FORTIS B PENSION FUND

FORTIS B PENSION FUND

Presentatie van het gemeenschappelijk beleggingsfonds Naam FORTIS B PENSION FUND * eveneens verhandeld onder de handelsnaam AXA B Pensionfund Rechtsvorm Pensioenspaarfonds naar Belgisch recht opgericht in de vorm van een gemeenschappelijk beleggingsfonds Oprichtingsdatum 1 februari 1987 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Statuut Gemeenschappelijk beleggingsfonds dat gekozen heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat zijn werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 4 december 1990 betreffende de financiële verrichtingen en de financiële markten. Beheervennootschap Naam: Interselex Rechtsvorm: Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Oprichtingsdatum: 16 oktober 1975 Bestaansduur: Onbeperkt Bestuurders: Thomas Rostron, Voorzitter, Managing Director van Fortis Investment Management N.V. William De Vijlder, Managing Director van Fortis Investment Management N.V. Denis Gallet, Director Group Risk Management van Fortis Investment Management N.V. Paul Mestag, Director Funds Legal Service van Fortis Investment Management N.V. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: William De Vijlder Denis Gallet Commissaris: PricewaterhouseCoopers Bedrifjsrevisoren B.C.V.B.A., Woluwedal, 18 - 1932 Sint-Stevens-Woluwe vertegenwoordigd door Emmanuèle Attout Kapitaal: 4.637.500 EUR Delegatie van de administratie Fastnet Belgium N.V., Havenlaan 86C b320 - 1000 Brussel Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille Fortis Investment Management N.V. - Sterrenkundelaan 14, 1210 Brussel (activaspreiding en beheer van de activa die niet zijn toevertrouwd aan andere beheerders, met uitzondering van de Europese small-cap aandelen, die zijn toevertrouwd aan zijn filiaal FIM UK Branch – Camomille Court, Camomille Street 23, London EC3A 7PP) Fortis Investment Management France S.A. - 23, Rue de l'Amiral d’Estaing - F 75209 Paris - Cedex 16 (Europese obligaties en aandelen, met uitzondering van de small-caps)

FORTIS B PENSION FUND - Prospectus - versie APRIL 2006

1 / 10

Fortis Investment Management U.S.A., Inc. - 75, State Street, Suite 27, Boston, U.S.A. (wereldwijde aandelen, met uitzondering van de Japanse aandelen en de Aziatische aandelen ex-Japan) Fortis Investment Management Japan, Ltd. - Hibiya Marine Building 9F - 1-5-1 Yurakucho - Chiyoda - ku - Tokyo Japan (Japanse aandelen en Aziatische aandelen ex-Japan) Financiële dienst Fortis Bank N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Distributeur(s) Onder de naam Fortis B Pension Fund: Fortis Bank N.V. AGF Belgium Bank N.V. Bacob N.V. Bank Degroof N.V. Bank Nagelmackers 1747 N.V. Citibank Belgium N.V. Eural N.V. Petercam N.V. Puilaetco G.C.V. Realbank N.V. Record Bank C.V. Riga & Cie N.V. Ethias Bank N.V. VDK Spaarbank N.V. Onder de handelsnaam Axa B Pensionfund: AXA Bank N.V. Bewaarder Fortis Bank N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Onderbewaarder(s) Fortis Banque Luxembourg S.A., 50, avenue J.F. Kennedy, L - 2951 Luxemburg aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 9, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 zijn gedelegeerd. Commissaris PricewaterhouseCoopers Bedrifjsrevisoren B.C.V.B.A., Woluwedal, 18 - 1932 Sint-Stevens-Woluwe vertegenwoordigd door Emmanuèle Attout Promotor Fortis Bank N.V. Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, § 3, lid 3 , 77, 83, 84, § 1, lid 3, 88. en 92, lid 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging Fortis Bank N.V. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 8 van het beheerreglement Balansdatum 31 december Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Alle inkomsten die voor rekening van het Fonds worden geïnd, worden op grond van het kapitalisatieprincipe herbelegd.


2 / 10

Belastingstelsel Voor het pensioenspaarfonds: - Vrijstelling van Belgische bronheffing op de ontvangen intresten en dividenden. - Geen terugwinning van buitenlandse bronheffingen op de uit het buitenland ontvangen inkomsten (geen toepassing van de internationale verdragen tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Voor de belegger: Inschrijving op rechten van deelneming (1) • Wettelijk toegelaten maximumbedrag per belastingplichtige en per belastbaar tijdperk Het huidige bedrag dat in aanmerking wordt genomen voor een belastingvermindering in het kader van het langetermijnsparen bedraagt 800 EUR voor het belastingjaar 2006. Bij eenzelfde instelling mag slechts één (2) rekening (of één verzekering) gehouden worden per belastingplichtige . De rekening moet een minimum duur van 10 jaar hebben.

De belastingplichtige moet een "inwoner van het rijk zijn", dus een natuurlijke persoon met woonplaats of zetel van zijn vermogen in België, met een leeftijd van minimum 18 jaar en maximum 64 jaar op de 31ste december van de belastingperiode waarin de rekening geopend wordt. Elke echtgenoot/-note heeft recht op de vermindering als hij of zij persoonlijk houder is van de rekening. In de loop van eenzelfde belastingperiode kunnen de stortingen daarnaast slechts voor één rekening (of één verzekering) uitgevoerd worden. Bovendien kan de belastingvermindering voor het pensioensparen niet gecumuleerd worden met de belastingvermindering die bepaald wordt in artikel 145-1, 4°, WIB 92 ten gunste van werknemers in geval van vrijgave van aandelen van de werkgever-vennootschap.

• Belastingvermindering Er wordt een belastingvermindering toegekend voor de toegelaten jaarlijkse stortingen voor pensioensparen, die wordt berekend tegen de bijzondere gemiddelde aanslagvoet, met een minimum van 30 % en een maximum van 40 %.

Terugbetaling van het opgebouwde kapitaal • Voorwaarden die moeten worden nageleefd om een aparte gunstige belastingregeling te genieten Het kapitaal dat is opgebouwd via de stortingen aan het Fonds is onderworpen aan het hierna beschreven belastingstelsel indien het ten vroegste aan de begunstigde wordt uitgekeerd in geval van: de pensionering op de normale datum of tijdens een van de 5 jaren die hieraan voorafgaan; de brugpensionering; het overlijden van de persoon waarvan hij de rechtverkrijgende is. Behoudens het geval van overlijden zijn de volgende bijkomende voorwaarden van toepassing in geval van vereffening vóór 60 jaar: de minimum duur van 10 jaar moet verstreken zijn; er moeten 5 stortingen uitgevoerd zijn (behalve voor de rekeningen die zijn geopend vóór 04/08/1992); elke storting moet gedurende minimum 5 jaar belegd zijn gebleven. • Aparte belastingheffing In geval van vereffening vóór de leeftijd van 60 jaar zal het kapitaal op een andere manier belast worden bij de inkomstenbelasting (+ eventuele aanvullende crisisbijdrage + bijkomende gemeentebelasting) tegen: 16,5 % voor de stortingen gedaan vóór 01/01/1993; 10 % voor de stortingen gedaan na 01/01/1993. In geval van terugbetaling van het kapitaal op een ander tijdstip dan hierboven bedoeld of ingeval de hierboven vermelde voorwaarden niet nageleefd worden, is de aanslagvoet ofwel de marginale aanslagvoet, ofwel de aanslagvoet van 33%. In de praktijk zullen de terugbetaalde bedragen onderworpen zijn aan de bedrijfsvoorheffing. In geval van vereffening na de leeftijd van 60 jaar zal het kapitaal belast worden via de indirecte belasting op het langetermijnsparen. In principe zal de heffing automatisch plaatsvinden wanneer de houder van de rekening de leeftijd van 60 jaar bereikt. Wanneer de rekening geopend wordt op de leeftijd van 55 jaar of ouder, zal de heffing ofwel automatisch op de 10de verjaardag van de opening van de rekening gebeuren, ofwel bij de vereffening van het kapitaal vóór die datum. De belasting zal geïnd worden tegen een aanslagvoet van: 16,5 % voor de stortingen gedaan vóór 01/01/1993; (3) 10 % voor de stortingen gedaan na 01/01/1993 .

De aanslagvoet kan 33 % bedragen in geval van vereffening van het kapitaal vóór de 10de verjaardag van de opening van de rekening (rekening geopend vanaf de leeftijd van 55 jaar) in andere omstandigheden dan hierboven vermeld.

• Belastbare grondslag Het belastbare spaarbedrag is gelijk aan de som van de jaarlijkse stortingen, gekapitaliseerd tegen een rentevoet van: 6,25 % voor alle stortingen gedaan vóór 01/01/1992; 4,75 % voor alle stortingen gedaan na 01/01/1992; Het belastingstelsel voor de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, hangt af van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel dient de belegger zelf informatie in te winnen bij professionelen of bevoegde raadgevers. Het Fonds valt niet onder de wet van 17 mei 2004 die de Europese richtlijn 2003/48/CE betreffende de belasting van spaarinkomsten omzet in het Belgische recht noch onder de programmawet van 27/12/2005 die een heffing invoert op de kapitalisatie-aandelen van de ICB's die voor meer dan 40% in vastrentende effecten beleggen. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs


3 / 10

Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite www.fortisfunds.com. De betalingen aan de deelnemers en de terugkopen van rechten van deelneming gebeuren door bemiddeling van de distributeurs. Alle informatie in verband met het Fonds wordt gepubliceerd in twee Belgische dagbladen. Tot nader order zijn dit De Tijd en L’Echo. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De vierde donderdag van de maand april Sterrenkundelaan 14 te 1210 Brussel of op het in de oproeping vermelde adres 3. Bevoegde autoriteit Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), Congresstraat 12-14 - 1000 Brussel. Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, § 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen Fortis Investment Management N.V., Sterrenkundelaan 14 - 1210 Brussel Tel: 02/274.85.43 (Client Service) tussen 9 en 17 uur 5. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus Fortis Investment Management N.V., Sterrenkundelaan 14 - 1210 Brussel Gezamenlijk beheer Om de operationele en administratieve kosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, kan de raad van bestuur van de beheermaatschappij, volledig onder eigen verantwoordelijkheid, besluiten dat alle activa van het Fonds of een deel ervan gezamenlijk zullen worden beheerd met activa die toebehoren aan andere entiteiten. Hierbij waakt de raad erover dat de activa van het Fonds gedeponeerd zullen blijven, ten gunste van het Fonds en zijn deelnemers, onder de controle en verantwoordelijkheid van de bewaarder. In de volgende paragrafen verwijst het begrip 'gezamenlijk beheerde entiteiten' globaal naar het Fonds en alle andere entiteiten waarmee en waartussen er een gegeven overeenkomst voor gezamenlijk beheer zou bestaan. Het begrip ’gezamenlijk beheerde activa' verwijst naar alle activa die toebehoren aan deze zelfde gezamenlijk beheerde entiteiten en die krachtens deze overeenkomst voor gezamenlijk beheer, gezamenlijk worden beheerd. In het kader van het gezamenlijk beheer kan de beheerder van de beleggingen binnen de beperkingen van zijn mandaat voor dagelijks beheer van de door de raad van bestuur vastgelegde beleggingsstrategie globaal voor de gezamenlijk beheerde entiteiten beslissingen nemen in verband met de belegging, de desinvestering of de aanpassing van de portefeuille die een invloed hebben op de samenstelling van de portefeuille van het Fonds. In het totaal van de gezamenlijk beheerde activa houdt elke gezamenlijk beheerde entiteit een deel van de gezamenlijk beheerde activa dat overeenstemt met het aandeel van zijn nettotegoeden in de totale waarde van de gezamenlijk beheerde activa. Dit proportionele bezit is van toepassing op elk van de in gezamenlijk beheer gehouden of verworven portefeuillelijnen. Deze proporties worden niet beïnvloed in geval van beleggingsbeslissingen en/of desinvesteringsbeslissingen en de bijkomende beleggingen zullen volgens dezelfde proporties worden toegekend aan de gezamenlijk beheerde activiteiten. De verkochte activa zullen proportioneel in mindering worden gebracht van de gezamenlijk beheerde activa die door elke gezamenlijk beheerde entiteit worden gehouden. In geval van nieuwe inschrijvingen in een van de gezamenlijk beheerde entiteiten zullen de inschrijvingsopbrengsten aan de gezamenlijk beheerde entiteiten worden toegekend volgens de gewijzigde proporties die voortvloeien uit de toename van de nettotegoeden van de gezamenlijk beheerde entiteit waarop is ingeschreven. Alle lijnen van de portefeuille zullen worden gewijzigd door activa over te dragen van de ene gezamenlijk beheerde entiteit naar de andere, zodat ze zijn aangepast aan de gewijzigde proporties. Op analoge wijze kunnen in geval van terugkopen van rechten van deelneming in een van de gezamenlijk beheerde entiteiten de nodige liquide middelen in mindering worden gebracht van de liquide middelen die door de gezamenlijk beheerde entiteiten worden gehouden, volgens de gewijzigde proporties die voortvloeien uit de afname van de nettotegoeden van de gezamenlijk beheerde entiteit waarvan rechten van deelneming zijn teruggekocht. In dit geval worden alle lijnen van de portefeuille aangepast aan de aldus gewijzigde proporties. De beleggers dienen zich bewust te zijn van het feit dat, behoudens een bijzondere tussenkomst van de bevoegde instanties van het Fonds, de techniek van het gezamenlijk beheer tot gevolg kan hebben dat de samenstelling van de activa van het Fonds zal worden beïnvloed door gebeurtenissen die eigen zijn aan de andere gezamenlijk beheerde entiteiten, zoals inschrijvingen en terugkopen. Onder overigens gelijke omstandigheden leiden de inschrijvingen in een van de entiteiten waarmee het Fonds gezamenlijk wordt beheerd tot een toename van de liquide middelen van het Fonds. Omgekeerd leiden terugkopen in een van de entiteiten waarmee het Fonds gezamenlijk wordt beheerd tot een afname van de liquide middelen van het Fonds. De inschrijvingen en de terugkopen kunnen echter worden bewaard op de specifieke rekening die voor elke gezamenlijk beheerde entiteit wordt gehouden buiten het gezamenlijk beheer en via welke inschrijvingen en terugkopen systematisch verlopen. Door de toerekening van massale inschrijvingen en terugkopen aan deze specifieke rekening en doordat de raad van bestuur van de beheermaatschappij van het Fonds op elk moment kan besluiten het gezamenlijk beheer stop te zetten, kunnen de aanpassingen van de portefeuille van het Fonds worden opgevangen indien deze aanpassingen zouden worden beschouwd als zijnde nadelig voor de belangen van het Fonds.


4 / 10

Indien een wijziging in de samenstelling van de portefeuille van het Fonds die noodzakelijk is door terugkopen of betalingen van kosten die aan een andere gezamenlijk beheerde entiteit zijn toe te schrijven (en die dus niet aan het Fonds moeten worden toegerekend), zou leiden tot een schending van de beleggingsbeperkingen die hierop van toepassing zijn, worden de betreffende activa uitgesloten van het gezamenlijk beheer vóór de uitvoering van de wijziging, zodat ze niet worden beïnvloed door de portefeuillebewegingen. Gezamenlijk beheerde activa worden slechts gezamenlijk beheerd met activa die bestemd zijn om te worden belegd volgens een beleggingsdoelstelling die identiek is aan de beleggingsdoelstelling die van toepassing is op de gezamenlijk beheerde activa, teneinde te verzekeren dat de beleggingsbeslissingen ten volle verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid van het Fonds. De bewaarder zal erover waken op elk moment een strikte scheiding te kunnen verzekeren van de activa van het Fonds ten opzichte van de tegoeden van de andere gezamenlijk beheerde entiteiten en zal bijgevolg op elk moment kunnen bepalen welke tegoeden toebehoren aan het Fonds. Daar gezamenlijk beheerde entiteiten een beleggingsbeleid kunnen hebben dat niet strikt identiek is aan het beleggingsbeleid van het Fonds, is het mogelijk dat het gemeenschappelijke beleid dat wordt toegepast restrictiever is dan dat van het Fonds. Voor de beslissing tot gezamenlijk beheer is het afsluiten van een overeenkomst inzake gezamenlijk beheer vereist tussen het Fonds (en in voorkomend geval de vennootschap aan wie bepaalde opdrachten van administratief beheer zijn gedelegeerd onder controle en verantwoordelijkheid van de Vennootschap), de bewaarder en de beheerder van de beleggingen om de rechten en verplichtingen van elke partij te bepalen. De raad van bestuur kan op elk moment en zonder voorafgaande kennisgeving besluiten het gezamenlijk beheer stop te zetten. De beleggers kunnen op elk moment op de statutaire zetel van het Fonds informatie verkrijgen over het percentage van de gezamenlijk beheerde activa en de entiteiten waarmee er op het moment van het verzoek een gezamenlijk beheer bestaat. De periodieke verslagen verstrekken informatie over de samenstelling en het percentage van de gezamenlijk beheerde activa aan het einde van elke jaarlijkse of halfjaarlijkse periode.


5 / 10

FORTIS B PENSION FUND

Beleggingsgegevens Doelstellingen van het Fonds De houders van rechten van deelneming een zo hoog mogelijke waardestijging van het belegde kapitaal te bieden, en hen tegelijk te laten profiteren van een brede spreiding van het risico. Bij de samenstelling van de activa van het fonds dient rekening te worden gehouden met de voorwaarden voor pensioenspaarfondsen vastgelegd in artikel 145-11, WIB 1992, zodat de houders van rechten van deelneming de fiscale voordelen kunnen genieten die daarin zijn opgenomen, met naleving van de wetgeving op de beleggingsfondsen die van kracht is in België. Beleggingsbeleid van het Fonds Fortis B Pension Fund belegt voornamelijk in aandelen van bedrijven uit de Europese Economische Ruimte en in obligaties en andere schuldbewijzen die zijn uitgedrukt in euro of in het devies van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. In ondergeschikte mate kan het Fonds ook in andere activa beleggen. Het doel van het Fonds bestaat erin een evenwichtige belegging in risicowaarden en rendementswaarden op te bouwen door middel van een optimale diversificatie. Wat de aandelen betreft, wordt rekening gehouden met het economische belang en de beurskapitalisatie van de verschillende sectoren en met de vooruitzichten en specifieke omstandigheden van de individuele effecten. Wat de obligaties betreft, wordt voor de samenstelling van de portefeuille rekening gehouden met de voorspellingen inzake de rentevoeten die leiden tot een verkorting of een verlenging van de resterende levensduur van de obligaties in de portefeuille. Alleen de obligaties van emittenten met een aanvaardbaar kredietrisico zullen worden opgenomen in de portefeuille. Categorieën van toegelaten activa: deposito's bij een kredietinstelling, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Bepaalde strategie: Het Fonds is erop gericht een zeer brede diversificatie te bieden, zowel op het niveau van de gebruikte activaklassen als op het niveau van de geografische spreiding. De beheerder zal een overweging van de aandelen ten opzichte van de obligaties nastreven. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en schuldbewijzen waarin het Fonds belegt, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen, bedrijven, …. De duration zal doorgaans in lijn met de markt zijn. De beheerder beschikt echter over de mogelijkheid om hiervan af te wijken naargelang zijn mening over de toekomstige evolutie van de rentevoeten. De grote meerderheid van de obligaties beschikt als minimum over een "investment grade" rating. Het Fonds kan gebruik maken van het lenen van financiële instrumenten. De verrichtingen aangaande het lenen van effecten kaderen in een gestandaardiseerd en georganiseerd systeem van effectenleningen, beheerd door een principaal in het kader van een exclusief contract. Om de goede afloop van deze verrichtingen te verzekeren zal de principaal een financiële garantie bieden aan de uitlenende ICB, onder de vorm van geherinvesteerde speciën (in euro) – of zelfs – via het openen van een termijnrekening met deelbewijzen van monetaire ICB’s of in euro luidende staatsobligaties en waarvan de waarde ten allen tijde minstens gelijk zal zijn aan 105% van de waarde van de geleende effecten. Deze verrichtingen van effectenleningen zullen geen wijzigingen met zich meebrengen wat betreft het risicoprofiel van het Fonds, en zullen op geen enkele manier noch het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders beïnvloeden. Ter compensatie zal het Fonds een vaste jaarlijkse vergoeding ontvangen, conform aan de marktpraktijken, die er mede voor zal zorgen dat het rendement van de portefeuille wordt geoptimaliseerd en dus zal stijgen. Sociale, ethische en milieuaspecten: de bedrijven die anti-persoonsmijnen vervaardigen, gebruiken of bewaren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het Fonds De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het Fonds: Marktrisico Hoog marktrisico, aangezien het risico van schommelingen van de netto-inventariswaarde van het Fonds direct gekoppeld is aan de evolutie van de koersen van de activa waarin de portefeuille belegd is. Dit risico wordt gedeeltelijk beperkt door de diversificatie tussen diverse activaklassen. Het risico neemt overigens toe wanneer de voorkeur wordt gegeven aan aandelen. Rendementsrisico Hoog rendementsrisico, aangezien de mogelijkheid bestaat dat het Fonds niet het verwachte rendement boekt of niet de verhoopte volatiliteit bereikt door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende activa. Dit risico wordt gedeeltelijk beperkt door de diversificatie tussen diverse activaklassen. Het risico neemt overigens toe wanneer de voorkeur wordt gegeven aan aandelen.


6 / 10

Kapitaalrisico Hoog kapitaalrisico, aangezien het Fonds blootgesteld is aan een risico van negatieve evolutie van zijn netto-inventariswaarde door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende activa. Inflatierisico Middelmatig inflatierisico, aangezien er een risico is van negatieve evolutie van de netto-inventariswaarde van het Fonds door een onverwachte stijging van de inflatie, die een negatieve impact zou hebben op de waarde van de obligaties in de portefeuille. Dit risico wordt echter beperkt door de aanpassing van de duration van de obligatieportefeuille. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 10 jaar (zie ook het belastingstelsel). Dit Fonds is vooral gericht op beleggers met een dynamisch risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap.


7 / 10

3. Informatie van economische aard Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per recht van deelneming)

Verhandelingprovisie

Intrede

Uittreding

3% (maximum)

--

--

0% (behoudens in geval van volledige omzetting naar een ander pensioenspaarfonds: 25 EUR + BTW)

Administratieve kosten

Recurrente provisies en kosten gedragen door het Fonds (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsprovisie Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting (*)

Andere kosten (schatting)

0,85% per jaar -0,05% per jaar --0,05% per jaar 2.850 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) --0,07% (0,08% vanaf 01/01/2007) van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,02% per jaar

(*)Taks te betalen door de beheersmaatschappij van het gemeenschappelijk beleggingsfonds en ten laste gelegd van dat laatste Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van het Fonds een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van het Fonds dat zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Rechten van de deelnemers in het onverdeelde mede-eigendom van het Fondsvermogen (onafhankelijk van dat van de Beheermaatschappij), uitsluitend vertegenwoordigd door rechten van deelneming van het kapitalisatietype, opgesplitst in duizendsten ervan en niet materieel leverbaar. Zij maken het voorwerp uit van inschrijvingen op naam op een rekening die uit naam van de deelnemer wordt geopend bij de financiële tussenpersonen. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering van deelnemers is samengesteld uit alle houders van rechten van deelneming van het Fonds. Ze beschikt over de bevoegdheden die haar door de wet en door het reglement zijn toegekend. De besluiten die door de vergadering worden genomen zijn verplicht voor alle deelnemers, ook als ze afwezig zijn of tegen hebben gestemd. Elk recht van deelneming geeft recht op één stem. Tenzij de wet of het beheerreglement anderszins bepaalt, beraadslaagt de algemene vergadering steeds geldig, ongeacht het aantal aanwezige of vertegenwoordigde rechten van deelneming.


8 / 10

Vereffening van het Fonds De Beheermaatschappij kan, met de instemming van de bewaarder, de vereffening van het Fonds voorstellen aan de algemene vergadering van deelnemers indien zij van mening is dat de onverdeeldheid in hun belang moet worden beëindigd. De vereffening mag echter niet nadelig zijn voor de fiscale voordelen van de deelnemers die gedefinieerd zijn in het kader van het pensioensparen. De vereffeningsbeslissing wordt aan het publiek kenbaar gemaakt via de pers. De nettovereffeningsopbrengst wordt over de deelnemers verdeeld. Tijdens de vereffening van het Fonds blijft de bewaring van de tegoeden van het vermogen verzekerd door de bewaarder, die daarnaast belast is met de controle van de vereffeningstransacties. Initiële inschrijvingsPeriode van 1 tot en met 28 februari 1987 Initiële inschrijvingsprijs 1.000 BEF (24,79 EUR) Berekening van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag waarop de banken open zijn in België berekend, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met een aanzienlijk deel van de activa van het Fonds minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige NIW. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt elke dag gepubliceerd in de Belgische financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Voorwaarden voor de inschrijving en terugkoop van rechten van deelneming De bedragen op pensioenspaarrekening worden omgezet in rechten van deelneming op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de deponering in de spaarrekening. De aanvragen tot terugbetaling en overdracht die worden ontvangen door de instelling belast met de financiële dienstverlening, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag en zullen worden betaald met valuta drie werkdagen op de deviezenmarkt van de betaalmunt na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal het Fonds de berekening van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming opschorten, evenals de uitgifte en de terugkoop van de rechten van deelneming: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van het Fonds wordt genoteerd of verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de activa zijn uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor het Fonds de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de deelnemers; 3°) wanneer het Fonds niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van deelnemers die zal beraadslagen over de ontbinding van het Fonds, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan het Fonds op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van rechten van deelneming tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle deelnemers van het Fonds te beschermen. 5°) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de houders van rechten van deelneming. De inschrijvingen, terugkopen of omzettingen van rechten van deelneming waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming die wordt vastgesteld na de opschorting.


9 / 10

Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 01/01/2005 tot 31/12/2005 Synthetische risico-indicator 3 op een schaal van ∅ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen.

Tabel met de historische rendementen 1 jaar

3 jaar

5 jaar

10 jaar

Sinds 28/02/1987

Fonds (EUR)

18,97%

17,04%

6,14%

10,29%

8,57%

De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming. Zij gelden voor de kapitalisatierechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). Totale-kostenpercentage (TKP) 0,83% (exclusief transactiekosten) Omloopsnelheid Omloopsnelheid van de portefeuille: 382,01% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 370,08%


10 / 10

FORTIS B PENSION FUND

Recommend Documents