Fiscaal pensioen of echt pensioen? „DGA pensioenadvies 2013‟ Drs Jack Borremans LNBB actuarissen + pensioenconsultants
LNBB actuarissen + pensioenconsultants
• Onafhankelijk bedrijf met een 100% partnerstructuur • Meer dan 20 jaar kennis van pensioen, vertaald in praktische en innovatieve oplossingen • Wij leveren hoogwaardig advies voor – specialisten: accountants en belastingadviseurs, advocaten en rechtsbijstandverzekeraars – nationale en internationale ondernemingen – ondernemingsraden – pensioenfondsen en deelnemersraden – DGA‟s en ondernemers
• Internationaal actief en lid EURACS, het Europese netwerk van onafhankelijke actuariële adviesbureaus – geen overhead, dus scherpe tarieven ten opzichte van internationale actuariële bureaus
• Pensioenpublicaties in
– Accountancynieuws, Pensioenmagazine, AM plus – Pensioen-up-to-date
Kantoren in Amersfoort en Dordrecht
Spacelab 41 Amersfoort
Draai 9 Dordrecht
“Fiscaal pensioen of echt pensioen” That‟s the question! DGA-pensioenadvies 2013
….Pocket belastingwetten
Online pocket pseudo belastingwetten…
Overeenkomsten? • 32.247 • 32.767 • 33.046 • 33.290 • 33.402
Overeenkomsten! • 32.247 Donner-deuk:
– december 2009, ingetrokken 20-5-2011 – Verhoging AOW naar 67 in 2020, evenals verlaging pensioenambitie (1,9%) – Gold niet voor 65+ in 2020
• 32.767 Kamp-knip: – – – – –
1 mei 2011, ingetrokken 9-12-2011 Verhoging (AOW) naar 66 jaar in 2020. Verlaging pensioenambitie per 1-1-2013 (1,75%) Aansporing om Pensioenakkoord uit juni 2009 in te vullen Resulterend in uitwerkingsmemorandum pensioenakkoord van juni 2010
Overeenkomsten! • 33.046 Kamp-knip 2: – – – –
oktober 2011 ingetrokken 11-7-2012 LeeftijdsAanpassingsMechanisme uit PA versie 1 Verhoging AOW in 2020 naar 66 jaar, 2025 naar 67 jaar Pensioenleeftijd in 2013 naar 66 jaar, in 2015 naar 67 jaar, ambitie onveranderd
• 33.290 Kamp-knip 3 Begrotings-/Lente-/Kunduzakkoord – – – – –
aangenomen 10-7-2012 LAM uit PA versie 2 Stapsgewijze verhoging AOW naar 67 jaar in 2023 Verhoging pensioenleeftijd nar 67 jaar in 2014 verlaging pensioenambitie naar 1,9%
Plus: het herfstakkoord • 33.402 Kamp-knip 4 – Deelakkoord begroting 2013 – Versnelde stapsgewijze verhoging AOW naar 67 jaar in 2021 – Verhoging pensioenleeftijd naar 67 jaar in 2014 – Verlaging pensioenambitie naar 1,9%
Advies 2013: op hoofdlijnen • Kamp-knip (4) – „origami-pensioen‟
• Belastingplan 2013 – „afstempelen‟
• Vraag-Antwoord 12-008 dd 20-09-2012 – Dividendruimte bij pensioenvennootschap
Vrijblijvende geste of Trojaans paard?
Advies 2013: op hoofdlijnen 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Pensioendatum Vermogensvorming Risico‟s N.u.d.b.b.v. Variabel loonbestanddelen Toeslagverlening VPL-excedent Tijdig overeenkomen
1. Pensioendatum
Kamp-knip:wat werkt niet? • Creëren van een origami-pensioen – Handhaven pensioenleeftijd op 65 jaar en nieuwe opbouw op 67 jaar • Zeker wanneer dit komt boven op bevroren rechten (met voor-indexatie) ingaande op 60 jaar • Onoverzichtelijk en niet meer uit te leggen aan DGA • Complexe berekeningen dus verhoogde foutkans
Kamp-knip:wat werkt wel? • Verschillende pensioenleeftijden omzetten naar één leeftijd –vervroegen van het pensioen blijft mogelijk –uitstel naar de fiscaal uiterste pensioenleeftijd meest flexibel
Typologieën 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
„Origami-pensioen‟-gerechtigde „Die-hard 60 jaar‟-DGA „Fiscaal-maximaal‟–DGA „Liever geen 52%‟–DGA „DGA met een dekkingstekort‟ „DGA met 65 jaar tussen de oren‟ De „levensloop–DGA‟
Meer willen weten?
2. Vermogensvorming
Voldoende dekking (1)?
• DGA bij aanvang eigen beheer 39 jaar • Redelijke dekkingszekerheid (75%) – Benodigde fiscale dekkingsgraad: 144%
• Jaarlijks te oormerken vermogen bij 5% rendementsverwachting – € 12.000,- per jaar
Voldoende dekking (2)?
• Halverwege de opbouwperiode
– 50% van het pensioen al opgebouwd – Fiscale verplichting bedraagt slechts 25% van DV
• Sparen pas vanaf dat moment: oormerken vermogen bij 5% rendementverwachting – € 36.000,- per jaar dus 3x zoveel al als vanaf begin!
Pyrrhus overwinning?
Afstempeltoets artikel 19b lid 9 • Toets op pensioeningangsmoment • Commerciële PV obv 3.29 IB
– Is dus de p.v. op (quasi-)fiscale grondslagen… – Inclusief leeftijdsterugstellingen, kosten en indexatie?
• Onderdekking van 75% • Nader in te vullen voorwaarden t.a.v. – – – –
Schuldvorderingen Eerdere dividendonttrekkingen Vrijvalwinst Waardering vermogen!
Voorbeeld • • • •
Een getrouwde DGA, 65 jaar, met OP (Quasi-) fiscale pensioenverplichting Afstempelgrens van 75% Stel: „Dekkingsgraadvermogen‟ (80%)
:€ :€ :€ :€
60.000,750.000,562.500,450.000,-
• • • •
Afstempelpercentage Pensioen na afstempeling Herziene fiscale pensioenverplichting Vrijval
:20% :€ 48.000,:€ 600.000,:€ 150.000,-
Afstempeltoets artikel 19b lid 9 • Inhaal pardon voor reeds ingegane pensioenen mits verzoek is gedaan voor 31 december 2015
Meer willen weten?
V&A 2012-008; dividendtoets • Jaarlijks, gedurende de hele periode • Toets gebaseerd op (andere) commerciële grondslagen – Met verwijzing naar beruchte resolutie 3 juli 2008 – „tarieven van verzekeraars‟ – Van open-index naar vaste index uiteraard
• Kromme liniaal t.o.v. afstempeltoets
V&A 2012-008; dividendtoets • Grosso modo 200% van de (commerciële) verplichting o.b.v. fiscale grondslagen – Dus fiscale dekkingsgraad 200%
• Ten onrechte fictie van liquidatie en afstorting – Zwaardere eisen dan bijvoorbeeld gelden voor pensioenfondsen
• „eigen beheer‟ uitvoerder is niet te vergelijken met verzekeraar! – Risicoverhouding ligt meer in lijn met pensioenfonds
dividendtoets • PLUS:
– Contante waarde in eigen beheer gehouden risico‟s op vooroverlijden!
• Dus: AO-risico niet betrokken in toets? • Dus: fiscus dwingt vennootschap tot suboptimale belegging tegen marktrente • Dus: dividend uitkeren om RC-schuld in te lossen kan niet meer? • Dus: dividend uitkeren uit een bovengemiddeld gedekte BV kan dus slechter uitpakken dan een slecht gedekte BV zonder dividenduitkering?
Opbrengst 4% koopsom
Opbrengst kps obv visie fiscus
Is de huidige lage rentestand een incident of structureel?
3. Risico‟s n.u.d.b.b.v.
3. Risico‟s n.u.d.b.b.v.
N.u.d.b.b.v. • „Gratis‟ fiscaal pensioen
– Geen reserveringsmogelijkheid – Enorme verborgen verplichting
• Maar wel écht pensioen • Beperkt dividendruimte indien niet verzekerd • (Niet uit de balans blijkende verplichtingen)
Dividendtoets
4. Variabele loonbestanddelen
Variabele beloning • Wat is de relevantie om dit op te nemen in de pensioenovereenkomst? • Heeft u deze incidentele pensioenaangroei vastgelegd? – En de voorindexatie meegenomen in de waardering en dotatie indien extern eigen beheer?
5. Toeslagverlening
Open-index pensioen • Zie resolutie 3 juli 2008 voor mening fiscus – Open index is altijd meer waard dan nominaal
• Fiscus vergeet gemakshalve doel en strekking van de voorwaardelijkheidsbepaling – Voorwaardelijk indexatiestreven – Indexatie is slechts inspanningsverplichting van BV jegens pensioengerechtigde!
• Fiscus maakt er een onvoorwaardelijke indexatieverplichting van, dus een resultaatsverplichting
Stelling: Toeslagentoets • Afstempelen = negatieve toeslag • Toeslag = negatief afstempelen? • Eenvoudige rekensom • Fiscale dekkingsgraad 100/75 = 133%? – Is dat te simpel? – Of altijd op marktwaarde
Terug naar voorbeeld • • • •
(Quasi-) fiscale pens.verplichting:€750.000,100/75 * (quasi-) fiscale p.v. :€1.000.000,Stel: „Dekkingsgraadvermogen‟ :€1.020.000,prijsinflatie :2%
• (quasi-) fiscale pensioenverplichting na toeslag • Herrekende indexatiegrens
:€765.000,:€1.020.000,-
Meer willen weten?
6. VPL-excedenten
Excedenten-administratie • Heeft u het VPL-excedent vastgelegd sinds 2006? – En jaarlijks geïndexeerd? – En betaald aan externe uitvoerder indien sprake van extern eigen beheer? • Is zakelijk namelijk
7. Tijdig overeenkomen
Tijdig vastleggen • Terugwerkende kracht werkt niet • Rechtbank Haarlem 31-5-2012 – Aanpassing effectief vastgelegd kort na 1 juni 2004 – Opdracht verstrekt aan accountant voor 1 juni 2004 – Weliswaar met de schrik vrij maar hoger beroep
Fiscaal pensioen? 1. Ontdoe de pensioenregeling van overbodige franje – Let hierbij wel op dat er geen sprake is van het prijsgeven van opgebouwde rechten
2. Alle gratis en marginale pensioensoorten uit de pensioenovereenkomst
Fiscaal pensioen? • Let op: fiscus kent geen fiscaal pensioen (meer) • Beschouw pensioen BV als een net zo professionele verzekeraar als een echte verzekeraar • Pensioen = oudedagsvoorziening
Echt pensioen? 1. Fiscale dossier op orde en beheersbaar maken! – origami-pensioen ≠ echt pensioen
2. Tijdig oormerken van vermogen binnen de vennootschap 3. Risicomanagement
Ten slotte • Artikel 19b Wet LB is de pensioenbazooka van de fiscus • Van „eigen‟ naar „beheer‟ gaat hand in hand met „van fiscaal naar echt pensioen‟ • Verleg uw focus van de vennootschap naar de DGA als pensioenconsument
– Pensioen in eigen beheer is niet meer dan een product voor de inkomensplanning
Virus scannen! • Zorg ervoor dat u in 2013 met uw DGA‟s om tafel bent gegaan en leg tijdig de wijzigingen vast! • U kunt hierover zonder problemen adviseren, dit heeft niets met de Wet op het financieel toezicht te maken! – U moet!
• Pas als sluitstuk van het advies de (model-) pensioenovereenkomst aan • Verwijder trojaans paard uit uw fiscaal pensioendossier • Meer weten?
Accountancynieuws workshop 18 december 2012
Als u mij niet gelooft…
“Het pensioen van de DGA is allang geen vrijblijvende fiscale aftrekpost meer maar een keurslijf met verrassend echte rechtsgevolgen”
