Historie Československé obchodní banky po vstupu zahraničního kapitálu

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra finančnictví a ekonomických disciplín

Historie Československé obchodní banky po vstupu zahraničního kapitálu Bakalářská práce

Autor:

Mar’yana Shevchenyuk Bankovní management

Vedoucí práce:

Praha

doc. Ing. František Pavelka, CSc.

Duben, 2013

Prohlášení Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

V Miškovicích, 29. 4. 2013

Mar’yana Shevchenyuk

Poděkování Ráda bych poděkovala vedoucímu práce doc. Ing. Františku Pavelkovi, CSc. za jeho cenné připomínky, odborné rady a vedení.

Anotace Bakalářská práce se zabývá charakteristikou skupiny ČSOB, jejím akcionářem KCB. Popisuje také všechny druhy činností obchodní banky. Největší důraz je kladen na tři období vývoje bankovní instituce: období konsolidace (1999 – 2003), období růstu (2004 – 2008), období krize (2009 – 2011).

Část práce je věnována produktům

poskytovaným pro klientelu v České republice a pobočce ČSOB na Slovensku. V praktické části se na základě konsolidovaných výkazů zisku a ztrát, konsolidovaných rozvah a peněţních toků zohledňuje souhrn činností obchodní banky v uvedených obdobích podle účetnických výpočtů.

Klíčová slova Obchodní banka, ČSOB, angaţovanost banky, bankovní klientela, bankovní bilance

Annotation The following Bachelor thesis deals with the characteristics of the ČSOB group and its shareholder KCB. It also describes all sorts of business activities within the bank. The strongest emphasis is placed on three development periods of the banking institution: the period of consolidation (1999 - 2003), the period of growth (2004 - 2008), the period of crisis (2009-2011). One part of the thesis is devoted to the products provided to customers in the Czech Republic and the Slovak branch of ČSOB. The practical part is based on the consolidated profit and loss account, the consolidated balance sheets and cash flows. These reflect various business activities of the bank during the indicated periods in accordance with accounting calculations.

Keywords Commercial Bank, ČSOB, bank involvement, banking clientele, bank balance

Obsah Úvod ..................................................................................................................... 6 Zvolené metody zpracování ............................................................................... 8 1 Charakteristika skupiny. ............................................................................... 9 1.1

Základní údaje o ČSOB .....................................................................................9

1.2

Obchodní profil ČSOB ....................................................................................10

1.3

Správa a řízení ČSOB ......................................................................................10

1.4

O skupině KBC ................................................................................................12

1.5

Údaje o činnosti ČSOB ....................................................................................12

2 Vývoj struktury pasivních obchodů ........................................................... 15 2.1

Úvěrová angaţovanost banky ..........................................................................16

2.2

Sluţby pro podnikovou klientelu .....................................................................16

2.3

Sluţby malým a středně velkým podnikům .....................................................17

2.4

Sluţby pro drobné klienty ................................................................................17

2.5

Mezinárodní bankovnictví ...............................................................................18

2.6

Spojení ČSOB a IPB ........................................................................................18

2.7

Finanční instituce .............................................................................................19

2.8

Operace na finančních trzích ...........................................................................19

2.9

Finanční výsledky ČSOB.................................................................................20 2.9.1

Rok 2001 ..................................................................................................20

2.9.2

Rok 2002 ..................................................................................................20

2.9.3

Rok 2003 ..................................................................................................21

2.10

Účetní závěrka .................................................................................................22

2.10.1

Porovnání konsolidované účetní závěrky za období konsolidace 1999-

2003

23

3 Vývoj struktury aktivních obchodů ............................................................ 26 3.1

Rok 2004 ..........................................................................................................26

3.2

Rok 2005 ..........................................................................................................28

3.3

Rok 2006 ..........................................................................................................32

3.4

Rok 2007 ..........................................................................................................35 3.4.1

Strategie ve skupině .................................................................................37

3.5

Rok 2008 ..........................................................................................................40

3.6

Porovnání konsolidované účetní závěrky za období růstu 2004-2008 ...........41

4 Změny ve složení kapitálu........................................................................... 44 4.1

Obchodní výsledky Skupiny ČSOB na trhu ....................................................45

4.2

Porovnání konsolidované účetní závěrky za období krize 2009–2011...........47

Závěr .................................................................................................................. 50 Seznam použité literatury:................................................................................ 52

Úvod Československá obchodní banka, a. s. (ČSOB) je bankovní institucí, jeţ působí v Česku a na Slovensku. ČSOB je univerzální bankou, která vyuţívá síly dvou primárních obchodních značek - ČSOB a Poštovní spořitelny; nabízí bankovní sluţby jak pro fyzické

osoby, tak i pro firmy v plném rozsahu. Spolu s dceřinými společnostmi zaujímá Československá obchodní banka pevnou pozici ve všech segmentech českého a slovenského finančního trhu.

ČSOB byla zaloţena státem v roce 1964, jako státní instituce se zaměřením na poskytování sluţeb v oblasti zahraničního obchodu a volnoměnových operací. Byla privatizována v červnu 1999, a jejím novým vlastníkem se stala belgická KCB Bank, která je členem skupiny KCB. V červnu 2000 ČSOB převzala Investiční a poštovní banku (IPB). Po odkoupení minoritních podílů se v červnu 2007 KCB stala jediným akcionářem ČSOB. Na českém a slovenském trhu působila ČSOB do konce roku 2007. K 1. lednu byla slovenská pobočka ČSOB oddělena. Ve své bakalářské práci se pokusím o analýzu výsledků, jichţ dosáhla ČSOB v časovém rozmezí od r. 1999 do 2011. Cílem práce je ukázat, jakým způsobem ovlivnil strategii a peněţní toky Československé obchodní banky vstup zahraničního kapitálu. Uvedený cíl určuje následující úkoly, jeţ je třeba splnit v rámci této práce: 1. popsát základní obchodní údaje banky a její strukturu, včetně řízení a druhů činnosti; 2. popsát vývoj banky v posledních letech, rozdělený do tří období (období 1999 – 2003, období 2004 – 2008, období 2009 – 2011); 3. ukázat konsolidovaný výnos zisku a ztrát, konsolidovanou rozvahu a peněţní toky ve výše uvedených obdobích v podobě tabulek na základě účetních závěrek. Účetní závěrka představuje soubor finančních výkazů, které účetní jednotka sestavuje za účetní období k rozvahovému dni (tj. k poslednímu dni účetního období). Tyto finanční výkazy vypovídají o hospodaření společnosti za dané období. Cílem účetní závěrky je poskytnout informace o finanční pozici, výkonnosti a změnách ve finanční pozici účetní jednotky, které jsou uţitečné širokému okruhu uţivatelů při tvorbě ekonomických rozhodnutí; 6

4. na základě analýzy ukazatelů v účetních závěrkách vyjmenovat výhody a nevýhody, jeţ měl zahraniční kapitál po vstupu do ČSOB. Bakalářská práce se skládá z 6 částí: 1. Úvod, v němţ se uvádějí cíle, úkoly, struktura a metody práce; 2. Kapitola 1, v níţ je představena charakteristika Československé obchodní banky, její činnosti dle obchodního rejstříku a skutečně vykonávané činnosti; 3. Kapitola 2, jeţ je věnována období konsolidace (1999 – 2003), kde se popisují změny v ČSOB (včetně samotné struktury, sluţeb atd.). Kapitola také obsahuje podkapitoly, jeţ korespondují s jednotlivými roky v rámci zkoumaného období a odráţí finanční výsledky na základě účetních závěrek; 4. Kapitola 3, jeţ je věnována období růstu (2004 – 2008); 5. Kapitola 4, jeţ je věnována období krize (2009 – 2011); 6. Závěr, který zahrnuje analýzu výhod a nevýhod zahraničního kapitálu v ČSOB. Hlavní metodou je analytická metoda, která se zakládá na souhrnu všech ročních ukazatelů a výsledků.

7

Zvolené metody zpracování Při zpracování zvoleného tématu jsem pouţívala analytickou metodu, která se zakládá na souhrnu všech ročních ukazatelů a výsledku. Detailní zpracován jsem pouţila pro popis třech nejvýznamnějších období: období konsolidace, období růstu a období ztráty. Zásadní metodou bylo prozkoumání výročních zprav, a pouţívaní konsolidovaných výkazu zisku a ztrát, peněţních toku a konsolidovaných rozvah pro dosaţeni výsledku fungováni bankovní instituce. A všeobecné změny a úpravy se vstupem zahraničního kapitálu.

8

1 Charakteristika skupiny. 1.1 Základní údaje o ČSOB Obchodní firma: Československá obchodní banka, a.s. Právní forma: akciová společnost Sídlo: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Identifikační číslo: 00001350 Datum zápisu společnosti do obchodního rejstříku: 21. Prosinec 1964 Dozorčí rada ČSOB Hendrik George Adolphe Gerard Soete – zvolen na nové funkční období dne 20. 6. 2012; Zapsáno: 5. září 2012 Výše základního kapitálu zapsaného v obchodním rejstříků : 5 855 000 000 Kč Výše spláceného základního kapitálu : 5 855 000 000 Kč Druh, forma, podoba a počet emitovaných akcii s uvedením jejich jmenovité hodnoty: Kmenové akcie, na majitele, zaknihované, 292 750 000 ks akcii, jmenovitá hodnota 20 Kč na akcii. Údaje o nabytí vlastních akcií a zatímních listů a jiných cenných papírů, a s nimiţ je spojeno právo na jejich výměnu za akcie s uvedením druhu, formy, podoby a počtu: ČSOB nedrţí vlastní akcie. Údaje o zvýšení základního kapitálu od posledního uveřejnění: Základní kapitál nebyl od posledního uveřejnění zvýšen. Ke konci r. 2012 celková aktiva společnosti ČSOB činila 828 444 508 Kč, coţ je menší suma ve srovnání s aktivy na začátku tohotéţ roku (840 199 073 Kč ze dne 31.3.2012). Pasiva v tomto období činila 770 088 830 Kč. Ve srovnání s ostatními bankami na českém trhu patří k největším (spolu s Českou spořitelnou, Komerční bankou, a UniCredit Bank) nejstarším v ČR. Všechny čtyři 9

bankovní instituce jsou bankami univerzálními, tj. kromě běţných obchodů mají moţnost provádět emisi bankovek. Ještě jednou bankou s dlouhodobou tradicí je Česká spořitelna. První její předchůdkyně se jmenovala Spořitelna česká a byla zaloţena jiţ v r. 1825. Jen v r. 1992 se Česká spořitelna stala akciovou společností.

1.2 Obchodní profil ČSOB V retailovém bankovnictví ČR ČSOB působí pod dvěma primárními obchodními značkami – ČSOB a Poštovní spořitelna. Provádí své sluţby pro veškerou klientelu, tj. pro fyzické osoby, malé a střední podniky, institucionální a korporátní klienty. Klienti jsou obsluhováni prostřednictvím poboček ČSOB, finančních center Poštovní spořitelny a obchodních míst České pošty. Sluţby pod vedením ČSOB a Poštovní spořitelny jsou poskytovány prostřednictvím distribučních kanálů skupiny ČSOB a distribučních kanálů přímého bankovnictví. Od roku 2010 nabízí Poštovní spořitelna pro svou klientelu řadu moderních produktů pod značkou Era. Síť poboček ČSOB v současnosti nabízí celé spektrum produktů a sluţeb celé Skupiny ČSOB. Ucelená nabídka sluţeb se nezaměřuje jen na bankovní sluţby, ale také na pojistné a penzijní produkty (ČSOB pojišťovna a penzijní fond Stabilita, financování bydlení Hypoteční banka a Českomoravská stavební spořitelna), kolektivní investování a správa majetku (investiční fondy ČSOB Asset Management, a.s. Investiční společnosti). A také poskytování specializovaných sluţeb (ČSOB Leasing a ČSOB Faktoring). Finanční sluţby, které jsou spojeny s obchodováním na finančních trzích poskytuje sesterská společnost ČSOB, Patria. Dneska má ČSOB přes dvě stě padesát poboček v ČR (srov. Česká spořitelna – kolem šesti set padesáti, Komerční banka – přibliţně čtyři sta). V období 2006-2010 rozšířila Československá obchodní banka svou obchodní síť o 197 bankomatů. Na dnešek celkový počet bankomatů činí kolem 800.

1.3 Správa a řízení ČSOB Jediným akcionářem ČSOB je KCB Bank NV, IČ 90029371, s rezidencí Havenlaan 2, 1080 Brusel (Sint-jans Molenbeek), Belgie.

10

Představenstvo ČSOB, je statutárním orgánem společnosti, je osmičlenné a skládá se z vedoucích zaměstnanců ČSOB. Vrcholové výkonné vedení ČSOB je regulováno představenstvem a tvoří jej: generální ředitel a sedm vrchních členů. Dozorčí rada ČSOB se skládá z devíti členů a kontroluje výkon působnosti představenstva. Představenstvo a vrcholové výkonné vedení ČSOB Ing. Pavel Kavánek předseda představenstva, od 20.5.2009 v pozici generálního ředitele. Ing. Petr Hutla, člen představenstva, od 28.2.2013 v pozici vrchního ředitele, se zaměřením na specializované bankovnictví a pojištění. Ing. Marek Ditz člen představenstva, od 1.1.2013 v pozici vrchního ředitele, se zaměřením na vztahy s klienty. Ing. Petr Knapp člen představenstva, od 20.5.2009 v pozici vrchního ředitele, se zaměřením na korporátní bankovnictví a finanční trhy. Mgr. Jan Lamser člen představenstva, od 20.5.2009 v pozici vrchního ředitele, zaměření Convenience Services (Sluţby Pohodlí). Bartel Puelinckx člen představenstva, od 8.12.2010 v pozici vrchního ředitele, se zaměřením na řízení financí. Koen Wilmots člen představenstva, od 8.12.2010 v pozici vrchního ředitele, se zaměřením na operační řízení. Ing. Jiří Vévoda, M.A. člen představenstva, od 8.12.2010 v pozici vrchního ředitele, se zaměřením na řízení rizik. Dozorčí rada Prof. Jan Švejnar Ph.D. v pozici předsedy. Marko Voljč, Guy Libot, Patrick Vanden Avenne, Hendrik Soete, Jan Gysels, Bc. František Hupka, Martina Kantová, Bc. LadislavaSpielbergerová – členové dozorčí rady.

11

1.4 O skupině KBC ČSOB je dceřinou společností KBC Bank NV. Jediným drţitelem společnosti KBC je KBC Group NV. Obě tyto společnosti mají sídlo v Bruselu v Belgii. Skupina KBC je integrovaná, multikanálová bankopojišťovací skupina, která se především zaměřuje na klientelu v oblasti fyzických osob, malých a středních podniků a středně velkých korporací. Skupina především působí na svých domácích trzích v Belgii a zemích střední a východní Evropy (Česká republika, Slovensko, Bulharsko, Maďarsko) – působí také v jiných zemích a regionech celého světa. Na konci roku 2011 Skupina KBC na svých pěti domácích trzích obsluhovala přibliţně 9 milionů klientů a zaměstnávala kolem 48 tisíc zaměstnanců, z toho činilo skoro 29 tisíc v zemích střední a východní Evropy. Celková aktiva Skupiny KBC ke konci roku 2012 činila 270 mld. eur. Čistý zisk loni tvořil 372 mld. eur. Udrţitelný poměr nákladů a výnosů tvoří 57 mld. eur.

1.5 Údaje o činnosti ČSOB 1) Předmět podnikání (činnost) ČSOB je zapsán v obchodním rejstříku. Společnost je oprávněna vykonávat následující činnosti : 1. přijímání vkladu od veřejnosti, 2. poskytování úvěru, 3. investování do cenných papírů na vlastní účet, 4. finanční pronájem (finanční leasing), 5. platební styk a zúčtování, 6. vydání a správa platebních prostředků, 7. poskytování záruk, 8. otvírání akreditivů, 9. obstarání inkasa, 10. poskytování všech investičních sluţeb ve smyslu zvláštního zákona, 11. vydávání hypotečních zástavních listů, 12

12. finanční makléřství, 13. vykonává funkci depozitáře, 14. provádí směnárenskou činnost (nákup devizových prostředků), 15. poskytuje bankovní informace, 16. obchoduje na vlastní účet neboli na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem, 17. provádí pronájem bezpečnostních schránek, 18. činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v pism. a) aţ q), 19. činnosti vykonávané na jméno, pokud souvisejí se zajištěním fungování společnosti a fungování jiných bank, podniků pomocných bankovních sluţeb a finančních institucí, nad nimiţ společnost provádí kontrolu. 2) Přehled činností skutečně vykonávaných: ČSOB má plnou bankovní licenci, která jí byla udělena Českou národní bankou. Tímto nabývá kompetence přijímat vklady od veřejných subjektů a poskytovat jim úvěry, můţe také provádět i řadu následujících činností: 1. investování do cenných papírů na vlastní účet, 2. finanční pronájem (coţ představuje finanční leasing), 3. zúčtování a platební styk, 4. vydávání a správa platebních prostředků, coţ jsou platební karty a cestovní šeky, 5. poskytování záruk, 6. otvírání akreditivů, 7. obstarávání inkasa, 8. poskytování všech investičních sluţeb ve smyslu zvláštního zákona, 9. finanční makléřství, 10. vykonávání funkce depozitáře, 11. směnárenská činnost (nakupuje devizové prostředky), 12. poskytování bankovních informací, 13

13. pronájem bezpečnostních schránek, 14. činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v § 1 odst. 3 písm. a) aţ n) zákona č.21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů a v § 1 odst. 1 zákona (přijímání vkladu a poskytování úvěru) a konání vykonávané pro jiného, pokud souvisejí se zajištěním činnosti jiných bank, finančních institucí a podniků pomocných sluţeb, nad nimiţ ČSOB provádí kontrolu. Neexistují však činnosti, které by byly příslušným orgánem omezeny nebo vyloučeny. Podle ukazatelů z posledních dvou období (období růstu 2004 – 2008 a období krize 2009

– 2011) směřuje Československá obchodní banka činnost na tvorbu úrokových výnosů, zatímco čistý podíl výnosů z poplatků a provizí kaţdoročně klesá. Také v posledním období klesá zisk z provozní činnosti, který v r. 2009 tvořil 40.684 mil Kč a zmenšil se téměř o 8

mil v r. 2011. V tomtéţ roce se prudce zvětšily peněţní toky z investiční činnosti. V následujících kapitolách se pokusíme provést analýzu a ukázat základní změny, jeţ se konaly v rámci ČSOB v třech obdobích (1999 – 2003, 2004 – 2008, 2009 – 2011).

14

2 Vývoj struktury pasivních obchodů Období konsolidace 1999 – 2003 Rok 1999 byl zlomovým rokem v pětatřicetileté historii banky. Získala nového majoritního vlastníka a strategického partnera – belgickou KCB Bank NV, která je členem jedné z největších a nejsilnějších finančních skupin v Evropě KCN Bank Insurance Holding. Její aktivity byly zaměřené na středoevropský region. Menšinovými vlastníky se staly EBRD a IFC. Po tom, co se KCB stala novým majoritním akcionářem a strategickým investorem, potvrdila předprivatizační strategii banky a rozvojové ambice, a to: posílením týmu manaţerů v ČSOB o zkušené specialisty KCB ve vybraných oblastech obchodu a infrastruktury; vytvořením strukturovaného řízení pro portfolio rozvojových programů v obchodních a podpůrných oblastech; rozvoj synergií s aktivitami KCB v západní a střední Evropě, kde se KCN stala jedním z nejlepších a nejvýznamnějších investorů ve finančním sektoru v regionu (zejména se stala důleţitou součástí pro země České republiky, Slovenska, Polska a Maďarska). V roce 1999 působila ČSOB velice efektivně, ve spolupráci desítek dobře sladěných pracovních týmů dosáhla rychlých synergických efektů a konzistentnosti procesů v různých obchodních a průmyslových oblastech. To znamenalo velké podnikové klienty, mezinárodní bankovnictví, finanční trhy, retail, řízení bankovních a trţních rizik, správa klientských aktiv, vnitřní audit, úvěrové procesy, MIS, IT. V tomtéţ roce dosáhla také dobrých hospodářských výsledků, i kdyţ ekonomické prostředí nevypadalo dost příznivě. Banka dosáhla nejvyššího čistého zisku ze čtyř největších bank v České republice a zaregistrovala velice vysoký nárůst v počtu klientů a objemu jejich vkladů. Celkový počet klientů vzrostl o 362 tisíc a trţní podíl ČSOB na celkových vkladech v ČR tvořil zhruba 8,5 %. V oblasti mezinárodních hladkých plateb trţní podíl banky činil přes 20 % a v oblasti dokumentárních operací skoro 30 %. 15

Jednou z nejsilnějších stránek banky i nadále zůstává správa a úschova cenných papírů, čímţ zaujímá dobrou pozici na trhu.

2.1 Úvěrová angažovanost banky1 Vzhledem k nepříznivé ekonomické situaci v České republice a na Slovensku a také menší nabídce kvalitních úvěrových příleţitostí úvěrová angaţovanost byla pozitivní. Objem úvěrů poskytnutých nebankovním klientům se mírně sníţil. Ale banka potvrdila schopnost poskytovat nové kvalitní úvěry velkým bonitním podnikům a firmám se zahraniční majetkovou účastí. 2.2

Služby pro podnikovou klientelu

Banka pokračuje ve vytváření nových vztahů s novými klienty, a také rozvíjí jiţ existující obchodní vztahy s nejvýznamnějšími a největšími podniky v České republice. Její hlavní nabídkou pro klienty se stávají strukturovaná finanční řešení/produkty, které jsou „šitá na míru„ a to podle potřeb kaţdého klienta. Tato řešeni jsou výsledkem práce týmu z oblasti finančního vývozu a dovozu, projektového financování, syndikovaných úvěrů a finančních trhů. Klientští pracovníci zajišťují intenzivní komunikaci s klienty. Trh syndikovaných úvěrů po oslabení v druhé polovině roku 1998, které bylo způsobeno ruskou a asijskou krizí, se zase obnovil. Vzhledem k tomu se počet syndikátních úvěrů začal výrazně zvyšovat, coţ přivedlo k tomu, ţe se syndikační aktivity zaměřily na podíl v úvěrech organizovaných pro zahraniční finanční a nefinanční instituce, zejména v regionech střední a východní Evropy. Tak banka dosáhla značného navýšení vysoce strukturovaných transakcí, které byly hlavně nasměrovány do vybraných odvětví. Společně s KCB a pomocí syndikátních úvěrů se tak banka vrátila na ruský trh (komoditní facilita pro Sayansk Aluminium) a také se stala účastníkem na syndikované facilitě pro Eurotel Slovakia. Tak se v roce 1999 potvrdilo, ţe vývozní odběratelský úvěr je významným a stabilním nástrojem financování zahraničního obchodu a projevuje tak progresivní trend. I přes negativní faktory v hospodářství země, se jí podařilo navýšit objem vývozních 1

Úvěrovou angaţovaností má za cíl diverzifikovat pohledávky a mimobilanční poloţky, tedy omezit

rizika (v poměru k VK banky max. 10-25%)

16

odběratelských úvěrů aţ o 50 %, a také dokončit řadu rozpracovaných případů v zemích SNS, na Balkáně a v Latinské Americe, coţ bylo velice dobrým ukazatelem. Během roku 1999 ČSOB pokračovala ve forfaitingových aktivitách, i kdyţ pod vlivem poklesu trhu došlo ke sníţení objemu portfolia. Stala se členem nově zaloţeného mezinárodního sdruţení pro forfaiting. Ve sféře komoditního financování došlo k poklesu cen většiny financovaných komodit, čímţ se zvýšila úvěrová angaţovanost banky. Rozšířením druhů financovaných komodit dosáhla diverzifikace úvěrového rizika. Jedním z nejdůleţitějších cílů, které bylo třeba splnit, bylo vytvoření stabilní klientské základny. V oblasti projektového financování, ČSOB brala účast ve financování evropských infrastrukturních projektů. Nejvýznamnějšími byly Europort v Polsku a Autoceska Rijeka-Zagreb v Chorvatsku.

2.3 Služby malým a středně velkým podnikům Je to jedna z nejdůleţitějších součástí klientely v zájmu ČSOB. Věnuje banka větší pozornost tomuto klientskému segmentu a stává se důleţitým partnerem pro malé a střední podniky. S rozvíjením svého elektronického platebního styku nabídla banka svým klientům nový distribuční kanál OB MultiCash – elektronickou výměnu zpráv s pohodlným rozmezím na straně klientu, které bylo určeno výhradně pro menší a střední klientelu banky.

2.4 Služby pro drobné klienty Sluţby pro drobnou klientelu se staly také jedním z nových strategických zaměření ČSOB. Kvůli dobré pověsti banky a její finanční síle se tak pokračovala úspěšná aktivace drobných klientů. Její počet vzrostl o 17 %, a primární vklady od drobné klientely se navýšily o 14,5 %. Pro drobnou klientelu rozvíjela sluţby v oblasti produktů a jejich distribuce. Tak se zaměřila na vytváření nových produktů, které by naplnily nabídku sluţeb v roce 2000. I nadále se rozvíjely sluţby v oblasti platebních karet systému VISA a Eurocard/MasterCard. Dosáhla tak 44 % meziročního vzestupu počtu vydaných karet. U akceptace karet obchodními místy dosáhl trţní podíl banky v České republice 24 %. 17

Banka pokračovala ve speciálních limitovaných emisích platebních karet, které tvořily u klientů velký zájem. Ke konci roku banka provozovala 65 bankomatů v České republice, a ve Slovenské republice se jejich počet zvýšil o 24. Také zvýšila v roce 1999 objem poskytnutých hypotečních úvěrů pro obyvatelstvo a podnikovou klientelu. Také se zajímala o rozšíření objemu podílů otevřených investičních fondů distribuovaných pro drobné investory.

2.5 Mezinárodní bankovnictví Významně

posílila

svou

vedoucí

pozici

v oblasti

poskytování

korunových

e-learningových sluţeb zahraničním bankám, především nejdůleţitějším americkým a evropským účastníkům korunových trhů. Výrazně vzrostl počet účtů vedených bankou pro mezinárodní finanční instituce. Banka i nadále zůstávala nejvíce preferovaným domácím bankovním spojením při zajišťování zahraničního platebního styku v souvislosti s českými a slovenskými vývozy a dovozy. I nadále si udrţela pozici jako největší tuzemský správce portfoliových investic zahraničních investorů v České a Slovenské republice. Nehledě na nízkou výkonnost českých a slovenských kapitálových trhů počet transakcí vzrostl o více neţ 10 %.

2.6 Spojení ČSOB a IPB 19. června roku 2000 se na základě smlouvy o prodeji podniku převzala ČSOB aktiva a pasiva Investiční a Poštovní banky. Tímto klíčovým spojením vznikla největší banka v České republice, její diverzifikovaný profil zahrnuje část Retail/SME, korporátní klientelu, privátní banku, finanční trhy s finančními institucemi. V retailovém bankovnictví začíná svou činnost pod dvěma značkami: ČSOB a Poštovní spořitelna. Poštovní spořitelna působí jako samostatná značka, ale pro spolupráci s nejširší retailovou klientelou pouţívá bezkonkurenční sítě České pošty. V roce 2000 se dále zaměřovala na zlepšení svého přístupu k obsluze klienta a tak poloţila důraz na čtyři základní klientské segmenty: velké podniky, malé a střední podniky, drobné klienty a finanční instituce. Drobná klientela byla rozdělena do dvou skupin, masová bonitní drobná klientela tak byla obsluhována bankou a drobná klientela masového trhu byla obsluhována Poštovní spořitelnou. 18

Vzhledem k převzetí IPB získala novou trţní pozici – jako druhý největší retailový obchod v České republice. Uvedla na trh nový produktový balíček „Konto Kompakt“. Kladla důraz na mladé klienty a to nově nabízenými produkty programu Student a Junior. Aktivně rozšiřovala 120 podílových a investičních fondů KCB a ČSOB. Rozšířila svou síť retailových poboček v ČR a SL. V červenci 2000 a v lednu 2001 uvedla na trh ČR nový elektronický distribuční kanál (call-centrum). A zároveň se stala druhým největším vydavatelem platebních karet s 30% podílem na trhu.

2.7 Finanční instituce zlepšování svého postavení na trhu. udrţení dominantní úlohy v clearingu CZK a SKK. při obsluhování nebankovních klientů zdvojnásobení obchodní aktivity přes krizi na českých kapitálových trzích, zpravování portfolia v oblasti správy a úschovy cenných papírů přesáhl 50 mld. CZK pro zahraniční klientelu a 30 mld. CZK pro domácí klienty stává se největším „bankou depozitářem„ pro investiční a penzijní fondy.

2.8 Operace na finančních trzích Na devizovém trhu posilovala svou dominantní pozici. Vystupovala v roli tvůrce trhu EUR/USD a polského zlatého. Na domácím mezibankovním trhu si uchovala pozici klíčového tvůrce (vklady a úvěry v CZK) a korunových kapitálových trzích (repo, prodej/nákup a pokladniční poukázky). Vzhledem ke ztrátě z obchodování se zahraničními produkty s pevným výnosem, tuto činnost pozastavila. V roce 2001 dochází k několika závaţným organizačním změnám pro zlepšení sluţeb banky pro klienty, navýšení její efektivnosti a posílení řízení rizik. Jedná se o podporu distribučních sítí, které byly plně centralizované na regionální úrovni a úrovni ústřední. Také byl zaveden perfektně fungující systém spolupráce mezi institucemi hlavních poboček, regionů a ústředí. Odpovědnost za řízení obchodních segmentů drobné klientely, malých a středních podniků a Poštovní spořitelny byl převeden na jediného manaţera. Transakce na kapitálových a finančních trzích byly odděleny do obchodních 19

a zpracovávajících útvarů, byly to tzv. „front office“, „middle office“ a „back office“ pod řízením různých manaţerů.

2.9 Finanční výsledky ČSOB 2.9.1

Rok 2001

V roce 2001 si ČSOB udrţela vysokou ziskovost, a to aţ ve výši 6 mld. Kč a výnosnost vlastního kapitálu (ROE) činila 16,5 %. Těchto výsledků bylo dosaţeno díky velkému růstu vkladů ze strany klientů ve všech klientských segmentech. 2.9.2

Rok 2002

Pro posílení své pozice na trhu, zavádí ČSOB nový typ produktu pro malou a střední klientelu – povolené přečerpání běţného účtu. Podmínky pro stanovení limitu jsou pak stanoveny z obratu na účtu klienta. Od listopadu jsou zaváděny nové produktové balíčky pro ţivnostníky, podnikatele a malé a střední podniky. Do této cenově zvýhodněné nabídky je také zahrnut faktoring a leasing. Vzhledem ke zvýšení své popularity a vysoké konkurenceschopnosti zavádí nový model obsluhy pro podniky s vyšším obratem a objemem depozit. Hlavní součástí tohoto modelu je vytvoření pozice firemního bankéře, který by se měl zaměřit na individuální potřeby a péči o vybrané malé a střední podniky. Kromě toho v roce 2002 Skupina ČSOB zavádí první bankopojištění. Od dubna ve všech pobočkách ČSOB v ČR je pro drobnou klientelu poskytováno Ţivotní pojištění. Tento bankovní produkt nabízí tak svým klientům výhodné spoření a ochranu proti rizikům. Velice významným krokem v rozvoji bankopojištění bylo spojení ČSOB Pojišťovny s IPB Pojišťovnou. V oblasti mezinárodního financování si banka udrţela dobré a silné postavení v souvislosti s rostoucí konkurencí na českém a slovenském trhu. Bylo dosaţeno plánovaných zisků, zřetelný pokles počtu a objemu dokumentárních transakcí byl zcela nahrazen zvýšeným počtem a objemem bankovních záruk. ČSOB i nadále stojí na hlavní pozici v poskytování sluţeb CZK- a SKK-clearingu pro zahraniční banky a dokázala dále upevnit i svoji prvotřídní pozici na místním trhu při poskytování sluţeb custody pro tuzemské i zahraniční portfoliové investory. 20

Finanční výsledky v roce 2002 ukazovaly vysokou ziskovost, zisk totiţ činil 6,6 % mld. CZK a ROE činila skoro 16 %. Velice prospěšných výsledků dosáhla banka prostřednictvím vzestupu úvěrů všech klientských segmentů, úspěšnými aktivitami na sniţování nákladů a dobrými výsledky vymáhání a restrukturalizace ohroţených úvěrů, které byly vyústěny rozpouštěním opravných poloţek na úvěrová rizika. 2.9.3

Rok 2003

Rok 2003 byl pro ČSOB etapou zesílení franšízy v oblasti investičních produktů a vstupování na trh v oblasti spotřebitelských úvěrů. Dosáhla výrazného zlepšení výkonnost v oblasti investičních produktů. Zajištěné fondy tak ve značné míře přispěly k celkovému úspěchu, coţ bylo 1. místo podle čistých kumulovaných prodejů. Portfolio produktů spotřebitelského uvěřování bylo rozšířeno o ČSOB Kreditní kartu, která byla v roce 2003 uvedena na trh. Objem hypotečních úvěrů se zvýšil dvakrát a objem hypotek o třetinu. Internetové bankovnictví bylo zlepšeno zavedením SMS klíče, který poskytoval vysokou ochranu uţivatelské přívětivosti a jednoduchosti. Zavádění ČSOB Info 24 (sms a e-mailové zprávy), informování klientely v reálném čase pomocí elektronických kanálů ohledně stavu a transakce na účtu. Poštovní spořitelna pokračuje v pruţném růstu, čímţ se posiluje její postavení na trhu. K pevným stránkám PS patří masový trh, stabilní produktová a cenová politika, jedna z nejrozšířenějších distribučních sítí produktů v ČR. I nadále je největší důraz kladen na úvěrové produkty. V prosinci získala ČSOB úvěr od Evropské investiční banky (EIB) a to ve velikosti 30 mil. EUR pro financování dlouhodobých investic do infrastruktury, průmyslu a sluţeb pro SME. I nadále se zdokonaluje v oblasti bankopojištění, elektronického bankovnictví, poradenství pro korporátní a SME klientelu. Nehledě na obtíţnou ekonomickou situaci a nízké úrokové sazby, dosahuje vysoké ziskovosti, a to ve výši 6,2 mld. Kč a návratnost kapitálu ( ROE ) 14,3 %. Takových výsledků bylo dosaţeno dobrým růstem úvěrů všemi klientskými segmenty, silným nárůstem poplatků a vlivným příspěvkem do společnosti Skupiny ČSOB. Vliv jednorázových výnosů se sníţil.

21

Rok 2003 je závěrečnou etapou období konsolidace.

2.10 Účetní závěrka Hlavními prvky účetní závěrky jsou: Rozvaha (ukazuje přehled o finanční pozici podniku) Výkaz zisku a ztráty (podává přehled o finanční výkonnosti podniku) Přehled o peněţních tocích Přehled o změnách vlastního kapitálu Přílohy k účetní závěrce Rozvaha je jedním ze základních finančních výkazů, který ukazuje přehled o majetku podniku (aktivech) a zdrojích jeho krytí (pasivech) v peněţním vyjádření k určitému datu. Správně sestavená rozvaha musí plnit základní bilanční rovnici, kdy se aktiva rovnají pasivum, coţ ukazuje na správnost fungování finanční instituce. Výkaz zisku a ztráty (neboli Výsledovka) znázorňuje, jakého hospodářského výsledku dosáhla společnost za sledované a minulé období. Podle zákona je povinnou součástí účetní závěrky. V ČR je forma výkazu zisku a ztrát upravena tak, ţe se pouţívá buď zkrácená, nebo plná verze. Zájemci z ní tak získávají informace o hospodaření společnosti, velikosti trţeb, nákladech a výši zisku. Výroční zpráva je dokument, který znázorňuje informace o vývoji společnosti za fiskální rok. Pomocí výroční zprávy společnost informuje o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření za uplynulé účetní období, o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a očekávaného výsledku hospodaření. Výroční zpráva je nástrojem marketingové komunikace, s její pomocí společnost prezentuje své cíle, filozofii a komunikační téma. Dobře zpracovaná výroční zpráva pomáhá tvořit dobré imidţ společnosti, zvyšuje důvěryhodnost a posiluje její postavení na trhu.

22

2.10.1 Porovnání konsolidované účetní závěrky za období konsolidace 1999-2003 Čísla se uvádějí v mil. CZK. Tabulka č. 1Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát. 1999

2000

2001

2002

2003

Úroky přijaté

21.255

29.391

33.134

29.533

25.149

Úroky placené

-14.264

-18.277

-20.050

-16.352

-10.419

1.600

4.032

5.927

5.591

6.367

2.436

699

2.767

2.647

1.103

825

2.273

1.512

1.231

1.023

4.849

7.004

10.206

9.469

8.493

11.840

18.118

23.290

22.650

23.223

-6.336

-11.975

-15.500

-15.054

-15.617

5.504

6.465

8.913

9.286

7.253

2.823

4.691

5.952

6.591

6.240

Čistý výnos z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnos Neúrokový výnos Čisté výnosy z bankovních činností Celkové provozní náklady Zisk z provozní činnosti Zisk za účetní období

Vlastní úprava

Tabulka č. 2 Konsolidovaná rozvaha 1999

2000

2001

2002

2003

Aktiva

258.277

535.707

597.860

597.044

606.480

Závazky

226.290

499.293

559.260

554.795

580.022

Menšinové podíly

509

2.078

747

974

457

Vlastní kapitál

31.478

34.336

37.853

41.275

46.001 Vlastní úprava

23

Tabulka č. 3Peněžní toky

Čisté peněžní toky z provozní činnosti Čisté peněžní toky z investiční činnosti Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté zvýšení / snížení hotovosti a hotovostních ekvivalentů

1999

2000

2001

2002

2003

9.035

9.401

8.614

-25.373

2.484

-1.136

862

-5.557

40.925

8.000

2.325

-13.865

-5.989

-9.673

-8.915

10.384

-3.876

-3.175

5.896

1.707 Vlastní úprava

Je tady vidět, ţe počet přijatých a placených úroků v tomto období vykazoval vlnitý rozvoj. Nejvyššího bodu dosáhly ukazatelé v r. 2001, po čemţ začaly klesat, ale nicméně se nevrátily zpět k ukazateli z r. 1999. U čistého zisku z finančních operací sleduji prudký meziroční pokles v období 1999 – 2000. Pokles souvisí se ztrátou, která vznikla z neschválených krátkých forwardových pozic v derivátech zahraničních státních obligací. Čistý zisk za rok 2003 po zdanění Skupiny ČSOB činí 6,2 mld. Kč, coţ je 5 % pod úrovní zisku 6,6 mld. Kč vykázaného za rok 2002. Hlavním faktorem zde byl 6% pokles provozního zisku v důsledku zvýšení provozních nákladů a významný pokles výnosů z vymáhání ohroţených úvěrů. Provozní náklady vykazovaly v posledních třech letech stabilní rozvoj. V rámci celého období se vyznačují svým poklesem. Na rozdíl od toho, výnosy z poplatků a provizí a čisté výnosy z bankovních činností stoupaly. Aktiva ČSOB se vyjma roku 2002 postupně zvyšovala, stejně jako její závazky. Vlastní kapitál rovnoměrně stoupal. Meziroční zvýšení aktiv a pasiv v období 1999 – 2000 pramení z toho, ţe v r. 2000 ČSOB převzala aktiva a pasiva Investiční a Poštovní banky (IPB). Co se týče peněţních toků, je moţno si všimnout, ţe v 1999 – 2000 prudce klesl čistý peněţní tok z finanční činnosti a čisté zvýšení / sníţení hotovosti a hotovostních 24

ekvivalentů. U poloţek čisté peněţní toky z provozní činnosti a čisté peněţní toky z investiční činnosti sledujeme v tomtéţ období stabilní vývoj. Ale nejde totéţ říct o období 2001 – 2002, kdy výrazný pokles zaţily peněţní toky z provozní činnosti, zatímco peněţní toky z investiční činnosti stoupaly. Vlastní kapitál společně s menšinovými podíly vykazují během celého období stabilní vývoj. V případě kapitálu se jedná vyloţeně o růst (z 31.478 mil. Kč do 46.001 mil. Kč v r. 2003).

25

3 Vývoj struktury aktivních obchodů Období růstu 2004 – 2008 Po významném období konsolidace, dobrém postavení na trhu, vysokém výkazu ziskovosti a dobrého vedení, v následujících letech si ČSOB stanovuje nové vize a strategie. Nejpodstatnějším cílem je být přední pojišťovací skupinou pro banky na českém trhu, která je vybudována na stabilní a významné retailové franšíze. ČSOB efektivně poskytuje sluţby pro své klienty podle jejich potřeb a umoţňuje rostoucí, udrţitelný výnos svým akcionářům. Taky se zaměřuje na udrţení své silné pozice prostřednictvím korporátní klientely a dobrého postavení na finančním trhu. Pro zvýraznění všeho vedoucího postavení se snaţí lépe vyuţívat své tradiční silné stránky – sem zahrnujeme finanční stabilitu, silné značky, rozsáhlou distribuční síť, kvalitní portfolio klienta, a taky najít další způsoby pro odlišnost od svých konkurentů. I nadále bude banka rozšiřovat spolupráci se svými dceřinými společnostmi a také se samotnými dceřinými společnostmi navzájem. Jedním z nejpodstatnějších cílů je zaměření na zkvalitnění obsluhy a řízení vztahů se svou klientelou. Zaměřuje se na nalezení rovnováhy pro zlepšení efektifity obsluhy retailových a malých podniků v rámci síti svých tradičních „kamenných“ poboček, vázaných agentů a elektronických bankovních kanálů.

3.1 Rok 2004 Rok 2004 byl v segmentu drobné klientely rozdělen do dvou hlavních trendů. V oblasti depozit se projevovaly strukturální změny se zaměřením klientů na zlepšení svých depozit. Na trhu spotřebitelského úvěrování se jednoznačným akcelerátorem růstu staly hypoteční úvěry a úvěry ze stavebního spoření, tak si Skupina ČSOB označila své vedoucí postavení na trhu v oblasti půjček na bydlení. Její podíl poskytnutých půjček obyvatelstvu dosáhl 25%. Portfolio produktu spotřebitelského úvěrování bylo rozšířeno o ČSOB Hypotéku, ČSOB Půjčku na auto a na zlatou kreditní kartu.

26

Díky flexibilní nabídce v oblasti správ aktiv a dobrému rozpoznávání trţních trendů a potřeb klientů si Skupina ČSOB udrţela svou pozici v bankovních aktivech obyvatelstva, s trţním podílem 29%, čímţ se stala nejvýznamnějším subjektem na trhu. Také ve své pobočkové síti si zavedla investiční poradenství, specializující se na kolektivním investování, které významně přispívaly k růstu v této oblasti, a to z 20 % na 22%. V roce 2004 bylo dokončeno sloučení útvarů Korporátního a Mezinárodního bankovnictví, a tak vznikl segment Korporátního a Institucionálního bankovnictví, coţ umoţňovalo komplexní zaměření na korporátní a institucionální klienty a na veřejný sektor. ČSOB zřídila EU Centrum a začala poskytovat podporu středně velkým a malým podnikům, a korporátním klientům k nalezení cesty k financování z fondů Evropské unie. Vzhledem k rozšíření Korporátního a Institucionálního bankovnictví se dále posiluje v poskytování sluţeb mezinárodního cash managementu a pokračuje ve spolupráci s KCB, čímţ zavádí elektronický bankovní systém na bázi internetu a to zahájením pilotních projektů s několika klienty. Jako jediná banka na českém trhu vstoupila ke konvencím European Payments Council Credeuro a ICP (Interbank Convention on Payments), čímţ se zavázala dodrţovat lhůtu pro zpracování platebních příkazů do 3 dnů a zavedla niţší poplatek u přeshraničních europlateb (které splňovaly poţadavky EU). Od května 2004 se stává nepřímým účastníkem clearingového systému EU EBA/STEP2 prostřednictvím mateřské KCB Bank. Otevření sběrných boxů na pobočce ČSOB umoţňuje klientům banky předávat své příkazy v korunách bez asistence pracovních poboček. Tímto způsobem si banka navýšila efektivitu zpracování platebních příkazů a poskytovala tak zvýhodněné poplatky za provádění těchto sluţeb. V oblasti přímého bankovnictví se banka stává největším provozovatelem sítě platebních terminálů v ČR, je také druhým největším vydavatelem platebních karet a čipových karet EMV standardu ve střední a východní Evropě (po Komerční bázi). Počet vydaných karet EMV na konci roku dosáhl přes 420 tisíc, představovalo to čtvrtinu všech karet vydaných ČSOB. V červnu téhoţ roku začala nabízet akceptaci platebních karet v internetovém prostředí pomocí technologie 3D Secure, která představovala bezpečnou technologii podporovanou asociacemi VISA a MasterCard. Elektronické bankovnictví bylo rozšířeno o řadu „Max“, která prezentovala 27

komplexní sluţby telefonního a internetového bankovnictví pro klienty Poštovní spořitelny.

Pro

podnikatele

a

firmy

byla

zavedena

nová

sluţba

ČSOB

BusinessBanking24, značným doplňkem této sluţby byl kvalitní certifikát se zaručeným elektronickým podpisem. Tento nástroj se tak začíná vyuţívat jako autorizační nástroj pro elektronické transakce v rámci sluţeb ČSOB Internetbanking24 a ČSOB BusinessBanking 24. Členové Skupiny ČSOB i nadále se zaměřují na zlepšení své finanční nabídky a dalších finančních produktů Skupiny pro zdokonalení svého postavení na trhu. Faktoringové sluţby O.B.Heller byly s úspěchem aktivně nabízeny od začátku roku 2004 malým a středně velkým podnikům a korporátní klientele. Stavební spořitelna ČMSS rozšířila svou nabídku o produkty jiných členů Skupiny – penzijní pojištění a podílové fondy. Prokazování vysoké ziskovosti se pro Skupinu ČSOB stává běţnou příleţitostí, v roce 2004 její čistý zisk tvořil 6,8 mld. Kč a návratnost kapitálu (ROE) činila 15,0 %. Těmito ukazateli banka dokazuje, ţe si stále udrţuje dobrou pozici a dobré finanční výsledky.

3.2 Rok 2005 Na začátku roku ČSOB nabízí svým klientům sluţby v následujících oblastech: Stavební spoření a hypotéky Českomoravská stavební spořitelna ČSOB stavební spořitelna (SR) Českomoravská hypoteční banka Pojištění ČSOB Pojišťovna ČSOB Pojišťovna (SR, dříve ERGO pojišťovna) Obhospodařování aktiv ČSOB Asset management ČSOB Asset management (SR, správcovská společnost) Kolektivní investování ČSOB investiční společnost Obchodování s cennými papíry 28

Patria Finance Penzijní pojištění ČSOB Penzijní fond Stabilita (dříve Českomoravský penzijní fond) ČSOB Penzijní fond Progres (dříve ČSOB penzijní fond) ČSOB d.s.s. (SR, důchodová správcovská spol.) Leasing ČSOB Leasing ČSOB Leasing (SR) Faktoring O.B.HELLER OB HELLER Faktoring (SR). Vzhledem k vysoké konkurenci na trhu se ČSOB snaţí změnit hodnoty klientů, budou se tak snaţit orientovat svou novou strategii více na klienty neţ na produkty. A proto se posuzuje o sluţbách poskytovaných pro všechny klientské subjekty a individuálním strategickém přístupu vůči kaţdému z nich. Stanovením takových cílů, se banka ocitla před 6 velkými výzvami. Na prvním místě je zjednodušení svého současného portfolia a procedury, které musí podstupovat bankovní klientela. Jednoduchost by měla přispět k příznivějšímu poměru nákladů k výnosům. Stejné principy aplikují i na komunikaci s klienty. Velká distribuční síť a uţivatelsky přívětivé přímé kanály spolu s komplexní finanční nabídkou by měly přispívat k upevnění pozice na trhu. Další zásadou je poradenství, největší důraz by se kladl na úvěrové a investiční poradenství.

Investiční

poradenství

je

zastoupeno

Klíčovým

plánem

ČSOB

(poskytováním zdarma) a konceptem finančního plánování. Nadále ve velké míře rozšiřují kapacitu osobních bankéřů a zvláště bankéřů pro MSP a ve všech pobočkách jsou zaváděny výborné znalce na investice a úvěry pro korporát a MSP. Pomocí bankovních poradenských sluţeb a pojetí dlouhodobých vztahů se rozvíjí investice bankovních klientů do penzijních fondů ČSOB (Progres a Stabilita), produktů ţivotního pojištění (Maximal Invest a Optimal Profi) a podílových fondů ČSOB / KCB. Tím pomáhají maximalizovat celoţivotní majetek svých klientů. Progresivní růst aktiv 29

v podílových a penzijních fondech potvrzuje, ţe retailoví klienti stále více dávají přednost sofistikovanějším finančním instrumentům. U korporátní klientely se snaţí rozvíjet a vybudovat další nová strategická partnerství. Ceny jsou jednou z nejdůleţitějších součástí nového programu. Cílem mezi současnou a budoucí klientelou je dosaţení uznání jako banky s nejlepším poměrem ceny a kvality na trhu, coţ znamená, ţe právě tyto bankovní sluţby mají vysoký standard a jsou poskytovány za příznivou cenu. Spektrum klientů je velice široké od společnosti s vysokou kapitalizací přes malé a střední podniky, majetné klienty aţ po studenty, děti a seniory. Vedle tradičních produktů korporátního a retailového bankovnictví vynakládá Skupina ČSOB velké úsilí, aby nabízela svým klientům co nejlepší poměr mezi cenou a kvalitou při správě aktiv a majetku, v leasingu, ţivotním a majetkovým pojištění, penzijních fondech a při obchodování s cennými papíry. Bankopojištění a křížový prodej se povaţují za významný koncept s velkým potenciálem do budoucna. Hlavním cílem je poskytování standardizovaných pojistných produktů prostřednictvím multikanálové distribuce, která bude společně řízena jak pro banku, tak i pro pojišťovnu. Správa celé Skupiny KCB se přizpůsobuje tak, aby odpovídala cíli stát se předním bankovním pojistitelem v regionu. Má to přivést ke společnému působení bankovnictví a pojišťovnictví. Například, u Poštovní spořitelny je zavedený prodej hypoték, a banka ČSOB nabízí speciální kreditní karty pro klienty Hypoteční banky. Více značek, multibranding, napomáhají ke zlepšení pokrytí trhu. Retailová součást je dobře pokrytá dvěma hlavními značkami, ČSOB Bankou a Poštovní spořitelnou. Značka ČSOB je také jedinou finanční institucí v regionu, která nabízí dva penzijní fondy s rozdílnými investičními profily. ČSOB PF Progres se kvůli svému dynamickému profilu stává zajímavým pro mladší generaci, zatímco konzervativní ČSOB PF Stabilita se zaměřuje na starší, opatrnější klienty. Obě tyto značky umoţňují efektivní vyuţití pro distribuční kanály. Skupina ČSOB těţí s know-how a odbornými zkušenostmi KCB v retailovém bankovnictví, bankopojištění a řízení rizik. Tento výsledek uţ přinesl značné prodeje smíšených fondů KCB v síti Skupiny ČSOB. Dalším příkladem je kladné vyuţívání 30

mezinárodní sítě KCB pro bankovní mezinárodní činné korporátní klienty. Lidské zdroje, finance a informační a komunikační technologie jsou dalšími oblastmi, kde lze i nadále rozvíjet značné synergie a úspory z rozsahu. Na úrovni KCB budou postaveny nové produktové továrny a nové divize poskytovaných sluţeb, které budou vyuţívány všemi společnostmi Skupiny KCB ve střední a východní Evropě, coţ zvýší efektivnost a mezinárodní synergii celé Skupiny. Zaměření na mládeţ. Banka dále zlepšila nabídku svých produktů pro mládeţ, zavedením Dětského konta Sluně pro děti od 10 let a Studentské konto Plus s povoleným přečerpáním do výše 20 tisíc Kč. Úspěšná prodejní kampaň na konci roku tak přinesla 40% nárůst získaný mladými klienty. Za rok 2005 Skupina ČSOB také ukázala úspěšnou ziskovost, a to ve výši 10,3 mld. Kč. Čistý zisk se navýšil o 50 % ve srovnání se stejným obdobím minulého roku. Při vyloučení vlivu velké jednorázové platby od společnosti Slovenská inkasná (SI) vzrostl čistý zisk meziročně o 17 %, to jest na 8,1 mld.Kč, čistý úrokový výnos, který představuje hlavní zdroj výnosu banky, si udrţel vysokou úroveň a to 15,8 mld. Kč bez ohledu na všeobecné prostředí nízkých úrokových sazeb. Vysoká kvalita rostoucího úvěrového portfolia Skupiny dosáhla koncem roku výše 245,6 mld. Kč. Takový vzestup byl ovlivněn dalším rozšířením úvěrů korporacím, malým a středním podnikům a nově schválenými hypotékami. Úvěrové portfolio tak vzrostlo o 28 %. Zpráva Moody’s tak v prosinci 2005 zveřejnila: „ČSOB má jednu z nejlepších úrovní kvality aktiv v České republice. Špatné úvěry (více neţ 90 dnů po splatnosti) tvořily na konci roku pouze 1,7 % hrubé částky úvěrů“. Kromě toho financování ČSOB je zdravé a splňuje všechny poţadavky na kapitálovou přiměřenost. Však v listopadu Moody’s změnil rating finančního postavení banky (C) ze stabilního na kladný. Bylo to provedeno „ … jako uznání obchodního zlepšení dosaţeného ČSOB, které je výsledkem aktivizace klientu, zvláště v segmentu MSP a v retailu…“ Agentura Moody’s napsala ve své zprávě, ţe se v ratingovém kroku rovněţ odráţí soustavné zdravé řízení rizik ČSOB, jehoţ výsledkem je jeden z nejlepších profilů kvality aktiv v ČR. A na trhu tak panuje mohutná shoda názorů, ţe finanční výhled na příští rok je velice slibný. 31

3.3 Rok 2006 V roce 2006 splnila ČSOB řadu nových kroků ke zlepšení své finanční situace. Nejvýznamnějšími milníky byl prodej portfolia nemovitosti, akvizice v oblasti faktoringu a penzijních fondů, zavedení nové organizační struktury KCB Group, emise podřízeného dluhu a změny ve struktuře akcionářů ČSOB. V lednu banka prodala 10 budov se středisky v centru Prahy před přestěhováním do nové budovy v Praze-Radlicích, plánovaným na rok 2007. V dubnu zvýšila svůj podíl ve factoringové společnosti OB HELLER ČR z 50 % na 100 %. Tím zvýšila svůj podíl v dceřiné společnosti OBHELLER SR na 100 %. V srpnu byly obě společnosti rebrendovány na ČSOB Factoring. V červnu banka získala penzijní fond Zemský PF, který spravoval finanční prostředky pro zhruba 14 tisíc klientů v rozsahu 500 mil. Kč. V dubnu společnost Fitch Ratings zvýšila individuální rating ČSOB z C na B/A. Agentura zdůvodnila zvýšení ratingu posilováním bankovní franšízy, čistou rozvahou a postavením banky jako konzervativní a dobře řízené instituce. Nová struktura Skupina KCB. Od 1. května 2006 zahájila Skupina KCB naplnění nové organizační struktury, přispívající k posílení jejího mezinárodního rozměru a zjednodušení vývoje podnikatelských iniciativ a synergie mezi zeměmi, ve kterých působí Skupina. V souvislosti se zaváděním této nové struktury byly v České a Slovenské republice zavedeny takzvané Country Teamy, jejichţ úkolem bylo zlepšení komunikace mezi vedením KBC a „národními“ manaţery z jednotlivých zemí a koordinace hlavních aktivit Skupiny KBC na jednotlivých národních trzích s cílem dosaţení pozitivních synergických efektů a vybudování výkonnějšího modelu bankopojištění. S cílem další obchodní expanze Skupina KBC dala moţnost ČSOB zvýšit svůj Tier-II kapitál aţ o 12 mld. Kč, a to ve formě úvěrového rámce na dlouhodobou (desetiletou) podřízenou půjčku od společnosti KBC Dublin. První tranše byla vyuţita v září 2006 a to ve výši 5 mld. Kč, zbylých 7 mld. Kč posílili kapitálovou základnu banky do konce roku 2007 v závislosti na vývoji obchodní činnosti. 32

V prosinci KBC Bank zvýšila svůj podíl u ČSOB z 89,97 % na 97,44 % s vyuţitím kupní opce na 381 365 akcií ČSOB drţených EBRD, vyplívající z Dohody o opci sjednané v souvislosti s privatizací v roce 1999. Celá tato operace byla financována z přebytečného kapitálu KBC Bank (31. prosince 2006 nedrţela Banka ţádné vlastní akcie). Pomocí neustálých inovací svého finančního portfolia Skupina ČSOB potvrdila své postavení jedničky na českém trhu ve financování bydlení (hypotéky fyzickým osobám a stavební úvěry fyzickým osobám dohromady) s podílem 31,7 %. Stále se rozvíjela v zaměření na nové produkty pro své zákazníky, a tak přinesla balíček dalších finančních sluţeb jako, například, jednodušší Předhypoteční úvěr, Expresní ocenění bytu zdarma nebo zcela nový produkt ČSOB Hypotéka 2 v 1, coţ představovalo kombinaci klasické hypotéky s bezúčelovým spotřebitelským úvěrem. Byla také poskytnuta moţnost převádění hypotéky na nového kupujícího nemovitosti, a to bez změn dosavadních úvěrových podmínek hypotéky a nabízela moţnost navýšení objemu hypotéky v průběhu výstavby domu či bytu. Vedle aktivního zlepšování v poskytování hypoték se zlepšila i PS ve svém postavení, stala se tak třetím distribučním kanálem pro poskytování hypoték ve Skupině ČSOB. Hypotéka PS se stala dostupná na 75 vybraných poštách a v 20 Finančních centrech PS. Skupina ČSOB přináší na trh stále nová elektronická řešení, která tak zabezpečují komfort klientům. Jedná se o tyto hlavní inovace: I.

CashBack . ČSOB se stává první a jedinou bankou na českém trhu nabízející sluţbu CashBack. Od listopadu si tak mohou majitelé karet ČSOB a PS vybírat hotovost na pokladnách supermarketu a hypermarketu řetězce AHOLD prostřednictvím CashBacku zabezpečeným PIN kódem.

II.

Elektronické mýtné. Je také jedničkou a prvním garantem platebního systému pro nově zavedený celostátní systém elektronického mýtného na dálnicích. V listopadu tak představila TollTool a Fleet Card Centrum, které bance umoţňovaly obsluhovat centrální systém elektronického mýtného v ČR.

33

III.

ČSOB Flexims. Zaváděním tohoto výrobku se banka stala první společností v České republice poskytující on-line zpracování exportních a importních dokumentárních transakcí a záruk.

IV.

Embosované čipové karty. Pro zvýšení bezpečnosti klientských vkladů zavádí ČSOB společně s PS embosované čipové karty. Klientela ČSOB a PS tak obdrţela 1,7 mil. karet, coţ představovalo největší počet na trhu.

V.

Platební tlačítko. V České a Slovenské republice zavádějí se nově tzv. Platební tlačítka, s jejichţ pomocí si klienti vyuţívají jednodušší a rychlejší platby v internetových obchodech.

VI.

Zvýšení bezpečnosti elektronického bankovnictví. Jako první z velkých českých bank zavedla SMS autorizaci pro přístup k elektronickému bankovnictví.

VII.

ČSOB Go and Deal. Zaváděním tohoto nového produktu mohou klienti ČSOB provádět on-line FX transakce.

Nejvýznamnější konkurenční výhodou Skupinou ČSOB jsou její bankopojišťovací ideje v kombinaci s dobře působící vícekanálovou distribucí pouţívající několika silných značek. Bankopojišťovnictví je pro ČSOB silným konceptem s vysokým potenciálem. Cílem Skupiny ČSOB je být nejlepší institucí v nabízení vlastních pojistných produktů k bankovním produktům. Dalším příkladem obnovení v oblasti bankopojištění je pojištění moţností splácet úvěr (zavedeno v srpnu), v jehoţ rámci bylo pojištění ţivotních rizik spojeno se spotřebitelskými úvěry, rozšířené o krytí v případě ztráty zaměstnání a dočasné invalidity. Výsledky ČSOB na finančních trzích byly v roce 2006 vynikající, zejména v derivátech, správě hotovosti, směnách zahraničních měn, prodejích a primárních emisích. Deriváty ČSOB představovaly nejziskovější část obchodování v oblasti zahraničních směnných operací celé Skupiny KBC. V oblasti změny zahraničních měn ČSOB ještě jednou dala najevo svou vůdčí pozici na místním trhu. Takových výsledků bylo dosaţeno hlavně díky vynikajícím obchodním strategiím a velice dobrým kontaktům a vztahům s naprostou většinou zahraničních bank a investičních společností působících na místním trhu, které vyuţívaly ČSOB jako hlavní banku pro provádění svých příkazů a zdroj informací.

34

Taky roli jedničky na trhu s obratem 21,8 mld. Kč potvrdil působící jiţ šest let ČSOB leasing ČR. Ve srovnání s rokem 2005 se jedná o nárůst o 20 %. ČSOB leasing SR dobyl tak první místo mezi finančními zprostředkovateli a pomocnými finančními institucemi v hodnocení 100 nejvýznamnějších českých společností. Přímé bankovnictví a karty osvědčovaly v tomto roce prudký růst. Klienty Skupiny ČSOB častěji zasílají své finanční prostředky přímými kanály. Osm z deseti platebních příkazů byly podány prostřednictvím sluţeb e-bankovnictví. Nejčastěji pouţívaným kanálem je telefonické bankovnictví, za ním pak následuje internetové bankovnictví. Internetové bankovnictví bylo nejrychleji rostoucím kanálem s meziročním navýšením o 28 % na 564 tisíce uţivatelů. Celkové inovace přímých kanálů a elektronických řešení, počítáme s tím všechny výše zmíněné sluţby jako Cashback, elektronické mýtné nebo zvýšení bezpečnosti e-bankovnictví přispěly k úspěšnému rozvoji Skupiny ČSOB. Jak je vidět z výše uvedených informací a rozšíření balíčku a sluţeb, Skupina ČSOB si v roce 2006 udrţela vysokou ziskovost a dosáhla velice dobrých finančních výsledků. Čistý zisk banky tvořil 9,543 mld. Kč. Desetiprocentního růstu udrţitelného čistého zisku bylo dosaţeno díky růstu obchodu ve všech klientských segmentech: 6,7 % růst klientských vkladů, 20,2 % růst aktiv v správě (dle metodologie AKAT) a 28,9 % růst klientských úvěrů.

3.4 Rok 2007 Rok 2007 byl pro ČSOB velice úspěšným, a to kvůli několika významným událostem. Jednou z nich bylo stěhování do nové ekologické budovy v Praze-Radlicích, změna vlastní struktury a dokončení oddělení ČSOB SR (od 1. ledna 2008). V rozmezí od dubna aţ do června 2007 se velká část praţských zaměstnanců přestěhovala z centra města do nové ekologické budovy v Praze- Radlicích, coţ představovalo významný milník na cestě k vysoce výkonné firemní kultuře. 8. března ČNB schválila odkup podílů od minoritních akcionářů, který byl 20. března schválen i Valnou hromadou ČSOB. V červnu se tak KBC Bank NV stala jediným 35

akcionářem ČSOB. Tato akce byla hrazena z přebytečného kapitálu KBC. Hodnota ČSOB byla stanovena na 185 mld. Kč, je to přibliţně 20 % trţní kapitalizace KBC. V únoru agentura Moody’s zvýšila rating financování síly ČSOB z C- na C. Dlouhodobý rating ČSOB od Moody’s (A1) dosáhl ratingového stropu České republiky, coţ ukazuje vysokou kvalitu aktiv, posílení systému řízení rizik, stabilní financování, konzervativní postavení banky a systematickou podporu od mateřské KBC. V březnu zvýšila agentura Moody’s národní rating ČSOB PF Progres a ČSOB PF Stabilita na Aa1.cz. V březnu banka čerpala zbylých 7 mld. Kč z podřízeného dluhu od KBC Bank. V prosinci tak byla dokončena fúze Zemského PF a ČSOB PF Progress. V roce 2007 pokračovala Skupina ČSOB v inovačních aktivitách, a to v podobě inovací produktu podnikání, prodejních inovací a zjednodušení procesu vedoucího k operační excelenci. Správné směrování inovačních aktivit ČSOB bylo potvrzeno soutěţí Zlatá koruna 2007, kde Skupina ČSOB dosáhla významné kategorie Novinka roku: zlato pro Hypotéku on-line Hypoteční banky, stříbro pro CashBack Poštovní spořitelny a bronz pro CashBack ČSOB. Nejdůleţitějšími inovacemi se staly: U ČSOB: 1. Nové balíčky účtů na míru 2. Image karta 3. ČSOB hypotéka s garantovanou výší splátky 4. Klub úspěšných podnikatelů – nové poradenství pro SME na internetu 5. VARIO hypotéka, která umoţňovala změnu splátek a dobu splatnosti (SR) U Hypoteční banky: 1. Hypotéka on-line 2. Vzdálený přístup do katastru nemovitosti zdarma 3. Informační servis prostřednictvím SMS nebo e-mailů zdarma U Poštovní spořitelny: 36

1. Nový spořicí produkt Červené konto 2. Věrnostní program za platby kartou U Českomoravské stavební spořitelny: 1. Nové stavební spoření Liška plus+

3.4.1 Strategie ve skupině Nejdůleţitější konkurenční výhodou Skupiny ČSOB, která umoţňuje dosaţení výtečných výsledků je koncept několika značek vyuţívající vícekanálové distribuce. Následující tabulka (tabulka č. 4) zobrazuje kříţový prodej ve Skupině ČSOB za rok 2007, tento model napomáhá efektivněji propojovat diverzifikaci a specializaci. Tabulka č. 4 Křížový prodej ve Skupině ČSOB

ČSOB Českomoravská stavební spořitelna Hypoteční banka

Penzijní fondy

Podílové fondy

Hypotéky

Leasing

Factoring

Životní pojištění

Neživotní pojištění

15 %

65 %

40 %

20 %

85 %

30 %

3%

60 %

5% 59 % 80 %

ČSOB Leasing ČSOB Factoring

15 %

ČSOB Pojišťovna Ostatní

15 %

25 %

30 %

1%

45 %

52 %

25 %

30 %

Vlastní úprava

Dlouhodobý úspěch si Skupina ČSOB zabezpečuje prostřednictvím financování bydlení, jde tu zejména o značky ČMSS („Liška“), Hypoteční banka („zelená“ značka) a ČSOB („modrá“ značka). Jedničkou v čele českých stavebních spořitelen zůstává „Liška“, avšak dobré úsilí „zelené“ a „modré“ sítě pomáhá zvýšit podíl ČSOB na trhu hypoték. V oblasti penzijních fondů je dosaţeno výtečných výsledků prostřednictvím výkonu jednotlivých distribučních kanálů, konkrétně agentské sítě ČMSS, která prodala 37

více neţ 75 000 smluv o penzijním připojištění a také pobočkové sítě ČSOB, která prodala skoro 20 000 smluv. Síť ČSOB se také podílí s jednou třetinou obratu ČSOB Leasingu ČR a 87 % na obratu ČSOB Faktoringu ČR. Jako vţdycky se banka snaţila přispět do inovace bankopojištění, snaţí se tak i nadále udrţet pozici jedničky na trhu ČR. Nabízí tak vlastní pojistné produkty k bankovním produktům, jedná se zde zejména o tyto příklady: ČSOB ţivotní pojištění s dvěma variantami úrazového pojištění proti smrti a zranění s trvalými následky – zajímavý produkt pro bankovní klientelu ČSOB Leasing ČR začal navrhovat nové pojištění ČSOB Pojišťovny – GAP pro auta a pojištění přepravy zdarma pro stroje Dlouhodobou strategickou prioritou ČSOB je vylepšování řízení vztahů s klienty a zkvalitňování sluţeb pro retailovou klientelu a malé a střední podniky (SME). Prudký akcent pro tuto oblast by se měl stát hlavní konkurenční výhodou ČSOB. Pokračuje tak v rozvoji řízení klientských vztahů a to pomocí následujících činností: 1. Systém finančního poradenství postaven na detailních finančních plánech vypracovaných pro jednotlivé klienty a domácnosti. 2. Systém péče o klientelu poskytovaný prostřednictvím osobních a firemních bankéřů a specializovaných poradců, které jsou pro své klienty k dispozici na většině poboček ČSOB. 3. Měření standardu kvality obsluhy a prodeje integrované do interních motivačních systémů poboček. 4. Rozšiřování poboček. 5. Inovace v IT aplikacích na pobočkách banky, pro podporu komplexního řízení vztahů klientely. ČSOB je přesvědčena o tom, ţe realizace výše uvedených aktivit se dobře odrazila nejen na stávající klientele, ale také na klientele nové. Tak za rok 2007 se celkový počet retailové a SME klientely zvýšil o 35 tisíc. Tento růst byl zaznamenán také díky vysoké spokojenosti bankovních klientů s finanční produkcí a sluţbami.

38

V oblasti podílových fondů má Skupina ČSOB nejlepší nabídku spořicích produktů na českém trhu. Při správě úspor fyzických osob dlouhodobě ukazuje velice stabilní trţní podíl, jeho pohyb je kolem 30 % a ke konci roku přesáhl 318 mld. Kč. Celkový objem prodaných podílových fondů KBC a ČSOB ke konci roku dosáhl 81,4mld. Kč (a to jen přímé pozice), díky tomu se trţní podíl Skupiny ČSOB meziročně zvýšil o 2 procentní body a dosáhl tak 28,8 %. V roce 2007 si Skupina udrţela pozici největšího poskytovatele úvěrů na financování bytových potřeb fyzických osob v České republice. Ke konci roku celkový objem se zvýšil meziročně o 38 % a přesáhl tak 160 mld. Kč. Při rekordním prodeji nových hypotečních úvěrů se trţní podíl navýšil do 31,3 %, banka tak poskytla 22 tisíc v objemu přesahujícím 38 mld. Kč. Trţní podíl Skupiny ČSOB v prodeji nových hypoték stanovil 26,8 %. Dobré výsledky byly zaznamenány u segmentů malých a středních podniků. Objem poskytnutých úvěrů těmto klientům tvořil 62 mld. Kč, coţ znamená meziroční navýšení o 35 %. Také v tomto roce Skupina ČSOB zaregistrovala největší nárůst aktiv klientů ve správě (depozit a fondu) v historii ČSOB, a to o 20 % na 120 mld. Kč. Hlavní inovací pro malou a střední klientelu byl ČSOB Spořicí účet pro podnikatele. Klíčovým hráčem na masovém retailovém trhu je Poštovní spořitelna ČSOB, své sluţby poskytuje více neţ 2 milionům klientů. Své sluţby poskytuje na více neţ 3 330 poštách v ČR, v 29 vlastních finančních centrech a pomocí dalších distribučních kanálů. PS se snaţí dostat své dlouhodobé strategie a má v plánu se tak stát jedničkou na masovém retailovém trhu a stát se vícekanálovou bankou. Pojetí vícekanálové distribuce sluţeb PS si obohatila spolupráci s ČMSS, její síť 2 500 finančních poradců začala nabízet vybrané produkty PS. Úspěšně pokračovala v získávání mladých lidí a obyvatel měst v květnu představením sub-brand Space pro mladé. U prodeje investičních produktů celkový objem Poštovního investičního produktu vzrostl o 38 % to zhruba 2,7 mld. Kč. Nejpodstatnějšími novinkami PS byly Červené konto a věrnostní program pro majitele debetních a kreditních karet. Skupina korporátního a institucionálního bankovnictví, dosáhla všech obchodních cílů a zaznamenala tak další úspěšný rok s obratem přes 300 mil. Kč. Velice dobře si vedla 39

v poskytování plnohodnotného finančního poradenství, které podporuje dlouhodobý vývoj svých klientů prostřednictvím úplných a na míru šitých sluţeb. Všechny tyto úpravy naplňují ze svých dlouhodobých zkušeností a mezinárodního know-how dobré znalosti místního trhu a širokého portfolia nabízených produktů. Tento rok se stal velice úspěšným také ze strany klientské správy aktiv. V oboru privátní klientely dosáhl trţní podíl skoro 40 %, meziroční aktiva tak vzrostla o 8 % a překročila 10 mld. Kč. Rychle se také rozvíjel trh malých a středních podniků, jejich meziroční objem vzrostl o více neţ 50 %, a celková aktiva v klientské sféře tak dosáhla 75,5 mld. Kč. Díky vysokému počtu nových produktů a neustálému zlepšování ve sluţbách se zákazníky si banka vybojovala vysokou ziskovost a dosáhla výborných finančních výsledků. Koncem roku její čistý zisk tvořil 10 837 mil. Kč (meziročně +14 %). Čistý zisk tak vzrostl o 22 % ve srovnání s předchozím rokem, a to bez vlivu výnosu z jednorázového prodeje nemovitosti.

3.5 Rok 2008 Finanční vyspělost Skupiny ČSOB dobře ukazují výkazy finanční produktivity za rok 2008. Udrţuje si vysokou úroveň likvidity, má silnou kapitálovou pozici, kvalita úvěrového portfolia je i nadále velice vysoká. Tradičně největšího nárůstu bylo dosaţeno financováním na bydlení, které dosáhlo skoro 200 mld. Kč, meziroční nárůst o 25 %. Hypotéky meziročně vzrostly o 23 % na 98,7 % mld. Kč a úvěry ze stavebního spoření – meziročně o 26 % na 55,4 mld. Kč. Dlouhodobý úspěch ve financování bydlení je postaven na síle značek Hypoteční banka („zelená“ značka), ČSOB („modrá“ značka) a ČMSS („Liška“). Avšak celý hypoteční trh v roce 2008 poklesl o 20 %, nové prodeje hypoték zůstaly na skoro stejné úrovní jako v předchozím roce. ČMSS si dobře upevňovala svou vedoucí pozici na trhu, skoro pětina Čechů se stala klientelou ČMSS. ČSOB je populární v prodeji více produktů u jednoho zákazníka. Ukazatel penetrace tak ke konci roku vzrostl o 5 % u retailu a skoro o 4 % u klientely SME. V tomtéţ roce bylo uzavřeno více neţ dvě třetiny hypoték ČSOB s ţivotním pojištěním a více neţ tři čtvrtiny hypoték s pojištěním majetku. V této oblasti lze také sledovat 40

určité inovace, k nimţ patří, například, Investiční hypotéka (hypotéka kombinovaná se zajištěným fondem nebo ţivotním pojištěním), Hypotéka Expres (nové pojištění domácnosti v rámci hypotéky) nebo Domov Expres (kompletní pojištění nemovitostí, které se dá uzavřít přes internet).

3.6 Porovnání konsolidované účetní závěrky za období růstu 2004-2008 Čísla se uvádějí v mil. CZK. Tabulka č. 5 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát 2004

2005

2006

2007

2008

Úroky přijaté

24.847

26.137

30.211

37.537

37.862

Úroky placené

-9.005

-10.371

-12.253

-16.339

-16.447

6.658

7.005

6.890

7.309

6.644

1.790

-

2.761

2.253

-11.050

Ostatní provozní výnos

1.007

4.929

2.774

-

2.030

Neúrokový výnos

9.850

7.027

6.950

-

-

22.010

-

-

-

-

-13.019

-16.374

-17.033

-16.965

-14.012

Zisk z provozní činnosti

9.577

13.399

2.146

32.090

19.175

Zisk za účetní období

6.816

10.503

9.645

10.874

1.094

Čistý výnos z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních operací

Čisté výnosy z bankovních činností Celkové provozní náklady

Vlastní úprava

41

Tabulka č. 6 Konsolidovaná rozvaha. 2004

2005

2006

2007

2008

Aktiva

613.281

737.003

762.301

788.177

824.485

Závazky

568.097

683.526

709.768

743.364

767.641

Menšinové podíly

349

527

394

336

889

Vlastní kapitál

44.835

53.477

52.533

44.813

55.955 Vlastní úprava

Tabulka č. 7 Peněžní toky.

Čisté peněžní toky z provozní činnosti Čisté peněžní toky z investiční činnosti Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté zvýšení / snížení hotovosti a hotovostních ekvivalentů

2004

2005

2006

2007

2008

6.035

26.825

2.118

-7.711

-85.486

-8.945

-10.965

-6.838

-7.966

-4.468

-7.078

-3.409

8.759

6.563

-9.763

-9.991

12.306

4.639

-9.114

-99.717 Vlastní úprava

ČSOB dosahuje během období vyššího zisku před zdaněním vyjma roku 2008. V tomto roce se u banky projevily dopady finanční krize (zisk za účetní období– 1.094 mil. Kč). V důsledku globální finanční krize přecenila skupina ČSOB celé své portfolio CDO na nulu (dopad na čistý zisk 8,5 mld. Kč). Počet přijatých a placených úroků v tomto období vykazuje poměrně stabilní vývoj. Nejvyššího bodu přijaté úroky dosáhly v r. 2007, kdy došlo k dost výraznému růstu ve srovnání s předchozím rokem (30.211 mil. Kč v r. 2007 a 37.537 mil. Kč v následujícím roce).

42

Stabilní vývoj je také patrný v poloţkách – výnos z poplatků a provizí, ostatní provozní výnos. Stabilně se v tomto období vyvíjí i vlastní kapitál. Sleduji zde jeho meziroční růst v r. 2005 (z 44.835 na 53.477 mil. Kč). Provozní náklady vykazovaly v posledních třech letech stabilní rozvoj.V rámci celého období se vyznačují poklesem. Na rozdíl, výnosy z poplatků a provizí a o čisté výnosy z bankovních činností stoupaly. Zisk z finančních operací v r. 2008 vykazuje značný pokles (z 2.253 v r. 2007 na-11.050 mil. Kč). Vyšší provozní náklady v roce 2005 oproti předchozímu roku jsou výsledkem kombinace, která spočívá v podpoře růstu prodejů v segmentech banky a iniciativách na sníţení nákladů. Aktiva ČSOB se během celého období postupně zvyšovala. Taktéţ kaţdoročně stoupaly závazky. Vlastní kapitál měl vlnitý vývoj a vykazoval růst v r. 2005, po čemţ následoval postupný pokles. V roce 2007 se vlastní kapitál sníţil z 52.533 do 44.813 mil. Kč. Menšinové podíly se vyvíjely rovnoměrně. Co se týče peněţních toků, můţu si všimnout, ţe se uvedené ukazatele vyvíjely velmi nerovnoměrně. Ze zásadních změn bych se zmínila o výrazném růstu čistých peněţních toků z provozní činnosti v r. 2005, po čemţ následoval jejich stejně výrazný pokles. Další prudký pokles proběhl v roce 2008. Z minusu se do plusu v roce 2005 dostaly peněţní toky z finanční činnosti a čisté zvýšení / sníţení hotovosti a hotovostních ekvivalentů. V roce 2008 dochází k jejich výraznému poklesu. Všechny výsledky z r. 2008 svědčí o evropské krizi, jeţ měla vliv i na ČSOB. Čisté peněţní toky z investiční činnosti dosahují v r. 2005 svého maximu v celém období (10.965 mil. Kč).

43

4 Změny ve složení kapitálu Období krize 2009 – 2011 Hlavní představivostí Skupiny ČSOB je poskytnout svým klientům nejlepší bankovní a pojišťovací sluţby odpovídající potřebám českého trhu. Strategie Skupiny ČSOB je v souladu se strategií KBC pro region střední a východní Evropy. Jedním z nejdůleţitějších zaměření Skupiny ČSOB je dobrá spolupráce s klienty a zdokonalení svých sluţeb. Proto se v roce 2009 finanční společnost stále rozvíjí a přichází na trh s novými inovovanými sluţbami, a to: ČSOB: Nový spořicí účet s prémií – kombinuje spořicí účet a terminovaný vklad; ČSOB, PS a Hypoteční banka svým klientům nabízejí účast na státním programu Zelená, která se týká úspor ve formě dotace na úpravy budov vedoucí k energetickým úsporám; ČSOB a PS testují formou pilotního projektu vkladové bankomaty, které nabízejí kromě výběru také moţnost vkládat hotovost; Kaţdý měsíc uvádí ČSOB na trh v průměru jeden nový zajištěný fond a investiční ţivotní pojištění, např. ČSOB Fixovaný click, ČSOB World growth Plus v zajištěných fondech a Maximal Invest ČSOB Premium v ţivotním pojištění; Na výrobky zaplacené kreditními kartami ČSOB se nově vztahuje pojištění proti poškození v trvání 90 dnů a prodlouţené záruční lhůta; Také se zaměřuje na zdokonalení a pohodlí klientů, coţ je nejdůleţitější součástí její finanční ziskovosti. Klienti PS při uzavírání hypoteční smlouvy ve Finančním centru mohou zdarma získat výpis z katastru nemovitosti. Platební systém PaySec díky speciálnímu

tlačítku

nabízí

moţnost

rychlého

odeslání

finančního

daru

handicapovaným. Sluţba CashBack byla rozšířena do prodejen COOP a to po celé

44

České republice. U rychlého výběru hotovosti v bankomatu klienti vidí naposledy vybranou částku. Díky změnám v elektronických sluţbách se banka snaţí co nejvíc přizpůsobit svým klientům a zpohodlnit jejich poţadavky: Klienti PS si mohou uzavřít pojištění u ČSOB Pojišťovny online přímo na webových stránkách PS; Byla vydána do uţívání nová verze internetového bankovnictví ČSOB a PS; Zavedení komfortního vyúčtování: sluţba umoţňuje doručovat vyúčtování za sluţby třetích stran v elektronické podobě přímo do internetového bankovnictví a okamţitě a bezpečně za ně zaplatit prostřednictvím internetového bankovnictví; Klienti PS si mohou jednoduše a rychle zkontrolovat finanční situaci domácnosti pomocí webové kalkulačky zadluţenosti; ČSOB nabízí e-shopům bezplatnou aplikaci e-commerce, která umoţňuje provádět platby prostřednictvím karet Visa a MasterCard.

4.1 Obchodní výsledky Skupiny ČSOB na trhu V roce 2009 Skupina ČSOB vykázala klientská depozita v ceně 567 mld. Kč a půjčky v ceně 403 Mld. Kč, podle ČNB to představuje více neţ 21 % všech klientských vkladů a 19 % hrubých klientských úvěrů. Aktiva pod správou (počítané také aktiva spravované penzijními a podílovými fondy, výjimkou jsou vklady a podrozvahové poloţky) dosáhly částky 148,1 mld. Kč, coţ znázorňovalo pokles v porovnání s koncem roku 2008, kdyţ se vyšplhala na 156,6 mld. Kč. Nejdůleţitější součást však i nadále zůstává retail a SME klientela. Největší zaměření se vztahují na vklady, půjčky a určité doplňkové sluţby udělované retailovým a SME klientům. Do skupiny retailových klientů zahrnujeme fyzické osoby, včetně masových bonitních a bonitních klientů (zákazníky privátní banky) a všechny kategorie „masové“ klientely (oslovované zejména prostřednictvím PS). Skupina ČSOB má v ČR více neţ 4 miliony retailových a SME klientů a získává v počtu nabízení produktů a sluţeb přední postavení na českém trhu. 45

Korporátní segment skupiny ČSOB se zaměřuje na udělování sluţeb a produktů domácím společnostem s rostoucím obratem přes 300 mil. Kč, místním pobočkám mezinárodních korporací a vybraným institucionálním klientům včetně nebankovních finančních institucí, bank a centrálních veřejných institucí. Korporátní segment se v podstatě zaměřuje na středně velké společnosti nebo společnosti se střední trţní kapitalizací („mid-cap“), s úsilím sloučit znalosti domácího trhu s produkty a úrovně obsluhy západního trhu. ČSOB Pojišťovna si z hlediska hrubého předepsaného pojistného u ţivotního pojištění se stává pátou největší pojišťovací společností v ČR s trţním podílem 9,4 % a z hlediska hrubého předepsaného pojistného u nepenzijního pojištění je šestou největší s trţním podílem 5,0 % (podle České asociace pojišťoven). Od roku 2007 ČSOB Pojišťovna udrţuje vysoký rating A, se stabilním výhledem od Standard &Poor’s. Přes obtíţné podmínky na trhu si Skupina ČSOB vyprodukovala v roce 2009 o 8,2 % vyšší čistý výnos neţ v roce 2008, a to navýšením mnoţství klientských vkladů a vyšších rizikových přiráţek u poskytnutých úvěrů. Pokles výnosů z úroků ve výši 10,2 % zaregistrovaný v porovnání s předchozím rokem lze posoudit z poklesu výnosu z úroků z rezervních repo úvěrů u ČNB a z vkladů na peněţním trhu u jiných bank. Vyznačený pokles vyvolalo sníţení úrokových sazeb. Přispěl k tomu rovněţ objem. Meziroční pokles úrokových nákladů ve výši 34,0 % byl způsoben niţší úrokovou mírou. K největším poklesům došlo u vkladů na peněţním trhu, repo úvěrů a běţných účtů. Úrokové náklady ze spořicích účtů vzrostly, čímţ bylo způsobeno vyšší zúročení depozit, které bylo nabízeno klientům. Ve srovnání s předchozím rokem, došlo k jemnému poklesu výnosů z poplatků a provizí. Především klesající poplatky u investičních fondů, ke kterým docházelo kvůli sníţení objemu prodeje od počátku finanční krize v druhém pololetí roku 2008, sníţení vstupního poplatku při nákupu investičního fondu, postupnému zvyšování podílu elektronických plateb, které se stávaly levnější neţ klasické platební metody a sniţování poplatků za platební sluţby v následku všeobecného sniţování objemu zahraničních plateb. Poloţka čistý zisk z finančních nástrojů zaznamenala v roce 2009 zisk 3,4 mld. Kč, oproti celkové ztrátě 11,1 mld. Kč v roce 2008. Čistý zisk (neboli ztráta) ukazovaný 46

v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty a cizí měny jasným způsobem ovlivnilo přecenění CDO. V roce 2009 představovaly CDO čistý zisk ve výši 1,2 mld. Kč (před zdaněním) z celkového čistého zisku 3,4 mld. Kč. Celkové ztráty dosáhly výše 6 509 mil. Kč, coţ ukazuje meziroční nárůst o 72,1 %. Charakteristické zvýšení ztrát ze znehodnocení vyplynulo z nárůstu znehodnocení úvěrů u pohledávek o 3,3 mld. Kč. Tento vzestupný ukazatel se váţe ke zhoršení portfolia leasingových, SME a korporátních úvěrů. Známky postupného zhoršování úvěrového portfolia se projevily ve vyšší tvorbě opravných poloţek na ztrátu ze sníţení hodnoty hypoték a úvěrů u stavebního spoření.

4.2 Porovnání konsolidované účetní závěrky za období krize 2009–2011 Čísla se uvádějí v mil. CZK. Tabulka č. 8 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát. 2009

2010

2011

Úroky přijaté

33.886

32.353

33.318

Úroky placené

-10.868

-7.595

-8.510

6.550

5.440

5.368

3.374

1.340

1.460

955

7

-

-

-

-

Čistý výnos z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnos Neúrokový výnos Čisté výnosy z bankovních činností Celkové provozní náklady

-

-

-14.659

-14.551

-14.872

Zisk z provozní činnosti

40.684

33.049

32.759

Zisk za účetní období

17.417

13.562

11.206 Vlastní úprava

47

Tabulka č. 9 Konsolidovaná rozvaha.

2009

2010

2011

Aktiva

858.972

885.055

936.593

Závazky

789.121

819.215

875.410

900

809

880

69.851

65.840

61.183

Menšinové podíly Vlastní kapitál

Vlastní úprava

Tabulka č. 10 Peněžní toky. 2009 Čisté peněžní toky z provozní činnosti Čisté peněžní toky z investiční činnosti Čistý peněžní tok z finanční činnosti Čisté zvýšení / snížení hotovosti a hotovostních ekvivalentů

2010

2011

23.943

49.016

17.609

-17.327

-27.456

10.314

-5.195

-25.272

-18.488

1.421

-3.712

9.435 Vlastní úprava

Dané období je spjato se světovou finanční krizí, která vedla ke globálnímu ekonomickému poklesu a ke zhoršení ekonomik zemí v rámci Evropské unie, včetně České republiky. Je tady vidět, ţe v ČSOB došlo k meziročnímu poklesu čistého zisku (z 17.417 mil. Kč v roce 2009 aţ na 13.562 mil. Kč v roce 2010 a pak na 11.206 mil. Kč v roce 2011). Kromě toho, klesá vlastní kapitál (z 69.851 mil. Kč v r. 2009 na 61.183 mil. Kč v roce 2011). Aktiva spolu se závazky stoupají nahoru a dosahují nejvyššího bodu ze všech tří období. Ze stabilních ukazatelů mohu zmínit celkové provozní náklady, jeţ se stále pohybují nad 14 mil. Kč, zatímco zisk z provozní činnosti klesá, přičemţ velice prudce v roce

48

2010. Stabilně se také vyvíjí přijaté a placené úroky, celkové provozní náklady, aktiva a pasiva, menšinové podíly. Pokles čistých výnosů z poplatků a provizí v tomto období byl způsoben navýšením příspěvku do fondu pojištění vkladů. V roce 2009 došlo k mírnému poklesu výnosů z poplatků a provizí, k němuţ mohlo dojít z následujících důvodů: 1. klesající poplatky u investičních fondů. K tomuto docházelo kvůli sniţujícím se objemům prodeje od počátku finanční krize v druhém pololetí roku 2008 v důsledku sníţení vstupního poplatku při nákupu investičního fondu; 2. postupné zvyšování podílu elektronických plateb, jeţ jsou levnější neţ klasické platební metody; 3. sniţování poplatků za platební sluţby v důsledku všeobecného sniţování objemu zahraničních plateb. Jak se uvádí ve výroční zprávě za r. 2009, uvedený pokles byl zčásti kompenzován poplatky za nečerpané úvěrové rámce a nárůst objemu retailových půjček. V r. 2011 prudce stouply peněţní toky z investiční činnosti a čisté zvýšení / sníţení hotovosti a hotovostních ekvivalentů.

49

Závěr Banky jsou základními institucemi finančního trhu, s nimiţ se stýkáme v našem kaţdodenním ţivotě. Snad všichni v současnosti vystupují na finančním trhu a provádí různé peněţní operace. Jak jsme se mohli ujistit na příkladu ČSOB, bankovní instituce a bankovnictví jako takové vţdy musí reagovat na současné tendence a potřeby společnosti. Ovšem, ţe se banky řídí dosahováním co největšího zisku, coţ má vliv na jejich politiku, vnější a vnitřní změny. Tak, například, se mi podařilo ukázat, nakolik zásadní změny proběhly v letech 2000, 2002, 2007. Připomínám, ţe převzala ČSOB aktiva a pasiva Investiční a Poštovní banky, čímţ došlo ke vzniku největší banky v České republice. Navíc se ČSOB stala druhým největším retailovým obchodem v České republice. V roce 2002 zavádí ČSOB první bankopojištění a Ţivotní pojištění pro drobnou klientelu ve všech pobočkách na území ČR. V r. 2007 byla otevřena nová ekologická budova v Praze, coţ značně ovlivnilo vnitřní situaci v bance a zcela změnilo úroveň firemní kultury. V tomtéţ roce se KBC Bank NV stala jediným akcionářem ČSOB, coţ také ovlivnilo různé druhy zisku a celkový vlastní kapitál. Tato bakalářská práce byla zaměřená na změny, které proběhly v rámci Československé obchodní banky po vstupu zahraničního kapitálu. Záměrem práce bylo analyzovat změny v strategii a peněţních tocích Československé obchodní banky spojené se vstupem zahraničního kapitálu, a najít v tom výhody a nevýhody. V jednotlivých kapitolách své bakalářské práce jsem chronologicky popsala vývoj banky od roku 1999 do 2011. Zvolila jsem trojdílný postup, v jehoţ rámci jsem rozdělila celkový vývoj na tři základní období: období konsolidace (1999 – 2003), období růstu (2004 – 2008), období krize (2009 – 2011). V první kapitole jsem se pokusila o rozsáhlou charakteristiku Československé obchodní banky a její srovnání s ostatními největšími bankami v ČR (Česká spořitelna, Komerční banka, UniCredit Bank). Kapitoly 2, 3, 4 jsou věnovány jednotlivým obdobím. V rámci kaţdé z těchto kapitol jsem uvedla Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty (poloţky: Úroky přijaté, Úroky placené, Čistý výnos z poplatků a provizí, Čistý zisk z finančních operací, Ostatní provozní výnos, Neúrokový výnos, Čisté výnosy z bankovních činností, Celkové provozní náklady, Zisk z provozní činnosti, Zisk za účetní období); Konsolidovanou 50

rozvahu (Aktiva, Závazky, Menšinové podíly, Vlastní kapitál); Peněţní toky (Čisté peněţní toky z provozní činnosti, Čisté peněţní toky z investiční činnosti, Čistý peněţní tok z finanční činnosti, Čisté zvýšení / sníţení hotovosti a hotovostních ekvivalentů). Velice závaţnou událostí pro ČSOB se stal vstup zahraničního kapitálu. Zavedení zahraničního kapitálu způsobilo dobrý hospodářský výsledek, i přes nepříznivé ekonomické prostředí. Bylo zaregistrováno dosaţení nejvyššího čistého zisku, prudce vysoký nárůst v počtu klientely a jejich vkladů. Neustále se zlepšovaly podmínky pro fungování banky nejen z finančního hlediska, ale i z hlediska firemní etiky a kvality komunikace mezi bankovním personálem a klientelou. Navýšení finančního portfolia napomohlo poskytování produktů na individuální poţadavky klienta, a nejenom obecný balíček bankovních sluţeb.

51

Seznam použité literatury: 1. ČSOB. Dostupné z: http://www.csob.cz 2. Výroční zpráva 1999 Česká obchodní banka, a.s. 3. Výroční zpráva 2000 Česká obchodní banka, a.s. 4. Výroční zpráva 2001 Česká obchodní banka, a.s. 5. Výroční zpráva 2002 Česká obchodní banka, a.s. 6. Výroční zpráva 2003 Česká obchodní banka, a.s. 7. Výroční zpráva 2004 Česká obchodní banka, a.s. 8. Výroční zpráva 2005 Česká obchodní banka, a.s. 9. Výroční zpráva 2006 Česká obchodní banka, a.s. 10. Výroční zpráva 2007 Česká obchodní banka, a.s. 11. Výroční zpráva 2008 Česká obchodní banka, a.s. 12. Výroční zpráva 2009 Česká obchodní banka, a.s. 13. Výroční zpráva 2010 Česká obchodní banka, a.s. 14. Výroční zpráva 2011 Česká obchodní banka, a.s. 15. DVOŘÁK, P.: Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty, 2. aktualiz. vyd., Praha, Linde Praha, a.s., 2001. ISBN 80-7201-310-6

52