Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005)
Prospectus: Gemeenschappelijk beleggingsfonds X Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds: 1. Naam: X 2. Oprichtingsdatum: xx/xx/xxxx 3. Bestaansduur: onbeperkte duur (of tot en met xx/xx/xxxx) 4. Statuut: Gemeenschappelijk beleggingsfonds dat geopteerd heeft voor beleggingen die (niet) voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en dat, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 4 december 1990 op de financiële transacties en de financiële markten/van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles 5. Beheervennootschap: * Naam: X * Rechtsvorm: Naamloze vennootschap * Maatschappelijke zetel : X * Hoofdkantoor:1 X * Oprichtingsdatum: xx/xx/xxxx * Bestaansduur: onbeperkte duur (of tot en met xx/xx/xxxx) * Lijst van de andere fondsen die zij beheert en van de bevek’s waarvoor zij is aangesteld:2 X, Y, Z… * Raad van bestuur: Naam en functie van de bestuurders * Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Naam en functie van deze natuurlijke personen + voornaamste andere werkzaamheden uitgevoerd door deze natuurlijke personen3 * Commissaris: Naam (X of X vertegenwoordigd door Y, met vermelding van de eventuele plaatsvervangende commissaris) + maatschappelijke zetel * Plaatsvervangende commissaris(sen):4 Na(a)m(en) (X of X vertegenwoordigd door Y, met vermelding van de eventuele plaatsvervangende commissaris) + maatschappelijke zetel van de plaatsvervangende commissaris(sen) * Kapitaal waarop werd ingeschreven: Bedrag van het kapitaal waarop werd ingeschreven met vermelding van het gestorte gedeelte van het kapitaal 6. Delegatie van de administratie:5 Naam + maatschappelijke zetel van de derde aan wie de administratie6 van het fonds is toevertrouwd 7. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille:7 Naam + maatschappelijke zetel van de derde aan wie het beheer van de beleggingsportefeuille van het fonds is toevertrouwd 1
Enkel te vermelden indien verschillend van de maatschappelijke zetel. Enkel te vermelden indien de beheervennootschap andere gemeenschappelijke beleggingsfondsen beheert overeenkomstig artikel 11, § 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles of indien de beheervennootschap is aangesteld door andere bevek’s overeenkomstig artikel 43 van voormelde wet. 3 Enkel te vermelden indien deze andere activiteiten van belang zijn voor de beheervennootschap. 4 Enkel te vermelden indien de beheervennootschap (een) plaatsvervangende commissaris(sen) heeft aangesteld overeenkomstig artikel 83, § 2, tweede 2 van voormelde wet. 5 Enkel te vermelden indien de beheervennootschap de administratie van het fonds aan een derde heeft toevertrouwd. 6 Wat de definitie van de administratie betreft, zie artikel 3, 9° b) van voormelde wet. 7 Enkel te vermelden indien de beheervennootschap het beheer van de beleggingsportefeuille van het fonds aan een derde heeft toevertrouwd. 2
Publicatiedatum
1
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005) 8. Financiële dienst: Naam + maatschappelijke zetel van de onderneming aangeduid door het fonds om te zorgen voor de uitkeringen aan de deelnemers en de uitgifte en inkoop van de rechten van deelneming8 9. Distributeur(s):9 Naam + maatschappelijke zetel van de derde(n) aan wie de verhandeling van de rechten van deelneming van het fonds is toevertrouwd 10. Beursnotering:10 Markten waar de rechten van deelneming worden verhandeld 11. Bewaarder: Naam + rechtsvorm + maatschappelijke zetel + hoofdkantoor11 +voornaamste werkzaamheden 12. Onderbewaarder(s):12 Naam + rechtsvorm + maatschappelijke zetel + hoofdkantoor13 + aard van de activa die in onderbewaarneming worden gegeven 13. Commissaris: Naam (X of X vertegenwoordigd door Y, met vermelding van de eventuele plaatsvervangende commissaris) + maatschappelijke zetel 14. Plaatsvervangende commissaris(sen):14 Na(a)m(en) (X of X vertegenwoordigd door Y, met vermelding van de eventuele plaatsvervangende commissaris) + maatschappelijke zetel van de plaatsvervangende commissaris(sen) 15. Promotor: Naam van de promotor of van de financiële groep die het fonds promoot 16. Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, § 3, lid 3 , 77, 83, 84, § 1, lid 3, 88,et 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: X 17. Regels voor de waardering van de activa: Beschrijving van de waarderingsregels van de verschillende soorten van activa waarvan kan worden aangenomen dat ze in de portefeuille van het fonds zullen zitten. 18. Balansdatum: xx/xx 19. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: Regels die de vaststelling en de uitkering of kapitalisatie van de netto-opbrengsten bepalen 20. Belastingstelsel:15 * Voor het fonds:
- Jaarlijkse belasting16 van 0,07% (0,08% vanaf 1 januari 2007), geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd. - In principe wordt Belgische roerende voorheffing ingehouden op de (Belgische en buitenlandse) roerende inkomsten die het fonds ontvangt. Wanneer het fonds buitenlandse inkomsten ontvangt, is het niet uitgesloten dat deze reeds in het buitenland aan een bronheffing zijn onderworpen.
8
Overeenkomstig artikel 73, § 2 van voormelde wet. Enkel te vermelden indien de beheervennootschap de verhandeling van de rechten van deelneming van het fonds aan een(meerdere) derde(n) heeft toevertrouwd. 10 Enkel te vermelden indien het fonds op de beurs genoteerd is. 11 Enkel te vermelden indien verschillend van de maatschappelijke zetel. 12 Enkel te vermelden indien alle taken zoals bedoeld in artikel 9, § 1 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging in hun geheel worden toevertrouwd aan (een) subbewaarder(s). 13 Enkel te vermelden indien verschillend van de maatschappelijke zetel. 14 Enkel te vermelden indien het fonds (een) plaatsvervangende commissaris(sen) heeft aangesteld overeenkomstig artikel 83, § 2, tweede 2 van voormelde wet. 15 Wat de pensioenspaarfondsen betreft, moet het specifieke regime dat geldt voor dit type van fondsen beschreven worden. 16 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 9
Publicatiedatum
2
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005) * Voor de belegger17:
- Op de uitkeringen die door het fonds gebeuren , wordt geen roerende voorheffing ingehouden - Geen belasting op meerwaarden
« Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. » 21. Aanvullende informatie: 21.1. Informatiebronnen: * Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij X. * Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille18 voor de voorafgaande perioden19 zijn verkrijgbaar op volgende plaats: X20 * De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internet site X21 van de beheervennootschap, van de promotor, van de financiële dienst of van de distributeurs: X, Y, Z …22 * Gegevens over de getroffen maatregelen voor het verrichten van de uitkeringen aan de deelnemers, de inkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming, alsmede de verspreiding van informatie over het fonds. 21.2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: Plaats en tijdstip 21.3. Bevoegde autoriteit:
Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat 12-14 1000 Brussel
Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, § 1er van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van het beheerreglement is neergelegd bij de CBFA. 21.4. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Personalia, wanneer bereikbaar… 21.5. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus : Naam + Personalia
17
Een onderscheid kan gemaakt worden tussen beleggers onderworpen aan personenbelasting, aan vennootschapsbelasting of aan rechts personenbelasting. 18 Niet te vermelden voor fondsen bedoeld in de artikelen 46, § 3, lid 2 en 53 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. 19 Deze gegevens moeten beschikbaar zijn vanaf het jaar 2003. Vanaf 2013 moeten deze gegevens beschikbaar blijven voor ten minste de 10 voorgaande jaren. 20 Enkel te vermelden indien het fonds ten minste twee jaren bestaat. 21 Adres van de internet site vermelden. 22 Lijst van de documenten (het vereenvoudigd prospectus, het prospectus, het beheerreglement, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen) en informatie (het TKP en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden) vermelden die op de aangewezen internet site kunnen geraadpleegd worden.
Publicatiedatum
3
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005)
Beleggingsgegevens: 1. Doel van het fonds: * Adequate beschrijving van de resultaten die met iedere belegging van het fonds worden beoogd, met inbegrip van de financiële doelstellingen * Bestaan van een kapitaalwaarborg:23 naam en adres van degene die de waarborg verleent, gewaarborgd bedrag per recht van deelneming (bedrag voor aftrek van kosten en taksen), modaliteiten en uitoefeningsvoorwaarden van de waarborg, eventuele beperkingen op de waarborg * Bestaan van een kapitaalbescherming:24 vermelding van het financiële mechanisme dat erop gericht is de kapitaalbescherming te verlenen en de modaliteiten ervan, beschermd bedrag per recht van deelneming (bedrag voor aftrek van kosten en taksen), eventuele beperkingen op de bescherming Geen formele waarborg is verleend aan het fonds, noch aan zijn deelnemers. * Vermelding van enige andere garantie of bescherming die door derden wordt geboden25 * Beheerspolitiek bij het volgen van indices:26 betrokken indices 2. Beleggingsbeleid van het fonds: * Categorieën van toegelaten activa: vermelding van de categorieën activa waarin het fonds mag beleggen * Toegelaten derivatentransacties:27 Omschrijving van de toegelaten transacties, verduidelijken of het gebruik van derivaten dient ter risicodekking dan wel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen, beschrijving van het effect van deze transacties op het risicoprofiel van het fonds28 * Grenzen van het beleggingsbeleid: indicatie van de aan het beleggingsbeleid gestelde grenzen en vermelding van technieken en instrumenten of van de bevoegdheid om ontleningen aan te gaan die bij het beheer van het fonds kunnen worden gebruikt. * Bepaalde strategie29: eventuele bepaalde strategie van het fonds ten aanzien van bepaalde industriële, geografische of andere marktsectoren of specifieke categorieën van activa * Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke of in het beheerreglement opgenomen voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische en geografische sectoren. 30 * Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten31: Type emittent (bedrijven of overheid), looptijd, ratingvereisten * Benchmark:32 X. De wijze van beheer van het fonds zal op deze benchmark worden afgestemd/deze benchmark wordt als referentie gebruikt voor de prestatieprovisie. * Het volgen van indices33: methode gebruikt om indices te volgen34, beschrijving van de gevolgde strategie 23
Enkel te vermelden indien het fonds een kapitaalwaarborg biedt die voldoet aan de voorwaarden van artikel 68 van voormeld koninklijk besluit. 24 Enkel te vermelden indien het fonds een kapitaalbescherming biedt die voldoet aan de voorwaarden van artikel 68 van voormeld koninklijk besluit. 25 Enkel te vermelden indien het fonds geniet van een dergelijke andere garantie of bescherming. De termen « kapitaalbescherming » of « kapitaalwaarborg » kunnen in dat geval niet gebruikt worden. Daarentegen kan de volgende zin wel opgenomen worden: « Het fonds heeft met name tot doel de terugbetaling op vervaldag van ten minste X% van de oorspronkelijke vastgestelde NIW, namelijk X EUR. ». 26 Enkel te vermelden indien het fonds zich voorneemt om de samenstelling van een index te volgen. 27 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. 28 Te vermelden in vette letters. 29 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. 30 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. 31 Enkel te vermelden indien het fonds in obligaties of schuldinstrumenten belegt. 32 Enkel te vermelden indien de wijze van beheer van het fonds op een benchmark wordt afgestemd of indien er een prestatieprovisie bestaat.
Publicatiedatum
4
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005) Het fonds heeft tot doel de samenstelling van een aandelen- of obligatie-index te volgen in de zin van artikel 37 of 50 van voormeld koninklijk besluit.3536 Vermelding van de regels die gelden indien de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit. * Het fonds neemt zich voor om een aanmerkelijk deel van zijn portefeuille te beleggen in financiële instrumenten waarvan de waarde en/of het rendement afhangt van de evolutie van één of meerdere andere activa, die zelf niet als toegelaten belegging kunnen worden gekwalificeerd, onverminderd de toepassing van de beleggingsregels vermeld in voormeld koninklijk besluit.37 Vermelding van de betrokken niet toegelaten activa en beschrijving van het effect op het risicoprofiel van het fonds. * Het fonds neemt zich voor om contracten af te sluiten die financiële derivaten uitmaken en betrekking hebben op een kredietrisico.38 Verduidelijking van de kenmerken van de (mogelijke) partijen op wie het fonds een kredietrisico loopt. * Het fonds neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. 39 * Strategieën van de hedge funds waarin rechtstreeks of onrechtstreeks wordt belegd en beschrijving van de voorwaarden opdat deze strategieën succesvol zouden zijn.40 * Het fonds zal voornamelijk beleggen in X41.42 * De volatiliteit van de netto-inventariswaarde kan hoog zijn als gevolg van de samenstelling van de portefeuille /van de beheertechnieken die gebruikt mogen worden.43 * Het fonds heeft een afwijking gekregen om tot 100% van zijn activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de Europese Economische Ruimte deelnemen.44 Het fonds heeft /zal meer dan 35% van zijn activa belegd/beleggen in effecten of geldmarktinstrumenten van de volgende(n) Staten/plaatselijke besturen/internationale publiekrechtelijke instellingen …45 * Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: 46 Informatie of het fonds zich voorneemt om de blootstelling aan het wisselrisico in te dekken, en, zo ja, in welke mate. Vermelding van de algemene kosten en het wisselrisico inherent aan dit beleid. * Sociale, ethische en milieuaspecten: Vermelding in welke mate rekening wordt gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het fonds * Onderliggende korf:47 Vermelding van de samenstelling van de korf onderliggend aan het instrument dat het fonds hanteert om op de vervaldag een bepaald rendement te verkrijgen, en van de regels die gelden in geval van vervanging
33
Enkel te vermelden indien het fonds op het volgen van een index gericht is. Sampling technieken, gebruik van derivaten op indices, tracking error… 35 Enkel te vermelden indien het fonds tot doel heeft de samenstelling van een aandelen- of obligatie-index te volgen in de zin van artikel 37 of 50 van voormeld koninklijk besluit. 36 Te vermelden in vette letters. 37 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. 38 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. 39 Enkel te vermelden indien het fonds zich voorneemt om financiële instrumenten uit te lenen. 40 Enkel te vermelden voor fondsen bedoeld in artikel 53 van voormeld koninklijk besluit. 41 X=een categorie van activa gedefinieerd in artikel 32, § 1er of in artikel 45, § 1er van voormeld koninklijk besluit, andere dan effecten en geldmarktinstrumenten. 42 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. Te vermelden in vette letters. 43 Enkel te vermelden voor zover van betekenis en relevant. Te vermelden in vette letters. 44 Enkel te vermelden als de bedoelde afwijking werd toegestaan door de CBFA. 45 Te vermelden in vette letters. 46 Enkel te vermelden indien het fonds zich voorneemt om te beleggen in activa uitgedrukt in een andere munteenheid dan de basismunteenheid. 47 Enkel te vermelden voor fondsen bedoeld in de artikelen 46, § 3, lid 2 en 53 van voormeld koninklijk besluit. 34
Publicatiedatum
5
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005) van één van de samenstellende waarden van de korf, inzonderheid in het geval de marktwaarde van één van de samenstellende bestanddelen niet langer beschikbaar is. * Voorbeelden:48 Drie voorbeelden 49 van de impact, op het rendement van het fonds op de vervaldag, van de evolutie van de onderliggende activa van het instrument waarmee het fonds een bepaald rendement beoogt te verwezenlijken op de vervaldag. 3. Risicoprofiel van het fonds: * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. * Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het fonds: 50 Tekstuele beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant zijn in het licht van de gevolgen en de waarschijnlijkheid ervan en van elk risico dat beleggers kunnen lopen met hun belegging. Deze beschrijving verschaft een bevattelijke uitleg over ieder betekenisvol risico dat voortvloeit uit het beleggingsbeleid of de beleggingsstrategie van het fonds in verband met bepaalde markten of activa 51. Deze beschrijving vermeldt tevens, voor zover dit van betekenis en relevant is, de horizontale risicofactoren die van invloed kunnen zijn 52. * Dit fonds riskeert door de structuur ervan onderhevig te zijn aan de praktijken van « market timing ».53 Verduidelijking van de politiek van het fonds met betrekking tot deze problematiek + verduidelijking van de beschermings- en/of controlemaatregelen die zijn genomen om dergelijke praktijken te ontdekken en te vermijden. 4. Risicoprofiel van het type belegger: Beschrijving van het risicoprofiel van het type belegger
48
Enkel te vermelden voor fondsen bedoeld in de artikelen 46, § 3, lid 2 en 53 van voormeld koninklijk besluit. De drie voorbeelden moeten respectievelijk betrekking hebben op een positief scenario, een negatief scenario en een neutraal scenario. 50 Teneinde te vermijden dat een misleidend beeld wordt gegeven van de gelopen risico’s, moet de informatie worden geordend volgens het belang ervan. Het belang van de gelopen risico’s wordt bepaald op basis van de omvang en relevantie van de risico’s, zodat het risicoprofiel van het fonds beter tot uitdrukking komt. De CBFA kan een gelijkwaardige voorstelling van de risico’s aanvaarden. 51 Voorbeelden: marktrisico (risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed), kredietrisico (risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft), afwikkelingsrisico (risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of de levering door een tegenpartij niet of niet in overeenstemming met de initiële voorwaarden plaatsvindt), liquiditeitsrisico (risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd), wisselkoers- of valutarisico (risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen), bewaarnemingsrisico (risico van verlies van in bewaring gegeven activa als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de bewaarnemer/onderbewaarnemer), concentratierisico (risico’s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten). 52 Voorbeelden: rendementsrisico (risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elke instelling voor collectieve belegging, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden), kapitaalrisico (risico’s voor het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van inkopen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement), flexibiliteitsrisico (risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders), inflatierisico, risico afhankelijk van externe factoren (onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime). 53 Enkel te vermelden indien het om een relevant gegeven gaat. 49
Publicatiedatum
6
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005)
Bedrijfsinformatie 1. Provisies en kosten:54 Niet-recurrente provisies en kosten55 gedragen door de belegger (in valuta van het fonds of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Verhandelingprovisie56 X% -Administratieve kosten X X Bedrag tot dekking van de kosten voor de X% X% verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt -X ou X% binnen de periode van een maand na intrede Recurrente provisies en kosten gedragen door het fonds (in valuta van de bevek of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)57 Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille X of X% Prestatieprovisie X% van het verschil tussen de toename van de netto-inventariswaarde van het fonds en de evolutie van de benchmark Y58 Vergoeding voor de administratie X of X% Verhandelingprovisie59 X of X% Vergoeding van de financiële dienst X of X% Vergoeding van de bewaarder X of X% Vergoeding van de commissaris X of X% Vergoeding van de bestuurders X of X% Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de X of X% effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting60 (*) 0,07% (0,08% vanaf 1 januari 2007) van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting)61 X of X%
(*)Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd. Vermelding van het maximale niveau van de beheervergoedingen die ten laste kunnen zijn van zowel het fonds als de ICB’s waarin het fonds zich voorneemt te beleggen62.
54
Niet dienstige vermeldingen worden uit het overzicht weggelaten. Niet aangepaste vermeldingen worden in aangepaste vorm in het overzicht opgenomen. Indien er andere specifieke kosten bestaan moeten deze in een aparte post opgenomen worden. 55 In geval van aan- of verkoop van rechten van deelneming via de beurs gebeuren deze verrichtingen op basis van de beurskoers. De voor beursverrichtingen geldende makelaarslonen en andere vaste kosten evenals belastingen worden in rekening gebracht. Inzonderheid wordt bij beursverrichtingen geen verhandelingprovisie aangerekend bij de verwerving van rechten van deelneming. 56 Hier moet het percentage van de effectief ingehouden verhandelingprovisie worden vermeld. Het betreft ofwel een vast percentage voor alle beleggers, ofwel een maximum percentage dat vrij onderhandelbaar is in hoofde van de belegger, of een maximumtarief wanneer het fonds beroep doet op meerdere distributeurs die een verschillend tarief hanteren. In dit laatste geval moet het vereenvoudigd prospectus de belegger verwijzen naar de tabel met kosten die door elke distributeur aan het vereenvoudigd prospectus wordt toegevoegd. 57 In geval van aan- of verkoop van rechten van deelneming via de beurs gebeuren deze verrichtingen op basis van de beurskoers. De voor beursverrichtingen geldende makelaarslonen en andere vaste kosten evenals belastingen worden in rekening gebracht. Inzonderheid wordt bij beursverrichtingen geen verhandelingprovisie aangerekend bij de verwerving van rechten van deelneming. 58 Of andere wijze van voorstelling in overeenstemming met de voorschriften van voormeld koninklijk besluit. 59 Enkel te vermelden indien de distributeurs rechtstreeks door het fonds betaald worden. 60 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 61 Te preciseren voor zover mogelijk. 62 Enkel te vermelden indien het fonds een belangrijk deel van haar activa belegt in andere ICB’s.
Publicatiedatum
7
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005) 2. Bestaan van soft commissions:63 Begunstigde(n) + wijze waarop belangenconflicten naar aanleiding van de ontvangst van dergelijke voordelen worden vermeden of beheerst 3. Bestaan van fee-sharing agreements:64 Wijze waarop belangenconflicten naar aanleiding van de ontvangst van dergelijke vergoedingen worden vermeden of beheerst
63 64
Enkel te vermelden indien er soft commissions bestaan. Enkel te vermelden indien er fee sharing agreements bestaan.
Publicatiedatum
8
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005)
Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: op naam of aan toonder (met vermelding van de eventuele coupures) ; kapitalisatie of distributie; oorspronkelijke effecten of certificaten die deze effecten vertegenwoordigen, inschrijving in een register of boeking op een rekening 2. Aard van het recht dat het recht van deelneming in het fonds vertegenwoordigt: Recht van mede-eigendom 3. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: X 4. Andere munteenheden voor de weergave van de netto-inventariswaarde:65 X, Y, Z… 5. Dividenduitkering:66 Beschrijving van wanneer en hoe dividenden worden uitgekeerd 6. Stemrecht van de deelnemers:67 Beschrijving van het stemrecht van de deelnemers 7. Vereffening van het fonds: Voorwaarden waaronder tot vereffening van het fonds kan worden besloten + vereffeningsregels, in het bijzonder ten aanzien van de rechten van deelnemers 8. Initiële inschrijvingsperiode/dag: vanaf xx/xx/xxxx tot en met xx/xx/xxxx of op xx/xx/xxxx 9. Initiële inschrijvingsprijs: X68 10. Berekening van de netto-inventariswaarde: Beschrijving van de methode (J koersen, J en J + 1 koersen of J + 1 koersen, waarbij J de dag van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders is) en berekeningsfrequentie van de netto-inventariswaarde 11. Publicatie van de netto-inventariswaarde: Beschrijving van hoe, waar en met welke regelmaat deze nettoinventariswaarde wordt bekendgemaakt 12. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht: * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (dag + uur) en datum van de gepubliceerde nettoinventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + X = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde * J + Y = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen 13. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kunnen geschorst worden.
65
Enkel te vermelden indien de NIW in verschillende munteenheden voor de weergave van de NIW bestaan. Enkel te vermelden indien distributieaandelen aan het publiek worden aangeboden. 67 Enkel te vermelden indien bestaande. 68 Ook het eventuele minimum inschrijvingsbedrag vermelden. 66
Publicatiedatum
9
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005)
Bijlage: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode vanaf xx/xx/xxxx tot en met xx/xx/xxxx 1. Synthetische risico-indicator: X op een schaal van 0/Ø69 (laagste risico) tot 6/VI70 (hoogste risico)71 2. Historisch rendement:72 * Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. * Staafdiagram met jaarlijks rendement73 over de laatste tien boekjaren + eventuele vergelijking met de prestatie van de benchmark (indien benchmark of prestatieprovisie)/index (indien volgen van index) * Tabel met de historische rendementen:74 1 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
Sinds xx/xx/xxxx75
Fonds
Benchmark of Index
Fonds
Benchmark of Index
Fonds
Benchmark of Index
Fonds
Benchmark of Index
Fonds
Benchmark of Index
X% (valuta76)
Y%
X% (valuta)
Y%
X% (valuta)
Y%
X% (valuta)
Y%
X% (valuta)
Y%
77
* Minimaal gemiddeld cumulatief rendement (actuarieel rendement), op jaarbasis, voorzien op vervaldag: X * Maximaal gemiddeld cumulatief rendement (actuarieel rendement), op jaarbasis, voorzien op vervaldag: 78 X * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden (geen) rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. 69
Voor fondsen met vaste looptijd en kapitaalbescherming van ten minste 90%. Voor fondsen met vaste looptijd en kapitaalbescherming van ten minste 90%. 71 Voor fondsen met vaste looptijd en kapitaalbescherming van ten minste 90%, moet de volgende voetnoot opgenomen worden: • voor fondsen met een inventariswaarden-historiek van meer dan een jaar: “De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB, of een ICB-compartiment, met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR.”; • voor fondsen met een inventariswaarden-historiek van minder dan een jaar: “De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB, of in een ICB-compartiment, met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. De nieuwe ICB, of het nieuwe ICB-compartiment, neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra de ICB, of het ICB-compartiment, een inventariswaarden-historiek van meer dan een jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR.”. 72 Enkel te vermelden indien het fonds ten minste een jaar bestaat. 73 Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld. 74 De vakjes met betrekking tot het fonds moeten ingevuld worden met het gemiddelde cumulatieve rendement (actuarieel rendement) van het fonds op jaarbasis over de betrokken periode. De vakjes met betrekking tot de benchmark of de index moeten ingevuld worden met het gemiddelde cumulatieve rendement (actuarieel rendement) van de benchmark of van de index op jaarbasis over de betrokken periode, indien er een benchmark/een prestatieprovisie bestaat of indien de bevek een index volgt. 75 Hier moet de datum van afsluiting van de initiële inschrijvingsperiode opgenomen worden, voor zover het fonds ten minste een jaar bestaat. 76 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde. Indien er andere munteenheden voor de weergave van de nettoinventariswaarde bestaan, zal het rendement ook in al deze valuta’s moeten gepubliceerd worden. Indien de EUR noch de munteenheid van berekening van de netto-inventariswaarde, noch de munteenheid voor de weergave van de netto-inventariswaarde is, en indien het fonds in de EER wordt gecommercialiseerd, zal het rendement ook in EUR moeten gepubliceerd worden. 77 Enkel te vermelden voor fondsen bedoeld in de artikelen 46, § 3, lid 2 en 53 van voormeld koninklijk besluit waarvan de structuur een minimale meerwaarde op vervaldag voorziet. 78 Enkel te vermelden voor fondsen bedoeld in de artikelen 46, § 3, lid 2 en 53 van voormeld koninklijk besluit waarvan de structuur een maximale meerwaarde op vervaldag voorziet. 70
Publicatiedatum
10
Bijlage 6 (circulaire ICB 1/2005) * Het gaat om de rendementscijfers van kapitalisatieaandelen/distributieaandelen + berekeningsmethode 3. Totale-kostenpercentage (TKP):79 * X% * De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: Opgave van alle kosten die niet in de TKP opgenomen zijn, met inbegrip van de transactiekosten 4. Omloopsnelheid:80 * Omloopsnelheid van de portefeuille: X% * Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: X%
79
Enkel te vermelden indien het fonds ten minste een jaar bestaat. Enkel te vermelden indien het fonds ten minste een jaar bestaat en niet te vermelden voor fondsen bedoeld in de artikelen 46, § 3, lid 2 en 53 van voormeld koninklijk besluit. 80
Publicatiedatum
11
