FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE. Armgard Investment Management. 31 maart 2012

FONDSHUIS Specialist in Vermogensbe hee r

PERFORMANCE ANALYSE Armgard Investment Management 31 maart 2012

Beleggingsstrategie

FONDSHUIS

Portefeuille ontwikkeling

De kracht van de beleggingsstrategie is het accumuleren van rendementen tijdens stijgende markten, in welke beleggingscategorie dan ook. Maar tevens het veiligstellen van uw vermogen tijdens dalende markten bij geen of onvoldoende opwaartse bewegingen.

Actief duidt hier echter niet op de hoeveelheid transacties. Actief duidt op de planmatige bewaking van de posities, de beweging tussen de vier genoemde beleggingscategorieën en het naleven van de van tevoren in een model vastgelegde beleggingsregels. Dit wil zeggen dat u niet alleen maar volgens een beleggingsprofiel in aandelen en obligaties belegt, maar juist op basis van de brede beleggingscategorieën aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen.

200.000,00 180.000,00 160.000,00 140.000,00 120.000,00 100.000,00 80.000,00 60.000,00 40.000,00 20.000,00 0,00

Armgard Investment Management Portefeuille samenstelling Liquiditeiten 2% Grondstoffen 28%

Obligaties 28%

De strategie tracht onder alle marktomstandigheden rendement te maken met in het achterhoofd altijd vermogensbehoud.

“Armgard bewaakt uw vermogen met een uniek beleggingsmodel en behoedt u voor grote verliezen. Het behoud van uw vermogen staat altijd voorop.”

Vastgoed 0%

Aandelen 42%

De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

2

FONDSHUIS

Vormgeving Mostgenius.nl

PERFORMANCE ANALYSE

De beleggingsstrategie die Armgard aanbiedt is relatief eenvoudig en wellicht daarom zo herkenbaar en aansprekend bij cliënten. Het gaat hier om actief beheer met trackers in de vier beleggingscategorieën aandelen, obligaties, onroerend goed, grondstoffen en kasgeld.


feb-02 aug-02 feb-03 aug-03 feb-04 aug-04 feb-05 aug-05 feb-06 aug-06 feb-07 aug-07 feb-08 aug-08 feb-09 aug-09 feb-10 aug-10 feb-11 aug-11 feb-12

Strategie

31 maart 2012


31 maart 2012

-16,61%

Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index 10,13%

-38,59%

-34,68%

2003

9,34%

4,55%

4,35%

4,34%

8,25%

2004

7,89%

4,83%

8,03%

4,95%

5,08%

2005

24,59%

25,00%

4,16%

25,48%

24,15%

2006

22,67%

4,50%

-0,03%

13,41%

5,73%

2007

2,61%

-2,18%

1,48%

4,11%

-4,09%

2008

-8,55%

-22,45%

6,26%

-51,61%

-41,12%

2009

7,10%

23,67%

7,38%

33,69%

27,79%

2010

11,94%

18,39%

1,85%

6,29%

17,43%

2011

-3,15%

-1,59%

3,24%

-11,87%

-2,93%

2012

3,40%

4,53%

4,00%

3,53%

8,34%

Cumulatief rendement

88,58%

36,41%

63,68%

-37,49%

-13,09%

Gemiddeld rendement

6,49%

3,13%

5,01%

-4,55%

-1,38%

Benchmark 7 ²

MSCI World (EUR)

Benchmark vergelijking – analyse portefeuille ontwikkeling

De prestaties van Armgard tonen de toegevoegde waarde van actief beheer met trackers (ETF’s). Over de afgelopen 10 jaar heeft de strategie van Armgard geresulteerd in een gemiddeld netto rendement van 6,49% per jaar. Een vermogen van 100.000,Euro zou zijn aangegroeid tot 188.577,84 Euro. Het risico beperkende beleggingsbeleid wanneer financiële markten dalen heeft gezorgd voor een beter cumulatief rendement. Rendementen van Armgard zijn na aftrek van 2% beheervergoeding en exclusief dividend uitkeringen. Dividend wordt contant op rekeningcourant gestort en niet automatisch herbelegd. Op de volgende pagina’s tonen wij de analyse in meer detail.

Benchmark vergelijking 200.000,00 180.000,00 160.000,00 140.000,00 120.000,00 100.000,00 80.000,00 60.000,00 40.000,00 20.000,00 0,00

feb-02 aug-02 feb-03 aug-03 feb-04 aug-04 feb-05 aug-05 feb-06 aug-06 feb-07 aug-07 feb-08 aug-08 feb-09 aug-09 feb-10 aug-10 feb-11 aug-11 feb-12

Conclusie

AEX Index

Armgard Investment Management

Benchmark 7 ²

²) Benchmark 7 is een eigen benchmark Armgard. Het zijn alle geselecteerde trackers die in het model zijn verwerkt. Het rendement is de som van alle trackers in het model. Periode: 28 februari 2002 - 31 maart 2012 De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

3

FONDSHUIS


PERFORMANCE ANALYSE

2002

Armgard Investment Management -7,16%

Rendement per jaar

FONDSHUIS

Track record

Resultaten

31 maart 2012

-0,84%

Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index 0,32%

mei-2011

-0,37%

0,39%

1,10%

-1,54%

0,13%

jun-2011

-2,28%

-1,58%

-0,05%

-2,93%

-4,29%

jul-2011

1,91%

0,70%

0,16%

-3,36%

0,95%

aug-2011

-2,23%

-5,39%

2,05%

-10,63%

-11,37%

sep-2011

2,34%

0,31%

0,09%

-3,89%

3,09%

okt-2011

1,12%

3,64%

-1,05%

11,72%

7,57%

nov-2011

-3,85%

-3,10%

-2,66%

-12,34%

-6,27%

dec-2011

3,38%

5,52%

3,82%

13,89%

10,21%

jan-2012

2,17%

3,74%

1,73%

2,21%

3,38%

feb-2012

1,14%

1,11%

1,26%

1,74%

2,73%

mrt-2012

0,06%

-0,34%

0,97%

-0,43%

2,01%

Benchmark vergelijking – analyse maand rendement

Benchmark 7 ²

MSCI World (EUR)

1,46%

-0,15%

Benchmark vergelijking – analyse grootste uitslagen

Verdeling - rendement per maand 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

AEX Index

Beste en slechtste rendement per periode 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% 1 mnd


Benchmark 7 ²

3 mnd

6 mnd

12 mnd

24 mnd

36 mnd

Armgard Investment 9,76% Management

18,60% 30,31% 43,45% 52,84% 73,75%

Benchmark 7 ²

11,05% 17,59% 30,35% 48,27% 52,80%

6,16%

Armgard Investment -8,60% -14,22% -10,99% -11,91% -14,58% -2,68% Management Benchmark 7 ²

-8,01% -15,57% -19,85% -22,74% -27,48% -23,98%


4

FONDSHUIS


PERFORMANCE ANALYSE

apr-2011

Armgard Investment Management 0,46%

Rendement per maand

FONDSHUIS

Maand rendement

Statistieken

31 maart 2012

Statistieken

Benchmark 7 ² 3,13% 9,18% -27,48% 0,26 0,11 0,62 6,16% -8,01% 59% feb-2012 136.873,83 136.409,57 -0,34%

Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index 5,01% 3,53% -4,13% 1,20 1,21 0,05 3,82% -2,66% 65% mrt-2012 163.684,00 163.684,00 0,00%

AEX Index

MSCI World (EUR)

-4,55% 22,23% -59,90% -0,24 -0,08 0,40 13,89% -24,51% 56% jun-2007 105.919,97 62.505,55 -40,99%

-1,38% 16,03% -50,28% -0,13 -0,03 0,48 10,21% -13,62% 57% jun-2007 103.048,31 86.909,21 -15,66%

* Risicovrije rendement: 3 maand EURIBOR 0,771%

Benchmark vergelijking – correlatie Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index

AEX Index

MSCI World (EUR)

1,00

0,62

0,05

0,40

0,48

Vergelijking - maximum waardedaling 0,00%

-5,00% -10,00%

1,00

0,00

0,78

0,90

1,00

-0,12

-0,15

1,00

0,88

-15,00% -20,00%

MSCI World (EUR)

1,00

feb-12

feb-11

aug-11

feb-10

aug-10

aug-09

feb-09

feb-08


aug-08

feb-07

aug-07

feb-06

aug-06

feb-05

aug-05

feb-04

-30,00%

aug-04

AEX Index

-25,00% feb-03

Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index

aug-03

Benchmark 7 ²

Benchmark 7 ²

feb-02



aug-02

Correlatie matrix

Benchmark vergelijking – analyse maximum waardedaling

Benchmark 7 ²


5

FONDSHUIS


PERFORMANCE ANALYSE

Gemiddeld rendement Volatiliteit Max. waardedaling Sharpe ratio* Calmar Ratio Correlatie Beste maand Slechtste maand % positieve maanden Maand hoogste portefeuille waarde Hoogste waarde Laatste waarde % verschil

Armgard Investment Management 6,49% 10,51% -14,58% 0,54 0,45 1,00 9,76% -8,60% 64% mrt-2012 188.577,84 188.577,84 0,00%

FONDSHUIS

Statistieken

Scenarioanalyse

31 maart 2012

Bandbreedte eindwaarde (met 99% zekerheid) Pessimistisch scenario

Benchmark 7 ²


AEX Index

MSCI World (EUR)

mrt-2015

0,79

0,75

1,01

0,28

0,46

mrt-2017

0,80

0,72

1,07

0,20

0,37

mrt-2022

0,88

0,69

1,27

0,10

0,24

mrt-2015

1,21

1,10

1,16

0,87

0,96

mrt-2017

1,37

1,17

1,28

0,79

0,93

mrt-2022

1,88

1,36

1,63

0,63

0,87

mrt-2015

1,76

1,54

1,32

1,97

1,74

mrt-2017

2,23

1,82

1,52

2,35

2,04

mrt-2022

3,79

2,57

2,08

3,06

2,70

Neutraal scenario

Optimistisch scenario

Eindwaarde per ingelegde euro.

Verwacht gemiddeld rendement

Verwacht risico (volatiliteit)


6,49%

10,51%

-18,00%

30,99%

Benchmark 7 ²

3,13%

9,18%

-18,27%

24,52%


5,01%

3,53%

-3,21%

13,23%

AEX Index

-4,55%

22,23%

-56,34%

47,24%

MSCI World (EUR)

-1,38%

16,03%

-38,74%

35,98%

Portefeuille

Scenarioanalyse - vermogensontwikkeling

Vermogensontwikkeling volgens scenarioanalyse

Bandbreedte jaarlijks rendement (met 99% zekerheid)

(met 99% zekerheid)

7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00

mrt-2012 nov-2012 jul-2013 mrt-2014 nov-2014 jul-2015 mrt-2016 nov-2016 jul-2017 mrt-2018 nov-2018 jul-2019 mrt-2020 nov-2020 jul-2021 mrt-2022 nov-2022 jul-2023 mrt-2024 nov-2024 jul-2025 mrt-2026 nov-2026

Scenarioanalyse – bandbreedte jaarlijks rendement

Optimistisch scenario

Neutraal scenario

Pessimistisch scenario


6

FONDSHUIS


PERFORMANCE ANALYSE


FONDSHUIS

Scenarioanalyse – verwachte eindwaarde

FONDSHUIS Specialist in Vermogensbe hee r DENNIS VAN LEEUWEN

Diensten Fondshuis

Oprichter en eigenaar Fondshuis

Transparant, onafhankelijk en resultaat gericht

Na een carrière als broker op de beursvloer en internationale ervaring bij bekende hedge fund managers zet ik me met Fondshuis voor u in meer uit uw vermogen te halen.

Performance Analyses Onafhankelijke performance analyses van Fondshuis maken rendementen en risico’s van beleggingen tot in detail inzichtelijk. Wij analyseren de meest uiteenlopende beleggingsmogelijkheden waaronder; beleggingsfondsen; hedge funds; individuele aandelen en beleggingsportefeuilles. De analyses bieden uitkomst bij het nemen van een weloverwogen beleggingsbeslissing.

Vermogensbegeleiding

Contact T: +31 20 894 3058 M: +31 6 8138 0778 E: [email protected]

Fondshuis biedt ondersteuning bij het selecteren van uw ideale vermogensbeheerder. Na het bespreken van uw wensen en doelen maken wij een selectie van de best passende vermogensbeheerder. Wij onderhandelen een competitief beheertarief en doen maandelijks een performance analyse. Tijdens de periodieke evaluatie bespreken wij de service en geleverde prestaties.

www.fondshuis.nl


Algemeen Door deze Performance Analyse te lezen aanvaardt u dat deze Gebruiksvoorwaarden en alle voorwaarden die daarin zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen en/of die elders op onze website worden vermeld, van toepassing zijn. Indien u niet akkoord bent met deze voorwaarden, dient u deze Performance Analyse niet te gebruiken. Niets in deze Performance Analyse mag gezien worden als een advies om een belegging aan te kopen of te verkopen. Voordat u overgaat tot het doen van een aan- of verkoop van een beleggingsinstrument raadpleeg eerst uw financieel adviseur. Gebruik van deze Performance Analyse Wij hebben de inhoud van deze Performance Analyse met de grootst mogelijke zorg samengesteld. De informatie in deze Performance Analyse is bedoeld als algemene informatie. Beslissingen die u neemt op basis van deze informatie zijn voor eigen rekening en risico. Wij (Fondshuis) streven ernaar dat de informatie juist, volledig en actueel is. Niettemin kan de informatie onjuistheden of typfouten bevatten. Wij staan dan ook niet in voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de informatie. Evenmin garanderen wij dat de Performance Analyse foutloos of ononderbroken functioneert of toegankelijk is. Wij kunnen dan ook geen aansprakelijkheid accepteren voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van deze Performance Analyse. Verwijzingen en hyperlinks Wanneer wij hyperlinks of verwijzingen naar internetsites van derden aanbieden, betekent dit niet dat Fondshuis de op of via deze internetsites aangeboden producten of diensten aanbeveelt. Het gebruik van dergelijke hyperlinks is volledig voor eigen risico. Fondshuis aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud, het gebruik of de beschikbaarheid van dergelijke internetsites. De waarheidsgetrouwheid, juistheid, redelijkheid, betrouwbaarheid en volledigheid van informatie op dergelijke internetsites (anders dan onze eigen website ) is door Fondshuis niet geverifieerd. Intellectuele eigendomsrechten Alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten en enig ander intellectueel eigendomsrecht) op de in deze Performance Analyse gepresenteerde informatie (waaronder teksten, logo’s, illustraties en foto’s) zijn eigendom van Fondshuis of zijn met toestemming van de betreffende eigenaar opgenomen. Het is niet toegestaan het materiaal van deze Performance Analyse te kopiëren, te verveelvoudigen, door te sturen, te verspreiden, openbaar te maken zonder vermelding van Fondshuis als bron en auteur. Het is niet toegestaan deze Performance Analyse tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden. U mag informatie in de Performance Analyse wel afdrukken en/of downloaden voor persoonlijk gebruik. Zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Fondshuis is het niet toegestaan links naar de website van Fondshuis weer te geven. Online communicatie De beveiliging van berichten die u per e-mail aan Fondshuis zendt, is niet gegarandeerd. Indien u ervoor kiest berichten per e-mail aan Fondshuis te zenden, aanvaard u het risico dat derden deze berichten onderscheppen, misbruiken of wijzigen. Wij garanderen niet dat naar ons gestuurde e-mails of andere elektronische berichten tijdig worden ontvangen en verwerkt en kunnen dan ook geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de gevolgen van het niet of te laat ontvangen of verwerken daarvan. Toepasselijk recht Op deze Performance Analyse en deze gebruiksvoorwaarden is het Nederlands recht van toepassing. Indien anderstalige versies van deze gebruiksvoorwaarden discrepanties vertonen of tot interpretatieverschillen leiden, is de versie in de Nederlandse taal doorslaggevend. De Nederlandse rechter is bij uitsluiting bevoegd te oordelen over eventuele geschillen die in verband met deze Performance Analyse kunnen ontstaan.

Wijzigingen Fondshuis behoudt zich het recht voor de op of via deze Performance Analyse aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, te allen tijde te wijzigen zonder hiervan nadere aankondiging te doen. Het verdient aanbeveling regelmatig na te gaan of de op of via de internetsite www.fondshuis.nl aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, is gewijzigd. Copyright© 2012 Fondshuis

8

FONDSHUIS


COPYRIGHT - DISCLAIMER - GEBRUIKERSVOORWAARDEN

Copyright - Disclaimer - Gebruikersvoorwaarden

FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE. Armgard Investment Management. 31 maart 2012

Recommend Documents