INVESCO FUNDS SERIES Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Iers recht ADDENDUM VAN MAART 2007 BIJ HET PROSPECTUS VAN 28 NOVEMBER 2005
AANVULLENDE INFORMATIE VOOR BELGISCHE INGEZETENEN
Belangrijke opmerking : Indien U enige twijfel hebt bij de lezing van dit document, of bij het Prospectus/ vereenvoudigd Prospectus waar deze deel van uitmaakt, raden we U aan U te richten tot Uw financiële instelling, advocaat, boekhouder of andere gespecialiseerde raadgever, meer bepaald inzake de fiscale informatie omvat in dit Addendum. Deze fiscale richtlijnen zijn enkel ter informatieve titel gegeven, op basis van de wijze waarop INVESCO FUNDS SERIES 1-5 de fiscale wetgeving en reglementering in België interpreteert in maart 2007.
Dit Addendum beoogt geenszins het Prospectus en het vereenvoudigd Prospectus samen te vatten, waarvan alle bepalingen, behoudens tegenbericht, van toepassing blijven, maar omvat aanvullende informatie die specifiek de Belgische ingezetenen aanbelangt. Elke beslissing betreffende de inschrijving van de deelbewijzen van INVESCO FUNDS SERIES 1-5 (“de Deelbewijzen”) dient te worden genomen op basis van informatie omvat in het Prospectus (inclusief zijn eventuele addenda en errata) en in het vereenvoudigd Prospectus aangevuld met dit Addendum, het meest recente jaarverslag, alsook eventuele latere halfjaarverslagen van INVESCO FUNDS SERIES 1-5. Dit Addendum bij het uitgifteprospectus van november 2005 wordt gepubliceerd na te zijn goedgekeurd door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen, overeenkomstig artikel 119 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt evenwel geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van de verrichting, noch van de positie van diegene die ze uitvoert.
1
Informatie voor Belgische inschrijvers : 1 - Financiële dienst in België De taken van financieel beheer worden waargenomen door: FASTNET BELGIUM SA Havenlaan 86C bus 320 BELGIË (Tel. 02/209.26.40 – Fax : 02/209.26.35) RPR Brussel : 0460 019 728
2 Deelbewijzen aangeboden aan het publiek in België – Modaliteiten van inschrijving, inkoop en compartimentswijziging Enkel de deelbewijzen van de klasse van de compartimenten van het beleggingsfonds INVESCO FUNDS SERIES (« het Fonds ») die hieronder vermeld worden, worden openbaar verhandeld in België. De deelbewijzen van het Fonds zijn enkel nominatief. o
o
o
o
INVESCO Asian Equity Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A. Overeenkomstig artikel 3 van het Koninklijk besluit van 7 juli 1999 over het openbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zoals hierin beschreven alsook in het geldend prospectus, geen voorwerp uit van een openbaar aanbod in België. De Deelbewijzen E worden niet verhandeld in België. INVESCO Continental European Equity Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A. Overeenkomstig artikel 3 van het Koninklijk besluit van 7 juli 1999 over het openbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zoals hierin beschreven alsook in het geldend prospectus, geen voorwerp uit van een openbaar aanbod in België. De Deelbewijzen E worden niet verhandeld in België. INVESCO UK Equity Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A. Overeenkomstig artikel 3 van het Koninklijk besluit van 7 juli 1999 over het openbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zoals hierin beschreven alsook in het geldend prospectus, geen voorwerp uit van een openbaar aanbod in België. De Deelbewijzen E worden niet verhandeld in België. INVESCO Global Real Estate Securities Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A, en A -Eur Hgd. Overeenkomstig artikel 3 van het Koninklijk besluit van 7 juli 1999 over het openbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zoals hierin beschreven alsook in het geldend prospectus, geen voorwerp uit van een openbaar aanbod in België. De Deelbewijzen E worden niet verhandeld in België.
Teneinde de regels van het Prospectus toe te passen met betrekking tot de procedures van inschrijving, inkoop en compartimentswijziging, zal elk order ontvangen door Fastnet Belgium vóór 10 uur (uur in Brussel) geacht worden te zijn ontvangen door INVESCO Global Distributors Ltd. de dag van ontvangst van het order door Fastnet Belgium. Hier wordt echter expliciet gepreciseerd dat deze dienst door Fastnet Belgium enkel wordt verzekerd tijdens die dagen die tegelijk bankwerkdagen zijn in België en in Ierland. De verdeler die onder punt 3 met een asterisk (*) vermeld is, biedt, naar keuze van de inschrijver, nominee diensten aan. Bij het aanbieden van deze nominee diensten, aanvaardt de relevante verdeler om in het register van de houders van deelbewijzen te verschijnen in plaats van de inschrijver zelf en hij stemt ermee in alle stemrechten te verzekeren en elke andere transactie uit te voeren betreffende de deelbewijzen in zijn naam, maar voor rekening, en enkel overeenkomstig de instructies, van de inschrijver. Voor de inschrijvers die een nominee aanduiden, zullen de deelbewijzen ingeschreven zijn op een rekening geopend in hun naam bij de relevante verdeler. Op het niveau van de houders van deelbewijzen, zullen de deelbewijzen geïndividualiseerd zijn op effectenrekeningen geopend in hun naam bij de relevante verdeler, en al deze rekeningen vormen een gezamenlijk depot ten gunste van de houders van deelbewijzen. Bijgevolg zullen de houders van deelbewijzen geen risico’s dragen door de nominee structuur, vermits het wettelijk regime van het gecoördineerd koninklijk besluit n° 62 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties op deze instrumenten van toepassing is. In die zin kunnen de houders van deelbewijzen,
2
ingeval van wanbetaling van de nominee, een terugvorderingsrecht uitoefenen, overeenkomstig artikel 13 1° van voormeld koninklijk besluit. Er zullen geen certificaten uitgegeven worden. De nominee verbindt zich ertoe alle berichten en verslagen die het Fonds aan de houders van deelbewijzen overmaakt ter beschikking te houden van de inschrijvers in België die hem als nominee hebben aangewezen, en alle maatregelen te nemen teneinde hen toe te laten, in hun hoedanigheid van effectieve eigenaar (beneficial owner), alle rechten verbonden aan hun deelbewijzen uit te oefenen. Het stemrecht zal worden uitgeoefend door de nominee in overeenstemming met de instructies van de inschrijver. De inschrijvers die wensen ingeschreven te zijn in hun eigen naam en dan ook geen beroep wensen te doen op de nomineestructuur, worden verzocht dit te melden aan de verdeler, zoals dit in dit Addendum wordt vermeld. De kost van een dergelijke inschrijving in hun eigen naam is opgenomen in de hierna vermelde kostentabel.
3 Verdelers in België De taken van verdeling worden momenteel waargenomen door: • • • • • • • • •
FASTNET BELGIUM SA CORTAL CONSORS ABN AMRO BELGIUM AXA BANK BELGIUM CITIBANK BELGIUM S.A. * DEUTSCHE BANK BELGIUM KEYTRADE BANK LELEUX & ASSOCIATED BROKERS SG PRIVATE BANKING
(*) Verdeler die nominee diensten aanbiedt De transacties van inschrijving/ inkoop/ compartimentswijziging van bovenvermelde deelbewijzen van het Fonds die in België worden verhandeld, zullen tevens door tussenkomst van bovenvermelde verdelers kunnen uitgevoerd worden. Teneinde de regels van het Prospectus met betrekking tot de procedures van inschrijving, inkoop of compartimentswijziging toe te passen, wordt de belegger verzocht contact te nemen met de verdeler van zijn keuze (cfr. lijst hierboven) om het limietuur te kennen tot wanneer elk order ontvangen door de verdeler geacht zal worden te zijn ontvangen door INVESCO Global Distributors Ltd de dag van ontvangst van het order door deze verdeler. Hier wordt echter expliciet gepreciseerd dat deze dienst enkel wordt verzekerd door deze verdelers tijdens die dagen die tegelijk bankwerkdagen zijn in België en in Ierland. De verdeler FASTNET BELGIUM SA staat in voor de betaling van de dividenden in België.
4 Vergoedingen van inschrijving, compartimentswijziging en inkoop, beurstaks Niet-recurrente bedragen, vergoedingen en kosten gedragen door de belegger (*)
Intrede
Uittreding
Plaatsingsvergoe Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Deelbewijzen A, A (EUR Maximum ding Hgd): 0.00% 1 plaatsingsvergoeding *: 5.25% 1
Compartimentswijzigi ng
-
De vergoedingen voor inschrijving, inkoop of compartimentswijziging zijn dezelfde voor de inschrijvers tot deelbewijzen van de Klasse A, en A (EUR Hdg), die deze deelbewijzen wensen aan te houden in nominatieve vorm zonder één van de verdelers van
3
Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten
-
Overige kosten
-
Beurstaks
-
-
-
Niet van toepassing
Niet van toepassing
Niet van toepassing
-
Belasting op de materiële levering van effecten
Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Maximum 1.00% ten gunste van het compartiment
-
-
* de commerciële praktijk inzake inschrijvingsrechten is aangehecht aan dit Addendum door de betrokken verdeler.
Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de beleggingsinstelling of het compartiment Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de tussenpersonen Overige kosten (schatting) Abonnementstaks
0.32% maximum van de liquidatiewaarde 0.40% maximum van de liquidatiewaarde 0.21% maximum per jaar van de liquidatiewaarde 0.08%
Hierbij komen ook nog de volgende beheerskosten: Deelbewijzen Deelbewijzen A A (EUR Hgd)
Compartimenten
o o o o
INVESCO Asian Equity Fund INVESCO Continental European Equity Fund INVESCO UK Equity Fund INVESCO Global Real Estate Securities Fund
1.50% 1.50% 1.50% 1.30%
1.30%
Let op: • Minimumbedrag voor de eerste inschrijving voor de deelbewijzen A: 2.500 USD of equivalent bedrag. • Minimumbedrag voor de eerste inschrijving voor de deelbewijzen A (EUR Hgd): 2.500 EUR of equivalent bedrag. • Minimumbedrag voor latere inschrijvingen: 500 USD of equivalent bedrag.
5 Fiscaal regime Het Fonds heeft geen rechtspersoonlijkheid. Het Belgisch fiscaal regime van het Fonds is onzeker. Met uitzondering van bepaalde specifieke situaties, is er terzake geen duidelijke regel in de fiscale wetgeving. het Fonds als nominee aan te duiden, met uitzondering van een potentieel hogere plaatsingsvergoeding van maximum 5.25%, per individuele inschrijving.
4
De inkomsten ontvangen door het Fonds worden geacht rechtstreeks te zijn toegekend aan haar beleggers, die natuurlijke personen kunnen zijn of entiteiten die aan de vennootschapsbelasting, aan de belasting van natuurlijke personen of aan de rechtspersonenbelasting zijn onderworpen. De inkomsten zullen de kwalificatie krijgen die aan de producten – bvb. rente/ dividenden – wordt gegeven of aan de rendementen – bvb. meerwaarden – in hoofde van het Fonds. Niettemin zou er een bronheffing kunnen zijn en, in functie van de kwalificatie van de belegger, zullen de producten onderworpen zijn aan : - een belastingheffing aan de vennootschapsbelasting die momenteel 33% bedraagt (vermeerderd met een crisisbelasting van 3%). Evenwel zou de effectieve fiscale last op bepaalde producten, rekening houdende met vrijstellingen of belastingverlagingen die toepasselijk zouden kunnen zijn, minder hoog kunnen zijn. - een belastingheffing aan de belasting van de natuurlijke personen. In België zijn degressieve barema toepasselijk op de opeenvolgende porties van de netto belastbare inkomsten. De tarieven van de inkomstenbelasting variëren tussen 0% en 50% en dienen te worden vermeerderd met de gemeentebelasting van 0% tot 9%, berekend op het basisbedrag van de inkomstenbelasting. Evenwel zullen de niet-professionele beleggers natuurlijke personen die in het kader van het normaal beheer van hun privévermogen handelen, onderworpen zijn aan een roerende voorheffing (10%, 15 en 25%) of aan een belastingtarief dat daarmee overeenkomt (vermeerderd met gemeentebelasting). Voormelde regel is van toepassing, op voorwaarde dat het Fonds op een voldoende wijze het bedrag per categorie van de uitgekeerde inkomsten aangeeft (artikel 321bis van WIB 92). Bij afwezigheid van dergelijke informatie, zullen de inkomsten uitgekeerd door het Fonds als rente worden gekwalificeerd en zullen onderworpen zijn aan het tarief van 2 25% (artikel 19ter van WIB 92) ; - een belastingheffing aan de rechtspersonenbelasting. De fiscale last op de inkomsten die als persoonlijke inkomsten kwalificeren is gelijk aan de roerende voorheffing. Vermits het Fonds de voorwaarden van de Europese richtlijn 85/611/CEE naleeft, zijn de beleggingen van haar compartimenten in schuldvorderingen – in voorkomend geval – onderworpen aan de Europese richtlijn 2003/48/CE betreffende belastingheffing op inkomsten van spaargelden. Elke natuurlijke persoon die inkomsten ontvangt van het Fonds door tussenkomst van een paying agent die in een andere Staat is gevestigd dan de Staat waar hij ingezeten is, dient inlichtingen in te winnen betreffende de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn. Andere belastingheffing van toepassing op natuurlijke personen die ingezetenen zijn in België: De Belgische belastingadministratie aanvaardt in het algemeen en, zonder afbreuk te doen aan het fiscaal regime dat hierboven werd uiteengezet, dat de meerwaarden die bij inkoop of verkoop van de deelbewijzen van het Fonds, bij de totale of partiële verdeling van het maatschappelijk kapitaal van het Fonds, werden gerealiseerd, niet onderworpen zijn aan de belasting van de natuurlijke personen 3 indien de belegger handelt in het kader van het normaal beheer van zijn privévermogen . Vanaf 1 januari 2006 tot 31 december 2007: Alle compartimenten van het Fonds die in België worden verhandeld beleggen minder dan 40% van hun vermogen in schuldvorderingen vermeld in artikel 19bis van WIB 92. De inkomsten van het compartiment zullen dus niet onderworpen zijn aan de bepalingen van artikel 19bis van WIB geïmplementeerd door de programmawet van 27 december 2005. Niettemin zal de winst die wordt 4 gerealiseerd bij de inkoop van zijn deelbewijzen door het compartiment, in voorkomend geval, worden beschouwd als een inkomst uitgekeerd door het compartiment en zal bijgevolg in die zin belast worden in hoofde van de belegger tenzij deze reeds werd aangegeven/ belast in hoofde van de belegger. Vanaf 1 januari 2008:
2
Artikel 19ter van het Wetboek op de inkomstenbelasting 1992 is niet van toepassing bij de inkoop van deelbewijzen. Bij inkoop van deelbewijzen, zie hieronder. 3 De Belgische belastingadministratie zou van mening kunnen veranderen, hetgeen zou kunnen leiden tot een belastingheffing van de meerwaarden gerealiseerd door het individu bij de inkoop van deelbewijzen aan een tarief van 15%. 4 Alsook bij de totale (geval van vereffening) of partiële verdeling van het maatschappelijk kapitaal van het compartiment.
5
Bij de inkoop van zijn deelbewijzen door de Fondsen, zal de belegger natuurlijke persoon onderworpen zijn aan de roerende voorheffing van 15% op de inkomsten (rente, meer- en minwaarden) die voortkomen uit schuldvorderingen vermeld in artikel 19bis van WIB92. De Koning kan de bepaling m.b.t. de belastingheffing van voormelde inkomsten herroepen. In dat geval zal de roerende voorheffing geïnd worden onder dezelfde voorwaarden dan deze die worden voorzien voor de periode van 1 januari 2006 tot 31 december 2007.
6 Goedkeuring van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen Dit Addendum bij het uitgifteprospectus van november 2005 werd gepubliceerd na te zijn goedgekeurd door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen, overeenkomstig artikel 119 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt evenwel geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van de verrichting, noch van de positie van diegene die ze uitvoert.
7 Informatie voor de houders van deelbewijzen De volgende documenten worden ter beschikking gehouden van het publiek bij de financiële dienstverlener in België : a) Het beheerreglement van het Fonds ; b) de overeenkomsten vermeld op pagina’s 31 en 32 van het prospectus ; c) de jaar- en halfjaarverslagen ; d) het prospectus en de vereenvoudigde prospectussen. Behalve de informatie die beschikbaar is bij de Belgische financiële dienstverlener, zal het Fonds om de publicatie verzoeken van de volgende informatie in l’Echo en de Tijd : a) uitgifteprijs en netto-inventariswaarde ; b) dividenduitkeringen ; c) wijzigingen in de uitgifte- of beheervergoeding, alsook eventuele wijzigingen aan de statuten ; d) oproepingen tot de algemene vergaderingen ; e) beslissing en modaliteiten van vereffening, fusie of splitsing ; e) opschorting van de berekening van de nettowaarde van de deelbewijzen. Over het algemeen, zal het Fonds ook in België alle informatie publiceren die wordt gepubliceerd in Ierland, waar de vennootschap haar zetel heeft.
6
TARIEFLIJST VAN FASTNET BELGIUM – INVESCO FUNDS SERIES Maart 2007 Niet-recurrente bedragen, vergoedingen en kosten gedragen door de belegger
Intrede
Uittreding
Plaatsingsvergoe Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Deelbewijzen A, A (EUR Maximum ding Hgd): 0.00% plaatsingsvergoeding: 5.25%
Compartimentswijzig ing
-
Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten
-
Overige kosten
-
Beurstaks
-
-
-
Niet van toepassing
Niet van toepassing
Niet van toepassing
Belasting op de materiële levering van effecten
-
-
7
Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Maximum 1.00% ten gunste van het compartiment -
