Jaarverslag 2001 | Local Strength, Group Expertise
Inhoud Kerncijfers Brief van de Voorzitter en de Afgevaardigd Bestuurder Overzicht operationele ondernemingen
1 2 4
ONZE ENGAGEMENTEN
6
Ten dienste van onze lokale klanten Aandacht voor onze medewerkers Streven naar technische innovatie Zorg voor de gemeenschap Waarde voor onze aandeelhouders
8 12 16 18 22
DELHAIZE GROEP IN 2001 Operationeel verslag *
24
Profiel
2001 Delhaize Groep is een Belgische internationale
voedingsdistributeur, actief in tien landen op drie continenten.
Eind 2001 bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië Financieel verslag * Operationele statistieken
26 26 32 36 40 42 48
FINANCIELE CIJFERS
49
Euronext Brussel en de New York Stock Exchange.
Geconsolideerde jaarrekening Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening Financieel overzicht over 10 jaar
50
55 74
Missie
BIJKOMENDE INFORMATIE *
76
Delhaize Groep streeft ernaar meerwaarde te creëren op basis
MANAGEMENT EN AANDEELHOUDERS 78 Managementstructuur Behoorlijk bestuur * Aandeelhoudersinformatie Woordenlijst
78 82 85 88
2.444 winkels. Delhaize Groep boekte in 2001 een omzet van
EUR 21,4 miljard en een nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van EUR 339,0 miljoen. Delhaize Groep stelt
ongeveer 147.000 mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op
van leidende posities in de voedingsdistributie in belangrijke
mature en opkomende markten. Door de wensen van de klanten lokaal te beantwoorden en tegelijk gebruik te maken van
de mogelijkheden en best practices binnen de Groep, bouwen de
sterke lokale uithangborden hun succes verder uit. Delhaize Groep
*Deze hoofdstukken maken deel uit van het beheersverslag.
benadert de markt met verschillende lokaal aangepaste
winkelformules, waarvan de supermarkt de meest gangbare is.
De Groep legt zichzelf hoge sociale, ethische en milieustandaarden op.
Kerncijfers (in miljoenen EUR, behalve bedragen per aandeel)
% verandering t.o.v. vorig jaar
2001
2000
1999
2001
2000
21.396 1.649 921 339 149
18.168 1.275 739 188 161
14.310 976 648 175 170
+17,8% +29,4% +24,6% +80,6% –7,0%
+27,0% +30,6% +14,1% +7,5% –5,4%
12.086 3.752 4.776
10.398 2.874 4.589
5.728 1.991 1.404
+16,2% +30,5% +4,1%
+81,5% +44,4% +226,8%
4,26 1,88 1,08 46,75 58,45
3,61 3,09 1,02 26,23 50,65
3,36 3,27 0,93 20,88 74,80
+18,2% –39,2% +5,9% +78,2% +15,4%
+7,4% –5,5% +9,7% +25,6% –32,3%
7,7% 4,3%
7,0% 4,1%
6,8% 4,5%
554 2.444 146,8 79.494
545 2.310 152,5 52.023
525 2.112 124,9 51.983
+1,6% +5,8% –4,2% +52,8%
+3,8% +9,4% +22,1% +0,1%
OPERATIONELE RESULTATEN Omzet Bedrijfscashflow (EBITDA) Bedrijfsresultaat (EBIT) Nettowinst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat Nettowinst na goodwill en uitzonderlijk resultaat
FINANCIELE POSITIE Totale activa Eigen vermogen (incl. deel van derden) Nettoschuld
GEGEVENS PER AANDEEL (in EUR) Nettowinst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat Nettowinst na goodwill en uitzonderlijk resultaat Nettodividend Eigen vermogen (deel van de Groep) Aandelenkoers (jaareinde)
RATIO'S Bedrijfscashflowmarge (EBITDA) Bedrijfsmarge (EBIT)
OVERIGE INFORMATIE Investeringen Aantal verkooppunten Aantal medewerkers (in duizenden) Gewogen gemiddeld aantal aandelen (in duizenden)
Omzet
Bedrijfscashflow
(in miljarden EUR)
(in miljoenen EUR)
21,4
Nettowinst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat per aandeel (in EUR)
1.649
18,2
3,36
1.275 12,6 12,9
976 805
98
99
3,61
3,02
14,3
97
4,26
00
01
97
2,42
868
98
99
00
01
97
98
99
00
01
|
1
Brief van de Voorzitter en de Afge 2001 was voor Delhaize Groep een jaar van sterke resultaten Delhaize America tot de nieuwe managementstructuur. Deze versterkte Delhaize Groep is
Geachte Lezer,
V
oor Delhaize Groep was 2001 een jaar van fundamentele veranderingen. De Groep werd versterkt door onze aandelenruil met Delhaize America, de notering op de New York Stock Exchange, onze nieuwe managementstructuur en de evaluatie van onze winkelportefeuille. Deze maatregelen leidden tot een duidelijkere juridische en operationele structuur. Ze zorgden ook voor een bredere aandeelhoudersbasis en effenden het pad voor verdere synergieën en de uitwisseling van best practices tussen onze operationele ondernemingen.
De hertekende managementstructuur is een rechtstreeks gevolg van de nieuwe organisatie. We installeerden een Bureau van de CEO en versterkten het Directiecomité. Dankzij deze ingrijpende veranderingen kan Delhaize Groep verder worden geïntegreerd en de sterkten van onze verschillende uithangborden ten volle worden benut. In 2001 werd de Raad van Bestuur uitgebreid met Amerikaanse en bijkomende onafhankelijke bestuurders. Bovendien werden een Audit-, een Vergoedings- en een Governance-comité geïnstalleerd om de werking van de Raad van Bestuur te ondersteunen. Deze maatregelen inzake behoorlijk bestuur en onze voortdurende inspanningen op het vlak van investor relations hebben tot doel
2
|
Delhaize Groep
|
de relatie tussen onze Groep en de financiële gemeenschap te verstevigen.
Sterke resultaten |
De kracht van Delhaize Groep is gebaseerd op de sterkte van haar plaatselijke uithangborden en lokale managementteams. Elk van onze ondernemingen ontwikkelt de strategie die het best beantwoordt aan de wensen van haar plaatselijke klanten. Samen met de opportuniteiten die voortvloeien uit de nieuwe structuur van onze Groep, vormt deze benadering de basis voor onze aanhoudende sterke resultaten. Ondanks de vele veranderingen bleven onze managementteams zich in 2001 concentreren op de dagelijkse activiteiten. Hierdoor kon Delhaize Groep aanzienlijke verbeteringen realiseren in omzet en cashflow, zelfs in een moeilijk economisch klimaat. De omzet nam de kaap van EUR 20 miljard dankzij een toename met 17,8% tot EUR 21,4 miljard. Dit was het resultaat van nieuwe winkelopeningen en groei in de bestaande winkels. Het netwerk van de Groep breidde met 134 winkels uit tot een totaal van 2.444. De bedrijfscashflow groeide met bijna 30% tot EUR 1,65 miljard of 7,7% van de omzet – een van de hoogste marges in de voedingsdistributie. Deze sterke stijging was het gevolg van omzetgroei, toename van de brutomarge, succesvolle
Jaarverslag 2001
kostenbeperkingen en operationele synergieën. De grootste uithangborden van onze Groep – Food Lion, Hannaford en Delhaize “De Leeuw” – toonden opnieuw hun veerkracht en groeimogelijkheden. De nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat steeg met 18,2% tot EUR 4,26 per aandeel. Bovendien resulteerden de sterke bedrijfscashflow en de verbetering van de behoefte aan werkkapitaal in een vrije cashflow van EUR 456 miljoen. Ons grootste uithangbord in de Verenigde Staten, Food Lion, wist in 2001 met succes het evenwicht te bewaren tussen omzetgroei en stijging van de marges. 2001 was ook het eerste jaar waarin Hannaford, de gerenommeerde voedingsdistributeur in het noordoosten van de Verenigde Staten die we in de zomer van 2000 overnamen, voor het volledige jaar werd geconsolideerd. De integratie van Hannaford verliep zoals gepland en alle doelstellingen inzake synergieën werden overschreden. Al deze inspanningen resulteerden bij Delhaize America in een vergelijkbare omzetgroei van 1,4% en een hoge bedrijfscashflowmarge van 8,7%. Delhaize België rondde in 2001 met succes zijn driejarenplan voor een verhoging van zijn bedrijfsmarges af. De bedrijfscashflowmarge van Delhaize België bedroeg 5,4% van de omzet en de
vaardigd Bestuurder en belangrijke structurele veranderingen, van de aandelenruil met klaar voor bijkomende jaren van groei.
vergelijkbare omzetgroei 4,9%. Door de overname van Trofo werd Alfa-Beta de tweede grootste voedingsdistributeur in Griekenland. In de Tsjechische Republiek en Slowakije concentreerde Delvita zich op een diepgaande vernieuwing van zijn winkelconcept, wat in de eerste gerenoveerde winkels een zeer positieve omzetgroei opleverde.
Vooruitzichten | Dit jaar vieren we de 135ste verjaardag van Delhaize’s gerenommeerde expertise in voedingshandel. We zijn ervan overtuigd dat ons niet-aflatend streven om van Delhaize Groep de beste plaats te maken om te werken en te winkelen, de drijvende kracht is achter ons voortdurend succes.
Deze initiatieven zullen de positie van Delhaize Groep als rendabele internationale voedingsdistributeur versterken. In 2002 verwachten we een uitbreiding van ons verkoopnetwerk met 136 winkels tot een totaal van 2.580. Delhaize Groep plant in 2002 investeringen voor ongeveer EUR 715 miljoen. Ons moderne winkelpark en een gedisciplineerd investeringsprogramma zullen de Groep toelaten de omzet- en winstgroei verder te zetten en zich tegelijk toe te leggen op een vermindering van de schuldgraad door de voortdurende creatie van vrije cashflow.
Woord van dank |
Ons succes is het resultaat van de aanhoudende steun die we in 2001 mochten ervaren van al onze stakeholders.
We danken onze 147.000 medewerkers over de hele wereld voor hun eindeloze inzet om ons productaanbod, onze klantenservice en onze efficiëntie te verbeteren. We zijn fier op hun werk en verzekeren hen dat ze, dankzij ons streven naar uitmuntendheid en onze successen, fier kunnen blijven bij Delhaize Groep te werken. We danken ook onze miljoenen klanten op drie continenten voor hun loyaliteit, hun waardering voor ons werk en hun waardevolle feedback. Ze kunnen blijven rekenen op ons engagement om hen de meest waardevolle winkelervaring te blijven bieden. En tot slot danken we onze aandeelhouders voor hun geloof in onze aanpak en in onze managementteams.
Delhaize Groep is ervan overtuigd dat het haar succesvolle trend van omzet- en winstgroei zal voortzetten, mede dankzij de veranderingen die in 2001 zijn doorgevoerd. Zelfs in het huidige klimaat van economische onzekerheid en toenemende concurrentie in onze belangrijkste markten, zullen de lokale sterktes van onze ondernemingen en de verdere ontwikkeling van deskundigheid op groepsniveau Delhaize Groep toelaten ons verkoopnetwerk uit te breiden, nieuwe initiatieven voor versteviging van de omzet en de marges te implementeren en onze verschillende overnames te integreren.
Pierre-Olivier Beckers, Directievoorzitter en Afgevaardigd Bestuurder
Gui de Vaucleroy, Voorzitter van de Raad van Bestuur
|
3
Operationele ondernemingen Delhaize Groep beheert een portefeuille van lokale uithangborden in onderverdeeld in vier regio’s: de Verenigde Staten, België, de rest van Europa en Azië.
België V.S. Rest van Europa
Verenigde Staten
België
Delhaize America is de grootste operationele onderneming van Delhaize Groep. Eind 2001 baatte Delhaize America 1.459 winkels uit onder de uithangborden Food Lion, Hannaford en Kash n’ Karry. Delhaize America boekte in 2001 USD 14,9 miljard (EUR 16,6 miljard) omzet en was goed voor 77,7% van de omzet van Delhaize Groep (79,0% inclusief Super Discount Markets). Hiermee was het de tweede grootste supermarktuitbater op de oostkust van de Verenigde Staten.
België is de thuismarkt van Delhaize Groep. Eind 2001 bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep in België en het Groothertogdom Luxemburg uit 675 winkels onder verschillende winkelformules en uithangborden. Deze kunnen ingedeeld worden in drie categorieën: supermarkten, buurtwinkels en gespecialiseerde winkels. Delhaize België biedt ook e-commerce-diensten aan. De omzet van Delhaize België bedroeg in 2001 EUR 3,2 miljard, of 15,0% van de omzet van Delhaize Groep.
Azië Aantal verkooppunten V.S.: 59,7% België: 27,6% Rest van Europa: 9,2% Azië: 3,5%
117 1.207
winkels in 11 staten in het zuidoosten en de Mid-Atlantische staten van de V.S. Lage-prijs-lage-kost-supermarktketen Convenient formaat Goedgelegen locaties Nr. 1 en nr. 2 in 18 markten in het zuidoosten en de Mid-Atlantische staten
België Rest van Europa Azië
V.S.
Omzet V.S.: 79,0% België: 15,0% Rest van Europa : 5,1% Azië : 0,9%
4
|
Delhaize Groep
|
geïntegreerde en 183 aangesloten supermarkten Winkels met een grote oppervlakte en ruim assortiment Kwaliteitsvolle verse producten en diensten Nr. 2 in België
148
buurtwinkels op verse voeding en bereide maaltijden Selectief assortiment Goedgelegen locaties Focus
114
winkels in vijf staten in het noordoosten van de V.S. Supermarkten met uitgebreide dienstverlening Succesvolle verkooptechnieken Toonaangevende rendabiliteit in de sector Nr. 1 en nr. 2 in vijf markten in New England en New York
138
supermarkten in Florida Focus op verse producten en op diensten Gericht op de lokale vraag Nr. 2 in Tampa/St. Petersburg
Jaarverslag 2001
133
geïntegreerde of gefranchiseerde DI-winkels Gespecialiseerd in gezondheids- en schoonheidsproducten Nr. 1 in België 94
gefranchiseerde Tom & Cowinkels Gespecialiseerd in voeding en accessoires voor huisdieren Nr. 1 in België
tien landen op drie continenten. Deze uithangborden worden
Rest van Europa
Azië
In het begin van de jaren 90 breidde Delhaize Groep uit naar Centraal- en Zuid-Europa. Met activiteiten in Griekenland, de Tsjechische Republiek, Slowakije en Roemenië is Delhaize Europa een toonaangevende supermarktuitbater in deze regio. Eind 2001 baatte Delhaize Groep in Centraal- en Zuid-Europa 224 winkels uit. Delhaize boekte er EUR 1,1 miljard omzet, goed voor 5,1% van de omzet van de Groep.
De Aziatische activiteiten van Delhaize Groep vormen de recentste pijler van de Groep. De Groep betrad de Aziatische markt in 1997. Eind 2001 baatte Delhaize Groep in Azië 86 winkels uit in drie landen: Thailand, Singapore en Indonesië. In 2001 boekten de Aziatische activiteiten van Delhaize Groep een omzet van EUR 187,0 miljoen, 0,9% van de totale omzet van de Groep.
België Rest van Europa Azië V.S.
Bedrijfscashflow V.S.: 87,7% België : 10,5% Rest van Europa: 2,8% Azië: 0,2%
93
supermarkten en 11 cash & carrywinkels in Griekenland Kwaliteitsvolle verse producten en diensten Ruime geografische aanwezigheid Nr. 2 in Griekenland
26
supermarkten in Thailand discountsupermarkten Lokaal aangepast assortiment Focus op verse producten Klantvriendelijke
België Rest van Europa 31 94
winkels in de Tsjechische Republiek en 16 winkels in Slowakije Focus op verse producten en op diensten Strategische stedelijke locaties Nr. 1 in Praag
supermarkten in Singapore dag de laagste prijs Speciale aandacht voor verse producten Nr. 3 in Singapore Elke
Azië
V.S.
Aantal medewerkers 29 10
supermarkten in Roemenië producten aan lage prijzen Sterke merkbekendheid Nr. 1 in Boekarest Verse
supermarkten in Indonesië Elke dag verse producten aan de laagste prijs Buurtsupermarkt Nr. 2 in Jakarta
V.S.: 77,5% België : 10,4% Rest van Europa: 8,4% Azië: 3,7%
|
5
“Het gaat allemaal over eng
6
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
agement” De volgende hoofdstukken handelen over het engagement dat iedereen bij Delhaize Groep deelt, in om het even welk land of departement, op elk niveau in de organisatie: Ten dienste van onze lokale klanten | Aandacht voor onze medewerkers | Streven naar technologische innovatie | Zorg voor de gemeenschap | Waarde voor onze aandeelhouders
|
7
Lo
Ten dienste van onze lokale klan Delhaize Groep is een internationale groep van lokale ondernemingen de lokale klanten en die tegelijk gebruik maken van de omvang en de best practices van de Groep.
biedt in zijn supermarkten meer dan 400 bioproducten aan en opende zelfs een winkel, Bio Square, met een uitsluitend biologisch assortiment. Bij Hannaford bevat “Nature’s Place” een uitgebreide waaier aan natuurlijke en biologische producten. Delvita was de eerste voedingsdistributeur in de Tsjechische Republiek die producten lanceerde onder een “Bio”-label.
E
etgewoonten verschillen van land tot land. Daarom benadert Delhaize Groep elke markt met specifieke producten en winkelformules. De uithangborden van de Groep beantwoorden aan de uiteenlopende types klanten en hun wensen in de verschillende markten. Aanbevelingen omtrent de wijze waarop aan de voorkeuren van een bepaalde markt moet worden beantwoord, behoren tot de taak van het management van de lokale ondernemingen. Zij kennen de noden en smaken van hun klanten immers het best en kunnen er dan ook optimaal op anticiperen. Elke operationele onderneming gebruikt een waaier aan marketingtechnieken om de behoeften van haar klanten te bepalen. Op basis van consumentengegevens concentreert de “Festival”-strategie van Hannaford zich op een ruim aanbod van vlees, groenten en fruit van hoge kwaliteit, gekoppeld aan een uitzonderlijke winkelervaring. Als antwoord op de ingrijpende demografische verschuivingen binnen hun markten ontwikkelden Food Lion en Kash n’ Karry een breed assortiment aan exotische voeding. In vele operationele ondernemingen van Delhaize Groep verkennen de aankopers nieuwe culinaire trends en bieden zij de klanten de mogelijkheid de wereld van de smaken te verkennen zonder zich te verplaatsen. Wanneer bepaalde producten
8
|
Delhaize Groep
|
Aziatische supermarkt In Azië moeten de ondernemingen van Delhaize Groep concurreren met de traditionele "wet markets". Ze doen dit via lokaal aangepaste winkelformules in elk land. Om deze formules te ontwikkelen, bestudeerde de Groep de eet- en winkelgewoonten van de plaatselijke bevolking. De Aziatische supermarkten van de Groep bieden de versheid en de lage prijs van de "wet markets" in de meer hygiënische en klantvriendelijke omgeving van de supermarkt, gelegen in woonwijken.
niet bestaan onder een nationaal merk, zullen de aankopers van de Groep niet aarzelen om ze samen met leveranciers te ontwikkelen onder het huismerk. De permanente drang van Delhaize Groep om door innovatie op de wensen van de klant te anticiperen, maakte haar tot een pionier in bioproducten. Delhaize België
Jaarverslag 2001
Convenience | De moderne winkelbezoeker heeft weinig tijd. Daarom wil hij niet alleen snel zijn producten vinden, hij vraagt ook om snelle maaltijdoplossingen. De tijd die mensen vrijmaken om te winkelen en te koken neemt zienderogen af. Dankzij hun klantvriendelijke oppervlakte, hun goed bereikbare locaties, hun nabijgelegen parking en de hoge dichtheid van het winkelnetwerk, laten de supermarkten van Delhaize Groep de klanten toe efficiënt hun dagelijkse inkopen te doen. De grote Hannaford-winkels met een uitgebreide dienstverlening komen tegemoet aan de wensen van de consument in New England en de staat New York, terwijl de klanten in het zuidoosten en de MidAtlantische staten van de Verenigde Staten de voorkeur geven aan de minder grote supermarkten van Food Lion. In Florida bevatten de Kash n’ Karry-supermarkten grote afdelingen met verse voeding.
kaal
ten
die hun succes bouwen op hun antwoord op de wensen van
Delhaize België beantwoordt de wensen van zijn klanten niet alleen in zijn supermarkten, maar ook in zijn buurtwinkels en via zijn thuisleveringsdienst Caddy-Home. AlfaBeta en Delvita zijn onbetwiste leiders in convenience, respectievelijk in Griekenland en de Tsjechische Republiek, wat hen een grote naambekendheid onder de supermarktketens in hun land oplevert.
Food Lion, de grootste onderneming binnen Delhaize Groep, is een pionier in “elke dag de laagste prijs”. De klanten doen hun dagelijkse inkopen in een klantvriendelijke omgeving tegen een lage prijs. Food Lion kan zijn prijspositie behouden dankzij zijn sterke discipline in kostenbeheersing en de schaalvoordelen ingevolge de hoge dichtheid van zijn netwerk.
Ook technologie kan winkelen eenvoudiger maken. In de supermarkten van Food Lion, Hannaford of Delhaize “De Leeuw” kunnen klanten informatie opvragen, bons ontvangen of producten bestellen via kiosken of computers in de winkel. Delhaize België, Food Lion en Hannaford gebruiken of testen alledrie self-scanning.
Ook de Aziatische activiteiten van de Groep ontwikkelden een politiek van “elke dag de laagste prijs”. Zij bieden hun klanten verse producten aan aan dezelfde prijs als de traditionele openluchtmarkten, de zogenaamde “wet markets”.
Of het nu is door bereide maaltijden, toonbanken waar gerechten worden bereid of bakkerijen in de winkel, Delhaize Groep combineert culinaire kwaliteit en creativiteit met zorg voor de kostbare tijd van de klant.
Waarde | Een innovatief assortiment en convenience zijn maar enkele van de verwachtingen van de klant. Delhaize Groep heeft een antwoord op de wensen van de klanten in de tien landen waar ze actief is en komt zo tegemoet aan het belang dat de klanten hechten aan prijs en convenience of aan keuze en service.
producten van het huismerk bij Food Lion 17% van de totale omzet uit. Bij Delhaize België was dit meer dan 30% en ook bij Alfa-Beta en Delvita winnen de huismerken snel aan belang. In een aantal ketens van de Groep kunnen de klanten ook winkelen aan een lagere prijs dankzij de getrouwheidskaart. Eind 2001 circuleerden meer dan 16 miljoen getrouwheidskaarten van ondernemingen
Andere supermarktketens van Delhaize Groep concentreren zich meer op keuze, verse producten en service, maar steeds aan de juiste prijs. Begin 2002 voerde Delhaize België een aanzienlijke prijsverlaging door. De bedoeling is klanten permanent de juiste prijs aan te bieden zonder tijdelijke prijspromoties. Hannaford, Alfa-Beta, Delvita en Mega Image voeren een gelijkaardige prijspolitiek. In sommige operationele ondernemingen zijn huismerken een belangrijk deel van het aanbod. Ze laten Delhaize Groep toe producten van hoge kwaliteit aan te bieden aan lagere prijzen en in te spelen op nieuwe culinaire trends. Eind 2001 maakten de
|
9
van Delhaize Groep. Deze kaarten verschillen van land tot land en zijn aangepast aan de lokale noden, maar in alle gevallen maken de ondernemingen van de Groep er actief gebruik van in hun relatie met de klant. Food Lion was een van de pioniers op het vlak van getrouwheidskaarten in de Verenigde Staten en heeft bijna acht miljoen kaarthouders die actief deelnemen aan het MVP-programma. Kash n' Karry heeft meer dan één miljoen actieve kaarthouders in zijn Preferred Customer Club (PCC)programma. De MVP-getrouwheidskaart, goed voor ongeveer 75% van de omzet van Food Lion, biedt de klanten ook wekelijkse promotieacties aan. Alleen al in 2001 bespaarden de klanten van Food Lion meer dan USD 800 miljoen (EUR 893 miljoen) door het gebruik van hun MVP-kaart. In België vierde de Pluskaart in 2001 haar tiende verjaardag. Niet minder dan 90% van de omzet werd gerealiseerd via de 2,6 miljoen actieve kaarten. Dankzij externe partnerships biedt de kaart bijkomende voordelen en kan ze gebruikt
10
|
Delhaize Groep
|
worden in meer dan 1.000 winkels. AlfaBeta heeft zijn populaire AB Plusgetrouwheidskaart en Shop N Save trad in 2001 toe tot “More Rewards”, het grootste getrouwheidsprogramma in Singapore. Sommige van de operationele ondernemingen van Delhaize Groep die getrouwheidskaarten gebruiken, bieden hun klanten toegevoegde waarde door direct marketingactiviteiten, zoals doelgerichte mailings met daaraan verbonden promoties en call-centeractiviteiten. Customer relationship management (CRM), een combinatie van databanken met klantengegevens en micro-marketingstrategieën, maakt het mogelijk gerichte promoties op basis van parameters zoals het aantal winkelbezoeken, de gemiddelde aankoophoeveelheid en de productvoorkeuren te ontwikkelen.
Voedselveiligheid |
Alle ondernemingen binnen Delhaize Groep doen al het mogelijke om veilig en kwaliteitsvol voedsel aan te bieden. Door het toenemende gezondheidsbewustzijn van de consument, waar ook ter wereld, de
Jaarverslag 2001
snelle internationale expansie van de Groep en de diverse voedselcrisissen van de jongste jaren, in het bijzonder in Europa, werden deze inspanningen nog opgedreven. De voedingsproducten die de Groep aanbiedt moeten veilig zijn en hiervoor worden kosten noch moeite gespaard. De Synergiegroep voor Voedselveiligheid van Delhaize Groep bracht specialisten inzake voedselveiligheid uit de ondernemingen van de Groep samen. Zij wisselden hun ervaringen uit en stelden de “Delhaize Food Safety Guidelines” op. Dit document, dat geldt in alle ondernemingen van de Groep, bevat de richtlijnen voor opleiding, meting en crisismanagement inzake voedselveiligheid en de correcte toepassing van HACCP (Hazard Analysis and Critical Control Point). De operationele ondernemingen van de Groep leggen hun leveranciers strenge vereisten op om zich extra te verzekeren van de kwaliteit en veiligheid van de producten. Informatie op de etiketten wordt verondersteld duidelijk en nauwkeurig te zijn. Voor elke schakel in de bevoorra-
dingsketen, vanaf de leverancier tot aan de kassa, gelden strenge en onvoorwaardelijke regels en controles. De drie Amerikaanse ondernemingen van de Groep kopen enkel vlees dat afkomstig is van bronnen die gecertificeerd zijn door overheidsinstanties. De winkels van de operationele ondernemingen van Delhaize Groep en de producenten van hun huismerkproducten worden regelmatig intern en extern doorgelicht inzake voedselveiligheid. Frequent wordt getest of de huismerkproducten voldoen aan de kwaliteitsnormen. Delhaize Groep doet belangrijke inspanningen om haar medewerkers opleiding over voedselveiligheid te verschaffen. Bij Food Lion kunnen supermarktdirecteurs slechts afstuderen aan het Store Manager College als ze met succes een officieel erkend opleidingsprogramma inzake voedselveiligheid hebben afgerond. Er werd ook een computergebaseerde training ontwikkeld om medewerkers te informeren omtrent voedselveiligheid. Tweemaal per jaar nemen de medewerkers van Food Lion deel aan bewustmakingsinitiatieven inzake voedselveiligheid. Delhaize België ontwikkelde de traceerbaarheid van zijn producten door middel van, onder andere, certificering van vlees en eieren. Vandaag is Delhaize de enige Belgische voedingsdistributeur met een officieel erkend label voor varkensvlees dat wordt gecontroleerd door onafhankelijke organisaties.
Synergiëen |
De klanten van Delhaize Groep plukken de vruchten van de sterkte van hun plaatselijke supermarkt, mede dankzij de wereldwijde expertise van de Groep.
Etnische voeding Sinds 1990 is de Latijns-Amerikaanse bevolking in de Verenigde Staten met meer dan 50% toegenomen. Deze consumenten zoeken producten die ze kennen en appreciëren aan een aantrekkelijke prijs. Food Lion heeft deze veelgevraagde producten geïdentificeerd en ze in de rekken geplaatst. Vandaag vinden de klanten van 800 van de 1.200 Food Lion-winkels Latijns-Amerikaanse producten in de rekken.
De financiële sterkte van Delhaize Groep laat de verschillende operationele ondernemingen toe te investeren in moderne winkelinfrastructuur. De collectieve aankoopkracht levert Delhaize Groep aantrekkelijke prijzen op en de investeringen van de Groep in informatietechnologie maken dat de operationele ondernemingen de modernste toepassingen ter beschikking hebben. De Groep biedt het personeel van alle ondernemingen ook de mogelijkheid om door opleiding hun vaardigheden te verbeteren. Tot slot verleent het uitgebreide kennisnetwerk van een internationale voedingsspecialist als Delhaize Groep aan de operationele ondernemingen toegang tot de best practices in de sector.
Door het lidmaatschap van de WorldWide Retail Exchange (WWRE) kunnen de verschillende ondernemingen van de Groep genieten van substantiële prijskortingen. Ook op regionaal niveau worden in de aankoop belangrijke besparingen gerealiseerd. Door voor de aankoopprogramma’s voor de huismerkenproducten van Food Lion, Hannaford en Kash n’ Karry beroep te doen op dezelfde makelaar, werden belangrijke besparingen gerealiseerd. In 2001 sloten de Europese activiteiten van Delhaize Groep zich aan bij de grootste Europese aankoopgroep, EMD. Deze schaalvergroting versterkte hun positie bij onderhandelingen over huismerkproducten en bij collectieve aankopen. De aandelenruil met Delhaize America en de uitbouw van een meer geïntegreerde managementstructuur in 2001 zullen het behalen van dergelijke voordelen in de toekomst nog vergemakkelijken. In heel wat domeinen, zoals informatietechnologie, aankoop, financiën, risicomanagement en voedselveiligheid, staan belangrijke projecten op stapel die moeten leiden tot synergieën en de uitwisseling van best practices.
|
11
Mo
Aandacht voor onze medewerkers De medewerkers van Delhaize Groep dragen in grote mate bij de gepaste ontwikkelingsmogelijkheden, beloning en erkenning geven. De aandacht van komt ook haar klanten en andere stakeholders ten goede.
teleconferenties, intranet en systemen voor kennisbeheer. In bepaalde managementdomeinen heeft de Groep grensoverschrijdende synergiegroepen opgestart. Hun doel is niet internationale procedures op te leggen, maar ideeën en best practices uit te wisselen en opportuniteiten voor de creatie van toegevoegde waarde te onderzoeken.
D
elhaize Groep wil getalenteerde mensen aantrekken, motiveren en behouden die haar waarden belichamen: kwaliteit, creativiteit, verantwoordelijkheid, eenvoud, groepsgeest, humor en integriteit. De Groep legt de nadruk op teamgeest, verantwoordelijkheid en persoonlijke ontwikkeling. Delhaize Groep hecht veel belang aan diversiteit, die ze beschouwt als een opportuniteit om haar fundamenten te versterken en een competitief voordeel op te bouwen. De Groep streeft ernaar het onderliggende besef van de kracht van diversiteit voortdurend te versterken door training en publicaties voor het personeel.
Lokaal, globaal | Delhaize Groep is een federatie van lokale bedrijven, geen gecentraliseerde, monolithische structuur. Daarom ligt de nadruk op empowerment. De Groep moedigt de ontwikkeling van lokale managementteams aan en geeft hen aanzienlijke onafhankelijkheid en beslissingsmacht, teneinde optimaal op de noden van de consument te kunnen inspelen. Delhaize Groep streeft naar groepsgeest, communicatie en uitwisseling van ideeën over de grenzen heen door middel van opleidingen, uitwisselingen van medewerkers, werkgroepen,
12
|
Delhaize Groep
|
Klaar voor de euro In 2001 werden meer 15.000 medewerkers in België en Griekenland opgeleid voor de overgang naar de euro. De doestellingen waren: • mensen leren correct geld terug te geven • hen met zo weinig mogelijk muntstukken leren teruggeven • de wachttijden aan de kassa beperken. De opleiding bevatte een theoretisch en een praktisch gedeelte. In België was het programma opgesplitst in twee delen. In september 2001 namen 2.000 medewerkers deel aan een eerste opleiding. Nadien leidden zij hun collega’s op in hun respectieve werkplaatsen. Dankzij deze grootschalige opleidingsinitiatieven konden de klanten van Delhaize Groep rekenen op een goede service tijdens de overgangsweken.
Jaarverslag 2001
Delhaize Groep verwelkomt ideeën en suggesties van medewerkers voor de verbetering van haar activiteiten. Open communicatie wordt in elke onderneming van de Groep aangemoedigd.
Ontwikkeling |
Delhaize Groep biedt haar medewerkers mogelijkheden voor persoonlijke ontwikkeling aan en stimuleert interne promoties. Dit beleid resulteert in meer gemotiveerde medewerkers en kruisbestuiving tussen de verschillende departementen en operationele ondernemingen. In 2001 heeft Hannaford bijvoorbeeld zijn beleid van interne promoties geïnstitutionaliseerd in zijn Career Track Program. Binnen dit programma werd in elke winkel en in elk district een commissie opgericht, die de noden aan managers voorziet en ervoor zorgt dat iemand opgeleid en beschikbaar is op het ogenblik dat een functie vrijkomt.
tivatie tot het succes van de Groep. De Groep wil hen dan ook Delhaize Groep voor haar 147.000 medewerkers
Delhaize Groep hecht veel belang aan opleiding en ontwikkeling. Het wapent de medewerkers en bereidt hen voor op nieuwe carrièremogelijkheden. Tegelijk versterkt het de Groep met mensen die met succes kunnen functioneren in de veeleisende en veranderlijke omgeving van vandaag. Elk jaar organiseert de Groep gedurende één week een internationaal seminarie op hoog niveau voor managers uit de verschillende landen. Dit seminarie is erop gericht hun managementvaardigheden aan te scherpen en hen de gelegenheid te bieden tot internationale uitwisseling van ideeën. In 2001 startte Food Lion een nieuw departement, Organisatieontwikkeling, belast met de uitbouw van de omgeving, processen en systemen om de medewerkers van Food Lion optimaal in te zetten. In 2001 verdubbelde Food Lion zijn aantal leerkrachten en breidde het Store Managers College programma uit. Voor Hannaford is multimediatraining via computer de formule bij uitstek voor de opleiding van medewerkers. In België worden jonge managers opgeleid via het Junior Management Program, afgekort JuMP. Winkelpersoneel krijgt opleiding via de School der Beroepen en de
|
13
Wijnacademie. In 2001 werden meer dan 15.000 medewerkers in België en Griekenland getraind ter voorbereiding van de overgang naar de euro. In 2001 startte een cursus voor alle kassiersters van Delhaize België, ”Het werk aan de kassa”, die dieper ingaat op ergonomie, klantenservice en communicatie. In Griekenland organiseerde Alfa-Beta in 2001 meer dan 130 opleidingsprogramma’s met bijna 2.000 deelnemers. In de Tsjechische Republiek en Slowakije startte Delvita zijn Retail Academy, die opleidingen verschaft aan veelbelovende medewerkers. Door gedurende één jaar twee dagen per maand cursus te volgen, kunnen zij zich voorbereiden op toekomstige managementposities, bijgestaan door interne leerkrachten van Delvita.
Werkomgeving | Om getalenteerde en gemotiveerde mensen aan te trekken en te houden, betaalt Delhaize Groep haar werknemers in alle lokale markten een correct loon, gebaseerd op vaardigheden en ervaring, de plaatselijke levensduurte en de verwachte toegevoegde waarde voor de Groep. De vergoeding voor het management is opgesplitst in een basisloon, kortetermijn-aanmoedigingsprogramma’s gekoppeld aan jaarlijkse doelstellingen, en langetermijnprogramma’s, voornamelijk in de vorm van aandelenopties van de Groep. Door middel van deze aandelenoptieplannen wil Delhaize Groep de verloning van het management koppelen aan de aandeelhouderswaarde van de Groep. Erkenning van medewerkers is niet alleen een kwestie van financiële resultaten. Alle uithangborden van Delhaize America hebben programma’s waarbij medewerkers erkenning en beloningen kunnen verdienen voor uitzonderlijke prestaties in diverse domeinen, zoals bedrijfscultuur, belangrijke
14
|
Delhaize Groep
|
Multimediatraining In een organisatie zoals Hannaford, met ongeveer 20.000 medewerkers op meer dan 100 locaties, moet de opleiding in alle winkels consistent zijn. Daarom werd multimediatraining dé opleidingsvorm bij uitstek voor Hannaford. Opleiding via computer maakt informatieoverdracht mogelijk met een beduidend hogere efficiëntie dan in een klassikale formule. Hannaford ontwikkelde CD’s voor opleiding in onder andere veiligheid, verkoopprocedures voor tabak en alcohol, corporate policies, klantenservice en inventarisbeheer.
gebeurtenissen en vieringen, gezondheid en veiligheid, en leiderschap. In Singapore lanceerde Shop N Save in 2001 een “Medewerker van de Maand” trofee om uitzonderlijke prestaties te belonen. Mensen informeren werkt motiverend. In haar “Corporate Communication Guidelines” neemt Delhaize Groep zich voor interne en externe communicatie op hetzelfde ogenblik te verzorgen. De Groep investeert aanzienlijk in interne communicatiemiddelen zoals nieuwsbrieven, interne computernetwerken, e-mail, managementvergaderingen en opleiding. De ondernemingen van Delhaize Groep streven naar een veilige werkomgeving in
Jaarverslag 2001
hun winkels, distributiecentra en industriële vestigingen. De distributiecentra van Food Lion houden op kwartaalbasis veiligheidsvergaderingen voor heftruckbestuurders. In 2001 lanceerde Food Lion een nieuwsbrief voor heftruckbestuurders, die een waaier aan onderwerpen behandelt, met de nadruk op veiligheid. Elk departementshoofd is verantwoordelijk voor de training van nieuwe Food Lion-medewerkers inzake veiligheid. In december 2001 ontving Hannaford Trucking de Trailermobile “Safe Carrier of the Year” trofee. Deze prijs erkent een privé-transporteur, die meer dan 16 miljoen kilometer aflegt, voor zijn uitzonderlijke prestaties op het vlak van veiligheid.
Medewerkers Delhaize Groep
(jaareinde) 2001
2000
1999
63.186 83.599 106.391
63.734 88.755 110.584
53,520 71.413 93.468
71.882 74.903
74.767 77.722
61.534 63.399
Delhaize America Super Discount Markets Delhaize België Alfa-Beta Delvita Mega Image P.G. Food Lion Thailand Super Indo Shop N Save Overige
113.712 15.317 6.248 5.493 593 1.424 2.680 1.227 91
120.440 1.992 14.877 4.165 5.683 513 1.093 2.407 1.251 68
93.668 1.917 14.066 4.007 6.312 1.500 819 1.443 1.135 66
TOTAAL
146.785
152.489
124.933
Voltijds Deeltijds Voltijds equivalent Mannen Vrouwen
|
15
Oplos
Streven naar technologische inno Dankzij technologie kan Delhaize Groep efficiënter anticiperen een optimale winkelervaring aan te bieden en hun getrouwheid te verhogen. Technologie
en marges, kostenreductie, winstgevendheid en samenwerking tussen de ondernemingen.
Convenience |
Nieuwe technologieën bieden de klanten meer convenience. Getrouwheidskaarten, selfscanning, kiosken en computerterminals in de winkels zijn middelen om de klantvriendelijkheid van onze activiteiten te verhogen. Delhaize België heeft een geïntegreerd e-commerce-aanbod ontwikkeld, waarbij de klant zijn bestelling kan plaatsen via het internet, telefoon of fax, van thuis uit, vanop zijn kantoor of van in de winkel. De producten worden thuis, in de winkel of aan een afhaalpunt geleverd.
Winkels |
Technische systemen en toepassingen kunnen de efficiëntie van de winkels beduidend verhogen. Ze resulteren in snellere toegang tot informatie, betere service, een breder assortiment, verhoogde kwaliteit, minder niet-voorradige producten en kostenbesparingen. Hannaford installeerde een waaier van toepassingen in een draadloos netwerk in al zijn winkels. Dit geeft de medewerkers op elk moment toegang tot informatie. Food Lion lanceerde een ambitieus computerproject, dat erin bestaat drie computers te installeren in elke winkel. Deze ondersteunen multimedia- en webgebaseerde toepassingen voor opleiding en het beheer van de inventaris en de werkschema’s. In 2002 zullen meer dan 500 Food Lionwinkels een nieuwe kassaopstelling krijgen
16
|
Delhaize Groep
|
Delhaize België installeerde een intranetapplicatie in al zijn geïntegreerde winkels teneinde de informatiestroom en –toegankelijkheid voor het winkelpersoneel te verbeteren. Het ondersteunt ook de operationele efficiëntie in de winkels en in de centrale diensten.
Draadloze technologie Het draadloze-technologieprogramma van Hannaford omvat het gebruik van handcomputers die op elk moment toegang verlenen tot Hannaford’s informatiesysteem. De draadloze toepassing kan aangepast worden aan elke winkel om tegemoet te komen aan de specifieke klantennoden en het bestellingproces te verbeteren. Het programma resulteerde in hogere omzet, beperkte voorraden en grotere winst. Het liet Hannaford ook toe zijn engagementen naar zijn klanten op het vlak van kwaliteit, assortiment, prijs en dienstverlening waar te maken.
als onderdeel van een volledige renovatie van de winkel.
Jaarverslag 2001
De operationele ondernemingen van Delhaize Groep werken wereldwijd samen aan de ontwikkeling van oplossingen van de nieuwe generatie voor front en back office management in de winkel. In 2002 gaan in een aantal winkels van Hannaford en Delhaize België pilootprojecten van start.
Supply Chain | In de distributiesector krijgt de bevoorradingsketen steeds meer aandacht. Teveel werkkapitaal zit geblokkeerd in onproductieve voorraden. Een betere informatiestroom tussen distributeurs en leveranciers kan de kwaliteit van de producten verbeteren, de kosten beperken, het aantal niet-voorradige producten verminderen en de voorraden afbouwen. Delhaize Groep blijft het gebruik van Electronic Data Interchange (EDI) uitbreiden om de elektronische uitwisseling van bestellingen, verzendnota’s en facturen met de leveranciers te versnellen en te vereenvoudigen. Met een gebruiksgraad van meer dan 95% migreert Food Lion zijn
singen
vatie
en antwoorden op de wensen van haar klanten om hen zo
ondersteunt ook het streven van de Groep naar grotere omzet
EDI-infrastructuur nu naar een internetplatform, teneinde de verwerkingskosten te verminderen en het systeem open te stellen voor kleinere leveranciers. Dankzij zijn intern systeem voor gegevensuitwisseling vereenvoudigde Food Lion de tweewegscommunicatie met zijn leveranciers, alsook de informatiestroom en -toegankelijkheid doorheen het bedrijf. In 2002 zal dit systeem uitgebreid worden naar de Europese en Aziatische activiteiten van Delhaize Groep. Delhaize België heeft een extranet voor zijn leveranciers opgezet. Dit laat leveranciers toe hun prestaties te vergelijken en een efficiëntere bevoorradingsketen te bekomen. Een geïntegreerde oplossing voor aankoop en logistiek wordt geïntroduceerd in verschillende operationele ondernemingen van Delhaize Groep.
Opslagplaatsen | Delhaize België is een project gestart om het volledige assortiment van producten met een lage rotatie te centraliseren in één distributiecentrum. Dit centrum zal in staat zijn de winkels te bevoorraden in kleinere hoeveelheden, wat zal resulteren in een belangrijke vermindering van de voorraden. De ontvangst- en verzendingsactiviteiten van Caddy-Home werden
De invoering van spraakherkenning verhoogde de efficiëntie van het distributiecentrum van Caddy-Home aanzienlijk.
geoptimaliseerd door de invoering van spraakherkenning, wat papierloze afhandeling van de distributieactiviteiten toelaat. Tijdens het tweede kwartaal van 2001 begon Hannaford’s distributiecentrum in Butner, North Carolina, gezondheids- en schoonheidsproducten te leveren aan Food Lion. Food Lion koopt de producten aan, terwijl Hannaford de opslag- en distributieactiviteiten beheert. In een volgende fase van dit project zullen ook algemene producten en speciale voedingsproducten worden toegevoegd.
Aankoop |
Delhaize Groep is een van de stichtende leden van de WorldWide Retail Exchange (WWRE), de grootste elektronische business-to-businessmarkt ter wereld, wat resulteert in beduidende kostenbesparingen. Vandaag neemt de Groep actief deel aan verschillende WWRE-initiatieven: elektronische veilingen en gezamenlijke aankopen voor directe en indirecte goederen, cataloogsynchronisatie en Collaborative Planning, Forecasting and Replenishment (CPFR).
Synergieën | Dankzij nieuwe technologieën kan Delhaize Groep de bedrijfsprocessen van haar verschillende ondernemingen in toenemende mate in lijn brengen met de beste oplossingen die in de
Groep gebruikt worden. Technologie laat ook de gemakkelijke en snelle verspreiding toe van informatie tussen de ondernemingen van de Groep. Dit vergemakkelijkt de uitwisseling van kennis en het realiseren van synergieën. Delhaize Groep heeft een interne catalogus van huismerkproducten en indirecte goederen. Dit maakt een snelle toegang tot en uitwisseling van informatie mogelijk. Het bevordert ook collectieve aankopen tussen de verschillende operationele ondernemingen. Er staat ook een project voor kennisbeheer op stapel om de uitwisseling van best practices te vereenvoudigen. De implementatie van dit project bij Food Lion en Delhaize België is gepland in 2002. Daarenboven stelde Delhaize Groep een intranet, Lion Net genaamd, ter beschikking van haar kaderleden voor de verspreiding van informatie over de activiteiten van de Groep en haar operationele ondernemingen.
|
17
Verant
Zorg voor de gemeenschap
Delhaize Groep gelooft dat een onderneming haar verantwoor Delhaize Groep wil dat haar groei duurzaam is voor de volgende generaties.
Energy Star
D
e burgerzin van Delhaize Groep gaat verder dan de economische rol die ze vervult als internationale voedingsdistributeur. Hij heeft ook betrekking op de manier waarop de Groep zorg draagt voor het milieu en de mensen. Delhaize Groep is zich bewust van de impact van haar dagelijkse activiteiten op beide.
Milieu | Delhaize Groep neemt belangrijke stappen om de mogelijke negatieve gevolgen van haar activiteiten op het milieu te meten en te beperken. De Groep is van oordeel dat haar passie voor verse, veilige en kwaliteitsvolle voeding, hand in hand moet gaan met zorg voor de wereld waarin deze producten worden geproduceerd en geconsumeerd. Daar energie schaars, duur en mogelijk vervuilend is, stelt Delhaize Groep alles in het werk om energieverspilling te vermijden, of het nu gaat om de bouw of renovatie van winkels of om het transport of de opslag van producten. In 2001 werd Food Lion als tweede voedingsdistributeur door het U.S. Environmental Protection Agency erkend omdat hij voldeed aan de “Energy Star”vereisten. Delhaize België installeerde een nieuw controlesysteem voor de koelkamers in 30 supermarkten, wat een energiebesparing van 30% opleverde. Het
18
|
Delhaize Groep
|
In 2001 werd Food Lion als tweede voedingsdistributeur door het EPA (U.S. Environmental Protection Agency) erkend omdat het voldoet aan de "Energy Star"vereisten. Dit programma helpt bedrijven geld te besparen en het milieu te beschermen door zuinig om te springen met energie. Food Lion deed dit door te investeren in zuinige verlichtings-, verwarmings- en koelinstallaties en door in elke winkel het energieverbruik te beperken. Medewerkers leerden onnodige verlichting uit te schakelen en de deuren van koelkasten, diepvriezers en voorraadkasten goed te sluiten. Elke nieuwe of gerenoveerde Food Lion-winkel is uitgerust met energiebesparende systemen en bouwmaterialen en bespaart zo jaarlijks ongeveer 43.000 kilowattuur aan elektriciteit. Dit is genoeg om 4 Amerikaanse gezinnen voor een jaar van stroom te voorzien. De energiebesparingen verminderen ook de CO2-uitstoot met 31,8 ton per jaar, vergelijkbaar met de uitlaatgassen van 4.500 wagens. Omwille van deze belangrijke inspanningen, riep de EPA Food Lion in maart 2002 uit tot “Partner of the Year”.
systeem zal ook in de andere Belgische supermarkten worden toegepast. Alfa-Beta installeerde energiebesparende verlichting in verschillende winkels en een systeem voor de centrale opvolging van de
Jaarverslag 2001
prestaties en het energieverbruik van alle koelsystemen. Distributie brengt onvermijdelijk transport, en bijgevolg uitlaatgassen met zich mee. Om deze te beperken werken de operationele ondernemingen van Delhaize Groep zoveel mogelijk met centrale distributiecentra. Door de implementatie van het gecentraliseerde logistieke systeem van Alfa-Beta bij Trofo, verminderde het aantal dagelijkse leveringen in 2001 van 52 tot 10 per winkel. Delhaize België ontwikkelde gesofistikeerde informaticasystemen voor het berekenen van de meest efficiënte routes voor zijn vrachtwagens. Een andere manier waarop de Groep probeert het aantal vrachtwagenritten te verminderen is door back hauling, waarbij vrachtwagens, na levering aan de winkels, goederen geproduceerd door leveranciers in de regio van de winkels, meenemen naar het centrale distributiecentrum. Food Lion heeft meer dan de helft van zijn vrachtwagens vervangen door milieuvriendelijke voertuigen met lager brandstofverbruik. Food Lion recycleert ook afval afkomstig van vrachtwagens, zoals olie en banden. Delhaize België en Alfa-Beta beperken de vervuiling uit transport door de aanwending van innovatieve technieken en materialen, zoals milieuvriendelijke olie en koelvloeistof en het herrubberen van versleten banden.
woordelijk delijkheid moet opnemen voor sociale noden en het milieu.
Een belangrijke afvalbeperking wordt bereikt door de uitbouw van gesofistikeerde reverse logistics systemen. Lege flessen, papier, karton, plastiek en afval van verse producten worden in de mate van het mogelijke gerecycleerd, hergebruikt of verwerkt tot bruikbare producten. Na levering aan de winkels nemen de lege vrachtwagens het afval mee naar de distributiecentra, waar het wordt verwerkt. De ondernemingen van Delhaize Groep zoeken ook permanent naar nieuwe soorten herbruikbare of biologisch afbreekbare verpakkingen. Enkele statistieken over afvalbeperking in 2001: • Hannaford verdeelde meer dan 27.000 stoffen winkelzakken aan zijn klanten, die USD 0,05 korting krijgen wanneer ze de zak hergebruiken • Food Lion en Kash n’ Karry recycleerden 145.000 ton karton en 3.150 ton plastiek • Delhaize België verwerkte 22.000 ton karton, 1.300 ton plastiek en 2.400 ton afval van verse producten. Het sorteerde ook meer dan 20 miljoen herbruikbare kisten. Het toegenomen bewustzijn van de consument omtrent de afkomst en de milieu-impact van voedingsproducten leidde tot een snelgroeiende vraag naar natuurlijke en biologische producten. Dit werd versterkt door een aantal ernstige voedselcrisissen, in het bijzonder in
Europa. Delhaize België was een pionier door in 1985 zijn eerste biologische voedingsproducten te lanceren. Eind 2001 had Delhaize België een assortiment van meer dan 400 bioproducten. Delhaize Groep biedt ook ruime biologische assortimenten aan in de Verenigde Staten, Griekenland en de Tsjechische Republiek en zal haar biologisch aanbod blijven uitbreiden. Door de groei van de biologische landbouw aan te moedigen wil Delhaize Groep bijdragen tot de beperking van water- en
Door een nauwgezette opvolging van de prestaties van de koelkasten kon Food Lion zijn energieverbruik sterk verminderen.
grondvervuiling. De Belgische activiteiten van de Groep sponsoren ’10 op 10’, een project van de Bond Beter Leefmilieu dat ernaar streeft dat in 2010 10% van de Belgische landbouw biologisch zou zijn. Alfa-Beta ontving een medaille van de Arcadische Vereniging voor de Biologische Landbouw voor zijn bijdrage tot de promotie van biologische producten in Griekenland.
|
19
De moderne biotechnologie evolueert snel en de ontwikkelingen in de voedingsindustrie zijn controversieel. Delhaize Groep streeft constant naar veiligheid, duidelijke informatie en keuze voor de klanten. De Groep werkt nauw samen met de overheden in de verschillende landen waar ze actief is, om ervoor te zorgen dat producten op basis van genetisch gemodificeerde organismen (GMO’s) getest worden op hun impact op voedselveiligheid en milieu. Verder gelooft Delhaize Groep dat haar klanten recht hebben op relevante informatie over de producten die ze kopen, inclusief informatie over het gebruik van GMO’s. De Groep bepaalt, opnieuw in nauwe samenwerking met de autoriteiten, de passende etikettering voor voeding, inclusief informatie over genetisch gemodificeerde voeding of voeding op basis van genetisch gemodificeerde ingrediënten. In België, Griekenland en de Tsjechische Republiek heeft Delhaize Groep GMOvrije huismerkproducten ingevoerd, om zo haar klanten de keuze te laten tussen producten met of zonder genetisch gemodificeerde organismen. De operationele ondernemingen van Delhaize Groep verlenen actieve steun aan initiatieven voor natuurbescherming. Tom & Co, Delhaize België’s keten van speciaalzaken in dierenvoeding en –accessoires, verkoopt lidkaarten, welkomstpakketten en producten van Natuurpunt, Vlaanderen’s grootste vereniging voor natuurbescherming en –educatie. Hannaford schonk in 2001 USD 150.000 aan de Nature Conservancy of Maine voor de bescherming van de bodem en andere natuurlijke bronnen.
20
|
Delhaize Groep
|
producten aan te bieden en volgt permanent een gerichte en geïntegreerde aanpak, op basis van risicoanalyse, traceerbaarheid en verantwoordelijkheid.
Opvoeding voor kinderen Na diepgaand onderzoek door diëtisten, kinderartsen en leraars, dat de slechte eetgewoonten van lagereschoolkinderen aantoonde, ontwikkelde Delhaize België een educatief project om kinderen te sensibiliseren voor een gezonde en evenwichtige voeding. Dit project, "Gek op Gezond", omvat een theoretisch en een praktisch gedeelte: de klas maakt een geleide verkenningstocht door een supermarkt, gevolgd door een spel in de winkel. De bedoeling is voedingsproducten te vinden die de verschillende categorieën van de voedselpiramide vertegenwoordigen en een evenwichtig ontbijt samen te stellen, rekening houdend met het aantal calorieën. In 2001 namen 40.000 kinderen deel aan dit project.
Mensen |
Delhaize Groep draagt zorg voor het milieu en voor de mensen die erin leven.
Een eerste verantwoordelijkheid, die rechtstreeks verbonden is aan de kernactiviteiten van Delhaize Groep, is voedselkwaliteit en –veiligheid. De Groep doet al het mogelijke om de consument een ruime waaier aan veilige, kwaliteitsvolle
Jaarverslag 2001
Food Lion heeft een succesvol programma ter bevordering van de diversiteit onder zijn eigen medewerkers en een Supplier Diversity Program. Dit programma wil de aankoop van producten bevorderen bij bedrijven geleid door vrouwen of minderheden en ontving in 2001 de “Corporation of the Year – The Rising Star Award” van de Virginia Regional Minority Supplier Development Council. Delhaize België ondersteunt de eerlijke handel door de verkoop van producten van Max Havelaar en Oxfam Wereldwinkel in zijn supermarkten. Deze organisaties garanderen dat een belangrijk deel van de opbrengst naar de producent gaat. De operationele ondernemingen van Delhaize Groep organiseren en nemen deel aan diverse initiatieven. Ze ondersteunen ook liefdadigheidsprojecten gericht op armen, mensen met nood aan opleiding, andersvaliden, vluchtelingen en zieken: • Food Lion verzamelde 4.000 ton voedsel voor de plaatselijke Voedselbanken, Hannaford 2.800 ton, Delhaize België 640 ton en Alfa-Beta 100 ton. • Food Lion schonk producten ter waarde van USD 8,9 miljoen aan de Second Harvest Food Banks. • Tom & Co verzamelde 75 ton dierenvoeding voor dierenasielen. • Food Lion verzamelde USD 55.000 voor de Food Industry Crusade Against Hunger (FICAH) campagne. Sinds 1991 verzamelde Food Lion USD 1,4 miljoen voor FICAH. • Hannaford schonk USD 100.000, gespreid
over vijf jaar, aan de Good Shepherd Food Bank in Maine. • Ten tijde van de omschakeling naar de euro nam Delhaize België deel aan “Change for the Future” door vreemde muntstukken in te zamelen in zijn winkels. De opbrengst ging naar een aantal organisaties, zoals UNICEF en het Wereldnatuurfonds. Al meer dan tien jaar ondersteunt Food Lion het Amerikaanse Rode Kruis. Tussen 1989 en 2001 schonk het bijna USD 2,6 miljoen aan de organisatie. Kort na de aanvallen van 11 september startte Delhaize America een aantal bijzondere acties, bovenop de jaarlijkse omhalingscampagnes in de winkels. De extra inspanningen resulteerden in een schenking van USD 1,3 miljoen aan het American Red Cross Disaster Relief Fund. Food Lion stuurde verschillende vrachtwagens met voedsel voor het reddingspersoneel en de vrijwilligers aan het Pentagon, terwijl Hannaford de reddingsteams op Ground Zero in New York ondersteunde. In verschillende winkels werden bloedinzamelingen georganiseerd; de donors en medewerkers kregen snacks en drankjes aangeboden van de Delhaize Americawinkels. In vele winkels van Delhaize America organiseerden mensen herdenkings- en rouwplechtigheden en namen ze initiatieven om de reddingswerkers en de familieleden van de slachtoffers te helpen.
Delvita ondersteunde de Archa Chantal stichting, die geld inzamelt voor de herinrichting van kinderhospitalen in de Tsjechische Republiek. In 2001 schonken Delvita-klanten EUR 11.500 via collectebussen in de winkels. Delvita steunde ook de Stonozka-stichting, een presidentiële stichting die kinderen van vluchtelingen helpt. In Griekenland plaatste Alfa-Beta in bepaalde winkels collectebussen voor verschillende plaatselijke en internationale verenigingen, zoals het Rode Kruis, UNICEF en de Susan Komen Breast Cancer Foundation. Onderwijs is bouwen aan de toekomst van de wereld. In België steunt Delhaize de National Foundation for Teaching Entrepreneurship. In Indonesië kon het Desa Pekayon Project dankzij de bijdragen van Delhaize Groep kinderen gedurende drie jaar naar school sturen. Food Lion Thailand sponsort maaltijden voor arme schoolkinderen in het Pen district. Door “Teacher of the Year”-programma’s, partnerships met plaatselijke scholen en promotieactiviteiten, voorziet Hannaford in vrijwilligers en financiële steun voor plaatselijke onderwijsinstellingen in de vijf staten waarin het opereert. Bovendien verdeelde Hannaford's Charitable Foundation USD 200.000 aan studiebeurzen aan zijn medewerkers of hun kinderen. Delvita steunt de High School of Technology van Brno.
Een voorbeeld van de combinatie van voeding en opvoeding is het project “Gek op Gezond” van Delhaize België (zie kader). Teneinde de beperkingen van andersvaliden te verlichten, werken Delhaize België en Tom & Co samen met Dyadis, een organisatie die honden opleidt voor mensen met een fysieke handicap. Delvita zamelt geld in voor blindengeleidehonden en sponsort de ‘Kompakt’ sociale stadsbus, een minibus voor andersvaliden. Delhaize Groep gelooft dat deze initiatieven, die slechts een deel zijn van de brede waaier aan sociale activiteiten die de ondernemingen van de Groep opzetten, een reële verbetering inhouden voor de levenskwaliteit van de betrokkenen.
Max Havelaar garandeert dat een belangrijk deel van de opbrengst van zijn “eerlijke handel”-koffie die Delhaize België verkoopt, naar de plaatstelijke producent gaat. Op de foto: Gonzague De Beer, coördinator Max Havelaar België (links), Ulrik De Moor, chef van de koffiebranderij van Delhaize België (midden) en Jean-Marie Brochier, Directeur Industriële Diensten Delhaize België (rechts).
|
21
Gr
Waarde voor onze aandeelhouders Met het oog op de creatie van aandeelhouderswaarde, bepaalde
omzetgroei behalen in alle activiteiten, operationele uitmuntendheid en innovatie nastreven groep van lokale bedrijven.
de groei van de winst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel en het rendement op geïnvesteerd kapitaal. Deze maatstaven worden vergeleken met de bestpresterende internationale en plaatselijke voedingsdistributeurs.
D
e strategie van Delhaize Groep is gebaseerd op goed uitgebouwde activiteiten in de mature markten in de Verenigde Staten en België en op investeringen in de snelgroeiende markten van Centraal-Europa en Zuidoost-Azië. Delhaize Groep beheert deze portefeuille van activiteiten op actieve wijze om een evenwicht te behouden tussen de huidige winstgevendheid en het toekomstige groeipotentieel. Het management van de Groep heeft zichzelf ook een permanente evaluatie van de activa opgelegd, teneinde nietstrategische of ondermaats presterende activiteiten te verbeteren of te verkopen. Daarom werd in 2000 besloten de Franse dochteronderneming PG te verkopen en in 2001 om de 60% joint-venture in Atlanta, Super Discount Markets, te sluiten. Delhaize Groep blijft haar middelen en investeringen concentreren op haar kernactiviteit: voedingsdistributie. Het management van de Groep streeft ernaar om wereldwijd bij de besten van de sector te blijven behoren op het vlak van distributiestrategie en –uitvoering.
Om haar operationele ondernemingen toe te laten optimaal te beantwoorden aan de wensen van hun klanten, legt Delhaize Groep veel verantwoordelijkheid bij de plaatselijke managementteams en opereert
22
|
Delhaize Groep
|
Notering op de NYSE Op 26 april 2001 luidde Pierre-Olivier Beckers, Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize Groep, de openingsbel van de New York Stock Exchange (NYSE), de grootste aandelenbeurs ter wereld. Door de aandelenruil met Delhaize America begonnen de American Depositary Receipts (ADRs) van Delhaize Groep te noteren op de NYSE. Eén ADR vertegenwoordigt één gewoon aandeel van Delhaize Groep.
de Groep als een internationale groep van lokale bedrijven. Tegelijk zorgt de groepsstructuur voor centrale ondersteuning aan de operationele ondernemingen en voor een optimale allocatie van medewerkers en financiële middelen in lijn met de prioriteiten van de Groep. Zo bereikt Delhaize Groep maximale synergieën en de uitwisseling van best practices tussen de verschillende bedrijven. Delhaize Groep meet de creatie van aandeelhouderswaarde intern door zich te concentreren op haar bedrijfscashflowmarge,
Jaarverslag 2001
In 2001 steeg de koers van het aandeel van Delhaize Groep met 15,4%, terwijl de FTSE Eurotop 350 Food and Drug Retailers index 8,5% verloor, de Euronext 100 index met 19,7% daalde en de Belgische referentie-index BEL20 8,0% moest prijsgeven. De Raad van Bestuur van Delhaize Groep zal voor het boekjaar 2001 aan de algemene aandeelhoudersvergadering een nettodividend van EUR 1,08 per aandeel voorstellen, een stijging van 5,9% tegenover het voorgaande jaar. Sinds de notering in 1962 kende het jaarlijkse dividend van Delhaize Groep een voortdurend positieve tendens door in 36 van de 39 jaren te stijgen en in de drie andere ongewijzigd te blijven. De totale return van de aandelen van Delhaize Groep bedroeg in 2001 17,2%. De waarde van één Delhaize Groep-aandeel, dat op het ogenblik van de beursgang in 1962 werd gekocht aan de introductieprijs van EUR 26,28, bedroeg op 31 december 2001 EUR 11.263. Hetzelfde bedrag zou, wanneer het in 1962 was geïnvesteerd in de
oei
Delhaize Groep drie strategische doelstellingen: winstgevende Nettodividend
in alle ondernemingen, en functioneren als een internationale
(in EUR)
1,08 1,02 0,93 0,84 0,74
Belgian All Share index een totale waarde van EUR 1.291 hebben opgeleverd tussen 1962 en 2001. De gemiddelde samengestelde groeivoet van de jaarlijkse totale return op aandelen van Delhaize Groep bedroeg 16,8%. De belangrijkste gebeurtenis voor de aandeelhouders van Delhaize Groep in 2001 was de aandelenruil met Delhaize America, een mijlpaal in de geschiedenis van de Groep. De aandelenruil met Delhaize America ging gepaard met de notering van ADR’s van Delhaize Groep op de New York Stock Exchange, ter aanvulling van de notering op Euronext Brussel. Delhaize Groep blijft voldoen aan de Belgische publicatieverplichtingen voor beursgenoteerde bedrijven en, sinds de aandelenruil, aan de regels voor buitenlandse bedrijven die genoteerd zijn in de V.S. In december 2000 beloonde de Belgische Vereniging van Financiële Analisten de inspanningen van Delhaize Groep op het vlak van investor relations met de Prijs voor de Beste Financiële Communicatie. In 2001 startte Delhaize Groep telefonische conferenties op kwartaalbasis, die ook beluisterd kunnen worden via het internet, en organiseerde ze haar eerste analistenreis. Begin 2002 lanceerde de Groep een volledig vernieuwde website, www.delhaizegroep.com, die een interactief
en gebruiksvriendelijk instrument voor contacten met en informatiedoorstroming naar de aandeelhouders is geworden.
75 70 65 60 55 50 45 40 35 30
97
(in EUR)
98
99
00
01
Delhaize Groep-aandeel
Eurostoxx 50
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
2001
Aandelenruil met Delhaize America Op 25 april 2001 keurden de aandeelhouders van Delhaize America de voorgestelde aandelenruil met Delhaize Groep goed. Tot dan bezat Delhaize Groep ongeveer 45% van Delhaize America, haar grootste dochteronderneming genoteerd op de NYSE. In de aandelenruil werd één aandeel van Delhaize America geruild voor 0,40 aandelen van Delhaize Groep. Meteen nam het aantal aandelen van Delhaize Groep toe van meer dan 52 miljoen tot meer dan 92 miljoen. Dit resulteerde in een bijna verdubbeling van de marktkapitalisatie van de Groep en in een free float van ongeveer 80% van de uitstaande aandelen.
Meer informatie en contactgegevens voor beleggers vindt u vanaf pagina 85.
|
23
200
Andermaal een suc
Operationeel en financieel verslag
24
|
Delhaize Groe up
|
JAananr uv ae lr sRl ea p g o 2r t0 0210 0 1
01 cesvol jaar
In de volgende hoofdstukken krijgt u een overzicht van de activiteiten van Delhaize Groep in de verschillende regio’s en van haar financiële prestaties in 2001.
+134 winkels tot een totaal van 2.444 | omzet en nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel stijgen met 18% | bedrijfscashflowmarge van 7,7% | EUR 456 miljoen vrije cashflow |
|
25
Veer
2001 was voor Delhaize America een jaar van consolidatie na de succes
Verenigde Staten
onzekerheid en scherpe concurrentie boekte
Delhaize Groep Super Discount Markets, haar 60%-joint venture in Atlanta, Georgia.
De synergieën uit de overname van Hannaford hadden een positieve invloed op de winstgevendheid van Delhaize America. Deze synergieën bedroegen in 2001 USD 54 miljoen (EUR 60 miljoen), waardoor de oorspronkelijke verwachtingen van USD 40 miljoen (EUR 45 miljoen) in het eerste volledige jaar overschreden werden.
D
e omzet van Delhaize America bedroeg in 2001 USD 14,9 miljard (EUR 16,6 miljard), een stijging met 17,7% tegenover 2000. De vergelijkbare omzet steeg met 1,4%. Delhaize America bleef zijn marktpositie in de voedingsdistributie versterken en toonde zijn veerkracht in een moeilijk economisch klimaat. Eind 2001 baatte Delhaize America 1.459 supermarkten uit, 39 meer dan een jaar eerder. Delhaize America opende 47 nieuwe supermarkten en 8 supermarkten werden verplaatst of gesloten. Delhaize America renoveerde of vergrootte 145 supermarkten. De nettoverkoopoppervlakte steeg met 3,8% tot 4,2 miljoen vierkante meter (44,8 miljoen vierkante voet). De bedrijfscashflowmarge van Delhaize America steeg in 2001 tot 8,7% van de omzet tegenover 7,9% in 2000. Dit resulteerde in een bedrijfscashflow van USD 1,3 miljard (EUR 1,4 miljard), een toename met 30,1% tegenover het voorgaande jaar. Deze sterke stijging was te wijten aan de stevige omzetgroei, de voortdurende inspanningen om de kosten te drukken en de stijging van de brutomarge tot 26,8% van de omzet (25,5% in 2000). Dankzij de invoering van regionale prijszetting behaalde Food Lion een beter evenwicht tussen omzet- en margegroei.
26
|
Delhaize Groep
|
MVP-getrouwheidskaart Food Lion heeft baanbrekend werk verricht op het vlak van de getrouwheidskaart. In 1995 was Food Lion één van de eerste Amerikaanse voedingsketens waar een dergelijke kaart ingevoerd werd. Vandaag gebruiken ongeveer 8 miljoen gezinnen de MVPkaart van Food Lion. 75% van de aankopen bij Food Lion worden verricht met deze kaart. De MVP-kaart ondersteunt Food Lion’s beleid van extra lage prijzen, dankzij de wekelijkse speciale aanbiedingen die de voordelen voor de klant in de verf zetten. In 2001 alleen bespaarden klanten via hun kaart meer dan USD 800 miljoen. Elke maand ontvangen miljoenen Food Lion-klanten mailings met bijkomende kortingen op de producten die zij het meest verkiezen en kopen. Door het MVP-programma kan Food Lion via gerichte informatie en acties beter inspelen op de specifieke behoeften van bepaalde consumentengroepen, zoals kersverse ouders en eigenaars van huisdieren.
Jaarverslag 2001
Belangrijke synergieën werden gerealiseerd door een sterkere aankoopkracht voor nationale en huismerkproducten alsook voor indirecte goederen en diensten, zoals verzekeringspremies en commissies voor het gebruik van kredietkaarten. Tijdens het tweede kwartaal van 2001 begon Hannaford’s gerenoveerde distributiecentrum in Butner, North Carolina gezondheids- en schoonheidsproducten te leveren aan de winkels van Food Lion. Dit resulteerde in lagere productkosten, efficiëntere distributie en lagere voorraadniveaus in de winkels. Dankzij Food Lion’s ervaring in winkelconstructie en Electronic Data Interchange (EDI) kon Hannaford zijn operationele kosten drukken en zijn efficiëntie doen toenemen. Een andere belangrijke synergie tussen de Amerikaanse uithangborden was de overdracht van de bevoorradingsketen voor Kash n’ Karry van Food Lion naar Hannaford. Na een strategische evaluatie van haar activiteiten besloot Delhaize Groep de 9 Save-a-Lot-discountwinkels te verkopen en
kracht
volle overname van Hannaford in het voorgaande jaar. Zelfs in een periode van economische Delhaize America mooie resultaten. Na een strategische evaluatie van haar activiteiten sloot
de 19 Cub Foods-supermarkten van Super Discount Markets, haar 60%-joint venture in Atlanta, te sluiten. De investeringen die nodig waren om succesvol te zijn in de zeer competitieve markt in Atlanta, waren niet gerechtvaardigd. Daarom heeft Delhaize Groep besloten om al haar Amerikaanse initiatieven op Delhaize America te richten, de dochtermaatschappij waarvan Delhaize Groep sinds april 2001 100% van de aandelen in handen heeft. Ten gevolge van
Aantal verkooppunten Delhaize America 1.420 1.157
1.207
deze beslissing boekte de Groep een uitzonderlijke kost voor de sluiting van Super Discount Markets (voor meer details, zie Financieel verslag).
Food Lion | In 2001 concentreerde Food Lion, het grootste Amerikaanse uithangbord van Delhaize Groep, zich op organische groei. Dankzij selectieve winkelopeningen en succesvolle verkoopinitiatieven in de bestaande
Omzet Delhaize America (in miljarden USD)
14,9
1.459
1.276
12,7 10,2 10,2
97
98
99
00
01
97
98
10,9
99
00
01
supermarkten kon het marktaandeel van Food Lion in 2001 blijven toenemen, ondanks de moeilijke competitieve omgeving. Er werden 37 nieuwe winkels geopend in de 11 staten in het zuidoosten en de Mid-Atlantische staten van de Verenigde Staten waar Food Lion actief is. Onder de slogan “Extra Lage Prijzen en Meer” bleef Food Lion zich positioneren als een voedingsdistributeur die aan zijn
ME VT NH NY
MA
PA
MD
DE
WV VA
KY
NC
TN
SC
Aantal verkooppunten* Maine (ME) New Hampshire (NH) Vermont (VT) Massachusetts (MA) New York (NY) Pennsylvania (PA) Delaware (DE) Maryland (MD) Virginia (VA) West Virginia (WV) Kentucky (KY) Tennessee (TN) North Carolina (NC) South Carolina (SC) Georgia (GA) Florida (FL)
46 22 10 6 30 11 14 70 308 18 13 88 455 124 61 183
GA Totaal:
1.459
(*) op 29 december 2001
FL
klanten zeer concurrentiële prijzen en convenience aanbiedt. Sinds 1967 heeft Food Lion zijn reputatie opgebouwd dankzij het “Elke dag de laagste prijs”concept. Klanten kunnen hun dagelijkse inkopen doen aan concurrentiële prijzen. Speciale aandacht wordt besteed aan belangrijke aspecten zoals wekelijkse promoties via de MVP-getrouwheidskaart. Food Lion houdt vast aan zijn leidende
28
|
Delhaize Groep
|
prijspositie onder de supermarktketens op basis van zijn lage kostenstructuur. Aangezien de klant van vandaag steeds bewuster met zijn tijd omspringt, blijft convenience bij Food Lion een belangrijke rol spelen. De parking en de inrichting van Food Lion-supermarkten zijn gericht op een maximaal winkelgemak. De gemiddelde supermarkt beslaat een verkoopoppervlakte
Jaarverslag 2001
van 35.000 vierkante voet (ongeveer 3.250 vierkante meter), wat ervoor zorgt dat klanten hun producten gemakkelijk kunnen vinden en zo weinig mogelijk tijd verliezen bij het winkelen. De bediening aan de kassa’s verloopt vlot en Food Lion heeft in een twaalftal supermarkten de mogelijkheid en de belangstelling vanwege klanten voor selfscanning getest. Begin 2002 zal deze test naar ongeveer 50 supermarkten worden uitgebreid.
Bovendien stelt Food Lion alles in het werk om de klant een kwaliteitsassortiment van dagdagelijkse producten aan te bieden. Food Lion blijft zijn gamma standaardproducten uitbreiden met een grotere keuze aan voedingsproducten die op de behoeften van de snelgroeiende Latijns-Amerikaanse gemeenschap inspelen en ter plaatse geteelde groenten en fruit. Food Lion opende in september 2001 een testsupermarkt in Concord, North Carolina, waar alle aandacht uitgaat naar convenience en de integrale winkelervaring. In deze supermarkt kan Food Lion specifieke innovaties op het gebied van winkelinrichting testen en onderzoeken welke invloed ze hebben op de klanten.
Hannaford |
2001 was een succesvol jaar voor Hannaford, dat op het einde van 2001 114 supermarkten uitbaatte in vijf staten in het noordoosten van de Verenigde Staten. In de loop van het jaar breidde Hannaford zijn winkelnetwerk met zes verkooppunten uit, waarvan één nieuw gebouwde winkel en vijf overgenomen van Grand Union.
Na drie jaar van intensief testen en evalueren implementeerde Hannaford in oktober 2001 zijn “Festival for the Senses”strategie (Festival voor de Zintuigen) in Portland, Maine. Deze strategie is gebaseerd op diepgaand klantenonderzoek dat de belangrijkste bepalende factoren voor de winkelervaring van de klanten identificeert en erop anticipeert. Hannaford concentreert zich op een breed assortiment van kwalitatief hoogstaand vers fruit, groenten en vlees, dienstverlening en de volledige zintuiglijke waarneming.
Meer dan 100 elementen die deel uitmaken van deze globale strategie werden gedurende meer dan een jaar getest in een “Festival” prototype-supermarkt om te bepalen welke het meest geschikt zijn om klanten aan te trekken en te behouden en de omzet te doen stijgen. Het succes van Hannaford’s nieuwe strategie komt tot uiting in het stijgend aantal klanten, het vermogen om klanten van ver buiten het normale winkelgebied aan te trekken, een hoger aankoopgemiddelde, een stijging in het aantal bezochte afdelingen en hoge omzetgroei. Als een onderdeel van de implementatie van deze strategie werden tussen 28 oktober en 31 december 2001 17 van de winkels die voordien opereerden onder het uithangbord Shop ’n Save Supermarket, omgedoopt tot Hannaford Food and Drug.
Een voorbeeld van synergie Het distributiecentrum in Butner, North Carolina weerspiegelt de resultaten die voortvloeien uit de samenwerking tussen de verschillende operationele ondernemingen van Delhaize America. Food Lion koopt de producten aan, terwijl Hannaford toeziet op de opslag en het transport. Met meer dan 200 medewerkers en ultramoderne computergestuurde transportbanden levert het distributiecentrum gezondheids- en schoonheidsproducten aan alle Food Lion-supermarkten. Het succes in termen van rentabiliteit en bedrijfskosten doet de ondernemingen uitkijken naar de volgende fase van het project in 2002: de toevoeging van de distributie van de algemene en gespecialiseerde voeding aan Butner.
|
29
Kash n’ Karry |
Eind 2001 baatte Kash n’ Karry 138 supermarkten uit in West Central Florida, twee meer dan het voorgaande jaar. Kash n’ Karry blijft zich concentreren op hoge kwaliteit en variëteit, wat het duidelijkst tot uiting komt in de assortimenten groenten, fruit en vlees. De grote, heldere supermarkten van Kash n’ Karry zijn bekend voor hun patisserie in Europese stijl, verse-visafdelingen en klantvriendelijke apotheken. De nieuwe winkels van Kash n’ Karry beslaan naargelang de marktbehoeften een verkoopoppervlakte tussen 38.000 en 49.000 vierkante voet (ongeveer 3.500 en 4.500 vierkante meter). De markt in Florida biedt belangrijk potentieel voor een rendabele groei. Tussen 1990 en 2000 steeg het inwonersaantal met 18% in Tampa, St.-Petersburg, met 30% in Orlando en met 39% in Fort Myers. Als een
30
|
Delhaize Groep
|
van de snelst groeiende regio’s in de V.S., is Florida ook een van de meest heterogene. Kash n’ Karry gaat er prat op aan de behoeften en de verwachtingen van de klanten te voldoen via lokale verkoop en marketing, inclusief een ruim assortiment etnische producten.
Vooruitzichten |
Festival voor de Zintuigen In een Hannaford "Festival"-supermarkt worden klanten verwend met een uitzonderlijk assortiment van kwalitatief hoogstaand fruit, groenten en vlees. Goed geïnformeerde en behulpzame medewerkers staan hen te woord in een aangename winkelsfeer die al hun zintuigen prikkelt – zien, ruiken, smaken, voelen en horen. Door de combinatie van de producten, de mensen, de sfeer en de kwaliteit, beleven de klanten een winkelervaring die ver boven die van de concurrentie uitsteekt.
Jaarverslag 2001
In 2002 verwacht Delhaize America de opening van 45 nieuwe supermarkten, waarvan 11 verplaatste supermarkten. Op het einde van 2002 zal dit resulteren in een totaal aantal van 1.493 supermarkten, een nettotoename van 34 verkooppunten. Er zullen ongeveer 137 winkels gerenoveerd of uitgebreid worden. Delhaize America verwacht dat de totale nettoverkoopoppervlakte in 2002 met ongeveer 3,0% zal toenemen. Delhaize America zal een evenwicht blijven bewaren tussen omzet- en margegroei en zal belangrijke synergieën blijven realiseren uit de overname van Hannaford.
Bedrijfscashflowmarge Delhaize America
Bedrijfscashflow Delhaize America (in miljoenen USD)
8,7%
1.295
7,9% 8,1% 7,9% 7,4% 996 876 751
97
98
99
00
01
97
803
98
99
00
01
|
31
Differe 2001 was één van de beste jaren in de recente geschiedenis van
België
driejarenplan voor verbetering van de winstgevendheid met succes af,
van geïntegreerde en aangesloten supermarkten, buurtwinkels, gespecialiseerde winkels tot thuisleveringsdiensten. Het Delhaize-imago, de huismerkproducten, de diensten en de getrouwheidsprogramma’s lopen als een rode draad door de verschillende winkelformules.
I
n 2001 boekte Delhaize België een omzet van EUR 3,2 miljard, een stijging met 7,7% tegenover 2000, dankzij de opening van nieuwe winkels en succesvolle verkoopinitiatieven in de bestaande winkels. Delhaize België breidde zijn verkoopnetwerk uit met 60 winkels, wat het totaal op 675 bracht. De totale nettoverkoopoppervlakte steeg met 7,3% tot ongeveer 540.000 vierkante meter.
De vergelijkbare omzet groeide met 4,9%. Het marktaandeel van Delhaize België steeg van 24,1% tot 24,6% (bron: A.C. Nielsen). Deze vooruitgang is voornamelijk te danken aan de uitbreiding van het aantal aangesloten AD Delhaize, Proxy Delhaize en Shop ’n Go-winkels. De bedrijfscashflowmarge steeg tot 5,4% tegenover 4,9% in 2000. Bijgevolg steeg ook de bedrijfscashflow van Delhaize België met 17,9% tot EUR 173,9 miljoen. De nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van Delhaize België steeg met 25,8% tot EUR 85,1 miljoen.
Winkelformules |
In de historische thuismarkt van Delhaize Groep speelt Delhaize België in op de behoeften van de klanten met een strategie die gebaseerd is op een verscheidenheid aan uithangborden én aan winkelformules. Het verkoopnetwerk bestaat uit tien verschillende uithangborden en winkelformules, gaande
32
|
Delhaize Groep
|
Aangesloten en gefranchiseerde winkels Meer dan één derde van de omzet van Delhaize België komt voort uit de verkoop aan zelfstandige handelaars: AD Delhaize, Proxy Delhaize, Shop ’n Go, Bio Square, Di en Tom & Co. In België vormen zij de belangrijkste groeipool van Delhaize Groep. In 2001 waren 55 van de 60 nieuwe winkels aangesloten of gefranchiseerd. De winkeleigenaars baten hun winkel autonoom uit terwijl Delhaize België als groothandelaar optreedt. Door niet alleen goederen te leveren, maar ook advies, ondersteuning en haar ervaring aan te bieden, streeft Delhaize Groep naar constructieve langetermijnrelaties die zowel voor Delhaize België als voor de aangesloten en gefranchiseerde winkels waardevol zijn.
Jaarverslag 2001
In 2001 realiseerden de aangesloten winkels het leeuwendeel van de groei in het verkoopnetwerk onder de uithangborden AD Delhaize, Proxy Delhaize, Shop ’n Go en Bio Square. In het Groothertogdom Luxemburg breidde Delhaize België zijn verkoopnetwerk uit met 9 aangesloten winkels onder verschillende uithangborden, wat het totale aantal winkels in Luxemburg op 15 brengt. De omschakeling van de kleinere Superette-buurtwinkels naar het nieuwe uithangbord Proxy Delhaize werd in een snel tempo gerealiseerd, maar ook de uitbouw van het netwerk van de Shop ’n Go-buurtwinkels in Q8-benzinestations verliep vlot. In 2001 lanceerde Delhaize België ook zijn eerste winkel met een uitsluitend biologisch aanbod onder het uithangbord Bio Square. In deze winkel heeft de klant de keuze uit een assortiment van 1.800 bioproducten. In 2001 werd één geïntegreerde supermarkt onder het uithangbord Delhaize “De Leeuw” toegevoegd, wat het totaal aantal supermarkten op het einde van het jaar op 117 bracht. Het netwerk van de stadswinkels
ntiatie Delhaize België. De omzet steeg met 7,7% en Delhaize België rondde zijn
waardoor het een bedrijfscashflowmarge van 5,4% behaalde.
onder het uithangbord Delhaize City werd verder uitgebreid, net zoals het aantal winkels van Di en Tom & Co, respectievelijk gespecialiseerd in gezondheids- en schoonheidsproducten en in dierenvoeding en –accessoires. In 2001 concentreerde Tom & Co zich op de omvorming van de Amizoowinkels, die in 2000 werden verworven, tot het uithangbord Animal Center Tom & Co.
service voor wijnliefhebbers, en www.delhaizegifts.com, een website voor de aankoop van geschenken. In 2001 ging Take ’n Go van start. Door deze service kunnen de klanten hun bestellingen telefonisch, per fax of via het internet doorgeven en hun boodschappen daarna in een supermarkt of op een ander ophaalpunt afhalen.
Differentiatie | Het aanbod virtuele Delhaize-winkels werd in 2001 uitgebreid met de lancering van www.delhaizewineworld.com, een on-line
Aantal verkooppunten Delhaize België
De producten van Delhaize België munten uit op het gebied van versheid, smaak en verscheidenheid. Deze eigenschappen komen duidelijk tot
Omzet Delhaize België (in miljarden EUR)
2,7
553
97
98
99
Delhaize België verkoopt jaarlijks 40 miljoen flessen wijn, waarvan 80% door de onderneming zelf wordt gebotteld.
3,0
615 511
Om de klantentevredenheid te bevorderen, heeft Delhaize België bestemmingscategorieën ontwikkeld, waarin het zich in het bijzonder wil onderscheiden: water, brood, pasta en rijst, kaas, fruit, groenten en aardappelen, warme dranken, bereide
3,2
675
515
uiting in de traiteurdienst voor bereide maaltijden die eind 2001 in 40 supermarkten beschikbaar was, in het “Taste It”-concept dat de klanten heerlijke gerechten laat ontdekken en in het assortiment van meer dan 4.000 huismerk- en exclusieve producten.
2,8
2,5
00
01
97
98
99
00
01
|
33
initiatief leidde tot aanzienlijke verbeteringen in klantenservice en -binding.
gerechten, wijn, champagne, specerijen, biologische en vegetarische producten. In 2001 verkocht Delhaize België dagelijks gemiddeld meer dan 43.000 bereide gerechten. Delhaize België bood 116 verschillende maaltijden aan, waaronder vele exotische gerechten en maaltijden bereid in samenwerking met 5 bekende meesterkoks. Dankzij hun groei met 20% in 2001 maakten de bereide maaltijden op basis van exotische recepten meer dan de helft van de totale omzet uit in de categorie van de bereide maaltijden. Delhaize België verkent nieuwe culinaire trends en biedt klanten steeds meer de kans om de wereld van de smaken te verkennen zonder zich te verplaatsen, bijvoorbeeld via Chinese bereide gerechten, wereldwijnen of sushi. In dezelfde geest blijft Delhaize België zijn aanbod bioproducten uitbreiden. Hun omzet steeg in 2001 met 35%, goed voor meer dan 2% van de totale omzet van Delhaize België in 2001. Delhaize België legt eveneens de klemtoon op gezondheid en fitheid door de ontwikkeling van een gamma hypo-allergene producten, producten geschikt voor diabetici, cholesterolarme producten en voedings- en vitaminesupplementen. In 2001 werd in sommige supermarkten een grote “Beauty Plus”-ruimte uitgebouwd, gewijd aan gezondheids- en schoonheidsproducten. De getrouwheidskaart, die in 2001 haar tienjarig bestaan vierde, is één van de belangrijkste aspecten van de relatie tussen Delhaize België en zijn klanten. In België zijn meer dan 2,6 miljoen Pluskaarten in omloop en 90% van de aankopen wordt met deze kaart verricht. In 2001 werd voor de houders van een Pluskaart nieuwe partnerschappen opgestart met bankverzekeraar BBL en speelgoedketen Christiaensen.
34
|
Delhaize Groep
|
Kwaliteit en traceerbaarheid Alle rund- en varkensvlees van Delhaize België draagt het Meritus- of Certuslabel dat wijst op inspectie en goedkeuring door onafhankelijke organisaties. Deze labels garanderen de klanten dat de volledige productieketen gecontroleerd werd en aan een reeks strenge normen voldoet. Via de etiketten kan Delhaize België ook de oorsprong van het vlees opsporen. Dankzij het Meritus- of Certuslabel zijn klanten er zeker van dat ze veilig kwaliteitsvlees kopen. (www.belgianmeat.be)
De euro | In 2001 en begin 2002 ging veel aandacht uit naar de invoering van de euro. Delhaize België heeft zich verscheidene jaren op deze overgang voorbereid. Het voltallige verkooppersoneel, meer dan 14.000 mensen, werd opgeleid om de omschakeling naar de euro vlot te laten verlopen. In de zomer van 2001 begon Delhaize België de klanten te informeren over de euro. In november 2001 werd de Pluskaart omgeschakeld naar de euro. Daarna kwamen alle andere activiteiten die door de komst van de euro beïnvloed werden aan de beurt, zoals de winkelwagentjes op de parking, de betaling aan de kassa, de wisselautomaten, de terugname van leeggoed, de self-scanning, de prijsvermelding op de weegschalen van de groenten- en fruitafdeling, enz. De totale kost van de omschakeling naar de euro bij Delhaize België bedraagt sinds 1999 EUR 3,5 miljoen. Vooruitzichten |
Delhaize België is de enige Belgische voedingsdistributeur die zijn klanten selfscanning aanbiedt waardoor zij minder tijd verliezen aan de kassa. Eind 2001 waren meer dan 40 supermarkten met dit systeem uitgerust. Tegen eind 2002 zal meer dan de helft van de Belgische Delhaize “De Leeuw”-supermarkten self-scanning aanbieden. Om de kwaliteit van zijn diensten te garanderen kent het Klantencharter van Delhaize België sinds 2000 extra Pluspunten toe ter compensatie van specifieke ongemakken tijdens het winkelen, zoals prijsvergissingen op het kasticket, producten waarvan de houdbaarheidsdatum overschreden is, kwaliteitsproblemen of problemen met het winkelwagentje. Dit
Jaarverslag 2001
In 2002 wenst Delhaize België zijn verkoopnetwerk met 61 verkooppunten uit te breiden, met inbegrip van 3 Delhaize “De Leeuw”supermarkten. Voortbouwend op zijn sterke prestaties in 2001, hoopt Delhaize België om zijn bedrijfscashflowmarge ten minste op hetzelfde niveau te houden als in 2001. In 2002 start de uitbreiding van de distributiecentra in Zellik. Het management verwacht dit belangrijke project af te ronden in 2005. Delhaize België introduceerde in 2000-2001 een nieuwe commerciële politiek, “Elke dag de juiste prijs”, in de afdelingen groenten, fruit en vlees en voor zijn huismerkproducten. Begin 2002 werd deze politiek uitgebreid naar het volledige assortiment van Delhaize België. Onder deze nieuwe
commerciële politiek worden de prijzen voortdurend op het juiste niveau gehouden terwijl de wekelijkse promoties en de verdeling aan huis van folders werden stopgezet. Door dit consistente dagelijkse prijsaanbod, de aanzienlijke kostenbesparingen en de kwaliteitsverbeteringen dankzij de toegenomen efficiëntie van de bevoorradingsketen (bv. lagere en stabielere voorraadniveaus) biedt Delhaize België zijn klanten een sterk evenwicht tussen kwaliteit (assortiment, versheid, service) en prijs.
Delhaize België is de enige Belgische voedingsdistributeur die zijn klanten self-scanning aanbiedt.
|
35
Verst
2001 was voor de Europese activiteiten van Delhaize Groep buiten
Rest van Europa
voedingsdistributeur dankzij de overname
en zijn slechtpresterende winkels sloot.
Lidmaatschap EMD
I
n 2001 nam de omzet van de Europese activiteiten van Delhaize Groep buiten België voor het eerst de kaap van EUR 1 miljard. De omzet steeg met 13,7% tot EUR 1,1 miljard. Deze omzetstijging werd voornamelijk veroorzaakt door de overname van Trofo, die gedeeltelijk werd geneutraliseerd door de verkoop van de Franse dochteronderneming P.G. in 2000. In 2001 verhoogde Delhaize Groep haar aantal Europese winkels buiten België met 47 tot een totaal van 224 supermarkten op het einde van het jaar.
In maart 2001 werden de Europese ondernemingen van Delhaize Groep lid van EMD. Door zijn gezamenlijke omzet van meer dan EUR 120 miljard en een marktaandeel van meer dan 14%, is EMD de grootste Europese aankooporganisatie met leden in 15 landen. Dankzij het EMDlidmaatschap kan Delhaize Europa een betere kennis vergaren over de prijzen voor voedingsproducten en kan het gebruik maken van de aankoopkracht van EMD voor de aankoop van basisvoedingsmiddelen of producten van nationale merken. EMD heeft ook een eigen assortiment huismerkproducten dat in 2002 bij Delhaize Groep zal worden gelanceerd.
De bedrijfscashflow van dit deel van Delhaize Groep daalde van EUR 51,3 miljoen in 2000 tot EUR 46,6 miljoen in 2001. Deze daling was het gevolg van de verkoop van de winstgevende Franse onderneming P.G. in 2000 en de lagere rentabiliteit van Trofo op het ogenblik van de overname. De Europese activiteiten van Delhaize Groep buiten België boekten een verlies vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van EUR 6,8 miljoen. Dit was te wijten aan de herstructurering van Delvita en de integratiekosten verbonden aan Trofo.
tegenover 53 op het einde van het voorgaande jaar. Deze 104 winkels omvatten supermarkten onder de uithangborden Alfa-Beta en Trofo en cash & carry-winkels onder het uithangbord ENA. De verkoopoppervlakte van AlfaBeta nam met 120,9% of 146.000 vierkante meter toe, terwijl de geografische aanwezigheid uitbreidde van 11 naar 23 Griekse steden.
Alfa-Beta | Dankzij de overname in januari 2001 van Trofo, de zesde grootste Griekse supermarktketen, werd Alfa-Beta de tweede grootste voedingsdistributeur in Griekenland. Eind 2001 omvatte het verkoopnetwerk van Alfa-Beta 104 winkels
Tot eind 2002 zal het management van Alfa-Beta zich blijven concentreren op de integratie van Trofo. Alle aankopen gebeuren sinds maart 2001 centraal, de supermarkten van Trofo draaien op dezelfde informaticasystemen als Alfa-Beta
36
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
en de prijzen bij Trofo zijn in lijn gebracht met die in de supermarkten van Alfa-Beta. In april 2001 werden alle ondersteunende diensten van Trofo en ENA gecentraliseerd bij Alfa-Beta. Sedert eind juni 2001 beheert het distributiecentrum van Alfa-Beta de distributie naar de Trofo-supermarkten. Tegen het einde van 2001 vormden de voormalige activiteiten van Trofo een geïntegreerd deel van Alfa-Beta, met dezelfde strategie op het vlak van hoge kwaliteitsnormen en het principe van “waarde voor uw geld”. De klanten reageerden positief op deze integratie, wat zich vertaalde in een snel stijgende omzet in de supermarkten van Trofo die onder het uithangbord Alfa-Beta werden gerenoveerd. Het “Jaar van de Kangoeroe”, genoemd naar het logo van Trofo, werd voor Alfa-Beta in Griekenland een springplank naar succes in de toekomst. Het managementteam van Alfa-Beta bleef ook aandacht besteden aan het bestaande netwerk. Dit kwam tot uiting in de voortdurende verbeteringen van het assortiment, de uitbreiding van het aanbod bioproducten, de innovaties in de huismerkproducten en het ten volle benutten van de succesvolle getrouwheidskaart, waarlangs 75% van de totale omzet wordt gerealiseerd. Alfa-Beta ontwikkelde eveneens nieuwe initiatieven waarbij klantengegevens worden gecombineerd met
erking
België een jaar van versterking. Alfa-Beta werd de tweede grootste Griekse
van Trofo, terwijl Delvita een grootscheeps renovatieprogramma lanceerde
micro-marketingstrategieën tot een sterk customer relationship management programma, gericht op het winkelgedrag van individuele klanten. Deze verbeterde, gesegmenteerde promotiestrategie is gebaseerd op geïdentificeerde en geografisch bepaalde klantengewoonten en -voorkeuren. Alfa-Beta bereidde zich in 2001 ook voor op de invoering van de euro. De overgang bij Alfa-Beta in het begin van 2002 verliep vlot, ondanks het feit dat het sneller moest
reageren dan Delhaize België aangezien de beslissing omtrent de toetreding van Griekenland tot de Europese Monetaire Unie pas laat viel. De lange voorbereiding en de investeringen met het oog op de invoering van de euro bij Delhaize België waren een belangrijke steun voor AlfaBeta, vooral op het gebied van de informatietechnologie.
Delvita |
Delvita is een dochteronderneming van Delhaize Groep, actief in de Tsjechische Republiek en
Slowakije. In 2001, het jaar van zijn tiende verjaardag, legde Delvita de nadruk op het verbeteren van zijn historische sterkten zijn strategische stedelijke locaties, zijn grote naambekendheid en zijn duidelijke positie in verse producten en service – door de lancering van een grootscheeps renovatieprogramma en de sluiting van enkele slechtpresterende winkels. In 2001 ontwikkelde Delvita een hernieuwd supermarktconcept waar versheid en convenience centraal staan.
|
37
worden vrijgemaakt voor de versafdelingen. Mega Image concentreerde zich in 2001 eveneens op productiviteitsverbeteringen en kostenbesparingen.
Tegen eind 2001 waren reeds 15 Delvitasupermarkten vernieuwd volgens dit concept. De resultaten werden steeds positiever en de omzet van de gerenoveerde supermarkten zat sterk in de lift. Op 14 februari 2002 opende Delvita 25 volledig gerenoveerde supermarkten die gestalte gaven aan het nieuwe concept. Alle resterende supermarkten zullen nog vóór het einde van 2002 volgen. In 2001 maakte Delvita ook een diepgaande evaluatie van zijn winkelportefeuille. Op basis daarvan besloot Delvita om 8 supermarkten te sluiten omdat zij niet meer voldeden aan de winstverwachtingen op lange termijn. Zeven van hen waren in 1999 overgenomen van Interkontakt. Bovendien werd beslist om voor 7 andere winkels een waardevermindering te boeken. Delhaize Groep boekte hiervoor in 2001 een uitzonderlijke kost (zie Financieel verslag). Dankzij deze maatregelen kan Delvita zijn inspanningen richten op zijn meest belovende activa.
De nieuwe Delvita-supermarkt Delvita ontwikkelde een nieuw winkelconcept om nog beter aan de behoeften van de stedelijke klanten in de Tsjechische Republiek te kunnen voldoen. De eerste gerenoveerde supermarkt opende zijn deuren in maart 2001. Er werd bijzondere aandacht besteed aan verse producten en diensten met toegevoegde waarde. Dankzij een nieuwe winkelinrichting en -design genieten de klanten van een aantrekkelijkere winkelomgeving. Dit concept maakt gebruik van nieuwe kleuren, grotere winkels en parkeerplaatsen, winkels binnen de supermarkt, fastfoodmachines en een fastfoodruimte waar de klanten kunnen zitten en een microgolfoven kunnen gebruiken.
‹
Delvita bleef in 2001 zijn assortiment en dienstverlening verstevigen en combineerde dit met een herziening van zijn prijs- en promotiestrategie. Het startte eveneens met de ontwikkeling van een nieuw huismerkassortiment en vormde het vroegere Levne-merk om tot een generiek laagste-prijsassortiment. Delvita was ook de eerste Tsjechische supermarktketen die bioproducten verkocht, gecertificeerd door het Tsjechische Ministerie van Landbouw.
Vooruitzichten |
In 2001 werd belangrijke vooruitgang geboekt in de efficiëntere organisatie van de logistiek van Delvita. In Slowakije begon men rechtstreeks aan de winkels te leveren in samenwerking met een partner. Delvita bespaart hierdoor niet alleen kosten, het zorgt ook voor een hogere kwaliteit en versheid van zijn producten. ê
38
|
Delhaize Groep
|
Mega Image | In Roemenië realiseerde Mega Image een sterke omzetgroei in zijn 10 bestaande winkels. De renovatie van 5 van deze supermarkten doorheen het jaar was een belangrijke drijfveer voor deze groei. Deze renovatie zorgde voor een grotere aandacht voor de verse afdelingen, meer ruimte voor de klanten en de implementatie van nieuwe winkeldesign- en verkooptechnieken. Dit ging gepaard met een inkrimping van het assortiment zodat bijkomende ruimte kon
Jaarverslag 2001
Delhaize Groep verwacht in 2002 een uitbreiding van het verkoopnetwerk van haar Europese activiteiten met 11 supermarkten. Dit zal het totaal brengen op 235 winkels, waarvan 105 in Griekenland, 98 in de Tsjechische Republiek, 17 in Slowakije en 15 in Roemenië.
Het managementteam van Alfa-Beta zal zich in 2002 blijven concentreren op de integratie van Trofo. Bovendien plant AlfaBeta de opening van één supermarkt in Thessaloniki en de voorbereidingen voor de opening van minstens 2 grote supermarkten in Attica begin 2003. Voor het managementteam van Delvita is in 2002 vooral de omschakeling van zijn supermarkten naar het nieuwe concept prioritair. Bovendien zullen 5 nieuwe supermarkten geopend worden, 4 in de Tsjechische Republiek en 1 in Slowakije. Mega Image verwacht in 2002 de opening van 5 nieuwe supermarkten, inclusief zijn eerste supermarkt buiten Boekarest. De onderneming zal ook verhuizen naar een nieuwe hoofdzetel.
Aantal verkooppunten Rest van Europa
Omzet Rest van Europa (in miljoenen EUR)
224
1.091
211 959 895
177 786 147
749
121
97
98
99
00
01
97
98
99
00
01
|
39
Aang De Aziatische activiteiten van Delhaize Groep zetten hun sterke
Azië
De lokaal aangepaste winkelformules, die de nadruk leggen op verse Eind 2001 werden de Aziatische supermarkten van de Groep
Synergieën in Azië
D
e omzet van de Aziatische activiteiten van Delhaize Groep groeide in 2001 met 20,4% tot EUR 187,0 miljoen, wanneer men rekening houdt met 49% van de omzet van Shop N Save. Met 100% van de omzet van Shop N Save zou de totale omzet in Azië EUR 264,1 miljoen zijn geweest. 18 supermarkten werden aan het verkoopnetwerk toegevoegd tot een totaal van 86 supermarkten: 26 in Thailand, 29 in Indonesië en 31 in Singapore. De drijvende kracht achter dit succes is de organische groei van Delhaize Groep in deze regio. In Azië baat de Groep middelgrote winkels uit van ongeveer 1.000 vierkante meter, gelegen in het centrum van woongebieden en sterk gericht op verse producten. Door deze aanpak inzake assortiment en hun lage break-evenpunt, zijn de supermarkten van Delhaize Groep in staat te concurreren met de populaire, traditionele “wet markets”. In 2001 droeg elk uithangbord in Azië bij tot de groei. Food Lion Thailand opende 8 nieuwe winkels, Super Indo in Indonesië 9 en Shop N Save in Singapore 1.
Lokale strategieën |
De winkelconcepten van de drie Aziatische uithangborden van Delhaize Groep gaan uit van dezelfde basisprincipes: nadruk op voeding, versheid, competitieve prijzen en
40
|
Delhaize Groep
|
In 2001 richtten de Aziatische activiteiten van Delhaize Groep vier synergiegroepen op. Elk van hen brengt specialisten uit de verschillende Aziatische ondernemingen van de Groep bij elkaar om te zoeken naar synergieën en best practices in hun vakgebied. Tot op vandaag werden synergiegroepen gelanceerd voor systemen en methoden, aankoop, operaties en personeelsbeleid.
Indonesië In Indonesië verhoogde Super Indo zijn omzet in 2001 beduidend door een strikt assortimentbeheer, efficiëntere ruimtebenutting en verbeterde samenwerking met leveranciers. Het aanbod van bereide gerechten onder het motto “Easy done, Easy cooked” werd verder uitgebreid. Super Indo behield zijn leidende prijspositie door een constante prijsvergelijking met de concurrentie.
convenience. Teneinde de klantenservice te optimaliseren en te beantwoorden aan de wensen van de plaatselijke consumenten, verschilt de implementatie van deze principes van land tot land.
Singapore In Singapore verhoogde Shop N Save zijn klantenservice in zijn departementen verse voeding en voegde meer kruidenierswaren toe aan zijn verbeterde winkelformule. In de meeste Shop N Save-winkels werd een dienst voor het kuisen van vis ingevoerd. In augustus 2001 trad Shop N Save toe tot het “More Rewards” programma, met meer dan 350.000 kaarthouders het grootste getrouwheidsprogramma in Singapore. Dankzij dit programma kan Shop N Save zijn bestaande klanten belonen en andere “More Rewards”kaarthouders aantrekken.
Thailand Met zijn “Talaad sod klai baan khun”concept, wat staat voor “De verse markt naast je deur”, concentreert Food Lion Thailand zich op versheid, convenience en prijs. Food Lion Thailand innoveert permanent om zijn klantenservice en –tevredenheid te verhogen, bijvoorbeeld door kant-en-klare maaltijden, bereid voor de ogen van de klant, aan zijn assortiment toe te voegen, door droge voeding in bulk aan te bieden en door meer ruimte vrij te maken voor verse voeding. De recente winkels bevatten reeds vele eigenschappen van dit versterkte concept. De andere winkels zullen in de loop van 2002 worden aangepast.
Jaarverslag 2001
Regionale samenwerking | De verschillende lokale strategieën worden ondersteund door regionale synergieën tussen de drie Aziatische ondernemingen van Delhaize Groep. Daartoe werden vier synergiegroepen opgericht. De Aziatische activiteiten van Delhaize Groep werkten ook samen in de promotiecampagne “Asian
epast
groei in 2001 verder. Het verkoopnetwerk breidde uit met 18 supermarkten.
producten aan zeer competitieve prijzen, kennen een groeiend succes.
meer dan vijf miljoen keer per maand bezocht.
Fair”. De drie uithangborden gebruikten hetzelfde “Asian Fair”-logo op hun promotiemateriaal in de winkels, teneinde hun gezamenlijke identiteit te onderlijnen. Door gebruik te maken van de collectieve aankoopkracht van de drie ketens, resulteerde de campagne in een grotere bekendheid van de Aziatische activiteiten van de Groep in hun markten en een grotere verbondenheid tussen de medewerkers.
Vooruitzichten | Nu de winkelconcepten gedefinieerd zijn, wordt 2002 voor Delhaize Groep in Azië een jaar van versnelde expansie. Delhaize Groep plant in 2002 30 nieuwe supermarkten, wat het totaal in Azië op 116 zal brengen.
Aantal verkooppunten Azië
Omzet Azië (in miljoenen EUR)
187
86 155
68 52
13
107
17 21 1
97
98
99
00
01
97
98
99
00
01
|
41
Uitste 2001 was voor Delhaize Groep een jaar van sterke resultaten.
Financieel Verslag
de nettowinst vóór goodwillaf
en de Groep genereerde EUR 456 miljoen vrije cashflow.
Resultatenrekening (bladzijde 52) | In 2001 boekte Delhaize Groep een omzet van EUR 21,4 miljard, een toename met 17,8% tegenover het voorgaande jaar. Van de omzet van de Groep kwam 79,0% uit de Verenigde Staten, 15,0% uit België, 5,1% uit de rest van Europa en 0,9% uit Azië. De belangrijkste verklaring voor de omzetgroei lag in het feit dat Hannaford over het hele jaar werd geconsolideerd. Zonder de effecten van wisselkoersschommelingen steeg de omzet in 2001 met 15,3%. De organische omzetgroei bedroeg 4,0%. Niettegenstaande de verzwakkende economie in de Verenigde Staten en Europa, bleef de omzet in de bestaande winkels groeien dankzij succesvolle verkoopinitiatieven. De vergelijkbare omzet nam toe met 1,4% bij Delhaize America en met 4,9% in België. De voortdurende opening van nieuwe winkels in alle markten was een andere belangrijke factor in de organische omzetgroei. In 2001 breidde Delhaize Groep haar netwerk uit met 134 winkels tot een totaal van 2.444 winkels op het einde van het jaar. De brutowinst, gedefinieerd als omzet min aangekochte handelsgoederen, hulp- en grondstoffen, nam in 2001 met 21,4% toe of 3,6 procentpunt sneller dan de omzet. De brutomarge steeg van 24,6% van de omzet
42
|
Delhaize Groep
|
in 2000 tot 25,4% van de omzet in 2001. Dit was te danken aan een verbeterde productmix, minder prijspromoties, een grotere aankoopkracht en de invoering van regionale prijszetting bij Food Lion. Het efficiëntere category management, de beperking van de voorraadverliezen en het eerste volledige jaar van consolidatie van Hannaford droegen ook bij tot deze positieve trend.
omzet (7,0% in 2000). Daardoor steeg de bedrijfscashflow (EBITDA) van Delhaize Groep met 29,4% tot EUR 1,65 miljard. De bedrijfscashflow van Delhaize America steeg met 30,1% tot 8,7% van de omzet en die van Delhaize België met 17,9% tot 5,4% van de omzet. Delhaize America droeg 87,7% bij tot de bedrijfscashflow van Delhaize Groep, Delhaize België 10,5%, de rest van Europa 2,8%, de Aziatische activiteiten 0,2% en corporate –1,2%.
Diensten en diverse goederen daalden van 6,8% van de omzet in 2000 tot 6,7% in 2001. Ondanks de wijzigende marktomstandigheden en het veranderende economische klimaat bleven de kosten in alle operationele ondernemingen goed onder controle. Dit toont aan dat Delhaize Groep in staat is om snel te reageren op onvoorziene wijzigingen in aankoopgedrag en concurrentiële omgeving. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen stegen van 12,8% van de omzet in 2000 tot 13,0% in 2001. De toename werd voornamelijk veroorzaakt door de salarisverhogingen in België ingevolge de automatische aanpassing van de lonen aan de inflatie en door de toegenomen kosten voor gezondheidszorg bij Delhaize America. De sterke groei van de brutomarge en de voortdurende focus op kostencontrole resulteerden in een historisch hoge bedrijfscashflowmarge van 7,7% van de
Jaarverslag 2001
Omzet (in miljarden EUR)
21,4 18,2 14,3 12,6 12,9
97
98
99
00
01
kend
De omzet nam met bijna 18% toe, de bedrijfscashflowmarge haalde een recordniveau,
schrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel steeg met meer dan 18%
Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa namen toe van EUR 465,6 miljoen tot EUR 629,4 miljoen ten gevolge van de verdere opening en renovatie van winkels, de aankoop van nieuwe uitrusting en de toewijzing van de aankoopprijs in het kader van de aandelenruil met Delhaize America. De aankoopprijs met betrekking tot de aandelenruil met Delhaize America werd toegewezen aan de verworven activa en passiva op basis van de geschatte correcte waarde op het ogenblik van de overname. EUR 808,1 miljoen werd aan immateriële vaste activa en EUR 220,6 miljoen aan materiële vaste activa toegewezen, wat resulteerde in een bijkomende afschrijving van respectievelijk EUR 38,5 miljoen en EUR 24,6 miljoen. Afschrijvingen op consolidatieverschillen (goodwill) namen in 2001 beduidend toe tot EUR 90,0 miljoen omwille van het eerste volledige consolidatiejaar van Hannaford en de aandelenruil met Delhaize America. Kosten voor courante winkelsluitingen bedroegen in 2001 EUR 8,5 miljoen (EUR 29,5 miljoen in 2000), voornamelijk verbonden aan 12 winkels van Delhaize America en aan aanpassingen van schattingen van het voorbije jaar voor eerder gesloten winkels. Kosten voor courante winkelsluitingen maken deel uit van de bedrijfskosten.
De sterke stijging van de bedrijfscashflow resulteerde in een bedrijfsresultaat (EBIT) van EUR 921,3 miljoen tegenover EUR 739,5 miljoen in het voorgaande jaar. Delhaize Groep boekte een bedrijfsmarge van 4,3% (4,1% in 2000). Het netto financieel resultaat, inclusief bankkosten en commissies voor het gebruik van kredietkaarten, nam in 2001 toe tot EUR -464,3 miljoen (2,2% van de omzet), voornamelijk door de herfinanciering van de
schulden ten gevolge van de overname van Hannaford. De stijging van de Amerikaanse dollar droeg ook bij tot de toename. De gemiddelde rentevoet op de financiële schulden (exclusief financiële leasings) bedroeg 7,9%. De rentedekkingsgraad, gedefinieerd als bedrijfsresultaat gedeeld door nettorentebetalingen, was 2,1 (2,7 in 2000). Gedefinieerd als bedrijfscashflow gedeeld door nettorentebetalingen, was de rentedekkingsgraad 3,8 (4,7 in 2000).
Bedrijfscashflowmarge
Bedrijfscashflow (in miljoenen EUR)
1.649
7,7% 6,4%
6,7% 6,8%
7,0% 1.275 976 805
97
98
99
00
01
97
868
98
99
00
01
|
43
In 2001 werd een netto uitzonderlijk resultaat geboekt ten belope van EUR -96,4 miljoen (EUR -70,6 miljoen na belastingen en deel van derden), voornamelijk in verband met eenmalige fusiekosten in het kader van de aandelenruil met Delhaize America en de overname van Hannaford (EUR 16,6 miljoen, na belastingen en deel van derden), de sluiting van Super Discount Markets, de 60% joint-venture in Atlanta (EUR 34,5 miljoen), de sluiting van acht Delvita-winkels en een waardevermindering voor zeven andere Delvita-winkels (EUR 19,1 miljoen). De totale belastingen stegen met 31,6% tot EUR 191,8 miljoen ingevolge hogere operationele winstgevendheid. De effectieve belastingvoet was 53,2% in 2001 tegenover 36,3% in 2000, omwille van niet-aftrekbare goodwillafschrijvingen in verband met de overname van Hannaford en de aandelenruil met Delhaize America, en niet-aftrekbare uitzonderlijke lasten voor de sluiting van winkels van Super Discount Markets en Delvita. De effectieve belastingvoet vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat bedroeg 38,0% (35,8% in 2000). Ten gevolge van de aandelenruil met Delhaize America nam het deel van derden in het resultaat af van EUR 95,5 miljoen in 2000 tot EUR 19,3 miljoen in 2001. Dit bedrag vertegenwoordigt vooral het deel van derden in Delhaize America vóór de aandelenruil van april 2001.
rest van Europa –2,0% en de activiteiten in Azië –1,1%. Corporate had een negatieve bijdrage van –9,4%. De nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel steeg met 18,2% tot EUR 4,26 (EUR 3,61 in 2000). Aan ongewijzigde wisselkoersen steeg de nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel met 15,0%. De toename van de nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van de Groep was het gevolg van de aanhoudende omzetgroei en de belangrijke verhoging van de marges in de V.S. en België. De nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat bedroeg in 2001 EUR 149,4 miljoen, of EUR 1,88 per aandeel, op basis van het gewogen gemiddelde aantal aandelen tijdens het jaar, tegenover EUR 160,7 miljoen of EUR 3,09 per aandeel in 2000. Aan ongewijzigde
Nettowinst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat per aandeel (in EUR)
wisselkoersen daalde de nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat met 9,8% in 2001. De daling was het gevolg van hogere financiële kosten, hogere goodwillafschrijvingen en uitzonderlijke lasten. Het rendement op eigen vermogen nam af van 15,3% in 2000 tot 13,3% in 2001 door het toegenomen eigen vermogen na de aandelenruil met Delhaize America.
Balans (bladzijde 50) | De totale activa van Delhaize Groep namen met 16,2% toe tot EUR 12,1 miljard door investeringen in bestaande activiteiten en door overnames. De aandelenruil met Delhaize America resulteerde in een toename van de goodwill en de immateriële vaste activa met EUR 1,2 miljard tot EUR 4,9 miljard. Andere belangrijke wijzigingen in activa waren de overname van de Griekse voedingsdistributeur Trofo, die wordt geconsolideerd vanaf 1 januari Nettoschuld tegenover eigen vermogen 160%
4,26 3,61
127%
3,36 3,02 2,42 75%
In 2001 boekte Delhaize Groep een nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van EUR 339,0 miljoen tegenover EUR 187,7 miljoen in 2000, een stijging met 80,6%. De Amerikaanse activiteiten droegen 87,4% bij tot de nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van Delhaize Groep, de Belgische activiteiten 25,1%, de
44
|
Delhaize Groep
|
71% 51%
97
Jaarverslag 2001
98
99
00
01
97
98
99
00
01
2001, en de sluiting van de activiteiten van Super Discount Markets in de V.S., dat geconsolideerd werd tot 12 november 2001. De afhandeling van de liquidatie van Super Discount Markets verloopt ordelijk en in lijn met de eerder aangekondigde plannen. Het eigen vermogen inclusief deel van derden, steeg met EUR 877,2 miljoen of 30,5% tot EUR 3,8 miljard. Deze stijging bestaat uit een toename van EUR 712,1 miljoen ingevolge de aandelenruil met Delhaize America, EUR 142,5 miljoen omzettingsverschillen en EUR 14,9 miljoen door bestemming van het resultaat. In 2001 gaf Delhaize Groep 40.360.979 aandelen uit, waarvan 40.181.529 in het kader van de aandelenruil met Delhaize America en 179.450 in verband met vergoedingsprogramma’s op basis van aandelen. Delhaize Groep kocht in 2001 575.300 eigen aandelen in het kader van zijn aandelenoptieplannen en om een eventuele terugstroom van aandelen na de aandelenruil met Delhaize America te beheersen. Van deze aandelen gebruikte Delhaize Groep er in 2001 276.848 in het kader van de uitoefening van aandelenopties. Eind 2001 bezat Delhaize Groep 298.452 eigen aandelen. Het aantal uitstaande aandelen van Delhaize Groep, inclusief eigen aandelen, steeg in 2001 van 52.031.725 tot 92.392.704. Het gemiddelde aantal uitstaande aandelen van Delhaize Groep, exclusief eigen aandelen, bedroeg in 2001 79.494.100. De nettoschuld van de Groep steeg van EUR 4,6 miljard eind 2000 tot EUR 4,8 miljard eind 2001 ingevolge de stijging van de Amerikaanse dollar, een toename van de financiële leasings en de boekhoudkundige verwerking van de overnameprijs in verband met de aandelenruil met Delhaize America. Eind 2001 had EUR 3,9 miljard, of 81% van
Driejarenplan Delhaize België 1999-2001 In 1999 lanceerde Delhaize België een ambitieus driejarenplan om zijn marge te verbeteren en zich zo te positioneren bij de meest winstgevende voedingsdistributeurs op het Europese vasteland. Doelstelling was om tegen eind 2001 een bedrijfscashflowmarge van 5,5% te behalen (tegenover 3,8% in 1998) door de lancering van succesvolle verkoopinitiatieven in bestaande winkels, door de uitbreiding van het netwerk van aangesloten en gespecialiseerde winkels, door zich te concentreren op een stijging van de brutomarge door wijzigingen in de omzetsamenstelling, door een uitbreiding van het aantal huismerkproducten en door een meer gedisciplineerde aankoopprocedures, dit alles terwijl de kosten onder controle worden gehouden. In 2001 boekte Delhaize België een gemiddelde bedrijfscashflowmarge van 5,4% van de omzet over het hele jaar en van 6,1% in het vierde kwartaal.
de totale nettoschuld van Delhaize Groep, een vaste rentevoet en EUR 0,9 miljard, of 19%, een variabele rentevoet. 92,8% van de financiële langetermijnschuld van Delhaize Groep was opgenomen in Amerikaanse dollars, 6,9% in euro en 0,3% in andere munten. In 2001 daalde de verhouding nettoschuld tegenover eigen vermogen van Delhaize Groep van 160,0% tot 127,3% ten gevolge van de stijging van het eigen vermogen. De verhouding nettoschuld tegenover bedrijfscashflow verbeterde van 3,6 in 2000 tot 2,9 in 2001, dankzij de sterke stijging van de bedrijfscashflow.
Kasstroomtabel (bladzijde 53) | De vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen steeg van EUR 670,5 miljoen in 2000 tot EUR 1,2 miljard in 2001, voornamelijk door de stijging van de bedrijfscashflow, de verbetering van het werkkapitaal en de
Bedrijfscashflowmarge Delhaize België 5,4% 4,9%
3,8% 3,9% 3,3%
97
98
99
00
01
lagere betaalde belastingen, wat gedeeltelijk werd tenietgedaan door hogere rentebetalingen ingevolge de herfinanciering van de kortetermijnschuld ten gevolge van de overname van Hannaford. Grote wijzigingen in niet-kaskosten waren het gevolg van het eerste volledige jaar van consolidatie van Hannaford en de aandelenruil met Delhaize America. De behoefte aan werkkapitaal verbeterde met EUR 70,1 miljoen. Belangrijke inspanningen, vooral bij Delhaize America, resulteerden in een vermindering van de voorraden met EUR 87,2 miljoen, terwijl de omzet groeide met 17,8%. De voorraadrotatie verminderde van 50 naar 43 dagen. De handelsschulden verminderden met EUR 47,3 miljoen, wat resulteerde in een daling van het leverancierskrediet van 34 dagen in 2000 tot 30 dagen in 2001.
|
45
De vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen nam af van EUR 3,3 miljard tot EUR 608,3 miljoen. In 2000 was de vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen hoog omwille van de overname van Hannaford. De investeringen bedroegen in 2001 EUR 553,6 miljoen, een toename met 1,6% tegenover 2000. De investeringen vertegenwoordigden in 2001 2,6% van de omzet. De stijging was eerder bescheiden ten gevolge van de vermindering van het aantal winkelopeningen, voornamelijk in de V.S. De investeringen van de Groep in materiële vaste activa waren in 2001 als volgt gespreid: Delhaize America EUR 431,3 miljoen, Delhaize België EUR 93,8 miljoen, de rest van Europa EUR 19,8 miljoen, Azië EUR 7,4 miljoen en corporate EUR 1,3 miljoen.
Investeringen (in miljoenen EUR)
525 444
545 554
451
In 2001 werd EUR 168,2 miljoen geïnvesteerd in nieuwe winkels, EUR 168,6 miljoen in renovatie en uitbreiding van winkels en EUR 216,8 miljoen voornamelijk in informatietechnologie, logistiek en distributie. Delhaize Groep voegde 83 nieuwe winkels toe aan haar netwerk door organische groei en 51 door overnames. Delhaize America renoveerde 145 bestaande winkels. In 2001 steeg de nettoverkoopoppervlakte (inclusief overnames) van Delhaize Groep met 3,9% van 4,8 miljoen vierkante meter (52,2 miljoen vierkante voet) eind 2000 tot 5,0 miljoen vierkante meter (54,2 miljoen vierkante voet) eind 2001. De vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsverrichtingen bedroeg in 2001 EUR 460,1 miljoen. In april 2001 herfinancierde Delhaize America de kortetermijnlening van ongeveer EUR 2,7 miljard die het aanging om de overname van Hannaford te bekostigen. Hiervoor gaf het voor USD 600 miljoen obligaties uit aan 7,375% met looptijd tot 2006, voor USD 1,1 miljard obligaties aan 8,125% met looptijd tot 2011 en voor USD 900 miljoen obligaties aan 9,000% met looptijd tot 2031. Delhaize The Lion Nederland gaf voor EUR 150 miljoen Eurobonds uit aan 5,5% met een looptijd tot 2006. Ingevolge deze transacties kon Delhaize Groep in 2001 EUR 2,9 miljard aan kortetermijnleningen terugbetalen, terwijl netto EUR 2,9 miljard werd toegevoegd aan de langetermijnschuld. Dividenden en tantièmes voor het boekjaar 2000 stegen tot EUR 125,9 miljoen omwille van de stijging met 9,7% van het dividend dat in 2001 per aandeel werd uitgekeerd voor het boekjaar 2000 en de uitgifte van 40,4 miljoen aandelen, hoofdzakelijk in het kader van de aandelenruil met Delhaize America.
97
46
|
98
99
00
Delhaize Groep
01
|
In het najaar van 1999 sloot Delhaize America, vóór de hierboven vermelde
Jaarverslag 2001
geplande uitgifte van langetermijnobligaties, overeenkomsten om zich in te dekken tegen mogelijke rentevoetstijgingen. De totale nominale waarde van de overeenkomsten bedroeg USD 1,75 miljard, of ongeveer EUR 1,9 miljard. Deze overeenkomsten gingen in bij de uitgifte van de schuld in april 2001, wat resulteerde in een cash uitstroom van USD 214,1 miljoen (EUR 239,0 miljoen, vóór belastingen). 55% van dit bedrag werd in de toewijzingsprocedure van de aankoopprijs van de aandelenruil met Delhaize America toegewezen aan goodwill. De overige 45% van dit bedrag wordt afgeschreven als rentebetalingen volgens de vervaldatum van de verschillende schijven van de schuld. De impact op de rentebetalingen bedroeg in 2001 EUR 6,4 miljoen. Eind 2001 bedroeg de kaspositie van Delhaize Groep EUR 384,7 miljoen tegenover EUR 233,9 miljoen een jaar eerder. In 2001 genereerde Delhaize Groep EUR 455,8 miljoen vrije cashflow na uitkering van dividenden en investeringen.
Risicobeheersing | Als mondiale speler staat Delhaize Groep bloot aan verschillende marktrisico’s. De belangrijkste zijn het rentevoetrisico en het wisselkoersrisico. De thesauriefunctie van Delhaize Groep levert centrale diensten voor het beheer en de opvolging van deze risico’s voor alle activiteiten van de Groep. Het risicobeleid van Delhaize Groep bestaat erin om zich uitsluitend in te dekken tegen duidelijk identificeerbare risico’s die verband houden met rentevoeten en wisseltransacties. Delhaize Groep dekt zich in principe niet in tegen het risico dat verband houdt met de omzetting van de jaarrekening in euro. De Groep gebruikt geen afgeleide producten voor speculatieve doeleinden.
Wisselkoersrisico Omdat een groot deel van haar activa, passiva en operationele resultaten uitgedrukt zijn in Amerikaanse dollar, is Delhaize Groep blootgesteld aan koersschommelingen van de Amerikaanse dollar tegenover de euro. In lijn met haar risicobeleid, dekt de Groep zich niet in tegen dit omzettingsrisico. Een wijziging van 1 dollarcent in de wisselkoers met de euro zou de nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat in 2001 met 1% of EUR 3,3 miljoen beïnvloed hebben. Tussen 1994 en 2001 steeg de omzet van Delhaize Groep jaarlijks met gemiddeld 12,9%, waarvan 9,0% aan ongewijzigde wisselkoersen en 3,9% onder invloed van wisselkoersschommelingen. De nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat van Delhaize Groep nam in dezelfde periode jaarlijks met gemiddeld 21,1% toe, waarvan 17,6% aan ongewijzigde wisselkoersen en 3,5% onder invloed van wisselkoersschommelingen. Een belangrijk transactierisico voor de Groep ten gevolge van wisselkoersfluctuaties vormen de dividendbetalingen door de operationele ondernemingen aan het moederbedrijf. Bijkomend wisselkoersrisico ontstaat wanneer het moederbedrijf of financieringsondernemingen van Delhaize Groep de ondernemingen van de Groep financieren in hun lokale munteenheid. Deze vorm van leningen binnen de Groep wordt volledig gedekt door het gebruik van termijncontracten of swaptransacties. De ondernemingen van Delhaize Groep lenen in de meeste gevallen rechtstreeks in de lokale munt. Daardoor zijn fluctuaties in de balansratio’s van Delhaize Groep ten gevolge van wisselkoerswijzigingen over het algemeen beperkt.
Rentevoetrisico Het beleid van Delhaize Groep inzake rentevoetrisico is erop gericht de invloed van rentevoetschommelingen op de winst en de cashflow te beperken en de kosten voor ontleningen te verlagen. Daarom sloot Delhaize America eind 1999, vóór de geplande uitgifte van de langetermijnobligaties voor de overname van Hannaford, overeenkomsten af om zich in te dekken tegen een potentiële stijging van de rentevoet (zoals eerder in dit hoofdstuk uitgelegd). Eind 2001 stond 81% van de nettoschuld van de Groep uit aan een vaste rentevoet voor een periode van minstens één jaar. Bijgevolg zou een wijziging in de kortetermijnrentevoet geen invloed van betekenis hebben gehad op de renteuitgaven van de Groep. Eind 2001 was er geen dekking van betekenis om de rentevoeten van uitstaande schulden vast te leggen. Delhaize Groep beheert haar schuld en haar algemene financieringsstrategie door gebruik te maken van een combinatie van schulden op korte, middellange en lange termijn. Delhaize Groep financiert haar dagelijks vereiste werkkapitaal, voor zover nodig, met behulp van verschillende al dan niet toegewezen kredietlijnen. Deze overeenkomsten op korte en middellange termijn worden meestal afgesloten aan de rentevoet voor interbankdeposito’s van het land van uitgifte plus een marge of aan de marktrentevoet plus een marge op de datum van ontlening.
Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico om niet alle huidige en toekomstige financiële verplichtingen te kunnen nakomen wanneer deze aflopen. Een van de belangrijkste doelstellingen van Delhaize Groep is om over voldoende middelen te beschikken doorheen elke economische of conjunctuurcyclus. Het management houdt de hoeveelheid kortetermijnmiddelen en het aandeel van de kortetermijnmiddelen binnen de totale schuld nauwlettend in het oog, evenals de samenstelling van de schuld in het algemeen en de beschikbaarheid van toegewezen kredietlijnen in verhouding tot het niveau van de uitstaande kortetermijnschuld. Het beleid van de Groep bestaat erin de operationele ondernemingen te financieren door een mix van ingehouden winsten, leningen van derde partijen, leningen van het moederbedrijf en de financieringsondernemingen van de Groep, afhankelijk van welke vorm het best past bij het land en de operationele onderneming in kwestie. Eind 2001 bedroegen de kortetermijnleningen van Delhaize Groep EUR 571,3 miljoen. Delhaize America had een gegroepeerde kredietlijn van USD 500 miljoen en de moederonderneming Delhaize “De Leeuw” had een commercial paperprogramma van EUR 500. Bovendien had Delhaize Groep via haar verschillende operationele ondernemingen toegewezen bilaterale kredietlijnen voor meer dan EUR 500 miljoen in de V.S. en Europa. Moody’s Investors Service had op 31 december 2001 een Baa3 rating op Delhaize America. Standard & Poor’s gaf een BBB minus rating. Deze ratings geven Delhaize America toegang tot een brede waaier aan schuldfinanciering, inclusief obligaties en toegewezen kredietlijnen.
|
47
Operationele statistieken
Aantal verkooppunten
(jaareinde) (1)
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
Delhaize America België en G.H. Luxemburg Griekenland Tsjechische Republiek Slowakije Roemenië Thailand Indonesië Singapore
1.493 736 105 98 17 15 36 44 36
1.459 675 104 94 16 10 26 29 31
1.420 615 53 99 15 10 18 20 30
1.276 553 48 99 14 13 14 25
1.207 515 42 58 1 5 12 -
1.157 511 31 43 2 11 -
1.112 478 25 30 -
1.073 450 21 20 -
1.039 425 19 12 -
1.096 412 16 8 -
1.012 410 15 7 -
SUBTOTAAL
2.580
2.444
2.280
2.042
1.840
1.755
1.645
1.564
1.495
1.532
1.444
-
-
30 -
20 50
18 46
14 47
13 42
13 33
13 30
11 -
9 -
2.580
2.444
2.310
2.112
1.904
1.816
1.700
1.610
1.538
1.543
1.453
2002
Super Discount Markets Frankrijk TOTAAL (1) Schatting op basis van voorziene openingen.
(in vierkante meter) (1) (jaareinde)
Verkoopoppervlakte 2001
2000
1999
1998
1997
Delhaize America België en G.H. Luxemburg Griekenland Tsjech. Rep. en Slowakije Roemenië Thailand Indonesië Singapore
4.160.925 537.916 145.984 101.923 6.511 26.170 24.028 32.125
4.008.572 501.376 66.075 102.224 6.511 19.216 16.255 31.828
3.360.724 463.813 58.550 99.183 13.089 12.014 23.913
3.037.849 435.590 50.600 65.934 5.645 10.656 -
2.820.679 420.207 41.252 50.791 2.350 9.503 -
SUBTOTAAL
5.035.582
4.752.057
4.031.286
3.606.274
3.344.782
-
95.497 -
82.511 54.810
76.376 51.995
62.077 51.295
5.035.582
4.847.554
4.168.607
3.734.645
3.458.154
+3,9%
+16,3%
+11,6%
+8,0%
Super Discount Markets Frankrijk TOTAAL
(1) Nettoverkoopoppervlakte in de winkels, zonder de opslagruimte. Netto-oppervlakte = ± 84% bruto-oppervlakte.
48
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
2001 Financiële cijfers
||
44 99
GECONSOLIDEERDE BALANS
(nota 1)
Activa
(in duizenden EUR) Nota
Vaste activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Consolidatieverschillen Materiële vaste activa
4 3 2 5
Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijke rechten Andere materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa
6
Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Deelnemingen Andere ondernemingen Deelnemingen en aandelen Vorderingen en borgtochten in contanten
Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar
Overige vorderingen Uitgestelde belastingen Voorraden en bestellingen in uitvoering
Voorraden Grond- en hulpstoffen Handelsgoederen Vooruitbetalingen Vorderingen op ten hoogste één jaar
Handelsvorderingen Andere vorderingen Geldbeleggingen
Eigen aandelen Andere beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
Totaal activa
50
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
2001
2000
1999
9.135.116 24.599 1.413.279 3.445.945 4.216.878 1.412.251 1.214.484 113.405 727.641 699.765 49.332 34.415 531 531 33.884 7.115 26.769 2.950.700 21.159 6.077 15.082 1.861.741 1.861.741 11.165 1.819.299 31.277 522.602 459.257 63.345 45.139 17.445 27.694 364.160 135.899
7.487.397 3.641 614.963 3.050.227 3.792.149 1.226.155 1.163.578 88.732 578.514 672.825 62.345 26.417 531 531 25.886 2.511 23.375 2.910.281 25.313 8.239 17.074 1.864.398 1.864.398 11.695 1.833.199 19.504 655.938 435.973 219.965 33.388 33.388 239.747 91.497
3.202.440 3.758 58.025 369.241 2.765.771 823.681 905.976 65.615 451.121 447.005 72.373 5.645 540 540 5.105 1.375 3.730 2.525.146 22.631 2.017 20.614 1.642.965 1.642.965 11.100 1.619.317 12.548 449.293 389.285 60.008 83.719 83.719 282.371 44.167
12.085.816
10.397.678
5.727.586
Passiva
(in duizenden EUR) Nota
Eigen vermogen Kapitaal
7
Geplaatst kapitaal Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Reserves van de Groep
7 8 9
Reserves van de moederonderneming Geconsolideerde reserves Consolidatieverschillen Omrekeningsverschillen
Belangen van derden Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties Voorzieningen voor risico’s en kosten Pensioenen en soortgelijke verplichtingen Belastingen Grote herstellings- en onderhoudswerken Overige risico’s en kosten Uitgestelde belastingen en belastinglatenties
10 11
12
13
Schulden Schulden op meer dan één jaar
14, 16
Financiële schulden Niet-achtergestelde obligatieleningen Leasingschulden en soortgelijke schulden Kredietinstellingen Andere leningen Handelsschulden Leveranciers Overige schulden Schulden op ten hoogste één jaar
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Kredietinstellingen Overige leningen Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen
Totaal passiva
15, 16
2001
2000
1999
3.716.037 46.196 46.196 2.264.225 17.788 1.178.174 74.013 1.104.161 209.654 35.594
1.364.691 26.016 26.016 26.232 18.227 1.167.988 66.468 1.101.520 126.228 1.509.720
1.085.565 25.166 25.166 25.579 16.613 935.184 71.253 863.931 47 82.976 905.360
993.311 368.014 25.898 282 341.834 625.297 7.340.874 4.546.152 4.529.875 3.744.444 768.739 16.546 146 2.158 2.158 14.119 2.622.429 66.543 571.298 455.659 115.639 1.443.482 1.438.813 4.669 -
578.591 353.550 9.973 134 343.443 225.041 6.944.676 1.350.160 1.338.844 646.571 649.065 37.904 5.304 11.316 5.466.132 174.831 3.348.439 3.187.873 160.566 1.396.773 1.392.532 4.241 47
185.181 129.948 4.307 520 132 124.989 55.233 3.551.480 1.115.978 1.104.134 587.496 481.746 34.892 1.310 1.310 10.534 2.323.391 58.976 607.339 582.338 25.001 1.160.115 1.144.837 15.278 114
353.170 74.935 278.235 187.936 172.293
388.238 102.999 285.239 157.804 128.384
406.857 60.719 346.138 89.990 112.111
12.085.816
10.397.678
5.727.586
|
51
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
(nota 1)
(in duizenden EUR) Nota
Bedrijfsopbrengsten Omzet Andere bedrijfsopbrengsten
18
Bedrijfskosten (–)
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Inkopen Wijzigingen in de voorraad (toename –, afname +) Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten op immateriële en materiële vaste activa Afschrijvingen op consolidatieverschilllen Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering, en handelsvorderingen (toevoegingen +, terugnemingen –) Voorzieningen voor risico’s en kosten (toevoegingen +, terugnemingen –) Andere bedrijfskosten Bedrijfswinst (+)
19 20 20
22
37.961 1.000 (80.260)
1 3 523 17.685 1.428 (17.005)
15.947 475 21.402 12.558 57.447 (96.450)
6.872 27.866 2.636 42.886 (41.299)
731 15.046 1.228 2.635
360.591 (68.436) (69.029) 593 (123.397) (123.452)
401.990 (41.784) (43.607) 1.823 (103.944) (105.046)
510.703 (32.188) (34.108) 1.920 (157.339) (158.097)
55 (191.833) 168.758
1.102 (145.728) 256.262
758 (189.527) 321.176
168.758 19.338 149.420
(80) (80) 256.182 95.495 160.687
321.176 151.290 169.886
149.420 (14.891) (134.529) 133.423 1.106
160.687 (34.700) (125.987) 125.038 949
169.886 (104.459) (65.427) 64.501 926
Netto uitzonderlijk resultaat
Winst van het boekjaar vóór belasting van de geconsolideerde ondernemingen 23
Overboeking naar de uitgestelde belastingen en belastinglatenties Onttrekking aan de uitgestelde belastingen en belastinglatenties 23
Belastingen Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen vóór belastingen Totaal belastingen
Winst van de geconsolideerde ondernemingen Deel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast
18
Deel van derden in het resultaat
Vergoeding van het kapitaal Bestuurders 52
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
16.318
343 8.401 2.635 (107.829)
Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op financiële vaste activa Voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa Andere uitzonderlijke kosten
Uit te keren winst (–)
3.330
508.068 19.640
Terugneming van afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa Andere uitzonderlijke opbrengsten
Deel van de Groep in het resultaat Resultaatverwerking Te bestemmen winst van het boekjaar Toevoeging aan de reserves
2.264
443.289 38.961
Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting van de geconsolideerde ondernemingen
Verlies Geconsolideerde winst
319.188 8.717
457.041 11.379
Netto financieel resultaat
Belastingen op het resultaat
465.563 39.932
22
18
21
Uitgestelde belastingen en belastinglatenties
629.436 89.957
(8.134) 37.293 648.182 9.040 137 4.391 4.512 (149.154) 130.932 18.222 (140.114)
Kosten van schulden Waardeverminderingen op vlottende activa Andere financiële kosten
Uitzonderlijke kosten (–)
1999
14.589.206 14.310.129 279.077 (13.941.024) 10.806.796 10.893.052 (86.256) 955.603 1.805.243
(6.715) 71.244 739.513 15.060 655 9.063 5.342 (311.284) 282.132 29.152 (296.224)
Opbrengsten uit financiële vaste activa Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten
Uitzonderlijke opbrengsten
2000
18.576.729 18.168.166 408.563 (17.837.216) 13.695.993 13.605.519 90.474 1.239.784 2.328.085
(30.226) 116.055 921.303 15.242 161 9.743 5.338 (479.504) 445.295 1.514 32.695 (464.262)
Financiële opbrengsten
Financiële kosten (–)
2001
21.920.023 21.395.945 524.078 (20.998.720) 15.968.370 15.881.843 86.527 1.439.853 2.783.011
24
GECONSOLIDEERDE KASSTROOMTABEL (nota 1) (in duizenden EUR) Nota
2001
2000
1999
149.420 19.338 -
160.687 95.495 80
169.886 151.290 -
735.340
512.367
327.905
4.253 123.397 445.295 (9.904) 12.558 (8.401) 1.471.296
3.330 103.944 282.132 (9.718) 2.636 (37.961) 1.112.992
16.315 157.339 130.932 (4.528) 15.046 (17.685) 946.500
87.221 72.734 32.811 (47.318) (36.813) (38.494)
88.747 (177.209) (33.186) (20.744) 77.292 (16.916)
(84.193) (96.840) (7.600) 93.329 51.768 (22.464)
59.268 1.600.705 (367.662) (24.557) 1.208.486
62.936 1.093.912 (268.979) (154.443) 670.490
24.262 904.762 (110.625) (176.501) 617.636
(69.950) (553.569) (12.720) (4.488)
(2.948.965) (544.717) (1.672) (2.216)
(226.225) (524.660) (29.636) -
24.593 (9.838) 7.736 161 9.743 (608.332) 600.154
70.963 94.192 688 (8.535) 105 655 9.062 (3.330.440) (2.659.950)
22.312 8 (920) 74 137 4.391 (754.519) (136.883)
25 8.007 Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants 3.075.398 Aangegane schulden op lange termijn Directe financieringskosten (31.330) (209.275) Aflossing van financiële schulden op lange termijn 473.967 Financiële schulden op korte termijn (> drie maanden) (502.237) Aflossing van schulden op korte termijn (> drie maanden) Toevoeging aan (aflossing van) financiële schulden op korte termijn (< drie maanden)(2.864.167) Dividenden en tantièmes (125.905) (18.448) Dividenden door dochtermaatschappijen betaald aan derden Kapitaaltransacties in dochtermaatschappijen (inkoop eigen aandelen) Uitgifte van aandelen in dochtermaatschappijen, onderschreven door minderheidsbelangen 193 Ontvangsten ingevolge de bij een dochtermaatschappij uitgeoefende aandelenopties 8.980 (36.243) Inkoop van eigen aandelen (239.027) Verlies op rate-lock verbonden aan langetermijnobligatie
660 17.150 (93.258) 371.799 (557.134) 2.888.683 (65.427) (51.779) 4.858 -
2.423 158.125 (107.492) 402.059 (168.568) 202.950 (59.105) (40.656) (133.930) 1.122 -
(460.087) 9.398 1.390 150.855 233.875 384.730
2.515.552 14.458 (129.940) 363.815 233.875
256.928 20.823 2.186 143.054 220.761 363.815
391.854 (7.124) 384.730
273.135 (39.260) 233.875
Exploitatieverrichtingen
25
Nettoresultaat Aandeel van derden Aandeel in het verlies van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Aanpassingen ingevolge Afschrijvingen Voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen en verouderde voorraden Inkomstenbelastingen Rentebetalingen en soortgelijke kosten Inkomsten uit financiële vaste activa Minderwaarden op de verkoop van vaste activa Meerwaarden op de verkoop van vaste activa Wijziging in de behoefte aan bedrijfskapitaal Voorraden Vorderingen Over te dragen kosten / verworven opbrengsten Handelsschulden Andere schulden Over te dragen opbrengsten Toevoegingen aan voorzieningen voor risico’s en kosten en belastinglatenties Autofinancieringsmarge
Betaalde rente Betaalde inkomstenbelastingen Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen
Investeringsverrichtingen
25 Verwerving van deelnemingen in de geconsolideerde ondernemingen, verminderd met de verworven thesaurie Verwerving van materiële vaste activa Verwerving van immateriële vaste activa Verwerving van financiële vaste activa Verkoop van belangen in geconsolideerde ondernemingen, verminderd met de afgestane thesaurie Verkoop van materiële en immateriële vaste activa Verkoop van financiële vaste activa Toegestane leningen Cash ontvangen uit terugbetalingen van leningen Ontvangen dividenden Ontvangen intresten
Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen Vrije cashflow vóór financieringsverrichtingen
Financieringsverrichtingen
Vermeerdering (vermindering) van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsverrichtingen
Invloed van de omrekeningsverschillen Wijzigingen van de consolidatiekring Nettobalansschommeling van de thesaurie
Kaspositie bij het begin van de periode Kaspositie op het einde van de periode Cash en geldbeleggingen Negatief banksaldo terugbetaalbaar op aanvraag Kaspositie
366.090 (2.275) 363.815
|
53
GECONSOLIDEERDE TABEL WIJZIGINGEN EIGEN VERMOGEN (nota 1) (in duizenden EUR)
Saldo op 1 januari 1999
Aantal uitgegeven aandelen
51.962.625 54.300 —
Verhogingen van het kapitaal Dividenden en tantièmes Wijziging in gecumuleerde omrekeningsverschillen — Vermogenswijzigingen ingevolge kapitaaltransacties bij dochtermaatschappijen — Andere — Te bestemmen winst van het boekjaar — Saldo op 31 december 1999 52.016.925 Verhogingen van het kapitaal 14.800 Dividenden en tantièmes — Wijziging in gecumuleerde omrekeningsverschillen — Vermogenswijzigingen ingevolge kapitaaltransacties bij dochtermaatschappijen — Andere — Te bestemmen winst van het boekjaar — Saldo op 31 december 2000 52.031.725 Verhogingen van het kapitaal 40.360.979 Dividenden en tantièmes — Wijziging in gecumuleerde omrekeningsverschillen — Vermogenswijzigingen ingevolge kapitaaltransacties bij dochtermaatschappijen — Andere — Te bestemmen winst van het boekjaar — Saldo op 31 december 2001 92.392.704 Eigen aandelen in thesaurie (298.452) Uitgegeven aandelen exclusief thesaurieaandelen 92.094.252
Kapitaal
Uitgiftepremies
Herwaarderingsmeerwaarden
25.139 27 —
23.183 2.396 —
17.053 — —
—
—
—
— — — 25.166 7 —
— — — 25.579 653 —
—
—
—
— 843 — 26.016 20.180 —
— — — 26.232 2.237.993 —
— 1.614 — 18.227 — —
—
—
—
— — — 46.196
— — — 2.264.225
— (440) — 16.613 — —
— (439) — 17.788
Reserves van de Groep
876.874 — (65.427) — (46.589) 440 169.886 935.184 — (125.987) — 198.508 (404) 160.687 1.167.988 — (134.529) — (5.144) 439 149.420 1.178.174
Gecumuleerde omrekeningsverschillen en overige
Totaal Eigen Vermogen
(30.932) — —
911.317 2.423 (65.427)
113.908
113.908
— 47 — 83.023 — —
(46.589) 47 169.886 1.085.565 660 (125.987)
43.252 — (47) — 126.228 — — 83.426 — — — 209.654
43.252 198.508 2.006 160.687 1.364.691 2.258.173 (134.529) 83.426 (5.144) — 149.420 3.716.037
KWARTAALGEGEVENS (Niet-geauditeerd)
(in miljoenen EUR, behalve gegevens per aandeel)
2001
Omzet Bedrijfscashflow (EBITDA) Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat per aandeel Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat per aandeel 2000
Omzet Bedrijfscashflow (EBITDA) Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat per aandeel Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat per aandeel
54
|
Delhaize Groep
|
Volledig jaar
4de kwartaal
2de kwartaal
1ste kwartaal
21.395,9 1.649,2 149,4 339,0
5.452,3 456,1 90,8 112,9
5.453,2 414,3 (14,9) 92,8
5.496,8 412,7 46,8 86,9
4.993,6 366,1 26,7 46,4
1,88
0,99
(0,16)
0,58
0,51
4,26
1,23
1,00
1,07
0,89
Volledig jaar
4de kwartaal
3de kwartaal
2de kwartaal
1ste kwartaal
18.168,2 1.274,5 160,7 187,7
6.223,8 463,5 66,7 59,5
4.460,9 300,3 7,8 38,1
3.932,0 268,6 46,1 48,3
3.551,5 242,1 40,1 41,8
3,09
1,28
0,15
0,89
0,77
3,61
1,14
0,73
0,93
0,80
Jaarverslag 2001
3de kwartaal
1. Voorbereidingsbasis en waarderingsregels 1. Consolidatieprincipe Volgens de integrale consolidatiemethode
De gecontroleerde ondernemingen, in rechte of in feite, worden geconsolideerd volgens de integrale consolidatiemethode. Volgens de evenredige consolidatiemethode
De ondernemingen onder gezamenlijke controle worden evenredig geconsolideerd. Volgens vermogensmutatie
De ondernemingen waarop de Groep een aanzienlijke invloed uitoefent, onder meer door het aanhouden van 10 tot 50% van de stemrechten, worden behandeld volgens de vermogensmutatiemethode.
gewaardeerd voor een bedrag gelijk aan het deel van de in het contract voorziene termijnstortingen dat de wedersamenstelling van de kapitaalwaarde van het eigendom vertegenwoordigt. De afschrijvingen worden in functie van de economische levensduur van de desbetreffende activa berekend, hetzij: • Gebouwen 40 jaar • Distributiecentra 33 jaar • Installaties, machines en uitrusting 3-14 jaar • Meubilair, rollend materieel en ander materiële vaste activa 5-10 jaar De kosten voor bouwwerken worden ofwel op de activapost geboekt en op dezelfde termijn als de betrokken activa-elementen afgeschreven, ofwel ten laste genomen in het jaar waarin de uitgaven zich hebben voorgedaan. Financiële vaste activa
Ondernemingen waarvoor van deze normen wordt afgeweken:
• De ondernemingen die hun activiteiten stopgezet hebben of waarvan de resultaten verwaarloosbaar zijn, vergeleken met die van de Groep – individueel en collectief – worden niet in de consolidatiekring opgenomen. • De ondernemingen waarvan de activiteit van heel andere aard is dan deze van de Groep en waarvan het belang te verwaarlozen is – individueel en collectief– zijn evenmin opgenomen in de consolidatiekring.
De in de post “Vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast” opgenomen deelnemingen staan vermeld voor de waarde van het aandeel in het eigen vermogen van de betrokken ondernemingen. De deelnemingen in andere ondernemingen worden tegen hun aankoopprijs opgenomen, verminderd met eventuele waardeverminderingen wanneer de waardering een blijvende minwaarde aantoont. Voorraden
2. Waarderingscriteria voor de verschillende posten van de geconsolideerde jaarrekening
De waarderingsregels betreffende de geconsolideerde rekeningen komen voort uit de regels van het moederbedrijf. De jaarrekeningen van de geconsolideerde ondernemingen worden eventueel herwerkt teneinde te beantwoorden aan de hieronder vermelde regels, indien deze herwerkingen van wezenlijk belang zijn voor het principe van het getrouw beeld van de onderneming. Oprichtingskosten
Deze kosten worden slechts op beslissing van de Raad van Bestuur geactiveerd, waarna ze afgeschreven worden op 5 jaar, behalve indien het uitgiftepremies van leningen betreft. Deze worden afgeschreven over de looptijd van de betrokken lening. Immateriële vaste activa
De immateriële vaste activa worden afgeschreven in functie van hun economische levensduur. De afschrijvingstermijn van de belangrijkste immateriële activa is als volgt: Concessies, brevetten, vergunningen • Merknamen 40 jaar • Distributienetwerk 40 jaar • Personeel 2-13 jaar Goodwill • Voordelige leasingsrechten leasingtermijn • Apotheekuitbatingsrechten 15 jaar Consolidatieverschillen
De consolidatieverschillen, vastgesteld bij de toetreding van een onderneming in de consolidatiekring of bij wijziging van het belangenpercentage van een onderneming, worden in de mate van het mogelijke geboekt op de activa- en passiva-elementen van die onderneming. Het niet-toegewezen saldo wordt in de geconsolideerde balans hernomen in de post “Consolidatieverschillen”. De geactiveerde elementen worden in functie van hun aard afgeschreven. De bedragen, geboekt onder de post “Consolidatieverschillen” worden in principe afgeschreven over een periode van 20 of 40 jaar, rekening houdend met het duurzame karakter van de verwezenlijkte investeringen en de aard van de sector die een bestendig rendement verzekert. De duur wordt bepaald in functie van het land waar de investering plaatsvindt: 40 jaar voor landen met een mature economie en 20 jaar voor landen met een ontluikende economie. Materiële vaste activa
De materiële vaste activa worden tegen hun aankoopprijs, tegen hun kostprijs of tegen hun overeengekomen inbrengwaarde op het actief van de balans geboekt. De in financiële leasing gehouden vaste activa worden
De voorraden worden gewaardeerd volgens de FIFO-methode (First In, First Out). Praktisch betekent dit : A) Distributiecentra De voorraden worden geïnventariseerd tegen hun netto-aankoopprijs of tegen de marktprijs op datum van afsluiting van het boekjaar, indien deze laatste prijs lager is. B) Verkooppunten De voorraden worden geïnventariseerd: • hetzij volgens de methode gekend onder de naam “Retail Inventory Method” die toegepast wordt in de distributieondernemingen en die overeenstemt met het gebruik van de verkoopprijs van de waren, verminderd met een gewogen gemiddelde marge eigen aan de artikelfamilie (afdeling); • hetzij tegen hun laatste aankoopprijs. Vorderingen en schulden
De vorderingen en schulden worden tegen hun nominale waarde geboekt, verminderd met eventuele waardeverminderingen op vorderingen, wanneer de evolutie een blijvende minwaarde aantoont. De vorderingen en schulden in andere valuta dan de valuta van het filiaal worden gewaardeerd op basis van de wisselkoers die geldt op de datum van afsluiting. De omrekeningsverschillen (per valuta) die hieruit voortkomen worden ten laste genomen wanneer ze negatief zijn en overgedragen wanneer ze positief zijn. De wisselkoers- en omrekeningsverschillen afkomstig van schulden aangegaan voor de financiering van niet-monetaire activa worden in het resultaat opgenomen volgens het principe waarbij de kosten aan de overeenkomstige opbrengsten worden toegekend. Voorzieningen en uitgestelde belastingen
Voorzieningen voor risico’s en kosten worden gevormd om duidelijk omschreven verliezen en kosten te dekken, die op de sluitingsdatum van het boekjaar waarschijnlijk of zeker zijn, maar onbepaald wat hun bedrag betreft. Er wordt o.a. rekening gehouden met: • verplichtingen inzake rust- en overlevingspensioenen, vervroegde en andere pensioenen of gelijkaardige rentes aangegaan door de geconsolideerde ondernemingen ten gunste van huidige of vroegere personeelsleden; • fiscale lasten ingevolge een mogelijke rechtzetting van de belastbare basis of belastingberekening die nog niet begrepen zijn in de belastingramingen hernomen onder de schulden op ten hoogste één jaar; • belangrijke herstructureringskosten; • voorzieningen met het oog op de door de onderneming zelf ten laste genomen vergoedingen ingevolge de schadeloosstelling van werknemers, aansprakelijkheid tegenover derden en schadegevallen met voertuigen; |
55
• kosten die de onderneming wegens lopende geschillen zal moeten dragen. De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de methode van de “variabele overdracht” en de “globale berekening”, om rekening te houden met tijdelijke verschillen tussen de boekhoudkundige en de fiscale waarde van de actief- en passiefelementen van de geconsolideerde jaarrekening. De oorsprong van de uitgestelde belastingen kan tweeërlei zijn: enerzijds de jaarrekening van de ondernemingen van de Groep, anderzijds de consolidatieherwerkingen. De actieve fiscale latenties worden enkel geboekt in de geconsolideerde rekeningen voor zover zij een redelijke waarschijnlijkheid hebben om binnen afzienbare tijd teruggenomen te worden. Binnen éénzelfde fiscale entiteit worden de uitgestelde belastingen van het actief met deze van het passief gecompenseerd. Het resterende actiefsaldo wordt onder een specifieke rubriek van de vorderingen op meer dan één jaar hernomen.
De aandelenruil met Delhaize America is in de boekhouding verwerkt volgens de methode van de purchase accounting als een step acquisition. De aankoopprijs is toegewezen aan de verworven activa en aangegane passiva op basis van hun geschatte fair value op het ogenblik van de overname en het resterende deel werd toegewezen aan de goodwill (daar Delhaize Groep al ongeveer 45% van Delhaize America in haar bezit had, maakte enkel de 55% van de activa en passiva die zij nog niet bezat deel uit van de toewijzing van de overnameprijs. De bestaande 45% bleef behouden aan boekwaarde). De aandelenruil resulteerde in ongeveer EUR 1,9 miljard goodwill, die lineair wordt afgeschreven over 40 jaar. Als deel van de toewijzing van de overnameprijs werd EUR 1.634,7 miljoen, die 55% van de bestaande goodwill uit de overname van Kash n’ Karry en Hannaford door Delhaize America vertegenwoordigt, ongedaan gemaakt en overgedragen naar de goodwill die werd geboekt voor de aandelenruil, daar dit bedrag de minderheidsbelangen in de bestaande goodwill vertegenwoordigde.
Valuta-omrekeningen
De balansen van de buitenlandse filialen worden in euro omgerekend op basis van de koers die geldt op datum van afsluiting van het boekjaar (slotkoers). De resultatenrekeningen van deze filialen worden omgezet op basis van de gemiddelde dagkoers, t.t.z. het jaargemiddelde van de koersen van elke werkdag van de wisselmarkt van de betrokken valuta. De verschillen voortkomend uit het gebruik van de gemiddelde dagkoers wat de resultaten betreft en van de slotkoers wat de balans betreft, worden onder de post “Omrekeningsverschillen” van het passief geboekt. (in EUR)
Slotkoers
1 USD 100 GRD 100 CZK 100 SKK 100 THB 100 IDR 1 SGD 100 ROL
Gemiddelde dagkoers
2001
2000
2001
2000
1,134687 0,293506 3,128714 2,337537 2,557270 0,010808 0,613271 0,003594
1,074690 0,293506 2,824499 2,271696 2,449932 0,011034 0,612823 0,004098
1,116570 0,293506 2,935307 2,309475 2,512029 0,010982 0,623480 0,003842
1,085001 0,297125 2,809898 2,345469 2,704023 0,013014 0,629262 0,004884
3. Consolidatiekring Belangrijkste veranderingen in 1999. Delhaize Groep verrichtte in 1999
overnames voor een totaalbedrag van EUR 226,2 miljoen. Belangrijkste veranderingen in 2000. Delhaize Groep verrichtte in 2000 overnames voor een totaalbedrag van EUR 3.830,6 miljoen (met inbegrip van vergoeding in kapitaal).
De netto-aankoopprijs werd als volgt toegewezen: (in miljoenen EUR)
Consolidatieverschillen Consolidatieverschillen (55% van de bestaande consolidatieverschillen van Hannaford en Kash n’ Karry) Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Overige activa (55% van het verlies op de rate-lock, na belastingen) Deel van derden Voorzieningen voor risico’s en uitgestelde belastingen Langetermijnschuld Kortetermijnverplichtingen Aankoopprijs
1.905 (1.635) 808 221 (81) 1.538 (418) (66) 3 2.275
Trofo
In januari 2001 nam Delhaize Groep de Griekse voedingsdistributeur Trofo en Trofo’s 100%-dochtermaatschappij ENA, eveneens een Griekse voedingsdistributeur, over. Delhaize België
In april 2001 verwierf Delhaize Groep een participatie van 30% in de transportonderneming Wambacq Peeters waardoor zij nu 85% van de aandelen bezit. In april 2001 verwierf Delhaize Groep Svemark en Svemark’s 100%dochtermaatschappij Regab. Beide Nederlandse ondernemingen bezitten een distributiecentrum in Zellik dat door Delhaize België gebruikt wordt.
Belangrijkste veranderingen in 2001. Delhaize Groep verrichtte in 2001 overnames voor een totaalbedrag van EUR 2.324,1 miljoen (met inbegrip van vergoeding in kapitaal).
In oktober 2001 nam Delhaize Groep SID over, dat een AD Delhaizesupermarkt bezit, uitgebaat door een onafhankelijke aangeslotene.
Delhaize America
Super Discount Markets
Op 25 april 2001 rondden Delhaize Groep en Delhaize America een aandelenruil af. Door deze transactie verwierf Delhaize Groep alle uitstaande aandelen van Delhaize America die zij voordien nog niet in haar bezit had. De aandeelhouders van Delhaize America ruilden hun gewone Delhaize America-aandelen voor 0,4 gewone aandelen of American Depositary Receipts (ADR’s) van Delhaize Groep. Ten gevolge van deze aandelenruil werd Delhaize America een 100%-dochteronderneming van Delhaize Groep. De aandelenruil resulteerde in de uitgifte van 40.181.529 nieuwe aandelen van Delhaize Groep met een totaalwaarde van EUR 2.250,2 miljoen. De uitoefeningskosten van de aandelenopties en de bijkomende directe kosten die werden gemaakt in de aandelenruil, hoofdzakelijk erelonen voor zakenbanken en juridische en andere professionele kosten ten bedrage van EUR 24,5 miljoen, werden in de toewijzing van de overnameprijs opgenomen.
Op 12 november 2001 heeft Super Discount Markets bescherming gevraagd onder Chapter 11 van de Amerikaanse faillissementswetgeving. Super Discount Markets heeft geopteerd om de procedures van Chapter 11 toe te passen voor de liquidatie van zijn activiteiten.
56
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
4. Methodologie Geconsolideerde balans
In de analyse van de verschillende actief- en passiefposten dienen we eraan te herinneren dat de dollarkoers, die bij omzetting van de balansen van de Amerikaanse ondernemingen werd gebruikt, met 5,6% gestegen is van EUR 1,075 eind 2000 tot EUR 1,135 eind 2001. In 2001 werden de rekeningen van Trofo en ENA voor de eerste keer geconsolideerd. De rekeningen van Super Discount Markets daarentegen zijn niet langer in de geconsolideerde balans opgenomen.
Geconsolideerde resultatenrekening In de analyse van de geconsolideerde resultaten dienen we eraan te herinneren dat de gemiddelde dagkoers voor een USD die bij de omzetting van de resultaten van de Amerikaanse ondernemingen werd gebruikt, met 2,9% gestegen is van EUR 1,085 in 2000 tot EUR 1,1166 in 2001. De geconsolideerde resultatenrekening bevat de resultaten van Trofo en ENA voor het volledige jaar en de resultaten van Super Discount Markets van 1 januari tot 12 november 2001. Geconsolideerde kasstroomtabel In de Belgische wetgeving en in de Europese richtlijnen wordt niets voorzien over de publicatie van een financieringstabel en de methodologie die voor het opstellen van een dergelijke tabel moet worden gehanteerd. De door de Groep weerhouden methode is dan ook gebaseerd op de internationale normen die worden voorgeschreven door het I.A.S.B. (International Accounting Standards Board). Het gaat hier meer in het bijzonder om de norm “IAS 7” die de methode aanduidt voor het opstellen van een overzicht van de kasstromen. Deze tabel beschrijft de thesauriebewegingen die voortvloeien uit drie types activiteiten: exploitatie, investeringen en financiering. Volgens de norm “IAS 7” kunnen de kasstromen uit de exploitatieverrichtingen aan de hand van twee methodes worden bepaald: • De directe methode waarbij de belangrijkste categorieën van inkomende en uitgaande brutofondsen worden gebruikt (ontvangen betalingen van klanten, betalingen aan leveranciers, ...) om te komen tot de nettokasstroom afkomstig van de exploitatieverrichtingen. • De indirecte methode waarbij de nettowinst wordt aangepast in functie van de invloed van niet-monetaire operaties (zoals afschrijvingen) en van transacties die te maken hebben met de investerings- en financieringsverrichtingen. Hoewel de ondernemingen worden aangemoedigd om de directe methode te gebruiken, heeft de Groep, net zoals de meeste andere vennootschappen die een financieringstabel publiceren, geopteerd voor de indirecte methode die gemakkelijker te hanteren is. Kasstromen afkomstig van transacties in vreemde valuta worden omgezet aan de hand van de gemiddelde wisselkoers tussen euro en de vreemde valuta.
2. Consolidatieverschillen (goodwill) De waarde van deze rubriek komt overeen met het niet rechtstreeks aan de actief- en passiefelementen toegewezen verschil, vastgesteld bij de investering, tussen de aanschaffingskost van de deelnemingen en het aandeel in bezit gekregen in de overeenkomstige boekhoudkundige nettoactiva van de ondernemingen.
Deze goodwill wordt tegen 5% per jaar afgeschreven voor de ondernemingen gesitueerd in opkomende markten en tegen 2,5% voor de ondernemingen in landen met een mature economie (Verenigde Staten en België). Nieuwe consolidatieverschillen werden teweeggebracht door de verwerving van de overblijvende 55,12% van Delhaize America (EUR 1.905,1 miljoen), Trofo (EUR 77,9 miljoen) en Wambacq Peeters (EUR 0,4 miljoen). Als deel van de toewijzing van de overnameprijs werd EUR 1.634,7 miljoen, die 55% van de bestaande goodwill uit de overname van Kash n’ Karry en Hannaford door Delhaize America vertegenwoordigt, ongedaan gemaakt en overgedragen naar de goodwill die werd geboekt voor de aandelenruil, daar dit bedrag de minderheidsbelangen in de bestaande goodwill vertegenwoordigde. De afschrijving van deze consolidatieverschillen bedroeg EUR 90,0 miljoen. (in miljoenen EUR)
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië
2001
2000
3.332,2 6,2 98,1 9,4 3.445,9
3.008,4 6,2 25,6 10,0 3.050,2
Consolidatieverschillen
(in duizenden EUR)
Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Overdrachten naar andere rekeningen • Wijziging van de consolidatiekring • Afschrijvingen • Omrekeningsverschillen Nettoboekwaarde op het einde van het boekjaar
3.050.227 2.760 350.318 (89.957) 132.597 3.445.945
3. Immateriële vaste activa De stijging van de immateriële vaste activa is vooral te wijten aan de immateriële vaste activa afkomstig uit de toewijzing van de overnameprijs van de aandelenruil met Delhaize America, die hoofdzakelijk bestaan uit voordelige leasingrechten (EUR 370,9 miljoen), merknamen (EUR 270,4 miljoen), distributienetwerk (EUR 135,1 miljoen) en personeel (EUR 62,9 miljoen).
Staat van de immateriële vaste activa
(in duizenden EUR) Onderzoeks- en ontwikkelingskosten
Concessies, brevetten, vergunningen
Goodwill
Vooruitbetalingen
238
538.343
113.509
221
222 (248)
1.042 (35) 4.801 37.261 443.125 1.024.537
11.443 (3.960) (1.909) 12.359 339.699 471.141
3 (129) (1) 8
(238)
(18.637)
(18.347)
(126)
(222) 248
(36.384) 35 (406) (1.365) 13.610 (43.147) 981.390
(31.913) 2.116 (152) (1.410) 10.352 (39.354) 431.787
Aanschaffingswaarde
Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • Aanschaffingen • Overdrachten en buitengebruikstellingen • Overboekingen naar andere rekeningen • Omrekeningsverschillen • Wijziging van de consolidatiekring Op het einde van het boekjaar
10 4 226
102
Afschrijvingen en waardeverminderingen
Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Geboekt ten laste van de resultatenrekening • Afgeboekt • Overboekingen naar andere rekeningen • Omrekeningsverschillen • Wijziging van de consolidatiekring Op het einde van het boekjaar Nettoboekwaarde op het einde van het boekjaar
(10) (4) 226 -
129 (3) 102 |
57
4. Oprichtingskosten
5. Materiële vaste activa
Oprichtingskosten vertegenwoordigen de kosten voor uitgifte van leningen door Delhaize America, Delhaize “De Leeuw” en Delhaize “The Lion” Nederland. Analyse van oprichtingskosten
(in duizenden EUR)
Nettoboekwaarde op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Nieuw aangegane kosten • Afschrijvingen • Omrekeningsverschillen Nettoboekwaarde op het einde van het boekjaar Waarvan: kosten voor uitgifte van leningen
3.641 22.205 (1.747) 500 24.599 24.599
Nieuw aangegane kosten houden verband met de uitgifte van obligaties door Delhaize America voor een totaalbedrag van USD 2,6 miljard en de uitgifte van een Eurobond ten bedrage van EUR 150 miljoen door Delhaize “The Lion” Nederland.
(in miljoenen EUR)
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië Corporate
2001
2000
3.432,5 430,9 317,3 25,5 10,7 4.216,9
3.086,1 390,7 289,6 23,0 2,7 3.792,1
De veranderingen in de materiële vaste activa kunnen als volgt worden samengevat: Aanschaffingen: 628,8 miljoen Verkopen: (46,4) miljoen Afschrijvingen: (575,2) miljoen Omrekeningsverschillen: 189,1 miljoen Wijziging van de consolidatiekring: 239,0 miljoen Overdrachten: (10,5) miljoen De aanzienlijke stijging van deze post is vooral afkomstig van de toegewezen overnameprijs van de aandelenruil met Delhaize America (EUR 220,6 miljoen werd aan de vaste materiële activa toegewezen) en van de opening van nieuwe winkels, hoofdzakelijk door Delhaize America. Tijdens 2001 opende Delhaize America 47 nieuwe winkels en renoveerde het 145 supermarkten.
Staat van de materiële vaste activa
(in duizenden EUR) Terreinen en gebouwen
Installaties, machines en uitrusting
Meubilair en rollend materieel
Leasing en soortgelijke rechten
Overige materiële vaste activa
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen
1.422.327
2.338.127
286.974
817.589
1.105.651
65.326
91.080 (27.601) 17.641 38.950 67.189 1.609.586
265.143 (122.671) (10.134) (568.946) 105.419 2.006.938
52.546 (18.278) 1.013 (71.220) 11.326 262.361
75.228 (18.993) (648) (33.050) 44.672 884.798
70.777 (38.791) 68.611 (211.687) 49.658 1.044.219
74.080 (1.086) (84.501)
Aanschaffingswaarde
Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa • Overdrachten en buitengebruikstellingen • Overboekingen naar andere rekeningen • Wijziging van de consolidatiekring • Omrekeningsverschillen Op het einde van het boekjaar Meerwaarden Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Wijziging van de consolidatiekring Op het einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Geboekt ten laste van de resultatenrekening • Afgeboekt • Overboekingen naar andere rekeningen • Wijziging van de consolidatiekring • Omrekeningsverschillen Op het einde van het boekjaar Nettoboekwaarde op het einde van het boekjaar Waarvan: terreinen en gebouwen installaties, machines en uitrusting meubilair en rollend materieel
58
|
Delhaize Groep
|
3.638 57.457
32.961 (267) 32.694
-
(229.133)
(1.174.549)
(198.242)
(239.075)
(432.826)
(2.981)
(60.369) 2.395 (3.122) 68.898 (8.698) (230.029)
(282.004) 119.604 2.313 592.052 (49.870) (792.454)
(39.551) 16.804 (315) 79.537 (7.189) (148.956)
(53.425) 5.792 589 139.741 (10.779) (157.157)
(134.393) 35.805 (1.893) 204.814 (15.961) (344.454)
(5.375) 597 (43) (323) (8.125)
113.405
727.641 727.477 13 151
699.765
49.332
1.412.251
Jaarverslag 2001
1.214.484
Eigendomsstructuur winkels Delhaize Groep (eind 2001)
Geïntegreerde winkels Eigendom
Delhaize America Delhaize België Alfa-Beta Delvita Mega Image Food Lion Thailand Super Indo Shop N Save Totaal
Financiële leasing
122 90 25 43 10
537 4
2 292
541
Leasing De supermarkten van Delhaize Groep worden hoofdzakelijk in geleasde gebouwen uitgebaat. De leasingtermijnen variëren over het algemeen van 3 tot 30 jaar met mogelijke verlenging van 3 tot 20 jaar. De gemiddelde resterende leasingtermijn voor gesloten winkels bedraagt 7,9 jaar. De volgende tabel geeft een gedetailleerd overzicht van de toekomstige minimumpremiebetalingen onder financiële en operationele leasing op 31 december 2001: (in duizenden EUR)
Financiële leasing
Operationele leasing Open winkels Gesloten winkels
2002 128.378 2003 127.983 2004 127.056 2005 125.940 2006 124.563 Daarna 1.074.320 Totaal minimumbetalingen 1.708.240 Min: geschatte uitvoeringskost 42.073 Nettowaarde van de minimumpremiebetalingen 1.666.167 Min rentebetalingen 852.920 Actuele waarde van de minimumnettobetalingen voor leasing 813.247
269.409 262.563 255.743 242.988 235.202 2.000.593 3.266.498
30.939 29.912 28.094 26.779 25.089 137.947 278.760
Totaal
800 143 79 67
438
26 29 29 1.173
438
1.459 675 104 110 10 26 29 31 2.444
Op 31 december 2001 en 2000 werden voorzieningen voor doorlopende leasingverplichtingen voor gesloten winkels van respectievelijk EUR 176 miljoen en EUR 164 miljoen geboekt op de post voorzieningen voor risico’s en kosten. Om de actuele waarde van de resterende huurbetalingen voor gesloten winkels te berekenen, gebruikt Delhaize Groep een discontovoet gebaseerd op de rentevoeten van de huidige thesauriebewijzen.
6. Financiële vaste activa (in duizenden EUR)
Vermogensmutatie Andere ondernemingen
1. Deelnemingen en aandelen
Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Aanschaffingen • Omrekeningsverschillen • Wijziging van de consolidatiekring Nettoboekwaarde op het einde van het boekjaar
531
2.511 4.478 90 36
531
7.115
2. Vorderingen
De minimumbetalingen werden niet verminderd met de minimuminkomsten uit onderverhuring ten bedrage van ongeveer EUR 63 miljoen die over de looptijd van niet-annuleerbare onderverhuring verschuldigd is. Huurbetalingen, inclusief de geplande stijgingen van de huurprijzen, worden op lineaire basis erkend over de minimumleasingperiode.
Totale huurbetalingen onder operationele leasing voor open en gesloten winkels 2001 2000 1999 1998 1997
Aangesloten winkels Operationele leasing
(in miljoenen EUR)
298 257 203 191 151
Op het einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Toevoegingen • Terugbetalingen • Wijziging van de consolidatiekring • Omrekeningsverschillen Nettoboekwaarde op het einde van het boekjaar
23.375 9.838 (7.736) 471 821 26.769
7. Kapitaal en uitgiftepremies Naar aanleiding van de aandelenruil met Delhaize America heeft Delhaize Groep 40.181.529 gewone aandelen uitgegeven. Deze aandelen hadden een waarde van EUR 56 per aandeel wat overeenkomt met de prijs van een Delhaize Groep-aandeel op de dag van de aandelenruil (25 april 2001). Bijgevolg werd het kapitaal verhoogd met EUR 20,1 miljoen (EUR 0,50 per nieuw aandeel) en de uitgiftepremies met EUR 2.230,1 miljoen (EUR 55,50 per nieuw aandeel). Na de uitoefening van de warrants door het management van Delhaize Groep werden in de loop van 2001 nog 179.450 gewone aandelen uitgegeven. Hierdoor steeg het kapitaal met EUR 0,1 miljoen (EUR 0,50 per nieuw aandeel) en de uitgiftepremies met EUR 7,9 miljoen (EUR 44,12 per nieuw aandeel).
8. Herwaarderingsmeerwaarden Bovendien ondertekende Delhaize Groep leasingovereenkomsten voor bijkomende winkellocaties, waarvan de constructie niet afgerond was op 31 december 2001. De leasingovereenkomsten vervallen op verschillende ogenblikken, uiterlijk in 2052, met opties voor de hernieuwing van de overeenkomsten voor een duur die varieert tussen 3 en 20 jaar. De totale toekomstige minimumhuur in deze overeenkomsten bedraagt ongeveer EUR 410 miljoen.
(in miljoenen EUR)
2001
2000
17,8
18,2
Het betreft de in 1981 geboekte meerwaarde van Delhaize “De Leeuw”, verhoogd met een meerwaarde voor consolidatiedoeleinden berekend op de supermarkten die eigendom zijn van Delimmo en de wettelijke herwaardering van de terreinen en gebouwen van Alfa-Beta geboekt in 2000. |
59
9. Reserves van de Groep
De evolutie van de belangen van derden is als volgt te verklaren:
(in miljoenen EUR)
Reserves van de moederonderneming Wettelijke reserve Onbeschikbare reserves Belastingvrije reserves Beschikbare reserves Overgedragen winst Subtotaal Geconsolideerde reserves Totaal
2001
2000
4,6 0,4 44,0 15,7 9,3 74,0 1.104,2 1.178,2
2,6 0,4 44,0 15,2 4,3 66,5 1.101,5 1.168,0
In overeenstemming met de tot nu toe toegepaste praktijken in het kader van transacties betreffende het kapitaal en de reserves van haar dochtermaatschappijen, werd het negatieve effect van de aandelenverwatering, dat een bedrag betrof van EUR 5,1 miljoen en dat het gevolg was van kapitaaltransacties van Delhaize America die vóór de aandelenruil plaatsvonden, door Delhaize Groep aan de reserves toegevoegd. Reserves van de Groep
(in duizenden EUR)
Op 31 december 2000 vertegenwoordigden de reserves van de Groep: • Deel van de Groep in het geconsolideerd resultaat • Dividenden en tantièmes • Effect van de aandelenverwatering • Transfer van belaste herwaarderingsmeerwaarden Op 31 december 2001 vertegenwoordigden de reserves van de Groep
1.167.988 149.420 (134.529) (5.144) 439 1.178.174
10. Omrekeningsverschillen
(in miljoenen EUR)
Saldo op 31 december 2000 Wijziging van de consolidatiekring en de deelnemingspercentages Deel van derden in het geconsolideerd resultaat Aan derden toegekende dividenden Omrekeningsverschillen Saldo op 31 december 2001
1.509,7 (1.534,1) 19,3 (18,4) 59,1 35,6
De negatieve wijziging van EUR 1.534,1 miljoen in belangen van derden is hoofdzakelijk te wijten aan de aandelenruil waarbij Delhaize Groep de 55% aandelen van Delhaize America die zij nog niet bezat, verwierf.
12. Voorzieningen voor risico’s en kosten (in miljoenen EUR)
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië Corporate
2001
2000
221,4 2,3 4,7 139,6 368,0
344,9 3,6 1,6 3,5 353,6
Het bedrag van EUR 221,4 miljoen bij Delhaize America vertegenwoordigt vooral voorzieningen voor winkelsluitingen (EUR 187,0 miljoen) die hoofdzakelijk bestaan uit huurgeld dat betaald moet worden voor geleasde activa. In de loop van 2001 boekte Delhaize America nieuwe voorzieningen ten bedrage van EUR 8,5 miljoen voor de sluiting van 12 winkels onder de normale uitbating. Eén distributiecentrum en 189 winkels (waarvan 179 reeds gesloten zijn) zijn door deze voorzieningen gedekt.
(in miljoenen EUR) Jaar
V.S. Eurozone Andere ondernemingen ondernemingen ondernemingen
1997 (*) 1998 1999 2000 2001
30,6 (38,9) 104,2 46,6 73,5 216,0
(5,1) 0,4 (0,1) (1,6) (6,4)
(3,4) 1,3 0,9 (0,9) 9,1 7,0
Verschil op resultaten
(10,2) (5,7) 8,9 (0,8) 0,9 (6,9)
Mutatie Gecumuleerd van het Totaal boekjaar
11,9 (42,9) 113,9 43,3 83,5 209,7
11,9 (31,0) 82,9 126,2 209,7
Voorzieningen op corporate niveau vertegenwoordigen voornamelijk voorzieningen voor schadegevallen die niet gedekt zijn door verzekeringen, goed voor EUR 118,1 miljoen op 31 december 2001. In de loop van 2001 werd de reserve voor eigen dekking van Delhaize America overgebracht naar een 100% Ierse dochtermaatschappij van Delhaize Groep. De Pride Reinsurance Company Ltd (Pride) werd in augustus 2001 in het leven geroepen. Delhaize America is door Pride verzekerd voor schadeloosstelling van werknemers, aansprakelijkheid tegenover derden en schadegevallen met voertuigen, en dit tot een maximumbedrag van USD 500.000 per eis tot schadeloosstelling.
(*) cumulatief 1977-1997
De positieve evolutie van de omrekeningsverschillen wordt hoofdzakelijk verklaard door de 5,6% hogere dollarkoers op 31 december 2001, die wordt gebruikt voor de waardering van de balansen van de Amerikaanse ondernemingen. Bestaande cumulatieve omrekeningsverschillen met betrekking tot de ondernemingen in de Eurozone zullen behouden worden in de rubriek “Omrekeningsverschillen” tot deze participaties verkocht worden.
Naar aanleiding van de liquidatie van Super Discount Markets boekte Delhaize Groep een voorziening van EUR 17,8 miljoen om zich in te dekken voor haar aandeel van de geschatte toekomstige kosten die gewaarborgd werden door de aandeelhouders van Super Discount Markets. Deze kosten bestaan hoofdzakelijk uit werknemersvoordelen en niet-opzegbare leasingverplichtingen.
13. Uitgestelde belastingen (in miljoenen EUR)
11. Belangen van derden Deze rubriek omvat belangen van derden in het eigen vermogen van de integraal geconsolideerde maatschappijen die echter niet volledig in het bezit zijn van Delhaize Groep. (in miljoenen EUR)
2001
2000
Verenigde Staten Rest van Europa Azië Corporate
30,7 4,5 0,4 35,6
1.475,6 31,9 1,7 0,5 1.509,7
60
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
• Uitgestelde belastingen in de rekeningen van Delhaize America • Belastingen op consolidatieherwerkingen betreffende Delhaize America • Belastingen op consolidatieherwerkingen betreffende Delhaize België • Belastingen op consolidatieherwerkingen betreffende Alfa-Beta • Overige
2001
2000
528,1
125,9
43,4
61,4
45,3
33,2
6,8 1,7 625,3
4,8 (0,3) 225,0
De uitgestelde belastingen stegen aanzienlijk ten gevolge van de uitgestelde belastingsverplichtingen die werden geboekt in het kader van de toewijzing van de aankoopprijs van de aandelenruil met Delhaize America.
14. Schulden op meer dan één jaar Langetermijnschulden De financiële schulden (zonder leasingschulden en soortgelijke schulden) zijn als volgt: (in duizenden EUR)
Verenigde Staten
Obligaties, 9,00% (vervallend in 2031) Obligaties, 8,125% (vervallend in 2011) Obligaties, 7,375% (vervallend in 2006) Schuldeffecten, tussen 7,55% en 8,05% (vervallend tussen 2007 en 2027) Middenlangetermijnobligaties, tussen 5,00% en 14,15% (vervallend tussen 2002 en 2016) Hypotheekleningen, tussen 7,50% en 10,20% (vervallend tussen 2003 en 2016) Middellangetermijnleningen bij kredietinstellingen 6,77% Totaal niet-achtergestelde leningen Min: schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Totaal niet-achtergestelde leningen, op lange termijn
2001
2000
1.021.219 1.248.156 680.812
-
333.075
322.407
123.105
246.060
45.205
51.093
3.451.572
21.430 640.990
(18.525) 3.433.047
(in duizenden EUR)
Europa
2001
1999 Eurobonds, 4,625% (vervallend in 2009) 149.002 2001 Eurobonds, 5,50% (vervallend in 2006) 150.000 Middellangetermijnthesauriebewijzen (onder Treasury Program), 6,80% (vervallend in 2006) 12.395 Middellangetermijnleningen bij kredietinstellingen, respectievelijk 5,14% en 5,75% 14.392 Overige 4.035 Totaal niet-achtergestelde leningen 329.824 Min: schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen (1.735 ) Totaal niet-achtergestelde leningen, op lange termijn 328.089
2000
148.866 -
12.395
15.817 10.568 187.646 (3.461) 184.185
(135.396) 505.594
Uitsplitsing schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar naargelang hun resterende looptijd
(in duizenden EUR)
Schulden met een resterende looptijd van hoogstens één jaar
(post 42)
Financiële schulden Niet-achtergestelde obligatieleningen Leasingschulden en soortgelijke schulden Kredietinstellingen Overige leningen Handelsschulden Overige schulden Totaal
Vreemde valuta (in miljoenen)
64.768 18.525 44.508 1.735 1.775 66.543
2003
2004
2005
2006
>2006
Gemiddelde rentevoet
26,6 -
13,0 -
14,0 619,5 2.352,4 - 162,4 149,0
8,14%* 5,13% vast
54,7 1,3
54,9 0,6
53,8 0,1
53,5 -
458,8 -
11,28% vast -
-
460
-
-
5,14% variabel
meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar (post 17)
1.191.080 926.255 248.133 16.546 146 2.158 116 1.193.354
meer dan 5 jaar (post 17)
3.338.795 2.818.189 520.606 14.003 3.352.798
De rentevoeten bedragen gemiddeld 8,46% (7,88% wanneer de leasingschulden niet meegerekend worden).
Obligatieleningen
USD EUR Leasingschulden
USD EUR
Kredietinstellingen
EUR CZK (*) 90% is vast
2,1 -
Op 19 april 2001 herfinancierde Delhaize America de kredietlijn van ongeveer EUR 2,7 miljard voor de overname van Hannaford door een private plaatsing van USD 600.000.000 in obligaties aan 7,375% met looptijd tot 2006, USD 1.100.000.000 in obligaties aan 8,125% met looptijd tot 2011 en USD 900.000.000 in obligaties aan 9,000% met looptijd tot 2031. Delhaize America gebruikte de opbrengst van deze uitgifte om de EUR 2,6 miljard openstaande schuld onder de kredietlijn volledig terug te betalen. Deze schuldeffecten zijn algemene ongedekte obligaties van Delhaize America en zijn onvoorwaardelijk gewaarborgd door Food Lion, LLC, een 100%-dochteronderneming van Delhaize America. In september 2001 deponeerde Delhaize America een registration statement bij de Securities and Exchange Commission dat toelaat de oude effecten van zijn private plaatsing te ruilen. |
61
Op 15 februari 2001 gaf Delhaize Groep obligaties uit met een gezamenlijke initiële waarde van EUR 150 miljoen voor een netto-opbrengst van ongeveer EUR 149,5 miljoen (de “2001 Eurobonds”). De 2001 Eurobonds vervallen in 2006 en geven recht op een rente van 5,50%, post-numerando betaalbaar op 15 februari van elk jaar. Het disagio bij uitgifte wordt afgeschreven over de looptijd van de obligatie. De 2001 Eurobonds kunnen op elk ogenblik ineens afgelost worden aan het initiële bedrag, verhoogd met de opgebouwde rente, wanneer Delhaize Groep dit wil in geval van bepaalde wijzigingen die invloed hebben op het Nederlandse belastingsstelsel. In 1999 actualiseerde Delhaize Groep haar op dat ogenblik bestaande programma voor thesauriebewijzen met een nieuw programma voor thesauriebewijzen in verschillende valuta. In dit nieuwe programma kan Delhaize Groep zowel kortetermijnthesauriebewijzen (bijvoorbeeld waardepapier) als thesauriebewijzen op middellange termijn uitgeven voor bedragen tot EUR 500 miljoen, of het equivalent hiervan in andere valuta die in aanmerking komen (collectief het “Treasury Program”). Op 31 december 2001 en 2000 was ongeveer EUR 12,4 miljoen aan thesauriebewijzen op middellange termijn in omloop in het kader van het Treasury Program. De fair value van de langtermijnleningen van Delhaize Groep werd geschat op basis van de huidige rentevoeten die aan Delhaize Groep worden aangeboden voor schulden met dezelfde resterende looptijd of op algemeen aanvaarde waarderingsmethodes. De geschatte fair value van de langetermijnschulden van Delhaize Groep is als volgt: (in miljoenen EUR)
Fair value Nominale waarde
2001
2000
4.126,1 3.781,4
777,6 830,2
Financiële leasingverbintenissen (in duizenden EUR) 2001
Financiële leasingverbintenissen Min: deel dat binnen het jaar vervalt Totaal financiële leasingverbintenissen, op lange termijn
2000
813.247 (44.508)
683.467 (34.402)
768.739
649.065
15. Kortetermijn financiële schulden (in duizenden EUR)
Kortetermijnkredietlijn Revolving kortetermijnkredietlijnen Kortetermijnleningen bij kredietinstellingen Kortetermijnthesauriebewijzen onder Treasury Program Totaal kortetermijnleningen
2001
2000
158.856 296.803
2.595.377 306.287 285.965
115.639 571.298
160.810 3.348.439
Delhaize Groep had op 31 december 2001 en 2000 respectievelijk ongeveer EUR 296,8 miljoen en EUR 286,0 miljoen uitstaan aan leningen op minder dan één jaar (de “Kortetermijnleningen Kredietinstellingen”). De gewogen gemiddelde rentevoeten op de Kortetermijnleningen Kredietinstellingen waren in 2001 en 2000 respectievelijk ongeveer 4,48% en 6,18%. De Kortetermijnleningen Kredietinstellingen en de Middellangetermijnleningen Kredietinstellingen (collectief de “Leningen Kredietinstellingen”) dragen in het algemeen een rentevoet gelijk aan de interbancaire rentevoet van het land van uitgifte vermeerderd met een marge, of aan de marktrentevoet op het ogenblik van de opname vermeerderd met een marge. Het totale toegekende bedrag onder de Leningen Kredietinstellingen was op 31 december 2001 en 2000 respectievelijk ongeveer EUR 820 miljoen en EUR 665 miljoen. De Leningen Kredietinstellingen eisen dat aan verschillende overeengekomen objectieven van financiële en niet-financiële aard wordt voldaan. Op 31 december 2001 en 2000 voldeed Delhaize Groep aan al deze objectieven. Op 31 december 2001 en 2000 had Delhaize Groep respectievelijk EUR 115,6 miljoen en EUR 160,8 miljoen aan uitstaande kortetermijnthesauriebewijzen onder het Treasury Program (zie nota 14). De fair value van de kortetermijnleningen van Delhaize Groep benadert hun nominale waarde.
16. Nettoschuld Nettoschuld, gedefinieerd als langetermijn financiële schulden (inclusief diegene die vervallen binnen het jaar) plus de kortetermijn financiële schulden min liquide middelen en geldbeleggingen, steeg van EUR 4.589,0 miljoen eind 2000 tot EUR 4.775,9 miljoen eind 2001. Deze evolutie kan als volgt verklaard worden: (in miljoenen EUR)
Nettoschuld op het einde van het vorige jaar Vrije cashflow vóór financieringsverrichtingen Dividenden en tantièmes Verlies op rate-lock in verband met langetermijnobligatie Andere investeringsverrichtingen (eigen aandelen, aandelenopties, directe financieringskosten) Nieuwe schuld onder financiële leasings Wijzigingen in consolidatiekring (purchase accounting, overname Trofo, sluiting Super Discount Markets) Omrekening valuta Nettoschuld op het einde van het jaar
4.589,0 (600,2) 144,4 239,0 50,4 52,1 75,1 226,1 4.775,9
17. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen (in duizenden EUR)
Op 31 december 2000 had Delhaize America EUR 2,6 miljard aan uitstaande leningen aan 8,1875% onder een kredietlijn van ongeveer EUR 2,7 miljard met een looptijd van 364 dagen tot juli 2001. Delhaize America herfinancierde deze kredietlijn in april 2001 (zie nota 14). Delhaize America houdt één revolving kredietlijn aan bij een consortium van commerciële banken die ongeveer EUR 550 miljoen aan toegewezen kredietlijnen openstellen met een looptijd tot juli 2005. Op 31 december 2001 had Delhaize America EUR 158,9 miljoen aan uitstaande leningen. Tijdens 2001 had Delhaize America gemiddeld ongeveer EUR 141,6 miljoen aan uitstaande leningen aan een dagelijks gewogen gemiddelde rentevoet van 5,99%. Op 31 december 2000 stond EUR 306,3 miljoen aan leningen uit.
62
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
Zakelijke zekerheden die door de Groep werden gesteld of onherroepelijk beloofd op haar eigen activa De zakelijke zekerheden vertegenwoordigen het bedrag van de hypothecaire inschrijvingen van Delhaize België en Delhaize America: 79.902 Dekking renterisico’s Delhaize America sloot in 2001 renteswapovereenkomsten om de vaste rentevoet van een deel van zijn langetermijnschuld om te zetten in variabele rentevoeten. De totale nominale langetermijnschuld is EUR 340,4 miljoen (USD 300 miljoen). De vaste rentevoet is 7,375% en de variabele rentevoeten zijn gebaseerd op de USD LIBOR voor 3 en 6 maanden.
Voorafgaandelijke wisselovereenkomsten Delhaize “De Leeuw” heeft hedging-overeenkomsten in verband met leningen en andere verplichtingen in vreemde valuta aangegaan. Verplichting tot verkoop van deviezen: 126.474 Verplichting tot aankoop van deviezen: 120.990 Informatie over belangrijke geschillen en andere belangrijke verplichtingen dan hierboven bedoeld De vennootschappen van de Groep zijn betrokken bij een aantal geschillen en rechtszaken in verband met de normale gang van zaken van hun activiteiten. Hoewel de definitieve afloop van deze verschillende procedures niet met zekerheid kan worden voorspeld, is de Groep van oordeel dat de verplichtingen die er eventueel uit zouden voortvloeien de activiteiten, de financiële toestand en de toekomstige resultaten van de Groep en van het geheel van haar ondernemingen niet op materiële wijze zullen schaden.
Verplichtingen inzake rust- en overlevingspensioenen ten gunste van de medewerkers en directie Bepaalde vennootschappen van de Groep (Alfa-Beta) keren een vergoeding uit wanneer een medewerker met pensioen gaat of wordt ontslagen. Voor een deel van de daaruit voortvloeiende verplichtingen worden voorzieningen aangelegd in de rekeningen van deze vennootschappen en in de geconsolideerde rekeningen. Het bedrag van deze verplichtingen dat niet in de voorzieningen is opgenomen wordt per 31 december 2001 op EUR 2,5 miljoen geraamd. Gewaarborgde schulden Schulden (of gedeelte van schulden) gewaarborgd door zakelijke zekerheden toegekend of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming. Financiële schulden
72.121 72.099 22 3.933 76.055
Niet-achtergestelde obligatieleningen Leasingschulden en soortgelijke schulden Handelsschulden Totaal
18. Geografisch overzicht: Bijdrage van de operationele ondernemingen in 2001 Verenigde Staten
België
Rest van Europa
Azië
3.212,6 173,9
1.091,0 46,6
187,0 2,3
Corporate
Subtotaal
Winkelsluitingen Goodwill& uitzonderlijk afschrijvingen resultaat
(in miljoenen EUR)
Omzet 16.905,0 Bedrijfscashflow (EBITDA) 1.445,7 Courante winkelsluitingen Afschrijvingen en waardeverminderingen (475,6) Bedrijfsresultaat (EBIT) 970,1 Financieel resultaat (420,2) Winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat 549,9 Uitzonderlijk resultaat 0,1 Winst vóór belastingen 550,0 Belastingen (209,7) Nettowinst/(verlies) van de geconsolideerde ondernemingen 340,3 Deel van derden (44,1) Nettowinst/(verlies) (deel van de Groep) 296,2
0,3 (19,3)
21.395,9 1.649,2 (8,5)
(53,0) 120,9 2,7 123,6 (0,5) 123,1 (38,0) 85,1 85,1
(27,0) 19,6 (16,4) 3,2 (0,2) 3,0 (7,1) (4,1) (2,7) (6,8)
(4,9) (2,6) (0,4) (3,0)
(0,9) (20,2) (30,0) (50,2)
(3,0) (0,3) (3,3) (0,3) (3,6)
(50,2) 18,3 (31,9) (31,9)
(561,4) 1.087,8 (464,3) 623,5 (0,6) 622,9 (236,8) 386,1 (47,1) 339,0
(8,5) (8,5) (95,8) (104,3) 19,5 (84,8) 10,1 (74,7)
(158,0) (158,0) (158,0) (158,0) 25,5 (132,5) 17,6 (114,9)
Totaal
21.395,9 1.649,2 (8,5) (719,4) 921,3 (464,3) 457,0 (96,4) 360,6 (191,8) 168,8 (19,4) 149,4
Bijdrage van de operationele ondernemingen Omzet (in miljoenen EUR)
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië Corporate Subtotaal Goodwillafschrijvingen Winkelsluitingen en uitzonderlijk resultaat Totaal
2001
2000
Bedrijfscashflow (EBITDA) 1999
%2001
16.905,0 14.069,5 10.505,7 3.212,6 2.983,5 2.802,2 1.091,0 959,4 895,4 187,0 155,3 106,6 0,3 0,5 0,2 21.395,9 18.168,2 14.310,1
79,0% 15,0% 5,1% 0,9% 0,0%
21.395,9 18.168,2 14.310,1
100,0%
2001
1.445,7 173,9 46,6 2,3 (19,3) 1.649,2
1.649,2
2000
1.086,2 147,5 51,3 (0,9) (9,6) 1.274,5
1.274,5
1999
%2001
828,4 109,8 43,0 0,6 (5,7) 976,1
87,7% 10,5% 2,8% 0,2% (1,2)%
976,1
100,0%
Nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat (deel van de Groep) 2001 2000 1999 %2001
296,2 85,1 (6,8) (3,6) (31,9) 339,0 (114,9)
139,9 67,6 6,3 (3,6) (22,5) 187,7 (26,9)
136,7 43,1 2,5 (0,4) (7,2) 174,7 (4,8)
198,3% 57,0% (4,6)% (2,4)% (21,4)% (76,9)%
(74,7) 149,4
(0,1) 160,7
169,9
(50,0)% 100,0%
|
63
21. Netto financiële kosten
19. Bezoldigingen (in miljoenen EUR)
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië Corporate
2001
2000
2.228,9 422,1 104,0 13,5 14,5 2.783,0
1.831,1 395,6 84,9 11,1 5,4 2.328,1
Aan onveranderlijke wisselkoersen zouden de bezoldigingen en sociale lasten EUR 2.721,4 miljoen bedraagd hebben, een toename met 16,9%.
Gemiddeld personeelsbestand • Arbeiders • Bedienden • Directiepersoneel
142.648 11.203 123.227 8.218 (in duizenden EUR)
Personeelskosten a) Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen b) Werkgeversbijdragen voor sociale zekerheid c) Werkgeverspremies voor extra-legale verzekeringen d) Andere personeelskosten e) Pensioenen
2.783.011 2.269.622 240.243 205.453 6.991 60.702
Aan de uitvoerende bestuurders van Delhaize Groep werd voor het boekjaar dat eindigde op 31 december 2001 EUR 3,4 miljoen betaald. Dit bedrag maakt deel uit van de totale vergoeding van de leden van het Directiecomité zoals bepaald in het hoofdstuk over behoorlijk bestuur op pagina 83 van dit jaarverslag.
20. Afschrijvingen en waardeverminderingen (in miljoenen EUR)
Verenigde Staten Delhaize België Rest van Europa Azië Andere Goodwill
2001
2000
475,6 53,0 27,0 4,9 0,9 158,0 719,4
373,4 50,1 25,6 4,1 0,8 51,5 505,5
De netto financiële kosten stegen met 56,7% van EUR 296,2 miljoen in 2000 naar EUR 464,3 miljoen in 2001 en vertegenwoordigen 2,2% van de omzet in 2001 tegenover 1,6% van de omzet in 2000. Deze stijging is hoofdzakelijk te wijten aan de rentekosten in verband met de financiering van de overname van Hannaford in juli 2000 (12 maanden rente in 2001 tegenover 5 maanden in 2000). De rentedekkingsgraad, gedefinieerd als bedrijfswinst gedeeld door de nettorentebetalingen, bedroeg 2,1 tegenover 2,7 in 2000. De netto financiële kosten omvatten bankkosten (ongeveer EUR 40 miljoen), voornamelijk commissies voor het gebruik van bank- en kredietkaarten.
22. Netto uitzonderlijke kosten De netto uitzonderlijke kosten bedroegen in 2001 EUR 96,4 miljoen tegenover EUR 41,3 miljoen in 2000. De netto uitzonderlijke kosten bestonden hoofdzakelijk uit EUR 42,2 miljoen fusiekosten in verband met de overname van Hannaford en de aandelenruil met Delhaize America, EUR 34,5 miljoen voor de sluiting van Super Discount Markets en EUR 19,1 miljoen voor waardevermindering voor zeven Delvita-winkels en de sluiting van acht andere Delvita-winkels. De netto uitzonderlijke kosten waren in 2000 voornamelijk het resultaat van EUR 41,8 miljoen fusiekosten in verband met de overname van Hannaford en EUR 32,4 miljoen kosten voor de niet-courante sluitingen van vijftien winkels van Delhaize America. Deze kosten werden deels gecompenseerd door EUR 32,4 miljoen inkomsten uit de verkoop van de participatie van Delhaize Groep in P.G.
23. Belastingen en uitgestelde belastingen De belastingen en uitgestelde belastingen vertegenwoordigen 53,2% van de winst van de geconsolideerde ondernemingen vóór belastingen, tegenover 36,3% vorig jaar. Vóór uitzonderlijk resultaat bedroeg de effectieve belastingvoet 45,6% in 2001 en 39,2% in 2000. Deze stijging was voornamelijk het resultaat van de hogere niet-aftrekbare goodwillafschrijvingen en de nietaftrekbare uitzonderlijke kosten bij Delvita en voor de sluiting van Super Discount Markets.
Betaalde belastingen per land: Theoretische aanslagvoet
2001
Effectieve aanslagvoet
2000
Effectieve aanslagvoet
Verenigde Staten 38% België 40,17% Griekenland 35% Andere Totaal -
168,8 15,3 5,0 2,7 191,8
47,3% 23,4% 86,8% -
123,7 15,9 5,5 0,6 145,7
41,1% 27,5% 35,9% -
(in miljoenen EUR)
Voor sommige dochtermaatschappijen heeft Delhaize Groep geen belastingen op niet-uitgekeerde winst geboekt, omdat het management stelde dat het specifieke plannen heeft om de niet-uitgekeerde winst van deze dochtermaatschappijen voortdurend te herinvesteren. De gecumuleerde niet-uitgekeerde winst waarop Delhaize Groep geen inkomstenbelasting heeft geboekt, bedroeg op 31 december 2001 ongeveer EUR 1,9 miljard.
Overeenkomst tussen de Belgische wettelijke belastingvoet en de effectieve belastingvoet van Delhaize Groep: Belgische wettelijke belastingvoet Rubrieken die de Belgische wettelijke belastingvoet beïnvloeden: Effect van de belastingvoet toegepast op de inkomsten van Delhaize America (incl. niet-aftrekbare goodwillafschrijvingen) Niet-aftrekbare afschrijvingen van goodwill bij dochtermaatschappijen buiten de VS Belastingen op inkomsten uit dividenden Niet-belastbare/aftrekbare uitzonderlijke inkomsten/kosten Andere Effectieve belastingvoet 64
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
2001
2000
1999
40,2%
40,2%
40,2%
2,0 4,8 0,8 6,0 (0,6) 53,2%
0,4 0,7 0,8 (3,2) (2,6) 36,3%
(2,0) 0,2 0,2 (1,5) 37,1%
24. Winstberekening De nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat stemt overeen met de nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat als volgt:
2001 steeg de nettoverkoopoppervlakte (inclusief overnames) van Delhaize Groep met 3,9% van 4,8 miljoen vierkante meter (52,2 miljoen vierkante voet) eind 2000 tot 5,0 miljoen vierkante meter (54,2 miljoen vierkante voet) eind 2001.
(in miljoenen EUR)
Nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat Toevoegen: Courante winkelsluitingen Belastingen op courante winkelsluitingen Deel van derden in courante winkelsluitingen Afschrijvingen goodwill en immateriële vaste activa Belastingen op afschrijvingen goodwill en immateriële vaste activa Deel van derden in afschrijvingen goodwill en immateriële vaste activa Uitzonderlijk resultaat Belastingen op uitzonderlijk resultaat Deel van derden in uitzonderlijk resultaat Nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat
Investeringen
149,4 8,5 (3,2) (0,8) 158,0 (25,5) (17,6) 95,8 (16,3) (9,3) 339,0
25. Geconsolideerde kasstroomtabel
(in miljoenen EUR)
Verenigde Staten België Rest van Europa Azië Corporate
2001
2000
431,3 93,8 19,8 7,4 1,3 553,6
435,1 73,5 28,0 7,3 0,8 544,7
Financieringsverrichtingen De vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsverrichtingen bedroeg in 2001 EUR 460,1 miljoen. In april 2001 herfinancierde Delhaize America de kortetermijnlening van ongeveer EUR 2,7 miljard die het aanging om de overname van Hannaford te bekostigen. Hiervoor gaf het voor USD 600 miljoen obligaties uit aan 7,375% met looptijd tot 2006, voor USD 1,1 miljard obligaties aan 8,125% met looptijd tot 2011 en voor USD 900 miljoen obligaties aan 9,000% met looptijd tot 2031. Delhaize The Lion Nederland gaf voor EUR 150 miljoen Eurobonds uit aan 5,5% met een looptijd tot 2006. Ingevolge deze transacties kon Delhaize Groep in 2001 EUR 2,9 miljard aan kortetermijnleningen terugbetalen, terwijl netto EUR 2,9 miljard werd toegevoegd aan de langetermijnschuld.
Exploitatieverrichtingen De vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen steeg van EUR 670,5 miljoen in 2000 tot EUR 1,2 miljard in 2001, voornamelijk door de stijging van de bedrijfscashflow, de verbetering van het werkkapitaal en de lagere betaalde belastingen, wat gedeeltelijk werd tenietgedaan door hogere rentebetalingen ingevolge de herfinanciering van de kortetermijnschuld ten gevolge van de overname van Hannaford.
Dividenden en tantièmes voor het boekjaar 2000 stegen tot EUR 125,9 miljoen omwille van de stijging met 9,7% van het dividend dat in 2001 per aandeel werd uitgekeerd voor het boekjaar 2000 en de uitgifte van 40,4 miljoen aandelen, hoofdzakelijk in het kader van de aandelenruil met Delhaize America.
Grote wijzigingen in niet-kaskosten waren het gevolg van het eerste volle jaar van consolidatie van Hannaford en de aandelenruil met Delhaize America. De behoefte aan werkkapitaal verbeterde met EUR 70,1 miljoen. Belangrijke inspanningen, vooral bij Delhaize America, resulteerden in een vermindering van de voorraden met EUR 87,2 miljoen, terwijl de omzet groeide met 17,8%. De voorraadrotatie verminderde van 50 naar 43 dagen. De handelsschulden verminderden met EUR 47,3 miljoen, wat resulteerde in een daling van het leverancierskrediet van 34 dagen in 2000 tot 30 dagen in 2001.
In het najaar van 1999 sloot Delhaize America, vóór de hierboven vermelde geplande uitgifte van langetermijnobligaties, overeenkomsten om zich in te dekken tegen mogelijke rentevoetstijgingen. De totale nominale waarde van de overeenkomsten bedroeg USD 1,75 miljard, of ongeveer EUR 1,9 miljard. Deze overeenkomsten gingen in bij de uitgifte van de schuld in april 2001, wat resulteerde in een cash uitstroom van USD 214,1 miljoen (EUR 239,0 miljoen, vóór belastingen). 55% van dit bedrag werd in de toewijzingsprocedure van de aankoopprijs van de aandelenruil met Delhaize America toegewezen aan goodwill. De overige 45% van dit bedrag wordt afgeschreven als rentebetalingen volgens de vervaldatum van de verschillende schijven van de schuld. De impact op de rentebetalingen bedroeg in 2001 EUR 6,4 miljoen.
Investeringsverrichtingen De vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen nam af van EUR 3,3 miljard tot EUR 608,3 miljoen. In 2000 was de vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen hoog omwille van de overname van Hannaford. De investeringen bedroegen in 2001 EUR 553,6 miljoen, een toename met 1,6% tegenover 2000. De investeringen vertegenwoordigden in 2001 2,6% van de omzet. De stijging was eerder bescheiden ten gevolge van de vermindering van het aantal winkelopeningen, voornamelijk in de V.S. De investeringen van de Groep in materiële vaste activa waren in 2001 als volgt gespreid: Delhaize America EUR 431,3 miljoen, Delhaize België EUR 93,8 miljoen, de rest van Europa EUR 19,8 miljoen, Azië EUR 7,4 miljoen en corporate EUR 1,3 miljoen.
Kaspositie Eind 2001 bedroeg de kaspositie van Delhaize Groep EUR 384,7 miljoen tegenover EUR 233,9 miljoen een jaar eerder. In 2001 genereerde Delhaize Groep EUR 455,8 miljoen vrije cashflow na uitkering van dividenden en investeringen.
In 2001 werd EUR 168,2 miljoen geïnvesteerd in nieuwe winkels, EUR 168,6 miljoen in renovatie en uitbreiding van winkels en EUR 216,8 miljoen voornamelijk in informatietechnologie, logistiek en distributie. Delhaize Groep voegde 83 nieuwe winkels toe aan haar netwerk door organische groei en 51 door overnames. Delhaize America renoveerde 145 bestaande winkels. In
|
65
26. Ondernemingen I. FILIALEN Aandelen in bezit (in %) Onrechtstreeks
A. Begrepen in de consolidatie volgens de integrale consolidatiemethode Rechtstreeks Aidi Center B.V.B.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 430.170.254 Albatros N.V. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 451.972.389 Alfa-Beta Vassilopoulos S.A. 81, Spata Ave., Gerakas, Athene, Griekenland B.T.W.: EL 94025817 Aniserco N.V. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 443.164.888 72,19% Athenian Real Estate Development, Inc. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Atlas A.S. Za Panskou zahradou 1018, 252 19 Rudna, Tsjechische Republiek ATTM Consulting and Commercial, Ltd. Themistoclis Dervis Str., 4th floor, Office D4, P.O. Box 4185, 1702 Nicosia, Cyprus 51% Bel-Thai Supermarkets 55, Moo 1 Srinakarin Road Nongborn, Pravate, Bangkok, Thailand Birdshop B.V.B.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 470.070.215 Boney Wilson & Sons, Inc. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Boxer B.V.B.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 467.259.094 Delanthuis N.V. Schijnpoortweg 121, 2170 Merksem B.T.W.: BE 461.066.041 86% Delhaize America, Inc. 2110 Executive Drive, Salisbury NC 28145-1330, U.S.A. 80,58% Delhaize Finance B.V. Martinus Nijhofflaan 2, 2624 ES Delft, Nederland Delhaize Insurance Corp., Inc. 76 St. Paul Street, Suite 500, Burlington, VT 05401-4477, U.S.A. Delhaize The Lion America, Inc. 950, East Paces Ferry Road, Atlanta, GA 30326, U.S.A. 100% Delhaize The Lion Asia, Ltd. Unit 1603, 16th floor, Fairmont House, 8 Cotton Tree Drive, Hong-Kong 100% Delhaize The Lion Coordination Center N.V. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 432.195.772 100% Delhaize “The Lion” Nederland B.V. Martinus Nijhofflaan 2, 2624 ES Delft, Nederland B.T.W.: NL 0071.10.911.B.01 Delhaize The Lion Pacific 55, Moo 1 Srinakarin Road 100% Nongborn, Pravate, Bangkok, Thailand Delhome N.V. Humaniteitslaan 219/221, 1620 Drogenbos B.T.W.: BE 430.190.248 80% Delimmo N.V. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 408.324.369 100% Delnemo A.S. Za Panskou zahradou 1018, 252 19 Rudna, Tsjechische Republiek Delrest, Inc. 950, East Paces Ferry Road, Atlanta, GA 30326, U.S.A. Delshop N.V. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 426.654.194 100% Delvita A.S. Za Panskou zahradou 1018, 252 19 Rudna, Tsjechische Republiek Delvita S.R.O. Tomasikova 14, 820 09 Bratislava, Slowakije ENA S.A. 81, Spata Ave., Gerakas, Athene, Griekenland Esses Realty Corp. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. FL Food Lion, Inc. PO Box 1330, Salisbury, NC 28145-1330, U.S.A. Food Lion, LLC. 2110 Executive Drive, Salisbury NC 28145-1330, U.S.A. Food Lion (Thailand), Inc. PO Box 1330, Salisbury, NC 28145-1330, U.S.A. Frippiat N.V. Rue de Fragnée 57, 4000 Luik B.T.W.: BE 402.401.035 Gillo B.V.B.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 466.458.350 Hannabro, Co. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Hannaford Bros., Co. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Hannaford Licensing Corp. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Hannaford Procurement Corp. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Hannaford Trucking Company PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Jan Van Gent B.V.B.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 472.225.395 Kash n’ Karry Food Stores, Inc. 6422 Harney Road, Tampa, FA 33610, U.S.A. Lion Garden Food Company 55, Moo 1 Srinakarin Road Nongborn, Pravate, Bangkok, Thailand Martin’s Foods of South Burlington, Inc. PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Mega Doi Soeseaua Viitorului 182 bloc 49, Scara 2, Sector 2,
66
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
100% 100% 50,65% 27,81% 100% 100%
100% 100% 100% 100% 14% 19,42% 100% 100%
100%
20%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 85,96%
Mega Dolphin Mega Image NP Lion Leasing & Consulting, Ltd. Plain Street Properties, Inc. Points Plus Punten N.V. Progressive Distributors, Inc. PT Lion Super Indo Redelcover S.A. Regab B.V. Risk Management Services, Inc. Serdelco S.A. Shop ‘n Save - Mass., Inc. SID N.V. Svemark B.V. Super Discount Markets, Inc.* Super Dolphin The Pride Reinsurance Company, Ltd. Trofo S.A. Vadis B.V.B.A. Wambacq & Peeters N.V. Wintrucks N.V.
Boekarest, Roemenië Soeseaua Viitorului 182 bloc 49, Scara 2, Sector 2, Boekarest, Roemenië Soeseaua Viitorului 182 bloc 49, Scara 2, Sector 2, Boekarest, Roemenië Themistoclis Dervis Str., 4th floor, Office D4, PO Box 4185, 1702 Nicosia, Cyprus PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 459.349.042 PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Jl. Ancol I n° 9-10, Ancol Barat, Jakarta 14430, Indonesië Avenue de la Gare 65, 1611 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Prins Willem Alexanderlaan 1419, 7312 GA Apeldoorn, Nederland PO Box 1330, Salisbury, NC 28145-1330, U.S.A. Avenue de la Créativité 4, 59650 Villeneuve d’Ascq, B.T.W.: FR 22.415.046.481 Frankrijk PO Box 1000, Portland, ME 04104, U.S.A. Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 441.263.688 Prins Willem Alexanderlaan 1419, 7312 GA Apeldoorn, Nederland Thornton Road 420, Lithia Springs, GA 30057, U.S.A. Soeseaua Viitorului 182 bloc 49, Scara 2, Sector 2, Boekarest, Roemenië Fitzwilliam Square 38/39, Dublin 2, Ierland 81, Spata Ave., Gerakas, Athene, Griekenland Osseghemstraat 53, 1080 Brussel B.T.W.: BE 424.012.437 Isidoor Crockaertstraat 25, 1731 Zellik B.T.W.: BE 416.980.927 Isidoor Crockaertstraat 25, 1731 Zellik B.T.W.: BE 437.829.789
B. Begrepen in de consolidatie volgens de evenredige consolidatiemethode Shop N Save 48, Lorong 21 Geylang, Tai Thong Hung Building 04-01, 388464 Singapore
59,33% 51% 51% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 60% 51% 100% 100% 100% 85% 20%
80%
Rechtstreeks Onrechtstreeks
49%
II. GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN A. Behandeld volgens vermogensmutatiemethode Debarry Center Orange Park, Florida, U.S.A.
Deel van het kapitaal in bezit
50%
B. Niet volgens vermogensmutatiemethode ENA Bulgaria EOOD 13 Plana Planina Street, Municipality of Lozenetz,
100%
Sofia 1421, Bulgarije Special Event N.V.
Grasmarkt 105, 1000 Brussel
B.T.W.: BE 432.079.174
30%
(*) In vereffening
|
67
Verkorte statutaire jaarrekening Delhaize “De Leeuw” N.V. De jaarrekening van de vennootschap Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw” N.V. wordt voorgesteld in een verkort schema. Overeenkomstig de wet op de handelsvennootschappen worden deze jaarrekening, het beheersverslag en het verslag van de Commissaris neergelegd bij de Nationale Bank van België. Deze documenten kunnen eveneens worden aangevraagd bij: Delhaize “De Leeuw” N.V., Osseghemstraat 53, 1080 Brussel, België. De Commissaris maakte geen voorbehoud voor de statutaire jaarrekening. Samenvatting van de waarderingsregels In bijlage bij de geconsolideerde rekeningen wordt een volledige beschrijving van de waarderingsregels gegeven. De enige verschillen hebben betrekking op de materiële en de financiële vaste activa: 1) De materiële vaste activa worden aan hun aankoopprijs of aan hun overeengekomen inbrengwaarde op het actief van de balans geboekt. De in financiële leasing gehouden vaste activa worden gewaardeerd voor een bedrag gelijk aan het deel van de in het contract voorziene termijnstortingen dat de wedersamenstelling van de kapitaalwaarde van het eigendom vertegenwoordigt. De afschrijvingen worden toegepast volgens de lineaire methode tegen de fiscaal toegelaten percentages, ofwel: Terreinen: 0,00% /jaar Gebouwen: 5,00% /jaar Distributiecentra: 3,00% /jaar Diverse installaties: 10,00% /jaar Materiaal en uitrusting: 20,00% /jaar Materiaal voor intensief gebruik: 33,33% /jaar Meubilair: 20,00% /jaar Rollend materieel: 25,00% /jaar De bijkomende kosten voor de bouwwerken worden afgeschreven in het boekjaar waarin ze gedaan werden.
2) In principe blijven de deelnemingen gewaardeerd aan hun aankoopwaarde, eventueel verminderd met de voorheen geboekte waardeverminderingen. Op het einde van elk maatschappelijk boekjaar wordt een afzonderlijke waardering verricht van elk effect dat in de financiële vaste activa voorkomt, teneinde de toestand, de rentabiliteit en de vooruitzichten van de betrokken onderneming zo goed mogelijk weer te geven. De waarderingsmethode wordt objectief gekozen, rekening houdend met de aard en de kenmerken van het effect. Ze kan stoelen op de ene of de andere van de traditionele waarden die voor dergelijke waardering worden gebruikt, of op het op aangepaste wijze gewogen gemiddelde van verschillende van deze waarden. Over het algemeen is het de waarde van het nettoactief, desgevallend gecorrigeerd met het oog op latente meerwaarden, die gebruikt wordt. Voor deelnemingen in buitenlandse ondernemingen gebeurt de waardering op basis van de wisselkoers op het einde van het boekjaar. De aldus voor een effect in aanmerking genomen waarderingsmethode wordt stelselmatig van het ene op het andere boekjaar gebruikt, behalve wanneer gewijzigde omstandigheden het verder gebruik niet meer toelaten. Wanneer de waardering ten opzichte van de inventariswaarde een blijvende ontwaarding te zien geeft, wordt voor de effecten overgegaan tot een waardevermindering die gelijk is aan het als blijvend beschouwd gedeelte van de minwaarde.
68
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
3) Verdeling van de beschikbare winst van het boekjaar 2000 Op 14 maart 2001, het ogenblik waarop de Raad van Bestuur het dividend van EUR 1,36 voorstelde voor het boekjaar 2000, kon de Raad het uiteindelijke totale bedrag van het dividend niet vaststellen omdat: (i) het definitieve aantal nieuwe aandelen van Delhaize Groep die uitgegeven zouden worden aan de voormalige aandeelhouders van Delhaize America die in eerste instantie dissenters rights hadden ingeroepen krachtens de wet van de staat North Carolina, maar die niettemin recht konden hebben op nieuwe aandelen van Delhaize Groep, omdat ze ofwel afstand deden van hun dissenters rights, ofwel omdat ze niet meer voldeden aan de voorwaarden voor de dissenters rights procedure, pas gekend was op 28 mei 2001; en (ii) het aantal nieuwe aandelen van Delhaize America die uitgegeven moesten worden ten gevolge van de uitoefening van aandelenopties van Delhaize America tussen 14 maart 2001 en 25 april 2001 (datum van de aandelenruil en het einde van de notering van de aandelen van Delhaize America), niet gekend was op 14 maart 2001. Daarom werd aangekondigd dat de Raad van Bestuur aan de algemene aandeelhoudersvergadering van mei 2002 zou voorstellen de gepaste rechtzettingen aan de rekeningen aan te brengen aan de hand van het exacte aantal aandelen van de Groep die effectief recht gaven op een dividend voor het boekjaar 2000. Het totale dividend dat voor het boekjaar 2001 werd voorgesteld omvat een bedrag van EUR 377.609,44, als dividendcorrectie voor het boekjaar 2000. 4) Overeenkomstig advies nr. 126/18 van de Commissie voor Boekhoudkundige Normen (uitgegeven in november 2001) is de waarde van de aandelen van Delhaize America, die Delhaize Groep heeft verkregen in het kader van de aandelenruil met Delhaize America, gecorrigeerd van EUR 2.030.171.832, namelijk de waarde die de Raad van Bestuur overeenkomstig art. 602 van de Vennootschapswet had vastgesteld, naar EUR 2.250.165.624, namelijk de fair value van de aandelen die werden uitgegeven en ontvangen. Het verschil, EUR 219.993.792, werd gecrediteerd op de post Uitgiftepremies zoals vereist door advies nr. 126/18. 5) Samenvatting van de nettowinst per aandeel van Delhaize “De Leeuw” N.V. (in EUR)
2001
Nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel 1,78 Nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel 1,79
2000
1999
2,34
1,23
2,35
1,24
6) Verkorte statutaire jaarrekening Delhaize “De Leeuw” N.V.
Balans ACTIVA
(in duizenden EUR) 2001
Vaste activa
4.110.680 466 Oprichtingskosten 397 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa 261.254 3.848.563 Financiële vaste activa Vlottende activa 656.782 99 Handelsvorderingen op meer dan één jaar 247.338 Voorraden en bestellingen in uitvoer Handelsvorderingen op ten hoogste 319.855 één jaar 11.234 Geldbeleggingen 55.584 Liquide middelen 22.672 Overlopende rekeningen
1.600.980 530 250.108 1.350.342 537.573 198 228.825
Totaal activa
2.138.553
PASSIVA
4.767.462
206.649 16.014 62.782 23.105
2001
2000
2.752.591 46.196 Kapitaal 15.702 Beschikbare reserves 2.681.325 Overige reserves 9.368 Overgedragen winst Voorzieningen en uitgestelde belastingen 2.640 Financiële schulden 1.244.182 707.189 Op meer dan één jaar 536.993 Op ten hoogste één jaar Handelsschulden 500.157 Overige schulden 267.892 Overige schulden op ten hoogste één jaar 248.555 19.337 Overlopende rekeningen
487.314 26.016 15.263 441.751 4.284 3.929 927.706 501.374 426.332 471.790 247.814 235.014 12.800
Eigen vermogen
Totaal passiva
4.767.462
Resultatenrekening
(in duizenden EUR)
2000
2.138.553
2001
Bedrijfsopbrengsten
Omzet Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Overige bedrijfskosten
2000
3.231.057 3.201.067 29.990 (3.163.915)
3.000.731 2.975.138 25.593 (2.922.908)
2.462.708
2.293.789
421.752 279.455 67.142 146.431 (69.103)
390.490 238.629 77.823 115.135 (60.934)
144.470 480 (939) Resultaat van het boekjaar vóór belastingen 144.011 Overboeking naar (-) / onttrekking aan (+) (2) uitgestelde belastingen (2.375) Belastingen Resultaat van het boekjaar 141.634 Overboeking naar (-) / onttrekking aan (+) (3) belastingvrije reserves Te bestemmen resultaat van het boekjaar 141.631
132.025 84 (772) 131.336
Bedrijfsresultaat
Opbrengsten uit financiële vaste activa Financiële kosten en opbrengsten Winst uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen
Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten
Resultaatbestemming
(10) (9.720) 121.606 (15) 121.591 (in duizenden EUR)
2001
Overgedragen winst van vorig jaar Toevoeging aan wettelijke reserve Over te dragen winst Dividend aandeelhouders Tantièmes Raad van Bestuur
Staat van het kapitaal
(in duizenden EUR)
4.284 (2.018) (9.368) (133.423) (1.106)
2000
8.766 (85) (4.284) (125.039) (949) Aantal aandelen
Maatschappelijk kapitaal
Geplaatst kapitaal (post 100 van de passiva) • Op het einde van het vorige boekjaar • Uitgifte van nieuwe maatschappelijke aandelen • Aandelenruil met Delhaize America • Op het einde van het boekjaar Samenstelling van het kapitaal Soorten aandelen • Maatschappelijke aandelen zonder aanduiding van de nominale waarde Aandelen op naam of aan toonder • Op naam • Aan toonder
26.016 90 20.091 46.197
179.450 40.181.529 -
46.197
92.392.704
-
5.235.377 87.157.327
11.234 6.210
192.200 106.252
124 5.835
249.900 249.900 -
Eigen aandelen in het bezit van
• De vennootschap zelf • Haar dochterondernemingen Verplichting tot uitgifte van aandelen
Als gevolg van de uitoefening van de inschrijvingsrechten • Aantal inschrijvingsrechten in omloop • Bedrag van het te plaatsen kapitaal • Maximum aantal uit te geven aandelen Toegestaan niet-geplaatst kapitaal
|
69
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2001 gericht tot de algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw“ n.v. (Delhaize “De Leeuw” n.v.)
Aan de aandeelhouders, Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de vennootschap, over het boekjaar afgesloten op 31 december 2001, met een balanstotaal van EUR 12.085.815.986 en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst (aandeel van de groep) van het boekjaar van EUR 149.420.113. Wij hebben eveneens de controle van het geconsolideerde jaarverslag uitgevoerd.
Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van het geconsolideerd geheel, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel.
Op basis van onze controle, rekening houdend met de toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, zijn wij van oordeel dat de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2001 een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en de resultaten van het geconsolideerd geheel en dat een passende verantwoording wordt gegeven in de toelichting.
Bijkomende verklaring en inlichting Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaring en inlichting die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het geconsolideerde jaarverslag bevat de door het Wetboek van Vennootschappen vereiste gegevens en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening. • Zoals vermeld in de " 'Verkorte statutaire jaarrekening van Delhaize "De Leeuw" N.V. (3)' 'Verdeling van de beschikbare winst van het boekjaar 2000' " op pagina 68 en verder in de "Bijkomende Informatie" op pagina 76, vertegenwoordigt de resultaatverwerking goedgekeurd door Algemene Vergadering van mei 2001 de beste raming van de Raad van Bestuur. Aangezien het totale bedrag van het dividend uiteindelijk betaald voor het boekjaar 2000 nu bekend is, is de vereiste correctie voor een bijkomend bedrag van EUR 377.609 opgenomen in het totale dividend voorgesteld door de Raad van Bestuur voor het boekjaar 2001.
Brussel, 22 maart 2002
De Commissaris, DELOITTE & TOUCHE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e CVBA Vertegenwoordigd door James FULTON
70
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
Overeenstemming Belgische boekhoudnormen en US GAAP De geconsolideerde jaarrekening werd opgemaakt in overeenstemming met de Belgische boekhoudnormen. Deze normen verschillen op bepaalde vlakken significant van US GAAP. De verschillen hebben hoofdzakelijk betrekking op de onderwerpen die hierna beschreven worden en die zijn samengevat in de volgende rubrieken. Ze hebben betrekking op zowel de bepaling van het nettoresultaat als van het eigen vermogen.
Onderwerpen die het nettoresultaat en het eigen vermogen beïnvloeden Goodwill Aandelenruil De bepaling van het in rekening te brengen bedrag in het kader van de aandelenruil met Delhaize America is verschillend onder de Belgische boekhoudnormen en US GAAP. Onder de Belgische boekhoudnormen worden de aandelen die werden uitgegeven gewaardeerd aan EUR 56,00 elk, de aandelenkoers op de datum waarop de aandelenruil plaatsvond (25 april 2001). Onder US GAAP worden deze aandelen gewaardeerd aan EUR 52,31 elk, namelijk de gemiddelde aandelenkoers drie dagen voor en drie dagen na de datum waarop de overeenkomst omtrent de aandelenruil werd ondertekend (16 november 2000). Bovendien werden bepaalde uitgaven (zegelrechten en notariskosten verbonden aan de kapitaalverhoging), die onder de Belgische boekhoudnormen als kosten geboekt worden, onder US GAAP meegeteld in de overnameprijs. Kosten voor de uitoefening van aandelenopties werden onder de Belgische boekhoudnormen opgenomen en onder US GAAP uitgesloten. Deze verschillen in de bepaling van het in rekening te brengen bedrag beïnvloedde het bedrag dat tijdens de aandelenruil als goodwill werd geboekt. Eigen aandelen dochterondernemingen Onder de Belgische boekhoudnormen wordt de inkoop van eigen aandelen door Delhaize America, die resulteerde in een toename van de participatie van de Groep in bezit, beschouwd als een kapitaaltransactie. Onder US GAAP werden deze overnames verwerkt onder de methode van de purchase accounting, met erkenning van de goodwill. Hannaford Onder de Belgische boekhoudnormen wordt bij de bepaling van de goodwill ingevolge de overname van Hannaford geen rekening gehouden met de waarde van de aandelenopties tot aankoop van Hannaford-aandelen die omgezet werden in aandelenopties tot aankoop van Delhaize America Klasse A-aandelen. Onder US GAAP werd met de waarde van deze aandelenopties rekening gehouden bij de bepaling van de geschatte aankoopprijs van Hannaford en de daaruit volgende goodwill.
Afschrijvingen Onder US GAAP wordt de goodwill afgeschreven over de geschatte economische levensduur met een maximum evenwel van 40 jaar. Hetzelfde geldt volgens de Belgische boekhoudnormen sedert 1999. Een herziening werd geboekt met betrekking tot de afschrijving van goodwill van vóór 1999 waarvoor de wijziging in de Belgische normen niet van toepassing was. Vaste activa Waardevermindering van vaste activa De niet-monetaire kosten geboekt bij Delhaize America in toepassing van de “Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) N° 121, Accounting for the Impairment of Long-lived Assets and for Long-lived Assets to be Disposed of”, worden in de rekeningen van de Groep onder de Belgische normen tegengeboekt indien ze betrekking hebben op winkels waarvan de sluiting niet voorzien is. Onder US GAAP past Delhaize Groep SFAS 121 integraal toe. Herwaarderingsmeerwaarden Onder de Belgische normen boekt Delhaize Groep niet-gerealiseerde meerwaarden ingevolge herwaardering van bepaalde activa bij de filialen, als herwaarderingsmeerwaarden onder het eigen vermogen. Dergelijke herwaarderingen zijn onder US GAAP niet toegestaan.
Leasing Onder de Belgische normen wordt een financiële leasing gedefinieerd als een leasing waarbij alle risico’s en voordelen verbonden aan de eigendom van een actief toekomen aan de leasingnemer. Onder US GAAP definieert “SFAS 13, Accounting for Leases” de criteria geldend bij het afsluiten van het leasingcontract, volgens dewelke de leasing beschouwd dient te worden als financiële of als operationele leasing. In overeenstemming hiermee dient gesteld dat de Groep over een aantal leasingcontracten beschikt die onder de Belgische normen gecatalogeerd worden als operationele leasing terwijl ze onder US GAAP beschouwd dienen te worden als financiële leasing. Pensioenen De Groep ondersteunt bepaalde pensioenplannen bij een aantal van haar filialen. Deze plannen werden opgesteld in overeenstemming met de toepasselijke wettelijke vereisten en lokale gebruiken in elk van de betrokken landen. De voordelen zijn meestal gebaseerd op de verloning en het aantal jaren dienst. De pensioenplannen van de Amerikaanse filialen worden in de boeken van de Groep hernomen volgens de regelingen zoals voorzien in “SFAS 87, Employees’ Accounting for Pensions”. Voor alle andere geconsolideerde ondernemingen worden de bijdragen in kosten genomen op het ogenblik dat ze gedaan worden. Onder de US GAAP-normen worden de verplichtingen ingevolge pensioenplannen voor alle geconsolideerde ondernemingen berekend volgens de procedures voorzien in SFAS 87. Transacties in vreemde valuta Onder de Belgische normen werden door de Groep negatieve wisselkoersverschillen overgedragen, die geleden werden op schulden aangegaan voor de financiering van niet-monetaire activa. Deze verliezen worden als gerealiseerd beschouwd volgens het principe waarbij de kosten in overeenstemming gebracht worden tot de inkomsten waaraan ze hebben bijgedragen. Onder US GAAP worden de toename of afname van de verwachte valutageldstromen als positief of negatief wisselkoersverschil beschouwd, inbegrepen in het resultaat van de periode waarin de wisselkoers wijzigt. Belastingen Delhaize Groep boekt geen belastinglatenties voor al haar filialen zoals voorzien in “SFAS 109, Accounting for Income Taxes”. Delhaize Groep doet dit wel voor de presentatie volgens US GAAP-normen. Dividenden en tantièmes Onder de Belgische boekhoudnormen wordt het jaarlijks voorgestelde dividend op aandelen dat door de algemene aandeelhoudersvergadering, die gehouden wordt na het einde van het boekjaar, dient goedgekeurd te worden, voorzien op het einde van dat boekjaar. Onder US GAAP worden deze dividenden niet als schuld beschouwd tot het ogenblik van hun goedkeuring.
Onder de Belgische normen worden de tantièmes beschouwd als uitkering van de winst, vergelijkbaar aan het dividend voor de aandeelhouders en worden dus afgetrokken van de overgedragen winst. Onder US GAAP wordt deze vergoeding beschouwd als bezoldiging. Andere inkomsten
Onder de Belgische boekhoudnormen wordt het verlies (na belastingen) van de interest rate-lock-overeenkomsten, die werden gesloten vóór de uitgifte van de obligaties in het kader van de overname van Hannaford, geboekt op de balanspost Overlopende rekeningen. Onder US GAAP werd dit verlies geboekt op de balanspost Other comprehensive income, die deel uitmaakt van het eigen vermogen.
|
71
Vergoeding op basis van aandelen Onder de Belgische boekhoudnormen worden vergoedingskosten in verband met aandelenopties niet geboekt. Onder US GAAP opteerde Delhaize Groep ervoor de boekhoudvoorschriften van de “Accounting Principles Board Opinion (APBO) nr. 25, Accounting for Stock Issued to Employees”, te volgen bij het toekennen van aandelen, aandelenopties of andere aandelengerelateerde instrumenten. Dit resulteerde in de boeking van een vergoedingskost in verband met de beperkte aandelenplannen van Delhaize America en de aandelenoptieplannen van Delhaize Groep. De aandelenruil met Delhaize America leidde tot een nieuwe referentiedatum voor de aandelenoptieplannen en de beperkte aandelenplannen van Delhaize America. Bijgevolg werd een eenmalige niet-kasverloningskost van EUR 13,1 miljoen vóór belastingen geboekt onder US GAAP.
Andere rubrieken Andere rubrieken bevatten de herwerkingen die de verschillen betreffen tussen de Belgische normen en US GAAP met betrekking tot activering van rentekosten, activering van softwareontwikkeling, boekingen betreffende transacties met afgeleide producten, en boekhouding in een land met hoge inflatie (Roemenië). Een herwerking werd tevens geboekt om het verschil weer te geven in de basis bij de berekening van de winst op de verkoop van een participatie in 2000 tussen de Belgische normen en US GAAP.
Eigen aandelen
Onder de Belgische boekhoudnormen worden eigen aandelen geboekt op de balanspost Geldbeleggingen en dienen ze geherwaardeerd te worden wanneer de aandelenkoers op de rapporteringsdatum lager is dan de aanschaffingsprijs. Onder US GAAP worden eigen aandelen afgetrokken van het eigen vermogen in de posten Kapitaal en Uitgiftepremies en worden ze gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde.
Een benaderende overeenkomst met US GAAP van het nettoresultaat en het eigen vermogen kan als volgt worden weergegeven*: (in duizenden EUR)
Nettoresultaat onder Belgische boekhoudnormen
2001
2000
1999
149.420
160.687
169.886
Rubrieken met een verhogende (verlagende) invloed op het nettoresultaat: Goodwill Vaste activa Leasing Pensioenen Transacties in vreemde valuta Belastingen Tantièmes Eigen aandelen Verloning op basis van aandelen Andere rubrieken Totaal US GAAP herwerkingen vóór belastingimpact
10.673 (6.339) 3.029 (1.569) 2.504 6.168 (1.106) 1.517 (19.514) (786)
(2.070) (5.893) 5.002 (2.293) (8.353) 452 (949) 845
(2.357) 807 3.761 (1.307) (5.575) 345 (926) 480
(5.423)
(13.259)
(4.772)
4.049
3.247
740
148.046
150.675
165.854
Belastingimpact US GAAP herwerkingen Nettoresultaat onder US GAAP
(*) Bepaalde bedragen uit het vorige jaar werden herboekt in lijn met de voorstelling van dit jaar
72
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
31 December (in duizenden EUR)
Eigen vermogen onder Belgische boekhoudnormen
2001
2000
1999
3.716.037
1.364.691
1.085.565
Rubrieken met een verhogende (verlagende) invloed op het eigen vermogen: Goodwill Vaste activa Leasing Pensioenen Belastingen Dividenden en tantièmes Andere inkomsten Eigen aandelen Andere rubrieken
(38.024) (32.695) 979 (21.492) (16.315) 133.046 (72.889) (17.444) 4.056
106.693 (25.812) (2.050) (19.906) (22.040) 125.038 1.877
90.123 (18.212) (7.052) (17.642) (22.660) 64.501 2.137
Totaal US GAAP herwerkingen vóór belastingimpact
(60.778)
163.800
91.195
26.938
21.708
17.930
3.682.197
1.550.199
1.194.690
Belastingimpact US GAAP herwerkingen Eigen vermogen onder US GAAP
|
73
FINANCIEEL OVERZICHT OVER TIEN JAAR 2001
2000
1999
1998
Operationele resultaten Omzet
21.396
18.168
14.310
12.912
Bedrijfscashflow
1.649
1.275
976
868
Bedrijfscashflowmarge
7,7%
7,0%
6,8%
6,7%
921
739
648
573
4,3%
4,1%
4,5%
4,4%
Bedrijfsresultaat Bedrijfsmarge Winst vóór belastingen Belastingen Effectieve aanslagvoet
361
402
511
455
(192)
(146)
(190)
(162)
53,2%
36,3%
37,1%
35,6%
Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat
339
188
175
157
Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat
149
161
170
149
12.086
10.398
5.728
4.541
Financiële situatie Totaal activa Eigen vermogen (incl. deel van derden)
3.752
2.874
1.991
1.742
Totaal schulden
5.168
4.862
1.770
1.135
Nettoschuld
4.776
4.589
1.404
881
- Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat 13,3%
15,3%
17,5%
17,9%
- Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat
Rendement op eigen vermogen: 5,9%
13,1%
17,0%
17,0%
127%
160%
71%
51%
2,1
2,7
5,1
5,2
Nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat
4,26
3,61
3,36
3,02
Nettowinst na goodwill en uitz. resultaat
1,88
3,09
3,27
2,87
Nettodividend
1,08
1,02
0,93
0,84
- op nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat 39,2%
67,1%
(1)
37,5%
37,7%
- op nettowinst na goodwill en uitz. resultaat
89,0%
78,6%
(1)
38,5%
39,7%
46,75
26,23
20,88
17,59
554
545
525
451
Nettoschuld tegenover eigen vermogen Rentedekkingsgraad (EBIT)
Informatie per aandeel
Pay-outratio
Eigen vermogen
Overige informatie Investeringen Afschrijvingen en waardeverminderingen
(719)
(506)
(328)
(295)
Financiële kosten
(464)
(296)
(140)
(117)
(96)
(41)
Uitzonderlijke opbrengsten/(kosten)
3
(1)
Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen (duizenden) Aantal medewerkers
79.494
52.023
51.983
51.824
146.785
152.489
124.933
118.942
(1) Inbegrepen : het dividend te betalen aan nieuwe aandelen in het kader van de aandelenruil met Delhaize America. Uitgezonderd deze betalingen bedroeg de pay-outratio 38,2% op de nettowinst vóór goodwill en uitz. resultaat, en 44,6% op de nettowinst na goodwill en uitz. resultaat.
74
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
(in miljoenen EUR, behalve bedragen per aandeel) 1997
1996
1995
1994
1993
1992
12.608
10.222
9.134
9.440
9.072
8.098
805
602
502
524
428
456
6,4%
5,9%
5,5%
5,6%
4,7%
5,6%
511
414
339
357
260
322
4,1%
4,0%
3,7%
3,8%
2,9%
4,0%
337
331
274
282
41
337
(124)
(129)
(105)
(105)
(10)
(98)
36,8%
38,8%
38,3%
37,2%
24,4%
29,1%
125
111
96
101
66
96
122
108
93
100
25
158
4.487
3.989
2.921
2.928
3.050
2.850
1.570
1.286
1.084
1.088
1.068
1.022
1.377
1.276
687
713
850
830
1.158
1.042
550
518
700
621
16,3%
17,2%
16,3%
17,4%
11,7%
19,9%
15,9%
16,7%
15,8%
17,2%
4,4%
32,8%
75%
82%
51%
48%
65%
61%
3,9
5,2
5,4
4,5
3,7
7,1
2,42
2,15
1,87
1,98
1,30
1,88
2,36
2,09
1,82
1,94
0,48
3,09
0,74
0,67
0,62
0,57
0,50
0,50
41,7%
42,5%
45,0%
39,9%
53,2%
36,6%
42,7%
43,6%
46,3%
40,6%
142,4%
22,3%
16,23
13,55
11,59
11,40
11,24
10,81
444
354
257
173
240
428
(294)
(188)
(163)
(167)
(168)
(134)
(133)
(82)
(64)
(75)
(74)
(48)
(41)
(1)
(2)
(144)
63
-
51.717
51.603
51.303
51.291
51.284
51.268
107.208
94.360
89.702
84.060
82.181
76.000
|
75
BIJKOMENDE INFORMATIE Referentiedocument voor het solliciteren van het openbaar spaarwezen De Belgische Commissie voor het Bank- en Financiewezen heeft Delhaize Groep op 25 maart 2002 de toestemming gegeven om dit jaarverslag als referentiedocument te gebruiken, telkens zij in het kader van Titel II van het Koninklijk Besluit nr. 185 van 9 juli 1935, via de procedure van gescheiden informatieverstrekking een openbaar beroep doet op het spaarderspubliek en dit tot zij haar volgende jaarverslag publiceert. In het kader van deze procedure moet bij het jaarverslag een verrichtingsnota worden gevoegd. Het jaarverslag en de verrichtingsnota vormen samen een prospectus in de betekenis van artikel 29 van het Koninklijk Besluit nr. 185 van 9 juli 1935. Overeenkomstig artikel 29 ter, §1, par. 1 van het Koninklijk Besluit nr. 185 van 9 juli 1935, moet dit prospectus ter goedkeuring worden voorgelegd aan de Commissie voor het Bank- en Financiewezen.
Daarom werd aangekondigd dat de Raad van Bestuur aan de algemene aandeelhoudersvergadering van mei 2002 zou voorstellen de gepaste rechtzettingen aan de rekeningen aan te brengen aan de hand van het exacte aantal aandelen van de Groep die effectief recht gaven op een dividend voor het boekjaar 2000. Het totale dividend dat voor het boekjaar 2001 werd voorgesteld omvat een bedrag van EUR 377.609,44 als dividendcorrectie voor het boekjaar 2000.
Verdeling van de beschikbare winst van het boekjaar 2001 De EUR 141,6 miljoen beschikbare winst van Delhaize “De Leeuw” N.V., de moedermaatschappij van Delhaize Groep, wordt als volgt verdeeld: EUR 2,0 miljoen zal worden toegevoegd aan de wettelijke reserve, EUR 5,1 miljoen wordt overgedragen, EUR 133,4 miljoen vertegenwoordigt het aan de aandeelhouders voorgestelde dividend en EUR 1,1 miljoen vertegenwoordigt de tantièmes voor de leden van de Raad van Bestuur (zie bladzijde 69).
Kapitaal Rechtsvorm Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw” is een vennootschap naar Belgisch recht, opgericht in 1867 en omgevormd tot een naamloze vennootschap op 22 februari 1962.
Maatschappelijk doel Artikel 2 van de Statuten: De vennootschap heeft als doel de handel in duurzame of niet-duurzame goederen en koopwaar, wijnen en geestrijke dranken, het vervaardigen en de verkoop van alle artikelen met groot verbruik, huishoud- en andere artikelen, alsmede het verschaffen van alle diensten. De vennootschap mag in België of in het buitenland alle industriële, commerciële, roerende, onroerende of financiële verrichtingen tot stand brengen die van aard zijn om rechtstreeks of onrechtstreeks haar nijverheid en haar handel te bevorderen of uit te breiden. Zij mag op alle wijzen belangen nemen in alle zaken, ondernemingen of vennootschappen met een gelijkaardig, analoog of aanverwant doel of die van aard zijn om de ontwikkeling van haar onderneming te bevorderen, haar grondstoffen te verschaffen of de afzet van haar producten te vergemakkelijken.
Op 31 december 2001 bedroeg het maatschappelijk kapitaal van Delhaize “De Leeuw” N.V. EUR 46.196.352,00, vertegenwoordigd door 92.392.704 aandelen zonder waardevermelding. Eind 2000 was het maatschappelijk kapitaal van Delhaize “De Leeuw” N.V. EUR 26.015.862,50, vertegenwoordigd door 52.031.725 aandelen. In 2001 gaf Delhaize Groep 40.360.979 aandelen uit, waarvan 40.181.529 in het kader van de aandelenruil met Delhaize America en 179.450 in verband met vergoedingsprogramma’s op basis van aandelen. Het aantal uitstaande aandelen van Delhaize Groep, inclusief eigen aandelen, steeg in 2001 van 52.031.725 tot 92.392.704. Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen van Delhaize Groep, exclusief eigen aandelen, bedroeg in 2001 79.494.100. De uitoefening van warrants die verbonden waren aan een obligatielening die in 1996 werd uitgegeven ten voordele van de kaderleden van Delhaize Groep, leidde in 2001 tot de creatie van 179.450 nieuwe aandelen. Dit warrantprogramma eindigde in juni 2001. In juni 2000 lanceerde Delhaize Groep een nieuw warrantplan voor haar kaderleden. 115.000 warrants werden uitgegeven. Deze kunnen worden uitgeoefend tussen 1 juni 2004 en 20 december 2006 in een verhouding van één nieuw aandeel per warrant tegen een koers van EUR 63,10.
Verdeling van de beschikbare winst van het boekjaar 2000 Op 14 maart 2001, het ogenblik waarop de Raad van Bestuur het dividend van EUR 1,36 voorstelde voor het boekjaar 2000, kon de Raad het uiteindelijke totale bedrag van het dividend niet vaststellen omdat: (i) het definitieve aantal nieuwe aandelen van Delhaize Groep die uitgegeven zouden worden aan de voormalige aandeelhouders van Delhaize America die in eerste instantie dissenters rights hadden ingeroepen krachtens de wet van de staat North Carolina, maar die niettemin recht konden hebben op nieuwe aandelen van Delhaize Groep, omdat ze ofwel afstand deden van hun dissenters rights, ofwel omdat ze niet meer voldeden aan de voorwaarden voor de dissenters rights procedure, pas gekend was op 28 mei 2001; en (ii) het aantal nieuwe aandelen van Delhaize America die uitgegeven moesten worden ten gevolge van de uitoefening van aandelenopties van Delhaize America tussen 14 maart 2001 en 25 april 2001 (datum van de aandelenruil en het einde van de notering van de aandelen van Delhaize America), niet gekend was op 14 maart 2001. 76
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
In 2001 lanceerde Delhaize Groep een aandelenoptieplan op bestaande aandelen. 134.900 opties werden uitgegeven. Ze kunnen worden uitgeoefend tussen 1 januari 2005 en 4 juni 2008 in de verhouding van één aandeel per optie tegen een koers van EUR 64,16. Delhaize America heeft een aandelenoptieplan waarbij opties voor de aankoop van ADR’s van Delhaize Groep kunnen worden toegekend aan belangrijke managers en medewerkers aan prijzen die overeenkomen met de marktwaarde op het ogenblik van de toekenning. Op 1 januari 2001 stonden 2.665.066 aandelenopties uit onder het aandelenoptieplan van Delhaize America. Dit aantal steeg tot 3.139.621 aandelenopties op 31 december 2001, waarvan 1.493.381 uitoefenbaar zijn aan een gewogen gemiddelde uitoefenprijs van USD 28,39. Delhaize America heeft ook restricted stock plans voor belangrijke managers. Deze aandelen zijn uitoefenbaar binnen de vijf jaar na de
toekenningsdatum. Op 1 januari 2001 waren 206.615 aandelen gereserveerd voor deze uitstaande restricted stock plans. Dit aantal steeg tot 251.049 aandelen op 31 december 2001.
Toegestane kapitaal De Buitengewone Algemene Vergadering van 15 december 2000 heeft de Raad van Bestuur van Delhaize Groep voor een periode van vijf jaar toelating verleend om het maatschappelijk kapitaal in één of meerdere keren te verhogen met een bedrag van ten hoogste EUR 26.015.862,50. De Raad van Bestuur kreeg toestemming om het kapitaal te verhogen door inbrengen in geld, door inbrengen in natura of door het integreren van beschikbare of onbeschikbare reserves of van de rekening Uitgiftepremies. In de laatste gevallen kan deze verhoging gebeuren met of zonder uitgifte van nieuwe aandelen. De verhoging van het maatschappelijk kapitaal kan ook worden verwezenlijkt door de uitgifte van converteerbare obligaties of inschrijvingsrechten – al dan niet gekoppeld aan andere waardepapieren – die overeenkomstig de wettelijke bepalingen ter zake aanleiding kunnen geven tot de creatie van nieuwe aandelen. In geval van een kapitaalverhoging heeft de Raad van Bestuur de toestemming om, in het belang van de onderneming, het voorkeurrecht van de aandeelhouders overeenkomstig de bepalingen en binnen de limieten van de wet, te beperken of op te heffen, hierbij inbegrepen rechten ten voordele van één of meerdere personen, al dan niet personeelslid van de vennootschap of van haar dochtervennootschappen. In 2001 werd EUR 20.090.764,50 van het toegestane kapitaal gebruikt in het kader van de aandelenruil met Delhaize America en EUR 89.725 om te voldoen aan de uitoefening van warrants onder het aandelenoptieplan van Delhaize Groep voor 1996-2001.
Aankoop en overdracht van eigen aandelen Op 15 december 2000 kreeg de Raad van Bestuur van Delhaize Groep toestemming om in naam van de Groep aandelen van de Groep in te kopen wanneer dit nodig is om een ernstig en dreigend nadeel voor de vennootschap te vermijden. Deze toestemming werd verleend voor een periode van drie jaar. De Raad van Bestuur kreeg bovendien de toestemming om eerder door de vennootschap aangekochte eigen aandelen over te dragen wanneer deze overdracht noodzakelijk is om een ernstig en dreigend nadeel voor de vennootschap te vermijden en dit overeenkomstig de wettelijke bepalingen ter zake. Deze toestemming werd verleend voor een periode van drie jaar vanaf de publicatie van de toestemming in de bijlagen tot het Belgisch Staatsblad. De Raad van Bestuur kreeg bovendien voor een periode van achttien maanden de toestemming om, zonder dat hieraan bijzondere voorwaarden worden gekoppeld, maximum 10% van de uitstaande Delhaize Groep aandelen te verwerven tegen een prijs tussen EUR 1 en EUR 150. In 2001 kocht Delhaize Groep 575.300 eigen aandelen in in verband met haar aandelenoptieplannen en om een eventuele terugstroom van aandelen na de aandelenruil met Delhaize America te begeleiden. Van deze aandelen gebruikte Delhaize Groep er in 2001 276.848 opnieuw in het kader van de uitoefening van aandelenopties. Eind 2001 bezat Delhaize Groep 298.452 eigen aandelen.
Raadpleging van uitgiftedocumenten Alle uitgiftedocumenten kunnen geraadpleegd worden op de maatschappelijke zetel (Osseghemstraat 53, 1080 Brussel - België).
Wettelijke versie van het jaarverslag Enkel de Franstalige versie van het jaarverslag is wettelijk. De Nederlands- en Engelstalige versies bevatten vertalingen uit de originele Franstalige versie. De overeenkomst tussen de verschillende versies werd gecontroleerd door Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw” N.V. op eigen verantwoordelijkheid.
Historiek van de recente kapitaalverhogingen Kapitaal
Uitgiftepremie
(in BEF) Op 31 december 1998 Kapitaalverhoging op 28 juni 1999 Kapitaalverhoging op 28 september 1999 Kapitaalverhoging op 24 december 1999 Op 31 december 1999 Kapitaalverhoging op 23 juni 2000 Kapitaalverhoging op 25 september 2000 Op 25 september 2000
1.014.088.000 660.000 240.000 186.000 1.015.174.000 164.000 132.000 1.015.470.000
935.207.465 58.740.000 21.360.000 16.554.000 1.031.861.465 14.596.000 11.748.000 1.058.205.465
25.172.843,75
26.232.228,26
843.018,75 26.015.862,50 20.089.572,50 2.200,00 1.192,00 87.525,00 46.196.352,00
26.232.228,26 2.229.955.551,09 194.131,67 119.308,41 7.723.352,07 2.264.224.571,50
(in EUR) Omzetting van het kapitaal naar euro Kapitaalverhoging op 15 december 2000 door incorporatie van de beschikbare reserves Op 31 december 2000 Kapitaalverhoging op 25 april 2001 Kapitaalverhoging op 30 april 2001 Kapitaalverhoging op 28 mei 2001 Kapitaalverhoging op 26 juni 2001 Op 31 december 2001
|
77
MANAGEMENTSTRUCTUUR
(Overzicht op 1 februari 2002)
Raad van Bestuur
Directiecomité en Bureau van de CEO
Gui de Vaucleroy (2) (3) (4) Pierre-Olivier Beckers (2)
Pierre-Olivier Beckers*
Voorzitter Directievoorzitter en Afgevaardigd Bestuurder Roger Boin Bestuurder Raymond-Max Boon Bestuurder Baron de Cooman d’Herlinckhove (1) Bestuurder Marcel Degroof Bestuurder Hugh Farrington Executive Vice President & Bestuurder William G. Ferguson (2) (3) Bestuurder Graaf Goblet d'Alviella (1) (3) Bestuurder Jacques Le Clercq (3) Bestuurder William McCanless Executive Vice President & Bestuurder Robert J. Murray (1) (4) Bestuurder Didier Smits (1) Bestuurder Philippe Stroobant (1) (2) Bestuurder Frans Vreys (1) Bestuurder Jean-Claude Coppieters ’t Wallant Secretaris (1) Lid Auditcomité (2) Lid Governance-comité (3) Lid Vergoedingscomité (4) Voorzitter comité
Directievoorzitter en Afgevaardigd Bestuurder Renaud Cogels* Executive Vice President, Chief Executive Officer Delhaize Europe William McCanless* Executive Vice President, President and Chief Executive Officer Delhaize America Hugh Farrington* Executive Vice President, Vice Chairman Delhaize America Craig Owens* Executive Vice President, Chief Financial Officer Jean-Claude Coppieters ‘t Wallant Senior Vice President, Secretaris-Generaal Pierre Dumont Senior Vice President, Human Resources Secretaris van het Directiecomité Arthur Goethals Senior Vice President, Algemeen Directeur Delhaize België Michael Waller Senior Vice President, General Counsel * Lid van het Bureau van de CEO
Ereleden Raad van Bestuur
Ereleden Directiecomite
Ridder Guy Beckers
Pierre Malevez
Erevoorzitter en Ere-Afgevaardigd Bestuurder Erevoorzitter en Erebestuurder Erevoorzitter Erebestuurder Erebestuurder Erebestuurder
Henry Stroobant Frans Vreys Jacques Boël Ridder Philippe van der Plancke Mevr. Victor Wolff-Vieujant
Commissaris Deloitte & Touche Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA vertegenwoordigd door James Fulton
78
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
Erelid van het Directiecomité
VERENIGDE STATEN Financiën Human Resources InformatieTechnologie
Delhaize America
EUROPA
AZIE
België
Thailand
Delhaize België
Food Lion Thailand
• Food Lion
Griekenland Alfa-Beta (50,7%)
Indonesië Super Indo (51%)
• Hannaford
Tsjechische Republiek Delvita
Singapore Shop N Save (49%)
• Kash n’ Karry
Slowakije Delvita
Juridische zaken
Roemenië Mega Image (51%) (op 31 december 2001)
In mei 2001 werd de Raad van Bestuur van Delhaize Groep uitgebreid met vijf nieuwe leden: Hugh Farrington, William G. Ferguson, Richard Goblet d’Alviella, William McCanless en Robert J. Murray. Op hetzelfde ogenblik werden een Audit-, een Governance- en een Vergoedingscomité geïnstalleerd ter ondersteuning van de Raad van Bestuur.
In april 2001 werd het management van Delhaize Groep georganiseerd rond drie regio’s – de Verenigde Staten, Europa en Azië – om de verantwoordelijkheden duidelijker af te bakenen en de creatie van regionale synergieën te organiseren. De Amerikaanse activiteiten van de Groep worden geleid door William McCanless, de Europese door Renaud Cogels en de Aziatische door Vice President Denis Knoops.
Na de aandelenruil met Delhaize America in april 2001 trad een nieuwe managementstructuur in werking. Afgevaardigd Bestuurder Pierre-Olivier Beckers creëerde een Bureau van de CEO om hem bij te staan in het management van Delhaize Groep. Naast de Heer Beckers bestaat het Bureau van de CEO uit William McCanless, President en Chief Executive Officer Delhaize America, Renaud Cogels, Chief Executive Officer Delhaize Europe, Hugh Farrington, Vice Chairman Delhaize America, en Craig Owens, Chief Financial Officer Delhaize Group.
Naast de drie operationele regio’s werden op groepsniveau vier ondersteunende functies opgezet: financiën onder leiding van Craig Owens, human resources, geleid door Pierre Dumont, een juridisch departement onder leiding van Michael Waller, en informatietechnologie, geleid door Vice President Michel Eeckhout.
Op hetzelfde moment werd het Directiecomité versterkt. Het uitgebreide Directiecomité bestaat uit de leden van het Bureau van de CEO, Jean-Claude Coppieters ‘t Wallant, Secretaris-Generaal, Arthur Goethals, Algemeen Directeur Delhaize België, Michael Waller, General Counsel, en Pierre Dumont, Senior Vice President Group Human Resources en Secretaris van het Directiecomité.
|
79
Delhaize Groep corporate
Hannaford
Michel Eeckhout
Vice President of Information Technology Processes and Systems Richard James Vice President of Finance Denis Knoops Vice President Delhaize Asia Baudouin van der Straten Waillet Assistant General Counsel, Vice President of Government Affairs Agnès Bonfond Director of Global Knowledge Management Michel Duchâteau Director of Accounting Guy Elewaut Director of Investor Relations Art Goss Director of Internal Audit Christine Hariga Director of Risk Management
Delhaize America William McCanless President and Chief Executive Officer Hugh Farrington Vice Chairman Paul Fritzson Executive Vice President of Strategy and Finance Carol Herndon Executive Vice President of Accounting and Analysis, Chief Accounting Officer Michael Waller Executive Vice President, General Counsel and Secretary Joyce Wilson-Sanford Vice President, Strategic Organizational Development
Robert J. Brunory Margaret M. Ham C. David Morgan Elwyn G. Murray III David G. Biery Lewis O. Campbell Tamara L. DeBoer R. Glenn Dixon Jr. James E. Egan Jr. Dwayne R. Gilley L. Darrell Johnson John Kyle Mercer Randall S. Miller R. Kyle Mitchell Thomas J. Robinson Natalie M. Taylor W. Geoffrey Waldau
80
|
President and Chief Executive Officer Senior Vice President, Corporate Development Senior Vice President, Finance and Analysis Senior Vice President, Business Strategy, Marketing and Communication William L. Homa Senior Vice President and Chief Information Officer Beth M. Newlands Campbell Senior Vice President, Retail Operations Bradford A. Wise Senior Vice President, Human Resources Brian E. Zappala Senior Vice President, Merchandising and Distribution Steven H. Brinn Vice President, Research Emily D. Dickinson Vice President, Legal Affairs Mark R. Doiron Vice President, Grocery Merchandising Catherine D. Green Vice President, Perishable Merchandising Michael A. Harris Vice President, Retail Services Charles R. Hurdman Vice President, Marketing Karen L. Mank Vice President, Compensation and Associate Wellness Charles F. Wilson Vice President, Government Affairs
Kash n’ Karry Michael D. Byars Michael T. Vail
Food Lion William McCanless Richard A. Anicetti Keith M. Gehl
Ronald C. Hodge Arthur A. Aleshire Garrett D. Bowne IV Shelley G. Broader
Chief Executive Officer President and Chief Operating Officer Executive Vice President, Business Strategy and Store Development Senior Vice President, Fresh Merchandising Senior Vice President, Dry Merchandising Senior Vice President, Retail Operations Senior Vice President, Procurement and Distribution and Quality Assurance Vice President, Marketing Vice President, Procurement Vice President, Dry Category Management Vice President, Real Estate Vice President, Operations-Atlantic Division Vice President, Operations-Northern Division Vice President, Human Resources Vice President, Retail Services Vice President, Operations-Southern Division Vice President, Construction and Engineering Vice President, Operations-Central Division Vice President, Diversity Vice President, Dry Category Management
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
Chief Operating Officer Vice President, Merchandising
Delhaize Europa Renaud Cogels
Executive Vice President Chief Executive Officer Delhaize Europe
Delhaize België Arthur Goethals Algemeen Directeur Claude Allard Executief Directeur Resources & Logistiek Michel Eeckhout Executief Directeur Technologie & Synergieën Jean-Thomas Geelhand Executief Directeur Aankopen Marc Goossens Executief Directeur Verkoop Mark Verleye Executief Directeur Human Resources Philippe Brunelli Directeur Communicatie, Secretaris van het Directiecomité Bauduin Auquier Directeur Sociale Zaken Jean-Marie Brochier Directeur Industriële Diensten Juan de Meeus d’Argenteuil Directeur Merchandising, Systemen en Methoden Xavier Diers Directeur Aankooptechnieken Thierry Gaye Directeur Supermarkten Zuidregio Guy Jourquin Directeur Aangeslotenen Jozef Kempenaers Directeur E-commerce en Caddy-Home Luc Koenot Directeur Informatietechnologie
Willy Lambrechts Philippe Lequy Désiré Maeck Alain Mourlon Beernaert Peter Muylaert Stephane Seghers Willy Touquet Xavier Ury David Vander Schueren Baudouin Van Eeckhout Michel Zajusz
Directeur Supermarkten Noordzone Directeur Aankoop Dranken & Wijnen Directeur Administratie & Interne Audit Directeur Afdeling Di Directeur Business Development Directeur Distributiecentra en Transport Directeur Supply Chain Management Directeur Aankoopontwikkeling Directeur Business Planning Directeur Techniek Directeur Tom & Co
Alfa-Beta Raphael Moissis George Anagnostopoulos Kostas Macheras Nikos Iossipou* Maria Kuhkalani* Alexandros Tsintzilonis* Leonidas Vrettakos* Costas Boudouris Dimitris Koliolios Spyros Kyrousis Vassilis Stavrou Petros Trahanas
Chairman Deputy Chairman General Manager Cash-and-Carry Affiliate Manager Financial Manager Stores Operation Manager Commercial Manager EDP Manager Research and Development Manager Internal Audit Manager Human Resources Manager Logistic Manager
* Lid Steering Committee
Delvita Dirk Van den Berghe* Jiri Charvat* Jiri Dvorak* Anne Simon* Lisa Miller* Petr Varmuza* René Zoul Miguel Van Bussel Petr Hlad
General Manager Executive Director Finance, IT, Logistics and Supply Chain Executive Director Technical Department, Expansion and Legal Affairs Executive Director Human Resources, Communication & Project Management Executive Director Buying Executive Director Slovakia Sales Director Marketing Director Logistics Director
Delhaize Azië Denis Knoops John Kyritsis Gérald Walewijk
Vice President Delhaize Asia Finance Director Administration and Legal Affairs Director
Food Lion Thailand Michel Prié Nares Changsamlee Bundit Chunthasumetee Elliot James Dickson Choochart Mahawansu Boonkerd Silpavechakul
General Manager Buying Director Expansion Director Operations Director Human Resources Director Finance and Accounting Director
Super Indo Sugiyanto Wibawa Marc Debussche Lany S Budianto Melanie Dharmosetio Chuanny Kwandou Ferdinandus Wijaya
Executive Director Commercial Director Senior Manager, Financial and Accounting Senior Manager, Marketing Senior Manager, Operations Senior Manager, Planning and Development
Shop N Save Victor Cheong Lee Sin Pin Koay Su Ching Francis Tay François Valdivieso
General Manager Director, Buying & Merchandising (Fresh Food) Director, Finance & Administration Director, Operations Director, Buying & Merchandising
* Lid Steering Committee
Mega Image Antonios Tirpintiris Theodoros Malideros Ilias Lyras Bart Van de Velde
General Manager General Manager Finance Director Marketing Director
|
81
BEHOORLIJK BESTUUR Delhaize Groep legt zichzelf bij het bestuur van de Groep hoge standaarden op inzake integriteit en openheid. Het belang en de waarde van een goed evenwicht tussen de Raad van Bestuur, het management en de aandeelhouders is een belangrijk principe voor de leiding van Delhaize Groep. In 2001 werden ingrijpende maatregelen genomen om de gebruiken inzake behoorlijk bestuur bij Delhaize Groep te versterken. In april 2001 werd het behoorlijk bestuur van de Groep verstevigd door de aandelenruil met haar beursgenoteerde dochter Delhaize America. De aandelen van Delhaize America, bestaande uit twee klassen van gewone aandelen met verschillende stem- en dividendrechten, werden geruild voor gewone aandelen van Delhaize Groep die bestaan uit één enkele categorie met dezelfde stem- en dividendrechten voor alle aandeelhouders. In mei 2001 traden drie onafhankelijke bestuurders toe tot de Raad van Bestuur van Delhaize Groep, wat het totale aantal onafhankelijke bestuurders op vijf brengt. Tegelijk werden een Audit-, Governance- en Vergoedingscomité opgericht om de Raad van Bestuur van Delhaize Groep bij te staan in de uitoefening van zijn verschillende taken.
Organisatie van de Raad van Bestuur Overeenkomstig de Belgische wetgeving en haar Statuten wordt Delhaize Groep bestuurd door haar Raad van Bestuur, die regelmatig vergadert. In 2001 vergaderde de Raad van Bestuur 14 maal. Behoudens behoorlijk gemotiveerde uitzonderingen wonen alle bestuurders de vergaderingen van de Raad van Bestuur bij. Overeenkomstig de statutaire bepalingen worden beslissingen van de Raad genomen bij meerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde stemmen. Naam
Tijdens de vergaderingen van de Raad van Bestuur brengt de Afgevaardigd Bestuurder verslag uit van de resultaten van de activiteiten van de Groep en wordt de meest recente boekhoudkundige informatie besproken. De Afgevaardigd Bestuurder stelt de strategie van de Groep voor ter bespreking en ter goedkeuring. Het budget voor het volgende boekjaar wordt jaarlijks door de Raad van Bestuur gecontroleerd en goedgekeurd. De Raad beslist over belangrijke overnames of desinvesteringen. De Raad van Bestuur stelt jaarlijks een volledig beheersverslag op over de Groep. Hij publiceert minstens op kwartaalbasis persberichten over de gang van zaken in de Groep en telkens hij dit nodig acht over specifieke onderwerpen. De leden van de Raad van Bestuur hebben individueel algemene onderzoeksbevoegdheid tegenover de vennootschap. Zij kunnen onder meer navraag doen en advies inwinnen bij Jean-Claude Coppieters ‘t Wallant, lid van het Directiecomité en SecretarisGeneraal.
Samenstelling van de Raad van Bestuur Op 1 januari 2002 bestond de Raad van Bestuur van Delhaize Groep uit 15 leden, namelijk 12 niet-uitvoerende en 3 uitvoerende bestuurders. Zoals vermeld in de begeleidende tabel, vertegenwoordigen 8 bestuurders de verschillende familietakken die van de oprichters van de onderneming afstammen. Vijf van de niet-uitvoerende bestuurders zijn onafhankelijke bestuurders. De functies van Voorzitter van de Raad en Afgevaardigd Bestuurder worden door verschillende personen uitgeoefend.
Leeftijd (*)
Functie
Bestuurder sinds
Einde termijn
Status
Gui de Vaucleroy Pierre-Olivier Beckers
68 42
Mei 1980
2004
1
Roger Boin Raymond-Max Boon Baron de Cooman d’Herlinckhove Marcel Degroof Hugh G. Farrington
63 72 68 72 57
Mei 1995 Mei 1990 Mei 1968 Mei 1973 Mei 1985
2003 2002 2003 2003 2003
1, 3 1 1 1 2
William G. Ferguson Comte Goblet d’Alviella Jacques Le Clercq William McCanless
74 53 72 44
Mei 2001 Mei 2001 Mei 2001 Mei 1969
2004 2004 2004 2003
3 2 2 1
Robert J. Murray Didier Smits Philippe Stroobant Frans Vreys
60 40 49 72
Voorzitter Directievoorzitter, Afgevaardigd Bestuurder en Bestuurder Bestuurder Bestuurder Bestuurder Bestuurder Executive Vice President & Bestuurder Bestuurder Bestuurder Bestuurder Executive Vice President & Bestuurder Bestuurder Bestuurder Bestuurder Bestuurder
Mei 2001 Mei 2001 Mei 1996 Mei 1990 Mei 1982
2004 2004 2003 2002 2003
3 2 1 1 2
(*): op 23 mei 2002 1: Vertegenwoordiger van de familiale aandeelhouders 2: Onafhankelijk bestuurder 3: Uitvoerend bestuurder
82
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
Op aanbeveling van het Governance-comité beslist de Raad van Bestuur over de aanduiding van bestuurders die op de algemene aandeelhoudersvergadering aan de aandeelhouders ter goedkeuring worden voorgesteld. De Statuten van Delhaize Groep bepalen dat een bestuurder wordt aangesteld voor een periode van maximum 6 jaar. Vanaf 1 januari 1999 werd de looptijd van het mandaat van alle bestuurders bepaald op 3 jaar. De leeftijdsbeperking voor bestuurders, zoals vastgesteld door de Raad, ligt op 70 jaar voor de Voorzitter en de bestuurders en op 65 jaar voor de Afgevaardigd Bestuurder. De leeftijdsgrens voor de bestuurders die bestuurder werden vóór 1999 en voor bepaalde bestuurders aangesteld in het kader van de aandelenruil met Delhaize America ligt op 75 jaar. Voor het boekjaar 2001 werd EUR 1,1 miljoen als tantièmes toegekend aan de bestuurders. Aan de functie van bestuurder is geen enkele andere vergoeding of voordeel verbonden. Er zijn door Delhaize Groep geen leningen of borgstellingen verleend aan leden van de Raad of het Directiecomité.
Comités van de Raad Na de algemene aandeelhoudersvergadering van 23 mei 2001 werden een Audit-, een Governance- en een Vergoedingscomité geïnstalleerd. Auditcomité Het Auditcomité, dat enkel bestaat uit niet-uitvoerende bestuurders, staat de Raad van Bestuur bij in het uitoefenen van zijn verantwoordelijkheden inzake boekhoud- en rapporteringspraktijken. In het bijzonder staat het Auditcomité de Raad van Bestuur bij in het overzien van accurate en volledige boekhoudkundige en financiële informatie over Delhaize Groep. Het controleert en geeft aanbevelingen omtrent de toereikendheid van de boekhoudkundige en financiële rapporteringsmethoden die Delhaize Groep toepast. Het Auditcomité, daarin bijgestaan door de Commissaris en het departement interne audit, kijkt de financiële rapporteringsprocedures en interne financiële controlesystemen na, alsook de activiteiten en onafhankelijkheid van de Commissaris en het departement interne audit. Governance-comité Het Governance-comité heeft als taak voorstellen te formuleren aan de Raad van Bestuur omtrent kandidaat-bestuurders die ter verkiezing, of, ingeval van een vacature, ter benoeming in de Raad van Bestuur moeten worden voorgesteld. Het Governance-comité evalueert de kwalificaties van elke kandidaat-bestuurder ten opzichte van de noden van de Raad van Bestuur. Het Governance-comité evalueert de omvang, de structuur en de organisatie van de Raad en zijn Comités, alsook de prestaties en efficiëntie van de Raad en elk van zijn leden. Het Governance-comité beheert de planning voor de opvolging van de Afgevaardigd Bestuurder, adviseert de Raad over de selectie en, indien nodig, over de vervanging van de Afgevaardigd Bestuurder en het evalueert zijn prestaties. Vergoedingscomité Het Vergoedingscomité analyseert en controleert de vergoeding van de uitvoerende bestuurders en belangrijke managers van Delhaize
Groep en adviseert de Raad van Bestuur hieromtrent. Het Vergoedingscomité buigt zich ook over het algemene vergoedingsbeleid, over aandelenoptie- en andere winstdelingsplannen voor de medewerkers van de Groep en over andere vergoedingsvraagstukken.
Algemene aandeelhoudersvergadering Minstens eenmaal per jaar wordt een algemene aandeelhoudersvergadering van Delhaize Groep gehouden, samengeroepen door de Raad van Bestuur. De oproeping vermeldt de agendapunten en beantwoordt qua vorm en termijn aan de Belgische Vennootschapswetgeving. De agendapunten, vermeld in de oproeping voor de algemene aandeelhoudersvergadering, bevatten onder andere de bespreking van het beheersverslag en het verslag van de Commissaris, alsook van de jaarrekeningen. De toekomstperspectieven van de onderneming worden op de algemene vergadering toegelicht door de Voorzitter en de Afgevaardigd Bestuurder.
Bureau van de CEO en Directiecomité De Afgevaardigd Bestuurder is verantwoordelijk voor het dagelijkse beheer van de Groep en wordt daarin bijgestaan door het Bureau van de CEO en het Directiecomité. In april 2001 werd het Bureau van de CEO geïnstalleerd, bestaande uit vijf leden van het Directiecomité. Het Bureau van de CEO staat de Afgevaardigd Bestuurder bij in het management van de Groep en staat in voor een optimale planning en allocatie van het personeel en het financieel kapitaal volgens de prioriteiten van de Groep. Het Directiecomité, voorgezeten door de Afgevaardigd Bestuurder, bereidt de strategische voorstellen voor de Raad van Bestuur voor, houdt toezicht op de operationele activiteiten en analyseert de resultaten van de Groep. De Afgevaardigd Bestuurder, de secretaris van de Raad van Bestuur en de leden van het Directiecomité worden aangesteld door de Raad van Bestuur. De niet-uitvoerende bestuurders beslissen over de vergoeding van de leden van het Directiecomité, op basis van de aanbevelingen van het Vergoedingscomité. De vergoedingsprogramma’s voor belangrijke managers in alle regio’s zijn meer en meer gebaseerd op een gemeenschappelijke filosofie en methodologie, terwijl de passende vergoedingsniveaus op basis van relevante regionale en plaatselijke standaarden worden vastgesteld. De vergoeding bestaat uit vaste en variabele elementen en is verbonden aan de resultaten van Delhaize Groep. Zoals een groot deel van het management, genieten ook de leden van het Directiecomité van aandelenoptieplannen. Voor het jaar dat op 31 december 2001 werd afgesloten bedraagt het totaalbedrag van de vergoeding die Delhaize Groep aan de leden van het Directiecomité als groep uitkeert voor hun diensten in al hun hoedanigheden EUR 6,7 miljoen, bestaande uit 70% gezamenlijk basisloon en 30% variabele verloning. In 2001 werden in totaal 107.822 Delhaize Groep-aandelenopties toegekend aan de leden van het Directiecomité. |
83
De directieleden genieten van extralegale pensioenplannen die verschillen van land tot land. Wat de Europese directieleden betreft, gaat het om een groepsverzekeringssysteem met persoonlijke bijdrage, dat gebonden is aan de duur van de loopbaan. Voor de Amerikaanse directieleden gaat het om deelname in de winst of om pensioenplannen met een te bereiken doel.
Resultaatsbestemmingsbeleid Het is de politiek van Delhaize Groep om een regelmatig stijgend dividend uit te keren en tegelijk voldoende vrije cashflow in te houden om de groei van de Groep te financieren. Sinds de beursgang in 1962 heeft de Raad van Bestuur de aandeelhouders op de algemene aandeelhoudersvergadering elk jaar een dividendstijging voorgesteld, met uitzondering van de boekjaren 1971, 1975 en 1993, toen het dividend op het niveau van het voorgaande jaar werd gehandhaafd. Het dividend is nooit verminderd.
Aandeelhoudersstructuur De Belgische wetgeving eist dat elke aandeelhouder of groep van aandeelhouders die meer dan 5% van de aandelen van een Belgische beursgenoteerde onderneming bezit, dit aan het bedrijf in kwestie en aan de Commissie voor het Bank- en Financiewezen kenbaar maakt.
handelt als Depositary en de stemrechten die verbonden zijn aan de gewone aandelen enkel kan uitoefenen volgens de steminstructies van de ADR-houders. Verder stelde The Bank of New York dat de verplichting tot kennisgeving om deze redenen enkel geldt voor de houders van de ADR’s. Met uitzondering van de kennisgevingen van The Bank of New York, heeft geen enkele aandeelhouder of groep van aandeelhouders verklaard op 31 december 2001 meer dan 5% van het kapitaal van Delhaize Groep te bezitten. Delhaize Groep heeft geen weet van afspraken tussen de familiale aandeelhouders die afstammen van de stichters van de onderneming, met betrekking tot aandelen van de onderneming. Op 31 december 2001 bezaten de bestuurders en de leden van het Directiecomité van Delhaize Groep samen 2.398.330 gewone aandelen of ADR’s van Delhaize Groep, wat overeenstemt met ongeveer 2,6% van het totale aantal uitstaande aandelen van Delhaize Groep op dat ogenblik. Op 31 december 2001 bezaten de leden van het Directiecomité van Delhaize Groep als groep 512.688 aandelenopties op evenveel gewone aandelen of ADR’s van de Groep.
Externe audit Op 25 april 2001 richtte The Bank of New York een kennisgeving aan Delhaize Groep waarin het verklaarde op dat ogenblik 43,57% van het totale aantal uitstaande aandelen van Delhaize Groep in zijn bezit te hebben. Op 30 april 2001 richtte The Bank of New York een tweede kennisgeving aan Delhaize Groep om de onderneming ervan op de hoogte te stellen dat het aantal aandelen in zijn bezit afgenomen was tot 28,17% van de uitstaande aandelen. In deze twee documenten gaf The Bank of New York aan dat het de aandelen van Delhaize Groep enkel in zijn bezit had in zijn hoedanigheid van Depositary voor rekening van de bezitters van ADR’s en in zijn hoedanigheid van Exchange Agent in de ruil van aandelen van Delhaize Groep tegen aandelen van Delhaize America. Overeenkomstig de beschikkingen van het Deposit Agreement voor het ADR-programma van Delhaize Groep, waarin The Bank of New York optreedt als Depositary, verklaarde The Bank of New York ook dat het de stemrechten verbonden aan de bij hem gedeponeerde aandelen enkel zal uitoefenen volgens de stemrichtlijnen van de ADR-houders. In deze kennisgevingen verklaarde The Bank of New York uitdrukkelijk dat de kennisgevingen gedaan werden op vraag van Delhaize Groep met de bedoeling de financiële markten te voorzien van relevante informatie, maar zonder erkenning door The Bank of New York aangaande de verplichtende aard van dergelijke kennisgevingen onder de Belgische wetgeving. Op 8 februari 2002 informeerde The Bank of New York Delhaize Groep dat het in de toekomst geen dergelijke kennisgevingen meer zal doen om te vermijden dat het dubbelzinnige informatie zou geven aan de financiële markten, die op basis van dergelijke kennisgevingen zouden kunnen aannemen dat The Bank of New York voor eigen rekening handelt als aandeelhouder van Delhaize Groep, terwijl het 84
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
De externe controle van Delhaize Groep en van de ondernemingen van de Groep wordt tot aan de algemene aandeelhoudersvergadering in 2002 verricht door Deloitte & Touche, Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door James Fulton. Op basis van de controles die hij heeft uitgevoerd krachtens de normen van het Belgisch Instituut der Bedrijfsrevisoren, bevestigt de Commissaris dat de jaarrekeningen van Delhaize Groep een correct beeld van de Groep geven. De Raad van Bestuur bestudeert en bespreekt het gedetailleerde jaarverslag van de Commissaris in zijn aanwezigheid. Dit gebeurt zowel voor de geconsolideerde jaarrekening als voor de jaarrekening van het moederbedrijf. In 2001 bedroegen de vergoedingen voor de jaarlijkse statutaire audit van de moedermaatschappij EUR 0,11 miljoen. Daarnaast zijn aan de Commissaris bijkomende vergoedingen voor een totaal van EUR 2,82 miljoen betaald, hoofdzakelijk voor de audit van het US GAAP overeenstemmingsoverzicht en van het registration statement inzake de beursnotering van de Delhaize Groep-aandelen die in het kader van de aandelenruil met Delhaize America werden aangeboden.
INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS De aandelen van Delhaize Groep worden verhandeld op Euronext Brussel onder de kenletters DELB. American Depository Receipts, die elk een gewoon aandeel van Delhaize Groep vertegenwoordigen, zijn genoteerd op de New York Stock Exchange onder de kenletters DEG.
december 2001 steeg de koers van de ADR’s van Delhaize Groep van USD 50,60 tot USD 51,00, een stijging van 0,8%. Het gemiddelde dagelijkse volume in 2001 bedroeg 39.610 ADR’s.
Dividend Informatie over de koersontwikkeling van het aandeel van Delhaize Groep is beschikbaar op de website van Delhaize Groep (www.delhaizegroep.com), van Euronext Brussel (www.euronext.com) en van de New York Stock Exchange (www.nyse.com). Gedetailleerde informatie over de aandelenhandel en –koersen vindt u ook in de financiële bladzijden van de meeste belangrijke kranten.
De Raad van Bestuur zal de aandeelhouders op de algemene aandeelhoudersvergadering van 23 mei 2002 voorstellen de uitkering van een brutodividend van EUR 1,44 per aandeel, vóór aftrek van 25% roerende voorheffing, goed te keuren, hetgeen resulteert in een nettodividend van EUR 1,08 per aandeel. Dit is een stijging met 5,9% tegenover een jaar eerder. De pay-outratio voor 2001 bedraagt 39,2%.
Eén operationele onderneming van Delhaize Groep is eveneens beursgenoteerd: Alfa-Beta is genoteerd op de Beurs van Athene (www.ase.gr) onder de kenletters BASIK.
Het dividend van EUR 1,08 zal vanaf 27 mei 2002 betaalbaar worden gesteld tegen afgifte van coupon nr. 40. Deze betaling gebeurt op de maatschappelijke zetel van de vennootschap (Osseghemstraat 53, 1080 Brussel) evenals aan de loketten van de volgende financiële instellingen:
Soorten aandelen Aandelen van Delhaize Groep zijn ofwel aan toonder in coupures van 1, 10, 25 en 100 aandelen, ofwel op naam. Op zijn verzoek kan een aandeelhouder zijn aandelen aan toonder laten omzetten in aandelen op naam en omgekeerd. De eigendomsoverdracht van aandelen op naam gebeurt door dit aan de vennootschap kenbaar te maken door het aandelenbewijs naar de vennootschap te zenden (t.a.v. Chantal Delaite, Delhaize Groep, Osseghemstraat 53, 1080 Brussel).
Aandelenindexen Op 31 december 2001 waren de aandelen van Delhaize Groep opgenomen in volgende belangrijke aandelenindexen: BEL20, Euronext 100, Dow Jones Stoxx 600, MSCI Europe en FTSE Eurotop 300. Op 2 maart 2002 vergrootte het gewicht van het aandeel van Delhaize Groep in de BEL20 index van 303 (3,0%) tot 668 aandelen (6,7%). Delhaize Groep-aandelen bekleden daarmee de vierde plaats in de index. Op 28 december 2001 bedroeg het gewicht van de aandelen van Delhaize Groep in de Euronext 100 index 0,32%. Het aandeel van Delhaize Groep bekleedde de 66ste plaats in de index.
- Artesia Bank, Koning Albert II laan 30-B2, 1000 Brussel - BBL, Marnixlaan 24, 1050 Brussel - Fortis Bank, Warandeberg 3, 1000 Brussel - KBC, Havenlaan 2, 1080 Brussel - Bank Degroof, Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel Aan de houders van ADR’s zal het dividend worden uitbetaald via The Bank of New York.
Aandeelhoudersagenda Persmededeling – resultaten eerste kwartaal 2002 7 mei 2002* Uiterste datum neerlegging aandelen voor de algemene aandeelhoudersvergadering 16 mei 2002 Algemene aandeelhoudersvergadering 23 mei 2002 Betaalbaarstelling dividend voor het boekjaar 2001 27 mei 2002 Persmededeling – resultaten tweede kwartaal 2002 1 augustus 2002* Persmededeling – resultaten derde kwartaal 2002 7 november 2002* * U wordt vriendelijk uitgenodigd de webcast van de hieraan verbonden teleconferentie te beluisteren. Meer info vindt u op www.delhaizegroep.com.
Het aandeel in 2001 Eind 2001 was een aandeel van Delhaize Groep EUR 58,45 waard, 15,4% meer dan een jaar eerder (EUR 50,65). In dezelfde periode daalde de Euronext 100 index met 19,7%, de BEL20 index zakte 8,0% en de Belgian All Shares (BAS) Return index verloor 4,9%. De FTSE Eurotop 350 Food and Drug Retailers index moest in 2001 8,5% prijsgeven. In 2001 werden de aandelen van Delhaize Groep op Euronext Brussel verhandeld aan een gemiddelde koers van EUR 61,28 en een gemiddeld dagelijks volume van 205.037 aandelen. Het aandeel haalde zijn piek tijdens de sessie van 25 juni (EUR 72,00) en zijn hoogste slotkoers op 22 juni (EUR 71,75). Op 11 januari bereikte het aandeel zijn laagste waarde (EUR 48,72) en zijn laagste slotkoers (EUR 49,00). De ADR’s van Delhaize Groep worden verhandeld op de New York Stock Exchange sinds 26 april 2001. Tussen 26 april 2001 en 31
Informatie voor houders van ADR’s Op 26 april 2001 startte de notering van de ADS's (American Depositary Shares), die elk één gewoon aandeel van Delhaize Groep vertegenwoordigen, op de NYSE onder de kenletters DEG. Een ADS neemt concreet de vorm aan van een American Depositary Receipt (ADR). Het Delhaize Groep ADR-programma is onderworpen aan een ‘Deposit Agreement’ dat bindend is voor Delhaize Groep, The Bank of New York en de ADR-houders. Het ADR-programma van Delhaize Groep wordt beheerd door: THE BANK OF NEW YORK Investor Relations P.O. Box 11258 Church Street Station New York, N.Y. 10286-1258 Verenigde Staten
|
85
Tel (vanuit V.S.): 1-877-853-2191 Tel (buiten de V.S.): 1-610-312-5315 e-mail:
[email protected] web sites: www.adrbny.com www.stock.bankofny.com Meer informatie over ADR’s vindt u in de ADR-sectie van de website van Delhaize Groep, www.delhaizegroep.com. The Bank of New York zal een Global BuyDirect Plan voor Delhaize Groep opzetten. Dit is een rechtstreeks aan- en verkoopplan voor ADR’s, inclusief een plan voor de herinvestering van dividenden (DRIP, dividend reinvestment plan). Aandeelhouders zullen uitgenodigd worden om deel te nemen aan het programma voor automatische herinvestering van dividenden, een gemakkelijke manier om dividenden en/of bijkomende geldmiddelen te herinvesteren in aandelen van Delhaize Groep. Vragen of briefwisseling omtrent Global BuyDirect kan u richten naar:
THE BANK OF NEW YORK Shareholder Relations P.O. Box 11258 Church Street Station New York, N.Y. 10286-1258 Verenigde Staten Tel.: 1-888-BNY-ADRS
Belasting van dividenden op aandelen van Delhaize Groep Met het oog op de binnenlandse Belgische belastingwetgeving en op het Amerikaans-Belgische belastingverdrag wordt ervan uitgegaan dat eigenaars van ADR's van Delhaize Groep op dezelfde manier behandeld worden als eigenaars van Delhaize Groep-aandelen en dat de ADR's worden behandeld zoals aandelen van Delhaize Groep. Er moet evenwel worden opgemerkt dat deze veronderstelling niet is bevestigd door, noch gecontroleerd bij de Belgische belastingdiensten. Met het oog op de Belgische inkomstenbelasting wordt het brutobedrag van alle uitkeringen van Delhaize Groep aan haar aandeelhouders (uitgezonderd de terugbetaling van volstort kapitaal overeenkomstig de Belgische vennootschapswetgeving) over het algemeen belast als dividend. Van alle dividenden die worden uitgekeerd op de aandelen, wordt een bronbelasting van 25% ingehouden. Voor Amerikaanse staatsburgers en ondernemingen die de aandelen niet in hun bezit hebben via een permanente verblijf- of woonplaats, wordt ook 25% bronbelasting afgehouden, onderhevig aan de reducties of vrijstellingen die voorzien zijn in de Belgische wetgeving of in het Amerikaans-Belgische belastingverdrag. Deze (gereduceerde) bronbelasting is normaal gezien de definitieve belasting in België. Indien de dividenden die door Delhaize Groep uitbetaald worden aan een Amerikaanse houder van ADR's die de aandelen niet in zijn bezit heeft via een permanente verblijf- of woonplaats en die gemachtigd is om krachtens het Amerikaans-Belgische belastingverdrag voordelen
86
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
te claimen, onderworpen zijn aan de Belgische bronbelasting, dan wordt die bronbelasting verminderd tot 15%. Indien hij of zij minstens 10% van de stemgerechtigde aandelen in handen heeft, geldt voor de bronbelasting een verminderde belastingvoet van 5%. Hoewel hierop uitzonderingen bestaan, is Delhaize Groep of het kantoor van betaling over het algemeen verplicht om de bronbelasting integraal in te houden (dit betekent dat het bedrag aan bronbelasting dat bij uitbetaling van het dividend wordt afgehouden, geen rekening houdt met het percentage uit het verdrag) en mag de Amerikaanse houder de terugbetaling vragen van de bedragen die ten opzichte van het percentage uit het verdrag ten onrechte zijn afgehouden. Het formulier waarmee deze terugbetaling kan worden aangevraagd (Form 276 Div.-Aut.) is te verkrijgen bij het Centraal Taxatiekantoor/Brussel-Buitenland, J. Jacobsplein 10, B-1000 Brussel, België. Dit formulier moet in tweevoud worden ingevuld en overgemaakt aan de bevoegde buitenlandse belastingdienst met het verzoek één exemplaar afgestempeld terug te sturen. Vervolgens kan de Amerikaanse houder de terugbetaling vragen aan het Centraal Taxatiekantoor en wel na voorlegging op hetzelfde adres van het afgestempeld formulier en van een document dat bewijst dat het dividend is geïnd. De aanvraag om terugbetaling moet in principe bij het Centraal Taxatiekantoor zijn ingediend binnen de drie jaar te rekenen vanaf 1 januari van het jaar dat volgt op het jaar waarin het dividend betaalbaar is gesteld. Toekomstige houders doen er goed aan om hun belastingadviseur te raadplegen om te weten of zij bij uitbetaling van dividenden in aanmerking komen voor de verminderde bronbelasting en om meer te weten over de procedurele vereisten voor het bekomen van een verminderde bronbelasting bij uitbetaling van dividenden of inzake de procedure voor aanvragen om terugbetaling.
Jaarverslag Dit jaarverslag is beschikbaar in het Nederlands, Engels en Frans. U kan het ook downloaden op de website van Delhaize Groep, www.delhaizegroep.com. Een gedrukte of elektronische versie kan u aanvragen op dezelfde website of rechtstreeks bij het Departement investor relations van Delhaize Groep (contactgegevens op het einde van dit hoofdstuk). Daar Delhaize Groep onderworpen is aan de verplichtingen tot informatieverstrekking voor buitenlandse bedrijven die genoteerd zijn in de V.S, legt de Groep een jaarverslag neer bij de SEC onder de vorm van een 20F-document. Dit document zal beschikbaar zijn via de EDGAR-databank van de SEC, www.sec.gov/edgarhp.htm.
Algemene aandeelhoudersvergadering De algemene aandeelhoudersvergadering zal plaatsvinden op donderdag 23 mei 2002 in de hoofdzetel van Delhaize Groep, Osseghemstraat 53, 1080 Brussel, België. Gedetailleerde info over de aandeelhoudersvergadering wordt gepubliceerd in de Belgische kranten L’Echo en De Financieel-Economische Tijd, evenals in het Belgisch Staatsblad.
GEGEVENS AANDEEL DELHAIZE GROEP (aangepast) (1) 2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
58,45 61,28 72,00 48,72 +17,2% -4,9%
50,65 59,27 76,50 48,05 -31,3% -5,0%
74,80 80,00 91,70 64,90 +0,3% -7,2%
75,36 65,64 84,28 46,60 +63,6% +43,5%
46,60 46,18 52,06 35,20 +1,3% +36,2%
46,73 38,80 47,10 29,95 +57,0% +25,2%
30,39 30,76 34,36 27,07 -3,9% +15,9%
Nettodividendrendement (3) 1,9% Aandelenkoers/eigen vermogen (na resultaatbestemming)(3) 1,3 /nettowinst (vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat)(3) 13,7 /nettowinst (na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat)(3) 31,1
2,0% 1,9 14 16,4
1,2% 3,6 22,3 22,9
1,1% 4,3 25 26,2
1,6% 2,9 19,3 19,7
1,4% 3,4 21,7 22,3
2,0% 2,6 16,3 16,7
1,8% 2,8 16,2 16,5
1,5% 2,9 25,4 68,2
1,6% 3,0 17,0 10,3
3.198,6
1.520,6
1.930,4
1.688,2
1.048,6
892,4
493,3
533,0
686,7
666,8
51,9 92.393 79.494 5.400,4
26,4 52.032 52.023 2.635,4
24,6 52.017 51.983 3.890,0
25,9 51.963 51.824 3.915,9
22,8 51.717 51.717 2.410,2
23,6 51.717 51.603 2.416,6
15,9 51.315 51.303 1.559,5
Aandelenkoers (in EUR)
Koers: jaareinde gemiddelde hoogste laagste Jaarlijkse return Delhaize Group (2) Belgian All Shares Return index
31,98 33,07 31,93 33,17 31,06 41,10 38,30 33,81 47,45 29,80 27,42 31,93 -1,7% +5,4% -21,0% -3,9% +35,5% +1,6%
Ratio's
Aantal aandelen
Jaaromzet verhandelde aandelen Delhaize Groep (in miljoenen EUR; Euronext Brussel)
Jaarvolume verhandelde aandelen Delhaize Groep (in miljoenen aandelen; Euronext Brussel)
Aantal aandelen (in duizenden; jaareinde) Aantal aandelen (in duizenden; jaargemiddelde) Beurskapitalisatie (in miljoenen EUR; jaareinde)
(1) Op 4 juni 1992 werd het aandeel van Delhaize Groep gesplitst in 5 nieuwe aandelen. (2) Meerwaarde tijdens het jaar, plus nettodividend en herinvestering nettodividend.
15,8 22,2 16,2 (4) 51.294 51.285 51.284 51.291 51.284 51.268 1.640,3 1.695,9 1.637,4
(3) In vergelijking met aandelenkoers op het einde van het jaar. (4) Het aantal aandelen verhandeld vóór de aandelensplitsing van 4 juni 1992 werd herberekend.
Beleggers en media Voor alle vragen omtrent Delhaize Groep en haar aandeel kan u contact opnemen met: Guy Elewaut Investor Relations Director Tel.: +32 (0) 2 412 29 48 Fax: +32 (0) 2 412 29 76 E-mail:
[email protected]
Geoffroy d’Oultremont Investor Relations Manager Tel.: +32 (0) 2 412 83 21 Fax: +32 (0) 2 412 29 76 E-mail:
[email protected]
DELHAIZE GROEP Osseghemstraat 53 1080 Brussel België Amerikaanse beleggers
Amerikaanse media
Amy Shue Investor Relations Manager Tel.: +1 704 633 8250, ext. 2529 Fax: +1 704 636 5024 E-mail:
[email protected]
Ruth Kinzey Director of Corporate Communications Food Lion Tel.: +1 704 633 8250, ext. 2118 Fax: +1 704 639 1353 E-mail:
[email protected]
P.O. Box 1330 Salisbury, NC 28145-1330 Verenigde Staten Op de website van Delhaize Groep, www.delhaizegroep.com, vindt men informatie over Delhaize Groep (persmededelingen, jaarverslagen, de aandelenkoers, veel gestelde vragen) in drie talen (Nederlands, Engels en Frans). Vragen kunnen verzonden worden naar
[email protected]
|
87
WOORDENLIJST Aangesloten winkel Een onafhankelijke winkeluitbater aan wie Delhaize Groep haar producten verkoopt aan groothandelsprijzen en die mee geniet van het imago en de expertise van Delhaize Groep. American Depository Receipt (ADR) Een ADR (American Depository Receipt) is een certificaat dat de eigendom van aandelen van een bedrijf van buiten de Verenigde Staten vertegenwoordigt. De onderliggende aandelen worden door een Amerikaanse bank in bewaring gehouden als depositary agent. Via de bank die de ADR uitgegeven heeft, geniet de houder van een ADR van de dividend- en stemrechten die verbonden zijn aan het onderliggende aandeel. De ADR’s van Delhaize Groep worden verhandeld op de New York Stock Exchange. Bedrijfscashflow (EBITDA) Winst vóór interesten, belastingen, afschrijvingen, waardeverminderingen, kosten voor courante winkelsluitingen, uitzonderlijk resultaat en deel van derden. Bedrijfscashflowmarge Bedrijfscashflow (EBITDA) gedeeld door omzet. Bedrijfsresultaat (EBIT) Winst vóór interesten, belastingen, uitzonderlijk resultaat en deel van derden.
aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, teruggekocht of uitgegeven werd, vermenigvuldigd met een factor voor het gewicht in de tijd. Deze factor is het aantal dagen dat de specifieke aandelen uitstonden als een deel van het totale aantal dagen in de periode. HACCP (Hazard Analysis of Critical Control Points) Een systematische methode voor identificatie, evaluatie en controle van risico’s inzake voedselveiligheid. Indirecte goederen Goederen nodig voor de uitbating van de activiteiten, maar niet bestemd voor de verkoop aan klanten, zoals bureel- en winkeluitrusting. Natuurlijke voeding Voeding die niet of minimaal behandeld is en weinig of geen additieven bevat. Deze producten kunnen biologisch geteeld zijn, maar dit is niet noodzakelijk. Nettoschuld Langetermijn financiële schulden, inclusief langetermijn financiële schulden die in het lopende jaar vervallen en financiële leasings, plus kortetermijn financiële schulden, verminderd met kortetermijninvesteringen en liquide middelen. Nettoschuld tegenover eigen vermogen (Net debt to equity) Nettoschuld gedeeld door het eigen vermogen (na resultaatbestemming, inclusief deel van derden).
Bedrijfsmarge Bedrijfsresultaat (EBIT) gedeeld door omzet. Bioproducten Producten die voldoen aan specifieke normen, opgelegd door de overheid, aangaande het gebruik van pesticiden, bemesting en andere chemicaliën en de manier waarop in het productieproces met natuurlijke bronnen (dieren, energie, water,…) wordt omgesprongen. Collaborative Planning, Forecasting and Replenishment (CPFR) Een business-to-business (B2B) proces waarbij een distributeur en een leverancier samenwerken teneinde de kwaliteit van de planning, de voorspelling en het aanvullen van de voorraden te verbeteren. Dit resulteert in lagere kosten en een stijging van de omzet. Dagen leverancierskrediet Leveranciersschulden gedeeld door (de Kost van verkochte goederen plus Diensten en diverse goederen), vermenigvuldigd met 365. Delhaize België In de geconsolideerde financiële rekeningen verwijst Delhaize België naar de consolidatie van Delhaize “De Leeuw” N.V., Delimmo N.V., Delhaize The Lion Coordination Center N.V, Delhome N.V, Delanthuis N.V., Aniserco N.V. en Delshop N.V., zonder de uitgaven op corporate niveau.
Nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel (EPS) Nettowinst (deel van de Groep) na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen in de desbetreffende periode. Nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel (cash EPS) Nettowinst (deel van de Groep) vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen in de desbetreffende periode. Operationele leasing Huur. Organische omzetgroei Omzetgroei gecorrigeerd voor omzet door overnames, desinvesteringen en wisselkoersschommelingen.
Directe goederen Goederen bestemd voor verkoop aan klanten.
Pay-outratio 1. Brutodividend per aandeel vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen op het einde van het jaar, plus tantièmes, gedeeld door de nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat. 2. Brutodividend per aandeel vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen op het einde van het jaar, plus tantièmes, gedeeld door de nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat.
Eigen aandelen Aandelen teruggekocht door een van de juridische entiteiten van de Groep die niet vernietigd waren op het einde van het jaar. Eigen aandelen worden meegeteld in het aantal uitstaande aandelen, maar niet in de berekening van het gewogen gemiddeld aantal aandelen voor de berekeningen van de winst per aandeel.
Rendement op eigen vermogen 1. Nettowinst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat gedeeld door het gemiddeld eigen vermogen. 2. Nettowinst na goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat gedeeld door het gemiddeld eigen vermogen.
Eigen vermogen Eigen vermogen (deel van de Groep) plus Deel van derden.
Rentedekkingsgraad 1. Bedrijfsresultaat (EBIT) gedeeld door nettorentelast (kosten van schulden verminderd met de opbrengsten uit financiële vaste en vlottende activa) 2. Bedrijfscashflow (EBITDA) gedeeld door nettorentelast (kosten van schulden verminderd met de opbrengsten uit financiële vaste en vlottende activa).
Delhaize Groep Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw” N.V. en, tenzij de context het anders vereist, elk van zijn volledig geconsolideerde en geassocieerde ondernemingen.
Electronic Data Interchange (EDI) Systemen voor een gestructureerde elektronische uitwisseling van informatie met leveranciers, zoals facturen en bestellingen. Elke dag de juiste prijs (Every Day Fair Price, EDFP) Prijsbeleid gericht op het permanent aanbieden van de beste producten aan de juiste prijs.
Roerende voorheffing Inhouding door een bedrijf of financiële instelling van een bepaald percentage van een dividend ingevolge de fiscale wetgeving.
Elke dag de laagste prijs (Every Day Low Price, EDLP) Prijsbeleid gericht op het aanbieden van de beste producten aan de laagste prijs.
Uitstaande aandelen Aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap, inclusief aandelen in eigen bezit.
Financiële leasing Leasing waarbij bijna alle risico’s en voordelen verbonden aan het bezit van de activa worden overgedragen aan de leasende partij.
Vergelijkbare omzet Omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen.
Gefranchiseerde winkel Een onafhankelijke winkeluitbater aan wie Delhaize Groep haar producten verkoopt aan een nettoprijs (plus jaarlijkse royalty’s) en die mee geniet van het imago en de expertise van Delhaize Groep. Geïntegreerde winkel Winkel rechtstreeks uitgebaat door Delhaize Groep. Gewogen gemiddeld aantal aandelen Het aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode (zonder aandelen in eigen bezit),
88
|
Delhaize Groep
|
Jaarverslag 2001
Verkoopoppervlakte Nettoverkoopoppervlakte, zonder opslagruimte. Nettoverkoopoppervlakte is ongeveer 84% van de brutoverkoopoppervlakte. Voorraadrotatie Voorraden op het einde van het jaar gedeeld door Kost van verkochte goederen, vermenigvuldigd met 365. Vrije cashflow Cashflow vóór financieringsverrichtingen min dividenden en tantièmes, min de dividenden betaald door dochterondernemingen aan minderheidsbelangen.
BEDRIJFSINFORMATIE DELHAIZE GROEP
België
Rest van Europa
Hoofd- en maatschappelijke zetel: Osseghemstraat 53 1080 Brussel België Tel: +32 2 412 12 11 Fax: +32 2 412 21 94 www.delhaizegroep.com
DELHAIZE BELGIE Osseghemstraat 53 1080 Brussel België Tel: +32 2 412 21 11 Fax: +32 2 412 21 94 www.delhaize.be
ALFA-BETA VASSILOPOULOS 81, Spata Ave., Gerakas Athene Griekenland Tel: +30 10 661 25 01 Fax: +30 10 661 26 75 www.ab.gr
Handelsregister Brussel nr. 8831 B.T.W.: BE 402.206.045
Verenigde Staten
CADDY-HOME Humaniteitslaan 219-221 1620 Drogenbos België Tel: +32 2 378 22 96 Fax: +32 2 378 20 32 www.caddyhome.be
DELVITA Za Panskou Zahradou 1018 252 19 Rudná Tsjechische Republiek Tel: +420 311 609 111 Fax: +420 311 679 465 www.delvita.cz
FOOD LION P.O. Box 1330, 2110 Executive Drive Salisbury - NC 28145-1330 U.S.A. Tel: +1 704 633 82 50 Fax: +1 704 636 49 40 www.foodlion.com
DI Osseghemstraat 53 1080 Brussel België Tel : +32 2 412 21 11 Fax : +32 2 412 21 94 www.delhaize.be
MEGA IMAGE Soseaua Viitorului 182, Bloc 49, Scara 2 Etaj 8, Apartment 71, Sector 2 Boekarest Roemenië Tel: +40 1 210 4007 Fax: +40 1 210 4163
HANNAFORD 145 Pleasant Hill Road Scarborough – ME 04074 U.S.A. Tel: +1 207 883 2911 Fax: +1 207 883 7555 www.hannaford.com
TOM & CO Osseghemstraat 53 1080 Brussel België Kantoren : Bettegemlaan 3 1731 Zellik België Tel : +32 2 412 25 57 Fax : +32 2 412 25 99 www.delhaize.be
OPERATIONELE ONDERNEMINGEN
KASH N’ KARRY 6422 Harney Road Tampa – FA 33610 U.S.A. Tel: +1 813 620 11 39 Fax: +1 813 626 95 50 www.kashnkarry.com
Colofon Ontwerp & productie: www.concerto.be Foto’s: Jacky Delorme, Nicolas van Haaren, Dustin Peck (V.S.), photodisc, FPX. Gedrukt in België door Dereume Printing Company
Azië FOOD LION THAILAND 2nd floor Food Lion Supermarket 55/5 Moo 1 Srinakarin Road Nongborn, Pravate Bangkok 10260 Thailand Tel: +66 2 721 55 80 Fax: +66 2 721 34 20 SUPER INDO JL Ancol I nr. 9-10 Ancol Barat Jakarta 14430 Indonesië Tel: +62 21 690 58 76 Fax: +62 21 690 58 77 SHOP N SAVE No 48 Geylang Lorong 21 04-01 Thai Thong Hung Building Singapore 388464 Tel: +65 67 46 91 88 Fax: +65 68 42 74 88 www.shopnsave.com.sg
www.delhaizegroep.com Jaarverslag 2001 | Local Strength, Group Expertise
