SAINT-HONORE GLOBAL HEALTHCARE GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS CONFORM DE EUROPESE NORMEN VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

SAINT-HONORE GLOBAL HEALTHCARE GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS CONFORM DE EUROPESE NORMEN

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

MeM 1 april 2010

ICBE conform de Europese normen

SAINT HONORE GLOBAL HEALTHCARE

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

DEEL A STATUTAIR BEKNOPTE VOORSTELLING

Benaming Juridische vorm Beheermaatschappij Administratief beheer gedelegeerd aan Boekhoudkundig beheer gedelegeerd aan Voorziene looptijd Depothoudende bank Financieel commissaris Verdeler

: : :

SAINT HONORE GLOBAL HEALTHCARE Gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT

:

EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE

:

CACEIS FASTNET

: : :

99 jaar vanaf de oprichting van het GBF LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE CABINET DIDIER KLING & ASSOCIES EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT

INFORMATIE BETREFFENDE DE BELEGGINGEN EN HET BEHEER

Classificatie: Internationale aandelen Beheersdoelstelling: Het GBF streeft naar verhoging van de intrinsieke waarde, over een aanbevolen beleggingshorizon van meer dan 5 jaar, via beleggingen in ondernemingen die voornamelijk op het gebied van gezondheidszorg actief zijn. Referentie-indicator: De referentie-indicator van het GBF is de index MSCI All Country (AC) Health Care, zonder herbelegde dividenden en uitgedrukt in euro. Deze index wordt berekend door MSCI en meet de prestaties van de belangrijkste aandelen in de gezondheidssector. De gegevens kunnen worden geraadpleegd op www.mscibarra.com. Aangezien het beheer van het GBF niet aan een index is gebonden, zullen de prestaties van het GBF gevoelig kunnen afwijken van de referentie-indicator, die slechts een indicator ter vergelijking is. Beleggingsstrategie: De portefeuille is hoofdzakelijk samengesteld uit effecten in de volgende sectoren: gezondheid (biotechnologie, farmacie, medische technologie, medische diagnose, beheer van ziekenhuizen en verzorgingscentra en andere medische diensten) en ondernemingen die dergelijke producten of diensten op de markt brengen. De effecten worden geselecteerd volgens de traditionele ratio's voor financiële analyse, zoals: koers/omzet, koers/vermogen, koers-winstverhouding/resultaatgroei. De portefeuille wordt voor minstens 60% belegd in aandelen en andere gelijkgestelde effecten die worden verhandeld op internationale gereglementeerde markten, zonder beperkingen op het vlak van kapitalisatie. Het GBF zal voor 60% tot 110% van zijn activa rechtstreeks, via ICBE's en/of via financiële termijninstrumenten worden blootgesteld aan de internationale aandelenmarkten.

1

Vereenvoudigd prospectus


Binnen de limiet van één keer de activa kan het GBF handelen in financiële termijninstrumenten, verhandeld op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse internationale markten voor het afsluiten van: optiecontracten op aandelen of aandelenindices, zowel om de volatiliteit van de aandelen te verminderen als om de blootstelling van het GBF aan een beperkt aantal aandelen te verhogen, futurecontracten op aandelenindices, om de aandelenblootstelling te sturen, valutatermijncontracten (valutawissels op termijn of valutafutures) of valutaswaps om de blootstelling aan bepaalde valuta’s af te dekken voor aandelenposities buiten de eurozone. Daarnaast kan het GBF tot maximaal 10% beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van: - Franse of Europese gecoördineerde, beursgenoteerde trackers, om de blootstelling aan de aandelenmarkten te verhogen of om de blootstelling te diversifiëren naar andere activaklassen (bijvoorbeeld: fondsen die beleggen in effecten van ondernemingen in de sectoren van vastgoed of grondstoffen), - Franse of Europese gecoördineerde ICBE's, van elke classificatie, om de blootstelling naar andere activaklassen te diversifiëren en te profiteren van de deskundigheid van gespecialiseerde beheerteams. Deze ICBE's kunnen worden beheerd door de beheermaatschappij of een daaraan verbonden onderneming. - naar buitenlands recht, die niet tot de verkoop zijn toegelaten in Frankrijk, maar die beantwoorden aan de criteria om reglementair in aanmerking te komen. Deze ICBE's kunnen worden beheerd door de beheermaatschappij of een daaraan verbonden onderneming. Verhandelbare schuldbewijzen, geldmarktinstrumenten, rente-ICBE's, leningen in contanten evenals repocontracten zullen worden gebruikt ten belope van maximaal 40% van de nettoactiva. Ze zullen voornamelijk worden ingezet in het kader van het kasbeheer. Risicoprofiel: Uw geld zal hoofdzakelijk worden belegd in financiële instrumenten die door de beheermaatschappij geselecteerd worden. Deze instrumenten zullen de ontwikkelingen en wisselvalligheden van de markten ondergaan. Belangrijkste risico's . Aandelenrisico: De beheerder zoekt aandelen in de gezondheidssector die beter kunnen presteren dan de markten, zowel bij dalingen als bij stijgingen. Indien de aandelenmarkten dalen, kan de intrinsieke waarde van het fonds dalen. Aangezien het GBF tot 110% van de nettoactiva blootgesteld kan worden aan deze markten, kan de waarde van het fonds sneller dalen dan de markten. Aangezien het GBF als doel heeft hoofdzakelijk te beleggen in ondernemingen zonder beperking inzake kapitalisatie, kan het beleggen in ondernemingen met een kleine kapitalisatie. We vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de markten van de kleine kapitalisaties (smallcaps) ondernemingen opnemen die, wegens hun specifieke kenmerken, risico's kunnen inhouden voor de beleggers. Het GBF zal kunnen beleggen in waarden die worden verhandeld op de groeimarkten. Het risico gekoppeld aan deze beleggingen vloeit vooral voort uit de operationele en toezichtvoorwaarden op deze markten, die kunnen afwijken van de normen die gelden op de grote internationale beurzen, wat tot hevigere en snellere marktschommelingen kan leiden. . Risico van kapitaalverlies: De ICBE geniet geen enkele garantie of bescherming. Het is dus mogelijk dat het oorspronkelijk belegde kapitaal niet integraal wordt teruggestort, zelfs als de intekenaars hun deelnemingsrechten bijhouden over de aanbevolen beleggingsduur. . Discretionair beheersrisico: De discretionaire beheersstijl berust op het anticiperen van de ontwikkelingen op de aandelenmarkten. Er bestaat een risico dat de ICBE niet op elk ogenblik belegt in de best renderende waarden. Het is mogelijk dat de prestaties van het GBF niet conform de doelstellingen zijn. . Valutarisico: 2



Schommelingen op de valutamarkten kunnen belangrijke variaties van de nettoactiva veroorzaken, wat een negatieve impact kan hebben op de prestaties van het GBF. Aangezien het fonds tot doel heeft te beleggen in internationale effecten, kan tot 110% van de nettoactiva worden blootgesteld aan valutarisico. Dat risico kan worden afgedekt, afhankelijk van de verwachtingen van de beheerder. Andere risico's . Renterisico: Het renterisico vertaalt zich door een daling van de waarde van het kapitaal als de rentecurve stijgt. Het renterisico is beperkt tot de schuldinstrumenten en geldmarktinstrumenten, die maximaal 40% van de activa mogen uitmaken. . Kredietrisico: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent van obligaties of geldmarkteffecten zijn verbintenissen niet zou kunnen nakomen. Door voornamelijk emissies van openbare of gelijkgestelde instellingen te selecteren vermindert het GBF grotendeels de risico's op wanbetaling vanwege de emittenten. Een eventueel in gebreke blijven kan echter ook een impact hebben op de (beurs)waarde van de desbetreffende emittenten. De details van alle risico's die het fonds loopt, vindt u in de gedetailleerde mededeling. Garantie of bescherming: Nihil Betrokken inschrijvers en profiel van de gemiddelde belegger: De deelnemingsrechten ‘A’ en ‘E’ zijn bestemd voor alle beleggers. De deelnemingsrechten ‘E’ zijn speciaal bestemd voor de verkoop door verdelers die door de beheermaatschappij uitgekozen zijn. De deelnemingsrechten ‘I’ en ‘R’ zijn bestemd voor rechtspersonen die bij de eerste inschrijving in staat zijn EUR 500.000 in te schrijven. Minimuminleg voor eerste inschrijving: - Deelnemingsrechten ‘A’ en ‘E’: 1 deelnemingsrecht - Deelnemingsrechten ‘I’ en ‘R’: 500.000 € Dit GBF richt zich in het bijzonder tot beleggers die hun spaargeld een impuls willen geven via de internationale aandelenmarkten, in de gezondheidssector. Welk bedrag redelijkerwijze in dit GBF belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie. Om dat te bepalen, is het raadzaam dat de houder advies inwint bij een professionele adviseur om zijn beleggingen te diversifiëren en te bepalen welk gedeelte van zijn financiële portefeuille of van zijn vermogen in het GBF belegd zal worden, in het bijzonder ten aanzien van de aanbevolen beleggingsduur en de blootstelling aan de voormelde risico's, en van het persoonlijke vermogen, de behoeften en de eigen doelstellingen van de belegger. In elk geval is het absoluut noodzakelijk dat elke houder zijn portefeuille voldoende diversifieert om niet enkel te worden blootgesteld aan de risico's van dit GBF. . Aanbevolen minimale beleggingsduur: 5 jaar.

INFORMATIE OVER DE KOSTEN, COMMISSIES EN DE FISCALITEIT

Kosten en commissielonen: - Inschrijvings- en terugkoopcommissies: Algemene definitie: De inschrijvings- en terugkoopcommissies komen boven op de intekeningsprijs die wordt betaald door de belegger, of worden afgehouden van de terugbetalingsprijs. De commissies die verworven zijn voor de ICBE, dienen ter compensatie van de kosten die de ICBE draagt voor het beleggen of verkopen van de toevertrouwde activa. De niet-verworven commissies komen ten goede aan de beheermaatschappij, de verdeler enz.

3



Grondslag

Kosten ten laste van de belegger, ingehouden bij de inschrijving en terugkoop. Niet voor het GBF verworven inschrijvingscommissie Voor het GBF verworven inschrijvingscommissie Niet voor het GBF verworven terugkoopcommissie Voor het GBF verworven terugkoopcommissie

Intrinsieke waarde x aantal deelnemingsrechten Intrinsieke waarde x aantal deelnemingsrechten

Barema Deelnemingsrechten A, E, I en R maximaal 4,5% Nihil Nihil

- Operationele en beheerskosten: Algemene definitie: Deze kosten dekken alle kosten die rechtstreeks worden gefactureerd aan de ICBE, met uitzondering van de transactiekosten. De transactiekosten omvatten de kosten van tussenpersonen (makelaardij, plaatselijke heffingen enz.) en desgevallend de transactiecommissie, die door de bewaarder en de beheermaatschappij kan worden geïnd. Aan de operationele en beheerskosten kunnen nog worden toegevoegd: prestatiecommissies. Deze belonen de beheermaatschappij als de ICBE haar doelstellingen heeft overtroffen. Ze worden dus gefactureerd aan de ICBE; transactiecommissies gefactureerd aan de ICBE; een deel van de inkomsten uit repotransacties. Meer details over de effectief aan de ICBE gefactureerde kosten vindt u in deel B van het vereenvoudigde prospectus.

Kosten gefactureerd aan de ICBE

Grondslag

Barema DeelDeelDeelDeelnemings- nemings- nemings- nemingsrechten rechten rechten I rechten A E R

Operationele en beheerskosten, all-in (incl. alle kosten behalve transactiekosten, prestatiecommissie en kosten i.v.m. beleggingen in ICBE's of beleggingsfondsen)

Nettoactiva van het GBF

maximaal maximaal maximaal maximaal 2,00% all- 2,40% all- 1,00% all- 1,15% allin* in* in* in*

15% van de meerprestatie tegenover de index MSCI All Nihil Country Health Care (EUR), met herbelegde nettodividenden Variabel naargelang het instrument en meer bepaald: Dienstverleners die transactiecommissies ontvangen: per transactie: 0 tot maximaal 0,50% + Op het bedrag btw, De depothoudende bank: 0% tot 50% van de transactie De beheermaatschappij: 50% tot (minimum van 0€ tot 200€, afhankelijk 100% van het instrument) op de coupons: 0 tot maximaal 5% + btw Prestatiecommissie (**)

Nettoactiva van het GBF

* all-in = inclusief alle taksen. In deze activiteit heeft de beheermaatschappij niet geopteerd voor de btw.

4



(**) Prestatiecommissie Er zullen prestatiecommissies ten gunste van de beheermaatschappij ingehouden worden op de volgende voorwaarden: - Referentie-indicator: MSCI All Country Health Care (EUR), met herbelegde nettodividenden. - De prestatiecommissie wordt berekend door de prestaties van het GBF te vergelijken met die van de referentie-indicator. - Vanaf 1 april 2010 wordt een commissie van 15% netto, exclusief heffingen, geheven op de meerprestatie, zodra de prestaties van het GBF die van de referentie-indicator overstijgen. Voordien werden de prestaties van het fonds vergeleken met een rendement van 10%. - De referentieperiodes eindigen met de laatste intrinsieke waarde van de maand december. - Bij elke berekening van de intrinsieke waarde wordt een commissievoor de prestatiecommissie opgebouwd. - Deze prestatiecommissie wordt jaarlijks betaald na de berekening van de laatste intrinsieke waarde van de referentieperiode. Er wordt geen prestatiecommissie ingehouden als de prestaties van het GBF over de berekeningsperiode lager zijn dan die van de referentie-indicator. In het geval van een onderprestatie wordt de commissie voor de prestatiecommissie aangepast door terugnemingen op de commissie, tot een bovengrens van het totaal van het opgebouwde commissiebedrag. Bij een terugkoop van aandelen is het met de teruggekochte aandelen overeenstemmende gedeelte van de prestatiecommissie definitief verworven voor de beheermaatschappij.

Belastingstelsel: - Fiscaliteit van de ICBE: Aangezien de GBF's collectieve eigendommen zijn, vallen ze van rechtswege buiten het toepassingsgebied van de vennootschapsbelasting en worden ze als fiscaal transparant beschouwd. - Toepasbaarheid (P.E.A., D.S.K. enz.): nihil Naargelang uw belastingstelsel kunnen eventuele aan het bezit van deelnemingsrechten van de ICBE gekoppelde meerwaarden en inkomsten aan belasting onderworpen zijn. Wij adviseren u hierover inlichtingen in te winnen bij de verdeler van de ICBE.

COMMERCIËLE INFORMATIE

Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop: - Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop: De inschrijvings- en terugkoopverzoeken worden dagelijks vóór 11 uur gecentraliseerd bij LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE en worden uitgevoerd, in deelnemingsrechten of duizendsten van deelnemingsrechten, op basis van de intrinsieke waarde gedateerd op de dag zelf en berekend op de volgende werkdag. De overgang van een categorie van deelnemingsrechten naar een andere wordt fiscaal beschouwd als een terugkoop gevolgd door een nieuwe inschrijving. Bijgevolg hangt de toepasselijke belasting voor elke inschrijver af van de fiscale bepalingen van toepassing op de specifieke situatie van die inschrijver en/of van het rechtsgebied waarin de belegging in het fonds plaatsvindt. In geval van twijfel raden we iedere inschrijver aan om zijn adviseur te raadplegen om te weten welk belastingstelsel op zijn situatie van toepassing is. - Minimuminleg bij de eerste inschrijving: Deelnemingsrechten A en E: 1 deelnemingsrecht Deelnemingsrechten I en R: 500.000 € - Minimuminleg voor volgende inschrijvingen: Deelnemingsrechten A, E, I en R: 1 duizendste van een deelnemingsrecht - Adres van de instelling belast met de ontvangst van de inschrijvingen en de terugkopen: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08 - Plaats en wijze van publicatie van de intrinsieke waarde: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08 Afsluitingsdatum van het boekjaar: Laatste beursdag van de maand maart. 5



Bestemming van de inkomsten: De beheermaatschappij beslist elk jaar over de bestemming van de resultaten voor de deelnemingsrechten A. De bedragen worden gekapitaliseerd voor de deelnemingsrechten E, I en R. Datum en periodiciteit voor de berekening van de intrinsieke waarde: Dagelijks, met uitzondering van feestdagen en sluitingsdagen van de Franse markten (officiële kalender van EURONEXT PARIS S.A.). Plaats en wijze van publicatie of communicatie van de intrinsieke waarde: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08. Valuta van de deelnemingsrechten of aandelen:

Type deelnemingsrechten

ISIN-code

Bestemming van het resultaat

Valuta

Deelnemingsrecht A Deelnemingsrecht E Deelnemingsrecht I Deelnemingsrecht R

FR0010193227 FR0010594317 FR0010781351 FR0010850248

Kapitalisatie en/of uitkering Kapitalisatie Kapitalisatie Kapitalisatie

EUR EUR EUR EUR

Oprichtingsdatum: Deze ICBE werd goedgekeurd door de AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS op 26 april 2005 en opgericht op 5 juli 2005.

AANVULLENDE INFORMATIE

Het volledige prospectus van de ICBE en de laatste jaar- en kwartaalverslagen worden binnen een week toegezonden op schriftelijk verzoek van de belegger aan: LA COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 PARIS CEDEX 08. Telefoon: 33 (0) 1 40 17 25 25 De commerciële teams van EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT staan tot uw beschikking voor meer informatie of vragen over het GBF op de statutaire zetel van de onderneming. Commerciële afdeling EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Statutaire zetel: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75008 PARIS Telefoon: 00 33 1 40 17 25 25 e-mail: [email protected] Fax: 00 33 1 40 17 24 42 website: www.edram.fr

In toepassing van de artikelen 314-100, 314-101 en 314-102 van het algemeen reglement van de AMF, zijn ook het geldende document "Stembeleid", evenals het verslag over de omstandigheden waarin het stemrecht werd uitgeoefend, beschikbaar op datzelfde adres. Publicatiedatum van het prospectus: 1 april 2010 De site van de AMF (www.amf-france.org) bevat aanvullende informatie over de lijst van de reglementaire documenten en alle bepalingen betreffende de bescherming van de beleggers. Dit vereenvoudigde prospectus moet vóór de inschrijving aan de inschrijvers worden overhandigd.

6


Code de champ modifié Code de champ modifié


DEEL B STATISTIEK Dit deel bevat statistische gegevens over de prestaties van het GBF, het effectieve niveau van de afgehouden kosten en de transacties met partijen die banden met de beheermaatschappij hebben.

PRESTATIES VAN DE ICBE DEELNEMINGSRECHTEN A - EUR

31

OP

DECEMBER

2009

JAARLIJKSE PRESTATIES

PERFORMANCES ANNUELLES

Prestaties op jaarbasis ICBE

30 20 10

1 jaar

3 jaar

5 jaar

21,56 %

-5,53 %

1,27 %

-

-

-

0 -10 -20 -30

WAARSCHUWING EN EVENTUELE COMMENTAREN

De prestaties worden berekend met herbelegde nettocoupons

PRESTATIES VAN DE ICBE DEELNEMINGSRECHTEN E - EUR

Prestaties uit het verleden voorspellen geen toekomstige prestaties. Ze zijn niet constant in de tijd. De vermelde prestaties zijn die van de SICAV SAINT-HONORE VIE & SANTE, omgevormd tot GBF op 5 juli 2005. Het beleggingsbeleid is identiek. Sinds 1 april 2010 is een referentie-indicator ingesteld: de MSCI All Country (AC) Health Care, zonder herbelegde dividenden en uitgedrukt in euro.

..................................

OP

Gegevens over de prestaties van de deelnemingsrechten E (gecreëerd op 17 februari 2009) zijn nog niet beschikbaar. PRESTATIES VAN DE ICBE DEELNEMINGSRECHTEN I - EUR

OP

..................................

Gegevens over de prestaties van de deelnemingsrechten I (gecreëerd op 31 juli 2009) zijn nog niet beschikbaar. PRESTATIES VAN DE ICBE DEELNEMINGSRECHTEN R - EUR

OP

..................................

Gegevens over de prestaties van de deelnemingsrechten R (gecreëerd op 28 januari 2010) zijn nog niet beschikbaar.

7



VOORSTELLING VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR, DAT WERD AFGESLOTEN OP 31 MAART 2009 – DEELNEMINGSRECHTEN A

Operationele en beheerskosten Kosten i.v.m. beleggingen in andere ICBE's of beleggingsfondsen Deze kosten worden bepaald op basis van: . kosten in verband met de aankoop van ICBE's en beleggingsfondsen . na aftrek van onderhandelde retrocessies voor de beheermaatschappij van de beleggende ICBE Andere kosten gefactureerd aan de ICBE Deze andere kosten bestaan uit: . prestatiecommissie . transactiecommissies Totaal gefactureerd aan de ICBE in de loop van het laatste boekjaar

1,60% 0,50% 0,50% 2,10%

VOORSTELLING VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR, DAT WERD AFGESLOTEN OP 31 MAART 2009 – DEELNEMINGSRECHTEN E

De deelnemingsrechten werden gecreëerd op 17 februari 2009. Alle percentages zijn uitgedrukt op jaarbasis. Operationele en beheerskosten Kosten i.v.m. beleggingen in andere ICBE's of beleggingsfondsen Deze kosten worden bepaald op basis van: . kosten in verband met de aankoop van ICBE's en beleggingsfondsen . na aftrek van onderhandelde retrocessies voor de beheermaatschappij van de beleggende ICBE Andere kosten gefactureerd aan de ICBE Deze andere kosten bestaan uit: . prestatiecommissie . transactiecommissies Totaal gefactureerd aan de ICBE in de loop van het laatste boekjaar

2,40% 0,50% 0,50% 2,90%

Operationele en beheerskosten: Deze kosten omvatten alle kosten die rechtstreeks worden gefactureerd aan de ICBE, met uitzondering van de transactiekosten en, indien van toepassing, de prestatiecommissie. De transactiekosten omvatten de kosten van tussenpersonen (makelaardij, plaatselijke heffingen enz.) en de transactiecommissie (zie verder). De operationele en beheerskosten omvatten in het bijzonder de financiële beheerskosten, de administratieve en boekhoudkundige beheerskosten, de bewaarkosten, de depotkosten en de controlekosten. Kosten in verband met de aankoop van ICBE's en/of beleggingsfondsen: Bepaalde ICBE's beleggen in andere ICBE's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-ICBE's). De aankoop en het bezit van een doel-ICBE (of van een beleggingsfonds) brengen voor de beleggende ICBE twee soorten kosten met zich mee: - de inschrijvings-/terugkoopcommissies. Het deel van deze commissies dat gefactureerd is door de doelICBE, wordt beschouwd als transactiekosten en wordt hier dus niet meegerekend. - directe kosten, gefactureerd aan de doel-ICBE, die indirecte kosten vormen voor de beleggende ICBE. In sommige gevallen kan de beleggende ICBE retrocessies onderhandelen, d.w.z. kortingen op bepaalde van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de beleggende ICBE daadwerkelijk draagt.

8



Andere kosten gefactureerd aan de ICBE: Er kunnen andere kosten worden gefactureerd aan de ICBE. Het betreft: - prestatiecommissies. Deze belonen de beheermaatschappij als de ICBE haar doelstellingen heeft overtroffen. - transactiecommissies. De transactiecommissie is een commissie die de ICBE bij elke verrichting op de portefeuille wordt aangerekend. Het volledige prospectus verschaft meer details over deze commissies. De beheermaatschappij kan die commissies innen volgens de voorwaarden voorzien in deel A van het vereenvoudigde prospectus. We vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat deze andere kosten sterk kunnen variëren van jaar tot jaar en dat de hier voorgestelde cijfers de cijfers van het vorige boekjaar zijn. INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR DAT WERD AFGESLOTEN OP 31 MAART 2009 De transacties op de aandelenportefeuille vertegenwoordigden 0,69% van de gemiddelde activa. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg 10,20% van de gemiddelde activa. Transacties tussen de beheermaatschappij voor rekening van de ICBE's die ze beheert en de verbonden ondernemingen: Nihil.

9


BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS SAINT-HONORE GLOBAL HEALTHCARE Gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht overeenkomstig de Richtlijn 85/611/EEG 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Parijs, Frankrijk BIJLAGE VAN SEPTEMBER 2010 BIJ HET PROSPECTUS VAN 1 APRIL 2010

De informatie in deze bijlage moet samen met die van het uitgifteprospectus gelezen worden. Deze bijlage moet samen met het prospectus overhandigd worden aan beleggers die in België inschrijven in het kader van de Belgische wetgeving betreffende het openbaar beroep op het spaarwezen. Onderhavige bijlage is gepubliceerd na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen conform artikel 119 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de vennootschap die het uitbrengt.

1

Informatie voor Belgische inschrijvers: 1 Tussenpersoon belast met de financiële dienstverlening in België De taken van financieel beheer worden waargenomen door: FASTNET BELGIUM NV Havenlaan 86C bus 320 1000 BRUSSEL - BELGIË (Tel. 02/209.26.40 Fax: 02/209.26.98) RPR Brussel: 0460 019 728

2 Distributeurs in België FASTNET BELGIUM NV, Havenlaan 86C bus 320, 1000 Brussel; ARGENTA SPAARBANK, 49-53 Belgiëlei, 2018 Antwerpen.

3 Compartimenten die de toelating hebben om een openbaar beroep te doen op het spaarwezen in België Uitkeringsdeelbewijzen van klasse A, waarvoor de Beheermaatschappij jaarlijks beslist over de bestemming van de resultaten, en kapitalisatiedeelbewijzen van klasse E. Deze deelbewijzen van klasse A en E worden uitgegeven op naam of aan toonder en ingeschreven op rekening. Deelbewijzen van Categorie I en R zijn bestemd voor rechtspersonen die bij de initiële inschrijving minstens 500.000 kunnen beleggen, en zij worden dus niet openbaar verkocht in België.

4 Niet-recurrente vergoedingen en kosten gedragen door de belegger in België

In de valuta van het compartiment of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel Instap

Uitstap

Omzetting

Verhandelingsprovisie

Maximaal 4,50%

Nihil

Nihil

Administratieve kosten

Nihil

Nihil

Nihil

Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten

Nihil

Nihil

Nihil

Bedrag tot ontmoediging van een uitstap binnen een periode van een maand na intrede

Nihil

Nihil

Nihil

Tarieflijst:

De tarieven van de vergoedingen en kosten in de bovenstaande tarieflijst zijn de maximumtarieven die in België worden geheven. Raadpleeg de tarieflijst die als bijlage is bijgevoegd voor de tarieven die in rekening worden gebracht door de tussenpersoon bij wie de inschrijving, de terugbetaling of de compartimentswijziging is uitgevoerd.

2

5 Beschikbare informatie in België De volgende documenten kunnen worden aangevraagd bij de tussenpersoon die de financiële dienstverlening van de ICBE verzekert: het volledige prospectus en het verkorte prospectus van de ICBE; het beheerreglement van de ICBE; de jaar- en halfjaarverslagen; de netto-inventariswaarde. Alle kennisgevingen die gepubliceerd worden in het oorspronkelijke land van de ICBE worden eveneens gepubliceerd in de Belgische nationale dagbladen L Echo en De Tijd. Het betreft in het bijzonder, doch niet uitsluitend, betaalbaarstellingen van dividenden, de beslissing van en de voorwaarden voor vereffening, fusie of splitsing, en de opschorting van de berekening van de nettoinventariswaarde. De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd op de website van de BEAMA (Belgische Vereniging van Asset Managers): www.beama.be

6 Voorwaarden voor inschrijving op en terugkoop van deelbewijzen van de ICBE D = sluitingsdatum voor de ontvangst van de orders: elke bankwerkdag in België en Frankrijk, vóór 10.00u (tijd in Brussel). De hier vermelde sluitingstijd voor de ontvangst van de orders geldt voor de tussenpersoon die belast is met de financiële dienstverlening. Hier wordt echter expliciet vermeld dat deze dienst door de financiële agent enkel wordt verzekerd tijdens die dagen die zowel in België als in Frankrijk bankwerkdagen zijn. Alle betalingen worden verricht via bankoverschrijving. Dpublicatie: datum gekoppeld aan de NIW van D bij de publicatie daarvan = D D + 1 bankwerkdag in Frankrijk = datum van berekening van de netto-inventariswaarde D + 3 bankwerkdagen in Frankrijk en in België = betalingsdatum van de inschrijvingen D + 3 bankwerkdagen in Frankrijk en in België = betalingsdatum van de terugkopen

7 Minimaal inschrijvingsbedrag Voor deelbewijzen van Categorie A en E is het minimale inschrijvingsbedrag vastgesteld op de waarde van één deelbewijs.

8 Belastingstelsel voor natuurlijke personen 8.1 Belasting van meerwaarden Onverminderd de bepalingen van het fiscaal stelsel in onderstaand punt 8.2. zijn de meerwaarden die gerealiseerd worden bij de terugkoop of de verkoop van ICBE-deelbewijzen of de volledige of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk tegoed van de ICBE niet onderworpen aan de personenbelasting als de belegger handelt in het kader van het normale beheer van zijn privévermogen. 8.2 Belasting van de component Rente op schuldvorderingen die deel uitmaakt van de terugkoopwaarden of bij de verdeling van het maatschappelijk tegoed van een ICBE (kapitalisatiedeelbewijzen van de ICBE). Het hierna beschreven stelsel geldt eveneens voor de uitkeringsdeelbewijzen die door de ICBE worden uitgegeven. 8.2.1 Terugkopen of verdelingen na 1/1/2008: Het in dit punt beschreven fiscaal stelsel is ook van toepassing wanneer de belegger geen meerwaarde realiseert.

3

Het stelsel varieert al naargelang: de ICBE minder dan 40% van haar activa belegt in schuldinstrumenten. De belegger is niet onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%; de ICBE meer dan 40% van haar activa belegt in schuldinstrumenten. De belegger is onderworpen aan een roerende voorheffing van 15%, berekend op de inkomsten die in de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldinstrumenten; de ICBE wellicht meer dan 40% van haar activa belegt in schuldinstrumenten. De belegger kan mogelijk onderworpen zijn aan een roerende voorheffing van 15%, berekend op de inkomsten die in de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldinstrumenten. 8.2.2 Opmerkingen De belegger wordt verzocht contact op te nemen met de makelaar die belast is met de financiële dienstverlening in België, Fastnet Belgium, Havenlaan 86C b320 te 1000 Brussel, voor de informatie over het fiscaal stelsel bedoeld in punt 8.2 dat op hem van toepassing is, rekening houdend met de belegging die hij wil realiseren. 8.3 Bedragen toegekend door een gemeenschappelijk beleggingsfonds Onverminderd de toepassingen van de bepalingen vermeld in punt 8.2 hierboven, zijn de bedragen die door een GBF aan de belegger worden toegekend, met uitzondering van de bedragen die worden toegekend bij een terugkoop van deelbewijzen of een verdeling van het maatschappelijk tegoed van het GBF, onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. Deze inhouding van de roerende voorheffing zal niet plaatsvinden als de beheermaatschappij van het GBF een detail verschaft van de inkomsten volgens categorie (vervat in de toegekende bedragen) die door het GBF aan de belegger zijn toegekend. 8.4 Bevrijdende aard van de ingehouden roerende voorheffing De particuliere beleggers die de roerende voorheffing hebben betaald zijn niet langer verplicht de inkomsten bedoeld onder bovenstaande punten 8.2 en 8.3 aan te geven in hun jaarlijkse belastingaangifte (de voorheffing is 'bevrijdend'). De beleggers die genoemde inkomsten daarentegen hebben ontvangen zonder betaling van de roerende voorheffing moeten deze inkomsten wel vermelden in hun jaarlijkse belastingaangifte. 8.5 Richtlijn 2003/48/EG betreffende de belasting van het spaartegoed Elke natuurlijke persoon die ingezetene is van een lidstaat van de EU en die inkomsten ontvangt (rente, dividenden, meerwaarden ) van het gemeenschappelijk beleggingsfonds door bemiddeling van een betaalkantoor dat gevestigd is in een andere EU-lidstaat dient inlichtingen in te winnen inzake de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn.

4

Bijlage 1 TARIEFLIJST VAN FASTNET BELGIUM NV HEALTHCARE

SAINT-HONORE GLOBAL

In de valuta van het compartiment of als percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel Instap

Uitstap

Omzetting

4,50%

Nihil

NVT

Administratieve kosten

Nihil

Nihil

NVT

Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten

Nihil

Nihil

NVT

Bedrag tot ontmoediging van een uitstap binnen een periode van een maand na intrede

Nihil

Nihil

NVT

Tarieflijst:

Verhandelingprovisie

5

SAINT-HONORE GLOBAL HEALTHCARE GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS CONFORM DE EUROPESE NORMEN VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Recommend Documents