ás ad lő zo tt e
án
ak
re
nd e
zv én y
én
el ha ng
Hitelintézetekre vonatkozó hazai és EU szabályozási változások
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
Seregdi László PSZÁF 2010. november 18.
ás ad lő el ha ng
zo tt e
Témák
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
1. Pénzügyi szabályozás fő nemzetközi mozgatóelemei 2. Hitelintézeti szektor 3. Könyvvizsgálattal kapcsolatos kérdések 4. Felügyeleti rendszer átalakítása 5. Hazai sajátosságok 6. Összefoglalás 2
ás
el ha ng
zo tt e
lő
ad
Pénzügyi szabályozás fő nemzetközi mozgatóelemei
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Globális pénzügyi válság Transzparencia iránti igény EU-n belül az egységes szabályozás kialakítása érdekében tett további lépések Felügyeleti rendszer átalakítása, felügyeleti eszköztár bővítése Válságkezelés, garanciarendszerek Kockázat alapú szabályozás – egyénre szabás Szavatoló tőke szerepének tisztázása: rendelkezésre állás, kifizetések rugalmassága, veszteségviselő képesség (going concern), konvertálhatóság 3
ás
el ha ng
zo tt e
lő
ad
Pénzügyi szabályozás fő nemzetközi mozgatóelemei
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Piaci fejlődéssel lépéstartás Szektorok közötti különbségek csökkentése (tőke definíció, tőkekövetelmények) Vállalatirányítási szabályok Új prudenciális korlátok felállítása (leverage ratio, likviditás) Szabályozottak körének szélesítése Bázel III dilemmái: szigorítás vagy növekedés fontossága, válság megelőzése vagy erősítése Felelős hitelezés, fogyasztóvédelem, ügyfél központúság 4
ás
el ha ng
zo tt e
lő
ad
Pénzügyi szabályozás fő nemzetközi mozgatóelemei
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Szabályozás kialakításában részt vevő főbb intézmények: - EU: EU Bizottság, Parlament, Tanács, 3. szintű bizottságok (CEBS, CESR, CEIOPS), formái direktívák (maximum vagy minimum harmonizációs) illetve rendeletek - Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság 5
ás ad lő
el ha ng
zo tt e
Hitelintézeti szektor
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
CRD I-II-III-IV. Implementálási határidők CRD II. - Hibrid tőkeelemek szabályozása - Nagykockázat vállalási szabályok felülvizsgálata - Felügyeleti tevékenység együttműködési kereteinek módosítása - Likviditási kockázat kezelése - Értékpapírosítás tőkekövetelménye 6
ás ad lő
el ha ng
zo tt e
Hitelintézeti szektor
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
CRD III: - Újraértékpapírosított pozíciók tőkekövetelménye - Kereskedési könyvi tételek tőkekövetelménye - Javadalmazási politika
7
ás ad lő
el ha ng
zo tt e
Hitelintézeti szektor én
CRD IV – Bázel III (Tervezett)
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
- Szavatoló tőke újraszabályozása – contingent capital - Likviditási követelmények bevezetése - Tőkeáttételi korlát – leverage ratio - Prociklikus hatások csökkentése tőkepuffer alkalmazásával - Szabályozás egységesítésére törekvés - Rendszerkockázatú intézmények kiemelt kezelése 8
ás ad lő
el ha ng
zo tt e
Hitelintézeti szektor
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Betétbiztosítás: 100 ezer euró egységesen, kifizetések gyorsítása, minimum feltöltöttségi szint, biztosított termékek egységesítése Vállalatirányítás Felelős jelzálog hitelezés Válságkezelés, válság alapok
9
ás ad lő
EC Green Paper on Audit Policy
el ha ng
zo tt e
Könyvvizsgálattal kapcsolatos kérdések én
http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/otherdocs/index_en.htm
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
Október 13-án tették közzé, december 8-ig lehet észrevételezni A válság mutatott hibákat a könyvvizsgálói rendszerben Statutory Audit directive (2006/43/EC) + két ajánlás Felülvizsgálat céljai: könyvvizsgáló szerepe, kommunikációja, érdekkonfliktusok, hatékony és független felügyelet, könyvvizsgálói piac koncentrációja, belső piac, arányosság elvének alkalmazása 10
ás ad lő
Érdekesebb felvetések:
el ha ng
zo tt e
Könyvvizsgálattal kapcsolatos kérdések
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
- Nagy cégeknél, ne a társaság fizesse a könyvvizsgálót - Több auditor cég vizsgáljon egyszerre - Túl nagy auditor cég is kockázatot jelenthet - Partneri rendszer újragondolása - EU felügyeleti hatósági rendszer - EU útlevél
11
ás ad lő
el ha ng
zo tt e
Felügyeleti rendszer átalakítása
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
de Larosiére jelentés alapján Harmadik szintű bizottságok átalakítása EU felügyeleti hatóságokká CEBS→ →EBA, CESR→ →ESMA, CEIOPS→ →EIOPA Technikai sztenderdek kidolgozása, vitarendezés, hitelminősítők felett közvetlen felügyelet, tevékenységek összehangolása ESRB- Európai Rendszerkockázati Testület 12
ás ad lő
el ha ng
zo tt e
Hazai sajátosságok
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Pénzügyi tárgyú törvénycsomag készül PCA Befektetési alapok Devizahitelesek problémái Felügyeleti rendeletalkotás lehetősége
13
ás ad lő zo tt e
el ha ng
Összefoglalás
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Egyidejűleg nagyon sok témában folynak munkálatok A globális pénzügyi válság alapjaiban határozza meg a jövőbeni pénzügyi szabályozás irányait Az egyes pénzügyi szektorok szabályozásának jobb összehangolására van szükség Felügyeleti hatóságok növekvő felelőssége 14
Az K
KV
M T
PT
ak
án
za t
Ta go
zv én y
nd e
re
K É R D É S E K ??? én
el ha ng
zo tt e
lő
ad
ás
