ETN. FR. COLRUYT Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Edingensesteenweg 196 1500 Halle BTW-BE-0400.378.485 RPR Brussel
INFORMATIE AAN DE PERSONEELSLEDEN: AANBOD TOT INSCHRIJVING OP MAXIMUM 200.000 NIEUWE AANDELEN MET FISCAAL VOORDEEL VVPR ZONDER AANDUIDING VAN NOMINALE WAARDE, VOORBEHOUDEN AAN DE PERSONEELSLEDEN VAN DE GROEP COLRUYT,
OKTOBER 2006 Een Franstalige versie van deze informatie is eveneens beschikbaar. De overeenkomst van de verschillende taalversies werd nagegaan door de Raad van Bestuur die verklaart hiervoor verantwoordelijk te zijn.
1
INHOUD ======== I.
Personen verantwoordelijk voor deze informatie en controle jaarrekening.
4
1.0. Verantwoordelijke personen voor deze informatie
4
1.1. Verantwoordelijke controle jaarrekeningen
4
1.2. Contactpersoon betreffende deze informatie
4
II.
Gegevens opneming Eurolist Euronext Brussels
5
2.0. Gegevens aandelen waarvoor opneming in de Eurolist wordt aangevraagd
5
2.0.0. Machtigingen en besluiten Verslag van de Raad van Bestuur en verslag van de commissaris aan de Buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders 2.0.1. Rechten verbonden aan de aandelen 2.0.2. Fiscale inhoudingen 2.0.3. Overdraagbaarheid van de aandelen 2.0.4. Tijdstip van aanvang rechten 2.0.5. Opneming in de Eurolist van de Effectenbeurs 2.0.6. Financiële dienst 2.0.7. Toepasselijk recht en bevoegdheid
5
2.1. Gegevens over de openbare uitgifte
8
2.1.0. Voorkeurrecht 2.1.1. Uitgifte prijs 2.1.2. Inschrijvingsperiode 2.1.3. Levering van de aandelen 2.1.4. Uitgiftekosten 2.1.5. Bestemming van de opbrengst
8 8 8 9 9 9
2.2. Gegevens over opneming van de aandelen in de Eurolist
10
2.2.0. Beschrijving van de aandelen 2.2.1. Opname van de aandelen in de Eurolist 2.2.2. Opneming in de Eurolist 2.2.3. Uitleg over de werking van het systeem van de VVPR-strips
10 10 10 11
III.
Gegevens van algemene aard over de uitgevende instellingen en haar kapitaal
3.0. Kapitaal 3.1. Aandeelhouders 3.2. Samenstelling groep Colruyt
6 6 6 7 7 7 7
12 12 13 14
2
IV.
Gegevens over het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de uitgevende instelling
4.0. Geconsolideerde jaarrekening Groep Colruyt 4.1. Resultaat - dividend per aandeel 4.2. Overzicht van herkomst en besteding van de middelen Commentaar bij het laatste afgesloten boekjaar V.
Gegevens over de recente ontwikkeling en de vooruitzichten van de uitgevende maatschappij
17 18 20 21 21 22
5.0. Recente ontwikkelingen en vooruitzichten 5.1. Recente beursgegevens 5.2. Jaarrapport
22 24 24
Inschrijvingsformulier
26
3
HOOFDSTUK I: GEGEVENS OVER DE PERSONEN DIE VERANTWOORDELIJK ZIJN VOOR DEZE INFORMATIE EN OVER DE CONTROLE VAN DE JAARREKENING 1.0.
Verantwoordelijke personen voor deze informatie
Etn. Fr. Colruyt N.V. Edingensesteenweg 196 1500 Halle De Raad van Bestuur van de N.V. Etn. Fr. Colruyt, bevestigt dat de gegevens van deze informatie, waarvoor hij de verantwoordelijkheid draagt, bij zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er geen gegevens werden weggelaten die de inhoud van de gegeven inlichtingen zouden wijzigen. Voor de Raad van Bestuur.
Frans Colruyt Bestuurder 1.1.
Jef Colruyt Voorzitter-Bestuurder
Verantwoordelijke controle jaarrekeningen
De balansen en de resultatenrekeningen van de groep Colruyt en de jaarrekeningen van de Etn. Fr. Colruyt N.V. over de 3 laatste afgesloten boekjaren werden zonder voorbehoud geattesteerd door de commissaris. Commissaris: C.B.V.A. Klynveld Peat Marwick Goerdeler - Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door De Heer Ludo Ruysen en de Heer Jo Vanderbruggen Prins Boudewijnlaan 24d 2550 Kontich 1.2.
Contactpersoon betreffende deze informatie
Alle inlichtingen over dit aanbod tot inschrijving en deze informatie kunnen bekomen worden bij: Jean de Leu Secretaris Raad van Bestuur tel. 02/360.10.40 ext. 3292 adres: c/o N.V. Etn. Fr. Colruyt Edingensesteenweg 196 1500 Halle
4
HOOFDSTUK II: GEGEVENS OVER DE OPNEMING IN DE EUROLIST EURONEXT BRUSSEL EN OVER DE BETROKKEN AANDELEN 2.0.
Gegevens over de aandelen waarvoor de opneming in de Eurolist aangevraagd
2.0.0. Machtigingen en besluiten Het verslag van de Raad van Bestuur Etn. Fr. Colruyt en het verslag van CVBA Klynveld Peat Marwick Goerdeler, bedrijfsrevisoren aan de buitengewone algemene vergadering die over deze uitgifte beslist heeft, kan geraadpleegd worden op de website van de vennootschap: www.Colruyt.be (financiële info) en kan ook verkregen worden bij de financiële directie. De uitgifte van nieuwe aandelen van november 2006 voorbehouden voor de personeelsleden van de Groep Colruyt, is al de twintigste op rij; de eerste dateert van 1987, de laatste van november 2005. Op deze laatste kapitaalverhoging onderschreef het personeel 110.747 aandelen, voor een totaal bedrag van 10,24 miljoen EUR. De personeelsleden kunnen bij de huidige verrichting inschrijven op 200.000 nieuwe aandelen. Indien op 200.000 nieuwe aandelen zou worden ingeschreven, zou dat voor de bestaande aandeelhouders een verwatering betekenen van 0,560 %. De Buitengewone Algemene Vergadering van 13 oktober 2006 heeft de uitgifteprijs bepaald, op basis van de gemiddelde beurskoers van het aandeel Colruyt gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 13/10/2006, en na toepassing van een décote van maximum 20%. De Buitengewone Algemene Vergadering van 13 oktober 2006 heeft de uitgifteprijs bepaald op 115,20 EUR per aandeel. Het maximum bedrag waarmee het geplaatste kapitaal, na incorporatie van de uitgiftepremie kan worden verhoogd, bedraagt 23.040.000 EUR. Wij vestigen er de aandacht van de kandidaat-beleggers op dat er geen enkele waarborg bestaat op het geïnvesteerd kapitaal. Bovendien loopt elke belegger de risico's verbonden aan de opneming van de aandelen op Euronext Brussel voor wat betreft de beursschommelingen zowel naar boven als naar beneden. Deze operatie is onderworpen aan het Belgisch recht en valt onder de bevoegdheid van het gerechtelijk arrondissement Brussel.
5
2.0.1. Rechten verbonden aan de aandelen Elk aandeel zal recht geven op één stem. Deze nieuwe aandelen zullen vanaf 1 april van het lopende boekjaar delen in de winsten van de Etn. Fr. Colruyt N.V. De dividenden worden uitgekeerd op de tijdstippen en plaatsen door de Raad van Bestuur te bepalen. Het dividendrecht vervalt na verloop van 5 jaar. Na de omvorming van de aandelen in gedematerialiseerde aandelen, zullen de coupons daarvan welke na de vervaldatum nog worden aangeboden, evenwel nog door de vennootschap worden uitbetaald tot op het ogenblik van de 30jarige verjaring. Na deze periode zullen de vervallen en niet uitbetaalde dividenden worden gestort aan de Consignatiekas. Bij vereffening zal het saldo worden verdeeld a rato van de inbreng, zonder voorkeurrechten. 2.0.2. Fiscale inhoudingen De belastingen verschuldigd op de dividenden vallen ten laste van de genieters van deze dividenden. De fiscale inhoudingen aan de bron zijn eveneens ten laste van de genieters van de dividenden. Het dividend van deze aandelen op naam zal worden uitbetaald met de verlaagde voorheffing (actueel 15%). Na de blokkeringsperiode en de omzetting van aandelen op naam naar gedematerialiseerde aandelen, zal de vennootschap het dividend, na aftrek van een roerende voorheffing van 25 % betalen tegen aanbieding van de coupon van het gewone gedematerialiseerde aandeel. Het dividend zal aan houders van gedematerialiseerde aandelen met de verlaagde voorheffing worden betaald uitsluitend tegen aanbieding van een coupon onthecht van het gewone gedematerialiseerde aandeel samen met een gedematerialiseerde strip VVPR onthecht van een blad van strips VVPR; coupon en strip VVPR dienen betrekking te hebben op hetzelfde boekjaar. Een eventuele aanpassing van de fiscale wetgeving kan evenwel gezegd fiscaal voordeel in het gedrang brengen. 2.0.3. Overdraagbaarheid van de aandelen De aandelen voortkomende uit deze kapitaalverhoging zijn overeenkomstig art. 609 § 1 van het Wetboek van Vennootschappen op naam en onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar te rekenen vanaf de inschrijving. Het stemrecht kan evenwel ten allen tijde worden uitgeoefend. Elk personeelslid kan een eigendomsbewijs voor zijn aandelen ontvangen onder vorm van een certificaat van inschrijving in het aandeelhoudersregister. De overeenstemmende fiscaal voordeel VVPR-strip is eveneens op naam en onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar. De dividenden zullen bij hun betaalbaarstelling rechtstreeks uitbetaald worden aan elk personeelslid-aandeelhouder. De financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. zal zich gelasten met de uitbetaling. 6
De aandelen van personeelsleden die in de loop van de periode van 5 jaar vrijwillig uit dienst treden, blijven onderworpen aan de regel van onoverdraagbaarheid zoals hierboven vermeld. Een personeelslid kan de overdracht van zijn aandelen en de overeenstemmende fiscaal voordeel VVPR-strip verkrijgen in geval van afdanking of pensionering, zijn overlijden of dat van zijn echtgenoot, de invaliditeit van de betrokkene of van zijn echtgenote in de loop van de periode van 5 jaar. Met het oog op de notering van de aandelen en de fiscaal voordeel VVPR-strip na het verstrijken van de periode van 5 jaar, vraagt iedere inschrijver door het feit van zijn inschrijving de betrokken aandelen op naam om te vormen in gedematerialiseerde aandelen na het verstrijken van gezegde 5jarige periode en ze op dat ogenblik samen met de strips VVPR over te schrijven naar zijn effectenrekening, die hij zich verbindt tegen dat ogenblik te zullen openen. De inschrijver kan na de 5-jarige periode en indien hij dit wenst, zijn aandelen en VVPR-strips opvragen bij de financiële instelling waar hij een effectenrekening heeft geopend. Bij die gelegenheid zal een apart blad worden uitgegeven van gedematerialiseerde coupons "VVPRstrips". Een strip zal recht geven op de verlaagde voorheffing op de dividenden wanneer hij samen met de dividend-coupon van het overeenstemmende boekjaar wordt aangeboden aan de financiële instellingen, belast met de uitbetaling van de dividenden. 2.0.4. Tijdstip van aanvang rechten De rechten verbonden aan de nieuwe aandelen nemen een aanvang vanaf de datum van de notariële akte van vaststelling van de kapitaalverhoging (eind december) voortkomende uit de nieuw te creëren aandelen. De nieuwe aandelen zullen delen in de winsten vanaf 1 april van het lopende boekjaar. 2.0.5. Opneming in de Eurolist Euronext Brussel De opneming van de nieuwe aandelen in de Eurolist Euronext Brussels zal onmiddellijk aangevraagd worden. De opneming van de VVPR-strips in de Fixingmarkt van gezegde Beurs op hetzelfde tijdstip, wordt aangevraagd samen met de aanvraag tot opneming van de nieuwe aandelen. 2.0.6. Financiële dienst De loketten van de Fortis Bank in België. 2.0.7. Toepasselijk Recht en Bevoegdheid Het aanbod wordt door het Belgisch recht beheerst. Voor elk geschil tot deze verrichting, zijn alleen de Belgische rechtbanken bevoegd.
7
2.1.
Gegevens over de openbare uitgifte
2.1.0. Voorkeurrecht De kapitaalverhoging gebeurt met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders ten voordele van de personeelsleden behorende tot de Groep Colruyt. Dit aangezien de kapitaalverhoging strikt voorbehouden is aan het hiervoor vermelde personeel. De uitgifteprijs van het aandeel werd bepaald op basis van het gemiddelde van de beurskoers (slotkoers van de Eurolist) van dat aandeel gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering die heeft beslist over deze uitgifte. In overweging nemende dat de aandelen voortkomende uit deze kapitaalverhoging onoverdraagbaar zijn gedurende een periode van 5 jaar, wordt op de gemiddelde beurswaarde een décote van maximum 20 % toegepast. 2.1.1. Uitgifteprijs - De gemiddelde beurskoers (slotkoers van de Eurolist) van de laatste 30 dagen voorafgaand aan de buitengewone algemene vergadering bedraagt 135,64 EUR. Maximale décote van 20 %: 108,12 EUR. - Vastgelegde uitgifteprijs bedraagt per aandeel: 115,20 EUR. - Fractiewaarde van het aandeel: 4,4807 EUR. - Agio: het verschil tussen de uitgifteprijs en de fractiewaarde: 110,7193 EUR. - Kosten ten laste van de inschrijver: nihil. - De aandelen waarop wordt ingeschreven, dienen onmiddellijk betaald door afgifte van een betalingsopdracht aan een financiële instelling voor afname van de financiële rekening van de inschrijver van het overeenstemmend bedrag, ten gunste van Etn. Fr. Colruyt N.V. 2.1.2. Inschrijvingsperiode De inschrijvingsperiode loopt van 17 oktober 2006 tot 17 november 2006; De financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. is belast met het in ontvangst nemen van de inschrijvingen.
8
2.1.3. Levering van de aandelen. De nieuw te creëren aandelen zijn aandelen op naam; zij ontstaan derhalve door inschrijving in het aandeelhoudersregister van de Etn. Franz Colruyt N.V. Van die inschrijving worden certificaten afgegeven aan de aandeelhouders. Na het verstrijken van de blokkeringsperiode van 5 jaar, zullen de aandelen in gedematerialiseerde aandelen worden omgezet en zullen ze, samen met de strips VVPR worden overgeschreven naar de effectenrekening van de inschrijver. Indien een personeelslid de voortijdige overdracht van zijn aandelen kan verkrijgen in de loop van de periode van 5 jaar, dient hij hiervoor een aanvraag te richten aan de financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. In dat geval zullen de aandelen en de fiscaal voordeel VVPR-strips worden omgevormd in gedematerialiseerde aandelen en worden overgeschreven naar de effectenrekening van de inschrijver. Hij dient hiervoor vooraf een rekening te openen en tezamen met zijn aanvraag het nummer mede te delen aan de financiële directie van Etn. Fr. Colruyt N.V. 2.1.4. Uitgiftekosten De uitgiftekosten kunnen worden geraamd op 50.000 EUR; deze kost wordt integraal gedragen door Etn. Franz Colruyt N.V. Deze kosten omvatten onder meer publikatiekosten, verzendingskosten, kosten notariaat en administratiekosten. 2.1.5. Bestemming van de opbrengst De maximale opbrengst wordt bepaald door vermenigvuldiging van de uitgifteprijs met het maximum nieuw uit te geven aandelen (200.000). De maximale opbrengst kan 23.040.000 EUR bedragen. Op basis van de respons van de vorige jaren kan de verwachte netto-opbrengst van de uitgifte geraamd worden op ongeveer 10.500.000,00 EUR; deze gelden zullen worden aangewend voor de gedeeltelijke financiering van het investeringsprogramma van de Etn. Fr. Colruyt N.V.
9
2.2. 2.2.0.
Gegevens over de opneming van de aandelen in de Eurolist Beschrijving van de aandelen
Er zal opneming worden gevraagd in de Eurolist van Euronext Brussels voor maximum 200.000 gewone aandelen Etn. Fr. Colruyt N.V. zonder nominale waarde. Er zal eveneens opneming worden gevraagd in de Fixingmarkt van Euronext Brussels voor de afzonderlijke VVPR-strips. Het exacte aantal aandelen zal blijken na het afsluiten van de inschrijvingsperiode die loopt van 17/10/2006 tot 17/11/2006. Aan de buitengewone algemene vergadering van 13 oktober 2006 werd voorgesteld de uitgifteprijs te bepalen op basis van de gemiddelde beurskoers (slotkoers van de Eurolist) van het aandeel Colruyt gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering die zal beslissen over deze uitgifte, en na toepassing van een décote van maximum 20 %. De Buitengewone Algemene Vergadering van 13 oktober 2006 heeft de inschrijvingsprijs vastgelegd op 115,20 EUR per aandeel. 2.2.1. Opname van de aandelen in de Eurolist Overeenkomstig art. 609 § 1 van het Wetboek van Vennootschappen zijn de aandelen op naam en onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar te rekenen van de inschrijving; deze aandelen worden evenwel overdraagbaar in geval van afdanking of pensionering van een personeelslid, zijn overlijden of dat van zijn echtgenote, de invaliditeit van de betrokkene of zijn echtgenote. De opneming in de noteringslijsten zal worden aangevraagd. De inschrijver vraagt, door het feit van zijn inschrijving, deze aandelen in gedematerialiseerde aandelen om te zetten na het verstrijken van gezegde periode van 5 jaar. De afzonderlijke VVPR-strips worden gecreëerd en gedematerialiseerd na de periode van onoverdraagbaarheid van de betrokken aandelen. Aparte opneming van de VVPR-strips in de Fixingmarkt van Euronext Brussels wordt aangevraagd. 2.2.2. Opneming in de Eurolist De bestaande aandelen Etn. Fr. Colruyt N.V. zijn reeds opgenomen in de Eurolist van Euronext Brussels. Momenteel bedraagt het aantal opgenomen effecten op de Eurolist van Euronext Brussels 35.498.509 gewone aandelen Colruyt.
10
2.2.3. Over de werking van het systeem van de VVPR-strips De Raad van Bestuur van Etn. Fr. Colruyt N.V. heeft gekozen voor de afzondering van het fiscaal voordeel voor de aandelen voortkomende uit de kapitaalverhoging waarvan deze informatie prospectus het voorwerp uitmaakt. De aandelen voortkomende uit deze kapitaalverhoging zullen dan ook bij hun opneming in de Eurolist Euronext Brussels worden genoteerd als gewone aandelen Colruyt. Het fiscaal voordeel (of het verschil tussen de verlaagde voorheffing van 15 % waaraan deze aandelen onderworpen zijn en de normale voet van 25 %) wordt door een afzonderlijk blad van VVPR-strips vertegenwoordigd. Dat blad zal afzonderlijk worden genoteerd in de Fixingmarkt van Euronext Brussels. De nummering van de VVPR-strips zal identiek zijn aan die van de coupons van de aandelen. De VVPR-strips kunnen alleen worden geïnd als ze vergezeld zijn van dezelfde hoeveelheid overeenstemmende coupons van gewone aandelen. Een eventuele latere wijziging in de fiscale wetgeving kan het huidig fiscaal voordeel in het gedrang brengen. Elke inschrijver op deze kapitaalverhoging heeft recht op een aantal bladen VVPR-strips gelijk aan het aantal aandelen waarop hij heeft ingeschreven. Voor wat betreft de overdraagbaarheid van de VVPR-strips, gelden dezelfde regels als deze voor de aandelen (zie 2.0.3) Bij betaling van dividenden zal de vennootschap het dividend, na aftrek van een roerende voorheffing van 25 % betalen, tegen aanbieding van de coupon van het gewone aandeel. Het dividend met de verlaagde voorheffing van 15 % zal uitsluitend worden betaald tegen aanbieding van een coupon onthecht van het gewone aandeel tezamen met een VVPR-strip onthecht van een blad van VVPR-strips; coupon en VVPR-strip dienen betrekking te hebben op hetzelfde boekjaar. Een VVPR-strip alleen heeft geen recht op betaling bij betaalbaarstelling van een dividend. De houders van de aandelen op naam voortkomende uit deze kapitaalverhoging zullen hun dividenden ontvangen na aftrek van de roerende voorheffing van 15 %.
11
HOOFDSTUK III: GEGEVENS VAN ALGEMENE AARD OVER DE UITGEVENDE INSTELLING EN HAAR KAPITAAL (Bron: Jaarverslag Etn. Fr. Colruyt N.V. 2005/2006, behalve voor punt C) 3.0. Kapitaal STAAT VAN HET KAPITAAL
Bedragen (in 1.000 EUR)
A. Maatschappelijk kapitaal 1. Geplaatst kapitaal - per einde vorig boekjaar - wijzigingen tijdens het boekjaar - Kapitaalverhoging personeel - per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal 2.1. Soorten aandelen Gewone aandelen 2.2. Aandelen op naam of aan toonder Op naam Aan toonder
Aantal aandelen
148.815
35.387.762
10.244 159.059
110.747 35.498.509
159.059
35.498.509 16.687.693 18.810.816
C. Eigen aandelen gehouden door (toestand op 25/9/2006) - de vennootschap zelf - haar dochters
265.891 5.162
E. Toegestaan, niet geplaatst kapitaal
159.059
2.427.373 42.697
Er bestaat slechts één categorie van aandelen; ze luiden aan toonder of op naam. Om zich te conformeren aan de wet van 14 december 2005, houdende afschaffing van de effecten aan toonder, stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 13 oktober 2006 een wijziging van de statuten voor. De aandelen aan toonder zullen, naargelang de keuze van de aandeelhouder, vervangen worden door ofwel aandelen op naam ofwel gedematerialiseerde aandelen. Ze hebben allen stemrecht en hebben geen nominale waarde.
12
3.1. Aandeelhouders Structuur van het aandeelhouderschap van de Etn. Fr. Colruyt N.V. volgens de laatste transparantie-kennisgeving van 8/6/2006 I. Familie Colruyt en aanverwanten
1.
2.
3.
Aantal
%
Familie Colruyt Aandelen
2.229.988
6,28
N.V. H.I.M. Aandelen
8.052.792
22,68
N.V. D.I.M. Aandelen
5.408.500
15,24
15.691.280
44,20
2.402.290
6,77
42.697
0,12
2.444.987
6,89
2.000.000
5,63
2.000.000
5,63
20.136.267
56,72
TOTAAL FAMILIE COLRUYT HANDELEND IN OVERLEG Aandelen
II. Groep Colruyt 1.
2.
Etn. Fr. Colruyt N.V. (eigen aandelen ingekocht) Aandelen N.V. Vlevico (dochtermaatschappij) Aandelen
TOTAAL VERBONDEN ONDERNEMINGEN (Etn. Fr. Colruyt N.V. + dochters) Aandelen III. Groep Sofina 1.
N.V. Rebelco (dochtermaatschappij) Aandelen TOTAAL GROEP SOFINA
Aandelen TOTAAL VAN IN OVERLEG HANDELENDE PERSONEN: (Familie Colruyt + Groep Colruyt + Groep Sofina)
Aandelen Noemer: Aandelen
35.498.509 (toestand 08/06/2006)
13
3.2. Groep Colruyt (Bron: Jaarverslag Etn. Fr. Colruyt N.V. 2005/2006) GROEP COLRUYT GECONSOLIDEERD =============================== SAMENSTELLING VAN DE GROEP COLRUYT (*) De gehouden aandelenpercentages bedragen allemaal 100%, tenzij ander percentage vermeld achter de naam van de vennootschap. A. DOCHTERONDERNEMINGEN Halle, België
-
Halle, België
100%
Davytrans N.V.
Halle, België
100%
Vlevico N.V.
Halle, België
100%
Onveco N.V.
Halle, België
100%
Copimex N.V.
Halle, België
100%
Koop Boni C.V.B.A.
Halle, België
99,31%
Finco N.V.
Halle, België
100%
Schuermans N.V.
Halle, België
97,92%
Caféteries Namuroises Brécaf S.A.
Ciney, België
100%
Waldico S.A.
Ghislenghien, België
100%
Finducom N.V.
Mechelen, België
100%
Colim N.V.
Houthalen, België
100%
Wolucelles N.V.
Halle, België
100%
Collivery N.V.
Halle, België
100%
Supermarkt Pelgrims N.V.
Ramsel, België
100%
Haagdoorn N.V.
Halle, België
100%
Diswel N.V.
Halle, België
100%
Etn. Battard N.V.
Halle, België
100%
Badico N.V.
Halle, België
100%
Alvocol N.V.
Halle, België
59,88%
WE Power N.V.
Halle, België
100%
Prokim N.V.
Halle, België
100%
Infoco N.V.
Halle, België
99,99%
Dolmen Industrial Projects N.V.
Huizingen, België
100%
Createch Engineering N.V.
Huizingen, België
100%
Druco N.V.
Halle, België
100%
Halle, België
100%
Halle, België
100%
Lede, België
100%
Halle, België
100%
Halle, België
100%
Hedream S.A. DreamBaby N.V. (*) DreamLand N.V. (*)
Herstal, België Sint-Pieters-Leeuw, België Westerloo, België
100% 100% 100%
N.V. Dream (*)
Halle, België
100%
OKay N.V.
Halle, België
100%
Okop N.V.
Halle, België
100%
Etn. Franz Colruyt N.V. Elpeco N.V.
Premedia N.V. Mavedro N.V. Nima N.V.
(*)
(*)
Hedro N.V. Rodro N.V.
(*) (*) (*)
14
Oksi N.V.
Halle, België
100%
Okso N.V.
Halle, België
100%
Okaf N.V.
Halle, België
100%
Okho N.V.
Halle, België
100%
Bio-Planet N.V.
Halle, België
100%
Bio Galaxy N.V.
Halle, België
100%
Spar Retail N.V.
Ternat, België
100%
Unipol 2 N.V.
Heist-op-den-Berg, België
100%
Disleuven N.V.
Ternat, België
100%
Florma N.V.
Ternat, België
100%
Claes N.V.
Ternat, België
100%
Vlaspar N.V.
Ternat, België
100%
Bruspar N.V.
Ternat, België
100%
Walspar N.V.
Ternat, België
100%
Halle, België
100%
Orly, Frankrijk
100%
Rochefort sur Nenon, Frankrijk
100%
Rochefort sur Nenon, Frankrijk
100%
Rochefort sur Nenon, Frankrijk
100%
Rochefort sur Nenon, Frankrijk
100%
Rochefort sur Nenon, Frankrijk
100%
Montauban, Frankrijk
100%
Montauban, Frankrijk
100%
Betton, Frankrijk
100%
Saulxures sur/M, Frankrijk
100%
Rochefort sur Nenon, Frankrijk
100%
Orly, Frankrijk
100%
Chalette S/L, Frankrijk
100%
Chalette S/L, Frankrijk
100%
La Rochette, Frankrijk
100%
Chateauneuf S/L, Frankrijk
97,44%
Silor S.A. (*) Super 10 S.A.R.L. (*)
Semoy, Frankrijk Chateauneuf S/L, Frankrijk
100% 100%
Ormeraie S.A.S. (*)
Semoy, Frankrijk
100%
Dijon, Frankrijk
100%
Villeurbanne, Frankrijk
100%
Sainte Marie, La Réunion, Frankrijk
100%
Bermerain, Frankrijk
100%
Bristol, Verenigd-Koninkrijk
100%
Bergisch Gladbach, Duitsland
100%
Van Den Bossche N.V. (*)
Pro à Pro Distribution S.A. (*)
Codi - France S.A.S.
Les Planchettes S.C.I. (*) Atout Trefle S.C.I. Sama S.C.I.
(*)
(*)
Des Buttes S.C.I.
(*)
Les Fils de A. Doumenge S.A.S. Les Clauzures S.C.I.
(*)
Blin Etablissements S.A.S. Discosaul S.A.S.
(*)
(*)
Jacodi S.C.I
Jean Didier & Cie S.A.S. Harrydis S.A.S. Galland S.A.S.
Roret S.A.
(*)
(*)
Aubépine S.A.R.L. Disval S.A.
(*)
(*)
(*)
(*)
(*)
Perache S.A.S. Ineco S.A.S.
(*)
(*)
Poirette S.A.S.
(*)
Colruyt Limited
(*)
Colruyt Deutschland GmbH Locré S.A.
(*)
Colruyt Nederland B.V. Colindo N.V. (*)
(*)
(*)
Luxembourg, Groot-Hertogdom-Luxemburg 100% (*)
Terneuzen, Nederland Halle, België
15
100% 50%
B. GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN Sofindev S.A. (*) Sofindev II S.A. (*)
Brussel, België Brussel, België
(*)
20,6% 22,31%
Deze vennootschappen sluiten hun boekjaar af op 31/12 en worden ook op deze datum meegenomen in de consolidatie
16
HOOFDSTUK IV: GEGEVENS OVER HET VERMOGEN, DE FINANCIELE POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
17
4.0. GECONSOLIDEERDE BALANS
(in miljoen EUR)
31.03.06
Toelichting
31.03.05
ACTIVA 11 11 12 13 14 16
48,8 3,7 702,0 13,0 4,8 12,9
44,3 3,0 635,3 8,1 8,2 17,0
785,2
715,9
361,2 175,2 2,0 29,3 32,2 331,3
344,3 149,5 0,3 38,2 27,2 366,0
931,2
925,5
1.716,4
1.641,4
Geplaatst kapitaal Reserves en ingehouden winsten
159,1 611,5
148,8 609,5
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij
770,6
758,3
0,7
4,9
20
771,3
763,2
22 16 23
35,7 42,4 13,4
35,4 35,9 15,6
91,5
86,9
3,3 573,9 24,3 252,1
4,0 511,9 49,9 225,5
Totaal kortlopende verplichtingen
853,6
791,3
Totaal verplichtingen
945,1
878,2
1.716,4
1.641,4
Goodwill Andere immateriële activa Materiële vaste activa Investeringen in geassocieerde ondernemingen Beleggingen in effecten Uitgestelde belastingvorderingen Totaal vaste activa
17 18
Voorraden Handelsvorderingen Belastingvorderingen Overige vorderingen Beleggingen in effecten Geldmiddelen en kasequivalenten
18 14 19
Totaal vlottende activa
TOTAAL ACTIVA
EIGEN VERMOGEN
Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen VERPLICHTINGEN Voorzieningen Uitgestelde belastingverplichtingen Financiële verplichtingen op meer dan 1 jaar Totaal langlopende verplichtingen Financiële verplichtingen op ten hoogste 1 jaar Handelsschulden Te betalen belastingen Schulden met betrekking tot personeelsbeloningen en overige schulden
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
18
23 24 24
Resultatenrekening 2005/06
(in miljoen EUR)
Voortgezette bedrijfsactiviteiten
Toelichting
Omzet
2004/05
5
Kostprijs verkopen
Beëindigde bedrijfsactiviteiten (1)
Totaal
4.775,7
4.367,4
70,4
4.437,8
(3.651,2)
(3.332,0)
(41,1)
(3.373,1)
1.124,5
1.035,4
29,3
1.064,7
Brutowinst Overige bedrijfsopbrengsten
6
37,0
42,3
3,1
45,4
Diensten en diverse goederen
7
(185,3)
(178,2)
(5,8)
(184,0)
Personeelsbeloningen
8
(545,2)
(512,0)
(21,2)
(533,2)
(79,7)
(70,3)
(1,9)
(72,2)
1,5
(2,2)
0,2
(2,0)
(20,4)
(19,0)
(0,2)
(19,2)
332,4
296,0
3,5
299,5
Afschrijvingen Voorzieningen en waardeverminderingen 6
Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat (EBIT) Financieringsbaten
10,2
10,7
0,3
11,0
Financieringslasten
(2,5)
(3,8)
(0,2)
(4,0)
9
7,7
6,9
0,1
7,0
13
0,6
0,3
340,7
303,2
3,6
306,8
(110,2)
(92,8)
(1,4)
(94,2)
230,5
210,4
2,2
212,6
18,4
18,4
Netto financieel resultaat Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Winst vóór belastingen
10
Winstbelastingen Winst na belastingen maar vóór boekwinst op beëindigde bedrijfsactiviteiten Boekwinst op beëindigde bedrijfsactiviteiten, na belasting Winst over het boekjaar
0,3
230,5
210,4
20,6
231,0
230,4
209,7
19,6
229,3
0,1
0,7
1,0
1,7
6,86
6,10
0,57
6,67
Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen
Winst per aandeel - basisberekening (in EUR)
(2)
(1)
In het boekjaar 2004/05 werd een dividend uitgekeerd aan de Colruytaandeelhouders onder de vorm van aandelen van Dolmen Computer Applications NV (DCA). Deze beslissing van de Raad van Bestuur werd goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 15 september 2004. Als gevolg hiervan oefent de Groep geen controle meer uit over DCA en werden voor het boekjaar 2004/05 slechts de eerste 6 maanden (tem 30/9/04) van de winst- en verliesrekening opgenomen in de consolidatie. (2)
Er zijn geen verwateringseffecten die een invloed kunnen hebben op de berekening van de winst per aandeel.
19
4.1. Resultaat - Dividend per (winstdelend) aandeel
Aantal uitgegeven aandelen Aantal winstdelende aandelen(*) N.V. COLRUYT: Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening - na belasting (in miljoenen EUR) Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening - na belasting/aandeel (in EUR) (*) Nettowinst (in miljoenen EUR) Nettowinst/aandeel (in EUR) (*) GROEP COLRUYT: Totale winst uit de gewone bedrijfsuitoefening - na belasting (**) (in miljoenen EUR) Winst uit de gewone bedrijfs-uitoefening, na belasting/aandeel (in EUR) (*) Nettowinst, deel van de Groep (**) (in miljoenen EUR) Nettowinst/aandeel (in EUR) (*) Bruto dividend/aandeel (in EUR)
Boekjaar 2005/06 IFRS 35.498.509 33.579.100
Boekjaar 2004/05 IFRS 35.387.762 34.378.471
342,10
128,38
Boekjaar 2003/04 BGAAP 35.283.103 34.354.034 319,10
10,18
3,73
9,29
342,10 10,18
128,38 3,73
319,61 9,30
230,45
210,40
190,08
6,86
6,12
5,53
230,35
209,70
186,45
6,86 2,76
6,10 2,44
5,43 2,00
(*)
Berekeningsbasis (IFRS-cijfers werden berekend op basis van gewogen gemiddeld aantal uitstaande winstdelende aandelen): 2005/2006 2004/2005 2003/2004 IFRS (***) IFRS BGAAP Aantal aandelen Gewone 34.263.185 34.263.185 34.263.185 VVPR 1.235.324 1.124.577 1.019.918 Totaal 35.498.509 35.387.762 35.283.103 Winstdelende aandelen 35.498.509 35.387.762 35.283.103 Aandelen in eigen bezit 2.427.373 1.077.846 661.847 Aandelen in bezit van 42.697 264.365 267.222 dochterondernemingen Waarvan niet-winstdelend Saldo 33.028.439 34.045.551 34.354.034 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande winstdelende 33.579.100 34.378.471 aandelen (IFRS) (**) Groepscijfers op basis van voortgezette activiteiten en exclusief éénmalige effecten (***) Bron: jaarverslag Groep Colruyt 2005/06: blz. 20 en 21
20
4.2. Overzicht van herkomst en besteding van de middelen (in duizenden EUR) 2005/06
(in miljoen EUR) Bedrijfsactiviteiten: Winst over het boekjaar
2004/05
230,5
231,0
79,8 (10,2) 2,8 (3,6) (1,0) (2,5) 13,2 110,2 (0,6) 418,6
72,2 (9,1) 3,4 (1,0) (18,1) 4,1 6,3 94,2 (0,3) 382,7
(15,9) (13,0) 83,4 0,5
2,0 (3,6) 6,5 11,7
(1,6) 11,4 (124,1)
(2,9) 9,2 (75,5)
359,3
330,1
(151,6)
(136,5)
(7,4) (0,5) (7,2) (1,7) (1,8) 8,5
(19,2)
4,3
1,3
(157,4)
(172,9)
10,2 (158,6) (1,3) (2,0) (84,9) (236,6)
10,4 (44,2) (3,0) (2,2) (83,9) (122,9)
(34,7)
34,3
366,0 331,3 (34,7)
331,7 366,0 34,3
Aanpassingen voor: Afschrijvingen Beleggingsinkomsten Rentelasten Minder/(meer-)waarden op realisatie van materiële en immateriële activa Minder/(meer) waarden op beleggingen in effecten en deelnemingen Minder/(meer) op vlottende activa Lasten in verband met in aandelen afgewikkelde betalingen (1) Winstbelastingen Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Bedrijfsresultaat voor mutaties in werkkapitaal en voorzieningen Afname/(toename) Afname/(toename) (Afname)/toename (Afname)/toename
10
in handels- en overige vorderingen in voorraden handelsschulden en overige te betalen posten in voorzieningen
Betaalde rente Ontvangen rente en dividenden Betaalde winstbelastingen KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN Investeringsactiviteiten:
Verwerving van materiële en immateriële activa Verwerving van nieuwe deelnemingen (na aftrek van verworven liquide middelen) Verhoging van deelneming in geassocieerde onderneming Inkopen van minderheidsbelangen (Aankopen) en verkopen van beleggingen in effecten Verstrekking van leningen Ontvangsten uit de verkoop van materiële en immateriële activa Ontvangsten uit de verkoop van deelnemingen (na aftrek van afgestoten liquide middelen) Ontvangsten uit de aflossing van verstrekte leningen
12 15 15
15
KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN
(2,2) (0,9) 15,7 (31,1)
Financieringsactiviteiten:
20
Ontvangsten uit de uitgifte van aandelen Verkoop/(inkoop) van eigen aandelen Aflossing van opgenomen leningen Betalingen van financiële leaseverplichtingen Betaalde dividenden KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Netto toename van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 april Geldmiddelen en kasequivalenten op 31 maart Aangroei/(afname)
‘(1) Als gevolg van de eerste toepassing van IFRS-2( vanaf 1 april 2005) wordt dit boekjaar zowel de winstparticipatie betaald in aandelen van vorig boekjaar (6,4 miljoen euro) als deze van het huidige boekjaar (6,8 miljoen euro) via het eigen vermogen verwerken.
21
HOOFDSTUK V: GEGEVENS OVER DE RECENTE ONTWIKKELING EN DE VOORUITZICHTEN VAN DE UITGEVENDE MAATSCHAPPIJ 5.0. Recente ontwikkelingen en vooruitzichten Inzake recente ontwikkelingen en vooruitzichten van de uitgevende maatschappij verwijzen we naar het Woord van de Voorzitter ter gelegenheid van de Algemene Vergadering van 20 september 2006 Woord van de Voorzitter ter gelegenheid van de Algemene Vergadering der aandeelhouders van de Etn. Fr. Colruyt van 20 september 2006 De Groep Colruyt realiseerde in het boekjaar 2005/2006 een omzet van 4,78 miljard EUR tegenover 4,37 miljard EUR vorig boekjaar, wat een omzetstijging betekent van 9,3%. In deze vergelijking houden wij geen rekening met Dolmen Computer Applications dat in boekjaar 2004/2005 nog voor 6 maanden in de consolidatie zat. Het aandeel van de Groep in de geconsolideerde winst na belasting bedraagt 230,4 miljoen EUR tegenover 209,7 miljoen EUR vorig boekjaar of een stijging van 9,8%. De winst per aandeel (aandeel van de Groep) bedraagt 6,86 EUR tegenover 6,10 EUR vorig boekjaar of een stijging van 12,5%. Het voorgestelde bruto dividend van 2,76 EUR per aandeel betekent een stijging van 13,1% tegenover vorig boekjaar. De cash flow (aandeel van de Groep) bedraagt 310 miljoen EUR tegen 280 miljoen EUR vorig boekjaar. Op het einde van boekjaar 2005/2006 telde de Groep Colruyt 16.599 medewerkers tegenover 16.157 eind vorig boekjaar. Dat is een aangroei van 442 medewerkers. Deze resultaten stemden volledig overeen met onze verwachtingen en prognoses. Ik wil nu de resultaten per segment meer in detail bespreken. Detailhandel (Retail) Het segment detailhandel (retail) overkoepelt al onze eigen winkels onder de logo's Colruyt, Okay, Bio Planet, DreamLand, Dream, Dreambaby en Colruyt en Coccinelle in Frankrijk. Dit segment vertegenwoordigt 77,8% van het totale omzetcijfer van de Groep. De detailhandel kende vorig boekjaar een omzetstijging van 10% en de bijdrage tot de bedrijfswinst is gegroeid met 14%. De Colruyt-winkels realiseerden een omzetstijging van 10% tegenover vorig boekjaar en dit ondanks de daling van de consumptie van de voedingsproducten in 2005 en een aangescherpte concurrentiële omgeving . Wij hebben zes nieuwe Colruyt-winkels geopend, 11 winkels werden verbouwd of vergroot en wij hebben ook de acht laatste Comarkt/Comarché-winkels (vroeger overgenomen van Laurus) omgevormd tot Colruytwinkels. Wij zijn zeer tevreden over de manier waarop de integratie van de Laurus-winkels is verlopen. De Okay-winkels hebben nogmaals een stevige groei gekend. Hun bijdrage tot het resultaat van de Groep geeft ons voldoening. Er dient wel opgemerkt te worden dat, aangezien de verlenging van hun boekjaar, de vennootschappen van de Groep Okay voor 15 maanden in de consolidatie zitten. In Frankrijk realiseerden onze geïntegreerde winkels een groei in omzet van 5%. Dit is een goed resultaat als we rekening houden met het algemeen economisch klimaat in Frankrijk en het constante aantal winkels (44) tegenover vorig boekjaar. De omzet van onze nonfood detailhandel DreamLand heeft een groei gekend van 16%. Dit ging gepaard met investeringen in nieuwe winkels en het nieuwe winkelconcept "Dream" (geschenkenwinkel). Daarnaast werden belangrijke inspanningen geleverd om de administratieve organisatie en de logistiek voor de toekomst uit te bouwen. Naast het bestaande distributiecentrum in Sint-Pieters-Leeuw heeft DreamLand een nieuw distributiecentrum in Lot in gebruik genomen. Deze investeringen zijn nodig om de toekomstige groei te kunnen realiseren en zullen hun vruchten afwerpen. Voor het voorbije boekjaar is hierdoor evenwel de bijdrage van Dreamland gedaald. Groothandel Het segment groothandel omvat onze activiteit Spar en onze groothandelactiviteiten in Frankrijk met de levering aan zelfstandige winkeliers enerzijds en de activiteit foodservice (levering aan grote collectiviteiten) anderzijds. Daarnaast is er de samenwerking met de groepering van zelfstandige winkeliers Alvo, onze exportactiviteit Colex, alsook de activiteiten van Collivery (foodservice). Dit segment kent een omzetgroei van 1% (12,8 % abstractie makende van de boekjaarverlenging van Spar) en een daling van de bedrijfswinst van 22%. In Frankrijk groeide de foodservice en de groothandel met 29% hoofdzakelijk door de recente acquisities van de firma’s Ineco, Poirette, Perache en Roret. Ondanks het zwakke economische klimaat en de dalende consumptie in voeding, merkten we in dit segment een positieve autonome omzetontwikkeling. Dit voornamelijk door een vlotte integratie van de vroeger overgenomen bedrijven en de uitbouw van een sterk commerciële team. De marges kwamen echter onder druk door een verscherpte concurrentie. De Belgische groothandelsactiviteiten werden in belangrijke mate beïnvloed door de inspanningen die Spar Retail leverde om de Spar formule sterker te positioneren. Enerzijds door een doorgedreven vernieuwing van 30 winkels en anderzijds door verdere prijsverlagingen. Met succes.
22
Echter, om in de toekomst zowel de commerciële slagkracht, de kwaliteit en de efficiëntie van de organisatie verder te verhogen, is Spar Retail begonnen met een doorgedreven herorgansiatie. Dit zal zeker nog impact hebben op onze resultaten in boekjaar 2006/2007. Er dient ook opgemerkt te worden dat vorig boekjaar Spar Retail voor 15 maanden opgenomen werd in de consolidatie tegenover 12 maanden dit boekjaar. Hoewel de ontwikkeling van de bedrijfswinst in het segment groothandel dit jaar achterop bleef, blijft dit segment een positieve bijdrage tot het groepsresultaat leveren. Wij blijven ervan overtuigd dat deze zich in de toekomst verder gunstig zal ontwikkelen. Overige activiteiten Het segment ‘overige activiteiten’ omvat onze benzineverkoop in België en Frankrijk onder het logo Dats24, de externe activiteiten van onze drukkerij Druco en de activiteiten van de firma's Dolmen IP en Createch Engineering. Dit segment is sterk beïnvloed door de groei van Dats24, te wijten aan een snelle expansie enerzijds en aan de stijging van de olieprijzen anderzijds. Uit deze segmentanalyse is het duidelijk dat onze detailhandelactiviteiten betere resultaten behaald hebben dan onze groothandelactiviteiten waarin wij verder investeren in de mensen, de organisatie, de kwaliteit en de efficiëntie om zo meer toegevoegde waarde te leveren ten dienste van onze klanten. Op het vlak van internationale expansie zullen wij onze foodservice activiteiten in Frankrijk verder uitbreiden via autonome groei en overnames om zo onze landelijke dekking te versterken. Voor de Franse retail kiezen we voor autonome groei. Tevens blijven wij nog altijd de Nederlandse markt opvolgen. De acquisitie van de recent verkochte winkels van Laurus in Nederland hebben wij niet willen realiseren, gezien de hoge prijs, gecombineerd met een hoge complexiteit van het dossier in een voor ons nieuwe markt. Retail is ons vak, gokken niet. Onze intentie blijft dus om de Nederlandse markt met een aantal door ons opgerichte winkels uit te testen. Een combinatie met een gerichte overname kan ook. Ondertussen blijven wij verder werken aan onze bestaande expansie in België. We hebben op dit vlak nog meer dan voldoende mogelijkheden, zowel voor onze Colruyt-winkels als voor onze Okay-winkels en onze DreamLand-winkels. Verder wil ik ook vermelden dat wij eigen aandelen bleven inkopen. Vandaag bezit de N.V. Colruyt meer dan 2.400.000 eigen aandelen. De Raad van Bestuur zal voorstellen aan de Buitengewone Algemene Vergadering gepland op 13 oktober 2006 om 2.370.000 aandelen (of 6,7 % van het totaal aantal aandelen ) te vernietigen. De Raad zal ook voorstellen om eigen aandelen verder in te kopen. Vooruitzichten Wij verwachten dat de Colruyt- en de Okay-winkels de huidige trend zullen kunnen verder zetten. De verbetering van de resultaten van DreamLand en vooral Spar Retail en de foodservice in Frankrijk zal nog een tijdje duren en zal geleidelijk gebeuren. Rekening houdend met onze goede prestaties de voorbije zomer, verwachten wij voor het boekjaar 2006/2007 een geconsolideerde winst ( aandeel van de Groep) van minimaal 247 miljoen EUR tegenover 230,4 miljoen EUR voor het afgesloten boekjaar. Ik wil eindigen met alle medewerkers van de Groep Colruyt hartelijk te feliciteren en te bedanken voor het behaalde resultaat. Het was opnieuw een druk jaar op het gebied van de concurrentiële omgeving maar dankzij de dagelijkse efficiënte inzet van iedereen ten dienste van onze klanten, hebben wij kwaliteit kunnen leveren en onze laagste prijzen kunnen waarmaken bij Colruyt. Als ik zie hoe professioneel en hoe nauwkeurig onze medewerkers hun dagelijkse activiteiten uitvoeren, heb ik het volste vertrouwen in de toekomst van onze Groep. Jef Colruyt
23
5.1.
Recente beursgegevens (slotkoers)
Minimumkoers Datum Maximumkoers Datum Gemiddeld dagvolume
Boekjaar 2005/2006 104,00 08/09/2005 124,90 30/03/2006 66.851
Boekjaar 2004/2005 88,50 18/06/04 131,70 18/02/2005 47.997
Boekjaar 2003/04 54,60 EUR 20/06/03 94,60 EUR 17/03/04 49.778
Beurskoers 12/10/2006: 138,00 EUR. De beurskoers van de aandelen kan geraadpleegd worden op de website www.euronext.be, rubriek Brussel, daarna rubriek "Koersen" en dan Colruyt intypen bij rubriek "zoeken". 5.2.
Jaarrapport JAARRAPPORT
Het laatste jaarverslag heeft betrekking op het boekjaar 2005/2006 (van 1/4/2005 tot 31/3/2006) en zal op verzoek, te richten aan de financiële directie, (binnenpost 3292 of 2299) worden toegezonden. De laatst verschenen financiële informatie over de vennootschap kan geraadpleegd worden op de website www.colruyt.be/financiële info.
24
Bron: Euronext Brussels
25
1) EXEMPLAAR BESTEMD VOOR UITGEVENDE VENNOOTSCHAP OF HAAR MANDATARIS. ETABLISSEMENTEN FR. COLRUYT Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel : Edingensesteenweg, 196 - 1500 Halle Handelsregister Brussel nr. 12.121 - B.T.W. nr BE-400.378.485 UITGIFTE VAN AANDELEN MET FISCAAL VOORDEEL VVPR voorbehouden aan personeelsleden Groep Colruyt INSCHRIJVINGSFORMULIER (in tweevoud op te maken) Ik ondergetekende (naam, voornamen) _________________________________ Pers.nr. : _____ wonende te : Postcode : ______ Plaats : _____________________________ ______________________________________ straat, nr. _______ na kennis genomen te hebben van de bijgevoegde informatie aan de personeelsleden en van de statuten van de Vennootschap verklaar, tegen de prijs van 115,20 EUR per effect, in te schrijven op _______ aandelen zonder nominale waarde van de Etablissementen Fr. Colruyt ingenottreding 1 april 2006, zijnde voor een totaal bedrag van _______ EUR. Tot staving van mijn inschrijving : geef ik hierbij onvoorwaardelijke opdracht aan mijn bank: - van mijn financiële rekening waarop mijn wedde wordt gestort - van mijn financiële rekening nr. _ _ _ / _ _ _ _ _ _ _ / _ _ (GEEN SPAARREKENING) (enkel in te vullen indien andere rekening wordt gebruikt dan deze waarop de wedde wordt gestort) het bovenvermelde bedrag van mijn inschrijving af te nemen ten gunste van Etn. Fr. Colruyt N.V., Edingensesteenweg 196, 1500 Halle, op datum van 20/12/2006 of nadien op eender welk ogenblik. Ik wens dat deze aandelen worden ingeschreven op mijn naam in het aandeelhoudersregister van de Etn. Franz Colruyt N.V. Ik aanvaard dat deze aandelen voor een periode van minimum VIJF JAAR onoverdraagbaar zijn in toepassing van art. 609 § 1 van het Wetboek van Vennootschappen, met de aldaar vermelde uitzonderingen van mijn afdanking of pensionering, mijn overlijden of dat van mijn echtgenoot, mijn invaliditeit of die van mijn echtgenoot. Na het verstrijken van de 5-jarige periode van onoverdraagbaarheid, vraag ik bij deze de aandelen waarop ik hierbij inteken, om te zetten in gedematerialiseerde aandelen na het verstrijken van gezegde 5-jarige periode. Ik aanvaard dat het fiscaal voordeel VVPR wordt ingeschreven op mijn naam en voor een periode van minimum vijf jaar onoverdraagbaar is, rekening houdend met de uitzonderingen die gelden voor de aandelen. Ik verklaar mij akkoord dat na het verstrijken van de blokkeringsperiode, de aandelen en de VVPR-strips worden overgeschreven op mijn effectenrekening en verbind er mij toe tegen dat ogenblik een effectenrekening te openen en het rekeningnummer mee te delen aan de financiële dienst van Etn. Fr. Colruyt N.V.
Opgemaakt in tweevoud te _______________ op ____________ (Handtekening van de uitgevende vennootschap of haar mandataris)
(Handtekening van de inschrijver)
26
2) EXEMPLAAR BESTEMD VOOR DE INSCHRIJVER NA ONDERTEKENING DOOR DE UITGEVENDE VENNOOTSCHAP OF HAAR MANDATARIS. ETABLISSEMENTEN FR. COLRUYT Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel : Edingensesteenweg, 196 - 1500 Halle Handelsregister Brussel nr. 12.121 - B.T.W. nr BE-400.378.485 UITGIFTE VAN AANDELEN MET FISCAAL VOORDEEL VVPR voorbehouden aan personeelsleden Groep Colruyt INSCHRIJVINGSFORMULIER (in tweevoud op te maken) Ik ondergetekende (naam, voornamen) _________________________________ Pers.nr. : _____ wonende te : Postcode : ______ Plaats : _____________________________ ______________________________________ straat, nr. _______ na kennis genomen te hebben van de bijgevoegde informatie aan de personeelsleden en van de statuten van de Vennootschap verklaar, tegen de prijs van 115,20 EUR per effect, in te schrijven op _______ aandelen zonder nominale waarde van de Etablissementen Fr. Colruyt ingenottreding 1 april 2006, zijnde voor een totaal bedrag van _________ EUR. Tot staving van mijn inschrijving : geef ik hierbij onvoorwaardelijke opdracht aan mijn bank: - van mijn financiële rekening waarop mijn wedde wordt gestort - van mijn financiële rekening nr. _ _ _ / _ _ _ _ _ _ _ / _ _ (GEEN SPAARREKENING) (enkel in te vullen indien andere rekening wordt gebruikt dan deze waarop de wedde wordt gestort) het bovenvermelde bedrag van mijn inschrijving af te nemen ten gunste van Etn. Fr. Colruyt N.V., Edingensesteenweg 196, 1500 Halle, op datum van 20/12/2006 of nadien op eender welk ogenblik. Ik wens dat deze aandelen worden ingeschreven op mijn naam in het aandeelhoudersregister van de Etn. Franz Colruyt N.V. Ik aanvaard dat deze aandelen voor een periode van minimum VIJF JAAR onoverdraagbaar zijn in toepassing van art. 609 § 1 van het Wetboek van Vennootschappen, met de aldaar vermelde uitzonderingen van mijn afdanking of pensionering, mijn overlijden of dat van mijn echtgenoot, mijn invaliditeit of die van mijn echtgenoot. Na het verstrijken van de 5-jarige periode van onoverdraagbaarheid, vraag ik bij deze de aandelen waarop ik hierbij inteken, om te zetten in gedematerialiseerde aandelen na het verstrijken van gezegde 5-jarige periode. Ik aanvaard dat het fiscaal voordeel VVPR wordt ingeschreven op mijn naam en voor een periode van minimum vijf jaar onoverdraagbaar is, rekening houdend met de uitzonderingen die gelden voor de aandelen. Ik verklaar mij akkoord dat na het verstrijken van de blokkeringsperiode, de aandelen en de VVPR-strips worden overgeschreven op mijn effectenrekening en verbind er mij toe tegen dat ogenblik een effectenrekening te openen en het rekeningnummer mee te delen aan de financiële dienst van Etn. Fr. Colruyt N.V. Opgemaakt in tweevoud te _______________ op ____________ (Handtekening van de uitgevende vennootschap of haar mandataris)
27
(Handtekening van de inschrijver)
Halle, 16 oktober 2006 Mevrouw, Mijnheer, Betreft : Kapitaalverhoging Colruyt voorbehouden aan de personeelsleden van de Groep Colruyt. Naar jaarlijkse gewoonte krijgt u als personeelslid behorende tot de Groep Colruyt de gelegenheid in te schrijven op een kapitaalverhoging van Etn. Fr. Colruyt N.V., tegen gunstige voorwaarden. De inschrijvingsprijs bedraagt 115,20 EUR per aandeel. Ter informatie: op 12 oktober 2006 bedroeg de beurskoers (slotkoers van de Eurolist) 138,00 EUR per aandeel. U mag inschrijven op maximum 1.000 aandelen. U kunt deze aankoop van aandelen aanwenden als alternatief voor het pensioensparen en, tot een bedrag van maximum 640,00 EUR, in vermindering brengen van uw belastbaar inkomen 2006. (U zult hiervoor van ons een “fiscaal attest” ontvangen.) Vooraleer te beslissen om in te schrijven, raden wij u aan om inzage te nemen van de informatie aan de personeelsleden alsook van de laatste financiële informatie over de groep Colruyt te raadplegen op onze website www.Colruyt.be (financiële info). Het laatste jaarverslag en de informatie aan de personeelsleden aangaande deze uitgifte kunnen verkregen worden bij Jean de Leu (tel. 3292). Om in te schrijven, moet u de drie hierbijgevoegde formulieren invullen, ondertekenen en tegen uiterlijk 17 november 2006 terugzenden naar N.V. Etn. Fr. Colruyt, ter attentie van Jean de Leu, Edingensesteenweg 196, 1500 Halle (dit kan gerust via de interne post). Het bedrag van uw inschrijving zal op 20 december 2006 van uw bankrekening gaan. Na ontvangst van de formulieren, zenden wij u per kerende post een exemplaar "inschrijvingsformulier" terug, als bewijs van uw inschrijving. Wie bijkomende inlichtingen wenst, kan bellen naar Jean de Leu (tel. 3292). Voor Etn. Fr. Colruyt N.V.
Jean de Leu Secretaris Raad van Bestuur PS: WACHT NIET TOT DE LAATSTE DAG OM IN TE SCHRIJVEN. FORMULIEREN NA 17 NOVEMBER IN ONS BEZIT WORDEN NIET MEER AANVAARD!
28
BIJZONDERSTE MODALITEITEN VAN KAPITAALVERHOGING ETN. FR. COLRUYT N.V. BESTEMD VOOR HET PERSONEEL VAN DE GROEP COLRUYT - OKTOBER 2006
Uitgifte van maximum 200.000 nieuwe VVPR-aandelen op naam zonder vermelding van nominale waarde; deze aandelen zijn onoverdraagbaar gedurende een periode van 5 jaar vanaf de inschrijving, uit kracht van artikel 609 § 1 van het Wetboek van Vennootschappen. Ze worden evenwel overdraagbaar in geval van afdanking of pensionering van het personeelslid-eigenaar, zijn/haar overlijden of dat van zijn/haar echtgeno(o)t(e), de invaliditeit van de betrokkene of van zijn/haar echtgeno(o)t(e). Na het verstrijken van de blokkeringsperiode van 5 jaar, zullen de aandelen in gedematerialiseerde aandelen worden omgezet en zullen ze, samen met de strips VVPR worden overgeschreven naar de effectenrekening van de inschrijver. De inschrijving op de nieuwe aandelen is uitsluitend voorbehouden aan de personeelsleden van de Groep Colruyt, die ten minste 6 maanden in dienst zijn en wiens arbeidsovereenkomst niet werd opgezegd, noch door de werkgever, noch door de werknemer. De nieuwe aandelen zullen worden uitgegeven als aandelen met verlaagde roerende voorheffing (actueel 15 %) op de dividenden. Een eventuele aanpassing van de fiscale wetgeving kan evenwel gezegd fiscaal voordeel in het gedrang brengen. De nieuwe aandelen dienen volledig volstort te worden in geld op het ogenblik van de inschrijving. De opneming van de aandelen in de Eurolist Euronext Brussels wordt aangevraagd. Er wordt eveneens een afzonderlijk gedematerialiseerd blad van coupons genaamd "strips VVPR" gecreëerd. Deze strips VVPR worden afzonderlijk genoteerd op de Fixingmarkt, op een andere lijn. Zodoende zijn, na de blokkeringsperiode van vijf jaar, de aandelen (gedematerialiseerd) en de strips VVPR afzonderlijk verhandelbaar. De uitgifteprijs (115,20 EUR) wordt bepaald op basis van de gemiddelde beurskoers van het aandeel Colruyt gedurende de 30 dagen voorafgaand aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 13 oktober 2006, en na toepassing van een décote van maximum 20 %. De uitgifteprijs van 115,20 EUR beantwoordt aan de door de Administratie der Belastingen opgelegde voorwaarden (Circulaire van 21 juni 1995). De prijsvermindering maakt aldus geen belastbaar voordeel uit. Elk personeelslid heeft de mogelijkheid in te schrijven op maximaal 1.000 aandelen. In geval het aantal inschrijvingen groter is dan het maximum aantal van 200.000 zal er een verdeling gebeuren. De nieuwe aandelen zullen vanaf 1 april 2006 delen in de winst van de vennootschap. Dat betekent dat deze aandelen eventueel een eerste maal dividend zullen ontvangen in oktober 2007.
29