How to build a Business Case for Capital Investments Presentatie 8e Asset Management Control Seminar 28 en 29 oktober 2009 Drs.S.A.G.Burgers
OAM Consultancy BV
Agenda 1. 2. 3. 4. 5.
Inleiding Business Plan Business Case Get Accross Afsluiting
1. Inleiding (1/3) “If a man plans to build a house, he works out how much it will cost before he begins. Otherwise he might lay foundations and than find that he cannot afford to finish the work”
1. Inleiding (1/3) “If a man plans to build a house, he works out how much it will cost before he begins. Otherwise he might lay foundations and than find that he cannot afford to finish the work”
Quote: Jesus Christ according Luke (14:25.3)
1. Inleiding (2/3) Business Case • Leidraad tijdens de voorbereiding en implementatie van een innovatie, een nieuwe investering of nieuw bedrijf • Het beschrijft de rechtvaardiging van het project gebaseerd op verwachte investeringen, opbrengsten, kosten en risico’s AMC • Toegenomen complexiteit, kosten en omvang van Capital Assets • Toegenomen complexiteit van interne en externe relaties • Globalisering en korte Life Cycles • Innovatie is het nieuwe onderscheidend vermogen
Twee delen • Het plan (business plan) • Financiële uitwerking (business case in enge zin)
1. Inleiding (3/3) Scope deze presentatie • Idee is reeds aanwezig • Kapitaal intensieve investeringen • Investeringsfase
2. Business Plan (1/2) • •
Strategische fit Waarde propositie & Stakeholder analyse
Alfred Chandler (in: “Strategy and Structure”): Een onderneming dient zijn Assets zo te structureren dat zij optimaal de strategieën van de onderneming dienen Philips: “De klant heeft nooit om iets nieuws gevraagd. Hij kan dat ook niet, omdat hij niet weten kan wat er allemaal mogelijk is. Niemand vroeg ooit om de veiligheidsspeld of de paperclip en evenmin vroeg de markt om TV of CD” Sony: “Wij geloven dat we het publiek nieuwe produkten moeten bieden in plaats van de mensen te vragen wat voor produkten ze willen” (Sony)
2. Business Plan (2/2) • •
Technisch concept (Ontwerp, Logistiek tijdens operatie, O&M) Risk assessment
3. Business Case (1/2) Financial Data NSO Example Investment proposal mio EUR CAPEX 910 Insurance 94
OPEX 722 O&M 590
Revenues 3.093
Mgt. 13 Decom. 24
Revenues
CAPEX
O&M
Insurance
Management
Decommissioning
3. Business Case (2/2) Verwachte economische waarde • IRR, NCW (NPV), TCO
Workbook • Input / Bewerking / Output • Gevoeligheden: Monte Carlo simulatie • Scenario’s: Base / Best / Worst
Financiering • Eigen middelen (corporate finance) • Project Financiering (project finance) • Subsidies
4. Get Accross (1/3) “Een goed idee heeft pas waarde als het vergezeld gaat van een goed implementatieplan”
4. Get Accross (2/3) Initiatie (Scouting & FED / FEED) • Project team • Deliverables / cruciale keuzes • Governance • Kwaliteitsprocessen & Control aspecten Project Life Cycles Initiatie
Realisatie
Exploitatie/uitfaseren
€
eindresult. t max. invest.
4. Get Accross (3/3) Realisatie (Implementatie / Constructie) • Project management: interfaces / actor performance / SLA • Resources: typicals / buffers • Tijd, Geld, Kwaliteit Planning • Cost Control (measuring, managing, Project Life Cycles improving) Initiatie
Realisatie
Exploitatie/uitfaseren
€
eindresult. t max. invest.
5. Afsluiting Valkuilen • Het doel per fase vergeten • Een onduidelijke scope maken • Rammelend financiële onderbouwing • Te veel op de toekomst vertrouwen (baten aan het einde) • Geen waarde toekennen aan flexibiliteit • Onderschatting van het besluitvormingsproces Samenvatting Business Case • Helderheid over strategische fit • Inzicht in risico en rendement van Assets (cost effectiveness); • Een levend document voor de gehele Life Cycle • Leidraad voor ontwikkeling en project management • Meten is weten (cost control, as built, reliability etc.) • AMC relevant
Afsluiting / Vragen
Programma's en verdere info www.oamconsultancy.com www.copernicos.com
