Note
KBC IFIMA Note op 5 jaar gelinkt aan de 5Y EUR CMS rente
De 5 jaar KBC IFIMA uitgifte gelinkt aan de 5Y EUR CMS rente is een uitgifte in euro (“EUR”) met een jaarlijkse coupon verbonden aan de 5Y EUR CMS rente. De CMS (Constant Maturity SWAP) 5 jaar is de jaarlijkse SWAP-intrestvoet voor transacties in euro met een vaste looptijd van 5 jaar, uitgedrukt als een percentage. De belegger heeft het recht om het volgende te ontvangen: • Kapitaal: 100% per Coupure op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of gebrek van betaling van de Emittent en de Garant; • Intrest Bedrag: De coupon volgt voor 100% de evolutie van de 5Y EUR CMS rente, maar met een minimum Intrestbedrag van 3,25% bruto, en een maximum Intrestbedrag van 6,25% bruto Het product dat u aangeboden wordt is een schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om bepaalde bedragen te betalen in functie van de evolutie van de onderliggende waarde. De Emittent verbindt er zich toe om minstens het kapitaal op eindvervaldag terug te betalen. In geval van in gebreke blijven (bijv. faillissement) van de Emittent en van de Garant, loopt u het risico om de sommen waarop u recht heeft niet te recupereren en een deel of het volledige geïnvesteerde bedrag te verliezen.
Iets voor u? Productscore:
Risicoprofiel cliënt: Vanaf ‘defensief’ Hebt u een ander risicoprofiel? Dan is dit product mogelijk ook voor u geschikt binnen een portefeuillebenadering. Vraag raad aan uw KBC-adviseur. Dit instrument richt zich tot ervaren beleggers die over voldoende kennis beschikken om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risico's te kunnen inschatten van een belegging in dit complexe instrument (met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met de interestvoeten).
Wij gaan met u mee Marketing informatie
27/12/2010
P. 1/5
Note
Specificaties ISIN CODE EMITTENT GARANT RATING VAN DE GARANT
ROL KBC BANK NV STATUUT VAN DE NOTES BEDRAG VAN DE UITGIFTE PUBLIEK AANBOD IN COUPURES INSCHRIJVINGSPERIODE TRANSACTIEDATUM UITGIFTEDATUM EINDVERVALDAG AANWENDING VAN DE OPBRENGST VORM VAN DE NOTES DOCUMENTATIE
XS0574609110 KBC Internationale Financieringsmaatschappij N.V. (KBC IFIMA N.V.) De verplichtingen van KBC IFIMA N.V. worden volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk gegarandeerd door KBC Bank NV. Moody’s Aa3 (negatieve vooruitzichten) S&P A (stabiele vooruitzichten) Fitch A (stabiele vooruitzichten) Dealer en Garant Niet-achtergestelde Notes MIN EUR 1,000,000 – MAX EUR 150,000,000 België en het Groothertogdom Luxemburg EUR 1,000 Van 28 december 2010 tot en met 27 januari 2011 behoudens vervroegde afsluiting.. 17 december 2010 31 januari 2011 31 januari 2016, aanpasbaar op basis van de Bankwerkdagconventie. De netto-opbrengst van deze Uitgifte zal door de Garant, of door de met de Garant verbonden vennootschappen, gebruikt kunnen worden voor de financiering van haar/hun activiteiten. Klassieke Globale Note naar Engels recht. Geen fysieke levering mogelijk in België. De Notes zullen worden ingeschreven op een effectenrekening. Deze productfiche is een vrije vertaling van de Engelstalige productfiche. In de Engelstalige productfiche hebben alle termen de betekenis zoals gedefinieerd in de “Terms and Conditions” van toepassing op de Notes, zoals opgenomen in het basisprospectus voor het KBC IFIMA N.V. EUR 40,000,000,000 Euro Medium Term Note Programma, onderworpen aan Engels recht, zoals goedgekeurd door de CSSF op 14 juli 2010 en aangevuld op 24 september en 26 oktober, en de Final Terms (samen het “Prospectus”). Beleggers wordt verzocht het Prospectus grondig te lezen alvorens een beleggingsbeslissing te nemen.
Opbrengst UITGIFTEPRIJS TERUGBETALING
101,00% , met inbegrip van een distributievergoeding van 1,00%, ten laste van de belegger. 100,00% op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of gebrek van betaling van de Emittent en de Garant.
INTRESTBEDRAG
• • • • •
BEREKENINGSBASIS
30/360 (met aanpassing van de intrestperiode)(cfr. Lexicon)
5Y EUR CMS
De 5Y EUR CMS rente zoals gepubliceerd op Reuters pagina
11:00am Frankfurt tijd, twee bankwerkdagen (Target) voor het begin van de intrestperiode.
INTREST BETAALDAGEN
31 januari van elk jaar vanaf Januari 2012 tot en met de Eindvervaldag, aanpasbaar volgens de Bankwerkdagconventie.
BANKWERKDAGCONVENTIE
Als een betaaldag van intrestbedragen of kapitaal niet op een bankwerkdag valt (in Target of Londen), dan wordt deze betaaldag verzet naar de volgende bankwerkdag. Als de volgende bankwerkdag in een nieuwe maand zou vallen, wordt de betaaldag verzet naar de laatste bankwerkdag voor de originele betaaldag.
BEREKENINGSAGENT
KBC Bank NV
BRUTO ACTUARIEEL RENDEMENT
Minimum: 3,03% bruto, maximum 6,01% bruto, indien de Notes tot de Eindvervaldag worden aangehouden.
Marketing informatie
Intrestbedrag hangt af van de evolutie van de 5Y EUR CMS rente Minimum Intrestbedrag: 3,25% Maximum Intrestbedrag: 6,25% Formule: MIN [6,25%; Max [3,25%; ( 100% * 5-Year EUR CMS)]] Jaarlijks betaalbaar, op het einde van elke intrestperiode
27/12/2010
P. 2/5
Note
Risico KREDIETRISICO
LIQUIDITEITSRISICO
MARKTRISICO
MEER INFO VERKOOPSBEPERKINGEN
De terugbetaling van het kapitaal en de betalingen van de Intrestbedragen zijn afhankelijk van de solvabiliteit van KBC IFIMA N.V. (de Emittent) en van KBC Bank NV (de Garant). Het is mogelijk dat de belegger een deel of het volledige geïnvesteerde bedrag verliest in het geval van faillissement of gebrek van betaling van de Emittent en de Garant De secundaire markt voor deze emissie is afhankelijk van de algemene liquiditeit in de internationale financiële markten. Zoals hieronder gespecificeerd onder “Liquiditeit”, is er geen enkele waarborg dat zich een actieve markt zal ontwikkelen voor de verhandeling van de Notes. De evolutie van de intrestvoeten, volatiliteit op de markten. De belegger die zijn Notes voor de Eindvervaldag wil verkopen, zal deze tegen de marktprijs moeten verkopen. Dit kan leiden tot een meer- of minwaarde t.o.v. de nominale waarde van de Notes. Beleggers die gedetailleerde informatie wensen over de risicofactoren, dienen aandachtig het Prospectus te lezen, in het bijzonder het hoofdstuk “Risk Factors”. Geen toelating voor een aanbieding aan personen met de Amerikaanse nationaliteit en Amerikaanse ingezetenen. Beleggers die gedetailleerde informatie wensen over de verkoopsbeperkingen, dienen aandachtig het Prospectus te lezen, in het bijzonder het hoofdstuk“Subscription and Sale”.
Productscore PRODUCTSCORE
3 op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico). Deze score houdt, naast de beweeglijkheid in de markt, ook rekening met andere invalshoeken (zoals bv. kapitaalbescherming, spreiding, blootstelling aan vreemde munten). Als de inschatting hiervan wijzigt door omstandigheden in de markt, kan ook de productscore wijzigen.
Aandachtspunten: - geen spreiding: belegging in één waarde
Kosten BEWAARLOON FINANCIËLE DIENSTEN
Gratis bij KBC Bank NV. Gratis bij KBC Bank NV.
Liquiditeit NOTERING SECUNDAIRE MARKT
De Notes zullen noteren op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse beurs. De secundaire markt voor deze emissie is afhankelijk van de algemene liquiditeit in de internationale financiële markten. Er is geen enkele waarborg dat zich een actieve markt zal ontwikkelen voor de verhandeling van de Notes. De secundaire markt kan beperkt of weinig liquide zijn. Het is niet mogelijk om te bepalen aan welke koers de Notes in de toekomst eventueel verhandeld kunnen worden.
Fiscaliteit ALGEMEEN ROERENDE VOORHEFFING
WOONSTAATHEFFING
Marketing informatie
De fiscale behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen. Als de inkomsten, voortvloeiend uit de Notes, in België geïnd worden, dan is er een roerende voorheffing verschuldigd van 15%. Sommige investeerders, bijv. binnenlandse vennootschappen en spaarders niet-inwoners, kunnen evenwel onder bepaalde voorwaarden een vrijstelling genieten. De Notes vallen onder het toepassingsgebied van de Europese Spaarrichtlijn 2003/48/EG. Op basis van de Spaarrichtlijn zal de Belgische uitbetalende instantie, die de inkomsten van de Notes (zoals bepaald in de richtlijn) betaalt aan een natuurlijke persoon (uiteindelijke gerechtigde) woonachtig in een andere lidstaat (of van één van de afhankelijke en geassocieerde gebieden), rapporteren over deze rentebetalingen aan de Belgische overheid. 27/12/2010
P. 3/5
Note TAKS OP BEURSVERRICHTINGEN
FISCAAL REGIME IN HET GROOTHERTOGDOM LUXEMBURG
De Belgische overheid zal vervolgens de informatie uitwisselen met de overheid van de woonstaat van de uiteindelijke gerechtigde. Taks op de beursverrichtingen bij aan- of verkoop op de secundaire markt, indien dergelijke verrichting in België wordt aangegaan of uitgevoerd: 0,07% met een maximumbedrag van EUR 500. Voor investeerders die ingezetene zijn van het Groothertogdom Luxemburg, zullen de interestbetalingen uit de Notes, onder de Europese Spaarrichtlijn zoals toegepast in België , onderhevig zijn aan het systeem van informatie-uitwisseling met de Luxemburgse Belastingadministratie. Onder de huidige “self-assessment”regels kan een Luxemburgse belastingplichtige ervoor kiezen om hetzij de belasting aan een vaste belastingvoet van 10% van de interestbetalingen, te ontvangen via een bank gevestigd buiten het Groothertogdom Luxemburg, hetzij de interestbetalingen bij te voegen in zijn belastingaangifte waardoor hij belast zal worden aan een progressieve belastingvoet, na het toepassen van de relevante vrijstellingen.
Historische evolutie van de 5Y EUR CMS rente
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0.000 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Bron: Bloomberg Deze grafiek verwijst naar het verleden. Resultaten uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties.
Marketing informatie
27/12/2010
P. 4/5
Note
Risicoprofiel Cliënt Kijk zeker op www.kbc.be/risicoprofiel voor het volledige overzicht van de risicoprofielen cliënten.
Lexicon Kijk zeker op www.kbc.be/lexicon voor het volledige overzicht van financieel-economische termen. Contact: KBC-Telecenter Tel: 078 152 153 – Fax: 03 283 29 50 E-mail: [email protected] Deze productfiche bevat enkel marketinginformatie. Ze bevat geen beleggingsadvies, onderzoek op beleggingsgebied of aanbod, maar enkel een samenvatting van de kenmerken van het product. De informatie in deze productfiche was geldig op het ogenblik waarop ze werd opgesteld, maar kan wijzigen in de toekomst. Indien deze informatie zou wijzigen vóór het einde van de Inschrijvingsperiode, zal KBC Bank NV de belegger hiervan op de hoogte brengen. Uitgebreide informatie over dit product, de voorwaarden en de verbonden risico’s is te vinden in het Prospectus en in de brochure “Financiële Beleggingsvormen: sterke en zwakke punten”. U kunt deze informatie verkrijgen via uw KBC-kantoor of via www.kbc.be. Deze productfiche is onderworpen aan het Belgische recht en aan de uitsluitende rechtsmacht van de Belgische rechtbanken. De financiële dienstverlening wordt verzorgd door KBC Bank NV. Verantwoordelijke uitgever: KBC Bank NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel, België. BTW BE 0462.920.226, RPR Brussel, CBFA 26.256.
Wij gaan met u mee
Marketing informatie
27/12/2010
P. 5/5
