dapat juga diperjualbelikan di antara nilai nominalnya, yang umumnya tergantung dari tingkat suku bunga deposito yang berlaku.

package) at maturity. Bonds can also be traded on their respective face value, which generally depends on the prevailing time-deposit rates.

P PASAR UANG Pasar untuk perdagangan dana jangka pendek, berupa surat berharga dengan jangka waktu kurang dari satu tahun, seperti SBI, surat berharga pasar uang, deposito, dll.

MONEY MARKET A market where short-term funds are traded in the form of securities with maturities of less than one year, such as SBI, money market securities, time deposits, etc.

PASAR MODAL Kegiatan yang bersangkutan dengan Penawaran Umum dan perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek.

CAPITAL MARKET Activities related to Public Offerings and Transactions of Securities of Public Companies related to the securities they have issued, as well as the institutions and professions related to the Securities.

PEMODAL PROFESIONAL Pemodal yang memiliki kemampuan untuk membeli Unit Penyertaan dan melakukan analisis risiko terhadap Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi.

PROFESSIONAL INVESTOR An investor that has the ability to buy Participating Units and perform risk analysis on Mutual Funds in the form of Collective Investment Contracts.

PENAWARAN UMUM Kegiatan penawaran Unit Penyertaan Reksa Dana yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.

PUBLIC OFFERING The activity of offering Participating Units of a Mutual Fund to the public, conducted by the Investment Manager to sell the Participating Units under procedures set forth in the Capital Market Law and the prevailing regulations and the agreements stated in the Collective Investment Contract.

PENGELOLAAN DANA NASABAH INDIVIDUAL (PDNI) Atau disebut Pengelolaan Portofolio Efek untuk kepentingan nasabah secara individual adalah jasa pengelolaan dana yang dilakukan Manajer Investasi kepada satu nasabah tertentu dimana berdasarkan perjanjian tentang pengelolaan Portofolio Efek, Manajer Investasi diberi wewenang penuh oleh nasabah untuk melakukan pengelolaan Portofolio Efek berdasarkan perjanjian dimaksud.

PRIVATE CLIENT ASSET MANAGEMENT (PCAM) Also referred to as the Management of Securities Portfolio for individual customers. An asset management service performed by an Investment Manager for a particular customer whereby according to the agreement about the management of Securities Portfolio, the Investment Manager obtains the full authorization from the Customer to perform the management of the Securities Portfolio according to the abovementioned agreement.

PERNYATAAN PENDAFTARAN Dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada BapepamLK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan Bapepam-LK No. IX.C.5.

REGISTRATION STATEMENT A document that must be submitted by the Investment Manager to Bapepam-LK for the Public Offering of a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract as regulated by the Capital Market Law and Bapepam-LK Rule No. IX.C.5.

PORTOFOLIO EFEK Kumpulan Efek yang merupakan kekayaan Reksa Dana.

SECURITIES PORTFOLIO A collection of securities that comprise the assets of a Mutual Fund.

PRINSIP MENGENAL NASABAH Prinsip Mengenal Nasabah adalah prinsip yang diterapkan Penyedia Jasa Keuangan di bidang Pasar Modal, untuk mengetahui latar belakang dan identitas Nasabah, memantau rekening Efek dan transaksi Nasabah, serta melaporkan transaksi keuangan mencurigakan, dan transaksi keuangan yang dilakukan secara tunai sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang terkait dengan tindak pidana pencucian uang, termasuk transaksi keuangan yang terkait dengan Pendanaan Kegiatan Terorisme.

KNOW-YOUR-CUSTOMER PRINCIPLE Know-Your-Customer Principle is a principle adhered to by Providers of Financial Services in the Capital Market to understand the background and identity of their Customers, to monitor the securities owned and transactions performed by the Customers, and to report suspect financial transactions, and financial transactions performed in cash according to the prevailing regulations that are relevant to the crime of money laundering, including financial transactions related to the Funding of Terrorism Activities.

PRINSIP-PRINSIP SYARIAH DI PASAR MODAL Prinsip-prinsip hukum Islam dalam kegiatan di bidang pasar modal berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia (DSNMUI) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.13 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-181 tanggal 30 Juni 2009 tentang Penerbitan Efek Syariah (“Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.13”).

PRINCIPLES OF SHARIA IN THE CAPITAL MARKET The Islamic principles that govern activities in the Capital Market as stated by the fatwa of National Sharia Board of the Indonesian Council of Ulamas (DSN-MUI) as defined in Bapepam-LK Rule No. IX.A.13, Attachment to the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-181 dated 30 June 2009 on the Issuance of Islamic Securities (“Bapepam-LK Rule No. IX.A.13”).

PROSPEKTUS Setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli

PROSPECTUS Any statement in printed form or written information used for a Public Offering of a Mutual Fund with the aim to provide information to investors

K KLIEN Individu atau perusahaan yang menggunakan jasa atau nasihat dari seorang profesional atau perusahaan.

CLIENT An individual or a company that utilizes the service or advice from a professional or another company.

KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF (KIK) Kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat Pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.

COLLECTIVE INVESTMENT CONTRACT The contract between an Investment Manager and a Custodian Bank which binds the Holders of Participating Units, whereby the Investment Manager is authorized to manage the portfolio of collective investments and the Custodian Bank is authorized to perform the safekeeping of the investment.

L LIKUIDITAS Kemampuan suatu pihak atau seseorang atau perusahaan untuk memenuhi kewajiban atau hutang yang harus segera dibayar dengan harta lancarnya.

LIQUIDITY The ability of a party or an individual or a company to fulfill their obligations or debts that must be paid immediately with their liquid assets.

M MANAJER INVESTASI Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola Portofolio Investasi Kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan.

INVESTMENT MANAGER A party that manages Securities Portfolio for its clients or manages the Collective Investment Portfolio for a group of clients, except for insurance companies, pension funds, and banks that perform their own business activities based on the prevailing laws and regulations.

N NILAI AKTIVA BERSIH (NAB) Nilai pasar wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya. NAB menentukan nilai atau harga setiap Unit Penyertaan setelah membaginya dengan jumlah Unit Penyertaan yang beredar.

NET ASSET VALUE (NAV) The fair market value of a security and other types of assets of a Mutual Fund after subtracted by its liabilities. NAV determines the value or price of each Participating Unit when divided by the number of Participating Units circulating in the market.

NILAI PASAR WAJAR Nilai Pasar Wajar (fair market value) dari Efek adalah nilai yang dapat diperoleh dari transaksi Efek yang dilakukan antar para Pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi.

FAIR MARKET VALUE The fair market value of a security is the value that may be obtained from a transaction involving the security performed between parties that are free from pressure or liquidation.

O OBLIGASI Surat hutang yang dikeluarkan melalui Penawaran Umum oleh perusahaan atau pemerintah dengan jangka waktu lebih dari satu tahun dengan memberikan pendapatan berupa kupon bunga tertentu serta pembayaran

278


BOND Debentures issued through public offering by a company or the Government for a period of more than one year to provide income in the form of particular interest coupon and payment of par value (the loan


279

Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan Bapepam-LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus. Prospektus adalah buku panduan yang memberikan informasi penting, seperti ketentuan-ketentuan, tujuan-tujuan, risiko, biaya-biaya. Prospektus harus dimengerti oleh Pemodal sebelum memutuskan untuk membeli Efek yang ditawarkan.

planning to purchase a mutual fund’s participating units, excluding any statement or piece of information that is deemed not as a Prospectus based on the regulations of Bapepam-LK. A Prospectus is a guidebook that provides important information, such as the provisions, purposes, risks, costs and expenses of investment. It should be understood by investors before deciding to buy the securities offered.

Q − R

280

REKENING DANA SOSIAL Rekening khusus yang dibuka untuk membukukan dan menyimpan dana hasil dari pembersihan kekayaan Reksa Dana Syariah dari unsur-unsur yang bertentangan dengan Prinsip-Prinsip Syariah di Pasar Modal, dan akan digunakan untuk keperluan sosial berdasarkan kebijakan Manajer Investasi dengan petunjuk dan persetujuan Dewan Pengawas Syariah dari Manajer Investasi.

SOCIAL FUND A special account established to record and keep the proceeds of cleansing of a fund’s assets from the elements that are in conflict with the Islamic Principles in the Capital Market, which will be subsequently used for social purposes according to the policies of the Investment Manager and upon approval by the Sharia Supervisory Board of the Investment Manager.

REKSA DANA Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif.

MUTUAL FUND An instrument utilized to collect funds from public investors to be subsequently invested in a portfolio of securities by the Investment Manager. In accordance with the Capital Market Law, Mutual Funds take the forms of Open and Closed Corporation as well as Collective Investment Contract.

REKSA DANA CAMPURAN Reksa Dana yang menempatkan modal investasi pada Efek bersifat ekuitas (saham) dengan efek bersifat Hutang dengan komposisi di luar Reksa Dana Pendapatan Tetap dan Reksa Dana Saham.

BALANCED FUND A mutual fund that invests in equity-based securities (stocks) and debt securities, with an allocation composition outside the range of Fixed Income Funds and Equity Funds.

REKSA DANA PASAR UANG Reksa Dana yang melakukan investasi 100% pada efek Pasar Uang yang berjangka kurang dari satu tahun. Reksa Dana Pasar Uang adalah Reksa Dana dengan tingkat risiko paling rendah. Di lain pihak, potensi keuntungan Reksa Dana ini juga terbatas. Reksa Dana Pasar Uang cocok untuk investasi jangka pendek (kurang dari satu tahun).

MONEY MARKET FUND A mutual fund that invests 100% of its assets in money market securities with maturities of less than one year. Money Market Fund is a mutual fund with the lowest level of risk. On the other hand, the potential benefits of this Fund is also more limited. This type of mutual fund is suitable for short-term investments (less than one year).

REKSA DANA PENDAPATAN TETAP Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari dana yang dikelolanya dalam bentuk Efek yang bersifat Hutang, seperti obligasi.

FIXED INCOME FUND A mutual fund that invest at least 80% of its assets in the form of debt securities, such as bonds.

REKSA DANA SAHAM Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari dana yang dikelola dalam Efek yang bersifat Ekuitas.

EQUITY FUND A mutual fund that invests at least 80% of its managed assets in equitybased securities.

REKSA DANA SYARIAH Reksa Dana sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya yang pengelolaannya tidak bertentangan dengan Prinsip-prinsip Syariah di Pasar Modal.

SHARIA FUND A type of mutual fund as stipulated in the Capital Market Laws and its supplementary regulations which is managed according to the Principles of Sharia in the Capital Market.

REKSA DANA TERPROTEKSI Reksa Dana sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IV.C.4 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP08/PM/2005 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks.

PROTECTED FUND A mutual fund as referred to in Bapepam Rule No. IV.C.4 which is the Attachment to the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-08/ PM/2005 concerning the Guidelines for the Management of Protected Funds, Guaranteed Mutual Funds, and Index Funds.

REKSA DANA PENYERTAAN TERBATAS Wadah yang digunakan untuk menghimpun dana dari Pemodal Profesional yang selanjutnya diinvestasikan oleh Manajer Investasi pada portofolio Efek, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IV.C.5 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-43/BL/2008.

SPECIAL PURPOSES FUND An instrument utilized to collect funds from Professional Investors to be subsequently invested by the Investment Manager in a portfolio of securities, as stipulated in the Bapepam-LK Rule No. IV.C.5, Attachment to the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-43/BL/2008.


S SAHAM Bukti kepemilikan suatu perseroan yang merupakan klaim atas penghasilan dan aktiva perseroan.

STOCK Proof of ownership of a company that is a claim on the income and assets of the company.

SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI) Suatu berharga yang diterbitkan oleh Bank Indonesia. SBI dapat dianggap sebagai investasi bebas risiko karena dijamin oleh Bank Indonesia. SBI juga digunakan oleh Bank Indonesia sebagai instrumen untuk mengendalikan jumlah uang yang beredar. Contohnya, kenaikan suku bunga SBI akan menimbulkan pengetatan jumlah uang yang beredar dan penurunan suku bunga SBI akan menimbulkan dampak sebaliknya, yaitu pelonggaran jumlah uang yang beredar.

BANK INDONESIA CERTIFICATE (SBI) Securities issued by Bank Indonesia. SBI can be regarded as a risk-free investment because it is guaranteed by Bank Indonesia. SBI is also used by Bank Indonesia as an instrument to regulate the amount of money in circulation. For example, the increase in SBI rate will lead to the tightening of the money supply, while the decline in SBI rate will cause the opposite effect, namely the easing of the money supply.

SUKUK Efek Syariah berupa sertifikat atau bukti kepemilikan yang bernilai sama dan mewakili bagian penyertaan yang tidak terpisahkan atau tidak terbagi atas:

SUKUK A Sharia-compliant security or a proof of ownership of equal value and represents a participating unit that is inseparable or indivisible over:

1) kepemilikan aset berwujud tertentu;

1) ownership of certain form of assets;

2) nilai manfaat dan jasa atas aset proyek tertentu atau aktivitas investasi tertentu; atau,

2) value of benefits and services from the assets of a certain project or a certain investment activity; or,

3) kepemilikan atas aset proyek tertentu atau aktivitas investasi tertentu.

3) ownership of the assets of a certain project or a certain investment activity.

T −

U UNDANG-UNDANG PASAR MODAL Undang-undang Pasar Modal adalah Undang-undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

CAPITAL MARKET LAW Capital Market Law is the Law of the Republic of Indonesia No. 8/1995 concerning the Capital Market.

UNIT PENYERTAAN Satuan yang dibeli oleh Pemodal setelah melakukan investasi pada sebuah Reksa Dana yang berbentuk KIK. Unit Penyertaan ini menggambarkan bagian kepemilikan Pemodal atas seluruh aktiva Reksa Dana. Harga Unit Penyertaan berubah-ubah sesuai NAB per Unit Penyertaan yang setiap hari diumumkan di Koran.

PARTICIPATING UNIT The unit purchased by an Investor when investing in a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract. It describes the share of ownership of the assets managed in the Mutual Fund. The price of a Participating Unit may vary according to its NAV per Unit, which is published in various newspapers every day.

V −

W −

X −

Y −

Z −


281

11.2 referensi silang - peraturan Bapepam-LK no. X.K.6 cross reference - Bapepam-LK regulation no. X.K.6 *) Tidak relevan dengan status Perusahaan yang bukan perusahaan publik | Not applicable since the Company is not a public company +) Tidak diungkapkan | Undisclosed x) Tidak ada | Not available

Kriteria

Penjelasan

Explanation

Bab - Halaman Chapter - Page

General

1.

Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris.

Annual Report is presented in good and correct Indonesian, it is recommended to present the report also in English.

√

2.

Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca.

Annual Report is Printed on lightcolored paper so that the text is clear and easy to read.

√

3.

Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas.

4.

Laporan tahunan ditampilkan di website Perusahaan.

Nama Perusahaan dan Tahun Annual Report ditampilkan di: 1. Sampul muka; 2. Samping; 3. Sampul belakang; dan 4. Setiap halaman

Annual Report should state clearly the identity of the company.

Name of company and year of the annual report is placed on: 1. The front cover 2. sides 3. back 4. Each page

The Annual Report is presented at the Company’s website.

Summary Of Vital Financial Data Informasi memuat antara lain: 1. Penjualan/pendapatan usaha 2. Laba (rugi) 3. Total laba (rugi) komprehensif 4. Laba (rugi) per saham.

Information on operational income of the company in comparative form over a period of 5 fiscal years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 5 years.

The information contained includes: 1. Sales/income from business. 2. Gross profit (loss). 3. Business profit (loss). 4. Net profit (loss). 5. Net profit (loss) per share.

Opening

2.

Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 5 (lima) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 5 (lima) tahun.

Informasi memuat antara lain: 1. Modal kerja bersih 2. Jumlah investasi pada entitas lain 3. Jumlah aset 4. Jumlah liabilitas 5. Jumlah ekuitas

Information of financial position in comparative form over a period of 5 fiscal year or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 5 years.

The information contained includes: 1. Net working capital 2. Amount of investments 3. Total assets 4. Total liabilities 5. Total equity

Opening

3.

Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 5 (lima) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 5 (lima) tahun.

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan.

Financial ratio in comparative form over a period of 5 fiscal year or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 5 years.

Information on 5 (five) financial ratios that are commonly used and relevant to the business of the company.

1

4.

Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik.

Informasi dalam bentuk tabel dan grafik yang memuat: 1. Harga saham tertinggi, 2. Harga saham terendah, 3. Harga saham penutupan, 4. Volume saham yang diperdagangkan untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada).

Share price information in tabulated and graphical formats.

The information in tabulated and graphical format must contain: 1. Highest price 2. Lowest price 3. Closing price 4. Volume of shares traded for every quarterly period for the last 2 (two) fiscal years (if available).

*


Penjelasan

Criteria

Explanation

Informasi memuat: 1. Jumlah obligasi/sukuk/ obligasi konversi yang beredar (outstanding) 2. Tingkat bunga/imbalan 3. Tanggal jatuh tempo 4. Peringkat obligasi/sukuk

Information on bonds, sukuk, or convertible bonds in circulation within the last 2 (two) fiscal years.

The information must include: 1. Value of outstanding bonds/ sukuk/convertible bonds 2. Interest/payout rate 3. Maturity date 4. Bonds/sukuk rating

III. Laporan Dewan Komisaris Dan Direksi

*

Board Of Commisioners’ And Board Of Directors’ Report

1.

Laporan Dewan Komisaris

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan 2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi. 3. Komite-komite yang berada dibawah pengawasan Dewan Komisaris. 4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada)

Board of Commissioners’ Report.

Board of Commissioners’ report must at least include: 1. Director performance assessment toward organization governance 2. Point of view of company’s business prospects prepared by the board of directors 3. Committees under board of commissioners supervision 4. Changes of board of commissioners composition (If any)

10-13

2.

Laporan Direksi

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan misalnya kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendalakendala yang dihadapi perusahaan. 2. Prospek usaha 3. Penerapan tata kelola perusahaan yang baik yang telah dilaksanakan oleh perusahaan 4. Perubahan komposisi dewan Direksi (jika ada).

Board of Directors’ Report.

Contains the following items: 1. Assessment on the performance of the Board of Directors in managing the company. 2. View on the prospects of the company’s business as established by the Board of Directors. 3. Committees under the Board of Commissioners. 4. Changes in the composition of the Board of Commissioners (if any).

14-19

3.

Tanda tangan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri 2. Pernyataan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan. 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau: penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan

Signature of members of the Board of Directors and Board of Commissioners.

Contains the following items: 1. Signatures are set on a separate page. 2. Statement that the Board of Directors and the Board of Commissioners are fully responsible for the accuracy of the annual report. 3. Signed by all members of the Board of Commissioners and Board of Directors, stating their names and titles/positions. 4. A written explanation in a separate letter from each member of the Board of Commissioners or Board of Directors who refuses to sign the annual report, or written explanation in a separate letter from the other members in the event that there is no written explanation provided by the said member.

144

√

Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 5 (lima) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 5 (lima) tahun.


sukuk atau obligasi konvertibel yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.

√

1.


Kriteria 5. Informasi mengenai obligasi,

I. Umum

II. Ikhtisar Data Keuangan Penting

282

Criteria


283

*) Tidak relevan dengan status Perusahaan yang bukan perusahaan publik | Not applicable since the Company is not a public company +) Tidak diungkapkan | Undisclosed x) Tidak ada | Not available

Kriteria

Penjelasan

IV. Profil Perusahaan

Criteria

Explanation


1.

Nama dan alamat lengkap perusahaan

Informasi memuat antara lain nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, email, dan website.

Name and address of the company.

Includes among others: name and address, postal code, phone number, fax number, email, and website.

40

2.

Riwayat singkat perusahaan

Mencakup antara lain: tanggal/ tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada).

Brief history of the company.

Includes among others: date/ year of establishment, name and change in the company name (if any).

39, 42-43

3.

Bidang Usaha

Uraian mengenai antara lain: 1. bidang usaha yang dijalankan sesuai dengan anggaran dasar yang telah ditetapkan; dan 2. penjelasan mengenai produk dan atau jasa yang dihasilkan.

Field of business.

1. Line of business according to the articles of association 2. Description about the products and services of the company

4.

Struktur Organisasi

Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan.

Organizational structure.

In the form of a chart, giving the names and titles.

47, 142

5.

Visi dan Misi Perusahaan

Mencakup: 1. Visi dan misi perusahaan; dan 2. Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris

Company vision and mission.

Covers: 1. Company’s vision and mission, and 2. Description that such vision and mission has been approved by the board of directors or the board of commissioners.

44-45

6.

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris

Identity and brief profile of members of the board of commissioners.

Including, among others: 1. Name 2. Position (including concurrent positions held in other companies or institutions) 3. Age 4. Education 5. Work experience 6. Date of first appointment as member of the board of commissioners

48-49

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukan pertama kali sebagai anggota Direksi

Identity and brief profile of members of the board of directors.

Including, among others: 1. Name 2. Position (including concurrent positions held in other companies or institutions) 3. Age 4. Education 5. Work experience 6. Date of first appointment as member of the board of directors

50-53

Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah karyawan untuk masing-masing level organisasi 2. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat pendidikan 3. Pelatihan karyawan yang telah dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan kepada seluruh karyawan 4. Biaya yang telah dikeluarkan

Number of employees (comparative in two years) and description of competence building (for example: education and training of employees)

7.

8.

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi

Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misal: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan)

Penjelasan

Criteria

Explanation

Komposisi pemegang saham

Mencakup antara lain: 1. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham 2. Nama direktur dan komisaris yang memiliki saham 3. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masingmasing kurang dari 5%, dan persentase kepemilikannya

Composition of shareholders.

Including, among others: 1. Names of shareholders with more than 5% of ownership 2. Names of directors and commissioners owning the company’s shares 3. public shareholders, each with ownership of less than 5%, and their percentage of ownership

46

10. Daftar entitas anak dan/ atau entitas asosiasi

Informasi memuat antara lain : 1. Nama entitas anak/asosiasi 2. Persentase kepemilikan saham 3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak atau entitas asosiasi 4. Keterangan status operasi entitas anak atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi)

List of subsidiaries and affiliated parties

Including, among others: 1. Name of subsidiary/affiliated entity 2. Percentage of share ownership 3. Description on the entity’s business line 4. Description on the operational status of the entity (operating or nonoperating)

x

11. Kronologis pencatatan saham

Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan saham 2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah saham 3. Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan

Chronology of shares listing.

Includes among others: 1. Chronology of shares listing. 2. Types of corporate action that caused changes in the number of shares. 3. Changes in the number of shares from the beginning of listing up to the end of the financial year. 4. Name of Stock Exchange where the company shares are listed.

*

12. Kronologis pencatatan efek lainnya

Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan efek lainnya 2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah Efek lainnya 3. Perubahan jumlah Efek lainnya dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama Bursa dimana Efek lainnya perusahaan dicatatkan 5. Peringkat Efek

Chronology of other securities listing.

Includes among others: 1. Chronology of other securities listing. 2. Types of corporate action that caused changes in the number of securities. 3. Changes in the number of securities from the initial listing up to the end of the financial year. 4. Name of Stock Exchange where the company’s other securities are listed. 5. Rating of the securities.

*

13. Nama dan alamat lembaga dan/ atau profesi penunjang pasar modal

Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan alamat BAE 2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik 3. Nama dan alamat Perusahaan Pemeringkat Efek

Name and address of institution and or profession supporting the capital market.

The information contains, among others: 1. Name and address of Share Registrar. 2. Name and address of the Public Accountants’ Office. 3. Name and address of the securities rating company.

143

14. Penghargaan dan atau sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional

Informasi memuat antara lain: 1. Nama penghargaan dan atau sertifikat 2. Tahun perolehan 3. Badan pemberi penghargaan dan atau sertifikat 4. Masa berlaku (untuk sertifikasi)

Reward and certification received by the company, both on a national scale and international scale.

Including, among others: 1. Name of award or certificate 2. Year obtained 3. Awarding institution 4. Validity period (for certification)

25-28

9.

Company Profile

The information should contain: 1. The number of employees for each level of the organization. 2. The number of employees for each level of education. 3. Training of employees that has been and will be conducted presenting the availability of equal opportunity to all employees. 4. Expenses incurred explanation

40, 56, 61-77

132-135

15. Nama dan alamat entitas anak dan atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada)

284



Kriteria

Name and address of subsidiary and or branch office or representative office (if any).

58-60


285


Kriteria

Criteria

Explanation

V. Analisa dan Pembahasan Manajamen atas Kinerja Perusahaan

Management Analysis and Discussion on Company Performance

1.

Operational review per business segment.

2.

Tinjauan operasi per segmen usaha

Uraian atas kinerja keuangan perusahaan

Memuat uraian mengenai: 1. Produksi/kegiatan usaha; 2. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi; 3. Penjualan/pendapatan usaha; 4. Profitabilitas untuk masingmasing segmen usaha yang diungkapkan dalam laporan keuangan (jika ada)

Description of company’s Analisis kinerja keuangan yang financial performance. mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan jumlah aset; 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan total liabilitas; 3. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi); 4. Pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif 5. Arus kas

80-91

An analysis of the financial performance which includes a comparison between the financial performance of the current year and that of the previous year (in the form of narration and tables), among others concerning: 1. Current assets, non-current assets, and total assets 2. Short-term liabilities, longterm liabilities, and total liabilities 3. Sales/revenues, expenses and profit (loss) 4. Other comprehensive income and total comprehensive profit (loss) 5. Cash flows

94-98, 153-157

Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan

Penjelasan tentang : 1. Kemampuan membayar utang, baik jangka pendek maupun jangka panjang 2. Tingkat kolektibilitas piutang

Discussion and analysis on the capacity to pay debts and the company’s collectable accounts receivable.

Explanation on: 1. Solvability, both short-term and long-term 2. Receivable collectibility

4.

Bahasan tentang struktur modal (capital structure), dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy)

Penjelasan atas: 1. Struktur modal (capital structure), 2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy).

Discussion on capital structure, and capital structure policies.

Explanation on: 1. Capital structure. 2. Capital structure policies.

Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal

Penjelasan tentang: 1. Tujuan dari ikatan tersebut 2. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan-ikatan tersebut 3. Mata uang yang menjadi denominasi 4. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan.

Discussion on material ties for the investment of capital goods.

Penjelasan mengenai: 1. Besaran peningkatan/penurunan penjualan atau pendapatan bersih 2. Faktor penyebab peningkatan/ penurunan material dari penjualan atau pendapatan bersih yang dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan atau adanya produksi atau jasa baru

If the financial statements show a material increase or decrease in net sales or revenue, the discussion should disclose the extent to which the increase or decrease is a result of changes in prices, volume of sales and or new products or services

6.

Jika laporan keuangan mengungkapkan peningkatan atau penurunan yang material dari penjualan/pendapatan bersih, maka berikan bahasan tentang sejauh mana perubahan tersebut dapat dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan atau adanya produk atau jasa baru



Explanation on: 1. Production/business activities 2. Increase/decrease of production capacity 3. Sales/revenues 4. Profitability for every business segment disclosed in the financial statements (if any)

3.

5.

286

Penjelasan

Explanation on: 1. The purpose of such ties. 2. Source of funds expected to fulfill the said ties. 3. Currency of denomination. 4. Steps taken by the company to protect the position of elated foreign currency against risks.

Explanation on: 1. Amount of increase/decrease in net sales or revenue or net income 2. Factors causing the material increase/decrease in net sales or revenue related to the amount of goods or services sold and whether there are new products or services

179, 183, 190-196

Kriteria

x

Criteria


Explanation

7.

Ada atau tidak ada Bahasan tentang dampak pengungkapan perubahan harga terhadap penjualan/pendapatan bersih perusahaan serta laba perusahaan selama 2 (dua) tahun atau sejak perusahaan memulai usahanya, jika baru memulai usahanya kurang dari 2 (dua) tahun

8.

Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan

Material Information and acts that occurred after the date of the accountant’s report.

Description of important events after the date of the accountant’s report including their impact on performance and business risks in the future.

99

9.

Uraian tentang prospek usaha perusahaan

Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya

Description of the company’s business prospects.

Description of the company’s business prospects in relation to the industry, the general economy and the international market supported by quantitative data, if there is a reliable source

89-91

Is this disclosed or not. Discussion on the impact of price change to the company’s sales and net income and the operational profit of the company for the past two (2) years or since the company commenced its business, if the company has been operating for less than two years.

x

10. Uraian tentang aspek pemasaran

Uraian tentang aspek pemasaran atas Information on marketing aspects. produk dan/ atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar

Marketing aspect towards products and services, among other things, marketing strategy and market share;

81-83

11. Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir

Memuat uraian mengenai: 1. Jumlah dividen 2. Jumlah dividen per saham 3. Payout ratio untuk masing-masing tahun Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya

Description of dividend policy and amount of cash dividend per share and total dividend per year announced or distributed for the last 2 (two) fiscal years

The information include: 1. Amount of dividend 2. Amount of per share dividend 3. Payout ratio for each year

187

12. Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana)

Memuat uraian mengenai: 1. Total perolehan dana, 2. Rencana penggunaan dana, 3. Rincian penggunaan dana, 4. Saldo dana, dan 5. Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan penggunaan dana (jika ada)

Realization of uses of funds obtained from the public offering.

Information include: 1. Total of fund acquired 2. Plan of usage of fund 3. Details of usage of fund 4. Retained fund 5. Date of the GSM’s approval of the change on usage of fund (if any)

*

13. Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi atau restrukturisasi utang/ modal.

Memuat uraian mengenai: 1. Tujuan dilakukannya transaksi; 2. Nilai transaksi atau jumlah yg direstrukturisasi; 3. Sumber dana. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan

Information on investments, expansions, divestments, acquisitions, or debt/capital restructuring.

Contains information on: 1. Purpose of transaction 2. Value of transaction or amount restructured 3. Sources of funds Note: Disclose if there is no such transaction

x

14. Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi.

Memuat uraian mengenai: 1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi; 2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; 3. Alasan dilakukannya transaksi; 4. Realisasi transaksi pada periode berjalan; 5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi; 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan

Information on material transactions with conflict of interest and/or transactions with affiliated parties.

Explanation on: 1. Names of parties involved in the transactions and the nature of the relations 2. Fairness of the transactions 3. Reasons for such transactions 4. Realization of transactions during the current period 5. Company’s policy on the transaction review mechanism 6. Compliance with related rules and regulations Note: Disclose if there is no such transaction

98-99

99

Penjelasan

190-196


287


Kriteria

Penjelasan

Criteria

Explanation

15. Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan

Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundangundangan dan dampaknya terhadap perusahaan Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundangundangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan

Description on changes in laws and regulations having significant effects on the company.

Information include: description on changes in laws and regulations having significant effects on the company. Note: disclose if there is no such laws and regulations

16. Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi

Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan

Description of changes in the accounting policy.

Description should contain among others: any revision to accounting policies, rationale and impact on the financial statement.

Bab - Halaman Chapter - Page 100

1.

2.

3.

4.

288

Uraian Dewan Komisaris

Uraian Direksi

Assessment terhadap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Direksi


Uraian memuat antara lain: 1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris 2. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi 3. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisaris 4. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris dalam pertemuan 5. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris

Information on the Board of Commissioners.

Uraian memuat antara lain: 1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masingmasing anggota Direksi. 2. Frekuensi pertemuan 3. Tingkat kehadiran anggota Direksi dalam pertemuan 4. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi

Information on the Board of Directors.

Uraian mengenai: 1. Proses pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 2. Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 3. Pihak yang melakukan assessment

Assessment terhadap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

Mencakup antara lain: 1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi 2. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek dan jangka panjang/pasca kerja untuk setiap anggota Direksi 3. Indikator kinerja untuk mengukur performance Direksi

Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Direksi

Including, among other things: 1. Discussion of board of commissioners’ responsibilities 2. Disclosure of determination of the procedure of remuneration 3. Remuneration structure showing the components and nominal amount of each component for each member of the board of commissioners 4. Meeting frequency and attendance rates of the board of commissioners 5. Training programs to enhance the board of commissioners’ competence

105-108

Including, among other things: 1. Discussion of board of directors’ specific duties and responsibilities 2. Meeting frequency 3. Attendance rates of the board of directors 4. Training programs to enhance the board of directors’ competence

108-112

Explanation on: 1. Board of commissioners’ and board of directors’ performance assessment processes 2. Criteria used in the assessment 3. Assessor

+

Including, among others: 1. Disclosure on the procedures of determining remuneration 2. Remuneration structure which shows types and amounts of short-term rewards and longterm/ post-term rewards for every member of the board of directors 3. Performance indicators for assessing the board of directors

Penjelasan

Criteria

Explanation

5.

Komite Audit

Mencakup antara lain: 1. Nama dan jabatan anggota komite audit 2. Kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja anggota komite audit 3. Independensi anggota komite audit 4. Uraian tugas dan tanggung jawab 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan komite audit 6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite audit

Audit Committee

Including, among others: 1. Names and positions of members of the audit committee 2. Qualification, education and work experience of members of the audit committee 3. Independence of members of the audit committee 4. Description of duties and responsibilities 5. Concise report on the audit committee activities 6. Meeting frequency and attendance rates of the audit committee

6.

Komite Nominasi

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite nominasi 2. Independensi anggota komite nominasi 3. Uraian tugas dan tanggung jawab 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite nominasi 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite nominasi

Nomination Committee.

Includes among others: 1. Name, title, and brief curriculum vitae of the members of the Nomination Committee. 2. Independence of the members of the Nomination Committee. 3. Description of the tasks and responsibilities. 4. Activities carried out by the Nomination Committee. 5. Frequency of meetings and the attendance of the Nomination Committee.

x

7.

Komite Remunerasi

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite remunerasi 2. Independensi anggota komite remunerasi 3. Uraian tugas dan tanggung jawab 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite remunerasi 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite remunerasi

Remuneration Committee.

Includes among others: 1. Name, title, and brief curriculum vitae of the members of the Remuneration Committee. 2. Independence of the members of the Remuneration Committee. 3. Description of the tasks and responsibilities. 4. Activities carried out by the Remuneration Committee. 5. Frequency of meetings and the attendance of the Remuneration Committee.

114

8.

Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite lain 2. Independensi anggota komite lain 3. Uraian tugas dan tanggung jawab. 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain

Other committees in the company.

Includes among others: 1. Name, title, and brief curriculum vitae of the members of the committees. 2. Independence of the members of the committees. 3. Description of the tasks and responsibilities. 4. Activities carried out by the committees. 5. Frequency of meetings and the attendance of the committees.

115-118

9.

Uraian tugas dan fungsi Sekretaris Perusahaan

Mencakup antara lain: 1. Nama dan riwayat jabatan singkat sekretaris perusahaan 2. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan

Description of tasks and function of the Corporate Secretary.

Includes among others: 1. Name and brief history of the position of Corporate Secretary. 2. Description of the tasks performed by the Corporate Secretary.

119-120

Mencakup antara lain: 1. Nama ketua unit audit internal 2. Jumlah pegawai pada unit audit internal 3. Kualifikasi/sertifikasi sebagai profesi audit internal 4. Struktur atau kedudukan unit audit internal 5. Uraian pelaksanaan tugas 6. Pihak yang mengangkat memberhentikan ketua unit audit internal

Description of the company’s Internal Audit Unit.

Including, among others: 1. Name of the chief of internal audit 2. Number of employees in the internal audit unit 3. Qualifications/certifications related to internal audit 4. Structure and position of the internal audit unit 5. Description of duties 6. Party that appoints and dismisses the chief of internal audit

121-123

100-101

VI. Good Corporate Governance


Kriteria

+ 10. Uraian mengenai unit audit internal

113


289


Kriteria 11. Akuntan Perseroan

12. Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan

13. Uraian mengenai sistem pengendalian intern

14. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup

15. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja

16. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

290



Penjelasan

Criteria

Explanation

Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah periode akuntan telah melakukan audit laporan keuangan tahunan perusahaan 2. Jumlah periode Kantor Akuntan Publik telah melakukan audit laporan keuangan tahunan perusahaan 3. Besarnya fee audit dan jasa atestasi lainnya (dalam hal akuntan memberikan jasa atestasi lainnya bersamaan dengan audit) 4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa financial audit

Company Accountant

Including, among others: 1. Number of periods the accountant has audited the company’s annual financial statements 2. Number of periods the public accounting office has audited the company’s annual financial statements 3. Amount of audit fee and fees for other services (if the accountant renders such services along with the audit) 4. Other services rendered by the accountant aside from financial audit

123

Mencakup antara lain: 1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko 2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen risiko 3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan 4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut

Description of the company’s risk management.

Including, among others: 1. Description of risk management system 2. Description of evaluation on the effectiveness of the risk management system 3. Description of the risks faced by the company 4. Efforts to mitigate such risks

123-126

Mencakup antara lain: 1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern 2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern

Description of the internal control system

Including, among others: 1. Description of internal control system 2. Description of the evaluation of the effectiveness of the internal control system

121-123

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait program lingkungan hidup, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, dan lain-lain 4. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki

Description of corporate social responsibility activities related to the environment

Including, among others: 1. Policies 2. Activities 3. Financial impacts of programs related to the environment, such as material use, green energy use, recycling, waste management, and others 4. Certifications related to environmental aspect

136-139

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, pelatihan, dan lain-lain

Description of corporate social responsibility activities related to labor issues and occupational health and safety

Including, among others: 1. Policies 2. Activities 3. Financial impacts of programs related to labor practices, occupational health and safety, gender equality, equal opportunity, work facilities and safety, employee turnover, accidents, trainings, and others

133-135

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain

Description of corporate social responsibility activities related to social development

Including, among others: 1. Policies 2. Activities 3. Financial impacts of programs related to social development programs, such as use of local workforce, local communities empowerment, repairs and development of social facilities, donations, and others

136-139

Kriteria


Penjelasan

Criteria

Explanation

17. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain

Description of corporate social responsibility activities related to product responsibility towards customers

Including, among others: 1. Policies 2. Activities 3. Financial impacts of programs related to product responsibility, such as consumer health and safety, product information, facilities, number of customer complaints, handling of customer complaints, and others

136

18. Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang menjabat pada periode laporan tahunan

Mencakup antara lain: 1. Pokok perkara/gugatan 2. Status penyelesaian perkara/ gugatan 3. Pengaruhnya terhadap kondisi keuangan perusahaan Catatan: dalam hal tidak tidak berperkara, agar diungkapkan

Important litigations faced by the company, subsidiaries, members of the board of directors or commissioners in office during the period of the financial reporting

Including, among others: 1. Material for accusation 2. Case settlement/status 3. Impacts on the company’s financial condition Note: Disclose if there are no such cases

128

19. Akses informasi dan data perusahaan

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website, media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya

Access to corporate information and data.

Description on the availability of access to corporate information and data to the public, for example through website, mass media, mailing list, bulletin, meeting with analysts etc.

128-129

20. Bahasan mengenai kode etik

Memuat uraian antara lain: 1. Keberadaan kode etik 2. Isi kode etik 3. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi 4. Upaya dalam penerapan dan penegakannya 5. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan

Discussion

Including the explanation of, among others: 1. Existence of the code of conduct 2. Content of the code of conduct 3. Disclosure whether the code of conduct applies to all levels in the organization 4. Efforts to enforce the code of conduct 5. Corporate culture

126-127

21. Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran 2. Perlindungan bagi whistleblower 3. Penanganan pengaduan 4. Pihak yang mengelola pengaduan.

Disclosure of whistleblowing system

Includes explanation on the following aspects of the whistleblowing system: 1. Disclosure on reports of misconducts 2. Protection for whistleblowers 3. Handling of reports 4. Parties responsible for handling reports.

VII. Informasi Keuangan 1.

Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab Direksi atas Laporan Keuangan

2.

Opini auditor independen atas laporan keuangan

3.

Deskripsi auditor independen di opini

+

Financial Information Kesesuaian dengan peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.11 tentang Tanggung Jawab Direksi atas Laporan Keuangan

Statement by the Board of Directors concerning the Responsibility of the Board of Directors on the Financial Statement.

Compliance with Bapepam Regulation-LK No.VIII.G.11 on Responsibility of the Board of Directors on the Financial Statement.

Accountant’s opinion on the financial statement. Deskripsi memuat tentang: 1. Nama & tanda tangan 2. Tanggal Laporan Audit 3. No. ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik

Description of the Independent Auditor in the Opinion.

148

149-150

The description contains: 1. Name and signature. 2. Date of the audit report. 3. KAP license number (if any).

150


291


Penjelasan

Criteria

Explanation

4.

Laporan keuangan yang lengkap

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan: 1. Laporan posisi keuangan (neraca) 2. Laporan laba rugi komprehensif 3. Laporan perubahan ekuitas 4. Laporan arus kas 5. Catatan atas laporan keuangan 6. Laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan)

Comprehensive financial statement

Comprehensively presenting the following elements of the financial statements: 1. Financial position (balance sheet) 2. Comprehensive statements of income 3. Statements of changes in equity 4. Cash flows statements 5. Notes on the financial statements 6. Report on the financial position at the beginning of the comparative period presented when the entity applies a new accounting policy retrospectively or restates certain items in the financial statements, or reclassifies certain items in the financial statements (if relevant)

5.

Pengungkapan dalam catatan atas laporan keuangan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya

Ada atau tidak ada pengungkapan sesuai dengan PSAK

Disclosure in the notes on the financial statements whether the entity applies a new accounting policy retrospectively or restates certain items or reclassifies certain items in the financial statements

Whether there is any disclosure according to SFAS or not.

6.

Perbandingan tingkat profitabilitas

Perbandingan laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya

Comparison of profitability

Comparison of profit (loss) of the current year with the previous year

154

7.

Laporan arus kas

Memenuhi ketentuan sebagai berikut: 1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan 2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi 3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan 4. Pengungkapan transaksi non kas dalam catatan atas laporan keuangan

Cash Flow Report

Fulfilling the following regulations: 1. Classification of activities into three categories: operating, investing, and financing 2. Use of the direct method for reporting cash flows from operating activities 3. Separation of presentation between cash receipt and or cash expense throughout the current year for operating, investing, and financing activities 4. Disclosure of non-cash transactions in the notes on the financial statements

156-157

Meliputi sekurang-kurangnya: 1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK 2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan 3. Pengakuan pendapatan dan beban 4. Aset Tetap 5. Instrumen Keuangan

Summary of Accounting Policy

Including at least: 1. Statement of compliance with SFAS 2. Basis for the measurement and preparation of the financial statements 3. Acknowledgment of income and expenses 4. Fixed assets 5. Financial instruments

159-178

Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi 2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait 3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas 4. Syarat dan ketentuan transaksi dengan pihak berelasi

Pengungkapan transaksi pihak berelasi

Disclose, among others: 1. Names of the related parties, and the nature of the relationship with the related parties 2. Value of transactions and the percentages to the total income and expense concerned 3. Total balance and the percentage to total assets or liabilities 4. Provisions of transactions with related parties

190-196

8.

9.

292


Kriteria

Ikhtisar kebijakan akuntansi

Pengungkapan transaksi pihak berelasi


153-204

Kriteria


Penjelasan

Criteria

Explanation

10. Pengungkapan yang berhubungan dengan Perpajakan

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi 2. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini 3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan 4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan. 5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak

Disclosure related to matters which must be disclosed other than type and total of tax obligation.

Disclose: 1. Nature of the relationship between tax income (expense) and accounting profit 2. Fiscal reconciliation and calculation of current tax expenses 3. Statement that Taxable Income resulting from the reconciliation has been used as the basis for the filling of the Annual Income Tax Form for Entities 4. Explanation of deferred tax assets and liabilities that are acknowledged in the statements of financial position for each period of presentation, and total deferred tax expenses (income) acknowledged in the statements of comprehensive income if such amount is not seen as derived from total deferred tax assets or liabilities acknowledged in the statements of financial position 5. Disclosure whether there is any dispute as regards tax

180-183

11. Pengungkapan yang berhubungan dengan Aset Tetap

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan 2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model nilai wajar dan model biaya 3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap wajar aset tetap (model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (model biaya) 4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi.

Disclosure related to matters of Fixed Assets

Including, among others: 1. Depreciation method used 2. Accounting policy chosen (between fair value model and cost model) 3. Significant methods and assumptions used to estimate fair value of fixed assets (revaluation method) or disclosure of the fair value of fixed assets (cost method) 4. Reconciliation of the gross recorded amount and accumulation of depreciation of fixed assets at the start and end of the period, by stating: increases, decreases, and reclassifications.

180

12. Perkembangan Terakhir Standar Akuntansi Keuangan dan Peraturan Lainnya

Uraian mengenai SAK/peraturan yang telah diterbitkan tetapi belum berlaku efektif, yang belum diterapkan oleh perusahaan, dengan mengungkapkan: 1. Jenis dan tanggal efektif SAK peraturan baru tersebut; 2. Sifat dari perubahan yang belum berlaku efektif atau perubahan kebijakan akuntansi; dan 3. Dampak penerapan awal SAK dan peraturan baru tersebut atas laporan keuangan.

Latest developments concerning Financial Accounting Standards and other regulations

Explanation on SFAS/published regulations but not yet in effect or not yet applied by the company, by stating: 1. Types and effective dates of the new regulations 2. Nature of the change in regulations or policies not yet in effect 3. Impacts of the initial implementation of the SFAS and new regulations to the financial statements.

202-204

13. Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Persyaratan, kondisi dan kebijakan akuntansi untuk setiap kelompok instrumen keuangan 2. Klasifikasi instrumen keuangan 3. Nilai wajar tiap kelompok instrumen keuangan 4. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas 5. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangannya

Disclosure related to matters of Financial Instrument

Issued that should be disclosed are: 1. Terms, condition and accounting policy for each of financial instrument group 2. Classification of financial instrument 3. Fair value for each financial instrument 4. Description of risks relate to financial instruments: market risk, loan risk and liquidity risk 5. Purpose and risk management policy of the finance

199-200

14. Penerbitan laporan keuangan

Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit; dan 2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi laporan keuangan

Publication of the financial statements

Issues that should be disclosed are: 1. Date of authorization for the publication of financial statements, and 2. Parties responsible for authorizing the financial statements

x

148


293

catatan | notes


Laporan Tahunan 2011 | Annual Report 2011

PT Mandiri Manajemen Investasi Plaza Mandiri, 29th Floor Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190, Indonesia Tel. (62-21) 526 3505 Fax. (62-21) 526 3506 care center (62-21) 527 3110 e-mail: [email protected] www.mandiri-investasi.co.id

keseimbangan untuk keunggulan kinerja Laporan Tahunan Annual Report balance for excellent performance PT Mandiri Manajemen Investasi

Recommend Documents