GOLDSPHERE GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS CONFORM DE EUROPESE NORMEN VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

GOLDSPHERE GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS CONFORM DE EUROPESE NORMEN

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

ByD 23 februari 2010

ICBE conform de Europese normen

GOLDSPHERE

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

DEEL A STATUTAIR BEKNOPTE VOORSTELLING

Benaming Juridische vorm Beheermaatschappij Boekhoudkundig beheer gedelegeerd aan Administratief beheer gedelegeerd aan

: : : :

Depothoudende bank

:

Voorziene looptijd Financieel commissaris Verdeler

: : :

GOLDSPHERE Gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT CACEIS FASTNET EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 99 jaar vanaf de creatie van het GBF KPMG Audit EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT

INFORMATIE BETREFFENDE DE BELEGGINGEN EN HET BEHEER Classificatie:

Internationale aandelen Beheersdoelstelling: De doelstelling van het GBF is, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, betere prestaties te realiseren dan de FTSE Gold Mines Price Index (nettodividenden niet herbelegd) door een discretionaire selectie van aandelen uit ondernemingen die hoofdzakelijk actief zijn in de goudsector en die verband houden met de exploratie, winning, verwerking en/of de commercialisatie van goud. Referentie-indicator: De index FTSE Gold Mines, berekend zonder herbelegging van nettodividenden en uitgedrukt in USD voor de deelnemingsrechten A en in EUR voor de deelnemingsrechten B, E en I, is samengesteld uit internationale goudaandelen en meet de prestaties van ondernemingen waarvan de hoofdactiviteit hoofdzakelijk verband houdt met de exploitatie van goudmijnen. Beleggingsstrategie: Het GBF hanteert een actief beheer van aandelenselectie (stockpicking) in een universum van aandelen die specifiek verband houden met de goudsector. Dergelijke aandelen zullen ten minste 70% van de nettoactiva uitmaken. De aandelen worden geselecteerd volgens de hierna beschreven strategie: - De selectie van het beleggingsuniversum steunt op fundamentele filters waarmee de waarden worden geselecteerd die voor belegging in aanmerking komen en die verder worden geanalyseerd. Het GBF kan in aandelen beleggen zonder enige geografische of kapitalisatiebeperkingen. Zo kan het GBF ten belope van één keer de nettoactiva in opkomende markten worden belegd. - Het gebruik van externe analyses is bedoeld om de beheerder te helpen zijn eigen onderzoek van effecten te oriënteren binnen het beleggingsuniversum. - De aldus geselecteerde effecten worden vervolgens fundamenteel en daarna kwalitatief geanalyseerd. De beheerder zal de effecten met het beste prestatiepotentieel selecteren om een portefeuille van ongeveer 40 tot 80 aandelen samen te stellen.

1

Vereenvoudigd prospectus

GOLDSPHERE

Naargelang de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de aandelenmarkten kan het GBF, rechtstreeks en/of ter aanvulling via ICBE’s, worden blootgesteld aan schuld- en geldmarktinstrumenten die op de internationale markten worden verhandeld, voor maximaal 30% van de nettoactiva. Deze effecten, meestal met rating “investment grade”, maar zonder begrenzing op de looptijd, worden geselecteerd op basis van hun verwacht rendement. Daarnaast kan het GBF ter aanvulling gebruikmaken van effecten zonder rating of met rating “hoogrentend”. Het GBF belegt minimaal 70% en maximaal 110% van de activa in internationale aandelen, rechtstreeks en/of ter aanvulling via ICBE’s en/of via het gebruik van derivaten. Met een maximum van één keer de nettoactiva kan het GBF gebruikmaken van financiële termijninstrumenten die op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten worden verhandeld, voor het afsluiten van: optiecontracten op aandelen, zowel om de volatiliteit van de aandelen te verminderen als om de blootstelling van het GBF te verhogen, futurecontracten, om de aandelenblootstelling te sturen, en derivatencontracten op goederenindices, valutatermijncontracten of valutaswaps om de blootstelling aan bepaalde valuta’s in te dekken voor aandelenbeleggingen buiten de USD-zone. Overigens kan het GBF, tot maximum 10%, beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van: - Franse of Europese gecoördineerde trackers, waaronder ETF's, om de blootstelling aan de aandelenmarkten te verhogen of om de blootstelling te diversifiëren naar andere activaklassen. - Franse of Europese geharmoniseerde indextrackers (ETC of Exchange Traded Commodities). - Franse of Europese geharmoniseerde ICBE's, van elke classificatie, om blootstelling aan andere activaklassen te verwerven en te profiteren van de deskundigheid van gespecialiseerde beheerteams. Deze ICBE's kunnen worden beheerd door de beheermaatschappij of een daaraan verbonden onderneming. Aangezien het GBF erop gericht is om zonder onderscheid in alle geografische regio’s te beleggen, kan het waarden aanhouden die niet in USD zijn uitgedrukt, en dus aan valutarisico worden blootgesteld. Naargelang de verwachtingen van de beheerder over de neerwaartse ontwikkeling van de wisselkoersen, en met het oog op indekking, zal het GBF gebruik kunnen maken van valutatermijncontracten of -swaps. Voor het beheer van zijn kaspositie kan het GBF tot maximaal 10% van de nettoactiva gebruikmaken van leningen in contanten, repocontracten of schuldinstrumenten of obligaties, uitgedrukt in EUR of in USD, en van ICBE’s, meer bepaald obligatie- of geldmarkt-ICBE’s. Alle gebruikte activa worden vermeld in de gedetailleerde mededeling. Risicoprofiel: Uw geld wordt hoofdzakelijk belegd in financiële instrumenten die door de beheermaatschappij worden geselecteerd. Deze instrumenten ondergaan de ontwikkelingen en wisselvalligheden van de markten.

.

.

2

Belangrijkste risico's: Risico van kapitaalverlies: De ICBE geniet geen enkele garantie of bescherming. Het is dus mogelijk dat het oorspronkelijk belegde kapitaal niet integraal wordt teruggestort, zelfs als de intekenaars hun deelnemingsrechten bijhouden over de aanbevolen beleggingsduur. Discretionair beheersrisico: De discretionaire beheersstijl berust op het anticiperen van de ontwikkeling van de aandelenmarkten. Er bestaat een risico dat de ICBE niet op elk ogenblik belegt in de best renderende waarden. Het is mogelijk dat de prestaties van het GBF niet conform de doelstellingen zijn.


GOLDSPHERE

3

.

Aandelenrisico: De beheerder zoekt naar aandelen die de markten kunnen overtreffen, zowel op- als neerwaarts. Bij een daling van de aandelenmarkten kan de intrinsieke waarde van het GBF dalen. Aangezien het GBF rechtstreeks en/of via derivaten een sterke blootstelling aan die markten kan hebben (tot 110 % van de nettoactiva, vooral bij grote variaties in de inschrijvingen/terugkopen), kan de waarde ervan sneller dalen dan de markten. Aangezien het GBF als doel heeft hoofdzakelijk te beleggen in ondernemingen zonder beperking inzake kapitalisatie, zal het de facto kunnen beleggen in ondernemingen met een kleine kapitalisatie. We vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de markten van de kleine kapitalisaties (smallcaps) ondernemingen opnemen die, wegens hun specifieke kenmerken, risico's kunnen inhouden voor de beleggers.

.

Risico gekoppeld aan de groeilanden: Het GBF kan tot 100% van de nettoactiva in opkomende markten beleggen. Naast de specifieke risico's voor elk van de emittenten, bestaan er ook exogene risico's, in het bijzonder op deze markten. We vestigen de aandacht van de beleggers overigens op het feit dat de omstandigheden voor de werking en de controle van deze markten kunnen verschillen van de normen op de grote internationale beurzen.

.

Sectorrisico: Het GBF houdt een sectorrisico in door zijn belegging in waarden van eenzelfde activiteitensector: de goudsector. Een terugval in deze markt zal een daling van de intrinsieke waarde teweegbrengen.

.

Valutarisico: Het kapitaal kan worden blootgesteld aan het valutarisico indien de effecten of beleggingen waaruit het bestaat, zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het GBF. Het valutarisico is het risico van kapitaalverlies als in een andere valuta dan de USD wordt belegd en als die valuta op de wisselmarkt daalt tegenover de USD. Het GBF kan ten belope van 110% van de nettoactiva worden blootgesteld aan het valutarisico.

.

Risico in verband met de uitdrukkingsvaluta van deelnemingsrechten A: Een deelnemer die in EUR of in een andere valuta dan USD inschrijft, stelt zich bloot aan valutarisico op het moment van de inschrijving en van de terugkoop van zijn deelnemingsrechten. De deelnemingsrechten A zijn altijd in USD uitgedrukt.

.

Renterisico: Het renterisico vertaalt zich door een daling van de waarde van het kapitaal als de rentecurve stijgt. Het renterisico beperkt zich tot de schuldwaarden en geldmarktinstrumenten die het GBF rechtstreeks en/of via ICBE’s en/of via derivaten aanhoudt, ten belope van maximaal 30% van de nettoactiva.

.

Kredietrisico: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent van obligaties of geldmarkteffecten zijn verbintenissen niet zou kunnen nakomen. Door voornamelijk effecten met rating “investment grade” te selecteren vermindert het GBF grotendeels de risico's op wanbetaling vanwege de emittenten. Een eventueel in gebreke blijven kan echter ook een impact hebben op de (beurs)waarde van de desbetreffende emittenten. Aan de effecten zonder rating of met rating “hoogrentend”, die maximaal 10% van de nettoactiva uitmaken, is een hoger risico op wanbetaling verbonden dan aan de effecten met rating “investment grade”. In het geval van wanbetaling kan de waarde van die instrumenten aanzienlijk dalen en de intrinsieke waarde van het GBF beïnvloeden. In het kader van het kasbeheer wordt het kredietrisico beperkt dankzij het gebruik van effecten met een kortetermijnrating van A2 of hoger volgens Standard & Poor's of met een gelijkwaardige rating van een ander onafhankelijk ratingbureau.


GOLDSPHERE

Secundaire risico's: . Risico’s in verband met beleggingen in bepaalde ICBE’s De details van alle risico’s die het GBF loopt, vindt u in de gedetailleerde mededeling. Garantie of bescherming: Nihil. Betrokken inschrijvers en profiel van de gemiddelde belegger: De deelnemingsrechten A en B zijn bestemd voor beleggers die respectievelijk in USD en in EUR wensen in te schrijven. De deelnemingsrechten E zijn in EUR uitgedrukt en worden op de markt gebracht door verdelers die voor dat doel door de beheermaatschappij werden geselecteerd. De deelnemingsrechten I en R, uitgedrukt in EUR, zijn voor rechtspersonen bestemd. Minimuminleg voor een eerste inschrijving: - Deelnemingsrechten A, B en E: 1 duizendste van een deelnemingsrecht - Deelnemingsrechten I en R: Rechtspersonen die in staat zijn om bij de eerste inschrijving in te schrijven op deelnemingsrechten voor een minimumbedrag van EUR 500.000. Het fonds richt zich in het bijzonder tot beleggers die hun spaargeld een impuls willen geven via een belegging in de goudsector. Beleggers die op het grondgebied van de Verenigde Staten wonen, mogen niet op deze ICBE inschrijven. Welk bedrag redelijkerwijze in dit GBF belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie. Om dat te bepalen, is het raadzaam dat de houder advies inwint bij een professionele adviseur om zijn beleggingen te diversifiëren en te bepalen welk gedeelte van zijn financiële portefeuille of van zijn vermogen zal worden belegd in het GBF, in het bijzonder ten aanzien van de aanbevolen beleggingsduur en de blootstelling aan de voormelde risico's, en van het persoonlijke vermogen, de behoeften en de eigen doelstellingen van de belegger. In elk geval is het absoluut noodzakelijk dat elke houder zijn portefeuille voldoende diversifieert om niet enkel te worden blootgesteld aan de risico's van dit GBF. . Aanbevolen minimale beleggingsduur: > 5 jaar.

INFORMATIE OVER DE KOSTEN, COMMISSIES EN DE FISCALITEIT

Kosten en commissielonen: - Inschrijvings- en terugkoopcommissies: De inschrijvings- en terugkoopcommissies komen boven op de intekeningsprijs die wordt betaald door de belegger, of worden afgehouden van de terugbetalingsprijs. De commissies die verworven zijn voor de ICBE, dienen ter compensatie van de kosten die de ICBE draagt voor het beleggen of verkopen van de toevertrouwde activa. De niet-verworven commissies komen ten goede aan de beheermaatschappij, de verdeler enz. Barema Kosten ten laste van de belegger, ingehouden bij Grondslag Deelnemingsrechten de inschrijving en terugkoop. A, B, E, I en R Niet voor het GBF verworven inschrijvingscommissie Intrinsieke waarde x maximaal 4,50 % aantal Voor het GBF verworven inschrijvingscommissie deelnemingsrechten Nihil Niet voor het GBF verworven terugkoopcommissie Intrinsieke waarde x Nihil aantal Voor het GBF verworven terugkoopcommissie deelnemingsrechten Nihil

- Operationele en beheerskosten: Deze kosten dekken alle kosten die rechtstreeks worden gefactureerd aan de ICBE, met uitzondering van de transactiekosten. De transactiekosten omvatten de kosten van tussenpersonen (makelaardij, 4


GOLDSPHERE

plaatselijke heffingen enz.) en desgevallend de transactiecommissie, die met name door de bewaarder en de beheermaatschappij kan worden geïnd. Aan de operationele en beheerskosten kunnen nog worden toegevoegd: prestatiecommissies. Deze belonen de beheermaatschappij als de ICBE haar doelstellingen heeft overtroffen. Ze worden dus gefactureerd aan de ICBE; transactiecommissies gefactureerd aan de ICBE; een deel van de inkomsten uit tijdelijke acquisities en overdrachten van effecten. Meer details over de daadwerkelijk aan de ICBE gefactureerde kosten vindt u in deel B van het vereenvoudigde prospectus.

Kosten gefactureerd aan de ICBE

Grondslag

Barema DeelDeelDeelDeelDeelnemings- nemings- nemings- nemings- nemingsrecht A recht B recht E recht I recht R

Operationele en beheerskosten, all-in (incl. alle kosten behalve maximaal maximaal transactiekosten, prestatie- Nettoactiva maximaal maximaal maximaal 2,40% all1,15% allcommissie en kosten i.v.m. van het GBF 2% all-in* 2% all-in* 1% all-in* in* in* beleggingen in ICBE's of beleggingsfondsen) Nettoactiva 15% van de meerprestatie boven de Prestatiecommissie (**) Nihil van het GBF referentie-index Variabel naargelang het instrument en meer bepaald, in Dienstverleners die transactie%, all-in: - Aandelen, ETF’s en ETC’s: maximaal 0,50 % . commissies ontvangen: De depothoudende bank: 0% tot - Franse ICBE’s: 0% Op elke - Buitenlandse ICBE’s: 0,50% 50% transactie De beheermaatschappij: 50% tot - O.S.T. : 0 % - Buitenlandse coupons: 5 % 100%

*all-in = inclusief alle taksen. In deze activiteit heeft de beheermaatschappij niet geopteerd voor de btw. ** Prestatiecommissie Er zullen variabele beheerskosten worden afgehouden ten bate van de beheermaatschappij volgens de volgende voorwaarden: - Referentie-index: FTSE Gold Mines, nettodividenden niet herbelegd, uitgedrukt in USD voor deelnemingsrechten A en in EUR voor deelnemingsrechten B, E, I en R. - In het geval van een positieve prestatie van de intrinsieke waarde van het GBF en van de referentie-index, en zodra de intrinsieke waarde van het GBF beter presteert dan de referentieindex, zal er een commissie van 15% na aftrek van belastingen worden toegepast op de meerprestatie van de intrinsieke waarde van het GBF in vergelijking met de referentie-index. - In het geval van een positieve prestatie van de intrinsieke waarde van het GBF en een negatieve prestatie van de referentie-index, zal er een commissie van 15% na aftrek van belastingen worden toegepast op het absolute rendement van de intrinsieke waarde van het GBF. - De referentieperiodes lopen af op de laatste IW van de maand september. De eerste periode loopt van de oprichtingsdatum van het GBF tot de laatste waarderingsdag van september 2009. - Een commissie voor de variabele beheerskosten zal opgebouwd worden bij elke berekening van de intrinsieke waarde. - Deze prestatiecommissie is jaarlijks verschuldigd na 30 september van elk jaar. Er zal geen prestatiecommissie worden aangerekend in de volgende gevallen: - De prestatie van het GBF is negatief in vergelijking met de laatste einddatum van de referentieperiode. - De prestatie van het GBF is minder goed dan die van zijn referentie-index ten opzichte van de laatste einddatum van de referentieperiode 5


GOLDSPHERE

In het geval van een onderprestatie wordt de commissie voor de prestatiecommissie aangepast door terugnemingen op de commissie, tot een bovengrens van het totaal van het opgebouwde commissiebedrag. Belastingstelsel: - Fiscaliteit van de ICBE: Aangezien de GBF's collectieve eigendommen zijn, vallen ze van rechtswege buiten de toepassingssfeer van de vennootschapsbelasting en worden ze als fiscaal transparant beschouwd. - Toepasbaarheid (P.E.A., D.S.K. enz.): Nihil Naargelang uw belastingstelsel kunnen de eventuele meerwaarden en inkomsten gekoppeld aan het bezit van deelnemingsrechten van de ICBE onderworpen zijn aan belasting. Wij adviseren u hierover inlichtingen in te winnen bij de verdeler van de ICBE.

COMMERCIËLE INFORMATIE

Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop: - Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop: De inschrijvings- en terugkoopverzoeken worden dagelijks vóór 11 uur gecentraliseerd bij LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE en uitgevoerd in deelnemingsrechten of duizendsten van deelnemingsrechten voor de deelnemingsrechten A, B, E, I en R, op basis van de intrinsieke waarde gedateerd op de dag zelf en berekend op de volgende werkdag. De overgang van een categorie van deelnemingsrechten naar een andere wordt fiscaal beschouwd als een terugkoop gevolgd door een nieuwe inschrijving. Bijgevolg hangt het belastingstelsel dat van toepassing is op elke inschrijver, af van de fiscale bepalingen van toepassing op de specifieke situatie van die inschrijver en/of van het rechtsgebied waarin de belegging in het fonds plaatsvindt. In geval van twijfel raden we iedere inschrijver aan om zijn adviseur te raadplegen om te weten welk belastingstelsel op zijn situatie van toepassing is. - Initiële intrinsieke waarde: Deelnemingsrechten A: de initiële intrinsieke waarde is USD 100. Deelnemingsrechten B, E en R: de initiële intrinsieke waarde is 100 EUR. Deelnemingsrechten I: de initiële intrinsieke waarde is 10.000 EUR. - Minimuminleg bij de eerste inschrijving: Deelnemingsrechten A, B en E: 1 deelnemingsrecht Deelnemingsrechten I en R: 500.000 € - Minimuminleg voor volgende inschrijvingen: Deelnemingsrechten A, B, E, I en R 1 deelnemingsrecht - Adres van de instelling belast met de ontvangst van de inschrijvingen en de terugkopen: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08 - Plaats en wijze van publicatie van de intrinsieke waarde: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08 Afsluitingsdatum van het boekjaar: Laatste beursdag van de maand september. Bestemming van de inkomsten:

Kapitalisatie. Datum en periodiciteit voor de berekening van de intrinsieke waarde: Dagelijks, met uitzondering van de Franse feestdagen en/of sluitingsdagen van de Franse markten (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.), de Amerikaanse markten (officiële kalender van de NYSE) en de Canadese markten (officiële kalender van de Toronto Stock Exchange). Plaats en wijze van publicatie of communicatie van de intrinsieke waarde: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08. 6


GOLDSPHERE

Valuta van de deelnemingsrechten:

Type deelnemingsrechten

ISIN-code

Deelnemingsrechten A Deelnemingsrecht B Deelnemingsrechten E Deelnemingsrechten I Deelnemingsrechten R

FR0010657890 FR0010664086 FR0010664052 FR0010664078 FR0010849729

Bestemming van het resultaat Kapitalisatie Kapitalisatie Kapitalisatie Kapitalisatie Kapitalisatie

Valuta USD EUR EUR EUR EUR

Oprichtingsdatum: Deze ICBE werd goedgekeurd door de AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS op 2 september 2008 en opgericht op 30 september 2008.

AANVULLENDE INFORMATIE

Het volledige prospectus van de ICBE en de laatste jaarlijkse en driemaandelijkse rapporten worden verstuurd binnen een termijn van één week op eenvoudige schriftelijke aanvraag door de houder aan: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08. Telefoon: 33 (0) 1 40 17 25 25 De commerciële teams van EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT staan tot uw beschikking voor meer informatie of vragen over het GBF op de statutaire zetel van de onderneming. Commerciële afdeling EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Statutaire zetel: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75008 PARIS Telefoon: 00 33 1 40 17 25 25 e-mail: [email protected] Fax: 00 33 1 40 17 24 42 website: www.edram.fr In toepassing van de artikelen 314-100, 314-101 en 314-102 van het algemeen reglement van de AMF, zijn ook het geldende document "Stembeleid", evenals het verslag over de omstandigheden waarin het stemrecht werd uitgeoefend, beschikbaar op datzelfde adres. Publicatiedatum van het prospectus: 23 februari 2010 De site van de AMF (www.amf-france.org) bevat aanvullende informatie over de lijst van de reglementaire documenten en alle bepalingen betreffende de bescherming van de beleggers. Dit vereenvoudigde prospectus moet vóór de inschrijving aan de inschrijvers worden overhandigd.

7


GOLDSPHERE

DEEL B STATISTIEK Dit deel bevat statistische gegevens over de prestaties van het GBF, het effectieve niveau van de afgehouden kosten en de transacties met partijen die banden met de beheermaatschappij hebben.

PRESTATIES VAN DE ICBE OP 31 DECEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHT A - USD JAARLIJKSE PRESTATIES PERFORMANCES ANNUELLES JAARLIJKSE PRESTATIES

Prestaties op jaarbasis

1 jaar

3 jaar

5 jaar

40

ICBE

38,05 %

-

-

30

FTSE Gold Mines (USD)

29,63 %

-

-

20 10 0 2009

De prestaties worden berekend met herbelegde nettocoupons De prestaties van de referentie-indicator houden echter geen rekening met uitgekeerde inkomsten.

WAARSCHUWING EN COMMENTAREN Prestaties uit het verleden voorspellen geen toekomstige prestaties. Ze zijn niet constant in de tijd.

PRESTATIES VAN DE ICBE OP 31 DECEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHT B - EUR JAARLIJKSE PRESTATIES


1 jaar

3 jaar

5 jaar

40

ICBE

33,63 %

-

-

30

FTSE Gold Mines (EUR)

25,60 %

-

-

20 10 0 2009

De prestaties worden berekend met herbelegde nettocoupons De prestaties van de referentie-indicator houden echter geen rekening met uitgekeerde inkomsten.

8



GOLDSPHERE

PRESTATIES VAN DE ICBE OP 31 DECEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHT E - EUR JAARLIJKSE PRESTATIES PERFORMANCES ANNUELLES


1 jaar

3 jaar

5 jaar

40

ICBE

31,98 %

-

-

30


25,60 %

-

-

20 10 0 2009

De prestaties worden berekend met herbelegde nettocoupons. De prestaties van de referentie-indicator houden echter geen rekening met uitgekeerde inkomsten.


PRESTATIES VAN DE ICBE OP 31 DECEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHT I - EUR JAARLIJKSE PRESTATIES PERFORMANCES ANNUELLES


1 jaar

3 jaar

5 jaar

40

ICBE

34,23 %

-

-

30


25,60 %

-

-

20 10 0 2009

De prestaties worden berekend met herbelegde nettocoupons. De prestaties van de referentie-indicator houden echter geen rekening met uitgekeerde inkomsten.


PRESTATIES VAN DE ICBE OP ................................. DEELNEMINGSRECHTEN R - EUR

Gegevens over de prestaties van de deelnemingsrechten R (gecreëerd op 28 januari 2010) zijn nog niet beschikbaar.

9


GOLDSPHERE

VOORSTELLING VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR, DAT WERD AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHTEN A

Operationele en beheerskosten Kosten i.v.m. beleggingen in andere ICBE's of beleggingsfondsen Deze kosten worden bepaald op basis van: . kosten in verband met de aankoop van ICBE's en beleggingsfondsen . na aftrek van onderhandelde retrocessies voor de beheermaatschappij van de beleggende ICBE Andere kosten gefactureerd aan de ICBE Deze andere kosten zijn als volgt opgesplitst: . prestatiecommissie

1,98% 3,30% 1,51%

. transactiecommissies Totaal gefactureerd aan de ICBE in de loop van het laatste boekjaar

1,79% 5,28%

VOORSTELLING VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR, DAT WERD AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHT B


1,99% 3,27% 1,48%


1,79% 5,26%

VOORSTELLING VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR, DAT WERD AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHTEN E

Operationele en beheerskosten Kosten i.v.m. beleggingen in andere ICBE's of beleggingsfondsen Deze kosten worden bepaald op basis van: . kosten in verband met de aankoop van ICBE's en beleggingsfondsen . na aftrek van onderhandelde retrocessies voor de beheermaatschappij van de beleggende ICBE Andere kosten gefactureerd aan de ICBE 10

2,27% 5,23% Vereenvoudigd prospectus

GOLDSPHERE

Deze andere kosten zijn als volgt opgesplitst: . prestatiecommissie

3,44%

. transactiecommissies

1,79%

Totaal gefactureerd aan de ICBE in de loop van het laatste boekjaar

11

7,50%


GOLDSPHERE

VOORSTELLING VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR, DAT WERD AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2009 DEELNEMINGSRECHTEN I


0,99% 4,65% 2,86%


1,79% 5,64%

Operationele en beheerskosten: Deze kosten omvatten alle kosten die rechtstreeks worden gefactureerd aan de ICBE, met uitzondering van de transactiekosten en, indien van toepassing, de prestatiecommissie. De transactiekosten omvatten de kosten van tussenpersonen (makelaardij, plaatselijke heffingen enz.) en de transactiecommissie (zie verder). De operationele en beheerskosten omvatten in het bijzonder de financiële beheerskosten, de administratieve en boekhoudkundige beheerskosten, de bewaarkosten, de depotkosten en de controlekosten. Kosten in verband met de aankoop van ICBE's en/of beleggingsfondsen: Bepaalde ICBE's beleggen in andere ICBE's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-ICBE's). De aankoop en het bezit van een doel-ICBE (of van een beleggingsfonds) brengen voor de beleggende ICBE twee soorten kosten met zich mee, als volgt: - de inschrijvings-/terugkoopcommissies. Het deel van deze commissies dat gefactureerd is door de doelICBE, wordt beschouwd als transactiekosten en wordt hier dus niet meegerekend. - directe kosten, gefactureerd aan de doel-ICBE, die indirecte kosten vormen voor de beleggende ICBE. In sommige gevallen kan de beleggende ICBE retrocessies onderhandelen, d.w.z. kortingen op bepaalde van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de beleggende ICBE daadwerkelijk draagt. Andere kosten gefactureerd aan de ICBE: Er kunnen andere kosten worden gefactureerd aan de ICBE. Het betreft: - prestatiecommissies. Deze belonen de beheermaatschappij als de ICBE haar doelstellingen heeft overtroffen. - transactiecommissies. De transactiecommissie is een commissie die de ICBE bij elke verrichting op de portefeuille wordt aangerekend. Het volledige prospectus verschaft meer details over deze commissies. De beheermaatschappij kan die commissies innen volgens de voorwaarden voorzien in deel A van het vereenvoudigde prospectus.

12


GOLDSPHERE

We vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat deze andere kosten sterk kunnen variëren van jaar tot jaar en dat de hierin voorgestelde cijfers de cijfers van het vorige boekjaar zijn.

INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR DAT WERD AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2009

De transactiekosten op de aandelenportefeuille vertegenwoordigden 2,38% van de gemiddelde activa. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg -96,61% van de gemiddelde activa. Transacties tussen de beheermaatschappij voor rekening van de ICBE's die ze beheert en de verbonden ondernemingen: Nihil.

13


BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS GOLDSPHERE Gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht overeenkomstig de Richtlijn 85/611/EEG 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Parijs, Frankrijk BIJLAGE VAN AUGUSTUS 2010 BIJ HET PROSPECTUS VAN 23 FEBRUARI 2010

De informatie in deze bijlage moet samen met die van het uitgifteprospectus gelezen worden. Deze bijlage moet samen met het prospectus overhandigd worden aan beleggers die in België inschrijven in het kader van de Belgische wetgeving betreffende het openbaar beroep op het spaarwezen. Onderhavige bijlage is gepubliceerd na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen conform artikel 119 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de vennootschap die het uitbrengt.

1

Informatie voor Belgische inschrijvers: 1 Tussenpersoon belast met de financiële dienstverlening in België De taken van financieel beheer worden waargenomen door: FASTNET BELGIUM NV Havenlaan 86C bus 320 1000 BRUSSEL - BELGIË (Tel. 02/209.26.40 – Fax: 02/209.26.98) RPR Brussel: 0460 019 728

2 Distributeurs in België •

FASTNET BELGIUM NV, Havenlaan 86C bus 320, 1000 Brussel;

•

ARGENTA SPAARBANK, 49-53 Belgiëlei, 2018 Antwerpen.

3 Compartimenten die de toelating hebben om een openbaar beroep te doen op het spaarwezen in België Kapitalisatiedeelbewijzen van klasse A, B en E, op naam of aan toonder en ingeschreven op rekening. Deelbewijzen van Categorie I en R zijn bestemd voor rechtspersonen die bij de initiële inschrijving minstens 500.000€ kunnen beleggen, en zij worden dus niet openbaar verkocht in België.

4 Niet-recurrente vergoedingen en kosten gedragen door de belegger in België

In de valuta van het compartiment of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel Tarieflijst:

Instap

Uitstap

Omzetting

Verhandelingsprovisie

Maximaal 4,50%

Nihil

Nihil

Administratieve kosten

Nihil

Nihil

Nihil

Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten

Nihil

Nihil

Nihil

Bedrag tot ontmoediging van een uitstap binnen een periode van een maand na intrede

Nihil

Nihil

Nihil

De tarieven van de vergoedingen en kosten in de bovenstaande tarieflijst zijn de maximumtarieven die in België worden geheven. Raadpleeg de tarieflijst die als bijlage is bijgevoegd voor de tarieven die in rekening worden gebracht door de tussenpersoon bij wie de inschrijving, de terugbetaling of de compartimentswijziging is uitgevoerd.

2

5 Beschikbare informatie in België De volgende documenten kunnen worden aangevraagd bij de tussenpersoon die de financiële dienstverlening van de ICBE verzekert: − het volledige prospectus en het verkorte prospectus van de ICBE; − het beheerreglement van de ICBE; − de jaar- en halfjaarverslagen; − de netto-inventariswaarde. Alle kennisgevingen die gepubliceerd worden in het oorspronkelijke land van de ICBE worden eveneens gepubliceerd in de Belgische nationale dagbladen L’Echo en De Tijd. Het betreft in het bijzonder, doch niet uitsluitend, betaalbaarstellingen van dividenden, de beslissing van en de voorwaarden voor vereffening, fusie of splitsing, en de opschorting van de berekening van de nettoinventariswaarde. De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd op de website van de BEAMA (Belgische Vereniging van Asset Managers): www.beama.be

6 Voorwaarden voor inschrijving op en terugkoop van deelbewijzen van de ICBE

•

D = sluitingsdatum voor de ontvangst van de orders: elke bankwerkdag in België en Frankrijk, vóór 10.00u (tijd in Brussel). De hier vermelde sluitingstijd voor de ontvangst van de orders geldt voor de tussenpersoon die belast is met de financiële dienstverlening. Hier wordt echter expliciet vermeld dat deze dienst door de financiële agent enkel wordt verzekerd tijdens die dagen die zowel in België als in Frankrijk bankwerkdagen zijn. Alle betalingen worden verricht via bankoverschrijving.

•

Dpublicatie: datum gekoppeld aan de NIW van D bij de publicatie daarvan = D

•

D + 1 bankwerkdag in Frankrijk, de Verenigde Staten en Canada = datum van berekening van de netto-inventariswaarde

•

D + 3 bankwerkdagen in Frankrijk en in België = betalingsdatum van de inschrijvingen

•

D + 3 bankwerkdagen in Frankrijk en in België = betalingsdatum van de terugkopen

7 Minimaal inschrijvingsbedrag Voor deelbewijzen van de Categorie A, B en E is het minimale inschrijvingsbedrag vastgesteld op de waarde van één deelbewijs.

8 Belastingstelsel voor natuurlijke personen 8.1 Belasting van meerwaarden Onverminderd de bepalingen van het fiscaal stelsel in onderstaand punt 8.2. zijn de meerwaarden die gerealiseerd worden bij de terugkoop of de verkoop van ICBE-deelbewijzen of de volledige of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk tegoed van de ICBE niet onderworpen aan de personenbelasting als de belegger handelt in het kader van het normale beheer van zijn privévermogen. 8.2 Belasting van de component “Rente op schuldvorderingen” die deel uitmaakt van de terugkoopwaarden of bij de verdeling van het maatschappelijk tegoed van een ICBE (kapitalisatiedeelbewijzen van de ICBE). Het hierna beschreven stelsel geldt eveneens voor de uitkeringsdeelbewijzen die door de ICBE worden uitgegeven. 8.2.1 Terugkopen of verdelingen na 1/1/2008:

3

Het in dit punt beschreven fiscaal stelsel is ook van toepassing wanneer de belegger geen meerwaarde realiseert. Het stelsel varieert al naargelang:

de ICBE minder dan 40% van haar activa belegt in schuldinstrumenten. De belegger is niet onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%;

de ICBE meer dan 40% van haar activa belegt in schuldinstrumenten. De belegger is onderworpen aan een roerende voorheffing van 15%, berekend op de inkomsten die in de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldinstrumenten;

de ICBE wellicht meer dan 40% van haar activa belegt in schuldinstrumenten. De belegger kan mogelijk onderworpen zijn aan een roerende voorheffing van 15%, berekend op de inkomsten die in de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldinstrumenten.

8.2.2 Opmerkingen De belegger wordt verzocht contact op te nemen met de makelaar die belast is met de financiële dienstverlening in België, Fastnet Belgium, Havenlaan 86C b320 te 1000 Brussel, voor de informatie over het fiscaal stelsel bedoeld in punt 8.2 dat op hem van toepassing is, rekening houdend met de belegging die hij wil realiseren. 8.3 Bedragen toegekend door een gemeenschappelijk beleggingsfonds Onverminderd de toepassingen van de bepalingen vermeld in punt 8.2 hierboven, zijn de bedragen die door een GBF aan de belegger worden toegekend, met uitzondering van de bedragen die worden toegekend bij een terugkoop van deelbewijzen of een verdeling van het maatschappelijk tegoed van het GBF, onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. Deze inhouding van de roerende voorheffing zal niet plaatsvinden als de beheermaatschappij van het GBF een detail verschaft van de inkomsten volgens categorie (vervat in de toegekende bedragen) die door het GBF aan de belegger zijn toegekend. 8.4 Bevrijdende aard van de ingehouden roerende voorheffing De particuliere beleggers die de roerende voorheffing hebben betaald zijn niet langer verplicht de inkomsten bedoeld onder bovenstaande punten 8.2 en 8.3 aan te geven in hun jaarlijkse belastingaangifte (de voorheffing is 'bevrijdend'). De beleggers die genoemde inkomsten daarentegen hebben ontvangen zonder betaling van de roerende voorheffing moeten deze inkomsten wel vermelden in hun jaarlijkse belastingaangifte. 8.5 Richtlijn 2003/48/EG betreffende de belasting van het spaartegoed Elke natuurlijke persoon die ingezetene is van een lidstaat van de EU en die inkomsten ontvangt (rente, dividenden, meerwaarden…) van het gemeenschappelijk beleggingsfonds door bemiddeling van een betaalkantoor dat gevestigd is in een andere EU-lidstaat dient inlichtingen in te winnen inzake de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn.

4

Bijlage 1 TARIEFLIJST VAN FASTNET BELGIUM NV – GOLDSPHERE

In de valuta van het compartiment of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel Tarieflijst:

Instap

Uitstap

Omzetting

4,50%

Nihil

NVT

Administratieve kosten

Nihil

Nihil

NVT

Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten

Nihil

Nihil

NVT

Bedrag tot ontmoediging van een uitstap binnen een periode van een maand na intrede

Nihil

Nihil

NVT

Verhandelingprovisie

5

GOLDSPHERE GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS CONFORM DE EUROPESE NORMEN VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Recommend Documents