Fintro Green Invest 2 Emittent: BNP Paribas Fortis Funding, filiaal van Fortis Bank NV Garant: Fortis Bank NV (Moody’s: A1 / S&P: AA / Fitch: AA-)
• Behaal een potentieel rendement en geniet tegelijkertijd van een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde (1)
• Geniet van een variabele en geoptimaliseerde blootstelling aan de BNP Paribas Global Renewable Energies Index
• Stel vanaf het eerste jaar een deel van uw rendement veilig via de eventuele betaling van een coupon
Informatie voor commerciële doeleinden Inschrijvingsperiode: vanaf 21 juni 2010 (9u) tot 9 augustus 2010 (16u) (behoudens vervroegde afsluiting)
(1) Behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV
Uw Fintro-agent. Uw buur, bankier en verzekeringsmakelaar.
De stijging van de energieprijzen en de groeiende belangstelling voor milieuproblemen impliceren een grotere behoefte aan hernieuwbare energie. Beleggingen in de belangrijkste « schone » energiebronnen (wind, zon, biobrandstoffen, waterkracht) bedroegen in 2008 140 miljard USD, dat wil zeggen de helft van alle investeringen in de sector energie (1). Ondernemingen in deze sector halen normaliter voordeel uit de structurele groei van hernieuwbare energie.
Beleg in hernieuwbare energie via de BNP Paribas Global Renewable Energies Index(2)
In deze context van groei en verspreiding van "schone" energie, biedt de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index (2) (hierna aangeduid als de «Index») toegang tot de prestatie van ondernemingen die hernieuwbare energie opwekken en het broeikaseffect en de uitstoot kooldioxide tegengaan. » De Index maakt gebruik van een selectiemechanisme voor aandelen ontwikkeld door BNP Paribas dat gebaseerd is op economische criteria zoals rentabiliteit en waardering, met als doel aandelen met een sterk potentieel in de sector van hernieuwbare energie te selecteren.
» In de Index is een risicocontrolemechanisme ingebouwd om de impact van heftige dagelijkse schommelingen te beperken die zich met name kunnen voordoen in periodes van onrust of bij belangrijke marktdalingen. Performance van de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index
Samenstelling van de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index Naam van de onderneming
300 %
250 %
200 %
150 %
100 %
50 %
0% okt. 04
aug. 05
jul. 06
apr. 07
feb. 08
BNP Paribas Global Renewable Energies ER index (2)
dec. 08
okt. 09
mei 10
MSCI World Price Return index
Bron: Bloomberg op 31 mei 2010. Performances Excess Return, in EUR Simulaties van prestaties en de samenstelling op basis van pro-forma data over de periode tussen 30 oktober 2004 en 31 januari 2008, op basis van historische data vanaf 31 januari 2008 tot 31 mei 2010. De gerealiseerde prestaties zijn geenszins een aanwijzing voor toekomstige prestaties.
Geografische spreiding
De Verenigde Staten, China en Spanje, landen met een sterk groeipotentieel in hernieuwbare energie, wegen zwaar door
3%
3% 2%
1 VESTAS WIND SYSTEMS A/S 2 CEMIG SA -SPONS ADR 3 FIRST SOLAR INC 4 SUNTECH POWER HOLDINGS-ADR 5 YINGLI GREEN ENERGY HOLD-ADR 6 AMERICAN SUPERCONDUCTOR CORP 7 FORTUM OYJ 8 SMA SOLAR TECHNOLOGY AG 9 GAMESA CORP TECNOLOGICA SA 10 TRINA SOLAR LTD-SPON ADR 11 COSAN LTD-CLASS A SHARES 12 IBERDROLA RENOVABLES SA 13 SUNPOWER CORP-CLASS A 14 COVANTA HOLDING CORP 15 RENEWABLE ENERGY CORP ASA 16 SOLARWORLD AG 17 ABENGOA SA 18 NOVOZYMES A/S-B SHARES 19 FPL GROUP INC 20 ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO 21 LDK SOLAR CO LTD -ADR 22 SUZLON ENERGY LTD 23 NORDEX SE 24 OEST ELEKTRIZITATSWIRTS-A 25 Q-CELLS SE 26 ORMAT TECHNOLOGIES INC 27 EDP RENOVAVEIS SA
26% 8%
DK0010268606 US2044096012 US3364331070 US86800C1045 US98584B1035 US0301111086 FI0009007132 DE000A0DJ6J9 ES0143416115 US89628E1047 BMG253431073 ES0147645016 US8676521094 US22282E1029 NO0010112675 DE0005108401 ES0105200416 DK0010272129 US3025711041 US0394831020 US50183L1070 INE040H01021 DE000A0D6554 AT0000746409 DE0005558662 US6866881021 ES0127797019
4%
17%
Zon
7%
Spanje
Wind 43%
11%
Waterkracht Biomassa
Noorwegen
Geothermisch
India 14%
Biobrandstof
Finland
Oostenrijk
4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,35% 4,35% 4,35% 3,91% 3,91% 3,91% 3,48% 3,48% 3,48% 3,48% 3,04% 3,04% 3,04% 2,61% 2,61% 2,17% 2,17% 2,17% 2,17%
2% 5%
Denemarken
13%
9 367 4 676 9 253 1 797 1 412 985 17 305 3 183 2 263 1 516 2 166 12 322 1 096 2 050 1 717 1 216 1 665 5 896 16 256 13 528 770 1 823 523 8 660 813 1 091 4 658
Een groot gewicht van zonne- en windenergie in de Index
China
Brazilië
DENEMARKEN BRAZILIË VERENIGDE STATEN CHINA CHINA VERENIGDE STATEN FINLAND DUITSLAND SPANJE CHINA BRAZILIË SPANJE VERENIGDE STATEN VERENIGDE STATEN NOORWEGEN DUITSLAND SPANJE DENEMARKEN VERENIGDE STATEN VERENIGDE STATEN CHINA INDIE DUITSLAND OOSTENRIJK DUITSLAND VERENIGDE STATEN SPANJE
Sectoriële spreiding
Duitsland 9%
BeursNotering/Landen kapitalisatie Gewicht (EURm)
Beurskapitalisatie op 30 april 2010. Weging en spreiding op 29 april 2010. De Index wordt 2 keer per jaar herzien (eind april en eind oktober van elk jaar).
Verenigde-Staten
5%
ISIN
28%
Overige
(1) Verenigde Naties, juni 2009 (2) Index is eigendom van BNP Paribas waarvan de prestatie berekend wordt boven het risicovrije percentage. Voor meer informatie over de Index, gelieve www.bnpparibasindex.com raad te plegen
Neem optimaal deel aan de groei van de sector van de hernieuwbare energie
Fintro Green Invest 2, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, is een gestructureerde obligatie met een looptijd van 6 jaar, met als doelstelling rendement te genereren door deel te nemen aan de groei in de sector hernieuwbare energie.
Fintro Green Invest 2, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, belegt in een Portefeuille (hierna aangeduid als de « Portefeuille ») samengesteld uit: » De BNP Paribas Global Renewable Energies Index(1),
» Een gedeelte in “cash” om de risico's ten gevolge van een minder gunstige marktontwikkeling te beperken.
Aanvankelijk wordt de volledige Portefeuille in de Index belegd. Vervolgens verandert de allocatie tussen de Index en de cash:
» Wanneer de Portefeuille goede presteert, neemt de blootstelling aan de Index toe en kan ze zelfs 200% bereiken,
» Wanneer de Portefeuille een minder gunstig rendement optekent, wordt de blootstelling aan de Index verlaagd, waarbij steeds minimaal 20% in de Portefeuille wordt belegd.
Dit mechanisme van variabele en geoptimaliseerde blootstelling aan de Index, door zich aan de prestaties van voornoemde Index aan te passen, beoogt een rendement op te leveren door deel te nemen aan de groei in de sector hernieuwbare energie. In sommige gevallen kan een hoger rendement gegenereerd worden dan bij een rechtstreekse belegging in de Index.
Beveilig jaarlijks de prestatie van uw Portefeuille
Jaarlijks wordt tussen jaar 1 tot en met jaar 5 een coupon uitbetaald aan de belegger (2) gelijk aan 50% van de
Outperformance van de Portefeuille Underperformance van de Portefeuille
Portefeuille integraal belegd in de Index
Blootstelling aan de index < 100%
Blootstelling aan de Index = 100%
De BNP Paribas Global Renewable Energies index (1) [100% - x%]
De BNP Paribas Global Renewable Energies index (1) 100%
Blootstelling aan de Index > 100% Verhoging van de blootstelling tot maximaal 200%
De BNP Paribas Global Renewable Energies index (1) 100%
Cash x%
prestatie van de Portefeuille. Wanneer in een jaar de prestatie van de Portefeuille negatief is, wordt aan de belegger over dat jaar geen coupon uitbetaald.
De coupon die mogelijk jaarlijks wordt uitbetaald, wordt in mindering gebracht van de waarde van de Portefeuille. Het bedrag van de coupon wordt vervolgens van deze waarde afgetrokken. Voorbeeld (4), de Portefeuille bedraagt aan het einde van het eerste jaar 120% van zijn oorspronkelijke waarde. Aangezien de prestatie van de Portefeuille positief is, ontvangt de belegger een coupon gelijk aan 50% x 20%, dat wil zeggen 10% bruto (2).
Op de vervaldatum ontvangt de belegger 100%van het geïnvesteerd nominaal (3) en een slotcoupon gelijk aan 100% van de prestatie van de Portefeuille.
Voor meer informatie over de berekening van de prestatie van de Portefeuille en de coupon, verwijzen wij u naar de Final Terms.
Voordelen
» Op de vervaldatum wordt het geïnvesteerde nominaal volledig terugbetaald (3) bovenop een bruto coupon gelijk aan 100% van de prestatie van de Portefeuille » Jaarlijks wordt van jaar 1 tot en met jaar 5 een bruto coupon uitbetaald (2) gelijk aan 50% van de positieve prestatie van de Portefeuille
» Profiteren van de prestatie van de BNP Paribas Global Renewable Energies Index (1) in een sterk groeiende sector
Risico's
» Een risico op kapitaalverlies dat niet op voorhand meetbaar is indien de belegger beslist vóór eindvervaldag uit te stappen. De prijs is afhankelijk van de marktparameters op die dag
» Een geheel of gedeeltelijk risico op kapitaalverlies bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV
» Risico dat geen coupon uitbetaald wordt wanneer de prestatie van de Portefeuille negatief of nihil is
(1) De Index is eigendom van BNP Paribas waarvan de prestatie berekend wordt boven het risicovrije percentage. (2) Bruto, exclusief belastingen, behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen. (3) Behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen. (4) De cijfers in dit voorbeeld zijn uitsluitend informatief om het mechanisme van het product te illustreren. De cijfers zijn in het geheel geen aanwijzing voor toekomstige resultaten en mogen op geen enkele manier worden geïnterpreteerd als een commercieel aanbod.
Marktscenario's (1)
Het niveau van de BNP Paribas Global Renewable Energies ER index
Gunstig scenario
Waarde van de Portefeuille
De Index kent in de eerste twee jaren een regelmatige stijging van 16%, en vervolgens over de afgelopen vier jaren een stijging van 11% op jaarbasis.
200%
12,8%
150%
12,2%
10,6%
7,6%
» De belegger ontvangt een jaarlijkse coupon gelijk aan 50% van de prestatie van de Portefeuille (jaar 1: 7,6% bruto (2), jaar 2: 12,8% bruto (2), jaar 3: 12,2% bruto (2), jaar 4: 10,6% bruto (2), jaar 5: 8,6% bruto (2)).
8,6%
12,4%
100%
50%
Jaar 1
Jaar 2
Coupon (2) gestort
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Vervaldatum
» Op de vervaldatum ontvangt de belegger 100% van het geïnvesteerd nominaal (3) bovenop een slotcoupon (2) gelijk aan 100% van de prestatie van de Portefeuille ofwel bruto 12,4% (2).
Fintro Green Invest 2 betaalt in totaal 64,2% bruto(2) aan coupons uit. Ofwel een rendement op jaarbasis van bruto 10,1% (versus 12,6% voor een rechtstreekse belegging in de Index) (4).
Neutraal scenario
De Index kent in de eerste drie jaren een regelmatige stijging van 10%, en vervolgens over de afgelopen drie jaar een regelmatige daling van 5% op jaarbasis.
140%
» De belegger ontvangt jaarlijks een coupon gelijk aan 50% van de prestatie van de Portefeuille ((jaar 1: 4,1% bruto (2), jaar 2: 6,4% bruto (2), jaar 3: 7,0% bruto (2), jaar 4: 1,1% bruto (2), jaar 5: 0,0% bruto (2)).
7,0%
6,4% 4,1%
120%
1,1% 0,0%
100% -4,3%
80%
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Vervaldatum
» Op de vervaldatum ontvangt de belegger 100% van het geïnvesteerd nominaal (1) maar geen slotcoupon (op de vervaldatum is de prestatie van de Portefeuille negatief).
Fintro Green Invest 2 betaalt in totaal 18,6% (2) bruto aan coupons uit. Ofwel een rendement op jaarbasis van bruto 2,8% (versus 2,2% voor een rechtstreekse belegging in de Index) (4).
Ongunstig scenario De Index kent een regelmatige daling van 10% per jaar tot aan de vervaldatum.
120%
100%
» De prestatie van de Portefeuille Is over de gehele looptijd van het product negatief: er wordt geen coupon uitbetaald.
0% 0%
0%
0%
80%
0%
-25,7%
60%
40%
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Vervaldatum
» Op de vervaldatum is de prestatie van de Portefeuille negatief (-25,7%), maar dankzij de kapitaalbescherming op de vervaldatum, ontvangt de belegger 100% van het geïnvesteerd nominaal (3).
Ofwel een rendement op jaarbasis van bruto -0,3% (versus -10,0% voor een rechtstreekse belegging in de Index) (4).
(1) De cijfers in deze voorbeelden zijn uitsluitend informatief om het mechanisme van het product te illustreren. De cijfers zijn in geen aanwijzing voor toekomstige resultaten en mogen op geen enkele manier worden geïnterpreteerd als een commercieel aanbod (2) Voor toepassing van fiscale inhoudingen en berekend op de prestatie van de Portefeuille (3) Behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen (4) Het rendement op jaarbasis is gebaseerd op de verkoopprijs van 102% van de nominale waarde van de Notes, exclusief fiscale inhoudingen en de roerende voorheffing van 15% voor personen onderworpen aan belastingen in België (situatie in juni 2010)
Factsheet Type:
Gestructureerde obligatie (« Note »)
Garant:
Fortis Bank NV (Moody’s: A1 / S&P: AA / Fitch: AA-)
Emittent: ISIN-code: Valuta:
Nominale waarde: Uitgiftedatum: Uitgifteprijs:
Inschrijvingsperiode:
Onderliggende waarde: Initiële observatiedatum:
Jaarlijkse observatiedata: Betaaldata coupons: Vervaldatum: Waardering:
Berekeningsagent:
Waarde van de Portefeuille:
Beurstaks primaire markt:
Beurstaks secundaire markt:
Roerende voorheffing:
Risico:
Risicoklasse:
Bewaarkosten effectenrekening: Type aanbod:
BNP Paribas Fortis Funding, (voormalig Fortis Luxembourg Finance) filiaal van Fortis Bank NV XS0517047626 EUR
1000 EUR
16 augustus 2010
102% inclusief een beleggingscommissie van 2% voor rekening van de niet-institutionele belegger van 21 juni 2010 (9u) tot 9 augustus 2010 (16u) (behoudens vervroegde afsluiting)
de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index (code Bloomberg: BNPIREER Index) 9 augustus 2010
8 augustus 2011, 8 augustus 2012, 8 augustus 2013, 8 augustus 2014, 10 augustus 2015, 2 augustus 2016
16 augustus 2011, 16 augustus 2012, 16 augustus 2013, 18 augustus 2014, 17 augustus 2015, 16 augustus 2016 16 augustus 2016 dagelijks
Fortis Bank NV
wordt op een dagelijkse recurrente basis berekend op grond van: - de blootstelling van de portefeuille aan de index, - de herwaardering van de eventuele lening die het mogelijk maakt om een blootstelling hoger dan 100% te hebben, - de eventuele blootstelling van de portefeuille aan cash - de aftrek van een jaarlijkse aanpassingsfactor die de betaling van de commissies en de financiering van de kapitaalsbescherming op einddatum, toelaat. Voor meer informatie over de berekening van de waarde van de Portefeuille, verwijzen wij u naar de Final Terms van de emissie.
geen belasting voor personen onderworpen aan belastingen in België, volgens de fiscale regelgeving die in juni 2010 van kracht is. Personen die aan een ander belastingregime onderworpen zijn worden geadviseerd informatie in te winnen over hun persoonlijke fiscale situatie. 0,07% bij verkoop en aankoop op de secundaire markt (max 500 EUR) voor personen die onderworpen zijn aan belastingen in België volgens de fiscale regelgeving die in juni 2010 van kracht is. Personen die aan een ander belastingregime onderworpen zijn worden geadviseerd informatie in te winnen over hun persoonlijke fiscale situatie.
15% op de jaarcoupons, voor personen die onderworpen zijn aan belastingen in België volgens de fiscale regelgeving die in juni 2010 van kracht is. Personen die aan een ander belastingregime onderworpen zijn worden uitgenodigd informatie in te winnen over hun persoonlijke fiscale situatie. een obligatiehouder loopt het risico zijn kapitaal niet terug te krijgen op eindvervaldag indien zowel de Emittent als de garant in gebreke blijven. De koers van de obligatie kan bovendien beïnvloed worden door verschillende factoren, zoals de financiële gezondheid van de Emittent, de algemene evolutie van de rentevoeten, de evolutie van de aandelenkorf zoals hierboven aangegeven en de volatiliteit op de markten. Er is bovendien geen enkele garantie dat er een actieve markt voor de verhandeling van deze effecten ontstaat. De markt kan beperkt en weinig liquide zijn, en het is onmogelijk te voorspellen tegen welke koers de effecten zullen worden verhandeld. De belegger die de effecten wil verkopen voor de eindvervaldag zal dat dus tegen de marktprijs moeten doen. Die kan hoger of lager zijn dan de nominale waarde.
van conservatief tot neutraal (voor meer informatie over risicoprofielen kunt u terecht op (www.fintro.be). (rubriek « Sparen en Beleggen»). Beleggers worden geadviseerd te controleren of deze belegging met name afgestemd is op hun financiële kennis en ervaring, hun beleggingsobjectieven en persoonlijke financiële situatie. Bij twijfel worden ze geadviseerd een Fintro-agent te raadplegen). nihil
openbaar aanbod in België
Uw Fintro-agent. Uw buur, bankier en verzekeringsmakelaar.
DOCUMENTATIE
Het Basisprospectus van juni 2010, goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier, de Luxemburgse toezichthouder) en de Definitieve Uitgiftevoorwaarden (Final Terms) van 21 juni 2010 zijn beschikbaar aan de loketten van elk Fintro agentschap of op de website www.fintro.be (onder de rubriek "In de kijker") of door rechtstreeks contact op te nemen met uw Fintro-agent. Een samenvatting van het basisprospectus is eveneens beschikbaar in het nederlands. WAARSCHUWING
De voornaamste eigenschappen van het product Fintro Green Invest 2, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, beschreven in dit document zijn niet meer dan een samenvatting. Potentiële beleggers moeten de risico's verbonden aan beleggingen in gestructureerde obligaties begrijpen en mogen de beslissing om te beleggen in dit product enkel nemen nadat zij, samen met hun raadgevers, de geschiktheid van een belegging in gestructureerde obligaties binnen het kader van hun eigen financiële situatie en de hier opgenomen informatie ernstig onderzocht hebben. De documentatie (het Basisprospectus en de Final Terms) kunnen gratis verkregen worden aan de loketten van elk Fintro agentschap, via uw Fintro-agent of via internet (website: www.fintro.be, onder de rubriek "In de kijker"). Elke potentiële belegger dient het Basisprospectus en de Final Terms aandachtig te lezen alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties.
NF0214: V.U. Christian Van Grasdorf, Fortis Bank nv, Warandeberg 3, 1000 Brussel. Fintro is een afdeling van Fortis Bank nv (RPR Brussel – BTW BE 0403.199.702). De Fintro-agenten zijn bij het CBFA als verzekeringsmakelaar ingeschreven.
