Jaarverslag e boekjaar

Jaarverslag 2006 8e boekjaar

Colofon Uitgegeven door:

Profiel van de onderneming

2

Kerncijfers

3

Organogram

3

Personalia

4

Bericht van de Raad van Commissarissen

5

Activiteiten Jaarrekening

5 5

Verslag van de directie

6

Strategie van Blue Sky Group Belangrijke activiteiten in 2006 Organisatie Sociaal beleid Financieel verslag Vooruitblik

6 6 7 7 8 9

Blue Sky Group

T

020 426 62 66

Prof. E.M. Meijerslaan 1

F

020 426 63 88

Postbus 123

E

[email protected]

Jaarrekening

11

1180 AC Amstelveen

I

www.blueskygroup.nl

Balans per 31 december Winst-en-verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Toelichting op de Balans Toelichting op de Winst-en-verliesrekening

12 13 14 16 21

Overige gegevens

23

Statutaire regeling omtrent winstbestemming Dividendpolitiek Voorstel winstbestemming Accountantsverklaring

23 23 23 24

Vormgeving Funcke Ontwerpers BNO >Haarlem Realisatie C&F Report Amsterdam B.V. Druk LenoirSchuring >Amstelveen




2

Kerncijfers

3

Organogram

3

Personalia

4


5


5 5


6


6 6 7 7 8 9

Blue Sky Group

T

020 426 62 66


F

020 426 63 88

Postbus 123

E

[email protected]

Jaarrekening

11

1180 AC Amstelveen

I

www.blueskygroup.nl


12 13 14 16 21

Overige gegevens

23


23 23 23 24


Blue Sky Group Jaarverslag 2006 8e boekjaar

Profiel van de onderneming Kernactiviteiten

Missie

Doelstellingen

Werkwijze

Diensten

Onderscheidend vermogen

Opdrachtgevers Besturingsstructuur

2

Blue Sky Group doet alles wat een pensioenfonds nodig heeft. Circa 80 medewerkers verzorgen de uitvoering van collectieve pensioenregelingen voor ruim 69.000 verzekerden. Voor onze opdrachtgevers beheren wij een vermogen van ongeveer EUR 12 miljard. Blue Sky Group ondersteunt pensioenfondsen bij de uitvoering van hun taken, zodat zij hun verantwoordelijkheden optimaal kunnen dragen. Ons doel is met onze dienstverlening adequaat in de behoeften van besturen en deelnemers te voorzien. Daarbij wil Blue Sky Group vooral een professionele en kwalitatief hoogwaardige partner zijn voor opdrachtgevers en overige betrokken partijen. Vanuit deze missie hanteert Blue Sky Group twee doelstellingen: > het optimaal presteren voor onze huidige opdrachtgevers zodat deze tevreden blijven over de dienstverlening; > het aantrekken van nieuwe opdrachtgevers. Onze werkwijze kenmerkt zich door het in samenhang bekijken van de processen die op verschillende niveaus binnen een pensioenfonds spelen. Door onze ervaring met nagenoeg alle aspecten van pensioenuitvoering zijn wij in staat snel verbanden te leggen. Wij zien de gevolgen van veranderingen tijdig aankomen en kunnen onze opdrachtgevers passend adviseren. De dienstverlening van Blue Sky Group omvat: > Pensioenadministratie en -advies; > Vermogensbeheer; > Bestuursondersteuning. De organisatie onderscheidt zich van andere pensioenuitvoerders door: > nauwe, persoonlijke betrokkenheid bij opdrachtgevers als adviseur en uitvoerder; > eenduidige focus op pensioenen, niet afgeleid door andere zaken; > kennis van de samenhang van alle processen die bij het managen van een pensioenfonds horen; > kennis en ervaring in de wereld van pensioenen met uiteenlopende fondsen en regelingen; > onafhankelijkheid. Tot de opdrachtgevers behoren onder andere de drie KLM Pensioenfondsen, Pensioenfonds Buhrmann, Lucent Technologies Pensioenfonds en Pensioenfonds BP Nederland. Blue Sky Group is een besloten vennootschap, met de Pensioenfondsen van het algemeen, vliegend en cabinepersoneel van KLM als aandeelhouders. Een Raad van Commissarissen houdt toezicht op de bedrijfsvoering. De leden van deze Raad worden direct benoemd door de aandeelhouders.

Kerncijfers 2006

2005

Balanstotaal

9.085

10.026

Eigen vermogen (inclusief Onverdeelde winst)

6.223

7.071

16.316

15.733

1.503

2.307

gepensioneerden in administratie

69.641

55.399

Beheerd vermogen (EUR miljoenen)

11.985

10.603

Balans (EUR duizenden)

Resultaten (EUR duizenden) Omzet Resultaat na belastingen

Opdrachtgerelateerd Aantal deelnemers, gewezen deelnemers en

Organogram Aandeelhouders KLM Pensioenfondsen

Raad van Commissarissen

Directie

Control & information management

Commerciële zaken

Personeel & organisatie

Pensioenen

Bestuurs- & bedrijfsondersteuning

Beleggingen

3

Personalia Raad van Commissarissen Voorzitter Commissarissen

Drs. A.T.J. Krol Prof. drs. J.H. Goris Drs. J.M. Overmeer

Directie en management

Algemeen directeur

Drs. B.A.A.M. van der Stee

Directeur/hoofd Pensioenen

Drs. O. Bisschop EMFC RC

Hoofd Bestuurs- en bedrijfsondersteuning

Drs. E.J.J. Voorhoeve

Hoofd Beleggingen

A.A.M. Lute RBA

Hoofd Control en information management

Mr. drs. T.G.A. Keijzers RBA

Hoofd Commerciële zaken

Drs. F.C. van Bergenhenegouwen

Hoofd Personeel & organisatie

Drs. M.B. Reijnders

Compliance officers

Mr. drs. T.G.A. Keijzers RBA Mr. A.K. Hansman-Van As Accountant

KPMG ACCOUNTANTS N.V., Amstelveen

4

Bericht van de Raad van Commissarissen Activiteiten

In het verslagjaar heeft de Raad vier keer vergaderd met de directie van de onderneming. In deze vergaderingen zijn onderwerpen besproken zoals de commerciële strategie, het personeelsbeleid, de interne beheersing, het jaarverslag en het dividendbeleid. Naast het overleg met de directie, heeft overleg met de Ondernemingsraad plaatsgevonden. Verder heeft de Raad van Commissarissen door regelmatig informeel contact met de directie de vinger aan de pols gehouden. De Raad heeft deelgenomen aan twee Algemene vergaderingen van Aandeelhouders. In deze aandeelhoudersvergaderingen is de jaarrekening 2005 vastgesteld en is een notitie over de strategische koers van de onderneming besproken. In verband met het bereiken van het eind van de statutaire termijn, is de heer G.F. Boreel per 1 januari 2006 afgetreden als president-commissaris. De heer A.T.J. Krol is in de vergadering in februari benoemd tot president-commissaris. De heer Boreel heeft als voorzitter van de Raad een belangrijke bijdrage geleverd aan de ontwikkeling van de onderneming. In de periode van verzelfstandiging van Blue Sky Group heeft hij op krachtige wijze leiding gegeven aan de nieuwe ontwikkelingen. Wij zijn hem daarvoor zeer erkentelijk. Tijdens de vergadering in juni is de heer Van de Weerd teruggetreden als commissaris. Wij zijn hem veel dank verschuldigd voor de inbreng van zijn grote ervaring, deskundigheid en voor zijn betrokkenheid bij de onderneming. De heer J.M. Overmeer is in de vergadering van december benoemd tot commissaris. Jaarrekening

De Raad heeft kennisgenomen van de jaarrekening 2006. Verder heeft de Raad kennisgenomen van de goedkeurende verklaring van KPMG ACCOUNTANTS N.V. De Algemene vergadering van Aandeelhouders wordt voorgesteld de jaarrekening zonder voorbehoud vast te stellen en in te stemmen met de voorgestelde dividenduitkering van totaal EUR 1.328,6 duizend. Daarnaast wordt de Algemene vergadering van Aandeelhouders voorgesteld décharge te verlenen aan de directie voor het beheer in het afgelopen verslagjaar en aan ondergetekenden voor het toezicht daarop. Wij danken alle medewerkers en de directie voor hun grote inzet en betrokkenheid bij de onderneming. Amstelveen, 18 juni 2007 Raad van Commissarissen Drs. A.T.J. Krol

Prof. drs. J.H. Goris

Drs. J.M. Overmeer

5

Verslag van de directie Strategie van Blue Sky Group

Aan het begin van 2006 heeft Blue Sky Group een herijking van de strategie van de onderneming afgerond. Daarbij is gekozen voor een strategie gericht op verdere groei. Er zijn drie belangrijke redenen voor deze keuze. > De organisatie streeft naar kwaliteit en continuïteit. Dat betekent dat er een duidelijke parallel is in de doelstellingen van de organisatie en de doelstellingen van de pensioenfondsen waarvoor wij werken. Groei betekent dat wij een toonaangevende rol kunnen blijven spelen, nieuwe ontwikkelingen kunnen initiëren en een concurrerende positie kunnen innemen. > Blue Sky Group is een relatief kleine organisatie die beschikt over een relatief groot aantal specialismen. Verdere groei kan een belangrijke bijdrage leveren aan het verminderen van de kwetsbaarheid van onze organisatie. > Ook wil Blue Sky Group een aantrekkelijke werkgever zijn voor professionals die werkzaam zijn op pensioengebied. Verdere groei betekent dat onze medewerkers zich kunnen blijven ontwikkelen en ontplooien. Blue Sky Group heeft ervoor gekozen om op eigen kracht verder te groeien. Daarbij gaan wij samenwerking met andere partijen zeker niet uit de weg. Anderzijds is er in de komende periode geen noodzaak voor en zijn er geen bijzondere voordelen te bereiken door een structureel samengaan met derden. Belangrijke activiteiten in 2006

Vanwege de Wet aanpassing fiscale behandeling VUT, prepensioen en introductie levensloopregeling (Wet VPL), dienden veel Nederlandse pensioenfondsen hun pensioenregelingen aan te passen, zo ook de bij Blue Sky Group aangesloten pensioenfondsen. Aanpassing van pensioenregelingen is op zichzelf geen ongebruikelijke gebeurtenis, maar vanwege de gelijktijdige aanpassing van de regelingen van een groot aantal fondsen ontstond wel een ongebruikelijk zware administratieve werklast voor de organisatie. Toch kon aan het eind van 2006 worden geconstateerd dat de bedoelde aanpassingen conform de opgestelde planning zijn uitgevoerd. Een tweede belangrijke activiteit was de voorbereiding van de pensioenfondsen op de komst van het Financiële Toetsingskader (FTK) per 1 januari 2007. Tezamen met de aangepaste pensioenregelingen maakte dit nieuwe Asset Liability Management (ALM)- studies noodzakelijk. Daarbij richtte de aandacht zich vooral op het balansmanagement van de pensioenfondsen, een nieuwe wijze van rapporteren over de financiële positie en het voorbereiden van de beleggingsorganisatie op nieuwe instrumenten voor de beheersing van renterisico’s. Door de waardering op marktwaarde van de verplichtingen van pensioenfondsen worden de effecten van wijzigingen in de rentestand direct zichtbaar op de balans van een pensioenfonds. Omdat meer stringente eisen worden gesteld aan de beheersing van de dekkingsgraad van pensioenfondsen neemt ook de behoefte aan de beheersing van deze renterisico’s toe.

6

Voor onze vermogensbeheeractiviteiten werd begin 2006 een zogenaamde SAS70 type IIrapportage uitgebracht. Voor de pensioenuitvoering en bestuursondersteuning is begin 2006 een SAS70 type I-rapportage uitgebracht. Gedurende de tweede helft van 2006 zijn de beheersmaatregelen voor deze diensten op hun werking gecontroleerd. Dit heeft begin 2007 geresulteerd in SAS70 type II-rapportages voor de gehele dienstverlening. Hierin weerspiegelt zich ons streven naar een steeds hoger kwaliteitsniveau. In 2006 hebben wij ten behoeve van de deelnemers in het Pensioenfonds Vliegend Personeel KLM het Blue Sky Eagle Fund opgericht. Dit is een product waarmee de deelnemers gebruik kunnen maken van de nieuwe faciliteit Levensloop. Inmiddels telt het Eagle Fund meer dan 900 deelnemers, waaronder ook vliegend personeel van andere luchtvaartmaatschappijen. Per november 2006 hebben wij de derde buitenlandse klant kunnen verwelkomen. Sinds die datum voeren wij het vermogensbeheer uit voor KLM (UK) Pension and Life Assurance Scheme. Organisatie Risicobeheersing

Commerciële zaken

Blue Sky Group verricht diensten voor professionele partijen. Met deze partijen worden marktconforme uitvoeringsovereenkomsten gesloten. Hierin zijn duidelijke afspraken opgenomen over de kwaliteit van de dienstverlening en is een belangrijke plaats ingeruimd voor de beheersing van risico’s. Binnen Blue Sky Group is er voortdurend aandacht voor de administratieve organisatie en interne controle. Blue Sky Group kent interne gedragscodes, calamiteitenplannen en uitwijkvoorzieningen. Door dit samenstel van maatregelen worden operationele en aansprakelijkheidsrisico’s afdoende beheerst. Bij een strategie gericht op verdere groei past ook een verdere commerciële ontwikkeling van de organisatie. In 2006 is de eigen organisatie hierop aangepast en zijn nieuwe instrumenten en communicatiemiddelen ontwikkeld. Zo is in november een marketingcampagne gelanceerd met als thema Zien. Verder is in 2006 gestart met het relatiemagazine Blauw. Dit blad verschijnt drie keer per jaar. Sociaal beleid

Medewerkers

CAO en pensioenregeling

Het personeelsbeleid van Blue Sky Group is erop gericht medewerkers binnen enkele jaren te laten groeien naar volledige vakvolwassenheid met het daarbij behorende salaris. Daarom is er veel aandacht voor persoonlijke ontwikkeling en zijn ruime opleidingsmogelijkheden aanwezig. Blue Sky Group hecht veel waarde aan een plezierige werkomgeving en stimuleert medewerkers om daaraan zelf ook een bijdrage te leveren. Aan het eind van 2005 is overeenstemming bereikt met de Ondernemingsraad en de vakbond over een nieuwe tweejarige Collectieve Arbeidsovereenkomst voor de medewerkers van Blue Sky Group. Tegelijkertijd werd overeenstemming bereikt over een nieuwe pensioenregeling voor het eigen personeel. De nieuwe regeling kent als bijzonderheid de

7

mogelijkheid dat deelnemers hun pensioen kunnen laten ingaan tussen de 60-jarige en 67-jarige leeftijd. Aan het eind van 2006 is voor het Pensioenfonds Blue Sky Group een ALM-studie afgerond en is een nieuwe financieringsovereenkomst opgesteld. Bedrijfscode

Blue Sky Group kent een bedrijfscode voor alle medewerkers, uitzendkrachten, stagiairs en andere personen die niet in dienst zijn van maar wel werkzaamheden verrichten voor Blue Sky Group. De bedrijfscode omvat een gedragscode en een code voor e-mail- en internetgebruik. Voor een deel van de medewerkers is een insiderregeling van toepassing met betrekking tot privé-beleggingstransacties.

Ondernemingsraad

In het verslagjaar heeft de Ondernemingsraad zesmaal overleg gevoerd met de directie. Daarnaast heeft ook een bijeenkomst van de Raad van Commissarissen met de Ondernemingsraad plaatsgevonden. In het overleg is de Ondernemingsraad regelmatig geïnformeerd over de strategische koers van de onderneming, de algemene gang van zaken en belangrijke personele ontwikkelingen. Bijzondere onderwerpen in het overleg waren het systeem van variabele beloning bij Blue Sky Group en het beleid in gevallen dat medewerkers op verzoek van Blue Sky Group de onderneming verlaten. In de maand mei hebben verkiezingen voor de Ondernemingsraad plaatsgevonden en is een vernieuwde Raad aangetreden. De directie heeft de opstelling van de Ondernemingsraad als kritisch en opbouwend ervaren en kijkt met genoegen terug op het gevoerde overleg. Financieel verslag

Het verslagjaar is met een positief resultaat afgesloten. Het resultaat voor belastingen bedraagt in 2006 EUR 2.136 duizend (2005: EUR 3.369 duizend). De omzet van Blue Sky Group bedraagt in 2006 EUR 16.316 duizend (2005: EUR 15.733 duizend). De tariefstructuur die met de KLM Pensioenfondsen is overeengekomen is onderdeel van de opzet van marktconforme en ‘outputgerichte’ uitvoeringsovereenkomsten. De kosten van Blue Sky Group bedragen in 2006 EUR 14.395 duizend (2005: EUR 12.511 duizend). De kosten van Blue Sky Group bestaan voor het grootste gedeelte uit personeelskosten en kosten die hieraan direct zijn te relateren. Daarnaast vormt de automatisering een belangrijke kostenpost. Deze kosten zijn ten opzichte van 2005 in belangrijke mate gestegen, doordat de pensioenregelingen van de klanten van Blue Sky Group gelijktijdig gewijzigd werden. Daarnaast heeft Blue Sky Group in 2006 ruim geïnvesteerd in structurele kwaliteitsverbetering. Dit past bij de focus op kwaliteit die met het uitbrengen van de SAS70 type II-rapportage over de gehele dienstverlening in februari 2007 wordt onderstreept.

8

Vooruitblik

Veel pensioenfondsen streven naar verbetering van de kwaliteit van het pensioenen vermogensbeheer voor hun fonds. Veel fondsen beraden zich daarnaast ook over mogelijkheden om de kwaliteit van het fondsbestuur als zodanig te verbeteren. Uitgangspunt daarbij is veelal dat pensioenfondsen ook op langere termijn hun zelfstandigheid en identiteit willen bewaren. Deze ontwikkeling vindt plaats tegen de achtergrond van veranderingen in de wet- en regelgeving, maar ook vanuit het besef dat het (financiële) belang van aanvullende pensioenen voor deelnemers zeer groot is en steeds verder toeneemt. Transparantie, communicatie en verantwoording moeten daarom aan steeds hogere eisen voldoen. Pensioenfondsen volgen daarmee de trends die zich binnen de financiële dienstverlening op brede schaal voordoen. Om aan de steeds hogere kwaliteitseisen te kunnen voldoen, laten pensioenfondsen zich in toenemende mate bijstaan door externe en onafhankelijke dienstverleners. Dat betekent dat de markt waarin Blue Sky Group opereert, zich gunstig ontwikkelt. Uitgaande van de op groei gerichte strategie van Blue Sky Group en de activiteiten die daaruit voortvloeien, is onze verwachting dat Blue Sky Group evenals in 2006 haar dienstverlening aan bestaande en nieuwe pensioenfondsen verder zal kunnen uitbreiden. Amstelveen, 18 juni 2007 Directie Drs. B.A.A.M. van der Stee Algemeen directeur

9

10

Jaarrekening

Balans per 31 december (voor verwerking van de voorgestelde winstbestemming)

Activa

2005

2006

(bedragen in EUR duizenden)

Vaste activa Immateriële vaste activa

200,9

Materiële vaste activa

690,4

160,2 258,1 418,3

891,3

Vlottende activa

Passiva

Vorderingen

2.160,9

1.009,7

Liquide middelen

6.033,2

8.597,6 9.607,3

9.085,4

10.025,6

Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal

1.800,0

1.800,0

Algemene reserve

2.920,0

2.964,4

Onverdeelde winst

1.503,4

2.306,9

Kortlopende schulden

12

8.194,1

6.223,4

7.071,3

2.862,0

2.954,3

9.085,4

10.025,6

Winst-en-verliesrekening (bedragen in EUR duizenden)

Omzet

2006

2005

16.316,0

15.733,4

4.885,5

4.888,1

Sociale lasten

434,4

364,6

Pensioenlasten

763,9

564,3

Afschrijvingen

195,7

132,3

Salarissen

Overige bedrijfskosten

Som der bedrijfslasten Rentebaten

Resultaat voor belastingen Belastingen

Resultaat na belastingen

6.562,0

8.115,3 14.394,8

12.511,3

214,3

146,5

2.135,5

3.368,6

632,1

1.061,7

1.503,4

2.306,9

13

Toelichting behorende tot de jaarrekening Algemeen Blue Sky Group B.V. is een besloten vennootschap, statutair gevestigd in Amstelveen. De onderneming is een zelfstandige en professionele aanbieder van diensten met betrekking tot pensioenadministratie en -advies, vermogensbeheer en bestuursondersteuning. De jaarrekening is in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek met in achtneming van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving.

Grondslagen voor waardering van activa en passiva en resultaatbepaling Algemeen

De jaarrekening wordt opgesteld in euro’s. Activa en passiva worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, tenzij anders vermeld. Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Gebruik van schattingen

Bij het opstellen van de jaarrekening worden schattingen en veronderstellingen gehanteerd die medebepalend zijn voor sommige opgenomen bedragen. De feitelijke uitkomsten kunnen van de schattingen afwijken.

Vreemde valuta

In vreemde valuta luidende activa en verplichtingen worden omgerekend tegen de koers per balansdatum. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers per transactiedatum. Valutakoersverschillen worden direct in het resultaat opgenomen.

Immateriële vaste activa

Immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen de aanschafwaarde onder aftrek van lineaire afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien deze naar verwachting duurzaam zijn.

Materiële vaste activa

Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de aanschafwaarde onder aftrek van lineaire afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien deze naar verwachting duurzaam zijn.

Vorderingen

Vorderingen worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder aftrek van eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien sprake is van oninbaarheid.

14

Pensioenen

De pensioenregeling heeft het karakter van een toegezegd-pensioenregeling op basis van middelloon en wordt uitgevoerd door Stichting Pensioenfonds Blue Sky Group. De netto vordering of verplichting die voortvloeit uit de toepassing van RJ 271.3 wordt berekend als het saldo van de contante waarde van de pensioenverplichtingen en de reële waarde van de daarvoor aangehouden fondsbeleggingen. De actuariële berekeningen zijn gebaseerd op de zogenaamde projected unit credit-methode. De verplichtingen worden contant gemaakt tegen de actuele marktrente van hoogwaardige bedrijfsobligaties. Actuariële resultaten worden in de balans opgenomen en geamortiseerd in het resultaat indien de cumulatieve actuariële resultaten aan het begin van de periode een bepaalde grens hebben overschreden. Voor zover de berekening resulteert in een actief wordt deze alleen in de Balans opgenomen indien er een gerede verwachting is dat deze kan worden gerealiseerd op basis van de geldende overeenkomst.

Omzet

De opbrengst van levering van diensten wordt tot de omzet gerekend wanneer sprake is van een dienstverleningsovereenkomst, de levering van de dienst heeft plaatsgevonden, de prijs is vastgesteld of bepaalbaar is en er redelijke zekerheid bestaat dat deze inbaar is.

Belastingen

De belastingen zijn berekend uitgaande van het resultaat voor belastingen en op basis van de voor de periode geldende belastingtarieven.

15

Toelichting op de Balans (bedragen in EUR duizenden)

Activa

2006

2005

160,2

101,1

Immateriële vaste activa Stand begin van het jaar Investeringen

122,5

117,6

Afschrijvingen

– 81,8

– 58,5

Stand eind van het jaar

200,9

160,2

Cumulatieve aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde

359,1

236,6

– 158,2

– 76,4

200,9

160,2

Hieronder is computersoftware opgenomen. De afschrijvingstermijn is drie tot vijf jaar. Computer-

hardware

Inventaris

Totaal

104,3

153,8

258,1

Materiële vaste activa 2006 Stand begin van het jaar Investeringen

108,2

455,8

564,0

Afschrijvingen

– 86,0

– 45,7

– 131,7


126,5

563,9

690,4

110,7

140,8

251,5

49,6

30,8

80,4

Afschrijvingen

– 56,0

– 17,8

– 73,8


104,3

153,8

258,1

2006

2005

Cumulatieve aanschafwaarde

1.253,8

475,5

Cumulatieve afschrijvingen

– 563,4

– 217,4

690,4

258,1

2005 Stand begin van het jaar Investeringen

Boekwaarde

De volgende afschrijvingstermijnen worden gehanteerd: computerhardware drie jaar en inventaris tien jaar.

16

2006

2005

Debiteuren

387,8

477,9

Te factureren diensten aan opdrachtgevers

976,7

12,0

Belastingen

450,1

86,5

Overige vorderingen en overlopende activa

346,3

433,3

2.160,9

1.009,7

Vorderingen

Van de te vorderen belastingen heeft een bedrag van EUR 394,0 duizend betrekking op vennootschapsbelasting (2005: EUR 51,1 duizend). De vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar.

Liquide middelen Banktegoeden in rekening-courant

6.033,2

8.597,6

6.033,2

8.597,6

De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de vennootschap.

Passiva

Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt (ongewijzigd) EUR 3.600 duizend en bestaat uit 3.600.000 aandelen met een nominale waarde van EUR 1,– elk. Hiervan zijn (ongewijzigd) 1.800.000 aandelen geplaatst en volgestort.

Algemene reserve Stand begin van het jaar

2.964,4

2.998,8

Extra dividenduitkering

– 44,4

– 34,4


2.920,0

2.964,4

2.306,9

2.216,6

– 2.306,9

– 2.216,6

Resultaat verslagjaar

1.503,4

2.306,9


1.503,4

2.306,9

Onverdeelde winst Stand begin van het jaar Dividenduitkering

17

Toelichting op de Balans 2006

2005

Crediteuren

513,1

491,4

Vooruitgefactureerde termijnen

322,8

167,5

Belastingen en premies sociale verzekeringen

561,6

150,3

1.014,6

1.189,7

449,9

955,4

2.862,0

2.954,3


Kortlopende schulden

Personeelsbeloningen Overige schulden en overlopende passiva

De schuld uit hoofde van personeelsbeloningen betreft te betalen kosten arbeidsongeschiktheid, vakantiegeld, vakantiedagen en de bonusregeling.

Pensioenen

Netto

Pen-

Beleg-

Pensioen-

gingen

verplich-

sioen-

tingen

last

2006 Stand begin van het jaar

15.925,5

Wijziging pensioenregeling Toegerekende pensioenkosten jaar Rentekosten

5.649,8

– 670,0

670,0

– 670,0

569,9

– 569,9

569,9

473,9

– 473,9

473,9

Premies werkgever

759,2

759,2

–

Premies werknemers

207,7

207,7

– 207,7

Verwachte beleggingsopbrengsten

1.158,2 – 1.158,2

1.158,2

Waardeoverdrachten

985,8

985,8

–

–

Pensioenuitkeringen

– 245,3

– 245,3

–

–

Actuariële resultaten

– 124,9

– 216,2

91,3

– 91,3

18.666,2

11.173,8

7.492,4

Stand eind van het jaar Limiet netto actief begin van het jaar

– 5.579,0

Limiet mutatie netto actief jaar

– 2.047,9

2.047,9

– 134,5

964,5

Balans eind van het jaar en pensioenlast jaar

18

10.275,7

Pensioenen

Pen-

Netto

Beleg-

Pensioen-

gingen

verplich-

sioen-

tingen

last

2005 Stand begin van het jaar

8.140,8

5.017,2

Toegerekende pensioenkosten jaar

669,9

– 669,9

669,9

Rentekosten

448,9

– 448,9

448,9

13.158,0

Premies werkgever

679,0

679,0

–

Premies werknemers

213,0

213,0

– 213,0

Verwachte beleggingsopbrengsten

849,4

849,4

– 849,4

Waardeoverdrachten

222,0

222,0

–

–

Pensioenuitkeringen

– 92,5

– 92,5

–

– – 10,0

Actuariële resultaten Stand eind van het jaar

896,6

886,6

10,0

15.925,5

10.275,7

5.649,8

Limiet netto actief begin van het jaar

– 5.017,2

Limiet mutatie netto actief jaar Balans eind van het jaar en pensioenlast jaar

– 561,8

561,8

70,8

608,2

Het netto actief is niet in de balans opgenomen omdat de onderneming niet daarover kan beschikken. Per 1 januari 2006 is de pensioenregeling gewijzigd van een eindloonregeling in een geïndexeerde middelloonregeling. Tegelijkertijd zijn het opbouwpercentage en de pensioengrondslag verhoogd. De belangrijkste in de berekeningen gehanteerde actuariële veronderstellingen zijn de volgende: 2006

2005

Disconteringsvoet

4,50%

4,30%

Verwacht rendement op fondsbeleggingen

6,90%

6,24%

Verwachte toekomstige salarisstijgingen

2,50%

2,50%

Onder de nieuwe middelloonregeling is de indexering van de pensioenrechten van nagenoeg alle (actieve en gewezen) deelnemers en gepensioneerden voorwaardelijk. Om deze reden zijn in 2006 alleen hun onvoorwaardelijke pensioenaanspraken in de berekening betrokken. In 2005 gold dit onder de eindloonregeling alleen voor de gewezen deelnemers en gepensioneerden.

19

Toelichting op de Balans 2006

2005

Vervallend binnen één jaar

1.668,6

1.684,0

Vervallend tussen één en vijf jaar

4.955,8

5.185,9

Niet uit de Balans blijkende verplichtingen

De niet uit de balans blijkende verplichtingen betreffen contracten die aangegaan zijn voor huur van het bedrijfspand, leaseauto’s en uitbesteding van werk. Daarnaast is er een voorwaardelijke verplichting van EUR 208,6 duizend met betrekking tot een bankgarantie.

Aansprakelijkheidsrisico Risicobeheer

Blue Sky Group B.V. verricht diensten op het gebied van pensioenadministratie en -advies, bestuursondersteuning en vermogensbeheer voor professionele partijen. Blue Sky Group kan aansprakelijk worden gesteld voor mogelijke fouten in de dienstverlening. Dit risico wordt beheerst door zowel de kans op fouten als het gevolg van mogelijke fouten te beperken. Blue Sky Group sluit daarom heldere, marktconforme uitvoeringscontracten af, heeft continu aandacht voor de administratieve organisatie en interne controle (brengt jaarlijks een SAS70-rapportage uit) en heeft een aansprakelijkheidsverzekering afgesloten.

Valutarisico De omvang van transacties in vreemde valuta is beperkt. Ook activa en passiva luiden doorgaans in eurobedragen. Uit dien hoofde is het valutarisico beperkt en wordt niet gehedged.

Renterisico Blue Sky Group heeft geen leningen uitstaan dan wel leningen verstrekt. Het renterisico op uitstaande financiële activa en passiva is dan ook nihil.

Kredietrisico Inherent aan de aard van de uitgeoefende activiteiten loopt de organisatie kredietrisico. Dit risico heeft betrekking op het verlies dat kan ontstaan wanneer een tegenpartij in gebreke blijft. Dit risico is beperkt doordat het merendeel van de tegenpartijen zeer kredietwaardig is. Het risico wordt verder beperkt door periodieke facturatie en monitoring.

Liquiditeitsrisico Het liquiditeitsrisico is beperkt. Er is een aanzienlijke liquiditeitsbuffer en uit de kasstroom uit operationele activiteiten worden voldoende liquide middelen gegenereerd om aan de verplichtingen te voldoen.

Operationeel risico Operationeel risico is het risico ten gevolge van niet afdoende of falende interne processen, menselijk gedrag en systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen. Onder deze definitie vallen operationele gebeurtenissen zoals IT-problemen, tekortkomingen van de organisatiestructuur of interne controle, menselijke fouten, onjuiste afwikkeling van

20

transacties, verkeerde verwerking van gegevens, fraude en dergelijke en externe bedreigingen. Dergelijke risico’s worden beheerst door een strakke administratieve organisatie en interne controle, een calamiteitenplan plus uitwijkvoorziening en een gedragscode.

Toelichting op de Winst-en-verliesrekening 2006

2005

Pensioenadministratie en -uitvoering

6.668,2

5.278,0

Bestuursondersteuning

2.986,6

3.171,4

Vermogensbeheer

6.656,9

7.238,3

4,3

45,7

16.316,0

15.733,4


Omzet

Overig

De omzet wordt nagenoeg geheel in Nederland behaald.

Pensioenlasten

Toegezegd-pensioenregeling Overig

964,5

608,2

– 200,6

– 43,9

763,9

564,3

2.699,8

1.953,9

938,5

930,5

Overige bedrijfskosten Overige personeelskosten Externe controle en advisering Automatisering

2.774,7

2.264,6

Huisvesting

816,4

765,1

Overig

885,9

647,9

8.115,3

6.562,0

Aantal personeelsleden Het gemiddelde aantal fte’s in 2006 bedraagt 73,5 (2005: 71,8).

Bezoldiging bestuurders en commissarissen Blue Sky Group heeft één bezoldigde bestuurder. Onder verwijzing naar artikel 383 Boek 2 BW blijft vermelding van de bezoldiging achterwege. De bezoldiging van de commissarissen bedraagt EUR 56,5 duizend (2005: EUR 50,0 duizend).

Belastingen De effectieve belastingdruk is nagenoeg gelijk aan het nominale belastingtarief van 29,6% (2005: 31,5%).

21

Toelichting op de Winst-en-verliesrekening Verbonden partijen De aandeelhouders van Blue Sky Group B.V. zijn Stichting Pensioenfonds Vliegend Personeel KLM, Stichting Pensioenfonds KLM-Cabinepersoneel en Stichting Algemeen Pensioenfonds KLM. Genoemde partijen zijn elk voor eenderde deel aandeelhouder. De dienstverlening aan betrokken partijen betreft ruim 85% van de totale omzet. Met betrokken partijen zijn uitvoeringsovereenkomsten van dienstverlening gesloten op basis van marktconforme tarieven. De vennootschap is bestuurder van de Stichtingen waarin de beleggingspools zijn ondergebracht. De werkzaamheden, waarvoor geen beloning wordt ontvangen, beperken zich tot de uitvoering van het mandaat. Amstelveen, 18 juni 2007 Directeur

Raad van Commissarissen

Drs. B.A.A.M. van der Stee

Drs. A.T.J. Krol (voorzitter) Prof. drs J.H. Goris (lid) Drs. J.M. Overmeer (lid)

22

Overige gegevens Statutaire regeling omtrent winstbestemming Artikel 35: Winst en verlies 1. Uitkering van winst ingevolge het in dit artikel bepaalde geschiedt na vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 2. Na de vaststelling van de winst zullen zodanige reserveringen worden gedaan als de Algemene Vergadering geraden zal achten. De Raad van Commissarissen kan daaromtrent voorstellen doen. Het restant staat geheel ter beschikking van de Algemene Vergadering. Bij staking van stemmen over uitkering of reservering van de resterende winst wordt de winst waarop het voorstel betrekking heeft gereserveerd. 3. De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag van het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden. 4. Ten laste van de door de wet voorgeschreven reserves mag een tekort slechts worden gedelgd voor zover de wet dat toestaat.

Dividendpolitiek In artikel 7a. van de aandeelhoudersovereenkomst is bepaald dat van de in een verstreken boekjaar behaalde winst een zodanig bedrag aan de algemene reserve wordt toegevoegd, dat het eigen vermogen na toevoeging gelijk zal zijn aan een bedrag dat overeenkomt met 30% van de in bedoeld boekjaar behaalde jaaromzet.

Voorstel winstbestemming Conform artikel 35 van de statuten en artikel 7a. van de aandeelhoudersovereenkomst stelt de directie voor een dividend van EUR 1.328,6 duizend uit te keren. Het voorstel winstbestemming is als volgt: (bedragen in EUR duizenden)

Uit te keren dividend Toevoeging algemene reserve Resultaat boekjaar

1.328,6 174,8 1.503,4

Het dividendvoorstel is nog niet in de jaarrekening verwerkt.

23

Accountantsverklaring Verklaring betreffende de jaarrekening Verantwoordelijkheid van de directie

Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 2006 van Blue Sky Group B.V. te Amstelveen bestaande uit de Balans per 31 december 2006 en Winst-en verliesrekening over 2006 met de toelichting gecontroleerd. De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directieverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.

Verantwoordelijkheid van de accountant

Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de vennootschap. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die de directie van de vennootschap heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Oordeel

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Blue Sky Group B.V. per 31 december 2006 en van het resultaat over 2006 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Verklaring betreffende andere wettelijke voorschriften

Op grond van de wettelijke verplichting ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e BW melden wij dat het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Amstelveen, 18 juni 2007

24

KPMG ACCOUNTANTS N.V. J.J.M. de Bruijn RA




2

Kerncijfers

3

Organogram

3

Personalia

4


5


5 5


6


6 6 7 7 8 9

Blue Sky Group

T

020 426 62 66


F

020 426 63 88

Postbus 123

E

[email protected]

Jaarrekening

11

1180 AC Amstelveen

I

www.blueskygroup.nl


12 13 14 16 21

Overige gegevens

23


23 23 23 24





2

Kerncijfers

3

Organogram

3

Personalia

4


5


5 5


6


6 6 7 7 8 9

Blue Sky Group

T

020 426 62 66


F

020 426 63 88

Postbus 123

E

[email protected]

Jaarrekening

11

1180 AC Amstelveen

I

www.blueskygroup.nl


12 13 14 16 21

Overige gegevens

23


23 23 23 24


Jaarverslag e boekjaar

Recommend Documents