FORTIS B FIX Informatie betreffende de bevek

FORTIS B FIX 2008

Informatie betreffende de bevek Naam FORTIS B FIX 2008 Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 7 november 2007 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen niet aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/CE en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012. In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 26 november 2012. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten FORTIS B FIX 2008 Alpha Plus 1 ....................................................................................................................................... 6 FORTIS B FIX 2008 Best of Belgium 1 ............................................................................................................................ 14 FORTIS B FIX 2008 Best of Belgium 2 ............................................................................................................................ 22 FORTIS B FIX 2008 Duo 1 Double Six ............................................................................................................................. 30 FORTIS B FIX 2008 Duo 10 Multi Five ............................................................................................................................. 38 FORTIS B FIX 2008 Duo 11 Target Six ............................................................................................................................ 46 FORTIS B FIX 2008 Duo 12 Multi Six ............................................................................................................................... 54 FORTIS B FIX 2008 Duo 13 Multi Six ............................................................................................................................... 62 FORTIS B FIX 2008 Duo 14 Multi Six ............................................................................................................................... 70 FORTIS B FIX 2008 Duo 15 Multi Six ............................................................................................................................... 78 FORTIS B FIX 2008 Duo 16 Multi Six ............................................................................................................................... 86 FORTIS B FIX 2008 Duo 2 Double Six ............................................................................................................................. 94 FORTIS B FIX 2008 Duo 3 Double Six ........................................................................................................................... 102 FORTIS B FIX 2008 Duo 4 Double Six ........................................................................................................................... 110 FORTIS B FIX 2008 Duo 5 Geared Call.......................................................................................................................... 118 FORTIS B FIX 2008 Duo 6 Double Six ........................................................................................................................... 126 FORTIS B FIX 2008 Duo 7 Double Six ........................................................................................................................... 134 FORTIS B FIX 2008 Duo 9 Double Six ........................................................................................................................... 142 FORTIS B FIX 2008 Geared Call 1.................................................................................................................................. 150 FORTIS B FIX 2008 Geared Call 2.................................................................................................................................. 157 FORTIS B FIX 2008 Geared Call Bonus 1 .....................................................................................................................164 FORTIS B FIX 2008 Geared Call Bonus 2 .....................................................................................................................172 FORTIS B FIX 2008 Geared Call Bonus 3 .....................................................................................................................180

FORTIS B FIX 2008 - Prospectus - versie AUGUSTUS 2013

1 / 238

FORTIS B FIX 2008 Geared Call Bonus 4 .....................................................................................................................188 FORTIS B FIX 2008 Inflation Plus 1 ............................................................................................................................... 196 FORTIS B FIX 2008 Lookback 1..................................................................................................................................... 204 FORTIS B FIX 2008 Lookback 2..................................................................................................................................... 211 FORTIS B FIX 2008 Lookback 3..................................................................................................................................... 218 FORTIS B FIX 2008 Lookback 4..................................................................................................................................... 225 FORTIS B FIX 2008 Lookback 5..................................................................................................................................... 232 Raad van bestuur van de bevek Marnix Arickx, Voorzitter, Head of Fund Engineering van BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Fortis N.V., vertegenwoordigd door Isabelle Tennstedt BVBA Finc Consult vertegenwoordigd door Anne Vleminckx, Onafhankelijke Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder, Head of Investments "Partners & Alternative Investments" van BNP Paribas Investment Partners Denis Gallet, Bestuurder, Head of Market Risk, European and American Regions van BNP Paribas Investment Partners Olivier Lafont, Bestuurder, General Manager van BNP Paribas Investment Partners Pierre Picard, Bestuurder, Deputy Head of Group Network de BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd William De Vijlder Denis Gallet Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm: naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen: BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Stability, BNP Paribas B Pension Growth et MetropolitanRentastro Growth Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: Altervision, BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Fund I, BNP Paribas B Fund II, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2009, Post-Fix Fund. Bestuurders: Charlotte Dennery, Voorzitter Marnix Arickx, Bestuurder Vincent Cambonie, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Max Diulius, Bestuurder Carolus Janssen, Bestuurder Alain Kokocinski, Bestuurder Julian Kramer, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Marc Raynaud, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Marnix Arickx, Bestuurder


2 / 238

Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Philip Maeyaert en Maurice Vrolix Kapitaal: 54.114.320,03 EUR Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, 2 - 1040 Brussel Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij is belast met het beheer van de activa. Financiële dienst BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Distributeur(s) BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V. BNP Paribas Fortis BNP Paribas Fortis Private Banking Distributienet "Fintro" van BNP Paribas Fortis N.V. ABN Amro Bank Axa Bank Belgium Bank J.Van Breda & C° N.V. BKCP Bank Citibank (1) Deutsche Bank ING Belgium KBC Securities Leleux Associated Brokers Rabobank.be (inschrijvingen enkel tijdens de initiële inschrijvingsperiode) S.G. Bank De Maertelaere N.V. Van Lanschot Bankiers België (1) Citibank Belgium N.V biedt eveneens een Nominee Service. Voor details, zie rubriek ‘Nominee’ hieronder. Bewaarder BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Onderbewaarder(s) BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, 2 - 1040 Brussel aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 9, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 zijn gedelegeerd. Commissaris Ernst & Young G.C.V., Bedrijfsrevisoren, boulevard d’Avroy, 38 - 4000 Luik, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor BNP Paribas Fortis (officiële benaming Fortis Bank N.V.) Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, § 3, lid 3 , 77, 83, 84, § 1, lid 3, 88. en 92, lid 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging Fortis Bank N.V.


3 / 238

Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan 1.200.000 EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 31 december Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Voor de belegger die natuurlijk persoon is en inwoner van België: - Dividenden zijn in alle gevallen onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. - Indien het compartiment compartiment een gegarandeerd rendement biedt in de zin van art 19, § 1, 3° van dat Wetboek, zal de aandeelhouder onderworpen worden aan een roerende voorheffing van 25% op het rendementsgedeelte van de terugkoopwaarde van zijn aandelen. Voor het overige is er geen inkomstenbelasting op meerwaarden. Voor de belegger ¨die natuurlijk persoon is en geen inwoner van België : Enerzijds dividenden voor zover zij afkomstig zijn van Belgische dividenden, en anderzijds het rendementsgedeelte van compartimenten die een gegarandeerd rendement bieden, zijn in principe onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 25%. Beleggers dienen na te gaan of zijn onder België’s Overeenkomsten tot het Vermijden van Dubbele Belasting, een vermindering of vrijstelling kunnen doen gelden. De bevek valt niet onder de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de spaarinkomsten. Het uiteindelijke belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, hangt af van het fiscale statuut van die belegger het land van zijn woonplaats. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: Op verzoek kunnen de statuten alsook de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de vennootschap en aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite www.bnpparibas-ip.com. De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren door bemiddeling van de distributeurs. Alle informatie in verband met de bevek wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De derde donderdag van de maand april om 9 uur, Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14 - 1000 Brussel. Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, § 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel.


4 / 238

4. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Tel: 02/274.85.43 (Client Service) tussen 9 en 17u. 5. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel De voor het prospectus verantwoordelijke persoon verklaart dat, voor zover hem bekend, de gegevens in het prospectus en in het vereenvoudigde prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en van het vereenvoudigde prospectus zou wijzigen. Waarschuwing Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht. Nominee Het stelsel van de Nominee houdt in dat de rechten van de betrokken houders van aandelen op naam worden ingeschreven in een effectenrekening geopend op hun persoonlijke naam bij de Nominee, terwijl de gezamenlijk inschrijvingen van de houders die voor deze techniek kiezen (de “Nominee-beleggers”) een weerslag vinden in de globale inschrijving voor rekening van de Nominee-beleggers in het aandeelhoudersregister van de SICAV. Als centraliserende tussenpersoon waakt de Nominee over de inschrijvingen in het aandeelhoudersregister. Bovendien staat hij in voor de correcte registratie van de rechten van de beleggers in de individuele effectenrekeningen. Deze laatsten kunnen de staat en waardering van hun aandelen op naam continu volgen dankzij de geregelde communicatie vanwege de Nominee. De rechtsverhouding tussen de Nominee-beleggers en de Nominee wordt geregeld door het Belgisch recht. De individuele rechten van elke Nominee-belegger zijn dan ook gewaarborgd door de hierna beschreven wettelijke bepalingen en maatregelen. Krachtens het Koninklijk besluit nr. 62 van 10 november 1967 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties op deze instrumenten heeft de houder van een inschrijving op effectenrekening (in casu de Nominee-belegger) een revindicatierecht m.b.t. de titels die zijn eigendom zijn, dat geldt tegenover alle derden, inzonderheid in geval van insolventie van de Nominee. Dit betekent dat hij in alle omstandigheden zijn rechten kan opvorderen in geval zijn aanspraken in samenloop komen met die van andere schuldeisers van de Nominee. Aldus blijven de patrimoniale rechten van de belegger dankzij de inschrijving in een effectenrekening gewaarborgd. In het Nominee-stelsel heeft de belegger uiteraard recht op mededeling van alle informatie die volgens de wet die van toepassing is op de aandelen moet worden meegedeeld aan de houders van aandelen op naam (periodieke rapporten, documenten m.b.t. algemene vergaderingen, jaarrekeningen en dgl.). Elke Nominee-belegger zal dan ook een bericht ontvangen waarbij hem gemeld wordt welke informatie gepubliceerd werd en dat hij die informatie op verzoek gratis kan bekomen in zijn verkooppunt Ten slotte komt ook het stemrecht van de aandeelhouder in het Nominee-stelsel niet in het gedrang. Mits tijdig schriftelijk verzoek aan de Nominee (met name uiterlijk 30 dagen vóór de betrokken algemene vergadering) worden de nodige administratieve stappen genomen om de Nominee- belegger toe te laten zelf zijn stemrecht uit te oefenen. Bij ontstentenis van dergelijk verzoek zal de Nominee namens de Nominee- beleggers steeds het stemrecht uitoefenen in het exclusieve belang van de Nominee. Omdat de behandeling van inschrijvingen en bewegingen m.b.t. zulke directe inschrijvingen op naam extra administratief werk zal vergen voor zowel de Nominee als de SICAV en zijn Transfer Agent zal bij elke wijziging van een Nomineeinschrijving naar een directe inschrijving een kostendekkende vergoeding worden aangerekend. Thans is deze vergoeding vastgesteld op 50 EUR (BTW inbegrepen) per tussenkomst, ten gunste van de Nominee. Omzettingen van directe inschrijving in Nominee-inschrijving en vice versa gebeuren op louter verzoek aan de loketten van ieder verkooppunt van de Nominee.


5 / 238

FORTIS B FIX 2008 Alpha Plus 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Alpha Plus 1 Oprichtingsdatum 7 november 2007 Vervaldag 1 juli 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juli 2016, per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eerste twee dividenden worden vastgesteld (vóór aftrek van kosten en taksen) op elk 60 EUR (d.w.z. 6% van de initiële netto-inventariswaarde) en zullen betaald worden respectievelijk op 12 januari 2009 en 12 januari 2010. Het bedrag van de laatste zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), samengesteld, met gelijke weging , als volgt : ALTRIA (NEW YORK STOCK EXCHANGE), APPLE (NASDAQ), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), BARCLAYS (LONDON STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), NIPPON STEEL (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (VIRT-X), RWE (XETRA), SUN LIFE FINANCIAL (TORONTO STOCK EXCHANGE), TOKYO ELECTRON (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), VEOLIA ENVIRONNEMENT (EURONEXT PARIS) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie (2) van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages, evenals de individuele negatieve percentages met een rendement hoger of gelijk aan de DOW JONES Euro Stoxx 50 INDEX (3) (rendement berekend op dezelfde observatiedata als de aandelenkorf) systematisch vervangen worden door 14%.


6 / 238

Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode toegekende dividend (2) gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 juli 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in geval van een positieve evolutie van de korf voor laatstgenoemde periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf, evenals de startwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 4, 7 en 8 januari 2008 (4). De evolutie van de korf en van de index zal worden vastgesteld op basis van de volgende respectieve slotkoersen: 30 december 2010, 30 december 2011, 28 december 2012, 30 december 2013, 30 december 2014 en 22 juni 2016 (4). De zes laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald: 11 januari 2011, 10 januari 2012, 10 januari 2013, 10 januari 2014, 12 januari 2015 en 1 juli 2016. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. (3) Index die de evolutie weergeeft van de 50 grootste aandelen van bedrijven gevestigd in landen die deel uitmaken van de EMU (in geval van overmacht, kan de Raad van Bestuur een nieuwe benchmark kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen). (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een middelmatig markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar


7 / 238

Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


8 / 238

3. Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede

Uittreding

Wijziging

2,5% (bij Fortis Bank, Fintro en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of Phone Banking)

--

indien hoger, inning van het saldo

 Compartimentswijziging

--

--

25 EUR (maximum)

 Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving

--

--

50 EUR BTW inbegrepen (ten gunste van de Nominee)

3% (enkel na de initiële inschrijvingsperiode)

1% (enkel bij vervroegde uittreding)

Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding.

--

--

--

Verhandelingprovisie

Administratieve kosten

Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Beurstaks

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten (schatting)

15 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,50 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) --0,50 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) 2.899 EUR excl. BTW per boekjaar. Deze vergoeding wordt jaarlijks geïndexeerd. De onafhankelijke bestuurder ontvangt een jaarlijkse bezoldiging van 5.000 EUR en 1.250 EUR per vergadering die zij bijwoont. -0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere).

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0947735453


9 / 238

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 24 november tot en met 21 december 2007 om 16uur, met betalingsdatum op 8 januari 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 8 januari 2008, laatste waarde berekend per 27 juni 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


10 / 238

Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming Met inachtneming van de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen met name in de volgende gevallen : 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen; 5) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, terugkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


11 / 238

Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 01/01/2010 au 31/12/2010 Synthetische risico-indicator II op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen.

Tabel met de historische rendementen 1 jaar Compartiment (EUR)

4.42%

3 jaar

5 jaar

10 jaar

1.90%

De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming. Zij gelden voor de uitkeringrechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). Totale-kostenpercentage (TKP) 1.47% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, soft commissions.


12 / 238

Bijlage 2 : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Korf

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Toegekende dividend (1)

Positief Scenario Werkelijke Prestatie DJ Toegekende prestatie Euro Stoxx prestatie (3) 50 14% 7% 14% 8% 7% 14% 12% 7% 14% 20% 7% 14% 11% 7% 14% 1% 7% 14% 6% 7% 14% 14% 7% 14% 8% 7% 14% 10% 7% 14% 6% 7% 14% 12% 7% 14% 5% 7% 14% 12% 7% 14% 10% 7% 14% 18% 7% 14% 9% 7% 14% 21% 7% 14% 15% 7% 14% 3% 7% 14%

Neutraal Scenario Werkelijke Prestatie DJ Toegekende prestatie Euro Stoxx prestatie (3) 50 2% -2% 14% -8% -2% -8% 4% -2% 14% 6% -2% 14% -2% -2% 14% -1% -2% 14% 4% -2% 14% -15% -2% -15% -5% -2% -5% -10% -2% -10% 1% -2% 14% 3% -2% 14% -4% -2% -4% -5% -2% -5% 18% -2% 14% 9% -2% 14% -10% -2% -10% 7% -2% 14% 3% -2% 14% 4% -2% 14%

Negatief Scenario Werkelijke Prestatie DJ Toegekende prestatie Euro Stoxx prestatie (3) 50 -12% -5% -12% -6% -5% -6% -15% -5% -15% -2% -5% 14% -7% -5% -7% -11% -5% -11% -4% -5% 14% -12% -5% -12% -3% -5% 14% -9% -5% -9% -5% -5% 14% -8% -5% -8% -25% -5% -25% 5% -5% 14% -20% -5% -20% -3% -5% 14% -5% -5% 14% -10% -5% -10% 0% -5% 14% 5% -5% 14%

10,75%

0,05%

-8,35%

7,00%

14,00%

14,00%

-2,00% 6,25%

6,25%

-5,00%

-1,59%

0,00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -1,59% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (3) Waarbij de positieve of nulpercentages, evenals de negatieve percentages met een rendement hoger of gelijk aan de Dow Jones Euro Stoxx 50 index systematisch vervangen worden door 14%.


13 / 238

FORTIS B FIX 2008 Best of Belgium 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Best of Belgium 1 Oprichtingsdatum 6 februari 2008 Vervaldag 3 oktober 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 oktober 2016, een meerwaarde te realiseren om hun koopkracht te vrijwaren tegen een mogelijke stijging van de inflatie en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de meest gunstige evolutie: - ofwel van de « Belgium Consumer Price Index (CPI) Health NSA 100 = 2004 » (1) (de zogeheten ‘gezondheidsindex’ die als referentie wordt gebruikt voor het aanpassen van de lonen, de sociale uitkeringen en de huurprijzen aan de evolutie van de levenskosten in België zoals berekend in samenwerking met de Federale Overheidsdienst (FOD) Economie, Middenstand en Energie; kan worden geraadpleegd op de site http://statbel.fgov.be/indicators/cpi_nl.asp) ; - ofwel een korf van twaalf aandelen geselecteerd binnen de BEL20 index (1) (index die de evolutie weergeeft van de grootste op de beurs van Brussel noterende waarden) met de volgende weging: BELGACOM (Euronext BRUSSELS ; 10%), COLRUYT (Euronext BRUSSELS ; 10%), DELHAIZE (Euronext BRUSSELS ; 10%), DEXIA (Euronext BRUSSELS ; 7,16%), AGEAS (Euronext BRUSSELS ; 10%), GROUPE BRUXELLES LAMBERT (Euronext BRUSSELS ; 7,14%), INBEV (Euronext BRUSSELS ; 7,14%), KBC GROEP (Euronext BRUSSELS ; 7,14%), MOBISTAR (Euronext BRUSSELS ; 10%), SOLVAY (Euronext BRUSSELS, 7,14%), UCB (Euronext BRUSSELS ; 7,14%) en UMICORE (Euronext BRUSSELS ; 7,14 %) (2). De evolutie van de Gezondheidsindex is gelijk aan de procentuele stijging van zijn eindwaarde tegenover zijn startwaarde. Een deflatie wordt niet in aanmerking genomen.


14 / 238

De evolutie van de korf wordt bepaald als het gewogen gemiddelde van de individuele procentuele dalingen of stijgingen (geplafonneerd op 75% per aandeel) van elk van de twaalf aandelen in vergelijking met hun startwaarde en in verhouding tot hun respectievelijk gewicht in de korf. Op het einde van de aanvankelijke beleggingshorizon, op 3 oktober 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met een meerwaarde (3) gelijk aan 100% van de meest gunstige evolutie, ofwel die van de Gezondheidsindex, ofwel die van de aandelenkorf. Is de meest gunstige ontwikkeling zoals hogerop omschreven echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend. De startwaarde van de Gezondheidsindex is de ‘niet-herziene’ waarde van de maand januari 2008 en de eindwaarde is de ‘niet-herziene’ waarde van de maand juli 2016 (4). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het gewogen gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18, 19, 20 en maart 2008 (4). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 30 september, 31 oktober, november en 30 december 2014; 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, september, 30 oktober, 30 november, 30 december 2015 ; 29 januari, 29 februari, 31 maart, 29 april, 31 mei, 30 juni, juli, 31 augustus en 22 september 2016 (5).

25 28 30 29

(1) In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe benchmark kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (voor aftrek van kosten en taksen). (4) Als de eindwaarde van het gezondheidsindexcijfer van de maand juli 2016 niet gepubliceerd wordt voor of ten laatste op 22/09/2016 zal de gepubliceerde waarde voor de maand juni 2016 automatisch in aanmerking worden genomen. (5) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen.


15 / 238

Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


16 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

1% (maximum 1500 EUR) enkel bij vervroegde uittreding







Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd.


17 / 238

ISIN code BE0948073920 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 februari tot en met 14 maart 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 25 maart 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 25 maart 2008, laatste waarde berekend per 27 september 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


18 / 238



19 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

0.87%

De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming. Zij gelden voor de kapitalisatierechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). Totale-kostenpercentage (TKP) 1.13% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, soft commissions.


20 / 238


Korf Aandeel

Gewicht

BELGACOM 10,00% COLRUYT 10,00% DELHAIZE 10,00% DEXIA 7,16% FORTIS 10,00% GROUPE BRUXELLES LAMBERT 7,14% INBEV 7,14% KBC GROEP 7,14% MOBISTAR 10,00% SOLVAY 7,14% UCB 7,14% UMICORE 7,14% Evolutie van de korf (2) Evolutie van de Gezondheidsindex tegenover zijn startwaarde Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement (1)

Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 145,00% 75,00% 74,00% 74,00% 68,00% 68,00% 53,00% 53,00% 115,00% 75,00% 1,00% 1,00% 49,00% 49,00% 98,00% 75,00% 51,00% 51,00% -1,00% -1,00% 143,00% 75,00% 121,00% 75,00% 57,66%

Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 11,00% 11,00% 1,00% 1,00% 5,00% 14,00% 14,00% 14,00% 3,00% 3,00% 5,00% 5,00% 81,00% 75,00% 12,00% 12,00% 20,00% 20,00% 3,00% 3,00% 6,00% 6,00% 3,00% 3,00% 13,33%

Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -4,00% -4,00% -6,00% -6,00% -6,00% -6,00% -2,00% -2,00% -7,00% -7,00% -8,00% -8,00% -4,00% -4,00% -7,00% -7,00% -3,00% -3,00% -8,00% -8,00% -5,00% -5,00% -8,00% -8,00% -5,60%

23,45%

13,07%

-2,11%

1.576,58 EUR

1.133,28 EUR

1.000,00 EUR

5,48%

1,47%

0,00% (3)

(1) Voor aftrek van kosten en van taksen. (2) De evolutie van de korf wordt bepaald als het gewogen gemiddelde van de individuele procentuele dalingen of stijgingen (geplafonneerd op 75% per aandeel) van elk van de twaalf aandelen in vergelijking met hun startwaarde en in verhouding tot hun respectievelijk gewicht in de korf. (3) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -2,11% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


21 / 238

FORTIS B FIX 2008 Best of Belgium 2

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Best of Belgium 2 Oprichtingsdatum 12 maart 2008 Vervaldag 2 november 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 november 2016, een meerwaarde te realiseren om hun koopkracht te vrijwaren tegen een mogelijke stijging van de inflatie en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de meest gunstige evolutie: - ofwel van de " Belgium Consumer Price Index (CPI) Health NSA 100 = 2004 " (1) (de zogeheten 'gezondheidsindex' die als referentie wordt gebruikt voor het aanpassen van de lonen, de sociale uitkeringen en de huurprijzen aan de evolutie van de levenskosten in België zoals berekend in samenwerking met de Federale Overheidsdienst (FOD) Economie, Middenstand en Energie; kan worden geraadpleegd op de site http://statbel.fgov.be/indicators/cpi_nl.asp) ; - ofwel een korf van twaalf aandelen geselecteerd binnen de BEL20 index (1) (index die de evolutie weergeeft van de grootste op de beurs van Brussel noterende waarden) met de volgende weging: BELGACOM (Euronext BRUSSELS ; 10%), COLRUYT (Euronext BRUSSELS ; 10%), DELHAIZE (Euronext BRUSSELS ; 10%), DEXIA (Euronext BRUSSELS ; 7,16%), AGEAS (Euronext BRUSSELS ; 10%), GROUPE BRUXELLES LAMBERT (Euronext BRUSSELS ; 7,14%), INBEV (Euronext BRUSSELS ; 7,14%), KBC GROEP (Euronext BRUSSELS ; 7,14%), MOBISTAR (Euronext BRUSSELS ; 10%), SOLVAY (Euronext BRUSSELS, 7,14%), UCB (Euronext BRUSSELS ; 7,14%) en UMICORE (Euronext BRUSSELS ; 7,14 %) (2). De evolutie van de Gezondheidsindex is gelijk aan de procentuele stijging van zijn eindwaarde tegenover zijn startwaarde. Een deflatie wordt niet in aanmerking genomen.


22 / 238

De evolutie van de korf wordt bepaald als het gewogen gemiddelde van de individuele procentuele dalingen of stijgingen (geplafonneerd op 75% per aandeel) van elk van de twaalf aandelen in vergelijking met hun startwaarde en in verhouding tot hun respectievelijk gewicht in de korf. Op het einde van de aanvankelijke beleggingshorizon, op 2 november 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met een meerwaarde (3) gelijk aan 100% van de meest gunstige evolutie, ofwel die van de Gezondheidsindex, ofwel die van de aandelenkorf. Is de meest gunstige ontwikkeling zoals boven omschreven echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend. De startwaarde van de Gezondheidsindex is de 'niet-herziene' waarde van de maand februari 2008 en de eindwaarde is de 'niet-herziene' waarde van de maand augustus 2016 (4). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 14,15, 16 ,17 en april 2008 (4). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 31 oktober, 28 november en december 2014; 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 30 september, oktober, 30 november, 30 december 2015; 29 januari, 29 februari, 31 maart, 29 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, augustus, 30 september en 21 oktober 2016 (5).

18 30 30 31

(1) In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe benchmark kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (voor aftrek van kosten en taksen). (4) Als de eindwaarde van het gezondheidsindexcijfer van de maand augustus 2016 niet gepubliceerd wordt voor of ten laatste op 21 oktober 2016 zal de gepubliceerde waarde voor de maand juli 2016 automatisch in aanmerking worden genomen. (5) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment:


23 / 238

Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


24 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










25 / 238

ISIN code BE0948137592 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart 2008 tot en met 14 april 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 april 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 april 2008, laatste waarde berekend per 26 oktober 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


26 / 238



27 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.36%



28 / 238


Korf Aandeel

Gewicht

BELGACOM 10,00% COLRUYT 10,00% DELHAIZE 10,00% DEXIA 7,16% FORTIS 10,00% GROUPE BRUXELLES LAMBERT 7,14% INBEV 7,14% KBC GROEP 7,14% MOBISTAR 10,00% SOLVAY 7,14% UCB 7,14% UMICORE 7,14% Evolutie van de korf (2) Evolutie van de Gezondheidsindex tegenover zijn startwaarde Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement (1)

Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 145,00% 75,00% 74,00% 74,00% 68,00% 68,00% 53,00% 53,00% 115,00% 75,00% 1,00% 1,00% 49,00% 49,00% 98,00% 75,00% 51,00% 51,00% -1,00% -1,00% 143,00% 75,00% 121,00% 75,00% 57,66%

Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 11,00% 11,00% 1,00% 1,00% 5,00% 14,00% 14,00% 14,00% 3,00% 3,00% 5,00% 5,00% 81,00% 75,00% 12,00% 12,00% 20,00% 20,00% 3,00% 3,00% 6,00% 6,00% 3,00% 3,00% 13,33%

Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -4,00% -4,00% -6,00% -6,00% -6,00% -6,00% -2,00% -2,00% -7,00% -7,00% -8,00% -8,00% -4,00% -4,00% -7,00% -7,00% -3,00% -3,00% -8,00% -8,00% -5,00% -5,00% -8,00% -8,00% -5,60%

23,46%

14,03%

-2,11%

1.576,58 EUR

1.140,27 EUR

1.000,00 EUR

5,47%

1,55%

0,00% (3)

(1) Voor aftrek van kosten en van taksen. (2) De evolutie van de korf wordt bepaald als het gewogen gemiddelde van de individuele procentuele dalingen of stijgingen (geplafonneerd op 75% per aandeel) van elk van de twaalf aandelen in vergelijking met hun startwaarde en in verhouding tot hun respectievelijk gewicht in de korf. (3) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -2,11% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


29 / 238

FORTIS B FIX 2008 Duo 1 Double Six

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 1 Double Six Oprichtingsdatum 7 november 2007 Vervaldag 2 januari 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 juli 2008 (hetzij 6 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een halfjaarlijkse dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 15 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 4 juli 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de jaarlijkse dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 12 januari 2009 en 12 januari 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


30 / 238

Het bedrag van de laatste vier jaarlijkse dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële nettoinventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld: BANK OF IRELAND (DUBLIN STOCK EXCHANGE), BHP BILLITON (SIDNEY STOCK EXCHANGE), DEUTSHE TELEKOM (XETRA), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), NIPPON STEEL (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), RWE (XETRA), SIMON PROPERTY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), SOCIETE GENERALE (EURONEXT PARIS), TOTAL (EURONEXT PARIS), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE) en TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE). Indien, op het einde van de jaarlijkse observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 januari 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 4, 7 en 8 januari 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 20, 21, 22, 29 en 30 december 2010; 21, 22, 28, 29 en 30 december 2011; 19, 20, 21, 27 en 28 december 2012; 13,16, 17,18 en 19 december 2013 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 11 januari 2011, 10 januari 2012, 10 januari 2013 en 2 januari 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen.


31 / 238

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


32 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--





7,5 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,50 EUR per jaar (verlaagd tot 0,25 EUR vanaf 01/06/2008)(per uitstaand aandeel) --0,50 EUR per jaar (verlaagd tot 0,25 EUR vanaf 01/06/2008)(per uitstaand aandeel) 2.899 EUR excl. BTW per boekjaar. Deze vergoeding wordt jaarlijks geïndexeerd. De onafhankelijke bestuurder ontvangt een jaarlijkse bezoldiging van 5.000 EUR en 1.250 EUR per vergadering die zij bijwoont. -0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere).

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd.


33 / 238

ISIN code BE0947736469 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 24 november tot en met 21 december 2007 om 16uur, met betalingsdatum op 8 januari 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 8 januari 2008, laatste waarde berekend per 24 december 2013. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


34 / 238

Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming Met inachtneming van de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen met name in de volgende gevallen : 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen; 5) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, terugkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


35 / 238

Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 01/01/2010 au 31/12/2010 Synthetische risico-indicator I op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen.


3.72%

3 jaar

5 jaar

10 jaar

-17.45%



36 / 238


Korf Prestatie Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Toegekende dividend

-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%

Positief Scenario Klassemen Toegekende t prestatie 17 -5% 7 10% 8 10% 20 -13% 5 10% 19 -9% 15 10% 12 10% 14 10% 2 10% 6 10% 9 10% 16 -4% 4 10% 11 10% 13 10% 3 10% 18 -6% 10 10% 1 10%

Prestatie 9% -18% 42% 14% -10% -5% 12% -14% 11% -9% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%

Neutraal Scenario Klassemen Toegekende t prestatie 11 10% 19 -18% 1 10% 6 10% 17 -10% 14 10% 8 10% 18 -14% 9 10% 16 -9% 13 10% 20 -27% 12 10% 4 10% 10 10% 3 10% 15 10% 7 10% 2 10% 5 10%

Prestatie -30% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -4% 5%

Negatief Scenario Klassemen Toegekende t prestatie 16 -30% 9 10% 14 10% 4 10% 5 10% 1 10% 20 -60% 17 -31% 15 10% 2 10% 11 10% 6 10% 19 -47% 3 10% 18 -36% 12 10% 13 10% 8 10% 10 10% 7 10%

5,65%

3,60%

-2,70%

6,00% (1)

3,60%

0,00% (2)

(1) Het toegekende dividend is gelijk aan 6.00% en niet aan 5,65% want geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -2,70% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


37 / 238

FORTIS B FIX 2008 Duo 10 Multi Five

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 10 Multi Five Oprichtingsdatum 11 juni 2008 Vervaldag 1 februari 2017 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 30 januari 2009 (hetzij 6 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van acht dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 februari 2017, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 6 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 13,16 EUR (hetzij 5% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 30 januari 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 3 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 11 augustus 2009, 10 augustus 2010 en 9 augustus 2011 (voor aftrek van kosten en taksen).


38 / 238

Het bedrag van de vijf laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1) met gelijke weging : APPLE COMPUTER (NASDAQ), ARCELOR (EURONEXT PARIS), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), CITIGROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), AGEAS (EURONEXT AMSTERDAM), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RENAULT (EURONEXT PARIS), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), UBS (VIRT-X), VIVENDI (EURONEXT PARIS) en VOLVO (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 12%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 5% of hoger dan 12% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 25 EUR en maximum 60 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 5% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 25 EUR). Integendeel, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de beleggingshorizon, op 1 februari 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 juli 2008 (2). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 25, 26, 27, 30 en 31 juli 2012; 25, 26, 29, 30 en 31 juli 2013; 25, 28, 29, 30 en 31 juli 2014; 27, 28, 29, 30 en 31 juli 2015 ; 17, 18, 19, 20 en 23 januari 2017 (2) De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 9 augustus 2012, 9 augustus 2013, 11 augustus 2014, 11 augustus 2015 en 1 februari 2017. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating.


39 / 238

Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


40 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








41 / 238

ISIN code BE0948246716 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 14 juni 2008 tot en met 14 juli 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 22 juli 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 22 juli 2008, laatste waarde berekend per 26 januari 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


42 / 238



43 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

3.03%



44 / 238

Bijlage 2 : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -5,00% -5,00% 10,00% 10,00% 8,00% 8,00% -13,00% -13,00% 9,00% 9,00% 7,00% 7,00% 9,00% 9,00% 6,00% 6,00% 1,00% 1,00% 8,00% 8,00% 3,00% 3,00% 10,00% 10,00% 4,00% 4,00% 8,00% 8,00% 7,00% 7,00% 5,00% 5,00% 6,00% 6,00% 9,00% 9,00% 8,00% 8,00% 9,00% 9,00% 5,45% 5,45% 5,45%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14,00% 12,00% 11,00% 11,00% 8,00% 8,00% 13,00% 12,00% -1,00% -1,00% -4,00% -4,00% -25,00% -25,00% -5,00% -5,00% 11,00% 11,00% -15,00% -15,00% 5,00% 5,00% -3,00% -3,00% 10,00% 10,00% -9,00% -9,00% 10,00% 10,00% 0,00% 0,00% -4,00% -4,00% 9,00% 9,00% 17,00% 12,00% 18,00% 12,00% 3,00% 2,30% 5,00% (2)

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -31,00% -31,00% -54,00% -54,00% -50,00% -50,00% -60,00% -60,00% -45,00% -45,00% -36,00% -36,00% -56,00% -56,00% -35,00% -35,00% 2,00% 2,00% -33,00% -33,00% -80,00% -80,00% -25,00% -25,00% -26,00% -26,00% -32,00% -32,00% -35,00% -35,00% -22,00% -22,00% -50,00% -50,00% 2,00% 2,00% -32,00% -32,00% -54,00% -54,00% -37,60% -37,60% 0,00% (3)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend mag niet minder zijn dan 5% aangezien de evolutie van de korf positief is. (3) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -37,60% want er is 100% kapitaalbescherming op de vervaldag en de evolutie van de korf is negatief en is nooit positief geweest of gelijk aan 0% in de loop van de voorgaande observatieperiodes.


45 / 238

FORTIS B FIX 2008 Duo 11 Target Six

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 11 Target Six Oprichtingsdatum 11 juni 2008 Vervaldag 3 februari 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 31 juli 2009 (hetzij 1 jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van vijf dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 februari 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, berekend op basis van de eerste helft van de initiële vastgelegde netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 30,74 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 31 juli 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend.


46 / 238

Het bedrag van de vijf laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld: ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTRAZENECA (LONDON STOCK EXCHANGE), BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA (MILAN STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KRAFT (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), QANTAS AIRWAYS (AUSTRALIAN SECURITES EXCHANGE), RWE (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (EURONEXT MADRID), TOTAL (EURONEXT PARIS) en WOOLWORTHS (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE). Indien, op het einde van de jaarlijkse observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10% (2). In geval van een positieve evolutie van de korf, zal het voor deze observatieperiode (2) uitgekeerde dividend gelijk zijn aan die evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 2,50%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan het minimumdividend van 2,50% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 12,50 EUR) (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 februari 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie (2). De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 juli 2008. De ontwikkeling van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 27, 28, 29, 30 en 31 juli 2009; 26, 27, 28, 29 en 30 juli 2010; 22, 26, 27, 28 en 29 juli 2011; 24, 26, 27, 30 en 31 juli 2012 ; 16, 17, 21, 22 en 23 januari 2014 (3). De laatste viijf dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 11 augustus 2009, 10 augustus 2010, 9 augustus 2011, 9 augustus 2012 en 3 februari 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen.


47 / 238

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 5 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


48 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








49 / 238

ISIN code BE0948247722 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 14 juni 2008 tot en met 14 juli 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 22 juli 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 22 juli 2008, laatste waarde berekend per 28 januari 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


50 / 238



51 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.30%



52 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%

Positief Scenario Klassemen Toegekende t prestatie (1) 17 -5% 7 10% 8 10% 20 -13% 5 10% 19 -9% 15 10% 12 10% 14 10% 2 10% 6 10% 9 10% 16 -4% 4 10% 11 10% 13 10% 3 10% 18 -6% 10 10% 1 10%

Prestatie 9% -18% 42% 14% -24% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%

Neutraal Scenario Klassemen Toegekende t prestatie (1) 11 10% 18 -18% 1 10% 6 10% 19 -24% 14 10% 8 10% 17 -16% 9 10% 16 -14% 13 10% 20 -27% 12 10% 4 10% 10 10% 3 10% 15 10% 7 10% 2 10% 5 10%

Prestatie -54% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -19% 5%

Negatief Scenario Klassemen Toegekende t prestatie (1) 19 -54% 9 10% 13 10% 4 10% 5 10% 1 10% 20 -60% 16 -31% 15 10% 2 10% 10 10% 6 10% 18 -47% 3 10% 17 -36% 11 10% 12 10% 8 10% 14 10% 7 10%

5,65%

2,55%

-3,90% (3)

6,00% (2)

2,55%

2,50%

(1) De 15 best presterende aandelen worden vervangen door 10%. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 6,00% en niet aan 5,65% aangezien geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde. (3) Het toegekende dividend is gelijk aan 2,50% en niet aan -3,90% aangezien het minimum dividend 2,50% bedraagt.


53 / 238

FORTIS B FIX 2008 Duo 12 Multi Six

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 12 Multi Six Oprichtingsdatum 9 juli 2008 Vervaldag 1 maart 2017 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 27 februari 2009 (hetzij 6 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van acht dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2017, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 6 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 15,62 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 27 februari 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 3 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 9 september 2009, 9 september 2010 et 9 september 2011 (voor aftrek van kosten en taksen).


54 / 238

Het bedrag van de vijf laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOLMYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), CITIGROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COLGATE-PALMOLIVE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MC DONALDS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOKIA OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RENAULT (EURONEXT PARIS), SIEMENS (XETRA), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 12%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 6% of hoger dan 12% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 60 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 30 EUR) (3). Integendeel, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de beleggingshorizon, op 1 maart 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 augustus 2008 (4). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 24, 28, 29, 30 en 31 augustus 2012; 23, 27, 28, 29 en 30 augustus 2013; 22, 26, 27, 28 en 29 augustus 2014; 24, 25, 26, 27 en 28 augustus 2015; 13, 14, 15, 16 en 17 februari 2017 (4). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 11 september 2012, 10 september 2013, 9 september 2014, 9 september 2015 en 1 maart 2017. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.


55 / 238

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een middelmatig markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


56 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--



1% (enkel bij vervroegde uittreding). Verlaagd tot 0,50% voor de orders verwerkt tegen de NIW berekend op 03/12/2012.


--

--

--



Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa

Beurstaks



Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen.


57 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948312401 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juli 2008 tot en met 13 augustus 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 augustus 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 augustus 2008, laatste waarde berekend per 23 februari 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


58 / 238



59 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.58%



60 / 238


Korf





(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend mag niet lager zijn dan 6,00% aangezien de evolutie van de korf positief is. (3) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -37,60% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag en de ontwikkeling van de korf is negatief en is nooit positief geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes.


61 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 13 Multi Six Oprichtingsdatum 6 augustus 2008 Vervaldag 3 april 2017 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 31 maart 2009 (hetzij 6 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van acht dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 april 2017, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 6 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 15,87 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 31 maart 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 3 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 9 oktober 2009, 11 oktober 2010 en 11 oktober 2011 (voor aftrek van kosten en taksen).


62 / 238

Het bedrag van de vijf laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van het compartiment geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Deze korf is, met gelijke weging, samengesteld (2) als volgt: AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTRAZENECA (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF IRELAND (DUBLIN STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MC DONALDS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOKIA OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RENAULT (EURONEXT PARIS), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SIEMENS (XETRA), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk van de 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 10%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 6% of hoger dan 10% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 50 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 30 EUR)(3). Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de beleggingshorizon, op 3 april 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 september 2008 (4). De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 24, 25, 26, 27 en 28 september 2012; 24, 25, 26, 27 en 30 september 2013; 24, 25, 26, 29 en 30 september 2014; 24, 25, 28, 29 en 30 september 2015; 14, 15, 16, 21 en 22 maart 2017 (4). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 9 oktober 2012, 9 oktober 2013, 9 oktober 2014, 9 oktober 2015 en 3 april 2017. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderworpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.


63 / 238

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


64 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--




Beurstaks





65 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948334629 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 14 augustus tot 12 september 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 19 september 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 september 2008, laatste waarde berekend per 28 maart 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de tweede werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


66 / 238



67 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

1.30%

De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming. Zij gelden voor de rechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van de nettoinventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). Totale-kostenpercentage (TKP) 1.30% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, soft commissions.


68 / 238


Korf





(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend mag niet lager zijn dan 6,00% aangezien de evolutie van de korf positief is. (3) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% want de ontwikkeling van de korf is negatief en is nooit positief geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes.


69 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 14 Multi Six Oprichtingsdatum 10 september 2008 Vervaldag 4 mei 2015 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 30 oktober 2009 (hetzij 1 jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 mei 2015, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na één jaar en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 30,74 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 30 oktober 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste twee dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële nettoinventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 12 november 2009 en 12 november 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


70 / 238

Het bedrag van de vier laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COCA-COLA (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL SPA (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FORTUM OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MC DONALDS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NESTLE (VIRT-X), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE) en UNITED UTILITIES (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 8,5%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 6% of hoger dan 8,5% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 42,50 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 42,50 EUR)(3). Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de beleggingshorizon, op 4 mei 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 22 oktober 2008 (4). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 25, 26, 27, 28 en 31 oktober 2011; 25, 26, 29, 30 en 31 oktober 2012; 25, 28, 29, 30 en 31 oktober 2013; 15, 16, 17, 20 en 21 april 2015 (4). De vier laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 14 november 2011, 13 november 2012, 13 november 2013 en 4 mei 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of eenonherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.


71 / 238

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar en 6 maanden Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


72 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--








Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede

--

Beurstaks

-Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)

Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie

7,5 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) 0,50 EUR per jaar (verlaagd tot 0,25 EUR vanaf 01/11/2009)(per uitstaand aandeel)

Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten (schatting)

0,50 EUR per jaar (verlaagd tot 0,25 EUR vanaf 01/11/2009)(per uitstaand aandeel) 2.899 EUR excl. BTW per boekjaar. Deze vergoeding wordt jaarlijks geïndexeerd. De onafhankelijke bestuurder ontvangt een jaarlijkse bezoldiging van 5.000 EUR en 1.250 EUR per vergadering die zij bijwoont.

0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere).



73 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948401329 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 13 september tot 14 oktober 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 oktober 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 oktober 2008, laatste waarde berekend per 27 april 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


74 / 238



75 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

4.74%



76 / 238


Korf



Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14,00% 8,50% 11,00% 8,50% 8,00% 8,00% 13,00% 8,50% -1,00% -1,00% -4,00% -4,00% -25,00% -25,00% -5,00% -5,00% 11,00% 8,50% -15,00% -15,00% 5,00% 5,00% -3,00% -3,00% 10,00% 8,50% -9,00% -9,00% 10,00% 8,50% 0,00% 0,00% -4,00% -4,00% 9,00% 8,50% 17,00% 8,50% 18,00% 8,50% 3,00% 1,18% 6,00%


(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is minimum gelijk aan 6% want de ontwikkeling van de korf is positief. (3) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% want de evolutie van de korf is negatief en is nooit positief geweest of gelijk aan 0% gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes.


77 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 15 Multi Six Oprichtingsdatum 8 oktober 2008 Vervaldag 1 juni 2015 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 30 november 2009 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2015, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na één jaar en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 30,74 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 30 november 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste twee dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 10 december 2009 en 10 december 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


78 / 238

Het bedrag van de vier laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL SPA (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MC DONALDS (NEW YORK STOCK EXCHANGE),NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE) en UNITED UTILITIES (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 8,5%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 6% of hoger dan 8,5% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 42,50 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 42,50 EUR)(3). Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de beleggingshorizon, op 1 juni 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 november 2008 (4). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 22, 25, 28, 29 en 30 november 2011; 26, 27, 28 29 en 30 november 2012; 22, 25, 26, 27 en 29 november 2013; 13, 15, 18, 19 en 20 mei 2015 (4). De vier laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 12 december 2011, 12 december 2012, 11 december 2013 en 1 juni 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of eenonherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.


79 / 238



80 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--









--

Beurstaks









81 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948418497 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 oktober tot 14 november 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 november 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 november 2008, laatste waarde berekend per 26 mei 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


82 / 238



83 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

7.67%



84 / 238


Korf







85 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 16 Multi Six Oprichtingsdatum 5 november 2008 Vervaldag 1 juli 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 30 juni 2009 (hetzij 6 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van vijf dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juli 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na zes maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 15,87 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 30 juni 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, is het eerste dividend vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en wordt uitbetaald op 13 januari 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


86 / 238

Het bedrag van de vier laatste dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: BASF (XETRA), ENEL SPA (BORSA ITALIANA), ENI (BORSA ITALIANA), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (BORSA ITALIANA), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MC DONALDS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), MITSUI OSK LINES (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SWX Europelt), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PEUGEOT (EURONEXT PARIS), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), UPM-KYMMENE (HELSINKI STOCK EXCHANGE) en VOLVO (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 8,0%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 6% of hoger dan 8% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 40 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 30 EUR en maximum 40 EUR)(3). Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de beleggingshorizon, op 1 juli 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 december 2008 (4). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 20, 21, 22, 29 en 30 december 2010, 21, 22, 28, 29 en 30 december 2011; 19, 20, 21, 27 en 28 december 2012; 13, 16, 17, 18 en 19 juni 2014 (4). De vier laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 12 januari 2011, 11 januari 2012, 11 januari 2013 en 1 juli 2014. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of eenonherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.


87 / 238



88 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--









--

Beurstaks









89 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948434650 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 november tot 12 december 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 19 december 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 december 2008, laatste waarde berekend per 25 juni 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


90 / 238



91 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

16.47%



92 / 238


Korf







93 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 2 Double Six Oprichtingsdatum 12 december 2007 Vervaldag 3 februari 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 30 mei 2008 (hetzij 4 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 februari 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 4 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 14,32 EUR (hetzij 8% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 30 mei 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de jaarlijkse dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 10 februari 2009 en 9 februari 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


94 / 238

Het bedrag van de laatste vier jaarlijkse dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële nettoinventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld: CITIGROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DUKE ENERGY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RWE (XETRA), SANOFI-AVENTIS (EURONEXT PARIS), SYSCO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS) en WELLS FARGO & COMPANY (NEW YORK STOCK EXCHANGE). Indien, op het einde van de jaarlijkse observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment). Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 februari 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 januari 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 25, 26, 27, 28 en 31 januari 2011; 25, 26, 27, 30 en 31 januari 2012; 25, 28, 29, 30 en 31 januari 2013; 15, 16, 17, 21 en 22 januari 2014 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 9 februari 2011, 9 februari 2012, 11 februari 2013 en 3 februari 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen.


95 / 238

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een middelmatig markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


96 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








97 / 238

ISIN code BE0947910262 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 22 december 2007 tot en met 14 januari 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 januari 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 januari 2008, laatste waarde berekend per 28 januari 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


98 / 238



99 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

3.73%



100 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%


Prestatie 9% -18% 42% 14% -22% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%


Prestatie -30% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -4% 5%


5,65%

2,65%

-2,70%

6,00%

2,65%

0,00% (1)

(1) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde.

-2,70% want geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan


101 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 3 Double Six Oprichtingsdatum 9 januari 2008 Vervaldag 3 maart 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 30 juni 2008 (hetzij 4 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 maart 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 4 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 14,21 EUR (hetzij 8% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 30 juni 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de jaarlijkse dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 10 maart 2009 en 9 maart 2010 (voor aftrek van kosten en taksen). Het bedrag van de laatste vier jaarlijkse dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële nettoinventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld:


102 / 238

AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (MADRID STOCK EXCHANGE), BMW (XETRA), BNP PARIBAS (EURONEXT PARIS), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), DTE ENERGY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY TOKYO STOCK EXCHANGE), (ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HSBC (LONDON STOCK EXCHANGE), MIZUHO FINANCIAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RWE (XETRA), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). Indien, op het einde van de jaarlijkse observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 maart 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 februari 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 22, 23, 24, 25 en 28 februari 2011; 23, 24, 27, 28 en 29 februari 2012; 22, 25, 26, 27 en 28 februari 2013; 12, 13, 14, 18 en 19 februari 2014 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 9 maart 2011, 9 maart 2012, 11 maart 2013 en 3 maart 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating.


103 / 238

Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


104 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








105 / 238

ISIN code BE0947941572 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 januari tot en met 14 februari 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 februari 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 februari 2008, laatste waarde berekend per 25 februari 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


106 / 238



107 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

3.21%



108 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%


Prestatie 9% -18% 42% 14% -22% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%


Prestatie -30% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -4% 5%


5,65%

2,65%

-2,70%

6,00%

2,65%

0,00% (1)

(2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde.



109 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 4 Double Six Oprichtingsdatum 6 februari 2008 Vervaldag 1 oktober 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 31 juli 2008 (hetzij 4 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 oktober 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 4 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 14,03 EUR (hetzij 8% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 31 juli 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 9 april 2009 en 13 april 2010 (voor aftrek van kosten en taksen). Het bedrag van de laatste vier dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld:


110 / 238

AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), APPLE (NASDAQ), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BNP PARIBAS (EURONEXT PARIS), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), DTE ENERGY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HSBC (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SAN PAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), MIZUHO FINANCIAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RWE (XETRA), SWISSCOM (VIRT-X), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE) en UPM-KYMMENE (HELSINKI STOCK EXCHANGE). Indien, op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 oktober 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 maart 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 25, 28, 29, 30 en 31 maart 2011; 26, 27, 28, 29 en 30 maart 2012; 22, 25, 26, 27 en 28 maart 2013; 16, 17, 18, 19 en 22 september 2014 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 11 april 2011, 12 april 2012, 10 april 2013 en 1 oktober 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating.


111 / 238

Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar en 6 maanden Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


112 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








113 / 238

ISIN code BE0948070892 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 februari tot en met 14 maart 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 25 maart 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 25 maart 2008, laatste waarde berekend per 25 september 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


114 / 238



115 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.63%



116 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%


Prestatie 9% -18% 42% 14% -22% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%


Prestatie -30% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -4% 5%


5,65%

2,65%

-2,70%

6,00%(1)

2,65%

0,00% (2)

(1) Het toegekende dividend is gelijk aan 6,00% want geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde.



117 / 238

FORTIS B FIX 2008 Duo 5 Geared Call

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 5 Geared Call Oprichtingsdatum 6 februari 2008 Vervaldag 2 mei 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 31 maart 2009 (hetzij 1 jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten van 30,49 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële nettoinventariswaarde op jaarbasis). 2) Anderzijds, aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 mei 2016, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren op de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het dividend, uitbetaald na 1 jaar wordt berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 30,49 EUR (hetzij 6% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 31 maart 2009, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke nettoinventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. De eventueel verkregen meerwaarde op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld:


118 / 238

ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), BANK OF IRELAND (DUBLIN STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (SIDNEY STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), DTE ENERGY COMPANY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), AGEAS (EURONEXT AMSTERDAM) , FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS) HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), SWISSCOM (VIRT-X), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOHOKU ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingen of dalingen per aandeel in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgelegd op 2 mei 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met 135% van de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan (2). De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18 en 19 maart 2008 (3). Hun slotwaarde zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen 28 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart en 21 april 2016 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.


119 / 238

Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


120 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










121 / 238

ISIN code BE0948072914 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 februari tot en met 14 maart 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 25 maart 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 25 maart 2008, laatste waarde berekend per 26 april 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


122 / 238



123 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

-1.21%



124 / 238


Korf

Evolutie tegenover de startwaarde van elk aandeel Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20

65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

-25% 30% -15% 4% -8% 8% 15% -5% -6% 110% -40% 16% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%

Totale evolutie van de korf Toegekende evolutie (1) Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement (3)

45,45% 61,36%

8,90% 12,02%

-8,00% 0,00% (2)

806,79 EUR 6,07%

560,08 EUR 1,40%

500,00 EUR 0,00%

(1) 135% van de positieve evolutie van de korf. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -8,00% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (3) Berekend op de tweede helft van de netto-inventariswaarde van 1.000 EUR oorspronkelijk vastgelegd (hetzij 500 EUR).


125 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 6 Double Six Oprichtingsdatum 12 maart 2008 Vervaldag 3 november 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 29 augustus 2008 (hetzij 4 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 november 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na 4 maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde nettoinventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 14,25 EUR (hetzij 8% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 29 augustus 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 12 mei 2009 en 11 mei 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


126 / 238

Het bedrag van de laatste vier dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld: ARCHER DANIELS MIDLAND (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), BNP PARIBAS (EURONEXT PARIS), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), LAFARGE (EURONEXT PARIS), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), RICOH (TOKYO STOCK EXCHANGE), RWE (XETRA), MERCK AND CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), UPM-KYMMENE OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE) eN VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). Indien, op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 9%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 november 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 april 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 20, 21, 26, 27 en 28 april 2011; 23, 24, 25, 26 en 27 april 2012; 19, 22, 23, 24 en 26 april 2013; 17, 20, 21, 22 en 23 oktober 2014 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 10 mei 2011, 9 mei 2012, 10 mei 2013 en 3 november 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen.


127 / 238

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een middelmatig markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar en 6 maanden Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


128 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








129 / 238

ISIN code BE0948138608 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart 2008 tot en met 14 april 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 april 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 april 2008, laatste waarde berekend per 28 oktober 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


130 / 238



131 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.07%



132 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%


Prestatie 9% -18% 42% 14% -24% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%


Prestatie -54% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -19% 5%


4,90%

1,80%

-4,65% (3)

6,00% (2)

1,80%

0,00%

(4) De 15 best presterende aandelen worden vervangen door 9%. (5) Het toegekende dividend is gelijk aan 6,00% en niet aan 4,90% want geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde. (6) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,0% en niet aan -4,65% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


133 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 7 Double Six Oprichtingsdatum 9 april 2008 Vervaldag 1 december 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 29 augustus 2008 (hetzij 3 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 december 2014, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na drie maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 12,33 EUR (hetzij 9% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 29 augustus 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 9 juni 2009 en 8 juni 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


134 / 238

Het bedrag van de laatste vier dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld: ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTRAZENECA (LONDON STOCK EXCHANGE), BNP PARIBAS (EURONEXT PARIS), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (SIDNEY STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), QANTAS AIRWAYS (SIDNEY STOCK EXCHANGE), RWE (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE),TOTAL (EURONEXT PARIS) en WOOLWORTHS (SIDNEY STOCK EXCHANGE). Indien, op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 december 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 mei 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 24, 25, 26, 27 en 31 mei 2011; 24, 25, 29, 30 en 31 mei 2012; 24, 28, 29, 30 en 31 mei 2013; 14, 17, 18, 19 en 20 november 2014 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 9 juni 2011, 11 juni 2012, 11 juni 2013 en 1 december 2014. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen.


135 / 238

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar en 6 maanden Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


136 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








137 / 238

ISIN code BE0948183083 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 april 2008 tot en met 14 mei 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 mei 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 mei 2008, laatste waarde berekend per 25 november 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


138 / 238



139 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.09%



140 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%


Prestatie 9% -18% 42% 14% -24% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%


Prestatie -54% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -19% 5%


5.65%

2.55%

-3.90% (3)

6.00% (2)

2.55%

0.00%

(7) De 15 best presterende aandelen worden vervangen door 10%. (8) Het toegekende dividend is gelijk aan 6.00% en niet aan 5.65% want geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde. (9) Het toegekende dividend is gelijk aan 0.00% en niet aan -3.90% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


141 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Duo 9 Double Six Oprichtingsdatum 9 mei 2008 Vervaldag 2 januari 2015 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 31 oktober 2008 (hetzij 4 maanden na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen) en om op dezelfde datum van een eerste dividenduitkering te genieten. 2) Anderzijds te genieten van zes dividenduitkeringen en op de vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, de tweede helft van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren (hetzij 500 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na vier maanden en berekend op basis van de eerste helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 16,40 EUR (hetzij 9% van de eerste helft van de initiële netto-inventariswaarde op jaarbasis). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 31 oktober 2008, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Wat de dividenden betreft, berekend op basis van de tweede helft van de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde, zijn de eerste 2 dividenden vastgelegd (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde) en worden ze respectievelijk uitbetaald op 9 juli 2009 en 9 juli 2010 (voor aftrek van kosten en taksen).


142 / 238

Het bedrag van de laatste vier dividenden, bepaald op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1), als volgt, met gelijke weging samengesteld : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ANTENA 3 TELEVISION (MADRID STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GESTEVISION TELECINCO (MADRID STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), PEPSICO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), QANTAS AIRWAYS (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE), RWE (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), UBS (VIRT-X) en WOOLWORTHS (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE). Indien, op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder bepaald, geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan wordt een coupon van 30 EUR uitgekeerd (hetzij 6% van de tweede helft van de initiële inventariswaarde). Indien, daarentegen, tenminste één van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde, dan zal de meerwaarde voor deze periode gelijk zijn aan de evolutie van de korf bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal de over deze periode toegekende coupon gelijk zijn aan deze positieve evolutie (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen coupon worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 januari 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (hetzij 500 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 juni 2008 (3). De ontwikkeling van de korf, voor de vier laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundige gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 24, 27, 28, 29 en 30 juni 2011; 25, 26, 27, 28 en 29 juni 2012; 24, 25, 26, 27 en 28 juni 2013; 15, 16, 17, 18 en 19 december 2014 (3). De laatste vier dividenden worden respectievelijk uitbetaald op : 11 juli 2011, 10 juli 2012, 9 juli 2013 en 2 januari 2015. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaries van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de helft van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen.


143 / 238

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Dit compartiment is aan een gering markten prestatierisico onderworpen. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar en 6 maanden Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


144 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

--

--








145 / 238

ISIN code BE0948222477 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 mei 2008 tot en met 13 juni 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 20 juni 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 20 juni 2008, laatste waarde berekend per 24 december 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


146 / 238



147 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.76%

De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming. Zij gelden voor de uitkeringrechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). Totale-kostenpercentage (TKP) 1,58% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, soft commissions.


148 / 238



-5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%


Prestatie 9% -18% 42% 14% -24% -5% 12% -16% 11% -14% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%


Prestatie -54% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -19% 5%


5.65%

2.55%

-3.90% (3)

6.00% (2)

2.55%

0.00%

(10) De 15 best presterende aandelen worden vervangen door 10%. (11) Het toegekende dividend is gelijk aan 6.00% en niet aan 5.65% want geen van de twintig aandelen van de korf met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van zijn startwaarde. (12) Het toegekende dividend is gelijk aan 0.00% en niet aan -3.90% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


149 / 238

FORTIS B FIX 2008 Geared Call 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Geared Call 1 Oprichtingsdatum 12 december 2007 Vervaldag 1 augustus 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 augustus 2014, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) met gelijke weging, samengesteld als volgt : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), BANK OF AMERICA (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), DTE ENERGY COMPANY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), AGEAS (EURONEXT AMSTERDAM) , HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), SWISSCOM (VIRT-X), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), UBS (VIRT-X) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingen of dalingen per aandeel in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 augustus 2014, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met 150% van de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan (2).


150 / 238

De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 januari 2008 (3). Hun slotwaarde zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen op 31 juli, 31 augustus, 28 september, 31oktober, 30 november en 28 december 2012, 31 januari, 28 februari, 28 maart, 26 april, 31 mei, 28 juni, 31 juli, 30 augustus, 30 september, 31 oktober, 29 november en 30 december 2013, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 30 april, 30 mei, 30 juni en 23 juli 2014 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


151 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










152 / 238

ISIN code BE0947906229 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 22 december 2007 tot en met 14 januari 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 januari 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 januari 2008, laatste waarde berekend per 28 juli 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


153 / 238



154 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

1.99%



155 / 238


Korf



65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

-25% 30% -15% 4% -8% 8% 15% -5% -6% 110% -40% 16% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%

Totale evolutie van de korf Toegekende evolutie (1) Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement

45,45% 68,18% 1.681,75 EUR 8,28%

8,90% 13,35% 1.133,50 EUR 1,93%

-8,00% 0,00% (2) 1.000,00 EUR 0

(1) 150% van de positieve evolutie van de korf. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -8,00% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


156 / 238

FORTIS B FIX 2008 Geared Call 2

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Geared Call 2 Oprichtingsdatum 12 maart 2008 Vervaldag 3 november 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 november 2014, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) met gelijke weging, samengesteld als volgt : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BANK OF AMERICA (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CORIO (EURONEXT AMSTERDAM), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), DTE ENERGY COMPANY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENERGIAS DE PORTUGAL (EURONEXT LISBON), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), AGEAS (EURONEXT AMSTERDAM) , INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NORDEA BANK (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), SWISSCOM (VIRT-X), TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING (TAIWAN STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE)) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingen of dalingen per aandeel in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 3 november 2014, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met 140% van de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan (2).


157 / 238

De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 april 2008 (3). Hun slotwaarde zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen op 31oktober, 30 november en 28 december 2012, 31 januari, 27 februari, 28 maart, 26 april, 31 mei, 28 juni, 31 juli, 30 augustus, 30 september, 31 oktober, 29 november en 30 december 2013, 29 januari, 27 februari, 31 maart, 28 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus 2014, 30 september en 23 october 2014 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


158 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










159 / 238

ISIN code BE0948136586 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart 2008 tot en met 14 april 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 april 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 april 2008, laatste waarde berekend per 28 oktober 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


160 / 238



161 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

0.75%



162 / 238


Korf



65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

-25% 30% -15% 4% -8% 8% 15% -5% -6% 110% -40% 16% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%

Totale evolutie van de korf Toegekende evolutie (1) Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement

45,45% 63,63% 1.636,30 EUR 7,82%

8,90% 12,46% 1.124,60 EUR 1,81%

-8,00% 0,00% (2) 1.000,00 EUR 0,00%

(1) 140% van de positieve evolutie van de korf. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -8,00% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


163 / 238

FORTIS B FIX 2008 Geared Call Bonus 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Geared Call Bonus 1 Oprichtingsdatum 12 maart 2008 Vervaldag 3 november 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 november 2014, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van de wisselkoers EUR/USD en door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1) met gelijke weging, samengesteld als volgt: ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BARCLAYS (LONDON STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), JOHNSON & JOHNSON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), KT CORP (KOREA STOCK EXCHANGE), KYOCERA (TOKYO STOCK EXCHANGE), MC DONALDS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), SWISSCOM (VIRT-X), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), UBS (VIRT-X) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De evolutie van de wisselkoers wordt bepaald als het stijgings- of dalingspercentage van de USD tegenover de EUR in vergelijking met het startniveau. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele stijgings- of dalingspercentages in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de USD (devies van het compartiment) anderzijds.


164 / 238

Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 3 november 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD, vermeerderd met 100% van de evolutie van de korf, in het geval van een positieve evolutie ervan (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend voor de aandelenkorf. Bovendien ontvangt de aandeelhouder een meerwaarde van 10% in geval van een positieve evolutie van de wisselkoers EUR/USD (waardevermindering van de USD ten opzichte van de EUR) van meer dan 10% (2). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 april 2008 (3). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 31 oktober, 30 november en 28 december 2012; 31 januari, 28 februari, 28 maart, 30 april, 31 mei, 28 juni, 31 juli, 30 augustus, 30 september, 31 oktober, 29 november, 30 december 2013; 29 januari, 28 februari, 31 maart, 30 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september en 23 oktober 2014 (3). Het startniveau van de wisselkoers is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 16, 17 en 18 april 2008 (4). Zijn eindwaarde is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 21, 22 en 23 oktober 2014 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en taksen). (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf of de index noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt.


165 / 238

Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 6 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een neutraal risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


166 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in USD of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting Andere kosten (schatting)

15 USD maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,50 USD per jaar (per uitstaand aandeel) --0,50 USD per jaar (per uitstaand aandeel) 2.899 EUR excl. BTW per boekjaar. Deze vergoeding wordt jaarlijks geïndexeerd. De onafhankelijke bestuurder ontvangt een jaarlijkse bezoldiging van 5.000 EUR en 1.250 EUR per vergadering die zij bijwoont. -0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere).



167 / 238

ISIN code BE0948139614 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde USD Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart 2008 tot en met 14 april 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 april 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 USD Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 april 2008, laatste waarde berekend per 28 oktober 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


168 / 238



169 / 238


Tabel met de historische rendementen 1 jaar Compartiment (USD)

3 jaar

5 jaar

10 jaar

4.31%



170 / 238


Korf



65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

25% 30% -15% 4% 35% 8% 15% -5% -6% 110% 20% 80% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%

Totale evolutie van de korf Toegekende meerwaarde voor de korf

45,45% 45,45%

19,75% 19,75%

-8,00% 0,00% (1)

Wisselkoers EUR/USD Startwaarde Eindwaarde Evolutie van de wisselkoers Toegekende meerwaarde voor de wisselkoers Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement

Bonus gelinkt aan de evolutie van de wisselkoers EUR/USD Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario 1,53 1,53 1,53 1,70 1,57 1,40 11,11% 2,61% -8,50% 10,00% 0,00% 0,00% (1) USD 1.554,50 6,97%

USD 1.197,50 2,79%

USD 1.000,00 0,00%

(1) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


171 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Geared Call Bonus 2 Oprichtingsdatum 9 april 2008 Vervaldag 1 december 2014 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 december 2014, een meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van de wisselkoers EUR/USD en door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1) met gelijke weging, samengesteld als volgt: ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), DAIMLER (XETRA), DEUTSCHE BANK (XETRA), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NESTLE (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De evolutie van de wisselkoers wordt bepaald als het stijgings- of dalingspercentage van de USD tegenover de EUR in vergelijking met het startniveau. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele stijgings- of dalingspercentages in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de USD (devies van het compartiment) anderzijds.


172 / 238

Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 december 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD, vermeerderd met 100% van de evolutie van de korf, in het geval van een positieve evolutie ervan (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend voor de aandelenkorf. Bovendien ontvangt de aandeelhouder een meerwaarde van 10% (vóór aftrek van kosten en taksen), hetzij een actuariële rendement op vervaldag in USD van 1,46%, in geval van een positieve evolutie van de wisselkoers EUR/USD (waardevermindering van de USD ten opzichte van de EUR) van meer dan 10% (2). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 mei 2008 (3). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 30 november en 28 december 2012; 31 januari, 28 februari, 28 maart, 30 april, 31 mei, 28 juni, 31 juli, 30 augustus, 30 september, 31 oktober, 29 november, 30 december 2013; 29 januari, 28 februari, 31 maart, 30 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober en 20 november 2014 (3). Het startniveau van de wisselkoers (aantal USD per EUR) is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 19, 20 en 21 mei 2008 (4). Zijn eindwaarde is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 18, 19 en 20 november 2014 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en taksen). (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf of de index noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt.


173 / 238



174 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










175 / 238

ISIN code BE0948181061 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde USD Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 april 2008 tot en met 14 mei 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 mei 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 USD Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 mei 2008, laatste waarde berekend per 25 november 2014. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


176 / 238



177 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

4.91%



178 / 238


Korf



65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

25% 30% -15% 4% 35% 8% 15% -5% -6% 110% 20% 80% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%


45,45% 45,45%

19,75% 19,75%

-8,00% 0,00% (1)



USD 1.197,50 2,79%

USD 1.000,00 0,00%



179 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Geared Call Bonus 3 Oprichtingsdatum 9 juli 2008 Vervaldag 2 maart 2015 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 maart 2015, een meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van de wisselkoers EUR/USD en door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1) met gelijke weging, samengesteld als volgt: ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (AUSTRALIAN STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HONDA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN ( EURONEXT AMSTERDAM),NESTLE (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (EURONEXT MADRID) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de wisselkoers wordt bepaald als het stijgings- of dalingspercentage van de USD tegenover de EUR in vergelijking met het startniveau. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele stijgings- of dalingspercentages in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de USD (devies van het compartiment) anderzijds.


180 / 238

Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 2 maart 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD, vermeerderd met 100% van de evolutie van de korf, in het geval van een positieve evolutie ervan (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend voor de aandelenkorf. Bovendien ontvangt de aandeelhouder een meerwaarde van 10% (vóór aftrek van kosten en taksen), hetzij een actuariële rendement op vervaldag in USD van 1,46%, in geval van een positieve evolutie van de wisselkoers EUR/USD (waardevermindering van de USD ten opzichte van de EUR) van meer dan 10% (2). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 augustus 2008 (3). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 28 februari, 28 maart, 30 april, 31 mei, 28 juni, 31 juli, 30 augustus, 30 september, 31 oktober, 29 november, 30 december 2013; 31 januari, 28 februari, 31 maart, 30 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2014, 30 januari en 19 februari 2015 (3). Het startniveau van de wisselkoers is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 19, 20 en 21 augustus 2008. Zijn eindwaarde is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 17, 18 en 19 februari 2015 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en taksen). (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf of de index noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt.


181 / 238



182 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





183 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948314423 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde USD Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juli 2008 tot en met 13 augustus 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 augustus 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 USD Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 augustus 2008, laatste waarde berekend per 24 februari 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


184 / 238



185 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

1.82%



186 / 238


Korf



65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

25% 30% -15% 4% 35% 8% 15% -5% -6% 110% 20% 80% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%


45,45% 45,45%

19,75% 19,75%

-8,00% 0,00% (1)



USD 1.197,50 2,79%

USD 1.000,00 0,00%



187 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Geared Call Bonus 4 Oprichtingsdatum 6 augustus 2008 Vervaldag 1 april 2015 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2015, een meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 USD te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van de wisselkoers EUR/USD en door de evolutie van een korf van twintig aandelen (1) met gelijke weging, samengesteld als volgt: ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (AUSTRALIAN STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HONDA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN ( EURONEXT AMSTERDAM), NESTLE (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (EURONEXT MADRID) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de wisselkoers wordt bepaald als het stijgings- of dalingspercentage van de USD tegenover de EUR in vergelijking met het startniveau. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele stijgings- of dalingspercentages in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de USD (devies van het compartiment) anderzijds.


188 / 238

Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 april 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde, vermeerderd met 100% van de evolutie van de korf, in het geval van een positieve evolutie ervan (2). Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend voor de aandelenkorf. Bovendien ontvangt de aandeelhouder een meerwaarde van 10% (vóór aftrek van kosten en taksen), hetzij een actuarieel rendement op vervaldag in USD van 1,46%, in geval van een positieve evolutie van de wisselkoers EUR/USD (waardevermindering van de USD ten opzichte van de EUR) van 10% of meer (2). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 september 2008 (3). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 28 maart, 30 april, 31 mei, 28 juni, 31 juli, 30 augustus, 30 september, 31 oktober, 29 november, 30 december 2013; 31 januari, 28 februari, 31 maart, 30 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november, 30 december 2014, 30 januari, 27 februari et 23 maart 2015 (3). Het startniveau van de wisselkoers is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 17, 18 en 19 september 2008. Zijn eindwaarde is het rekenkundige gemiddelde van de referentiekoersen op 19, 20 en 23 maart 2015 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en taksen). (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf of de index noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt.


189 / 238



190 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





191 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948336640 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde USD Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 14 augustus tot 12 september 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 19 september 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 USD Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 september 2008, laatste waarde berekend per 26 maart 2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


192 / 238



193 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.46%



194 / 238


Korf



65% 70% -15% 25% -10% 8% 150% -5% -25% 145% 40% 95% -20% 78% 62% 15% 135% 92% -7% 11%

25% 30% -15% 4% 35% 8% 15% -5% -6% 110% 20% 80% -20% 18% 99% -15% -10% 40% -7% -11%

5% -30% 10% -10% -12% -15% 3% -13% -8% 6% -5% 11% -5% -9% -10% -15% 6% -35% -20% -14%


45,45% 45,45%

19,75% 19,75%

-8,00% 0,00% (1)



USD 1.197,50 2,79%

USD 1.000,00 0,00%



195 / 238

FORTIS B FIX 2008 Inflation Plus 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Inflation Plus 1 Oprichtingsdatum 9 mei 2008 Vervaldag 2 januari 2017 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2017, een meerwaarde te realiseren om hun koopkracht te vrijwaren tegen een mogelijke stijging van de inflatie en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de meest gunstige evolutie: - ofwel van de "geharmonizeerde consumer prijs index (GCPI) - globaal index, exclusief tobacco - index 2005 = 100" (1) (("consumptie prijs index" die de evolutie weerspiegelt van de inflatie (exclusief tobacco) binnen de Europese Unie (euro zone) zoals berekend door Eurostat; kan geconsulteerd worden op volgende site http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=fr&pcode=cp240) ; - ofwel van een korf van 20 aandelen met gelijke weging, samengesteld als volgt : BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), COLGATE PALMOLIVE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DAIMLER (XETRA), DEUTSCHE BANK (XETRA), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ERICSSON (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GROUPE DANONE (EURONEXT PARIS), L'OREAL (EURONEXT PARIS), LVMH (EURONEXT PARIS), MCDONALD'S (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NESTLE (VIRT-X), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOKIA (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), TOYOTA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE);(2). De evolutie van de consumptie prijs index is gelijk aan de procentuele stijging van zijn eindwaarde tegenover zijn startwaarde. Een deflatie wordt niet in aanmerking genomen.


196 / 238

De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele procentuele dalingen of stijgingen (geplafonneerd op 100% per aandeel) voor elk van de twintig aandelen in vergelijking met hun startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de aanvankelijke beleggingshorizon, op 2 januari 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met een meerwaarde (3) gelijk aan 100% van de meest gunstige evolutie, ofwel die van de consumptie prijs index, ofwel die van de aandelenkorf. Is de meest gunstige ontwikkeling zoals hierboven omschreven echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend. De startwaarde van de geharmonizeerde consumptie prijs index is de 'niet-herziene' waarde van de maand april 2008 en de eindwaarde is de 'niet-herziene' waarde van de maand oktober 2016 (4). De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 juni 2008 (4). Hun eindwaarde is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 30 december 2014 en 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november, 30 december 2015 en 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 21 december 2016 (5). (1) In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe benchmark kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage berekend op de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (voor aftrek van kosten en taksen). (4) Als de eindwaarde van het gezondheidsindexcijfer van de maand oktober 2016 niet gepubliceerd wordt voor of ten laatste op 21 december 2016 zal de gepubliceerde waarde voor de maand september 2016 automatisch in aanmerking worden genomen. (5) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.


197 / 238

Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


198 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










199 / 238

ISIN code BE0948223483 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 mei 2008 tot en met 13 juni 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 20 juni 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 20 juni 2008, laatste waarde berekend per 27 december 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


200 / 238



201 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

2.02%



202 / 238


Korf

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Evolutie van de consumptieprijsindex tegenover zijn startwaarde Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement (1)

Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 25,00% 25,00% 55,00% 55,00% 15,00% 15,00% 37,00% 37,00% 54,00% 54,00% 59,00% 59,00% 44,00% 44,00% 33,00% 33,00% 101,00% 100,00% 87,00% 87,00% 74,00% 74,00% 68,00% 68,00% 53,00% 53,00% 77,00% 77,00% 41,00% 41,00% 49,00% 49,00% 105,00% 100,00% 51,00% 51,00% 38,00% 38,00% 71,00% 71,00% 56,55%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 7,00% 7,00% 0,00% 0,00% -5,00% -5,00% 38,00% 38,00% 27,00% 27,00% 15,00% 15,00% 15,00% 15,00% -23,00% -23,00% -3,00% -3,00% 11,00% 11,00% 1,00% 1,00% 5,00% 14,00% 14,00% 14,00% 3,00% 3,00% 5,00% 5,00% 81,00% 81,00% 12,00% 12,00% 20,00% 20,00% 3,00% 3,00% 6,00% 6,00% 12,05%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 4,00% 4,00% 7,00% 7,00% 0,00% 0,00% -1,00% -1,00% -9,00% -9,00% 6,00% 6,00% 11,00% 11,00% 2,00% 2,00% 21,00% 21,00% -4,00% -4,00% -6,00% -6,00% -6,00% -6,00% -2,00% -2,00% -7,00% -7,00% -8,00% -8,00% -4,00% -4,00% -7,00% -7,00% -3,00% -3,00% -8,00% -8,00% -5,00% -5,00% -0,95%

23,48%

14,04%

-2,12% (2)

1.565,50 EUR

1.140,42 EUR

1.000,00 EUR

5,38%

1,55%

0,00%

(1) Voor aftrek van kosten en van taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -2,12% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


203 / 238

FORTIS B FIX 2008 Lookback 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Lookback 1 Oprichtingsdatum 9 januari 2008 Vervaldag 1 maart 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2016, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) met gelijke weging op de eerste observatiedatum, samengesteld als volgt : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), BARCLAYS (LONDON STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), DTE ENERGY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), AGEAS (EURONEXT AMSTERDAM), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), HONDA MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE) en US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als de stijgings- of dalingspercentage van de korf in vergelijking met zijn startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 maart 2016, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met 100% van de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan (2).


204 / 238

De startwaarde van de korf is de laagst bereikte waarde van de korf op de volgende respectieve data's : 21 februari, 31 maart, 28 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2008, 30 januari en 27 februari 2009 (3). De slotwaarde van de korf zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen van de korf op 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november, 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 28 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015; 29 januari, 19 februari 2016 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


205 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










206 / 238

ISIN code BE0947944600 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 januari tot en met 14 februari 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 februari 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 februari 2008, laatste waarde berekend per 24 februari 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


207 / 238



208 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

-0.77%



209 / 238


Positief Scenario Startwaarde van de korf Initieel vastgelegde waarde van de korf (1) Slotwaarde van de korf Totale evolutie van de korf Toegekende evolutie Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

100 84 149 77,38% 77,38%

100 85 103 21,18% 21,18%

100 84 78 -7,14% 0,00% (2)

1.773,81 EUR

1.211,76 EUR

1.000,00 EUR

7,39%

2,42%

0,00%

(1) Laagst bereikte waarde van de korf op één van de 13 observatiedata’s. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -7,14% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


210 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Lookback 2 Oprichtingsdatum 9 mei 2008 Vervaldag 1 juli 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juli 2016, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) met gelijke weging op de eerste observatiedatum, samengesteld als volgt : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BANK OF IRELAND (DUBLIN STOCK EXCHANGE), BARCLAYS (LONDON STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), DTE ENERGY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), HSBC HOLDINGS (LONDON STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), QANTAS AIRWAYS (AUSTRALIAN SECURITIES EXCHANGE),TAKEDA PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE) en TELEFONICA (EURONEXT MADRID). De evolutie van de korf wordt bepaald als de stijgings- of dalingspercentage van de korf in vergelijking met zijn startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 juli 2016, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met 100% van de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan (2).


211 / 238

De startwaarde van de korf is de laagst bereikte waarde van de korf op de volgende respectieve data's : 20 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober en 28 november 2008 (3). De slotwaarde van de korf zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen van de korf op 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei en 22 juni 2016 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


212 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--










213 / 238

ISIN code BE0948225504 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 mei 2008 tot en met 13 juni 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 20 juni 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 20 juni 2008, laatste waarde berekend per 27 juni 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


214 / 238



215 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

-0.90%



216 / 238



Neutraal Scenario

Negatief Scenario

100 84 149 77,38% 77,38%

100 85 103 21,18% 21,18%

100 84 78 -7,14% 0,00% (2)

1.773,80 EUR

1.211,80 EUR

1.000,00 EUR

7,39%

2,42%

0,00%

(1) Laagst bereikte waarde van de korf op één van de 6 observatiedata’s. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -7,14% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag.


217 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Lookback 3 Oprichtingsdatum 10 september 2008 Vervaldag 2 november 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 november 2016, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, 90% van de de vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren, zijnde 900 EUR. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment heeft als doel, op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 2 november 2016, per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) 90% van de initiële netto-inventariswaarde, zijnde 900 EUR, terug te betalen, vermeerderd met een eventuele meerwaarde. De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie van de DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Deze meerwaarde zal gelijk zijn aan 110% van de positieve evolutie van de index. Deze wordt uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde van 1.000 EUR. Is de ontwikkeling van de index echter negatief of nul, dan zal geen meerwaarde worden toegekend. De startwaarde van de index is de laagst bereikte waarde van de index op de volgende respectieve data's: 21 oktober, 28 november en 30 december 2008, 30 januari, 27 februari, 31 maart en 30 april 2009 (2). De slotwaarde van de index zal het rekenkunig gemiddelde zijn van de slotkoersen van de korf op 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 29 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september en 20 oktober 2016 (2). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen


218 / 238

(2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en optie op een index. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico hoog, een daling van de markten kan gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt. Rendementsrisico hoog, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


219 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





220 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948400313 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 13 september tot 14 oktober 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 oktober 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 oktober 2008, laatste waarde berekend per 26 oktober 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


221 / 238



222 / 238



3 jaar

5 jaar

10 jaar

-3.23%



223 / 238


Positief Scenario Startwaarde van de korf Initieel vastgelegde waarde van de korf (1) Slotwaarde van de korf Totale evolutie van de korf Toegekende evolutie Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen) (3) Actuarieel rendement

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

100 84 149 77,38% 85,12%

100 85 103 21,17% 23,29%

100 84 78 -7,14% 0,00% (2)

1.751,18 EUR

1.132,87 EUR

900,00 EUR

7,21%

1,56%

-1,30%

(1) Laagst bereikte waarde van de korf op één van de 7 observatieperiodes. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -7,14% want indien de evolutie van de index negatief is of gelijk aan nul, dan wordt er geen enkele meerwaarde toegekend. (3) De aandeelhouder recupereert per aandeel (na aftrek van kosten en taksen) 90% van de initiële netto-inventariswaarde, hetzij 900 EUR.


224 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Lookback 4 Oprichtingsdatum 8 oktober 2008 Vervaldag 1 december 2016 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 december 2016, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) met gelijke weging op de eerste observatiedatum, samengesteld als volgt : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AT&T(NEW YORK STOCK EXCHANGE), BP (LONDON STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (SYDNEY STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HONG KONG ELECTRIC (HONG KONG STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE),TOTAL (EURONEXT PARIS), VERIZON COMMUNICATIONS (NEW YORK STOCK EXCHANGE) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als de stijgings- of dalingspercentage van de korf in vergelijking met zijn startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 december 2016, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met 100% van de stijging van de korf (2), in geval van een positieve evolutie ervan.


225 / 238

De startwaarde van de korf is de laagst bereikte waarde van de korf op de volgende respectieve data's : 21 november, 30 december 2008, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli en 28 augustus 2009 (3). De slotwaarde van de korf zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen van de korf op 28 november en 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober en 21 november 2016 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


226 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





227 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948419503 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 oktober tot 4 november 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 21 november 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 november 2008, laatste waarde berekend per 25 november 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


228 / 238



229 / 238

Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 01/01/2010 au 31/12/2010 Synthetische risico-indicator III op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen.


3 jaar

5 jaar

10 jaar

-2.41%



230 / 238



Neutraal Scenario

Negatief Scenario

100 84 149 77,38% 77,38%

100 85 103 21,17% 21,17%

100 84 78 -7,14% 0,00% (2)

1.773,80 EUR

1.211,70 EUR

1.000,00 EUR

7,39%

2,41%

0,00%

(1) Laagst bereikte waarde van de korf op één van de 10 observatieperiodes. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -7,14% want indien de evolutie van de korf negatief is of gelijk aan nul, dan wordt er geen enkele meerwaarde toegekend.


231 / 238


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Lookback 5 Oprichtingsdatum 5 november 2008 Vervaldag 3 januari 2017 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 januari 2017, een meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) met gelijke weging op de eerste observatiedatum, samengesteld als volgt : ALTRIA GROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (SIDNEY STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GENERAL ELECTRIC (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), HONG KONG ELECTRIC (HONG KONG STOCK EXCHANGE), INTESA SANPAOLO (MILAN STOCK EXCHANGE), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), VERIZON COMMUNICATIONS (NEW YORK STOCK EXCHANGE) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als de stijgings- of dalingspercentage van de korf in vergelijking met zijn startwaarde. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 3 januari 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met 70% van de stijging van de korf (2), in geval van een positieve evolutie ervan.


232 / 238

De startwaarde van de korf is de laagst bereikte waarde van de korf op de volgende respectieve data's : 19 december 2008, 30 januari, 27 februari, 31 maart en 28 april 2009 (3). De slotwaarde van de korf zal het rekenkundige gemiddelde zijn van de slotkoersen van de korf op 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 28 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 21 december 2016 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een korf van aandelen. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldvorderingen waarin het compartiment belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten, waaronder staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De obligaties beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk belegde bedrag terugkrijgen. Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


233 / 238


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





234 / 238

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE0948436671 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 november tot 5 december 2008 om 16uur, met betalingsdatum op 19 december 2008. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 december 2008, laatste waarde berekend per 27 december 2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.


235 / 238



236 / 238

Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 01/01/2010 au 31/12/2010 Synthetische risico-indicator III op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen.


3 jaar

5 jaar

10 jaar

0.79%



237 / 238



Neutraal Scenario

Negatief Scenario

100 84 149 77,38% 54,17%

100 85 103 21,17% 14,82%

100 84 78 -7,14% 0,00% (2)

1.541,66 EUR

1.148,19 EUR

1.000,00 EUR

5,52%

1,73%

0,00%

(1) Laagst bereikte waarde van de korf op één van de 5 observatieperiodes. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0,00% en niet aan -7,14% want indien de evolutie van de korf negatief is of gelijk aan nul, dan wordt er geen enkele meerwaarde toegekend.


238 / 238

FORTIS B FIX Informatie betreffende de bevek

Recommend Documents