JAARVERSLAG 2012 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC SECURITE
(Verrichtingen van het per 31 december 2012 afgesloten boekjaar)
24, place Vendôme 75001 Paris – Tel. : 01 42 86 53 35 – Fax : 01 42 86 52 10 Société anonyme. Onderneming voor portefeuillebeheer (erkenning n° GP 9708 van 13/03/97), met een kapitaal van 15 000 000 euro, H.R. Parijs B 349 501 676 www.carmignac.fr
CABINET VIZZAVONA 22, avenue Bugeaud – 75116 PARIS Tel. 01 47 27 26 17 - Fax 01 47 27 26 18
KPMG AUDIT 1, Cours Valmy, 92923 Paris La défense cedex Tel. 01 55 68 68 68 - Fax 01 55 68 73 00
GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC SECURITE Verslag van de wettelijke accountant Betreffende het per 31 december 2012 afgesloten boekjaar
Dames en heren,
Ingevolge de opdracht die ons is toevertrouwd door het bestuursorgaan van de beheermaatschappij van het fonds, vindt u hierbij het verslag over het per 31 december 2012 afgesloten boekjaar, betreffende: - de controle van de jaarrekeningen van het Gemeenschappelijke Beleggingsfonds CARMIGNAC SECURITE, zoals ze bij dit verslag zijn gevoegd,
- de verantwoording van onze bevindingen, - de specifieke controles en informatie die zijn voorzien door de wet. De jaarrekeningen werden opgesteld door de beheermaatschappij. Het is onze taak op basis van onze audit een oordeel te geven over deze rekeningen. I - OORDEEL OVER DE JAARREKENINGEN Wij hebben onze audit uitgevoerd conform de in Frankrijk toepasselijke professionele normen. Die normen vereisen dat onze controles zorgvuldig worden uitgevoerd zodat er met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de jaarrekeningen geen wezenlijke onregelmatigheden bevatten. Een audit controleert, op basis van steekproeven of door middel van andere selectiemethoden, de bewijsstukken voor de cijfers en de gegevens die in de jaarrekeningen voorkomen. De audit omvat eveneens een beoordeling van de toegepaste principes voor financiële verslaglegging, de vermelde relevante ramingen en de algemene presentatie van de rekeningen. We zijn van oordeel dat de gegevens die wij hebben verzameld een redelijke en geschikte basis vormen voor onze beoordeling. Naar onze mening zijn de jaarrekeningen regelmatig en waarheidsgetrouw opgesteld in overeenstemming met de Franse regels en grondslagen voor financiële verslaggeving, en geven zij een getrouw beeld van het resultaat van de verrichtingen van het afgelopen boekjaar en van de financiële situatie en het vermogen van de ICBE aan het einde van dit boekjaar.
II – VERANTWOORDING VAN DE BEVINDINGEN
In toepassing van de bepalingen van artikel L.823-9 van de Handelswet betreffende de verantwoording van onze bevindingen, brengen we u de volgende elementen ter kennis: In het kader van onze beoordeling van de boekhoudkundige principes die door de
ICBE
worden
gehanteerd
en
die
zijn
beschreven
in
de
toelichting
“Boekhoudkundige regels en methoden” in de bijlage, hebben wij meer bepaald de correcte toepassing gecontroleerd van de waarderingsmethoden die zijn gebruikt voor de financiële instrumenten in de portefeuille. Die evaluaties kaderen in onze controle van de jaarrekeningen in hun geheel, en hebben dus bijgedragen tot onze beoordeling, die in het eerste deel van dit verslag is geformuleerd. III - SPECIFIEKE CONTROLES EN INLICHTINGEN In overeenstemming met de in Frankrijk toepasselijke beroepsnormen hebben wij eveneens de specifieke controles uitgevoerd die de wetgever voorschrijft. Wij hebben geen opmerkingen met betrekking tot de oprechtheid en de overeenstemming met de jaarrekeningen van de informatie in het jaarverslag en in de documenten bestemd voor de houders van deelnemingsrechten over de financiële toestand en de jaarrekeningen.
Parijs - La Défense en Parijs, 20 maart 2013 KPMG Audit Afdeling van KPMG S.A. [Handtekening] Isabelle Bousquié Anode
Cabinet Vizzavona [Handtekening] Robert Mirri Partner
JAARVERSLAG 2012 VAN CARMIGNAC SECURITE
■ Kenmerken van de ICBE Classificatie Obligaties en andere schuldinstrumenten uitgedrukt in euro. Vaststelling en bestemming van de voor uitkering vatbare bedragen Voor uitkering vatbare bedragen Bestemming van het nettoresultaat
Bestemming van de gerealiseerde meer- of minderwaarden
Deelnemingsrechten acc Kapitalisatie (boekingsmethode met opgelopen rente).
Deelnemingsrechten inc Volledige uitkering, of gedeeltelijke overbrenging naar het volgende boekjaar bij besluit van de beheermaatschappij Kapitalisatie (boekingsmethode (vanaf 1januari 2013) Volledige met opgelopen rente). uitkering, of gedeeltelijke overbrenging naar het volgende boekjaar bij besluit van de beheermaatschappij
Landen waar het fonds voor verkoop is toegelaten Duitsland, Oostenrijk, België, Luxemburg, Nederland, Italië, Spanje, Frankrijk en Zwitserland.
Beheerdoelstelling De beheerdoelstelling is beter te presteren dan zijn referentie-indicator, de Euro MTS-indicator 1-3 jaar, met een beperkte volatiliteit.
Referentie-indicator De referentie-indicator is de Euro MTS 1-3 index, berekend met herbelegde coupons. Deze index volgt het rendement van de markt van staatsobligaties die in euro luiden, met herbelegde coupons en een looptijd van 1 tot 3 jaar (Bloomberg-code EMTXART index). Hij groepeert de prijzen die worden geleverd door meer dan 250 marktdeelnemers. Deze effecten omvatten de staatsobligaties van Oostenrijk, België, Nederland, Finland, Frankrijk, Duitsland, Griekenland, Ierland, Italië, Portugal en Spanje en bevatten ook obligaties van semioverheidsbedrijven. Deze index vormt geen restrictieve afbakening van het beleggingsuniversum, maar geeft de belegger een idee van het risicoprofiel dat hij kan verwachten als hij in het fonds belegt. Beleggingsstrategie Gebruikte strategieën De strategie is erop gericht beter te presteren dan de referentie-indicator, de Euro MTS 1-3, die is samengesteld uit overheidseffecten: - door de portefeuille bloot te stellen aan de kredietmarkt via beleggingen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten die worden beschouwd als "investment grade" (beleggingswaardig) door kredietbeoordelaars Standard and Poor’s en Moody's, en in voorkomend geval "speculatief" met een limiet van 10% van de nettoactiva; en - door de totale duration van de portefeuille te laten variëren op basis van de verwachtingen van de beheerder. De beheerstrategie steunt in hoofdzaak op de analyse door de beheerder van de rendementverschillen tussen de verschillende looptijden (curve), tussen de verschillende landen en volgens de verschillen in kredietkwaliteit van privé- of openbare emittenten. Overheidsemittenten worden gekozen op basis van de macro-economische analyse van de beheerder. Bedrijfsobligaties worden gekozen op basis van het financieel onderzoek en de sectoranalyses van het hele beheerteam. De keuze van de looptijden volgt uit de inflatievooruitzichten van de beheerder en uit de intentieverklaringen van de centrale banken betreffende hun monetair beleid.
De selectiecriteria voor de emissies zijn dus toegespitst op de kennis van de bedrijfsfundamenten van de emitterende onderneming en van de beoordeling van kwantitatieve elementen zoals de rentepremie in vergelijking met staatsleningen. Alle producten die het fonds aankoopt, zijn hoofdzakelijk uitgedrukt in euro's. De duration van de portefeuille ligt tussen –3 en 4. Beschrijving van de activaklassen Aandelen Geen. Schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten De portefeuille wordt hoofdzakelijk belegd in vastrentende obligaties, geldmarktinstrumenten, variabelrentende obligaties en aan de inflatie gekoppelde obligaties uit de eurozone en kan daarnaast posities innemen op markten buiten de eurozone. Aangezien het fonds discretionair wordt beheerd, zijn er geen vooraf vastgestelde beperkingen ten aanzien van de spreiding. De gewogen gemiddelde rating van de obligaties die het fonds via ICBE's of rechtstreeks aanhoudt, is minstens ‘investment grade’ (d.w.z. minimaal BBB-/Baa3 volgens de ratingbureaus Standard and Poor’s en Moody’s). De beheerder behoudt zich echter de mogelijkheid voor om tot maximaal 10% te beleggen in obligaties met een rating onder 'investment grade'. Er wordt geen enkele verplichting opgelegd inzake duration, gevoeligheid en verdeling tussen privé- en openbare schuldbewijzen die worden gekozen voor zover de globale gevoeligheid van de portefeuille niet meer bedraagt dan 4. ICBE’s, beleggingsfondsen en trackers of Exchange Traded Funds (ETF) Het fonds kan tot 10% van de nettoactiva in ICBE's beleggen. Het fonds kan beleggen in door Carmignac Gestion beheerde ICBE's. De beheerder behoudt zich de mogelijkheid voor om in geldmarkt-ICBE’s te beleggen. Er wordt binnen de reglementair vastgelegde limieten belegd in: - in (geharmoniseerde) ICBE's conform de Europese richtlijn, naar Frans of buitenlands recht; - eventueel in ICBE's naar Frans recht die niet conform de Europese richtlijn zijn en door de Luxemburgse AFM zijn geclassificeerd als obligatie- of geldmarktfondsen. Het fonds kan gericht gebruikmaken van ‘trackers’, beursgenoteerde indexinstrumenten en ‘exchange traded funds'. Derivaten De beheerder kan beleggen in vaste en voorwaardelijke financiële termijninstrumenten, die worden verhandeld op gereglementeerde of onderhandse markten van de eurozone. In dit kader kan de beheerder posities innemen om op basis van zijn verwachtingen de modified duration van de portefeuille te verhogen of te verlagen teneinde de beheerdoelstelling te verwezenlijken. Met deze transacties mogen de beoogde durationlimieten echter niet worden overschreden. De afdekking van de portefeuille tegenover het renterisico, binnen de limiet van een verplichting van één keer de activa van het fonds, zal gebeuren door de aan- of verkoop van opties en/of termijncontracten die genoteerd staan op de georganiseerde Europese referentiemarkten. Via termijncontracten en opties kan snel actie worden ondernomen op de markten om het rente- of het curverisico van de portefeuille af te dekken tegen, met inachtneming van de volatiliteit. De beheerder kan de portefeuille indekken tegen of blootstellen aan het kredietrisico door middel van kredietderivaten op indexen en/of op één of meerdere emittenten. Transacties met de markt voor kredietderivaten betreffen complexe derivaten. Uit dien hoofde blijven zij beperkt tot 10% van het nettovermogen.
Ook kan hij posities innemen om het valutarisico in de portefeuille via valutatermijncontracten af te dekken. Effecten met geïntegreerde derivaten Om de beheerdoelstelling te verwezenlijken, kan de beheerder gericht beleggen in effecten met geïntegreerde derivaten (warrants, ‘credit link notes’, EMTN's en dergelijke) die worden verhandeld op gereglementeerde of onderhandse markten in de eurozone. Het bedrag dat in effecten met geïntegreerde derivaten wordt belegd, mag in geen geval hoger zijn dan 10% van de nettoactiva. Deposito's en liquide middelen Het GBF kan gebruikmaken van deposito's om het kasbeheer van het fonds te optimaliseren en de verschillende valutadata voor inschrijving/terugkoop van de onderliggende ICBE's te beheren. Maximaal 20% van het vermogen kan in deposito's bij eenzelfde kredietinstelling worden ondergebracht. Er wordt slechts bij wijze van uitzondering van dergelijke transacties gebruikgemaakt. Het GBF kan daarnaast liquide middelen aanhouden, vooral om aan verzoeken om terugkoop van deelnemingsrechten van beleggers te kunnen voldoen. Het uitlenen van contanten is verboden. Leningen in contanten Het GBF kan van tijd tot tijd contanten lenen, met name om het kasbeheer van het fonds te optimaliseren en de verschillende valutadata voor inschrijving/terugkoop van de onderliggende ICBE's te beheren. Deze transacties zijn aan reglementaire limieten gebonden. Repo- en omgekeerde repotransacties Het GBF kan van tijd tot tijd repotransacties afsluiten om de inkomsten van de ICBE te optimaliseren. Eventuele repo- en omgekeerde repotransacties worden steeds uitgevoerd tegen de geldende marktvoorwaarden. Meer informatie is te vinden in de rubriek Kosten en provisies.
Risicoprofiel Uw geld zal worden belegd in financiële instrumenten en in voorkomend geval in ICBE's die worden geselecteerd door de beheermaatschappij. Deze financiële instrumenten en ICBE's ondergaan de ontwikkelingen en wisselvalligheden van de markt. De hieronder beschreven risicofactoren zijn niet exhaustief. Elke belegger dient het risico te analyseren dat aan een dergelijke belegging verbonden is, en zijn eigen mening te vormen, onafhankelijk van Carmignac Gestion, indien nodig door advies in te winnen bij alle ter zake gespecialiseerde adviseurs, met name om zich er van te verzekeren dat deze belegging goed afgestemd is op zijn financiële omstandigheden. Risico verbonden aan het discretionair beheer: het discretionair beheer berust op het anticiperen op de ontwikkeling van de financiële markten. Het rendement van het fonds zal afhangen van de ondernemingen die de beheerder heeft geselecteerd. Het risico bestaat dat de beheermaatschappij niet de best presterende ondernemingen selecteert. Renterisico: de duration van de portefeuille ligt tussen –3 en 4. Het renterisico vertaalt zich in een daling van de netto-inventariswaarde als de rente stijgt. Als de duration van de portefeuille positief is, kan een stijging van de rente een daling van de waarde van de portefeuille teweegbrengen. Als de duration negatief is, kan een rentedaling een daling van de waarde van de portefeuille teweegbrengen. Kredietrisico: het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent zijn verplichtingen niet zou kunnen nakomen. Indien de kwaliteit van de privé-emittenten verslechtert, bijvoorbeeld als de kredietbureaus hun rating verlagen, kan de waarde van de bedrijfsobligaties dalen. De nettoinventariswaarde van het fonds kan dalen. Bovendien is er een specifiek kredietrisico verbonden aan het gebruik van kredietderivaten (credit default swaps).
De onderstaande tabel toont in welke situaties het gebruik van CDS met risico’s gepaard gaat: Onderliggende Opzet van de waarden van de CDS beheerder bij het in portefeuille gebruik van de CDS ja ja nee nee
Kredietrisico al dan niet aanwezig
ja, als de kredietkwaliteit van de onderliggende verkoop van protectie instelling verslechtert aankoop van protectie nee ja, als de kredietkwaliteit van de onderliggende verkoop van protectie instelling verslechtert ja, als de kredietkwaliteit van de onderliggende aankoop van protectie instelling verbetert
Dit kredietrisico wordt opgevolgd aan de hand van een kwalitatieve analyse ter beoordeling van de solvabiliteit van de ondernemingen (door het team van kredietanalisten). Risico van kapitaalverlies: de portefeuille wordt discretionair beheerd en geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs. Risico gekoppeld aan beleggingen in speculatieve effecten: een effect wordt als "speculatief" beschouwd als zijn rating lager is dan "investment grade". De beheerder behoudt zich de mogelijkheid voor om bijkomend te beleggen in obligaties die als "speculatief" worden beschouwd, tot een limiet van 10% van de nettoactiva. De waarde van de als "speculatief" gerangschikte obligaties kan sterker en sneller dalen dan die van andere obligaties, en dat kan een negatieve impact hebben op de netto-inventariswaarde van het fonds, die kan dalen. Liquiditeitsrisico: op de markten waarop het GBF handelt, kan af en toe een tijdelijk gebrek aan liquiditeit optreden. Deze marktverstoringen beïnvloeden mogelijk de prijzen waartegen het GBF zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen. Valutarisico: het valutarisico houdt verband met de blootstelling, via beleggingen en ingrepen met financiële termijninstrumenten, aan een andere valuta dan de waarderingsvaluta van het fonds. Voor deelbewijzen in een andere valuta dan de euro wordt het valutarisico dat voortvloeit uit de schommeling van de euro ten opzichte van de waarderingsvaluta stelselmatig afgedekt.
Potentiële beleggers en beleggersprofiel De deelnemingsrechten van dit fonds zijn niet geregistreerd krachtens de US Securities Act (Amerikaanse effectenwet) van 1933. Ze kunnen dan ook volgens de definitie van de Amerikaanse "Regulation S" niet direct of indirect worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of voor rekening of ten gunste van een "U.S. person". Dit is de enige uitzondering. Verder staat het fonds open voor alle beleggers. De betrokken beleggers zijn instellingen (met inbegrip van verenigingen, pensioenfondsen, vakantiefondsen en instellingen zonder winstoogmerk), rechtspersonen en natuurlijke personen die voorkeur hebben voor een gematigd risicoprofiel. De beleggingsoriëntatie beantwoordt aan de behoeften van bepaalde cashmanagers in bedrijven, bepaalde belastbare institutionele klanten en vermogende particulieren. De aanbevolen beleggingsduur is 2 jaar. Welk bedrag redelijkerwijs in dit fonds kan worden belegd, hangt af van de financiële situatie van de belegger. Om dat bedrag te bepalen, moet hij rekening houden met zijn vermogen, zijn huidige en toekomstige financiële behoeften, maar ook met zijn bereidheid om al dan niet risico's te nemen. Het is ook raadzaam de beleggingen voldoende te diversifiëren, zodat ze niet enkel aan de risico's van deze ICBE worden blootgesteld.
■ Beleggingsbeleid Verslag van het beheer Carmignac Sécurité is over het hele jaar 2012 met 5,23% gestegen en deed het daarmee beter dan de referentie-indicator (+4,53%). Deze betere prestatie is hoofdzakelijk te danken aan onze voorkeur voor bedrijfsobligaties, vooral in de financiële sector van de perifere landen. De tweede helft van het jaar 2012 hebben we ook geprofiteerd van de daling van de rente op staatsleningen van de perifere landen, met name Spanje en Italië (de Spaanse 10-jaarsrente daalde met 144 basispunten en de Italiaanse met 160 basispunten). De Duitse rente steeg echter licht aan het eind van het jaar. Dankzij de herfinancieringtransacties (LTRO) van de ECB verbeterde de financiering van de bankensector in de loop van het eerste kwartaal aanzienlijk, waardoor de spreads verkrapten. Ondanks de lichte daling van het liquiditeitsrisico en de vrij lage rentetarieven in Europa, hebben de begrotingssituatie van de Zuid-Europese landen en de wereldwijde economische vertraging geleid tot een stijging van de rente in de perifere landen. In de loop van de zomer kondigde de ECB echter een voorwaardelijk steunplan voor Europese staatsleningen aan, het zogenaamde OMT (Outright Monetary Transactions). Het slechtere macro-economische klimaat en de zorgen over de begroting raakten op de achtergrond door de overvloed aan liquiditeiten en het verruimingsbeleid van de ECB. Tegen deze achtergrond zijn de kredietspreads van bedrijfsobligaties verder verkrapt, evenals de rente op kortlopende Italiaanse en Spaanse obligaties. In dit klimaat hadden wij profijt van onze beleggingen in bedrijfsobligaties van de ontwikkelde en opkomende landen, die baat hadden bij de overvloed aan liquiditeit op de markten. Vooral schuldpapier van financiële instellingen in de perifere landen bleek winstgevend. Ook profiteerde het fonds van de grotere blootstelling aan staatsobligaties van de perifere landen in het vierde kwartaal. Het resultaat van het fonds werd licht gedrukt door de beleggingen in Duitse staatsleningen en zijn strategie van arbitrage tussen de Duitse en de Franse rente. Ons actieve beheer van de modified duration heeft echter aan het positieve resultaat van het fonds bijgedragen. Resultaten uit het verleden zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten.
■ Reglementaire informatie Selectiebeleid voor tussenpersonen ‘In haar hoedanigheid van beheermaatschappij selecteert Carmignac Gestion tussenpersonen wier uitvoeringsbeleid het best mogelijke resultaat kan opleveren bij het doorgeven van de orders voor rekening van de icbe’s of de cliënten. Carmignac Gestion selecteert ook dienstverleners voor bijstand bij beleggingsbeslissingen en orderverwerking. Carmignac Gestion heeft een beleid gedefinieerd voor de selectie en evaluatie van de beide soorten tussenpersonen. Hierbij worden een aantal criteria gevolgd, waarvan u de bijgewerkte versie kunt terugvinden op de website www.carmignac.com.’ Op diezelfde website treft u een beknopt verslag aan met betrekking tot de kosten van tussenpersonen. Criteria op het gebied van milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur (ESG) Dit fonds houdt geen rekening met de ESG-criteria. Berekeningsmethode voor het totale risico De ICBE maakt gebruik van de methode van de aangegane verplichtingen (commitment approach) voor de berekening van het totale risico van de ICBE op financiële contracten. Gebeurtenissen betreffende de ICBE In januari 2012 werd de aanbevolen minimale beleggingsduur vastgesteld op 2 jaar. Niet in euro genoteerde deelbewijzen worden gehedged vanaf de bepaling van de netto-inventariswaarde op 19 juni 2012. In juni 2012 zijn de beheerkosten voor deelbewijs A EUR acc verlaagd van 1,5% naar 1%. Het bestaande deelbewijs A werd in juli 2012 deelbewijs A EUR acc. Ook zijn 5 nieuwe deelbewijzen uitgegeven: A CHF acc, A USD acc, D GBP inc, I GBP acc en D EUR inc. De deelbewijzen GBP zijn geregistreerd en uitsluitend bestemd voor beleggers in het Verenigd Koninkrijk, Luxemburg en Zwitserland. In november 2012 is de betalings-/leveringstermijn van de deelbewijzen I GBP acc en D GBP inc verlengd van 3 naar 4 dagen.
JAARREKENINGEN VAN CARMIGNAC SECURITE
Deze jaarrekeningen werden opgesteld volgens dezelfde vormen en dezelfde waarderingsmethodes als die van het vorige boekjaar.
BALANS VAN CARMIGNAC SECURITE ACTIVA 31/12/2012 Vaste nettoactiva Deposito's Financiële instrumenten Aandelen en daarmee gelijkgestelde waarden Verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Niet verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Niet verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Schuldbewijzen Verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Verhandelbare schuldbewijzen Andere schuldbewijzen Niet verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Instellingen voor collectieve belegging Europese geharmoniseerde ICBE's en Franse algemene ICBE's ICBE's voorbehouden aan bepaalde beleggers - Fondsen voor investering in risicokapitaal - Gemeenschappelijke fondsen voor interventie op de termijnmarkten Beursgenoteerde beleggingsfondsen en FCC's Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen en FCC's Tijdelijke transacties met effecten Vorderingen die beleende effecten vertegenwoordigen Vorderingen uit hoofde van uitgeleende effecten Geleende effecten Uitgeleende effecten Andere tijdelijke transacties Financiële termijninstrumenten Transacties met een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Andere transacties Andere financiële instrumenten Vorderingen Valutatransacties met termijn Andere Financiële rekeningen Liquiditeiten
Totaal van de activa
30/12/2011
5.799.956.414,88
4.823.108.565,88
4.133.038.389,39 4.133.038.389,39
3.838.636.209,70 3.838.636.209,70
1.664.076.439,22 1.664.076.439,22 1.564.150.015,82 99.926.423,40
249.510.002,15 249.510.002,15 249.510.002,15
723.282.089,88 723.282.089,88
2.841.586,27 2.394.095,00 447.491,27
11.680.264,15 5.058.100,00 6.622.164,15
66.810.985,50 24.788.840,89 42.022.144,61 52.862.190,85 52.862.190,85
10.344.071,48 10.344.071,48 10.877.705,79 10.877.705,79
5.919.629.591,23
4.844.330.343,15
BALANS VAN CARMIGNAC SECURITE PASSIVA 31/12/2012 Eigen vermogen Kapitaal Overdracht Resultaat Totaal eigen kapitaal (= Bedrag dat de nettoactiva vertegenwoordigt) Financiële instrumenten Overdrachttransacties met financiële instrumenten Tijdelijke transacties met effecten Schulden die wederingekochte effecten vertegenwoordigen Schulden uit hoofde van geleende effecten Andere tijdelijke transacties Financiële termijninstrumenten Transacties met een gereglementeerde of gelijkgestelde markt Andere transacties Schulden Valutatransacties met termijn Andere Financiële rekeningen Lopende bancaire kredietverleningen Leningen
Totale passiva
30/12/2011
5.748.659.149,76
4.678.522.397,05
131.352.493,38 5.880.011.643,14 2.394.095,00
143.405.245,17 4.821.927.642,22 5.058.100,00
2.394.095,00 2.394.095,00
5.058.100,00 5.058.100,00
37.167.610,21 24.821.604,82 12.346.005,39 56.242,88 56.242,88
17.344.600,93
5.919.629.591,23
4.844.330.343,15
17.344.600,93
NIET IN DE BALANSTELLING OPGENOMEN POSTEN VAN CARMIGNAC SECURITE 31/12/2012
30/12/2011
Afdekkingsverrichtingen Verplichtingen op gereglementeerde of daarmee gelijkgestelde markten Futurescontracten EUR EUREX OAT F 0313
287.978.400,00
EUR GR SCHATZ 0313
869.214.055,00
EUREX BOBL 03/13
4.473.700,00
Verplichtingen op de onderhandse markt Renteswaps SWAP CITYBANK
5.478.000,00
5.478.000,00
Credit Default Swap CDS AKTIEBOLAG VOLVO
10.000.000,00
CDS CFM
10.000.000,00
CDS CSG
10.000.000,00
CDS DEUT LUFT AKTIE
10.000.000,00
CDS EDF
10.000.000,00
CDS GLENC INTERN AG
10.000.000,00
CDS HOLCIM LTD
10.000.000,00
CDS KLEPIERRE
10.000.000,00
CDS PPR
10.000.000,00
CDS REOKIL INITIAL
10.000.000,00
CDS UNIBAIL-RODAMCO
10.000.000,00
Andere verplichtingen Andere transacties Verplichtingen op gereglementeerde of daarmee gelijkgestelde markten Futurescontracten EUR EUREX BOBL 0312 EUREX EUROBD 0313 GR SCHATZ 0312 Verplichtingen op de onderhandse markt Andere verplichtingen * De andere transacties zijn beleggingstransacties.
245.215.600,00 309.048.080,00 970.992.000,00
RESULTATENREKENING VAN CARMIGNAC SECURITE 31/12/2012 Opbrengsten uit financiële transacties Opbrengsten uit deposito's en financiële rekeningen Opbrengsten uit aandelen en daarmee gelijkgestelde waarden Opbrengsten uit obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Opbrengsten uit schuldbewijzen Opbrengsten uit tijdelijke aankopen en overdrachten van effecten Opbrengsten uit financiële termijninstrumenten Andere financiële opbrengsten Totaal (1)
Onkosten gekoppeld aan financiële transacties Onkosten gekoppeld aan tijdelijke aankopen en overdrachten van effecten Onkosten gekoppeld aan financiële termijninstrumenten Onkosten gekoppeld aan schulden Andere financiële lasten Totaal (2)
Resultaat op financiële transacties (1 - 2) Overige opbrengsten (3) Beheerkosten en dotaties aan afschrijvingen (4)
Nettoresultaat van het boekjaar (1 - 2 + 3 - 4) Regularisatie van de inkomsten van het boekjaar (5) Gestorte voorschotten voor het boekjaar (6)
Resultaat (1 - 2 + 3 - 4 + 5 + 6)
30/12/2011
47.884,05
187.489,48
163.791.093,68 7.650.353,81 829.625,43 84.776,78
217.814.765,98 693.310,78 6.352.187,47 6.746,77
172.403.733,75
225.054.500,48
65.241,95
18.585,34
3.853,32 35.286,35
11.209,78
104.381,62
29.795,12
172.299.352,13
225.024.705,36
52.340.606,25
56.316.546,98
119.958.745,88 11.393.747,50
168.708.158,38 -25.302.913,21
131.352.493,38
143.405.245,17
BOEKHOUDKUNDIGE BIJLAGE VAN CARMIGNAC SECURITE
■ Boekhoudkundige regels en methoden De jaarrekeningen worden opgesteld conform de bepalingen van het reglement van het comité voor financiële verslaglegging nr. 2003-02, zoals gewijzigd, betreffende het boekhoudplan van ICBE's. De algemene boekhoudkundige principes zijn van toepassing: - getrouw beeld, vergelijkbaarheid, continuïteit van de activiteit, - regelmaat, authenticiteit, - voorzichtigheid, - continuïteit van de methoden over de verschillende boekjaren. De boekhoudkundige methode die wordt gebruikt voor het boeken van de opbrengsten van vastrentende effecten is de methode met opgelopen rente. Inkomende en uitgaande effecten wordt exclusief kosten geboekt. De referentievaluta voor de boekhouding van de portefeuille is de euro. Het boekjaar loopt over 12 maanden. Regels voor de waardering van de activa De financiële instrumenten worden in de boekhouding opgenomen volgens de methode van de historische kosten en op de balans ingeschreven tegen hun actuele waarde, op basis van de laatst bekende marktwaarde of, als er geen markt voor bestaat, met behulp van alle externe middelen of door middel van financiële modellen. Het verschil tussen de actuele waarde die wordt gebruikt voor de berekening van de netto-inventariswaarde, en de historische kosten voor de effecten bij hun opname in de portefeuille wordt geboekt in een rekening “Ramingsverschil”. De effecten die niet in de valuta van de portefeuille zijn uitgedrukt, worden gewaardeerd conform het hieronder beschreven principe en vervolgens omgezet in de valuta van de portefeuille op basis van de wisselkoersen op de waarderingsdag. Deposito's: Deposito’s met een resterende looptijd van drie maanden of minder worden gewaardeerd volgens de lineaire methode. Aandelen, obligaties en andere waarden die op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt worden verhandeld: Voor de berekening van de netto-inventariswaarde worden aandelen en andere waarden die op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt worden verhandeld, gewaardeerd op basis van de laatste beurskoers van de dag. Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden worden gewaardeerd tegen de slotkoers die wordt meegedeeld door diverse verleners van financiële diensten. De opgelopen rente van de obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden wordt berekend tot op de datum van de netto-inventariswaarde. De OAT-staatsobligaties worden gewaardeerd tegen de middenkoers van een verdeler (primary dealer geselecteerd door het Franse Ministerie van Financiën), op basis van door een dataprovider verstrekte informatie. Op die koers wordt nog een betrouwbaarheidscontrole uitgevoerd via een vergelijking met de koersen van verschillende andere primary dealers. Aandelen, obligaties en andere waarden die niet op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt worden verhandeld: Waarden die niet op een gereglementeerde markt worden verhandeld, worden onder de verantwoordelijkheid van de beheermaatschappij gewaardeerd door middel van methoden op basis van de vermogenswaarde en het rendement en rekening houdend met de prijzen die bij recente belangrijke transacties zijn toegepast.
Verhandelbare schuldbewijzen: Verhandelbare schuldinstrumenten en daarmee gelijkgestelde instrumenten waarin geen belangrijke transacties plaatsvinden, worden actuarieel gewaardeerd op basis van een referentierente die hierna wordt gedefinieerd, eventueel vermeerderd met een marge die de intrinsieke kenmerken van de uitgevende instelling weergeeft: Verhandelbare schuldinstrumenten met een looptijd van 1 jaar of minder: Interbancaire rente in euro (Euribor), Verhandelbare schuldinstrumenten met een looptijd van meer dan 1 jaar: Rente op de schatkistcertificaten met jaarlijkse genormaliseerde rente (BTAN) of rente op de fungibele staatsobligaties (OAT) met een vergelijkbare vervaldatum voor de langste looptijden. Verhandelbare schuldinstrumenten met een resterende looptijd van 3 maanden of minder kunnen volgens de lineaire methode worden gewaardeerd. Schatkistcertificaten worden gewaardeerd tegen de marktrente die dagelijks door Banque de France wordt bekendgemaakt. ICBE’s in de portefeuille: Deelnemingsrechten of aandelen van ICBE’s worden gewaardeerd tegen de laatste bekende nettoinventariswaarde. Tijdelijke transacties met effecten: Effecten waarover een omgekeerde repo-overeenkomst is gesloten worden in de activa opgenomen onder de rubriek “Vorderingen uit hoofde van omgekeerde repo-overeenkomsten” tegen het in de overeenkomst vastgelegde bedrag, vermeerderd met de te ontvangen opgelopen rente. Effecten waarover een repo-overeenkomst is gesloten worden geboekt in de long portefeuille tegen hun actuele waarde. Schulden uit hoofde van repo-overeenkomsten worden geboekt in de short portefeuille tegen de in de overeenkomst vastgelegde waarde, vermeerderd met de te betalen opgelopen rente. Uitgeleende effecten worden gewaardeerd tegen hun actuele waarde en in de activa opgenomen onder de rubriek “Vorderingen uit hoofde van uitgeleende effecten” tegen de actuele waarde, vermeerderd met de te ontvangen opgelopen rente. Geleende effecten worden opgenomen in de activa onder de rubriek “Geleende effecten” voor het in de overeenkomst vastgelegde bedrag, en in de passiva onder de rubriek "Schulden uit hoofde van geleende effecten" voor het in de overeenkomst vastgelegde bedrag, vermeerderd met de te betalen opgelopen rente. Financiële termijninstrumenten: Financiële termijninstrumenten die op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt worden verhandeld: Financiële termijninstrumenten die op een gereglementeerde markt worden verhandeld, worden gewaardeerd tegen de verrekeningskoers van die dag. Financiële termijninstrumenten die niet op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt worden verhandeld: Swaps: Renteswaps en/of valutaswaps worden gewaardeerd tegen hun marktwaarde op basis van de prijs die wordt berekend door actualisering van de toekomstige rentestromen aan de marktrente of de marktwisselkoers. Die prijs wordt gecorrigeerd voor het emittentenrisico. Indexswaps worden actuarieel gewaardeerd op basis van een referentierente die door de tegenpartij wordt verstrekt. Andere swaps worden gewaardeerd tegen hun marktwaarde of tegen een geschatte waarde op basis van door de beheermaatschappij bepaalde regels.
Verplichtingen buiten de balanstelling: Vaste termijncontracten worden tegen hun marktwaarde in de verplichtingen buiten de balanstelling opgenomen tegen de in de portefeuille gebruikte koers. Voorwaardelijke termijncontracten worden omgezet in het equivalent in de onderliggende waarde. Verplichtingen met betrekking tot swaps worden opgenomen tegen hun nominale waarde, of bij gebrek daaraan, tegen een equivalent bedrag. Financiële instrumenten:
Benaming
Beschrijving
EUR EUREX OAT F 0313
Future Franse 10-jaarsstaatsleningen
EUREX EUROBD 0313
Future Duitse staatsobligaties 10 jaar
EUR GR SCHATZ 0313
Future Duitse staatsobligaties 2 jaar
EUREX BOBL 03/13
Future Duitse staatsobligaties 5 jaar
SWAP CITYBANK
Vaste / vlottende renteswap
Beheerkosten De beheerkosten worden bij elke waardering berekend op de nettoactiva. Die kosten worden geboekt in de resultatenrekening van de ICBE. De beheerkosten worden integraal betaald aan de beheermaatschappij die de werkingskosten van de ICBE’s ten laste neemt. De transactiekosten zijn niet in de beheerkosten inbegrepen. Van 31/12/11 tot en met 31/01/2012, berekend over de netto-activa van de vorige dag. -
A EUR: FR0010149120 in EUR 1% all-in over de netto-activa van de vorige dag.
Vanaf 01 februari 2012 wordt niet meer uitgegaan van de netto-activa van de vorige dag, maar van de netto-activa van dezelfde dag. -
A EUR: FR0010149120 in EUR 1% all-in over de netto-activa van dezelfde dag.
Vanaf 19 juni zijn nog vijf nieuwe deelbewijzen uitgegeven: -
FR0011269091 A CHF 1% all-in van de nettoactiva. FR0011269109 A USD 1% all-in van de nettoactiva. FR0011269125 I GBP 0,55% all-in van de nettoactiva. FR0011269083 D EUR 1% all-in van de nettoactiva. FR0011269141 D GBP 0,65% all-in van de nettoactiva.
Bestemming van het resultaat Het nettoresultaat van het boekjaar is gelijk aan het bedrag van de rente, uitkeringen, premies en loten, dividenden, vermeerderd met de opbrengsten van tijdelijk beschikbare bedragen. De beheerkosten en de kosten voor financiële verrichtingen worden van die opbrengsten afgetrokken. Latente of gerealiseerde meer- of minderwaarden en inschrijvings- en terugkoopprovisies worden niet als opbrengsten beschouwd. Het voor uitkering vatbare bedrag is gelijk aan het nettoresultaat van het boekjaar, met toevoeging van de overdracht en vermeerderd of verminderd met het saldo van de overlopende rekeningen van de inkomsten van het afgesloten boekjaar. Zoals in het prospectus is bepaald wordt het nettoresultaat over de verschillende categorieën deelbewijzen of aandelen verdeeld naar verhouding van hun aandeel in het totale nettovermogen. Het deel van de voor uitkering vatbare bedragen behorende bij de deelbewijzen of aandelen D wordt uitgekeerd, het deel behorende bij de deelbewijzen of aandelen C wordt gekapitaliseerd.
ONTWIKKELING VAN DE NETTOACTIVA VAN CARMIGNAC SECURITE 31/12/2012
30/12/2011
Nettoactiva aan het begin van het boekjaar
4.821.927.642,22
6.762.384.601,13
Inschrijvingen (met inbegrip van de inschrijvingsprovisiesverworven voor de ICBE)
2.742.590.770,37
1.889.955.845,44
-1.948.331.488,99 39.578.619,68 -65.059.516,40 90.884.279,67 -78.179.081,99 -3.275.213,23 -301.471,00 172.247.949,89
-3.876.806.911,67 15.478.349,64 -45.486.998,27 119.148.712,11 -134.941.410,93 -1.840.764,89
105.449.255,33 66.798.694,56
-66.798.694,56 -29.601.701,54
-12.029.592,96
21.728.457,38
-356.075,58 -11.673.517,38
11.673.517,38 10.054.940,00
119.958.745,88
168.708.158,38
5.880.011.643,14
4.821.927.642,22
Terugkopen (na aftrek van de terugkoopprovisies verworven voor de ICBE) Gerealiseerde meerwaarden op deposito's en financiële instrumenten Gerealiseerde minderwaarden op deposito's en financiële instrumenten Gerealiseerde meerwaarden op financiële termijninstrumenten Gerealiseerde minderwaarden op financiële termijninstrumenten Transactiekosten Wisselkoersverschillen Variatie van het ramingsverschil op de deposito's en de financiële instrumenten Ramingsverschil boekjaar N Ramingsverschil boekjaar N-1
Variaties van het ramingsverschil op de financiële termijninstrumenten Ramingsverschil boekjaar N Ramingsverschil boekjaar N-1
Uitkering van het vorige boekjaar Nettoresultaat van het boekjaar vóór overlopende rekening Gestorte voorschotten tijdens het boekjaar Andere elementen
Nettoactiva op het einde van het boekjaar
-96.400.396,10
UITSPLITSING NAAR JURIDISCHE OF ECONOMISCHE AARD VAN DE FINANCIËLE INSTRUMENTEN VAN CARMIGNAC SECURITE Bedrag ACTIVA Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Vastrentende obligaties verhandeld op gereglement. of gelijkgest. Markt Obligaties met variabele of herzienbare rente, verhandeld op een gereglementeerde of daarmee gelijkgestelde markt TOTAAL obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Schuldbewijzen Handelspapier Schatkistcertificaten Depositocertificaten Europees gereglementeerd Commercial Paper Buitenlandse verhandelbare schuldinstrumenten excl. Euro Commercial Paper (ECP) TOTAAL Schuldbewijzen PASSIVA Overdrachttransacties met financiële instrumenten TOTAAL Overdrachttransacties met financiële instrumenten NIET IN DE BALANSTELLING OPGENOMEN POSTEN Afdekkingsverrichtingen Obligaties TOTAAL Afdekkingsverrichtingen Andere transacties Obligaties TOTAAL Andere transacties
%
3.924.199.089,61
66,74
208.839.299,78
3,55
4.133.038.389,39
70,29
99.966.688,00 345.117.456,10 629.598.561,62 99.926.423,40
1,70 5,87 10,71 1,70
489.467.310,10
8,32
1.664.076.439,22
28,30
1.167.144.155,00 1.167.144.155,00
19,85 19,85
309.048.080,00
5,26
309.048.080,00
5,26
UITSPLITSING NAAR AARD VAN DE RENTE VAN DE ACTIVA, PASSIVA EN NIET IN DE BALANSTELLING OPGENOMEN POSTEN VAN CARMIGNAC SECURITE
Vaste rente
%
Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden
3.924.199.089,61
66,74
Schuldbewijzen
1.664.076.439,22
28,30
Variabele rente
%
Herzienbare rente
%
208.839.299,78
3,55
Andere
%
52.862.190,85
0,90
Activa Deposito's
Tijdelijke transacties met effecten Financiële rekeningen Passiva Tijdelijke transacties met effecten Financiële rekeningen Niet in de balanstelling opgenomen posten Afdekkingsverrichtingen Andere transacties
56.242,88
1.161.666.155,00
19,76
309.048.080,00
5,26
5.478.000,00
0,09
UITSPLITSING NAAR RESTERENDE LOOPTIJD VAN DE ACTIVA, PASSIVA EN NIET IN DE BALANSTELLING OPGENOMEN POSTEN VAN CARMIGNAC SECURITE < 3 maanden
%
]3 maanden - 1 jaar]
%
Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden
314.192.922,02
5,34
540.864.849,05
9,20
Schuldbewijzen
842.234.006,14
14,32
821.842.433,08
13,98
52.862.190,85
0,90
]1-3 jaar]
%
Activa Deposito's 1.591.714.754,88
27,07
869.214.055,00
14,78
Tijdelijke transacties met effecten Financiële rekeningen
Passiva Tijdelijke transacties met effecten Financiële rekeningen
56.242,88
Niet in de balanstelling t Afdekkingsverrichtingen Andere transacties
]3 - 5 jaar]
%
> 5 jaar
%
1.320.510.465,25
22,46
365.755.398,19
6,22
4.473.700,00
0,08
293.456.400,00 309.048.080,00
4,99 5,26
Activa Deposito's Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Schuldbewijzen Tijdelijke transacties met effecten Financiële rekeningen Passiva Tijdelijke transacties met effecten Financiële rekeningen Niet in de balanstelling opgenomen posten Afdekkingsverrichtingen Andere transacties
Voor de termijnposities op de rentemarkt wordt de vervaldatum van de onderliggende waarde in aanmerking genomen.
UITSPLITSING NAAR UITDRUKKINGS- OF EVALUATIEVALUTA VAN DE ACTIVA, PASSIVA EN NIET IN DE BALANSTELLING OPGENOMEN POSTEN VAN CARMIGNAC SECURITE
CHF Bedrag
USD %
Bedrag
GBP %
Andere valuta’s
Bedrag
%
2.891.762,21
0,05
Activa Deposito's Aandelen en daarmee gelijkgestelde waarden Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Schuldbewijzen ICB Tijdelijke transacties met effecten Vorderingen Financiële rekeningen
13.402.246,30 417,95
0,23
8.212.964,73 543,39
0,14
Passiva Overdrachttransacties met financiële instrumenten Tijdelijke transacties met effecten Schulden Financiële rekeningen Niet in de balanstelling Afdekkingsverrichtingen Andere transacties
1.607,82 32.700,02
283.424,10 22.811,69
174,24 731,17
Bedrag
%
VORDERINGEN EN SCHULDEN: VERDELING VOLGENS AARD VAN CARMIGNAC SECURITE Soort debet/credit Vorderingen
Aankopen van valuta’s op termijn Te ontvangen betalingen op valutatermijnverkopen Te ontvangen inschrijvingen Waarborgdeposito’s in contanten
Totaal Vorderingen Schulden
24.506.973,24 281.867,65 34.178.507,76 7.843.636,85 66.810.985,50
Verkopen van valuta’s op termijn
- 282.685,65
Te betalen bedragen op valutatermijnverkopen
- 24.538.919,17
Te betalen terugkopen
- 11.310.957,47
Beheerkosten
- 642.161,94
Deposito
- 190.000,00
Overige schulden Totaal Schulden
31/12/2012
- 202.885,98 - 37.167.610,21
AANTAL UITGEGEVEN OF TERUGGEKOCHTE EFFECTEN VAN CARMIGNAC SECURITE
In deelnemingsrechten
Bedrag
Deelnemingsrecht A EUR acc Inschrijvingen op deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Terugkopen van deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Nettosaldo van de inschrijvingen/terugkopen
1.701.918,458
2.711.302.312,49
-1.225.285,629
-1.947.281.301,68
476.632,829
764.021.010,81
166.316,173
13.932.902,24
-7.211,730
-602.905,70
159.104,443
13.329.996,54
107.767,418
8.612.900,45
-5.027,783
-392.162,39
102.739,635
8.220.738,06
22.804,779
2.884.488,63
22.804,779
2.884.488,63
57.654,674
5.856.920,92
-542,996
-55.119,22
57.111,678
5.801.801,70
10,000
1.245,64
10,000
1.245,64
Deelnemingsrecht A CHF acc Inschrijvingen op deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Terugkopen van deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Nettosaldo van de inschrijvingen/terugkopen
Deelnemingsrecht A USD acc Inschrijvingen op deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Terugkopen van deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Nettosaldo van de inschrijvingen/terugkopen
Deelnemingsrecht I GBP acc Inschrijvingen op deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Terugkopen van deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Nettosaldo van de inschrijvingen/terugkopen
Deelnemingsrecht D EUR inc Inschrijvingen op deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Terugkopen van deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Nettosaldo van de inschrijvingen/terugkopen
Deelnemingsrecht D GBP inc Inschrijvingen op deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Terugkopen van deelnemingsrechten tijdens het boekjaar Nettosaldo van de inschrijvingen/terugkopen
INSCHRIJVINGS- EN/OF TERUGKOOPPROVISIES VAN CARMIGNAC SECURITE Bedrag Deelnemingsrecht A EUR acc Verworven terugkoopprovisies Verworven inschrijvingsprovisies Totaal van de verworven provisies
Deelnemingsrecht A CHF acc Verworven terugkoopprovisies Verworven inschrijvingsprovisies Totaal van de verworven provisies
Deelnemingsrecht A USD acc Verworven terugkoopprovisies Verworven inschrijvingsprovisies Totaal van de verworven provisies
Deelnemingsrecht I GBP acc Verworven terugkoopprovisies Verworven inschrijvingsprovisies Totaal van de verworven provisies
Deelnemingsrecht D EUR inc Verworven terugkoopprovisies Verworven inschrijvingsprovisies Totaal van de verworven provisies
Deelnemingsrecht D GBP inc Verworven terugkoopprovisies Verworven inschrijvingsprovisies Totaal van de verworven provisies
BEHEERKOSTEN VAN CARMIGNAC SECURITE
Bedrag Deelnemingsrecht A EUR acc Garantieprovisie Vaste beheerkosten Percentage vaste beheerkosten
52.262.439,22 1,00
Variabele beheerkosten Retrocessies van de beheerkosten
Deelnemingsrecht A CHF acc Garantieprovisie Vaste beheerkosten Percentage vaste beheerkosten
42.421,37 1,00
Variabele beheerkosten Retrocessies van de beheerkosten
Deelnemingsrecht A USD acc Garantieprovisie Vaste beheerkosten Percentage vaste beheerkosten
24.218,05 1,00
Variabele beheerkosten Retrocessies van de beheerkosten
Deelnemingsrecht I GBP acc Garantieprovisie Vaste beheerkosten Percentage vaste beheerkosten
911,88 0,55
Variabele beheerkosten Retrocessies van de beheerkosten
Deelnemingsrecht D EUR inc Garantieprovisie Vaste beheerkosten Percentage vaste beheerkosten Variabele beheerkosten Retrocessies van de beheerkosten
10.611,51 1,00
BEHEERKOSTEN VAN CARMIGNAC SECURITE
31/12/2012 Deelnemingsrecht D GBP inc Garantieprovisie Vaste beheerkosten
4,22
Percentage vaste beheerkosten
0,62
Variabele beheerkosten Retrocessies van de beheerkosten 31/12/201 2
ONTVANGEN EN AANGEGANE VERPLICHTINGEN VAN CARMIGNAC SECURITE
Door de ICBE ontvangen garanties Geen. Andere ontvangen en/of aangegane verplichtingen Geen.
BEURSWAARDE VAN DE EFFECTEN IN OPGENOMEN EFFECTENLENINGEN VAN CARMIGNAC SECURITE 31/12/2012 Voor terugkoop geleverde effecten Geleende effecten
BEURSWAARDE VAN DE IN WAARBORG GEGEVEN EFFECTEN VAN CARMIGNAC SECURITE
31/12/2012 In waarborg gegeven financiële instrumenten die in de oorspronkelijke post zijn gehandhaafd In waarborg gegeven financiële instrumenten die niet in de balans zijn ingeschreven
FINANCIELE INSTRUMENTEN VAN DE GROEP IN DE PORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC SECURITE
ISIN-code Aandelen Obligaties Verhandelbare schuldbewijzen ICBE Financiële termijninstrumenten
Benaming
31/12/2012
BESTEMMING VAN HET RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR VAN CARMIGNAC SECURITE 31/12/2012 Nog toe te wijzen bedragen Overdracht Resultaat Totaal
131.352.493,38 131.352.493,38
30/12/2011
143.405.245,17 143.405.245,17
31/12/2012
30/12/2011
Kapitalisatie
130.965.781,70
143.405.245,17
Totaal
130.965.781,70
143.405.245,17
31/12/2012
30/12/2011
Deelnemingsrecht A EUR acc Bestemming Uitkering Overdracht van het boekjaar
Deelnemingsrecht A CHF acc Bestemming Uitkering Overdracht van het boekjaar Kapitalisatie
168.805,45
Totaal
168.805,45
31/12/2012
30/12/2011
Deelnemingsrecht A USD acc Bestemming Uitkering Overdracht van het boekjaar Kapitalisatie
101.920,75
Totaal
101.920,75
31/12/2012 Deelnemingsrecht I GBP acc Bestemming Uitkering Overdracht van het boekjaar Kapitalisatie
43.390,19
Totaal
43.390,19
30/12/2011
BESTEMMING VAN HET RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR VAN CARMIGNAC SECURITE
31/12/2012
30/12/2011
Deelnemingsrecht D EUR inc Bestemming Uitkering Overdracht van het boekjaar
72.531,83 46,26
Kapitalisatie Totaal
72.578,09
Informatie over deelbewijzen met recht op uitkering Aantal deelbewijzen
57.111,678 1,27
Uitkering per deelbewijs Belastingaftrek Totaalbedrag belastingaftrek 31/12/2012
30/12/2011
Deelnemingsrecht D GBP inc Bestemming Uitkering
17,20
Overdracht van het boekjaar Kapitalisatie Totaal
17,20
Informatie over deelbewijzen met recht op uitkering Aantal deelbewijzen Uitkering per deelbewijs
Belastingaftrek Totaalbedrag belastingaftrek
10,000 1,72
RESULTATEN EN ANDERE KENMERKEN IN DE LAATSTE 5 BOEKJAREN VAN CARMIGNAC SECURITE
Totale nettoactiva in EUR
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
30/12/2011
31/12/2012
455.479.143,38
3.165.076.275,14
6.762.384.601,13
4.821.927.642,22
5.880.011.643,14
455.479.143,38 334.535,000 1.361,52
3.165.076.275,14 2.120.782,150 1.492,40
6.762.384.601,13 4.411.315,152 1.532,96
4.821.927.642,22 3.120.088,149 1.545,44
5.849.757.056,51 3.596.720,978 1.626,41
53,83
43,66
45,15
45,96
36,41
CARMIGNAC SECURITE A EUR acc Nettoactiva in EUR Aantal effecten Netto-inventariswaarde per deelnemingsrecht in EUR Kapitalisatie per deelnemingsrecht in EUR CARMIGNAC SECURITE A CHF acc Nettoactiva in CHF Aantal effecten Netto-inventariswaarde per deelnemingsrecht in CHF Kapitalisatie per deelnemingsrecht in EUR
16.288.755,40 159.104,443 102,37 1,06
CARMIGNAC SECURITE A USD acc Nettoactiva in USD Aantal effecten Netto-inventariswaarde per deelnemingsrecht in USD Kapitalisatie per deelnemingsrecht in EUR
10.547.830,26 102.739,635 102,66 0,99
CARMIGNAC SECURITE I GBP acc Nettoactiva in GBP Aantal effecten Netto-inventariswaarde per deelnemingsrecht in GBP Kapitalisatie per deelnemingsrecht in EUR
2.349.801,55 22.804,779 103,03 1,90
CARMIGNAC SECURITE D EUR inc Nettoactiva in EUR Aantal effecten Netto-inventariswaarde per deelnemingsrecht in EUR Uitkering per deelbewijs Belastingaftrek (1)
5.858.307,13 57.111,678 102,57 1,27 *
RESULTATEN EN ANDERE KENMERKEN IN DE LAATSTE 5 BOEKJAREN VAN CARMIGNAC SECURITE
Totale nettoactiva in EUR
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
30/12/2011
31/12/2012
455.479.143,38
3.165.076.275,14
6.762.384.601,13
4.821.927.642,22
5.880.011.643,14
CARMIGNAC SECURITE D GBP inc Nettoactiva in GBP Aantal effecten Netto-inventariswaarde per deelnemingsrecht in GBP Uitkering per deelbewijs Belastingaftrek (1) * De belastingaftrek per deelnemingsrecht wordt pas op de uitkeringsdatum vastgesteld volgens de geldende belastingbepalingen.
1.029,30 10,000 102,93 1,72 *
INVENTARIS VAN CARMIGNAC SECURITE PER 31 DECEMBER 2012
Omschrijving van de waarden
Valuta
Aantal of nominale waarde
Huidige waarde
% Nettoactiva
Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt BELGIË ELIA 4,5% 22/04/2013
EUR
19.450.000
TOTAAL BELGIË
20.300.741,67
0,35
20.300.741,67
0,35
59.915.043,25
1,02
59.915.043,25
1,02
BERMUDA BACARDI 7 3/4 2014
EUR
52.388.000
TOTAAL BERMUDA BRAZILIË BANCO BRASIL CAYMAN 4.5% 20/01/16 REGS
EUR
40.000.000
44.461.311,48
0,76
BCO NAC 4,125% 15/09/2017
EUR
30.000.000
32.744.835,62
0,56
TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125% 12/17
EUR
46.000.000
49.806.418,08
0,84
VOTORANTIM 5,25% 28/04/2017
EUR
40.670.000
TOTAAL BRAZILIË
45.990.154,12
0,78
173.002.719,30
2,94
SPANJE BBVA SENIOR FINANCE SA TV10-220113 EMTN
EUR
29.850.000
29.881.184,96
0,51
BBVA SENIOR FINANCE SA 4% 13/05/2013
EUR
28.500.000
29.245.360,89
0,50
BBVA SENIOR FINANCE SA 4%11-220313 EMTN
EUR
35.000.000
36.117.607,53
0,61
BBVA SENIOR FINANCE 4%06-220413 MTN
EUR
21.000.000
21.734.462,05
0,37
BCO BILBAO VIZCAYA ARGEN 4,25% 07/14
EUR
15.000.000
15.709.857,53
0,27
BCO SANTANDER CENT. 4,25% 06/05/13
EUR
5.400.000
5.601.120,41
0,10
SPANJE 3,25% 30/04/16
EUR
100.000.000
101.662.123,29
1,72
SPANJE 3.75% 31/10/2015
EUR
225.000.000
229.247.568,49
3,89
GAS NATURAL CAPITAL 3,375% 27/01/2015 EMTN
EUR
1.000.000
1.066.899,10
0,02
GAS NATURAL 5,25% 09/07/14
EUR
55.100.000
59.595.420,30
1,01
MAPFRE SA 5,125% 16/11/15
EUR
30.000.000
31.734.004,11
0,54
SANTANDER INTL DEBT SA TV10-180113 EMTN
EUR
35.000.000
35.048.498,33
0,60
SANTANDER INTL DEBT SA 3,75% 28/02/13
EUR
19.500.000
20.196.632,70
0,34
SANTANDER INTL DEBT SA 4% 03/17
EUR
50.000.000
53.122.434,93
0,90
SANTANDER INTL DEBT SA 4,12% 10/17
EUR
50.000.000
52.575.613,01
0,89
SANTANDER INTL DEBT SA 4,625% 21/03/16
EUR
50.000.000
52.946.239,73
0,90
SANTANDER INTL DEBT 3,5% 2014 EMTN
EUR
25.000.000
25.659.102,74
0,44
SANTANDER INTL DEBT 4% 27/03/2017
EUR
10.000.000
10.620.336,99
0,18
SANTANDER INTL TV 04/13
EUR
45.000.000
45.207.186,25
0,77
SANTANDER INTL 3,381% 01/12/2015
EUR
7.100.000
7.187.254,92
0,12
SANTANDER INTL 4,375% 04/09/2014
EUR
40.000.000
41.565.731,51
0,71
SANTDEBT Eurib3 05/04/13 *EUR
EUR
45.270.000
45.198.338,85
0,77
Omschrijving van de waarden
Devisenominal
Net
Omschrijving van de waarden
Valuta
Aantal of nominale waarde
Huidige waarde
% Nettoactiva
TELEFONICA EMISIONES SAU 4,71% 20/01/2020
EUR
25.000.000
27.425.904,11
0,47
TELEFONICA EMISIONES 5,431% 03/02/14 EMTN
EUR
30.000.000
32.727.850,82
0,56
TELEFONICA 5,58% 2013 EMTN
EUR
26.550.000
TOTAAL SPANJE
27.879.958,60
0,47
1.038.956.692,15
17,66
VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA AIG 4,375% 26/04/16
EUR
8.300.000
9.239.687,34
0,16
AMERICAN INTL 5% 26/06/17 EMTN
EUR
11.100.000
12.829.950,21
0,22
BANK OF AMER 7% 09-2016
EUR
27.550.000
33.689.559,01
0,57
BANK OF AMERICA 4% 05-15
EUR
20.000.000
21.899.841,10
0,37
BANK OF AMERICA 4,625% 10-070817 EMTN
EUR
20.000.000
22.960.736,99
0,39
BANK OF AMERICA 4,75% 10-030417
EUR
29.750.000
34.601.862,29
0,59
CITIGROUP INC 6,40% 03/13
EUR
35.045.000
37.255.004,91
0,63
CITIGROUP 3,50% 15
EUR
6.900.000
7.426.368,86
0,13
CITIGROUP 3,95% 06-101013 SR
EUR
25.102.000
25.952.627,69
0,44
CITIGROUP 4% 26/11/15 EMTN
EUR
9.137.000
9.931.863,93
0,17
MERRILL LYNCH E3R 31/01/2014
EUR
53.822.000
53.504.091,39
0,90
MERRILL LYNCH 4,875% 05/14
EUR
27.000.000
29.186.460,00
0,50
PEMEX PROJ FDG 6,375% 08/16
EUR
39.100.000
46.459.321,66
0,79
PEMEX PROJECT 6,25% 03-13 REG-S
EUR
16.000.000
16.899.798,36
0,29
361.837.173,74
6,15
TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA FRANKRIJK ACCOR 6,50% 060513
EUR
19.000.000
20.028.735,48
0,34
AIR FRANCE 4,75 % 06-14
EUR
7.500.000
8.006.354,51
0,14
BANQUE PSA FINANCE 3,625 % 17/09/2013
EUR
5.000.000
5.118.151,71
0,09
BUREAU VERITAS 3,75 % 24/05/17
EUR
47.100.000
50.730.771,25
0,85
FAURECIA 9,375 % 15/12/2016
EUR
19.000.000
22.176.000,42
0,38
FONCIERE DES REGIONS 3,875 % 16/01/2018
EUR
30.000.000
32.097.394,52
0,55
FONCIERE LYONNAISE 3,5 % 28/11/2017
EUR
15.000.000
15.604.619,18
0,27
FONCIERE LYONNAISE 4,625 % 11-16
EUR
11.000.000
12.129.959,18
0,21
GALERIES LAFAYETTE 4,75 % 26/04/2019
EUR
20.000.000
21.433.493,15
0,36
ILIAD 4,875 % 06/16
EUR
20.000.000
22.116.657,53
0,38
LAFARGE 7,625 % 09-270514 EMTN
EUR
24.500.000
28.163.961,58
0,48
PEUGEOT 4 % 28/10/2013
EUR
74.000.000
75.389.132,05
1,27
PPR 4 % 05-290113 EMTN S.6 TR.1
EUR
37.052.000
38.512.506,83
0,65
RALLYE 5,875 % 24/03/14
EUR
20.600.000
22.507.029,48
0,38
RALLYE 8,375 % 20/01/15
EUR
13.000.000
15.463.224,37
0,26
RCI BANQUE 3,25 % 01/14
EUR
10.000.000
10.518.356,28
0,18
RCI BANQUE 3,75 % 07/07/14
EUR
30.000.000
31.596.476,71
0,54
ST GOBAIN 6 % 09-200513 EMTN
EUR
12.500.000
13.256.797,95
0,23
ST GOBAIN 8,25% 28/07/2014 EMTN
EUR
17.871.000
20.525.100,55
0,35
TPSA 6 % 09-220514 EMTN
EUR
29.000.000
32.091.256,99
0,55
Désignation des
Omschrijving van de waarden
Valuta
Aantal of nominale waarde
Huidige waarde
% Nettoactiva
VALEO 5,75% 19/01/2017 SERIE EMTN
EUR
20.000.000
23.752.268,85
0,40
VIVENDI 4,5% 06-13
EUR
11.750.000
12.206.907,60
0,21
WENDEL 4,875% 04-041114
EUR
14.000.000
14.807.061,64
0,25
WENDEL 4,875% 07-210915 EMTN
EUR
31.200.000
33.445.275,95
0,57
WENDEL 4,875% 26/05/16
EUR
21.500.000
23.483.466,30 605.160.960,06
0,40 10,29
21.184.654,79
0,36
21.184.654,79
0,36
TOTAAL FRANKRIJK GUERNSEY CR.SUISSE GRP FIN.6 3/8% 01-13
EUR
20.000.000
TOTAAL GUERNSEY CAYMANEILANDEN PETROBRAS INTL FIN CO 3,25% 04/19
EUR
14.000.000
14.645.944,66
0,25
PETROBRAS INTL FIN 4,875% 07/03/2018
EUR
31.000.000
35.912.544,52
0,61
50.558.489,18
0,86
TOTAAL CAYMANEILANDEN IERLAND AIB MORTGAGE BANK 3,125% 04/12/2015
EUR
25.000.000
25.524.712,33
0,43
BANK OF IRELAND MTGE BNK 3,125% 20/11/2015
EUR
48.000.000
49.043.013,33
0,84
FGA CAPITAL IRELAND 28/03/13
EUR
30.052.000
31.153.529,30
0,53
FGA CAPITAL IRELAND 5,25% 28/02/2014
EUR
36.800.000
39.493.416,13
0,67
FRANS 2003 4,575%03-16 CLS A2
EUR
19.000.000
19.179.693,15
0,33
164.394.364,24
2,80
TOTAAL IERLAND ITALIË CAMPARI SPA 5,375% 14/10/16
EUR
26.171.000
28.932.965,45
0,49
EDISON SPA 3,25%2015 EMTN
EUR
13.500.000
14.403.272,05
0,24
EDISON 3 7/8% 2017 EMTN
EUR
39.000.000
42.819.232,60
0,73
EDISON 4,25% 22/07/2014
EUR
11.882.000
12.676.297,05
0,22
FIAT 7% 23/03/17
EUR
30.000.000
32.777.732,88
0,56
INTESA SANPAOLO SPA 4.125% 19/09/2016 SERIE EMTN
EUR
37.500.000
39.685.967,47
0,67
ITALIË 3% 10-011115 T-BILL
EUR
100.000.000
102.262.386,74
1,74
ITALIË 3.75% 15/4/16
EUR
100.000.000
104.579.478,02
1,78
ITALIË 3.75% 06-16
EUR
100.000.000
105.349.673,91
1,79
ITALIË 5.50% 11/22
EUR
125.000.000
136.656.719,61
2,33
PIRELLI 5,125% 22/02/16
EUR
45.000.000
49.496.789,75
0,84
PRYSMIAN SPA 5,25% 09/04/2015
EUR
39.000.000
42.377.229,04
0,72
TELECOM ITALIA S.P.A 4,5% 20/09/2017
EUR
7.500.000
8.121.963,70
0,14
UNICREDIT SPA 6,95% 31.10.2022
EUR
18.600.000
19.616.428,85
0,33
UNICREDIT SPA 3,375% 12-18
EUR
50.000.000
50.673.958,90
0,86
UNICREDIT SPA 4.375% 11/09/2015 SERIE EMTN
EUR
46.000.000
49.127.735,34
0,84
UNICREDIT SPA 6,95% 31/10/2022
EUR
16.000.000
16.896.267,40
0,29
856.454.098,76
14,57
TOTAAL ITALIË
Omschrijving van de waarden
Omschrijving van de waarden
Valuta
Aantal of nominale waarde
Huidige waarde
% Nettoactiva
JERSEY EUR
AIG SUN.INSTL 4,75% 03-13 EMTN
27.892.000
TOTAAL JERSEY
28.969.628,43
0,49
28.969.628,43
0,49
LUXEMBURG ARCELORMITTAL 8,25% 03/06/13
EUR
45.912.000
49.371.510,0808
0,84
FIAT FIN 7,625% 09-14
EUR
50.000.000
54.371.917,81
0,93
FIAT FINANCE & TRADE 6,875% 13/02/15
EUR
34.791.000
38.736.519,93
0,66
FIAT FINANCE & TRADE 7,75% 10/16
EUR
40.000.000
43.213.758,90
0,73
FIAT FINANCE & TRADE 7,75% 17/10/2016
EUR
25.000.000
27.044.599,32
0,46
FIAT INDUSTRIAL FINANCE EUROPE 5,25% 11-110315
EUR
38.500.000
42.545.843,70
0,72
GAZ CAP 5,875% 01/06/15
EUR
43.287.000
48.933.706,13
0,83
GAZ CAPITAL SA 8,125% 09-040215
EUR
28.679.000
34.628.979,63
0,59
GAZPROM 3,755% 15/03/2017
EUR
38.500.000
41.556.367,33
0,71
GLENC FIN 5,25% 11/10/13 *EUR
EUR
27.650.000
28.951.652,16
0,49
409.354.854,99
6,96
27.775.513,70
0,47
27.775.513,70
0,47
TOTAAL LUXEMBURG MEXICO MEXICO 4.25% 16/06/15
EUR
25.000.000
TOTAAL MEXICO NEDERLAND CONTI-GUMMI FINANCE BV 7,50% 09/17
EUR
5.000.000
5.481.991,67
0,09
HEIDELBERGCEM 7,50% 09-311014
EUR
14.809.000
16.485.576,25
0,28
KONINKLIJKE KPN NV 6,25% 16/09/13
EUR
9.200.000
9.729.419,67
0,17
METRO FINANCE 9,375% 11/13 EMTN
EUR
17.932.000
19.458.971,21
0,33
SCHAEFFLER FINANCE 7,75% 15/02/2017
EUR
15.450.000
17.745.616,79
0,30
68.901.575,59
1,17
22.836.102,47
0,39
22.836.102,47
0,39
16.495.200,00
0,28
16.495.200,00
0,28
TOTAAL NEDERLAND PORTUGAL BANCO ESPIRITO SANTO SA 5.875% 11/15
EUR
22.000.000
TOTAAL Portugal ROEMENIË ROEMENIË 5%10-180315
EUR
15.000.000
TOTAAL ROEMENIË VERENIGD KONINKRIJK BARCLAYS BANK 3,50%10-180315
EUR
33.000.000
35.839.980,00
0,61
FCE BANK 7,125% 15/01/13 *EUR
EUR
32.000.000
34.259.795,41
0,58
HAMMERSON PLC 2,75% 26/09/19
EUR
10.000.000
10.396.742,47
0,18
RBS GROUP PLC 4,375% 10/02/15
EUR
20.000.000
22.096.143,72
0,38
REXAM 4,375% 15/03/13 EUR
EUR
49.714.000
51.768.162,05
0,88
STATE BANK INDIA LONDON 4,5% 10-15
EUR
50.000.000
52.579.753,42
0,89
206.940.577,07
3,52
TOTAAL Oblig. & gelijkgest. op geregl. of gelijkgest. markt
4.133.038.389,39
70,28
TOTAAL Obligaties en daarmee gelijkgestelde waarden
4.133.038.389,39
70,28
TOTAAL VERENIGD KONINKRIJK
Omschrijving van de waarden
Valuta
Aantal of nominale waarde
Huidige waarde
% Nettoactiva
Schuldbewijzen Schuldbewijzen verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt SPANJE SPANJE TF 18/10/2013 SPANJE 0% 18/01/2013 SPANJE 0% 221113 SANTANDER COM PAPER SA UNIPERSONAL 140513 FIX SANTANDER CP 0% 21/05/13 TOTAAL SPANJE FRANKRIJK BANQUE PSA FINANCE 0 % 280113 BNP PARIBAS 140213 FIX 0.0 CACIB TF 24/01/2013 CARREFOUR BANQUE 0% 140213 CARREFOUR BANQUE 130213 FIX 0.0 CARREFOUR BANQUE 28/01/13 CRCAM ALPES PROVENCE 0% 28/01/2013 RCI BANQUE 0% 14/11/13 RCI BANQUE 0% 16/05/13 RCI BANQUE 0% 24/01/2013 RENAULT CREDIT INTL S.A.BANQUE 140213 FIX 0.0 SOCIETE GENERALE TF 24/01/2013 SOCIETE GENERALE 0% 01/02/13 VIVENDI 0% 18/02/13 TOTAAL FRANKRIJK IERLAND IRELAND NTMA 0% 18/03/13 IERLAND (IERSE REPUBLIEK) 080513 FIX 0.0 IERLAND (IERSE REPUBLIEK) 150513 FIX 0.0 TOTAAL IERLAND ITALIË INTESA SANPAOLO SPA 0 % 13/11/13 INTESA SANPAOLO SPA 130513 FIX 0.0 INTESA SANPAOLO SPA 14/05/13 UNICREDIT SPA TF 12/08/2013 UNICREDIT SPA 130513 FIX 0.0 TOTAAL ITALIË LUXEMBURG ENEL FINANCE INTERNATIONAL SA 080213 FIX 0.0 ENEL FINANCE INTERNATIONAL SA 280113 FIX 0.0 TOTAAL LUXEMBURG
EUR EUR EUR EUR EUR
77.000.000 57.500.000 165.000.000 20.000.000 100.000.000
75.782.719,02 57.461.705,26 161.965.950,35 19.981.494,67 99.762.994,72 414.954.864,02
1,29 0,98 2,75 0,34 1,70 7,06
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
30.000.000 50.000.000 25.000.000 15.000.000 40.000.000 40.000.000 50.000.000 25.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 25.000.000 30.000.000 100.000.000
29.995.340,75 49.988.161,31 24.996.725,34 14.996.448,39 39.990.742,39 39.993.787,66 49.992.234,58 24.892.972,94 49.952.463,36 49.991.299,52 49.988.161,31 24.996.725,34 29.994.857,13 99.966.688,00 579.736.608,02
0,51 0,85 0,43 0,26 0,68 0,68 0,84 0,42 0,85 0,85 0,85 0,43 0,51 1,69 9,85
EUR EUR EUR
50.000.000 30.000.000 20.000.000
49.943.825,33 29.945.384,83 19.961.696,64 99.850.906,80
0,85 0,51 0,34 1,70
EUR EUR EUR EUR EUR
50.000.000 50.000.000 20.000.000 50.000.000 50.000.000
49.527.118,04 49.914.116,78 19.964.908,30 49.884.092,51 49.954.367,85 219.244.603,48
0,84 0,85 0,34 0,85 0,85 3,73
EUR EUR
50.000.000 50.000.000
49.982.598,07 49.992.234,58 99.974.832,65
0,85 0,85 1,70
Valuta
Aantal of nominale waarde
EUR EUR EUR EUR EUR
30.000.000 20.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000
29.997.900,36 19.980.985,34 49.988.161,31 49.976.409,51 49.953.736,68 199.897.193,20
0,51 0,34 0,85 0,85 0,85 3,40
BARCLAYS BANK P.L.C. 1,3% 08/11/2013 EUR TOTAAL VERENIGD KONINKRIJK TOTAAL Schuldbewijzen verh. op geregl. of gelijkgest. markt TOTAAL Schuldbewijzen Financiële termijninstrumenten Vaste verplichtingen op termijn Vaste verplichtingen op termijn op gereglem. of gelijkgest. markt
50.000.000
50.417.431,05 50.417.431,05 1.664.076.439,22 1.664.076.439,22
0,86 0,86 28,30 28,30
Omschrijving van de waarden
Huidige waarde
% Nettoactiva
NEDERLAND ABN AMRO BANK NV 0% 06/02/2013 ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 0% 16/05/2013 ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 140213 FIX 0.0 TELEFONICA EUROPE BV 0% 200213 TELEFONICA EUROPE BV 140513 FIX 0.0 TOTAAL NEDERLAND VERENIGD KONINKRIJK
EUR EUREX OAT F 0313 EUR GR SCHATZ 0313 EUREX BOBL 03/13 EUREX EUROBD 0313 TOTAAL termijncontracten op een gereglementeerde markt. TOTAAL Vaste verplichtingen op termijn Andere financiële termijninstrumenten Renteswaps
EUR EUR EUR EUR
-2.115 -7.841 -35 2.122
-1.628.550,00 -744.895,00 -20.650,00 1.654.800,00 -739.295,00 -739.295,00
-0,03 -0,01
SWAP CITYBANK TOTAAL Renteswaps TOTAAL Andere financiële termijninstrumenten TOTAAL Financiële termijninstrumenten Margin calls
EUR
5.478.000
447.491,27 447.491,27 447.491,27 -291.803,73
0,01 0,01 0,01
Margin calls C.A.I TOTAAL Margin calls Vorderingen Schulden Financiële rekeningen Nettoactiva
EUR
739.295
739.295,00 739.295,00 66.810.985,50 -37.167.610,21 52.805.947,97 5.880.011.643,14
0,01 0,01 1,14 -0,63 0,90 100,00
CARMIGNAC SECURITE A CHF acc CARMIGNAC SECURITE A USD acc CARMIGNAC SECURITE D EUR inc CARMIGNAC SECURITE I GBP acc CARMIGNAC SECURITE D GBP inc CARMIGNAC SECURITE A EUR acc
CHF USD EUR GBP GBP EUR
159.104,443 102.739,635 57.111,678 22.804,779 10,000 3.596.720,978
102,37 102,66 102,57 103,03 102,93 1.626,41
0,03 -0,01 -0,01
AANVULLENDE INFORMATIE OVER DE BELASTINGREGELS VOOR DE COUPON (VOLGENS DE BELASTINGINSTRUCTIE VAN HET DGFP [DIRECTORAAT-GENERAAL OVERHEIDSFINANCIËN] Nr. 140 5I - 2 - 05 D.D. 11 AUGUSTUS 2005) UITSPLITSING COUPON DEELBEWIJS:D EUR inc TOTAAL NETTO Inkomsten waarbij geopteerd kan worden voor een bevrijdende voorheffing
72.531,83
VALUTA NETTOBEDRAG PER DEELBEWIJS EUR 1,27
VALUTA EUR
Aandelen die recht geven op korting Overige inkomsten die geen recht geven op korting of een bevrijdende voorheffing TOTAAL DEELBEWIJS : D EUR inc
72.531,83
EUR
1,27
EUR
UITSPLITSING VAN DE COUPON DEELBEWIJS : D GBP inc TOTAAL NETTO
Inkomsten waarbij geopteerd kan worden voor een bevrijdende voorheffing
17,20
VALUTA NETTOBEDRAG PER DEELBEWIJS EUR 1,72
VALUTA
EUR
Aandelen die recht geven op korting Overige inkomsten die geen recht geven op korting of een bevrijdende voorheffing TOTAAL DEELBEWIJS : D GBP inc
17,20
EUR
1,72
EUR
