Jaarbericht bijzonder goed jaar voor BinckBank

Jaarbericht 2009 2009 bijzonder goed jaar voor BinckBank

• • •

Gecorrigeerde nettowinst in FY09 Q4 €21,8 miljoen (gecorrigeerde WpA €0,29) Gecorrigeerde nettowinst over FY09 €78,1 miljoen (gecorrigeerde WpA €1,04) Voorgesteld slotdividend van €0,31

Op dit document is geen accountantscontrole toegepast

Inhoudsopgave Kerncijfers jaarvergelijking • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 3 Kerncijfers kwartaalvergelijking • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 4 Verslag van het bestuur Bericht van de bestuursvoorzitter • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 5 Toelichting op het geconsolideerde resultaat over 2009 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 6 Toelichting business unit Retail • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 9 Toelichting business unit Professional Services • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 11 Financiële positie en risicobeheer • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 12 Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 13 Financieel jaarbericht 2009 I

Geconsolideerde balans • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 14

II

Geconsolideerde winst- en verliesrekening • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 15

III Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten • • • • • • • • • • • 16 IV Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 16 V

Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 17

VI Geselecteerde toelichtingen • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 18 Data en kerngegevens van het aandeel BinckBank N.V. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 24 Belangrijke data BinckBank N.V. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 25

2 Jaarbericht 2009


Kerncijfers jaarvergelijking (x € 1.000) Klantgegevens* Aantal rekeningen Retail Professional Services Aantal transacties Retail Professional Services Geadministreerd vermogen Retail Professional Services

FY08

FY09

∆ FY08

37% 32% 198% 34% 34% 38% 80% 61% 174%

Winst & verliesrekening Netto rentebaten Netto provisiebaten Overige baten Resultaat uit financiële instrumenten Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa Totale inkomsten uit operationele activiteiten

43.825 129.240 9.661 4.353 (857) 186.222

40.640 101.181 6.162 1.230 (205) 149.008

8% 28% 57% 254% 318% 25%

Personeelskosten Afschrijvingen Overige operationele lasten Bedrijfslasten

43.185 35.939 43.388 122.512

38.443 31.789 37.316 107.548

12% 13% 16% 14%

Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten

63.710

41.460

54%

Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures

(1.466)

520

-382%

Resultaat voor belastingen

62.244

41.980

48%

Belastingen

(15.083)

(8.941)

69%

47.161

33.039

43%

-

106

-100%

Nettowinst IFRS afschrijving Fiscaal voordeel uit verschillen tussen commerciële en fiscale afschrijving

47.161 28.196

33.145 28.196

42%

2.792

2.792

Gecorrigeerde nettowinst Gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende de periode Gecorrigeerde nettowinst per aandeel

78.149 74.897.706 1,04

64.133 76.870.870 0,83

22%

2.930.010 480.359 95.569 18,4% 13,0%

2.578.394 477.641 77.295 17,2% 13,6%

14% 1% 24%

66% 51%

72% 53%

Resultaat na belastingen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Resultaat na belastingen (beëindigde bedrijfsactiviteiten)

Balans & kapitaaltoereikendheid Balanstotaal Eigen vermogen Totaal aanwezig vermogen BIS ratio Solvabiliteitsratio Cost / income ratio Cost / income ratio C/I ratio exclusief IFRS afschrijving

25%

* De aantallen rekeningen voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere toelichting p. 10. Daarnaast is met ingang van het tweede kwartaal 2009 zijn de klantgegevens van de BPO-klanten opgenomen in de business unit Professional Services. De vergelijkende cijfers voor Professional Services zijn niet aangepast.


Jaarbericht 2009

272.826 264.299 8.527 7.151.244 6.807.997 343.247 6.065.852 5.001.484 1.064.368

3

373.574 348.188 25.386 9.617.181 9.144.980 472.201 10.942.742 8.031.695 2.911.047

Kerncijfers kwartaalvergelijking FY09 Q4

FY09 Q3

FY08 Q4

373.574 348.188 25.386 2.379.010 2.243.053 135.957 10.942.742 8.031.695 2.911.047

351.238 325.638 25.600 2.483.854 2.366.274 117.580 10.224.640 7.551.530 2.673.110

272.826 264.299 8.527 2.097.199 2.004.044 93.155 6.065.852 5.001.484 1.064.368

6% 7% -1% -4% -5% 16% 7% 6% 9%

37% 32% 198% 13% 12% 46% 80% 61% 174%

13.388 38.248 4.453 (1.248)

11.177 35.457 1.771 858

10.331 27.862 1.916 1.570

20% 8% 151% -245%

30% 37% 132% -179%

21

(23)

(336)

-191%

-106%

54.862

49.240

41.343

11%

33%

10.439 9.818 15.852 36.109

11.382 9.350 9.600 30.332

9.375 7.981 11.780 29.136

-8% 5% 65% 19%

11% 23% 35% 24%

18.753

18.908

12.207

-1%

54%

(137)

(467)

310

-71%

-144%


18.616

18.441

12.517

1%

49%

Belastingen

(4.524)

(4.711)

(2.230)

-4%

103%

Resultaat na belastingen (voortgezette bedrijfsactiviteiten)

14.092

13.730

10.287

3%

37%

Nettowinst IFRS afschrijving Fiscaal voordeel uit verschillen tussen commerciële en fiscale afschrijving

14.092 7.049

13.730 7.049

10.287 7.049

3%

37%

698

698

698

Gecorrigeerde nettowinst Gecorrigeerde nettowinst per aandeel

21.839 0,29

21.477 0,29

18.034 0,23

2% -

21% 26%

2.930.010 480.359 95.569 18,4% 13,0%

3.133.913 473.379 91.051 19,6% 12,5%

2.578.394 477.641 77.295 17,2% 13,6%

-7% 1% 5%

14% 1% 24%

66% 53%

62% 47%

70% 53%

(x € 1.000) Klantgegevens* Aantal rekeningen** Retail** Professional Services Aantal transacties Retail Professional Services Geadministreerd vermogen Retail Professional services Winst & verliesrekening Netto rentebaten Netto provisiebaten Overige baten Resultaat uit financiële instrumenten Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa Totale inkomsten uit operationele activiteiten Personeelskosten Afschrijvingen Overige operationele lasten Bedrijfslasten Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten

Cost / income ratio Cost / income ratio C/I ratio exclusief IFRS afschrijving

* De aantallen rekeningen voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere toelichting p. 10. Daarnaast zijn met ingang van het tweede kwartaal 2009 de klantgegevens van de BPO-klanten opgenomen in de business unit Professional Services. De vergelijkende cijfers voor Professional Services zijn niet aangepast. ** BinckBank heeft besloten om vanaf heden de Franse spaarrekeningen separaat te rapporteren. De vergelijkende cijfers van FY09 Q3 zijn aangepast.


Jaarbericht 2009

Balans & kapitaaltoereikendheid Balanstotaal Eigen vermogen Totaal aanwezig vermogen BIS ratio Solvabiliteitsratio

∆ Q4

4

Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures

∆ Q3

Verslag van het bestuur Bericht van de bestuursvoorzitter In 2009 kon de belegger zijn hart weer ophalen. De markten boden veel kansen en na een matig eerste kwartaal met een dieptepunt voor de AEX in maart vonden de koersen de weg omhoog terug. De AEX, waarin veel van onze klanten beleggen, heeft in 2009 iets meer dan 36% aan waarde weten te winnen. Door de stijging van de AEX zagen veel klanten de waarde van hun portefeuille weer toenemen. Voor BinckBank is het uiteraard belangrijk dat de belegger het vertrouwen in de markt lijkt te hebben teruggekregen en weer actief op de beurs belegt. De positieve ontwikkelingen op de beurzen vertalen zich namelijk één op één door naar de resultaten over 2009 voor BinckBank. Wij mochten dit jaar het grootste aantal nieuwe rekeningen openen sinds de oprichting. Over Nederland, België en Frankrijk waren dit er maar liefst meer dan 100.000.

In Frankrijk zagen wij als gevolg van onze groots opgezette marketingcampagne op de nationale tv een acceleratie van het aantal rekeningen in het vierde kwartaal van 2009. Tevens groeiden we sterk in België en ook de Nederlandse markt bood goede groeimogelijkheden. Deze groei hebben wij voornamelijk te danken aan onze focus op de hoge kwaliteit van onze producten en diensten. Ik ben dan ook buitengewoon trots dat Alex en Binck wederom een aantal maal gekozen zijn tot beste broker van Nederland. Voor het eerst viel ons ook in België deze eer ten deel. Test-Aankoop (de Belgische Consumentenbond) bestempelde Binck tot de ‘Beste Koop’. Ik zie het als erkenning voor ons goede productaanbod en onze klantgerichtheid, ook in België. Het vierde kwartaal was in financiële zin wederom een goed kwartaal. Het aantal transacties liep iets terug, wat niet verwonderlijk was aangezien december normaliter een rustige maand is op de beurs. Desondanks stegen de totale 5

provisiebaten met 8% ten opzichte van het derde kwartaal. Dit was met name het gevolg van de goede resultaten die van haar vermogensbeheerklanten. De gecorrigeerde nettowinst was met €22 miljoen 2% hoger dan in het derde kwartaal. Over heel 2009 werd een gecorrigeerde nettowinst van €78 miljoen behaald. Wij zullen tijdens de algemene aandeelhoudersvergadering van 26 april 2010 een slotdividend per aandeel van €0,31 voorstellen. Het totale dividend per aandeel over 2009 komt daarmee op €0,52. In het vierde kwartaal hebben wij €3,3 miljoen aan eenmalige lasten genomen in verband met de faillissementen van Icesave, Indover en DSB. Wij vinden het belangrijk dat het vertrouwen in het bankensysteem hersteld wordt en dat de particuliere belegger en spaarder zonder bedenkingen zijn geld kan aanhouden bij iedere bank die actief is in Nederland. Wij verwachten in de toekomst ook zelf weer actiever te worden op de spaarmarkt. In het vierde kwartaal rondden wij de onderhandelingen over de aankoop van ons nieuwe hoofdkantoor af. De levering vond in januari plaats. Wij zullen het Eurocenter I gebouw nabij het station Amsterdam – RAI in de tweede helft van 2010 betrekken. Naar aanleiding van onze behaalde resultaten hebben wij nieuwe middellange termijn doelstellingen geformuleerd. De doelstellingen zijn, met uitzondering van het spaarvermogen, allen naar boven toe bijgesteld. Uiteindelijk moet de realisatie van de doelstellingen er toe leiden dat wij onze ambitie waar kunnen maken om de grootste online bank voor beleggers van Europa te worden. Onze formule van een goed productaanbod in combinatie met bijzondere klantgerichtheid tegen een scherpe prijs slaat net als in Nederland en België ook aan in Frankrijk. Dit geeft ons veel vertrouwen in de toekomst en in de mogelijkheden om met ons succesvolle business model naar andere Europese landen te expanderen. Koen Beentjes, Bestuursvoorzitter BinckBank


Jaarbericht 2009

Alex Vermogensbeheer wist te behalen over 2009. BinckBank ontving voor deze goede resultaten een prestatievergoeding

Toelichting op het geconsolideerde resultaat over 2009 Gecorrigeerde nettowinst over 2009 In 2009 steeg de gecorrigeerde nettowinst met 22% naar €78,1 miljoen. De gecorrigeerde nettowinst steeg voornamelijk door de stijging van het aantal rekeningen (+37%) en de daarbij behorende stijging van het aantal transacties (+34%). De bedrijfslasten stegen met 14%, mede door enkele forse eenmalige lasten. Hiermee kwam de gecorrigeerde nettowinst per aandeel voor 2009 op €1,04, een stijging van 25% ten opzichte van 2008 (€0,83). De gecorrigeerde nettowinst in het vierde kwartaal steeg met 2% ten opzichte van het derde kwartaal 2009 naar €21,8 miljoen (FY09 Q3: €21,5 miljoen). De gecorrigeerde nettowinst per aandeel bleef hierbij gelijk op €0,29. De stijging werd met name veroorzaakt door een toename van de netto rentebaten van 20% en een stijging van de netto provisiebaten met 8%.

500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 -

Netto rentebaten

(x € 1.000)

Effectenkrediet

x € miljoen

14.000 410 345 298 228

229

13.388

13.000 12.000 11.000

11.177 10.331

10.222

10.000

9.038

9.000 8.000 7.000 FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4


6.000 FY08 Q4

FY09 Q1

FY09 Q2

FY09 Q3

FY09 Q4

Jaarbericht 2009

In het vierde kwartaal realiseerde BinckBank netto rentebaten van €13,4 miljoen. Dit is 20% hoger dan in het derde kwartaal. Deze stijging werd voornamelijk veroorzaakt door een sterke groei van het effectenkrediet met €65 miljoen (+19%).

6

Netto rentebaten Over 2009 kwamen de netto rentebaten uit op €43,8 miljoen ten opzichte van €40,6 miljoen in 2008 (+8%). Door de verslechterde situatie op de gelden kapitaalmarkt zagen we in 2009 de renteopbrengsten op de beleggingsportefeuille dalen, doordat een substantieel deel van de beleggingsportefeuille moest worden geherinvesteerd tegen lagere marktrentes. BinckBank wist, ondanks de dalende marktrente, de rentemarge in stand te houden door de creditrente op de beleggings- en spaarrekening tijdig aan te passen aan het gedaalde rendement op de uitzettingen. De stijging van de netto rentebaten werd met name veroorzaakt door een stijging van de toevertrouwde middelen naar €2,1 miljard (+ 20%) en een forse stijging van het effectenkrediet naar €410,2 miljoen (+80%). De effectenkredieten stegen weer bijna tot het niveau van voor de kredietcrisis (€452,8 miljoen eind FY08 Q1). In maart 2009 zetten de aandelenbeurzen een krachtig herstel in, waardoor onze klanten meer effectenkrediet gingen opnemen. De stijging van de toevertrouwde middelen werd voornamelijk gerealiseerd op de beleggingsrekeningen, terwijl de toevertrouwde middelen op de spaarrekeningen nagenoeg op hetzelfde niveau bleven.

Netto provisiebaten De netto provisiebaten stegen in 2009 van €101,2 miljoen in 2008 naar €129,2 miljoen (+28%). De stijging van de netto provisiebaten is afhankelijk van de groei in het aantal beleggingsrekeningen, het gemiddelde aantal transacties per rekening en de gemiddelde netto provisiebaten per transactie. Het aantal beleggingsrekeningen (excl. vermogensbeheerrekeningen) groeide in 2009 onverminderd door van 212.005 naar 289.170 (+36%), mede als gevolg van het herstel op de aandelenmarkten die veel particulieren aangrepen om te beginnen met beleggen. Deze groei ging gepaard met een stijging van het aantal transacties van 7,2 miljoen in 2008 naar 9,6 miljoen in 2009 (+34%). Dat de gemiddelde opbrengst per transactie desondanks daalde van €14,15 in 2008 naar €13,44 in 2009 is grotendeels te wijten aan de grote hoeveelheid gratis transacties die werden afgewikkeld in verband met marketingacties (sprinters en “member gets member”). Het toegenomen aantal rekeningen tezamen met de toegenomen aantallen transacties compenseerden de daling in de gemiddelde opbrengst per transactie echter ruimschoots. In het vierde kwartaal liepen de netto provisiebaten ten opzichte van het derde kwartaal op met 8% van €35,5 miljoen naar €38,2 miljoen. Het aantal transacties daalde echter licht (-4%), doordat december traditioneel een periode is met lagere handelsvolumes. Dat de netto provisiebaten desondanks met 8% stegen is hoofdzakelijk het resultaat van de goede resultaten van Alex Vermogensbeheer en de daarbij behorende variabele prestatievergoeding.

(x 1.000)

Aantal beleggingsrekeningen*

Aantal transacties

(x 1.000) 3.000

360

2.520

300

261

240

212

273

289

227

2.500 2.097

2.235

2.484

2.379

2.000

7

1.500

120

1.000

60

500

FY08 Q4

FY09 Q1

FY09 Q2

FY09Q3

FY09 Q4

FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4

Netto provisiebaten

(x € 1.000) 45 40

35.457

35 30

38.248

31.454 27.862 24.081

25 20 15 10 5 FY08 Q4

FY09 Q1

FY09 Q2

FY09 Q3

FY09 Q4

Overige baten In de overige baten is onder andere het resultaat van Syntel opgenomen. De baten van Syntel zijn in 2009 voornamelijk gestegen door toegenomen activiteiten en verkoop van softwarelicenties. Over 2009 kwamen de overige baten uit op €9,7 miljoen. De positieve ontwikkeling in overige baten over het vierde kwartaal 2009 ten opzichte van het derde kwartaal 2009 is grotendeels toe te schrijven aan hogere directe licentieverkopen van Syntel en de oplevering van maatwerksoftware. * De aantallen rekeningen voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere toelichting p. 10. Op dit document is geen accountantscontrole toegepast

Jaarbericht 2009

180

Resultaat uit financiële instrumenten Het nettoresultaat voor belasting uit financiële instrumenten bedroeg eind 2009 €4,4 miljoen. Vanaf eind 2008 bouwde BinckBank een positie op in waardepapieren van financiële instellingen. Vanwege risicospreiding heeft BinckBank een deel van deze positie later in het jaar afgebouwd. Door de gunstige ontwikkelingen op de financiële markten was deze verkoop winstgevend. Daarnaast zijn een aantal financiële instrumenten met verlies verkocht in het vierde kwartaal, die als gevolg van downgrades in de credit ratings, niet langer pasten in het beleggingsbeleid van BinckBank. Bijzondere waardevermindering op financiële activa In 2009 is in de post bijzondere waardevermindering op financiële activa een bedrag van €0,7 miljoen opgenomen betreffende een afwaardering op een lening aan een geassocieerde deelneming.

Bedrijfslasten

x € miljoen

36,1

38 30

29,2

27,3

28,8

30,3

9,8

8,5

9,3

8,2

11,8

8,7

9,3

9,6

9,4

10,4

11,0

11,4

10,4

FY08 Q4

FY09 Q1

FY09 Q2

FY09 Q3

FY09 Q4

8,0 23

15,9 15 8 0

Personeelskosten

Overige operationele kosten


Afschrijvingen

Jaarbericht 2009

In het vierde kwartaal stegen de bedrijfslasten met 19% ten opzichte van het derde kwartaal van €30,3 miljoen naar €36,1 miljoen. De personeelskosten daalden met 8%, de afschrijvingen stegen met 5% en de overige operationele lasten stegen sterk met 65% (+ €6,3 miljoen). De overige operationele lasten stegen als gevolg van geïntensiveerde marketingactiviteiten in met name België en Frankrijk (+ €1,6 miljoen). Daarnaast heeft BinckBank een bijdrage moeten leveren aan het depositogarantiestelsel, in verband met het faillissement van Icesave en Indover en hebben wij een voorziening genomen op de te verwachte bijdrage aan het faillissement van DSB. In totaal betekende dit voor BinckBank een stijging van €3,3 miljoen van de overige operationele lasten.

8

Bedrijfslasten De bedrijfslasten bestaan uit personeelskosten, afschrijvingen en overige operationele lasten. In 2009 stegen de totale bedrijfslasten van €107,6 miljoen in 2008 naar €122,5 miljoen in 2009 (+14%). De personeelskosten stegen met €4,7 miljoen, de afschrijvingen met €4,1 miljoen en de overige operationele lasten met €6,1 miljoen. Ondanks deze absolute kostenstijging verbeterde de cost/income ratio excl. IFRS afschrijving van 53% in 2008 naar 51% in 2009. De stijging van de personeelslasten werd met name veroorzaakt door een toename van het aantal voltijd medewerkers van 475 eind 2008 naar 526 eind 2009 en de toegenomen lasten voor het key staff incentive plan. Onder dit plan worden fictieve lange termijn aandelen BinckBank toegekend aan sleutelfunctionarissen binnen de organisatie. Aangezien de koers van het aandeel BinckBank N.V. afgelopen jaar met 130% van €5,45 naar €12,54 steeg, vonden er aanvullende reserveringen plaats voor het key staff incentive plan. De afschrijvingen stegen doordat BinckBank de economische levensduur van diverse componenten in het datacenter heeft moeten verkorten als gevolg van de migratie van de oude Alex en Binck datacenters naar het nieuwe IT platform. De eenmalige inhaalafschrijving op deze IT componenten bedroeg €1,7 miljoen. De overige operationele kosten stegen met name als gevolg van extra marketingkosten voor België en Frankrijk( +€2,7 miljoen), extra IT-consultancy kosten verband houdende met de migratie van de datacenters, advieskosten gemaakt voor diverse omzet-genererende projecten, kosten voor de nieuwe huisvesting en verplichtingen voortvloeiend uit het depositogarantiestelsel.

Toelichting business unit Retail Europese online bank voor particuliere beleggers (x € 1.000)

FY09 Q4

Aantal rekeningen* Nederland

FY08 Q4

FY09 Q3

∆ Q3

∆ Q4

348.188

325.638

264.299

7%

32%

295.885

282.374

238.948

5%

24%

217.890

208.964

178.127

4%

22%

Spaarrekeningen

67.104

63.617

53.273

5%

26%

Vermogensbeheerrekeningen

10.891

9.793

7.548

11%

44%

Effectenrekeningen

32.757

29.449

22.269

11%

47%

32.757

29.449

22.269

11%

47%

19.546

13.815

3.082

41%

534%

13.137

9.258

3.082

42%

326%

6.409

4.557

-

41%

100%

2.243.053

2.366.274

2.004.044

-5%

12%

1.802.741

1.953.028

1.818.987

-8%

-1%

België

252.078

258.121

164.114

-2%

54%

Frankrijk

188.234

155.125

20.943

21%

799%

8.031.695

7.551.530

5.001.484

6%

61%

België Effectenrekeningen Frankrijk** Effectenrekeningen Spaarrekeningen Aantal transacties Nederland

Geadministreerd vermogen

4.593.798

5%

50%

5.450.413

3.605.443

6%

60%

Spaarrekeningen

783.361

837.232

861.240

-6%

-9%

Vermogensbeheerrekeningen

336.103

267.718

127.115

26%

164%

875.176

814.113

389.201

8%

125%

875.176

814.113

389.201

8%

125%

262.399

182.054

18.485

44%

1320%

171.578

124.126

18.485

38%

828%

90.821

57.928

-

57%

100%

Netto rentebaten

11.383

8.982

8.916

27%

28%

Netto provisiebaten

35.126

32.353

25.571

9%

37%

878

158

320

456%

174%

(1.170)

728

1.221

-261%

-196%

20

(23)

(336)

-187%

-106%

46.237

42.198

35.692

10%

30%

7.710

8.999

7.518

-14%

3%

België Effectenrekeningen Frankrijk Effectenrekeningen Spaarrekeningen Winst & verliesrekening

Overige baten Resultaat uit financiële instrumenten Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa Totale inkomsten uit operationele activiteiten Personeelskosten Afschrijvingen Overige operationele lasten Bedrijfslasten Resultaat uit bedrijfsactiviteiten

9.274

9.085

7.817

2%

19%

14.309

8.890

10.885

61%

31%

31.293

26.974

26.220

16%

19%

14.944

15.224

9.472

-2%

58%

* De aantallen rekeninghouders voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere toelichting p. 10. ** BinckBank heeft besloten om vanaf heden de Franse spaarrekeningen separaat te rapporteren. De vergelijkende cijfers van FY09 Q3 zijn aangepast.


Jaarbericht 2009

6.555.363

Effectenrekeningen

9

6.894.120 5.774.656

Nederland

Business unit Retail De business unit Retail levert online beleggingsdiensten aan particuliere beleggers in Nederland, België en Frankrijk; in Nederland onder de labels Alex en Binck, in het buitenland alleen onder het label Binck. Nederland In Nederland zagen we het aantal rekeningen met 5% stijgen ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De aantallen rekeningen hebben we voor zowel de vergelijkende cijfers als voor 2009 aangepast, omdat bleek dat een aantal rekeningen wel geopend is, er ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Het betreft in totaal 20.410 Nederlandse rekeningen, waarvan 16.350 beleggingsrekeningen, 3.472 spaarrekeningen en 588 vermogensbeheerrekeningen. Dit betreft hoofdzakelijk rekeningen die al voor 1 januari 2008 geopend zijn. Deze rekeningen, waarop geen activiteiten hebben plaatsgevonden, gaan wij sluiten. Het aantal transacties liep in het vierde kwartaal met 5% licht terug in vergelijking met het derde kwartaal. Dit is niet verwonderlijk, omdat december vaak een zeer rustige maand is met lagere handelsvolumes. Vermogensbeheer liet wederom uitstekende resultaten zien. Het aantal vermogensbeheerrekeningen en het daarbij beheerde vermogen stegen respectievelijk met 11% en 26%. Ten opzichte van eind 2008 is het beheerd vermogen onder Alex Vermogensbeheer zelfs met 164% gestegen. In plaats van het switchen van aandelen naar obligaties en vice versa, stapt het vermogensbeheermodel uit de markt bij een dalende trend. In het crisisjaar 2008 behoedde het onze klanten hiermee voor grote verliezen. In 2009 wist Alex Vermogensbeheer wederom uitstekende rendementen te boeken. België

Onze campagne op de Franse nationale televisie resulteerde in een versnelling van de groei van het aantal rekeningen. In totaal steeg het aantal rekeningen met 41% ten opzichte van het derde kwartaal 2009 naar 19.546. In Frankrijk bieden wij beleggings- en spaarrekeningen aan. Onze Franse klanten kunnen kiezen voor het openen van een beleggingsrekening, een spaarrekening of beide. Van deze laatste variant werden voorheen alleen de beleggingsrekeningen gerapporteerd. Met ingang van FY09 Q4 zal BinckBank ook alle spaarrekeningen separaat rapporteren.


Jaarbericht 2009

Frankrijk

10

In België liet BinckBank een sterke groei van het aantal rekeningen zien in het vierde kwartaal. Sinds onze start daar was de instroom van rekeningen nog nooit zo groot. Het aantal rekeningen dat in het vierde kwartaal werd geopend was meer dan 3.300. Het totale aantal rekeningen in België is eind 2009 32.757. Het vermogen van onze Belgische klanten steeg met 8%, mede dankzij de aanhoudende stijging van de aandelenbeurzen en de instroom van nieuw geld.

Toelichting business unit Professional Services Europese online effectenbank voor professionele partijen (x € 1.000)

FY09 Q4

FY08 Q4

FY09 Q3

∆ Q3

∆ Q4

25.386 24.871 515

25.600 25.201 399

8.527 8.310 217

-1% -1% 29%

198% 199% 137%

135.957 130.834 5.123

117.580 113.923 3.657

93.155 89.913 3.242

16% 15% 40%

46% 46% 58%

2.911.047 2.749.176 161.871

2.673.110 2.543.157 129.953

1.064.368 991.394 72.974

9% 8% 25%

174% 177% 122%

2.005 3.122 3.575

2.195 3.104 1.613

1.415 2.291 1.596

-9% 1% 122%

42% 36% 124%

(78)

130

349

-160%

-122%

1

-

-

100%

100%

8.625

7.042

5.651

22%

53%

Bedrijfslasten

2.729 544 1.543 4.816

2.383 265 710 3.358

1.857 164 895 2.916

15% 105% 117% 43%

47% 232% 72% 65%

Resultaat uit bedrijfsactiviteiten

3.809

3.684

2.735

3%

39%

Aantal rekeningen* Nederland België Aantal transacties* Nederland België Geadministreerd vermogen* Nederland België Winst & verliesrekening Netto rentebaten Netto provisiebaten Overige baten Resultaat uit financiële instrumenten Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa

Afschrijvingen Overige operationele lasten

* Met ingang van FY09 Q2 zijn de klantgegevens van de BPO-klanten opgenomen in de business unit Professional Services. De vergelijkende cijfers zijn niet aangepast.

In de business unit Professional Services vindt de dienstverlening plaats aan vermogensbeheerders, banken en verzekeraars. Tevens maakt dochteronderneming Syntel onderdeel uit van de business unit Professional Services. De resultaten van business unit Professional Services worden voornamelijk gedreven door het geadministreerd vermogen en het aantal transacties dat zij afwikkelt voor haar klanten. Het aantal transacties en het geadministreerd vermogen stegen beide in het vierde kwartaal. Het aantal transacties nam met 16% toe en het geadministreerd vermogen steeg daarbij met 9%.


Jaarbericht 2009

Personeelskosten

11

Totale inkomsten uit operationele activiteiten

Financiële positie en risicobeheer Ultimo 2009 beschikt BinckBank over een gezonde vermogens- en liquiditeitspositie. Het totaal eigen vermogen van BinckBank bedroeg eind 2009 €480,4 miljoen. Het totaal aanwezige Tier 1 vermogen is in het vierde kwartaal met €4,5 miljoen gegroeid naar €95,6 miljoen. De solvabiliteitsratio steeg van 12,5% naar 13,0% en ligt daarmee boven onze ondergrens van 12%. De BIS ratio daalde in het vierde kwartaal van 19,6% naar 18,4% ultimo 2009 als gevolg van een hogere kapitaalseis onder Pilaar I voor operationeel risico. De kapitaalseis voor operationeel risico per 31 december 2009 wordt berekend, volgens de basic indicator approach, als 15% van de baten van het afgelopen verslagjaar. Doordat de baten in 2009 sterk gestegen zijn (+25%) is de kapitaalseis voor operationeel risico ook toegenomen en had daarmee een drukkend effect op de BIS ratio in het vierde kwartaal.

Berekening eigen vermogen en aanwezige Tier 1 vermogen (x € 1.000)

FY09 Q4

FY09 Q3

FY08 Q4

7.709

Agioreserve

386.978

386.978

392.395

Ingekochte eigen aandelen

(18.097)

(13.592)

(5.628)

Overige reserves

56.710

59.317

50.020

Onverdeeld resultaat

47.161

33.069

33.145

Totaal eigen vermogen

480.359

473.379

477.641

Af: goodwill

(152.929)

(152.929)

(152.929)

Af: overige immateriële vaste activa

(192.537)

(199.633)

(220.920)

Af: reserve reële waarde

(13.789)

(16.339)

(8.832)

Af: reservering dividend

(23.582)

(11.837)

(16.190)

Kernvermogen

97.522

92.641

78.770

Af: aftrekpost financiële deelnemingen

(1.953)

(1.590)

(1.475)

Totaal aanwezig vermogen (A) - Tier 1

95.569

91.051

77.295

Totaal benodigd kapitaal (B) - Pilaar I

41.521

37.155

36.034

Totaal benodigd kapitaal (C) - Pilaar I + II

58.668

58.234

45.534

BIS-ratio (= A/B * 8%)

18,4%

19,6%

17,2%

Solvabiliteitsratio (=A/C * 8%)

13,0%

12,5%

13,6%


Jaarbericht 2009

7.607

12

7.607

Gestort en geplaatst kapitaal

Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten Op 12 februari 2010 hebben SNS Bank en BinckBank een intentieverklaring getekend voor het uitbesteden van de uitvoering en administratie van effectenorders voor klanten van SNS Bank. De sterke groei van BinckBank ondersteunt onze positieve verwachtingen voor 2010. Daarbij zijn wij mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. BinckBank doet dan ook geen uitspraak over financiële doelstellingen voor 2010. De aandacht van het management blijft te allen tijde gericht op voortgaande groei van het aantal rekeningen, klantgedreven innovaties en kostenbeheersing. Daarnaast zijn begin 2010 successievelijk AEX en AMX aandelen op TOM toegevoegd. Tevens zal BinckBank na de zomer het nieuwe pand Eurocenter I nabij station RAI in Amsterdam betrekken. BinckBank kocht dit nieuwe hoofdkantoor voor €24,7 miljoen in november 2009. De levering vond plaats in januari 2010. Vanwege de goede resultaten heeft BinckBank haar middellange termijn doelstellingen opnieuw aangescherpt. De uitgangspunten veranderen echter niet en BinckBank zal zich blijven richten op verdere groei in binnen- en buitenland om zo de grootste online bank voor beleggers van Europa te worden.

Middellange termijn doelstellingen Middellange termijn doelstellingen

Oude doelstellingen

Nieuwe doelstellingen

eind FY12

eind FY13

Nederlandse Retail

Realisatie eind FY09

250.000

330.000

217.890

40.000

90.000

32.757

40.000

80.000

13.137

-

10

2

Totaal spaarvermogen

€1,5 miljard

€1,5 miljard

€874 miljoen

Totaal geadministreerd vermogen

€10 miljard

€ 15 miljard

€11 miljard

beleggingsrekeningen

13

Belgische Retail beleggingsrekeningen

beleggingsrekeningen Aantal BPO overeenkomsten


Jaarbericht 2009

Franse Retail

Financieel jaarbericht 2009 I. Geconsolideerde balans (x € 1.000)

31 december 2008

31 december 2009

48.936

39.289

179.692

244.412

37.294

37.033

1.511.903

1.298.233

410.169

227.725

Financiële activa aangehouden tot einde looptijd

8.329

12.558

Geassocieerde deelnemingen en joint ventures

1.953

2.675

348.561

378.338

12.512

9.218

Belastingen

1.972

4.623

Uitgestelde belastingvorderingen

5.988

5.980

14.286

9.311

Kasmiddelen Bankiers Financiële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening Financiële activa beschikbaar voor verkoop Leningen en vorderingen

Immateriële activa Materiële vaste activa

Overige activa

48.828

35.774

299.587

273.225

2.930.010

2.578.394

2.089.814

1.747.699

2.660

93

282

201

Uitgestelde belastingverplichtingen

14.490

8.116

Overige passiva

21.210

48.069

Overlopende activa Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten TOTAAL ACTIVA

14

Voorzieningen Belastingen

Overlopende passiva Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten TOTAAL VERPLICHTINGEN EIGEN VERMOGEN TOTAAL PASSIVA


21.608

23.350

299.587

273.225

2.449.651

2.100.753

480.359

477.641

2.930.010

2.578.394

Jaarbericht 2009

Toevertrouwde middelen

II. Geconsolideerde winst- en verliesrekening (x € 1.000) Baten

FY08 Q4

FY09 Q4

FY09

FY08

18.768 (5.380) 13.388

23.485 (13.154) 10.331

71.048 (27.223) 43.825

95.500 (54.860) 40.640

49.037 (10.789) 38.248

37.453 (9.591) 27.862

172.710 (43.470) 129.240

139.577 (38.396) 101.181

4.453

1.916

9.661

6.162

(1.248)

1.570

4.353

1.230

21

(336)

(857)

(205)

54.862

41.343

186.222

149.008

Personeelskosten Afschrijvingen Overige operationele lasten Bedrijfslasten

10.439 9.818 15.852 36.109

9.375 7.981 11.780 29.136

43.185 35.939 43.388 122.512

38.443 31.789 37.316 107.548

Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Aandeel in het resultaat van geassocieerde

18.753

12.207

63.710

41.460

(137)

310

(1.466)

520

18.616 (4.524)

12.517 (2.230)

62.244 (15.083)

41.980 (8.941)

14.092

10.287

47.161

33.039

-

-

-

106

14.092

10.287

47.161

33.145

0,19

0,13

0,63

0,43

Rentebaten Rentelasten Netto rentebaten Provisiebaten Provisielasten Netto provisiebaten Overige baten Resultaat uit financiële instrumenten Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa Totale inkomsten uit operationele activiteiten Lasten

Resultaat na belastingen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Resultaat na belastingen (beëindigde bedrijfsactiviteiten) Nettowinst Winst per aandeel (WpA) in €


Jaarbericht 2009

Belastingen

15

deelnemingen en joint ventures Resultaat voor belastingen

III. Geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (x € 1.000) Netto resultaat winst- en verliesrekening

FY09 Q4

FY08 Q4

FY08

FY09

14.092

10.287

47.161

33.145

(82)

(50)

(70)

(139)

(4.045)

17.903

10.912

14.395

664

(513)

(4.093)

(292)

831

(4.782)

(1.862)

(3.929)

(2.632)

12.558

4.887

10.035

11.460

22.845

52.048

43.180

Niet-gerealiseerde resultaten via het vermogen Omrekening vreemde valuta van buitenlandse deelnemingen Reële waardemutatie financiële activa beschikbaar voor verkoop Realisatie van herwaarderingen via de winst- en verliesrekening Belasting over resultaten via het vermogen Niet-gerealiseerde resultaten via het vermogen, na belasting Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belasting

16

(x € 1.000) Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom Geldmiddelen en kasequivalenten begin periode Geldmiddelen en kasequivalenten einde periode Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten

FY08

FFY09

207.831 (213.473) (49.431) (55.073)

552.321 (672.379) (33.572) (153.630)

283.701 228.628 (55.073)

437.331 283.701 (153.630)

48.936 179.692 228.628

39.289 244.412 283.701

De geldmiddelen en kasequivalenten zoals gepresenteerd in het geconsolideerd kasstroomoverzicht zijn in de balans ondergebracht onder de volgende rubrieken voor de hierna vermelde bedragen: Kasmiddelen Bankiers Totaal


Jaarbericht 2009

IV. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

V. Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen Geplaatst

Agio

In-

aandelen

reserve

gekochte eigen

kapitaal

Reserve

Onver-

Overige

reële

deeld

reserves

waarde

resultaat

Totaal eigen vermo-

aandelen

gen

(x € 1.000) 1 januari 2009

7.709

392.395

(5.628)

8.832

33.145

41.188

477.641

-

-

-

-

47.161

-

47.161

-

-

-

4.957

-

(70)

4.887

-

-

-

4.957 -

47.161 -

(70) (15.773)

52.048 (15.773)

-

-

-

-

-

(15.670)

(15.670)

-

-

-

-

-

101

101

(102)

(5.417)

(17.988) 5.519

-

-

-

(17.988) -

-

-

-

-

(33.145)

33.145

-

7.607

386.978

(18.097)

13.789

47.161

42.921

480.359

Netto resultaat boekjaar Ongerealiseerde resultaten via het vermogen Totaalresultaat Uitkering slotdividend Uitkering interim dividend Toegekende rechten op aandelen Ingekochte aandelen Ingetrokken aandelen Ingehouden winst naar overige reserves 31 december 2009

In-

Reserve

Onver-

Overige

Totaal

reserve

gekochte

reële

deeld

reserves

eigen

eigen

waarde

resultaat

kapitaal

vermo-

aandelen

gen

7.709

392.395

(487)

(1.342)

32.155

36.386

466.816

-

-

-

-

33.145

-

33.145

-

-

-

10.174

-

(139)

10.035

Totaalresultaat

-

-

-

10.174

33.145

(139)

43.180

Uitkering slotdividend

-

-

-

-

-

(11.560)

(11.560)

-

-

-

-

-

(15.413)

(15.413)

-

-

-

-

-

58

58

-

-

378

-

-

(299)

79

-

-

(5.519)

-

-

-

(5.519)

-

-

-

-

(32.155)

32.155

-

7.709

392.395

(5.628)

8.832

33.145

41.188

477.641

1 januari 2008 Netto resultaat boekjaar Ongerealiseerde resultaten via het vermogen

Uitkering interim dividend Toegekende rechten op aandelen Afwikkeling van aandelen en optierechten met medewerkers Ingekochte aandelen Ingehouden winst naar overige reserves 31 december 2008


Jaarbericht 2009

Agio

aandelen

17

Geplaatst

VI. Geselecteerde toelichtingen Algemene informatie BinckBank N.V., opgericht en gevestigd in Nederland, is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht waarvan de aandelen openbaar worden verhandeld. Het adres van de statutaire zetel van BinckBank N.V. is Vijzelstraat 20, 1017 HK Amsterdam. BinckBank N.V. (BinckBank) is een online bank voor beleggers, met een Top-5 positie in Europa. Als online broker biedt BinckBank haar klanten snelle en goedkope toegang tot alle belangrijke financiële markten ter wereld. Bovendien biedt zij als vermogensbank ondersteuning aan haar klanten bij het beheer van hun vermogen door middel van online vermogensbeheerdiensten en online sparen. Aan professionele klanten biedt BinckBank naast snelle en goedkope orderexecutie ook de administratieve verwerking van effecten- en geldtransacties door middel van een outsourcing variant (BPO), dan wel via het licenseren van desbetreffende software. De onderneming heeft vestigingen in Nederland, België, Frankrijk en Spanje. De geconsolideerde cijfers van BinckBank over het boekjaar 2009 zijn opgesteld door het bestuur van BinckBank en goedgekeurd voor publicatie ingevolge het besluit van het bestuur en de Raad van Commissarissen van 18 februari 2010.

Nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties die van kracht zijn voor boekjaren beginnend op 1 januari 2009 BinckBank heeft de volgende nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties ingevoerd die van kracht zijn voor boekjaren beginnend op 1 januari 2009: • IAS 1 - Presentatie van de jaarrekening. De gewijzigde standaard onderscheidt mutaties in het eigen vermogen die voortkomen uit rechtstreekse transacties met de eigenaars van de vennootschap ten opzichte van overige mutaties. Het mutatieoverzicht van het eigen vermogen bevat de gedetailleerde gegevens over de rechtstreekse transacties met de eigenaars, waarbij de overige mutaties afzonderlijk per eigen-vermogenscomponent worden gepresenteerd. Daarnaast introduceert de standaard een overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, waarin alle in de winst- en verliesrekening opgenomen baten en lasten worden gepresenteerd, evenals alle niet-gerealiseerde resultaten die buiten de winst- en verliesrekening zijn verwerkt. Dit kan ofwel in één overzicht worden opgenomen ofwel in twee onderling samenhangende overzichten. De presentatie van vergelijkende cijfers over voorgaande periodes zijn aangepast. • IFRS 7 - Financiële Instrumenten: Informatieverschaffing. Onderdeel van de herziene standaard zijn verbeteringen in de toelichting van de reële waarde van financiële instrumenten. De standaard vereist een toelichting per klasse van de drie niveaus van financiële instrumenten welke op reële waarde worden gewaardeerd en specifieke toelichtingen van reclassificaties van financiële instrumenten tussen de niveaus. Tevens zijn gedetailleerde toelichtingen vereist van financiële instrumenten opgenomen in niveau 3. Verder zijn de toelichtingen aangepast van de liquiditeit van derivaten transacties en activa die worden gebruikt bij liquiditeitsmanagement. Op dit document is geen accountantscontrole toegepast

Jaarbericht 2009

Grondslagen voor waardering De verkorte geconsolideerde cijfers voor het boekjaar 2009 zijn opgesteld in overeenstemming met de grondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2008, met uitzondering van nieuwe activiteiten en de toepassing van nieuwe standaarden en interpretaties zoals onderstaand weergegeven.

18

Gehanteerde grondslagen De verkorte geconsolideerde cijfers voor het boekjaar 2009 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Interim Financial Reporting zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Het bevat niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2008 te worden gelezen. De verkorte geconsolideerde cijfers luiden in euro’s en alle bedragen zijn afgerond naar duizendtallen (€ `000), tenzij anders is vermeld.

• IFRS 8 - Operationele segmenten. IFRS 8 vervangt IAS 14 - Gesegmenteerd informatie. IFRS 8 vereist dat de financiële en beschrijvende informatie die over bedrijfssegmenten wordt gerapporteerd hetzelfde moet zijn als de informatie die intern wordt gebruikt voor het beoordelen van de resultaten van bedrijfssegmenten en bij de besluitvorming over de toewijzing van middelen. BinckBank gebruikt voor interne prestatiemeting dezelfde prestatiemaatstaven en rapportagestructuren als voor de externe verslaglegging. De volgende nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties zijn verplicht vanaf 1 januari 2009 maar hebben geen effect op de financiële positie en resultaten van BinckBank: • IFRS 2 - Op aandelen gebaseerde betalingen • IAS 23 - Financieringskosten • IAS 32 en IAS 1 - Financiële instrumenten met terugneemverplichting en verplichtingen bij liquidatie • IFRIC 9 en IAS 39 Herbeoordeling van in contracten besloten derivaten • IFRIC 13 - Loyaliteitsprogramma’s • IFRIC 14 en IAS 19 - De limiet voor een actief uit hoofde van een toegezegd-pensioenregeling, vereisten inzake minimale financiering en de wisselwerking hiertussen

Jaarbericht 2009


19

Verbeteringen van IFRS-standaarden In mei 2008 heeft de IASB een eerste bundel met wijzigingen van de standaarden gepubliceerd, hoofdzakelijk bedoeld ter verwijdering van inconsequenties en ter verduidelijking. Voor iedere standaard gelden verschillende overgangsbepalingen. • IAS 23 Financieringskosten: De definitie van financieringskosten is herzien, als gevolg waarvan twee afzonderlijke componenten van de ‘financieringskosten’ (rente op leningen o/g en amortisatie), tot één begrip zijn gecombineerd: de rentelast die conform IAS 39 onder toepassing van de effectieverentemethode wordt berekend. BinckBank heeft haar grondslag overeenkomstig aangepast, hetgeen geen wijziging in haar financiële positie tot gevolg had. • IAS 27 De geconsolideerde jaarrekening en de enkelvoudige jaarrekening: Deze aanpassing verduidelijkt dat indien een moedermaatschappij in haar enkelvoudige jaarrekening een dochteronderneming conform IAS 39 tegen reële waarde opneemt, deze verwerking wordt voortgezet nadat de dochteronderneming vervolgens als voor verkoop aangehouden wordt geclassificeerd. Deze aanpassing heeft geen effect op de financiële positie en resultaten van BinckBank. • IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen: o Deze aanpassing betreft een vermindering van de informatieverschaffing voor entiteiten indien de verantwoording van geassocieerde deelnemingen overeenkomstig IAS 39 geschiedt. Indien een geassocieerde deelneming conform IAS 39 tegen reële waarde wordt opgenomen, is (aangezien zij dan van de voorschriften van IAS 28 is vrijgesteld) slechts het voorschrift van IAS 28 van toepassing dat informatie moet worden verstrekt omtrent de aard en de mate van eventuele belangrijke beperkingen voor de geassocieerde deelneming om middelen aan de entiteit over te dragen in de vorm van contanten of om leningen terug te betalen. o Verder wordt verduidelijkt dat ingeval van toetsing op bijzondere waardevermindering (met inbegrip van een eventuele terugneming van een bijzonder waardeverminderingsverlies) een investering in een geassocieerde deelneming als één actief wordt beschouwd. Een eventuele bijzondere waardevermindering wordt derhalve niet afzonderlijk toegerekend aan de in het bedrag van de investering begrepen goodwill. BinckBank heeft haar grondslag overeenkomstig aangepast, hetgeen geen wijziging in haar financiële positie tot gevolg had. • IAS 31 Belangen in joint ventures: Deze aanpassing betreft een vermindering van de informatieverschaffing voor entiteiten indien de verantwoording van entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend geschiedt overeenkomstig IAS 39. Indien een joint venture conform IAS 39 tegen reële waarde wordt opgenomen (aangezien zij dan van de voorschriften van IAS 31 is vrijgesteld), is slechts het vereiste van IAS 31 van toepassing dat informatie moet worden verstrekt omtrent de aangegane verplichtingen van de deelnemer in de joint venture, evenals verkorte financiële informatie over de activa, verplichtingen, baten en lasten. BinckBank heeft haar

grondslagovereenkomstig aangepast, hetgeen geen wijziging in haar financiële positie tot gevolg had. Wijzigingen van de onderstaande standaarden voortkomend uit verbeteringen hadden geen effect op de grondslagen voor financiële verslaggeving, de resultaten en de financiële positie van BinckBank. • IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten • IAS 1 Presentatie van de jaarrekening • IAS 16 Materiële vaste activa • IAS 19 Personeelsbeloningen • IAS 20 Administratieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over overheidssteun • IAS 29 Financiële verslaggeving in economieën met hyperinflatie • IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa • IAS 38 Immateriële activa • IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering • IAS 40 Vastgoedbeleggingen • IAS 41 Landbouw

Jaarbericht 2009


20

Nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties die van kracht zijn voor boekjaren beginnend ná 1 januari 2009 De volgende standaarden, aanpassingen van standaarden en interpretaties, die nog niet van kracht zijn of nog niet door de Europese Unie zijn bekrachtigd worden door BinckBank nog niet toegepast: • IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards (herzien), van kracht per 1 januari 2010. Aangezien BinckBank niet een eerste toepasser van IFRS is, is de herziene standaard niet op BinckBank van toepassing. • IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards – Additionele vrijstellingen voor eerste toepassers , van kracht per 1 januari 2010. Aangezien BinckBank niet een eerste toepasser van IFRS is, is de herziene standaard niet op BinckBank van toepassing. • IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen – in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingstransacties in een groep, van kracht per 1 januari 2010. Deze wijziging verduidelijkt de reikwijdte van de standaard en de wijze van verwerking van in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingstransacties binnen een groep. • IFRS 3 Bedrijfscombinaties (herzien) en IAS 27 De geconsolideerde jaarrekening en de enkelvoudige jaarrekening (gewijzigd), van kracht per 1 juli 2009. De wijzigingen krachtens IFRS 3 (herzien) en IAS 27 (gewijzigd) worden prospectief toegepast en zijn van invloed op toekomstige bedrijfscombinaties, verlies van zeggenschap over dochterondernemingen en transacties met minderheidsbelangen (minderheidsaandeelhouders). • IFRS 9 Financiële instrumenten, van kracht per 1 januari 2013. BinckBank verwacht deze standaard niet vóór 1 januari 2013 toe te passen en bestudeert en beoordeelt momenteel de gevolgen ervan. • IAS 24 Informatieverschaffing over verbonden partijen (herzien), van kracht per 1 januari 2011. BinckBank verwacht deze standaard niet vóór 1 januari 2013 toe te passen en bestudeert en beoordeelt momenteel de gevolgen ervan. • IAS 32 Financiële instrumenten: presentatie – Classificatie van claimemissies, van kracht per 1 februari 2010. BinckBank is tot de conclusie gekomen dat de wijziging geen effect heeft op de financiële positie en resultaten, aangezien zij geen claims in vreemde aluta heeft uitgegeven. • IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering – In aanmerking komende afgedekte posities, van kracht per 1 juli 2009. BinckBank is tot de conclusie gekomen dat de wijziging geen effect heeft op de financiële positie en resultaten, aangezien zij dergelijke afdekkingen niet verricht. • IFRIC 12 – Dienstverlening uit hoofde van concessieovereenkomsten, van kracht per 29 maart 2009 is niet van toepassing op BinckBank. • IFRIC 15 Overeenkomsten voor de bouw van onroerend goed, van kracht per 1 januari 2010 is niet van toepassing op BinckBank. • IFRIC 16 Afdekking van een netto-investering in een buitenlandse activiteit, van kracht per 1 juli 2009 is niet van toepassing op BinckBank.

• IFRIC 17 Dividenduitkeringen in natura, van kracht per 1 november 2009 is niet van toepassing op BinckBank. • IFRIC 18 De verwerking van activa, ontvangen van klanten, van kracht voor transacties na 1 juli 2009 • IFRIC 19 Ruil van financiële verplichtingen voor eigen vermogensinstrumenten, van kracht per 1 juli 2010 is niet van toepassing op BinckBank. • Omnibus verbeteringen van IFRS-standaarden (gepubliceerd april 2009), verschillende ingangsdata. Geassocieerde deelnemingen en joint ventures Joint ventures zijn entiteiten waarover BinckBank gezamenlijke zeggenschap heeft, waarbij deze zeggenschap in een overeenkomst is vastgelegd en waarin strategische beslissingen over het financiële en operationele beleid met unanieme stemming worden genomen. Joint ventures worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop BinckBank voor het eerst gezamenlijke zeggenschap heeft, tot aan de datum waarop deze zeggenschap eindigt. Onder de vermogensmutatiemethode wordt het aandeel van BinckBank in de resultaten van de joint venture in de winst- en verliesrekening van BinckBank verantwoord als aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures. Het aandeel van BinckBank in de wijzigingen in de reserves van de joint ventures wordt rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen van BinckBank. De waarde van de joint ventures wordt aangepast voor deze resultaten en wijzigingen in reserves. Indien de waardering van een joint venture nihil is geworden, worden geen verdere verliezen meer verantwoord, tenzij BinckBank namens de joint venture verplichtingen is aangegaan of al betalingen voor de joint venture heeft verricht. Waar nodig zijn de grondslagen van de financiële verslaggeving van de joint ventures aangepast teneinde consistentie te waarborgen met de grondslagen van BinckBank. Gedurende 2009 is €3 miljoen kapitaal gestort in een 50% belang in de joint venture met Optiver op het gebied van best execution services en heeft BinckBank haar 35% deelneming in Florint B.V. verkocht. 21

Materiële vaste activa In 2009 is gestart met de integratie van de platformen van BinckBank en Alex Beleggersbank door middel van de vorming van een hybride systeem waarbij de beste applicaties van beide systemen worden behouden. Gedurende het jaar eindigend op 31 december 2009 bedroegen deze investeringen €9,1 miljoen. De economische levensduur van de oude datacenters is mede als gevolg van de investeringen in het nieuwe datacenter herzien. Hierdoor namen de afschrijvingen toe met €1,7 miljoen. Ingekochte eigen aandelen In de periode 1 januari 2009 tot en met 31 december 2009 heeft BinckBank 2.041.647 aandelen ingekocht tegen een gemiddelde inkoopprijs van €8,81. Op 20 juli 2009 zijn 1.024.580 aandelen ingetrokken met een gemiddelde inkoopprijs van €5,39. Dividenden Op 6 mei 2009 is een slotdividend over het jaar 2008 betaald van €0,21 per gewone aandeel. Op 31 juli 2009 is een interim dividend van €0,21 per gewoon aandeel betaald. Op 3 mei 2010 zal na goedkeuring van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders een slotdividend van €0,31 per gewoon aandeel worden betaald.


Jaarbericht 2009

Immateriële activa Gedurende 2009 zijn de immateriële activa beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen aan de hand van de in IAS 36.12 genoemde indicatoren aangevuld met de door BinckBank geïdentificeerde indicatoren. Hieruit is geen indicatie gebleken van enige bijzondere waardevermindering.

Resultaat voor belasting De volgende bijzondere posten vanwege omvang, aard of incident zijn verwerkt in het resultaat voor belasting in de periode: Resultaat uit financiële instrumenten Gedurende 2009 zijn voor verkoop beschikbare activa behorende tot de beleggingsportefeuille obligaties verkocht met een verkoopresultaat voor belastingen van €4,4 miljoen. Bijzondere waardeverminderingen op financiële activa Financiële activa zijn gedurende 2009 beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen. Dit heeft geleid tot een dotatie aan de voorziening bijzondere waardevermindering leningen en vorderingen ter grootte van €0,9 miljoen. Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures In deze post is onder andere het aandeel van BinckBank opgenomen in de aanloopverliezen van TOM (The Order Machine), de joint venture van BinckBank en Optiver op het gebied van best execution services.

Uitgestelde belastingverplichtingen De mutatie in deze post is voornamelijk het gevolg van latente belastingen over de mutatie van de ongerealiseerde resultaten op de financiële activa beschikbaar voor verkoop en het verschil tussen de fiscale en commerciële afschrijving op de immateriële activa die verband houden met de acquisitie van Alex. Seizoens- en cyclische effecten Internationale economische (conjuncturele) omstandigheden en de kredietcrisis beïnvloeden financiële markten wereldwijd en daarmee het resultaat van de activiteiten van BinckBank. Gebeurtenissen na balansdatum Op 18 januari 2010 heeft juridische levering van het kantoorpand plaatsgevonden. Een totale koopsom van €24,7 miljoen is betaald. Op 27 januari 2010 heeft BinckBank een additionele kapitaalstorting van €0,8 gedaan in TOM Holding B.V.


Jaarbericht 2009

Belastingen Belastingen worden berekend op basis van de inschatting van het gemiddelde belastingtarief voor het gehele jaar 2009. Het gemiddelde belastingtarief is 24,2%.

22

Depositogarantiestelsel Het depositogarantiestelsel is een regeling ter garantie van bepaalde banktegoeden van rekeninghouders als een bank failliet gaat. De regeling geeft zekerheid voor tegoeden tot een maximum van €100.000 en geldt per rekeninghouder per bank, ongeacht het aantal rekeningen. In het geval van een en/of-rekening van twee personen geldt dit maximum per persoon. BinckBank had in het vierde kwartaal aanvullende lasten door verplichtingen uit het depositogarantiestelsel uit de faillissementen van Icesave en Indover. Tevens heeft BinckBank een voorziening moeten nemen in verband met de te verwachten bijdrage aan het depositogarantiestelsel inzake het faillissement van DSB. In totaal boekte BinckBank in het vierde kwartaal een last van €3,3 miljoen voor verplichtingen uit hoofde van het depositogarantiestelsel.

Segmentatie naar business unit De segmenten van BinckBank hebben betrekking op de indeling van de interne bedrijfsvoering naar divisies. De divisies zijn Retail en Professional Services. Elke divisie wordt aangestuurd door een bestuurslid. Het bestuur bepaalt de prestatiedoelstellingen en autoriseert en bewaakt de budgetten die zijn voorbereid door de divisies. Voor de divisies worden dezelfde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling gehanteerd als voor de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening van BinckBank N.V. Uit hoofde van de dienstverlening aan BinckBank heeft Syntel over het jaar 2009 €5,08 miljoen in rekening gebracht (2008 €4,69 miljoen). Dit is geëlimineerd uit het segmentatieoverzicht. 1-1-2008 t/m 31-12-2008

1-1-2009 t/m 31-12-2009 Voortgezette

(x € 1.000)

Professional

Retail

Voortgezette

Binck-

bedrijfsactiviteiten Services

Binck-

bedrijfsactiviteiten

Bank Totaal

Professional

Retail

Services

Bank Totaal

Rentebaten

63.126

7.922

71.048

86.808

8.692

95.500

Rentelasten

(26.645)

(578)

(27.223)

(49.621)

(5.239)

(54.860)

36.481

7.344

43.825

37.187

3.453

40.640

Netto rentebaten

21.436

172.710

122.653

16.924

139.577

(32.864)

(10.606)

(43.470)

(29.672)

(8.724)

(38.396)

118.410

10.830

129.240

92.981

8.200

101.181

Overige baten

1.633

8.028

9.661

960

5.202

6.162

Resultaat uit financiële instrumenten

3.870

483

4.353

933

297

1.230

Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa

(773)

(84)

(857)

(205)

-

(205)

Totale inkomsten uit operationele activiteiten

159.621

26.601

186.222

131.856

17.152

149.008

Personeelskosten

(33.579)

(9.606)

(43.185)

(30.992)

(7.451)

(38.443)

Afschrijvingen

(34.715)

(1.224)

(35.939)

(31.157)

(632)

(31.789)

Overige operationele lasten

(39.761)

(3.627)

(43.388)

(34.686)

(2.630)

(37.316)

(108.055)

(14.457)

(122.512)

(96.835)

(10.713)

(107.548)

51.566

12.144

63.710

35.021

6.439

41.460

-

-

(1.466)

-

-

520


-

-

62.244

-

-

41.980

Belastingen

-

-

(15.083)

-

-

(8.941)

-

-

47.161

-

-

33.039

-

-

-

-

-

106

-

-

47.161

-

-

33.145

Totaal activa

2.653.018

276.992

2.930.010

2.355.483

222.911

2.578.394

Totaal verplichtingen

2.197.166

252.485

2.449.651

1.901.643

199.110

2.100.753

Netto provisiebaten

Bedrijfslasten Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen

Resultaat na belastingen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Resultaat na belastingen (beëindigde bedrijfsactiviteiten) Netto resultaat


Jaarbericht 2009

151.274

Provisielasten

23

Provisiebaten

Data en kerngegevens van het aandeel BinckBank N.V. NL0000335578

ISIN code Reuters symbool

BINCK.AS

Bloomberg symbool

BINCK NA

Beursindex

AMX 954

Marktkapitalisatie* (€ miljoen) Geplaatst aantal aandelen*

76.068.928

Ingekochte eigen aandelen*

2.070.509 271.522

Gemiddelde dagomzet in stuks Openingskoers (1-1-2009)

€ 5,54

Hoogste koers (intraday)

€14,00

Laagste koers (intraday)

€ 5,35

Slotkoers (31-12-2009)

€12,54

*

op 31 december 2009

24

Koers aandeel BinckBank versus de AMX Jaarbericht 2009

16

14

12

10

8

6

4

2

0 dec-08

feb-09

apr-09

B IN C K A M X Index (geno rmaliseerd)


jun-09

aug-09

o kt-09

dec-09

Belangrijke data BinckBank N.V. BinckBank N.V. (BinckBank) is een online bank voor beleggers met een Top-5 positie in Europa. Als online broker biedt BinckBank haar klanten snelle en goedkope toegang tot alle belangrijke financiële markten ter wereld. Bovendien biedt zij als vermogensbank ondersteuning aan haar klanten bij het beheer van hun vermogen door middel van online vermogensbeheerdiensten en online sparen. Aan professionele klanten biedt BinckBank naast snelle en goedkope orderexecutie ook de administratieve verwerking van effecten- en geldtransacties door middel van een outsourcing variant (BPO), dan wel via het licenseren van desbetreffende software. De onderneming heeft vestigingen in Nederland, België, Frankrijk en Spanje. Vandaag, 22 februari 2010, zal er om 10.00 uur een audio webcast plaatsvinden. De bijgaande presentatie vindt u op www.binck.com onder perscentrum/ publicaties. Het transcript van de audio webcast zal vanaf 24 februari beschikbaar zijn op www.binck.com onder Investor Relations.

Investor relations: Anneke Hoijtink Telefoon: 020 - 522 0372 / 06 201 98 337 [email protected] BinckBank N.V. Vijzelstraat 20 1017 HK Amsterdam www.binck.com


Jaarbericht 2009

* Data onder voorbehoud

06 april 2010 26 april 2010 26 april 2010 28 april 2010 30 april 2010 03 mei 2010 26 juli 2010 27 juli 2010 29 juli 2010 02 augustus 2010 25 oktober 2010

25

Belangrijke data 2010*: - Publicatie jaarverslag 2009 - Eerste kwartaal resultaten 2010 - Algemene aandeelhoudersvergadering - Ex-dividend - Record date - Betaling dividend - Publicatie halfjaarverslag 2010 - Ex interim dividend - Record date interim dividend - Betaling interim dividend - Publicatie derde kwartaalbericht 2010

BinckBank Vijzelstraat 20 1017 HK Amsterdam Postbus 15536 1001 NA Amsterdam t f e i

020 522 03 72 020 320 41 76 [email protected] www.binck.com

Jaarbericht bijzonder goed jaar voor BinckBank

Recommend Documents