Investeren in winkelvastgoed en studentenvastgoed

Residential Agency Real Estate Investment Management Property & Facility Management Consulting & Product Development

Investeren in winkelvastgoed en studentenvastgoed Beleggen

MAXIMIZE YOUR RETURN ON REAL ESTATE

FINANCE AVENUE 2012 – Herman Du Bois

ANTWERPEN MECHELEN AMSTERDAM MAASTRICHT


Wie zijn wij? •

Naam: Quality in Real Estate Services

•

Dienstverlening in vastgoed

•

4 afdelingen • • • •

WONEN BEHEREN BELEGGEN INNOVEREN

Residential Agency Property- & Facility Management R l Estate Real E t t Investment I t t Management M t Consulting & Product Development

•

Opgericht in 2006 uit twee bestaande uit bedrijven

•

Actiegebied: Benelux

•

Antwerpen, Mechelen, Sint-Niklaas, Amsterdam, Maastricht

•

55 medewerkers




Investeren in vastgoed Een alternatieve belegging voor

A d l Aandelen

Obli ti Obligaties


G d t ff Grondstoffen

C h Cash



Investeren in vastgoed Troeven

Tastbaar


Inflatie-gelinkte opbrengsten d t en rendementen



Investeren in vastgoed

• Welk type vastgoed? - Residentieel vastgoed • Huisvesting • Senioren • Studenten

- Kantoren en bedrijfsgebouwen - Winkelvastgoed • Binnenstedelijk j • Buitenstedelijk • Shopping centra




Investeren in vastgoed

• Hoe investeer ik in vastgoed? - Directe aankoop van panden - Indirecte aankoop van vastgoed via beleggingsfonds • Beursgenoteerd • Niet-beursgenoteerd




Investeren in vastgoed Aandachtspunten

Risicospreiding


Risico-rendement evaluatie



Over de periode jan 1999 – juli 2012 lag het netto rendement gemiddeld ongeveer 195 basispunten hoger

8 7,5 7 6,5 Rentevoet na a RV (% )

Op heden ligt het gemiddelde netto rendement van de vastgoedbevaks ongeveer 450 basispunten p hoger g dan deze op de Belgische staatsobligaties (OLO) op 10 jaar

6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 jan-99 nov-99 aug-00 jun-01 apr-02 feb-03 dec-03 okt-04 aug-05 jun-06 apr-07 jan-08 nov-08 sep-09 jul-10 mei-11 mrt-12 Netto dividendrendement Belgische vastgoedbevaks

Netto rendement OLO

Noot: (1) rendement Belgische vastgoedbevaks gemeten via de ING vastgoedbevak index tot en met 20 maart 2009 ; via de EPRA Belgium index daarna (2) RV 15% tem 31/12/2011; 21% daarna Bron: EPRA, Bloomberg




Troeven van Quares

• Kennis van de vastgoedmarkten; vraag & aanbod • Actief in vastgoedtransacties • Actief beheer van vastgoed • Gespecialiseerd in het structureren van fondsenstructuren




Referentie van Quares

• Bene Real Estate • € 50 mio vastgoed • IRR 15,4% • Priveleged Property Lux I • € 33 mio vastgoed • Quares Retail Fund • € 57 mio i vastgoed t d • Quares Retail Fund 2 • € 26 mio i vastgoed t d




Referentie – Quares Retail Fund

Vandaag •

37 winkels op 11 verschillende locaties in België

•

98 % verhuurd

•

Huurinkomsten € 3,4 mio

•

Vastgoedwaarde vrij op naam: € 57 mio




Case: winkelvastgoedfonds Quares Retail Fund 2





• Winkelvastgoed g in België g - Binnenstedelijk vs buitenstedelijk vs shopping centra - Sterke markt





• Winkelvastgoed in G.H. Luxemburg - Binnenstedelijk vs buitenstedelijk vs shopping centra - Kleine en sterke markt - Hoogste koopkracht MAXIMIZE YOUR RETURN ON REAL ESTATE



Case: winkelvastgoedfonds Quares Retail Fund 2 • Inflatiebestendig (indexering huur) • Lasten voor de eigenaar = beperkt • (Inter-)nationale, professionele huurders • Beperkter risico op leegstand -

a t = ste sterk gereglementeerd ge eg e e tee d Markt

-

Vraag > Aanbod op goede locaties








• Investeringswaarde •

Bedrag (‘VON’)

€ 26.250.000

•

Huurrendement

6 25% 6,25%

•

Jaarhuur

€ 1.635.000

• Schuldfinanciering •

Banklening

€ 15.000.000

•

Aanname van 2% aflossing per jaar en rekenrente van 3,25%

• Enkelvoudig gemiddeld direct rendement op eigen vermogen voor de investeerder: circa 6,00% , (voor ( belastingen) g )

• Meerwaardepotentieel bij verkoop van het pand geschat op 2,00% (per jaar)




Case: studentenvastgoed Quares Student Housing Fund





• Markt van studentenvastgoed





• Markt van residentieel vastgoed





• België: 13 grootste studentensteden • Samen circa 310 310.000 000 studenten op hogescholen en universiteiten • En meer dan 100.000 koten • In locale markten met 620.000 appartementen • En een bevolking van 22.900.000 900 000 burgers





• Troeven van studentenvastgoed en residentieel vastgoed - Laag risicoprofiel - Stabiel maar laag rendement - Meer vraag dan aanbod voor kwalitatieve, maar betaalbare koten





• Actief en professioneel beheer noodzakelijk

• Vrij hoge werkingskosten, die onder controle moeten worden gehouden MAXIMIZE YOUR RETURN ON REAL ESTATE




• Investeringswaarde •

Bedrag (‘VON’)

€ 45.000.000

•

Netto Huurrendement 4,50% 4 50%

•

Acquisities 2012-2014

• Schuldfinanciering •

Banklening

€ 18.000.000

•

Aanname van 2% aflossing per jaar en rekenrente van 4,25%

• Kapitalisatiefonds • Enkelvoudig gemiddeld totaal rendement op eigen vermogen voor de investeerder: circa 6,00% (voor belastingen)




Dank voor uw aandacht

Voor meer informatie of een persoonlijk gesprek nodigen wij u graag uit op

stand 6 of kijk op www.quares.eu MAXIMIZE YOUR RETURN ON REAL ESTATE


Investeren in winkelvastgoed en studentenvastgoed

Recommend Documents