KBC Asset Management Funds work

KBC Asset Management Funds (th)@ work 2014

Jaaroverzicht van gestructureerde beleggingsproducten gepromoot door KBC in België en met eindvervaldag in 2013 In deze brochure vindt u : • • • • • •

een economische terugblik op het jaar 2013 (blz. 2) een analyse van de resultaten van alle door KBC gepromote gestructureerde beleggingsproducten die in 2013 op eindvervaldag kwamen (blz. 3 en 4) een overzicht van de resultaten van gestructureerde beleggingsproducten over de jaren heen (blz. 5 en 6) financiële verduidelijking (blz. 7 en 8) verklarende woordenlijst (blz. 9) een gedetailleerd overzicht van elk gestructureerd beleggingsproduct met een eindvervaldag in 2013 (blz. 10 tot en met 16)

2

Terugblik op 2013 Een ongewoon en verrassend jaar… 2013 zal de geschiedenis ingaan als het jaar waarin: –– de rente en de inflatie ongewoon laag stonden; –– de eurocrisis verder naar de achtergrond verdween; –– de euro verstevigde tegenover zowat alle munten en één van de sterkste munten werd; –– de groei van de wereldeconomie sterker was dan de cijfers lieten uitschijnen; –– de Amerikaanse groei verraste en veel sterker bleek dan eind 2012 werd ingeschat; –– de opkomende markten ontgoochelden en de Chinese groeilocomotief vertraagde; –– de resultaten van de Europese bedrijven tegenvielen in tegenstelling tot de recordwinsten van de Amerikaanse bedrijven; –– de waardering van de aandelen opliep; –– de overheidsobligaties (ongeveer) even peperduur bleven als in 2012.

Referentie-index aandelen en obligaties 2013

… maar bovenal een jaar waarin het nemen van risico werd beloond ! De referentie-index voor aandelen sloot met een winst van +18,9% een mooi beursjaar

(index 31/12/2012=100)

120

115

af. De aandelenkoersen stegen sneller dan de bedrijfswinsten, die eerder bescheiden waren. Daardoor is de waardering van de aandelen opgelopen en waren ze eind 2013 niet meer zo goedkoop als eind 2012. De referentie-index voor obligaties zette een

110

105

winst van +2,1% neer. Wie in 2013 alleen oog had voor de risico’s en de bedreigingen in de markt, heeft een mooi beleggingsjaar aan zich laten voorbijgaan.

100

aandelen obligaties

bron: Datastream

95 dec-12

jan-13

feb-13

mrt-13

apr-13

mei-13

jun-13

jul-13

aug-13

sep-13

okt-13

nov-13

dec-13

3

Resultaten van de gestructureerde beleggingsproducten met een eindvervaldag in 20131 Het resultaat van gestructureerde beleggingsproducten is afhankelijk van het moment waarop ze van start gaan, het moment waarop ze op eindvervaldag komen en aan de ontwikkeling van de financiële markten gedurende de looptijd van deze producten. In het laatste decennium hebben we twee grote beurscorrecties meegemaakt. Een eerste vond plaats bij het uitbreken van de financiële crisis in 2008, waarbij de aandelenmarkten tot de lente van 2009 bloedrood kleurden. Na de financiële crisis volgde een tweede correctie in de zomer van 2011. Toen kregen vooral de Europese aandelen zware klappen als gevolg van de eurocrisis. Ze herstelden in de maanden daarop nauwelijks. Begin 2012 flakkerde de eurocrisis opnieuw op, maar ondanks alle zorgen en onzekerheden werd 2012 een meer dan behoorlijk beursjaar. Deze positieve trend zette zich ook in 2013 verder. Het gestructureerde beleggingsaanbod van KBC, als promotor, kunnen we onderverdelen in twee grote categorieën, zijnde beleggingsfondsen en tak 23-beleggingsverzekeringen. Deze kunnen we op hun beurt opnieuw onderverdelen in structuren met kapitaalbescherming en structuren zonder kapitaalbescherming. De gestructureerde beleggingsproducten met kapitaalbescherming die in 2013 op eindvervaldag kwamen (72 beleggingsfondsen en 19 beleggingsverzekeringen), zijn allemaal van start gegaan voor of kort na het uitbreken van de financiële crisis in 2008. Bij de producten die gekoppeld waren aan de ontwikkeling van de aandelenmarkten, lieten de onderliggende korven en indices zware verliezen optekenen. Kapitaalbescherming bleek in deze omstandigheden dan ook een nuttig en sterk gewaardeerd productkenmerk. Ondanks de moeilijke beursjaren eindigden maar 23 producten met een loutere terugbetaling van het inlegkapitaal (vóór kosten en taksen). Hoewel de meeste rendementen eerder miniem waren (tussen 0% en 2% gemiddeld rendement op jaarbasis), konden een aantal producten heel mooie rendementen neerzetten. 11 producten eindigden met een gemiddeld rendement op jaarbasis tussen 4% en 6%. Dit hadden ze vooral te danken aan hun specifieke beleggingsstructuur, bv. klikfondsen.

fondsen met kapitaalbescherming 1 16

tak 23 met kapitaalbescherming

1 1

10 7

6% tot 8% 4% tot 6%

18

2% tot 4% 0% tot 2%

10 27

Kapitaalbescherming

1 Bij de bespreking van de resultaten uit het verleden worden de gestructureerde beleggingsproducten die een coupon uitbetalen, buiten beschouwing gelaten.

4

De analyse van de gestructureerde beleggingsproducten zonder kapitaalbescherming met een eindvervaldag in 2013 (55 fondsen en 6 beleggingsverzekeringen) toont aan dat het instapmoment in combinatie met de keuze voor het onderliggende minstens even belangrijk is voor het eindresultaat. De gestructureerde producten die vóór het dieptepunt van de financiële crisis in 2009 werden gelanceerd, volgden op enkele uitzonderingen na de Europese aandelenindex (EURO STOXX 50®-index). Door de zwakke prestatie van deze aandelenindex als gevolg van de eurocrisis, eindigden deze producten met kapitaalverlies op hun eindvervaldag. De gestructureerde producten zonder kapitaalbescherming die ná de financiële crisis werden gelanceerd, lieten stuk voor stuk mooie rendementen optekenen, tot zelf gemiddeld meer dan 10% op jaarbasis. In de meeste gevallen volgden die achterliggend een korf van wereldwijd gespreide aandelen (bv. Global Leaders of Quality Stocks), die heel goed presteerden. De producten die toch een Europese aandelenindex volgden, konden dankzij het toevoegen van extra productkenmerken (bv. Booster of Jumper) toch mooi resultaten neerzetten.

fondsen zonder kapitaalbescherming

tak 23 zonder kapitaalbescherming

> 10% 8% tot 10% 6% tot 8%

0% tot 2% -10% tot 0%

1

2

4% tot 6% 2% tot 4%

1

10

16

1 2

10 5 10

3

-20% tot -10%

Een gedetailleerd overzicht van alle gestructureerde producten met een eindvervaldag in 2013 en hun rendement, vindt u terug vanaf blz. 10.

5

De kracht van gestructureerde beleggingsproducten met kapitaalbescherming over de jaren heen Ze doen wat ze beloven2: Rendement als het kan,

Het rendement op de eindvervaldag is in de meeste gevallen minstens even goed

kapitaalbescherming als het moet, ook in moeilijke tijden.

als het resultaat van de onderliggende waarde over dezelfde periode.

Overzicht per jaar van het aantal producten die eindigen op kapitaalbescherming

Procentueel aantal producten die per jaar eindigden met een resultaat dat

of met een meerwaarde op de vervaldag.

minstens even goed was t.o.v. het resultaat van de onderliggende waarde.

Voor fondsen die vervielen in

Voor fondsen die vervielen in 2013

2012

2011

2010

73

48

38

46

35

36

30

119

83

74

72

56 16 72

Aantal fondsen

Meerwaarde

2009

2008

42

2007

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

66

97%

94%

96%

97%

81%

80%

70%

83

74

72

81

65

34

16 81

100

Aantal fondsen

72

119

Even goed of beter

Kapitaalbescherming

Voor tak 23 die vervielen in

Voor tak 23 die vervielen in 2013

2012

2011

12

13

18

7 Aantal fondsen 19

2 15

5 23

Meerwaarde 2

2010

1

2 3

2009

0

2008

1 1

Kapitaalbescherming

100

2007

5 5

2013

2012

2011

2010 2009 2008

2007

100%

100%

78%

100%

100%

100%

1

5

Aantal fondsen 19

0% 15

23

3

0

Even goed of beter

De rendementscijfers zijn het beleggingsresultaat op historische basis. Ze houden geen rekening met de kosten en taksen. Rendementscijfers uit het verleden kunnen misleidend zijn en vormen geen betrouwbare aanduiding voor toekomstige rendementen.

6

De kracht van gestructureerde beleggingsproducten zonder kapitaalbescherming over de jaren heen Ze doen wat ze beloven2: Ze volgen hun onderliggende waarde (zowel opwaarts als neerwaarts), maar voegen

Het rendement op de eindvervaldag is in de meeste gevallen minstens even goed

een extra kenmerk toe: een rem op mogelijk kapitaalsverlies (bv. max. 10% verlies), een

als het resultaat van de onderliggende waarde over dezelfde periode.

hogere volgingsgraad (bv. 150% van de mogelijke stijging van het onderliggende), … Overzicht per jaar van het aantal producten die eindigden met een minwaarde of met een

Procentueel aantal producten die per jaar eindigden met een resultaat dat minstens even

meerwaarde op de vervaldag.

goed was t.o.v. het resultaat van de onderliggende waarde.

Voor fondsen die vervielen in

Voor fondsen die vervielen in 2013

2012

2011

2010

20

7

2009

2008

2007

2013

2012

2011

100%

100%

96%

2010

2009

2008

2007

39 15 Aantal fondsen

16

15

55

30

8 28

17 24

Meerwaarde

8

2 9 11

11 19

12 1 13

Aantal fondsen

55

30

Minwaarde

2012

2011

2010

2009

2008

5

2007

Aantal fondsen

2

6

2 2

5

2 7 Meerwaarde

2 2

6 6 Minwaarde

3 13

55%

24

11

40% 19

13

Voor tak 23 die vervielen in

10 1

58%

Even goed of beter

Voor tak 23 die vervielen in 2013

28

79%

2013

2012

2011

100%

100%

100%

2010

2008

67% Aantal fondsen

6

2

7

2007

92%

5 5

2009

0% 2

6

40% 13

5

Even goed of beter

De rendementscijfers zijn het beleggingsresultaat op historische basis. Ze houden geen rekening met de kosten en taksen. Rendementscijfers uit het verleden kunnen misleidend zijn en vormen geen betrouwbare aanduiding voor toekomstige rendementen.

7 Wat is een gestructureerd beleggingsproduct?

Met of zonder kapitaalbescherming?

Gestructureerde beleggingsproducten zijn niet meer weg te denken uit de moderne beleg-

Bij beleggingsproducten met kapitaalbescherming krijgt de belegger steeds zijn initiële

gingsportefeuilles.

inschrijvingswaarde (vóór kosten en taksen) volledig terugbetaald op de eindvervaldag of op

KBC, als promotor, brengt al sinds begin de jaren ‘90 gestructureerde producten op de

een eventueel voorziene vervroegde vervaldag. Daar bovenop krijgt de belegger een mogelijke

markt, met verschillende looptijden en formules. Het gestructureerde beleggingsaanbod

meerwaarde die afhankelijk is van de ontwikkeling van de onderliggende waarde. Dit gebeurt

van KBC omvat:

in de meeste gevallen op de eindvervaldag, tenzij er tussentijds een coupon wordt uitbetaald.

–– Beleggingsfondsen of fondsen: is de courante naam voor ICB (Instelling voor Collectieve Beleggingen) van het contractuele type. In essentie zijn dit gediversifieerde

Beleggingsproducten zonder kapitaalbescherming geven de belegger de kans om een

portefeuilles die volgens een in het prospectus uiteengezette beleggingspolitiek belegt

hoger rendement te halen. Daar tegenover staat het risico op kapitaalverlies.

in aandelen, obligaties, cash en/of vastgoed. De belegger kan tegen de inventariswaarde in- en uitstappen, wanneer hij dat wil. Een fonds biedt heel wat beleggingscomfort

Een bijzondere groep gestructureerde beleggingsproducten zonder kapitaalbescherming zijn

voor de belegger. Het wordt beheerd door specialisten die de markt op de voet vol-

producten met een maximaal kapitaalverlies van 10%. De belegger krijgt dan op de verval-

gen en die ook de volledige administratie voor hun rekening nemen, zoals het innen

dag minstens 90% van zijn startinleg terug (vóór kosten en taksen). Door kapitaalbescherming

van interesten en dividenden.

op te geven en een mogelijk beperkt verlies toe te staan, biedt deze formule kans op een hoger

KBC is de uitgesproken marktleider in België voor dit soort fondsen.

rendement.

–– Beleggingsverzekeringen of tak 23: de verzamelnaam voor levensverzekeringen waarvan het rendement verbonden is met beleggingsfondsen, gecommercialiseerd

In tal van variaties:

door KBC Verzekeringen NV.

Binnen de gestructureerde beleggingsproducten met of zonder kapitaalbescherming bestaan er tal van variaties:

Gestructureerde beleggingsproducten hebben twee hoofdkenmerken die hen onderscheiden van niet-gestructureerde producten: –– vaste looptijd: op de einddatum wordt het beleggingsresultaat bepaald en uitbetaald, tenzij er jaarlijks een coupon wordt uitbetaald. –– structuur: hun resultaat is via afgeleide producten (swaps) gekoppeld aan een bepaalde onderliggende waarde.

–– Verschillende onderliggende waarden: dit kan een aandelenkorf of een index zijn, maar evengoed een wisselkoers of een rentevoet; –– Verschillende onderliggende structuren: –– Booster structuren geven een beursstijging een extra ‘boost’ door een hogere volgingsgraad te bieden; –– Optimalisatie van het instapmoment met lookback of timing formules; –– Een bepaalde minimummeerwaarde op de eindvervaldag (de ‘Best Of’ formule); –– Tussentijdse meerwaarden vastklikken zoals bij de populaire klikfondsen; –– Of een combinatie van bovenstaande structuren …

8

Hoe werkt de kapitaalbescherming3? Om de kapitaalbescherming te kunnen bieden, wordt de inlage van de belegger (na afhouding van de toetredingskosten) volledig in rentedragende beleggingen belegd. Een strenge selectie van kwaliteitsvolle uitgevers van rentedragende beleggingen is belangrijk voor de veiligheid. De rentedragende beleggingen leveren rente op, die niet wordt uitgekeerd aan de belegger. Met het rentebedrag worden swaps gekocht, die zorgen voor de eventuele meerwaarde op de eindvervaldag. De kapitaalbescherming geldt alleen op de eindvervaldag en geldt dus niet voor de belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag verkoopt. Kapitaalbescherming mag niet verward worden met kapitaalgarantie. Bij kapitaalbescherming wordt geen formele waarborg verleend aan de deelnemers of aan de ICB’s. Bij kapitaalgarantie wordt wel een formele garantie verleend door een partij. Wanneer het bedrag dat op de eindvervaldag moet worden terugbetaald lager is dan de initiële inschrijvingsprijs, is deze partij cruciaal voor het behoud van het oorspronkelijk kapitaal van de belegger. De belegger loopt in dit geval een risico op de partij die de garantie verleent.

Toegevoegde waarde –– Ruim universum aan beleggingsmogelijkheden. De belegger krijgt via gestructureerde beleggingsproducten toegang tot producten en markten die anders niet bereikbaar zijn en kan zo inspelen op mogelijk stijgende markten. –– Portefeuillespreiding. Met gestructureerde beleggingsproducten kan de belegger zijn portefeuille gespreid (i.f.v. looptijden/onderliggende waarden) invullen. –– Inspelen op wijzigende marktomstandigheden. Gestructureerde beleggingsproducten kunnen relatief eenvoudig ontwikkeld en gelanceerd worden. Hierdoor kan er snel ingespeeld worden op nieuwe ontwikkelingen en trends in de markt. –– Inspelen op verschillende behoeften qua rendement en risico. Dankzij gestructureerde beleggingsproducten kan een belegger, afhankelijk van zijn beleggingsvoorkeuren, risicoprofiel en beleggingshorizon, zijn beleggingen qua risico en rendement beter op zijn beleggingsdoelen proberen af te stemmen.

3

Meer gedetailleerde informatie is terug te vinden in het prospectus.

9

Verklarende woordenlijst * Aandelenindex: Gewogen gemiddelde van de koersen van een aantal aandelen; met die index meten we de ontwikkeling van de koersen van die aandelen. Een aandelenindex wordt gezien als een graadmeter van de beurs. * Beleggingsfonds of fonds is de courante naam voor ICB (Instelling voor Collectieve Beleggingen) van het contractuele type. In essentie zijn dit gediversifieerde portefeuilles die volgens een in het prospectus uiteengezette beleggingspolitiek belegt in aandelen, obligaties, cash en/of vastgoed. De belegger kan tegen de inventariswaarde in- en uitstappen, wanneer hij dat wil. Een fonds biedt heel wat beleggingscomfort voor de belegger. Het wordt beheerd door specialisten die de markt op de voet volgen en die ook de volledige administratie voor hun rekening nemen, zoals het innen van interesten en dividenden.

* Beleggingsverzekering of tak 23: is de verzamelnaam voor levensverzekeringen waarvan de premies belegd worden in een of meerdere beleggingsfondsen, zonder gegarandeerd rendement. * Effect: Verzamelnaam voor op een beurs verhandelbare financiële producten zoals aandelen, obligaties, certificaten, kasbons, opties, financiële futures, agrarische termijncontracten, trackers, warrants en special products. * Gemiddeld rendement op jaarbasis of actuarieel rendement: Berekening van het rendement op jaarbasis die niet alleen rekening houdt met de couponuitkeringen, maar ook met andere bepalingen zoals uitgifteprijs, couponfrequentie, coupondata, terugbetalingsprijs en eindvervaldag. Het is de enige manier om beleggingen waarvan de inkomsten en uitgaven ongelijk gespreid zijn in de tijd, op een objectieve manier met elkaar te vergelijken.

* Gestructureerde producten: Product dat aan de belegger als één product/oplossing wordt verkocht, maar eigenlijk bestaat uit een aantal elementaire producten (ook ‘building blocks’ genoemd). Vaak zijn deze gestructureerde producten (eenmalige) maatwerkoplossingen, maar meestal worden ze op een bredere schaal gecommercialiseerd. Engels: structured product.

* Inventariswaarde: Komt overeen met de marktwaarde van het netto-actief van de portefeuille, gedeeld door het aantal deelbewijzen. De inventariswaarde van een beleggingsfonds wordt periodiek, meestal dagelijks, berekend en gepubliceerd in de financiële pers. De publicatie gebeurt altijd met enige vertraging, omdat de berekeningen van de portefeuillewaarde voor een bepaalde dag maar kan gebeuren, wanneer alle beurskoersen bekend zijn. Toe- en uittredingen gebeuren altijd tegen de inventariswaarde van de dag van toe- of uittreding. Synoniem: ‘intrinsieke waarde’.

* Kapitaalbescherming: Een instelling voor collectieve belegging (ICB) mag de term ‘kapitaalbescherming’ enkel gebruiken als aan de volgende voorwaarden is voldaan: 1. v oor de inschrijvingsprijs van de rechten van deelneming van de ICB gedurende de initiële inschrijvingsperiode geldt een volledige bescherming op vervaldag; 2. om de bescherming te verlenen is een beleggingsstrategie vastgelegd waarbij belegd wordt in deposito's, schuldinstrumenten die zijn uitgegeven door een onderneming die onder prudentieel toezicht staat en gevestigd is in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte en/of schuldinstrumenten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, zonder dat de schuldinstrumenten uitgegeven door eenzelfde lidstaat meer dan 20 % van de activa van de instelling voor collectieve belegging vertegenwoordigen, of waarbij een analoge structuur geldt met een identiek tegenpartijrisico; 3. de bescherming geldt voor alle deelnemers.

* Kapitaalgarantie: Voorbehouden voor Instellingen voor Collectief Beheer (ICB’s) waarvan de waarde die ze hadden tijdens de initiële inschrijvingsperiode integraal, onherroepelijk en onvoorwaardelijk wordt gewaarborgd op de vervaldag door een derde die onder prudentieel toezicht staat en gevestigd is in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. De garantie geldt voor alle beleggers in de ICB. De garantie krijgt de vorm van een juridisch bindende overeenkomst tussen de ICB en de garanderende instelling.

* Onderliggende waarde: Product waarop een derivaat wordt verhandeld, bijvoorbeeld aandelen, een index, valuta of (edel)metaal. * Promotor: Financiële instelling die belast is met de verkoop/commercialisering van fondsen. * Prospectus: Publicatie waarin de emittent bij een uitgifte of een beursnotering een aantal gegevens over zijn vennootschap bekendmaakt, evenals een precieze beschrijving geeft van de voorwaarden van de emissie. In het prospectus staan onder meer gegevens over het eigen vermogen, de financiële positie, de resultaten en de vooruitzichten van de vennootschap.

* Risicoprofiel: Niet iedere belegger heeft dezelfde behoeften. De ene belegger kiest graag voor wat meer risico met de kans op een hoger rendement, terwijl een andere graag zeker speelt en tevreden is met een lager rendement.

10

Overzicht van beleggingsfondsen met eindvervaldag in 2013 Overzicht van beleggingsfondsen met kapitaalbescherming4 en zonder coupon Naam CBC Fonds Interest 1

Startdatum

Einddatum

Munt

Eindwaarde

Onderliggende

10-01-2005

23-01-2013

EUR

31517.8

10-jaarse EUR-swaprente

CBC Fonds CBC Protection et Evolution 1

07-02-2005

20-08-2013

EUR

1289.5

10- & 2-jaarse EUR-swaprente

Centea Fund Europe Click 5

18-02-2005

30-09-2013

EUR

1242.6

EURO STOXX 50 ® -index

Resultaat onderliggende (in %)

Resultaat fonds (in %)

Gemiddeld op jaarbasis5

nvt

26.07%

2.92%

nvt

28.95%

3.02%

-8.08%

24.26%

2.55%

Centea Fund Netherlands Invest 2

08-07-2005

30-12-2013

EUR

1000

AEX-index

-12.79%

kapitaalbescherming

0.00%

Centea Fund QuickStart 1

08-01-2008

31-07-2013

EUR

1000

aandelenkorf

-25.96%

kapitaalbescherming

0.00%

Centea Fund Quickstart 2

08-02-2008

30-08-2013

EUR

1003.42

aandelenkorf

-17.64%

0.34%

0.06%

KBC Click Europe 10

09-11-2007

31-05-2013

EUR

1178.39


-36.09%

17.84%

3.00%

KBC Click Europe 11

07-12-2007

28-06-2013

EUR

1164.58


-38.70%

16.46%

2.78%

KBC Click Europe 12

08-01-2008

31-07-2013

EUR

1163.33


-38.13%

16.33%

2.76%

1241.83

EURO STOXX

50 ® -index

-24.81%

24.18%

3.97%

50 ® -index

KBC Click Europe 13

08-02-2008

30-08-2013

EUR

KBC Click Europe 14

07-03-2008

30-09-2013

EUR

1187

EURO STOXX

-21.68%

18.70%

3.13%

KBC Click Europe 15

07-04-2008

31-10-2013

EUR

1160


-22.12%

16.00%

2.70%

KBC Click Europe 16

09-05-2008

29-11-2013

EUR

1240


-20.66%

24.00%

3.94%

KBC Click North America Best Of 14

07-12-2004

28-06-2013

USD

1449.1

S&P 500-index

-37.22%

44.91%

4.43%

KBC Clickplus Double Safety 1

08-09-2006

30-09-2013

EUR

1086.5

aandelenkorf

-30.96%

8.65%

1.18%


06-10-2006

31-10-2013

EUR

1073.7

aandelenkorf

-26.15%

7.37%

1.01%


10-11-2006

29-11-2013

EUR

1084.2

aandelenkorf

-22.71%

8.42%

1.15%


07-12-2006

30-12-2013

EUR

1068.52

aandelenkorf

6.62%

6.85%

0.94%

KBC Clickplus Europe Best Of 7

08-10-2004

28-02-2013

EUR

1238.4


-5.82%

23.84%

2.58%

KBC Clickplus North America Best Of 1

07-03-2005

30-09-2013

USD

1403.8

S&P 500-index

37.92%

40.38%

4.04%


08-04-2005

31-10-2013

USD

1428

S&P 500-index

43.65%

42.80%

4.24%


10-05-2005

29-11-2013

USD

1406.76

S&P 500-index

51.53%

40.68%

4.07%

KBC Equimax Quality Stocks 13

05-09-2003

29-03-2013

EUR

1648.3

aandelenkorf

56.37%

64.83%

5.36%


31-10-2003

29-11-2013

EUR

1603.9

aandelenkorf

60.39%

60.39%

4.79%


05-12-2003

30-12-2013

EUR

1598.1

aandelenkorf

59.81%

59.81%

4.76%

KBC Equimax World Invest 3

08-08-2003

30-08-2013

EUR

1191.51

korf van aandelenindices

18.49%

19.15%

1.76%

4

Volledige bescherming van het oorspronkelijke kapitaal enkel op de eindvervaldag (vóór kosten en taksen).

5

Gemiddeld rendement op jaarbasis, vóór kosten en taksen.

11

Naam

Startdatum

Einddatum

Munt

Eindwaarde

Onderliggende



Gemiddeld op jaarbasis5

KBC EquiPlus Exclusive Value Stocks 2

07-07-2003

31-01-2013

EUR

1463.8

aandelenkorf

42.17%

46.38%

4.06%

KBC Equiplus Head Start Sustainables 1

08-01-2008

31-07-2013

EUR

1004.13

aandelenkorf

-45.01%

0.41%

0.07%


08-02-2008

30-08-2013

EUR

1003.57

aandelenkorf

-38.21%

0.36%

0.06%


07-03-2008

30-09-2013

EUR

1000

aandelenkorf

-35.79%

kapitaalbescherming

0.00%


07-04-2008

31-10-2013

EUR

1000.48

aandelenkorf

-37.64%

0.05%

0.01%


09-05-2008

29-11-2013

EUR

1013.8

aandelenkorf

-8.62%

1.38%

0.25%


06-06-2008

30-12-2013

EUR

1060.75

aandelenkorf

-4.19%

6.08%

1.06%

KBC Equiplus Performance Picker 4

07-06-2004

28-06-2013

EUR

1330

aandelenkorf

33.00%

33.00%

3.20%

KBC EquiPlus Safety Booster 7

07-04-2006

31-01-2013

USD

1000,00

aandelenkorf

-30,61%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equiplus Safety Booster 8

08-05-2006

28-02-2013

USD

1000,00

aandelenkorf

-31,64%

kapitaalbescherming

0,00%


08-06-2006

29-03-2013

USD

1012,09

aandelenkorf

-27,26%

1,21%

0,18%


07-07-2006

30-04-2013

USD

1009,98

aandelenkorf

-29,81%

1,00%

0,15%


08-08-2006

31-05-2013

USD

1012,10

aandelenkorf

-32,55%

1,21%

0,18%


08-09-2006

28-06-2013

USD

1000,00

aandelenkorf

-33,93%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equisafe BRIC 3

08-01-2007

31-01-2013

USD

1117,60

S&P BRIC 40 Price Index

11,76%

11,76%

1,85%

KBC Equisafe BRIC 4

09-02-2007

28-02-2013

USD

1095,66


9,47%

9,57%

1,52%

KBC Equisafe BRIC 5

09-03-2007

29-03-2013

USD

1171,20


17,12%

17,12%

2,64%

KBC Equisafe Buy-Back 8

05-08-2005

28-02-2013

EUR

1057,30

aandelenkorf

5,73%

5,73%

0,74%

KBC Equisafe Buy-Back 9

09-09-2005

29-03-2013

EUR

1040,33

aandelenkorf

3,89%

4,03%

0,52%

KBC Equisafe European Finance 1

07-02-2003

28-02-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-29,72%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equisafe New Multinationals

09-05-2008

30-09-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-2,87%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equisafe New Multinationals 2

06-06-2008

31-10-2013

EUR

1022,02

aandelenkorf

1,67%

2,20%

0,40%


07-07-2008

29-11-2013

EUR

1144,70

aandelenkorf

14,47%

14,47%

2,53%


08-08-2008

30-12-2013

EUR

1139,90

aandelenkorf

13,99%

13,99%

2,46%

KBC Equisafe Safety Booster Sustainables AUD 1

07-07-2008

31-07-2013

AUD

1000,00

aandelenkorf

-1,04%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equisafe Safety Booster Sustainables AUD 2

08-08-2008

30-08-2013

AUD

1291,50

aandelenkorf

14,58%

29,15%

5,18%

KBC Equisafe Sustainables 1

08-08-2006

30-08-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-40,11%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equisafe World Invest 1

07-03-2003

29-03-2013

EUR

1378,80

korf van aandelenindices

36,42%

37,88%

3,24%

KBC Equisafe World Invest 2

07-04-2003

30-04-2013

EUR

1342,93

aandelenkorf

30,98%

34,29%

2,97%

KBC Equisafe World Selection 7

07-04-2006

31-01-2013

EUR

1004,10

aandelenkorf

-30,61%

0,41%

0,06%


08-05-2006

28-02-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-31,64%

kapitaalbescherming

0,00%

12

Naam

Startdatum

Einddatum

Munt

Eindwaarde

Onderliggende



Gemiddeld op jaarbasis


08-06-2006

29-03-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-27,26%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equisafe World Sustainables 16

07-11-2008

29-11-2013

EUR

1211,10

aandelenkorf

17,59%

21,11%

3,86%

KBC Equiselect Asia 4

07-12-2007

30-12-2013

USD

1006,22

aandelenkorf

-6,03%

0,62%

0,10%

KBC Equiselect BRIC 6

10-04-2007

30-04-2013

USD

1083,51


8,13%

8,35%

1,33%

KBC Equiselect Exclusive Growth Stocks 1

05-10-2007

30-04-2013

USD

1009,94

aandelenkorf

-9,18%

0,99%

0,18%

KBC Equiselect Netherlands 1

10-04-2007

30-04-2013

EUR

1002,58

AEX-index

-37,35%

0,26%

0,04%


08-05-2007

31-05-2013

EUR

1002,18

AEX-index

-37,79%

0,22%

0,04%


08-06-2007

28-06-2013

EUR

1000,00

AEX-index

-37,54%

kapitaalbescherming

0,00%


06-07-2007

31-07-2013

EUR

1002,44

AEX-index

-38,70%

0,24%

0,04%


07-08-2007

30-08-2013

EUR

1000,00

AEX-index

-33,86%

kapitaalbescherming

0,00%


07-09-2007

30-09-2013

EUR

1000,00

AEX-index

-33,70%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equiselect World Sustainables 14

05-10-2007

30-04-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-42,24%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC Equiselect World Sustainables 15

09-11-2007

31-05-2013

EUR

1006,89

aandelenkorf

-39,80%

0,69%

0,12%

KBC Multisafe Interest 23

07-12-2001

31-01-2013

EUR

1550,00

10-jaarse EUR-swaprente

KBP Security Click Belgium Long 1

06-02-1998

28-02-2013

EUR

3048.22

Bel20-index

nvt

55,00%

4,01%

-4,15%

145,93,%

6,15%

Overzicht van beleggingsfondsen met kapitaalbescherming en met coupon Naam CBC Fonds Protection et Coupons 1

Startdatum

Einddatum

Munt

Eindwaarde

Onderliggende




08-11-2004

31-05-2013

EUR

1014,74

aandelenkorf

-12,40%

1,47% (meerwaarde) + 21,26%6 (coupontotaal)

0.17% (+ coupontotaal 21,26%)

CBC Fonds Protection et Coupons 2

07-06-2005

30-12-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-11,02%

18,26%7

(coupontotaal)

nvt bij coupons

CBC Fonds Protection et Coupons 3

10-11-2005

29-11-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-23,94%

10,00%8 (coupontotaal)

nvt bij coupons

KBP Security Click Centea Equity Coupon 1

07-02-2006

30-08-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

22,13%


nvt bij coupons

22,83%

7,57%10

nvt bij coupons

KBP Security Click Centea Equity Coupon 2

07-03-2006

30-09-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

(coupontotaal)

6

Looptijd 8 jaar en 7 maanden. Eerste 7 deelperiodes liepen 12maanden. De achtste deelperiode liep 19 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 2% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 1,26% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen). 7 Looptijd 8 jaar en 7 maanden. Eerste 7 deelperiodes liepen 12maanden. De achtste deelperiode liep 19 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 2% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 1,26% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen). 8 Looptijd 8 jaar en 1 maand. Eerste 7 deelperiodes liepen 12 maanden. De achtste deelperiode liep over 13 maanden. Voor deze deelperiode werd geen coupon uitgekeerd. 9

Looptijd van 7 jaar en 7 maanden. Eerste 6 deelperiodes liepen 12 maanden. De zevende deelperiode liep 19 maanden. Voor deze deelperiode werd geen coupon uitgekeerd.

10 Looptijd

van 7 jaar en 7 maanden. Eerste 6 deelperiodes liepen 12 maanden. De zevende deelperiode liep 19 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 0.57% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 0,36% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen).

13

Overzicht van beleggingsfondsen zonder kapitaalbescherming en zonder coupon Naam

Startdatum

Einddatum

Munt

Eindwaarde

Onderliggende




KBC Exposure Booster Asia USD 3

07-10-2009

30-04-2013

USD

1176,60

korf van indices

8,83%

17,66%

4,67%


06-11-2009

30-09-2013

USD

1185,80

korf van indices

9,29%

18,58%

4,46%


07-12-2009

31-10-2013

USD

1142,60

korf van indices

7,13%

14,26%

3,48%

KBC Exposure Booster Europe 5

07-07-2009

31-01-2013

EUR

1250,50


12,53%

25,05%

6,46%

50 ® -index

KBC Exposure Buffer Jumper Europe 6

07-09-2010

30-09-2013

EUR

1363,07

EURO STOXX

2,29%

36,31%

10,63%


08-10-2010

31-10-2013

EUR

1420,21


5,07%

42,02%

12,12%

50 ® -index

-6,27%

39,00%

11,36%

9,55%

36,00%

10,55%


08-11-2010

29-11-2013

EUR

1390,00

EURO STOXX


07-12-2010

30-12-2013

EUR

1360,00


KBC Exposure Equity Up Europe 1

07-10-2009

31-01-2013

EUR

1000,00


-9,90%

buffer

0,00%

KBC Exposure Equity Up Europe 2

06-11-2009

28-02-2013

EUR

1000,00


-6,94%

buffer

0,00%

KBC Exposure Exclusive Booster Asia USD 1

07-08-2009

28-02-2013

USD

1195,70

korf van indices

9,78%

19,57%

5,14%

KBC Exposure Exclusive Booster Asia USD 2

08-09-2009

29-03-2013

USD

1188,66

korf van indices

9,22%

18,87%

4,98%

KBC Exposure Exclusive Buffer Jumper 4

05-08-2011

30-08-2013

EUR

1240,00


18,10%

24,00%

10,94%

KBC Exposure Exclusive Timing Europe 6

08-02-2008

28-02-2013

EUR

1203,60


-28,99%

20,36%

3,73%

KBC Exposure Exclusive USD Jumper Pro Europe 1 08-01-2008

31-01-2013

USD

634,90


-36,51%

-36,51%

-8,57%

KBC Exposure Exclusive USD Jumper Pro Europe 2 07-03-2008

29-03-2013

USD

749,50


-25,05%

-25,05%

-5,54%

KBC Exposure Giga Booster 1

29-03-2013

USD

806,79

aandelenkorf

-20,78%

-19,32%

-3,10%

08-06-2006

KBC Exposure Giga Booster 2

07-07-2006

30-04-2013

USD

770,20

aandelenkorf

-22,98%

-22,98%

-3,76%

KBC Exposure Index Jumper Europe 1

08-01-2008

31-01-2013

EUR

634,90


-36,51%

-36,51%

-8,57%


08-02-2008

28-02-2013

EUR

704,40


-29,56%

-29,56%

-6,69%


07-03-2008

29-03-2013

EUR

749,50


-25,05%

-25,05%

-5,54%

698,40

EURO STOXX

50 ® -index

-30,16%

-30,16%

-6,84%

50 ® -index

-28,00%

-27,85%

-6,24%

-25,04%

-25,04%

-5,53%


07-04-2008

30-04-2013

EUR


09-05-2008

31-05-2013

EUR

721,55

EURO STOXX


06-06-2008

28-06-2013

EUR

749,60

EURO STOXX 50 ® -index 50 ® -index


07-07-2008

31-07-2013

EUR

802,80

EURO STOXX

-19,72%

-19,72%

-4,24%


08-08-2008

30-08-2013

EUR

838,18


-16,94%

-16,18%

-3,43%

50 ® -index

-28,00%

-27,84%

-6,24%

-25,04%

-24,78%

-5,47%

KBC Exposure Index Jumper Europe USD 1

09-05-2008

31-05-2013

USD

721,64

EURO STOXX


06-06-2008

28-06-2013

USD

752,16


14

Naam KBC Exposure Index Jumper Europe USD 3

Startdatum

Einddatum

07-07-2008

31-07-2013

Munt

Eindwaarde

USD

832,01

Onderliggende





-19,72%

-16,80%

-3,56%

50 ® -index


08-08-2008

30-08-2013

USD

830,60

EURO STOXX

-16,94%

-16,94%

-3,60%

KBC Participation Global Leaders 1

07-02-2011

31-07-2013

EUR

1259,30

aandelenkorf

25,30%

25,93%

9,74%


07-03-2011

30-08-2013

EUR

1276,22

aandelenkorf

26,98%

27,62%

10,31%


07-04-2011

31-10-2013

EUR

1176,99

aandelenkorf

17,25%

17,70%

6,55%


06-05-2011

29-11-2013

EUR

1149,30

aandelenkorf

14,93%

14,93%

5,56%


09-06-2011

30-12-2013

EUR

1176,30

aandelenkorf

17,06%

17,63%

6,54%


05-08-2011

30-08-2013

EUR

1350,00

aandelenkorf

35,00%

35,00%

15,59%


07-09-2011

30-09-2013

EUR

1328,20

aandelenkorf

32,82%

32,82%

14,73%


07-10-2011

31-10-2013

EUR

1283,30

aandelenkorf

28,33%

28,33%

12,82%


08-11-2011

29-11-2013

EUR

1292,70

aandelenkorf

29,27%

29,27%

13,27%

KBC Participation Quality Stocks EUR 3

08-05-2009

28-02-2013

EUR

1191,10

aandelenkorf

19,11%

19,11%

4,69%


08-06-2009

29-03-2013

EUR

1186,74

aandelenkorf

18,22%

18,67%

4,60%


07-07-2009

30-04-2013

EUR

1182,94

aandelenkorf

18,04%

18,29%

4,50%


07-08-2009

31-05-2013

EUR

1288,21

aandelenkorf

28,40%

28,82%

6,86%


07-09-2009

28-06-2013

EUR

1303,50

aandelenkorf

30,35%

30,35%

7,21%


07-10-2009

30-09-2013

EUR

1330,84

aandelenkorf

33,08%

33,08%

7,44%


06-11-2009

31-10-2013

EUR

1341,30

aandelenkorf

34,13%

34,13%

7,64%


07-12-2009

29-11-2013

EUR

1309,60

aandelenkorf

30,96%

30,96%

7,01%


08-01-2010

30-12-2013

EUR

1309,20

aandelenkorf

30,92%

30,92%

7,01%

KBC Participation Short Horizon 3

07-07-2010

31-01-2013

EUR

1102,92

aandelenkorf

10,00%

10,29%

3,88%


06-08-2010

28-02-2013

EUR

1065,67

aandelenkorf

6,34%

6,57%

2,51%


07-09-2010

29-03-2013

EUR

1065,70

aandelenkorf

6,57%

6,57%

2,52%


08-10-2010

30-04-2013

EUR

1106,60

aandelenkorf

10,66%

10,66%

4,03%


08-11-2010

31-05-2013

EUR

1133,01

aandelenkorf

13,27%

13,30%

5,00%


07-12-2010

28-06-2013

EUR

1191,58

aandelenkorf

18,43%

19,16%

7,09%


07-01-2011

31-07-2013

EUR

1226,10

aandelenkorf

22,09%

22,61%

8,27%

15 Overzicht van beleggingsfondsen zonder kapitaalbescherming en met coupon Naam

Munt

Eindwaarde

30-12-2013

EUR

1002,18

KBC Exposure Exclusive Coupon Jumper Europe 1 06-06-2008

28-06-2013

EUR


31-07-2013

EUR

KBC Exposure Exclusive Coupon Europe Plus 2

Startdatum

Einddatum

26-11-2010

Onderliggende




EURO STOXX 50®-index

9,55%


nvt bij coupons

1000,00


-25,67%


nvt bij coupons

1000,00


-21,07%


nvt bij coupons nvt bij coupons


30-08-2013

EUR

1000,00


-17,76%



30-09-2013

EUR

1000,00


-16,13%


nvt bij coupons

-3,25%


nvt bij coupons




aandelenkorf

-35,75%

kapitaalbescherming

0,00%


31-10-2013

EUR

1000,00


Overzicht van beleggingsverzekeringen (tak 23) met eindvervaldag in 2013 Overzicht van beleggingsverzekeringen (tak 23) met kapitaalbescherming Naam KBC-Life MI Security BeNe 1

Startdatum

Einddatum

08-11-2004

29-11-2013

Munt

Eindwaarde

EUR

1000,00

Onderliggende

KBC-Life MI Security BeNe 2

07-12-2004

30-12-2013

EUR

1008,61

aandelenkorf

-35,94%

0,86%

0,09%

KBC-Life MI Security European Selection 3

07-10-2005

31-01-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-18,22%

kapitaalbescherming

0,00%


10-11-2005

28-02-2013

EUR

1003,61

aandelenkorf

-19,86%

0,36%

0,05%


07-12-2005

29-03-2013

EUR

1002,00

aandelenkorf

-20,29%

0,20%

0,03%


07-03-2006

30-09-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-22,43%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC-life MI Security European Selection 7

07-04-2006

31-10-2013

EUR

1012.29

aandelenkorf

-22,86%

1,23%

0,16%


08-05-2006

29-11-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-27,15%

kapitaalbescherming

0,00%


08-06-2006

27-12-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-24,15%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC-Life MI Security Head Start Sustainables 1

07-04-2008

31-10-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-34,59%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC-Life MI Security Head Start Sustainables 2

09-05-2008

29-11-2013

EUR

1017,10

aandelenkorf

-8,29%

1,71%

0,31%

11

Looptijd van 3 jaar en 1 maand (vervroegd beëindigd op 31/12/2013). Eerste 2 deelperiodes liepen 12 maanden. De derde deelperiode liep over 13 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 10% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 9,23% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen).

12

Looptijd van 5 jaar en 1 maand. Eerste 4 deelperiodes liepen 12 maanden. De vijfde deelperiode liep 13 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 11,50% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 10,62% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen).

13

Looptijd van 5 jaar en 1 maand. Eerste 4 deelperiodes liepen 12 maanden. De vijfde deelperiode liep 13 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 11,50% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 10,62% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen).

14

Looptijd van 5 jaar en 1 maand. Eerste 4 deelperiodes liepen 12 maanden. De vijfde deelperiode liep 13 maanden. Voor deze deelperiode werd een coupon uitgekeerd van 12% (bruto, vóór kosten en taksen). Dit komt neer op 11,08% op jaarbasis (bruto, vóór kosten en taksen).

15


16


16

Naam KBC-Life MI Security Head Start Sustainables 3

Startdatum

Einddatum

06-06-2008

30-12-2013

Munt

Eindwaarde

EUR

1091,20




aandelenkorf

-0,88%

9,12%

1,58%

Onderliggende

KBC-Life MI Security World Selection 2

07-04-2006

31-01-2013

EUR

1000,00

aandelenkorf

-30,93%

kapitaalbescherming

0,00%

KBC-Life Security Quality Stocks 8

08-08-2003

28-02-2013

EUR

1659,29

aandelenkorf

59,38%

65,93%

5,44%

KBC-Life Security World 1

09-05-2003

31-05-2013

EUR

1281,42

korf van indices

25,29%

28,14%

2,49%


07-07-2003

31-07-2013

EUR

1185,83

korf van indices

17,28%

18,58%

1,71%


05-09-2003

30-09-2013

EUR

1150,30

korf van indices

13,67%

15,03%

1,40%


03-10-2003

31-10-2013

EUR

1170,60

aandelenkorf

16,25%

17,06%

1,57%


05-12-2003

30-12-2013

EUR

1162,94

aandelenkorf

15,43%

16,29%

1,51%



Gemiddeld op jaarbasis -6,56%

Overzicht van beleggingsverzekeringen (tak 23) zonder kapitaalbescherming Naam KBC-Life Booster Central Europe 1

Startdatum

Einddatum

09-04-2010

31-10-2013

Munt

Eindwaarde

EUR

785,26

Onderliggende CECEEUR-index

-21,86%

-21,47%

50 ® -index

KBC-Life Booster Europe 10

05-02-2010

30-12-2013

EUR

1206,50

EURO STOXX

10,32%

20,65%

4,93%


07-10-2009

30-08-2013

EUR

932,60


-6,74%

-6,74%

-1,77%


07-12-2009

31-10-2013

EUR

959,80


-23,30%

-4,02%

-1,05%


08-01-2010

29-11-2013

EUR

1002,20


0,11%

0,22%

0,06%

KBC-Life Exclusive Financial Jumper 1

08-01-2008

31-01-2013

EUR

325,00

aandelenkorf

-67,50%

-67,50%

-19,89%

Dit document is een publicatie van KBC Asset Management NV (KBC AM) en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, noch als beleggingsaanbeveling. Beleggingsbeslissingen worden gebaseerd op het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KIID) en de laatste periodieke verslagen die kosteloos in het Nederlands ter beschikking zijn bij KBC AM en KBC Bank NV en voor het publiek toegankelijk op www.kbcam.be. Neem het document Essentiële Beleggersinformatie door, voor u beslist om in een fonds te investeren. KBC Bank is de financiële dienstverlener. De informatie in de documenten kan zonder kennisgeving worden gewijzigd en biedt geen garantie voor de toekomst. Indien de resultaten van de weergegeven financiële instrumenten en financiële indices uitgedrukt zijn in een andere valuta dan EUR, kan het rendement door valutaschommelingen hoger of lager uitvallen. Niets in dit document mag gereproduceerd worden zonder de voorafgaande uitdrukkelijke en schriftelijke toestemming van KBC AM.

KBC Asset Management Funds work

Recommend Documents