Steens & Partners Accountants en Adviseurs Pensioen DGA 25 november 2013
Even voorstellen
Pensioen Perspectief • consultants voor actuariële, fiscaal- en civielrechtelijke pensioenvraagstukken • geen belangen in/door verzekeraars/pensioenfondsen
• geen tussenpersoon/bemiddelaar • werkzaam voor o.a.: werkgevers, OR’n, dienstverleners als
accountants én … belastingadviseurs.
mr. A (Alfred) Milius FB www.pensioenperspectief.nl
Inhoud
•
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving
•
Aandachtspunten nieuwe toezegging
•
Waardering in eigen beheer (Fiscaal/Commercieel en Dividendpolitiek)
•
Verhoging pensioenleeftijd aanpak
•
Vragen
Vooraf : Pensioen wetgeving/regelgeving verandert 01-01-1992
Directiepensioenlichaam belastingplichtig
06-04-1993
Pensioenleeftijd fiscaal gefacilieerd op 60 jaar
15-07-1994
Afkoopregeling
23-12-1994
Voorwaarden pensioentoezegging aan directeur grootaandeelhouder
01-01-1995
Afschaffing lineaire opbouwmethode
01-06-1999
Afschaffing pensioenopbouw over de auto van de zaak
01-06-1999
Wet fiscale behandeling pensioenen (Witteveen)
01-01-2000
Evenredige financiering
31-10-2001
Zakelijkheidstoets voor de vennootschapsbelasting
16-07-2002
Conserverende aanslagen bij vertrek naar het buitenland
01-03-2003
Successierecht over waarde pensioen bv
01-01-2004
Afschaffing premie bij indiensttreding methode
01-06-2004
Einde overgangsregeling (Witteveen)
01-01-2006
Invoering Wet VPL
01-01-2006
Geen pensioenopbouw meer over RUS
01-01-2006
Introductie levensloopregeling
01-01-2007
Nieuwe Pensioenwet
03-07-2008
Waardering open geïndexeerde pensioenaanspraken
2009
Wetsvoorstel verhoging AOW leeftijd
01-01-2011
Financieringsovereenkomst
01-01-2013
Verhoging AOW leeftijd met 1 maand
01-01-2014
Verhoging pensioenrichtleeftijd naar 67 jaar
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving
Pensioenakkoord • handhaving huidige premielast • toekomstige premielast niet onderhavig aan sterfte- en renteontwikkeling
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving Trends 01-01-2006
VUT => prepensioen => 65
Eindloon => middelloon => CDC => beschikbare premie
Pensioen onbetaalbaar Kelderende dekkingsgraden
04-06-2010
Pensioenakkoord
10-06-2011
Uitwerking Pensioenakkoord
26-04-2012
Kunduz-akkoord
10-07-2012
Wet verhoging AOW- en pensioenrichtleeftijd
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving
Algemeen
- Verhoging AOW-leeftijd - Verhoging fiscale pensioenrichtleeftijd
- Verlaging fiscaal maximale pensioenopbouw Praktische gevolgen
- Gevolgen eindloon/middelloon - Gevolgen beschikbare premie
- Aanpassing DGA pensioentoezeggingen
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving Wat is Wet
AOW Ontslagleeftijd blijft gekoppeld aan AOW leeftijd AOW vanaf de verjaardag
Stapsgewijze verhoging AOW leeftijd. Start 2013: AOW leeftijd 65 jaar en 1 maand
Stapsgewijze verhoging (3x 1 maand, 3x 2 maand, 3x 3maand) 2019: AOW leeftijd 66 jaar
2023: AOW leeftijd 67 jaar Verdere verhoging AOW leeftijd gekoppeld aan levensverwachting
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving Wat is Wetsvoorstel
AOW Kabinetsvoorstel: snellere stapsgewijze verhoging AOW leeftijd, zodat: 2018: AOW leeftijd 66 jaar (in plaats van thans in 2019)
2021: AOW leeftijd 67 jaar (in plaats van thans in 2023)
= Wetsvoorstel, vooralsnog niet aangenomen in de Eerste Kamer Kabinet onderhandelt thans weer met partijen over aanpassing van de Pensioenwetgeving. Beoogde ingangsdatum: 2015!
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving Wat is Wet
Pensioen Verhoging pensioenrichtleeftijd naar 67 jaar Verdere verhoging pensioenrichtleeftijd gekoppeld aan levensverwachting. Verwachting: pensioenrichtleeftijd naar 68 jaar in 2020? Verlaging fiscaal gefacilieerde pensioenopbouw. Opbouwpercentages:
Eindloon: 1,9% (thans 2%) Middelloon: 2,15% (thans 2,25%)
Ingang: 01-01-2014!
Aankomende wijzigingen Pensioenwetgeving Wat is Wetsvoorstel
Pensioen Kabinetsvoorstel: verdere verlaging van het fiscale opbouwpercentage. Voorstel:
Eindloon: 1,55% Middelloon: 1,75%/1,85%
Verder: pensioengevend loon gemaximeerd € 100.000,-= Wetsvoorstel, vooralsnog niet aangenomen in de Eerste Kamer
Kabinet onderhandelt thans weer met partijen over aanpassing van de Pensioenwetgeving. Beoogde ingangsdatum: 2015!
Aandachtspunten nieuwe toezegging Aandachtspunten Eindloontoezegging of Middelloontoezegging
Partnerpensioen Indexatietoezeggingen
Wat te doen met reeds opgebouwde rechten
Aandachtspunten nieuwe toezegging Eindloon Pensioenopbouw over laatst verdiend loon Gehele diensttijd (backservice)
Maximaal opbouwpercentage 2% per dienstjaar Opbouw van aanspraken
Middelloon Pensioenopbouw jaarlijks over loon in dat jaar
Geen backservice (wel eventueel voorindexatie) Maximaal opbouwpercentage 2,25% per dienstjaar
Opbouw van aanspraken Beschikbare premie regeling
Per dienstjaar wordt een bepaalde premie toegezegd Fiscale premiestaffels
Pensioenkapitaal afhankelijk van inleg, kosten en rendement Met kapitaal op pensioendatum wordt uitkering aangekocht.
Aandachtspunten nieuwe toezegging
loonstijging
Voorkeur voor eindloon of middelloon?
25
35
45
55
65
Aandachtspunten nieuwe toezegging Jaar
2008
2009
2010
2011
2012
Salaris (index 3%)
75.000
77.250
79.567
81.955
84.413
Franchise
17.804
18.145
18.428
18.738
18.980
Pensioengrondslag
57.196
59.105
61.139
63.217
65.433
Bij eindloon
1.144
1.182
1.223
1.264
1.309
6.545
Bij middelloon 2,25%
1.287
1.330
1.376
1.422
1.472
6.887
Salaris (index 0%)
75.000
75.000
75.000
75.000
75.000
Franchise
17.804
18.145
18.428
18.738
18.980
Pensioengrondslag
57.196
56.855
56.572
56.262
56.020
2%
totaal
5.602 Bij eindloon
2%
Bij middelloon 2,25%
1.144
1.137
1.131
1.125
1.120
5.657
1.287
1.279
1.273
1.266
1.260
6.365
Aandachtspunten nieuwe toezegging
Benodigde reserve voor partnerpensioen (fiscaal!)
Opgebouwde reserve (fiscaal!)
25
35
45
55
65
Aandachtspunten nieuwe toezegging
OP NP
Op de berekeningsdatum (31-12-2012)
Op pensioendatum (01-01-2021)
41.709 29.196
52.136 36.495 Benodigd
Echter bij overlijden tijdens actief dienstverband heeft partner aanspraak op NP ter grootte van 36.495 i.p.v. 29.196 Benodigd kapitaal per 31-12-2012 voor NP Fiscaal 605.106 Commercieel (3%) 1.058.577
Anw hiaatpensioen, wezenpensioen!
aanwezig
Aandachtspunten nieuwe toezegging Indexaties In huidige DGA toezegging vaak toegezegd: •
Open na-indexatie na ingang (zoveel mogelijke waarde- of welvaartsvast)
•
Voor indexatie middelloon aanspraken
•
Voor indexatie slapersrechten
•
Indexatie excedentpensioenaanspraken (bijv. indexatie VPL excedent)
Nieuwe toezegging vanaf 2014 Nog wel indexaties toezeggen?
Maakt pensioen duur Groter verschil fiscaal /commerciële waardering
Aandachtspunten nieuwe toezegging Wat te doen met reeds opgebouwde rechten DGA in het verleden opgebouwd: •
Pensioenrechten 60 jaar (opbouw tot 01-01-2006)
•
Pensioenrechen 65 jaar (VPL vanaf 01-01-2006)
•
Pensioenrechten 67 jaar (VAP vanaf 01-01-2014)
In 2006 bij VPL keuze:
• Laten staan reeds opgebouwde rechten • Reeds opgebouwde rechten omzetten naar 65 jaar Thans VAP wederom die keuze. Advies: alle rechten omzetten 67 jaar!
1. Praktisch en meest overzichtelijk (1 pensioendatum!) 2. Meest flexibel fiscaal gezien 3. Klein nadeel: omrekenen tegen comm. grondslagen.
Waardering in eigen beheer
Fiscaal
Commercieel “Zakelijk”
Overlevingstafel (GBM/GBV) Leeftijdscorrecties Rekenrente
2004-2009 Geen ≥ 4%
Kosten- en winstopslag Direct ingaand PP Indexaties
Geen Geen Geen
2004-2009 -5/-6 Marktrente (?) U-rendement (dec 2011: 2,18) (dec 2012: 1,38%, dec 2013: 1,83%(!) ) 5%, max. € 20.000 Wel Wel
Waardering in eigen beheer Voorbeeld: Ad heeft een pensioenvoorziening in eigen beheer Toegezegd is een ouderdomspensioen (OP) en een nabestaandenpensioen (NP) Geboortedatum 01-01-1956 Geboortedatum partner 01-01-1958 Datum in dienst 01-01-1981 Berekeningsdatum 31-12-2012 Pensioendatum 01-01-2021 (65 jaar) Salaris 84.150 Franchise 18.980 Pensioengrondslag 65.170
OP*) NP
Op de berekeningsdatum (31-12-2012) 41.709 29.196
Op pensioendatum (01-01-2021) 52.136 36.495
*) Pensioenen stijgen volgens loonindex per jaar na ingang, loonindex gesteld op 2%
Waardering in eigen beheer
Op de berekenings-
Op pensioendatum
datum (31-12-2012)
(01-01-2021)
OP
41.709
52.136
NP
29.196
36.495
Fiscaal
400.123
743.186
Commercieel (rekenrente 3%)
747.881
1.273.010
Op basis van U-rendement dec. 2011
924.538
Op basis van U-rendement dec. 2012
1.104.232
Waarde/ koopsom
Waardering in eigen beheer Op de berekenings-
datum (31-12-2012)
Op pensioendatum
(01-01-2021)
Waarde/ koopsom Fiscaal
400.123
743.186
Commercieel
747.881
1.273.010
Fiscaal
Commercieel
Waarom?
o.a. Waardering voor stijging
-
wel
Waardering voor direct ingaand pp
-
wel
Kosten
-
wel
Rente
min 4%
marktrente
Wat betekent dit voor Ad?
Waardering in eigen beheer Balans van de BV (Per 31-12-2012) Fiscaal Activa Gebouw
Passiva 200.000
Aandelenkapitaal Winstreserves
Rek.crt dga Rek.crt werkmij.
40.000 50.000
Beleggingen Liquide middelen
200.000 30.000
Overige schulden
Totaal activa
520.000
Totaal passiva
Pensioenvoorziening
18.000 77.000
400.000
25.000
520.000
Ad wil een dividenduitkering doen van € 60.000, zodat hij aan ieder van zijn kinderen in het kader van vermogensoverheveling bij leven een schenking kan doen. Vraag: is dit mogelijk?
Waardering in eigen beheer Balans van de BV (Per 31-12-2012) Commercieel
Activa
Gebouw
Passiva
200.000
Aandelenkapitaal Winstreserves
18.000 -223.000
Pensioenvoorziening
700.000
Rek.crt dga Rek.crt werkmij.
40.000 50.000
Beleggingen Liquide middelen
200.000 30.000
Overige schulden
Totaal activa
520.000
Totaal passiva
25.000
520.000
Antwoord: nee!
Dividendruimte?: altijd op basis van commerciele waarde pensioenvoorziening.
Waardering in eigen beheer Waarvoor is commerciële waarde van belang: Inzicht in benodigde liquide middelen om pensioen levenslang te kunnen uitkeren Dividendpolitiek Indexatiemogelijkheden Overdracht van de pensioenverplichting Echtscheiding Overlijdensrisicoverzekering Overlijden Afstempeling ? (maatregel prinsjesdag, nee: 75% onderdekking obv fiscale waarde!)
Advies: Altijd commerciële waarde vermelden in toelichting op de jaarrekening Denk aan zorgplicht ten opzichte van uw cliënt. Met vermelding van commerciële waarde wordt een eventueel pensioenlijk voorkomen (verrassingen achteraf)
Verhoging pensioenleeftijd Aanpak
Pensioen op maat voor de DGA • Inventariseer de individuele pensioensituatie • Eindloon- of middelloonregeling • Wensen pensioenleeftijd
• 52% belast pensioen • Dividend • Indexatie
Verhoging pensioenleeftijd Aanpak
Pensioen op maat voor de DGA Vastlegging
Voor 31-12-2013 Notulen AvA ivm nieuwe toezegging, vastlegging keuzes (voldoende bepaalbaar!) 2013 of begin 2014
Opstellen pensioenovereenkomst o.b.v. gemaakte keuzes In de loop van 2014
• Opstellen pensioenberekening 2013 • Actuariële herrekening aanspraken 67 jaar + vastlegging in addendum
Vragen?
