Note
KBC IFIMA N.V. (NL) Note in Australische dollar op 4 jaar en met een jaarlijkse vaste interestvoet
KBC IFIMA N.V. geeft nieuwe Notes uit.
We zetten de voornaamste voorwaarden voor u op een rij:
Het betreft een publiek aanbod van Notes uitgedrukt in Australische dollar (AUD). Coupures van AUD 2.000. Looptijd van 4 jaar. De Uitgifteprijs is vastgesteld op 101,50% per Coupure, namelijk AUD 2.030,00 per Coupure. Jaarlijks heeft u per Coupure recht op een coupon met een bruto interestvoet van 4,00% per jaar, namelijk AUD 80,00 per Coupure. Op de Eindvervaldag heeft u recht op terugbetaling van 100,00% van het belegde bedrag in AUD (zonder Distributievergoeding), namelijk AUD 2.000,00 per Coupure. Mochten de Emittent en de Garant in gebreke blijven, loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Deze Notes zijn uitgedrukt in AUD. Hierdoor lopen de beleggers een wisselkoersrisico zowel wat betreft het belegde bedrag als wat betreft de bedragen die als Interest zullen worden uitgekeerd gedurende de levensduur van de Notes. U vindt hierover meer informatie onder “Wisselkoersrisico”. U vindt meer informatie over Australië en de AUD onder “Meer informatie over Australië en de AUD”. Het Bruto Actuarieel Rendement in AUD bedraagt 3,59% (inclusief Distributievergoeding van 1,50% en vóór roerende voorheffing), indien de Notes tot de Eindvervaldag worden aangehouden. U vindt hierover meer informatie onder “Bruto Actuarieel Rendement”. Het Actuarieel Rendement in AUD na roerende voorheffing (momenteel 25%) bedraagt 2,60% indien de Notes tot op de Eindvervaldag worden aangehouden. U vindt hierover meer informatie onder “Actuarieel rendement na roerende voorheffing”.
Voor bijkomende informatie of inschrijvingen kan u terecht bij:
uw KBC‐kantoor KBC‐Telecenter KBC‐Website KBC‐Online
Dit product (de “Notes”) is een schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument leent de belegger geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om bepaalde bedragen als interest te betalen. De Emittent verbindt er zich toe om 100,00% van het belegde bedrag in AUD (zonder Distributievergoeding), namelijk AUD 2.000,00 per Coupure, op de Eindvervaldag terug te betalen. In geval van in gebreke blijven (bijv. faillissement) van de Emittent en van de Garant, loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbedragen te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis of ervaring beschikken om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risico's te kunnen inschatten van een belegging in dit type instrument (met name vertrouwd zijn met de interestvoeten en wisselkoersen).
Iets voor u? Productscore:
Risicoprofiel cliënt:
Dit product kan geschikt zijn voor u, afhankelijk van uw kennis en ervaring in financiële zaken, uw financiële draagkracht en uw beleggingsdoelstellingen. Bij voorkeur vanaf een dynamisch risicoprofiel. Vraag raad aan uw KBC‐adviseur. Deze productscore, ontwikkeld door KBC, houdt, naast de Kijk op www.kbc.be/risicoprofiel voor het volledige overzicht van beweeglijkheid in de markt, ook rekening met andere invalshoeken de risicoprofielen voor cliënten. zoals vooropgestelde terugbetaling van kapitaal, kredietwaardigheid, wisselkoersrisico, spreiding, blootstelling aan vreemde munten en liquiditeit. Meer informatie hierover vindt u terug onder “Productscore”. Een lager risico (lagere productscore) zal bij normale marktomstandigheden leiden tot een potentieel lagere opbrengst. Een hoger risico (hogere productscore) zal bij normale marktomstandigheden leiden tot een potentieel hogere opbrengst.
17/02/2014
P. 1/6
Note
Specificaties ISIN CODE EMITTENT GARANT RATING VAN DE GARANT
ROL KBC BANK NV STATUUT VAN DE NOTES VORM VAN DE NOTES
TYPE FINANCIEEL INSTRUMENT
MUNT BEDRAG VAN DE UITGIFTE COUPURES INSCHRIJVINGSPERIODE UITGIFTEDATUM EINDVERVALDAG DOCUMENTATIE
XS1021929077 KBC Internationale Financieringsmaatschappij N.V. (“KBC IFIMA N.V.”), opgericht in Nederland. De verplichtingen van KBC IFIMA N.V. worden volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk gegarandeerd door KBC Bank NV. Moody’s A3 (stabiele vooruitzichten) S&P A‐ (positieve vooruitzichten) Fitch A‐ (stabiele vooruitzichten) Deze ratings zijn louter indicatief en vormen geen aanbeveling tot kopen, verkopen of aanhouden van de Notes van de Emittent. Meer informatie over deze ratings te vinden op: kredietratings onder de tab ‘investor relations’ op www.kbc.com Dealer en Garant Niet‐achtergestelde (senior) Notes, niet gedekt door zakelijke zekerheden. Verzameleffect naar Engels recht (“Classic Global Note”, meer informatie kan gevonden worden in het Prospectus). Geen fysieke levering mogelijk in België. De Notes zullen worden ingeschreven op een effectenrekening. Dit financieel instrument is een schuldinstrument zonder enige hefboomwerking. Aan de Notes zijn geen bijkomende financiële verplichtingen (behalve het betalen van de Uitgifteprijs), noch andere bijkomende verplichtingen verbonden. Australische dollar (AUD) Minimum AUD 1.000.000 – maximum AUD 40.000.000 AUD 2.000 Van 27 januari 2014 tot en met 21 februari 2014 (16 uur), behoudens vervroegde afsluiting. 28 februari 2014 28 februari 2018 We verzoeken de beleggers de volgende documenten grondig te lezen alvorens een beleggingsbeslissing te nemen: (i) het basisprospectus voor het KBC IFIMA N.V. EUR 15.000.000.000 Retail Euro Medium Term Note Programma, onderworpen aan Engels recht, zoals goedgekeurd door de toezichthouder in Luxemburg (de “CSSF”) op 26 juni 2013 (maximum 12 maanden geldig) en aangevuld door het supplement zoals goedgekeurd door de CSSF op 30 augustus 2013, door het supplement zoals goedgekeurd door de CSSF op 14 januari 2014 en door het supplement zoals goedgekeurd door de CSSF op 17 februari 2014; en (ii) de Final Terms (inclusief de Nederlandstalige samenvatting van de Notes), gedateerd op 27 januari 2014. Bovenvermelde documenten en de Nederlandstalige samenvatting van het basisprospectus vormen samen het “Prospectus”.
Opbrengst UITGIFTEPRIJS
TERUGBETALING
INTEREST
101,50% per Coupure, namelijk AUD 2.030,00 per Coupure. Een wisselkoerscommissie zal toegepast worden indien de belegger de Notes betaalt vanuit een rekening in EUR. Meer informatie hierover onder “Wisselkoerscommissie”. 100,00% van het belegde bedrag in AUD (zonder Distributievergoeding), namelijk AUD 2.000,00 per Coupure op de Eindvervaldag. De Emittent zal de Terugbetaling in AUD uitvoeren. Indien de belegger enkel over een rekening in EUR beschikt bij KBC Bank NV, dan zal hij de Terugbetaling ontvangen omgerekend naar EUR aan de wisselkoers geldend op de Eindvervaldag. Indien de rekening gehouden wordt bij een andere bank dan KBC Bank NV, is het mogelijk dat een andere wisselkoers en/of een andere wisselkoerscommissie toegepast zal worden. Meer informatie hierover onder “Wisselkoerscommissie”. 4,00% bruto per jaar, namelijk AUD 80,00 per Coupure. De Emittent zal de interestbetalingen in AUD uitvoeren. Indien de belegger enkel over een rekening in EUR beschikt bij KBC Bank NV, dan zal hij de interestbetalingen 17/02/2014
P. 2/6
Note ontvangen omgerekend naar EUR aan de wisselkoers geldend op de relevante Interest Betaaldag. Indien de rekening van de belegger gehouden wordt bij een andere bank dan KBC Bank NV, is het mogelijk dat een andere wisselkoers en/of een andere wisselkoerscommissie toegepast zal worden. Meer informatie hierover onder “Wisselkoerscommissie”. BEREKENINGSBASIS
1/1 (Geen aanpassingen van de Interestperiode)
INTEREST BETAALDAGEN
Jaarlijks betaalbaar op 28 februari van elk jaar vanaf 28 februari 2015 tot en met de Eindvervaldag.
BANKWERKDAGCONVENTIE
Als een Interest Betaaldag of de Eindvervaldag niet op een Bankwerkdag voor Betalingen valt, dan wordt deze betaaldag uitgesteld naar de volgende Bankwerkdag voor Betalingen.
BANKWERDAG VOOR BETALINGEN
Een dag waarop het betalingssysteem Target2 (Trans‐European Automated Real‐time Gross Settlement Express Transfer System) operationeel is en waarop commerciële banken en wisselmarkten te Sydney betalingen en andere dagelijkse functies uitvoeren.
BRUTO ACTUARIEEL RENDEMENT
3,59% bruto (vóór roerende voorheffing), indien de Notes tot de Eindvervaldag worden aangehouden en in AUD betaald en terugbetaald zijn (zonder conversie naar EUR). Dit rendement is berekend op basis van de Uitgifteprijs (101,50% per Coupure), de Terugbetaling op de Eindvervaldag en de Interest. Dit geeft geen indicatie van enig rendement in de toekomst indien de Notes niet tot de Eindvervaldag worden aangehouden. 2,60% indien de Notes vanaf de Uitgiftedatum tot de Eindvervaldag worden aangehouden en in AUD betaald en terugbetaald zijn (zonder conversie naar EUR). Dit rendement is berekend op basis van de Uitgifteprijs (101,50% per Coupure), de Terugbetaling op de Eindvervaldag en de Interest en na afhouding van 25% roerende voorheffing. Dit geeft geen indicatie van enig rendement in de toekomst indien de Notes niet tot de Eindvervaldag worden aangehouden.
ACTUARIEEL RENDEMENT NA ROERENDE VOORHEFFING
Risico KREDIETRISICO
WISSELKOERSRISICO
LIQUIDITEITSRISICO
RISICO OP SCHOMMELINGEN VAN DE PRIJS VAN HET PRODUCT (MARKTRISICO)
VERKOOPSBEPERKINGEN
De Terugbetaling en de interestbetalingen zijn afhankelijk van de solvabiliteit van KBC IFIMA N.V. (de Emittent) en van KBC Bank NV (de Garant). Het is mogelijk dat de belegger een deel of het volledige belegde bedrag en interestbedragen verliest in het geval van faillissement of bij wanbetaling van de Emittent en de Garant. Omdat de Notes uitgedrukt zijn in AUD, zal een belegging in de Notes een risico omvatten met betrekking tot de omzetting van AUD naar EUR voor de Interest en de Terugbetaling. De wisselkoers AUD‐EUR kan aanzienlijk fluctueren tijdens de looptijd van de Notes. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat beleggers een deel van de Interesten en/of van de Terugbetaling, uitgedrukt in het EUR equivalent, zouden kunnen verliezen als gevolg van de waardevermindering van de AUD tegenover de EUR. Dit risico wordt versterkt voor beleggers die niet over een rekening in AUD beschikken en waarvoor de betalingen van Interest en de Terugbetaling automatisch omgezet zullen worden in EUR op de relevante betaaldagen. U vindt meer informatie over Australië en de AUD onder “Meer informatie over Australië en de AUD”. De notering op de officiële lijst van de Luxemburgse beurs is geen garantie dat er zich een actieve markt zal ontwikkelen en dus kan het zijn dat beleggers niet in de mogelijkheid zijn hun Notes te verkopen vóór de Eindvervaldag. Indien het toch mogelijk is de Notes te verkopen, zal dit gebeuren aan een prijs bepaald door KBC Bank NV die als tegenpartij kan optreden (een prijs waarop beurstaks verschuldigd is). KBC Bank NV verbindt er zich niet toe om de Notes systematisch terug te kopen. De prijs van de Notes kan schommelen door toedoen van verschillende factoren zoals onder meer de evolutie van de interestvoeten en de volatiliteit op de markten. De belegger die zijn Notes vóór de Eindvervaldag wil verkopen, zal deze moeten verkopen tegen de prijs bepaald door KBC Bank NV die als tegenpartij kan optreden. Dit kan leiden tot een meer‐ of minwaarde t.o.v. het belegde bedrag in AUD (zonder Distributievergoeding), namelijk AUD 2.000 per Coupure. Beleggers kunnen de prijs van de Notes consulteren in hun effectenrekening of opvragen in elk KBC‐kantoor. Geen toelating voor een aanbieding aan personen met de Amerikaanse nationaliteit en 17/02/2014
P. 3/6
Note Amerikaanse ingezetenen. Beleggers die gedetailleerde informatie wensen over de risicofactoren en over de verkoopsbeperkingen, dienen aandachtig het Prospectus te lezen, in het bijzonder de hoofdstukken “Risk Factors” en “Subscription and Sale”.
MEER INFORMATIE
Productscore PRODUCTSCORE
4 op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico). Belangrijke factoren die hebben geleid tot deze productscore: ‐Wisselkoersrisico: de belegger draagt een wisselkoersrisico indien hij zijn financiële activiteiten voornamelijk in een andere munt (bijvoorbeeld in EUR) voert dan AUD. Als de inschatting van de determinanten wijzigt door omstandigheden in de markt, kan ook de productscore wijzigen (bv. stijging van de productscore door een ratingverlaging van de Garant). Beleggers zullen via de gebruikelijke communicatiekanalen op de hoogte gebracht worden van een wijziging van het risicoprofiel (productscore 1 stemt overeen met een zeer defensief risicoprofiel, productscore 2‐3 met een defensief, productscore 4‐5 met een dynamisch en productscore 6‐7 met een zeer dynamisch risicoprofiel). Meer uitleg en achtergrond over de verschillende determinanten van de productscores vind u op: www.kbc.be/productscore
Kosten DISTRIBUTIEVERGOEDING ANDERE COMMISSIES
BEWAARLOON FINANCIËLE DIENSTVERLENING OPENING VAN EEN REKENING IN AUD WISSELKOERSCOMMISSIE
MAKELAARSVERGOEDING TARIEVENKAART
1,50% per Coupure, gedragen door de belegger (reeds inbegrepen in de Uitgifteprijs van 101,50% per Coupure). Naast de Distributievergoeding bevat de Uitgifteprijs ook een commissie van maximaal 1,00% per Coupure, jaarlijks te ontvangen door KBC Bank NV voor het verdelen en promoten van de Notes. Gratis bij KBC Bank NV (zie “Tarievenkaart”). Gratis bij KBC Bank NV (zie “Tarievenkaart”). Gratis bij KBC Bank NV. Bij KBC Bank NV wordt er een wisselkoerscommissie aangerekend die in de regel 1,00% bedraagt van de wisselkoers geldend op de relevante betaaldatum. Afhankelijk van de regeling die bestaat tussen de beleggers en hun KBC‐kantoor, is er een afwijking van deze wisselkoerscommissie mogelijk. Bij het verkopen van de Notes voor de Eindvervaldag (op de secundaire markt) zal er een makelaarsvergoeding verschuldigd zijn (zie “Tarievenkaart”). Alle tarieven van toepassing bij KBC Bank NV zijn te raadplegen via http://kbc‐ pdf.kbc.be/vermogensopbouw/tarieven_effecten_nl.pdf
Liquiditeit NOTERING
SECUNDAIRE MARKT
De Notes zullen noteren op de officiële lijst van de Luxemburgse beurs en de mogelijkheid tot verhandeling van de Notes op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse beurs zal aangevraagd worden (www.bourse.lu). De secundaire markt zal waarschijnlijk beperkt of weinig liquide zijn. Zoals hierboven gespecificeerd onder “Liquiditeitsrisico”, is er geen enkele waarborg dat er zich een actieve markt zal ontwikkelen voor de verhandeling van de Notes.
Fiscaliteit ALGEMEEN ROERENDE VOORHEFFING
De fiscale behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen. De algemene bepalingen zijn opgenomen in het Prospectus. De inkomsten, voortvloeiend uit de Notes, die in België geïnd worden, zijn thans (d.i. op 17/02/2014
P. 4/6
Note
INFORMATIE‐UITWISSELING
TAKS OP BEURSVERRICHTINGEN
datum van de productfiche) onderhevig aan een roerende voorheffing van 25% op het brutobedrag. De roerende voorheffing vormt een bevrijdende belasting voor Belgische natuurlijke personen, wat betekent dat het niet nodig is om inkomsten voortvloeiend uit de Notes aan te geven in de jaarlijkse belastingaangifte. Sommige beleggers komen evenwel onder bepaalde voorwaarden in aanmerking voor een vrijstelling. De Notes vallen onder het toepassingsgebied van de Europese Spaarrichtlijn 2003/48/EG. Op basis van de richtlijn zal de Belgische uitbetalende instantie, die de inkomsten van de Notes (zoals bepaald in de Europese Spaarrichtlijn) betaalt aan een natuurlijke persoon (uiteindelijke gerechtigde) woonachtig in een andere lidstaat (of van één van de afhankelijke en geassocieerde gebieden), rapporteren over deze rentebetalingen aan de Belgische overheid. De Belgische overheid zal vervolgens de informatie uitwisselen met de overheid van de woonstaat van de uiteindelijke gerechtigde. Taks op de beursverrichtingen bij aan‐ of verkoop op de secundaire markt, indien dergelijke verrichting in België wordt aangegaan of uitgevoerd: 0,09% met een maximumbedrag van EUR 650.
Meer informatie over Australië en de AUD In 2009 tot 2012 maakte de munt een stevige klim mee, vooral omdat de Australische economie de crisis zonder al te veel problemen doorkwam. Dat herstel heeft natuurlijk veel te maken met de investeringsboom in de mijnbouw. De Chinese groei was de grote drijfveer achter de appreciatietrend van de munt. China is namelijk een van de belangrijke exportpartners van Australië. De grote Chinese vraag naar Australische grondstoffen heeft de prijzen van die grondstoffen doen toenemen. Dat was jarenlang positief voor de AUD. Door de continue appreciatietrend werd de munt dan ook overgewaardeerd. De structurele vertraging van de Chinese groei en de herbalancering van die economie naar een meer consumptiegedreven economie, brengen neerwaartse risico’s voor de AUD op middellange termijn met zich mee. Overcapaciteit in de mijnbouwsector kan daarnaast de prijzen van ijzererts en steenkool neerwaarts duwen, en dat is negatief voor Australische export. Positief is wel dat de Australische economie rond de 2% groeit. Een dip in het producentenvertrouwen in het tweede en derde kwartaal van 2013 en toenemende overcapaciteit in de mijnbouwsector tonen evenwel dat de binnenlandse economie het ook hier moeilijk heeft. De rente in Australië is historisch gezien laag maar wel nog altijd een stuk hoger dan de rente op overheidsobligaties uit de eurozone. Dit maakt Australische obligaties nog altijd gegeerd bij obligatiebeleggers. Muntappreciatie van de AUD ten opzichte de Amerikaanse dollar verwachten we evenwel niet (Bron: KBC Asset Management NV, januari 2014).
Historische evolutie van de EUR/AUD wisselkoers Niveau op 21 januari 2014: 1,5403
Bron: Bloomberg Deze grafiek verwijst naar het verleden. Resultaten uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties.
17/02/2014
P. 5/6
Note
Voorbeeld Op 21 januari 2014, was EUR 1 AUD 1,5403 waard. Om een coupure van AUD 2.000 te verkrijgen aan deze koers, zou u EUR 1.298,45 moeten betalen (vóór Distributievergoeding en Wisselkoerscommissie). Als de AUD op de Eindvervaldag 10% in waarde daalt ten opzichte van de EUR (naar AUD 1,7114 voor EUR 1), krijgt u EUR 1.168,60 voor uw coupure van AUD 2.000. De waarde van uw belegd bedrag zal dus gedaald zijn met 10%. Omgekeerd zult u EUR 1.428,29 ontvangen voor uw coupure van AUD 2.000 als de waarde van de AUD met 10% gestegen is ten opzichte van de EUR (naar AUD 1,4003 voor EUR 1). Op die manier zult u een meerwaarde van 10% op de munt behaald hebben. (Dit voorbeeld is enkel vermeld voor informatieve doeleinden. Noch de Emittent, de Garant of de Dealer garandeert dit resultaat of toekomstige rendementen. Dit voorbeeld houdt geen rekening met enige impact van mogelijke kosten of commissies.)
Lexicon Kijk op www.kbc.be/lexicon voor het volledige overzicht van financieel‐economische termen. Contact: KBC‐Telecenter Tel: 078 152 153 – Fax: 03 283 29 50 E‐mail:
[email protected] Deze productfiche bevat enkel marketinginformatie. Ze bevat geen beleggingsadvies of onderzoek op beleggingsgebied, maar enkel een samenvatting van de kenmerken van het product. De informatie is geldig op de datum van de productfiche maar kan wijzigen in de toekomst. Indien deze informatie zou wijzigen vóór de aanvang van de verhandeling van de Notes op de hierboven vermelde gereglementeerde markt, zal KBC Bank NV de belegger hiervan op de hoogte brengen. Uitgebreide informatie over dit product, de voorwaarden en de verbonden risico’s is te vinden in het Prospectus en in de brochure “Beleggingsvormen: sterke en zwakke punten”. U kunt deze documenten verkrijgen via uw KBC‐kantoor of bekijken op www.kbc.be. Deze productfiche is onderworpen aan het Belgische recht en aan de uitsluitende rechtsmacht van de Belgische rechtbanken. Verantwoordelijke uitgever: KBC Bank NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel, België. BTW BE 0462.920.226, RPR Brussel .
17/02/2014
P. 6/6
