laporan tahunan 2015 annual report laporan tahunan annual report

laporan tahunan annual report

laporan tahunan annual report

2015

2015

laporan tahunan

2015 annual report

Jl. Surapati No. 151 Bandung 40123 West Java - Indonesia Tel. 022 2500983 - Ext. 100, 103, 104 dan 107 Fax. 022 2506884, 022 2530296, 022 2530297 PO BOX 1510 Bandung 40111 www.dapentel.co.id

Memaksimalkan Hasil Investasi melalui Strategi Alokasi dalam Kondisi Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi Maximizing Investment Revenue Through Allocation Strategy in Slowing Economic Growth Condition

laporan tahunan

2015 annual report

Daftar Isi Table of Contents

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight

4

Laporan Perubahan Aset Neto | Statement of Changes in Net Assets Laporan Hasil Usaha | Income Statement of Changes in Net Assets Laporan Perhitungan Hasil Usaha | Income Statement Posisi Keuangan per 31 Desember 2015 | Financial Statement per 31 Dec 2015 Posisi Aset Neto per 31 Desember 2015 | Net Asset per 31 Dec 2015 Laporan Aset Neto | Net Asset Statement Rasio-Rasio Keuangan | Financial Ratios Portofolio Investasi (Nilai Wajar) | Investment Portfolio (Fair Value) Pendanaan Dapen Telkom | Funding of Dapen Telkom Program Iuran Normal | Normal Contribution Program Penerimaan Iuran Dana Pensiun Telkom | Contribution Income Peserta Dana Pensiun Telkom | Participant of Telkom Pension Fund Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD | Number of Participant, Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio

6 6 8 10 11 12 14 16 18 19 19 20 21

Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report Laporan Dewan Pengawas | Supervisory Board's Report Laporan Pengurus | Executive Report Tanggung Jawab Kebenaran Isi Laporan Tahunan | Responsibility on Truth of Annual Report

Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Nama dan Alamat | Company's Name and Address Riwayat Singkat Dana Pensiun Telkom | History in Brief Bidang Usaha | Line of Business Demografi Penerima Manfaat Pensiun | Demography of Pensioners Struktur Organisasi Dana Pensiun Telkom | Organizational Chart Visi, Misi Dapen Telkom | Vision, Mission of Telkom Pension Fund Pernyataan tentang Budaya Dapen Telkom | Corporate Culture Statement Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Dewan Pengawas | Identity and Curriculum Vitae of Supervisory Board Members Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Pengurus | Identity and Curriculum Vitae of Executive Board Members Profil Kepala Bidang | General Managers Profile Jumlah Karyawan | Number of Employees Informasi Pendiri | Founder Information Daftar Investee Company | List of Investee Company Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Jasa Penunjang | Name and Address of Institution and Supporting Service Profession Penghargaan | The Awards Peristiwa Penting 2015 | 2015 Event Highlight

2 | Daftar Isi | Table of Contents

22 24 30 36

38 40 41 46 48 50 51 51 54 58 62 64 66 68 72 74 76

78

1. TINJAUAN OPERASIONAL | OPERATIONAL OVERVIEW 1. Pengelolaan Investasi | Investment Management 2. Pelayanan Kepesertaan | Pension Services 3. Sumber Daya Manusia | Human Resources 4. Teknologi Informasi dan Pengadaan | Information Technology & Procurement 5. Akuntansi dan Pelaporan | The Accounting and Reports 2. KINERJA KEUANGAN DAPEN TELKOM | FINANCIAL PERFORMANCE OF DAPEN TELKOM 1. Komposisi Portofolio Investasi | Investment Portfolio Composition 2. Komposisi Pendapatan Investasi | Investment Income Composition 3. TINGKAT KEMAMPUAN PEMBAYARAN MANFAAT PENSIUN DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG IURAN | PAYMENT ABILITY LEVEL OF PENSION BENEFITS AND CONTRIBUTION RECEIVABLE COLLECTABILITY 1. Kemampuan dalam menyelesaikan pembayaran Manfaat Pensiun/Tabungan Hari Tua | Payment Ability on Pension Benefit and Old Age Saving 2. Tingkat Kolektibilitas Piutang Iuran | Contribution Collectability Level 3. Tingkat Kesesuaian Aset dan Liabilitas | Level of Asset & Liability Matching 4. PENDANAAN DANA PENSIUN | PENSION FUNDING 5. REALISASI PENCAPAIAN RKA TAHUN 2015 | BUDGET ACHIEVABLE 2015 6. KEBIJAKAN PENTING YANG TERKAIT DANA PENSIUN TELKOM | IMPORTANT POLICIES RELATED TELKOM PENSION FUNDS 7. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN | SUBSEQUENT EVENT 8. INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI | INFORMATION ON MATERIAL TRANSACTIONS CONTAINING CONFLICT OF INTEREST AND TRANSACTION WITH AFFILIATE PARTIES 9. URAIAN MENGENAI PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP DANA PENSIUN | DESCRIPTION OF REGULATION CHANGES THAT AFFECTING SIGNIFICANTLY TO PENSION PLAN 10. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG DITERAPKAN DANA PENSIUN PADA TAHUN BUKU TERAKHIR | ACCOUNTING POLICY CHANGE APPLIED BY COMPANY

Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance

80 80 84 85 86 88 90 90 92 94 94 94 95 96 99 101 104 104 106 106

110

Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom | Supervisory Board Pengurus Dana Pensiun Telkom | Executive Board Pengukuran Kinerja bagi Pengurus | Performance Appraisal for Executive Board Kebijakan Remunerasi Pengurus | Remuneration Policy of the Executive Pengungkapan Hubungan Afiliasi Anggota Pengurus, Dewan Pengawas dan Pendiri Dana Pensiun Telkom | Disclosure of Relationship between Executive Board, Board of Supervisory and Founder of Dapen Telkom 6. Komite Investasi | Investment Commitee 7. Unit Internal Audit | Internal Audit Unit 8. Akuntan Publik (KAP) | Public Accountant 9. Manajemen Risiko Dana Pensiun | Risk Management of Pension Fund 10. Sistem Pengendalian Intern | Internal Controlling System 11. Perkara Penting yang Sedang Dihadapi | Faced Important Cases 12. Akses Informasi & Data Dapen Telkom | Data and Information Access 13. Kode Etik | Code of Conduct 14. Whistleblowing System | Whistleblowing System 15. Keberagaman Komposisi Pengurus | Diversity composition of the Executive Board

110 112 118 119 120

Assessment Tatakelola Dana Pensiun | Governance Assessment

158

1. 2. 3. 4. 5.

Lampiran | Appendix LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN No. 381/LAI.15.DPT-3/DWR/2016 ATAS LAPORAN KEUANGAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN No. 01/KAP-RB/API/I/2016 ATAS LAPORAN PORTOFOLIO INVESTASI LAPORAN EDUKASI, PENGADUAN DAN RENCANA EDUKASI | Education Report, Complaint and Education Plan SURAT EDARAN | Circular Letter

123 125 129 131 138 143 144 144 156 157

164 166 182 201 208

Daftar Isi | Table of Contents | 3

Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Highlights

4 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight

Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 5

Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Highlight Laporan Perubahan Aset Neto | Statement of Changes in Net Assets Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

Realisasi | Realization

URAIAN DESCRIPTION

2014

2015

2013

2012

2011 1.424.528

Pendapatan Investasi Investment Revenue

1.609.777

1.736.141

1.764.402

1.460.730

Peningkatan (Penurunan) Investasi Increase (Decrease) of Investment

(966.791)

1.088.583 (1.118.638)

227.366

2015 -7,28%

(268.261) -188,81%

2014

2013

-1,60%

20.79%

17.439

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth 2012 2.54%

16.726 15.391

Growth Average 3.61%

197,31% -592.00% 184.76% -290.72%

15.415

14.186 GRAFIK POSISI ASET NETO CHART OF NET ASSET POSITION

Iuran Contribution a. Iuran Normal Pemberi Kerja Normal Contribution of Employer

0,00% -100,00%

0

0

182.090

185.893

187.315

45.219

45.324

43.931

44.135

44.025

-0,23%

0

0

0

0

0

2.218

3.221

3.043

2.347

690.423

2.873.270

874.827

Beban Investasi Investment Expense

21.043

19.516

Beban Operasional Operating Expense

121.231

Pembayaran Manfaat Pensiun Pension Benefit Payment Pembayaran THT Old Age Saving Payment

-2.05%

-0.76%

-25.70%

3,17%

-0.46%

0.25%

0.68%

0,00%

0,00%

0.00%

0.00%

0.00%

2.797

-31,16%

5,87%

29.63%

-16.10%

-2.94%

1.920.471

1.390.406

-75,97%

228,44% -54.45%

38.12%

34.04%

18.060

15.943

15.897

7,82%

8,06%

13.28%

0.29%

7.36%

81.549

75.810

59.988

50.022

48,49%

7,69%

26.37%

19.92%

25.62%

693.587

653.066

595.384

553.631

506.554

6,20%

9,69%

7.54%

9.29%

8.18%

566.494

92.554

157.038

82.676

149.621 512,07%

-41,06%

89.94%

-44.74%

129.05%

857

2.715

5.031

2.851

(19.412)

-68,43%

-46,04%

76.48% -114.68%

-38.17%

Pengurang Aset Neto Net Asset Reduction

1.403.212

849.494

851.323

715.089

702.683

65,18%

-0,21%

1.77%

21.45%

Kenaikan (penurunan) Aset Neto Increase (Decrease) of Net Asset

(712.789)

b. Iuran Normal Peserta Normal Contribution of Participant c. Iuran Tambahan Additional Contribution Pendapatan Lain Diluar Investasi Non Investment Other Income Penambah Aset Neto Addition Of Net Asset

Pengurang Lainnya Other Reduction

2.023.776

Aset Neto Awal Previous Net Asset

17.438.663 15.414.887

Aset Neto Akhir End of Net Asset

16.725.873

23.504

1.205.382

19.05%

687.723 -135,22% 8.510,38% -98.05%

15.391.383 14.186.001

13.498.278

13,13%

17.438.663 15.414.887 15.391.383

14.186.001

-4,09%

75.27% 2088.10%

0,15%

8.50%

5.09%

6.72%

13,13%

0.15%

8.50%

4.42%

Dalam Milyar IDR In Billion IDR

2011

2012

2013

GRAFIK PENAMBAH ASET NETO CHART OF NET ASSET ADDITION

1.920 1.390 875


2011

2012

2013

DESCRIPTION Hasil Usaha Sebelum Pajak Operating Revenue Before Tax Pajak Penghasilan Income Tax Hasil Usaha Setelah Pajak Operating Revenue After Tax

2014

2013

2012

1.469.634

1.638.203

1.673.510

1.387.446

1.586

2.910

5.658

3.052

1.468.048

1.635.293

1.667.852

1.384.395


Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

2015

2015

2013

-2,11%

20.62%

2.42%

2.66%

3.470 -45,51% -48,57%

85.39%

-12.06%

-5.19%

-1,95%

20.48%

2.46%

2.69%

1.354.655 -10,29%

1.351.184 -10,23%

2012

Growth Average

2014

2011

690

2014

2015

1.403 GRAFIK PENGURANG ASET NETO CHART OF NET ASSET REDUCTION

851 703


2011

715

2012

2013

849

2014

2015

2.024

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR


2015

2.873

Laporan Hasil Usaha | Income Statement of Changes in Net Assets

URAIAN

2014

1.205 GRAFIK KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETO CHART OF NET ASSET INCREASE (DECREASE)

688 24 -713


2011

2012

2013

2014

2015


Laporan Perhitungan Hasil Usaha | Income Statement Dalam Juta Rupiah | In Million IDR


URAIAN DESCRIPTION Pendapatan Investasi Investment Revenue Bunga Interest Dividen Dividend Sewa Rent L/R Pelepasan/Perolehan Investasi Gain (Losses) on Sale of Investment Pendapatan Investasi Lain Other Investment Income Beban Investasi Investment Expense Beban Transaksi Transaction Expense

2015

2014

2013

2012

2011

1.609.777

1.736.141

1.764.402

1.460.730

1.202.753

1.182.249

1.053.027

93.832

111.555

6.649

2014

2013

1.424.528

-7,28%

-1,60%

20.79%

2.54%

3.61%

996.172

954.846

1,73%

12,27%

5.71%

4.33%

6.01%

110.995

110.149

98.360

-15,89%

0,50%

0.77%

11.99%

-0.66%

6.419

6.441

5.434

5.359

3,57%

-0,35%

18.54%

1.40%

5.79%

306.544

435.918

593.938

348.976

365.964

-29,68% -26,61%

70.19%

-4.64%

2.32%

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0.00%

0.00%

0.00%

21.043

19.516

18.060

15.943

15.897

7,82%

8,06%

13.28%

0.29%

7.36%

3.601

2.884

3.276

2.626

2.768

24,89% -11,97%

24.77%

-5.12%

8.14%

2.775

2.610

2.248

1.865

1.797

6,32% 16,11%

Beban Penyusutan Depreciation Expense

1.276

1.276

1.276

1.276

1.276

0,00%

13.391

12.747

11.261

10.170

10.042

0

0

0

6

15

1.588.734

1.716.625

1.746.341 1.444.787

1.408.631

121.231

81.643

59.988

50.022

Beban Manajer Investasi Investment Manager Expense Beban Investasi Lain Other Investment Expense Hasil Usaha Investasi Net Investment Revenue Beban Operasional Operating Expense Beban Personalia Personnel Expense Beban Kantor Office Expense

48.012

45.790

75.810 40.356

34.930

0,00%

0.00%

0.00%

0.00%

5,05% 13,20%

10.72%

1.28%

7.56%

0,00%

0,00% -100.00%

-7,45% -1,70%

20.87%

7,69%

26.37%

48,49%

4,85% 13,46%

15.53%

2.57%

15.82%

12.42%

3.235

1.555

53,25%

-7,90%

-67.83%

108.07%

21.40%

2.256

2.661

1.725

62,94% -16,29%

-15.21%

54.30%

21.44%

3.127

2.979

2.647

(3.955) -33,84%

8,14%

1.469.634

1.638.203

1.673.510

1.387.446

1.354.655 -10,29%

-2,11%

1.586

2.910

5.658

3.052

1.468.048

1.635.293

1.667.852

1.384.395

1.400

1.496

1.372

Beban Penyusutan Depreciation Expense

1.468

958

1.040

Beban Jasa Pihak Ketiga Third Party Service Expense

3.078

1.889

Pendapatan (beban) Lainnya Other Income (expense)

2.131

Hasil Usaha Sebelum Pajak Operating Revenue Before Tax


2011

2013

GRAFIK BEBAN INVESTASI CHART OF INVESTMENT EXPENSE

2014

20

21


2011

16

2012

2013

2014

2015

121 GRAFIK BEBAN OPERASIONAL CHART OF OPERATING EXPENSE

-91.03% -13.30%

82 50


2011

60

2012

76

2013

2014

2.42%

2.66%

85.39%

-12.06%

-5.19%

-1,95%

20.48%

2.46%

2.69%

2015

1.668 1.635

12.52% -166.94% -45.03% 20.62%

2015

18

72.34% 1270.02% 364.18%

3.470 -45,51% -48,57% 1.351.184 -10,23%

2012

19.92% 25.62%

9.08%

1.892


1.461

3.57%

-6,44%

Beban Pemeliharaan Maintenance Expense

1.425

-56.70% -39.18%

35,18%

17.790

GRAFIK PENDAPATAN INVESTASI CHART OF INVESTMENT REVENUE

16

15.286

30.660

1.610

11.68%

3,08%

31.513

Hasil Usaha Setelah Pajak Operating Revenue After Tax

3.76%

1.299 111,29%

66.781

Pajak Penghasilan Income Tax

30.159

20.53%

2012

1.736

Growth Average

2015

BPP Tanah & Bangunan Land & Building Maintenance Exp.

1.764

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

1.468 GRAFIK HASIL USAHA SETELAH PAJAK CHART OF OPERATING REVENUE AFTER TAX

1.351


2011

1.384

2012

2013

2014

2015


Posisi Keuangan per 31 Desember 2015 | Financial Statement per 31 Dec 2015

Posisi Aset Neto per 31 Desember 2015 | Net Asset per 31 Dec 2015 Dalam Juta Rupiah | In Million IDR



URAIAN DESCRIPTION Aset Investasi Investment Asset Surat Berharga Negara Government Bond Deposito On Call Deposit On Call Deposito Berjangka Time Deposit Saham Listed Share

Obligasi Corporate Bond Sukuk Islamic Bond Unit Penyertaan Reksa Dana Mutual Fund Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, Reksadana Campuran Money Market Fund, Fixed Income Fund, Equity Fund, Balanced Fund

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

Growth Average

2015

2014

2013

2012

2011

15.600.497

15.307.730

14.362.820

13.261.921

12.280.361

1,91%

6,58%

8.30%

7.99%

6.20%

6.081.706

5.390.412

5.389.676

4.037.277

4.136.731

12,82%

0,01%

33.50%

-2.40%

10.98%

45.160

19.700

49.800

107.675

62.960 129,24%

-60,44%

-53.75%

71.02%

21.52%

1.289.780

2.456.300

1.099.400

2.259.285

2.010.920

-47,49% 123,42%

-51.34%

12.35%

9.24%

3.352.183

3.044.689

3.081.128

2.804.585

2.622.085

-1,18%

9.86%

6.96%

6.43%

3.597.703

3.308.703

3.552.130

2.825.966

2.585.419

8,73%

-6,85%

25.70%

9.30%

9.22%

110.000

-30,77%

-13,33%

0.00% -31.82%

-18.98%

45.000

65.000

75.000

75.000

2015

10,10%

2014

2013

2012

987.923

997.443

573.309

19,32%

-11,49%

-0.95%

73.98%

20.21%

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks Protected Fund, Capital Guaranteed Fund, Index Fund

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas Private Equity Fund

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek Mutual Fund

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

6.575

17.913

34.068

53.675

74.717

-63,29%

-47,42%

-36.53% -28.16%

-43.85%

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

85.239

75.935

71.399

71.399

71.399

12,25%

6,35%

0.00%

0.00%

4.65%

38.624

38.199

4.572

9.393

11.323

1,11% 735,47%

-51.32% -17.04%

167.05%

32.991

32.991

32.991

36.995

36.995

0,00%

0,00%

-10.82%

0.00%

-2.71%

(17.820)

(16.545)

(15.269)

(16.773)

(15.497)

7,71%

8,35%

-8.97%

8.23%

3.83%

880.657

1.847.447

758.864

1.877.502

1.650.137

-52,33% 143,45%

-59.58%

13.78%

11.33%

336.361

317.011

315.106

268.987

268.085

6,10%

0,60%

17.15%

0.34%

6.05%

9.729

4.942

5.809

6.701

9.543

96,86%

-14,93%

66

5.386

0

0

0

-98,77%

16.827.309

17.482.517

15.442.598

15.415.112

14.208.125

-3,78%

13,21%

101.436

43.854

27.712

23.729

22.124

131,30%

15.237.317

14.620.439

13.253.554

13.155.132

12.585.168

1.488.556

2.818.224

2.161.333

2.236.251

16.827.309

17.482.517

15.442.598

15.415.112

Real Estate Investment Trust (REITS) Kontrak Opsi Saham Stock Option Penempatan Langsung Private Equity Tanah Land Tanah dan Bangunan Land and Building Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Selisih Penilaian Investasi Unrealized Gains (Losses) Aset Diluar Investasi Non Investment Asset Aset Operasional Operational Asset Aset Lain Other Asset Aset Tersedia Total Asset Liabilitas Diluar Nilai Kini Aktuarial Liability without APV Nilai Kini Aktuarial Actuarial Present Value (APV) Selisih Nilai Kini Aktuarial Difference of APV Total Kewajiban Liability

Aset Tersedia Total Asset Liabilitas Diluar Nilai Kini Aktuarial Liability without APV Aset Neto Nett Asset

2015

2014

2013

2012

16.827.309

17.482.517

15.442.598

15.415.112

101.436

43.854

27.712

16.725.873

17.438.663

15.414.886

2013

2012

Growth Average

2015

2014

14.208.125

-3,78%

13,21%

0.18%

8.50%

4.53%

23.729

22.124

131,30%

58,25%

16.79%

7.25%

53.40%

15.391.383

14.186.001

-4,09%

13,13%

0,15%

8,50%

4,42%

2011

15.600 15.308 14.363

874.432

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif

DESCRIPTION

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

13.262 1.043.356

Efek Beragun Aset dari KIK EBA Asset Backed Securities


URAIAN


-13.31% -29.78%

0,00% -100.00%

GRAFIK JUMLAH ASET INVESTASI CHART OF TOTAL INVESTMENT ASSET

12.280


2011

2012

2014

2015

336

GRAFIK JUMLAH ASET NON INVESTASI CHART OF TOTAL NON INVESTMENT ASSET 268 Dalam Milyar IDR In Billion IDR

2013

2011

269

2012

315

2013

317

2014

2015

17.483 16.827

GRAFIK JUMLAH ASET TERSEDIA CHART OF AVAILABLE ASSET

14.208


2011

15.415

15.443

2012

2013

9.71%

0.00%

-49.69%

0.18%

8.50%

4.53%

58,25%

16.79%

7.25%

53.40%

4,22%

10,31%

0.75%

4.53%

4.95%

1.600.833

-47,18%

-30,39%

-3.35%

39.69%

4.89%

14.208.125

-3,78%

13,21%

0.18%

8.50%

4.53%

2014

2015 15.237

14.620

GRAFIK JUMLAH LIABILITAS NILAI KINI AKTUARIAL CHART OF ACTUARIAL PRESENT VALUE

12.585


2011

13.155

13.254

2012

2013

2014

2015


Laporan Aset Neto | Net Asset Statement Dalam Milyar Rupiah | In Billion IDR



URAIAN DESCRIPTION Surat Berharga Negara Government Bond Deposito On Call Deposit On Call Deposito Berjangka Time Deposit Saham Listed Share

Obligasi Corporate Bond Sukuk Islamic Bond Unit Penyertaan Reksa Dana Mutual Fund Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, Reksadana Campuran Money Market Fund, Fixed Income Fund, Equity Fund, Balanced Fund Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks Protected Fund, Capital Guaranteed Fund, Index Fund

2015

2014

2013

6.185.355

5.531.691

5.445.675

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

2012 4.139.663

2011

2015

4.212.120

11.82%

2013

2012

Growth Average

1,58%

31.55%

-1.72%

10.81%

2014

45.160

19.700

49.800

107.675

62.960 129,24%

-60,44%

-53.75%

71.02%

21.52%

1.289.780

2.456.300

1.099.400

2.259.285

2.010.920

-47,49%

123,42%

-51.34%

12.35%

9.24%

3.977.181

4.372.292

3.692.064

3.975.423

3.672.299

-9,04%

18,42%

-7.13%

8.25%

2.63%

3.492.595

3.212.289

3.417.277

2.943.451

2.644.359

8,73%

-6,00%

16.10%

11.31%

7.53%

45.659

67.191

77.783

82.573

121.557 -32,05%

-13,62%

-5.80% -32.07%

-20.88%

1.119.642

1.171.748

1.079.615

1.339.321

912.354

-4,45%

8,53%

-19.39%

46.80%

7.87%

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

16.726

14.186 13.575

CAGR: 16,38% 0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek Mutual Fund

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

6.544

17.419

33.547

54.703

74.631 -62,43%

-48,08%

-38.67% -26.70%

-43.97%

0

0

0

0

Real Estate Investment Trust (REITS)

Tahun 1996 s.d 2015 Dalam Milyar Rupiah | From 1996 until 2015 in Billion Rupiahs

15.391 15.415

0

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif

POSISI ASET NETTO | NET ASSET POSITION

17.439

Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas Private Equity Fund

Efek Beragun Aset dari KIK EBA Asset Backed Securities

Grafik Perkembangan Aset Netto Growth of Net Asset

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

9.034

11.440

8.744

7.213

0,00%

5.567 4.885

Kontrak Opsi Saham Stock Option Penempatan Langsung Private Equity Tanah Land Tanah dan Bangunan Land and Building A. Portofolio Investasi Investment Portfolio B. Aset Lancar Current Asset C. Aset Operasional Operasional Asset D. Aset Lain-Lain Other Asset Aset Tersedia Available Asset Liabilitas di luar NKA Liability without APV Aset Neto Net Asset

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

162.861

153.409

120.701

118.766

112.698

6,16%

27,10%

1.63%

5.38%

10.07%

42.568

41.253

8.223

15.645

14.913

3,19%

401,66%

-47.44%

4.91%

90.58%

3.671

113.809

111.886

97.599

102.917

91.685

1,72%

14,64%

16.481.154

17.155.177

15.121.684

15.139.423

13.930.498

-3,93%

13,45%

-0.12%

8.68%

4.52%

336.361

317.011

315.106

268.987

268.085

6,10%

0,60%

17.15%

0.34%

6.05%

9.729

4.942

5.809

6.701

9.543

96,86%

-14,93%

-13.31% -29.78%

9.71%

66

5.386

0

0

0

-98,77%

16.827.309

17.482.517

15.442.598

15.415.112

14.208.125

-3,75%

13,21%

0.18%

22.124 131,30%

58,25%

-4,09%

13,13%

101.436

43.854

27.712

23.729

16.725.873

17.438.663

15.414.887

15.391.383


14.186.001

-5.17%

0,00% -100.00%

12.25%

5.86%

0.00%

-49.69%

8.50%

4.53%

16.79%

7.25%

53.40%

0.15%

8.50%

4.42%

3.100 2.572 1.521

936

1.101

1996

1997

1998

1.820

1999

2.092

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

CAGR adalah Laju Pertumbuhan Majemuk Tahunan (Compound Annual Growth Rate)


Rasio-Rasio Keuangan | Financial Ratios


URAIAN DESCRIPTION

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

2015

2014

2013

2012

2011

2015

2014

2013

2012

Growth Average

10,22% 3,62%

11,55% 18,50%

12,63% 4,15%

11,11% 11,91%

12,16% 8,95%

-1,34% -14,88%

-1,07% 14,35%

1.52% -7.76%

-1.06% 2.96%

-0.49% -1.33%

8,59% 2,93%

9,37% 15,25%

10,83% 3,57%

8,12% 9,71%

8,82% 6,26%

-0,78% -12,31%

-1,46% 11,68%

2.71% -6.14%

-0.70% 3.45%

-0.06% -0.83%

109,73%

119,22%

116,29%

116,98%

112,70%

-9,49%

2,93%

-0.69%

4.28%

-0.74%

8,83%

5,82%

5,31%

5,21%

4,49%

3,01%

0,50%

0.10%

0.72%

1.08%

98,54%

98,37%

98,10%

98,36%

98,20%

0.16%

0.28%

-0.27%

0.16%

0.08%

Return on Investment a. Tanpa SPI/ Unrealized Gains Excl. b. Dengan SPI/ Unrealized Gains Incl.

Return on Asset a. Tanpa SPI/ Unrealized Gains Excl. b. Dengan SPI/ Unrealized Gains Incl.

Rasio Kualitas Pendanaan Funding Ratio Rasio Operasional Operating Ratio Rasio Investasi terhadap Aset Investment to Asset Ratio

Uraian dan Analisa Realisasi Return on Investment (ROI) per 31 Desember 2015 adalah sebesar 3,62% atau lebih rendah dibandingkan target ROI dalam Rencana Kerja Anggaran (RKA) sebesar 11,45%

Description and Analysis Realized Return on Investment (ROI) position as at December 31, 2015 amounted to 3.62% or lower than the target ROI in the Work Plan Budget (RKA) amounted to 11.45%.

Realisasi Return on Asset (ROA) per 31 Desember 2015 adalah sebesar 2,93% lebih rendah dibandingkan dari target ROA dalam Rencana Kerja Anggaran (RKA) sebesar 10,55%.

Realized Return on Assets (ROA) position as at December 31, 2015 is 2.93% lower than the target ROA in the Work Plan Budget (RKA) amounted to 10.55%.

Tidak tercapainya target ROI dan ROA tersebut di atas terutama disebabkan oleh : • Kondisi pasar saham pada 2015 sangat fluktuatif dengan trend menurun (bearish) sebesar -12,13%. Faktor-faktor yang memberikan dampak negatif terhadap pertumbuhan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) antara lain adanya perlambatan ekonomi global maupun domestik, turunnya harga barang-barang komoditas serta sentimen negatif yang dipicu oleh ketidakpastian normalisasi suku bunga acuan Amerika, Fed Fund Rate, dan devaluasi mata uang Yuan. Kondisi ini berbeda dengan asumsi pada saat penyusunan Rencana Investasi yang diasumsikan naik sebesar 12,98% • Pada tahun 2015 mengalami penurunan Government Bond Index IBPA gross s e b e s a r -4,89% dan Corporate Bond Index IBPA gross sebesar -0,49%. Kondisi ini b e r b e d a d e n g a n asumsi pada saat penyusunan Rencana Investasi yang diasumsikan turun masing-masing sebesar -0,50%. Hal ini dipicu oleh menguatnya US dollar yang berdampak pada sentimen negatif di pasar surat utang.

ROI and ROA targets were not achieved primarily due to:


Rasio Pendanaan Rasio Kecukupan Dana (RKD) tahun 2015 mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya yaitu dari 119,22% pada tahun 2014 menjadi 109,73% pada tahun 2015. Hal ini diakibatkan adanya penurunan Kekayaan Pendanaan sebagai dampak dari penurunan Indeks Harga Saham Gabungan. Tahun 2015 IHSG mengalami penurunan sebesar 12,1%, yaitu dari posisi 5.226,95 per 31 Desember 2014 menjadi 4.593,01 per 31 Desember 2015.

Funding ratio Fund Adequacy Ratio (RKD) in 2015 was decreased compared to the previous year, from 119.22% in 2014 to 109.73% in 2015. This is due to a decrease in adequate Fund as a result of the decline in the Composite Stock Price Index (JCI). In 2015 JCI decreased by 12.1%, ie from the position of 5226.95 per December 31, 2014 into 4593.01 per December 31, 2015.

Disisi lain Kewajiban Nilai Kini Aktuarial bertambah karena adanya penambahan masa kerja usia pensiun dan kenaikan gaji dasar bagi peserta aktif

The other side Present Value of Actuarial liabilities increased due to the addition of working life to retirement age and increase in basic salary for active participants

Rasio Kekayaan Investasi terhadap Aset Persentase kekayaan investasi Dana Pensiun Telkom terhadap Kekayaan Dana Pensiun Telkom posisi per 31 Desember 2015 adalah sebesar 98,54%, yang mana besaran presentase tersebut telah sesuai dengan Arahan Investasi Pasal 4 ayat 3, yang mengatur bahwa persentase kekayaan Investasi Dana Pensiun terhadap Kekayaan Dana Pensiun minimal 95%

Investment Asset to Total Asset Ratio Percentage of Investment Asset against Net Total Assets of Dapen Telkom per December 31, 2015 amounted to 98.54%, which is the percentage amount is in line with Investment Direction on Article 4, paragraph 3, which stipulates that the Asset of Investment at least 95 % compared to Net Total Asset.

• Stock market conditions in 2015 are very volatile with a downward trend (bearish) of -12.13%. Factors that had a negative impact on the growth of Composite Stock Price Index (CSPI), among others, the global economic slowdown and domestic, the decline in the price of commodities and negative sentiment triggered by uncertainty normalization reference rate of the US, the Fed Funds rate, and devaluation of the currency Yuan. This is different from the assumptions at the time of preparation of the Investment Plan are assumed to rise by 12.98% • In 2015 there was decline in gross IBPA Government Bond Index by -4.89% and Corporate Bond Index IBPA gross of -0.49%. This is different from the assumptions at the time of preparation of the Investment Plan are assumed to fall by -0.50% respectively. This was triggered by the strengthening US dollar which affects the negative sentiment in the bond market.


Portofolio Investasi (Nilai Wajar) | Investment Portfolio (Fair Value) Dalam Juta Rupiah | In Million IDR


K E LO M P O K A S E T GROUP OF ASSET Tabungan pada Bank Saving

2014

2015

2013

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth 2011

2012

2015

2014

2013

2012

Growth Average

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

45.160

19.700

49.800

107.675

62.960

129,24%

-60,44%

-53,75%

71,02%

21,52%

1.289.780

2.456.300

1.099.400

2.259.285

2.010.920

-47,49%

123,42%

-51,34%

12,35%

9,24%

Sertifikat Deposito pada Bank Certificate Deposit

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Surat Berharga yang diterbitkan oleh BI BI Bond

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Surat Berharga Negara Government Bond

6.185.354

5.531.690

5.445.675

4.139.663

4.318.696

11,82%

1,58%

31,55%

-4,15%

10,20%

Saham yang Tercatat di BEI Listed Share

3.977.181

4.372.292

3.692.064

3.975.423

3.672.299

-9,04%

18,42%

-7,13%

8,25%

2,63%

Obligasi Korporasi yang Tercatat di BEI Corporate Bond

3.538.254

3.279.480

3.495.060

3.026.024

2.766.001

7,89%

-6,17%

15,50%

9,40%

6,66%

Deposito on Call pada Bank Deposit on Call Deposito Berjangka pada Bank Time Deposit

Dalam Triliun Rupiah | In Trillion IDR

Pertumbuhan dan Alokasi Aset Investasi Growth and Allocation of Investment Asset

Tahun 1996 s.d 2015 - dalam Triliun Rupiah| From 1996 to 2015 - in Trillion IDR

17,2 16,4

CAGR : 16,35 % 1.119.642

1.171.748

1.079.615

1.278.967

846.924

-4,45%

8,53%

-15,59%

51,01%

0

3 Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2013

11,3

9,88%

8,8

8,5

0

7,0 0

0

60.355

65.430

0

0

-100,00%

-7,76%

-26,94%

5,4 4,8

4 Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek Mutual Fund

2012

13,9

2 Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks Protected Fund, Capital Guaranteed Fund, Index Fund

Penyertaan Terbatas | Private Equity Fund

15,1

13,3

Reksadana Mutual Fund 1 Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, Reksadana Campuran Money Market Fund, Fixed Income Fund, Equity Fund, Balanced Fund

15,1

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,6 MTN Efek Beragun Aset Asset Backed Securities

6.544

17.419

33.547

54.703

74.631

-62,43%

-48,08%

-38,67%

-26,70%

-43,97%

Dana Investasi Real Estate berbentuk KIK Real Estate Investment Trust (REITS)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Penempatan Langsung Private Equity

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Kontrak Opsi Saham Stock Option

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

REPO

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

162.861

153409

120.701

118.766

112.698

6,16%

27,10%

1,63%

5,38%

10,07%

42.568

41.253

8.223

15.645

14.913

3,19%

401,68%

-47,44%

4,91%

90,58%

113.809

111.886

97.599

102.917

91.685

1,72%

14,64%

-5,17%

12,25%

5,86%

16.481.153

17.155.177

15.121.684

15.139.423

14.037.157

-3,93%

13,45%

-0,12%

7,85%

4,31%

Penyertaan Langsung baik di Indonesia / LN Direct Share in Domestic/Overseas

Tanah Land Bangunan Building Total Investasi / Total Investment


3,0

0,9

1,1

1996

1997

1,5

1998

Kas dan Deposito Cash and Deposit

1,8

1999

2,1

2000

2,4

2001

2002

2003

2004

2005

Saham Publik (Saham Bursa, Reksadana Saham) Public Stock (Listed Share, Mutual Fund)

Efek Berpendapatan Tetap (SUN, Obligasi) Fixed Income Securities (Govt Bond, Corp Bond)

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2014

2015

Properti (Tanah, Bangunan, Tanah & Bangunan) Property (Land, Building, Land & Building)

Saham Non Publik (Saham Penyertaan, SPU) Non Public Share (Investee Company)


Pendanaan Dapen Telkom | Funding of Dapen Telkom Dalam Juta Rupiah | In Million IDR


URAIAN DESCRIPTION

2012

Growth Average

4,22%

10,31%

0,75%

4,53%

4,95%

Program Pensiun Pension Program

12.559.721

4,28%

10,35%

0,90%

4,49%

5,01%

Program THT Old Age Saving

8.466.903

8.259.515

2,40%

11,71%

-4,54%

2,51%

3,02%

15.412.428

15.389.295

14.289.931

-4,07%

13,09%

0,15%

7,69%

2.809.780

2.158.874

2.234.163

1.704.763

-47,28%

30,15%

-3,37%

119,22%

116,29%

116,98%

113,55%

-9,49%

2,93%

-0,69%

Level 1

Level 1

Level 1

Level 1

2012

Nilai Kini Aktuarial (NKA) Actuarial Present Value (APV)

15.237.317

14.620.439

13.253.554

13.155.123

12.585.168

NKA Berdasarkan Gaji Proyeksi APV Based on Salary Projection

15.237.317

14.611.832

13.241.785

13.123.760

9.245.549

9.028.808

8.082.360

16.720.099

17.430.219

1.482.782 109,73%

Surplus Rasio Kualitas Pendanaan (RKD) Funding Ratio Kualitas Pendanaan Funding Level

2015

2011

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

2015

2014

2013

2012

2011

2015

2014

2013

2012

Growth Average

33,97%

31,85%

32,28%

33,65%

34,04 %

6,66%

-1,33%

-4,07%

-1,15%

0,03 %

3,42%

3,64%

3,86%

3,93%

4,05%

-6,04%

-5,70%

-1,78%

-2,96 %

-4,12 %

Biaya Pengelolaan Management Cost

10,00%

10,00%

10,00%

1,00%

1,00 %

0,00%

0,00%

900%

0,00 %

225 %

4,22%

Total Iuran Normal Total of Normal Contribution

47,39%

45,49%

46,14%

38,58%

39,09%

4,18%

-1,41%

19,60%

-1,30 %

5,26 %

31,05%

2,64%

Iuran Peserta Participant Contribution

7,50%

7,50%

7,50%

7,50%

7,50 %

0,00%

0,00%

0,00%

0,00 %

0,00 %

3,02%

-1,06%

Iuran Pemberi Kerja Employer Contribution

39,89%

37,99%

38,64%

31,08%

31,59%

5,00%

-1,68%

24,32%

-1,61 %

6,51 %

Dihitung dari Penghasilan Dasar Pensiun (PhDP) Calculated on Basic Salary of Pension

Penerimaan Iuran Dana Pensiun Telkom Contribution Income

16.720

15.237

17.430

14.620

15.412

13.254

15.389

13.155

14.290

Pendiri telah menetapkan Kebijakan Pendanaan Dapen Telkom pada RKD sebesar 105%, sehingga sejak Tahun 2014 tidak terdapat pembayaran Iuran Normal Pemberi Kerja Founder has set Ratio of Funding Policy at Ratio 105%, so that since 2014 there is no payment of Normal Contribution of Employer

12.585

Catatan : Note :

Level 1

DESCRIPTION

2013

2013


URAIAN

2014

2014

Aset Neto Untuk Pendanaan Net Asset for Funding

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

2015

NKA Berdasarkan Gaji Kini APV Based on Actual Salary

Program Iuran Normal Normal Contribution Program


URAIAN

2015

DESCRIPTION

2011

2012

2013

2014

Rp Iuran Normal Pemberi Kerja Normal Contribution of Employer

Aset Neto untuk Pendanaan Net Asset for Funding

Nilai Kini Aktuarial (NKA) Actuarial Present Value (APV)

Dalam Milyar Rupiah in Billion IDR

2015 Iuran Normal Peserta Normal Contribution of Participants Iuran Tambahan Additional Contribution

Kekayaan Pendanaan, Kewajiban Aktuaria & RKD Funding Asset, Actuarial Benefit Liabilities & Funding Ratio

JUMLAH TOTAL

2014 %

Rp

2013 %

2011

2012

Rp

%

Rp

%

Rp

%

0

0%

0

0,0%

182.060

80,56%

185.893

80,81%

187.315

80,97%

45.219

100,0%

45.324

100,0%

43.931

19,44%

44.135

19,19%

44.025

19,03%

0

0%

0

0%

0

0,0%

0

0%

0

0%

45.219

100,0%

45.324

100,0%

225.991

100,0%

230.028

100,0%

231.340

100,0%

RKD (%)

120,5 104,7

104,0

100,6

117,0

116,3

2,2

2,2

14,3

15,4

15,4

-11,9

-12,6

-13,2

2010

2011

2012

113,8

113,5

1,6

1,7

13,6

119,2

109,7

97,5

2,8

1,5

17,4

16,7

-13,3

-14,6

-15,2

2013

2014

2015

86,9

83,0

78,4 68,6 60,3

77,8

66,8

48,3

0,2 1,1 -0,9

0,1 1,5

0,0 1,8 -1,8

-1,5

2,1 -2,5 -0,4

0,1 2,6 -2,5

3,1 -4,5

3,7

4,9

5,6

7,2

-7,6

-8,1

-8,3

-9,2

-1,4 -3,9 Kekayaan Pendanaan Funding Asset

1997

1998

1999

-3,2

-2,8

Kewajiban Aktuaria Actuarial Benefit Liabilities

2000

2001

2002

2003

2004

2005


-2,0

2006

9,0

8,7

-10,4

-11,2

11,4

-11,7

-1,4

-2,5

-0,3

2007

2008

2009


Peserta Dana Pensiun Telkom | Participant of Telkom Pension Fund Jumlah Orang | Total of Person


URAIAN DESCRIPTION

Rata-Rata Tumbuh

Tumbuh | Growth

2015

2014

2013

2012

2011

2015

2014

2013

2012

Growth Average

Pegawai Employee

14.443

15.999

16.666

17.982

18.590

-9.73%

-4,00%

-7,32%

-3,27%

-6,08%

Penerima Manfaat Pensiun Pension Benefit Beneficiary

30.074

33.480

33.517

32.875

32.874

-10,17%

-0,11%

1,95%

0,00%

-2,08%

Pensiunan Pensioner

21.425

24.012

24.085

23.804

23.984

-10,77%

-0,30%

1,18%

-0.75%

-2,66%

8.649

9.468

9.432

9.071

8.890

-8,65%

0,38%

3,98%

2,04%

-0,56%

272

293

343

350

451

-2,00% -22,39%

-11,54%

44.789

49.772

50.526

51.207

51.915

Janda/Duda /Anak Widow/ Widower/ Child Mantan Pegawai Deferred Pensioners JUMLAH TOTAL

-7,17% -14,58% -10,01%

-1,33%

-1,49%

-1,36%

Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD | Number of Participant, Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio Grafik Proyeksi Peserta Dapen Telkom Projection of Participants of Dapen Telkom 40,000

35,000

Th. 2091

30,000

Seluruh Penerima MP HABIS Pension Beneficiary Ended

-3,55%

25,000

20,000

Distribusi Peserta berdasarkan Jenis dan Usia Distribution of Participant Based on Type Group and Age

POSISI 31 DESEMBER 2015 PER 31 DECEMBER 2015 Aktif | Active Employee Mantan | Deferred Pens. Pensiun | Pensioner

Jumlah Peserta |Participant : Amount 44.789

-754 (-1,5%)

-4.983 (-10%)

PMP sebanyak 30.074 berdasarkan Usia MP Beneficiary Amount 30.074 .......... based on Age

-681 (-1,3%)

272

30.074

-708 (-1,4%)

5,000

49.772

50.526

51.207

51.915

15.999

16.666

17.982

18.590

293

343

350

451

5,32%

35,09% 2009

18,16% 41,43%

33.480

33.517

32.875

32.874 < 60 Thn/yr = 10.554 orang

31 DES 2015 REALISASI REALIZATION



Seluruh PESERTA AKTIF PENSIUN All Participants Retired

10,000

44.789 14.443

Th. 2038

15,000




60
5.460 orang

> 80 Thn/yr =

1.601 orang

2019

2029

2037

2043

2053

2063

2073

2083

Asumsi Tingkat Mortalita : Peserta Aktif : Tabel Mortalita Indonesia 2011 Pensiunan : Group Annuitant Mortality 1971

Mortality Assumption : Active Participants : Indonesian Mortality Table 2011 Pensioners : Group Annuitant Mortality 1971

Peserta DAPEN TELKOM adalah seluruh Karyawan yang diangkat Pegawai Perusahaan sebelum 1 Juli 2002. Peserta DAPEN TELKOM tidak bertambah, namun kebalikannya setiap tahun Penerima MP berkurang (meninggal dunia/ hapus) dan akan berakhir pada ± tahun 2091.

Participants of Telkom Pension Fund were all employees who are endorsed their status to an employee by the company before 1 July 2002 Participants of Telkom Pension Fund have not increased, instead every year the pension beneficiaries decreased (died/removed) and will end in 2091

2091


Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus Supervisory Board and Executive Report

22 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report

Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 23

Laporan Dewan Pengawas Supervisory Board's Report

Heri Sunaryadi Ketua | Chairman

Assalamualaikum Wr Wb dan Salam Sejahtera,

Assalamualaikum Wr Wb and Best Wishes,

Alhamdulillah berkat Rahmat dan Karunia Allah SWT Tuhan Yang Maha Esa, Dewan Pengawas dapat melaksanakan tugas dan fungsi pengawasan selama tahun 2015, sebagaimana yang diamanatkan dalam PDP Telkom, dan Pengurus telah dapat melaksanakan tugas pengelolaan dengan baik sebagaimana yang diamanatkan dalam Rencana Kerja Anggaran (RKA) dan Rencana Investasi Tahunan (RI) serta Arahan Investasi dari Pendiri.

Alhamdulillah, thanks to the grace of Allah the Almighty God, since the Supervisory Board has carried out the duties and functions of supervision during 2015, as mandated by the Pension Basic Regulation (PDP) Telkom, and the Board has been able to carry out the tasks of the management as mandated by the Work Plan Budget (RKA ) and the Annual Investment Plan (RI) as well as the Investment Direction of the Founders.

Pelaksanaan Pengawasan atas Penyelenggaraan Dana Pensiun Pelaksanaan Pengawasan dilakukan dengan dua cara yaitu : 1. Pengawasan Langsung Melakukan pengawasan langsung pada objek tertentu seperti melakukan pemeriksaan catatan, dokumen dan pembukuan Dapen Telkom 2. Pengawasan Tidak Langsung - Melakukan review dan memberikan tanggapan serta mengesahkan usulan RKA dan RI Tahunan - Melakukan review dan memberikan tanggapan atas laporan operasional bulanan, triwulanan dan tahunan yang disampaikan oleh Pengurus - Melakukan review dan memberikan saran, masukan dan rekomendasi atas usulan pengesahan laporan keuangan audited dan laporan investasi audited yang akan ditetapkan oleh Pendiri

The Implementation of Supervision of Telkom supervision function is done in two ways:

Dapen

1. Direct Supervision Supervise directly to a particular object such as inspection records, documents and accounting of Dapen Telkom 2. Indirect Supervision - Review and give feedback as well as approving the proposal of Work Plan Budget (RKA) and Annual Investment Plan ( RI) - Review and give feedback to Monthly Operational Report, Quarterly and Annual Report conveyed by Executive Board - Review and give advices, recommendations on the proposed approval to be determined by the Founder on financial reports audited and investment report audited.


Sebagai bentuk pengawasan tidak langsung atas pengelolaan Dapen Telkom dan sesuai PDP pasal 15 bahwa Dewas mengadakan rapat sekurang-kurangnya sekali dalam 3 (tiga) bulan.

As a form of indirect supervision of the management of Telkom Pension Fund in accordance PDP Article 15 that the Supervisory hold meetings at least once in three (3) months.

Proses Pengawasan tidak terbatas pada jadual-jadual yang ditetapkan tetapi termasuk: • Meminta laporan dari seluruh aktivitas yang dilakukan Dapen Telkom • Menanyakan dan berdialog langsung dengan para Pengurus.

Supervision process is not limited to schedules defined but include: • Request a report of all activities performed by Dapen Telkom • Asking and direct dialogue with the Executive Board.

Pengawasan terhadap Dana Pensiun Telkom secara keseluruhan meliputi : • Pengawasan operasional dan pelayanan • Pengawasan investasi

Supervision of Dana Pensiun Telkom as a whole include: • Operational control and service • Supervision of investment

Adapun pengawasan terhadap aspek operasional pelayanan serta investasi berdasarkan acuan yang dinyatakan dalam : • Rencana Kerja Anggaran (RKA) • Rencana Investasi Tahunan (RIT) • Arahan Investasi (AI) • Peraturan Dana Pensiun (PDP)

Supervision of the operational aspects of services and investments based on the reference stated in:

Penilaian Kinerja Pengurus Penilaian Kinerja Pengurus dilakukan setahun sekali dengan mekanisme pertanggungjawaban kepada Pendiri melalui Dewan Pengawas dengan menyampaikan Realisasi Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) dan Rencana Investasi Tahunan yang telah dilakukan Audit oleh Auditor External (KAP), namun demikian untuk operationalnya dilakukan setiap Triwulan.

Executive Performance Assessment Executive Performance Assessment is conducted yearly by a mechanism of accountability to the founder by the Supervisory Board by conveying Actual Work Plan and Budget (RKA) and Annual Investment Plan that has been audited by the Auditor External Audit (KAP), however it was done quarterly.

B e r d a s a r k a n K e p u t u s a n D i r e k s i Te l k o m No.32/206 tanggal 28 April 2006, beberapa indikator yang dijadikan ukuran keberhasilan kinerja Pengurus adalah sebagai berikut : a. Hasil Usaha Investasi b. Hasil Usaha setelah Pajak c. Total Aktiva Bersih Akhir d. Pelayanan.

Based on Decision of Directors of Telkom Nr 32/206 dated 28 April 2006, the indicators are measured to the successful performance of the Executive are as follows: a. b. c. d.

Kinerja Pengurus Dapen Telkom untuk tahun buku 2015 adalah sebesar 114,09%

And the assessment score of Executive of Dapen Telkom in the year 2015 hit 114,09%

• • • •

Budget Plan Annual Investment Plan Tutorial Investments Pension Fund Regulations

Investment Yield After Tax Yield Total Nett Asset Service


Penilaian Terhadap Kinerja Investasi Dan Keuangan

Assessment of Investment and Financial Performance

Pengelolaan operasional dan investasi Dapen Telkom selama periode tahun 2015 telah dijalankan dengan baik walaupun kondisi ekonomi makro mengalami volatilitas akibat pengaruh kondisi domestik dan regional, yang dipicu oleh pelemahan ekonomi domestik dan global serta sentimen negatif investasi asing terhadap pelambatan pertumbuhan ekonomi di China dan rencana kenaikan suku bunga The Fed.

Management of the operations and investments of Dapen Telkom during the period of 2015 was satisfactory although the macro-economic conditions experienced volatility due to the influence of the condition of the domestic and regional, triggered by weakening domestic and global economy and negative sentiment of foreign investment to the slowing economic growth in China and plans The Fed's interest rate hikes.

Tahun 2015 IHSG mengalami penurunan sebesar 12,1%, yaitu dari posisi 5.226,95 per 31 Desember 2014 menjadi 4.593,01 per 31 Desember 2015. Penurunan IHSG tersebut merupakan salah satu kontribusi terhadap penurunan SPI sebesar 966,8 miliar, mengingat 35% aset portofolio merupakan aset market to market.

2015 JCI decreased by 12.1%, ie from the position of 5226.95 per December 31, 2014 into 4593.01 per December 31, 2015. The decline in the stock index is one SPI contributed to the decline, amounting to 966.8 billion, since 35% asset portfolio is the market-tomarket assets.

Untuk melakukan diversifikasi risiko yang sangat rentan terhadap volatilitas makro ekonomi, Pengurus didorong untuk meningkatkan porsi portofolio pada jenis Investasi Properti dan Pernyertaan Saham guna mendapatkan return jangka panjang yang lebih baik, sejalan dengan kewajiban jangka panjang dana pensiun.

In diversifying risks, which are very vulnerable to macro economic volatility, Executive are encouraged to increase the percentage of the portfolio on the type of investment property and share placement to get a long-term return that is better, in line with long-term liabilities of pension funds.

Kinerja Keuangan dan Portofolio Investasi Dapen Telkom selama tahun 2015, yang telah dilakukan audit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP), berhasil melampaui dari target yang telah ditetapkan, meskipun masih lebih rendah dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2014.

Financial Performance and Investment Portfolio by DapenTelkom during 2015, which had been audited by Public Accounting Firm (KAP), surpassed the target that has been set, though it is still lower compared to the same period in 2014.

Secara garis besar, gambaran kinerja investasi dan keuangan Dapen Telkom Tahun 2015 adalah sebagai berikut: a. Realisasi Posisi Aset Neto mencapai sebesar Rp16.725,8 miliar atau 95,2% terhadap target sebesar Rp17.564,6 miliar b. Realisasi Kenaikan (Penurunan) Aset Neto mencapai sebesar Rp(712,8 miliar) atau minus 121,6% terhadap target kenaikan sebesar Rp586,1 miliar c. Realisasi Posisi Neraca mencapai sebesar Rp

In outline, investment and financial performance of Telkom Pension Fund in 2015 are as follows: a. Net Asset Position reached Rp 16,725.8 billion, or 95.2% against a target of Rp17,564.6 billion b. Increase (Decrease) in Net Assets reached Rp (712.8 billion), or minus 121.6% against the target of an increase of Rp586,1 billion c. Balance Sheet Position reached Rp 16,827.3 billion,


16.827,3 miliar atau 95,7% terhadap target sebesar Rp 17.576,2 miliar. d. Realisasi Hasil Usaha Setelah Pajak mencapai sebesar Rp1.468,0 miliar atau 107,0% terhadap target sebesar Rp. 1.371,8 miliar e. Kekayaan untuk pendanaan (RKD) turun sebesar Rp710,1 miliar atau 13,1% dari posisi per 31 Desember 2014 sebesar Rp17.430,2 menjadi Rp16720,1 miliar posisi per 31 Desember 2015. f. Dengan kekayaan untuk pendanaan tersebut di dalam Poin e. dan berdasarkan Laporan Aktuaris per 31 Desember 2015, maka posisi Pendanaan per 31 Desember 2015 surplus sebesar Rp1.482,8 miliar atau tumbuh 30,1% dibandingkan posisi per 31 Desember 2014. RKD (Rasio Kualitas Pendanaan) turun sebesar 9,49% dari 119,22% posisi per 31 Desember 2014 menjadi sebesar 109,73% per 31 Desember 2015.

or 95.7% to the target of Rp 17,576.2 billion. d. Yields After Tax reached Rp1.468,0 billion, or 107.0% to the target of Rp. 1371.8 billion e. Adequate funding (RKD) fell by Rp710,1 billion, or 13.1% of positions per December 31, 2014 amounted to Rp17.430,2 be Rp16720,1 billion positions per December 31, 2015. f. By the adequate funding mentioned in point e. and based on the Actuarial report per December 31, 2015, the funding position per December 31, 2015 a surplus of Rp1.482,8 billion, growing 30.1% compared to the position as at 31 December 2014, RKD (Quality Ratios Funding) decreased by 9.49% from 119.22% position as of December 31, 2014 amounted to 109.73% as of December 31, 2015.

Dari sisi pengelolaan Kepesertaan dan Iuran adalah sebagai berikut: a. Jumlah Peserta per 31 Desember 2015 sebanyak 44.789 orang atau berkurang sebanyak 4.983 orang dibanding jumlah peserta tahun sebelumnya dengan rincian sebagai berikut: 1) Karyawan Aktif sebanyak : 14.443 orang 2) Penerima MP (Pensiunan, Janda/Duda dan Anak) sebanyak : 30.074 orang 3) Mantan Karyawan : 272 orang b. Pembayaran MP (MP bulanan/MP Sekaligus) dan THT selama tahun 2015 sebesar Rp.1.260,1 Miliar atau meningkat 69% dibandingkan tahun 2014 dengan rincian: 1) Pembayaran MP sebesar Rp693,6 miliar 2) Pembayaran THT sebesar Rp 566,5 miliar c. Sedangkan Penerimaan Iuran tahun 2015 sebesar Rp45,2 miliar atau turun 0,23% dibandingkan tahun 2014.

Participant and Contributions management are as follows: a. Number of Participants per December 31, 2015 as many as 44 789 people or reduced by 4,983 people compared to the previous year the number of participants with the details as follows: 1) Active Employees total: 14 443 people 2) The Beneficiary (Retired, widow / widower and Children) as: 30 074 people 3) Deferred Pensioner: 272 people b. Payment of Retirement Benefits (monthly and at once paid), and Old Age Saving during 2015 amounted to Rp.1.260,1 billion, or increase of 69% compared to 2014, with details: 1) The payment of Pension Benefit Rp 693.6 billion, 2) Payment of Old Age Saving Rp 566.5 billion c. While Revenue Contribution 2015 amounting to Rp 45.2 billion, down 0.23% compared to 2014.

Pengurangan Peserta sebesar 4.983 orang dan pertumbuhan pembayaran THT dan MP sebesar 69% terutama disebabkan adanya program Manfaat Pensiun Sekaligus (MPS). Pada tahun 2015 Dapen Telkom telah memproses dan membayarkan permintaan Penerima Manfaat Pensiun (PMP) dalam

Participants reduction of 4,983 people and the growth of payments Old Age Saving and Pension Benefit as much as 69%, primarily due to the Retirement Benefits program at a Time (MPS). In 2015, Telkom Pension Fund have been processing and disbursing request of Pension Beneficiary in the MPS program as many as 4,278 people


program MPS sebanyak 4.278 orang dengan jumlah dana yang dibayarkan sebesar Rp347,3 miliar. Jumlah ini lebih kecil dibanding minat awal PMP yang akan mengambil MPS yakni sebanyak 11.760 orang dengan dana yang diperkirakan Rp994,5 miliar. Jumlah penerima Manfaat Pensiun yang berhak MPS (MP dibawah Rp1,5 juta) yakni sebesar 25.000 PMP dengan perkiraan dana sebesar Rp 2,2 triliun.

with the amount of funds paid by Rp347,3 billion. This number is smaller than the initial plan of MPS Program will take as many as 11 760 people with the funds expected to Rp994,5 billion. The number of paericipants entitled Pension Benefits MPS (benefits under 1.5 million), amounting to 25,000 Participants with an estimated Rp 2.2 trillion.

Kewajiban Pelaporan: Sesuai ketentuan Pasal 14 PDP Telkom, DEWAS diwajibkan membuat laporan hasil pengawasan setiap periode triwulan dan tahunan kepada Pendiri. Seluruh kewajiban tersebut selama tahun 2015 telah disusun dan dilaporkan kepada Pendiri.

Reporting obligations: According to the Article 14 of PDP Telkom, Supervisory Board required to report the results of monitoring each period quarterly and annually to the Founder. All obligations during 2015 have been prepared and reported to the Founder.

Buku laporan tahunan hasil pengawasan tahun 2015 oleh Dewan Pengawas telah disampaikan kepada Pendiri dengan surat Nomor : 23 /DEWAS-DPT/2016 tanggal 04 Maret 2016

Annual report 2015 results of monitoring by the Supervisory Board has submitted to the Founder of the letter No. 23 / Dewas-DPT / 2016 dated 04 March 2016

Akhir kata atas nama Dewan Pengawas Dapen Telkom, kami mengucapkan selamat dan apresiasi kepada Pengurus yang telah bekerja keras selama tahun 2015, dengan harapan semoga dapat dipertahankan dan ditingkatkan untuk tahun mendatang.

Finally, on behalf of the Supervisory Board of Dapen Telkom, we convey congratulations and appreciation to the Executive who have worked hard during 2015, with the hope that can be maintained and enhanced for years to come.

Wassalamualaikum Wr. Wb Bandung, 4 April 2016

Wassalamualaikum Wr. Wb

Perubahan Susunan Anggota Dewan Pengawas

The Change of Composyion of Supervisory Board

Terhitung tanggal 1 Juni 2015 terdapat perubahan susunan anggota Dewas wakil Pendiri, karena terdapat perubahan susunan anggota Direksi Telkom tahun 2015, yaitu :

Commencing on June 1, 2015 there is a change in the composition of the Supervisory Board represents the Founder, since there is a change in composition of the Board of Directors of Telkom in 2015, namely:

1. Sdr. Heri Sunaryadi sebagai Ketua Dewan Pe n g a w a s m e r a n g k a p s e b a g a i a n g g o t a menggantikan Sdr. Honesti Basyir berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri No SK1068/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015

1. Heri Sunaryadi as Chairman of the Supervisory Board replacing Honesti Basyir by Decision of the Board of Telkom as the Founder No. SK1068 / PS910 / HCC10/2015 dated May 28, 2015

2. Sdr. Herdy Harman sebagai anggota Dewan Pengawas menggantikan Sdr. Priyantono Rudito, berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri No SK1069/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015

2. Herdy Harman as a member of the Supervisory Board replacing Priyantono Rudito, based on the Decision of the Board of Directors of Telkom as the Founder No. SK1069 / PS910 / HCC-10/2015 dated May 28, 2015

a.n. DEWAN PENGAWAS DAPEN TELKOM on behalf of Supervisory Boards

HERI SUNARYADI KETUA CHAIRMAN



Laporan Pengurus Executive Report

Djaka Sundan Presiden Direktur | President Director

Assalamualaikum Wr Wb dan Salam Sejahtera,

Assalamualaikum Wr Wb and Best Wishes

Alhamdulillah, Puji Syukur kehadirat Allah SWT, Tuhan Yang Maha Esa, atas ijin dan perkenanNYA maka Buku Laporan Tahunan Dana Pensiun Telkom Tahun 2015 dapat diterbitkan.

Alhamdulillah, Praise Thank God Almighty, by His bless and permission then Dapen Telkom Annual Report 2015 can be issued.

Tahun 2015 telah berlalu, banyak sudah yang telah dilakukan Pengurus Dapen Telkom dalam menjalankan amanah untuk mengelola Dana Pensiun Telkom tentunya hasil yang baik yang kita harapkan yang bermanfaat dan dapat dirasakan bagi pesertanya.

The year 2015 has passed, many already have been done by the Executive of Dapen Telkom in implementing the mandate to manage the Telkom Pension Fund for the good results we expect useful and can be felt for participants.

Selama tahun 2015 Kinerja Dapen Telkom secara umum dapat mencapai target yang telah ditetapkan dalam Rencana Kerja dan Anggaran (RKA), meskipun terdapat penurunan dibandingkan pencapaian tahun sebelumnya. Hal tersebut disebabkan penurunan IHSG pada kelompok aset saham bursa yang dipicu oleh pelemahan ekonomi domestik dan global serta sentimen negatif investasi asing terhadap pelambatan pertumbuhan ekonomi di China dan issue kenaikan suku bunga The Fed.

In general during the 2015 Dapen Telkom performance can achieve the targets set in the Work Plan and Budget (RKA), although there was a drop compared to the previous year.This was caused by the decline in asset classes JCI stock exchanges triggered by the global economic downturn as well as domestic and foreign investment negative sentiment towards slowing economic growth in China and the issue on the Fed's interest rate hikes.

Analisis Kinerja Dapen Telkom 2015

Performance Analysis 2015

Kebijakan Strategis 2015 Strategi Investasi Dana Pensiun Telkom 2015, dilakukan dalam rangka antisipasi terhadap dampak pelambatan ekonomi di China dan rencana kenaikan suku bunga The Fed tahun 2015 yaitu melakukan rotasi dan rebalancing untuk investasi saham dan

Strategic Policy Investment Strategy of Dana Pensiun Telkom in 2015, carried out in order to anticipate against the impact of economic slowdown in China, and a planned increase in the Fed interest rate in 2015, by rotation and rebalancing for stock investments and mutual funds as well as make


reksadana serta melakukan pembelian Surat Utang Negara (SUN) secara bertahap pada yield SUN di atas 9%.

purchases of government securities (SUN) gradually the yield on government securities at above 9%.

Kinerja Investasi Dan Keuangan 1. Aset Neto berdasarkan Nilai Wajar Tahun 2015 sebesar Rp16,73 triliun atau mencapai 95,2% dari anggaran sebesar Rp17,56 triliun atau turun 4,1% dibandingkan periode yang sama tahun 2014. Dari jumlah Aset Neto tersebut 98,5% merupakan Aset Investasi. 2. Hasil Usaha Bersih : a. Hasil Usaha Bersih tanpa Unrealized Gain (delta SPI) Realisasi Hasil Usaha setelah pajak 2015 sebesar Rp.1,47 triliun atau mencapai 107,2% dari anggaran sebesar Rp1,37 triliun atau turun sebesar 10,2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. b. Hasil Usaha Bersih dengan Unrealized Gain Selain pendapatan yang telah terrealisasi (realized gain) sebesar Rp1,61 triliun terdapat juga pendapatan yang belum terrealisasi (unrealized gain) yaitu peningkatan (penurunan) nilai investasi. Pada tahun 2015 terjadi penurunan SPI sebesar Rp966,8 miliar sehingga total pendapatan investasi tahun 2015 setelah ditambah dengan penurunan SPI menjadi sebesar Rp643,0 miliar. 3. Kekayaan pendanaan per 31 Desember 2015 sebesar Rp16.720,1 miliar dan proyeksi nilai kini aktuarial sebesar Rp15.237,3 miliar, maka posisi RKD (Rasio Kecukupan Dana) per 31 Desember 2015 adalah sebesar 109,7% atau tercapai 93,3% dari target dan turun sebesar 9,5% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Performance on Investment and Financial 1. Net assets based on fair value in 2015 amounted to Rp 16.73 trillion or 95.2% of the budget of Rp17,56 trillion, down 4.1% compared to the same period in 2014. Of the total Net Asset, 98.5% are investment assets.

Kendala kendala yang dihadapi : 1. Turunnya BI Rate yang memicu penurunan tingkat suku bunga deposito berjangka 2. Ketidakpastian Pasar Modal sebagai akibat perlambatan pertumbuhan ekonomi Indonesia dan ekonomi Global 3. Menurunnya laba investee Company yang diakibatkan oleh menurunnya pertumbuhan Ekonomi 4. Keterbatasan supply SUN dan Surat Utang Korporasi yang sesuai dengan kriteria investasi Dapen Telkom

2. Net Yield: a. Yield without Unrealized Gain Yield after tax in 2015 amounted to Rp.1,47 trillion or 107.2% of the budget of Rp1,37 trillion, down by 10.2% compared to the same period last year. b. Yield with Unrealized Gain beside the realized gain of Rp1,61 trillion, there is also an unrealized gain that is an increase (decrease) in difference value of investments (SPI). In the year 2015, a decline of SPI Rp966,8 billion, bringing the total investment income in 2015 after a decline coupled with SPI amounted Rp643,0 billion.

3. Adequate funding per December 31, 2015 amounted to Rp16.720,1 billion and projected actuarial present value of Rp15.237,3 billion, the RKD position (Adequacy Fund Ratio) per 31 Desember 2015 amounted to 109.7%, or reached 93.3% of the target and fell by 9.5% compared to the same period the previous year. Constraints Encountered: 1. The decrease of the BI rate that triggers a decline interest rates of time deposits 2. Uncertainty Capital Market since the slowdown of economic growth in Indonesia and the global economy 3. The decline in earnings of investee Company caused by decreasing economic growth 4. Less supply of Government Bonds and Corporate Bonds accordance to the requirements and the investment criteria of Dapen Telkom


Upaya Upaya mengatasi Kendala: 1. Melakukan rotasi dan rebalancing atas instrumen saham dan reksadana 2. Melakukan pembelian SUN dan Obligasi Korporasi secara bertahap pada yield atau coupon terbaik sebagai upaya mitigasi penurunan sukubunga deposito berjangka dan return enhancement 3. Exit strategi pada investee company yang mengalami pertumbuhan negatif dan juga merupakan implementasi dari arahan Pendiri

The Efforts to Overcome the Constraints: 1. Make rotation and rebalancing on stocks and mutual funds 2. Make purchases government securities and corporate bonds gradually on the yield or the best coupon that could help mitigate a decline in interest rates of time deposits and as a return enhancement 3. Exit strategies in the investee company that is experiencing negative growth and also the implementation of directives Founder

Strategi Alokasi Asset Strategi alokasi aset dilakukan dalam rangka memenuhi kewajiban sesuai profil liabilitas Dana Pensiun Telkom yaitu : 1. S e c a r a J a n g k a Pe n d e k d a p e n Te l k o m mengupayakan tersedianya cash dalam rangka untuk memenuhi kewajiban Manfaat Pensiun minimal 3 bulan ke depan. 2. Jangka Menengah, dengan melakukan pembelian instrumen obligasi korporasi dalam rangka strategi cashflow matching untuk kewajiban yang relatif pendek (1 sd 10 tahun) sekaligus upaya return enhancement. 3. Jangka Panjang, secara bertahap melakukan reinvestasi atas surat utang yang telah jatuh tempo pada Surat Utang Negara (SUN) dengan tenor di atas 10 tahun dan mempertimbangkan yield diatas 9% dalam rangka untuk mengurangi ketidaksesuaian duration antara aset dan kewajiban agar ketahanan Rasio Kecukupan Dana (RKD) terhadap risiko perubahan suku bunga dapat ditingkatkan.

Asset Allocation Strategy Strategic asset allocation is done in order to fulfill obligations under the profile liabilities as follow: 1. In Short Term Telkom Pension Fund seeks to provide cash in order to meet obligations Pension Benefits at least 3 months. 2. Mid Term, by purchasing corporate bonds in order for liability matching strategies cashflow relatively short (1 to 10 years) as well as efforts to return enhancement. 3. Long-term, gradually reinvested on bonds maturing in Government Securities (SUN) with tenures over 10 years and consider the yield above 9% in order to reduce the duration mismatch between assets and liabilities in order to improve Adequacy Ratio Fund (RKD) resistance, to the risk of interest rates fluctuation.

Laporan Keuangan Tahun 2015 telah diaudit oleh Auditor dari KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan dengan Opini “Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia” dan Laporan Investasi Tahun 2015 telah diaudit oleh Auditor dari KAP Roebiandini & Rekan dengan Opini “Dalam hal yang material sesuai dengan Undang-Undang dan Ketentuan Dana Pensiun”.

Financial Report 2015 has been audited by the Auditor of KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners with Opinion "Presenting things fairly, in all material respects accordance with Financial Accounting Standard in Indonesia" and Investment Report 2015 has been audited by the Auditor of KAP Roebiandini & Partners with Opinion "In terms of the material in accordance with the Act and the provisions of the pension Fund".

Kepesertaan Dan Pelayanan Jumlah Peserta Dapen Telkom per 31 Desember 2015 sebanyak 44.789 orang, terdiri dari Peserta/Karyawan Aktif sebanyak 14.443 orang, Penerima Manfaat Pensiun sebanyak 30.074 dan Mantan Karyawan/

Pension Membership and Services Number of Participants Dapen Telkom per December 31, 2015 as many as 44 789 people, consisting of participant / employee On many as 14 443 people. Pension Beneficiaries of as much as 30 074 and Deferred Pension


Pensiun Ditunda sebanyak 272 orang, jumlah tersebut mengalami penurunan sebanyak 4.983 orang atau 10% dibandingkan jumlah Peserta per 31 Desember 2014. Pengurangan tersebut terutama karena adanya Penerima Manfaat Pensiun (PMP) yang mengambil Manfaat Pensiun (MP) Sekaligus dan PMP meninggal namun tidak ada lagi ahli warisnya (hapus)

many as 272 people, the number decreased by 4,983 people or 10% compared to the number of participants per December 31, 2014. The reduction is mainly due to the Pension Benefit Recipients (PMP) who took the Retirement Benefits (MP) at a Time and PMP died but no longer the heir (remove)

Dapen Telkom merupakan close population yaitu bahwa sejak 1 Juli 2002 tidak ada lagi tambahan peserta di Dapen Telkom dan Karyawan PT Telkom yang direkrut sejak 1 Juli 2002 program pensiunnya diikutkan di Dana Pensiun Lembaga Keuangan.

Dapen Telkom is close population is that since July 1, 2002 there are no more additional participants in Dapen Telkom and PT Telkom employees who were recruited since July 1, 2002 retirement program included in another Pension Fund Finance Institution.

Selama periode tahun 2015, telah diterbitkan Surat Keputusan Pemberian Manfaat Pensiun sebanyak 3.192 SK bagi Pensiunan Pegawai dan janda/duda termasuk SKMPS bagi peserta Manfaat Pensiun Sekaligus (MPS) dan Pendi.

During the period of 2015, has published the Decree of Payment of Pension Benefits as many as 3,192 SK for Retired Employees and widows / widowers including SKMPS Retirement Benefits for participants who are paid at a Time (MPS) and early retirement (Pendi).

Penerapan Tata Kelola Penerapan Tata Kelola di Dapen Telkom mengacu pada Keputusan Pendiri No. KD.07/PS0950/SDM30/05 tanggal 22 Pebruari 2005 tentang Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance (Tata kelola Dana Pensiun yang baik) yang dalam pelaksanaannya masing-masing stakeholder (Pendiri, Pengurus, Dewan Pengawas, Peserta dan Mitra) yang hak dan kewajibannya dalam mengelola Dana Pensiun Telkom diatur dalam Pedoman dimaksud. Sehingga dalam aktivitasnya masing masing Stakeholder memiliki fungsi dan tanggungjawab yang jelas dalam hubungan interaksi yang berkepentingan dengan Dana Pensiun Telkom dan setiap tahun dilakukan assessment dalam implementasinya.

Implementation of GPFG The implementation of Good Pension Fund Governance (GPFG) refers to Founder Decision No. KD.07 / PS0950 / SDM-30/05 dated 22 February 2005 on Guidelines for Good Pension Fund Governance (Governance of the Pension Fund which was good), the implementation of each stakeholder (Founder, Board, Supervisory Board, Member and Partner) which rights and obligations in managing Telkom pension Fund prescribed in the Code in question. So that the activities of each Stakeholders have clear functions and responsibilities in the interaction with an interest in Telkom Pension Fund and annually assessment is conducted in its implementation.

Berdasarkan assesment terhadap implementasi Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik/Good Pension Fund Governance (GPFG) dan Sistem Pengendalian Internal (SPI) di Dana Pensiun Telkom tahun 2015 menunjukkan hasil yang memadai, meskipun terjadi penurunan hasil nilai GPFG dari 3,19 tahun 2014 menjadi 3,10 tahun 2015 dan nilai SPI dari 3,21 tahun 2014 menjadi 3,11 pada tahun 2015. Hal tersebut terjadi hanya dinamika responden pada saat assessment dan tidak terdapat hal spesifik yang menjadi penyebab penurunan ini yang berpotensi melemahkan pengendalian internal dan juga tata kelola.

Based on the assessment of independent consultants on the implementation of Good Pension Fund Governance (GPFG) and Internal Control Systems (ICS) in Dapen Telkom showed adequate results, despite a decline in value results GPFG from 3.19 in 2014 to 3,10 in 2015 and SPI value of 3.21 in 2014 to 3.11 in 2015. It happens only the dynamics of the respondents at the time of assessment, and there are specific things that the cause of this decline, potentially debilitating internal control and governance of pension.


Atas pencapaian seluruh hasil kerja selama tahun 2015, kami atas nama Pengurus Dapen Telkom menyampaikan penghargaan dan ucapan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada Pendiri dan Dewan Pengawas atas arahan dan bimbingannya dalam mengelola Dana Pensiun Telkom, kepada Mitra Kerja yang telah menjaga komitmen dan bekerjasama dalam pelaksanaan tata kelola yang baik serta kepada seluruh Karyawan Dapen Telkom atas kerja keras dan kerja cerdasnya serta kerja samanya dalam bahu membahu dalam melaksanakan tugasnya untuk mencapai hasil terbaik.

On the achievement of all the work during 2015, on behalf of the Board Dapen Telkom express our appreciation and gratitude profusely to the Founders and Supervisory Board under the direction and guidance in managing the Dana Pensiun Telkom, to Partners who have been maintaining a commitment to cooperate in the implementation of the good governance as well as to all employees of Dapen Telkom their hard work and smart work as well as their cooperation in carrying out their duties to work together in order to achieve the best results.

Harapan kami melalui buku laporan tahunan ini para stakeholders dapat memperoleh gambaran yang utuh tentang pengelolaan Dapen Telkom serta teriring permohonan dukungan dan doa semoga di tahun 2016 Dapen Telkom dapat mewujudkan kinerja yang lebih baik lagi.

Our hope that through this annual report, stakeholders can obtain a full picture of the management of Telkom Pension Fund as well as the wish for support and prayers, hopefully in 2016 Telkom Pension Fund can realize better performance

Wassalamualaikum Wr.Wb Salam Great Spirit 3S - Solid, Speed, Smart

Wassalamualaikum Wr.Wb Greeting of Great Spirit 3S - Solid, Speed, Smart

Perubahan Susunan Anggota Pengurus

The Change of Composition of Executive Board

Terhitung 1 Juni 2015 mengalami perubahan/ penggantian Pengurus :

Commencing June 1, 2015 Composition of Executive Board to change / replacement, ie

1. Direktur Keuangan dan SDM dijabat oleh Sdri Siti Hellina menggantikan dari Sdr. S. Mietra Sardi yang masa jabatannya telah berakhir, berdasarkan Keputusan Direksi Telkom No. SK1772/PS720/ HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015

1. The Director of Finance and Human Resources chaired by Ms. Siti Hellina replacing of S. Mietra Sardi whose term has ended, based on the decision of the Directors of Telkom No. SK1772 / PS720 / HCC10/2015 dated May 28, 2015

2. Direktur Investasi dijabat oleh dari Sdri Siti Rakhmawati menggantikan Sdri Siti Hellina yang mendapatkan penugasan sebagai Direktur Keuangan dan SDM berdasarkan Keputusan Direksi Telkom No. SK1771/PS720/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.

2. Director of Investments held by Ms. Siti Rakhmawati replace Ms. Siti Hellina who gets the assignment as Director of Finance and Human Resources by Telkom Directors Decision No. SK1771 / PS720 / HCC10/2015 dated May 28, 2015.

Bandung, 4 April 2016

a.n. PENGURUS DAPEN TELKOM on behalf of Executive Board Telkom Pension Fund

DJAKA SUNDAN PRESIDEN DIREKTUR PRESIDENT DIRECTOR



Tanggung Jawab Kebenaran Isi Laporan Tahunan Responsibility for the Correctness of the Content in Annual Report Laporan Tahunan 2015, berikut laporan keuangan dan informasi terkait lainnya merupakan tanggung jawab Pengurus Dapen Telkom dan telah disetujui oleh Dewan Pengawas dengan membubuhkan tandatangannya di bawah ini.

Laporan Tahunan 2015, berikut laporan keuangan dan informasi terkait lainnya merupakan tanggung jawab Pengurus Dapen Telkom dan telah disetujui oleh Pengurus dengan membubuhkan tandatangannya dibawah ini.

Bandung, 4 April 2016 DEWAN PENGAWAS Dana Pensiun Telkom

Bandung, 4 April 2016 PENGURUS Dana Pensiun Telkom

Annual Report 2015, along with the financial statements and other related information is the responsibility of Telkom Pension Fund’s Executive Board and has been approved by the Supervisory Board by affixing their signatures below.

Annual Report 2015, along with the financial statements and other related information is the responsibility of Telkom Pension Fund’s Executive Board and has been approved by the Executive Board by affixing their signatures below.

Bandung, 4 April 2016 Supervisory Board Telkom Pension Fund

Bandung, 4 April 2016 Executive Board Telkom Pension Fund

Dewan Pengawas | Supervisory Board

Pengurus| Executive

HERI SUNARYADI

HERDY HARMAN

DJAKA SUNDAN

SITI RAKHMAWATI

KETUA CHAIRMAN

ANGGOTA MEMBER

PRESIDEN DIREKTUR PRESIDENT DIRECTOR

DIREKTUR INVESTASI DIRECTOR OF INVESTMENT

SYAHRUL AKHYAR

MOCH. HASJIM THOJIB

SITI HELLINA NA

SUJADI MERDEKA

ANGGOTA MEMBER

ANGGOTA MEMBER

DIREKTUR KEUANGAN & SDM DIRECTOR OF FINANCE AND HUMAN RESOURCES

DIREKTUR KEPESERTAAN DIRECTOR OF PENSION MEMBERSHIP



Profil Dana Pensiun Telkom Dapen Telkom Profile

38 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile

Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 39

Profil Dana Pensiun Telkom

Riwayat Singkat Dana Pensiun Telkom

Dapen Telkom Profile

History in Brief

Nama dan Alamat

Company’s Name and Address

Dana Pensiun Telkom

Telkom Pension Fund

@

Jl. Surapati No. 151 Bandung 40123


Tel. 022 2500983 Ext. 100, 103, 104 dan 107

Phone 022 2500983 Ext. 100, 103, 104 dan 107

Fax. 022 2530296 022 2530297

Fax. 022 2530296 022 2530297

Homepage www.dapentel.co.id

Homepage www.dapentel.co.id

E-mail [email protected] Kotak Pos PO.BOX 1517 Bandung 40111

@

E-mail [email protected] PO.BOX 1510 Bandung 40111

Dana Pensiun Telkom didirikan sebagai kelanjutan dari Yayasan Dana Pensiun Pegawai PERUMTEL yang didirikan berdasarkan Keputusan Menteri Perhubungan Nomor KM. 481/KP.705/PMB-82 Tanggal 20 Desember 1982 tentang Pokok Pengaturan Pembentukan dan Pendirian Badan Pengelola Dana Pensiun/Jaminan Hari Tua Pegawai Perusahaan Umum Telekomunikasi dan Akta Notaris Wiratni Achmadi, SH Nomor 65 tanggal 21 Desember 1982 diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 78 tanggal 30 September 1983, Tambahan Nomor 22 dan telah mendapat pengesahan pembentukan Yayasan Dana Pensiun Pegawai Perusahaan Umum Telekomunikasi (YDPP PERUMTEL) dengan surat Menteri Keuangan nomor S.199/MK.II/1984 tanggal 23 April 1984 tentang Permohonan Pengesahan Yayasan Dana Pensiun Pegawai Perusahaan Umum Telekomunikasi.

Dana Pensiun Telkom was established as a continuation of PERUMTEL Employee Pension Fund Foundation, established by the Minister of Communication number. KM. 481 / KP.705 / PMB-82, dated December 20, 1982 on the Basic Settings Establishment and Management Board of the Pension Fund Establishment / Old Age Saving of Employee of Public Telecommunications Company, and of Deed Wiratni Achmadi, SH Number 65 dated December 21, 1982, which was announced in News of the Republic of Indonesia Nnumber. 78 September 30, 1983, Supplement No. 22 and was approved by the formation of Employee Pension Fund Foundation of Public Telecommunications Company (YDPP PERUMTEL) with the letter of the Minister of Finance nr. S.199 / MK.II / 1984 dated April 23, 1984 on Approval Request Employee Pension Fund Foundation of Public Telecommunications Company.

Kantor pertama Dana Pensiun Pegawai PERUMTEL yang terletak di Jalan Diponegoro No. 24 Bandung ------------------------------------The former office of Pension Fund of PERUMTEL located in Jalan Diponegoro Nr. 24 Bandung




Berdasarkan Keputusan Menteri Pariwisata Pos dan Telekomunikasi Nomor KM.10/OT.001/MPPT-86 tanggal 9 April 1986 tentang Pokok-Pokok Pengaturan Pembentukan dan Pendirian Yayasan Dana Pensiun/Jaminan Hari Tua Pegawai Perusahaan Umum Telekomunikasi sebagaimana telah diubah dengan Akta Notaris yang sama Nomor 72 tanggal 24 Januari 1987 dengan nama Yayasan Dana Pensiun Pegawai PERUMTEL dan sebagaimana terakhir dirubah dengan Akta Notaris Irdam Noezar Nomor 173 tanggal 29 November 1991 dengan nama Yayasan Dana Pensiun Pegawai Telkom Indonesia disingkat YDPP Telkom.

Based on the Decree of the Minister of Tourism, Post and Telecommunications Nbr. KM.10/OT.001/MPPT-86 on April 9, 1986 on the Principles and Establishment of Pension Fund/Old Age Saving Foundation of Public Telecommunications Company, as amended by Deed which at Nbr. 72 dated January 24, 1987 under the name of PERUMTEL Employee Pension Fund Foundation, and as last amended by Deed Irdam Noezar Nbr. 173 dated November 29, 1991 with the name Employee Pension Fund Foundation of Telkom Indonesia abbreviated YDPP Telkom Indonesia.

Dengan berlakunya Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992 tanggal 20 April 1992 tentang Dana Pensiun, seluruh yayasan yang mengelola Program Pensiun harus menyesuaikan dengan Undang-undang ini dan Yayasan Dana Pensiun Pegawai Telkom Indonesia telah melakukan penyesuaian untuk menjadi Dana Pensiun

With the enactment of Act No. 11 of 1992 on 20 April 1992 on the pension fund, the entire foundation that manages the pension program must conform with this Act and Employee Pension Fund Foundation Telkom Indonesia has adjusted to become Telkom Pension Fund, in accordance with the approval of Minister of Finance of

Telkom, sesuai dengan persetujuan Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor Kep-494/KM.17/1997 tanggal 15 September 1997, diumumkan dalam Berita Negara Nomor 48, Tambahan Nomor 83 tanggal 17 Oktober 1997, sebagaimana terakhir telah diperbaharui dengan Peraturan Perusahaan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (Persero) Nomor PD.207.04/ r.00/PS950/COPJ2000000/2014 tanggal 1 Juli 2014 tentang Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom yang telah mendapatkan pengesahan dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan No. KEP-2135/NB.1/2014 tanggal 15 Agustus 2014 tentang Pengesahan atas Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom.

the Republic of Indonesia by Decree No. Kep-494 / KM.17 / 1997 on 15 September 1997 and was published in the Official Gazette No. 48, Supplement No. 83 dated October 17, 1997, as last amended by Decree of the Board of Directors of the Company (Persero) PT. Telecommunications Indonesia, Tbk Number PD.207.04 / r.00 / PS950 / COP-J2000000 / 2014 dated July 1, 2014 on the Pension Fund Regulations of Telkom Pension Fund which was approved by the Board of Commissioners of the Financial Services Authority No. KEP-2135 / NB.1 / 2014 dated August 15, 2014 on Approval of the Regulation of the Pension Fund of Telkom Pension Fund.

Kantor Dana Pensiun Telkom dengan Logo Baru, di Jl. Surapati 151, Bandung. --------------------------------------Telkom Pension Fund office with New Logo, at Jl. Surapati 151, Bandung.

Kantor Dana Pensiun Telkom menempati salah satu bagian Kantor Pusat Telkom yang terletak di Jl. Cisanggarung No.2 Bandung ------------------------------------------------Telkom Pension Fund office occupied one part of Telkom Head Office, at Jl. Cisanggarung 2 Bandung



INFOGRAFIS RIWAYAT PENDIRIAN INFOGRAPHIC OF DAPEN TELKOM ESTABLISMENT

15 September 1997 s/d Saat ini Menjadi DANA PENSIUN TELKOM (Dapen Telkom) 1983–1987 PERUMTEL Membentuk Yayasan Dana Pensiun disingkat YDPP

15 September 1997 until now, become Dapen Telkom (Telkom Pension Fund)

1983-1987 PERUMTEL formed Pension Fund Foundation (YDPP)

s/d 1982 Pengelolaan Pensiun masih dilaksanakan oleh PERUMTEL until 1982, the pension was managed by PERUMTEL


Diberlakukan Undang-Undang 11 Tahun 1992 tanggal 20 April 1992, seluruh yayasan yang mengelola program Pensiun harus menyesuaikan dan TELKOM memilih menjadi Dana Pensiun Pemberi Kerja dengan Program Pensiun Manfaat Pasti (DPPK-PPMP) Enactment of Legislation Nr. 11 of 1992 dated April 20, 1992, the entire foundation that manages the pension program, must conform with the law. PT Telkom chose to be the Employers Pension Fund with the program Defined Benefit Pension Plan


Bidang Usaha Line of Business • Dana Pensiun Telkom adalah Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) ? Jenis Program Pensiun yang dijalankan Dapen Telkom adalah Program Pensiun Manfaat Pasti (PPMP) • Perkembangan Pengesahan tentang Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom: 1) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD. 22/PS000/SDM-12/1997 tanggal 16 Mei 1997 disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI Nomor KEP-494/KM.17/1997 tanggal 15 September 1997 merupakan PDP Telkom yang pertama saat pengesahan perubahan dari Yayasan menjadi Dana Pensiun. 2) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD. 17/PS950/SDM-11/1999 tanggal 9 Juni 1999 disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI Nomor KEP-331/KM.17/1999 tanggal 2 September 1999. 3) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD. 12/PS950/SDM-11/2000 tanggal 17 Maret 2000 disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI Nomor KEP-123/KM.17/2000 tanggal 1 Mei 2000.

• Dana Pensiun Telkom is Employer Pension Fund (DPPK) • Dana Pensiun Telkom is employer pension funds that manage and run the Defined Benefit Pension Plan (PPMP) • The sequence on the Pension Fund Regulatory Approval of Telkom Pension Fund: 1) Decision of Directors of PT. Telkom No. KD. 22/PS000/HR-12/1997 dated May 16, 1997 legalized by the Ministry of Finance Decree No.KEP-494/KM.17/1997 dated September 15, 1997, it was the first basic regulation of Pension Fund Telkom when the foundation changed into the Pension Fund institution. 2) Decision of Directors of PT. Telkom No. KD. 17 / PS950 / HR-11/1999 dated June 9, 1999 legalized by the Ministry of Finance Decree No.KEP-331/KM.17/1999 on 2 September 1999. 3) Decision of the Board of Directors of PT. Telkom No. KD. 12 / PS950 / HR- 11/2000 dated March 17, 2000 legalized by the Ministry of Finance Decree No. KEP-123/KM.17/2000 dated May 1, 2000.

4) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD. 81/PS950/SDM-30/2002 tanggal 27 Desember 2002 disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI Nomor KEP-064/KM.6/2003 tanggal 28 Pebruari 2003. 5) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD. 16/PS950/SDM-30/2004 tanggal 18 Maret 2004 disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI Nomor KEP-122/KM.6/2004 tanggal 23 Maret 2004. 6) Peraturan Perusahaan PT. Telkom Nomor PD.207.04/r.00/PS950/COP-J2000000/2014 tanggal 1 Juli 2014 disahkan oleh Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan Nomor KEP-2135/NB.1/2014 tanggal 15 Agustus 2014. ? Sampai dengan saat ini Dana Pensiun Telkom tidak melakukan perubahan Program Pensiun.

Jumlah Peserta Dana Pensiun Telkom per 31 Desember 2015 Number of Participant of Telkom Pension Fund per 31 December 2015 NO

JENIS PESERTA

JUMLAH

KETERANGAN

PARTICIPANT

AMOUNT

DESCRIPTION

1

Peserta Aktif Active Participant

2

Mantan Karyawan/ Pensiun Ditunda Deferred Pensioners

3

Penerima Manfaat Pensiun Bulanan Pension Benefit Beneficiary - Monthly Payment Jumlah Peserta per 31 Desember 2015 Total Participants per 31 December 2015

4

5

Penerima Manfaat Pensiun Sekaligus Pension Benefit Beneficiary - At Once Paid

Penerima Manfaat Pensiun melalui Pembelian Anuitas Pension Benefit Beneficiary - Annuity Purchase


4) Decision of the Board of Directors of PT. Telkom No. KD. 81 / PS950 / HR- 3 0 / 2 0 0 2 d a t e d December 27, 2002 legalized by the Ministry of Finance Decree N o . K E P- 0 6 4 / K M . 6 / 2 0 0 3 dated 28 February 2003. 5) Decision of the Board of Directors of PT. Telkom No. KD. 16 / PS950 / HR- 30/2004 dated March 18, 2004 legalized by the Ministry of Finance Decree No. KEP-122/KM.6/2004 dated March 23, 2004. 6) Company Regulation of PT. Telkom No. PD.207.04 / r.00 / PS950 / COP- J 2 0 0 0 0 0 0 / 2014 dated July 1, 2014 enacted by decree of Commissioner Board of the Financial Services Authority No.KEP-2135/NB.1/2014 dated August 15, 2014. ? There is no change in Pension Program of Dana Pensiun Telkom until now.

14.443 272

Belum berusia 46 tahun Not yet reached the age 46

30.074 44.789 4.278 0

Dapen Telkom tidak membayarkan Manfaat Pensiun(MP) melalui Pembelian Anuitas Dapen Telkom has No Policy of this kind of Pension Benefit


Demografi Penerima Manfaat Pensiun Demography of Pensioners

Aceh 332

Sumut 1,839 Kalut

Riau Kep. 158

Kalbar 190

124

Babel 37 Sumsel

Maluku Utara

77

Kaltim 204

Jambi 159 Bengkulu

Sulut 307

Gorontalo 60

281

Riau

Sumbar 727

30

Kalteng 70 Maluku 197

589

Sulteng 124 Lampung

Kalsel 358

327

Papua Barat

143

Sulbar 27 Papua

DKI 2,011

303

Sultra 70 Jateng 3,254

Sulsel

843

Jatim 4,621 NTB 236

Banten 1,119 Jabar

NTT 332

9,338 DIY 697 Bali 879

Sebaran Penerima MP diseluruh Propinsi di Indonesia posisi 31 Desember 2015


TimorLeste

11


Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Dewan Pengawas Identity and Curriculum Vitae of Supervisory Board Members

Heri Sunaryadi

Herdy Harman

Ketua Dewan Pengawas Chairman of Supervisory Board

Anggota Dewan Pengawas Member of Supervisory Board

Tempat dan Tanggal Lahir Place and Date of Birth

: Jember, 26 Juni 1965


: Bandung, 28 Juni 1963

Riwayat Pendidikan Educational Background

: Institut Pertanian Bogor (IPB), 1987


Riwayat Pekerjaan Job Experience

: 2014 - Sekarang : PT TELKOM INDONESIA sebagai Direktur Keuangan

: - American Univ. Washington College ( 1997, Law Science, S2) - Sekolah Tinggi Manajemen Bisnis (1994, Business Administration, S2) - UNPAD (1986, Hukum Perdata, S1)


: 2015 : PT TELKOM INDONESIA sebagai Direktur Human Capital Management 2012 : PT TELKOMSEL sebagai Direktur Human Capital Management 2007: PT TELKOM INDONESIA sebagai VP Regulatory Management

Riwayat Pelatihan Course and Training

: - Advanced Human Resource Executive Program (2014, University of Michigan) - Head of Coordination Team for PP ITU (2010, PP ITU, Guadaljara, Mexico) - Building Relationship That Works, Wharton (2010 University of Pennsylvania) - American Depositary Receipt Management (2009, Bank of New York) - Workshop on Bridging The Standardization Gap (2009, ITU-T- Nadi, Fiji)

Riwayat Penunjukan sebagai Dewan Pengawas Appointment as member of Supervisory Board

: Terhitung 1 Juni 2015, menggantikan Sdr. Priyantono Rudito berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1068/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.

Status Dewan Pengawas Position in Supervisory Board

: Wakil Pendiri - Represents the Founder

2013 - 2014 : PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA sebagai Presiden Direktur 2009 - 2013 : PT BAHANA PEMBINAAN USAHA INDONESIA sebagai Presiden Direktur/CEO


: - Financial Literacy Benchmark ( 2005, Citigroup) - Indonesian Capital Market Benchmark (2003, UBS Singapore - Investment Manager Benchmark ( 2000, Bina Insan Komindo)

Riwayat Penunjukan sebagai Dewan Pengawas Appointment as member of Supervisory Board

: Terhitung 1 Juni 2015, menggantikan Sdr. Honesti Basyir berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1068/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.


: Wakil Pendiri - Represents the Founder



Syahrul Akhyar

Moch. Hasjim Thojib




: Pontianak, 11 Maret 1961


: Muara Klingi, 26 Maret 1950


: Institut Teknologi Bandung (ITB), Elektro Umum, S1,1987


: Institut Keuangan Jakarta, Akuntansi, S1, 1987 Universitas Sriwidjaja, Ekonomi, D3,1972


: 2013 - Sekarang : Yakes Telkom sebagai Advisory Direksi Yakes Telkom


: Mulai berkarir di Kantor Pusat Telkom tahun 1975 1996 dengan peningkatan karir yang baik dengan jabatan sebagai vice president. Pernah diperbantukan di PT INTI tahun 1989. Pernah menjabat sebagai Direktur di PT TASPEN tahun 1996,dan Komisaris di PT Telkomsel tahun 2001, Sebagai Staf Ahli Direktur Utama Telkom tahun 2002 dan sebagai Kepala di Corporate Planning Group tahun 2003.


: - Komputer Akuntansi dan Keuangan Tahap II (1988, UNPAD) - Waskat dan Team Building (1988, TC & Education of TELKOM) - Hawaiian Telephone Company M a n a g e m e n t Program (1982)

2012: Direktorat IT Solution & Strategic Portfolio PT Telkom Indonesia sebagai Senior Officer Internal Analysis 2010: Strategic Investment & Corporate Planning PT Telkom Indonesia sebagai Senior Officer Strategic Planning Riwayat Pelatihan Course and Training

: - Workshop Komite Integritas Angkatan 2 (2015) - Holding Company Management Series (2014) - Manajemen Umum Dana Pensiun(2013) - Risk Management (2011) - User Aplikasi Telkom ERM (2009, Learning Area 3 Bandung)

Riwayat Penunjukan Dewan Pengawas Appointment as member of Supervisory Board

: Terhitung 1 Oktober 2013, menggantikan Sdr. Wisnu Adhi Wuryanto berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.2328/PS910/HCC-10/2013 tanggal 23 Juli 2013.

Riwayat Penunjukan Dewan Pengawas Appointment as member of Supervisory Board

: Terhitung 1 Juli 2014, menggantikan Sdr. Jaka Rubijanto berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1131/PS910/HCC-10/2014 tanggal 10 Juni 2014.


: Wakil Peserta Aktif - Represents The Participants


: Wakil Peserta Pensiunan - Represents The Pensioners



Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Pengurus Identity and Curriculum Vitae of Executive Board Members

Djaka Sundan

Siti Rakhmawati

Presiden Direktur President Director

Direktur Investasi Director of Investment


: Sumedang, 04 November1960



: - Master of Business Administration, NE University of Boston USA, 1993 - Institut Teknologi Bandung (ITB), Elektro Umum, S1, 1986




: Memulai karir di PT Telkom tahun 1986, pernah m e n j a b a t Wa k i l Ke p a l a Ka n t o r D a e r a h Telekomunikasi Jakarta Pusat, Kepala Bagian Sekretariat-Direktorat Perencanaan & Teknologi, Vice President Organization DevelopmentDirektorat Human Capital & GA, Menjabat Presiden Direktur Dapen Telkom sejak 2013. Ketua Komda IV Jabar & Banten Asosiasi Dana Pensiun sampai saat ini

: - Organization Analysis and Design, Washington DC, USA, 2013 - Human Resource Strategy in Transforming Organization, London,2012 - Leading for Transformation Performance, Jakarta, 2010 - Transformation : HR Aspects and Strategies, Munich, Germany, 2008

Riwayat Penunjukan Pengurus Appointment as Executive of Dapen Telkom

: Terhitung 1 Juni 2013, menggantikan Sdr. Rochiman Sukarno berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1901/ PS910/HCC-10/2013 tanggal 31 Mei 2013.

Status Pengurus Position in Executive

: Presiden Direktur - President Director


: Semarang, 6 Februari 1973 : - CFA (Charter Financial Analyst) Institute, 2012 - Institut manajemen Telkom, S2 Finance, 2003 - Institut Manajemen Telkom, S1 Teknik Industri, 1995


: Mulai berkarir di Telkom sejak 1997 di Divre II Kandatel Jakarta Timur sebagai Analis Marketing, Account Mgr, dan mulai mengelola dana pensiun di Dana Pensiun Telkom sejak 2003 sebagai Officer Analisis Keuangan. Menjadi Kepala Bag. Perencanaan Pengendalian Strategi Investasi dan Management Risiko Keuangan Dapen Telkom sejak 2004. Menjadi Direktur Investasi sejak 2015


: - International Leadership Program for Top 50 PT Telkom-INSEAD Abu Dhabi & France, 2014 - Online Training Arsitektur Kepemimpinan dan Budaya Perusahaan, Telkom Corporate University , 2014 - Seminar “Pension Fund Strategies, Investment & Risk Management” Neoedge & US Pension Policy Center, 2013 - Seminar “Has Behavioral Finance made us Better Investor”, CFA Institute Indonesia, 2012


: Terhitung 1 Juni 2015 menggantikan Sdri Siti Hellina yang mendapatkan penugasan sebagai Direktur Keuangan dan SDM berdasarkan Keputusan Direksi Telkom No. SK1771/PS720/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.


: Direktur Investasi - Investment Director


Sujadi Merdeka R.

Siti Hellina Nur Aisyah A. Rd

Direktur Kepesertaan Director of Pension Membership

Direktur Keuangan dan SDM Director of Finance and HRD


: Samarinda, 17 Agustus 1963


: Padang, 13 September 1961


: - STIE Tri Dharma Bandung S1 Ekonomi Akuntansi tahun 2006 - PUSDIKLAT Telkom BPKP-D3 Ajun Akuntansi tahun 1995 - PUSDIKLAT Telkom-D2 Tata Usaha Umum tahun 1986


: S2 Business Administration, STMB Telkom S1 UNPAD, Ekonomi Manajemen


: Mulai merintis karir di PT Telkom tahun 1986 dan Pernah menjabat Direktur PT Ariawest Internasional, dan Deputy SGM Finance Center PT Telkom. Menjabat sebagai Direktur Investasi Dapen Telkom sejak 2010.


: -

Riwayat Penunjukan Kepengurusan Appointment as Executive of Dapen Telkom

: Terhitung 1 Juni 2015 Sdri Siti Hellina menggantikan dari Sdr. S. Mietra Sardi yang masa jabatannya telah berakhir, berdasarkan Keputusan Direksi Telkom No. SK1772/PS720/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015


: Direktur Keuangan dan SDM - Director of Finance & HRD



: Mulai berkarir di Telkom sejak 1986, dan mulai mengelola dana pensiun sejak 1995. Pernah menjadi Kepala Urusan Manajemen Keuangan Dapen Telkom (2000), Kepala Urusan perencanaan & Anggaran Dapen Telkom (2003), Kepala Bidang General Affair (2009), Menjabat Direktur Kepesertaan sejak 2014 : - OJK Islamic Finance Conference, 2013 - Telkom Group The Building Telkom Spirit YPIA/ Taiwan ACIIA Conference, 2013 - ADPI Mengukur kinerja portofolio, 2012 - IPARM China Summit. 2011 - Pengukuran Kinerja Dana Pensiun, Watson Wyatt, 2010


: Terhitung1 Juli 2014 menggantikan Totok Soebiyanto berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No.SK.14693/PS720/HCC-10/2014 tanggal 1 Juli 2014


: Direktur Kepesertaan - Director of Participant


Chief Financial Officer Leadership (adv), 2012 Building The Telkom Spirit, 2012 Corporate Culture BOD-, 2010 Balanced Scorecard For Finance Industry, 2009


Profil Kepala Bidang General Managers Profile

Moch Sibli

M. Dody Gozali

Suroto

Joko Priyono

Kepala Bidang Manajemen Investasi GM of Investment Management

Kepala Bidang Manajemen Peserta GM of Membership Management

Kepala Bidang Manajemen Keuangan GM of Finance Management

Kepala Internal Audit Head of Internal Audit

Naharindyawati

Ikhlas Sjuhada

M. Noor Rochman

Kepala Bidang Manajemen Pelayanan GM of Service Management

Kepala Bidang Manajemen SDM dan Sisfo GM of Human Resource Management and Information System

Kepala Bidang General Affair GM of General Affair

Kepala Bidang Perencanaan, Pengendalian *) Strategi dan Manajemen Risiko GM of Planning, Control Strategy and Risk Management

*) Pengganti Sementara Dijabat/ Dirangkap oleh Direktur Investasi Substitute while held by Director of Investment



Jumlah Karyawan Number of Employees Jumlah Karyawan Dapen Telkom posisi per 31 Desember 2015 berjumlah 56 karyawan dengan komposisi sebagai berikut :

Employees of Dapen Telkom position per December 31, 2015 amounted to 56 employees with the following composition:

Komposisi Jumlah Karyawan 2011 - 2015 Composition of Employees

DESCRIPTION

Jumlah Amount

Karyawan Employee Karyawan Telkom yang Diperbantukan Telkom’s Personnel Seconded

52%

29

Karyawan Internal Dapen Telkom Dapen Telkom Intern Personnel

27

Jumlah Total

48%

56

Komposisi Karyawan Dapen Telkom berdasarkan kategori Pendidikan digambarkan sebagai berikut :

%

100%

Dapen Telkom Employee Composition by category of educational background is described as follows:

Jumlah Karyawan Berdasarkan Pendidikan Number of Employees based on Educational Background

S-2 Strata 2

10

SLTA High School

17 Diploma Diploma

10

Realisasi | Achievement

URAIAN

Tumbuh | Growth

2015

2014

2013

2012

2011

2015

2014

2013

2012

Telkom Diperbantukan Telkom Employee Seconded

29

30

28

30

30

-3,33%

7,14%

-6,67%

0,00%

Pegawai Internal (Tetap) Internal Employee

27

28

28

28

28

-3,57%

0,00%

0,00%

0,00%

JUMLAH TOTAL

56

58

56

58

58

-3,45%

3,57%

-3,45%

0,00%

Sekolah Menengah High School

17

18

17

17

17

-5,56%

5,88%

0,00%

0,00%

DIPLOMA (D3)

10

11

11

11

11

-9,09%

0,00%

0,00%

0,00%

STRATA 1 (S1)

19

19

20

21

21

0,00%

-5,00%

-4,76%

0,00%

STRATA 1 (S2)

10

10

8

9

9

0,00%

25,00%

-11,11%

0,00%

JUMLAH TOTAL

56

58

56

58

58

-3,45%

3,57%

-3,45%

0,00%

KARYAWAN EMPLOYEES

PENDIDIKAN EDUCATION

Dalam rangka peningkatan dan pengembangan kapabilitas karyawan, dilakukan dengan mengirimkan karyawan untuk mengikuti program pelatihan dalam bentuk pelatihan fungsional, seminar, workshop, dan tim building yang wajib diikuti oleh seluruh karyawan yang relevan dengan bidang tugasnya masing-masing dengan target minimal mandays 3 hari per tahun, dengan total mandays selama tahun 2015 sebanyak 407 mandays dengan jenis pelatihan sebagai berikut : 1. Program Leadership : Pengembangan kompetensi managerial yang bersifat hard maupun soft 2. Functional Training : Pengembangan kompetensi dalam rangka meningkatkan skill fungsional sesuai bidang tugas

In order to improve and develop the capabilities of employees is carried out by sending employees to attend a training program in the form of functional training, seminars, workshops, and team building that must be followed by all employees that are relevant to their respective sectors each with a minimum target mandays 3 days per year , total mandays during 2015, there were 407 mandays, with this type of training as follows: 1. Leadership Program: Development of managerial competence that is both hard and soft 2. Functional Training: Developing competence in order to improve functional skills for the field assignment

S-1 Strata 1

19


Biaya Pelatihan yang telah dikeluarkan selama tahun 2015 sebesar Rp. 1,192,181,000

Training costs incurred during 2015 amounted to Rp.1,192,181,000

Dalam kegiatan operasionalnya Dapen Telkom juga dibantu tenaga outsourcing sebanyak 19 orang dalam bentuk Kontrak Jasa Pemborongan dengan Mitra Kerja untuk pekerjaan Administrasi, Pengamanan, Pengemudi dan Kebersihan.

In its operations Telkom Pension Fund also assisted outsourced personnel as many as 19 people in the form of a Service Contract Works with Partners to work Administration, Security, driver and Cleaning Service


Informasi Pendiri Founder Information

Nama Pendiri:

Founder’s Name:

Perusahaan Perseroaan (PERSERO) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk.

Telkom Indonesia Inc,

Bidang Usaha :

Line of Business

Perusahaan bergerak didalam industri TIMES (Telekomunikasi, Informasi, Media, Edutaintment, dan Services)

Telkom Indonesia Inc, is a company engaged in industrial TIMES (Telecommunication, Information, Media, Edutainment, and Services)

Alamat Pendiri:

Founder’s Address:

Gedung Merah Putih Jl. Japati No. 1 Bandung – 40133 Tlp. 022-4521404 Fax. 022-7206757 Website : www.telkom.co.id

Gedung Merah Putih Jl. Japati No. 1 Bandung – 40133 Tlp. 022-4521404 Fax. 022-7206757 Website : www.telkom.co.id

Komposisi pemegang saham Pendiri:

Composition of shareholders Founder:

Saham Seri-A Dwiwarna (Pemerintah RI) sebesar 53,14% Saham Publik sebesar 46,86%

Shares of Series-A Dwiwarna (Golden Share) amounted to 53.14% Public shares amounting to 46.86%

Mitra Pendiri:

Co-Founders:

Dana Pensiun Telkom tidak memiliki Mitra Pendiri.

Telkom Pension Fund does not have a Co-Founder.



Daftar Investee Company List of Investee Company

PT Graha Informatika Nusantara

PT Graha Informatika Nusantara

Gedung Dana Pensiun Telkom Lantai 4 Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 532 5432 Fax : (021) 5367 3444 % Kepemilikan Dapen Telkom : 65,01% Bidang Usaha : Informatika, Perdagangan Umum, Telkomunikasi dan Jasa Status Operasi : Beroperasi

Dana Pensiun Telkom Building 4th Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 532 5432 Fax : (021) 5367 3444 Scope of Business: Informatics, Trading, Telecomunication and Services % Telkom Pension Fund Ownership : 65,01% Status : Operating

PT Sarana Janesia Utama

PT Sarana Janesia Utama

Gedung Dana Pensiun Telkom Lantai 3 Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 534 7032 Fax : (021) 5367 5185 Bidang Usaha : Pialang Asuransi % Kepemilikan Dapen Telkom : 60,00% Status Operasi : Beroperasi

Dana Pensiun Telkom Building 3rd Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 534 7032 Fax : (021) 5367 5185 Scope of Business: Insurance Broker % Telkom Pension Fund Ownership: 60,00% Status : Operating

PT Wahana Lintas Sentral Telekomunikasindo

PT Wahana Lintas Sentral Telekomunikasindo

Gedung Dana Pensiun Telkom Lantai 5 Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 534 7032 Fax : (021) 5367 5185 Bidang Usaha : Perdagangan Umum, Pemborong Pembangunan (Kontraktor), Pemberian Jasa/Pelayanan (Telekomunikasi, Informasi Komputer, Boga/Catering), Perbengkelan, Industri, Percetakan dan Real Estate % Kepemilikan Dapen Telkom : 54,32% Status Operasi : Beroperasi

Dana Pensiun Telkom Building 5 th Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 534 7032 Fax : (021) 5367 5185 Scope of Business : Trading, Contractor, Service (Telecomunication, Information Computer, Catering), Workshop, Industry, Printing dan Real Estate % Telkom Pension Fund Ownership: 54,32% Status : Operating

PT Sistelindo Mitra Lintas

PT Sistelindo Mitra Lintas

Gedung Dana Pensiun Telkom Lantai 5 Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 5367 0322 Fax : (021) 5367 8798 Bidang Usaha : Service company dalam penyelenggaraan jasa sistem komunikasi dan penyelenggara jasa akses internet dengan basis lisensi data komunikasi dan lisensi internet % Kepemilikan Dapen Telkom : 35,52% Status Operasi : Beroperasi

Dana Pensiun Telkom Building 5 th Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410 Tlp : (021) 5367 0322 Fax : (021) 5367 8798 Scope of Business : Service company in the implementation of communication system services and service providers with internet access license base of data communications and internet licenses % Telkom Pension Fund Ownership : 35,52% Status : Operating


PT Mustika Sangkuriang Wisata

PT Mustika Sangkuriang Wisata

Jalan Dr. Djunjunan No. 153 (Terusan Pasteur) Bandung 4017 Tlp : (022) 604 2631 Fax : (022) 607 5715 Bidang Usaha : Jasa Perhotelan dan Kepariwisataan % Kepemilikan Dapen Telkom : 54,98% Status Operasi : Beroperasi

Jalan Dr. Djunjunan No. 153 (Terusan Pasteur) Bandung 4017 Tlp : (022) 604 2631 Fax : (022) 607 5715 Scope of Business : Hotel and Tourism % Telkom Pension Fund Ownership: 54,98% Status : Operating

PT Bangtelindo

PT Bangtelindo

Jalan Mangga No. 4 Bandung 40114 Tlp : (022) 721 6282 Fax : (022) 720 2596 Bidang Usaha : Jasa, Kontraktor dan Perdagangan Umum % Kepemilikan Dapen Telkom : 54,23% Status Operasi : Beroperasi

Jalan Mangga No. 4 Bandung 40114 Tlp : (022) 721 6282 Fax : (022) 720 2596 Scope of Business : Contractor and Trading % Telkom Pension Fund Ownership : 54,23% Status : Operating

PT Koprima Sandhy Sejahtera

PT Koprima Sandhy Sejahtera

Jalan Palasari No. 28 Bandung 40262 Tlp : 022) 731 2369 Fax : (022) 731 2485 Bidang Usaha : Real Estate, Perdagangan Umum, Bidang Perencanaan dan Pelaksanaan/ Pemborongan Bangunan, Gedung-gedung, Jembatan, Jalan, Irigasi dan Pekerjaan Instalasi Listrik, Mesin, Pipa Telepon serta Instalasi Fasilitas Gedung Lainnya % Kepemilikan Dapen Telkom : 65,52% Status Operasi : Beroperasi

Jalan Palasari No. 28 Bandung 40262 Tlp : 022) 731 2369 Fax : (022) 731 2485 Scope of Business : Real Estate, Trading, Developer, Electrical and Machine Installment and any others % Telkom Pension Fund Ownership: 65,52% Status : Operating

PT Telekomindo Primakarya

PT Telekomindo Primakarya

Jalan Aceh No. 64 Bandung 40113 Tlp : (022) 426 1481 Fax : (022) 426 1482 Bidang Usaha : Konstruksi Telekomunikasi, Konstruksi Sipil dan Perdagangan Umum % Kepemilikan Dapen Telkom : 91,64% Status Operasi : Beroperasi

Jalan Aceh No. 64 Bandung 40113 Tlp : (022) 426 1481 Fax : (022) 426 1482 Scope of Business: Telecommunication and Civil Construction and Trading% Telkom Pension Fund Ownership : 91,64% Status : Operating

PT Bank Muamalat Indonesia

PT Bank Muamalat Indonesia

Gedung Arthaloka Jl. Jend. Sudirman No. 2 Jakarta 10220. Telp. (021) 251 1414. 251 1451. 251 1470 Fax. (021) 251 1453. 251 1465 Bidang Usaha :Perbankan % Kepemilikan Dapen Telkom : 0.025% Status Operasi : Beroperasi

Arthaloka Building Jl. Jend. Sudirman No. 2 Jakarta 10220. Telp. (021) 251 1414. 251 1451. 251 1470 Fax. (021) 251 1453. 251 1465 Scope of Business : Banking % Telkom Pension Fund Ownership : 0.025% Status : Operating


Struktur Grup Dana Pensiun - Investee Company Organizational Structure of Dapen Telkom - Investee Company PENDIRI (DIREKSI PT TELKOM) FOUNDER (BOD OF PT TELKOM)

DEWAN PENGAWAS SUPERVISORY BOARD

PRESIDEN DIREKTUR PRESIDENT DIRECTOR

KOMITE INVESTASI

KA. INTERNAL AUDIT

INVESTMENT COMMITTEE

HEAD OF INTERNAL AUDIT

KABID. GEN. AFFAIR HEAD DEPT. OF GEN. AFFAIR

DIR. KUG &SDM

DIR. KEPESERTAAN

DIR. INVESTASI

DIR. OF FINANCE & HRD

DIR. OF PENSION MEMBERSHIP

DIR. OF INVESTMENT

KABID MANAJEMEN INVESTASI

HEAD OF INVESTMENT MGT DEPT.

PT GRAHA INFORMATIKA NUSANTARA

PT SARANA JANESIA UTAMA

PT WAHANA LINTAS SENTRAL TELEKOMUNIKASINDO

PT SISTELINDO MITRA LINTAS

PT MUSTIKA SANGKURIANG WISATA

PT BANGTELINDO

PT KOPRIMA SANDHY SEJAHTERA

PT TELEKOMINDO PRIMAKARYA

PT BANK MUAMALAT INDONESIA


KABID PRADALSTRA & MANRISK DEPT. HEAD OF PLAN, CONTROL, STRATEGIC AND RISK MGT

Property Dapen Telkom, Jl. S Parman Kav 56, Slipi Jakarta


Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Jasa Penunjang Name and Address of Institution and Supporting Service Profession

Kantor Akuntan Publik (KAP):

Public Accountant Firm:

• Kantor KAP Djoemarma, Wahyudin dan Rekan Jl. Dr. Slamet No. 55 Bandung, Indonesia Tlp : 022-2034044 Fax : 022-2037466 • Kantor KAP Roebiandini dan Rekan Jl. Sidoluhur No. 22 Sukaluyu Bandung, Indonesia Tlp : 022-2512337 Fax : 022-2504779

• Kantor KAP Djoemarma, Wahyudin dan Rekan Jl. Dr. Slamet No. 55 Bandung, Indonesia Tlp : 022-2034044 Fax : 022-2037466 • Kantor KAP Roebiandini dan Rekan Jl. Sidoluhur No. 22 Sukaluyu Bandung, Indonesia Tlp : 022-2512337 Fax : 022-2504779

Bank Kustodian:

Custodian Bank:

• PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk Divisi Loan Multinational Company (LMC1) Kelompok Custody & Trustee Gedung BNI lt 16 Jl. Jend. Soedirman Kav 1 Jakarta-10220, Indonesia Tlp : 021-5728211 Fax : 021-2511311 • PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Divisi Treasury & Financial Institution Plaza Mandiri Lt. 1 Sayap Barat Jl. Jend Gatot Subroto Kav 36 -38 Jakarta-12190 Indonesia Tlp : 021-52451710 Fax : 021-5275858

• PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk Divisi Loan Multinational Company (LMC1) Kelompok Custody & Trustee Gedung BNI lt 16 Jl. Jend. Soedirman Kav 1 Jakarta-10220, Indonesia Tlp : 021-5728211 Fax : 021-2511311 • PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Divisi Treasury & Financial Institution Plaza Mandiri Lt. 1 Sayap Barat Jl. Jend Gatot Subroto Kav 36 -38 Jakarta-12190 Indonesia Tlp : 021-52451710 Fax : 021-5275858

Kantor Aktuaris:

Actuary Firm:

PT Towers Watson Purbajaga Menara Dea Building Tower 1 Lt.2 Jl. Mega Kuningan Barat Kav E.4.3 No. 1 Jakarta-12950 Indonesia Tlp : 021-5762635 Fax : 021-5762639


PT Towers Watson Purbajaga Menara Dea Building Tower 1 Lt.2 Jl. Mega Kuningan Barat Kav E.4.3 No. 1 Jakarta-12950 Indonesia Tlp : 021-5762635 Fax : 021-5762639

Manajer Investasi:

Investment Manager:

• PT Schroders Investment Management Indonesia Gedung BEI Tower 1 Lt. 30 Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12920 Indonesia Tlp : 021-29655100 Fax : 021-5150505 • PT BNP Paribas Invesment Partner Gedung WTC Lt. 5 Jl. Jend Sudirman Kav 29-31 Jakarta 12920 Indonesia Tlp : 021-2521574 Fax : 021-2521594 • PT Bahana TCW Invesment Management Gedung Graha Niaga Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta 12190 Indonesia Tlp : 021-2505277 Fax : 021-2505279

• PT Schroders Investment Management Indonesia Gedung BEI Tower 1 Lt. 30 Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12920 Indonesia Tlp : 021-29655100 Fax : 021-5150505 • PT BNP Paribas Invesment Partner Gedung WTC Lt. 5 Jl. Jend Sudirman Kav 29-31 Jakarta 12920 Indonesia Tlp : 021-2521574 Fax : 021-2521594 • PT Bahana TCW Invesment Management Gedung Graha Niaga Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta 12190 Indonesia Tlp : 021-2505277 Fax : 021-2505279

Kantor Jasa Penilai (KJPP):

Appraisal Service Firm:

• Maulana, Andesta dan Rekan Jl. Wijaya I No. 9G Lt 3 Petogogan Kebayoran Baru Jakarta, Indonesia Tlp : 021-7210106 Fax : 021-7252036 • Nana, Imaddudin dan Rekan Wisma Hongna, Jl. Asem Baris Raya No. 2 Kebon Baru Tebet Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Indonesia Tlp : 021-83705155/57 Fax : 021-83795678 • Yanuar Bey dan Rekan The Manhattan Square – Mid Tower Lt. 15 Unit F Jl. TB Simatupang kav.15 Cilandak Timur, Jakarta Selatan 12560 Indonesia Tlp : 021-29406860 Fax : 021-29406863

• Maulana, Andesta dan Rekan Jl. Wijaya I No. 9G Lt 3 Petogogan Kebayoran Baru Jakarta, Indonesia Tlp : 021-7210106 Fax : 021-7252036 • Nana, Imaddudin dan Rekan Wisma Hongna, Jl. Asem Baris Raya No. 2 Kebon Baru Tebet Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Indonesia Tlp : 021-83705155/57 Fax : 021-83795678 • Yanuar Bey dan Rekan The Manhattan Square – Mid Tower Lt. 15 Unit F Jl. TB Simatupang kav.15 Cilandak Timur, Jakarta Selatan 12560 Indonesia Tlp : 021-29406860 Fax : 021-29406863

Pengelola Administrasi Kepesertaan

Participants Services Management

Dapen Telkom tidak menggunakan Jasa Pengelola Administrasi Kepesertaan

Dapen Telkom does not use Participant Services Management by other party.


Penghargaan The Awards

Menerima Penghargaan dari Asosiasi Dana Pensiun Indonesia Tahun 2007 sebagai Dana Pensiun dengan Kinerja Terbaik Ketiga kategori Total Aktiva Bersih diatas 3 Trilyun.

Award from the Association of Indonesian Pension Fund in 2007 as Third Best Performing of Pension Fund, in the category of Total Net Assets over 3 trillion.

Menerima Penghargaan Laporan Tahunan 2013 (Annual Report Award 2013) sebagai sebagai Peringkat Pertama untuk kategori Dana Pensiun.

Annual Report Award 2013 as the best for the category of pension funds.


Meraih ADPI award sebagai Dana Pensiun dengan Kinerja Terbaik Kategori Asset diatas 1 Triliun dan ADPI award sebagai Best of the Best Dana Pensiun Seluruh Indonesia, dari Asosiasi Dana Pensiun Seluruh Indonesia, 2015.

Awarded as Best Performing Asset category over 1 Trillion and ADPI award as Best of the Best All-Indonesian Pension Fund, by ADPI (Pension Fund Association of Indonesia), in 2015.


Peristiwa Penting 2015 2015 Event Highlight 1. Pemeriksaan Langsung (Audit ) oleh Otoritas Jasa Keuangan Audited by Financial Services Authority Pada tahun 2015 dilakukan pemeriksaan langsung (audit) oleh Otoritas Jasa Keuangan untuk periode 1 Januari 2014 sd 30 Juni 2015, yang pelaksanaan pemeriksaannya dilakukan pada 25 sd 31 Oktober 2015

In the year 2015 The Financial Services Authority (OJK) has audited Dapen Telkom for the period of 1 Januari 2014 until 30 Juni 2015. The audit was held from 25 sd 31 Oktober 2015

2. Dapen Telkom meraih Best of the Best Dapen Seluruh Indonesia Dapen Telkom Awarded Best of The Best Pension Fund in Indonesia Dapen Telkom meraih ADPI award sebagai Best of the Best Dana Pensiun Seluruh Indonesia. Penganugerahan dilakukan di Jakarta, 30 September 2015.

Dapen Telkom awarded Best of the Best Pension Fund in Indonesia by ADPI (Indonesian Pension Fund Association). The bestowal was conducted in Jakarta, 30 September 2015

4. Konsultasi / Kajian Peningkatan Kesejahteraan Pensiunan Analysis / Consultation in Pensioner Welfare Enhancement Menindaklanjuti hasil Workshop, maka ditunjuk Deloitte Consultant untuk melakukan Kajian Peningkatan Kesejahteraan Pensiunan, dan menghasilkan output 5 (lima) rekomendasi yaitu :

Following up the results of the Workshop, Deloitte Consultant was appointed to do research about Pensioners Welfare Improvement, and produces output of 5 (five) recommendation, namely:

Skenario 1 : Peningkatan manfaat melalui pengakuan keuntungan penyelesaian dan biaya jasa lalu negatif Skenario 2 : Imbal hasil sesuai dengan Arahan Investasi yang ditetapkan Skenario 3 : Memasukan asumsi peningkatan Manfaat Pensiun berkala ke dalam asumsi aktuarial Skenario 4 : Membagikan One Time Payment Skenario 5 : Dapen Telkom sebagai Fund Manager

Scenario 1: Increased benefits through recognition of gains on settlement and past service cost negative Scenario 2: The yield in accordance with the Investment Direction are set Scenario 3: Incorporate assumptions Retirement Benefits periodic increase in actuarial assumptions Scenario 4: Sharing One Time Payment Scenario 5: Dapen Telkom as Fund Manager

3. Workshop Peningkatan Kesejahteraan Pensiunan Workshop of Pensioner Welfare Enhancement Pada 12 Oktober 2015 diselenggarakan workshop tentang Peran dan Keberadaan Dapen Telkom untuk mensejahterakan pensiunan, dengan narasumber kalangan profesional terkait industri Dapen.


The Workshop in theme of Existence and role of Dapen Telkom for Pensioner welfare, has been conducted in 12 October 2015, with keynote speakers of professional in Pension Fund bussiness


Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom 78 | Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom...... Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 79

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement 1. TINJAUAN OPERASIONAL 1

Pengelolaan Investasi

1. OPERATIONAL OVERVIEW 1

Investment Management

Pengelolaan Investasi Dana Pensiun Telkom mengacu kepada ketentuan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku. Pada tahun 2015 Dapen Telkom telah mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No 03/POJK.05/2015 tanggal 16 April 2015 tentang Investasi Dana Pensiun dan Keputusan Direksi PT Telkom No.KD.27 /KU00/UTA-00/2009 tanggal 31 Agustus 2009 tentang Arahan Investasi Dana Pensiun Telkom sedang dalam proses penyesuaian.

Investment management of of Dana Pensiun Telkom refers to the regulation and other rules. In 2015, Telkom Pension Fund has referred to the Financial Services Regulatory Authority (POJK) No 03 / POJK.05 / 2015 dated 16 April 2015 regarding Pension Fund Investment and Decision of the Board of Directors of PT Telkom No.KD.27 / KU00 / UTA-00/2009 dated August 31, 2009 about the direction of the Investment of Dana Pensiun Telkom is in the process of adjustment.

Sebagai bentuk pelaksanaan Tata Kelola Dana Pensiun yang baik, dalam menjalankan pengelolaan investasi sesuai dengan Arahan Investasi, diterbitkan pedoman investasi terakhir dengan Keputusan Pengurus Dana Pensiun No.KP.55/HK20/ DPT-030/2014 tanggal 12 Agustus 2014 tentang Pedoman Investasi.

As part of the implementation of the GPFG and in carrying out investment management accordance with the Direction of Investment has issued investment guidelines latest by Decree of Executive Board of the Pension Fund No.KP.55 / HK20 / DPT-030/2014 dated August 12, 2014 about the Investment Guidelines.

Pedoman Investasi Lingkup Pedoman investasi meliputi : I. Pedoman Investasi sebagai berikut : I.1 Pedoman Umum I.2 Pedoman Pengelolaan Aset Investasi yang meliputi : a. Penentuan misi dan tujuan penerapan tata kelola investasi b. Perencanaan risiko c. Perencanaan alokasi aset d. Penerapan benchmark atau tolok ukur e. Pemilihan Manajer Investasi f. Implementasi investasi g. Pengukuran kinerja investasi

Investment Guidelines The scope of the investment guidelines include: I. Investment Guidelines as follows: I.1 General Guidelines I.2 Investment Asset Management Guidelines which include: a. Determination of the mission and purposes of the application of governance investment b. Planning risk c. Asset allocation planning d. Application of benchmark e. Investment Manager Selection f. Implementation of investment projects g. Assessment on investment performance

II. Pedoman Pengendalian Investasi meliputi : a.Tujuan pengendalian, b.Ruang lingkup, c. instrument dan d. agen-agen pengendali.

II. Investment Control Guidelines include: a. Control objectives, b. Scope, c. instrument and d. agents controller.


Dalam Pedoman Investasi tersebut, diatur tentang perencanaan dan pengelolaan Risiko Investasi, Pengelolaan Risiko Investasi dalam upaya untuk memenuhi kewajiban dana pensiun dalam rangka membayarkan manfaat pensiun, untuk itu maka strategi yang diterapkan adalah Asset Liability Management (ALM).

In the Investment Guidelines, is set about planning and management of investment risk in an effort to meet the obligations of the pension fund in order to pay retirement benefits, for it was then, the strategy is Asset Liability Management (ALM).

Perencanaan dan Pengelolaan Risiko Investasi Dana Pensiun Telkom mendefinisikan Risiko Investasi bukan sebagai ketidakpastian atas hasil investasi, melainkan sebagai ketidakpastian atas Surplus Dana Pensiun Telkom (selisih antara aset dan kewajiban).

Investment Planning and Risk Management. Dapen Telkom has defined Investment Risk not as uncertainty over investment returns, but as uncertainty over the surplus of Telkom Pension Fund (the difference between assets and liabilities).

Terdapat 4 (empat) pendekatan dalam pengelolaan Investasi yang saling melengkapi, yaitu : 1. Value at Risk 2. Pendekatan berdasarkan jenis aset atas portofolio investasi 3. Pendekatan berdasarkan jenis aset sesuai parameter risiko masing-masing 4. Pendekatan berdasarkan kerangka Enterprise Risk Management (ERM).

There are four (4) Investment management approaches that complement each other, namely: 1. Value at Risk 2. The approach is based on the type of assets on investment portfolio 3. The approach is based on the type of assets in accordance to the parameters of each risk 4. The approach is based on the framework of Enterprise Risk Management (ERM).

Strategi Investasi Karena investasi Dana Pensiun Telkom bertujuan untuk memenuhi kewajiban terhadap para pensiunan, maka strategi yang diterapkan adalah Asset Liability Management (ALM).

Investment strategy Due to investment of Dana Pensiun Telkom aims to fulfill the obligations to the pensioners, then the strategy is Asset Liability Management (ALM).

ALM merupakan optimalisasi dari keseluruhan parameter yang menyangkut profil kewajiban, Risk Appetite pendiri, Market Expectation serta regulasi dengan tujuan untuk memenuhi kewajiban Dana Pensiun.

ALM is the optimization of the overall parameters regarding the liability profile, Risk Appetite of the founder, the market expectation and regulations with the aim to meet the obligations of the Pension Fund.

Selama periode tahun 2015 pengelolaan investasi Dana Pensiun Telkom didasarkan kepada Keputusan Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom No. 17/DEWAS-DPT/2014 tanggal 30 Desember 2014 tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun Telkom Tahun 2015 dan No. 18/DEWAS-DPT/2014 tanggal 30 Desember 2014 tentang Pengesahan atas Rencana Investasi Tahunan Dana Pensiun Telkom Tahun 2015.

During the period of 2015, the investment management of DapenTelkom is based on the decision of the Board Supervisors of the Dapen Telkom No. 17 / Dewas-DPT / 2014 dated December 30, 2014 concerning Approval of the Work Plan and Budget of Dapen Telkom in 2015 and No. 18 / Dewas-DPT / 2014 dated December 30, 2014 on Ratification of the Annual Investment Plan of Dapen Telkom in 2015.


Kinerja Investasi Dana Pensiun Telkom Tahun 2015

Investment Performance 2015

Hasil Usaha Investasi: Realisasi Hasil Usaha Investasi sebesar Rp1.588,7 miliar atau mencapai 106,2% dari anggaran dan turun 7,5% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sedangkan penurunan pencapaian hasil usaha investasi dibandingkan tahun sebelumnya dipengaruhi oleh penurunan IHSG (2014:5226,95 vs 2015:4593,01) yang mengakibatkan SPI minus Rp966,8 miliar

Investment Return: Investment return gained by Rp1.588,7 billion or 106.2% of the budget, and down 7.5% compared to the same period last year. While the decline in investment return over the previous year was influenced by the decline in JCI (2014: 5226.95 vs 2015: 4593.01) which resulted Unrealized Gains minus Rp966,8 billion

Pendapatan Investasi: Realisasi Pendapatan Investasi Tahun 2015 sebesar Rp1.610 miliar atau mencapai 105,96% dari anggaran dan turun 7,28% dibandingkan periode yang sama tahun 2014.

Investment Income: Investment income in 2015 amounted to Rp1.610 billion or 105.96% of the budget and down 7.28% compared to the same period in 2014.

POS ACCOUNT

1

2

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

2015

%

2014

Anggaran Budget

Realisasi Realization


Pencapaian Achievement

Tumbuh Growth

3

4

5

6 = [4/3]

7 = [4-5] : 5

1.208

1.203

1.182

99,60%

1.73%

104

94

112

90,10%

-15.89%

6

7

6

100,51%

3.57%

201

307

436

152,61%

-29.68%

0

0

0

0,00%

0.00%

1.519

1.610

1.736

105,96%

-7.28%

Investment Expenses: Investment Expenses of Rp21,04 billion or 91.03% of the budget and grew 7.82% over the same period last year. The largest portion of the realization of the investment expense is on account of Investment Manager Expense that is equal to 63.64% or Rp13,39 billion.

Beban Investasi | Investment Expense No

Pendanaan Investasi | Investment Income No

Beban Investasi: Realisasi Beban Investasi sebesar Rp21,04 miliar atau mencapai 91,03 % dari anggaran dan tumbuh 7,82% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Porsi terbesar dari realisasi beban investasi adalah pada Pos Beban Manajer Investasi yaitu sebesar 63,64 % atau Rp13,39 miliar.

1

POS ACCOUNT 2


2015

%

2014

Anggaran Budget




Tumbuh Growth

3

4

5

6 = [4/3]

7 = [4-5] : 5

3,64

3,60

2,88

98.86%

24.89%

1

BEBAN INVESTASI Investment Expense Beban Transaksi

2

Beban Pemeliharaan Tnh & Bangunan

Land & Building Maint. Expense

3,19

2,77

2,60

86.92%

6.32%

3

Beban Penyusutan Bangunan

1,28

1,28

1,27

100.00%

0.00%

4

Beban Manajer Investasi Investment Mgr. Expense Beban Investasi Lain

15,01

13,39

12,75

89.24%

5.05%

0,00

0,00

0,00

0.00%

0.00%

Jumlah Beban Investasi Total Investment Expense

23,12

21,04

19,52

91.03%

7.82%

5

Transaction Expense

Building Depreciation Expense

Other Investment Expense

PENDAPATAN INVESTASI Investment Income 1

Bunga Interest

2

Dividen Dividend

3

Sewa Rent

4

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi Gain (Losses) on Sale of Investment

5

Pendapatan Investasi Lain Other Investment Revenue

Jumlah Pendapatan Investasi Total of Investment Income



2

Pelayanan Kepesertaan

2

Pension Services

Peserta Dana Pensiun Telkom adalah Karyawan Aktif PT Telkom yang masuk sebelum 1 Juli 2002, bagi Karyawan PT Telkom yang masuk mulai 1 Juli 2002 diikutsertakan dalam program pensiun pada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK).

Participants of Dapen Telkom is the active Employee of PT Telkom were accepted before July 1, 2002, and for the employees who were accepted from July 1, 2002 their pension program be included in the Pension plan of Financial Institutions Pension Fund (DPLK).

Peserta Dapen Telkom posisi 31 Desember 2015 sebanyak 44.789 orang terdiri dari Karyawan Aktif 14.443 orang, Penerima Manfaat Pensiun 30.074 orang dan Mantan Karyawan/Pensiun ditunda 272 orang, Jumlah tersebut lebih kecil dari tahun sebelumnya sebanyak 49.772 atau berkurang 4.983 orang, dikarenakan Penerima Manfaat Pensiun meninggal dunia dan tidak ada lagi ahli waris yang berhak menerima MP dan beberapa Karyawan Aktif/Mantan Karyawan yang pada saat memasuki pensiun mengajukan permohonan pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus sesuai ketentuan persyaratan PDP Telkom dan adanya Program MPS bagi pensiunan yang MP nya dibawah Rp1,5 juta dan memenuhi persyaratan serta disetujui oleh manajemen

Participants of Dapen Telkom position of December 31, 2015 as many as 44.789 people consisting of employees Working 14.443 people, Pensioner 30.074 people and Deferred Pensioners 272 people, amount is smaller than the previous year as many as 49.772 or less 4.983 people, due to Pensioners died and there is no heir entitled to receive Beneficiary and also some employees Working / former employees were at the time of entering retirement apply At Once Payment Pension Program, in accordance with the requirements of PDP Telkom, and also At Once Payment for pensioners who have benefits retirement under 1.5 million and meets the requirements and approved by the management

• Melakukan sosialisasi Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom (PDP) baru, kepada Peserta yang dilaksanakan di Samarinda, Purwokerto, Bandung, Jayapura Madiun, Denpasar, Padang Pekan Baru, Malang, Pematang Siantar, Ambon, Palembang, Pontianak. • Penyusunan Pedoman dan membentuk Satgas Pelaksanaan MPS sebagai bagian dari Implementasi pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus (MPS) bagi Penerima Manfaat Pensiun yang memenuhi syarat. • Sebagai kelanjutan dari implementasi Sistem Informasi Dana Pensiun Telkom-Kepesertaan (SIDPT-Kepesertaan) telah dilakukan pendataan ulang khusus (Datul Khusus) ke seluruh peserta pensiunan untuk memperoleh data-data tambahan guna menyempurnakan database pada sistem yang baru.

• To disseminate the newest Pension Fund rules of of Dana Pensiun Telkom (PDP) to the participants held in Samarinda, Purwokerto, Bandung, Madiun Jayapura, Denpasar, Padang Pekan Baru, Malang, Siantar, Ambon, Palembang, Pontianak. • Preparation of guidelines and forms MPS Implementation Task Force as part of the implementation of the Pension Benefit payments at a Time (MPS) for Retirement Beneficiaries who qualify. • As a continuation of the implementation of the Information System of Dana Pensiun TelkomParticipation (SIDPT-Participation) has updated data collection specially (Special Datul) to all participants to acquire additional data in order to enhance the database on the new system.

Selama tahun 2015 Dana Pensiun Telkom melakukan edukasi, penyampaian informasi, menerima keluhan & pengaduan serta melayani kebutuhan Peserta dan menyusun Rencana Edukasi tahun 2016 yang telah dilaporkan kepada OJK sesuai surat nomor 24/LP00/DPT002/2016 tanggal 5 Januari 2016.

During 2015, Dana Pensiun Telkom carry out education, informing, received complaints as well as serving the needs of participants and developed the Plan of Education in 2016 which has been reported to the FSA accordance with the letter number 24 / LP00 / DPT002 / 2016 dated January 5, 2016.

Tabel Peserta | Table of Participant No

P E S E R TA PA R T I C I PA N T S

2015

3

%

2014

Anggaran Budget




Tumbuh Growth

1

2

3

4

5

6 = [4/3]

7 = [4-5] : 5

1

Karyawan/ Peserta Aktif Employee/ Active Participant

14.459

14.443

15.999

99,89 %

-9,73 %

2

Pensiunan Pensioner

30.295

30.074

33.480

99,27 %

-10,17 %

3

Mantan Karyawan Deferred Pensioner

221

272

293

123,08 %

-7,17 %

44.975

44.789

49.772

99,59 %

-10,01 %

JUMLAH TOTAL

Kegiatan pelayanan kepesertaan selama periode tahun 2015: • Menerbitkan Surat Keputusan Pemberian Manfaat Pensiun (SK PMP) sebanyak 3.192 bagi Pensiunan Pegawai, Janda/Duda dan Anak, termasuk Surat Keputusan Manfaat Pensiun Sekaligus (MPS) dan Pensiun Dini (Pendi)

Service activities of participants during the period of 2015: • Issued a Decree granting Pension Benefits (SK PMP) of 3,192 for Retired Employees, widow / widower and children, including the Decree of the Pension Paid at a Time (MPS) and early retirement (Pendi)


3

Sumber Daya Manusia

Human Resources

Jumlah SDM Dapen Telkom posisi 31 Desember 2015 sebanyak 56 orang, terdiri dari Karyawan Telkom yang diperbantukan sebanyak 29 orang, Karyawan Internal Dapen Telkom sebanyak 27 orang.

Total employee of Dapen Telkom per December 31, 2015 as many as 56 people, consisting of Telkom employees seconded as many as 29 people, Internal Employee of DapenTelkom as many as 27 people.

Setiap karyawan diwajibkan mengikuti pelatihan mandatory khususnya yang terkait dengan pengelolaan dana pensiun disamping program pelatihan yang sifatnya meningkatkan skill dan knowledge sesuai bidang tugasnya masing-masing.

Every employee is required to attend mandatory training, particularly related to the management of pension funds in addition to training programs that are improving the appropriate skills and knowledge of their jobs respectively.

Untuk membangun dan peningkatan karakter Karyawan dilakukan melalui kegiatan IBO (Iman, Budaya dan Olahraga) yang pelaksanaannya dilakukan melalui: a. Iman, dilakukan kegiatan Ceramah agama/siraman rohani setiap hari Rabu.

To build and increase employee character is carried out through the IBO program (Faith, Culture and Sports) in practice through: a. Faith, do activities Lectures religious / spiritual refreshment every Wednesday.


b. Budaya, mengikuti kegiatan lomba kesenian yang diselenggarakan oleh Pendiri. c. Olah Raga, dilakukan kegiatan Senam dan Jalan Sehat setiap hari Jumat dan memfasilitasi olah raga lainnya antara lain Bulu Tangkis dan Sepeda. d. Memberikan penghargaan kepada Karyawan yang berprestasi untuk melaksanakan ibadah Umroh.

b. Culture, participated in the art competition organized by the Founders. c. Sports, by conducting Exercise and Healthy Way every Friday and facilitate other sports include badminton and bikes. d. Giving awards to outstanding employees to perform Umrah worship.

Untuk meningkatkan kompetensi karyawan dilakukan melalui program pelatihan dan seminar yang diikuti oleh 39 Karyawan/ Karyawati Dapen Telkom selama tahun 2015 antara lain :

To improve the competence of employees has conducted training programs and seminars attended by 39 employees / Employee Pension Fund Telkom during 2015 include:

Tabel Pelatihan | Table of Training Nama Pelatihan | Theme of Training

Meningkatkan Kompetensi petugas bidang investasi To Enhance the subject’s competence in investment

Aktuaria Actuarial

Meningkatkan Kompetensi petugas bidang kepesertaan To Enhance the subject’s competence in Pensioner Participant

Akuntansi & Perpajakan Accounting & Tax

Meningkatkan Kompetensi petugas bidang Kug dan SDM To Enhance the subject’s competence in Finance and HRD

Manajemen Risiko Risk Management

Memenuhi requirement POJK.03/2015 To fulfill the requirement of POJK.03/2015

Sistem Informasi Dana Pensiun Information System of Pension Fund

Meningkatkan Skill Petugas operasional To Enhance the subject’s competence in Operational matter

Seminar dari lembaga DN/LN Other Workshop in Domestic/ Overseas

Meningkatkan Wawasan dan Pengetahuan secara umum To Enhance the subject’s competence in General Knowledge

Teknologi Informasi dan Pengadaan

By IT master plan is expected to provide the direction of the business scenario according to plan and the development of Dapen Telkom to be the best pension fund in Indonesia.

Selama Tahun 2015 masih melanjutkan proses upgrade dan pengembangan Sistem Informasi Dana Pensiun Telkom (SIDPT) modul Kepesertaan untuk lebih meningkatkan kecepatan layanan kepada Peserta, proses payroll manfaat pensiun, dan proses operasional lainnya (seperti data ulang, updating data peserta, penerbitan SK PMP, layanan SPT PPh Psl 21).

During 2015 was continued the process of upgrading and development of Information Systems Telkom Pension Fund (SIDPT) -Participant Module- to improve the speed of service to participants, process payroll pension benefits, and operational processes more (record repeated, updating the data of participants, publishing SK PMP, Services of Income Tax Art 21 Report).

b. Pengadaan Pengelolaan barang dan jasa di Dapen Telkom diatur berdasarkan Keputusan Pengurus Nomor KP.86/HK25/DPT012/2007 tanggal 27 Desember 2007 tentang Pedoman Pelaksanaan Pengadaan Barang dan atau Jasa di Dana Pensiun Telkom dan perubahannya No.KP.120/HK25/DPT002/2009 tanggal 30 Oktober 2009, keputusan ini merupakan landasan kebijakan yang mengatur prosedur perencanaan, kelengkapan administrasi dan tata cara pengadaan barang dan atau jasa di lingkungan Dana Pensiun Telkom.

b. Procurement Management of goods and services in the Telkom Pension Fund Board is governed by Decree No. KP.86 / HK25 / DPT012 / 2007 dated December 27, 2007 on Guidelines for Procurement of Goods and Services in the Telkom Retirement Fund and amendments No.KP.120 / HK25 / DPT002 / 2009 dated October 30, 2009, this decision is the cornerstone of the policies that govern the planning procedure, complete administrative, and procedures for procurement of goods or services in Dapen Telkom.

Prosedur pengadaan di Dana Pensiun Telkom bertujuan untuk memenuhi kebutuhan unit-unit organisasi di lingkungan Dapen Telkom dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya. Pengadaan dapat dilaksanakan bila program kerja telah tercantum dalam Rencana Kerja dan Anggaran Dana Pensiun Telkom.

Procurement procedures in Telkom Pension Fund aimed to meet the needs of the organizational units within the Dapen Telkom in carrying out its functions and duties. Procurement can be held when the work program have been included in the Work Plan and Budget of Dapen Telkom.

Secara prinsip Prosedur Pengadaan Barang dan Jasa di Dapen Telkom berpedoman pada Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik (Good Pension Fund Governance) dengan tujuan untuk mendorong proses pengadaan secara efektif dan efisien, tepat waktu, tepat jumlah, tepat harga, tepat mutu, tepat anggaran, tepat penyedia (pemasok) dan tepat Proses.

In principle Procedures for Procurement of Goods and Services in Dapen Telkom guided by the Good Pension Fund Governance with the aim to support the procurement process effectively and efficiently, on time, right quantity, right price, right quality, right budget, right provider (supplier) and right process.

Tujuan Pelatihan | Purpose of Training

Pasar Modal Stock Market

4

Dengan master plan IT diharapkan dapat memberikan arahan skenario bisnis sesuai dengan rencana dan perkembangan Dapen Telkom untuk menjadi pengelola dana pensiun yang terbaik di Indonesia.

4

Information Technology & Procurement

a. Teknologi Informasi Pengelolaan teknologi informasi Dana Pensiun Telkom mengacu kepada keputusan Pengurus No. KP.71/HK20/DPT-001/2007 tanggal 12 September 2007 tentang Pedoman Sistem Informasi Dana Pensiun Telkom.

a. Information Technology Management of information technology Telkom Pension Fund refers to the Board's decision No. KP.71 / HK20 / DPT-001/2007 dated 12 September 2007 regarding Guidelines on Information Systems Telkom Pension Fund.

Dalam rangka Tata Kelola Dana Pensiun yang baik, maka Dapen Telkom menerapkan prinsip pengembangan sistem informasi berdasarkan master plan IT sebagai acuan dalam menetapkan kebijakan dan strategi jangka panjang IT.

In the context of the implementation of the GPFG, then Dapen Telkom applying the principle of the development of information systems based IT master plan as a reference in setting policy and long-term IT strategy.

Proses rolling secara periodik dilakukan sebagai evaluasi terhadap master plan IT agar sejalan dengan perkembangan IT yang sangat cepat dan kebutuhan bisnis perusahaan yang dinamis.

Rolling process is conducted periodically as an evaluation of the IT master plan to be in line with the development of an extremely fast and a dynamic company business needs.



Pengadaan harus dilaksanakan secara transparan dengan cara memberi peluang usaha yang sama kepada para calon mitra kerja dan menciptakan kompetisi usaha yang sehat secara saling menguntungkan bagi kedua belah pihak (win-win partnership).

Procurement should be transparent by giving equal business opportunities to potential partners and create a healthy business competition is mutually beneficial for both parties (win-win partnership).

Pengaturan Kewenangan prosedur pengadaan di Dapen Telkom bertujuan untuk memberikan ruang untuk terciptanya pemisahan fungsi yang memadai (Segregation of Duties) sehingga dapat memitigasi risiko-risiko pengendalian internal dan risiko bisnis yang mungkin timbul dalam prosedur pengadaan.

The authority settings on procurement procedures in Dapen Telkom aims to provide space for the creation of adequate segregation of duties to mitigate the risks of internal control and business risks that may arise in the procurement procedure.

5

Akuntansi dan Pelaporan

5

The Accounting and Reports

Seluruh aktifitas dan kegiatan operasional Dapen Telkom akan berdampak terhadap posisi keuangan yang tercermin dalam Laporan Keuangan Dapen Telkom.

All activities and operations of Telkom Pension Fund will have an impact on its financial position, as reflected in the Financial Statements of Dapen Telkom.

Dalam rangka tata kelola dana pensiun yang baik, laporan keuangan harus disusun berdasarkan ketentuan peraturan perundang-undangan dana pensiun dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku di Indonesia. Sesuai dengan ketentuan regulasi, Pengurus Dapen Telkom wajib menyampaikan laporan hasil pemeriksaan Akuntan Publik setiap tahun kepada Regulator. Agar Dapen Telkom dapat menyajikan laporan yang memenuhi persyaratan Regulator telah disusun dan ditetapkan tata cara pencatatan transaksi keuangan dengan pedoman akuntansi melalui keputusan Pengurus No.KP.77/HK21/DPT011/2007 tanggal 18 September 2007 dan pedoman ini telah dilakukan penyesuaian dengan KP.69/HK21/DPT011 /2015 tanggal 20 Mei 2015.

In the context of Good Pension Fund Governance, the financial statements should be prepared based on the law and regulation of pension funds and in accordance with Financial Accounting Standards applicable in Indonesia. In accordance with the regulations, Telkom Pension Fund Board must submit a report Public Accountant examination results every year to the Regulator. In order Dapen Telkom can present a report that meets the requirements regulator has formulated and established procedures for recording financial transactions with accounting guidance through the Board's decision No.KP.77 / HK21 / DPT011 / 2007 dated 18 September 2007 and these guidelines have been made adjustments to KP.69 / HK21 / DPT011 / 2015 dated May 20, 2015. ? The Objective and Goal of the establishment of

• Maksud dan Tujuan penetapan pedoman atau kebijakan akuntansi tersebut adalah: a. Maksudnya adalah agar pencatatan akuntansi dapat dilaksanakan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan dan ketentuan OJK serta praktik akuntansi yang berterima umum.

guidelines or accounting policies are as follows: a. The Objective : that the accounting records can be implemented in accordance with Financial Accounting Standards and the provisions of the FSA as well as generally acceptable accounting practices.


b. Tujuannya adalah sebagai acuan bagi Karyawan dan manajemen di Dapen Telkom untuk menjalankan praktik akuntansi dan penyusunan laporan keuangan.

b. The goal is as a reference for the employees and management at Telkom Pension Fund to carry out accounting practices and financial statements.

• Komponen pelaporan: Laporan Keuangan Dapen Telkom telah disusun sesuai dengan peraturan Ketua BAPEPAM-LK No. PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober 2012 tentang Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian Investasi bagi Dana Pensiun, dan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia .

• Reporting components: Financial Statements of Dapen Telkom have been prepared in accordance with Chairman of BapepamLK regulation No.PER-05/BL/2012 dated October 17, 2012 on Financial Reporting and Investment Assessment Basic for Pension Fund, and Financial Accounting Standards established by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan Keuangan dimaksud terdiri dari: a. Laporan Keuangan Utama: 1. Laporan Aset Neto 2. Laporan Perubahan Aset Neto 3. Catatan atas Laporan Keuangan. b. Laporan Keuangan Tambahan: 1. Neraca (Laporan posisi Keuangan) 2. Perhitungan Hasil Usaha 3. Laporan Arus Kas.

Financial Statements referred to consists of: a. Primary financial statements: 1. Statement of Net Assets 2. Statement of Changes in Net Assets 3. Notes to Financial Statements. b. Additional Financial Statements: 1. Balance Sheet (Financial Statement) 2. Calculation Results of Operations 3. Statement of Cash Flows.

Laporan Keuangan Dapen Telkom Tahun 2015 telah diaudit oleh Auditor dari Kantor Akuntan Publik (KAP) Djoemarma, Wahyudin, dan Rekan dengan Opini: “Laporan Keuangan menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material, Aset Neto Dana Pensiun Telkom tanggal 31 Desember 2015 dan perubahan Aset Neto untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.” atau Wajar Tanpa Pengecualian (WTP).

Financial Statements on Dapen Telkom in 2015 has been audited by the Auditor of Public Accounting Firm (KAP) Djoemarma, Wahyudin, and Partners with Opinion: "Financial Statements present fairly in all material respects, the Net Asset Telkom Pension Fund dated December 31, 2015 and changes in Net Assets for the year ended on that date in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia." or unqualified (WTP).

Sedangkan Laporan Investasi Tahun 2015 telah diaudit oleh Auditor dari Kantor Akuntan Publik (KAP) Roebiandini dan Rekan dengan Opini: “Informasi Keuangan dalam laporan portofolio investasi Dana pensiun Telkom pada 31 Desember 2015 telah disusun, dalam semua hal yang material, sesuai dengan Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992 tentang Dana Pensiun, Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober 2012 tentang Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian

While the Investment Report 2015 has been audited by the Auditor of Public Accounting Firm (KAP) Roebiandini and Partners with Opinion: "Financial Information on the investment portfolio report of Dapen Telkom on December 31, 2015 have been prepared, in all material respects, in accordance with Law No. 11 of 1992 on Pension Funds, Regulation Chairman of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution No. PER-05 / BL / 2012 dated October 17, 2012 on the Financial Statements and Basic Rate Investments for the Pension Fund and the rules of


I n v e s t a s i b a g i D a n a Pe n s i u n d a n a t u r a n pelaksanaannya, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 37POJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang Investasi Dana Pensiun, serta keputusan Direksi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom Nomor KD.27/KU00/UTA-00/2009 tanggal 31 Agustus 2009 tentang Arahan Investasi.”

procedure, the Financial Services Authority Regulation No. 37 POJK.05 / 2015 dated March 31, 2015 on Pension Fund Investment, as well as the decision of the Board of Directors of PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk, the founder Telkom Pension Fund Number KD.27 / KU00 / UTA-00/2009 dated August 31, 2009 on the Investment Manager. “

Laporan Keuangan dan Laporan Investasi Dapen Telkom Tahun Buku 2015 telah mendapatkan pengesahan dari Pendiri Dana Pensiun Telkom berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT Te l e k o m u n i k a s i I n d o n e s i a , T b k . N o m o r SK.01/KU000/COP-I0000000/2016 tanggal 29 Maret 2016 tentang Pengesahan Laporan Tahunan Dana Pensiun Telkom Tahun Buku 2015.

Financial Statements and Investment Report of Dapen Telkom for Fiscal Year 2015 was approved by the Founder of Dapen Telkom by the Decree of the Board of Directors of PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Number SK.01 / KU000 / COP-I0000000 / 2016 dated March 29, 2016 regarding the Legislation of Dapen Telkom Annual Report for Fiscal Year 2015.

Atas pengesahan tersebut Pendiri telah memberikan pelunasan dan pembebasan tanggungjawab sepenuhnya (volledig acquit et decharge) kepada Pengurus dan Dewan Pengawas atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku 2015, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan yang diperiksa oleh KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan dan KAP Roebiandini & Rekan, kecuali dikemudian hari terdapat hal-hal yang menyimpang dari Laporan Keuangan dan Laporan Investasi dimaksud.

By Ratification of the Founder has given release and discharge full responsibility (volledig acquit et decharge) to the Management and the Supervisory Board on the actions of management and supervision have been implemented during the fiscal year 2015, all such actions are reflected in the reports examined by KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners and KAP Roebiandini & Partners, but in the future there are things that deviate from the Financial Statements and Investment Report referred.

Pengurus Dapen Telkom telah melaksanakan seluruh kewajiban penyampaian pelaporan ke stakeholders sebelum batas waktu pelaporan berakhir.

Board Dapen Telkom has performed all over the obligation to submit reporting to stakeholders before the reporting deadline ended.

Peningkatan aset dimaksudkan untuk dapat memenuhi kewajiban Dana Pensiun dalam membayar manfaat pensiun dan membiayai pengelolaannya.

fulfill its obligation to pay benefits in the pension fund and the pension fund management.

Posisi Portofolio Investasi per 31 Desember 2015 sebesar Rp16.481,1 miliar atau mencapai 94,2% dari anggaran sebesar Rp17.503,7 miliar dan turun sebesar Rp674 miliar atau -3,93% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Posisi Portofolio investasi tersebut merupakan 98,54% dari posisi Aset Neto sebesar Rp16.725,8 miliar.

Investment Portfolio position per December 31, 2015 amounted to Rp16.481,1 billion, or 94.2% of the budget of Rp17.503,7 billion and decreased by Rp674 billion, or -3.93% compared to the same period last year. The position of the investment portfolio was 98.54% of the Net Asset position of Rp16.725,8 billion.

Penurunan Aset Investasi Dapen Telkom selama tahun 2015 sebesar -3,93% tersebut disebabkan hal hal sebagai berikut :

The decline in investment assets during 2015 amounted to -3.93% is due to the following terms:

-

-

Investment Revenue In 2015, Net Operating Results for Rp1.468,0 billion or 107.00% of the budget of Rp1.372,0 billion. The achievement is the optimization of a gradual release of the shares has exceeded the target price and switching to stocks that are still under value.

-

Decrease of Unrealized Gain (SPI) In 2015, SPI has decreased by Rp966.8 billion, derived primarily from the decline in assets in the group Public Equity and Fixed Income Securities which reflected a decrease of 12.1% and the stock index decline Bond index (IBPA Govt. = -5.1 % and IBPA Corp. = -0.5%)

-

Contribution Income Acceptance of contributions in 2015 amounted to Rp45,2 billion or 101.4%, but down 0.2% compared to the same period last year amounted Rp45,3 billion. This decrease is due in 2015 the number of employees who are participants Dapen Telkom Telkom decreased due to normal pension and early pension.

-

2. KINERJA KEUANGAN DAPEN TELKOM 1

Komposisi Portofolio Investasi

Portofolio Investasi adalah bagian dari aset dana pensiun yang digunakan untuk meningkatkan Aset Neto melalui pembentukan portofolio investasi yang mempertimbangkan profil kewajiban, ekspektasi market jangka panjang dan risk appetite Pendiri.

2. FINANCIAL PERFORMANCE OF DAPEN TELKOM 1

Investment Portfolio Composition

Portfolio investment is part of the pension fund assets used to increase the Net Asset through the establishment of an investment portfolio that takes into account liabilities profile, long-term market expectations and risk appetite Founder. The increase in assets is intended to


Hasil Pengembangan Dana (Hasil Usaha) Pada tahun 2015 Hasil Usaha Bersih sebesar Rp1.468,0 miliar atau mencapai 107,00% dari anggaran sebesar Rp1.372,0 miliar. Pencapaian tersebut merupakan optimalisasi dari pelepasan secara bertahap saham yang sudah melampaui target price dan switching terhadap saham-saham yang masih under value. Penurunan Selisih Nilai Investasi (SPI) Pada Tahun 2015, SPI mengalami penurunan sebesar Rp966,8 miliar terutama berasal dari penurunan aset pada kelompok Saham Publik dan Efek Pendapatan Tetap yang tercermin dari penurunan IHSG sebesar 12,1% dan penurunan Bond index (IBPA Govt=-5,1% dan IBPA Corp= -0,5%) Penerimaan Iuran Penerimaan iuran tahun 2015 sebesar Rp45,2 miliar atau mencapai 101,4% namun turun 0,2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp45,3 miliar. Penurunan ini disebabkan pada tahun 2015 jumlah karyawan Telkom yang merupakan peserta Dapen Telkom mengalami penurunan karena pensiun normal dan pensiun dini.


Komposisi Portofolio Investasi Tahun 2015 | Composition of Investment Portfolio in 2015 Kelompok Group

No

1

2

KAS CASH

EFEK BERPENDAPATAN TETAP FIXED INCOME SECURITIES

SAHAM NON PUBLIK NON PUBLIC SHARES

Posisi Position

31 Des 2014

SPI DVI

Investasi Investment

4

5

6

7

Posisi Position

31 Des 2015

% % Tumbuh Growth

8=5+6+7 9=[8-5]:5

Alokasi Allocation

10

Deposito Berjangka Time Deposit

20%

2.456,3

-

2

Deposito On Call Deposit On Call

20%

19,7

-

Jumlah Kas Total Cash

20%

3

Surat Berharga Negara Government Securities

80%

5.531,7

(37,6)

691,3

6.185,4

11,8%

38%

4

Obligasi Bond

80%

3.212,3

(8,7)

289,0

3.492,6

8,7%

21%

5

Sukuk Sukuk Bond

80%

Efek Beragun Aset Dari KIK EBA Securities of KIK EBA

80%

17,4

Jumlah Efek Berpendapatan Tetap Total of Fixed Income Stock

80%

7

SAHAM BURSA STOCK EXCHANGE

3

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR Mutasi s.d/ Mutation until 31 Des 2015

1

6

PROPERTI PROPERTY

Jenis PortoFolio Investasi Sort of Investment Portfolio

% Alokasi Maksimal % Max. Allocation

8

2.476,0

-47,5%

8%

45,2

129,2%

0%

25,5

-

(1.141,1)

1.334,9 -46,1%

Disamping penurunan IHSG, penurunan pendapatan investasi juga dikontribusi oleh penurunan penerimaan dividen dari investee company akibat pelambatan ekonomi Indonesia .

Besides the decline in JCI, a decrease in investment income also contributed to a decrease in dividend receipts from investee company as a result of the economic slowdown Indonesia.

Pendapatan Investasi | Investment Income

8%

67,2

(1,5)

(20,0)

45,7 -32,0% 6,5 -62,4%

Bunga Interest

2

Dividen Dividend Sewa Rent

(11,3)

8.828,6

(47,4)

949,0

9.730,2

10,2%

59%

3

41,3

0,9

0,4

42,6

3,2%

0%

4

111,9

3,2

(1,3)

113,8

1,7%

0,7%

5

153,1

4,1

(0,9)

156,4

2,1%

1%

4.372,3 (702,6)

307,5

3.977,2

-9,0%

24%

15%

9

Saham Bursa Stock Exchange

40%

10

Reksadana Saham Share of Reksadana

40%

Jumlah Saham Bursa Total Stock Exchange

40%

5.544,0

(923,6)

476,4

5.096,8

-8,1%

31%

Saham Penyertaan Stock Investment

5%

153,4

0,1

9,3

162,9

6,2%

1%

Jumlah Saham Non Publik Total of Non Public Share

5%

153,4

0,1

9,3

162,9

6,2%

1%

292,8 16.481,2

-3,9%

100,0%

Anggaran Budget




Tumbuh Growth

3

4

5

6 = [4/3]

7 = [4-5] : 5

1.208

1.203

1.182

99,60%

1.73%

104

94

112

90,10%

-15.89%

6

7

6

100,51%

3.57%

201

307

436

152,61%

-29.68%

0

0

0

0,00%

0.00%

1.519

1.610

105,96%

-7.28%

2

1 0,5

15%

%

2014

PENDAPATAN INVESTASI Investment Income

0% 0%


2015

POS ACCOUNT

1

Jumlah properti Total Property

11

The decline was due to a decrease of 12.1% JCI and economic slowdown Indonesia which degrade revenues emitent listing on the Capital Market.

No

Tanah Land Tanah dan Bangunan Land and Building

(1.166,5) 1.289,8

Penurunan tersebut disebabkan penurunan IHSG sebesar 12,1% dan pelambatan ekonomi Indonesia yang menurunkan pendapatan emiten emiten yang listing di Pasar Modal.

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi Gain (Losses) on Sale of Investment

Pendapatan Investasi Lain Other Investment Revenue

Jumlah Pendapatan Investasi Total of Investment Income

1.736

Hasil Usaha Bersih dan Komposisi Pendapatan Investasi Tahun 2015 Nett Profit and Composition of Investment Income in 2015

1.171,7

(221,0)

168,9

1.119,6

-4,4%

7% Hasil Usaha Bersih Tahun 2015 sebesar Rp1.468 triliun Nett Profit in 2015amounted Rp1.468Trillion Dalam Triliun Rupiah In Trillion

-10,2%

1.635

0,4%

Sewa | Rent

19,1%

1.468

Laba Pelepasan Investasi Gain on Sale of Investment

1,372 17.155,2 (966,8)

5,8%

Dividen | Dividend 107%

JUMLAH TOTAL INVESTASI TOTAL OF INVESTMENT

Pendapatan Investasi sebesar Rp1,6 triliun yang berasal dari kontribusi : Investment Income amounted Rp1,6 Trillion is gained from contribution :

1,6

Triliun

2

Komposisi Pendapatan Investasi

Realisasi Pendapatan Investasi sebesar Rp1.610 miliar atau mencapai 105,96 % dari anggaran sebesar Rp1.519 miliar dan turun 7,28% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

2

Trillion

Investment Income Composition

Investment income amounted to Rp1.610 billion or 105.96% of the budget amounting to Rp1.519 billion, down 7.28% compared to the same period last year.


Anggaran 2015 Budget

Realisasi 2015 Realization

Realisasi 2014 Realization

74,7%

Pendapatan Bunga Interest Income


3. TINGKAT KEMAMPUAN PEMBAYARAN MANFAAT PENSIUN DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG IURAN

1

Kemampuan dalam menyelesaikan pembayaran Manfaat Pensiun/ Tabungan Hari Tua

3. PAYMENT ABILITY LEVEL OF PENSION BENEFITS AND CONTRIBUTION RECEIVABLE COLLECTABILITY

1

Payment Ability on Pension Benefit and Old Age Saving

Untuk menjaga likuiditas di dalam menyelesaikan pembayaran Manfaat Pensiun dan Tabungan Hari Tua serta pengelolaannya, yang rata-rata dalam 1 (bulan) sebesar Rp104,9 miliar untuk kewajiban MP & THT dan Rp10,1 miliar untuk biaya pengelolaan, maka Pengurus Dapen Telkom telah memenuhinya dengan mengalokasikan dana sebesar Rp1.334,9 Miliar dalam instrumen investasi deposito berjangka dan deposito on call.

To maintain liquidity to complete payment of Benefit Pension and Old Age Savings and management, which is the average in a month is amounted to Rp104,9 billion for payments Benefit Pension & Old Saving and Rp10,1 billion for the cost of management, the Executive of Dapen Telkom had fulfill with allocated Rp1.334,9 billion in investment instruments deposits and call deposits.

Hal tersebut sesuai dengan Arahan Investasi yang ditetapkan oleh Pendiri No. KD.27/2009 Pasal 6 bahwa Pengurus dapat menyediakan instrumen investasi yang likuid minimal sebesar kewajiban pembayaran manfaat pensiun dan kebutuhan operasional selama 3 (tiga) bulan, Instrumen Investasi yang likuid adalah Giro, Tabungan, Deposito berjangka, Deposito on call, dan cash inflow dari pendapatan bunga dan pokok Surat Berharga Negara / Surat Obligasi Korporasi yang akan diterima 1 (satu) bulan ke depan.

This is in accordance with the Investment Direction assigned by the Founder No. KD.27 / 2009 Article 6 that the Executive may provide a liquid investment instruments at a minimum of pension benefit payment obligations and operational needs for 3 (three) months, Investment Instruments liquid is Giro, Savings, deposits, deposits on call, and the cash inflow interest income and principal of Government Securities / Corporate Bonds will receive in 1 (one) month ahead.

2

Tingkat Kolektibilitas Piutang Iuran

3

One of source of funding to pay the Pension Benefits and Old Saving in the year 2015 were obtained from contributions of participants which collectibility level reached 98.6% and added with investment assets return.

Selama tahun 2015 tidak terdapat Iuran Pemberi Kerja karena Pendiri memanfaatkan kelebihan RKD diatas 105% sesuai dengan kebijakan Funding Policy dari Pendiri.

During 2015 there were no Contribution Employer since Founder utilize the excess above 105% of Adequate Funding Ratio in accordance with the policy of the Founders Funding Policy.


Level of Asset and Liability Matching

For the conformity of assets and liabilities position of 31 December 2015 can be described as follows:

1. Untuk kewajiban jangka pendek yaitu pembayaran Manfaat Pensiun dan THT selama 3 bulan ke depan sebesar Rp345 miliar dapat dipenuhi dari Deposito on Call dan Deposito Berjangka sebesar Rp1.334,9 miliar

1. For short-term liabilities which are payments Benefit Pension and Old Age Saving for the next 3 months amounted to Rp345 billion could be met from the Deposits on Call and Time Deposit amounting Rp1.334,9 billion

2. Untuk Kewajiban Jangka Menengah dan Jangka Panjang yaitu terkait kewajiban pembayaran Manfaat Pensiun dan THT bagi Peserta, Dapen Telkom mengalokasikan Aset Investasi ke dalam portofolio yang memiliki durasi di atas 10 tahun dan menyesuaikan dengan profil kewajiban yang ada sesuai hasil kajian konsultan ALM independen.

2. For the Medium Term and Long Term related payments on Pension Benefit and Old Age Saving, Telkom Pension Fund allocates investment assets into the portfolio has a duration of over 10 years and adjusting the profile of existing liabilities according to ALM study results by independent consultant.

Realisasi Pembayaran MP/THT dan Penerimaan Iuran Tahun 2015 | Payment of Pension Benefit/ Old Age Saving and Contributions Earning in 2015 Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

2015

N o

POS

1

2

Contribution Collectability

Salah satu sumber pendanaan untuk membayarkan Manfaat Pensiun dan THT untuk tahun 2015 tersebut diperoleh dari iuran Peserta yang tingkat kolektibilitasnya mencapai 98,6% ditambah dengan hasil pengembangan aset investasi.

3

Untuk kesesuaian Aset dan Kewajiban posisi 31 Desember 2015 dapat digambarkan sebagai berikut :

1

2

Tingkat Kesesuaian Aset dan Liabilitas

Anggaran Budget




Tumbuh Growth

3

4

5

6 = [4/3]

7 = [4-5] : 5

ACCOUNT Pension Benefit & Old Age Saving

Manfaat Pensiun & THT Manfaat Pensiun

705,2

693,6

653,1

98,36%

6,20%

Pension Benefit

THT

574,7

566,5

92,6

98,57%

512,07%

Old Age Saving

1.279,9

1.260,1

745,6

98,45%

69,00%

Jumlah Manfaat Pensiun & THT

2

%

2014

Iuran Iuran Normal Pemberi Kerja Iuran Normal Peserta Iuran Tambahan Jumlah Beban Investasi

Amount of Pension Benefit &Old Age Saving Contribution

Employers Normal Contribution

0

0

0

0,0%

0%

44,6

45,2

45,3

101,35%

-0,22%

Participant Contribution

0

0

0

0,0%

0,0%

Additional Contribution

44,6

45,2

45,3

101,35%

-0,22%

Total of Investment Cost


Posisi Kekayaan Pendanaan, Nilai Kini Aktuarial dan RKD Tahun 2015 | Financial Asset, Actuarial Present Value and Funding Ratio in 2015

MP & THT vs Iuran & Hasil Usaha Pension Benefit & Old Age Saving vs Contribution & Yields

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

1.513 1.260

253

2015

N o

POS

%

2014

Anggaran Budget




Tumbuh Growth

ACCOUNT

1

2

3

4

5

6 = [4/3]

7 = [4-5] : 5

1

Kekayaan untuk Pendanaan

16.059,3

17.430,2

15.411,9

108,5%

13,1%

Funding Asset

2

Nilai Kini Aktuarial

14.721,7

14.620,4

13.253,6

99,3%

10,3%

Actuarial Present Value

3

Surplus (Defisit) Pendanaan

1.337,6

1.482,7

2.158,4

47,6%

-30,2%

Funding Surplus (Defisit)

4

RKD

119,22%

109,3%

-8,65%

Funding Ratio

(17%)

694

1.468 MP Pension Benefit THT Old Age Saving Hasil Usaha Yields

567 45 0

I. Pemberi Kerja I. Employer I. Peserta I. Participant

4. PENDANAAN DANA PENSIUN

4. PENSION FUNDING

Ketentuan pendanaan bagi Dana Pensiun Pemberi Kerja sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 113/PMK.05/2005 tentang perubahan atas KMK No. 510/KMK/06/2002 tentang Pendanaan dan Solvabilitas Dana Pensiun Pemberi Kerja.

The provision of funding for employer pension funds is in line with the Regulation of the Minister of Finance No. 113 / PMK.05 / 2005 on amendments to the Ministry of Finance Decree No. 510 / KMK / 06/2002 on Funding and Solvency employer pension funds.

Kualitas Pendanaan meliputi keadaan-keadaan sebagai berikut : › Tingkat Pertama, yaitu apabila jumlah kekayaan pendanaan lebih besar atau sama dengan nilai kini aktuarial (Kewajiban Aktuaria), yaitu dalam keadaan surplus › Tingkat Kedua, yaitu apabila jumlah kekayaan pendanaan kurang dari nilai kini aktuarial (Kewajiban Aktuaria) tetapi lebih besar dari nilai kini aktuarial berdasarkan gaji kini (kewajiban solvabilitas) › Tingkat ketiga, yaitu apabila jumlah kekayaan pendanaan kurang dari nilai kini aktuarial berdasarkan gaji kini (kewajiban solvabilitas)

Quality Funding includes the following circumstances:

Rasio Kualitas Pendanaan (RKD) adalah perbandingan antara jumlah kekayaan pendanaan dengan jumlah nilai kini aktuarial (Kewajiban Aktuaria)

›

First level, ie when the number of adequate funding is greater than or equal to the actuarial present value (Actuarial Liability) , that is in a state of surplus

›

Second level, ie when the number of adequate funding less than the actuarial present value (Actuarial Liability) but larger than the actuarial present value based on the current salary (solvency liabilities)

›

119,50%

109,73%

Berdasarkan PMK No.113/2005 tersebut diatas, dalam hal terdapat surplus maka : › Iuran Tambahan yang digunakan untuk menutup defisit yang terjadi pada perhitungan sebelumnya menjadi terhapus › Besarnya surplus dapat digunakan untuk mengurangi Iuran Normal pemberi Kerja › Dalam hal surplus melebihi jumlah terbesar antara 20% nilai kini aktuarial (Kewajiban Aktuaria) dan bagian iuran normal pemberi kerja ditambah dengan 10% Nilai Kini Aktuarial (Kewajiban Aktuaria), kelebihan tersebut WAJIB digunakan untuk mengurangi Iuran Normal Pemberi Kerja.

Based on the Minister of Finance Regulation 113/2005 mentioned above, in the event of a surplus, then: › Additional Contribution are used to cover the deficit in the previous calculation being erased › The amount of the surplus can be used to reduce Normal Employer's Contribution › In the case of surplus exceeding the largest amount among 20% of the present value of actuarial (Actuarial liabilities) and part of the normal employer contribution plus 10% Present Value of Actuarial (Actuarial Liability), the excess is required to reduce the Employer Normal Contribution.

Trend Rasio Kecukupan Dana (RKD) dalam % | Trend of Adequate Funding Ratio in %

113,8

113,5

117,0

2010

2011

2012

116,3

119,2 109,7

The third level, ie when the total adequate funding is less than the actuarial present value based on the current salary (solvency liabilities)

Funding Quality Ratios (RKD) is the ratio between the total adequate funding with the amount of the actuarial present value (Actuarial Liability)


2013

2014

2015


Secara grafik menunjukkan Rasio Kecukupan Dana (RKD) tahun 2015 terjadi penurunan dibandingkan 5 (lima) tahun sebelumnya. Hal ini diakibatkan oleh : 1. Dalam tahun 2014 Pendiri melalui Peraturan Dana Pensiun (PDP) telah memutuskan untuk memperbaiki penghasilan kepada pensiunan yaitu dengan memberikan kenaikan manfaat pensiun sebesar Rp100.000 per bulan dengan pemberian minimal MP sebesar Rp600.000 terhitung mulai 1 Januari 2014, namun hal ini tidak begitu berdampak terhadap RKD 2015. 2. Selama tahun 2015 IHSG mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya, akibat pelambatan ekonomi global dan domestik Surplus/ Defisit RKD RKD Dapen Telkom tahun 2015 sebesar 109,73% atau surplus sebesar Rp1.482,7 miliar, mengalami Penurunan 8,65% dibanding realisasi tahun 2014 sebesar 119,22 %, kelebihan tersebut digunakan oleh Pendiri sebagai pengurang pembayaran Iuran Normal Pemberi Kerja sesuai Funding Policy Dapen Telkom sebesar 105%. Sehingga Pengurus berupaya untuk menjaga RKD tetap berada diatas 105% meskipun terjadi dinamika naik dan turun.

the chart shows the Fund Adequacy Ratio (RKD) in 2015 decreased compared with 5 (five) years earlier. It is caused by: 1. In 2014 the Founder through the Pension Fund rules (PDP) has decided to improve the incomes to pensioners is to give rise in pension benefits amounting to Rp100,000 per month with a minimum provision MP Rp600,000 commencing January 1, 2014, but it is not so affect the RKD, 2015.

Target dan Realisasi RKA Tahun 2015 | Budget Plan-Target and Realization in 2015 Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

Tahun 2015

URAIAN 1 Pendapatan Investasi

2. During 2015, JCI has decreased compared to the previous year, due to the global economic slowdown and domestic Surplus/ Deficit of Funding Adequate Ratio Adequate Funding Ratio of Dapen Telkom in 2015 amounted to 109.73% or a surplus of Rp1.482,7 billion, but experienced a 8.65% decline compared to the year 2014 at 119.22%, the excess is used by the Founder as a deduction payment of Employer’s Normal Contribution according Funding Policy of Dapen Telkom amounted to 105%. So that the Executive intends to maintain Funding Ratio remain above 105% despite the dynamic up and down.


5. BUDGET ACHIEVABLE 2015

5. REALISASI PENCAPAIAN RKA TAHUN 2015

Beban Investasi Hasil Usaha Investasi Beban Operasional Pendapatan / Beban Lain-lain Hasil Usaha Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Hasil Usaha Setelah Pajak - Iuran Pemberi Kerja

Tahun 2014

Anggaran Budget


2

3

1.519,2 (23,1) 1.496,1 (125,2) 3,4 1.374,3 (2,6) 1.371,8

% Pertumbuhan Th. 2015 % Growth 2015



Tumbuh Growth

4

5=3:2

6 = [3-4] : 4

1.609,8 (21,0) 1.588,7 (121,2) 2,1 1.469,6 (1,6) 1.468,0

1.736,1 (19,5) 1.716,6 (81,5) 3,1 1.638,2 (2,9) 1.635,3

105,96 % 91,03 % 106,19 % 96,86 % 63,16 % 106,93 % 61,83 % 107,02 %

-7,28 %

Investment Income

7,82 %

Investment Expense

-7,45 %

Investment Yields

48,66 %

Operational Expense

-31,86 %

Other Income/Expense

-10,29 %

Yields Before Taxes

-45,51 %

Income Taxes

-10,23 %

Yields After Taxes

0

0

0,00 %

0,00 %

44,6

45,2

45,3

101,37 %

-0,23 %

Pembayaran Manfaat Pensiun

(705,2)

(693,6)

(653,1)

98,36 %

6,20 %

THT

(574,7)

(566,5)

(92,6)

98,57 %

512,07 %

- Iuran Peserta

Koreksi Tahun Lalu Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi

Kenaikan Aset Neto Aset Neto Awal Aset Neto Akhir

0

DESCRIPTION

- Employers Contribution - Participants Contribution Pension Benefit Payment Old Age Saving Adjustment

0

0,8

0,2

0,00 %

317,23 %

449,6

(966,8)

1.088,6

-215,05 %

-188,81 %

Increase (decrease) Invest. Value

-135,22 %

Net Asset Increase

586,1

(712,8)

2.023,8

-121,62 %

16.978,6

17.438,7

15.414,9

102,71 %

13,13 %

Previous Net Asset

16.725,9

17.438,7

95,22 %

-4,09 %

End Net Asset

17.564.7


14.940.9

15.237,3

14.620,4

101,98 %

4,22 %

Selisih Nilai Kini Aktuarial

2.623.8

1.488,6

2.818,2

56,73 %

-47,18 %

Actuarial Present Value (APV) Difference of APV

Pendapatan Investasi Pendapatan investasi tahun 2015 mencapai sebesar Rp1.609,8 miliar atau tercapai 105,96% dari target RKA sebesar Rp1.519,2 miliar, yang dikontribusi paling besar dari laba(rugi) pelepasan investasi yang memanfaatkan momentum pencapaian target price instrumen saham, meskipun demikian pencapaian tersebut masih lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya.

Investment income Investment income in 2015 reached Rp1.609,8 billion, or 105.96% of the target in Budget and Work Plan of Rp1.519,2 billion, which contributed most of the profit (loss) on investment released that utilize the momentum of achievement of the target price stocks, even though thus the achievement is still lower than the previous year.

Hasil Usaha Hasil Usaha setelah pajak tahun 2015 mencapai sebesar Rp1.468,0 miliar atau tercapai sebesar 107,02% dari target RKA sebesar Rp1.371,8 meskipun terjadi penurunan dari tahun 2014.

Yields Net Yields in 2015 reached Rp1.468,0 billion or achieved at 107.02% of the target in Budget and Work Plan of Rp1.371,8 despite there was decrease compare to 2014.

Pencapaian tersebut dipengaruhi oleh keberhasilan pencapaian pendapatan investasi di atas target dan

The achievement is influenced by the successful achievement of investment income above the target and

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom........ Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 99

terdapat efisiensi beban investasi yang terserap 91,03% dan beban operasional yang terserap 96,86% karena terdapat beberapa pos beban yang dapat dikendalikan selama tahun 2015 antara lain: Beban kantor, Beban pemeliharaan, dan Beban personalia.

there is a load efficiency investments which absorbed 91.03% and operating expenses which absorbed 96.86% because there are several post load that can be controlled during 2015 include: office expenses, maintenance expenses and personnel expenses.

Dengan telah berakhirnya tahun anggaran 2015, dimana Dapen Telkom dapat mencapai dan melampaui dari target yang ditetapkan, maka Pengurus Dapen Telkom telah menyusun Rencana Kerja Anggaran (RKA) Tahun 2016 yang disusun berdasarkan outlook Tahun 2015 dan telah mendapatkan persetujuan Dewas.

End of budget year 2015, in which Dapen Telkom could reach and surpass the target had been set, then Dapen Telkom has compiled a Work Plan Budget (RKA) of 2016 which is based on the outlook for 2015 and approval by Supervisory Board.

Di dalam Penyusunan RKA Tahun 2016, sasaran yang ingin dicapai adalah sebagai berikut: a. Return On Investment (ROI) dengan Nilai Wajar = 11,78% b. Return On Asset (ROA) dengan Nilai Wajar =10,89% c. Rasio Beban Pengelolaan terhadap Aset = 0,73% d. Ratio Kualitas Pendanaan (RKD) = 113,94% e. Hasil Usaha sebelum pajak = Rp1.462,3 miliar f. Mutasi Investasi termasuk aset operasional = Rp 666,3 miliar g. Kenaikan Aset Neto = Rp 666,9 miliar h. Aset Neto akhir tahun 2016 =Rp17.373,0 miliar i. Jumlah Aset dan Liabilitas=Rp17.391,6 miliar

In the preparation of RKA 2016, goals to be achieved are as follows: a. Return On Investment (ROI) with a Fair Value = 11.78% b. Return on Assets (ROA) at Fair Value = 10.89% c. Expense Management to Assets Ratio = 0.73% d. Quality Funding Ratio (RKD) = 113.94% e. Earnings before Tax = Rp1.462,3 billion f. Investment mutations including operational assets = Rp666,3 billion g. Increase in Net Assets = Rp666,9 billion h. Net assets end 2016 = Rp17.373,0 billion i. Total Assets and Liabilities = Rp17.391,6 billion

Resume RKA Dapen Telkom Tahun 2015 | Budget Plan Resume of The Year 2015 Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

1

Pendapatan Investasi Beban Investasi Hasil Usaha Investasi Beban Operasional

a. b. c. d.

e. f. g.

h.

BI Rate at the end of 2016 by 7.5% JCI growth of 13.50% The actuarial interest rate of 10% Founder account the surplus funding in 2015 as Normal Employer contributions, so that by 2016 there is no acceptance of such Contribution. Number of early retirement in 2016 as many as 160 participants Total Pension Benefit As well as 2.400 participants. Number of Participants at the end of 2016 as many as 41.639 people consisting of: - Employees = 12,983 people, - Pensioner and Beneficiary = 28.388 people - Deferred Pensioner = 268 Personnel of Dapen Telkom, Board and staff and Outsourcing as many as 81 people.


Realisasi


Anggaran Budget

2

3

4=3:2

5

Anggaran Budget

Realisasi

DESCRIPTION

6=[5-2] : 2 7=[5-3]:3

1.519,2

1.609,8

103,7%

1.588,1

4,5%

0,8%

Investment Income

(23,1)

(21,0)

91,3%

(24,4)

5,8%

15,9%

Investment Expense

1.496,1

1.588,7 103,9%

1.563,7

4,5%

0,6%

(125,2)

(121,2) 102,9%

(104,1)

-16,9%

-19,2%

Investment Revenue Operational Expense

2,1

76,2%

2,7

-19,3%

6,0%

Other Income/Expense

1.374,3

1.469,6

103,9%

1.462,4

6,4%

2,4%

Yields Before Taxes

(2,6)

(1,6)

50,9%

(9,5)

-63,1%

-27,5%

Income Taxes

1.371,8

1.468,0

104,0%

1,461,4

6,5%

2,41%

Yields After Taxes

44,6

45,2

101,4%

43,1

-3,2%

-4,5%

Participants Contribution

Pembayaran Manfaat Pensiun

(705,2)

(693,6)

98,7%

(796,0)

12,9%

14,4%

Pension Benefit Payment

THT

(574,7)

98,1%

(435,3)

-24,3%

-22,8%

Old Age Saving

(966,8) -210,2%

393,6

-12,5%

141,7%

Increase (decrease) Investment Value

0,0%

-100,0%

Difference Actuarial Liability (Adjustment)

666,9

13,8%

191,0%

Nett Asset Increase

Hasil Usaha Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Hasil Usaha Setelah Pajak Iuran Peserta

Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi

The target is expected to be achieved well in the global and domestic economic uncertainty with the assumption used to achieve these goals:

Anggaran Budget

% Tumbuh Growth 2015

3,4

Pendapatan / Beban Lain-lain

Koreksi Selisih Liabilitas Aktuarial

Target tersebut diharapkan bisa dicapai dengan baik ditengah ketidakpastian perekonomian global dan domestik dengan berdasarkan asumsi yang digunakan untuk mencapai sasaran tersebut: a. BI Rate pada akhir tahun 2016 sebesar 7,5% b. Pertumbuhan IHSG sebesar 13,50% c. Tingkat suku bunga aktuaria 10% d. Pendiri memperhitungkan surplus pendanaan tahun 2015 sebagai iuran Normal Pemberi Kerja, sehingga pada tahun 2016 tidak ada penerimaan Iuran tersebut. e. Jumlah Pensiun Dini tahun 2016 sebanyak 160 Peserta f. Jumlah Manfaat Pensiun Sekaligus sebanyak 2400 Peserta. g. Jumlah Peserta pada akhir tahun 2016 sebanyak 41.639 orang yang terdiri dari : - 12.983 orang Karyawan, - 28.388 orang penerima Manfaat Pensiun dan - 268 mantan Karyawan yang berhak Manfaat Pensiun. h. Personil pengelola Dapen Telkom, Pengurus beserta staf dan Outsourcing sebanyak 81 orang.

2016

2015

URAIAN

Kenaikan Aset Neto

449,6 586,1

(566,5)

0,8

0,0%

(712,8) -125,0%

-

Aset Neto Awal

16.978,6

17.438,7

102,7%

16.706,1

-1,6%

-4,2%

Aset Neto Akhir

17.564,7

16.725,9

95,1%

17.373,0

-1,1%

3,9%

End-Nett Asset


14.940,9

15.237,3

99,9%

15.246,9

2,1%

2,1%

Actuarial Present Value (APV)

2.523,8

1.488,6

67,4%

2.126,1

-18,9%

20,3%

Selisih Nilai Kini Aktuarial

Previous-Nett Asset

Difference of APV

6. KEBIJAKAN PENTING YANG TERKAIT DANA PENSIUN TELKOM

6. IMPORTANT POLICIES RELATED TELKOM PENSION FUNDS

Investasi Pada tahun 2015 diberlakukan Peraturan OJK No 3/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun. Hal ini akan berdampak terhadap pola investasi di Dana Pensiun, baik secara jangka pendek maupun jangka panjang, terutama yang berkaitan dengan instrument investasi baik dari sisi pengelolaan maupun pelaporan seperti kewajiban Pelaporan Evaluasi

Investment In 2015, the FSA Regulations No. 3 / POJK.05 / 2015 is enacted on Pension Fund Investment. This will impact on the pattern of investment in pension funds, both short term and long term, particularly related to investment instruments both in the management and reporting of such obligations Reporting Performance Evaluation of Investment on Semester to the FSA by the


Kinerja Investasi Semesteran ke OJK oleh Dewan Pengawas, sehingga perlu dilakukan review dan perubahan arahan investasi. Saat ini Dapen Telkom sedang melakukan usulan penyesuaian Arahan Investasi ke Pendiri untuk menyesuaikan dengan ketentuan POJK.03/2015

Supervisory Board, so it is necessary to review and change investment direction. Currently Dapen Telkom proposed the adjustments of Investment Direction to the Founder conforming with the provisions POJK.03 / 2015

Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD | Number of Participant, Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio Grafik Proyeksi Peserta Dapen Telkom Projection of Participants of Dapen Telkom 40,000

Kenaikan Manfaat Pensiun Selama tahun 2015 Dapen Telkom aktif mengusahakan kenaikan Manfaat Pensiun tanpa membebani Pendiri secara signifikan, sebagai upaya untuk meningkatkan kesejahteraan Pensiun dengan melalui berbagai cara: 1. Benchmark dengan Dana Pensiun lain 2. Menggunakan Narasumber/Konsultan yang kompeten 3. Mengadakan Workshop dengan berbagai Stakeholder (OJK, Dewan Standar IAI, Dewan Pengawas, Perwakilan Peserta Pensiun/ P2Tel, dan Pendiri)

Increase in Pension Benefit During 2015 Telkom Pension Fund actively pursue the increase in pension benefits without significantly burdening founder, in an effort to improve the welfare pension with a variety of ways: 1. Benchmark with other pension funds 2. Using Sources / Consultants competent 3. Conducting Workshop with Stakeholders (FSA, IAI Standards Board, the Supervisory Board, Representative Participant Retirement / P2Tel, and Founder)

Dari hasil tersebut Dapen Telkom mengusulkan peningkatan kesejahteraan Manfaat Pensiun ke Pendiri dengan 5 (lima) skenario sebagai berikut : Skenario 1 : Peningkatan manfaat melalui pengakuan keuntungan penyelesaian dan biaya jasa lalu negatif Skenario 2 : Imbal hasil sesuai dengan Arahan Investasi yang ditetapkan Skenario 3 : Memasukan asumsi peningkatan Manfaat Pensiun berkala ke dalam asumsi aktuarial Skenario 4 : Membagikan One Time Payment Skenario 5 : Dapen Telkom sebagai Fund Manager

From these results, Telkom Pension Fund proposes to increase the welfare of the Pension Benefit Founder with 5 (five) scenarios as follows: Scenario 1: Increased benefits through recognition of gains on settlement and past service cost negative Scenario 2: The yield in accordance with the Investment Direction are set Scenario 3: Incorporate assumptions Retirement Benefits periodic increase in actuarial assumptions Scenario 4: Sharing One Time Payment Scenario 5: Dapen Telkom as Fund Manager

Kebijakan Kelanjutan Program Pensiun Sampai saat ini Pendiri masih berkomitmen untuk tetap melanjutkan program pensiun terhadap Karyawan aktif yang tercatat sebagai Peserta Dana Pensiun Telkom, sedangkan untuk Karyawan aktif yang diangkat sejak 1 Juli 2002 sampai dengan saat ini, Program Pensiunnya dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) sehingga program pensiun yang dikelola Dana Pensiun Telkom diasumsikan akan berakhir pada tahun 2091 sesuai grafik .

Continuation policy of the Pension Plan Until now the founder is still committed to continue the pension plan to the employees active registered as participants Telkom Pension Fund, while for employees actively appointed since July 1, 2002 until today, Program Retirement managed by Financial Institutions Pension Fund (Pension Fund) so that the program pensions managed by Telkom pension Fund assumed would end in the year 2091 as seen on the chart below

Th. 2091 Seluruh Penerima MP HABIS Pension Beneficiary Ended

35,000

30,000

Th. 2038

25,000

Seluruh PESERTA AKTIF PENSIUN All Participants Retired

20,000

15,000

10,000


5,000

2009

2019

2029

2037

2043

2053

2063

2073

Asumsi Tingkat Mortalita : Peserta Aktif : Tabel Mortalita Indonesia 2011 Pensiunan : Group Annuitant Mortality 1971

Mortality Assumption : Active Participants : Indonesian Mortality Table 2011 Pensioners : Group Annuitant Mortality 1971

Peserta DAPEN TELKOM adalah seluruh Karyawan yang diangkat Pegawai Perusahaan sebelum 1 Juli 2002. Peserta DAPEN TELKOM tidak bertambah, namun kebalikannya setiap tahun Penerima MP berkurang (meninggal dunia/ hapus) dan akan berakhir pada ± tahun 2091.

Participants of Telkom Pension Fund were all employees who are endorsed their status to an employee by the company before 1 July 2002 Participants of Telkom Pension Fund have not increased, instead every year the pension beneficiaries decreased (died/removed) and will end in 2091

2083

2091

Kepesertaan Pada tahun 2015 Dapen Telkom telah mengeluarkan kebijakan pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus bagi Penerima MP bulanan dengan besaran dibawah Rp1.500.000 (Satu Juta Lima Ratus Ribu Rupiah), mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan RI No 50/PMK.010/2012 pasal 13 ayat (1) yang telah diatur dalam Peraturan Dana Pensiun Telkom terakhir No PD.207/2014 pasal 34 ayat (6).

Membership In 2015, Telkom Pension Fund has issued policies of Pension Benefit At once Payment to the monthly Recipients with the amount under 1.500.000 (One Million Five Hundred Thousand), refers to the Minister of Finance Decree No. 50 / PMK.010 / 2012, article 13 paragraph (1) set out in Regulation No Last Telkom pension Fund PD.207 / 2014 section 34 subsection (6).

Selama tahun 2015 Penerima Manfaat Pensiun Bulanan di bawah Rp1.500.000 yang mengajukan dan memenuhi syarat serta disetujui adalah sebesar 4.285 orang dengan dana sebesar Rp347,2 miliar

During 2015 Monthly Recipient of Pension Benefit under Rp1.500.000 who filed and qualified and approved amounted to 4,285 people with a fund of Rp347,2 billion


7. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN

7. SUBSEQUENT EVENT

Merujuk pada Laporan Keuangan Dapen Telkom Tahun Buku 2015 yang diaudit oleh Auditor KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan, terdapat 1 (satu) transaksi pembelian SUN pada tanggal 4 sd 6 Januari 2016 sebesar Rp118 miliar. Transaksi pembelian ini dilakukan dengan mempertimbangkan rendahnya core inflation, serta menurunnya trend BI rate dan yields saat itu, sehingga apabila tidak diantisipasi akan menyebabkan Rasio Kecukupan Dana (RKD), akan berfluktuasi dan cenderung menurun apabila tidak diikuti dengan pertumbuhan aset.

Referring to the Telkom Pension Fund Financial Statements Financial Year 2015 audited by the Auditor KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners, there is one (1) the purchase of SUN on 4 to January 6, 2016 amounting to Rp118 billion. The purchase transaction is done by considering the low core inflation, and the declining trend in the BI rate and yields at the time, so if it is not anticipated to cause the Fund Adequacy Ratio (RKD) will fluctuate and tend to decline if not followed by asset growth.

Untuk meminimalkan dan mengamankan RKD dalam jangka panjang dan mengurangi risiko reinvestasi deposito, maka dalam Rapat Komite Investasi pada tanggal 22 Desember 2015 diputuskan untuk membelanjakan secara bertahap deposito jatuh tempo ke Surat Berharga Negara

To minimize and secure the RKD in the long run and reduce the risk of reinvestment deposits, then the Investment Committee Meeting on December 22, 2015 it was decided to spend gradually maturing deposits into Government Securities

8. INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI

8. INFORMATION ON MATERIAL TRANSACTIONS CONTAINING CONFLICT OF INTEREST AND TRANSACTIONS WITH AFFILIATED PARTIES

Pihak yang Bertransaksi Dapen Telkom selama tahun 2015 terdapat transaksi dengan pihak Afiliasi sebagai berikut : I. PT Telkom Indonesia selaku Pendiri Dapen Telkom yaitu transaksi yang berkaitan dengan pembelian saham Telkom dan obligasi dengan nilai Rp909,07 miliar 2. PT Graha Informatika Sarana, PT Sarana Janesia Utama, PT Bangtelindo, PT Bank Muammalat Indonesia, PT Sistelindo Mitra Lintas, PT Wahana Lintasentral Telekomunikasindo,dan PT Telekomindo Prima Karya selaku Investee Company yaitu transaksi yang berkaitan dengan sewa property milik Dapen Telkom yang berada di Jakarta dan Bandung nilai total Rp5,88 miliar

Parties of Transactions During the 2015 Telkom Pension Fund entered into transactions with affiliate parties as follows: I. PT Telkom Indonesia Telkom Pension Fund as the founder of transactions relating to the purchase of its shares and bonds worth Rp909,07 billion 2. PT Graha Sarana Informatika, Janesia PT Sarana Utama, PT Bangtelindo, PT Bank Muammalat Indonesia, PT Lintas Sistelindo Mitra, PT Wahana Lintasentral Telekomunikasindo, and PT Karya Prima Telekomindo as Investee Company with a transaction related to rental property belonging to Dapen Telkom in Jakarta and Bandung of total value Rp5,88 billion


Kewajaran Transaksi Transaksi tersebut di atas merupakan transaksi yang wajar karena nilai yang ditransaksikan berdasarkan nilai pasar pada saat transaksi dilakukan

The Fairness of Transactions The transactions above is a fair transaction for the value of the transaction based on the market value at the transaction date

Alasan Dilakukan Transaksi 1. Transaksi kepemilikan saham bursa dan obligasi yang diterbitkan oleh Pendiri merupakan transaksi biasa pada umumnya, karena saham dan obligasi Telkom termasuk dalam kriteria investasi yang d i p e r s y a r a t k a n D a p e n Te l k o m y a n g diperdagangkan dibursa

Reasons to Do Transactions 1. Transaction of share ownership exchanges and bonds issued by the Founder is an ordinary transactions in general, because of Telkom's shares and bonds traded on the stock is included in the required investment criteria of Dapen Telkom

2. Transaksi dengan Investee Company yang berkaitan dengan sewa menyewa ruang kantor merupakan transaksi biasa dan memberikan kontribusi pendapatan investasi bagi Dapen Telkom.

2. Transactions with Investee Company related to lease office space are regular transactions and investment income contributed to the Telkom Pension Fund.

Nilai Transaksi pada Periode Berjalan I. Nilai transaksi dengan PT Telkom tahun 2015 : a. Kepemilikan Saham Bursa sebesar Rp444,9 miliar b. Kepemilikan Obligasi sebesar Rp464,1 miliar 2. Nilai Transaksi dengan Investee Company tahun 2015 sebesar Rp5,88 miliar

Transaction Value at Period I. The value of transactions with PT Telkom in 2015: a. Stock Shareholdings by Rp444,9 billion b. Bond ownership of Rp464,1 billion 2. Transactions with Investee Company in 2015 amounted to Rp5,88 billion

Kebijakan Mekanisme Review Transaksi Afiliasi Mekanisme Review Transaksi Afiliasi dilakukan berdasarkan asas kewajaran dan kelaziman (arms length principle). Review transaksi afiliasi tersebut juga dilakukan oleh Eksternal Auditor (KAP) dalam pelaksanaan audit semesteran dan tahunan atas laporan keuangan dan laporan portofolio investasi tahun 2015

Policy of Affiliated Transaction Review Affiliated Transaction Review based on the principles fairness and prevalence (arms length principle). Review affiliate transaction is also done by the External Auditor (KAP) in the implementation of quarterly and yearly audit of the financial statements and reports of the investment portfolio in 2015

Pemenuhan Peraturan dan Ketentuan Seluruh transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Dapen Telkom telah memenuhi Peraturan dan Ketentuan yang diterbitkan oleh Regulator, Pendiri dan pihakpihak lainnya, sesuai dengan opini audit semesteran dan tahunan atas laporan keuangan dan laporan portofolio investasi tahun 2015.

Regulatory and Conditions Compliance All affiliated transactions conducted by Dapen Telkom has fulfilled Rules and Regulations issued by the Regulator, Founder and other parties, in accordance with the quarterly and yearly audit opinion on the financial statements and report investment portfolio in 2015.


9. URAIAN MENGENAI PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP DANA PENSIUN

9. DESCRIPTION OF REGULATION CHANGES THAT AFFECTING SIGNIFICANTLY TO PENSION PLAN

Pada Tahun 2015 terdapat beberapa Peraturan yang berpengaruh signifikan terhadap Dana Pensiun Telkom yaitu : 1. Peraturan Pemerintah no 45 tahun 2015 Tentang Penyelenggaraan Program Jaminan Pensiun, yang lebih berpengaruh pada PT Telkom selaku Pendiri, 2. Peraturan OJK No 3/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun yang akan berdampak terhadap pola investasi di Dana Pensiun, baik secara jangka pendek maupun jangka panjang, terutama yang berkaitan dengan instrument investasi baik dari sisi pengelolaan maupun pelaporan seperti kewajiban Pelaporan Evaluasi Kinerja Investasi Semesteran ke OJK oleh Dewan Pengawas, sehingga perlu dilakukan review dan perubahan arahan investasi.

In 2015 there are some regulations that significantly influence Telkom Pension Fund are: 1. Government Regulation No. 45 of 2015 on the Implementation of the Pension Assurance Program, which has more influence on PT Telkom as the Founder, 2. The FSA Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund Investment which will affect the pattern of investment in pension funds, both short term and long term, particularly with regard to investment instruments both in terms of management and reporting such as reporting obligations Evaluation Investment performance Semi to the FSA by the Supervisory Board, so it is necessary to review and change the direction of investment.

10. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG DITERAPKAN DANA PENSIUN PADA TAHUN BUKU TERAKHIR

10. ACCOUNTING POLICY CHANGE APPLIED BY COMPANY

Pada Tahun 2015 tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi dalam penyusunan laporan keuangan dan laporan portofolio investasi untuk tahun buku 2015. Dapen Telkom dalam menyusun Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi masih mengacu pada kebijakan sebelumnya dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

In 2015 there were no changes in accounting policies in the preparation of financial statements and investment portfolio report for the fiscal year 2015. Telkom Pension Fund in preparing the Financial Statements and Investment Portfolio Reports are still referring to the previous policy and in accordance with Financial Accounting Standards and the provisions of the legislation that apply.



Tatakelola Dana Pensiun yang Baik Good Pension Fund Governance

108 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance

Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 109

Tatakelola Dana Pensiun yang Baik Good Pension Fund Governance Dalam rangka pengelolaan Dana Pensiun Telkom, telah diatur Pedoman Pelaksanaan Pengelolaan Dana Pensiun dengan Keputusan Direksi Perusahaan Perseroan (Persero) PT. Telekomunikasi Indonesia, Tbk selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom Nomor : KD.07/PS0950/SDM-30/05 tanggal 22 Pebruari 2005 tentang Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance (Tata kelola Dana Pensiun yang baik) dalam Pengelolaan Dana Pensiun Telkom, hal tersebut selaras dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) NOMOR KEP-136/BL/2006 tanggal 21 Desember 2006 tentang Pedoman Tata Kelola Dana Pensiun. 1

To carry out the governance of Dapen Telkom, then the Board of Directors of PT. Telecommunications Indonesia, Inc. as founder of Telkom Pension Fund, issued Decree No. KD.07 / PS0950 / HR-30/05 dated 22 February 2005, concerning Guidelines for Implementation of Good Pension Fund Governance of Telkom Pension Fund. This is in accordance with the Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK) No. KEP-136 / BL / 2006 dated December 21, 2006 on Guidelines for Pension Fund Governance.

Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom

1

Supervisory Board

A. Anggota Dewan Pengawas ( Dewas ) : Anggota Dewas Dapen Telkom sesuai dengan ketentuan Peraturan Dana Pensiun Telkom berjumlah 4 (empat) orang, dengan susunan : 1 orang sebagai Ketua merangkap anggota berasal dari Wakil Pendiri dan 3 (tiga) orang sebagai Anggota masing-masing berasal dari Wakil Pendiri, Wakil Peserta dan Wakil Pensiunan.

A. Members of Supervisory Board: Member of Supervisory Board of Dapen Telkom currently consists of 4 people, with the composition: a chairman as a representative of the Founder, and 3 Members respectively as representatives of the Founder, Participants and Pensioners.

B. Fungsi dan Peran Dewan Pengawas : Dewan Pengawas mempunyai fungsi utama untuk melaksanakan pengawasan atas pengelolaan Dapen Telkom yang dilaksanakan oleh Pengurus sesuai prinsip tata kelola dana pensiun yang baik (Good Pension Fund Governance). Tanggung jawab Dewan Pengawas adalah sebagai berikut : - Bertanggungjawab kepada Pendiri untuk mengawasi pengelolaan Dana Pensiun Telkom berdasarkan Peraturan Dana Pensiun, Peraturan dan Perundang-undangan yang berlaku serta prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance. - Menunjuk Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi. - Menunjuk Aktuaris untuk menyusun Laporan Aktuaria. - Mensahkan Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) untuk tahun buku berikutnya dan mensahkan perubahan RKA/menyetujui Anggaran Biaya Tambahan yanag diusulkan oleh Pengurus. - Memberikan persetujuan atas Rencana Investasi Tahunan dan perubahannya yang diusulkan oleh Pengurus. - Memberikan pertimbangan dan saran kepada Pendiri tentang :

B. Functions and Duties of the Supervisory Board: The Supervisory Board has the main function for the oversight of the management of Dapen Telkom held by the Executive in line with the principles of Good Pension Fund Governance. The responsibility of the Supervisory Board are as follows:

• Usulan Pengurus untuk membeli dan menjual barang tidak bergerak; • Usulan Pengurus tentang Penunjukan dan perubahan penunjukan bank sebagai Penerima Titipan; • Hasil penelitian terhadap laporan Triwulanan dan laporan Tahunan yang disampaikan oleh Pengurus; • Rancangan Keputusan Pendiri tentang Pengesahan Laporan Tahunan; • Setiap persoalanan lainnya yang dianggap strategis, prinsipil dan materiil bagi pengelolaan Dapen Telkom.

• Executive Proposal to buy and sell the realty; • Executive Proposal regarding the Appointment and change of custodian bank • The results of the Quarterly reports and annual reports submitted by the Executive; • Draft Decisions by the Founder, on Approval of the Annual Report; • Any other issues that are considered strategic, principled and material for the management of Dapen Telkom

C. Frekuensi pertemuan Dewan Pengawas Dewan Pengawas mengadakan rapat sekurangkurangnya sekali dalam 3 (tiga) bulan, atau setiap waktu apabila dianggap perlu oleh Ketua Dewan Pengawas atau atas usul sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Dewan Pengawas. Selama kurun waktu tahun 2015 telah dilakukan rapat/ pertemuan sebanyak 5 (lima) kali dengan tingkat kehadiran 100% sebagaimana daftar berikut :

C. Frequency of meetings of the Supervisory Board Supervisory Board holds meetings at least once in 3 (three) months, or at any time if deemed necessary by the Chairman of the Supervisory Board or upon the recommendation of at least two (2) members of the Supervisory Board. During the period of 2015 has made conference / meeting as many as five (5) times the attendance rate of 100%, as the following list:

Rapat Gabungan Dewan Pengawas - Pengurus | Joint Meeting

-

-

-

Have a responsibility to the Founder, to oversee the management of Dapen Telkom, based on the Pension Fund Regulations, prevailing Rules and Regulations, as well as the principles of Good Pension Fund Governance. Appoint Public Accountant to audit the Financial Statements and Reports Investment Portfolio. Appoint Actuaries, to prepare actuarial reports. To Legalize the Work Plan and Budget Plan for the following year and authorizing the change of Budget Plan / approve on additional budget proposed by the Executive. Giving approval of the Annual Investment Plan and the amendments proposed by the Executive. Giving consideration and advice to the Founder about the following things:


Nama Peserta Rapat Participant Name

Tanggal / Date

Kehadiran Attendance

%

Heri Sunaryadi

5x

100%

Herdy Harman

5x

100%

Syahrul Akhyar

5x

100%

Hasjim Thojib

5x

100%

Djaka Sundan

5x

100%

Siti Hellina NA, Rd

5x

100%

Sujadi Merdeka

5x

100%

Siti Rakhmawati

5x

100%

19/01/15

25/02/15

19/06/15

D. Program Pelatihan Dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Pengawas terkait Dana Pensiun, Anggota Dewas telah mengikuti beberapa program pelatihan antara lain : - Manajemen Umum Dana Pensiun yang diselenggarakan ole Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI) - Mengikuti Seminar yang berkaitan dengan kegiatan operasional Dana Pensiun seperti : Manajemen Investasi, Manajemen Risiko, yang diselenggarakan oleh lembaga pelatihan dalam/ luar negeri serta yang diselenggarakan oleh regulator.

10/09/15

18/12/15

D. Training and Course Program In order to improve the competency of the Supervisory Board related to the Pension Fund, Member of the Supervisory has attended several training programs, among others : - General Management of Pension Fund held by Indonesian Pension Fund Association ( ADPI ) - Following the seminar related to operational activities such as the Pension Fund Investment Management, Risk Management, organized by training institutions in / outside the country and held by the regulator .


2

Pengurus Dana Pensiun Telkom

A. Anggota Pengurus : Anggota Pengurus sesuai dalam ketentuan Peraturan Dana Pensiun Telkom berjumlah sebanyak-banyaknya 5 (lima) orang dengan susunan 1 (satu) orang Presiden Direktur dan sebanyak-banyaknya 4 (empat) orang Direktur. Pengurus Dapen tahun 2015 sebanyak 4 (empat) orang dengan susunan sebagai berikut : a. 1 (satu) orang Presiden Direktur dijabat oleh Djaka Sundan b. 3 (tiga) orang Direktur terdiri dari : - Direktur Kepesertaan dijabat oleh Sujadi Merdeka - Direktur Investasi dijabat oleh Siti Rakhmawati - Direktur Keuangan & SDM dijabat oleh Siti Hellina NA, Rd

2

Executive Board

A. Executive Board Member: Members of the Board in accordance with the regulation of Dana Pensiun Telkom amounted to at most 5 (five) members, including the one the President Director and 4 (four) Directors. At this time for the 2015 The Executive member amounted as four (4) people with the composition as follows: a. 1 (one) President Director is held by Djaka Sundan b. Three (3) Directors consists of: - Director of Membership is held by Sujadi Merdeka - Director of Investments is held by Siti Rakhmawati - Direktur Finance & HRD held by Siti Hellina NA, Rd

B. Ruang Lingkup Pekerjaan dan Tanggung Jawab Pengurus : Pengurus secara kolektif memiliki peran sebagai penanggung jawab atas pengelolaan Dapen Telkom dengan fungsi utama mengelola Program Pensiun Manfaat Pasti, mengembangkan dana, mengelola risiko dengan memperhatikan peraturan dan perundangan-undangan yang berlaku dengan tujuan untuk memelihara kesinambungan penghasilan bagi para Peserta Pensiunan, Janda/Duda dan Anak serta melakukan tindakan hukum untuk dan atas nama Dapen Telkom.

B. Scope of work and responsibilities of the Executive: Executive collectively has the main function to manage a Defined Benefit Program, to develop funds and manage risks by observing the regulations and legislation prevailing in order to preserve the continuity of income for participants, widow / widower and Child and has responsibility for the management of Dapen Telkom, take action law for and on behalf of Dapen Telkom.

Berdasarkan Keputusan Pengurus Dana Pensiun Telkom No. KP-29/PS15/DPT-012/2007 tanggal 14 Juni 2007, tentang Penyelarasan Organisasi Dana Pensiun, diatur Tugas Pokok dan Kewenangan masingmasing Direktur sebagai berikut :

Based on Executive Decision of Dapen Telkom No. KP-29 / PS15 / DPT-012/2007 dated June 14, 2007, on the Organization Alignment pension fund, set up Main Duties and Authorities of each Director as follows:

Presiden Direktur : Pengurus dikoordinir oleh Presiden Direktur. Direktur yang memimpin Direktorat dalam penyelenggaraan operasional fungsinya dikendalikan langsung oleh Presiden Direktur Presiden Direktur bertanggung jawab : a. Menyusun, menetapkan, dan melaksanakan visi, misi Dapen Telkom berdasarkan praktik terbaik dalam penyelenggaraan Dana Pensiun b. Menyusun dan melaksanakan Good Pension Fund Governance dan Manajemen Risiko yang memadai dalam rangka penyelenggaraan Dana Pensiun. c. Mewakili Dana Pensiun Telkom dalam proses pengadilan d. Menetapkan struktur organisasi dan peralatan organisasi serta sistem dan prosedur sebagai bagian dari implementasi sistem pengendalian

President Director : Board coordinated by the President Director. Director who led the Directorate in managing the operational functions are controlled directly by the President Director. President Director responsible to: a. Develop, establish, and implement the vision, mission Dapen Telkom based on best practices in the administration of the Pension Fund b. Develop and implement Good Pension Fund Governance and Risk Management are adequate in relation to the implementation of the Pension Fund. c. Representing Dapen Telkom in litigation d. Establishes the organizational structure and organization of equipment and systems and procedures as part of the implementation of the internal control system


internal e. Menyusun Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) dan Rencana Investasi serta pelaksanaannya sesuai dengan Ketetapan Dewan Pengawas dan sesuai dengan ketentuan / regulasi yang berlaku. f. Membuat perjanjian / kontrak dengan pihak lain dalam rangka penyelenggaraan dana pensiun g. Pembinaan dan pengembangan SDM, pelaksanaan fungsi internal audit dan kesekretariatan

e. Develop Work Plan and Budget (RKA) and the Investment Plan and its implementation in accordance with the Decree Board of Supervisors and in accordance with the provisions / regulations apply. f. Make agreements / contracts with other parties in respect of the pension fund g. Coaching and human resource development, the implementation of the internal audit function and secretariat

Direktur Investasi : Tugas pokok Direktur Investasi disamping tugasnya sebagai anggota pengurus adalah mengelola dan mengendalikan investasi Dapen Telkom. Direktur Investasi bertanggungjawab : a. Menyusun Rencana Investasi Tahunan berdasarkan ketentuan yang berlaku dan sesuai dengan Arahan Investasi yang telah ditetapkan Dewan Pengawas b. Melaksanakan Rencana Investasi Tahunan sebagaimana telah ditetapkan oleh Dewan Pengawas c. Menyusun Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) untuk mendukung pelaksanaan Rencana Investasi Tahunan d. Menyusun Pedoman Investasi dan Risiko Investasi sebagai bagian dari implementasi Tata Kelola Investasi dan risiko Investasi e. Melakukan Kerjasama dengan pihak lain dalam rangka pengelolaan dana f. Menyusun Pelaporan Investasi secara periodik sesuai dengan ketentuan yang berlaku g. Mengevaluasi Kinerja seluruh anak perusahan DapenTelkom secara periodik

Investment Director: The main task of Investment Director in addition to his duties as a member of the executive is to manage and control the Dapen Telkom investments. Investment Director responsible to : a. Develop the Annual Investment Plan by the applicable regulations and in accordance with the Investment Manager has determined Board of Supervisors b. Implementing the Annual Investment Plan as determined by the Board of Supervisors c. Develop Work Plan and Budget (RKA) to support the implementation of the Annual Investment Plan d. Develop Guidelines for Investment and Investment Risk as part of the implementation of the Governance Investment and investment risk e. Conduct cooperation with other parties in order to manage funds f. Develop Investment Reporting periodically in accordance with applicable regulations g. Evaluate the entire performance of DapenTelkom subsidiaries periodically

Direktur Kepesertaan : Tugas Pokok Direktur Kepesertaan disamping tugasnya sebagai anggota Pengurus adalah menyelenggarakan Manajemen pelayanan dan kepesertaan sehingga strategi program dan proses bisnis pelayanan dan administrasi data kepesertaan dapat terpelihara dengan baik sehingga dapat terjamin kesinambungan pembayaran manfaat pensiun bagi peserta, janda/duda dan anak. Direktur Kepesertaan bertanggungjawab: a. Merumuskan kebijakan dan strategi pelayanan dan pengelolaan data peserta dan pensiunan b. Memutuskan alternatif proses aplikasi dan pengelolaan data peserta dan pengelolaan pelayanan peserta c. Merumuskan rencana strategis jangka pendek dan jangka panjang d. Akurasi perhitungan besaran (pembayaran) manfaat pensiun dan perhitungan Iuran Dana Pensiun

Director of Membership: Main Duties of Director of Membership in addition to his duties as member of the Executive is organizing and managing services so that program strategies and service business process and administrative of data membership can be maintained properly to assured the continuity of payment of pension benefits for participants, widows / widowers and children. Membership Director responsible to: a. Formulate policies and strategies and data management services participants and pensioners b. Deside the alternative proses of application and the management of participant data and service c. Formulate a strategic plan short-term and long-term d. Assure accuracy calculated the amount (payment) of pension benefits and the calculation of the Pension Fund Contribution


e. Menerbitkan Surat Keputusan Pemberian Manfaat Pensiun f. Melakukan survey Kepuasan Pelanggan g. Membina hubungan dengan Pengurus organisasi Pensiunan Telkom h. Melakukan upaya penagihan dan evaluasi pelaksanaan pembayaran iuran Dana Pensiun I. Mengendalikan proses perubahan data pensiun j. Menentukan Strategi dan optimalisasi sumber daya di unit-unit kerja k. Mengimplementasikan sistem dan prosedur operasional yang efektif dan efisien l. Membina dan mengembangkan SDM di unit Kerjanya.

e. Issued a decree granting Retirement Benefits f. Conducting surveys Customer Satisfaction g. Establish contact with the Executive Board of Pensioner Organization Telkom h. Undertake efforts to collect and evaluate the implementation of the Pension Fund dues payment I. Controlling process data changes pension j Determining strategies and resource optimization in work units k. Implement systems and operational procedures are effective and efficient l. Fostering and develop human resources in the unit works.

Direktur Keuangan dan SDM Tugas pokok Direktur Keuangan dan SDM disamping tugasnya sebagai anggota Pengurus adalah Pengelola administrasi keuangan dan tersajinya laporan keuangan yang akurat dan akuntabel dengan memperhatikan tingkat solvabilitas, likuiditas dan RKD serta melaksanakan pengelolaan administrasi, pembinaan/ pengembangan SDM dan SISFO serta pengelolaan logistik/ sarpen Dapen Telkom Tanggung jawab Direktur Keuangan dan SDM: a. Mengkoordinir Penyusunan anggaran Dapen Telkom b. Penyusunan Laporan Keuangan dan Laporan Manajemen c. Menyelenggarakan pengelolaan administrasi keuangan dengan memanfaatkan sistem aplikasi yang beroperasi di Dapen Telkom d. Menyusun rencana kebijakan/ strategi pengelolaan keuangan, pengelolaan dan pengembangan SDM, Sisfo serta logistik dan sarana penunjang (sarpen) e. Menetapkan dan mereview sistem dan prosedur bidang Keuangan, SDM, Sisfo, dan logistik serta sarpen f. Pemanfaatan dan pembinaan SDM dan sumber Daya lain di unit kerjanya g. Melaksanakan pengelolaan administrasi, pembinaan dan pengembangan SDM, Sisfo dan logistik serta Sarpen h. Memelihara suasana kerja yang kondusif dan meningkatkan performance Sisfo dan pemanfaatannya I. M e n y e d i a k a n k e c u k u p a n s a r a n a d a n beroperasinya kegiatan operasional dan seluruh sistem aplikasi yang terpadu j. Mengkoordinir/ mengendalikan administrasi dan pengadaan barang dan jasa untuk keperluan menunjang kegiatan operasional Dapen Telkom.

Director of Finance and Human Resources The key task of the Director of Finance and Human Resources in addition to his duties as a member of the Board is a business financial administration and provide accurate financial statements and accountable by taking into account the level of solvency, liquidity and RKD and carry out administrative management, development / human resources development and SISFO and management of logistics / infrastructure of Dapen Telkom Responsibility of the Director of Finance and Human Resources: a. Coordinate the preparation of the budget Dapen Telkom b. Preparation of Financial Statements and Management Report c. Conducting financial administration by utilizing the application system that operates in Dapen Telkom d. Develop policy plans / strategies of financial management, human resource management and development, Sisfo as well as logistics and support facilities (sarpen) e. Establish and review systems and procedures Finance, HR, Sisfo, and logistics as well as infratructure f. Utilization and human resource development and other power sources in their work unit g. Managing the administration, development and human resource development, and infrastructure and logistics Sisfo h. Maintaining a conducive working atmosphere and improve the performance and utilization Sisfo I. Provide adequate facilities and operation of the entire system operations and integrated applications j. Coordinating / controlling the administration and procurement of goods and services for the purpose of supporting the operations of Dapen Telkom.


Dalam melaksanakan Peran dan Fungsinya Pengurus mempunyai tugas sebagai berikut : 1) Mengajukan rancangan Arahan Investasi unutuk ditetapkan oleh Pendiri dengan memperhatikan Perundang-undangan dan peraturan Menteri Keuangan yang berlaku tentang Investasi. 2) Mengajukan rancangan Rencana Investasi Tahunan (RIT) dan Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) selambat-lambatnya 2 (dua) bulan sebelum tahun buku baru dimulai untuk ditetapkan oleh Dewan Pengawas, denganmemperhatikan PDP dan Arahan Investasi. 3) Mengajukan usulan kepada Pendiri mengenai : - Bank yang akan ditunjuk oleh Pendiri sebagai Penerima Titipan, sebelum Pengurus mengadakan perjanjian dengan bank untuk menyimpan bukti/dokumen investasi kekayan Dapen Telkom yang dianggap perlu oleh Pengurus. - Persetujuan untuk membeli dan menjual barang tidak bergerak, yaitu sebelum Pengurus melaksanakan pembelian dan penjualan barang tidak bergerak. 4) Mengelola kekayaan Dapen Telkom dengan melakukan kegiatan Investasi yang produktif dan aman melalui pengelolaan risiko, untuk memperoleh hasil yang optimal dengan cara mengembangkan sesuai Rencana Investasi Tahunan, Arahan Investasi serta dengan memperhatikan PDP, peraturan dan perundangundangan yang belaku. 5) Melaksanakan pembayaran Manfaat Pensiun tepat waktu, tepat jumlah dan tepat sasaran kepada Pensiunan, Janda/Duda, Anak atau pihak yang ditunjuk sesuai PDP. 6) Meminta data yang berhubungan dengan kepesertaan baik kepada Pendiri maupun langsung kepada peserta. 7) Menagih dan menerima pembayaran Iuran Pemberi Kerja (Iuran Normal & Iuran Tambahan ) dan Iuran Peserta sesuai PDP dan perhitungan Aktuaria. 8) Melaksanakan, menyimpan dan memelihara buku, catatan dan dokumen yang diperlukan dalam rangka pengelolaan Dapen Telkom. 9) Memberikan laporan yang akurat dan tepat waktu yaitu : - Laporan Keuangan dan laporan Portofolio Investasi kepada Pendiri dan Dewan Pengawas sesuai PDP; - Laporan Keuangan, Laporan Portofolio Investasi dan laporan Teknis kepada Menteri Keuangan/ Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sesuai

In implementing the Role and Functions Executive has the following tasks: 1) Propose draft Investment Manager to be determined by the Founder with due regard to legislation and regulations governing the Finance Minister of Investment. 2) Propose draft Annual Investment Plan (RIT) and the Work Plan and Budget (RKA) no later than two (2) months before the new fiscal year begins to be determined by the Board of Supervisors, denganmemperhatikan PDP and the Investment Manager. 3) To submit a proposal to the Founder regarding: - Bank who will be appointed by the Founder as Custodian Bank, before the Executive entered into an agreement with the bank to keep proof / documents Dapen investment assets of Telkom as deemed necessary by the Board. -

Approval to buy and sell property, ie before the Board carry out the purchase and sale of property.

4) Managing Dapen Telkom asset by conducting productive and secure investments through risk management, to obtain optimal results by developing appropriate Annual Investment Plan, Investment Manager and with due regard to the PDP, laws and regulations in force. 5) Implement Pension Benefit payments on time in the right quantity and the right target to pensioners, widow / widower, Children's or assigns appropriate PDP. 6) Ask for data relating to the participation of either the founder or directly to participants. 7) Collect and receive payments Employer Contribution (Normal Contribution & Added Contribution) and Participant Contribution in accordance with the PDP and Actuarial calculations. 8) Carry out, keep and maintain books, records and documents required in the management of Telkom Pension Fund. 9) Provide reports are accurate and timely, namely: - Financial Statements of Investment Portfolio and reports to the Founders and the Supervisory Board in accordance PDP; - Financial Statements, Report of Investment Portfolio and Technical reports to the Minister of Finance / Financial Services Authority (FSA) in accordance with applicable regulations.


peraturan yang berlaku. 10)Memberikan Laporan Aktuaris kepada Menteri Keuangan/ Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sesuai dengan peraturan yang berlaku. 11)Mengumumkan kepada Peserta dan Pensiunan dalam bentuk Info Memo mengenai perkembangan portofolio investasi, keadaan keuangan dan hal lain sesuai PDP dan Peraturan Menteri Keuangan/ Otoritas Jasa Keuangan (OJK), paling lambat tanggal 30 September tahun berjalan untuk kinerja Semester I dan tanggal 30 Juni tahun berikutnya untuk kinerja akhir tahun. 12)Melakukan tugas-tugas kepengurusan lainnya berdasarkan PDP, peraturan dan perundangundangan yang berlaku. 13)Melaksanakan proses pengadaan akuntan publik dan aktuaris. 14)Dalam rangka Implementasi Good Pension Fund Governance, fungsi dan tugas pengurus pada dasarnya adalah : a. Dalam melaksanakan tugas, tanggungjawab, wewenang dan haknya, Pengurus harus mematuhi PDP, peraturan dan perundangundangan yang berlaku; b. Memimpin dan mengurus Dapen Telkom, untuk memastikan semua kegiatan pengelolaan dilaksanakan untuk mencapai maksud dan tujuan Dapen Telkom; c. Sebagai teladan bagi seluruh jajaran dalam mengimplementasikan praktek Good Pension Fund Governance dilingkungan Dapen Telkom. Selanjutnya dalam pelaksanaannya Pengurus mempunyai tanggungjawab sebagai berikut : 1) Pengurus bertanggung jawab kepada Pendiri atas : a. Pelaksanaan PDP dan seluruh aktifitas pengelolaan Dapen Telkom; b. Dilaksanakannhya prektek Good Pension Fund Governance oleh seluruh jajaran Dapen Telkom sehingga dapat berjalan secara efektif; c. Kepatuhan Dapen Telkom terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku; d. Kualitas pelayanan Dapen Telkom terhadap peserta, Pensiunan, Janda/Duda dan Anak; e. Pengelolaan risiko Dapen Telkom. 2) Pengurus masing-masing atau bersama-sama bertanggungjawab secara pribadi atas segala kerugian yang timbul pada kekayaan Dapen Telkom akibat tindakan pengurus yang melanggar atau melalaikan tugas dan/atau kewajibannya sebagaimana ditetapkan dalam PDP dan peraturan

10)Providing of Actuaries report to the Minister of Finance / Financial Services Authority (FSA) in accordance with applicable regulations. 11)Announce to the participants and pensioners in the form of Info Memo on the development of investment portfolio, financial condition and other matters in accordance PDP and the Regulation of the Minister of Finance / Financial Services Authority (FSA), no later than September 30 of the current year for the performance of the first semester and June 30 next year to end of year performance. 12)Perform other management tasks based on the PDP, laws and regulations that apply. 13)Implement the procurement processes of public accountants and actuaries. 14)In order Implementation of Good Pension Fund Governance, functions and duties of the board is basically: a. In carrying out the duties, responsibilities, authority and rights, the Board must comply with the PDP, the rules and regulations applicable; b. Leads and manages the Telkom Pension Fund, to ensure all management activities implemented to achieve the objectives Telkom Pension Fund; c. As an example to all ranks in implementing the practice of Good Pension Fund Governance in Dapen Telkom .

Furthermore, in practice the Board has a responsibility as follows: 1) Executive shall be responsible to the Founder of: a. Implementation of the PDP and the entire Telkom Pension Fund management activities; b. Implementation of Good Pension Fund Governance practices by all levels of Telkom Pension Fund so it can run effectively; c. DapenTelkom compliance with regulations and legislation applied; d. Dapen Telkom service quality to the participants, Retired, widow / widower and Children; e. Dapen Telkom risk management. 2) The Board individually or jointly liable personally for any losses incurred on the wealth of Dapen Telkom due to the actions of management abuse or neglect of duties and / or obligations as set out in the PDP and legislation on pension funds, as well as mandatory returns to Dapen Telkom all the pleasure obtained on


perundang-undangan tentang Dana Pensiun, serta wajib mengembalikan kepada Dapen Telkom segala kenikmatan yang diperoleh atas atau dari kekayaan Dapen Telkom secara melawan hukum. 3) Memberikan penjelasan yang lengkap dan akurat tentang segala hal yang ditanyakan Dewan Pengawas atau tenaga ahli atau akuntan publik yang membantunya. C. Frekuensi pertemuan/rapat Pengurus : Pengurus mengadakan rapat sekurang-kurangnya 4 (empat) kali dalam setahun, atau setiap waktu apabila dianggap perlu oleh Presiden Direktur atau atas usul dari sekurang-kurangnya 2 (dua) orang Direktur, dan selama tahun 2015 telah dilakukan rapat/ pertemuan Pengurus sebanyak 13 (tiga belas) kali dengan dengan tingkat kehadiran 92 – 100%, dan menghasilkan 51 Keputusan.

or from Telkom Dapen wealth unlawfully.

3) Provide complete and accurate description of all the things that prompted the Board of Trustees or experts or public accountant who helped.

C. Frequency of Executive Meeting Executive holds meetings at least four (4) times a year, or any time when deemed necessary by the President Director or upon the proposal of at least two (2) Directors, and during 2015 has conducted Executive meeting of 13 ( thirteen) times with the attendance rate of 92-100%, and generate 51 Decision.

Rapat Pengurus | Executive Meeting Anggota Pengurus Executive

Jabatan Position


%

Djaka Sundan

Presiden Direktur President Director

13 x

100%

Siti Rakhmawati

Direktur Investasi Director of Investment

12 x

92%

Sujadi Merdeka

Direktur Kepesertaan Director of Participants

13 x

100%

Siti Hellina NA, Rd

Direktur Keuangan & SDM Director of Finance & HRD

12 x

92%

D. Program Pelatihan Dalam rangka meningkatkan kompetensi terkait Dana Pensiun, Pengurus telah mengikuti beberapa program pelatihan/seminar sebagai berikut : - Manajemen Umum Dana Pensiun yang diselenggarakan oleh Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI). - Sertifikasi Manajemen Risiko bagi Pengurus yang diselenggarakan oleh Badan Sertifikasi Manajemen Risiko (BSMR) - Mengikuti Seminar yang berkaitan dengan kegiatan operasional Dana Pensiun seperti : Manajemen Investasi, Manajemen Risiko, yang diselenggarakan oleh lembaga penelitian dalam/luar negeri serta yang diselenggarakan oleh regulator Otoritas Jasa Keuangan (OJK). E. Board Charter Board Charter (Pedoman dan tata tertib kerja Pengurus/Plt Pengurus) sudah tertuang dan tercantum dalam Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance (Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik) dalam Pengelolaan Dana Pensiun Telkom Nomor KD.07/PS950/SDM-30/2005 tanggal 22 Pebruari 2005

D. Training Program In order to increase the competence related pension fund, the Executive has attended several training courses / seminars as follows: -

General Management Pension Fund held by Indonesian Pension Fund Association Risk Management Certification held by Risk Management Certification Agency Attending other workshop/ seminars related to operational Pension Fund such as : Investment Management, Risk Management, held by institution in domestic and overseas, and also held by regulator Finance Service Authority (OJK)

E. Board Charter Board Charter (guidelines and work rules of Executive / Acting Executive) already contained and set forth in the Guidelines for Good Pension Fund Governance (Governance Good Pension Fund) in the PDP of Telkom No. KD.07 / PS950 / SDM-30/2005 February 22, 2005 and Dapen Telkom rules last amended by Decree No.


dan Peraturan Dana Pensiun Telkom yang terakhir telah dirubah dengan Keputusan Pendiri No : PD.207.04/r.00/PS950/COP-J2000000/2014. tanggal 1 Juli 2014 tentang Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom 3

Pengukuran Kinerja bagi Pengurus

Founder: PD.207.04 / r.00 / PS950 / COP-J2000000 / 2014 .tanggal July 1, 2014 on the Rules of the pension Fund of Dapen Telkom (PDP Dapen Telkom)

3

Executive Performance Appraisal is done once a year with a mechanism of accountability to the founder by Board of Supervisors to convey Actual Work Plan and Budget (RKA) and Annual Investment Plan that has been done by the Auditor External Audit (KAP), however for operationaly done every quarter.

B e r d a s a r k a n K e p u t u s a n D i r e k s i Te l k o m No.32/206 tanggal 28 April 2006, beberapa indikator yang dijadikan ukuran keberhasilan kinerja Pengurus adalah sebagai berikut : a. Hasil Usaha Investasi b. Hasil Usaha setelah Pajak c. Total Aktiva Bersih Akhir d. Pelayanan.

Based on Telkom Directors Decision 32/206 dated 28 April 2006, several indicators are used as benchmarks for the successful performance of the Executive are as follows: a. Investment Return b. Yields after Tax c. Total Net Assets End d. Service.

Evaluasi berkala atas pencapaian kinerja Pengurus dilaksanakan oleh Dewan Pengawas dalam setiap Rapat Evaluasi Laporan Manajemen setiap Triwulan. Sedangkan pelaksanaan Pengukuran atas kinerja Pengurus dilakukan langsung oleh Dewan Pengawas dalam Rapat Pertanggungjawaban Tahunan.

Periodic evaluations of executive performance achievement carried out by the Supervisory Board in every evaluation meeting of each Quarterly Management Report. While the implementation of performance assessment carried out directly by the Supervisory Board in the Annual Accountability Meeting. Total Value of Performance Unit (NKU) Telkom Pension Fund for the financial year 2015 amounted to 114.09%, representing the performance of the Board in the management of Dapen Telkom, with the following details:

Kebijakan Remunerasi Pengurus

4

Sebagaimana yang tertuang dalam Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom (PDP Telkom) bahwa salah satu hak Pendiri adalah menetapkan kebijakan remunerasi bagi Dewan Pengawas dan Anggota Pengurus Dapen Telkom. Prosedur penetapan remunerasi dilakukan dan ditetapkan oleh Pendiri melalui rapat Direksi Telkom yang hasilnya dituangkan dalam keputusan Direktur Telkom.

Performance Appraisal for Executive Board

Penilaian Kinerja Pengurus dilakukan setahun sekali dengan mekanisme pertanggungjawaban kepada Pendiri melalui Dewan Pengawas dengan menyampaikan Realisasi Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) dan Rencana Investasi Tahunan yang telah dilakukan Audit oleh Auditor External (KAP), namun demikian untuk operationalnya dilakukan setiap Triwulan.

Total Nilai Kinerja Unit (NKU) Dana Pensiun Telkom untuk tahun buku 2015 adalah sebesar 114,09%, merepresentasikan kinerja Pengurus dalam pengelolaan Dapen Telkom , dengan perincian sebagai berikut :

4

Adapun Remunerasi Pengurus dan Dewan Pengawas tahun 2015 dibayarkan mengacu kepada Surat Keputusan Direktur Human Capital Management Perusahaan Perseroan (Persero) PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Nomor : SK.02/PS500/COPJ2000000/2015/RHS tanggal 8 Juni 2015 tentang Penyesuaian Ketentuan Remunerasi Pengurus dan Honorarium Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom. Komponen Remunerasi Pengurus dan Honorarium Dewan Pengawas terdiri dari : - Gaji Bulanan - Tunjangan - Jasa Usaha - Benefit - Premi Asuransi Purna Jabatan dengan rincian sebagai berikut :

Remuneration Policy of the Executive

As stated in the Pension Fund Regulations of the Pension Fund Telkom (Telkom PDP) that one of the Founders rights is to establish the remuneration policy for Board of Supervisors and Executives of Dapen Telkom. Procedures performed and the remuneration set by the Founding Meeting, the Board of Directors of Telkom, the results are set forth in the decision of the Director of Telkom. The Remuneration of Executive and Supervisory Board paid in 2015 refers to the Decree of the Director of Human Capital Management Limited Liability Company (Persero) PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Number: SK.02 / PS500 / COP-J2000000 / 2015 / RHS dated June 8, 2015 on Adjustment Provisions of Executive Remuneration , and Honorarium Supervisory Board of Dapen Telkom

Remuneration Components of Executives and Honorarium of Supervisory Board consisted of: - Monthly salary - Allowances - Business Services - Benefit - Full insurance premium position with the following details:

Komponen Remunerasi dan Honorarium | Component of Remuneration and Honorarium Deskripsi Description

Frekuensi Pembayaran (setahun) Frequent Pymt (a Year)

Pengurus Executive Besaran Measurement Unit

Presdir Pres. Director

Dewan Pengawas Supervisory Direktur Ketua Director Chairman

Anggota Sekretaris Anggota Sekret. Member Secretary Secr. Member

Gaji Bulanan

12 x

Tarif

100 %

90 %

Tunjangan Hari Raya

1x

Tarif

100 %

90 %

Jasa Usaha

1x

*)

100 %

90 %

Biaya Pengganti Fas. Rumah Jabatan

1x

Tarif

100 %

100%

Biaya Pengganti Fas. Kendaraan Jabatan

1x

Tarif

100 %

90 %

Sesuai Kebutuhan

Tarif Band-1

100 %

100%

12 x

At cost

100 %

100%

Tidak dibayar Dapen Tidak dibayar Dapen

Pakaian Seragam

1x

Tarif

100 %

100%

Tidak dibayar Dapen

Tunjangan Operasional KBM

12 x

Tarif

100 %

100%

Premi Asuransi

12 x

Gaji Setahun

20 %

20%


40 %

36% 10% Tidak dibayar Dapen -

9%

40 %

36%

9%

10%

Benefit :

Total Nilai Kinerja Unit | Total Value of Unit Performance No I

Uraian Description Hasil Usaha Investasi Investment Yield

Bobot Value 35%

Rp Anggaran Budget

1.496,1

Dalam Miliar IDR - In Billion IDR Rp Realisasi Realization

1.588,7

% Pencapaian Achievement

NKU Unit Score

Fasilitas Telekomunikasi

106,19%

35,17%

II

Hasil Usaha Setelah Pajak After Tax Yield

35%

1.371,8

1.468,0

107.02%

37,46%

III

Total Aktiva Bersih Akhir Total Net Asset-Final

10%

17.564,7

16.725,9

95.22%

9,52%

10% 10%

2.200 org 58.510 org

3.192 org 90.309 org

145,09% 154,35%

14,51% 15,43%

IV

Pelayanan Pensiunan Pension Service a. Pembuatan SKPMP Issuance Pension Decree b. Pemutakhiran Data Updating Data

NKU-Performance Unit Score

100%


Fasilitas Kesehatan

114,09%


*) Besaran Jasa Usaha dihitung dengan mempertimbangkan pencapaian performance dan laba usaha dengan berbasiskan pada nilai pasar terkait variable pay yang berlaku pada tingkat industri yang setara *) The Amount of Business Fee is calculated taking into the achievement of performance and profit business with based on the market value related to variable pay that applies at the level industry equivalent


Indikator Penetapan Remunerasi Pengurus dan Honorariun Dewas

Determination Indicators on Remuneration

Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance sebagai berikut :

Governance as follows:

Indikator untuk menetapkan remunerasi bagi Pengurus dan Honorarium Dewan pengawas Dapen Telkom yaitu : a. Mempertimbangkan kompleksitas dan tantangan yang dihadapi dalam pengelolaan Dana Pensiun b. Nilai Aset Kelolaan Dana Pensiun Telkom c. Kewajaran Komparasi serta aspek kesetaraan dengan anak perusahaan lain dilingkungan Telkom Group

Indicators to set the remuneration for the Executive and Honorarium of Supervisory Board of Dapen Telkom:

A. Conflict of Interest Policy for the Management:

a. Considering the complexity and the challenges faced in the management of pension funds b. Value of Assets Under Management Telkom Pension Fund c. Comparison of Fairness and equality aspects with other subsidiary environment Telkom Group

Jumlah Imbalan : Total jumlah imbalan jangka pendek dan pasca kerja bagi anggota Pengurus dan Dewan Pengawas selama tahun 2015 adalah sebesar + Rp. 10,296 miliar.

Total Rewards: The total amount of short-term rewards and post jobs for members of Executives and Board of Supervisors for 2015 amounted to + Rp. 10.296 billion.

A. Kebijakan Benturan Kepentingan bagi Pengurus : 1) Pengurus dalam mengelola Dapen Telkom harus bertindak secara professional dan independen dalam arti tidak mempunyai kepentingan dan/atau tidak dipengaruhi oleh pihak manapun termasuk dari Pendiri, Peserta dan Pensiuanan yang dapat mengganggu kemampuannya untuk melaksanakan fungsi, tugas dan tanggungjawab dan wewenangnya secara mandiri dan kritis. 2) Dalam menjalankan fungsi, tanggungjawab dan wewenangnya, Pengurus dilarang : a) Melakukan transaksi yang mempunyai benturan kepentingan (conflict of interest) secara langsung maupun tidak langsung antara kepentingan ekonomis pribadi setiap anggota Pengurus dan/atau keluarganya dengan kepentingan ekonomis Dapen Telkom. Setiap anggota Pengurus wajib menyatakan kepada a n g g o t a Pe n g u r u s l a i n n y a t e n t a n g kemungkinan benturan benturan kepentingan tersebut, meskipun dalam kondisi normal merupakan kewenangannya untuk memutuskan materi tersebut. Dalam hal transakasi yang mempunyai benturan kepentingan tidak dapat dihindari untuk kepentingan Dapen Telkom, maka transaksi hanya dapat dilaksanakan atas persetujuan rapat Pengurus dimana anggota Pengurus yang mempunyai benturan kepentingan tidak berhak mengeluarkan suara dalam pengambilan keputusan, sedangkan a n g g o t a Pengurus lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan wajib menjaga independensinya; b) Mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Dapen Telkom, selain menerima remunerasi, fasilitas dan penghasilan lain yang ditetapkan oleh Pendiri; c) Mengambil keuntungan pribadi atas fasilitas yang diberikan Negara terhadap Dapen Telkom; d) Merangkap jabatan di luar Dapen Telkom yang dapat menimbulkan benturan kepentingan secara langsung maupun tidak langsung dengan kepentingan Dapen Telkom, kecuali atas persetujuan Pendiri; e) Menyalahgunakan kewenangannya atau melakukan praktek-praktek lainnya yang bertentangan dengan prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance.

5

Pengungkapan Hubungan Afiliasi Anggota Pengurus, Dewan Pengawas dan Pendiri Dana Pensiun Telkom

5

Disclosure of Relationship between Board Executive, Supervisory Board and Founder of Dapen Telkom

a. Antara anggota Pengurus dengan Pengurus lainnya tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengelolaan Dana Pensiun Telkom. b. Antara anggota Pengurus dengan anggota Dewan Pengawas tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengelolaan dan pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom. c. Antara anggota Pengurus dengan Pendiri tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengelolaan dan pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom. d. Antara anggota Dewan Pengawas dengan anggota Dewan Pengawas lainnya tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom. e. Antara anggota Dewan Pengawas dengan Pendiri tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom.

a. Among other members of the Executive there are no family relationships, finance, business and any relationships in the context of the duties and responsibilities of the management of Dapen Telkom. b. Among the members of the Executive with the members of the Supervisory Board, there are no family relationships, finances, business and any relation in the context of the duties and responsibilities of the management supervision of Dapen Telkom. c. Among members of the Board with the Founder there are no family relationships, finances, business and any relationships in order duties and responsibilities of the management and supervision of the management of Dapen Telkom d. Among members of the Supervisory Board there are no family relationships, finances, business and any relations in the framework of the duties and responsi bilities of supervisory management of Dapen Telkom. e. Among members of the Supervisory Board with the Founder there are no family relationships, finances, business and any relationships in order duties and responsibilities of management supervision Dapen Telkom

Dana Pensiun Telkom harus dikelola sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat, untuk itu dalam rangka menghindari benturan kepentingan, telah dimuat Pengaturan Kebijakan Kepentingan dalam

Dapen Telkom shall be managed in accordance with the prevailing regulations and legislation and the principles of healthy corporate, therefore in order to avoid any conflict of interest, it has been loaded Interests Policy settings in the Guidelines for Good Pension Fund


1) In managing Dapen Telkom, Executive must act professionally and independently in the sense of not having the interest and / or are not influenced by any party including the Founder, Participant and Pensiuanan that can interfere with their ability to carry out the functions, duties and responsibilities and authority independently and critical. 2) In performing the functions, responsibilities and a) Making transactions that have conflict of interest, directly or indirectly between personal economic interests of each member of the Board and / or their families and the economic interest of Telkom Pension Fund. Each member of the Governing Board members have to state to others about possible conflict of interest, even under normal conditions the authority to decide the matter. In terms of transaction in which a conflict of interest can not be avoided for the sake of Dapen Telkom, then the transaction can be undertaken only with the approval of the meeting the Board where members of the Board who have conflict of interest is not entitled to make a sound decisionmaking, while the members of the Board more do not have conflict of interest shall keep independence;

b) Taking personal advantage of the Telkom Pension Fund activities, in addition to receiving remuneration, facilities and other income beyond that set by the Founder c) Take personal advantage on the facilities provided by the State to Dapen Telkom d) Accredited positions outside Telkom Pension Fund that may pose a conflict of interest directly or indirectly with the interests of Telkom Pension Fund, except with the consent of the Founder; e) Abusing authority or perform other practices that are contrary to the principles of Good Pension Fund Governance.


3) Pengurus menjaga informasi rahasia sedemikian rupa sehingga tidak digunakan oleh dan untuk kepentingan pihak lain. 4) Pengurus tidak memanfaatkan informasi Dapen Telkom yang diperolehnya untuk kepentingan atau keuntungan pribadi atau golongan atau hal lain yang menimbulkan atau patut diduga dapat menimbulkan kerugian bagi Dapen Telkom. 5) Anggota Pegurus tidak berwenang mewakili Dapen Telkom apabila terjadi perkara di depan Pengadilan antara Dapen Telkom dengan anggota Pengurus yang bersangkutan. Dalam hal terdapat keadaan dimaksud, Dapen Telkom akan diwakili anggota Pengurus lain yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditentukan oleh rapat Pengurus. Dalam hal tidak terdapat anggota Pengurus lain, Dapen Telkom akan diwakili oleh seorang yang ditentukan oleh Pendiri. B. Kebijakan Benturan Kepentingan bagi Dewan Pengawas : 1) Dewan Pengawas dalam melaksanakan pengawas atas pengelolaan Dapen Telkom harus bertindak secara independen dalam arti tidak mempunyai kepentingan dan/atau tidak dipengaruhi oleh pihak manapun termasuk dari Pendiri, Peserta dan Pensiunan yang dapat mengganggu kemampuanya untuk melaksanakan pengawasan secara mandiri. 2) Dalam menjalankan fungsi, tugas, tanggungjawab dan wewenangnya, Pengawas dilarang : a) Melakukan transaksi yang mempunyai benturan kepentingan (conflict of interest) secara langsung maupun tidak langsung antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Dewan Pengawas dan/ atau keluarganya dengan kepentingan ekonomis Dapen Telkom. Dalam hal transakasi yang mempunyai benturan kepentingan tidak dapat dihindari untuk kepentingan Dapen Telkom, maka transaksi hanya dapat dilaksanakan atas persetujuan rapat Dewan Pengawas yang bertindak secara independen; b) Mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Dapen Telkom, selain menerima remunerasi, fasilitas dan penghasilan lain yang ditetapkan oleh Pendiri; c) Merangkap jabatan di luar Dapen Telkom yang dapat menimbulkan benturan kepentingan secara langsung maupun tidak langsung dengan kepentingan Dapen Telkom, kecuali atas persetujuan Pendiri; d) Menyalahgunakan kewenangannya atau melakukan praktek-praktek lainnya yang

3) The Board keep confidential information in a way that is not used by and for the benefit of others. 4) The Board does not utilize information obtained Telkom Pension Fund for the benefit or personal gain or group or other things that cause or reasonably suspected to cause harm to the Telkom Pension Fund. 5) Executive member is not authorized to represent the Telkom Pension Fund in the event of a case before the Court between the Dapen Telkom Board members concerned. In the event of the circumstances Referred, Dapen Telkom will be represented other Board members who do not have a conflict of interest as determined by the Board meeting. In the absence of the other Board members, Dapen Telkom will be represented by a person who is determined by the Founders. B. Conflict of Interest Policy for Supervisory Board 1) Supervisory Board in the oversight of the management o f D a p e n Te l k o m s h a l l a c t independently in the sense of not having the interest and / or are not influenced by any party including the Founder, Participants and Pensioners which can interfere with her ability to carry out independent supervision. 2) In performing the functions, duties, responsibilities and authority, the Supervisory forbidden to: a) Conducting transactions that have conflict of interest, directly or indirectly between personal economic interests of members of Supervisory Board and / or their families and the economic interest of Telkom Pension Fund. In terms of transaction that a conflict of interest can not be avoided in the interests of Telkom Pension Fund, then the transaction can be undertaken only with the approval of Supervisory Board meeting that act independently;

b) Taking personal advantage of the Telkom Pension Fund activities, in addition to receiving remuneration, facilities and other income, excluding specified by the Founder; c) Accredited positions outside Dapen Telkom that may pose a conflict of interest directly or indirectly with the interests of Dapen Telkom, except with the consent of the Founder; d) Abusing authority or perform other practices that are contrary to the principles of Good Pension


bertentangan dengan prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance. 3) Dewan Pengawas menjaga informasi rahasia sedemikian rupa sehingga tidak digunakan oleh dan untuk kepentingan pihak lain. 4) Dewan Pengawas tidak memanfaatkan informasi Dapen Telkom yang diperolehnya untuk kepentingan atau keuntungan pribadi atau golongan atau hal lain yang menimbulkan atau patut diduga dapat menimbulkan kerugian bagi Dapen Telkom. 6

Komite Investasi

Fund Governance. 3) Supervisory Board keep confidential information in a way that is not used by and for the benefit of others. 4) Supervisory Board does not use information obtained Telkom Pension Fund for the benefit or personal gain or class or other things that cause or reasonably suspected to cause harm to the Telkom Pension Fund.

6

Investment Commitee

Komite Investasi Dapen Telkom telah dibentuk mulai tahun 2007 dengan Keputusan Pengurus dengan perkembangan sebagai berikut :

The Investment Committee of Dapen Telkom has been set up starting in 2007 with the sequence of the Executive Decision as follows:

1. No. KP 29/PS-15/DPT-12/2007 tanggal 14 Juni 2007 2. No.KP 04/HK-20/DPT-012/2009 tanggal 27 Januari 2009 3. Dan terakhir ditetapkan kembali dengan Keputusan Pengurus No.77/HK-20/DPT012/2014 tanggal 29 Desember 2014 dengan susunan sebagai berikut : a. Ketua : Presiden Direktur b. Anggota : 1. Direktur Investasi merangkap Sekretaris. 2. Direktur Keuangan & SDM 3. Direktur Kepesertaan. 4. Kepala Bidang dilingkungan Direktorat Investasi. c. Tanggung Jawab dan Kewenangan Komite Investasi : Berdasarkan keputusan tersebut Komite Investasi mengadakan rapat minimal 2 (dua) kali dalam setahun dengan tanggungjawab dan kewenangan sebagai berikut : - Mengajukan usulan yang bersifat strategis kepada Pengurus untuk selanjutnya disampaikan kepada Dewan Pengawas dan Pendiri diantaranya tentang Arahan Investasi, kebijakan alokasi asset dengan mempertimbangkan profil kewajiban Dapen, risk appetite Pendiri, kondisi makro dan mikro ekonomi, benchmark kinerja, kinerja, kajian risiko, serta usulan-usulan yang bersifat strataegis lainnya. - Mengajukan usulan kepada Pengurus untuk selanjutnya disampaikan kepada Dewan Pengawas dan Pendiri terhadap rencana investasi yang termasuk investasi alternatif

1. Nr. KP 29 / PS-15 / DPT-12/2007 dated June 14, 2007 2. Nr.KP 04 / HK-20 / DPT-012/2009 dated January 27, 2009 3. At last the Executive Decision No.77 / HK-20 / DPT012/2014 dated December 29, 2014 with the following composition: a. Chairman : President Director b. Member : 1. Investment Director Accredited Secretary. 2. Director of Finance & HR 3. Director of Membership. 4. Head of the Directorate of Investment. c. Responsibilities and Authority of the Investment Committee: Based on the decree, the Investment Committee holds meetings at least 2 (two) times a year with the responsibility and authority as follows: -

To set strategic proposals to the Board for a further submitted to the Supervisory Board and Founder regarding Investment Direction, policy asset allocation taking into account the profile obligation Dapen Telkom, the risk appetite of the Founder, macro and micro economics, benchmark, performance, risk assessment, as well as other strategic proposals.

-

Set the proposal to the Executive hereinafter submitted to the Supervisory Board and founder of the investment plan that includes alternative investments (property, directly on the placement


(property, penempatan langsung pada saham, RDPT, MTN, distressed asset). - Menghadiri rapat Komite Investasi sesuai jadwal rapat. d. Melaporkan kegiatan tahunan (termasuk hasil rapat investasi) kepada Dewan Pengawas dan Pendiri.

-

of shares, RDPT, MTN, distressed assets). Attend the Investment Committee meeting, as scheduled

During 2015, the Investment Committee has conducted meetings and discussions that the results have been submitted to the Supervisory Board are as follows:

a. Draft Arahan Investasi yang sedang dalam proses penetapan pendiri b. Matrix Action, Usulan Transformasi dan divestasi Investee Company c. Strategi Alokasi Asset Tactical d. Review atas Kepemilikan Obligasi Telkom e. Usulan restrukturisasi portofolio saham

a. Draft Investment Manager is currently in the process of establishing founder b. Matrix Action, Proposed Transformation and divestments Investee Company c. Tactical Asset Allocation Strategy d. A review of Bond Ownership Telkom e. The proposal stock portfolio

Struktur Keanggotaan Komite Investasi | Investment Committee Membership Jabatan Position

Jabatan di Dapen Telkom Position in Dapen Telkom

Ketua Komite Committee Chairman

Sebagai Presdir Dapen Telkom President Director

Anggota merangkap Sekretaris Member / Secretary

Sebagai Direktur Investasi Investment Director

Siti Hellina

Anggota Member

Sebagai Direktur Keuangan dan SDM Finance and HRD Director

Sujadi Merdeka

Anggota Member

Sebagai Direktur Kepesertaan Director of Participant

Jaka Sundan Siti Rakhmawati

Rapat Komite Investasi | Investment Committee Meeting Anggota Komisi Investasi Investment Committee Djaka Sundan Siti Rakhmawati Siti Hellina Sujadi Merdeka

Unit Internal Audit

d. Reporting annual activities, (included the results of the investment meeting) to the Supervisory Board and Founder.

Selama tahun 2015 Komite Investasi telah melakukan Rapat dan pembahasan yang hasilnya telah diajukan pad Pengurus untuk disampaikan kepada Dewan Pengawas antara lain sebagai berikut :

Nama Name

7

Jabatan Position


Ketua Komite Committee Chairman

5x

Anggota merangkap Sekretaris Member / Secretary Anggota Member Anggota Member


5x 5x 5x

%

100% 100% 100% 100%

7

Internal Audit Unit

Unit Internal Audit dikepalai oleh : Sdr Joko Priyono, MM.

The Internal Audit Unit leads by: Mr. Joko Priyono, MM.

Pengalaman Kerja dan Pendidikan/Pelatihan yang dimiliki Kepala Internal Audit D a p e n Te l k o m a d a l a h sebagai berikut :

Work Experience and Education / Training Head of Internal Audit owned Telkom Pension Fund is as follows:

Pengalaman Kerja | Jobs Experience Masa Jabatan for The Years

Keterangan Description

Auditor Teknologi Informasi TELKOM | Technology Information Auditor

1996-2000

Grade 7

Manajer Audit Teknologi Informasi TELKOM| Technology Information Audit Manager

2000-2003

Grade 6

Senior Manajer Audit Investigasi (riksus) TELKOM| Investigative Audit Senior Mgr

2003-2006

Band 2

AVP Audit Network & Solution TELKOM| AVP of Network & Solution Audit

2006-2008

Band 2

AVP Audit Product Owner TELKOM | AVP in Product Owner Audit

2008-2009

Band 2

Kepala Internal Audit (RO IA TELKOM Jkt)| Head of Internal Audit (RO IA TELKOM Jkt)

2009-2011

Band 2

AVP Audit Quality Assurance IA Telkom| AVP of Quality Assurance Audit IA TELKOM

2011-2013

Band 2

AVP Audit Service Operations | AVP of Service Operation Audit

2013-2014

Band 2

Kepala Internal Audit Dapen Telkom | Head of Internal Audit of Dapen Telkom

2014-2016

Band 2

Pengalaman Kerja | Jobs Experience

Pendidikan dan Pelatihan | Education and Training Pendidikan dan Pelatihan | Education and Training

Tahun Years

Penyelenggara Promoter

Dasar-Dasar Pemeriksaan | Basic Audit

1992

PPA STAN

Audit Intern – Tkt Dasar 2 | Internal Audit - Basic Level 2

1997

YPIA

Audit Intern – Tkt Lanjutan 1 | Internal Audit - Intermediate Level 1

1998

YPIA

Audit Intern – Tkt Manajerial (Matrikulasi)| Internal Audit - Managerial Level (Matriculate)

2004

YPIA

ACL WINDOWS V.5

1999

SysInfo Graha

Audit Sistem Informasi| Information System Audit

2000

Arthur Andersen

Tatacara Pemeriksaan Investigatif| Investigative Audit Procedures

2003

Kejagung RI

Insync & Infusion For Audit

2008

Divlat TELKOM

Penyusunan Laporan Hasil Audit | Reporting Audit

2009

Ernst & Young

Sertifikasi Internal : Enterprise Risk Mgt ) | Internal Certification : Enterprise Risk Mgt

2009

Brainware

Audit Program for SDP-IMS

2009

Divlat TELKOM

Audit Quality Assurance

2012

LPAI-Divlat TELKOM

Komunikasi & Psikologi Pemeriksaan | Psychology and Communication in Auditing

2013

BPKP Jawa Barat

Certified Risk Management Professional (CRMP)

2015

LSPMR Jakarta


Jumlah pegawai Unit Internal Audit berjumlah 4 (empat) Orang, termasuk Kepala Internal Audit.

Number of employees of the Internal Audit Unit consists of 4 (four) people, including the Head of Internal Audit.

Kualifikasi dan sertifikasi pegawai Internal Audit Dapen Telkom

Qualification and certification of employees of the Internal Audit of Dapen Telkom

Nama | Name 1. Joko Priyono 2. Kasdu Purboyuwono

Posisi Positions as

Pendidikan Educational Background

Sertifikasi Certification

Kepala Internal Audit Head of Internal Audit Ka. Bag. Auditor Head of Audit Dept.

S1 Ekonomi Management S2 Magister Management

CRMP

S1 Akuntansi S2 Magister Management

CRMP QIA

3. Haris Irnawan

Officer 1 Gen. Audit

S1 Teknik Informatika S2 Magister Management

4. Setra Ganda

Officer 2 Gen. Audit

D2 Administrasi

=

Untuk meningkatkan dan mengupdate kompetensi yang dimiliki oleh pegawai Internal Audit mereka setiap tahun mengikuti pelatihan dan seminar yang berkaitan dengan peningkatan pengetahuan dan wawasan yang menunjang kegiatan pelaksanaan Audit dan Internal Consulting disamping kompetensi umum lainnya.

To improve and update the competencies possessed by the employees of the internal audit every year they attend training and seminars related to increased knowledge and insights that support the implementation of the Internal Audit and Consulting in addition to other general competence.

Dalam rangka menjaga independensi fungsi dan tugas pelaksanaan tugasnya, Unit Internal Audit secara struktur organisasi berada langsung dibawah Presiden Direktur Dana Pensiun seperti terlihat dalam struktur organisasi Dapen Telkom sebagai berikut :

In order to preserve the independence of the functions and duties of its operation, the Internal Audit Unit in the organizational structure directly under the President Director of the Pension Fund as shown in the organizational structure Dapen Telkom as follows:

Pendiri/ Founder (Direksi TELKOM)

Struktur Organisasi | Organizational Chart

Dewan Pengawas Supervisory Board Presiden Direktur President Director of Dapen Ka. Internal Audit

Komite Investasi Investment Committee

Head of Internal Audit

Kabid. Gen. Affair Head Dept. of Gen. Affair

Dir KUG & SDM Dir. of Finance & HRD

Dir. of Pension Membership

Dir. Kepesertaan

Dir. of Investment

Dir. Investasi

Kabid Keuangan Head of Finance Dept. Kabid SDM & Sisfo Head of HRD & Sys.Info Dept

Kabid Kepesertaan Head of Membership Dept. Kabid Pelayanan Head of Pension Service Dept.

Kabid Prandalstra & Manrisk Dept. Head of Plan, Control, Strategic and Risk Mgt Kabid Manajemen Investasi Head of Investment Mgt Dept.

Investee Company Penempatan Langsung Saham Anak- Anak Perusahaan


Uraian Pelaksanaan Tugas Kepala Internal Audit

Description of Duties Head of Internal Audit

Tugas Utama : 1. Mengendalikan fungsi pengawasan untuk memastikan kepatuhan terhadap implementasi Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik (GPFG) oleh seluruh unit kerja Dapentel dalam semua aspek pengelolaan sesuai dengan regulasi, ketentuan, pedoman dan Praktik-praktik terbaik 2. Merumuskan dan merekomendasikan Internal Audit Charter, kebijakan Sistim Pengendalian Internal dan Program Kerja Audit & Non Audit (PKAT) kepada Pengurus untuk memastikan kejelasan arah dan framework internal control Dapentel 3. Memberikan rekomendasi perbaikan atau penyesuaian yang diperlukan kepada manajemen/ audittee atas temuan hasil audit dan hasil assessment implementasi manajemen risiko dan melaporkannya kepada Presiden Direktur 4. Memonitor dalam pelaksanaan penyelesaian tindak lanjut atas rekomendasi hasil audit dan hasil assessment implementasi manajemen risiko dari seluruh unit kerja Dapentel 5. Mengelola dan mengendalikan operasional unit Internal Audit sesuai dengan ketentuan yang berlaku 6. Mengendalikan manajemen risiko unit Internal Audit serta mengevaluasi secara periodik

Main task : 1. Control the oversight function to ensure compliance with the implementation of the Pension Fund Governance Good (GPFG) by all units Dapentel in all aspects of management in accordance with the regulations, rules, guidelines and best practices

6. Control the risk management unit of the Internal Audit and evaluate periodically

Uraian Tugas : 1. Menetapkan pedoman pelaksanaan tugas audit bagi pelaksana internal audit Dapentel 2. Mengendalikan Program kerja Audit dan Non Audit (PKAT) sebagai dasar kebijakan pelaksanaan audit, baik general audit maupun assessment implementasi manajemen risiko 3. Bertanggung jawab atas Proses Bisnis Internal Audit yaitu : a. Audit Delivery (perencanaan, pelaksanaan, pelaporan, pendokumentasian, tindak lanjut hasil audit dan monitoring), b. Audit Support (pengembangan sistem dan prosedur audit, pengembangan kualitas SDM untuk mengaudit dan kualitas pengendalian dari pelaksanaan audit) 4. Melakukan Pengawasan terhadap kecukupan Kebijakan/ Pedoman dan Prosedur Kerja. 5. Mengusulkan perbaikan Sistim Pengendalian Intern yang sesuai dengan prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance (GPFG) dan perbaikan terhadap Sistem Prosedur Audit yang sesuai dengan praktik terbaik. 6. Menetapkan Kuesioner Self Assesment tentang

Job Description : 1. Establish guidelines for the implementation of tasks for implementing audit internal audit Dapentel 2. Controlling the work program Audit and Non-Audit (PKAT) as the basic policy of the audit, both general audit and assessment of implementation of risk management 3. Responsible for the Business Process Internal Audit are: a. Delivery Audit (planning, implementation, reporting, documentation, follow-up results of the audit and monitoring), b. Audit Support (system development and auditing procedures, the development of quality human resources to audit and quality control of the audit) 4. Monitoring of the adequacy of the policies / guidelines and the Working Procedures. 5. Propose improvement of Internal Control System in accordance with the principles of Good Pension Fund Governance (GPFG) and improvements to the System Audit Procedures in accordance with best practices. 6. Determining the Self Assessment Questionnaire on Internal Control Systems (SPI) and the

2. Formulate and recommend the Internal Audit Charter, Internal Control System Policy and Program Audit and Non-Audit (PKAT) to the Board to ensure clarity of direction and internal control framework Dapentel 3. Provide recommendations for improvements or adjustments necessary to the management / audittee on audit findings and results of the implementation of risk management assessment and reporting to the President Director 4. To monitor the implementation of the completion of follow-up on audit recommendations and results of the implementation of risk management assessment of all units of Dapen Telkom 5. Manage and control the operations of the internal audit unit in accordance with applicable regulations


Sistim Pengendalian Internal (SPI) dan Implementasi Good Pension Fund Governance (GPFG) serta memberikan rekomendasi perbaikan kepada manajemen 7. Memastikan tersedianya Laporan Keuangan dan laporan Portofolio Investasi (Interim dan Year End) audited yang akurat dan wajar 8. Menetapkan Audit Program yang akan dilaksanakan oleh tim audit 9. Menetapkan kuesioner pelaksanaan sistem pengendalian intern (ICQ) unit auditee 10. Membina koordinasi dan komunikasi yang efektif dengan pihak Internal (seluruh unit kerja operasional Dapen Telkom) maupun pihak eksternal (Depkeu Biro Dapen, Dewas Dapentel, Eksternal Auditor dan Mitra kerja terkait) 11. Mengendalikan pelaksanaan audit yang objektif dan independen 12. Menetapkan dan menyampaikan Laporan Hasil Aud it (Genera l Aud it d a n a ssessment implementasi manajemen risiko) lengkap dengan kualitas rekomendasi yang dapat meningkatkan kepatuhan seluruh jajaran Dapentel 13. Menentukan penerimaan informasi hasil audit 14. Menetapkan Laporan monitoring tindak lanjut temuan/ rekomendasi audit 15. Mengelola sumber daya secara efektif dan efisien yang menjadi tanggung jawabnya (SDM, Keuangan, Informasi dan lainnya) sesuai prinsip-prinsip Tata Kelola (GPFG) 16. Mengalokasikan dan menggunakan sumber daya untuk keperluan pelaksanaan tugasnya 17. Menetapkan laporan aktivitas bulanan audit dan non audit (eksekutif report) 18. Menentukan dan mengelola risiko yang berada di unit Internal Audit serta melakukan pengendalian & evaluasinya secara periodik/ insidentil untuk meminimalisir risiko operasional Selama tahun 2015 Internal Audit telah melakukan fungsi audit dan internal consulting terhadap unit kerja operasional sebagai berikut : 1. Audit Direktorat Investasi terdapat 4 (empat) rekomendasi yang perlu ditindaklanjuti, dan sampai dengan akhir tahun 2015 yang sudah ditindaklanjuti 2 rekomendasi, sedangkan 2 rekomendasi lainnya sedang dalam proses. 2. Internal Consulting Direktorat Investasi terdapat 2 (dua) rekomendasi yang perlu ditindak lanjuti dan sampai akhir tahun 2015 sudah ditindaklanjuti 1 rekomendasi sedangkan 1 rekomendasi lainnya sedang dalam proses 3. Internal Consulting Direktorat Kepesertaan terdapat 5 (lima) rekomendasi yang perlu ditindak

Implementation of Good Pension Fund Governance (GPFG) and provide recommendations for improvements to the management 7. Ensuring the Financial Statements and Investment Portfolio reports (Interim and Year End) audited accurate and reasonable 8. Establish Audit program to be implemented by the audit team 9. Establish a questionnaire implementation of internal control systems (ICQ) unit auditee 10. Fostering coordination and effective communication with internal parties (the whole operational units Dapen Telkom) and external parties (Finance Dept. of Dapen Bureau, the Supervisory Board of Dapen Telkom, the External Auditor and Partner related work) 11. Controlling the audit objective and independent 12. Establish and deliver the Audit Report (General Audit and assessment of implementation of risk management) complete with quality recommendations to improve compliance whole range Dapentel 13. Determining the receipt of information of audit results 14. Establish follow-up monitoring reports findings / audit recommendations 15. Manage resources effectively and efficiently under his responsibility (HR, Finance, Information and others) according to the principles Governance (GPFG) 16. Allocate and use of resources for the purposes of execution of their duties 17. Establish a monthly activity reports audit and non audit (executive report) 18. Define and manage the risks that are Internal Audit unit and carry out control and periodic evaluation / incidental to minimize operational risk

During 2015 Internal Audit has been performing the function of internal audit and consulting to operational units as follows: 1. Audit of the Directorate of Investment has 4 (four) recommendations that need to be followed up, and until the end of 2015 that had followed two recommendations, while two other recommendations are in the process. 2. Internal Consulting of Investment Directorate has two (2) recommendations that need to be followed up and until the end of 2015 has been followed up 1 recommendation 1 recommendation while others are in the process 3. Internal Consulting of the Directorate of Membership has five (5) recommendations that need to be


lanjuti dan sampai akhir tahun 2015 sudah ditindak lanjuti 3 rekomendasi sedangkan 2 rekomendasi lainnya sedang dalam proses

followed up and until the end of 2015 has been followed up three recommendations while two other recommendations are in the process

Selain aktivitas audit dan internal consulting, unit internal audit juga melakukan kegiatan non audit selama tahun 2015 sebagai berikut : 1. Kegiatan Counterpart External Audit : a. KAP Djoemarma dan Rekan untuk pelaksanaan audit dan review laporan keuangan tahun 2015 b. KAP Roebiandini dan Rekan untuk pelaksanaan audit dan review laporan portofolio investasi 2015 c. Pemeriksaan langsung dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2015 2. Assessment implementasi GPFG dan Internal Control tahun 2015 3. Memfasilitasi penilaian tingkat risiko/ Risk Based Supervision (RBS) Dapen Telkom 2015

Besides the internal audit activity and consulting, internal audit units also perform non-audit activities for the year 2015 as follows: 1. Activities as a Counterpart External Audit: a. KAP Djoemarma and Partners for the implementation of the audit and review of financial statements 2015 b. KAP Roebiandini and Partners for the implementation of the audit and review reports the investment portfolio in 2015 c. Direct examination of the Financial Services Authority (FSA) 2015 2. Assessment of implementation GPFG and Internal Control 2015 3. Facilitate the assessment of the level of risk / Risk Based Supervision (RBS) Dapen Telkom 2015

Pihak yang berwenang mengangkat/memberhentikan Ketua Internal Audit adalah pejabat SDM yang berwenang di PT. Telkom selaku Pendiri, dengan tugas pokok adalah memastikan kepatuhan seluruh unit kerja Dapen Tellkom dalam semua Aspek pengelolaan sesuai dengan regulasi, Good Pension Fund Governance dan praktik-praktik terbaik serta menjamin pelaksanaan audit yang objektif dan independent dengan rekomendasi yang berkualitas dalam rangka memelihara dan meningkatkan kepatuhan (compliances) dan efektifitas kegiatan operasional sesuai dengan ketentuan dan kebijakan yang telah ditetapkan. 8

The competent authorities who lift / dismiss Chairman of the Internal Audit is competent Officer of human resources at PT. Telkom as the founder, with the main task is to ensure compliance of all units Dapen Tellkom in all aspects of management in accordance with the regulations, Good Pension Fund Governance and best practices and ensure the implementation of the audit objective and independent from the recommendations of quality in order to maintain and improve compliance (compliances) and the effectiveness of operational activities in accordance with the provisions and policies that have been set.

8

Akuntan Publik (KAP)

Public Accountant

Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi Dana Pensiun Telkom tahun 2015 telah direview dan di Audit secara Semesteran (Semester I & II) dan Tahunan oleh KAP Djoemarma untuk Laporan Keuangan dan KAP Roebiandini untuk Laporan Portofolio Investasi.

Financial Statements and Reports Telkom Pension Fund Investment Portfolio in 2015 have been reviewed and audited twice a year(Semester I & II) and annually by public Djoemarma's Annual for Financial Statements and KAP Roebiandini for report Investment Portfolio.

Jumlah periode Akuntan Publik maupun Kantor Akuntan Publik untuk pelaksanaan Audit tahun 2015 adalah untuk periode ketiga setelah penunjukan KAP oleh Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom.

The number of periods Public Accountant or Public Accountant to audit the implementation of the 2015 is for the third period after the appointment of the firm by Telkom Pension Fund Supervisory Board.

Jasa yang diberikan oleh Akuntan adalah Review dan Audit atas Kewajaran Laporan Keuangan Dapen Telkom dan Pemeriksaan atas kesesuaian dengan ketentuan perundangan yang mengatur Investasi Dana Pensiun dan Arahan Investasi atas Laporan Portofolio Investasi Dana Pensiun Telkom.

Services provided by accountants is the Fairness Review and Audit of Financial Statements Dapen Telkom and examination of compliance with the regulations governing the Pension Fund Investment and the Investment Manager Statements Telkom Pension Fund Investment Portfolio.


Fee untuk masing-masing jasa yang diberikan Akuntan Publik untuk periode Audit 2015 adalah sebagai berikut : a. KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan adalah sebesar Rp. 103.400.000,- (Seratus tiga juta empat ratus ribu rupiah) untuk jasa review dan audit atas Laporan Keuangan. b. KAP Roebiandini & Rekan adalah sebesar Rp. 102.300.000,- (Seratus dua juta tiga ratus ribu rupiah) untuk jasa audit atas Laporan Portofolio Investasi Selama tahun 2015 KAP Djoemarma dan KAP Roebiandini tersebut di atas selain melakukan jasa audit laporan keuangan dan portofolio investasi Dapen Telkom, tidak memberikan jasa lainnya kepada Dapen Telkom

Fee for each service rendered public accountant to audit period in 2015 are as follows:

Audit Laporan Portofolio Investasi | Portfolio Investment Audit Tahun Audit Audited Year

Nama KAP Accountant Public Firm

Opini Opinion

2015

Robiandini dan Rekan

Dalam hal yang material sesuai dengan UndangUndang dan Ketentuan Dana Pensiun All material cases in accordance to the Law and Pension Regulation

2014


Dalam hal yang material sesuai dengan UndangUndang dan Ketentuan Dana Pensiun All material cases in accordance to the Law and Pension Regulation

2013


Sesuai dengan ketentuan, disajikan secara wajar dalam hal yang material All material cases in accordance to the Law and Pension Regulation

2012

Koesbandijah, Beddy Samsi, Setiasih (KBS)

Sesuai dengan SAK yang berlaku dan patuh terhadap peraturan perundangan In Accordance to FAS and Regulation Dalam segala hal yang material, menyajikan sesuai dengan Standar Akuntasi Keuangan yang berlaku All material Cases in accordance to Finance Accounting Standard and Regulation

a. KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners is Rp. 103 400 000, - (one hundred three million four hundred thousand rupiah) for services review and audit of the Financial Statements. b. KAP Roebiandini & Partners is Rp. 102 300 000, (One hundred two million three hundred thousand rupiah) for audit services Statements of Investment Portfolio During 2015, Auditor Djoemarma and Roebiandini in addition to the financial statement audit services and Dapen Telkom investment portfolio, did not provide other services to Telkom Pension Fund

Audit Laporan Keuangan | Financial Statement Audit Tahun Audit Audited Year

Nama KAP Accountant Public Firm

Opini Opinion

2015

Djoemarma, Wahyudin & Rekan

Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

2011

Koesbandijah, Beddy Samsi, Setiasih (KBS)

Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

2010

Arifin, Halid & Rekan

2014

2013

2012



Roebiandini dan Rekan

Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia Menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

2011


Menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

2010


Menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with prevailed accounting principles


9

Manajemen Risiko Dana Pensiun

Pengelolaan Manajemen Risiko Dana Pensiun Telkom sebagai bagian dari pelaksanaan Good Pension Fund Governance telah diatur dengan Keputusan Pengurus No. KP.66/HK.20DPT-001/2007 tanggal 12 September 2007 tentang Pedoman Pengelolaan Risiko Dana Pensiun Telkom juncto : a. KP.102/PW00/DPT-001/2005 tanggal 9 Agustus 2005 tentang Standar Pengelolaan Risiko pada Dana Pensiun Telkom. b. K P. 1 0 8 / P W 0 0 / D P T- 0 0 1 / 2 0 0 5 t a n g g a l 1 September 2005 tentang Pengelolaan Risikio Terpadu pada Dana Pensiun Telkom.

Dalam segala hal yang material, menyajikan sesuai dengan ketentuan dan perundangan yang mengatur Dana Pensiun All material cases presented in accordance to Pension Fund Regulation

9

Risk Management of Pension Fund

Risk Management of Dapen Telkom as part of the implementation of Good Pension Fund Governance Board has been regulated by Decree No. KP.66 / HK.20DPT001/2007 dated September 12, 2007 on Risk Management Guidelines of Dapen Telkom in conjunction with: a. KP.102 / PW00 / DPT-001/2005 dated August 9, 2005 on Standards for Risk Management at Telkom Pension Fund. b. KP.108 / PW00 / DPT-001/2005 of 1 September 2005 on Integrated Management Risikio at Telkom Pension Fund.


Sistem Manajemen Risiko Dapen Telkom Manajemen Risiko Dapen Telkom dilakukan secara terpadu dengan mengacu pada COSO Frame work dan didasari oleh beberapa hal antara lain : a. Jumlah Kekayaan yang dikelola oleh Dapen Telkom yang semakin berkembang. b. Tuntutan pertanggungjawaban yang semakin besar c. Tuntutan kinerja pengelolaan semakin tinggi d. Keadaan perekonomian yang semakin menuntut keragaman investasi e. Transaksi dan instrument investasi yang semakin kompleks.

Telkom Pension Fund Risk Management System Telkom Pension Fund Risk Management in an integrated manner with reference to the COSO Frame work and based on several things, among others: a. Total Asset managed by Telkom Pension Fund is growing. b. Demands greater accountability c. The higher performance demands of management d. Economic conditions are increasingly demanding investment diversity e. Transactions and increasingly complex investment instruments.

Kerangka Kerja Manajemen Risiko Dapen Telkom :

Risk Management Framework Dapen Telkom:

IDENTIFIKASI KEJADIAN EVENT IDENTIFICATION

Komponen Utama • Kontrol Pengendalian • Informasi & Komunikasi • Pengawasan Main Components • Control Activities • Information & Communication • Monitoring

PENILAIAN RISIKO

TANGGAPAN RISIKO

RISK ASSESMENT

RISK RESPONSE

KEBIJAKAN RISIKO RISK POLICY

Identifikasi Risiko : Risiko utama Dapen Telkom yang mempengaruhi kemampuan organisasi untuk mengimplementasikan strategi dalam mencapai visi dan misi Dana Pensiun Telkom adalah: • Ketidakmampuan membayarkan manfaat pensiun tepat waktu, jumlah dan penerima. • Ketidakmampuan mengembangkan dana secara optimal dan aman. Berdasarkan pada risiko utama tersebut serta dengan mempertimbangkan lingkup organisasi Dapen Telkom secara keseluruhan dan juga risk tolerance maka event atau kejadian yang berisiko yang mungkin terjadi yang berasal dari dalam atau luar organisasi serta yang dapat memberikan kontribusi bagi terjadinya risiko utama Dapen Telkom telah diidentifikasi dan dipetakan dalam Form-2 (model-2) s/d Form-5 (model-5).

Dasar Pertimbangan • Lingkungan Internal • Penetapan Tujuan Considerations • Internal Environment • Objective Setting

Risk Identification: Dapen Telkom’s main risk affecting the organization's ability to implement its strategy for achieving the vision and mission of Telkom Pension Fund are: • Inability to pay retirement benefits on time, right amount and right recipient. • Inability to develop funds optimally and safely.

Based on the major risks of this and taking into account the scope of the organization Dapen Telkom as a whole and also risk tolerance then the event or events that are at risk that may occur originating from inside or outside the organization as well as to contribute to the occurrence of major risk Dapen Telkom has identified and mapped in Form-2 (model 2) s / d Form-5 (model-5).


Identifikasi dari risiko tersebut dilakukan pada seluruh Direktorat / Unit Kerja di Dapen Telkom dengan melihat data dari event / kejadian yang pernah terjadi diwaktu-waktu sebelumnya serta prediksi keadaan dimasa yang akan datang begitu juga dengan menentukan estimasi likelihood dan impact risiko terhadap event tersebut.

Identification of these risk conducted on all directorate / Work Unit in Dapen Telkom by looking at the data from the event / events that have occurred at a time when in earlier years as well as the prediction of the future state as well as determining the estimated likelihood and impact risks to the event.

Dari hasil pemetaan risiko yang dilakukan teridentifikasi sebanyak 36 risiko yang berpotensi memberikan kontribusi cukup tinggi atas terjadinya risiko utama di Dapen Telkom yang tersebar dimasingmasing unit fungsional.

From the results of risk mapping conducted identified as many as 36 potential contributing risk is high enough above the main risks in Dapen Telkom dispersed in the respective functional units.

Dana Pensiun Telkom tidak memiliki Unit khusus yang menangani pengelolaan risiko tersebut maka pengelolaannya diatur sesuai dengan tugas dan kewenangan sebagai berikut :

Telkom Pension Fund does not have a special unit in charge of managing these risks, the management is regulated in accordance with the duties and authority as follows:

Pengurus Executive Board

Pimpinan Unit Fungsional Head of Unit

Unit Internal Audit Internal Audit Unit

• Menyusun dan menetapkan kebijakan, strategi dan prosedur pengelolaan risiko Arrange and establish policies, strategies and risk management procedures • Bertanggung jawab atas implementasi kebijakan pengelolaan risiko dan eksposure risiko (risk appetite) Responsible for the implementation of risk management policies and risk exposure (risk appetite) • Menciptakan dan mengembangkan budaya pengelolaan risiko Dana Pensiun Create and develop a culture of risk management of the Pension Fund • Meningkatkan kompetensi SDM terkait implementasi risiko mengkaji ulang secara berkala Improve HR competencies related to the implementation of risk periodically reviewing

• Mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan pengelolaan risiko yang melekat (inherent risk), penetapan strategi dan membuat rencana tindakan pengelolaan risiko (risk action plan) Identify, measure, monitor and control the management of inherent risks, set strategy and create a risk action plan • Menginformasikan eksposure risiko yang melekat (inherent risk) pada unit fungsional bersangkutan kepada Unit Internal Audit Inform the inherent risk exposure on the functional unit concerned to the Internal Audit Unit

• Menerima laporan berkala pelaksanaan risiko dari unit fungsional sbg bahan pelaksanaan pemantau Receive regular reports on the implementation of risk as a functional unit monitors the implementation of the material • Memantau implementasi strategi prosedur, eksposure risiko secara keseluruhan tiap jenis risiko dan tiap kegiatan fungsional Monitor the implementation of the strategy procedures, the overall risk exposure of each type of risk and each functional activity • Me-review kegiatan baru yang diusulkan oleh unit organisasi fungsional tertentu secara berkala Reviewing the proposed new activities by particular functional organization unit regularly • memberikan rekomendasi perbaikan dan penyempurnaan mengenai pengelolaan risiko Provide recommendations for improvement and refinement of the risk management


Evaluasi Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Mekanisme evaluasi/peninjauan kembali dilakukan melalui RCSA (Risk Control Self Assesment) dari masing-masing unit fungsional seiring dengan perkembangan operasional dan organisasi Dapen Telkom, peninjauan dilakukan terhadap kegiatan lama maupun baru yang berpeluang menimbulkan risiko.

Evaluation of Effectiveness of Risk Management System The mechanism of evaluation / review, conducted through the RCSA (Risk Control Self Assessment) of each functional unit along with the development of operational and organizational Telkom Pension Fund, the review carried out on existing and new activities that pose an unreasonable risk.

Berdasarkan Peraturan OJK No.10/POJK.05/2014 tanggal 27 Agustus 2014 tentang Penilaian Tingkat Risiko Lembaga Jasa Keuangan Non Bank, dimana Lembaga Jasa Keuangan Non bank diwajibkan melakukan penilaian tingkat risiko dan wajib menyampaikan laporan hasilnya kepada OJK, yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2015.

Based on the FSA Regulation No.10 / POJK.05 / 2014 dated August 27, 2014 on the Assessment of Risk Level of Non-Bank Financial Services Institution, where the Institute of Financial Services Non-banks are required to assess the risk level and shall report the results to the FSA, which became effective from 1 January 2015.

Dana Pensiun Telkom telah melaksanakan ketentuan POJK dimaksud dengan melakukan penilaian tingkat risiko Dapen Telkom posisi 31 Desember 2015 dengan hasil nilai risiko yang diperoleh sebesar 0,51 (Kategori risiko : Rendah)

Telkom Pension Fund has implemented the provisions POJK meant by assessing the level of risk positions Telkom Pension Fund December 31, 2015 with the results obtained value risk of 0.51 (risk categories: Low)

Risiko-Risiko yang Dihadapi Dapen Telkom Aspek-aspek risiko Dapen Telkom yang dilakukan penilaian adalah :

Risks Faced by Telkom Pension Fund Aspects of risk assessment Telkom Pension Fund are:

a. Risiko Strategi; Adalah potensi kegagalan Dana Pensiun Telkom dalam merealisasikan kewajiban kepada peserta akibat ketidaklayakan atau kegagalan dalam melakukan perencanaan, penetapan dan pelaksanaan strategi pengambilan keputusan yang tepat, dan atau kurang responsifnya Dana Pensiun terhadap perubahan eksternal.

a. Risk of Strategy; Is the potential failure of Telkom Pension Fund in the realization of the obligations to participants due to inadequacies or failures in planning, establishment and implementation of the strategy of making the right decisions, or lack of responsiveness to changes in the external pension fund.

b. Risiko Operasional; Adalah potensi kegagalan Dana Pensiun Telkom dalam merealisasikan kewajiban kepada peserta sebagai akibat ketidaklayakan atau kegagalan proses internal, manusia, sistem teknologi informasi dan atau adanya kejadian-kejadian yang berasal dari luar lingkungan industri.

b. Operational Risk; Is the potential failure of Telkom Pension Fund in the realization of the obligation to the participants as a result of impropriety or failed internal processes, people, systems and information technology or any events that come from outside the industry.

c. Risiko Aset & Liabilitas; Adalah risiko yang terjadi karena adanya potensi kegagalan dalam pengelolaan asset dan liabilitas Dana Pensiun Telkom yang menimbulkan kekurangan dana, dalam pemenuhan kewajiban kepada peserta.

c. Risk of Assets & Liabilities; Is the risk that because of the potential failures in the management of assets and liabilities Telkom Pension Fund which has created a shortage of funds, in the fulfillment of obligations to participants.

d. Risiko Kepengurusan; Adalah risiko kegagalan Dana Pensiun Telkom

d. Risk of Management; Is the risk of failure of Telkom Pension Fund in


dalam mencapai tujuannya akibat kegagalan Dana Pensiun memelihara komposisi terbaik pengurus yang memiliki kompetensi dan integritas yang tinggi. Yang dimaksud kepengurusan dalam modul ini meliputi Direksi / Pengurus dan Dewan Pengawas atau yang setara dengan itu. Risiko yang muncul dalam kepengurusan ini akan berpengaruh terhadap kemampuan Dana Pensiun Telkom dalam memenuhi kewajiban kepada peserta dan stake holders Dana Pensiun lainnya.

achieving its goals as a result of failure to maintain the best composition Pension Fund administrators who have the competence and integrity. The management means in this module include the Board of Directors / Management and Supervisory Board or its equivalent. Risks that arise in the management of this will affect the ability of Telkom Pension Fund to meet obligations to participants and other stakeholders Pension Fund.

e. Risiko Tata Kelola; Adalah potensi kegagalan Dapen Telkom dalam pelaksanaan Tata Kelola yang baik (good governance), ketidak tepatan gaya manajemen, lingkungan pengendaliandan perilaku setiap pihak yang terlibat langsung atau tidak langsung dengan Dana Pensiun Telkom.

e. Risk of Governance; Telkom Pension Fund is a potential failure in the implementation of good governance (good governance), inaccuracies management style, environmental pengendaliandan behavior of each party involved directly or indirectly with Telkom Pension Fund.

f. Risiko Dukungan Dana. Adalah merupakan gambaran kemampuan Dana Pensiun Telkom dalam memenuhi kewajibannya kepada peserta sampai dengan berakhirnya penyelenggaraan Dana Pensiun.

f. Risk of Supporting Fund. Is an overview of Telkom Pension Fund's ability to meet its obligations to participants until the end of the implementation of the Pension Fund.

Upaya Pengelolaan Risiko Dalam rangka untuk memitigasi terhadap risiko yang dihadapi Dapen Telkom, upaya yang dilakukan adalah sebagai berikut:

Risk Management Efforts In the context of to mitigate against the risks faced by Telkom Pension Fund, the efforts made are as follows:

1. Melakukan Review Risiko secara berkala dengan melibatkan Risk Champion masing-masing unit operasional 2. Assessment terhadap risiko Dapen Telkom setiap tahun sesuai ketentuan POJK No. 10/ 2014 3. Menyusun Action Plan terhadap risiko risiko yang memiliki nilai tinggi untuk ditindaklanjuti oleh masing-masing Manajemen Unit Operasional.

1. Risk Review periodically the Risk Champion involving each operational unit 2. Assessment of the risk of Telkom Pension Fund each year in accordance with POJK No. 10/2014 3. Develop Action Plan against the risk of risk of considerable value to be followed by the respective Management Operations Unit.

Rekapitulasi Penilaian Tingkat Risiko Dapen Telkom Rekapitulasi Penilaian Tingkat Risiko Dapen Telkom tahun 2015 adalah sebagai berikut:

Recapitulation on Assessment of Dapen Telkom Risk Level Recapitulation of Rate Risk Level Dapen Telkom in 2015 are as follows:


Penilaian Tingkat Risiko Dapen Telkom | Rate Risk Level of Dapen Telkom 2015

Unit

Nilai Risiko Bobot Risiko Bersih J E N I S R I S I KO

SORT OF RISK Risk Score Value 0.60

1 Strategi

Net Risk

15%

0.02

1 Strategy

1.1 Risiko Bawaan

0.56

1.1 Default Risk

1.2 Manajemen & Pengendalian

0.63

1.2 Management & Control

2 Operasional

0.68

25%

0.05

2 Operational

2.1 Risiko Bawaan

0.72

2.1 Default Risk


0.64


3 Asset & Liabilities

0.52

30%

0.02

3 Asset & Liabilities

3.1 Risiko Bawaan

0.51

3.1 Default Risk


0.52


4 Kepengurusan

0.45

15%

0.01

4 Leadership

5 Tata Kelola

0.58

15%

0.02

5 Governance

100%

0.12

Tata Nilai Risiko Bersih

0.58

6 Dukungan Dana atau Pendanaan

Net Risk Value 6 Supporting Fund or Funding

Kemampuan Pendanaan

0.40

50%

0.01

Funding Capability

Sumber Penambahan Dana

0.46

50%

0.02

Source of Fund Addition

100%

0.04

Total Dukungan Dana atau Pendanaan

0.43

Total of Supporting Fund or Funding

Bobot Nilai Risiko Bersih

0.51

Net Risk Value

dan Nilai Pendanaan = 50% : 50%

Nilai Risiko Keseluruhan Kategori risiko Dana Pensiun

and Funding Value = 50% : 50%

0.51 Rendah Low

Overall Risk Value Risk Category of Telkom Pension Fund

Nilai tersebut diperoleh dari Self Assessment yang dilakukan melalui kuesioner yang disampaikan kepada seluruh Karyawan Dapen Telkom.

This value is derived from the Self Assessment conducted through a questionnaire submitted to all employees Dapen Telkom.

Dari total kuesioner yang disampaikan kepada 57 responden, seluruhnya mengembalikan kuesioner tersebut secara 100% dengan rincian sebagai berikut :

Of the total questionnaires submitted to 57 respondents, wholly restore the questionnaire is 100% with the following details:


Penyebaran Kuesioner Self Assesment | Questioner Submission Responden

Masuk/ Entry

%

Kepesertaan | Membership

17

17

100%

Investasi | Investment

12

12

100%

Keuangan & SDM | Finance & HRD

14

14

100%

Umum | General Affair

10

10

100%

4

4

100%

57

57

100%

Audit Internal | Internal Audit Total

Metode Pengukuran yang dilakukan adalah sebagai The measurement method is carried out as follows: berikut : a. Menyebarkan kuesioner kepada responden yaitu a. Distributing questionnaires to the respondents, the entire population of employees of Telkom Pension seluruh populasi karyawan Dapen Telkom yang Fund consists of: terdiri dari : • Executive • Pengurus • Division Head & Unit Head • Kabid & Kabag • Officer & Staff • Officer & Staff b. Sehubungan dengan tidak ada ketentuan khusus b. In relation with no special provisions governing the procedure for the calculation of risk pension funds yang mengatur tentang tata cara perhitungan risiko and for ease of calculation, then the whole answer Dana Pensiun dan untuk kemudahan proses questionnaires from the incoming quantified into perhitungan, maka seluruh jawaban kuesioner dari numbers of each range of values by using the responden yang masuk dikuantifikasikan kedalam approach of absolute numbers (the value of what the angka masing-masing range nilai dengan respondents corresponding answers the selected) in menggunakan pendekatan angka absolut (nilai apa each range as follows: adanya dari responden sesuai jawaban yang dipilih) pada setiap range sebagai berikut : Penilaian atas Kuesioner | Questioner Evaluation Kategori Category

Pernyataan Statement

Nilai Absolut Absolute Value

0,0< NR < 1,0

Rendah | Low

Sangat Setuju | Positively Agree

0

1

1,0< NR < 1,5

Sedang Rendah | Middle Low

Setuju | Agree

1

2

1,5< NR < 2,0

Sedang Tinggi | Middle High

Kurang Setuju | Less Agree

2

3

2,0< NR < 3,0

Tinggi | High

Tidak Setuju | Disagree

3

4

3,0< NR < 4,0

Sangat Tinggi | Highest

Sangat Tidak Setuju | Strongly Disagree

4

Point

Range

0

c. Nilai Absolute tersebut dipilih dalam rangka kepraktisan dan tidak perlu ada adjustment khusus /interprestasi dari jawaban masing-masing responden dengan konsekuensi jika responden sebagian besar memilih sangat setuju dan setuju, maka akan diperloleh Nilai Risiko yang rendah (cenderung kekiri). Jika sebagian besar responden memilih kurang setuju, tidak setuju atau sangat tidak setuju maka akan diperoleh nilai tinggi (cenderung ke kanan).

c. The Absolute Value is selected in order of practicality and do not need a special adjustment / interpretation of the answers of each respondent with the consequences if the majority of respondents chose strongly agree and agree, it will obtain a low risk value (tends left). If the majority of respondents chose less agree, disagree or strongly disagree it will obtain high grades (inclined to the right).

Hasil penilaian tersebut telah disampaikan kepada OJK pada tanggal 24 Pebruari 2016 : a. secara langsung melalui aplikasi SIRIBAS OJK b. dan melalui email : [email protected].

The results of the assessment has been submitted to the FSA on 24 February 2016: a. directly through the application SIRIBAS FSA b. and by email: [email protected].


Dengan telah terbitnya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor : 01/POJK.05/2015 tanggal 23 Maret 2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Lembaga Jasa Keuangan Non Bank, Dapen Telkom sedang dalam persiapan penerapan peraturan dimaksud dengan program sebagai berikut :

By the publication of the Financial Services Authority Regulation No. 01 / POJK.05 / 2015 dated March 23, 2015 on the Application of Risk Management for NonBank Financial Services Institution, Telkom Pension Fund is in preparation intended application of the rules with the following programs:

Rencana Penerapan Manajemen Risiko | Risk Management Plan

T R A N S F O R M MR

2005 2013

KP. 102/2005 ttg Standar Pengelolaan Risiko Dapen Telkom KP. 108/2005 ttg Pengelolaan Risiko Dapen Telkom KP. 66/2007 ttg Pedoman Pengelolaan Risiko Dapen Telkom

2014

POJK No 10/POJK.05/2014 : Penilaian Tingkat Risiko LJKNB

On Going Project

POJK No 01/POJK.05/2014 : Penerapan Manajemen Risiko LJKNB

2015 (Action Plan) •

•

• •

•

•

• •

10

Update Knowledge tentang Manajemen Risiko (Sertifikasi/Sosialisasi/Seminar/Inhouse Training) Risk Champion Review dan menyusun Risk Register Dapen Telkom (New) 2015 yang disepakati dan disetujui masing-masing Bidang Risk Champion Alignment Risk Register 2015 vs Modul RBS dari POJK No10/2014 Self Assessment tingkat Risiko 2015

Knowledge Update on Risk Management (Certification/Socialization/Seminar/Inhouse Training) Risk Champion Review and prepare a Risk Register Telkom Pension Fund (New) in 2015 agreed and approved each Sector Risk Champion Alignment Risk Register 2015 vs RBS Module of POJK No10 / 2014 Self Assessment Risk level 2015

Sistem Pengendalian Intern

Sistem Pengendalian yang efektif mengisyaratkan adanya pemisahan fungsi dan menghindari pendelegasian wewenang dan tanggung jawab yang dapat menimbulkan berbagai benturan kepentingan (conflict of interest), pemisahan fungsi terutama dilakukan terhadap fungsi-fungsi otorisasi, pembayaran, pencatatan dan penyimpanan yang unsurnya terdiri dari elemen Lingkungan Pengendalian dan Pengendalian Internal.

2016 (Action Plan) • • • • • • •

• • • • • • •

Penerapan Manajemen Risiko berdasarkan POJK. 01/POJK05/2015 yang berlaku per 1 Januari 2016 Review Kebijakan Manajemen Risiko (New) Risk Identification, Risk Assessment, Risk Response, Risk Action Plan (New) Risk Control Self Assessment Penggunaan IT (Modul Aplikasi Risiko) Penataan Organisasi Self Assessment atas Penerapan Manajemen Risiko dan tingkat Risiko 2016 Application of Risk Management based POJK. 01 / POJK-05/2015 valid per January 1, 2016 Review of Risk Management Policy (New) Risk Identification, Risk Assessment, Risk Response, Risk Action Plan (New) Risk Control Self Assessment The use of IT (Risk Application Module) Structuring the Organization Self Assessment on Risk Management and Risk levels in 2016

10

Internal Controlling System

Control system effectively shows the separation of functions and avoid delegating authority and responsibility that may cause a conflict of interest (conflict of interest), the separation of functions mainly performed the functions of authorization, payment, recording and storage elements consisting of elements Control Environment and Internal control.


E l e m e n L i n g k u n g a n Pe n g e n d a l i a n h a r u s mencerminkan komitmen, perilaku, kepedulian dan tindakan dari insan Dana Pensiun dalam melaksanakan kegiatan pengendalian operasional Dana Pensiun yang meliputi :

Elements Control Environment should reflect the commitment, attitude, awareness and actions of human beings Pension Fund in conducting operational control of the Pension Fund include:

a. Struktur Organisasi yang memadai; b. Gaya kepemimpinan dan filosofi penyelenggara Dana Pensiun (Pendiri, Dewan Pengawas dan Pengurus) c. Integritas, nilai-nilai dan kompetensi para pegawai; d. Kebijakan, prosedur dan Metoda dalam pengelolaan sumberdaya manusia Dana Pensiun; e. Perhatian dan arahan yang diberikan oleh Pengurus; f. Faktor-faktor eksternal yang mempengaruhi operasional dan pelaksanaan pengelolaan dan pengendalian risiko Dana Pensiun.

a. The organizational structure is adequate; b. Leadership style and philosophy of the organizers of the Pension Fund (Founder, Board of Supervisors and Administrators) c. Integrity, values and competencies of employees; d. Policies, procedures and methods in the management of human resources of the Pension Fund; e. Attention and directives given by the Board; f. External factors affecting the operations and implementation of risk management and control of the Pension Fund.

Sedangkan Elemen Pengendalian Internal mencakup : a. Pengawasan manajeman dan budaya pengendalian; b. Pengidentifikasian dan penilaian risiko; c. Kegiatan pengendalian dan pemisahan fungsi; d. Sistim Akuntansi, Informasi dan Komunikasi; e. Kegiatan Pemantauan dan Tindak Lanjut. f. dan secara operasional telah diatur pedoman pelaksanaan kegiatan dengan SOP sesuai bisnis proses masing-masing Unit Operasional Dapen Telkom. Kegiatan Pengendalian : a. Kegiatan Pengendalian harus melibatkan Pengurus dan seluruh pegawai, serta dilaksanakan pada semua jenjang fungsional dalam struktur organisasi; b. Kegiatan Pengendalian meliputi kebijakan, prosedur dan praktik-praktik terbaik yang memberi keyakinan kepada Pengurus bahwa ketentuan peraturan dan perundang-undangan telah dilaksanakan secara efektif; c. Kegiatan Pengendalian dilaksanakan untuk membantu Pengurus dalam mengelola dan mengendalikan risiko yang dapat mempengaruhi kinerja atau mengakibatkan kerugian Dana Pensiun. Dalam memperkuat pelaksanaan Tata Kelola Dana Pensiun yang baik (Good Pension Fund Governance), pengelolaan Dana Pensiun Telkom dilakukan berdasarkan beberapa Pedoman / Ketentuan dan Prosedur Kerja yang perlu diterapkan dalam bentuk Keputusan Pengurus Dana Pensiun sebagai berikut :

While the Internal Control Elements include: a. Management oversight and control culture; b. Identification and risk assessment; c. Control activities and segregation of duties; d. A c c o u n t i n g S y s t e m s , I n f o r m a t i o n a n d Communication; e. Activity Monitoring and Follow-up. f. and operationally have set guidelines on the implementation of activities in accordance with SOP business process each Operational Unit of Dapen Telkom. Control activities: a. Control activities should involve the Board and all employees, as well as implemented in all functional levels in the organizational structure; b. Control activities include policies, procedures and best practices that give confidence to the Board that the regulation and legislation has been implemented effectively; c. Control activities carried out to assist the Board in managing and controlling the risks that may affect the performance or result in the loss of the Pension Fund.

In strengthening the implementation of Good Pension Fund Governance, the management of Dapen Telkom is made by several Guidelines / Working Conditions and Procedures to be applied in the form of Decision of the Board of the Pension Fund as follows:


a. Guidelines / Regulatory at the policy level are: 1) Guidelines for Internal Control Systems. 2) Code of Conduct and Code of Ethics 3) Risk Management Guidelines. 4) Funding Guidelines. 5) Investment Guidelines. 6) Organizational Guidelines and Procedures 7) Guidelines for Preparation of the Budget. 8) Guidelines Treasury. 9) Accounting Guideline. 10) Guidelines for Membership Services. 11) Guidelines for Information Systems. 12)Guidelines of Sales / Disposal / Removal of Troubled Assets Investment and Asset Operations. 13) Code of Taxation 14)Guidelines for Procurement of goods and services. 15) Guidelines for Decision Making. 16) Filing Guidelines. 17) Guidelines for Correspondence. 18)Guidelines on Investment Transaction Agreement signing authority, the Decree and other letters.

a. Pedoman /Ketentuan di tingkat kebijakan adalah : 1) Pedoman Sistim Pengendalian Internal. 2) Pedoman Perilaku dan Kode Etik (Code of Conduct) 3) Pedoman Pengelolaan Risiko. 4) Pedoman Pendanaan. 5) Pedoman Investasi. 6) Pedoman Organisasi dan Tatakerja 7) Pedoman Penyusunan Anggaran. 8) Pedoman Perbendaharaan. 9) Pedoman Akuntansi. 10)Pedoman Pelayanan Kepesertaan. 11)Pedoman Sistim Informasi. 12)Pedoman Penjualan/Pelepasan/Penghapusan Aktiva Investasi Bermasalah dan Aktiva Operasional. 13)Pedoman Perpajakan 14)Pedoman Pengadaan barang Dan Jasa. 15)Pedoman Pengambilan Keputusan. 16)Pedoman Kearsipan. 17)Pedoman Surat Menyurat. 18)Pedoman wewenang Penandatanganan Persetujuan Transakasi Investasi, Surat Keputusan dan Surat-surat lainnya. b. Prosedur Kerja di tingkat operasional ditetapkan dalam bentuk Standard Operating Procedure (SOP) yang merupakan penjabaran teknis dari Pedoman diatas, yang terakhir telah dirubah dengan Keputusan Pengurus No.KP.157/HK20/DPT-002/2013 tanggal 30 April 2013. c. Pedoman/Ketentuan lainnya yang bersifat petunjuk pelaksanaan dibawahnya.

b. Working procedures at the operational level specified in the form of Standard Operating Procedure (SOP), which is a technical elaboration of the abovementioned guidelines, last amended by Executive Board Decree No.KP.157 / HK-20 / DPT-002/2013 dated April 30, 2013. c. Other Guidelines / regulatory, which is guidance for implementing

Sistem Pengendalian Internal Bidang Keuangan dan Operasional

Internal Control Systems for Finance and Operations

Proses pengendalian internal di bidang Keuangan dan Operasional dilakukan dengan menetapkan wewenang dan tanggung jawab masing-masing bidang yang diatur dalam struktur organisasi dan job description nya dengan pemisahan fungsi pengelolaan keuangan dan operasional sehingga tidak melanggar prinsip segregation of duty (SOD) dan apabila kondisi tersebut tidak bisa dihindari, maka dipastikan terdapat compensating control yang memadai.

Internal control processes in Finance and Operations carried out by setting the authority and responsibility of each field that is set in the organizational structure and job description with the separation of the functions of financial management and operations so it does not violate the principle of segregation of duty (SOD) and if these conditions can not be avoided, then certainly there are compensating controls were adequate.

Proses Pengendalian Internal tersebut dapat ditunjukkan melalui : 1. Penetapan Pedoman Pelaksanaan di bidang Keuangan dan Operasional 2. Penyusunan dan penetapan Business Process yang harus dipatuhi oleh pelaksana operasional 3. Pedoman dan Petunjuk Teknis lainnya

The Internal Control Process can be demonstrated through: 1. Determination Guidelines in Finance and Operations 2. Preparation and establishment of Business Process that must be followed by operational executor 3. Guidelines and Technical Guidelines others


Evaluasi atas Efektivitas Sistem Pengendalian Internal :

Evaluation of the Effectiveness of Internal Control Systems:

Untuk memastikan efektifitas Sistem Pengendalian Internal di Dapen Telkom, Proses Evaluasi Kontrol dan Pengawasan dilakukan sebagai berikut :

To ensure the effectiveness of the internal control system in Dapen Telkom, Process Control and Monitoring Evaluation carried out as follows:

a. Pengawasan Internal : Pengawasan ini dilakukan oleh Fungsi Unit Internal Audit yang memberikan jaminan kepada manajemen bahwa semua yang direncanakan, diorganisir dan dilaksanakan telah dilakukan dengan baik yang mengandung 2 (dua) fungsi pokok : 1) Memberikan dukungan kepastian kepada Manajemen bahwa semua Pedoman/ Ketentuan dan Prosedur Kerja yang akan dilaksanakan oleh seluruh jajaran Dana Pensiuntelah ditetapkan secara tegas dalam bentuk Pedoman/Ketentuan dan Prosedur Kerja (SOP) yang disusun dan ditetapkan dengan memperhatikan serta memasukkan unsur-unsur yang menjamin adanya kepatuhan terhadap ketentuan yang ada, kebenaran dan keamanan serta keberhasilan. 2) Memberikan keyakinan kepada Manajemen, bahwa pelaksanaan kegiatan telah dilakukan sesuai dan dengan mematuhi semua Ketentuan Peraturan Perundangan yang berlaku, Pedoman/Ketentuan serta Prosedur Kerja (SOP) yang sudah ditetapkan. b. Pengawasan External : Sistem Pengendalian Internal Dana Pensiun Telkom tidak terlepas dari pengawasan dan pembinaan dari pihak Ekternal, atau oleh pihakpihak diluar Manajemen Dana Pensiun, Pengawasan dan Pembinaan Eksternal dapat dilakukan oleh : 1) Auditor yang ditunjuk oleh Regulator (Bapepam-LK / OJK) 2) Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk Dewan Pengawas. c. Pengawasan oleh Peserta : Peserta dapat menyampaikan pendapat dan saran mengenai perkembangan portofolio investasi kepada Pendiri dan Dewas sesuai dengan prosedur dan tatacara yang telah ditetapkan.

a. Internal supervision: Supervision is carried out by the Internal Audit Unit functions that provide assurance to management that everything was planned, organized and carried out have done well, this function has two (2) main functions:

c. Participants Oversight: Participants can submit their opinions and suggestions on the development of the investment portfolio to the Founder and Supervisory Board in accordance with established procedure.

Assessment efektivitas pengendalian internal :

Assessment of the effectiveness of internal control:

Hasil assessment atas efektivitas pengendalian internal yang dilakukan oleh pihak eksternal (PT Bina Audita Indonesia) adalah sebagai berikut :

Results of an assessment on the effectiveness of internal control that is carried out by an external party (PT Bina Audita Indonesia) are as follows:

1) Provide support certainty, to the Management that all guidelines / Working Conditions and Procedures to be implemented by all levels of Dapen Telkom has been set forth in the form of guidelines / Working Conditions and Procedures (SOP), which is prepared and determined by taking into account and incorporate the elements that ensure compliance with existing provisions, the truth and the safety and success. 2) To provide assurance to management that the implementation of the activities have been carried out in accordance and in compliance with all prevailing regulations, guidelines / Working Conditions and Procedures (SOP) that have been defined. b. External Oversight: Internal Control Systems of Dapen Telkom can not be separated from the supervision and guidance of the External, or by parties outside Dapen Telkom Management. External Supervision and oversight can be done by: 1) Auditor appointed by the Regulator (the Supervisory Board of Investment / FSA) 2) Public accounting firm appointed by the Supervisory Board.


Internal Control Hasil | Result

Keterangan

2014

Description

Kesimpulan

2015

Lingkungan Pengendalian | Control Domain

3,10

3,18

Present & Functioning

Menurun - Decrease

Penilaian Risiko | Risk Assessment

3,12

3,24


Menurun - Decrease

Kegiatan Pengendalian | Control Activities

3,19

3,30


Menurun - Decrease

Informasi dan Komunikasi | Information & Communication

2,99

3,16


Menurun - Decrease

Pemantauan | Monitoring

3,20

3,18


Meningkat - Increase

Rata-Rata | Average

3,11

3,21

Menurun - Decrease

77,75%

80,30%

Menurun - Decrease

Komponen Internal Control Internal Control Component

Prosentase Total | Total Procentage

Hasil tersebut menunjukkan bahwa efektivitas Pengendalian Internal di Dapen Telkom memadai meski terdapat penurunan namun tidak terdapat hal yang spesifik yang menjadi penyebab penurunan tersebut yang berpotensi melemahkan Pengendalian Internal.

Conclusion

The results show that the effectiveness of internal control in Telkom Pension Fund has adequate despite the decline, but there is no specific thing that causes the potentially debilitating decrease in Internal Control.


11

Perkara Penting yang Sedang Dihadapi

Sampai dengan akhir tahun 2015 Perkara yang menempatkan Dapen Telkom selaku tergugat telah mendapatkan penyelesaian pada tingkat Kasasi dengan putusan : Gugatan para Penggugat Ditolak

Pokok Perkara Case Subject

Status Penyelesaian Case Status

11

Faced Important Cases

As of the end of 2015, the Cases which puts Dapen Telkom as the defendant had the settlement at Cassation with the verdict: the Plaintiff's Lawsuit Rejected

Pengaruh Thd Dapen Telkom The Impact to Dapen Telkom

Sanksi Administrasi Administrative Sanctions

Keterangan Explanation

Gugatan AD & ART P2TEL (No.27/2012) Pengurus P2TEL Wilayah Jabar Banten Melakukan Gugatan Kepada Pengurus Pusat P2TEL, atas pembubaran organisasi P2TEL Wilayah

• Putusan Kasasi Mahkamah Agung menyatakan “Gugatan Ditolak”

Tidak Ada

Tidak Ada

Salah satu Pengurus Dapen Telkom Direktur Kepesertaan ikut turut menjadi tergugat dalam perkaran Pembubaran organisasi P2TEL Wilayah”

Lawsuit of the Statutes and Bylaws of P2TEL (No. 27/2012) which is the Governing P2TEL for Regional Jabar Banten Doing Lawsuit To P2TEL Central Board, upon the dissolution of the organization P2TEL Region.

• Cassation in Supreme Court with the verdict "Lawsuit is Rejected"

No Impact

No Impact

One of the Telkom Pension Fund Board, that is the Director of Membership, also became a defendant in a case of Dissolution of the organization P2TEL Territory"

Gugatan Pengelolaan Dapen (No.278)

• Putusan Kasasi Mahkamah Agung menyatakan “Gugatan Ditolak”

Tidak Ada

Tidak Ada

Lawsuit of Telkom Pension Fund Management (Nr. 499/2011)

• The lawsuit is already in the process by the Bandung District Court and the High Court of West Java, with the verdict "Lawsuit is Rejected" • Submission of the Supreme Court of Cassation "Awaiting Judgment"

No Impact

No Impact


12

Akses Informasi & Data Dapen Telkom

12

Data and Information Access

Informasi dan Data Dana Pensiun Telkom dimuat dalam Info Memo dan Buletin Pundi yang setiap periodik diterbitkan dan disampaikan kepada seluruh Peserta melalui : 1. Ketua Umum Pengurus P2Tel (Persatuan Pensiunan Telekomunikasi). 2. Ketua Umum Sekar Telkom. 3. SGM Human Capital Center Telkom. 4. Para Kepala Divisi Telkom.

The information and data about Dapen Telkom is published in "Info Memo" and "Bulletin Pundi" periodically published and communicated to all Participants by: 1. Chairman of the Board P2Tel (Association of Pensioner Telecommunications). 2. Chairman of Sekar Telkom. 3. SGM Human Capital Center Telkom. 4. Divisions Head of Telkom.

Selain disampaikan secara fisik, data tersebut dapat diakses melalui Web Dapen Telkom yang disediakan dengan alamat : http:/www.dapentel.co.id.

In addition to physically delivered, the data can be accessed via the Web Dapen Telkom provided with the address: http: /www.dapentel.co.id.

13

Kode Etik

13

Code of Conduct

Perilaku dan Kode Etik Dana Pensiun Telkom diatur Keputusan Pengurus No. KP.65/HK.20/DPT-002/2007 tanggal 12 September 2007 tentang Pedoman Perilaku dan Kode Etik Dana Pensiun Telkom yaitu kebijakan yang mengatur perilaku dan kode etik yang berlaku untuk seluruh karyawan serta pimpinan Dana Pensiun Telkom dalam melaksanakan tugas seharihari.

The behavior and Code of Ethics Telkom Pension Fund, regulated by Executive Board Decision No. KP.65 / HK.20 / DPT-002/2007, dated 12 September 2007 concerning the Code of Conduct and Code of Ethics Dapen Telkom, that is policies that govern the behavior and code of ethics of each employee and leader of Dapen Telkom, in carrying out daily tasks.

Isi Kode Etik dan Perilaku dimaksud adalah : A. Memahami dan mengamalkan nilai-nilai budaya Dapen Telkom: 1) Keterbukaan; 2) Kemandirian; 3) Ketepatan dan Ketelitian; 4) Kerjasama; 5) Kejujuran; 6) Tanggungjawab; 7) Disiplin

The behavior and Code of Ethics are: A. Understand and practice the values of cultural Telkom Pension Fund: 1) Transparency; 2) Independence; 3) The precision and accuracy; 4) Cooperation; 5) Honesty; 6) Responsibility; 7) Discipline

B. Menjalankan perilaku berdasarkan Tata Kelola Dana Pensiun Yang baik yaitu : 1) Terhadap semua stakeholders, senantiasa m e n e r a p k a n p r i n s i p Tr a n s p a r a n s i

B. Running behavior based Pension Fund Governance The good that is:


(transparency), Akuntabilitas (accountability), Pertanggungjawaban (responsibility), Kemandirian (independency) dan Kewajaran (fairness) dalam penyelenggaraan Dapen Telkom. 2) Terhadap Dapen Telkom : a. Menjunjung tinggi integritas, objektif, cermat dan kehati-hatian guna meningkatkan akuntabilitas Dapen Telkom. b. Tidak Korupsi, Kolusi & Nepotisme (KKN). c. Mengutamakan kepentingan Dapen Telkom. d. Menjaga Citra Dapen Telkom. 3) Perilaku Pengurus : a. Terhadap Pendiri : i. Melaksanakan PDP. ii. Melaksanakan Investasi kekayaan D a p e n Te l k o m d e n g a n s e l a l u berpedoman pada Arahan Investasi, Remcana Investasi Tahunan dan Peraturan yang berlaku. iii. Menyampaikan Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi yang akurat dan tepat waktu. iv. Menyajikan informasi yang material yang harus diketahui oleh Pendiri. b. Terhadap Peserta, Pensiunan, SEKAR dan P2Tel i Memberikan pelayanan dengan mengutamakan kepuasan peserta dan pensiunan. ii Membayar Manfaat Pensiun tepat jumlah, waktu dan penerima. iii Menyampaikan infomemo tepat waktu. c. Terhadap Karyawan : i Membina dan mengayomi karyawan. ii Menghormati perjanjian yang dibuat dengan karyawan. d. Terhadap Regulator : i Melaksanakan peraturan dan perundang-undangan dalam bidang dana pensiun. ii Menyampaikan laporan keuangan, laporan portofolio investasi, dan laporan teknis yangakurat, tepat waktu serta menyampaikanlaporan aktuaria tepat waktu. e. Terhadap Mitra Kerja : i Memenuhi kewajiban sesuai perjanjian. ii Tidak menerima hadiah atau pemberian yang patut diduga berkaitan dengan atau dapat mempengaruhi pertimbangan professional dalam pengambilan keputusan.

1) To all stakeholders, always apply the principles of transparency, accountability, responsibility, independence and fairness in the implementation of Telkom Pension Fund. 2) To Dapen Telkom : a) Uphold the integrity, objective, accurate and prudence in order to improve accountability of Dapen Telkom b) No Corruption, Collusion & Nepotism (KKN). c) Give priority to the interests of Dapen Telkom. d) Maintain image of Dapen Telkom 3) Executive Board’s Behavior a) To Founder: i. Implement the Pension Fund Regulatory. ii. Implement Asset Investment Dapen Telkom, always guided by the Direction of Investment, the Annual Investment Plan and prevailing Regulations. iii. Delivering Financial Statements and Statement of Investment Portfolio, which is accurate and timely. iv. Presenting material information that should be known by the Founder. b) To Participant, Pensioner, SEKAR and P2Tel: i. Providing services, with satisfaction for the participants and pensioners. ii. Paying Pension Benefits right amount, the right time and the right receiver. iii. To deliver Infomemo in a timely manner. c) To Employees: i. Develop and protect employees. ii. Obeying the agreements made with employees. d) To Regulator: i. Implementing regulations and legislation of pension funds. ii. Submit financial statements, investment portfolio reports, and technical reports which are accurate, timely, and deliver timely actuarial reports.

e) To Partners: i. Running obligations under the agreement. ii. Did not receive a gift or gifts associated with suspected or can influence professional judgment in decision making.


f. Terhadap Dapentel : i Bertindak professional untuk meningkatkan nilai aktiva bersih dan value Dapen Telkom. ii Meningkatkan secara terus menerus pengetahunannya dibidang Dana Pensiun. iii Tidak memanfaatkan informasi dan f a s i l i t a s D a p e n Te l k o m u n t u k kepentingan atau keuntungan pribadi atau golongan atau hal lain yang menimbulkan atau patut diduga dapat menimbulkan kerugian bagi Dapen Telkom. iv Menyatakan benturan kepentingan sesuai ketentuan. 4) Perilaku Karyawan : a) Terhadap Pendiri : i Memahami dan melaksanakan PDP. ii Menyajikan data yang akurat dan tepat waktu untuk tindakan pengurus terhadap Pendiri dan Dewan Pengawas yang diwajibkan sesuai PDP. b) Terhadap Peserta, Pensiunan, SEKAR dan P2Tel : i Memberikan pelayanan yang berkualitas dan tidak diskriminatif. ii Melaksanakan hak-hak peserta secara tepat waktu. c) Terhadap Pengurus : i Bersikap sopan santun. ii M e m a h a m i d a n m e l a k s a n a k a n keputusan dan ketetapan Pengurus dalam bidang tugasnya. iii Menghormati perjanjian yang dibuat dengan Pengurus. d) Terhadap sesama Karyawan : i Bersikap sopan santun, saling menghargai dan memelihara suasana kerja yang baik. ii Saling membantu untuk kepentingan dan kemajuan bersama Dapen Telkom. e) Terhadap Regulator : i Menyajikan data yang akurat dan tepat waktu untuk tindakan Pengurus terhadap Menteri Keuangan yang diwajibkan sesuai peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. ii M e m a h a m i d a n m e l a k s a n a k a n peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dalam bidang tugasnya. f) Terhadap Mitra Kerja Dapen Telkom : i Menyiapkan informasi secara tepat

f) To Dapen Telkom: i. To Act Professionally to increase the net asset value and the value of Dapen Telkom. ii. Continually improve their knowledge in the field of pension funds. iii. Do not take advantage of information and facilities of Dapen Telkom for personal interest or gain or groups, or other things that cause or reasonably could be expected to cause harm to the Dapen Telkom . iv. Declare a conflict of interest in accordance with prevailing regulation. 4) Behavior of Employees: a) To Founder: i. To understand and implement the Pension Fund Regulatory. ii. To Present data accurately and timely for the executive board action to the Founders and Supervisory which are required to Pension Fund Regulatory. b) To Participant, Pensioner, SEKAR and P2Tel: i. Provide quality service with nondiscriminative manner. ii. Exercise the rights of participants in a timely manner. c) To the Executive Board: i. Be polite. ii. Understanding and implementing the decisions and statutes Board in their respective sectors. iii. Obeying the agreements made with the Board. d) To Another Employee i. Be polite, respectful and maintain a good working atmosphere. ii. Help each other, for the benefit and advancement of Dapen Telkom. e) To Regulator: i. Presenting the data the which is accurate and timely for Executive Board action to the Ministry of Finance, which is required according the prevailing regulation ii. Understand and implement regulations and legislation in force in the field of duty.


waktu sesuai dengan yang diperjanjikan. ii Tidak menerima hadiah atau pemberian yang patut diduga berkaitan dengan atau dapat mempengaruhi pengambilan keputusan. g) Terhadap Dapen Telkom : i Melaksanakan yang seharusnya menjadi tugas, kewajiban dan tanggungjawab karyawan. ii Meningkatkan secara terus menerus pengetahuannya dalam bidang Dana Pensiun. iii T i d a k m e m b o c o r k a n r a h a s i a perusahaan. iv Tidak menyalahgunakan jabatan dan/atau kewenangan yang dimiliki karyawan. C. Melaksanakan perilaku berdasarkan budaya DapenTelkom: 1) Meningkatkan Kualitasi Pribadi. Karyawan dan Pimpinan memelihara dan meningkatkan kualitas pribadi baik Skill, Knowledge dan Attitude (SKA). Peningkatan tersebut dapat dilakukan melalui jalur formal ataupun non formal. 2) Menjaga Rahasia Dana Pensiun Telkom. Senantiasa bertanggungjawab untuk merahasiakan (tidak membocorkan) data dan informasi penting dan rahasia perusahaan baik yang besifat fisik maupun intelektual dalam arti yang seluas-luasnya kepada siapapun, diantaranya yang berkaitan dengan kebijakan manajemen, data dan informasi data lainnya, kecuali diijinkan atau mendapat ijin sesuai dengan ketentuan yang berlaku. 3) Menjauhi larangan dan mengoptimalkan waktu kerja. Karyawan harus menghindari segala sesuatu yang bertentangan atau merugikan kepentingan Dana Pensiun Telkom dalam arti kata yang seluas-luasnya, diantaranya menerima komisi, hadiah-hadiah, entertainment atau melakukan pungutan yang tidak sah terhadap stakeholder dalam bentuk apapun dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan pribadi/golongan dan senantiasa berupaya mengoptimalkan waktu kerjanya untuk kegiatan yang produktif dan berdisiplin manajemen waktunya. 4) Melakukan aktifitas sosial politik. Karyawan menjalankan tugas yang menjadi tanggungjawabnya secara baik, professional

f) To Partners of DapenTelkom : i. Providing information in a timely manner in accordance with the agreement. ii. Did not receive a gift or gifts associated with suspected or can influence decisionmaking. g) To Dapen Telkom: i. To carry out the duties, obligations and responsibilities of employees. ii. Continuously improve the knowledge in the field of pension funds. iii. Not leaking company secrets. iv. No abuse of office and / or the authority possessed by employees.

C. Implement behavior by Dapen Telkom culture; 1) Improving Personal Quality Employees and Leaders maintain and enhance personal qualities, that is Skill, Knowledge and Attitude (SKA). Such improvements can be done through formal or non-formal. 2) Keeping Secrets of Dapen Telkom. Always responsible to keep the data and information that is important, and the secret of the company, both physical and intellectual in the broadest sense to anyone, including with regard to policy management, data and other data information, unless permitted or granted permission in accordance with the prevailing regulation. 3) Avoiding the prohibition and optimizing work time. Employees must avoid everything that is contrary or adverse the interests of the Dapen Telkom in the broadest sense, including receiving commissions, gifts, entertainment or perform unauthorized charges on stakeholder in any form, with the intent to gain personal / group and constantly strive to optimize their work time, and time management discipline for productive activities.

4) Doing socio-political activities. Employees perform the tasks of their responsibilities, as well, professional and


dan netral. Karyawan tidak diijinkan menjadi anggota, pimpinan, aktifis dalam partai-partai politik. 5) Menjaga Infrastruktur Perusahaan : a) Menjaga Property Perusahaan Karyawan wajib menjaga asset Dana Pensiun Telkom dari pihak-pihak yang akan mencoba mengambil alih atau merusak asset Dana Pensiun Telkom serta memastikan penggunaan asset perusahaan secara efisien. Semua karyawan tidak diijinkan secara langsung ataupaun tidak langsung menjual, membeli, mengadakan, menyewakan atau meminjamkan property perusahaan termasuk surat berharga kepada pihak-pihak diluar perusahaan secara tidak sah. b) Penggunaan Fasilitas Kantor Fasilitas kantor yang dimanfaatkan hanya untuk kepentingan dinas Dana PensiunTelkom. 6) Menjaga Lingkungan Kerja : a) Menjaga kebersihan, keindahan dan kerapihan. Ka r y a w a n b e r k e w a j i b a n m e n j a g a lingkungan yang bersih, indah, rapi termasuk menjaga kerapian dalam menjaga dokumen, file dan alat-alat kerja. Karyawan tidak memakai, mengedarkan, menjual obat terlarang seperti minuman keras, narkotika, psikotropika dan zat aditif lainnya dilingkungan kerja atau saat bertindak mewakili kepentingan perusahaan. b) Menjaga rasa aman dan nyaman. Ka r y a w a n b e r k e w a j i b a n m e n j a g a keselamatan dan rasa aman lingkungan kerjanya. Karyawan dilarang membawa senjata tajam atau alat lain yang dapat dipergunakan untuk melakukan ancaman dan tindak kekerasan dilingkungan kerja. c) Non diskriminatif. Lingkungan kerja yang nyaman dapat dilakukan jika hubungan antar karyawan dibangun dengan menghilangkan rasa perbedaan umur, suku, bangsa, agama dan gender dalam aktifitas kerjanya dan bebas dari segala bentuk tekanan yang mungkin timbul diantara karyawan sebagai akibat perbedaan watak, keadaan pribadi dan latar belakang budaya. 7) Perilaku Utama Pimpinan. a) Memiliki integritas berupa kejujuran, loyalitas (kesetiaan), dan dedikasi yang

tinggi untuk kepentingan dan kemajuan Dana Pensiun Telkom. Memiliki etos kerja yang tinggi sehingga mampu menjadi motivator bagi bawahannya. Bersikap dan berperilaku yang baik sehingga dapat menjadi panutan bagi bawahannya. Membangun hubungan yang terbuka dan berkomunikasi tanpa jarak dengan bawahannya. Dapat menghargai ide yang baik dan prestasi kerja bawahannya. Mampu menciptakan suasana kerja yang sehat dengan didasari hubungan yang tulus dan itikad baik dalam lingkungan kerja yang bersih, indah dan rapi. Proaktif dalam melakukan tugasnya sehingga dapat mengantisipasi segala masalah dan peluang yang akan timbul. Menyadari sepenuhnya akan perannya sebagai Pembina bagi bawahannya untuk meningkatkan ketrampilan dan pengetahuan yang akan menentukan pengembangan potensi bawahan dengan dilandasi akhlak yang baik. Menghormati hak dan kewajiban karyawan sesuai dengan peraturan dan perundangan yang berlaku.

interests and the progress of Dapen Telkom b) Have a high work ethic so that they can be a motivator for his subordinates. c) Being good and well behaved so it can become a role model for his subordinates. d) Establish an open relationship and communication without gap among subordinates. e) can appreciate a good idea and job performance subordinates. f) Ability to create a healthy working environment with based on sincere relationships and good faith in the working environment that clean, beautiful and presentable. g) Proactive in performing their duties so as to anticipate any problems and opportunities that will arise. h) Fully aware of his role as the coach for his subordinates to improve the skills and knowledge that will determine the development potential based subordinates with good morals. i) Respect the rights and obligations of employees in accordance with applicable laws and regulations.

D. Menghindari transaksi yang dilarang dan mengambil Keuntungan Pribadi : 1) Menghindari transaksi yang dilarang Setiap pimpinan di Dapen Telkom diharuskan menghindari transaksi yang dilarang dalam menjalankan tugas sehari-hari yaitu : a) Melakukan pinjaman untuk dan atas nama Dapen Telkom, dan mengagunkan kekayaan Dapen Telkom sebagai jaminan atas suatu pinjaman. Dalam pengertian ini termasuk larangan bagi Dapen Telkom untuk bertindak sebagai penjamin atas pinjaman yang dilakukan oleh Anak Perusahaan Dapen Telkom kepada pihak ketiga. b) Meminjamkan baik seluruh maupun sebagian dari kekayaan Dapen Telkom kepada pihak manapun, kecuali dalam bentuk investasi sesuai dengan Arahan Investasi, peraturan perundangan yang berlaku. c) Meminjamkan atau menginvestasikan baik seluruh maupun sebagian dari kekayan Dapen Telkom, baik secara langsung

D. Avoid prohibited transaction and take advantage Personal:

neutral. Employees are not allowed to become members, leaders, activists in political parties. b) 5) Keeping the Infrastructure of the Company: a) Keeping the property of the Company Employees must maintain the Dapen Telkom assets against of the parties would try to take over or destroy the Dapen Telkom assets and ensuring the use of corporate assets, efficiently. All the employees are not permitted, directly or indirectly, to sell, buy, hold, lease or lend property companies, including securities to parties outside the company illegally. b) Use of Office Facilities Office facilities are used only for official interest of Dapen Telkom. Telkom.

c)

d)

e) f)

g)

h) 6) Maintain Work Environment: a) Maintain the cleanliness, fineness and neatness. The employee is obliged to maintain a clean environment, beautiful, including maintaining neatness in keeping the documents, files and working tools. Employees do not use, distribute, sell drugs such as alcohol, narcotics, psychotropic and other additives in the work environment or when acting on behalf of the interests of the company. b) Maintain a sense of security and comfort. The employee is obliged to maintain the safety and security of the work environment. Employees are prohibited from carrying weapons or other tools that can be used to carry out the threat of violence and working environment. c) Non-discriminatory. Comfortable working environment can be made if the relationship between employees constructed by eliminating a sense of differences in age, ethnicity, race, religion and gender in work activities and free from all forms of pressure that may arise among employees as a result of differences in character, personal circumstances and cultural background. 7) Main Conduct of Leader: a) Have integrity, such as honesty, loyalty (faithfulness), and high dedication to the


i)

1) Avoid prohibited transaction Every leader in Dapen Telkom is required to avoid prohibited transaction in carrying out daily tasks, namely: a) Bring off the loan on behalf of Dapen Telkom, and mortgaging Dapen Telkom assets as collateral for a loan. In this sense, including the prohibition for the Dapen Telkom to act as a guarantor for the loan made by Dapen Telkom Subsidiary to a third party. b) Lending, either all or part of the assets of Telkom Pension Fund to any party, except in the form of investments in accordance with the Direction of Investment, applicable laws and regulations. c) Lending or investing all or part of the assets of Dapen Telkom, either directly or indirectly, in


maupun tidak langsung pada surat berharga yang diterbitkan oleh, atau pada tanah, bangunan yang dimiliki atau yang dipergunakan oleh orang atau badan sebagai berikut : i. Pengurus, Pendiri, Mitra Pendiri atau Penerima Titipan; ii. Badan Usaha yang lebih dari 25% (dua puluh lima prosen) sahamnya dimiliki oleh orang atau badan yang terdiri dari Pendiri, Mitra Pendiri, Pengurus, Penerima Titipan atau Serikat Kerja yang anggotanya adalah Peserta Dapen Telkom; iii. Pejabat atau Direktur dari Badan sebagaimana dimaksud butir i dan ii, serta keluarganya sampai derajat kedua menurut garis lurus maupun garis kesamping termasuk menantu dan ipar. d) Pengecualian terhadap ketentuan huruf c) sebagai berikut : i. Penyewaan tanah, bangunan atau harta tetap lainnya milik Dapen Telkom kepada pihak- p i h a k s e b a g a i m a n a dimaksud diatas, hanya dapat dilakukan oleh Pengurus sepanjang hal tersebut melalui transaksi yang didasarkan pada harga pasar yang berlaku. ii. Investasi dalam bentuk surat berharga yang diperdagangkan di Pasar Modal di Indonesia tetap dapat dilakukan oleh Pe n g u r u s , d e n g a n m e m e n u h i ketentuan tentang Investasi yang ditetapkan oleh Menteri Keuangan. e) Pengurus dilarang melakukan investasi pada Surat Pengakuan Utang, Penempatan Langsung pada Saham dan bentuk investasi lainnya yang tidak memenuhi ketentuan tentang Investasi yang ditetapkan oleh Menteri Keuangan. 2) Larangan Mengambil keuntungan Pribadi Setiap Karyawan dan Pimpinan di Dana Pensiun dilarang mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Dapen Telkom selain gaji, honorarium, fasilitas dan penghasilan lainnya sesuai ketentuan yang berlaku. E. Perilaku dan Kode Etik dalam hubungan dengan Lingkungan atas dasar Budaya Dapen Telkom. Dalam pelaksanaan kegiatan/operasional Dana Pensiun Telkom, segenap Karyawan dan Pimpinan harus melaksanakan perilaku dan kode etik dalam menjalin hubungan dengan lingkungannya baik internal maupun eksternal yang didasarkan pada

securities issued by, or on land, buildings owned or used by persons or entities as follows: i. Executive Board, Founder, Co-founder or the Custodian; ii. Enterprises that more of 25% (twenty five percent) of its shares are owned by persons or entities, which consists of Founder, Co-Founder, Board, Custodian or Employees Union, whose members are participants of Dapen Telkom ; iii. Officer or director of the Agency as referred to in point i and ii, and his family to the second degree vertically or laterally lines including, son (daughter) and brother (sister) in law. d) Exceptions to the provisions of subparagraph c) as follows: i. Leasing of land, buildings or other fixed assets owned Dapen Telkom to the parties referred to above, can only be done by the Board, as far as such through transactions based on prevailing market prices. ii. Investments in securities traded on the capital market in Indonesia can still be made by the Board, in compliance with the regulations on investment set by the Minister of Finance. e) Executive Board are prohibited from investing in Bonds, Direct Placement Shares and other forms of investment which do not meet the regulation on investment set by the Minister of Finance 2) Prohibition to Take Personal Advantage Each Employee and Leader in Dapen Telkom be prohibited from taking personal advantage of Dapen Telkom activities in addition to salary, honorarium, facilities and other income in accordance with prevailing regulations. E. The Behavior and Code of Conduct in Relation to the Environment on the Basis of culture Dapen Telkom. In the implementation of activities / operations Dapen Telkom, all the employees and the Leader must implement the code of conduct and ethics in


Budaya Dapen Telkom dengan berpedoman pada : 1) Hubungan dengan Regulator : Tunduk pada ketentuan dan perundangan yang berlaku. Dana Pensiun Telkom dan segenap karyawannya selalu berusaha menjalin hubungan yang harmonis, dinamis dan konstruktif atas dasar kejujuran terhadap regulator serta tunduk dan mematuhi perundangan/peraturan etika bisnis yang berlaku. 2) Hubungan dengan Stakeholder. Perusahaan dan seluruh karyawan harus bertindak secara professional, jujur, adil dan konsisten dalam memberikan pelayanan kepada stakeholder (Pensiunan, Mitra Kerja, Pendiri, Regulator, Dewan Pengawas, Peserta Aktif dan Masyarakat). 3) Hubungan Perusahaan dengan Karyawan. Perusahaan membina hubungan dengan karyawan sebagai berikut : a) Menghidari praktik diskriminasi i. Perusahaan menghormati hak azasi karyawan serta hak dan kewajiban karyawan berdasarkan peraturan perusahaan dan kesepakatan dalam Perjanjian Kerja Bersama. ii. Perusahaan memberikan kesempatan yang sama tanpa membedakan umur, suku, bangsa, agama dan gender. iii. Perusahaan memperlakukan karyawan sebagai sumber daya yang berharga. iv. Perusahaan menghargai kebebasan beragama. v. Perusahaan adalah pemberi kerja yang memberikan perlakukan yang setara dan berkeadilan dalam hal ketenagakerjaan, menjalankan ketentuan dan pemberian benefit dan kompensasi lainnya, yang disesuaikan dengan kemampuan dan keuangan perusahaan. b) Memelihara keamanan dan keselamatan kerja Perusahaan memiliki komitmen untuk menjaga keamanan, kesehatan dan keselamatan kerja dengan kebijakan sebagai berikut : i. Memberikan jaminan perlindungan hukum kepada karyawan dalam kaitannya dengan tugas-tugas di perusahaan. ii. Menyediakan lingkungan kerja yang nyaman dan memberikan jaminan kesehatan bagi karyawan dan keluarga. iii. Memberikan imbal jasa yang layak dan

relationships with both internal and external environment based on Dapen Telkom which are: 1) Relationship with Regulator: abide by the rules and regulations. Dapen Telkom and its employees always try to establish a harmonious relationship, dynamic and constructive on the basis of honesty to the regulator, obey and comply with laws/ regulations, business ethics that apply. 2) Relationships with Stakeholders. The company and all employees must act professionally, fair and consistent in providing services to stakeholders (Pensioners, Partner, Founder, Regulator, the Board of Supervisors, Active Participants and Society). 3) Relationship between the Company and Employees. Companies build relationships with employees as follows:. a) Avoid discriminatory practices i. The Company respects the rights of employees and obligations of employees based on company regulations and agreements in the Collective Labor Agreement. ii. The Company provides equal opportunity regardless of age, ethnicity, race, religion and gender. iii. Companies treat employees as valuable resources. iv. The company appreciates the freedom of religion. v. The company is employers who provide equal and fair treatment in terms of employment, running conditions and the provision of benefits and other compensation, which is adapted to the capabilities and corporate finance. b) Maintaining the security and safety The Company has a fatherly commitment to maintain security, occupational health and safety policy is as follows: i. Provide legal protection to employees in relation to the tasks in the company. ii. Provides a comfortable working environment a n d p r o v i d e h e a l t h insurance for employees and families. iii. Provide adequate compensation and pension according to the ability of the


jaminan pensiun sesuai kemampuan perusahaan. iv. Memberikan jaminan bekerja terutama bagi karyawan yang memberikan kontribusi terbaik dan memiliki kompetensi yang sesuai dengan tuntutan perusahaan. v. Apabila diperlukan perusahaan dapat mewadahi aspirasi karyawan melalui Serikat Karyawan dan menjadikannya sebagai mitra dalam membangun bisnis yang bermoral dan efektif dalam pencapaian tujuan, visi dan misi Dana Pensiun Telkom. 4) Menerapkan perilaku persaingan usaha yang sehat. Dalam menjalankan operasional perusahaan akan selalu mematuhi peraturan perundangundangan yang berlaku dan mealkukan praktek-praktek usaha yang jujur, adil, seimbang dan sehat. Dana Pensiun Telkom meyakini, bahwa “Pengelola Dana Pensiun yang Baik” adalah Pengelola yang memiliki pedoman perilaku yang beretika yaitu menyelenggarakan pengelolaan Dana Pensiun Telkom yang sesuai dengan PDP dengan kinerja yang terbaik dan berkesinambungan dengan tetap mentaati peraturan dan ketentuan yang mengatur Dana Pensiun.

company. iv. Guarantees work, especially for employees who contribute the best and has competence in accordance with the demands of the company. v. I f n e c e s s a r y t h e c o m p a n y c a n accommodate t h e a s p i r a t i o n s o f employees through Employee States and make it as a business partner in building a virtuous and effective in achieving the goals, vision and mission of Dapen Telkom.

4) Implement behavior of healthy competition. In running the operations, the company will always adhere to the legislation in force, and conduct business practices Which are honest, fair, balanced and healthy.

Telkom Pension Fund believes that "the Good Pensions Fund Management" is a business that has ethical code of conduct, which organizes the management of Telkom Pension Fund in accordance with the Pension Fund Regulatory, with the best performance and continuous compliance with rules and regulations.

Pedoman Perilaku dan Kode Etik tersebut diharapkan menjadi standard dan pedoman bagi seluruh karyawan termasuk pimpinan di Dana Pensiun Telkom dalam melaksanakan tugas sehari-hari, baik secara prinsip maupun praktis.

Code of Conduct and Code of Ethics is expected to become standards and guidelines for all employees including leadership in Dapen Telkom, in carrying out daily tasks, both in principle and practically.

Penyebarluasan Kode Etik: Penyebarluasan Pedoman Perilaku dan Kode Etik dimaksud dilakukan secara cascading yaitu bahwa setiap pimpinan unit wajib mensosialisasikan kepada seluruh jajarannya yang ada dilingkungan unit kerjanya masing-masing.

Dissemination of the Code of Ethics: Dissemination of the Code of Conduct and Code of Ethics is done in cascading that is every unit head shall disseminate to the entire staff within the work unit respectively.

Upaya Penegakan dan sanksi pelanggaran kode etik; Agar Pedoman Perilaku dan Kode Etik benar-benar dipatuhi oleh Karyawan dan Pimpinan, maka setiap pelanggaran Pedoman Perilaku dan Kode Etik yang berhubungan dengan pelanggaran ketentuan peraturan akan diberikan sanksi terhadap pelanggaran yang significant, baik melalui penegakan semua aturan yang ada maupun dengan peraturan-peraturan susulan seperlunya yang bersifat mengikat semua karyawan dan dijalankan secara tegas.

Enforcement and sanctions for violations of the code of ethics; In order for the Code of Conduct and the Code of Ethics strictly adhered to employees and Leader, then any violation of the Code of Conduct and the Code of Ethics relating to significant violations will be given sanctions, either through the enforcement of all the existing rules, as well as the necessary supplementary regulations, which are binding on all employees and is run strictly.


Jenis Sanksi Pelanggaran Kode Etik Sanksi-sanksi pelanggaran Perilaku dan Kode Etik dapat berupa : a. Teguran Lisan; b. Teguran Tertulis; c. Peringatan keras disertai pemberhentian sementara (non aktif) dari jabatan, pemotongan benefit atau gaji dan sebagainya; d. Pemecatan sebagai Karyawan; e. Diserahkan kepada yang berwajib untuk penyidikan dan peradilan lebih lanjut khususnya bila dianggap perlu menyangkut kerugian perusahaan yang besar dan perkara kriminal.

Sanctions violations may include: a. verbal Warning b. Written Warning c. A stern warning, accompanied by the temporary dismissal from the post, cutting benefits or salaries and so on; d. Dismissal as employees; e. Submitted to the judicial authorities for further investigation and in particular when deemed necessary regarding the company's losses are large and criminal cases.

Pelanggaran Kode Etik Selama tahun 2015 tidak terdapat pelanggaran Perilaku maupun Kode Etik di Dana Pensiun Telkom

Code violations During the year 2015 there is no breach of Code of Conduct in Dapen Telkom

Budaya Dapen Telkom Nilai yang merupakan cita-cita luhur dan menjadi harapan atau akar budaya Dana Pensiun Telkom adalah “Menjadi Pengelola Dana Pensiun Terbaik” sesuai dengan Visi & Misi Dapen Telkom.

The Culture of Dapen Telkom: Values which are noble ideals and a hope, or cultural roots of Dapen Telkom is "Being a business Pension Fund the Best" in accordance with the vision and mission Dapen Telkom .

Budaya Dana Pensiun Telkom memuat nilai atau norma yang dijadikan pedoman oleh seluruh karyawan dan pimpinan di Dana Pensiun Telkom dalam pelaksanaan operasional kerja sehari-hari yang meliputi :

Dapen Telkom culture contains values or norms are used as guidelines by all employees and leaders in Dapen Telkom in the implementation of the daily operations which include:

a. Keterbukaan Setiap pengambilan keputusan, didasari pertimbangan yang transparan objektif dan data yang up to date. Dalam melakukan aktifitas hubungan dengan pihak atau unit lain tidak mempunyai maksud dan tujuan lain yang bertentangan dengan kepentingan Dana Pensiun Telkom. b. Kemandirian Dalam pengelolaan Dana Pensiun Telkom tidak ada campur tangan pihak luar baik dari Pendiri Dewan Pengawas, Peserta dan pihak eksternal lainnya. c. Ketepatan & Ketelitian Laporan kepada stakeholder dilaksanakan secara akurat, comply dan tepat waktu. Pelaksanaan setiap pembayaran/pengeluaran kas didasarkan pada dukungan data yang benar, lengkap dan sah dan telah melalui otorisasi setiap jenjang kewenangan, serta setiap penerimaan kas diterima sesuai hak dan dilengkapi bukti pendukungnya. d. Kerjasama Menciptakan dan atau memelihara iklim dimana semua karyawan bisa berpartisipasi/berkontribusi positif, menumbuh kembangkan ide, kreatifitas

a. Transparency Every decision, based on the consideration that a transparent, objective and data is up to date. In doing activities or relationships with other units, have no other purpose, which is contrary to the interests of Dapen Telkom. b. Independence In the management of Dapen Telkom no outside interference either from the Founder, Supervisory Board, participants and other external parties. c. The accuracy and precision Report to stakeholders carried out accurately, comply, and timely. Implementation of any payment / cash disbursements based on and supported by the right data, the complete and valid and has been authorized by every level of authority, as well as any cash receipts received by the appropriate rights and include supporting evidence. d. Cooperation Creating and or maintain an atmosphere in which all employees can participate / contribute positively, to develop ideas, creativity and ideas and be able to see


dan gagasan serta mampu melihat sisi positif dan manfaat dari setiap ide/ gagasan/ kritik/ permasalahan yang disampaikan secara objektif tanpa suatu prasanagka negative dan mencari-cari kesalahan serta kelemahan orang lain. e. Kejujuran Meyakini bahwa apa yang dikerjakan dan dilakukan ada yang melihat dan mengawasi, yaitu : Tuhan Yang Maha Esa dan setiap kegiatan yang dilakukan dapat memiliki nilai ibadah, sehingga kejujuran, ketulusan, integritas yang dimiliki dapat dipercaya, dan memiliki sikap, perilaku baik serta menjadi panutan bagi bawahannya dan mejadi pola tingkah laku yang berkesinambungan f. Tanggung jawab Selalu berupaya meningkatkan kompetensi yang bertujuan agar seluruh tugas dankewajiban dapat dilaksanakan denganlancar, baik dan benar. Menjalankan tugas dan kewajiban berpedoman/ standar-standar proses dan mutu yang telah disepakati dan ditetapkan, tidak pernah puas dengan hasil yang dicapai dan selalu berupaya melakukan perbaikan serta meningkatkan hasil. Bertanggung jawab terhadap pelaksanaan tugas & fungsinya masing-masing serta memanfaatkan sumber daya yang dipercayakan/dikuasai secara efektif dan efisien. g. Disiplin Melaksanakan tugas & fungsinya berpedoman pada ketentuan, kebijakan dan komitmen yang telah disepakati bersama.

the positive side dn benefits of each idea / ideas / criticisms / issues presented objectively without any negative prasanagka and find fault as well as the weaknesses of others. e. Honesty Convinced that what is done, someone is watching, namely: God the Almighty, and every activity undertaken can have a value of worship, so that honesty, sincerity, integrity possessed reliable, and have the attitude, behavior as well as being a role model for his subordinates and form the continuous pattern of behavior f. Responsibility Always working to improve the competence, which aims for all duties and obligations can be implemented smoothly, properly and correctly. To carry out the duties and obligations based on the process and quality standards that have been agreed and set, never satisfied with the results achieved, and always try to make improvements and increase yield. Responsible for the implementation of the tasks and functions of each, as well as utilizing the resources entrusted / controlled effectively and efficiently.

g. Discipline To carry out the duties and functions based on the provisions, policies and commitments that have been agreed

Saat ini budaya tersebut mengalami perkembangan dan perubahan seiring dengan budaya organisasi yang dibangun dan dikembangkan secara Telkom Group yaitu Solid, Speed, Smart (3S) sebagai berikut :

Currently the culture, has evolved and changed over to the organizational culture that built and developed by Telkom Group is Solid, Speed, Smart (3S) as follows:

Solid : Speed : Smart :

Solid : Speed : Smart :

Sinergi, Saling Percaya & Kesamaan Tujuan Proaktif, Kualitas dan Cepat Kejelasan Tujuan, Skala Prioritas dan Cara Baru

Synergy, Mutual Trust and Equal Interest Proactive, Quality and Fast Clarity of Purpose, Priority Scale, and Innovative

Selanjutnya masing-masing unit/ institusi Telkom Group dapat mengembangkan atau menambahkan sesuai dengan karakter dan ciri khas bisnis masingmasing, dan Dapen Telkom mengembangkan budaya Ketepatan, Keterbukaan, dan Komitmen (3 K) sebagai berikut :

Furthermore, each unit / institution of Telkom Group shall develop or added according to the character and specific manner of each business, and develop a culture Telkom Dapen Accuracy, Openness and Commitment (3 K) as follows:

Ketepatan : Merupakan kunci dari seluruh aktifitas pengelolaan layanan Dana Pensiun yang Tepat waktu, Tepat Jumlah dan Tepat Penerima, termasuk Ketepatan Strategi, Ketepatan pemilihan portofolio

Accuracy: This is the key to the entire activity of pension fund management services Timely, Right and Right Amount Recipients, including the precision of Strategy, Accuracy investment portfolio selection and accuracy in


investasi serta ketepatan dalam mengkombinasikan antara risiko dan hasil untuk kinerja terbaik.

combining risk and results for the best performance.

Keterbukaan : Keterbukaan bermakna setiap keputusan yang diambil Pengurus Dana Pensiun senantiasa didasarkan kepada pertimbangan yang transparan, objektif dan up to date. Keterbukaan juga dilakukan terhadap segala aktifitas yang dilakukan dalam pengelolaan Dana Pensiun termasuk informasi yang material dan relevan yang tercermin dalam Laporan Manajemen yang berisi Informasi Keuangan, Investasi dan Operasional lainnya.

Transparency: Transparency means any decision taken by the Board of the Pension Fund always been based on a transparent, objective and up to date. Transparency is also carried out on all the activities undertaken in the management of pension funds including material and relevant information is reflected in the Management Report which contains the Financial Information, Investments and Other Operations.

Komitmen : Dapen Telkom selalu berupaya meningkatkan kompetensinya dari waktu kewaktu yang bertujuan agar seluruh tugas dan kewajiban yang diemban dapat dilaksanakan dengan baik dan benar. Dapen Telkom berkomitmen untuk senatiasa dapat memberikan yang terbaik sesuai dengan amanat dari Pendiri dan Peserta.

Commitment: Dapen Telkom always working to improve their competence from time to time in order to hold all the tasks and duties carried can be implemented properly. Dapen we remain committed to providing the best can be borne in accordance with the mandate of the Founder and Participant.

Core Value dari budaya 3S dan 3K tersebut secara operasional tercermin dalam perilaku setiap Karyawan Dapen Telkom dalam kesehariannya dalam Kipas Budaya yaitu Supel, Ramah, Patuh dan Optimis (SURAPATI) :

Core Value of culture 3S and 3K are operationally reflected in daily behavior of every employee Dapen Telkom, in “Kipas Budaya” means : Supple, Friendly, Obedient and Optimistic(SURAPATI) :

Supel : Perilaku supel / luwes karyawan yang ditunjukkan dalam aktifitas berinteraksi dalam bekerja tidak ada silo-silo, baik unit dan jabatan dalam organisasi.

Supple: Behavior supple / flexible employees shown in the activity interact in work no silos, both units and positions within the organization.

Ramah : Perilaku ramah karyawan yang ditunjukan dalam melayani customer baik internal (sesama karyawan) dan ekternal (Peserta Dapen Telkom baik Peserta Pensiunan dan Peserta Aktif)

Friendly: The cordial behavior of employees indicated in serving customers both internal (each other employees) and external (Telkom Pension Fund Participants either retired members and active participants)

Patuh : Perilaku karyawan dalam bekerja yang ditunjukkan dalam keseharian senantiasa mematuhi segala peraturan dan ketentuan yang berlaku baik peraturan internal maupun perturan external yang mengatur tentang Dana Pensiun dengan menerapkan Good Pension Fund Governance (GPFG) dan Internal Control yang memadai.

Obbey: The behavior of employees in the work shown in the daily continue to comply with all applicable laws and regulations, both internal rules and external regulations governing the Pension Fund by applying Good Pension Fund Governance (GPFG) and Internal Control were adequate.

Optimis : Perilaku dan sikap semangat karyawan yang ditunjukkan untuk mencapai target-target yang ditetapkan dalam rangka mewujudkan Visi dan Misi Dapen Telkom.

Optimistic: The behavior and attitude of employees devoted spirit to achieve the targets set out in order to realize the vision and mission Dapen Telkom.


14

Whistleblowing System

14

Whistleblowing System

Kebijakan dan pengelolaan Whistlebowing di Dapen Telkom secara implisit telah diakomodir dalam kebijakan Pedoman Perilaku & Kode Etik.

Policy and management of Whistlebowing at Dapen Telkom implicitly accommodated in Code of Conduct and Code of Ethics.

Untuk media media pelaporan telah disediakan kotak untuk menyampaikan informasi yang berkaitan dengan tindak kecurangan dan atau pelanggaran Kode Etik Dapen Telkom, kotak penyampaian tersebut disediakan 2 (dua) buah yang penempatannya di lokasi yang mudah dijangkau namun bebas dari pengamatan baik langsung maupun tidak langsung melalui kamera CCTV seperti terlihat sebagai berikut :

For media media reporting has provided a box to convey information related to fraud and or violations of Ethic Code of Dapen Telkom, boxes of delivery provided two (2) units that placement in an easily accessible location yet free from observation, either directly or indirectly through a camera CCTV as shown as follows:

Perlindungan Bagi Whistleblower Perusahaan akan melindungi dan menjamin pelapor bahwa laporan yang diberitakan tidak akan berakibat negative atau mempengaruhi terhadap promosi, karier karyawan yang bersangkutan di Perusahaan.

Whistleblower Protection The Company will protect and guarantee informant reported that the report will not result in negative or affect the promotion, career related employees in the company.

Penanganan dan Pengelolaan Pengaduan Laporan pengaduan yang diterima oleh unit SDM dilakukan proses evaluasi kemudian disimpulkan perlu ditindaklanjuti sebagai berikut : 1. Apabila pengaduan menyangkut ketentuan Pelanggaran Peraturan Disiplin maka Penanganan Pengaduan tersebut ditindaklanjuti oleh unit Pengelola SDM. 2. Apabila pengaduan menyangkut pelanggaran Kewajiban dan atau Larangan yang dapat berakibat atau menyangkut tindakan penjatuhan sanksi atau hukuman disiplin, maka penanganan pelanggaran dilakukan oleh Internal Auditor sebagai pemeriksa awal atau lanjutan atas temuan hasil pemeriksaan.

Handling The Complaints The complaint received by the HR unit carried out the evaluation process needs to be followed subsequently summarized as follows: 1. When a complaint concerns the provisions of the Disciplinary Code Violation Complaint Handling are followed by business unit HR. 2. When a complaint regarding violation of obligation or prohibition may result or action concerning the application of sanctions or disciplinary punishment, the handling offense committed by the Internal Auditor as the examiner early or advanced on the findings of the examination results.

Selama tahun 2015 tidak terdapat pengaduan Whistleblowing yang diterima melalui media pelaporan yang disediakan Dapen Telkom

During 2015 there were no complaints Whistleblowing received through media reporting is provided Dapen Telkom

15

Dalam Penanganan Pelanggaran terhadap pelaksanaan Perilaku dan Kode Etik bahwa setiap karyawan bertanggungjawab untuk melaporkan kesalahan yang esensial dan berpotensi mendatangkan kerugian secara materiil dan atau citra perusahaan seperti penyimpangan keuangan, manipulasi pelaporan dan lain-lain. Pelapor diharapkan mencantumkan secara jelas identitas pelapor dan didukung data yang lengkap untuk memudahkan investigasi selanjutnya. Namun demikian pelaporan yang tidak disertai dengan identitas, akan tetap diproses sepanjang yang dilaporkan akan mengakibatkan masalah dan dampak kerugian yang besar bagi perusahaan.

In handling violations on the implementation the Code of Conduct and that every employee is responsible for reporting errors that are essential and potentially harm or materially and the company's image as financial irregularities, manipulation and other reporting.

Keberagaman Komposisi Pengurus

15

Diversity composition of the Executive Board

Dalam proses pemilihan dan penunjukan Pengurus Dapen Telkom, Pendiri secara praktek telah mengakomodir Keberagaman komposisi Pengurus yang berkaitan dengan pendidikan, pengalaman kerja, usia dan jenis kelamin.

In the process of selection and appointment of the Executive, Founder practically had to accommodate the diversity of the composition of the Board relating to education, work experience, age and gender.

Saat ini Komposisi Pengurus Dapen Telkom terdiri dari dijabat oleh 2 (dua) pejabat laki-laki dan 2(dua) pejabat wanita dengan range usia antara 40 - 55 tahun dengan berbagai latar pendidikan dan pengalaman kerja yang beragam serta mengikuti ketentuan persyaratan calon pengurus yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Currently the composition of the Board Dapen Telkom consists of held by two (2) male officials and two (2) officials lady age range between 40-55 years with different educational background and work experience is diverse and comply requirements of candidates for the board set by the Financial Services Authority (FSA).

The informant is expected to state clearly the identity of the informant and supported the full data to facilitate further investigation. However, reporting is not accompanied by the identity, will still be processed along which reportedly would lead to problems and the impact of large losses for the company.



Assessment Tatakelola Dana Pensiun Governance Assessment Assessment Tata Kelola (GPFG) dan Internal Control dilakukan setiap tahun dengan bekerjasama dengan pihak External (Independen) .

Assessment on GPFG and Internal Control carried out every year in collaboration with the External (Independent).

Assesment implementasi GPFG dan Internal Control Dapen Telkom tahun 2015 dilakukan oleh PT. Bina Audita Indonesia (PT. BAI) yang memiliki kompetensi dan pengalaman yang memadai untuk melakukan assesement dimaksud, hal ini dilakukan agar diperoleh objektifitas dalam pelaksanaan penilaian.

Assessment and Internal Control GPFG implementation of Dapen Telkom in 2015 conducted by PT. Bina Audita Indonesia (PT. BAI) who has the competence and experience sufficient to perform assesement mentioned, this is done in order to obtain objectivity in the assessment exercise.

Assessment ini dirancang untuk meningkatkan keandalan pengendalian internal Dana Pensiun Telkom, sehingga mendorong: a. Ketaatan pengelolaan dana pensiun pada ketentuan dan peraturan yang berlaku dan memenuhi prinsip-prinsip Tata Kelola Dana Pensiun Yang Baik. b. Ke h a n d a l a n p e n e r a p a n e l e m e n - e l e m e n Pengendalian Internal, sebagaimana tersebut dalam COSO Framework, dalam hal ini assesment dilakukan dengan mengacu pada COSO Framework tahun 2013, yang komponennya meliputi antara lain Lingkungan Pengendalian, Penilaian Risiko, Aktivitas Pengendalian, Informasi dan Komunikasi, dan Pemantauan. c. Akuntabilitas keberadaan organisasi dan akuntabilitas penggunaan dana publik. d. Komunikasi dengan stakeholders yang lebih baik.

Assessment is designed to improve the reliability of internal control DapenTelkom, thus supporting: a. Adherence to the pension fund management rules and regulations and meet the principles of the Pension Fund Governance Good. b. The reliability of the application of the elements of internal control, such as the COSO Framework, in this case the assessment is done with reference to the COSO Framework in 2013, whose components include, among others, Control Environment, Risk Assessment, Control Activities, Information and Communication, and Monitoring. c. Accountability existence of the organization and accountability for the use of public funds. d. Communication with stakeholders better.

Assessment atas GPFG menggunakan pedoman tata kelola dana pensiun sebagaimana dirumuskan dalam Keputusan Kepala Bapepam LK No Kep-136/BL/2006 tanggal 21 Desember 2006 dan assessment atas pengendalian internal menggunakan rumusan sesuai framework COSO terakhir tahun 2013.

Assessment on GPFG using pension fund governance guidelines as defined in the Decree of the Head of Bapepam-LK No. Kep-136 / BL / 2006 dated December 21, 2006 and on internal control assessment using a formula according Last COSO framework in 2013.

Metodologi Assesment yang dilakukan masih sama dengan tahun sebelumnya yaitu dengan mekanisme : a. Review Dokumen; b. Observasi & Interview; c. Survey Persepsi (Questioner tertulis dan Vote langsung); d. Review Analitis.

Assessment methodology performed is the same as the previous year with the mechanism: a. Document Review; b. Observations & Interviews; c. Perception Survey (Questionnaire written and direct Vote); d. Analytical Review.


Metodologi Assesment GPFG | Assesment Methodology of GPFG

Kelompok Responden yang di Survey terdiri dari :

Kelompok yang diberikan mandat untuk mengelola dana pensiun The group that was given mandate to manage pension fund

Pengurus dan Dewan Pengawas Executive and Supervisory Board

Peserta Aktif Active Participant Kelompok yang melakukan penyerahan dana untuk dikelola The group that delivers fund, to be managed

Respondents surveyed group consisted of:

Kelompok yang mendukung amanat yang diterima oleh Pengurus (Karyawan) The group that supports the Karyawan mandate, received by Dapen Telkom Board (Employee) Employee of Telkom Pension Fund

Penerima Manfaat (Pensiunan) Beneficiary (Pensioners)

Pihak yang dilayani oleh Dapen Telkom (Pensiunan) Parties served by Telkom Pension Fund (Pensioner)


Kesimpulan hasil score assessment Internal Control dan GPFG (Good Pension Fund Governance) tahun 2015 :

Conclusion of the assessment scores on Internal Control and GPFG (Good Pension Fund Governance) 2015:

1. Secara umum efektifitas pengendalian internal dan tata kelola Dapen Telkom masih present dan functioning (legend Warna Hijau).

1. In general, the effectiveness of internal controls and governance Dapen Telkom is still present and functioning (Green color legend).

2. Terdapat penurunan score rata-rata jika dibandingkan dengan hasil Assesment tahun 2014 namun tidak terdapat hal yang spesifik yang menjadi p e n y e b a b p e n u r u n a n i n i y a n g berpotensi melemahkan pengendalian internal dan juga tata kelola melainkan hanya dinamika yang disampaikan oleh responden dalam proses assesmen.

2. There is a decrease in the average score when compared with the results of the Assessment in 2014, but there are specific things that cause this potentially debilitating drop in internal control and governance dynamics but only submitted by respondents in the assessment process.

3. Terdapat hasil assesmen yang bersifat major dan memerlukan rekomendasi dengan segera, namun dinilai tidak menggangu sempulan akhir dalam komponen yang bersangkutan karena adanya kebijakan dan kontrol lain yang dapat mengkompensasi persepsi atau defisiensi ini.

3. There are major results of the assessment and requires a recommendation immediately, but judged not interfere sempulan end of the respective component for their policies and other controls that can compensate perception or this deficiency.

Hasil tersebut menunjukkan bahwa implementasi Tata Kelola dan Internal Control Dapen Telkom masih cukup memadai, hal ini cukup memberikan keyakinan bagi manajemen dan stakeholder bahwa Dapen Telkom telah dikelola dengan baik.

These results indicate that the implementation of the Governance and Internal Control Dapen Telkom still sufficient, it is enough to give confidence to management and stakeholders that Telkom Pension Fund has been managed well.

Dengan hasil asesmen ini maka pengurus memiliki pandangan dan keyakinan serta arahan apakah GPFG dan Pengendalian Internal yang ada saat ini telah memadai atau belum, dengan tetap terus dilakukan upaya peningkatan dalam hal terdapat informasi atsa kekurangan serta rekomendasi yang dibutuhkan untuk mengatasi kekurangan tersebut dengan melakukan perbaikan proses operasional sesuai dengan kebutuhan dan perubahan lingkungan yang terjadi.

With the results of this assessment, the board has the views and beliefs as well as referrals if GPFG and Internal Control that exists today is adequate or not, while continuing efforts to improve in terms of information contained atsa deficiencies and recommendations needed to address these shortcomings by improving the process in accordance with the operational needs and the changing environment.



Lampiran Appendix

164 | Lampiran | Appendix

Lampiran | Appendix | 165

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Djoemarma, Wahyudin & Rekan No. 381/LAI.15.DPT-3/DWR/2016

ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014

















LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Roebiandini dan Rekan No. 01/KAP-RB/API/I/2016

ATAS LAPORAN PORTOFOLIO INVESTASI Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2015



















LAPORAN EDUKASI, PENGADUAN DAN RENCANA EDUKASI Education Report, Complaint and Education Plan









SURAT EDARAN Circular Letter




laporan tahunan 2015 annual report laporan tahunan annual report

Recommend Documents