Fúze a akvizice společností

Odborná konference IIR

Fúze a akvizice společností 17. – 18. února 2009

Prague Marriott Hotel, Praha

• Současnost a budoucnost fúzí a akvizic v ČR! • Vliv finanční krize na přeměny společností v ČR a Evropě • Praktické zkušenosti sloučených podniků. Co od fúze očekávaly a co přinesla realita? • Přeshraniční fúze novinkou české legislativy! • Post-akviziční integrace jako opomíjená fáze celého procesu Referují:

Ivan Barabáš

Bohdan Malaniuk

Jan Šícha

HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha

ČEZ, a. s., Praha

M. C. TRITON, spol. s r.o., Praha

Ing. Eva Bučová

Ondřej Palát

JUDr. Libor Široký

Erste Group Bank AG, Acquisition Finance CEE, Praha

Patria Corporate Finance, a.s., Praha

AGROFERT HOLDING, a.s., Praha

Pavel Capouch

Ing. Andrea Paslerová

Jan Škaloud

CN Finance s.r.o., Praha

Znalecký ústav Esteem, a.s., České Budějovice

TACOMA Auditing, s.r.o., Praha

Mgr. Tomáš Doležil LL.M.Eur, PhD. Clifford Chance LLP, Praha

Mgr. Monika Štýsová

Slavomír Pavlíček

Rödl & Partner, v.o.s., Praha

JRC Czech a.s., Praha

Mgr. Jan Fischer PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o., Praha

Ing. Karel Havlíček, Ph.D., MBA

Mgr. Ing. Marek Švehlík

Mgr. Libuše Průšová

Rödl & Partner, v.o.s., Praha

AGROFERT HOLDING, a.s., Praha

Sindat spol. s r.o., Praha

Pavel Říha

Vladislav Jež

HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha

The Czech Private Equity and Venture Capital Association, Praha

Radek Schmied REDBAENK s.r.o., Praha

Workshop

19. února 2009

Post-akviziční integrace Odborné vedení:

Jiří Hlaváč, TPA Horwath Notia Consulting s.r.o., Praha • PhDr. Erika Vorlová, PhD., JUDr. Daniel Weinhold, PhD., Weinhold Legal, v.o.s., Praha

Sanofi-Aventis, s.r.o., Praha

Know how to achieve

Institute for International Research

Přihlaste se ještě dnes • tel. +420 222 074 555 • fax +420 222 074 524 • www.konference.cz

IIR

FOCUS

Praha, listopad 2008 Vážené dámy, vážení pánové, současná doba přináší mnohá překvapení a neočekávané zvraty. Není tomu jinak ani ve světě financí a obchodu. Celosvětová finanční krize „hýbe“ každou společností. Důvod k přeměně podniku tedy nemusí být jen strategická koupě a prodej za účelem rozšíření výroby či posílení celkového postavení na trhu. Ke sloučení nebo převzetí podniků vede i špatná finanční situace společnosti, kterou může silnější hráč zachránit. Některé společnosti tak mohou využít příležitosti koupit podnik, na který dříve finančně nedosáhly. Nenechte si proto ujít odbornou konferenci Fúze a akvizice společností, kterou pro Vás připravil Institute for International Research ve dnech 17. – 18. února 2009 v Prague Marriott Hotel v Praze. Chystá se vaše společnost na fúzi nebo akvizici? Pokládáte si následující otázky: Jaká je současná situace na trhu fúzí a akvizic a jak tuto oblast ovlivňuje finanční krize? Z jakého důvodu provádět Due Diligence? K čemu slouží Private Equity fondy? Jaké možnosti financování přeměny můžete využít a jaké metody ocenění podniku existují? Chcete se dozvědět o procesu fúze krok za krokem? Byly v této oblasti vydány nějaké nové zákony? Jak řešit fúzi z daňového a účetního hlediska a proč celý proces nekončí podpisem smlouvy? V jakém případě využít služeb poradenské společnosti? Přejete si projít fúzemi či akvizicemi nejvýznamnějších přeměn nedávné doby a poslechnout si zážitky zástupců fúzujících společností? Nejen tyto otázky Vám zodpovíme na konferenci, kde Vám zkušenosti z praxe přednesou uznávaní odborníci z oboru fúzí a akvizic. Zveme Vás také na workshop 19. února 2009, který je věnován Post-akviziční integraci. Dozvíte se zde praktické informace o často opomíjené fázi přeměny – post-akvizičním období. Workshop je rozdělen na tři části, které postihují právní, daňové hledisko a integraci lidských zdrojů. Těším se na setkání s Vámi v Prague Marriott Hotel v Praze. S přátelským pozdravem

Ing. Alexandra Mindošová Conference Producer Institute for International Research P.S.: Prožijte přeměnu vašeho podniku hladce a bez problémů!


ÚTERÝ 17. ÚNORA 2009 Předseda: Ing. Karel Havlíček, Ph.D., MBA, generální ředitel Sindat spol. s r.o., vedoucí Katedry řízení podniků a podnikové ekonomiky VŠFS, Sindat spol. s r.o., Praha Od 8.30 hod. Přivítání a výdej podkladů konference 9.00 hod. Uvítací projev Institute for International Research a předsedy

• Jaké oblasti musíte stoprocentně prověřit a kde získat kvalitní informace? Otázka důvěrnosti informací v Due Diligence • Praktická podoba due diligence – virtuální Data Room? • Kdo vám s Due Diligence pomůže a jaké jsou důsledky jeho neprovedení? • Typická zjištění v právních Due Diligence – „dealbreakers“ Pavel Říha, advokát, HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha

9.10 hod.

Úvod do fúzí a akvizic společností • Co jsou fúze a akvizice? • Proč se spojovat s jiným podnikem a co vám to přinese? • Kdy je nejlepší čas pro přeměnu vašeho podniku? • Formy fúzí – splynutí, sloučení + akvizice Ing. Karel Havlíček, Ph.D., MBA, generální ředitel, Sindat spol. s r.o., vedoucí Katedry řízení podniků a podnikové ekonomiky VŠFS, Sindat spol. s r.o., Praha

Současnost a budoucnost fúzí a akvizic – obavy nebo příjemné vyhlídky? 9.40 hod.

Současná situace a trendy v oblasti fúzí a akvizic • Vývoj trhu fúzí a akvizic v průběhu roku 2008 a výhled pro rok 2009 • Původní očekávání trhu fúzí a akvizic pro rok 2008 a následná realita • Vliv finanční krize na aktuální a předpokládané transakční ceny • Investory preferovaná odvětví pro rok 2009 • Aktuální trendy ve fúzích a akvizicích ve vztahu k podnikům v České republice Radek Schmied, partner, REDBAENK s.r.o., Praha 10.30 hod. Přestávka na kávu 10.45 hod.

Dopad finanční krize na fúze a akvizice • Pozitivní a negativní důsledky celosvětové finanční krize • Vliv krize na USA a na Evropu • Jak reagují na finanční krizi fúze v České republice a Evropě? • Jaký vývoj lze očekávat do budoucna?

12.25 hod. Společný oběd

Existuje několik možností, jak financovat fúzi vašeho podniku. Vyberte tu nejlepší! 13.25 hod.

Private Equity & Venture Capital = peníze pro konkurenceschopné! • Pro koho je Venture kapitál vhodný a jaké výhody vám přinese? • Jak fungují Private Equity fondy a jaká je jejich současná strategie? • Spojenectví mezi firmou a investorem a co je v tomto vztahu důležité? • Situace PE/VC (Private Equity a Venture Capital) v České republice Vladislav Jež, Managing Director, JV Capital Management, President, The Czech Private Equity and Venture Capital Association, Praha 14.15 hod.

Financování fúzí a akvizic – výhody a nevýhody různých forem • Fúze a akvizice pohledem bank. Rozdílná optika korporátních a private equity driven akvizic • Kdy a proč využít vlastní kapitál, zvažovat investora/co-investora a vzít si úvěr v bance? • Možnosti financování fúzí a akvizic. Základní principy a parametry financování • Požadavky finančních institucí na zajištění akvizičního projektu • Změny v přístupech a parametrech financování v souvislosti s finanční krizí Ing. Eva Bučová, Senior Transaction Manager, Erste Group Bank AG, Acquisition Finance CEE, Praha

Ondřej Palát, Director, Patria Corporate Finance, a.s., Praha

15.05 hod. Přestávka na kávu

11.35 hod.

Nejdříve zjistěte hodnotu podniku!

Due Diligence nezbytnou součástí přípravy na fúzi • Význam Due Diligence – pohled prodávajícího a kupujícího • Umístění Due Diligence do transakčního procesu. Due Diligence ve více fázích? • Standardní Due Diligence a zvláštní typy. Reflexe Due Diligence ve smlouvách

15.20 hod.

• Význam oceňování podniků pro strategické rozhodování • Jaké metody oceňování existují a kdy jakou použít? • Ocenění movitého a nemovitého majetku • Jak zajistit spolehlivé vstupní informace? Ing. Andrea Paslerová, soudní znalec v oboru ekonomika se specializací oceňování podniků, Znalecký ústav Esteem, a.s., České Budějovice


9.55 hod.

Jak projít přeměnou společnosti hladce a bez komplikací aneb fúze a akvizice od A do Z 16.10 hod.

Fúze a akvizice krok za krokem • Příprava společnosti na fúzi (od zaměstnanců až po top management) • Transakční proces od plánování přes implementaci až po dokončení projektu • Synchronizace a optimalizace procesů a systémů • Identifikujte kritické body celé transakce a minimalizujte rizika! • Kdy se vyplatí využít poradenské společnosti • Příklady z praxe nejvýznamnější energetické společnosti v ČR! Bohdan Malaniuk, Deputy Director M&A, ČEZ, a. s., Praha 17.15 hod. Shrnutí prvního dne konference předsedou 17.25 hod. Následuje koktejl KOKTEJL Na závěr prvního dne konference Vás IIR srdečně zve na skleničku vína. Využijte této příležitosti k neformální výměně názorů s kolegy v příjemné atmosféře

STŘEDA 18. ÚNORA 2009 Předsednictví: Mgr. Tomáš Doležil LL.M.Eur, PhD., advokát, Clifford Chance LLP, Praha 9.00 hod. Úvodní řeč předsedy

Co nového přinesl rok 2008 v právní, daňové a účetní oblasti?

Právní aspekty fúzí a akvizic • Předsmluvní fáze jednání (Letter of Intent) • Odpovědnost managementu při M&A transakcí • Transakční dokumentace a její obsah? • Prohlášení a záruky Ivan Barabáš, advokát, HAVEL & HOLÁSEK s.r.o., Praha 10.40 hod. Přestávka na kávu 10.55 hod.

Fúze a akvizice z daňového hlediska • Chystáte se na přeměnu? Jaké jsou hlavní daňové úvahy při rozhodování? • Základní daňové dopady přeměn z hlediska daně z příjmů právnických osob, DPH či jiných daní • Přeshraniční fúze a zdanění – novinky roku 2008 a 2009! Mgr. Jan Fischer, Senior Manager, PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o., Praha 11.40 hod.

Fúze a akvizice z hlediska účetního • Kde naleznete účetní úpravu problematiky fúzí a akvizic? • Účetní postupy v procesu přeměny (závěrka před přeceněním – kontrola auditorem, zaúčtování ocenění a odložených daní, sestavení účetní závěrky po zohlednění přecenění před rozhodným dnem přeměny, sestavení zahajovací rozvahy a jejich ověření auditorem) • Způsob ocenění – vznik goodwillu nebo oceňovacího rozdílu • Smlouva o fúzi (projekt rozdělení), doplnění údajů z účetních závěrek zúčastněných společností • Způsob účtování od rozhodného dne do data zápisu fúze do obchodního rejstříku • Okamžik zápisu do obchodního rejstříku – účtování ke dni zápisu přeměny do obchodního rejstříku

9.10 hod.

Legislativní novinky • Obecná charakteristika změn podle nového zákona č. 125/2008 o přeměnách obchodních společností a družstev • Jednotlivé typy přeměn – fúze, rozdělení, převod jmění na společníka, změna právní formy • Nově můžete fúzovat i za hranicemi našeho státu! Přeshraniční fúze a jejich podmínky • Fúze kapitálových společností (a.s., s.r.o.) a osobních společností (v.o.s., k.s.) • Modelové případy fúzí: – vzájemně nepropojených společností – sesterských společností – mateřské společnosti do dceřinné společnosti – dceřinné společnosti do mateřské společnosti Mgr. Ing. Marek Švehlík, Associate Partner, advokát, Rödl & Partner, v.o.s., Praha Mgr. Monika Štýsová, advokátka, Rödl & Partner, v.o.s., Praha

Jan Škaloud, Supervisor, TACOMA Auditing, s.r.o., Praha 12.25 hod. Společný oběd

Čerstvé zkušenosti fúzí a akvizic nedávno proběhlých. Jak je společnosti prožívaly a co by udělaly jinak? 13.25 hod.

Praktický pohled podniku na provedenou akvizici • Případová studie akvizice podniku JRC Czech a.s. • Co na akvizici říká vedení společnosti po několika měsících? • Jaké problémy musela společnost překonat? Slavomír Pavlíček, generální ředitel, JRC Czech a.s., Praha Pavel Capouch, poradce, CN Finance s.r.o., Praha


14.05 hod.

Jak fúzovala společnost AGROFERT HOLDING, a.s. • Důvody pro zužování portfolia kapitálových účastí v holdingovém společenství a jeho formy • Případová studie přípravné fáze a fáze realizace fúze • Jaká byla očekávání a co přinesla realita po realizaci fúze? JUDr. Libor Široký, vedoucí právník, AGROFERT HOLDING, a.s., Praha Mgr. Libuše Průšová, právník, AGROFERT HOLDING, a.s., Praha 14.45 hod. Přestávka na kávu 15.00 hod.

Workshop:

Post-akviziční integrace ČTVRTEK 19. ÚNORA 2009, 9.00 – 16.00 hod.

Post-akviziční období z právního hlediska • Právní aspekty zapojení cílové společnosti do skupinové struktury nabyvatele • Závazky z transakční dokumentace přesahující uzavření akvisiční transakce • Notifikační a regulatorní povinnosti

Efektivní management transakce – koordinace s poradci • Definování úkolů pro poradce a jejich delegace • Kontrola nákladů • Komunikace s poradci a mezi poradci • Přeshraniční transakce Mgr. Tomáš Doležil LL.M.Eur, PhD., advokát, Clifford Chance LLP, Praha 15.40 hod.

Post Merger Integration • Post-akviziční integrace jako jeden z nejdůležitějších článků celého procesu! • Co rozhodne o úspěchu či zklamání • Od myšlenek a záměrů k realitě – účinné nástroje • Nepřehlížejte kulturní rozdíly! Jan Šícha, Country Manager, M. C. TRITON, spol. s r.o., Praha 16.30 hod. Shrnutí druhého dne konference předsedou 16.40 hod. Ukončení konference

• Integrace řídících struktur, koordinace orgánů a dopady na práva a povinnosti zaměstnanců • Zachování korporátní identity versus post-akvisiční přeměna (fúze, rozdělení, převzetí jmění, změna formy) cílové společnosti JUDr. Daniel Weinhold, PhD., Partner, Weinhold Legal, v.o.s., Praha

Post-akviziční období z daňového hlediska • Uplatnění daňové ztráty • Daňové aspekty přecenění majetku při akvizici a fúzi • Dluhové financování akvizice Jiří Hlaváč, Partner, TPA Horwath Notia Consulting s.r.o., Praha

Integrace lidských zdrojů – zásadní část post-akviziční integrace • Jak probíhá externí a interní komunikace v období před, při a po akvizici?

S kým se setkáte na naší konferenci se členy představenstva

• Říká vám něco „kulturní Due Diligence“? • Vytváření nové organizační struktury a pracovních pozic

s řediteli a členy vedení • Příprava zaměstnanců na změnu s asistenty ředitelů s finančními řediteli s ekonomickými řediteli s řediteli pro strategii s vedoucími M&A s auditory s daňovými poradci s právníky

• Výběr zaměstnanců • Harmonizace a integrace pracovních podmínek (včetně pracoviště), platů a benefitů • Jak propojit odlišné (firemní) kultury? • Průzkum spokojenosti zaměstnanců s novou situací – kdy, jak, opakovat či ne? PhDr. Erika Vorlová, PhD., personální ředitelka, Sanofi-Aventis, s.r.o., Praha


PŘIHLÁŠKA Institute for International Research GmbH., org. složka Praha, Rumunská 1, 120 00 Praha 2 fax: +420 222 074 524•tel.: +420 222 074 555•e-mail: [email protected]•www.konference.cz Titul konference:

Fúze a akvizice společností, kód konference: C0876

PROSÍME, VYPLŇTE ÚDAJE PRO REGISTRACI Ano, závazně se přihlašuji na:

konferenci workshop

5 % sleva pro 3 účastníky z jedné firmy na konferenci

příjmení

křestní jméno

pozice

oddělení

telefon

fax

e-mail Přeji si dostávat informace e-mailem Ano, závazně se přihlašuji na:

konferenci

V případě, že pro Vaše přihlášení nepoužijete formulář IIR, uveďte, prosím, následující mailkód:

REFC0876

workshop příjmení

křestní jméno Kdo schválil Vaši účast na této konferenci?

pozice

oddělení

telefon

fax

jméno

příjmení

pozice

oddělení

e-mail Kdo je zodpovědný za vzdělávání ve Vaší firmě? Přeji si dostávat informace e-mailem Ano, závazně se přihlašuji na:

konferenci

jméno

příjmení

pozice

oddělení

workshop příjmení

křestní jméno

pozice

oddělení

telefon

fax

e-mail Přeji si dostávat informace e-mailem firma IČ DIČ ulice/poštovní přihrádka

TERMÍNY A MÍSTO KONÁNÍ KONFERENCE Konference: Fúze a akvizice společností Úterý 17. února 2009, 8.30 – 17.25 hod., následuje koktejl Středa 18. února 2009, 9.00 – 16.40 hod. Workshop: Post-akviziční období Čtvrtek 19. února 2009, 9.00 – 16.00 hod. Hotel/ubytování: Ubytování není zahrnuto v účastnickém poplatku. Pro účastníky konference nabízíme možnost využití omezeného kontingentu pokojů za speciální cenu v hotelu, ve kterém se konference koná. Tento kontingent je možné využít při rezervaci nejpozději 4 týdny před začátkem konference. Rezervujte, prosíme, přímo v hotelu s odvoláním na Vaši účast na konferenci IIR: Prague Marriott Hotel, V Celnici 8, 111 21 Praha 1 tel.: +420 222 888 888, fax: +420 222 888 88 e-mail: [email protected], www.marriott.com

město/PSČ

ODSTOUPENÍ

počet zaměstnanců v podniku

Tato přihláška je závazná, při stornování přihlášky vybíráme manipulační poplatek ve výši 3.000,– Kč. Při odhlášení později než 14 dní před začátkem konference bude splatný celý účastnický poplatek. Samozřejmě, že zastoupení účastníka je možné. Pořadatel konference si vyhrazuje z naléhavých důvodů právo na změny programu. Program vytištěn dne 19. 11. 2008.

oblast podnikání

datum

podpis

Konference se nemohu zúčastnit, objednávám dokumentaci ke konferenci v ceně 3.990,– Kč + DPH

Objednávám dokumentaci z minulých konferencí: Anti Money Laundering (4/2008), cena 3.990,– Kč + DPH

ÚČASTNICKÝ POPLATEK Účastnický poplatek zahrnuje dokumentaci, oběd, nápoje a občerstvení a je stanoven na osobu za: Registrace a cena: konference + workshop konference

zvýhodněná: do 26. 11. 08 36.500,– Kč + DPH 23.995,– Kč + DPH

zvýhodněná: 27. 11. 08 – 27. 1. 09 37.995,– Kč + DPH 24.995,– Kč + DPH

základní: od 28. 1. 09 39.995,– Kč + DPH 25.995,– Kč + DPH

Po obdržení Vaší přihlášky dostanete do 14 dnů písemné potvrzení o přihlášení. Uvedenou částku poukažte, prosím, po obdržení faktury na uvedené konto v České republice. Prosíme – uveďte bezpodmínečně na stvrzenku o zaplacení: variabilní symbol, jméno účastníka a firmy a kód konference C0876. Uvedenou částku zaplaťte, prosím, před začátkem konference. Přístup na konferenci může být umožněn jen tehdy, došla-li platba na naše konto. Při zaplacení účastnického poplatku později než 14 dní před začátkem konference Vás prosíme o předložení kopie dokladu o zaplacení v konferenčním sekretariátu.

VÁŠ KONTAKT NA NÁS Přihláška: Obsah konference: Změny adresy/marketing: Partnerství & výstavnictví:

Ing. Alexandra Mindošová Miluše Šimůnková Bc. Ondřej Jobánek

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PŘIHLASTE SE ON-LINE: www.konference.cz

+420 222 074 555 +420 222 074 503 +420 222 074 527 +420 222 074 504

Fúze a akvizice společností

Recommend Documents