GEDETAILLEERDE VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT
KBC EQUISAFE INDEXSELECT INVEST 2 FINANCIËLE KENMERKEN SOORT BELEGGING : Index-ICB met kapitaalbescherming: buitenlandse indexen. BELEGGINGSDOELEINDEN EN -BELEID : Het compartiment streeft twee beleggingsdoelstellingen na: enerzijds het behoud van de initiële inschrijvingswaarde op de vervaldag en anderzijds een vooropgestelde meerwaarde van 100% vermeerderd of verminderd met de evolutie van een selectie van 13 beursindices, via een “Select”-structuur(1). Het criterium voor de toepassing van deze “Select”-structuur is de index uit de selectie met het kleinste beleggingsresultaat (= Eindwaarde min Startwaarde gedeeld door de Startwaarde ). Om de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken zal de bevek zogenaamde "equity swaps" afsluiten, binnen de grenzen opgelegd door de wet, met een eersterangstegenpartij. Dit betekent dat het compartiment hoofdzakelijk zal beleggen in termijnrekeningen waarvan de inkomsten worden geruild ("geswapt") tegen het recht om op de vervaldag de vooropgestelde meerwaarde te verkrijgen. De termijnrekeningen worden over minimum 3 eersterangstegenpartijen gespreid, met een maximum van 60 % per tegenpartij. VERVALDAG : woensdag 31 januari 2011. STARTWAARDE : Voor elke index de gemiddelde Koers(2) van de eerste tien Evaluatiedagen(3) vanaf en met inbegrip van dinsdag 5 januari 1999. EINDWAARDE : Voor elke index de gemiddelde Koers(2 van de laatste vijf Evaluatiedagen(3) van december 2010. UITDRUKKINGSMUNT : EUR, waarbij de wisselkoersevolutie van de uitdrukkingsmunt van de indices in de selectie ten opzichte van de EUR relevant is. BEOORDELING EN AANDUIDING VAN HET RISICO VAN HET ONDERLIGGEND: Klasse 4 op een schaal van 0 (laag risico) tot 6 (hoog risico) (*) (**). (*) M ORELE KAPITAALWAARBORG : De terugbetaling van de initiële inschrijvingswaarde op Vervaldag is moreel gewaarborgd. (1) “SELECT”-STRUCTUUR De “Select”-structuur houdt in dat een vooropgestelde meerwaarde wordt verhoogd of verminderd overeenkomstig de evolutie van één of meerdere indices uit een selectie van indices. De vooropgestelde meerwaarde wordt aangepast in functie van het gemiddelde resultaat van een vooraf bepaald aantal indices die voldoen aan een vooraf bepaald criterium (bijvoorbeeld de index met het kleinste beleggingsresultaat). In concreto zal, wanneer dit gemiddelde resultaat positief is, de vooropgestelde meerwaarde worden verhoogd; wanneer dit gemiddelde resultaat negatief is zal de vooropgestelde meerwaarde worden verminderd. Een voorbeeld kan dit verduidelijken (vooropgestelde meerwaarde: 100%; “Select”-criterium: de index met het kleinste beleggingsresultaat)
Beleggingsresultaten geordend van klein naar groot Selectie
Startwaarde
Eindwaarde
Index A
1000
850
Beleggingsresultaat 850 − 1000
= −15,00%
1000
Index B
1500
2000
2000 − 1500
= 33, 33%
1500
Index C
1350
1900
1900 − 1350
= 40, 47%
1350
Index D
5250
9875
9875 − 5250
= 88,10%
5250
Verworven meerwaarde = 100% − 15% = 85% Op de eindvervaldag krijgt de aandeelhouder in dit geval: 100% (initiële inschrijvingswaarde) + 85% (meerwaarde) = 185%
(**).Er werden 7 risicoklassen gedefinieerd waarbij klasse 0 het laagste risico aangeeft en klasse 6 het hoogste. Mocht de oorspronkelijk toegekende risicoklasse gewijzigd worden, dan zal in de (half)jaarverslagen van de ICB's de aangepaste klasse worden opgenomen. Meer informatie hierover is te vinden in de algemene informatiebrochure over ICB’s die verkrijgbaar is bij de instelling die de financiële dienst verzorgt. NESIDS02K
oktober 2002
(2) KOERS : Voor alle indices behalve de Bel-20 : de koers van de index zoals deze bij het sluiten van de beurs (Slotkoers) wordt berekend en bekendgemaakt door de respectievelijke verantwoordelijke beursinstanties (of hun wettelijke opvolger). Voor de Bel-20 het gemiddelde van de koers van de index, genomen elke vijf minuten tussen 14.30 uur en 15.00 uur (Settlementkoers), zoals berekend en bekendgemaakt door de verantwoordelijke beursinstantie, met name Euronext Brussels (of haar wettelijke opvolger). (3) EVALUATIEDAG : Een beursdag waarop de verantwoordelijke beursinstantie de Koers van de index berekent en bekendmaakt. Indien echter [A] de verantwoordelijke beursinstantie op of voorafgaand aan een Evaluatiedag (i) de formule of de methode van berekening van de index grondig wijzigt en/of (ii) er niet in slaagt om de index te berekenen en bekend te maken (hoewel alle gegevens beschikbaar zijn), dan zal de bevek in overleg met de eersterangstegenpartij waarmee een swapovereenkomst werd gesloten, de index berekenen op basis van de laatst gekende formule en methode van berekening van de index; en [B] zich op een Evaluatiedag een marktverstorende gebeurtenis voordoet (waardoor de index niet kan worden berekend), dan wordt deze originele Evaluatiedag vervangen door de eerstvolgende beursdag, waarop zich geen marktverstorende gebeurtenis voordoet en die zelf geen originele Evaluatiedag is. Indien zich echter gedurende elk van de vijf beursdagen volgend op de originele Evaluatiedag een marktverstorende gebeurtenis voordoet, (i) zal deze vijfde beursdag beschouwd worden als de originele Evaluatiedag (ii) zal de bevek, in overleg met de eersterangstegenpartij waarmee een swapovereenkomst werd gesloten, de index berekenen op basis van de laatst gekende formule en methode van berekening van de index en (iii) zal de bevek de aandeelhouders op de hoogte brengen van (a) de uitzonderlijke omstandigheden die zich voordoen, (b) de gewijzigde voorwaarden voor de bepaling van de Start en/of Eindwaarde van de Deelperiode en (c) de modaliteiten inzake uitkering van gelden overeenkomstig de gerealiseerde beleggingsdoelstelling.
KENMERKEN VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Momenteel worden enkel kapitalisatieaandelen uitgegeven. Aandelen zijn op naam of aan toonder, afhankelijk van de keuze van de aandeelhouder. De aandelen aan toonder worden uitgegeven in coupures van 1, 5 en 25 aandelen. Er worden geen certificaten ter vertegenwoordiging van de aandelen op naam uitgegeven. In plaats daarvan wordt een bevestiging van inschrijving in het aandeelhoudersregister verstrekt. NETTO-INVENTARISWAARDE INITIËLE INSCHRIJVINGSWAARDE : 50 000 BEF op 31 december 1998. De netto-inventariswaarde wordt tweewekelijks berekend de eerste bankwerkdag volgend op de aanvaarding van de orders. De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in de financiële pers (o.a. De Financieel Economische Tijd) en kan eveneens bekomen worden bij de instellingen die de financiële dienst waarnemen. WERKING VAN HET COMPARTIMENT INITIËLE INSCHRIJVINGSPERIODE : van 30 november 1998 tot en met 31 december 1998, behoudens vervroegde afsluiting; de inschrijvingsvergoeding 2%; afrekening met valuta : 8 januari 1999. NA DE INITIËLE INSCHRIJVINGSPERIODE : De aanvragen om inschrijving, omzetting of inkoop worden op de zestiende en de laatste dag van elke maand vóór 10 uur aanvaard bij de loketten van de instellingen die de financiële dienst waarnemen. Indien deze dag een Belgische banksluitingsdag is worden de orders aanvaard op de laatste voorafgaande bankwerkdag vóór 10 uur. De aanvragen worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde na de ontvangst van de aanvraag. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd met valuta D+5 bankwerkdagen.
NESIDS02K
oktober 2002
VERGOEDINGEN, PROVISIES EN KOSTEN Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger Intrede
Uittreding
Compartimentswijziging
Plaatsingsprovisie
2% voor de instellingen die de financiële dienst waarnemen
--
--
Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten
• tijdens initiële • op vervaldag ........................................ 0% inschrijvingsperiode....... 0% • ervoor - orders tot 1,25 miljoen EUR............... 1% • na initiële inschrijvingsperiode....... 1% - orders vanaf 1,25 miljoen EUR ....... 0,5% voor het compartiment voor het compartiment
Vergoeding materiële levering van effecten
het toepasselijke bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten voor de betrokken compartimenten
max. 10 EUR (+21%BTW) per levering voor de instellingen die de financiële dienst verzorgen
--
max. 10 EUR (+21%BTW) per levering voor de instellingen die de financiële dienst verzorgen
--
--
--
Overige kosten Beurstaks
1 % (max. 375 EUR)
Belasting op materiële levering van effecten
0,2 %
1 % (max. 375 EUR)
0,5 % (max. 375 EUR) --
0,2 %
Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de beleggingsinstelling/compartiment Beheerloon
max. 300 BEF per semester per aandeel
Vergoeding bewaarder
max. 0,05% op jaarbasis, berekend op de waarde van de stukken die de bewaarder in depot heeft
Administratief Agent
max. 0,10% op jaarbasis
Abonnementstaks
0,06% op jaarbasis
Overige kosten (schatting)
0,10% op jaarbasis
TOEPASSELIJKE INDICES Beursindex 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13)
BEL-20 S&P 500 Nikkei-225 CAC-40 DAX-prijsindex FTSE-100 AEX MIB-30 IBEX OMX FOX SMI TSE-35
NESIDS02K
Land België Verenigde Staten Japan Frankrijk Duitsland Verenigd Koninkrijk Nederland Italië Spanje Zweden Finland Zwitserland Canada
Beurs Brussel New York Tokyo Parijs Frankfurt Londen Amsterdam Milaan Madrid Stockholm Helsinki Zurich Toronto
oktober 2002
De Bel-20-index is een niet-dividendbeschermde aandelenindex die door Euronext Brussels wordt berekend en die bestaat uit 20 verschillende aandelen. De Bel-20-index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens te verstrekken en zodoende de indexoptie- en futureshandel te bevorderen. De samenstelling van de Bel-20-index is gebaseerd op drie criteria: 1. de liquiditeit van de onderliggende aandelen (weging 60 %); 2. de beurskapitalisatie van de onderliggende aandelen (weging 40 %); 3. één enkel aandeel mag niet systematisch meer dan 10 % van de index uitmaken. Euronext Brussels is verantwoordelijk voor de berekening van de index en kan naar goeddunken de samenstelling van de Bel-20-index wijzigen om deze te laten beantwoorden aan de drie voornoemde criteria. Zij kan ook beslissen de samenstelling van de index te wijzigen indien zich bepaalde gebeurtenissen voordoen die van invloed zijn op de onderliggende aandelen, zoals bijvoorbeeld de uitgifte van nieuwe aandelen, bonusaandelen, enz. De S&P 500-index is een niet-dividendbeschermde aandelenindex die door Standard & Poor’s wordt berekend en die bestaat uit 500 verschillende aandelen. De S&P 500-index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens te verstrekken. De berekening van de S&P 500-index is gebaseerd op de marktwaarde van de aandelen van 500 ondernemingen op een bepaald ogenblik in vergelijking met de marktwaarde van de aandelen van 500 gelijkaardige ondernemingen tijdens de basisperiode 1941 tot 1943. De koers van deze index wordt dagelijks gepubliceerd in de Financieel Economische Tijd. De Nikkei-225 Index is een prijsgewogen index van 225 topaandelen genoteerd aan de eerste sectie van de Tokyo Stock Exchange. Deze index had een startwaarde van 176,21 op 16 mei 1949. De koers van deze index wordt dagelijks gepubliceerd in de Financieel Economische Tijd. De CAC-40-index is een niet-dividendbeschermde gewogen aandelenindex die door de Beurs van Parijs wordt berekend en die bestaat uit de 40 belangrijkste Franse aandelen. De CAC-40-index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens op de Beurs van Parijs te verstrekken. De CAC-40-index werd gelanceerd op 31 december 1987 tegen een startwaarde van 1 000. De DAX koers-index is een in principe niet-dividendbeschermde gewogen aandelenindex die door de Frankfurt Stock Exchange te Frankfurt wordt berekend. De DAX koers-index is de nietdividendbeschermde versie van de Dax-index, die wel rekening houdt met de uitbetaling en herinvestering van de dividenden. Deze laatste index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens op de Beurs van Frankfurt te verstrekken. Deze index werd gelanceerd op 31 december 1987 tegen een startwaarde van 1 000. De Financial Times - Stock Exchange 100-index (FT-SE 100) is een niet-dividendbeschermde gewogen aandelen-index die wordt berekend door de Beurs van Londen. De berekening van de FT-SE 100-index is gebaseerd op de marktwaarde van de 100 grootste ondernemingen (in termen van beurskapitalisatie), genoteerd op de Beurs van Londen. De samenstelling wordt, indien nodig, elk kwartaal aangepast in functie van de wijzigende beurskapitalisatie. Deze index werd gelanceerd op 3 januari 1984 tegen een startwaarde van 1000. De AEX-index is een in principe niet-dividendbeschermde gewogen aandelenindex die door Euronext Amsterdam wordt berekend. De AEX-index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens op Euronext Amsterdam te verstrekken. Deze index werd gelanceerd op 1 januari 1983 tegen een startwaarde van 100. De index wordt dagelijks gepubliceerd in De Financieel Economische Tijd en L'Echo. De MIB-30 Index is een kapitaalgewogen index die is samengesteld uit 30 Italiaanse aandelen. De index ging op 31 december 1992 van start op een niveau van 10 000. De koers van deze index wordt dagelijks gepubliceerd in De Financieel Economische Tijd en L’Echo.
NESIDS02K
oktober 2002
De IBEX 35 is een kapitaalgewogen index die is samengesteld uit 35 aandelen. Deze aandelen zijn de 35 meest liquide van de Spaanse beurs. De index ging op 29 december 1989 van start op een niveau van 3 000. De koers van deze index wordt dagelijks gepubliceerd in De Financieel Economische Tijd en L’Echo. De OMX-index is een niet-dividendbeschermde aandelenindex. De index omvat de 30 aandelen van de beurs van Stockholm die het actiefst verhandeld worden en de grootste marktkapitalisatie hebben. De index ging op 30 september 1986 van start met een waarde van 500. Op 27 april 1998 vond echter een split in 4 plaats. De koers van deze index wordt dagelijks gepubliceerd in De Financieel Economische Tijd. De FOX-index is een niet-dividendbeschermde aandelenindex. De index omvat de 25 aandelen van de beurs van Helsinki die het actiefst verhandeld worden en de grootste marktkapitalisatie hebben. De index ging op 7 maart 1988 van start met een waarde van 500. Sinds 1 november 1995 worden de gewichten van de verschillende aandelen op het einde van elk trimester dusdanig aangepast dat geen enkel aandeel een gewicht van meer dan 20 % heeft. De koers van deze index wordt dagelijks gepubliceerd in De Financieel Economische Tijd. De Swiss Market Index (SMI) is een kapitaalgewogen index van de 21 grootste en meest liquide aandelen van de Zwitserse beurs. De index vertegenwoordigt ongeveer 80 % van de totale kapitalisatie van de Zwitserse aandelenbeurs. De index ging op 30 juni 1988 van start met een waarde van 1 500. De TSE 35-index is een niet-dividendbeschermde aandelenindex die door de beurs van Toronto wordt berekend en die bestaat uit een korf van 35 verschillende aandelen. De TSE 35-index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens te verstrekken. Deze index kreeg een basiswaarde mee van 100 in 1987 en is ter beschikking in de kantoren die de financiële dienst verzorgen.
In geval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige en de anderstalige uitgaven van het prospectus, heeft de Nederlandse tekst de voorrang.
NESIDS02K
oktober 2002
