17 gelinkt aan een Index (SXKP)

Commercieel Document – Productfiche

ING Belgium International Finance (Luxembourg) 3Y EUR Participation Notes 02/17 gelinkt aan een Index (SXKP) Risicoklasse 0

1

2

3

4

5

6

(zie hierna de details aangaande de risico’s en andere belangrijke informatie)

Belangrijke kenmerken Deze Notes richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging:

Â met een looptijd van 3 jaar; Â afhankelijk van de evolutie van de Stoxx Europe 600 Telecommunications

Price index (SXKP), de referentie-index voor de Europese Telecom bedrijven;

Â die recht geeft op een eenmalige coupon die gelijk is aan 100% van de

eventuele positieve prestatie van de Index op vervaldag (13 februari 2017) behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant ;

en die aanvaarden:

Â een risico op kapitaalsverlies te lopen van maximum 10% in het geval dat het Finaal Niveau van de Index vastgesteld op 7 februari 2017 lager is dan het Initieel Niveau vastgesteld op 7 februari 2014.

Korte beschrijving1 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 3Y EUR Participation Notes 02/17 zullen worden terugbetaald op Vervaldag (13 februari 2017) ten belope van een bedrag dat afhankelijk zal zijn van de evolutie van het niveau van de SXKP index, de “Index”1. Op Vervaldag, in het geval het Finaal Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met de positieve prestatie van de Index. In het geval het Finaal Niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Dit bedrag zal minimum 90% van het initieel geïnvesteerde bedrag zijn. In de veronderstelling dat de belegger de Notes houdt tot op Vervaldag, zal het minimum actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) –3,45% bedragen. Dit rendement houdt rekening met:

Â een uitgifteprijs van 100%2 Â terugbetaling op Vervaldag aan 90% in het geval van negatieve prestatie van de Index op Vervaldag

1 2

Voor een overzicht van de termen en de definitie van de Index, raadpleeg de Technische Data in fine. De uitgifteprijs van 100% omvat een commissie voor de structurering alsook de distributie van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis.

Private Banking | 1

Het voorgestelde product is een financieel afgeleid instrument uitgegeven door ING Belgium International Finance en gegarandeerd door ING België. Door in te tekenen op dit instrument, leent de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om de belegger een bepaald bedrag te betalen op Vervaldag. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op Vervaldag terug te betalen aan 100% maar wel aan 90%. In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. In geval van een negatieve evolutie van de Index op Vervaldag tot beneden 90% van het Initieel Niveau zal de belegger maximum 10% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen. Dit financieel instrument richt zich tot klanten van ING Private Banking NV die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico’s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met de Index en de rentevoeten en die aanvaarden om een risico op kapitaalverlies te nemen.

ING Belgium International Finance (Luxembourg) 3Y EUR Participation Notes 02/17

Scénarii Optimistisch Scenario

Op Vervaldag is het Finaal Niveau van de Index meer dan 20% hoger dan het Initieel Niveau. De notes zullen worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde en een bruto coupon van 20% zal worden betaald. Bruto actuarieel rendement (vóór kosten en belastingen) van deze simulatie: 6,20%.

Neutraal Scenario Op Vervaldag is het Finaal Niveau van de Index 2% hoger dan het Initieel Niveau. De notes zullen worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde en een bruto coupon van 2% zal worden betaald. Bruto actuarieel rendement (vóór kosten en belastingen) van deze simulatie: 0,66%.

Pessimistisch Scenario Op Vervaldag is het Finaal Niveau van de Index 19% lager dan het Initieel Niveau. De Notes zullen worden terugbetaald aan 90% van hun nominale waarde en er zal geen coupon worden betaald. Bruto actuarieel rendement (vóór kosten en belastingen) van deze simulatie: –3,45% De hierboven vermelde scenario’s zijn louter hypothetisch en er is dan ook geen enkele garantie dat één van deze scenario’s zich in de toekomst daadwerkelijk zal realiseren. De hierboven beschreven scenario’s houden geen rekening met een faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug te krijgen en om het geïnvesteerde kapitaal te verliezen, ongeacht de evolutie van de Index.

Mechanisme

(behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of van de Garant) Op vervaldag: Is het Finaal Niveau van de Index gelijk aan of hoger dan het Initieel Niveau?

NEE

JA

De Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Dit bedrag zal minimum 90% van het initieel geïnvesteerde bedrag zijn.

De Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met de positive prestatie van de Index.

Evolutie van de SXKP Index (januari 2004 - januari 2014) De Stoxx 600 Telecommunications (SXKP) price index is de referentie-index voor de Europese Telecom bedrijven. De SXKP index is gewogen in functie van de marktkapitalisatie van de 24 aandelen waaruit deze is samengesteld. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van dividenden van de aandelen. De SXKP is afgeleid van de Stoxx Europe 600 index die de 600 belangrijkste Europese marktkapitalisaties omvat. Voor meer informatie: www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SXKP

Voorbije prestatie is geen garantie voor toekomstige resultaten.

400 350 300 250 200 150 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Private Banking | 2

2013

2014

Source : Bloomberg


Risicofactoren  Risico op kapitaalverlies Indien op Vervaldag het Finaal Niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau, dan zal er geen coupon worden betaald en zal het terugbetaalde kapitaal lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal. De belegger lijdt in dit geval een kapitaalsverlies van maximum 10%.

 Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de evolutie van de Index (een daling van de index brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg, een stijging van de index leidt tot een stijging van de waarde van de Notes); - de evolutie van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente kan een positieve invloed hebben op de waarde van de Notes) ; - het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant; hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag.

 Risico op insolvabiliteit van de Emittent en/of de Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbetaling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog verschuldigde coupons (zie “Huidige rating van de Garant” bij de “Technische gegevens” hierna).

 Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING België nv zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor ‘Risico op prijsschommeling’ van de Notes) en het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt van ongeveer 1,00% onder normale marktomstandigheden. De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de “Technische Data”).

 Andere Risicofactoren Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd de technische data in fine alsook het Basisprospectus Level 1 en specifiek de sectie “Risk Factors”, zijn samenvatting en de Samenvatting van de Emissie door te nemen.

Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de ontwikkeling van haar prijs aan de hand van verschillende scenario’s (optimistisch, neutraal, pessimistisch). Die analyse is gebaseerd op de extreme niveaus van de onderliggende waarden die historisch op de markt zijn waargenomen (“Volatiliteit” zoals hiernaast gedefinieerd). Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het krediet risico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij door verkoop vóór de eindvervaldag van de Note.

De 3Y EUR Participation Notes 02/17 behoren tot risicoklasse 3: Risico laagst

0

1

2

3

4

5

6

hoogst

Rendement potentieel

Wat is volatiliteit? De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst.

Private Banking | 3


Andere Belangrijke Informaties De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod voorbehouden aan het cliënteel van ING Private Banking NV. Deze Productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België NV in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is het geen en kan het ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België NV ter beschikking gesteld van de Private Banking cliënten in het respect van het Moratorium op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten en ze is niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België NV, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop deze Productfiche betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België NV om de nodige informatie aangaande zijn kennis en ervaring in financiële instrumenten te bekomen. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (“Securities Act”), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een “Green Card”.

Prospectus Het “Base Prospectus for the Issuance of Share Linked Notes and Participation Notes (Level 2)” van 31 juli 2013, inclusief het supplement van 24 september 2013 (“basisprospectus”) van de emittent werd door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, alsook de Final Terms van de ING 3Y EUR Participation Notes 02/17 van 31 januari 2014. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek “XS1023712836” > Downloads. U kunt gratis een exemplaar verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek op het nummer 02/464.60.01.

Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaard op een effectenrekening bij ING België nv zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home’Bank. Na de intekeningsperiode, zal ING België nv meedelen aan de beleggers via haar internetsite (ingmarkets.be) alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 3Y EUR Participation Notes 02/17. De belegger kan zich wenden tot zijn Private Banker om bijkomende informatie over de ING 3Y EUR Participation Notes 02/17 te verkrijgen.

Private Banking | 4


3Y EUR Participation Notes 02/17 – Technische Data Emittent

ING Belgium International Finance S.A., 52, route d’Esch, L-2965 Luxembourg

Garant en Distributeur

ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Huidige rating van de Garant

Standard and Poor’s: A (Stabiel vooruitzicht); Moody’s: A2 (Negatief vooruitzicht) en Fitch: A+ (Negatief vooruitzicht) Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: www.ing.com/our-company/ investor-relations/ratings.htm.

Nominaal Bedrag

Minimum EUR 2.000.000

Intekenperiode

Van 3 februari 2014 tot 7 februari 2014 inbegrepen (behoudens vervroegde afsluiting)

Coupure/Nominale Waarde

EUR 1.000/100%

Minimaal Intekenbedrag

EUR 1.000

Uitgifte- en betaaldatum

13 februari 2014

Vervaldag

13 februari 2017

Uitgifteprijs

100% van de Nominale Waarde

Index

De SXKP (Stoxx Europe 600 Telecommunications Price Index) index is de referentieindex voor de Europese Telecom bedrijven. De SXKP index is gewogen in functie van de marktkapitalisatie van de 24 aandelen waaruit deze is samengesteld. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van dividenden van de aandelen. De SXKP is afgeleid van de Stoxx Europe 600 index die de 600 belangrijkste Europese marktkapitalisaties omvat. Voor meer informatie: www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SXKP

Initieel Niveau

De slotkoers van de Index op 7 februari 2014.

Finaal Niveau

De slotkoers van de Index op 7 februari 2017.

Terugbetaling op Vervaldag

Op Vervaldag, in het geval het Finaal Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde vermeerderd met de positive prestatie van de Index. In het geval het Finaal Niveau van de Index lager is dan het Initieel Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van een bedrag dat rekening houdt met de negatieve prestatie van de Index. Dit bedrag zal minimum 90% van het initieel geïnvesteerde bedrag zijn.

Notering

De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt.

Vorm

Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België NV is gratis.

Doorverkoop vóór de eindvervaldag

In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun eindvervaldag. De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen.

Private Banking | 5


3Y EUR Participation Notes 02/17 – Technische Data ISIN

ISIN: XS1023712836 Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden. Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 25%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 25% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 25% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting.

Fiscaliteit

Taks op de beursverrichtingen: bij verkoop op secundaire markt zal een taks op de beurs verrichtingen (TOB) geheven worden (0,25% - maximum 740 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie. De opbrengsten van deze Note vallen niet onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. In het hoofdstuk “Taxation”, van het Basisprospectus Level1, wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven.

Commissies en kosten

De Uitgifteprijs omvat een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Belgie nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden).

ING België nv – Bank – Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – BTW: BE 0403.200.393 – BIC : BBRUBEBB – IBAN : BE45 3109 1560 2789 Verantwoordelijk uitgever: Inge Ampe – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel © Editing Team & Graphic Studio – Marketing ING Belgium – 708371N – 01/14

Private Banking | 6

17 gelinkt aan een Index (SXKP)

Recommend Documents