EFISIENSI & & OPTIMASI Kinerja untuk Kemantapan PRESTASI EFFICIENCY & OPTIMIZATION, & PERFORMANCE 2014 LAPORAN TAHUNAN

EFISIENSI EFISIENSI && OPTIMASI OPTIMASI

Kinerja untuk Kemantapan Kinerja untuk Kemantapan

PRESTASI PRESTASI

EFFICIENCY EFFICIENCY & OPTIMIZATION, & OPTIMIZATION, PERFORMANCE PERFORMANCE FOR FOR STABLE STABLE ACHIEVEMENT ACHIEVEMENT

2014 2014

LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN L ERPEOPROTR T A NANNUNAULA R

EFISIENSI & OPTIMASI KINERJA UNTUK KEMANTAPAN

PRESTASI

EFFICIENCY & OPTIMIZATION, PERFORMANCE FOR STABLE ACHIEVEMENT Berbagai peristiwa global dan dalam negeri telah mempengaruhi kondisi ekonomi Indonesia tahun 2014. Bagi PT Berau Coal Energy Tbk (“BCE” atau “Perusahaan”), situasi ekonomi di sepanjang tahun 2014 telah menciptakan dampak yang kurang menggembirakan. Perusahaan juga dihadapkan dengan beberapa isu yang timbul pada struktur organisasi yang kemudian mengarah kepada perubahan Direksi. Banyak yang dapat dipelajari dari situasi ini, yang akan digunakan BCE dalam mengarahkan langkah-langkah ke depan dan memastikan arah yang tepat bagi Perusahaan. BCE dan entitas anak (“Grup”) secara aktif telah berupaya melakukan efisiensi dan optimasi kinerja untuk memantapkan prestasi dan memberikan hasil yang optimal kepada seluruh pemegang saham Various global and domestic events have influenced Indonesia’s economic condition in 2014. For PT Berau Coal Energy Tbk (“BCE” or “the Company”), the economic situation throughout 2014 has brought about a less favorable impact. We have to acknowledge as well some issues related to our organisation and hence the turnover in the Board of Directors. There are a lot of things can be learned from this situation, which will be used by BCE to guide the next steps to ensure that the Company will always follow the right track. BCE and its subsidiaries (“Group”) have been actively engaged and optimization efforts for stable achievement and to provide optimal returns to all shareholders.

2

PT BERAU COAL ENERGY Tbk

DAFTAR ISI CONTENTS 004

Kinerja 2014

2014 Performance

006

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

008

Informasi Kinerja Saham Information on Stock Performance

009

Peristiwa Penting 2014 Significant Events in 2014

012

Laporan Manajemen Management Report

014

Laporan Komisaris Utama Yang Baru* Report of The Incoming President Commissioner*

018

Laporan Direktur Utama Yang Baru* Analysis and Management Discussion*

022

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile

024

Profil Direksi Board of Directors Profile

026

Profil Perusahaan Company Profile

028

Informasi Perusahaan Company Information

030

Sekilas Perusahaan Company in Brief

032

Tonggak Sejarah Milestones

034

Bidang Usaha Line of Business

035

Produk Products

036

Visi & Misi Vision & Mission

037

Nilai Perusahaan Corporate Values

038

Model Bisnis Business Model

040

Struktur Organisasi PT Berau Coal Energy Tbk. Organizational Structure of PT Berau Coal Energy Tbk.

041

Struktur Organisasi PT Berau Coal Organizational Structure of PT Berau Coal

092

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

042

Struktur Grup Group Structure

094

Audit Internal Internal Audit

044

Kronologi Pencatatan Saham Share Listing Chronology

101

Sistem Pengendalian Internal Internal Control System

044

Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition

102

Manajemen Risiko Risk Management

045

Daftar Entitas Anak List of Subsidiaries

110

048

Alamat Entitas Anak Address of Subsidiaries

Informasi Perkara Penting dan Sanksi Administratif Information on Important Cases and Administrative Sanctions

112

049

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Institution and Profession

Kode Etik Code of Conduct

115

050

Wilayah Kerja dan Operasional Work and Operational Areas

Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System

116

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

052

Analisa dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis

054

Tinjauan Ekonomi Makro dan Industri Macroeconomy and Industry Review

118

Tanggung Jawab Sosial Terkait Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Corporate Social Responsibility related to Labor, Health and Safety

056

Tinjauan Operasional Operational Review

124

069

Sumber Daya Manusia Human Resources

Tanggung Jawab Sosial Terkait Pengembangan Sosial dan Masyarakat Corporate Social Responsibility related to the Social and Community Development

071

Tinjauan Keuangan Financial Review

129

Tanggung Jawab Sosial Terkait Lingkungan Corporate Social Responsibility related to the Environment

136

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris Tentang Tanggungjawab Atas Laporan Tahunan 2014 PT Berau Coal Energy Tbk. Statement of Responsibility of Board of Commissioners for the 2014 Annual Report PT Berau Coal Energy Tbk.

136

Surat Pernyataan Anggota Direksi Tentang Tanggungjawab Atas Laporan Tahunan 2014 PT Berau Coal Energy Tbk. Statement of Responsibility of Board of Directors for the 2014 Annual Report PT Berau Coal Energy Tbk.

080

Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance

082

Struktur Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Structure

083

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders

085

Dewan Komisaris Board of Commissioners

087

Komite di Bawah Dewan Komisaris The Committees Under Board of Commissioners

090

Direksi Board of Directors

138

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Consolidated Financial Statements

Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

3

Kilas Kinerja 2014

“PT Berau Coal Energy Tbk adalah perusahaan induk dari entitas anak yang beroperasi dibidang pertambangan. Kegiatan usaha utama Perusahaan adalah pertambangan Batubara, yang dijalankan melalui entitas anak PT Berau Coal.” “PT Berau Coal Energy Tbk functions as a holding company of subsidiaries operating in the mining industry. The Company’s core business activity is coal mining, which is operated through its subsidiary PT Berau Coal.”

4


2014 Performance Highlights

KILAS KINERJA 2014

2014 PERFORMANCE HIGHLIGHTS


5

IKHTISAR KEUANGAN Kilas Kinerja 2014

FINANCIAL HIGHLIGHTS

Juta AS$/US$ Million URAIAN Laporan Laba Rugi

2013*

2012*

DESCRIPTION

Statement of Income

1,366

1,425

1,531

Sales

276

326

490

Gross Profit

85

171

188

Net loss for the year

34,900,000,000

34,900,000,000

34,900,000,000

Number of shares isued (full amount)

0.003

0.005

0.005

Basic net loss per share attributable to owners of the parent entity (full amount)

Statement of Financial Position

Aset lancar

866

990

1,124

Current assets

Aset tidak lancar

907

963

996

Non-current assets

Jumlah aset

1,773

1,953

2,120

Total assets

Liabilitas lancar

1,288

940

939

Current liabilities

527

970

967

Non-current liabilities

1,815

1,910

1,906

Total liabilities

(42)

43

214

Total (deficiency in equity)/equity

Penjualan Laba Bruto Rugi bersih tahun berjalan

Jumlah saham beredar (nilai penuh)

Rugi bersih per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (nilai penuh) Laporan Posisi Keuangan

Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas Jumlah (defisiensi ekuitas)/ekuitas

6

2014

Tabel diatas hanya menyajikan ikhtisar dari data-data keuangan

The above table presents only highlights of the Company’s

perusahaan. Informasi selengkapnya dapat dilihat dalam laporan

financial data. More information can be found in the consolidated

keuangan konsolidasian.

financial statements

*Laporan keuangan tahun 2013 dan 2012 disajikan kembali

*The 2013 and 2012 financial statements were restated.



Rasio Keuangan / Financial Ratios URAIAN

2014

2013*

2012*

DESCRIPTION

Marjin laba bruto

20.2%

22.9%

32%

Gross profit margin

Marjin rugi bersih

(6.2%)

(12.0%)

(12.3%)

Net loss margin

0.7

1.1

1.2

Current ratio

(4.8%)

(8.8%)

(8.9%)

(Loss)/Return on assets

(Rugi)/laba terhadap ekuitas

202%

(398%)

(88%)

(Loss)/Return on equity

Rasio liabilitas terhadap aset

1

1

0.9

Liabilities to total assets

(43)

44

9

Liabilities to total equity

(422)

50

185

Net Working Capital

Rasio lancar (Rugi)/laba terhadap aset

Rasio liabilitas terhadap ekuitas Modal Kerja Bersih


7

INFORMASI KINERJA SAHAM Kilas Kinerja 2014

Information on Stock Performance

Pergerakan Harga dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Tahun 2014

Movement of the Company’s Share Price & Trading Volume in 2014 Volume Perdagangan Saham / Share Trading Volume

Rp / Unit

(dalam ribu lot / in thousand lot)

250

60,000 52,740

200

195

50,000

185 181

40,000

148

168

150

31,820

116

100

122

29,172

118

126 107

94

6,522

7,020

11,214

9,641

7,466

20,000 77

15,080

12,215

50

30,000

10,000

8,633 7,247

-

VOLUME RATA-RATA PERDAGANGAN SAHAM (DALAM RIBU LOT) AVERAGE SHARE TRADING VOLUME (IN THOUSANDS OF LOTS)

DEC-14

NOV-14

OCT-14

SEP-14

AUG-14

JUL-14

JUN-14

MAY-14

APR-14

MAR-14

FEB-14

JAN-14

-

HARGA RATA-RATA SAHAM (RP) AVERAGE SHARE PRICE (IN IDR)

Harga Saham dan Volume Perdagangan per Triwulanan - 2014 & 2013 Quarterly Share Prices and Trading Volumes - 2014 & 2013 2014 Harga saham / Share price (Rp/Unit)

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

Volume ratarata harian / Daily average volume (Lot)

Harga saham / Share price (Rp/Unit) Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

Volume ratarata harian / Daily average volume (Lot)

Triwulan 1 1st Quarter

195

167

167

8,400,502

335

205

240

85,076,125

Triwulan 2 2nd Quarter

168

88

98

9,580,698

260

171

192

36,161,738

Triwulan 3 3rd Quarter

148

92

126

32,118,502

198

120

192

28,563,590

Triwulan 4 4th Quarter

122

54

63

17,506,778

200

165

186

21,223,642

Sumber : Bloomberg | Source : Bloomberg

8

2013



PERISTIWA PENTING 2014 2014 Significant Events

RUPST AGMS Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 30 Juni 2014, bertempat di Ruang Anggrek, Sampoerna Strategic Square Ballroom, Jakarta Selatan. Agenda dan keputusan RUPST ini akan diuraikan dalam Bab GCG halaman 83 Laporan Tahunan ini. The Company held Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) on 30 June 2014 at the Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, South Jakarta. The Annual GMS agenda and results are elaborated in the GCG Chapter page 83 hereof.

RUPSLB 6 Agustus 2014 EGMS dated 6 August 2014 Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 6 Agustus 2014 bertempat di Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, Jakarta Selatan. Agenda dan keputusan RUPS Luar Biasa ini akan dijabarkan dalam Bab GCG halaman 83 Laporan Tahunan ini. The Company held Extraordinary General Meeting of Shareholders (Extraordinary GMS) on 6 August 2014 at the Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, South Jakarta. The EGMS agenda and results will be elaborated in the GCG Chapter page 83 hereof.

RUPSLB 22 Desember 2014 EGMS dated 22 December 2014 Perusahaan kembali mengadakan RUPSLB pada tanggal 22 Desember 2014, bertempat di Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, Jakarta Selatan. Agenda dan keputusan RUPS Luar Biasa ini akan diuraikan dalam Bab GCG halaman 84 Laporan Tahunan ini. The Company held another EGMS on 22 December 2014, taking place at the Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, South Jakarta.The EGMS agenda and results will be elaborated in the GCG Chapter page 84 hereof.

Paparan Publik Tahunan Annual Public Expose Pada tanggal 22 Desember 2014 tepat setelah ditutupnya RUPS Luar Biasa, di Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, Jakarta Selatan, Perusahaan mengadakan Paparan Publik Tahunan untuk memberikan informasi Perusahaan antara lain mengenai kinerja dan strategi Perusahaan di tahun berjalan serta rencana kerja untuk tahun mendatang. On 22 December 2014 right after the close of its Extraordinary GMS, at the Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, South Jakarta, the Company held its annual public expose, to give the Company’s information related to Company’s strategy and perfomance in the following year and for next year.


9

Penghargaan 2014 PT Berau Coal Kilas Kinerja 2014

2014 Awards PT Berau Coal

Pada tahun 2014, Perusahaan melalui PT Berau Coal

In 2014, the Company through PT Berau Coal received awards

memperoleh penghargaan di beberapa bidang, yang merupakan

in several fields, a testament to the Company’s commitment to

bukti komitmen Perusahaan dalam usahanya untuk senantiasa

always strive for the best results for its stakeholders. In future,

memberikan yang terbaik bagi para pemangku kepentingan. Di

the Group will continually maintain its performance, while

masa mendatang, Grup akan terus menerus mempertahankan

continuing to make improvements in all fields.

kinerja, dengan terus melakukan perbaikan di segala bidang. No

10

Tahun Year

Kategori Penghargaan Award Category

Nama Penghargaan Award Name

Peringkat Rating

Institusi / Agensi Institutions/Agencies

1

29-Nov-14

Pemadaman Kebakaran Hydro Carbon Hydro Carbon Fire Fighting

IFRC

Pemenang Pertama 1st Winner

Indonesian Fire Rescue Challenge

2

29-Nov-14

Pelatihan Pemadam Kebakaran Firefighter Fitness Drill

IFRC

Pemenang Pertama 1st Winner


3

29-Nov-14

Penyelamaatan Dibawah Air Under Water Rescue

IFRC

Pemenang Kedua 2nd Winner


4

16-Sep-14

Pengelolaan Keselamatan Kerja Mineral dan Batu Bara Mineral and Coal Mining Safety Management

Primary

Utama Primary

Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia Ministry of Energy and Minerals Resources Republic Indonesia

5

16-Sep-14

Pengelolaan Lingkungan Pertambangan Mining Environment Management

Aditama

Aditama

Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia Ministry of Energy and Minerals Resources Republic Indonesia



No

Tahun Year

Kategori Penghargaan Award Category

Nama Penghargaan Award Name

Peringkat Rating

Institusi / Agensi Institutions/Agencies

Vendor Terbaik Pengadaan Batu Bara periode 2013 The Best Vendor for Coal Supplies for period 2013

Pencapaian Sertifikasi Certificate of Achievement

Penghargaan Appreciation

Indonesia Power

Binungan Site

Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan Tingkat Propinsi Company's Environmental Performance Rating ProgramProvince Level

Hijau Green

Propinsi Kalimantan Timur East Kalimantan Province

Lati Site


Emas Gold


5-Jun-14

Sambarata Site


Hijau Green


10

14-May-14

Sistem Pengelolaan HSC HSC Management System

Sertifikasi Audit Audit Certification

Sertifikat & Bendera Emas Certificate & Golden Flag

Kementrian Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia Ministry of Manpower and Transmigration Republic Indonesia

11

14-May-14

Penghargaan Zero Accident 14 Des 2010 – 13 Nov 2013 Zero Accident Award 14 Dec 2010 - 13 Nov 2013

Penghargaan Zero Accident Zero Accident Award


Kementrian Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia Ministry of Manpower and Transmigration Republic Indonesia

12

17-Feb-14

Penghargaan HSC 2012– Zero Accident HSC Award 2012 - Zero Accident

Zero Accident


Gubernur Kalimantan Timur East Kalimantan Governor

13

17-Feb-14

Program SMK3 di Area Kerja SMK3 Program in Working Area

SMK3


Gubernur Kalimantan Timur East Kalimantan Governor

6

7

8

9

17-Jun-14

5-Jun-14

5-Jun-14


11

Laporan Manajemen

12


Management Report

LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT


13

LAPORAN KOMISARIS UTAMA YANG BARU*

Laporan Manajemen

Report of The Incoming President Commissioner*

Manajemen berupaya untuk terus-menerus memastikan integritas dan keandalan dari seluruh transaksi dan praktik bisnis. Management strives constantly to ensure the integrity and reliability of all transactions and business practices

Ir. GANDI SULISTIYANTO SOEHERMAN Presiden Komisaris President Commissioner

* diangkat dalam RUPS Luar Biasa tanggal 19 Agustus 2015. * appointed in the Extraordinary GMS dated 19 August 2015.

14


Dear distinguished shareholders,

Pertama-tama, kami mengucapkan puji dan syukur kepada

First of all, we would like to praise God the Almighty for all

Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat yang diberikannnya,

the blessings that have enabled PT Berau Coal Energy Tbk

sehingga PT Berau Coal Energy Tbk dapat melewati tahun

to weather the year 2014 with quite a good performance.

Management Report

Pemegang saham yang terhormat,

2014 dengan performa kinerja yang cukup baik. Seperti tahun sebelumnya, 2014 masih merupakan tahun

Same as the previous year, 2014 was still the year full of

yang penuh tantangan. bagi industri batubara pada umumnya,

challenges for the coal industry in general, where coal

dimana harga batubara masih mengalami tekanan di

prices were still under pressure throughout the year

sepanjang tahun akibat adanya surplus pasokan dan kapasitas

due to a surplus of coal supply and production capacity.

produksi batubara. Hal ini berdampak pada kinerja Perusahaan,

This had an impact on the Company’s performance,

mengingat pertambangan batubara merupakan kegiatan

given the fact that coal mining is the Company’s main

usaha utama Perusahaan. Meskipun demikian, Perusahaan

business activities. Nevertheless, the Company managed

tetap dapat bertahan dengan berupaya menekan biaya,

to remain resilient by making efforts to reduce costs,

mengatur pengeluaran modal dan terus meningkatkan

manage capital expenditures and continuously pursue

efisiensi operasional secara maksimal.

improvements in operational efficiencies.

Kami juga dihadapkan dengan beberapa isu yang muncul

We had to acknowledge as well some emerging issues

dan terkait dengan struktur organisasi Perusahaan,yang

related to the Company’s organization, which then led to the

kemudian mengarah kepada perubahan susunan Direksi

turnover in the Board of Directors as reported in the mass

sebagaimana diberitakan media masa. Terlepas apakah hal ini

media. It may be debatable whether these matters have

berpengaruh terhadap kinerja Perusahaan, isu ini terbukti telah

influenced the Company’s performance, but at the very

menyebabkan lingkungan di sepanjang tahun lalu menjadi

least, they created a more colorful and dynamic environment

lebih dinamis dan lebih bercorak. Sehingga akhirnya, harus

for the Company throughout last year. As a result, the

dilakukan perubahan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris.

compositions of both the Board of Commissioners and Board of Directors should be changed accordingly.

Dewan Komisaris telah melakukan beberapa upaya penuh

The Board of Commissioners has fully rendered its efforts

untuk menekan dampak dari isu-isu tersebut agar nilai

to minimize the effects of the above mentioned issues, in

Perusahaan dapat terus dipertahankan dan secepatnya

order to maintain the value of the Company and restore

dikembalikan ke keadaan semula. Dalam hal ini, kami

any lost value as quickly as possible. In this regard, we

melaporkan masalah tersebut secepat mungkin kepada pihak

have already reported timely as necessary to the related

regulator yang berkepentingan dan dalam melakukannya

regulatory bodies and followed the steps as prescribed.

kami berpedoman pada aturan-aturan yang telah ditetapkan.

We have cooperated closely with the regulators to ensure

Kami juga aktif bekerja sama dengan pihak regulator guna

proper treatment and disclosure under prevailing rules

memastikan aksi yang tepat serta pengungkapan yang

and regulations. Our external auditor has also considered

sesuai dengan peraturan yang berlaku. Auditor eksternal

the integrity and reliability of the disclosures in the

kami juga meninjau integritas dan kesesuaian informasi yang

financial statements, based on the prevailing standards.

disampaikan pada laporan keuangan Perusahaan dengan

This report is in your hands to read.

standar yang berlaku. Laporan tersebut kini kami sajikan kepada pemegang saham untuk dicermati.


15

Laporan Manajemen

Banyak yang dapat kami pelajari dari situasi yang terjadi sepanjang

There were a lot of things we could learn from the situation

tahun 2014, yang akan kami gunakan dalam mengarahkan langkah-

throughout 2014, which we will use to guide our next steps and

langkah kami ke depan dan memastikan arah yang tepat bagi

ensure the right track for the Company. The Company is in the

Perusahaan. Perusahaan kini dikelola oleh manajemen baru yang

hands of a new management who is open minded in dealing

terbuka dalam menyikapi perubahan yang ada, dengan pandangan

with changes with a conservative view, and see the situation as

konservatif dan melihat situasi ini sebagai momentum yang tepat

providing the right momentum to establish a better position.

untuk meraih posisi yang lebih baik. Hal yang lebih penting lagi

More importantly, new management is now in full control to

bahwa manajemen baru telah sepenuhnya memegang kendali

preserve the value of the Company, even in the worst situation.

dalam rangka mempertahankan nilai Perusahaan bahkan di saat keadaan terburuk sekalipun. Kami merasa lega ketika menyaksikan bagaimana manajemen

We are delighted that the new management is very committed

baru dengan komitmennya yang tinggi segera melakukan

to implementing the necessary actions immediately. As we

langkah-langkah yang diperlukan. Dengan pandangan yang selalu

look forward to a better future, we hope that the current

diorientasikan ke masa depan yang lebih baik, kami berharap

management is fully prepared to make a turnaround to the

agar manajemen mempersiapkan diri untuk mengembalikan

best situation. We have suggested for continual improvements

ke keadaan terbaik. Kami telah mengarahkan untuk dilakukan

and prudential decision making processes as matters of

perbaikan yang terus menerus dan pengambilan keputusan yang

importance. However, these two areas have of course required

hati-hati sebagai hal-hal yang patut diperhatikan. Namun kedua

more attention. Management controls and the internal audit

hal tersebut, tentunya memerlukan bobot yang lebih besar lagi.

system will need to be accelerated at full steam.

Percepatan peningkatan mutu pengendalian manajemen dan sistem audit internal perlu segera dilakukan dengan penuh. 2014 adalah tahun yang sulit bagi Perusahaan, namun kami

2014 has indeed been a difficult year, but we see this as the

melihatnya sebagai tantangan yang perlu dihadapi dan diatasi

challenge we should address and resolve for a better future.

untuk kepentingan masa depan yang lebih baik. Kami percaya

We believe that with the worst over, and supported by a more

bahwa situasi terburuk telah kita lewati dan dengan didukung

favorable external environment, the Company is more than

keyakinan akan membaiknya kondisi eksternal, Perusahaan telah

prepared for delivering more values to all shareholders.

siap untuk memberikan nilai lebih untuk pemegang saham. Untuk itu sangatlah diperlukan dukungan penuh dari pemegang

For this, we need the full support of all the shareholders

saham agar Perusahaan dapat terus dijalankan dengan optimisme

so that the Company can continue its journey as a going

yang tinggi dalam melangkah ke depan. Kepercayaan pemegang

concern with more optimism. Your faith in the new boards is

saham terhadap Direksi yang baru sangatlah penting karena hal itu

really critical as it will affect market confidence towards the

akan mempengaruhi kepercayaan pasar terhadap Perusahaan ini.

Company. While we are aboard, we assure you that we will

Selama masa tugas kami, kami yakin akan dapat terus memantau

supervise and drive the path of the Company towards a more

dan dalam waktu yang singkat mengarahkan Perusahaan agar

promising performance in the short-term, for the benefit of all

tercapai kinerja yang lebih baik.

shareholders.

Dengan pandangan yang selalu diorientasikan ke masa depan yang lebih baik, kami berharap agar manajemen mempersiapkan diri untuk membalikkan keadaan. Kami telah meminta perbaikan yang terus menerus dan pengambilan keputusan yang hati-hati sebagai salah satu hal yang patut diperhatikan. As we look forward to a better future, we believe that current management are fully prepared to turnaround the situation. Continous improvements in corporate governance and prudential decision making processes are among the recipes that we have continuously demanded.

16


Still we have to fully appreciate the contribution of all

seluruh karyawan atas dedikasi mereka yang tinggi dalam

dedicated employees who keep on maintaining operational

mempertahankan keunggulan operasional dan dalam upaya

excellence at the highest level and managing relationships

terbaik mereka membangun hubungan dengan seluruh pemangku

with all stakeholders to the best of their abilities. They really

kepentingan. Apresiasi ini layak mereka dapatkan mengingat

deserve appreciation as their inter-dependence and belief in

rasa saling bergantung yang mereka miliki serta kepercayaan

this Company will always inspire us to manage the Company

mereka terhadap Perusahaan selalu menjadi inspirasi kami untuk

and treat them as valuable assets entrusted to us.

Management Report

Tentunya kami juga sepenuhnya memberikan apresiasi kepada

mengelola Perusahaan dan memperlakukannya sebagai aset berharga yang diamanahkan kepada kami. Kami pun sepenuhnya yakin akan mampu bangkit kembali karena

Rest assured we are ready to bounce back, as every cloud has

di setiap kesulitan selalu ada harapan.

a silver lining.

Atas nama Dewan Komisaris, On behalf of the Board of Commissioners,

Ir. GANDI SULISTIYANTO SOEHERMAN Presiden Komisaris * President Commissioner *



17

LAPORAN DIREKTUR UTAMA YANG BARU*

Laporan Manajemen

Report of The Incoming President Director*

Jajaran manajemen yang baru telah menindaklanjuti rekomendasi yang disampaikan dan melakukan langkah-langkah konkret untuk memperkuat pengendalian internal. The new management has followed up on recommendations and taken specific and concrete steps necessary to strengthen internal control.

FUGANTO WIDJAJA Direktur Utama President Director


18


Management Report

Pemegang Saham Yang Terhormat,

Dear Shareholders,

Dalam kesempatan ini kami ingin memberikan beberapa

I would like to take this opportunity to make some

catatan yang menggambarkan potensi PT Berau Coal

remarks on the future of PT Berau Coal Energy Tbk and

Energy Tbk beserta entitas anaknya, terutama PT

its subsidiaries, especially PT Berau Coal, and also the

Berau Coal di masa mendatang dan pertumbuhan Grup

Group’s growth in the midst of the untimely slowdown

di tengah melemahnya pasar batubara selama tahun

in the coal markets throughout 2014. Given the need for

2014. Mengingat pentingnya kontrol menajemen yang

tight management control in a contracting coal market,

ketat di tengah melemahnya pasar batubara, tujuan

a primary goal moving into 2015 is to respond to the

utama dalam memasuki tahun 2015 adalah bagaimana

recent special review and to ensure that all projects

menyikapi hasil dari analisa yang dilakukan belakangan

meet appropriate business criteria, especially in terms of

ini dan memastikan seluruh proyek yang akan dijalankan

generating future profit and strong corporate governance.

telah sesuai dengan kriteria bisnis, terlebih lagi dalam hal pencapaian keuntungan dan tata kelola yang baik di masa mendatang. Kami yakin bahwa prospek jangka panjang batubara masih

We are confident that the long term outlook for

tetap positif, didorong oleh permintaan dari negara-negara

thermal coal remains positive, driven by demand from

Asia. Kami memiliki keuntungan dalam hal lokasi yang

Asian countries. We have an advantage in terms of our

unggul secara geografis, basis pelanggan yang kuat,

geographic footprint, our strong customer base, and our

dan hubungan pelanggan yang sangat baik. Kami tetap

excellent customer relations. We remain committed to

berkomitmen dalam melaksanakan standar praktik

the highest standards of HSEC practices and continually

tertinggi HSEC dan terus berupaya mencapai keunggulan

strive to achieve excellence in sustainable, good mining

dengan praktik kaidah pertambangan yang benar (good

practices.

mining practice) dan berkelanjutan.


19

Laporan Manajemen

Dalam melangkah ke depan, Perusahaan harus mengambil

Moving forward, the Company’s needs to take lessons learned

pelajaran dan memanfaatkan kekuatan yang ada agar mampu

and apply the Company’s longstanding strengths to place the

meraih keuntungan di saat perekonomian global mulai

Company in a position to benefit to the maximum from the

membaik. Pengangkatan manajemen baru didedikasikan demi

economic upturn when it comes. The incoming management

tercapainya pelaksanaan terbaik di bidang tata kelola, kesehatan

is dedicated to achieving best practice in terms of governance,

dan keselamatan, keuangan, hal-hal terkait lingkungan, dan

health and safety, financial prudence, environmental practice

hubungan dengan masyarakat.

and community relations.

Hal ini dapat tercapai melalui peningkatan kapasitas Perusahaan

This task has been made possible with the Company’s

baik di sisi sumber daya manusia dan kemampuan infrastruktur.

recently expanded capacity in both human resources and

Berkat kerja sama antara Direksi dan Dewan Komisaris, kami

infrastructure capability. With the cooperation of the Board

berkeyakinan bahwa perbaikan yang telah dilakukan dalam

of Commissioners and other Directors, I am confident that

sistem Perusahaan akan memastikan peningkatan produksi

improvements to Company systems will ensure that the

dapat diimbangi dengan pengendalian internal dan tanggung

growth in capacity can be matched by strengthened internal

jawab kinerja yang lebih baik.

controls and greater performance accountability.

Akhir kata, ijinkan kami mengungkapkan rasa terima kasih

In closing, let me thank the shareholders for their trust and

kepada pemegang saham atas kepercayaan dan dukungannya

support and pledge to all stakeholders that the Company’s

serta menyampaikan kepada semua pemangku kepentingan

remains committed to fulfilling its social responsibilities by

bahwa Perusahaan tetap akan melaksanakan komitmen

remaining fully engaged in its external programs in health

terhadap tanggung jawab sosialnya melalui keterlibatan yang

and nutrition, education, cultural preservation, and economic

penuh dalam program eksternal yang mencakup kesehatan

developments as well as continuing its focus on internal

Kami yakin bahwa prospek jangka panjang batubara masih tetap positif, didorong oleh permintaan dari negara-negara Asia. Kami memiliki keuntungan dalam hal lokasi yang unggul secara geografis, basis pelanggan yang kuat, dan hubungan pelanggan yang sangat baik. Kami tetap berkomitmen dalam melaksanakan standar praktik tertinggi HSEC dan terus berupaya mencapai keunggulan dalam praktik pertambangan yang aman dan berkelanjutan. We are confident that the long term outlook for thermal coal remains positive, driven by demand from Asian countries. We have an advantage in terms of our geographic footprint, our strong customer base, and our excellent customer relations. We remain committed to the highest standards of HSEC practices and continually strive to achieve excellence in safe and sustainable mining practices.

20


management of health, safety and the environment. These

ekonomi serta mempertahankan manajemen internal yang

goals have been a focus of the Company, and it is an honour

ketat di bidang kesehatan, keselamatan dan lingkungan kerja.

to have the opportunity to take PT Berau Coal Energy Tbk to

Tujuan ini telah menjadi fokus Perusahaan, dan merupakan

the next level.

Management Report

dan gizi, pendidikan, pelestarian budaya, dan perkembangan

suatu kehormatan bagi kami apabila dapat menghantarkan PT Berau Coal Energy Tbk ke tingkat yang lebih tinggi lagi.

Atas nama Direksi, On behalf of the Board of Directors,

FUGANTO WIDJAJA Direktur Utama* President Director*

* diangkat dalam RUPS Luar Biasa tanggal 19 Agustus 2015. * appointed in the Extraordinary GMS dated 19 August 2015. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

21

PROFIL DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners Profile

Laporan Manajemen

Profil Dewan Komisaris yang diangkat dalam RUPSLB 19 Agustus 2015. Board of Commisioners Profile appointed on EGMS 19 August 2015.

Ir. GANDI SULISTIYANTO SOEHERMAN

DR. MARSETIO

Komisaris Utama President Commissioner

Wakil Komisaris Utama/Komisaris Independen Vice President Commissioner/Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia, 55 tahun, beliau lulus dari Universitas

Warga negara Indonesia, 58 tahun, meraih gelar doktor dari

Diponegoro dalam bidang Engineering pada 1982. Saat ini

Universitas Gadjah Mada. Beliau juga menjabat sebagai

Beliau juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Berau

Komisaris Independen pada PT Berau Coal, entitas Anak

Coal, entitas Anak Perusahaan. Selain itu beliau juga menjabat

Perusahaan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Kepala

sebagai Presiden Komisaris PT Smart Telecom, Ketua Umum

Staf TNI AL RI. Saat ini Bapak Marsetio juga menjabat sebagai

Eka Tjipta Foundation, dan beberapa posisi lainnya.

Senior Advisor untuk Menteri Kordinator Bidang Kemaritiman RI dan sebagai Ketua Umum Komite Kebijakan pada Departemen

Indonesian citizen, 55 years of age. He graduated from

Perhubungan RI serta dosen di berbagai Perguruan Tinggi.

Diponegoro University, majoring in Engineering, in 1982. Currently, he also serves as President Commissioner of PT Berau

Indonesian citizen, 58 years of age, earned his Doctorate Degree

Coal, the Company’s Subsidiary. In addition, he is also President

from Gadjah Mada University. He also serves as Independent

Commissioner of PT. Smart Telecom, General Chairman of

Commissioner of PT Berau Coal, the Company’s Subsidiary.

Eka Tjipta Foundation, and also holds other key positions.

Previously, he was the Indonesian Chief of Navy Staff. Currently, he also serves as Senior Advisor for the Indonesian Coordinating Minister for Maritime Affairs and General Chairman of Police Committee at the Indonesian Ministry of Transportation, as well as lecturer at various universities.

DESWANDHY AGUSMAN

DR. H. DARMONO, S.H., M.M.

Komisaris Independen Independent Commissioner

Komisaris Commissioner

Warga negara Indonesia, 55 tahun, meraih gelar Master of

Warga negara Indonesia, 62 tahun. Beliau meraih gelar Sarjana

Business Administration (MBA) di bidang Keuangan dari

Hukum dari Universitas Islam Indonesia (UII) Yogyakarta, dan

Universitas Denver, Colorado. Sebelumnya beliau menjabat

meraih gelar Magister Manajemen dari Sekolah Tinggi Ilmu

sebagai Senior Advisor PT Permodalan Nasional Madani

Ekonomi (STIE) IPWI Jakarta, serta meraih Gelar Doktor dari

Venture Capital (PNMVC). Selain itu, beliau juga menjabat

Universitas Padjadjaran (Unpad) Bandung pada tahun 2010

sebagai Komisaris PT Bank Tabungan Nasional Tbk dan

dengan predikat Cum Laude. Saat ini beliau juga menjabat

PT Bank Permata Tbk, anggota Komite Nasional untuk Tata

sebagai Komisaris pada PT Berau Coal, entitas anak

Kelola Perusahaan dan posisi lainnya.

Perusahaan. Sebelumnya beliau penah menjabat sebagai Wakil Jaksa Agung Republik Indonesia. Terakhir beliau berkarir di

Indonesian citizen, 55 years of age, earned his Master of

PT Perusahaan Pengelola Aset sampai dengan Oktober 2014.

Business Administration (MBA) Degree in Finance from Denver University, Colorado. Previously, he served as Senior Advisor of

Indonesian citizen, 62 years of age, earned his Bachelor

PT Permodalan Nasional Madani Venture Capital (PNMVC).

of Law Degree from Universitas Islam Indonesia (UII) in

In addition, he is also Commissioner of PT Bank Tabungan

Yogyakarta, Master of Management Degree from Sekolah

Nasional Tbk and PT Bank Permata Tbk, member of the National

Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) IPWI Jakarta, and Doctorate

Committee for Corporate Governance and also holds other

Degree from Padjadjaran University (Unpad), Bandung in

positions.

2010 with the predicate “Cum Laude”. Currently, he also serves as Commissioner of PT Berau Coal, Subsidiary of the Company. Previously, he once served as Deputy Attorney General of the Republic of Indonesia. His last career was in PT. Perusahaan Pengelola Asset, until October 2014.

22


PROFIL DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners Profile Profil Dewan Komisaris per 31 Desember 2014. Board of Commisioners Profile as at 31 December 2014.

BOB KAMANDANU

Prof. Dr. Ir. IRWANDY ARIF Msc.



Warga negara Indonesia. Memperoleh gelar Master di bidang

Resource Minerals PLC, Ketua Asosiasi Pertambangan Batubara

Teknik Industri dari Institut Teknologi Bandung (ITB) dan

Indonesia dan CEO PT Delma Mining Corporation, sebuah

Doctor dari Ecole des Mines de Nancy, France, beliau saat ini

perusahaan batubara CCoW generasi ketiga di Indonesia.

menjabat sebagai Komisaris Independen PT Vale Indonesia dan

Beliau juga menjabat sebagai Direktur Risco Energy, Presiden

PT Indexim Coalindo serta menjabat sebagai anggota Komite

Direktur PT Avra Indonesia dan sebagai Komisaris Independen

Audit untuk PT Adaro Energy Tbk dan PT Tobabara Sejahtera Tbk.

Management Report

Bob Kamandanu saat ini menjabat sebagai Chairman Asia

PT Samindo Resources Tbk. Indonesian citizen. He earned his Master’s Degree in Industrial Bob Kamandanu presently serves as Chairman of Asia Resource

Engineering from Bandung Institute of Technology (ITB)

Minerals PLC, Chairman of Indonesian Coal Mining Association

and Doctorate Degree from Ecole des Mines de Nancy,

and CEO of PT Delma Mining Corporation, CCoW 3rd generation

France. He is presently Independent Commissioner of

coal company in Indonesia. He is also Director of Risco Energy,

PT Vale Indonesia and PT Indexim Coalindo, and also serves

President Director of PT Avra Indonesia and Independent

as member of Audit Committee of PT Adaro Energy Tbk and

Commissioner of PT Samindo Resources Tbk.

PT Tobabara Sejahtera Tbk.

DESWANDHY AGUSMAN

HOTMA MARBUN



Warga negara Indonesia, 55 tahun, meraih gelar Master of

Bapak Mayor Jenderal TNI (Purn) Hotma Marbun adalah warga

Business Administration (MBA) di bidang Keuangan dari

negara Indonesia, 60 tahun meupakan seorang purnawirawan

Universitas Denver, Colorado. Sebelumnya beliau menjabat

perwira tinggi TNI-AD lulusan dari Akademi Militer tahun

sebagai Senior Advisor PT Permodalan Nasional Madani

1977. Bapak Hotma pernah menjabat sebagai Pangdam

Venture Capital (PNMVC). Selain itu, beliau juga menjabat

XVII/Cenderawasih pada tahun 2010, Komandan Seskoad

sebagai Komisaris PT Bank Tabungan Nasional Tbk dan

pada 2007−2008, serta menjadi Wadanjen Kopassus tahun

PT Bank Permata Tbk, anggota Komite Nasional untuk Tata

2003−2005. Beliau pensiun dari militer pada tahun 2013 dengan

Kelola Perusahaan dan posisi lainnya.

pangkat terakhir Mayor Jenderal TNI dan jabatan terakhirnya Koordinator Staf Ahli Panglima TNI.

Indonesian citizen, 55 years of age, earned his Master of Business Administration (MBA) Degree in Finance from Denver

Mr Major General of TNI (Ret) Hotma Marbun is an Indonesian

University, Colorado. Previously, he served as Senior Advisor of

citizen, 60 years of age, and a retired high ranking officer of the

PT Permodalan Nasional Madani Venture Capital (PNMVC).

Indonesian Army (TNI-AD) and graduated from the Military

In addition, he is also Commissioner of PT Bank Tabungan

Academy in 1977. Mr Hotma once served as Regional Military

Nasional Tbk and PT Bank Permata Tbk, member of the National

Commander XVII/Cendrawasih in 2010, Commander of the

Committee for Corporate Governance and also holds other

Army Staff and Command College (Seskoad) in 2007-2008, and

positions.

also Deputy Commanding General (Wadanjen) of Kopassus in 2003−2005. He retired from the military in 2013 with the last rank as Major General of TNI and last position as Expert Staff Coordinator of TNI Commander.


23

PROFIL DIREKSI Board of Directors Profile

Laporan Manajemen

Profil Direksi yang diangkat dalam RUPSLB 19 Agustus 2015. Board of Directors Profile appointed on EGMS 19 August 2015.

FUGANTO WIDJAJA

BAMBANG HERUAWAN HALIMAN

Direktur Utama President Director

Direktur Director

Warga negara Indonesia, 34 tahun, beliau lulus dari College of

Warga negara Indonesia, 53 tahun. Beliau lulus dari Universitas

Arts and Sciences, Cornell University dalam bidang Computer

Krisnadwipayana, Jakarta, dalam bidang Ekonomi Manajemen

Science and Economics pada 2003, serta dari Cambridge

pada tahun 1986. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Wakil

University, Judge Institute of Management Studies pada 2004.

Direktur Utama pada PT Berau Coal, entitas Anak Perusahaan,

Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Berau

Direktur PT Golden Energy Mines Tbk, Direktur Golden Energy

Coal, entitas Anak Perusahaan. Selain itu, beliau juga menjabat

and Resources Ltd, dan Direktur pada beberapa perusahaan

sebagai Presiden Direktur PT Golden Energy Mines Tbk, Direktur

afiliasi dari Berau Grup.

Non Executive Asia Resources Mineral Plc, Direktur & CEO Golden Energy and Resources Ltd, serta beberapa posisi lainnya.

Indonesian citizen, 53 years of age. He graduated from Krisnadwipayana University, Jakarta, majoring in Economic

Indonesian citizen, 34 years of age. He graduated from College

Management, in 1986. He presently serves as Vice President

of Arts and Sciences, Cornell University majoring in Computer

Director of PT Berau Coal, Subsidiary of the Company, Director

Science and Economics in 2003, and also from Cambridge

of PT Golden Energy Mines Tbk since September 2011, Director

University, Judge Institute of Management Studies in 2004.

of Golden Energy and Resources Ltd, and Director of other

He presently serves as President Director of PT Berau Coal,

affiliated companies of Berau Group.

Subsidiary of the Company. In addition, he also serves as President Director of PT Golden Energy Mines Tbk, Non-Executive Director of Asia Resources Mineral Plc, Director & CEO of Golden Energy and Resources Ltd, and also holds other positions

EDY SANTOSO, SH, MH.

ARIEF WIEDHARTONO

Direktur Director

Direktur Independen Independent Director

Edy Santoso, SH, MH, warga negara Indonesia, 44 tahun, beliau

Arief Wiedhartono, warga negara Indonesia, 45 tahun, beliau

meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Padjajaran –

meraih gelar di bidang Pertambangan dari Institut Teknologi

Bandung pada tahun 1994 dan meraih gelar Magister Hukum

Bandung pada 1995. Sebelumnya beliau menjabat sebagai

dari Universitas Indonesia pada tahun 2002. Saat ini beliau

Manajer, General Manager dan Deputi Direktur Operasional di

juga menjabat sebagai Direktur pada PT Berau Coal, entitas

PT Berau Coal, entitas Anak Perusahaan.

Anak Perusahaan. Selain itu, beliau menjabat sebagai Direktur Legal Sinarmas Grup Jakarta, dan Direktur pada beberapa anak

Arief Wiedhartono, Indonesian citizen, 45 years of age. He earned

perusahaan Berau Grup.

his Bachelor’s Degree in mining engineering from Bandung Institute of Technology in 1995. Previously, he was Manager,

Indonesian citizen, 44 years of age, he earned his Bachelor of

General Manager and Deputy Director of Operations of PT Berau

Law Degree from Padjadjaran University - Bandung in 1994 and

Coal, the Company’s Subsidiary.

Master of Law Degree from the University of Indonesia in 2002. He presently serves as Director of PT Berau Coal, Subsidiary of the Company. In addition, he also serves as Legal Director of Sinarmas, and Director of several subsidiaries of Berau Group.

24


PROFIL DIREKSI Board of Directors Profile Profil Direksi per 31 Desember 2014. Board of Directors Profile as at 31 December 2014.

AMIR SAMBODO

PAUL JEREMY MARTIN FENBY


Direktur Director

Warga negara Inggris, memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun

Direktur Utama PT Tuban Petrochemicals Industries, Komisaris

di bidang industri minyak dan gas. Setelah memperoleh gelar

Utama PT Krakatau Steel dan telah menjabat di berbagai posisi

Akuntan, beliau bergabung dengan Mobil Oil, dan dalam masa

dalam Pemerintahan Indonesia sejak 1999-2000.

kerjanya di perusahaan tersebut, beliau memegang beberapa

Management Report

Warga negara Indonesia, 55 tahun, sebelumnya merupakan

jabatan di bidang keuangan, komersial dan manajemen. Indonesian citizen, 55 years of age, he previously served as President Director of PT Tuban Petrochemicals Industries,

British citizen, having over 20 years of experience in the oil and

President Commissioner of PT Krakatau Steel and held various

gas industry. After obtaining his degree in accounting, he joined

positions in Indonesian administration in 1999-2000.

Mobil Oil, and in his tenure at the company, he held several positions in finance, commercial and management.

KEITH JOHN DOWNHAM

ARIEF WIEDHARTONO

Direktur Director

Direktur Independen Independent Director

Warga negara Australia, memiliki gelar undergraduate di

Arief Wiedhartono, warga negara Indonesia, 45 tahun, beliau

bidang Teknik Pertambangan yang diperoleh dari the Western

meraih gelar di bidang Pertambangan dari Institut Teknologi

of Australia School of Mines. Beliau memiliki pengalaman lebih

Bandung pada 1995. Sebelumnya beliau menjabat sebagai

dari 30 tahun dalam industri pertambangan melalui pengalaman

Manajer, General Manager dan Deputi Direktur Operasional di

kerja beliau di Peabody Energy, BHP Biliton, AngloCoal dan

PT Berau Coal, entitas Anak Perusahaan.

Glencore. Arief Wiedhartono, Indonesian citizen, 45 years of age. He earned Australian citizen, a holder of undergraduate degree in Mining

his Bachelor’s Degree in mining engineering from Bandung

Engineering from the Western of Australia School of Mines. He

Institute of Technology in 1995. Previously, he was Manager,

has over 30 years of experience in the mining industry through his

General Manager and Deputy Director of Operations of PT Berau

work experience at Peabody Energy, BHP Billiton, and Glencore

Coal, the Company’s Subsidiary.

AngloCoal.


25

Profil Perusahaan

26


Company Profile

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE


27

INFORMASI PERUSAHAAN Company Information

Nama Perusahaan Company's Name

Alamat Perusahaan Corporate Address

PT Berau Coal Energy Tbk. (“Perusahaan”) Kantor Jakarta / Jakarta Office Menara Sun Life 17 A-J & 18 E-F Floor Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Blok 6.3 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia

Profil Perusahaan

Phone : +6221 2966 9700 Fax : +6221 2966 9711

Bidang Usaha Business Activity

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, Perusahaan bergerak di bidang usaha perdagangan, pertambangan, perkebunan, konstruksi, real-estate, agrikultural, percetakan, industri, transportasi dan jasa. Pada saat ini, Perusahaan merupakan perusahaan induk dari entitas anak yang beroperasi dibidang pertambangan. In accordance with Article 3 of the Articles of Association, the Company is engaged in trading, mining, plantation, construction, real-estate, agriculture, printing, industry, transportation and services. Currently, the Company serves as the holding company of subsidiaries operating in the mining industry.

Kepemilikan Ownership

Asia Resource Minerals plc (melalui/through Vallar Investment UK Ltd ) Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) / Public (each less than 5%)

Tanggal Pendirian Date of Establishment

7 September 2005

Dasar Hukum Pendirian Legal Basis of Establishment

28

PT Berau Coal Energy Tbk (dahulu PT Risco) didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris Rony Saputra S, S.H. No. 2 tertanggal 7 September 2005. Akta Pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia (dahulu Menteri Kehakiman) Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C 31138. HT.01.01.TH.2005 tanggal 23 Nopember 2005 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tertanggal 10 Juli 2009, Tambahan No. 17822. PT Berau Coal Energy Tbk (the “Company”) (formerly PT Risco) was established in the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 2 dated 7 September 2005, of Rony Saputra S, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C31138.HT.01.01.TH.2005 dated 23 November 2005 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 55 dated 10 July 2009, Addition No. 17822.

Penawaran Umum Saham Perdana Initial Public Offering

19 Agustus 2010. August 19, 2010.

Kode Saham Shares Code

BRAU

Modal Dasar Authorized Capital

90,000,000,000 lembar

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Capital

34,900,000,000 lembar


84.74% 15.26%

Company Profile


29

SEKILAS PERUSAHAAN Company in Brief

Profil Perusahaan

Melalui PT Berau Coal, Perusahaan telah berkembang menjadi salah satu produsen batubara thermal terbesar di Indonesia. Perusahaan akan terus bertumbuh seiring dengan pengembangan bisnisnya di tahun-tahun mendatang. Through PT Berau Coal, the Company has evolved into one of the largest thermal coal producers in Indonesia. The Company will continue to grow along with the development of its business in the coming years.

PT Berau Coal Energy, Tbk (“Perusahaan”) merupakan

PT Berau Coal Energy, Tbk (“the Company”) is a

suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan

limited liability company established under the law of

Hukum Negara Republik Indonesia dan saat ini, kantor

the Republic of Indonesia and present, the Company’s

pusat Perusahaan berlokasi di Menara Sun Life

registered head office is located at Menara Sun Life

17 A-J & 18 E-F Floor Jl. DR Ide Anak Agung Gde

17 A-J & 18 E-F Floor Jl. DR Ide Anak Agung Gde

Agung Blok 6.3 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta

Agung Blok 6.3 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta

12950, Indonesia

12950, Indonesia.

Perusahaan didirikan pada tanggal 7 September 2005

The Company was established on 7 September

dengan nama PT Risco, yang bergerak di bidang usaha

2005 under the name PT Risco, engaging in trading,

perdagangan, pertambangan, perkebunan, konstruksi,

mining, plantation, construction, realestate,

real-estate, agrikultural, percetakan, industri,

agriculture, printing, industry, transportation

transportasi dan jasa. Pada tahun 2006, Perusahaan

and services. In 2006, the Company took over

mengambil alih kepemilikan saham pengendali di

the controlling share ownership in PT Armadian

PT Armadian Tritunggal (“Armadian”), perusahaan

Tritunggal (“Armadian”), an investment holding

induk investasi. Sejak saat itu, kegiatan usaha

company. Since then, the Company’s core business

utama Perusahaan difokuskan pada pertambangan

activities have been focused on the coal mining

batubara yang dioperasikan oleh PT Berau Coal, anak

operated by PT Berau Coal, a subsidiary of

perusahaan Armadian.

Armadian.

Dalam rangka pengembangan usaha, pada tanggal

In the quest of business expansion, On 6 August

6 Agustus 2010, Perusahaan melakukan Penawaran

2010, the Company conducted an Initial Public

Umum Perdana sebanyak 3.400.000.000 lembar

Offering (“IPO”) of 3,400,000,000 shares or 10%

saham atau 10% dari 34.900.000.000 lembar

of 34,900,000,000 shares issued and fully paid.

saham yang ditempatkan dan disetor penuh.

The Company’s shares were listed on the Indonesia

Saham Perusahaan dicatat di Bursa Efek Indonesia

Stock Exchange on 19 August 2010 in accordance

pada tanggal 19 Agustus 2010 berdasarkan Surat

to the IPO approval letter No. A-05035/BEI.PPR/08-

Persetujuan Pencatatan Efek No. A-05035/BEI.

2010. The Company’ name had also changed from

PPR/08-2010. Nama Perusahaan juga telah berubah

PT Risco to PT Berau Coal Energy, Tbk.

dari PT Risco menjadi PT Berau Coal Energy, Tbk. Melalui PT Berau Coal, Perusahaan telah berkembang

Through PT Berau Coal, the Company has evolved

menjadi salah satu produsen batubara thermal

into one of the largest thermal coal producers in

terbesar di Indonesia. PT Berau Coal didirikan pada

Indonesia. PT Berau Coal was established in 1983

tahun 1983 yang bergerak dalam bidang survei,

to survey, explore, develop and mine coal and to

eksplorasi, pengembangan dan penambangan

transport, store, market, sell and export coal in

batubara dan untuk mengangkut, menyimpan,

an area that becomes its concession area. PT

memasarkan, menjual dan mengekspor batubara

Berau Coal is one of the first generation of coal

di daerah yang menjadi wilayah konsesinya. PT Berau

companies in Indonesia, established in 1983 and

Coal merupakan satu dari perusahaan batubara

operating under a Coal Contract of Work with the

generasi pertama di Indonesia yang telah berdiri

Government of Indonesia. In 2014, PT Berau Coal

sejak 1983 dan beroperasi berdasarkan Perjanjian

retains a concession area of approximately 118,400

Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara

hectares in the Berau Regency of East Kalimantan

dengan Pemerintah Indonesia. Pada tahun 2014,

province.

PT Berau Coal memiliki area konsesi seluas kurang lebih 118.400 hektar di Kabupaten Berau, Provinsi Kalimantan Timur.

30


PT Berau Coal bergerak dalam bisnis pertambangan batubara

PT Berau Coal engages in the business of open-cut mining of

terbuka (open-cut mining) dari area konsesinya di Kalimantan

coal from its concession area in East Kalimantan, Indonesia,

Timur, Indonesia, di mana Perusahaan telah memegang hak

where it holds coal mining rights until 26 April 2025, extendable

pertambangan batubara hingga 26 April 2025, yang dapat

by the Indonesian Government for two further ten year periods.

diperpanjang oleh Pemerintah Indonesia untuk dua periode

PT Berau Coal currently operates three active mining areas in

sepuluh tahun. PT Berau Coal saat ini mengoperasikan tiga wilayah

Lati, Binungan and Sambarata.

pertambangan aktif di Lati, Binungan dan Sambarata. To support its main business in coal mining, in 2011 the

pertambangan batubara, dalam tahun 2011 Perusahaan

Company acquire two subsidiaries entities engaged in shipping

mengakuisisi dua entitas anak yang bergerak di bidang usaha

and transportation and heavy equipment rental, PT Pelayaran

yaitu pelayaran dan transportasi dan sewa peralatan berat,

Sandita Perkasa Maritim and PT Mutiara Tanjung Lestari.

Company Profile

Untuk mendukung kegiatan usaha utamanya di bidang

PT Pelayaran Sandita Perkasa Maritim dan PT Mutiara Tanjung Lestari. Pada tahun 2011, Asia Resource Minerals plc. (dahulu Bumi Plc)

In 2011, Asia Resource Minerals plc. (formerly Bumi Plc) acquired

mengakusisi saham Perusahaan dari PT Bukit Mutiara melalui

the Company’s shares from PT Bukit Mutiara through Vallar

Vallar Investment UK Limited, entitas anak dari Asia Resource

Investment UK Limited, a subsidiary of Asian Resource Minerals

Minerals plc pada tanggal 31 Desember 2014, entitas induk

plc. As of 31 December 2014, the Company’s immediate parent

langsung Perusahaan adalah Vallar Investments UK Limited dan

entity is Vallar Investments UK Limited and the ultimate parent

entitas induk utama Perusahaan adalah Asia Resource Minerals plc

entity is Asia Resource Minerals plc (formerly Bumi plc), both

(dahulu Bumi plc), keduanya perusahaan yang berbadan hukum

incorporated in the United Kingdom.

Inggris. Dengan manajemen yang solid, profil keuangan yang sehat

With a solid management, a healthy financial profile and

dan portofolio bisnis yang prospektif, Perusahaan akan terus

prospective business portfolio, the Company will continue to

bertumbuh seiring dengan pengembangan bisnisnya di tahun-

grow along with the development of its business in the coming

tahun mendatang.

years.


31

TONGGAK SEJARAH Milestones

1986 Profil Perusahaan

PT Berau Coal memperoleh Izin Usaha Pertambangan (IUP) Eksplorasi pada tanggal 18 Maret 1986 PT Berau Coal obtained an exploration Mining License (as of 18 March 1986).

PT Berau Coal memulai produksi di area Lati. PT Berau Coal started production in the Lati area.

2000 PT Berau Coal memulai produksi di area Sambarata. PT Berau Coal started production in the Sambarata area.

1983

1992

1996

PT Berau Coal didirikan sebagai salah satu Generasi Pertama perusahaan pemegang Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) di Indonesia, dengan area konsesi seluas 487.217 hektar.

PT Berau Coal memperoleh kontrak dua tahun dari PT Pembangkit Jawa Bali (PT PJB II) untuk memasok batubara ke PLTU Paiton 1-2 milik pemerintah dengan pengiriman batubara sebanyak 750 ribu ton selama tahun 1994-1995.

PT Berau Coal memulai produksi di area Binungan.

PT Berau Coal was established as one of the first Generation of Coal Contract of Work in Indonesia, obtaining a concession area of 487,217 hectares.

32

1995


PT Berau Coal obtained a two year contract with PT Pembangkit Jawa Bali II (PT PJB II) to supply coal to the Government owned PLTU Paiton 1-2 with 750 thousand tons of coal during 1994-1995.

PT Berau Coal started production in the Binungan area.

2010

The Company changed its name from PT Risco to PT Berau Coal energy Tbk. on 21 April 2010 and listed its shares on the Indonesia Stock Exchange on 19 August 2010.

2014 Perusahaan mendirikan PT Energi Bara Sarana, PT Banua Karsa Mitra, Berau Capital Resources II Pte. Ltd. dan Berau Capital Reserves II Pte. The Company established PT Energi Bara Sarana, PT Banua Karsa Mitra, Berau Capital Resources II Pte Ltd and Berau Capital Reserves II Pte.

2005

2011

Perusahaan didirikan dengan nama PT Risco.

Asia Resource Minerals plc menjadi pemegang saham pengendali Perusahaan melalui akuisisi saham dari pemegang saham sebelumnya.

A Company was established with the name PT Risco.

Company Profile

Perusahaan mengubah namanya dari PT Risco menjadi PT Berau Coal Energy, Tbk pada tanggal 21 April 2010 dan mencatatkan saham perdana di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Agustus 2010.

Asia Resource Minerals plc (formerly Bumi plc) became the Company’s controlling shareholder through acquisition of the Company’s shares from the previous shareholder.


33

BIDANG USAHA

Profil Perusahaan

Line of Business

Berdasarkan Pasal 3 dalam Anggaran Dasar Perusahaan,

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of

Perusahaan bergerak di bidang usaha perdagangan,

Association, the Company is engaged in trading, mining,

pertambangan, perkebunan, konstruksi, real-estate, agrikultural,

plantation, construction, real-estate, agriculture, printing,

percetakan, industri, transportasi dan jasa. Pada saat ini,

industry, transportation and services. Currently, the Company

Perusahaan berfungsi sebagai perusahaan induk dari entitas

serves as the holding company of subsidiaries operating in the

anak yang beroperasi di bidang pertambangan.

mining industry.

Melalui salah satu entitas anaknya, PT Berau Coal, Perusahaan

The Company, through one of its subsidiaries, PT Berau Coal, is

merupakan salah satu produsen batubara thermal terbesar

one of the largest thermal coal producing companies in Indonesia,

di Indonesia. PT Berau Coal merupakan satu dari perusahaan

established in 1983 and operating under a Coal Contract of

batubara generasi pertama di Indonesia yang telah berdiri

Work with the Government of Indonesia. PT Berau Coal retains

sejak 1983 dan beroperasi berdasarkan Perjanjian Karya

a concession area of approximately 118,400 hectares in the

Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”) dengan

Berau regency of East Kalimantan province.

Pemerintah Indonesia. PT Berau Coal memiliki area konsesi seluas kurang lebih 118.400 hektar di kabupaten Berau, Provinsi Kalimantan Timur.

34


PRODUK Products

Company Profile

PT Berau Coal memasarkan produk batubaranya dengan empat

PT Berau Coal markets its coal under four main brand names:

merk utama: Mahoni, Mahoni-B, Agathis dan Sungkai dengan

Mahoni, Mahoni-B, Agathis and Sungkai with the following

spesifikasi berikut:

specifications:

Spesifikasi Item

Unit

Produk / Products Mahoni

Mahoni-B

Agathis

Sungkai

Total Moisture

% (gar)

20

22.5

25

26

Inherent Moisture

% (adb)

13.5

16

17

18

Calorific Value

Kcal/kg (adb)

5,800

5,750

5,650

5,500

Calorific Value

Kcal/kg (gar)

5,500

5,300

5,100

5,000

Ash Content

% (arb)

4.7

4.6

4.5

4.5

Total Sulphur

% (arb)

0.80

0.80

0.82

0.90

Volatile Matter

% (adb)

39

39

38

38

Fixed Carbon

% (adb)

42

41

39

39

HGI

point

45

45

46

47

Lokasi Tambang Mining Area

Sambarata, Binungan

Sambarata, Binungan

Lati, Binungan

Lati, Binungan


35

VISION & MISSION

Profil Perusahaan

VISI & MISI MENUNJANG PERWUJUDAN MASA

DEPAN CEMERLANG MELALUI PERAN AKTIFNYA SEBAGAI PENGALIH RAGAM ENERGI YANG EKSPONENSIAL WE ENABLE A BRIGHTER FUTURE THROUGH BECOMING AN EXPONENTIAL ENERGY TRANSFORMER.

36


CORPORATE VALUES

Company Profile

NILAI PERUSAHAAN INOVATIF Kami mendorong batas-batasan saat ini dan kemudian menciptakan terobosan baru melalui orang-orang kami dan teknologi. INNOVATIVE We push boundaries today and create tomorrow’s breakthroughs through our people and technology. PROGRESIF Kami percaya pada prinsip saling menguntungkan dan membangun hubungan yang produktif dengan masing-masing pihak, mitra kami dan pelanggan kami. PROGRESSIVE We believe in the principle of mutual advantage and build productive relationships with each other, our partners and our customers. KEPERCAYAAN Kami memberikan janji-janji kami melalui perbaikan yang berkesinambungan dan aman, serta operasional yang handal. TRUST We deliver on our promises through continuous improvement and safe, reliable operations.


37

MODEL BISNIS Business Model

Aset Berkualitas

Quality Focused Assets

P

Operasi penambangan batubara berlokasi dekat Tanjung Redeb, Kalimantan Timur, Indonesia.

P

PT Berau Coal memiliki tiga operasi penambangan utama:

Kalimantan, in Indonesia.

Lati, Binungan dan Sambarata, yang terletak di area konsesi Konsesi tersebut mempunyai 519 juta ton cadangan

PT Berau Coal has three principal open cut mining operations; Lati, Binungan, and Sambarata, located in an

seluas 118.400 hektar. P

Coal operations are located near Tanjung Redeb, East

118,400 hectare concession area.

batubara dan 2.727 juta ton sumber daya batubara.

The concessions have large reserves and resources, with 519 million tons of reserves and 2,727 million tons of resources.

Geographically Advantaged Footprint

P

Profil Perusahaan

Lokasi yang Unggul Secara Geografis Kami melayani beraneka ragam basis pelanggan di

We serve a diversified base of customers across the key

seluruh negara pertumbuhan utama di Asia, terutama

growth areas of Asia, to mainly coal-fired power utilities.

untuk kebutuhan pembangkit listrik tenaga uap. 85% dari

85% of our production is exported, with the remaining 15%

produksi kami adalah untuk ekspor, dengan 15% sisanya

sold domestically in Indonesia.

dijual di dalam negeri (Indonesia). P

P

Kami memiliki keunggulan besar dari segi biaya atas para

We have a major cost advantage over competitors situated

pesaing yang terletak di Australia, Afrika Selatan dan

in Australia, South Africa and Colombia in terms of serving

Kolombia dalam hal melayani pasar utama kami di Asia

our key Asian markets.

Sebagian besar daerah pertambangan kami hanya berjarak

The majority of our mining areas are situated within 50

50 kilometer dari pantai, di mana batubara dikirim dengan

kilometres of the coast, where coal is shipped to Asian

menggunakan kapal ke berbagai tujuan di Asia.

destinations.

Perencanaan Strategis dan Manajemen

Strategic Planning and Management

P

Kami menggunakan kontraktor untuk pengupasan lapisan tanah penutup, pertambangan batubara dan pengangkutan

overburden, mine the coal and deliver it to transhipment

ke area transhipment. P

Dengan mengembangkan perencanaan tambang secara

We use a number of mining contractors to remove the area.

Through a detailed Life of Mine Plan, we plan and manage

mendetail, kami merencanakan mengelola pengembangan

the development of our mines, ensuring that all our

tambang kami dan memastikan bahwa kegiatan investasi

investment programmes add value for shareholders.

kami akan memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham. P

38

Kami menghadapi pelemahan harga batubara thermal

We aim to respond to near term weaknesses in thermal

dalam jangka pendek dengan memperkuat keuntungan dari

coal prices by reinforcing our inherent cost advantages and

segi biaya yang melekat dan melalui penerapan teknologi

through the application of technologies and investments

dan investasi untuk memperbaiki biaya produksi.

in order to improve the cost of production.


Tata Kelola yang Kuat dan Disiplin Dibidang Keuangan

Strong Governance and Financial Discipline

P

Kami memberikan prioritas kepada peningkatan fungsi pengendalian kami agar dapat menjaga aset Perusahaan

We make it a priority to enhance our control function to better safeguard the Company’s assets

dengan lebih baik. P

Kunci untuk peningkatan ini adalah keselarasan antara

Perusahaan dan anak perusahaan yang didukung oleh

the Company and its subsidiaries supported by the

tim manajemen. P

Fungsi pengendalian kami didukung oleh disiplin keuangan

Key to these enhancements is the alignment between management team.

Our control environment is underpinned by tight financial discipline which is being further enhanced by embedding

manajemen risiko dan prosedur pengadaan baru secara

risk management and new procurement procedures further

lebih lanjut ke dalam organisasi

into the organisation

Menciptakan Nilai Bersama

Creating Shared Value

P

Kami menilai kinerja kami di bidang kesehatan, keselamatan, lingkungan dan masyarakat sebagai elemen kunci dari Kami memberikan kepada masyarakat sekitar dimana kami

model and licence to operate

We give back to the communities we operate in and are

beroperasi, dan saat ini sedang menjalankan tiga proyek

currently piloting three community projects; a cocoa

pengembangan masyarakat: agribisnis kakao, proyek

agribusiness, a village electrification project and a local

elektrifikasi desa dan koperasi masyarakat. P

We regard our performance in health, safety, environment and community affairs as key elements of our business

model bisnis kami dan lisensi untuk beroperasi P

Kami telah menerima penghargaan dari Kementerian

Company Profile

yang ketat yang lebih ditingkatkan dengan menanamkan

community co-operative

We receive and awards from the Indonesian Ministry

Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia sebagai

of Energy and Mineral Resources in recognition of our

pengakuan atas praktek pengelolaan lingkungan yang

environmental management practices.

kami laksanakan.


39

STRUKTUR ORGANISASI PT BERAU COAL ENERGY Tbk. Organizational Structure of PT Berau Coal Energy Tbk.


Profil Perusahaan

Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee Komite Audit Audit Committee Komite Remunerasi Remuneration Committee


Direktur Teknik Director Technical

Direktur Keuangan dan Administrasi Director Finance & Administration

Wakil Direktur Keuangan Deputy Dir. Finance

40


Direktur Operasi – Pertambangan Director Operation - Mining

STRUKTUR ORGANISASI PT BERAU COAL Organizational Structure of PT Berau Coal

Legal & Corp. Secretary Divison

Compliance & Policy Procedure Divison Risk Management Division Internal Audit Divison

Company Profile

Human Resource Divison Corporate Communication Divison IT & MIS Divison

Procurement Divison

Marketing Director

Marketing & Sales Divison

Operation Director

Marine Divison Mine Dev & Geology Divison Mining Divison

President Director Mine Contractor Mangement & Technical Support Divison Operation Support Divison Energy Management Services Divison General Service Director

General Services & Logistic Divison

HSEC Director

HSEC Divison CSR Division

Finance Director

Deputy

Financial Reporting Division Shared Service Unit Divison Tax Division Mgt. Reporting & Planning Division

Deputy

Business Analysis Division Treasury Divison


41

STRUKTUR GRUP Group Structure

Asia Resource Minerals plc (melalui / through Vallar Inv, UK Limited)

Masyarakat / Public

(84,74%)

(15,26%)

PT BERAU COAL ENERGY Tbk. (100%)

(100%)

Profil Perusahaan

Berau Capital Resources Pte.Ltd. (Singapore)

(100%)

Winchester Investment Holding Plc (Republic of Seychelles)

Seacoast Offshore Inc (British Virgin Island) (0,01%)

(100%)

(99,9%)

(100%)

Maple Holdings Limited (Malaysia)

Aries Investments Ltd (Malta) (99,99%) (0,01%)

Berau Capital Resources II Pte.Ltd. (Singapore) (100%)

PT Armadian Tritunggal

Berau Capital Reserves II Pte.Ltd. (Singapore)

(12,8%)

Sojitz Corporation (Japan)

(10%)

Rognar Holdings BV (Netherlands)

(51%)

PT Berau Coal

(100%)

Empire Capital Resources Pte.Ltd. (Singapore)

42


(87,2%)

(39%)

(2%)

(99,33%)

PT Mutiara Tanjung Lestari

(98%)

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim

Company Profile

(99,99%)

(1%)

(99%)

PT Manira Mitra

PT Kirana Berau

(0,67%) (0,01%)

(99%)

(99%)

(1%)

PT Energi Bara Sarana

(1%)

PT Banua Karsa Mitra


43

KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM Share Listing Chronology

Pada tanggal 6 Agustus 2010, Perusahaan melakukan

On 6 August 2010, the Company conducted an Initial Public

Penawaran Umum Perdana sebanyak 3.400.000.000 lembar

Offering (‘IPO’) for 3,400,000,000 shares or 10% of the

saham atau 10% dari 34.900.000.000 lembar saham yang

34,900,000,000 shares issued and fully paid. The shares

ditempatkan dan disetor penuh. Saham yang ditawarkan kepada

offered to the public in the IPO were listed on the Indonesia

masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana tersebut dicatat

Stock Exchange (‘IDX’) on 19 August 2010.

Profil Perusahaan

di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Agustus 2010. Pada tanggal 8 April 2011, Asia Resource Minerals plc (dahulu

On 8 April 2011, Asia Resource Minerals plc (formerly Bumi

Bumi plc), perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek London,

plc), a company listed on the London Stock Exchange, acquired

mengakuisisi 26.175.000.000 lembar saham Perusahaan dari

26,175,000,000 of the Company’s shares from PT Bukit Mutiara

PT Bukit Mutiara melalui Vallar Investment UK Ltd, entitas anak

through Vallar Investments UK Ltd., a subsidiary of Asia Resource

dari Asia Resource Minerals plc. Menyusul akuisisi tersebut,

Minerals plc. Following the acquisition, Vallar Investments

Vallar Investments UK Ltd mengumumkan penawaran tender

UK Ltd. announced a tender offer for 3,400,000,500 of the

untuk 3.400.000.500 saham biasa Perusahaan, yang dilakukan

Company’s common shares the tender offer was conducted to

untuk memenuhi peraturan Bapepam-LK No. IX.F1 tentang

fulfil BAPEPAM-LK regulation no. IX.F.1 for tender offers and

Penawaran Tender dan No. IX.H1 tentang Pengambilalihan

BAPEPAM-LK regulation no. IX.H.1 for Acquisition of a Public

Perusahaan Terbuka.

Company.

Penawaran tender tersebut dilaksanakan mulai tanggal 11 Mei

The tender offer was held from 11 May 2011 to 3 June 2011,

2011 hingga 3 Juni 2011, dengan harga beli Rp 540 per lembar.

with a purchase price of IDR 540 per share. As a result of the

Hasilnya, Vallar Investment UK Ltd mengakuisisi 3.398.999.404

tender offer, Vallar Investment UK Ltd. acquired 3,398,999,404

tambahan saham, atau secara keseluruhan memiliki 84,74%

additional shares and currently holds 84.74% of the Company’s

dari modal dasar yang ditempatkan dan disetor penuh oleh

issued and fully paid up shares.

Perusahaan.

KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM Shareholder Composition

Pemegang Saham / Shareholder

Asia Resource Minerals plc. (melalui/ through Vallar Investments UK Ltd) Masyarakat / Public (kurang dari / each less than 5%) Total

44


Saham diterbitkan dan disetor / Issued and Paid Up Capital Jumlah Saham / Number of Shares

Setara ribuan AS$ / US$ thousands Equivalent

%

29,573,999,404

326,395

84.74

5,326,000,596

58,781

15.26

34,900,000,000

385,176

100.00

DAFTAR ENTITAS ANAK List of Subsidiaries

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan memiliki kepemilikan

As of 31 December 2014, the Company has direct and indirect

langsung dan tidak langsung di entitas anak sebagai berikut:

ownership in the following subsidiaries:

Kepemilikan Langsung / Direct Ownership Persentase Kepemilikan Efektif 31 Desember 2014 / Effective percentage of ownership 31 December 2014

Tahun Akuisisi / Year of Acquisition

PT Armadian Tritunggal (“Armadian”)

2006

1999

Perusahaan Induk Investasi Investment holding company

Indonesia

99.99

1,363,105

Winchester Investment Holdings Plc. (“Winchester”)

2009

2009


Republik Seychelles Republic of Seychelles

100.00

569,274

Berau Capital Resources (“BCR”)

2010

2010


Singapura Singapore

100.00

514,324

Seacoast Offshore Inc. (“Seacoast”)

2010

2010


Kepulauan Virgin Britania Raya British Virgin Islands

100.00

41,835

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (“PSPM”)

2011

2011

Pelayaran Shipping

Indonesia

99.33

24,123

PT Mutiara Tanjung Lestari (“MTL”)

2011

2011

Transportasi dan sewa peralatan berat Transportation and heavy equipment rental

Indonesia

99.99

26,668

PT Manira Mitra (“MM”)

2012

Belum beroperasi Not yet operating

Perusahaan induk infrastruktur Infrastructure holding company

Indonesia

100.00

151

PT Kirana Berau (“KB”)

2012


Perusahaan induk infrastruktur Infrastructure holding company

Indonesia

100.00

184


2014


Perusahaan induk perdgangan dan jasa Trading and services holding company

Indonesia

99.00

4


2014


Perusahaan induk perdgangan dan jasa Trading and services holding company

Indonesia

99.00

4

Berau Capital Resources II Pte Ltd (“BCR II”)

2014



Singapura Singapore

100.00

0

Entitas Anak / Subsidiary

Aktivitas Bisnis / Business Activity

Domisili / Domiciled in


Company Profile

Jumlah aset sebelum eliminasi (AS$’000) / Total assets before elimination (US$’000)

Tahun Dimulainya Operasi / Year of Operation Commencement

45

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership Melalui PT Armadian Tritunggal dan Aries Invesments Ltd / Through Armadian and Aries


Profil Perusahaan





Persentase Kepemilikan Efektif 31 Desember 2014 / Effective percentage of ownership 31 December 2014


PT Berau Coal (“Berau”)

2000

1993

Pertambangan batubara Coal Mining

Indonesia

90.00

1,364,758

Rognar Holdings B.V. (“Rognar”)

2004

2004


Belanda The Netherlands

100.00

29,265

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership Melalui Berau / Through Berau


Empire Capital Resources Pte Ltd (“EC”)


2006


2006




Singapura Singapore



90.00

2



100.00

271,083

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership Melalui Winchester / Through Winchester


Aries Investments Limited (“Aries”)

46


2006



2006




Republik Malta Republic of Malta

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership Melalui Seacoast / Through Seacoast


2010


2009


Perdagangan Batubara Coal Trading


Wilayah Persekutuan Labuan Territory of Labuan

100.00

Jumlah aset sebelum eliminasi (AS$’000) / Total assets before elimination (US$’000) 41,835

Company Profile

Maple Holdings Ltd (“Maple”)



Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership Melalui BCR II / Through BCR II


Berau Capital Reserves II Pte Ltd


2014






Singapura Singapore

Persentase Kepemilikan Efektif 31 Desember 2014 / Effective percentage of ownership 31 December 2014 100.00

Jumlah aset sebelum eliminasi (AS$’000) / Total assets before elimination (US$’000) -


47

ALAMAT ENTITAS ANAK Address of Subsidiaries

Nama Entitas Anak / Subsidiary Name

Alamat / Address

Profil Perusahaan

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

PT Armadian Tritunggal

Menara Sun Life 17 A-J & 18 E-F Floor Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Blok 6.3 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia Phone : +6221 2966 9700 Fax : +6221 2966 9711

Winchester Invesment Holding Plc.

Oliaji Trade Centre – 1st Floor, Victoria Mahe Republic of Seychelles

Berau Capital Resources Pte, Ltd.

10 Anson Road #03-05 International Plaza Singapore

Seacoast Offshore Inc.

Port Cullis Trustnet, Chambers PO Box 3444 Road Town Tortola British Virgin Island

PT Mutiara Tanjung Lestari


PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim

48




Berau Capital Resources II Pte, Ltd

10 Anson Road #03-05 International Plaza, Singapore



PT Manira Mitra


PT Kirana Berau



Nama Entitas Anak / Subsidiary Name

Alamat / Address

Melalui / Through PT Armadian Tritunggal dan / and Aries Investments Ltd Kantor Pusat Operasi / Head Operation Office: Jl. Pemuda 40 Tanjung Redeb, Berau 77311 East Kalimantan Indonesia PT Berau Coal

Company Profile

Rognar Holdings B.V.

Kantor Jakarta / Jakarta Office: Menara Sun Life 17 A-J & 18 E-F Floor Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Blok 6.3 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia Phone : +6221 2966 9700 Fax : +6221 2966 9711 Strawinskylaan 3105, 1077 ZX Amsterdam The Netherlands

Melalui / Through PT Berau Coal Empire Capital Resources Pte Ltd.

10 Anson Road #03-05 International Plaza Singapore

Melalui / Through Winchester Invesment Holding Plc. Aries Invesment Limited

Camilleri Preziosi Level 2 Valetta Buildings, South Street Valetta, Malta

Melalui / Through Seacoast Offshore Inc. Maple Holdings Ltd.

Unit 3 (I) Main Office Tower Financial Park Labuan Jln. Merdeka 8700 Labuan F.T. Malaysia

Melalui / Through Berau Capital Reserves II Pte Ltd

10 Anson Road #03-05 International Plaza, Singapore

LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Capital Market Supporting Institution and Profession Kantor Akuntan Publik /

Badan Administrasi Efek /

Public Accountant Firm

Share Registrar

Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan

Ficomindo Buana Registrar

(PricewaterhouseCoopers Indonesia)

Mayapada Tower Lt 10 Suite 2-B

Plaza 89, Jl HR. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6

Jl. Jend Sudirman Kav 28, Karet, Setia Budi

Jakarta 12940

Jakarta 12920


49

WILAYAH KERJA DAN OPERASIONAL

Profil Perusahaan

Work and Operational Areas

50


Company Profile

Berau Coal Area

118,400Ha Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

51

52


Analisa dan Pembahasan Manajemen

Management Discussion and Analysis

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS


53

TINJAUAN EKONOMI MAKRO DAN INDUSTRI


Macroeconomy and Industry Review

Pada tahun 2014, Perusahaan, seperti halnya perusahaan lainnya yang bergerak dalam industri pertambangan, menghadapi tantangan yang cukup berat sehubungan dengan penurunan harga batubara di sepanjang tahun. In 2014, the Company, as well as other companies engaging in the coal mining industry, was faced with considerable challenges due to the declining coal price during the year. Berbagai peristiwa global dan dalam negeri telah mempengaruhi

Various global and domestic events have influenced Indonesia’s

kondisi ekonomi Indonesia tahun 2014. Pertumbuhan perekonomian

economic condition in 2014. The global economic growth in 2014

global pada tahun 2014 ternyata tidak mengalami pertumbuhan

missed the expectations. At the end of Q2-2014, International

seperti yang diharapkan. Pada akhir kuartal kedua tahun 2014,

Monetary Fund / IMF has even revised the global economic

Lembaga Keuangan Dana Moneter Internasional (International

growth forecast from 3.7 percent to 3.4 percent.

Monetary Fund/IMF) bahkan telah merevisi prediksi pertumbuhan ekonomi global, dari 3,7 persen menjadi 3,4 persen.

54


Dilantiknya Joko Widodo sebagai Presiden yang baru juga

Inauguration of Joko Widodo as the new President also did not

tidak serta merta membuat laju pertumbuhan ekonomi

necessarily mean that Indonesia’s economic growth will be

Indonesia mengalami lonjakan. Pada kenyataannya, kebijakan

significantly boosted. In fact, the new government policy to raise the

Pemerintah baru yang menaikkan harga bahan bakar

price of subsidized fuel has helped push the national inflation rate.

minyak bersubsidi turut mendorong laju inflasi nasional.

Towards the end of 2014, the national economy was increasingly

Menjelang akhir tahun 2014, perekonomian nasional kian tertekan

depressed because of the weakening rupiah against the US

karena melemahnya nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika

Dollar. The depreciation of rupiah against US dollar even touched

Serikat. Depresiasi nilai tukar Rupiah terhadap Dolar bahkan

the lowest level since the financial crisis of 1998, which reached

sempat menyentuh level terendah sejak krisis moneter 1998,

Rp13,000 / US Dollar.

yaitu mencapai Rp13.000/US Dolar. Indonesian economy in 2014 once again experienced a slowdown

pertumbuhan. Laporan BPS No. 17/02/Th.XVIII tanggal 5

in growth. BPS Report No.17/02/Th. XVIII dated 5 February 2015

Februari 2015 menyebutkan bahwa perekonomian Indonesia

revealed that Indonesia’s economic growth in 2014 was 5.02%

tahun 2014 tumbuh sebesar 5,02% (2013: 5,78%).

(2013: 5.78%).

Tahun 2014 juga merupakan tahun yang penuh tantangan

2014 was also a year full of challenges for the coal industry in

bagi industri batubara pada umumnya, dimana harga batubara

general, where coal prices were still under pressure throughout

masih mengalami tekanan di sepanjang tahun akibat adanya

the year due to a surplus of coal supply and production capacity.

surplus pasokan dan kapasitas produksi batubara. Berdasarkan

Based on the data released by Directorate General of Mineral

data Direktorat Jenderal Mineral dan Batu Bara Kementerian

and Coal of the Ministry of Energy and Mineral Resources, the

Energi dan Sumber Daya Mineral, Harga Batubara Acuan (HBA)

Benchmark Price for coal declined from US$81.9 per ton in

mengalami penurunan dari AS$81,9 per ton di bulan Januari

January 2014 to US$64.65 per ton in December 2014.


Ekonomi Indonesia tahun 2014 kembali mengalami perlambatan

2014 hingga ke AS$64,65 per ton di bulan Desember 2014. Dari data Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara Kementerian

The data from Directorate General of Mineral and Coal of the

Energi dan Sumber Daya Mineral juga terungkap bahwa realisasi

Ministry of Energy and Mineral Resources also revealed that

produksi batubara selama tahun 2014 berhasil mencapai angka

realization of coal production during 2014 reached 435 million

435 juta ton, melebihi target produksi batubara yang ditetapkan

tons, exceeding the target set at 420 million tons. The export

sebesar420 juta ton. Pemenuhan kebutuhan pasar luar negeri

market still dominated at around 82.53% while the domestic

masih mendominasi sekitar 82,53%, sementara pemanfaatan

use was at around 17.47%. the largest export destinations for

dalam negeri tercatat sebesar 17,47%..Negara tujuan ekspor

Indonesia in 2014 were India and China, although the export to

batubara terbesar bagi Indonesia pada tahun 2014 adalah

China was decreasing due to the country’s economic slowdown,

India dan Cina,meskipun ekspor ke Cina mengalami penurunan

its policy in reducing carbon consumption as well as coal tax

karena terjadinya perlambatan ekonomi Cina, kebijakan Cina

import in order to protect its miners.

untuk menurunkan konsumsi karbon dan pangenaan pajak impor untuk perlindungan bagi penambang Cina. Sementara itu, realisasi Domestic Market Obligation (“DMO”) tahun 2014 tercatat sebesar 76 juta ton, lebih rendah dari

Realization of Domestic Market Obligation (“DMO) for 2014

target DMO sebesar 95 juta ton, karena tertundanya sejumlah

was recorded at 76 million tons, lower than the targeted 95

proyek pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (“PLTU”)

million tons due to a delay in the development of several Coal-

yang semula diharapkan bisa menyerap 85% DMO batubara.

Fired Power Plants (“PLTU”) projects, which was previously

Meskipun demikian, secara komposisi, kontribusi produksi untuk

expected to absorb 85% of the coal DMO. Nonetheless, in terms

kebutuhan pasar domestik tercatat sebesar 17,47%, mengalami

of composition, the contribution of production for domestic

peningkatan dibandingkan kontribusi produksi batubara untuk

market was recorded at 17.47%, an increase compared to 2013

pasar domestik tahun 2013 yang hanya sebesar 8,79%.

which was recorded at only 8.79%.


55

TINJAUAN OPERASIONAL Operational Review

Perseroan melakukan aktivitas usaha utamanya dalam

The Company conducts its core business activities in coal mining

pertambangan batubara melalui PT Berau Coal.

through PT Berau Coal.

Operasi Tambang

Mining operation

Description of PT Berau Coal concession area


Uraian wilayah konsesi PT Berau Coal

Wilayah Operasional PT Berau Coal / Operational Areas of PT Berau Coal

56

PT Berau Coal, entitas anak utama Perusahaan, memiliki area

PT Berau Coal, the main operating subsidiary of the Company,

konsesi seluas 118.400 ha di Kabupaten Berau, yang berada

owns a 118,400 ha mining concession area located in the Berau

kurang lebih 300 kilometer di utara Samarinda, ibukota provinsi

Regency, approximately 300 kilometers north of Samarinda, the

Kalimantan Timur. Dasar ketetapan area konsesi tersebut

capital city of the East Kalimantan province. The concession

adalah surat Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral

area is based on a letter from the Ministry of Energy and Mineral

No. 178.K/40.00/DJG/205, tanggal 7 April 2005 dan berlaku

Resources No. 178.K/40.00/DJG/205 dated 7 April 2005 and

hingga 2025 disertai opsi perpanjangannya.

valid until 2025, with possible extension options.

Jenis

Type

: Thermal Coal

Luas Lahan Konsensi : 118.400 ha

Concession area

: 118,400ha

Total Cadangan

: 519mt

Total Reserves

: 519mt

PKP2B

: Konsensi diberikan kepada PT Berau

PKP2B

: Concession granted to PT Berau Coal

: Batubara Thermal

Coal sampai tahun 2025, dengan opsi

until 2025, with potential for further

perpanjangan.

extensions

PT Berau Coal adalah produsen batubara thermal terbesar

PT Berau Coal is the fifth-largest thermal coal producer in

kelima di Indonesia yang memiliki tiga operasi penambangan

Indonesia have three principal open cut mining operations;

terbuka cut mining utama; Lati, Binungan dan Sambarata,

Lati, Binungan and Sambarata, located in an 118,400 hectare

yang terletak di wilayah konsesi seluas 118.400 hektar di

concession area in East Kalimantan. Production of thermal coal

Kalimantan Timur. Produksi batubara thermal dipadukan

is blended to adjust the overall quality grade of the product,


untuk menyesuaikan kualitas grade produk secara keseluruhan,

with current calorific values ranging from 5000 kcal/kg to 5700

dengan nilai kalori berkisar dari 5000 kkal / kg sampai 5700

kcal/kg (on a ‘gross as received’ basis) for use mainly in coal

kkal/kg (dengan basis “gross as received”) untuk digunakan

fired power plants.

terutama di pembangkit listrik tenaga uap.

Coal Resources and Reserves Information

Informasi ini mengenai Laporan Cadangan dan Sumber Daya

This information is based on the Statement of Open Cut Coal

batubara Open Cut pada tanggal 31 Desember 2014 oleh

Resources and Reserves as at 31 December 2014 prepared by

RungePincockMinarco. Laporan tersebut disajikan dengan

RungePincockMinarco. The report was prepared in compliance

memenuhi ketentuan Australasian Code for Reporting of

with the requirements of the Australasian Code for Reporting of

Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves –

Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves– 2014

Edisi 2014 (JORC Code) yang disusun oleh Joint Ore Reserve

Edition (The JORC Code) prepared by the Joint Ore Reserve

Committee (The JORC Code) dari the Australasian Institute

Committee of the Australasian Institute Mining and Metallurgy,

Mining and Metallurgy, Australian Institute of Geoscientists

Australian Institute of Geoscientists and Minerals Council of

dan Minerals Council of Australia.

Australia.

a.

a.

Sumber Daya Batubara

Coal Resources Sumberdaya batubara (dalam juta ton) Coal Resources (in millions of tons)

Area Block

Terukur Measured

Terindikasi Indicated

Terduga Inferred

Total Total

Lati

218

127

104

449

Sambarata

115

90

55

260

Binungan

684

856

478

2018

Total

1017

1073

637

2727

b.


Informasi Sumber Daya dan Cadangan Batubara

Cadangan Batubara

b.

Coal Reserves

Cadangan batubara digolongkan berdasarkan tingkat

Coal reserves have been classified based on the level

penjelasan yang telah disusun dalam perencanaan

of detail completed in mine planning and the level of

tambang dan tingkat kepercayaan pada sumber daya

confidence in the coal resources.

batubara. Cadangan batubara (dalam juta ton) Coal Reserves (in millions of tons)

Area Block

Terbukti Proved

Terkira Probable

Total Total

Lati

64

35

100

4,960

Sambarata

43

16

59

5,780

Binungan

178

182

360

4,740

Total/Average

285

234

519

4,900

Sumber: JORC tahun 2014

Kualitas (Kcal/kg) Quality (Kcal/kg)

Source: JORC 2014 Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

57

Description of Mining Operation Process

Aktivitas pertambangan PT Berau Coal terdapat di tiga lokasi

PT Berau Coal’s mining activities are conducted at three active

pertambangan aktif: Lati, Binungan, dan Sambarata. Batubara

mining locations: Lati, Binungan and Sambarata. Coal is mined

ditambang dengan menggunakan metode penambangan terbuka

using open-cut mining methods with primary overburden

dimana pengupasan lapisan tanah penutup dan penambangan

stripping and coal mining conducted using hydraulic excavators

batubara dilakukan dengan menggunakan excavator hidrolik dan

and trucks. The mining process begins with land clearing,

truk. Proses penambangan dimulai dengan pembukaan lahan,

followed by top soil removal, drilling and blasting for overburden

kemudian diikuti dengan pemindahan tanah, pengeboran dan

removal, transporting overburden, mining/extraction and hauling

peledakan untuk memindahkan lapisan tanah penutup, penggalian,

of coal. Post mining activities are backfilling and disposal, final

dan pengangkutan batubara. Proses ini kemudian diakhiri dengan

contouring of disposal and eventual revegetation of pits, after

melakukan penimbunan kembali, contouring akhir dan revegetasi

which mining activities are completed.


Uraian Proses Operasi Pertambangan

pit dimana aktivitas pertambangan telah selesai dilakukan. Tiap aktivitas yang dilakukan pada setiap langkah proses

Each activitiy in the mining process is conducted based on the

kegiatan pertambangan dilakukan sesuai dengan standar dan

following standards and established procedures to ensure

prosedur di bawah ini, yaitu untuk memastikan kepatuhan

compliance with regulations and maintaining health and safety

terhadap peraturan yang berlaku serta menjaga standar

standards.

kesehatan dan keselamatan.

58


Diagram proses pertambangan PT Berau Coal (dari aktivitas pra dan pasca pertambangan).

Informasi Sumber Daya dan Cadangan Batubara Coal Resource and Reserve Information

Diagram of PT Berau Coal mining process (from pre to post mining activities).

Studi Kelayakan Teknis & Keselamatan, Ekonomi, Lingkungan Feasibility Study Technical & Safety, Economic, Environment

PERENCANAAN TAMBANG MINE PLANNING

Longterm Mine Plan: a. Life of mine; Pit Optimization; Pit & Disposal Design. Reserve & Scheduling, Layout Infrastructure b. Five Years Plan c. Annual Plan d. Water management system

Perencanaan Tambang Jangka Pendek e. Rencana Triwulanan Berjalan f. Rencana Bulanan g. Rencana Mingguan h. Rencana Tinjauan Short term Mine Plan : a. Rolling Quartely Plan b. Monthly Plan c. Weekly Plan d. Plan Review

RENCANA REHABILITASI REHABILITATION PLAN

better energy, brighter future

TAMBANG OPERATIONAL OPERATIONAL MINE Pembersihan Lahan Land Clearing Pembersihan & Penanganan Tanah Soil Removal & Handling Pengupasan Lapisan Tanah Penutup, Pengeboran, Peledakan Overburden Removal, Drilling, Blastings

Kriteria Close-out untuk Rencana Penutupan Tambang, Baku Mutu Lingkungan, Lahan Terpakai untuk Close-out Tambang Management Discussion and Analysis

Perencanaan Tambang Jangka Panjang : a. Umur tambang; Optimalisasi Lubang; Rancangan, Cadangan dan Infrastruktur Tata Ruang Lubang & Pembuangan b. Rencana Lima Tahun c. Rencana Tahunan d. Sistem pengelolaan air

PERATURAN AMDAL RPL/RKL RT RW Kabupaten Pinjam Pakai REGULATION AMDAL RPL/RKL RT RW Regency, Borrow Use Permit

Mine Closure Plan Creteria Close-out, Environmental Quality Standard, MIne Close-out Land Used

IMPLEMENTASI & PENGAWASAN IMPLEMENTATION & MONITORING Pengerukan Sampah Luar Lahan Outside Dump Backfill Revegetasi Revegetation

Penambangan Batubara Coal Getting

Gambar proses pertambangan PT Berau Coal di Lati, Sambarata, dan Binungan.

Picture of PT Berau Coal’s mining processes at Lati, Sambarata and Binungan.


59

Kinerja Operasional 2014

2014 Operational Performance

Secara keseluruhan, Perusahaan memperlihatkan kinerja yang

Overall, in 2014 the Company’s performance was satisfactory.

memuaskan. Produksi batubara PT Berau Coal tahun 2014

PT Berau Coal’s production in 2014 was 24.2 million metric

mencapai 24,2 juta metrik ton, dibandingkan dengan 23,5 juta

tons, compared with 23.5 million metric tons produced in 2013.

metrik ton di tahun 2013. Produksi Batubara (dalam juta metrik ton) Coal Production (in millions metric tons)


Area Block

2011

2012

2013

2014

Lati

10.8

10.7

10.4

9.9

Binungan

4.6

5.4

8.0

9.3

Sambarata

4.0

4.9

5.1

5.0

Total

19.4

21.0

23.5

24.2

Lati masih merupakan kontributor terbesar terhadap jumlah

Lati was still the biggest contributor to PT Berau Coal’s total

total produksi batubara PT Berau Coal, meskipun dengan volume

coal production, despite a decrease in its production volume from

produksi yang mengalami penurunan dari 10,4 juta mt di tahun

10.4 million mt in 2013 to 9.9 million mt in 2014. As shown in

2013 menjadi 9,9 juta mt di tahun 2014. Seperti tertera pada tabel

the table above, Binungan production had increased every year

di atas, produksi Binungan sejak 2011 meningkat setiap tahun dan

since 2011, and the proportion of coal produced from Binungan

proporsi yang disumbangkan dari produksi Binungan juga semakin

had also become larger every year. Sambarata production was

besar setiap tahunnya. Sementara itu, jumlah produksi Sambarata

the smallest among the three locations above.

merupakan yang terkecil dibandingkan dengan ketiga lokasi di atas.

2012

2013

2014

9,3

9,9

2012

5,0

2012

2013

2014

2011

2012

2013

2014

Kami terus mempertahankan kinerja baik tahun sebelumnya

We have continued to build on the good work done preparing last

melalui persiapan perencanaan tambang (life of mine plan)

year’s life of mine plan by identifying cash generative approaches

dengan cara mengidentifikasi pendekatan-pendekatan cash

to opening up new pits at Binungan 8 and Sambarata B East.

generative dalam pembukaan pit baru di Binungan 8 dan Sambarata B Timur.

60

5,1

2012

4,0

4,6

4,9

5,4

8,0

10,4

SAMBARATA Juta Ton / Millions of Tons

10,7

BINUNGAN Juta Ton / Millions of Tons

10,8

LATI Juta Ton / Millions of Tons


Pengolahan batu bara dan pengapalan (shipping) juga

Coal processing and shipping also delivered good performances

memperlihatkan kinerja yang baik untuk tahun ini dengan

for the year, with record shipments at 24.6 million for the year,

pengiriman (shipments) tercatat sebesar 24,6 juta, yang merupakan

2.5% above the 2013 performance (2013:23.34mt).

peningkatan sebesar 2,5% dari kinerja tahun 2013 (2013:23,34mt). Kami terus menjaga biaya overhead dengan membandingkan

We continue to address overhead costs by benchmarking

pemasok, mengoptimalkan tenaga kerja kontrak serta meninjau

suppliers, optimising contract labour and reviewing and reducing

dan mengurangi armada kapal.

vehicle fleets.

Manajemen Kontraktor

Contractor Management

Sebagian besar kegiatan pertambangan dan pengangkutan

The majority of PT Berau Coal’s mining and hauling activities

batubara PT Berau Coal dilakukan oleh subkontraktor sehingga

is conducted by subcontractors, enabling it to optimise capital

PT Berau Coal dapat mengoptimalkan belanja modal yang

expenditures required, especially related to investment in mining

diperlukan, khususnya terkait dengan investasi pada peralatan

equipment, and to focus on planning and supervision activities.

pertambangan serta fokus pada kegiatan perencanaan dan pengawasan. PT Berau Coal worked intensively with its subcontractors,

subkontraktor untuk memastikan pemenuhan Standar

ensuring they comply with the Health, Safety and Environment

Kesehatan, Keselamatan dan Lingkungan yang ditetapkan

Standards setby the Company. In the view of the coal market

oleh Perusahaan. Terkait kondisi pasar batubara pada tahun

condition in 2014, PT Berau Coal also implemented a series

2014, PT Berau Coal juga melaksanakan serangkaian inisiatif

of initiatives aimed at reducing production costs. We have

yang bertujuan untuk mengurangi biaya produksi. Kami

negotiated rates reduction with our mining contractors;

telah menegosiasikan pengurangan tarif dengan kontraktor

including a 15% reduction in our rates with BUMA, our largest

pertambangan; termasuk pengurangan sebesar 15% untuk

contractor, in respect to their volumes at Lati. A benchmarking

tarif kami dengan BUMA, kontraktor terbesar kami, dalam

and negotiation exercise on contractor rates has resulted in the

hal volume mereka di Lati. Benchmarking dan negosiasi tarif

remaining contractors having similar rates.


PT Berau Coal bekerja sama secara intensif dengan pihak

kontraktor telah dilakukan, sehingga PT Berau Coal mempunyai tarif yang sama rata untuk semua kontraktornya. Nama Kontraktor / Contractor Name

Akhir Periode Kontrak / End of Contract Period

PT. Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA)

P Lati sampai dengan / until 2017 P Blok 7 sampai dengan / until 2019 P Blok 8 sampai dengan / until 2020

PT. Saptaindra Sejati

2017

PT. Darma Henwa Tbk.

2016*

PT. Ricobana Abadi

2017

PT Madhani Talatah Nusantara

2015

PT. Mutiara Tanjung Lestari

2020

*Tidak aktif/ Not active


61

TRANSPORTASI

TRANSPORTATION

Salah satu keunggulan PT Berau Coal adalah lokasinya yang

One of the Company’s advantages is its strategic location

strategis sehingga memungkinkan PT Berau Coal untuk

which enables the Company to have lower transportation cost

memiliki biaya transportasi yang lebih kecil dibandingkan

compared to its competitors. There is a coal barging port at

dengan para kompetitornya. Dalam setiap kegiatan operasi,

each mining operation, from which the coal is transported by

terdapat pelabuhan barging batubara dimana batubara akan

barges, using the river which connects the mine site port to the

diangkut oleh tongkang melewati sungai yang menghubungkan

open sea, where transhipment facilities are ready to load coal

pelabuhan pada lokasi pertambangan dengan laut bebas,

to the buyer’s vessels.

dimana di sana telah tersedia fasilitas transhipment untuk


memuat batubara ke kapal pembeli. Pada tahun 2014, perangkat transhipment yang digunakan oleh

In 2014, transhipment devices used by PT Berau Coal were

PT Berau Coal adalah sebagai berikut:

as follows:

No

Nama / Name

Tahun Beroperasi / Operation Year

Kapasitas Memuat / Loading Capacity

1

FOTP Derawan

2009

24,000 MT/Day

2

FC. Chloe

2010

32,000 MT/Day

3

FTS. Bulk Java

2010

27,000 MT/Day

4

FC. Blitz

2011

24,000 MT/Day

5

FTS. Bulk Borneo

2012

30,000 MT/Day

6

FTS. Bulk Celebes

2013

30,000 MT/Day

7

FTS. Bulk Sumatra

2013

30,000 MT/Day

Dengan perangkat transhipment seperti yang tertera di atas,

With the transhipment equipment described above, PT Berau

PT Berau Coal mampu memuat kapal tanpa cranes & grabs

Coal has the capability to load gearless vessels up to 30 million

hingga 30 juta ton per tahun.

tons per year.

Aspek Pemasaran

Marketing Aspect

Tinjauan Pasar

Market Overview

Tahun 2014 masih merupakan tahun yang tidak mudah bagi

2014 was another difficult year for thermal coal, as thermal

sektor batu bara thermal, sehubungan dengan berlanjutnya

coal prices continued to decrease throughout the year.

penurunan harga batubara thermal di sepanjang tahun. Harga acuan Newcastle mengalami masa yang sangat sulit di

The Newcastle benchmark endured a very difficult year in 2014,

tahun 2014, dengan adanya penurunan pada akhir tahun sebesar

decreasing at the beginning of the year around 28% with the

kurang lebih 28% dari harga awal tahun sebesar AS$85,4/

price US$85.4/MT. The decrease was mainly caused by weak

MT. Penurunan ini terutama disebabkan oleh pelemahan

global economic growth and a substantial overhang in mine

pertumbuhan ekonomi global dan kesenjangan (overhang) dalam

and export capacity. Decreasing oil prices also influenced the

kapasitas pertambangan dan kapasitas ekspor. Menurunnya

market conditions.

harga minyak mentah juga turut mempengaruhi kondisi pasar.

62


Suksesnya trailing tongkang (barges) berukuran 330 kaki

The successful trailing of 330 foot barges last year has allowed

pada tahun lalu telah memungkinkan dapat mengurangi

to reduced barging costs by reducing the number of barges,

biaya pengangkutan dengan mengurangi jumlah tongkang,

increasing the number of cycles each barge carries out,

meningkatkan jumlah siklus pengangkutan setiap tongkang,

increasing the tonnages per barge and reducing the rates we

meningkatkan jumlah tonase per tongkang dan mengurangi

pay. We have also reduced the rates and guaranteed tonnages

tarif yang harus dibayar. Kami juga telah mengurangi tarif dan

in our transshipment area, particularly aimed at cutting our

memastikan tonase di area transhipment kami, terutama

overcapacity in 2015.

untuk memotong kelebihan kapasitas kami pada tahun 2015.

A. Situasi Pasar

A. Market Situation China is the world’s largest consumer of coal, the

kontributor terbesar permintaan global. Sumber

largest contributor to global demand. The leading

utama permintaan domestik adalah pembangkitan

source of domestic demand is power generation,

listrik yang menyumbang dua pertiga dari konsumsi

which accounts for two-thirds of coal consumption in

batubara dalam negeri, diikuti oleh industri besi dan baja,

the country, followed by the iron and steel industry, the

industri semen dan industri kimia. Pembangkitan listrik

cement industry and the chemical industry. Electricity

di Cina meningkat 8,1 persen Y-o-Y pada tahun 2013,

Generation in China increased by 8.1 percent Y-o-Y in

dan meningkat 7,5 persen pada semester pertama 2014.

2013, and increased by 7.5 percent in the first half of

Pada kuartal ketiga 2014, pertumbuhan mengalami

2014. In the third quarter 2014, the growth declined

penurunan menjadi hanya sebesar 3,2 persen.

to only 3.2 percent. Whilst last year’s increases was

Meskipun terjadi peningkatan yang signifikan di tahun

significant, growth in electricity demand has been

sebelumnya, pertumbuhan permintaan listrik telah terus

steadily slowing down in China over the last few years.

melambat di China selama beberapa tahun terakhir.

Over the last year there was a very strong expansion in

Selama tahun lalu, terjadi ekspansi besar-besaran dalam

hydropower generation, which had a significant impact

pembangkitan listrik tenaga air (hydropower generation),

in reducing demand for coal. Wind and nuclear power

yang berdampak signifikan dalam mengurangi

generation have also increased but their impact is still

permintaan untuk batubara. Pembangkitan listrik tenaga

quite insignificant.


P Cina adalah konsumen batubara terbesar di dunia,

angin dan nuklir juga telah mengalami pertumbuhan, tetapi dampaknya masih belum cukup signifikan. Pertumbuhan pembangkitan listrik mengalami

The growth in power generation has been declining

penurunan akibat berbagai faktor termasuk perlambatan

due to a wide variety of factors which include general

ekonomi secara umum, upaya konservasi energi yang

economic slowdown, ongoing energy conservation efforts

sedang berlangsung dan tekanan politik dari kebijakan

and political pressure from related policies, logistical

yang terkait, kendala logistik dalam pasokan batubara,

constrains in coal supply, as well as ongoing power

kendala kapasitas pembangkit listrik, serta kendala-

generation capacity constraints caused by electricity

kendala yang disebabkan oleh penyesuaian tarif listrik.

price caps.


63

Pembangkitan Listrik Cina Berdasarkan Sumbernya Jan-Okt 2014 (estimasi, dalam persentase output) China Power Generation by Source in Jan-Oct 2014 (estimates, as percentage of output)

18 Tenaga Air / Hydropower

4 4 2

Gas / Gas Angin / Wind Nuklir / Nuclear Uap / Coal fired thermal


72

P Di tahun 2014, impor batubara uap (non) kokas oleh India

In CY 2014 India Steam (non) coking coal imports

meningkat sekitar 30 juta mt menjadi 163 juta mt dari

increased to about 30 million mt to 163 million mt

tahun sebelumnya sekitar 134 juta mt. Impor tambahan

from previous year around 134 million mt. This import

ini didorong oleh peningkatan permintaan di sektor

increase was driven by increased demand in the power

listrik, semen, dan industri baja. Sumber impor batubara

sector, cement, and steel industry. The source of steam

uap ini adalah: hampir 75% dari Indonesia, 18% dari

coal imported is almost 75% from Indonesia, 18% from

Afrika Selatan dan 7% dari Australia, Rusia, Kolombia

South Africa and 7% from Australia, Russia, Colombia

dan Chile dan Mozambik. Pasokan domestik batubara

and Chile and Mozambique. India’s domestic coal supply

di India juga hanya tercapai di bawah target tahunan

was also below their annual target.In 2014, their annual

mereka. Pada tahun 2014, produksi tahunan mereka

production reached 507 million mt against a target

mencapai 507 juta mt dari target 554 juta mt. Dalam 2

554 million mt. In 2 years we believe India coal imports

tahun kami meyakini bahwa impor batubara India akan

will surpass 200 million mt, due to the slow growth

melampaui 200 juta mt, karena pertumbuhan yang

of their domestic coal production. However, also we

lambat dari produksi batu bara dalam negeri mereka.

need to consider their logistical capacity which may not

Meskipun demikian, kami juga perlu mempertimbangkan

cope with the demand growth. Bottlenecks in railway

kapasitas logistik mereka yang mungkin tidak dapat

transportation for imported coal to inland areas and

mengatasi pertumbuhan permintaan. Bottleneck

the low capacity of several ports to receive more than

dalam transportasi batu bara impor dengan kereta

15 million mt import coal per month are factors which

api ke daerah pedalaman dan rendahnya kapasitas

can hamper the import projection.

beberapa pelabuhan untuk menerima lebih dari 15 juta mt batubara impor per bulan merupakan faktor yang dapat menghambat proyeksi impor. P Taiwan, permintaan batubara dari Perusahaan Listrik

Taiwan, Taiwan Power Company (TPC) coal demand

Taiwan (TPC) tahun 2013 = 25,7 juta mt; 2014 = 26,1

2013 = 25.7million mt, 2014 = 26.1million mt, 2015

juta mt; 2015 (proyeksi) = 25 juta mt. Karena TPC

(f) = 25million mt. TPC has new coal-fired units, which

memiliki unit-unit pembangkit listrik tenaga uap baru

were built to replace some of the existing capacity, and a

yang dibangun untuk menggantikan kapasitas ada,

decrease of 1.2 million ton in demand is expected in 2015

diprediksikan akan terjadi penurunan permintaan

as the existing coal-fired units in Linkou and Talin are

sebesar 1,2 juta ton permintaan pada tahun 2015 karena

decommissioned. The predicted new units will increase

unit batu bara yang ada di Linkou dan Talin dinonaktifkan.

coal consumption by around 2 million.

Unit-unit baru diprediksi akan meningkatkan konsumsi batubara sekitar 2 juta.

64


P Permintaan batubara Korea Tahun 2014 = 81,7 juta

Korea Coal Demand 2014 = 81.7 million mt, 2015 = 87.7

mt ;2015 = 87,7 juta mt (prediksi). Korea Gencos telah

million mt (prediction). Korea Gencos have tendered a

melakukan tender untuk total volume 14 juta mt dari

total volume of 14 million mt from January to December

Januari sampai Desember 2014 (sekitar sebesar 8 juta

2014 (about 8MT of high c.v. coal and 6MT of low c.v.

ton batubara dengan nilai kalori (calorific value/cv) yang

coal).

tinggi dan 6 juta ton batubara dengan cv rendah) P Indonesia, Penerbitan Surat Keputusan Menteri

Indonesia, The issuing of Decree No. 39/M-DAG/ PER/ 7/

Perdagangan Nomor 39/M-DAG /PER/7/2014 mengenai

2014 Trade on Export Controls, Coal and Coal Products

Ketentuan Ekspor Batubara dan Produk Batubara pada

on July 15, 2014, which was to become effective on

tanggal 15 Juli 2014, yang berlaku efektif pada tanggal

September 1 and was then delayed to October 1, 2014

1 September 2014 dan ditunda sampai 1 Oktober 2014,

has impacted the Coal Industry in Indonesia. Prior to

telah berdampak pada Industri Batubara di Indonesia.

shipment, Coal Producers will have to pay royalties in

Sebelum pengiriman, produsen batubara harus membayar

advance, although the guidelines for implementation

di muka royalti meskipun pedoman pelaksanaan

of the decree are unclear and the decree itself is

keputusan tersebut tidak jelas dan keputusan itu sendiri

contradictory to the Sales Agreement for CCOWS. We

bertentangan dengan Perjanjian Penjualan di PKP2B. Kami

have complied with this regulation and received the ET

telah mematuhi peraturan ini dan memiliki sertifikat ET

(Eksporter Terbatas) certificate on 9 September 2014.

P Vietnam mengimpor sekitar 3 juta mt batubara Thermal

Vietnam imported around 3 million mt of thermal coal in

pada tahun 2014, kami memperkirakan jumlah yang

2014 and this year we expect the same. PT Berau Coal

sama dalam tahun ini. Saat ini PT Berau Coal sedang

is now in the process of tendering in Duyen Hai 3 Power

mengikuti proses tender untuk 3 proyek pembangkit

Plant Project with expected commercial operation in

listrik Duyen Hai yang diharapkan beroperasi secara

Oct 2016 for its 1# unit 600 MW.


(Eksporter Terbatas) pada tanggal 9 September 2014.

komersial pada Oktober 2016 sebesar 1 # Unit 600 MW. Indeks batubara thermal Newcastle di tahun 2014 secara

The Newcastle thermal coal benchmark index was stable at a

rata-rata adalah stabil pada level yang rendah, sebagaimana

low level, as shown in the table below:

ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut: Proyeksi produksi/permintaan Batubara Thermal Dunia

Global Thermal Coal S/D forecast

Permintaan / Demand

2011

2012

2013

2014

2015

China

138

181

201

235

250

India

93

123

143

160

180

Japan

100

105

106

106

110

S. Korea

89

91

92

98

107

Taiwan

56

56

59

59

60

Europe

171

171

172

168

166

Rest of World

127

145

145

146

155

Total

774

872

918

972

1028


65

Pasokan Supply

2011

2012

2013

2014

2015

Indonesia

328

370

403

430

470

Australia

148

172

178

180

182

South Africa

68

77

78

85

85

Colombia

76

79

73

82

90

North America

32

52

52

50

50

Rusia

105

110

115

118

120

Rest of World

15

20

21

25

30

Total

772

880

920

970

1027

2

-8

-2

2

1

Keseimbangan Balance

jika (-) berarti kelebihan pasokan / If (-) means over supply


Pergerakan Indeks basis 6.322 GAR - Historis

Index movement basis 6,322 GAR-Historical

Index movement basis 6,322 GAR - Historical $125.00 $105.00 $85.00 $65.00

66

NEX

gC NEWC Index

JPU - Ausi Benchmark

ICI 5,000 GAR (4,700 NAR)


n15

4

2Ja

l-1

2Ju

n14

3

2Ja

l-1

2Ju

n13

2

2Ja

Ju l

-1

2 2-

2-

Ja n

-1

-1 1 ul

1

2J

2J

an

-1

0 l-1

2Ju

n10

9

2Ja

l-0 2Ju

2-

Ja n

-0

9

$45.00

B. Penjualan

B. Sales

Pada tahun 2014 Perusahaan, seperti halnya perusahaan

In 2014, the Company, as well as other companies engaged

lainnya yang bergerak dalam industri pertambangan,

in the coal mining industry, was faced with considerable

menghadapi tantangan yang cukup berat sehubungan

challenges due to the declining coal price during the year.

dengan penurunan harga batubara di sepanjang tahun.

Although sales volumes increased, sales revenue was

Meskipun volume penjualan meningkat, pendapatan

decreased by 4%, from US$ 1.42 billion in 2013 to US $1.37

penjualan mengalami penurunan sebesar 4% dari

billion in 2014. The decrease was caused by a 8% decrease

AS$1,42 miliar di tahun 2013 menjadi AS$1,37 miliar di

in the average selling price of coal from US$ 60.7/ton in

tahun 2014. Penurunan ini disebabkan karena adanya

2013 to US$56.4/ ton in 2014.

penurunan sebesar 8% harga penjualan rata-rata batubara dari AS$60,7/ton di tahun 2013 menjadi AS$56,4/ ton di tahun 2014. In terms of sales by destination: 84% were exports (mainland

daratan: 41%, Taiwan: 15%, India: 15%, Korea Selatan: 10%,

China: 41%, Taiwan: 15%, India: 15%, South Korea: 10%, rest

negara-negara Asia lainnya: 3%), dan sisanya sebanyak

of Asia: 3%), with the remaining 16% sold domestically into

16% dijual di dalam negeri (Indonesia). Harga ditentukan

Indonesia. Prices are determined annually, quarterly, or on

setiap tahun, per kuartal, atau pada indeks atau spot basis.

an index or spot basis.


Dalam hal tujuan penjualan: 84% adalah ekspor (Cina

Penjualan berdasarkan daerah tujuan Sales by destination 1,6

1,5

0,4

15

9,8

3 3

16

1

Indonesia

16

12

2014

China Taiwan

2013

10

Korea Selatan India Jepang

14,5

41,2

19

Hong Kong

36

Thailand

Mayoritas penjualan, dalam hal merek batubara kami:

The majority of sales, in terms of our brands of coal, related

Sungkai 59%, dan Agathis 37%, dengan 4% sisanya adalah

to Sungkai 59%, and Agathis 37%, with the remaining 4%

Mahoni dan Mahoni B.

relating to Mahoni and Mahoni B.

C. Penjualan Dalam Negeri

C. Domestic Sales

Kami telah memulai kembali pengiriman ke PLTU Cilacap

We have started again to ship to PLTU Cilacap by handimax.

dengan tipe kapal handimax. Untuk pelanggan baru, kami

Regarding new customers, we commenced deliver to

memulai pengiriman kepada pelanggan di industry semen,

cement Industry customers, Holcim and Semen Bosowa.

yaitu Holcim dan Semen Bosowa.


67

Pada tanggal 24 Desember 2013, KESDM mengeluarkan

On 24 December 2013, MoEMR issued Ministerial Decree

Keputusan Menteri No. 4023.K/30/MEM/2013 yang

No. 4023.K/30/MEM/2013 which revised the minimum DMO

merevisi persentase batas minimal DMO untuk tahun

percentage for 2013 to 20.10%. The domestic customers

2013 menjadi sebesar 20,10%. Pelanggan domestik dan

and the price to be used for the DMO sales, which will follow

harga yang akan digunakan untuk porsi penjualan DMO

international indices as the benchmark, will be determined

akan mengikuti harga indeks internasional sebagai tolak

by the MoEMR.


ukur, yang juga ditentukan oleh KESDM. Pada 19 Februari 2014, KESDM meminta informasi lebih

On 19 February 2014, MoEMR requested further information

lanjut dari Berau pada pemenuhan DMO, yang diberikan pada

from Berau on its DMO fulfilment, which was provided on

tanggal 4 Maret 2014 bersama dengan penjelasan bahwa Berau

4 March 2014, along with an explanation that Berau was

tidak mampu untuk memenuhi kebutuhan DMO untuk tahun

unable to meet its DMO requirement for 2013 because,

2013, karena meskipun memiliki komitmen kontrak dengan

although it had contractual commitments with buyers

pembeli untuk 5.000.000 metrik ton batubara, pembelian

for 5,000,000 metric tonnes of coal, the buyers’ actual

aktual pembeli kurang dari komitmen mereka. Pada tanggal

purchases were less than their commitment. On 16 June

16 Juni 2014, KESDM menyetujui penjelasan Berau untuk

2014, the MoEMR agreed with Berau’s explanation by

melakukan pengalihan penjualan batubara tahun 2013 untuk

agreeing to the retrospective reallocation of 2013 sales

porsi penjualan DMO menjadi ke luar negeri dengan ketentuan

from DMO to export sales categories, with the condition

harga mengikuti harga internasional yang berlaku. Pada 30

that the sales were made at the applicable international

Juli 2013, KESDM mengeluarkan keputusan persentase batas

price. On 30 July 2013, MoEMR issued a decree setting the

minimal DMO untuk tahun 2014 sebesar 25,90%. Grup terus

DMO percentage for 2014 at 25.90%. The Group is closely

memonitor perkembangan pelaksanaan peraturan tersebut, dan

monitoring the developments in these requirements and

terus mempertimbangkan efeknya terhadap operasi.

is considering the impact on its operations.

D. Pelanggan Baru

D. New Customers

Kami memiliki beberapa pelanggan baru yang membeli

We have several new customers who bought our coal in a

batubara berdasarkan spot basis. Di Indonesia kami telah

spot basis. In Indonesia we have commenced shipments to

memulai pengiriman (shipment) ke PT Semen Bosowa dan

PT Semen Bosowa and Holcim. In China we have several

Holcim. Di Cina, kami memiliki beberapa pelanggan baru

new customers such as BTG Pactual, China Coal Solution,

seperti BTG Pactual, China Coal Solution, Yuehe, Pangxin,

Yuehe, Pangxin, Yuntong. In India we have several new

Yuntong. Di India kami memiliki beberapa pelanggan baru

customers such as Tata International, Swiss-Singapore,

seperti Tata International, Swiss-Singapore, IMR, Anthrakas.

IMR, Anthrakas.

E. Strategi Pemasaran

E. Marketing Strategy

P Memiliki stabilitas produksi untuk jumlah penjualan

Have production stability for the base long term sales

dasar kontrak jangka panjang, seraya mencapai harga

contracts, while achieving optimum market price for

pasar yang optimal di tempat penjualan spot dan

spot sales and annual future sales.

penjualan berjangka tahunan. P Meningkatkan pelanggan pengguna akhir (end user customer) di setiap negara tujuan untuk memiliki kondisi

Increase end user customers in each destination to create a more stable supply condition.

pasokan yang lebih stabil. P Mematuhi semua peraturan di Indonesia serta peraturan di negara tujuan P Mengoptimalkan produksi tambang pada setiap lokasi, konsisten dalam kualitas dan komitmen dalam pengiriman. P Mengoptimalkan harga dengan meningkatnya penjualan kepada pembeli premium (Jepang, Taiwan) P Pengembangan pasar ke Asia Tenggara.

68


Comply with all regulations in Indonesia as well as destination countries Optimize mine production in each site, with consistent quality and commitment in delivery. Optimize prices while increasing sales to premium buyers (Japan, Taiwan) Develop South East Asia market.

SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources

Komposisi Karyawan

Employee Composition

Perusahaan memandang sumber daya manusia yang handal

The Company views that competent human resources are

sebagai aset utama penunjang pertumbuhan usaha Perusahaan

the main assets in supporting the Company’s business growth

di masa mendatang. Oleh karena itu, Perusahaan berkomitmen

in the future. Therefore, the Company is fully committed to

untuk senantiasa meningkatkan kualitas sumber daya manusia

continuously improving the quality of its human resources by

yang dimilikinya, melalui peningkatan kompetensi karyawan

raising the competency of its employees as professionals.

sebagai profesional. Jumlah karyawan dan Direksi Perusahaan. dan Grup (tidak

The number of employees and Board of Directors of

termasuk Dewan Komisaris) pada tanggal 31 Desember 2014

the Company. and Group (excluding Board of Commissioner)

adalah 1.311 karyawan dengan komposisi sebagai berikut:

as at 31 December 2014 is 1,311 employees with composition as follows:

Jumlah Karyawan / Employee Numbers

Total

Jumlah Rata rata pegawai setiap periode: Average Employee Numbers During The Period: - Pekerja Tetap - Full time Employees

1,135 Management Discussion and Analysis

- Pegawai Sementara - Temporary Employess

176

Total Pegawai Total staff

1,311

Jumlah Rata-rata pegawai setiap periode: Average Employee Numbers During The Period: - Eksplorasi - Exploration

21

- Keuangan - Finance

75

- Operasi dan Administrasi - Operation and Administration

1,215

Total Pegawai Total Staff

1,311

Secara demografi, karyawan berada di dua wilayah yaitu

Demographically, the employees are located in two areas

Jakarta dan Berau. Dari total karyawan sebanyak 1.311 orang,

Jakarta and Berau. From the total of 1,311 employees,

116 orang bekerja di kantor Jakarta, sementara 1.195 karyawan

116 employees work in Jakarta office, while 1,195 employees

bekerja di Berau.

work at Berau.


69

Pengembangan Karyawan

Employee Development

Salah satu cara peningkatan kompetensi adalah melalui program

One of the ways to improve competency is attending training

pelatihan. Sesuai dengan kebutuhan, seorang karyawan dapat

programs. All employees are eligible to attend one or more

mengikuti lebih dari satu kali pelatihan setiap tahunnya.

training every year based on needs.

Pelatihan yang diberikan selama tahun 2014, terdiri dari pelatihan

The training programs provided in 2014 consisted of those relate

yang menyangkut kompetensi teknis (contoh: basic mechanic,

to techical compencies. (e.g. basic mechanic, heavy equipment

operator alat berat, dll) dan pelatihan yang bersifat umum (contoh:

operator, etc) and general topics training (e.g. communication

communication skill, efective supervisory, dll).

skills, effective supervision, etc).

Untuk meningkatkan kompetensi dalam melayani di Divisi HRGA

In order to improve service competence in the HRGA Division,

program SENYUM (standar etika dan layanan umum) dilanjutkan di

program SENYUM (ethic and public service standard) was

tahun 2014. Program ini dilakukan melalui pelatihan di kelas satu

continued in 2014. This program was conducted through one

kali. Setiap minggu sekali pada hari Jumat pagi sebelum memulai

in-class training session followed by sharing and feedback

bekerja dilakukan sarana berbagi dan saling memberikan umpan

sessions once a week every Friday to implement the standard.


balik dalam penerapan standar.

Kesejahteraan Karyawan dan Kesetaraan Kesempatan

Employee Welfare and Equal Opportunity

Bentuk komitmen Perusahaan terhadap kesejahteraan

The Company’s commitment to the employee welfare is realized

para karyawannya ditunjukkan melalui penerapan praktik

by implementing occupational health and safety in accordance

Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja sesuai

with the prevailing laws and regulation. In addition, the Company

dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Selain

always pays attention to the employee welfare.

itu, kesejahteraan para karyawan juga tidak luput dari perhatian Perusahaan. Perusahaan meningkatkan kesejahteraan karyawan di bidang

The Company improves employee welfare in housing by providing

perumahan melalui pemberian pinjaman untuk pembelian rumah.

loan facilities for house purchasing. In 2014, there were 569

Pada tahun 2014, 569 karyawan telah menerima pinjaman dan

employees who received the loans and facilities.

fasilitas. Perusahaan memberikan kesempatan yang sama dan setara

The Company provides equal opportunity to all employees to

kepada seluruh karyawan untuk mengembangkan kompetensi

develop competencies regardless their race, ethnicity, class

tanpa memandang ras, suku, golongan ataupun gender.

or gender. This support is embedded in the preparation of

Bentuk dukungan ini diwujudkan melalui penyusunan kebijakan

HR Development policies set by the Company to improve the

pengembangan SDM yang ditetapkan oleh Perusahaan untuk

Company’s competitiveness.

meningkatkan daya saing Perusahaan.

70


TINJAUAN KEUANGAN Financial Review

Pembahasan dalam tinjauan keuangan ini dibuat berdasarkan

The discussion in this financial review is based on information

informasi yang diperoleh dari Laporan Keuangan Konsolidasian

obtained from the Consolidated Financial Statements of PT

Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun-tahun yang berakhir

Berau Coal Energy Tbk and its Subsidiaries for the years ending

pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 yang telah

31 December 2014 and 2013 audited by Public Accountants Firm

diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis

Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Associates with an unqualified

& Rekan, serta memperoleh pendapat wajar, dalam semua hal

opinion, in all material respects, the consolidated financial

yang material, posisi keuangan konsolidasian Perusahaan dan

position of the Company and its Subsidiaries as of 31 December

Entitas Anak tanggal 31 Desember 2014, serta kinerja keuangan

2014, and the consolidated financial performance and cash

dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada

flows for the year then ended, in accordance with Indonesian

tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan

Financial Accounting Standards.

(SAK) di Indonesia.

Laporan Laba (Rugi) Komprehensif Konsolidasian Laporan Laba-Rugi Komprehensif Konsolidasian

31-Des / Dec-14

31-Des / Dec-13 (disajikan kembali/ as restated)

%Kenaikan/ (Penurunan) (% increase/ decrease)

Consolidated Statement of Comprehensive Income

(In thousand US Dollar)

Volume Penjualan (MT) – (nilai penuh)

24,578,743

23,343,806

5%

Penjualan

1,366,463

1,424,854

(4%)

Sales

55.6

61.0

(9%)

Average Selling Price – (full amount)

(1,090,073)

(1,099,278)

(1%)

Cost of Goods Sold

44.4

47.1

(6%)

Cost of Goods Sold / MT (full amount)

276,390

325,576

(15%)

Gross Profit

20%

23%

(13%)

Gross Profit Margin

(281,605)

(408,047)

(31%)

Expenses and Other Income, net

(5,215)

(82,471)

(94%)

Loss before Income tax

(84,900)

(170,658)

(50%)

Comprehensive Loss

(6%)

(12%)

(50%)

Comprehensive Loss Margin

Harga Jual Rata-Rata – (nilai penuh) Beban Pokok Penjualan Beban Pokok Penjualan / MT (nilai penuh) Laba Bruto Marjin Laba Bruto Beban dan Pendapatan lain-lain, bersih Rugi sebelum pajak penghasilan Rugi Komprehensif Marjin Rugi Komprehensif


(Dalam Ribuan Dolar AS)

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Sales Volume (MT) - full amount

Volume penjualan PT Berau Coal meningkat 5% dari 23,34 juta ton

PT Berau Coal sales volume increased by 5% from 23.34 million

untuk tahun 2013 menjadi 24,58 juta ton untuk tahun 2014. Meskipun

tons in 2013 to 24.58 million tons in 2014. Although sales volumes

volume penjualan meningkat, jumlah pendapatan penjualan menurun

increased, sales revenue decreased by 4%, from US$1.42 billion

4%, dari AS$1,42 miliar untuk tahun 2013 menjadi AS$1,37 miliar

in 2013 to US$1.37 billion in 2014. The decrease was caused

untuk tahun 2014. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan sebesar

by a 9% decrease in the average selling price of coal from

9% dari harga jual rata-rata batubara dari AS$61/ton untuk tahun

US$61/ton in 2013 to US$55.6/ton in 2014.

2013 menjadi AS$55,6/ton untuk tahun 2014.


71

Dilihat secara persentase jumlah volume penjualan menurut

As a percentage of the total volume of coal sales by product

jenis produk batubara, dua kontributor penjualan terbesar adalah

type, the two largest contributors are Sungkai 59%, and Agathis

Sungkai yaitu sebesar 59% dan Agathis sebesar 37% dengan

37%, with the remaining 4% relating to Mahoni and Mahoni B.


4% sisanya adalah Mahoni dan Mahoni B. Laba bruto konsolidasian mengalami penurunan sebesar 15% dari

Consolidated gross profit decreased by 15% from US$325.58

AS$325,58 juta untuk tahun 2013 menjadi AS$276,39 untuk tahun

million for 2013 to US$276.39 for 2014. This resulted in a

2014. Hal ini mengakibatkan margin laba bruto mengalami penurunan

decreased gross profit margin of 20% for 2014, from 23% for

yaitu 20% untuk tahun 2014, dari sebelumnya 23% untuk tahun 2013.

2013.

Penurunan marjin laba bruto tersebut terutama disebabkan

The decrease in gross profit margin was mainly due to a decrease

oleh penurunan pendapatan penjualan, sementara beban pokok

in sales revenue, while the cost of sales was relatively stable

penjualan relatif stabil dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

compared to the previous year.

Produksi batubara meningkat dari 23,5 juta metrik ton untuk tahun

Coal production increased from 23.5 million metric tons in 2013

2013 menjadi 24,2 juta metrik ton untuk tahun 2014. Tambang Lati

to 24.2 million metric tonnes for 2014. The Lati mine accounted

memberikan kontribusi sebesar 41% dari jumlah produksi, diikuti

for 41% of total production, followed by Binungan and Sambarata

oleh tambang Binungan dan Sambarata yang masing-masing

which accounted for 38% and 21% respectively. The stripping

berkontribusi sebesar 38% dan 21%. Stripping ratio untuk ketiga

ratios for these three operations were 8.70, 8.06 and 8.86 bcm/

operasi ini masing-masing adalah 8,70, 8,06 dan 8,86 bcm/ton.

ton respectively.

Jumlah beban pokok penjualan relatif stabil dibandingkan tahun 2013,

The total cost of sales was relatively stable compared to 2013,

setelah mempertimbangkan faktor inflasi. Komponen utama adalah

after taking inflation into account. The main cost components are

biaya pengangkutan dan bongkar muat, biaya pemrosesan batubara

transporting and unloading, coal processing, other production,

dan biaya produksi lainnya, serta biaya penambangan. Di tahun 2014,

and mining costs. In 2014, management undertook efforts

manajemen melakukan berbagai upaya untuk menurunkan biaya – biaya

to reduce costs - the production costs, including the use of

produksi, antara lain dengan penggunaan bahan bakar dengan harga yang

competitively priced fuel, mining activities directly in the area

kompetitif, mengarahkan kegiatan pertambangan pada area stripping

reduced stripping ratios, thereby reducing the production costs

ratio yang lebih rendah, sehingga menekan biaya produksi pertambangan,

of mining stripping land, renegotiation of mining contractor rates

pengupasan lahan, renegosiasi tarif kontraktor tambang dengan harga/

making price/cost of mining more competitive.

biaya pertambangan yang lebih kompetitif. Jumlah Beban dan Pendapatan Lain-lain, bersih menurun dari

Total Expenses and Other Income, net decreased from

AS$408.047 juta pada tahun 2013 menjadi AS$281.605 juta

US$408,047 million in 2013 to US$281.605 million in 2014.

pada tahun 2014. Hal ini disebabkan oleh penurunan signifikan

This was due to a significant decline in other costs, consisting

pada biaya lain-lain yang terdiri dari kerugian selisih kurs sebesar

of a foreign exchange loss of US$48.4 million in 2013 to a

AS$48,4 juta pada tahun 2013 menjadi keuntungan selisih kurs

foreign exchange gain of US$14.8 million in 2014 and a decline

sebesar AS$14,8 juta pada tahun 2014 dan adanya penurunan

in asset values and other losses from US$70.3 million in 2013

pada penyisihan atas penurunan nilai aset dan kerugian lainnya dari

to US$36.2 million in 2014.

AS$70,3 juta di tahun 2013 menjadi AS$36,2 juta di tahun 2014. Untuk tahun 2014, Grup mengalami kerugian konsolidasian

For 2014, Group consolidated loss before income tax was

sebelum pajak penghasilan sebesar AS$5,22 juta, sedangkan

US$5.22 million, compared to US$82.47 million in 2013.

di tahun 2013 sebesar AS$82,47 juta.

72


Rugi komprehensif konsolidasian menurun dari tahun

Consolidated comprehensive losses decreased from the previous

sebelumnya. Perusahaan membukukan kerugian sebesar

year. The company posted a loss of US$170.66 million in 2013

AS$170,66 juta untuk tahun 2013 menjadi sebesar AS$84,90

compared to US$84.90 million in 2014. This was mainly caused

juta untuk tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan oleh

by a decrease in general and administrative expenses, selling

penurunan pada beban umum dan administrasi, beban penjualan

and marketing expenses, and other exceptional expenses.

dan pemasaran, dan beban pengecualian lainnya.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Consolidated Statements of Financial Position

31-Des/Dec-14

31-Des/Dec-13 (disajikan kembali/ as restated)

%Kenaikan/ (Penurunan) % Increase/ (Decrease)

Aset Lancar

866

990

(12.53%)

Current assets

Aset tidak lancar

907

963

(5.82%)

Non-current assets

Jumlah asset

1,773

1,953

(9.22%)

Total assets

Liabilitas lancar

1,288

940

37.02%

Current liabilities

527

969

(45.61%)

Non-current liabilities

Jumlah liabilitas

1,815

1,909

(4.92%)

Total liabilities

Jumlah (defisiensi ekuitas)/ ekuitas

(42)

43

(197.67%)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (Dalam Jutaan Dolar AS)


Liabilitas tidak lancar

Consolidated Statement of Financial Position (in millions of US Dollar)

Total (deificiency in equity)/ equity

Jumlah aset konsolidasian turun sebesar 9% dari AS$1,95

Total consolidated assets decreased by 9% from US$1.95 billion

miliar pada tahun 2013 menjadi AS$1,77 miliar pada tahun

in 2013 to US$1.77 billion in 2014, with a decrease in total current

2014, dengan penurunan jumlah aset lancar sebesar 12% dan

assets of 12% and a decrease in non-current assets of 6%.

penurunan aset tidak lancar sebesar 6%. Jumlah aset lancar konsolidasian menurun 12% dari AS$990

Total consolidated current assets decreased 12% from US$990

juta pada tahun 2013 menjadi AS$866.6 juta pada tahun 2014.

million in 2013 to US$866.6 million in 2014. This was mainly

Hal ini teutama disebabkan oleh penurunan kas dan setara

caused by a decrease in cash and cash equivalents of 17%,

kas sebesar 17%, pajak yang dapat dipulihkan sebesar 15%,

recoverable taxes of 15%, decrease on inventories of 38% which

penurunan saldo persediaan sebesar 38% yang dikurangi oleh

net-off by increase on trade receivables of 27% which in line with

kenaikan piutang usaha sebesar 27% yang berbanding lurus

the increase in sales volumes.

dengan kenaikan volume penjualan. Jumlah liabilitas konsolidasian menurun sebesar 5% yang

The total consolidated liabilities decreased decreased by 5%

terutama disebabkan oleh penurunan beban yang masih harus

compared with last year, which mainly caused by decrease in

dibayar sebesar 11,3%, utang pajak sebesar 26% yang dikurangi

accrued expenses of 11.3%, tax payables of 26%, which deducted

oleh kenaikan pada Senior Notes sebesar 0,6%, kewajiban

with increase on Senior Notes of 0.6%, post employement benefit

imbalan pascakerja karyawan sebesar 28,6% dan provisi

obligation of 28.6% and provision for reclamation and mine

reklamasi dan penutupan tambang sebesar 10%.

closure of 10%.

Jumlah ekuitas konsolidasian pada 31 Desember 2014

Total consolidated shareholders’ equity at December 31, 2014

mengalami defisiensi sebesar AS$42 juta. Defisiensi ini terutama

showed a deficiency of US$42 million. This deficiency was mainly

disebabkan oleh kerugian komprehensif jumlah pada tahun

due to the comprehensive loss amount in the current year.

berjalan. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

73

Laporan Arus Kas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian dalam ribuan AS$

31-Dec-14 (YTD)

31-Dec-13 (YTD)

78,151

86,236

Net cash flows provided operating activities

Arus kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

(19,795)

102,057

Net cash flows (used in)/provided by investing activities

Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas pendanaan

(125,307)

(126,126)

Net cash flows (used in)/provided from financing activities

Kas dan setara kas pada akhir periode

339,462

408,149

Cash and cash eqivalents at the end of period

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi


Consolidated Statements of Cash Flows Consolidated Statements of Cash Flows in thousands of US$

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi adalah AS$78,1

Net cash flows provided by operating activities was US$78.1

juta untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan AS$86,2 juta

million for the year ended 31 December 2014 compared to

untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013. Alasan utama atas

US$86.2 million for the year ended 31 December 2013. The

penurunan ini adalah penurunan pada penerimaan dari pelanggan

main reason for the decrase was came from a decrease in cash

yang menurun sebesar 10% dari AS$1,49 miliar untuk tahun yang

receipts from customers of 10% US$1.49 billion for the year

berakhir 31 Desember 2013 menjadi AS$1,34 miliar untuk tahun

ended 31 December 2013 into US$1.34 billion for the year ended

yang berakhir 31 Desember 2014 dan peningkatan pembayaran

31 December 2014 and increase in the payment to Government

kepada Pemerintah tekait pembagian batubara sebesar AS$147,6

for coal sharing of US$147.6 million 24% from prior year balance

juta atau 24% dari jumlah tahun lalu sebesar AS$119 juta.

of US$119 million. The decrement effects from above factors

Penurunan kas tersebut dikurangi dengan penurunan pembayaran

was reduced by decrease in the payments to supplier and

kepada pemasok dan beban operasi, yang menurun sebesar 11%

operating expenses which fell 11% from US$1 billion for the

dari AS$1 miliar untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013

year ended 31 December 2013 to US$970 million for the year

menjadi AS$970 juta untuk tahun yang berakhir 31 Desember

ended 31 December 2014 and a decrease in corporate income

2014, serta penurunan pembayaran pajak penghasilan badan

tax payment compared to last year.

dari tahun lalu. Arus kas yang digunakan dari aktivitas investasi untuk tahun

Cash flow used in investment activities for the year ended

yang berakhir 31 Desember 2014 adalah sebesar AS$19,8 juta.

31 December 2014 was US$19.8 million. This was mainly due

Hal ini terutama dikarenakan adanya pembayaran pada properti

to payments on mining properties amounted to US$14.2 million.

pertambangan sebesar AS$14,2 juta. Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan untuk

Cash flows used in financing activities for the period ended

periode yang berakhir 31 Desember 2014 mencapai AS$125,3

31 December 2014 reached US$125.3 million, mainly due to the

juta, terutama disebabkan oleh pembayaran beban keuangan

payment of financial expenses of US$121.5 million.

sebesar AS$121,5 juta.

74


Rasio Keuangan dalam Kaitannya dengan Profitabilitas dan Solvabilitas Rasio Keuangan

Financial Ratios in Relation with Profitability and Solvency

31-Dec-14

31-Dec-13*

Profitability Ratios

Marjin laba bruto

20.23%

22.85%

Gross Profit Margin

Marjin laba usaha

11.18%

13.85%

Operating profit margin

Return on Assets ("ROA")

(4.79%)

(8.74%)

Return on Assets (ROA)

Rasio Likuiditas

Liquidity Ratios

Rasio lancar (X)

0.7

1.1

Current Ratio (X)

Rasio cepat (X)

0.65

1.01

Quick ratio (X)

Rasio Efisiensi

Perputaran jumlah aset (X)

0.77

0.73

Total assets turnover

Perputaran aset lancar (X)

1.58

1.44

Current assets turnover

0.55

0.50

Debt to total assets (X)

23.46

22.74

Debt to equity (X)

Rasio Profitabilitas

Rasio Hutang

Kewajiban terhadap ekuitas (X)

Efficiency Ratio

Leverage Ratios

Rasio profitabilitas berfungsi sebagai pengukur penggunaan

Profitability ratios serve as a measure of the use and control

dan pengendalian atas sumber daya Perusahaan untuk

over Company resources to generate acceptable profits. For

menghasilkan keuntungan yang dapat diterima. Untuk tahun

2014, profitability ratios declined due to lower sales revenue

2014, rasio profitabilitas menurun seiring dengan penurunan

and an increase in general and administration expenses. Return

pendapatan penjualan dan peningkatan beban umum

on Assets increased by 45% due to a decrease in net losses in

administrasi. Sedangkan untuk Return on Assets terdapat

2014, from US$170.7 million in 2013 to US$84.9 million in 2014.


Kewajiban terhadap aset (X)

Financial Ratios

kenaikan sebesar 45% dikarenakan adanya penurunan kerugian bersih di tahun 2014, dari AS$170,7 juta pada tahun 2013 menjadi AS$84,9 juta pada tahun 2014. Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan Perusahaan dalam

The liquidity ratio shows the company’s ability to meet short-

memenuhi kewajiban jangka pendek. Rasio lancar dan rasio

term obligations. The current ratio and quick ratio for 2014 are

cepat untuk tahun 2014 menunjukkan angka dibawah satu. Hal

below one. This was due to the increase in short-term debt as

ini dikarenakan meningkatnya hutang jangka pendek sebagai

a result of the 2015 Senior Notes maturing.

akibat dari Senior Notes 2015 yang akan jatuh tempo.


75

Rasio efisiensi mengukur efektivitas Perusahaan dalam

The efficiency ratio measures the effectiveness of the Company

penggunaan sumber dayanya. Untuk tahun yang berakhir

in the use of resources. For the year ended 31 December 2014,

31 Desember 2014, rasio perputaran jumlah aset sedikit

the total asset turnover ratio increased slightly compared to last

meningkat dibandingkan tahun lalu, begitu juga dengan

year, as well as the current asset turnover, which was influenced

perputaran asset lancar, yang dipengaruhi oleh penurunan

by a 12% decrease in current assets compared to last year.

aset lancar sebesar 12% dibandingkan dengan tahun lalu. Rasio hutang mengukur kemampuan Perusahaan untuk

The debt ratio measures the company’s ability to repay long-term

membayar utang jangka panjang. Secara umum, rasio di tahun

debt. In general, the ratio in 2014 was higher than in 2013 due

2014 lebih tinggi dibandingkan tahun 2013 dikarenakan adanya

to a decrease in total assets and the deficiency in consolidated

penurunan pada total asset dan defisiensi ekuitas konsolidasian.

shareholders’ equity.

Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal

Capital Structure and Management Policy on Capital Structure

Struktur modal adalah alokasi modal antara ekuitas dan hutang

Capital structure is the allocation of capital between equity and

(liabilitas). Struktur modal Perusahaan adalah sebagai berikut:

debt (liabilities). The Company’s capital structure is as follows:


Uraian

(dalam ribuan AS$)

Liabilitas Lancar Liabilitas Tidak Lancar Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

Description

2014

%

2013

%

1,287,872

73%

940,122

48%

Current Liabilities

527,472

30%

969,841

50%

Non-current Liabilities

1,815,344

102%

1,909,963

98%

Total Liabilities

(41,890)

(2%)

43,010

2%

Total Equity

1,773,454

100%

1,952,973

100%

(in thousands of US$)

Total Liabilities and Equity

Komitmen Material untuk Investasi Modal

Material Commitments for Capital Investment

Data mengenai komitmen material untuk investasi modal

Material commitments for capital investment can be referred

dapat merujuk pada Catatan 46p pada halaman 134 Laporan

Note 46p to page 134 of the Company’s 2014 Consolidated

Keuangan Konsolidasian Perusahaan Tahun 2014 mengenai

Financial Statements on other commiments, as follows:

komitmen lain-lain, sebagai berikut: (i) Komitmen modal

(i) Capital Commitments

Pengeluaran modal yang telah diperjanjikan pada akhir

Capital expenditure contracted for at the end of the

periode pelaporan namun belum diakui sebagai kewajiban

reporting period but not yet reccognised as liabilities is

adalah sebagai berikut:

as follows: 31 Desember / December 2014

Aset tetap

76


11,807

31 Desember / December 2013 16,425

Property, plant and equipment

Peristiwa Material Setelah Tanggal Laporan Keuangan

Material Events After the Date Financial Statements

a. Saling hapus PPN

a. Offset VAT

b.

Pada tanggal 5 Januari 2015, Berau mendapatkan surat

On 5 January 2015, Berau received the confirmation from

konfirmasi dari Kantor Pelayanan Kekayaan Negara dan

the State Assets and Auction Service Office – Jakarta V of

Lelang Jakarta V terkait pengurusan Piutang Negara

the MoF that the settlement agreed with the Government

berupa Dana Hasil Produksi Batubara yang dilakukan

(as referred in Note 24a of the Company’s Consolidated

saling hapus dengan deposit uang jaminan (lihat Catatan

Financial Statements) had been effected through offset

24a Laporan Keuangan Konsolidasian).

against the guarantee deposit.

Pengembalian PPh 26

b.

Refund WHT article 26

Pada tanggal 2 Februari 2015, Perusahaan menerima surat

On 2 February 2015, the Company received rejection letters

penolakan terkait permintaan pengembalian kelebihan

related to its tax overpayment application for WHT article

pembayaran pajak PPh 26 untuk masa pajak Maret dan

26 for March and September 2013, and March 2014.

September 2013, dan Masa Pajak Maret 2014. c.

Status keberatan tahun 2005 - 2007

c.

Objection status for years 2005 – 2007 In March 2015 Berau received rejection letters to its

Keberatan untuk PPh Badan tahun 2007 yang menyatakan

objections for Corporate Income Tax for year 2007, and

menolak seluruhnya, dan untuk PPh pasal 23 tahun

for WHT article 23 for the years 2005 – 2007 which were

2005 - 2007 yang menyatakan menerima sebagian,

partially accepted by the DGT, and also a rejection letter for

serta untuk PPN Luar Negeri untuk tahun 2005 - 2006

VAT offshore for the years 2005-2006. Berau has submitted

yang menyatakan menolak seluruhnya. Berau telah

appeals to the tax court in relation to the rejection letters

memasukkan surat permohonan banding ke Pengadilan

in May 2015.


Pada bulan Maret 2015, Berau menerima surat Keputusan

Pajak terkait dengan surat keputusan keberatan pada bulan Mei 2015. d.

e.

Pembayaran SKP 2011

d.

SKP Payment for year 2011

Pada Bulan Februari 2015, Berau telah melakukan

On February 2015, Berau partially paid the SKP for 2011

pembayaran sebagian SKP 2011 terkait Pajak Penghasilan

for Corporate Income Tax and WHT article 23, in order to

Badan dan PPh 23.

object to the assessments.

Amandemen perjanjian jasa pemindahan batubara

e.

Amendment coal transhipment agreement PT Asian

PT Asian Bulk Logistic

Bulk Logistic

Pada tanggal 27 Januari 2015, Berau dan PT Asian Bulk

On 27 January 2015, Berau and PT Asian Bulk Logistics

Logistics (“ABL”) menyepakati bahwa di 2015 vesel Bulk

(“ABL”) agreed that in 2015 the Bulk Celebes vessel will

Celebes tidak akan lagi menyediakan jasa untuk Berau, dan

no longer provide services to Berau, and Berau has no

Berau tidak memiliki kewajiban untuk memenuhi Minimum

obligation to provide the Minimum Annual Guaranteed

Annual Guaranteed Tonnage (“MAGT”) atau kewajiban lain

Tonnage (“MAGT”) or have any other obligations under

sesuai dengan perjanjian jasa pemindahan batubara Bulk

the Bulk Celebes coal transhipment agreement. The 2015

Celebes. MAGT 2015 untuk Bulk Celebes akan diteruskan

MAGT for Bulk Celebes will be carried over to 2017 and

ke 2017 dan 2018. Tiga vesel lainnya yang dimiliki ABL

2018. The other three vessels owned by ABL (Bulk Borneo,

(Bulk Borneo, Bulk Java, dan Bulk Sumatra) akan tetap

Bulk Java and Bulk Sumatra) will continue to provide

melanjutkan penyediaan jasa kepada Berau sesuai dengan

services to Berau under existing contracts.

kontrak yang berlaku.


77

f.

Senior Notes

f.

Senior Notes

Grup tidak dapat melakukan pembayaran kembali atas Senior

The Group failed to make repayment of the 2015 Senior

Notes 2015 sebesar AS$450.000 yang jatuh tempo pada 8

Notes of US$450,000 due on 8 July 2015. As the Group

Juli 2015. Karena Grup tidak dapat membayar kembali Senior

was unable to repay the 2015 Senior Notes on the due date,

Notes 2015 pada tanggal jatuh temponya, Senior Notes 2017

the 2017 Senior Notes are also in default as of 8 July 2015.

juga mengalami gagal bayar pada tanggal 8 Juli 2015. Lihat

Refer to Note 50 Consolidated Financial Statement for the

Catatan 50 pada Laporan Keuangan Konsolidasian untuk

Group’s plans in relation to this matter.

rencana Grup sehubungan dengan masalah ini. g.

Surat Perintah Pengadilan Singapura atas Senior Notes

g.

Singapore Court Order re 2015 Senior Notes

2015 Pada tanggal 7 Juli 2015 Pengadilan Tinggi Republik

On 7 July 2015 the High Court of the Republic of Singapore

Singapura mengeluarkan perintah penangguhan atas setiap

issued a stay order against any actions by creditors to

tindakan kreditur untuk memaksakan pembayaran Senior

enforce repayment of the 2015 Senior Notes due 8 July

Notes 2015 yang jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 2015

2015 issued by BCR, a subsidiary of the Company, for a

yang diterbitkan oleh BCR, entitas anak dari Perusahaan,

period of six months from the date of the application to

selama periode enam bulan dari tanggal pengajuan oleh

the court made by BCR on 4 July 2015. Refer to Note 50

BCR ke pengadilan pada tanggal 4 Juli 2015. Lihat Catatan

of Consolidated Financial Statement for details.


50 pada Laporan Keuangan Konsolidasian untuk rincian. h.

Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi

h.

Changes in composition of the Boards of Commissioners and Directors

Lihat catatan 51e pada Laporan Keuangan Konsolidasian.

78

Refer to Note 51e of Consolidated Financial Statement.

Kebijakan Dividen

Dividend Policy

Sesuai dengan prospektus penawaran umum saham perdana

In accordance with the Company’s IPO Prospectus, dividend

Perusahaan, kebijakan pembayaran dividen adalah sampai dengan

payment policy is up to 30% of the Company’s consolidated

30% dari laba bersih konsolidasi Perusahaan setiap tahunnya.

net profit each year.

Berdasarkan hasil RUPS Tahunan yang diadakan pada tanggal

Based on the Annual General Meeting of Shareholders which

29 Juni 2013. Perusahaan tidak melakukan pembagian dividen

was held on 29 June 2013, the Company did not declare or pay

untuk tahun 2014.

any dividend for the year 2014.

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum

Use of Initial Public Offering (IPO) Proceeds

Jumlah perolehan dana hasil penawaran umum Perusahaan

Total proceeds from the Company’s public offering amounted

tercatat sebesar Rp1.293.316 juta. Dana tersebut dianggarkan,

to Rp1,293,316 million. The funds were budgeted, and written

seperti yang tertulis dalam prospektus, untuk akuisisi anak

in the prospectus, for the acquisition of subsidiaries as well as

perusahaan serta belanja modal. Dana akuisisi telah terealisasi

capital expenditure. Acquisition costs realized Rp225,000 million,

semua yakni Rp225.000 juta, sedangkan belanja modal

while capital expenditure realized Rp545,433 million or 52% of

terealisasi sebesar Rp545.433 juta atau sebesar 52% dari yang

plan. Public Offering funds not used amounted to Rp522.883

direncanakan. Jumlah dana Penawaran Umum yang belum

million or 41% of the planned amounted to Rp1,293,315 million.

digunakan adalah sebesar Rp522.883 juta atau mencapai 41%

In accordance with the results of the Extraordinary General

dari yang direncanakan sebesar Rp1.293.315 juta. Sesuai dengan

Meeting which was held in December 22, 2014, shareholders


hasil RUPSLB tertanggal 22 Desember 2014, pemegang saham

approved the change of use of initial public funds to support the

telah menyetujui perubahan penggunaan dana umum perdana

Company’s business plan.

untuk menunjang rencana bisnis Perusahaan. Pada 31 Desember 2014 (dalam juta rupiah) / As of 31 December 2014 (in million Rupiah) Penggunaan Dana IPO seperti yang dijelaskan dalam prospektus / Use of IPO proceeds as described in the Prospectus

Realisasi pengguna dana IPO / Realization of the use of IPO proceed

% Perbandingan realisasi dengan rencana / % of realization compared to plan

225,000

225,000

100%

Pembelanjaan Modal Capital Expenditure

1,068,315

545,433

52%

Jumlah Total

1,293,315

770,433

60%

Uraian Description

Dana IPO Bersih / Net IPO Proceeds

Penawaran Umum Initial Public Offering

1,293,316

Akuisisi Maple melalui Entitas Anak Acquisition of Maple through Subsidiary


Sisa Dana Hasil Penawaran Umum Remaining IPO proceed

522,883

Informasi Material Tentang Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/ Peleburan Usaha, Akuisisi atau Restrukturisasi Utang/Modal

Material Information Regarding Investment, Expansion, Divestment, Merger/Consolidation of Business, Acquisition or Debt / Capital Restructuring

Pada tahun 2014, Perusahaan tidak melakukan kegiatan

In 2014, the Company has not implemented any investment,

investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha,

expansion, divestment, merger/consolidation of business,

akuisisi atau restrukturisasi utang/modal.

acquisition or debt/capital restructuring.

Transaksi Dengan Pihak Berelasi

Transactions With Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi tertentu

In the course of its business, the Group has entered into certain

dengan pihak berelasi. Seluruh transaksi antara entitas Grup

transactions with related parties. All transactions between the

dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam Laporan Keuangan

Group and its related parties are already disclosed in the appended

Konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun-tahun

Consolidated Financial Statements of PT Berau Coal Energy Tbk

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (lihat

and its Subsidiaries for the years ended 31 December 2014 and

Catatan 42 pada Laporan Keuangan Konsolidasian).

2013, (refer Note 42 in the Consolidated Financial Statement).

Perubahan Peraturan dan Kebijakan Akuntansi

Changes In Accounting Policy and Regulation

Beberapa peraturan dan kebijakan akuntansi baru dikeluarkan

There were a number of new accounting policies and regulations

di tahun 2014. Keterangan lengkap mengenai hal ini dapat

in 2014. Full details can be found in the Notes 2 of Consolidated

dibaca dalam Catatan 2 Laporan Keuangan Konsolidasian

Financial Statements of PT Berau Coal Energy Tbk and its

PT Berau Coal Energy Tbk dan Entitas Anak untuk tahun-tahun

Subsidiaries for the years ended 31 December 2014 and 2013.

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

79

Tata Kelola Perusahaan

80


Corporate Governance

TATA KELOLA PERUSAHAAN

CORPORATE GOVERNANCE Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

81

STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN Corporate Governance Structure


Komite Audit Audit Committee

Komite Remunerasi Remuneration Committee

Presiden Direktur President Director


Audit Internal Internal Audit

82



RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) merupakan organ

The General Meeting of Shareholders (“GMS”) is the highest

pembuat keputusan tertinggi di Perusahaan yang memiliki hak

decision making authority in the Company, with the rights to,

untuk, antara lain, menentukan komposisi Dewan Komisaris dan

among others, determine Board of Commissioners and Board of

Direksi, merevisi Anggaran Dasar Perusahaan dan menyetujui

Directors composition, make changes to the Company’s Articles

pengeluaran yang material, aksi korporasi dan pembayaran

of Association and approve material expenditures, corporate

dividen.

action and dividend payment.

Pada tahun 2014, Perusahaan menyelenggarakan RUPS

In 2014, the Company conducted the Annual General Meeting

Tahunan (“RUPST”) pada tanggal 30 Juni 2014 dengan hasil

of Shareholders (“AGMS”) on 30 June 2014 with the following

keputusan sebagai berikut:

results:

P

P

Persetujuan Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan

Financial Statements for the fiscal year 2013 and for the

dan persetujuan atas pembebasan tugas dan tanggung

acquit de charge of members of the Board of Commissioners

jawab anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

(“BOC”) and the Board of Directors (“BOD”).

Persetujuan pendelegasian wewenang RUPS untuk

menentukan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi. P

Approval for the Annual Report and audited Consolidated

Konsolidasian yang telah diaudit untuk tahun fiskal 2013

Persetujuan pendelegasian wewenang RUPS untuk

Approval to delegate GMS authority to determine BOC and BOD remuneration.

penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan audit

Approval to delegate GMS authority to appoint public accountants firm which will perform the audit for the

untuk tahun fiskal 2014.

fiscal year 2014.

P

Laporan penggunaan dana hasil dari IPO.

Report on the use of IPO proceeds.

P

Pergantian Direksi dan Komisaris Perusahaan

Changing on Company’s Board of Directors and Commissioners

Extraordinary General Shareholders (EGMS)

RUPSLB Tanggal 6 Agustus 2014

EGMS dated 6 August 2014

Memberikan persetujuan atas pelaksanaan Transaksi Material,

Approved the implementation of Material Transactions, in

sesuai dengan Peraturan No. IX.E.2 Transaksi Material dan

accordance with Rule No. IX.E.2 Material Transactions and

Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran Keputusan Ketua

Change of Main Business Activities, Attachment Decision of

Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011, tanggal Nopember 2011,

the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-614 / BL / 2011, dated

sehubungan dengan rencana:

November 2011, in connection to planned:

1.

Penerbitan obligasi oleh anak perusahaan asing yang

1.

Meeting

of Corporate Governance

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

Issuance of bonds by foreign subsidiaries, which are

dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan yaitu Berau Capital

wholly owned, namely Berau Capital Resources II Pte. Ltd.

Resources II Pte. Ltd. dalam mata uang AS Dollar (AS$)

denominated in US Dollar (US$) with a maximum principal

dengan jumlah pokok sebesar-besarnya AS$450.000.000

amount of US$450,000,000 (“Bonds”) to investors abroad

(“Obligasi”) kepada investor di luar negeri dengan jumlah

with a limited amount; and

terbatas; dan 2.

Pemberian jaminan atas sebagian besar aset Perseroan

2.

The provision of collateral for most of the assets of the

dan anak-anak perusahaan Perseroan serta pemberian

Company and the subsidiaries of the Company as well as the

jaminan perusahaan oleh Perseroan dan sebagian besar

provision of corporate guarantee by the Company and most

anak-anak perusahaan untuk menjamin pelunasan Obligasi.

of its subsidiaries to guarantee the repayment of bonds.


83

RUPSLB Tanggal 22 Desember 2014

EGMS dated 22 December 2014

P

Memberhentikan dengan hormat dan memberikan

To discharge with honor and give acquit de charge to

pelunasan dan pembebasan sepenuhnya dari tanggung

members of the Company’s BOD and BOC, and also appoint

jawab (acquit de charge) anggota Direksi dan Dewan

new members of the Company’s BOD and BOC, so that

Komisaris Perusahaan, serta untuk mengangkat anggota

the composition of the Company’s BOD and BOC as of the

Direksi dan Dewan Komisaris yang baru, sehingga dengan

close of the Meeting shall be as follows:

demikian, maka susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan setelah penutupan Rapat ini menjadi sebagai berikut:

Direksi

Board of Directors

Direktur Utama

: Amir Sambodo

President Director

: Amir Sambodo

Direktur

: Paul Jeremy Martin Fenby

Director


Direktur

: Keith John Downham

Director


Direktur Independen : Arief Wiedhartono

Independent Director : Arief Wiedhartono

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama

: Bob Kamandanu

: Bob Kamandanu

Wakil Komisaris Utama merangkap

Deputy President Commissioner concurrently

Komisaris Independen : Deswandhy Agusman

Independent Commissioner : Deswandhy Agusman

Komisaris

Commissioner

: Prof. Dr. Ir. Irwandy Arif, MSc

Komisaris Independen : Hotma Marbun P

Menyetujui perubahan penggunaan dana hasil penawaran


umum.

84

President Commissioner


: Prof. Dr. Ir. Irwandy Arif, MSc

Independent Commissioner : Hotma Marbun

To approve changes to the use of proceeds from the public offering.


Persyaratan Komposisi

Composition Requirements

Berdasarkan pasal 17(1) Anggaran Dasar Perusahaan, Dewan

Based on Article 17 (1) of the Company’s Article of Association,

Komisaris sedikitnya terdiri dari 3 (tiga) orang anggota, salah

the Board of Commissioners (“BOC”) should consist of at least

satu diantaranya menjabat sebagai Komisaris Utama.

3 (three) members, one of whom is appointed as the President Commissioner.

Per tanggal 31 Desember 2014, Dewan Komisaris Perusahaan

As at 31 December 2014, the Company’s BOC consisted of

terdiri dari 4 (empat) orang anggota, dua diantaranya adalah

4 members, two of them as Independent Commissioners, in

Komisaris Independen, sesuai dengan Peraturan Pasar Modal

accordance with the Indonesia’s Capital Market regulations.

Indonesia. Susunan Dewan Komisaris per tanggal 31 Desember 2014

The composition as at 31 December 2014 was as follows:

adalah sebagai berikut: Komisaris Utama

: Bob Kamandanu

Wakil Komisaris Utama dan

President Commissioner

: Bob Kamandanu

Vice President Commissioner and

Komisaris Independen

: Deswandhy Agusman

Independent Commissioner

: Deswandhy Agusman

Komisaris

: Prof. Dr. Ir. Irwandy Arif, MSc.

Commissioner

: Prof. Dr. Ir. Irwandy Arif, MSc.


: Hotma Marbun


: Hotma Marbun

Board of Commissioners’ Duties

Pasal 18 Anggaran Dasar Perusahaan menjelaskann hak dan

Article 18 of the Company’s Articles of Association outlines

kewajiban Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugasnya

the rights and obligations of the BOC in performing its duties to

untuk mengawasi manajemen, memantau kemajuan Perusahaan

supervise management, monitor the Company’s progress and

dan memberikan nasihat kepada Direksi Perusahaan.

provide advice the the Company’s BOD.

Pada tahun 2013, Anggaran Dasar Perusahaan mengalami

In 2013, the Company’s Articles of Association were changed

perubahan sehingga terdapat beberapa kegiatan tertentu

so that certain activities would need approval from the BOC.

yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris. Perubahan

This change was meant to limit some of the authority of the

ini dimaksudkan untuk membatasi kewenangan Direksi dan

BOD and empower the BOC in the Company’s decision making.

meningkatkan wewenang Dewan Komisaris dalam proses

The changes made can be found in article 15 point 1 B of the

pengambilan keputusan Perusahaan. Perubahan tersebut

Company’s Articles of Association. Changes were also made in

terdapat dalam pasal 15 ayat 1 B Anggaran Dasar Perusahaan.

article 19 of the Company’s Articles of Association regarding

Perubahan juga dilakukan pada pasal 19 pada Anggaran Dasar

meetings of the BOC.


Tugas Dewan Komisaris

Perusahaan mengenai rapat Dewan Komisaris.

Rapat Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Meetings

Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama dan

BOC meetings are chaired by the President Commissioner and in

dalam hal Komisaris tidak dapat hadir atau berhalangan, maka

the event the President Commissioner is not available to attend, the

Rapat dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang

meeting will be chaired by a member of the Board of Commissioners

dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam

appointed by and from the members of the Board of Commissioners

Rapat. Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan melalui cara

attending the meeting. The Board of Commissioners can also hold

jarak jauh seperti tele-konferensi, video-konferensi atau sarana

a long-distance meeting through electronic means such as tele-

media elektronik lainnya apabila cara tersebut memungkinkan

conferencing, video-conferencing or other electronic means if such Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

85

semua peserta saling mendengar atau melihat dan mendengar

method allows all participants to hear or see and hear in person and

secara langsung serta berpartisipasi dalam Rapat. Sepanjang

participate in the Meeting. During 2014, in the course of performing

tahun 2014, dalam menjalankan fungsi pengawasannya Dewan

its supervisory function, the Board of Commissioners was engaged

Komisaris terlibat intens dengan berbagai perkembangan yang

intensely with the various developments in the Company through

terjadi di Perseroan melalui rapat-rapat Dewan Komisaris, rapat

BOC meetings, joint meetings with BOD and meetings with the

gabungan dengan Direksi maupun rapat dengan Komite Audit.

Audit Committee.

REMUNERASI DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS’ REMUNERATION

Imbalan Kepada Manajemen Kunci

31 Desember December 2014


Key Management Remuneration

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Gaji dan imbalan kerja jangka pendek

256

Salaries and other short term employee benefits

423

Imbalan pascakerja

Post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pembayaran berbasis saham

Share-based payments

Jumlah

256

423

Hubungan Afiliasi

Total

Affiliated Association Hubungan Afiliasi dengan Affiliated Relationship With


Nama Name

Pemegang Saham Shareholders Yes


No

Yes

Yes

No

Bob Kamandanu

√

√

√

Deswandhy Agusman

√

√

√

Hotma Marbun

√

√

√

Irwandy Arif

√

√

√

Kepemilikan Saham Dewan Komisaris Individu Nama Name

86

No

Direksi Board of Directors

Board of Commissioners’ Individual Share Ownership Posisi Position

Kempemilikan saham Share Ownership

Bob Kamandanu


Nihil / Nil

Deswandhy Agusman


Nihil / Nil

Hotma Marbun


Nihil / Nil

Irwandy Arif


Nihil / Nil

PT Berau Coal Energy Tbk

KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS The Committees Under Board of Commissioners

KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE

Profil Anggota Komite Audit

Audit Committee Profile

Ketua Komite Audit:

Chairman of Audit Committee:

¤

Deswandhy Agusman

Ǎc s_kbfDeq j_k

Warganegara Indonesia. Beliau meraih gelar MBA di bidang

Indonesian citizen. He obtained an MBA degree in Finance from

Keuangan dari University of Denver, Colorado.

Denver University, Colorado.

Beliau sebelumnya menjabat sebagai Senior Advisor di PT

He previously served as Senior Advisor in PT Permodalan Nasional

Permodalan Nasional Madani Venture Capital (PNMVC) dan juga

Madani Venture Capital (PNMVC) and also as Commissioner of

memegang berbagai jabatan, antara lain sebagai Komisaris di PT

PT Bank Tabungan Nasional Tbk (BTN), as Commissioner of PT

Bank Tabungan Nasional Tbk. (BTN), Komisaris di PT Bank Permata

Bank Permata Tbk, and Member of Committee for Corporate

Tbk., dan Anggota Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG).

Governance (NCCG).

Anggota Komite Audit:

Audit Committee Members:

¤

¤

Ko _kDjgo

Ko _kDjgo

Indonesian citizen, 58 years of age. He earned his Bachelor’s Degree

Sarjana Teknik Mesin dari Institut Teknologi Bandung pada tahun

in Mechanical Engineering from Bandung Institute of Technology

1982 dan MBA dari IPMI/MONASH pada tahun 2000. Beliau juga

in 1982 and MBA degree from IPMI/MONASH in 2000. He has also

telah mengikuti berbagai pelatihan di dalam dan luar negeri.

attended various trainings at home and overseas.

Saat ini beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Audit

Currently, he also serves as member of Audit Committee of

PT ICON+. Beliau sebelumnya menjabat sebagai Direktur

PT ICON+. He previously served as Finance Director of

Keuangan PT Sandhy Putra Makmur dan anggota Komite Audit

PT Sandhy Putra Makmur, Audit Committee member of PT

PT Indonesia Power, Kepala Divisi/Senior Credit Officer/Senior

Indonesia Power, Division Head/Senior Credit Officer/Senior

Officer Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) dan

Officer of Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) and

juga berbagai jabatan penting di beberapa perusahaan lainnya.

also held several key positions in several other companies.

¤

¤

H qphgmplEqbgj_k


Warganegara Indonesia, usia 58 tahun. Beliau meraih gelar

H qphgmplEqbgj_k

Warganegara Indonesia, usia 50 tahun. Beliau meraih BA dari

Indonesian citizen, 50 years of age. He earned his B.A. in

Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, pada tahun 1989 dan

Accounting from Parahyangan Catholic University, Bandung

Master of Science in Business Administration dari University of

in 1989 and Master of Science in Business Administration from

Illinois, Amerika Serikat pada tahun 1993. Beliau juga memperoleh

University of Illinois, USA in 1993. He also obtained Human

Sertifikasi Profesional SDM dari Universitas Atmajaya, Indonesia,

Resources Professional Certification from Atmajaya University,

pada Mei 2014; Competent Toastmaster Certification pada Agustus

Indonesia, in May 2014; Competent Toastmaster Certification

2007; and Information System Auditor Certification dari ISACA,

in August 2007; and Information System Auditor Certification

Amerika Serikat pada Desember 2006. Beliau juga telah mengikuti

from ISACA, USA in December 2006. He has attended various

berbagai pelatihan di dalam dan luar negeri.

trainings at home and overseas.

Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur PT Widya Presisi

Currently, he also serves as Director of PT Widya Presisi Solusi,

Solusi, Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Pan

Independent Commissioner and Head of Audit Committee of

Brothers Tbk, Anggota Komite Audit PT Samindo Resources

Pan Brothers Tbk, Member of Audit Committee of PT Samindo

Tbk dan Anggota Komite Pemantau Risiko Bank Bisnis. Beliau

Resources Tbk and Member of Risk Monitoring Committee of

sebelumnya menjabat sebagai Direktur Bright Consulting

Bank Bisnis. He previously served as Director of Bright Consulting

(Agustus 2004 - Desember 2013), Anggota Komite Audit Bank

(August 2004 - December 2013), Member of Audit Committee

ICBC (Desember 2010 – Februari 2013) serta Anggota Komite

of ICBC Bank (December 2010 – February 2013) and Member

Audit dan Komite Pemantau Risiko UOB Indonesia (Juni 2008

of Audit and Risk Monitoring Committee of UOB Indonesia (June

– Juni 2010).

2008 – June 2010). Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

87

LAPORAN KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE’S REPORT

Keanggotaan Komite Audit

Membership of the Audit Committee

Komite Audit PT Berau Coal Energy, Tbk diketuai oleh Deswandhy

The Audit Committee of PT Berau Coal Energy, Tbk is chaired

Agusman yang merupakan Wakil Presiden Komisaris/Komisaris

by Deswandhy Agusman who is a Vice President Commissioner/

Independen Perusahaan, dengan anggota Irsan Amir dan SF

Independent Commissioner, and its members are Irsan Amir and SF

Sutjipto Budiman. Semua anggota Komite Audit telah memenuhi

Sutjipto Budiman. All members of the Audit Committee have met the

persyaratan sebagaimana diatur dalam ketentuan yang berlaku.

qualifications that have been set forth in the applicable regulation.

Kerangka Acuan Kerja

Framework

Komite Audit melaksanakan tugasnya berdasarkan Piagam

The Audit Committee discharges its duties by referring to the Audit

Komite Audit yang disusun dengan mengacu pada ketentuan

Committee Charter which was prepared based on BAPEPAM and LK

Peraturan BAPEPAM dan LK, Nomor IX.I.5 tentang Pembentukan

Regulation Number IX.I.5 on the Establishment and Guidelines of the

dan Pedoman Pelaksaan Kerja Komite Audit atau Lampiran

Audit Committee Work Implementation or Attachment of the Decision

Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor Kep-643/BL/2012

of the BAPEPAM and LK Chairman Number Kep-643/BL/2012 dated

tanggal 7 Desember 2012. Komite Audit bertanggungjawab

7 December 2012. The Audit Committee reports to the Board of

kepada Dewan Komisaris dalam membantu pelaksanaan

Commissioners and is responsible for assisting the Board of Commissioners

tugas Dewan Komisaris sesuai dengan ketentuan yang tekah

in implementing their duties and responsibilities according to the regulations

ditetapkan oleh Dewan Komisaris. Tugas pokok Komite Audit

imposed by the Board of Commissioners. The main duties of the Audit

adalah memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris atas

Committee are to provide opinions to the Board of Commissioners on the

laporan keuangan atau informasi lain yang disampaikan oleh

financial reports or other information submitted by the Board of Directors

Direksi kepada Dewan Komisaris. Disamping itu, Komite Audit

to the Board of Commissioners. The Audit Committee also helps the Board

juga membantu Dewan Komisaris mengidentifikasi hal-hal

of Commissioners identify matters that need the attention of the Board

yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris yang meliputi:

of Commissioners, covering:

1.

Informasi keuangan yang akan dikeluarkan Peusahaan seperti

1.

laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya; Tata Kelola Perusahaan

2.

Kepatuhan Perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan

Financial information to be released by the Company, such as financial reports, projections and other financial information;

2.

The Company’s compliance with legislations in the Capital

di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan

Market and regulations that relate to the Company’s

lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan;

activities;

Pokok–pokok Pembahasan Komite Audit

Main Agenda of the Audit Committee’s Meeting

Selama tahun 2014, Komite Audit telah melakukan pembahasan,

During 2014, the Audit Committee discussed several things

baik secara internal maupun dengan pihak–pihak diluar Komite Audit

with internal and external parties, as mentioned earlier, on the

sebagaimana disebutkan sebelumnya, mengenai hal-hal berikut:

following topics:

1.

Pembahasan atas Laporan Keuangan Tahun Buku 2013, baik

1.

untuk keperluan konsolidasi dengan Asia Resource Minerals

for the purpose of consolidation with Asia Resource Minerals

plc (dahulu Bumi plc) yang tercatat di Bursa Efek London; 2.

Pembahasan atas reviu menyeluruh atas posisi keuangan PT

plc (formerly Bumiplc) listed on the London Stock Exchange; 2.

Berau Coal Energy, Tbk dan entitas anak untuk tahun buku 2013; 3.

Pembahasan atas Laporan Keuangan Triwulanan I, II, III

Discussion on the Financial Statements of 2013 Fiscal Year,

Discussion on the financial position of PT Berau Coal Energy, Tbk and subsidiaries for the 2013 fiscal year;

3.

Discussion on 2014 Quarter I, II, III Financial Position Reports;

4.

Appointment of the External Auditor to perform limited

Tahun 2014; 4.

Penunjukan Auditor Eksternal untuk melaksanakan audit atas Laporan Keuangan 2014, audit atas Laporan Keuangan Triwulan I serta limited review atas Laporan Keuangan Triwulan II Tahun 2014;

88


review of the 2014 Quarter I-III Financial Reports;

5.

6.

Pembahasan dengan Direksi dan Jajaran Manajemen serta

5.

appointed Public Accounting Firm on the audit preparation

Laporan Keuangan 2014 yang akan dilaksanakan oleh Kantor

for the 2013 Financial Report that will be conducted by the

Akuntan Publik khususnya mengenai ruang lingkup audit,

Public Accounting Firm, especially on the scope of the audit,

independensi Auditor serta hal-hal kritikal terkait dengan

Auditor’s independency and other critical matters regarding

Rencana Pelaksanaan Audit atas Laporan Keuangan 2015;

the Audit Implementation Plan for the 2014 Financial Report;

Pembahasan seputar sistem pengendalian internal serta

6.

isu-isu material sepanjang tahun 2014; 7.

Pembahasan mengenai hal-hal yang menjadi perhatian Rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai hal-hal

7. 8.

Recommendation to the Board of Commissioners on matters requiring the attention of the Board related to

pengelolaan Perusahaan; Penyusunan Laporan Komite Audit sebagai bagian dari

Discussion on matters of concern both with internal Company and external parties;

yang perlu mendapat perhatian terkait dengan pengawasan 9.

Discussion on the internal control system and material issues during 2014;

pihak internal maupun eksternal Perusahaan; 8.

Discussion with the Board of Directors, Management and the

Kantor Akuntan Publik terpilih mengenai persiapan audit atas

Company’s operations oversight; 9.

Laporan Tahunan Perusahaan tahun 2013.

Preparation of the Audit Committee Report as part of the Company’s 2013 Annual Report.

Hal – hal yang Perlu Mendapat Perhatian

Matters of Importance

Sesuai dengan ruang lingkup tugasnya, Komite Audit memberikan

In line with its job description, the Audit Committee gives special

perhatian secara khusus atas aspek-aspek sebagai berikut:

attention to the following matters:

1.

Perbaikan sistem dan prosedur untuk memastikan

1.

efektivitas pencapaian sasaran perusahaan, efisiensi

effectiveness of the Company’s efforts to reach targets,

kegiatan operasional, serta integritas dan reliabilitas dalam

efficiency in the operations, integrity and reliability in the

penyajian Laporan Keuangan; 2.

Pengungkapan informasi secara memadai pada laporan

presentation of Financial Reports; 2.

keuangan 2013 dan laporan interim 2014 terkait berbagai

Report and the 2014 interim report related to information

informasi yang telah menjadi perhatian publik dan regulator;

which had become a point of interest to public and regulators;

Perkembangan dari penyelesaian perjanjian dengan

3.

manajemen lama dan meminta agar perkembangan terakhir Penyelesaian renegosiasi kontrak-kontrak lama agar secara

outstanding cases is properly disclosed; 4.

komersial konsisten dengan pasar; 5.

Mitigasi risiko likuiditas terkait dengan akan jatuh temponya obligasi

Mitigating liquidity risk in relationship with the 2015 bonds

2015 yang akan jatuh tempo tanggal 8 Juli 2015, dimana manajemen

which will mature on 8 July 2015, where the management

diminta untuk mengupayakan pemenuhan kewajiban tersebut

needs to fulfill of an obligation by finding possible alternative

Kelengkapan struktur organisasi Perusahaan untuk

solutions; 6.

mendukung kinerja Perusahaan; 7.

Renegotiation of old contracts to ensure they are commercially and consistent with market trends;

5.

dengan mencari alternatif penyelesaian yang memungkinkan; 6.

Progress of the settlement of contracts with former management and requesting that the latest progress of

dari kasus-kasus tersebut diungkapkan secara memadai; 4.

Reasonable disclosure of information in the 2013 Financial

Hal-hal yang menjadi perhatian bagi publik maupun


3.

Improvement of systems and procedures to ensure the

The completeness of the Company’s organizational structure to support the Company performance;

7.

Other matters of concern to the public and regulators, as

regulator sebagaimana telah dilaporkan dan diungkapkan

reported and disclosed to the regulators, public and/or in

kepada regulator, publik, dan/atau dalam laporan keuangan.

the financial reports.

Komite Audit memberikan apresiasi kepada manajemen atas

The Audit Committee offers its appreciation to management

keterbukaan informasi yang diminta dalam rangka melakukan

over the information disclosure needed to perform its internal

proses internal dan selama tahun 2014 proses/masa kerja Komite

processes and during the 2014 Audit Committee processes /

Audit. Keterbukaan ini perlu terus ditingkatkan dan dipelihara

Audit Committee work. This openness needs to continue to be

konsistensinya untuk mencapai tata kelola Perusahaan yang baik.

improved and maintained to achieve good corporate governance.


89

DIREKSI Board of Directors

Persyaratan Komposisi

Composition Requirement

Berdasarkan Pasal 14 Anggaran Dasar Perusahaan, Direksi

Based on Article 14) of the Company’s Article of Association, the

harus memiliki anggota sekurang-kuranngnya 3 orang, dengan

Board of Directors (“BOD”) should consist of at least 3 (three)

satu diantaranya menjabat sebagai Direktur Utama.

members, one of whom is appointed as the President Director.

Per tanggal 31 Desember 2014, Direksi Perusahaan memiliki 4

As at 31 December 2014, the Company’s BOD consisted of 4

anggota, satu diantaranya adalah Direktur Independen, sesuai

members, one as an Independent Director, in accordance with

dengan Peraturan Pasar Modal Indonesia.

Indonesian Capital Market regulations.

Susunan Direksi per tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai

The composition as at 31 December 2014 was as follows:

berikut: Direktur Utama

: Amir Sambodo

President Director

: Amir Sambodo

Direktur


Director


Direktur


Director


Direktur Independen : Arief Wiedhartono

Independent Director : Arief Wiedhartono

Tugas Direksi

Board of Directors’ Duties

Direksi memiliki tanggung jawab utama dalam menangani

The Board of Directors is primarily responsible for day- to-day

kegiatan operasi sehari-hari Perusahaan, membuat rencana

operation of the Company, providing business plans and strategic

bisnis dan panduan strategis dan mewakili Perusahaan dalam

guidance and representing the Company on all matters.


segala hal. Tugas dan tanggung jawab Direksi dijelaskan dalam Pasal

The duties and responsibilities of the Board of Directors are

15 Anggaran Dasar Perusahaan. Pada 29 Juni 2013, RUPS

described in Article 15 of the Company’s Articles of Association.

menyetujui perubahan anggaran dasar Perusahaan yang

On 29 June 2013, the EGM approved changes to the Articles of

dirancang untuk membatasi otoritas Direksi dan meningkatkan

Association, which were designed to limit the authority of the

fungsi pengawasan Dewan Komisaris. Hal ini bertujuan untuk

BOD and enhance the oversight of the BOC. These will promote

meningkatkan tata kelola dengan meningkatkan fungsi

better corporate governance by increasing the BOC’s supervision

Pengawasan Dewan Komisaris atas

of the Company’s operations.

Rapat Direksi

BOD Meetings

Pelaksanaan rapat-rapat Direksi sepanjang 2014 telah dilakukan

Throughout 2014, BOD meetings were programmed in a well

secara terprogram dan koordinasi yang baik dengan Dewan

manner and good coordination with the Board of Commissioners,

Komisaris, serta terus dibina untuk mewujudkan sinergi yang

and continuously maintained to create a positive synergy in

positif dalam membangun tata kelola perusahaan yang baik.

developing good corporate governance.

Selain itu, setiap bulan Dewan Direksi dan Manajemen Senior

In addition, each month BOD and Senior Management of the

Perseroan serta anak Perusahaan mengadakan rapat koordinasi

Company and its subsidiaries held monthly coordination meetings

bulanan (“COD”) untuk membahas kegiatan operasional dan

(“COD”) to discuss operational and marketing activities, monitor

aktvitas pemasaran, pemantataun kinerja dan hal-hal lainnya.

performance and other matters. Each quarter, all managers

Untuk setiap kuartal, semua manajer juga akan diundang untuk

were also invited to attend the COD meetings.

menghadiri pertemuan COD.

90


REMUNERASI DIREKSI

REMUNERATION FOR THE BOARD OF DIRECTORS 31 Desember December 2014

Imbalan Kepada Manajemen Kunci


Key Management Remuneration

Direksi

Board of Directors

Gaji dan imbalan kerja jangka pendek

626

2,165

Tantiem

289

-

Bonus

Imbalan pascakerja

-

-

Post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

-

-

Other long-term employee benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja

-

1,640

Pembayaran berbasis saham

-

-

915

3,805

Jumlah

Hubungan Afiliasi

Salaries and other short term employee benefits

Termination benefits Shared-based payments Total

Affiliated Association Hubungan Afiliasi dengan Affiliated Relationship with

Nama Name

Pemegang Saham Shareholders Yes

No

Dewan Komisaris Board of Commissioners Yes

No

Direksi Board of Directors Yes

No

√

√

√

Paul Jeremy Martin Fenby

√

√

√

Keith John Downham

√

√

√

Arief Wiedhartono

√

√

√

Kepemilikan Saham Direksi Individu Nama Name

Board of Directors’ Individual Share Ownership Posisi Position

Kepemilikan Saham Share Ownership

Direktur Utama / President Director

Nihil / Nil

Paul Jeremy Martin Fenby

Direktur / Director

Nihil / Nil

Keith John Downham

Direktur / Director

Nihil / Nil

Direktur Independen / Independent Director

Nihil / Nil

Amir Sambodo

Arief Wiedhartono


Amir Sambodo


91


Sekretaris Perusahaan bertugas membantu Direksi dalam

The Corporate Secretary assists the Board of Directors to

pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan serta memenuhi kewajiban

implement corporate governance and meet its obligations as

sebagai Perusahaan Publik. Termasuk dalam tugas tersebut

a Public Company. These obligations include:

adalah: •

Menjalin komunikasi efektif dengan pemangku kepentingan

•

termasuk regulator Pasar Modal dan Bursa Efek. •

Mengkoordinasikan dan menyelenggarakan aktifitas dan

the Capital Market and stock exchange regulators. •

rapat-rapat Dewan Komisaris, Direksi dan Komite-komite Mengkoordinasikan penyelenggaraan Rapat Umum

Committees of the Company. •

Pemegang Saham. •

Menyiapkan pelaporan-pelaporan guna memenuhi

Coordinate and organize activities and meetings of the Board of Commissioners, the Board of Directors and

perusahaan. •

Build effective communications with stakeholders, including

Coordinate the convening of the Annual General Meeting of shareholders.

•

kewajiban perusahaan selaku Perusahaan Publik, baik

Prepare reports to meet the obligations of the Company as a public company, both regular and incidental reporting.

pelaporan yang bersifat rutin maupun insidentil. Per akhir tahun 2014, Kepala Divisi Legal dan Corporate Secretary

As of the end of 2014, the Head of Legal Division & Corporate

dijabat oleh Bapak Gamal Hendrawan Wanengpati, warga Negara

Secretary was Mr. Gamal Hendrawan Wanengpati, an Indonesian

Indonesia, lahir di Purwokerto tanggal 24 April 1964. Bapak Gamal

citizen, born in Purwokerto, 24 April 1964. Mr. Gamal obtained

memeperoleh gelar Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia

a law degree from the University of Indonesia and first joined

dan pertama kali bergabung dengan PT Berau Coal di tahun 2013

PT Berau Coal in 2013 as the Head of Legal Division & Corporate

sebagai Kepala Divisi Legal dan Corporate Secretary. Sebelumnya

Secretary. He previously built a career in PT Buana Finance Tbk

Bapak Gamal menempuh karir di PT Buana Finance Tbk dengan

with his last position as Legal and Remedial Division Head and at

jabatan terakhir sebagai Legal and Remedial Division Head dan

PT Bank Niaga Tbk with his last position as Mortgage Banking

PT Bank Niaga Tbk dengan posisi terakhir sebagai Mortgage

Legal Division Head.


Banking Legal Division Head. Selama tahun 2014, kegiatan yang dilakukan Corporate

During 2014, the activities carried out by the Corporate Secretary

Secretary Division antara lain adalah:

Division included:

1.

1.

Mengorganisasikan pelaksanaan Rapat Komisaris, Rapat Direksi dan Rapat Komite.

2.

Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Commissioners, the Board of Directors and Committees. 2.

pada bulan Juni 2014. 3.

Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar

3.

Penyampaian informasi kepada Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Saham Indonesia.

92


Convene the Extraordinary General Meetings of Shareholders in August and December 2014. 

4.

Desember 2014. 5.

Convene the Annual General Meeting of Shareholders in June 2014. 

Biasa pada bulan Agustus dan Desember 2014. 4. Pelaksanaan Paparan Publik Tahunan pada bulan

Organize the implementation of meetings of the Board of

The implementation of Annual Public Expose in December 2014. 

5.

Submit information to the Financial Services Authority and the Indonesian Stock Exchange.

Informasi dan pengungkapan yang dilakukan dalam tahun 2014

Information and disclosures made in 2014 were as follows:

adalah sebagai berikut: 1.

Penyampaian laporan bulanan maupun triwulanan ke

1.

Otoritas Jasa Keuangan. 2.

Penyampaian laporan keuangan tahunan untuk tahun

Submission of monthly and quarterly reports to the Financial Services Authority.

2.

buku 2013.

Submission of annual financial statements for the 2013 financial year.

3.

Penyampaian Laporan Tahunan 2013.

3.

Submission of the 2013 Annual Report.

4.

Penyampaian laporan keuangan posisi Maret, Juni dan

4.

Submission of financial statements for March, June and

September 2014. 5.

Penyampaian laporan hasil pelaksanaan Rapat Umum

September 2014. 5.

Pemegang Saham Tahunan. 6.

Penyampaian laporan hasil pelaksanaan Rapat Umum

General Meeting of Shareholders. 6.

Pemegang Saham Luar Biasa. 7.

Penyampaian laporan hasil pelaksanaan Paparan Publik Penyampaian tanggapan atas pertanyaan yang diajukan Penyampaian keterbukaan informasi.

Submission of reports on the implementation of the Annual Public Expose.

8.

oleh Otoritas Jasa Keuangan atau Bursa Efek Indonesia. 9.

Submission of reports on the implementation of the Extraordinary General Meetings of Shareholders.

7.

Tahunan. 8.

Submission of reports on the implementation of the Annual

Submission of responses to questions raised by the Financial Services Authority or the Indonesia Stock Exchange.

9.

Submission of information disclosure.

Annual Public Expose

Pada tahun 2014, Perusahaan telah menyelenggarakan paparan

In 2014, the Company held an annual public expose on 22

publik tahunan pada tanggal 22 Desember 2014 bertempat di

December 2014 at the Anggrek Room, Sampoerna Strategic

Anggrek Room, Sampoerna Strategic Square Ballroom, Jakarta

Square Ballroom, South Jakarta. The annual public expose

Selatan. Acara paparan publik tahunan tersebut merupakan

reflected the Company’s compliance with the Regulation of the

Pemenuhan kewajiban berdasarkan Peraturan PT Bursa Efek

PT Bursa Efek Indonesia No. I-E on Obligation of the Information

Indonesia No. I-E Tentang Kewajiban Penyampaian Informasi

Disclosure (Attachment of the Decision of the Board of Directors

(Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. Kep.

of PT Bursa Efek Indonesia No. Kep.306/BEJ/07-2004).


Paparan Publik Tahunan

306/BEJ/07-2004). Acara Paparan Publik Tahunan tersebut di atas dihadiri oleh

The public expose was attended by 52 representatives from

52 peserta dari perusahaan sekuritas, perorangan dan media

securities companies, individuals, press, and employees of the

massa serta dihadiri oleh karyawan Grup Perusahaan.

Company’s Group.

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan menyampaikan

The Company’s Board of Commissioners and Board of Directors

presentasi mengenai ulasan Perusahaan dan industri batubara,

delivered a presentation including a review of the Company

kinerja operasional dan keuangan, strategi manajemen, CSR,

and the coal industry, operational and financial performance,

penghargaan dan hasil RUPSLB yang diadakan di pagi harinya.

management strategy, CSR, awards and the results of the EGMS which was held in the morning.


93

AUDIT INTERNAL Internal Audit

Tujuan

Purpose

Berau Internal Audit (BIA) memiliki fungsi memberikan

The role of Berau BIA is to be an independent and objective

peninjauan yang independen dan obyektif dari kegiatan

assurance function that adds value and helps to improve

operasional Perusahaan dalam kaitannya untuk menambah nilai

operations at Berau. BIA helps Berau achieve its objectives by

dan meningkatkan kualitas kegiatan operasional Perusahaan

systematically evaluating and helping improve risk management,

tersebut. BIA mendukung Berau untuk mencapai tujuan-

internal controls and corporate governance.

tujuannya melalui penilaian yang sistematis serta meningkatkan fungsi manajemen resiko, pengendalian internal, dan tata kelola perusahaan.

Lingkup Kegiatan

Scope and Activities

Lingkup pekerjaan yang dilakukan oleh BIA antara lain mencakup

BIA scope of work includes evaluating PT Berau Coal Energy

penilaian sistem pengendalian PT Berau Coal Energy Tbk dan

Tbk and Group control systems and its progress on achieving

Grup beserta perkembangannya dalam memenuhi tujuan-tujuan

stated goals and objectives, recommending improvements and

yang telah ditetapkan dan melapor kepada Komite Audit yang

reporting to the Audit Committee of the Board of Directors (the

dikepalai oleh Direksi (‘Komite”).

“Committee”).

Lingkup kegiatan Audit Internal dijelaskan secara rinci sebagai

Internal Audit’s scope of activities includes the following:

berikut:

Pengendalian Internal

Internal Control

Memberikan penilaian independen dan pendapat mengenai

Provide an independent assessment and opinion on the

efektivitas dan efisiensi pengendalian internal dengan:

effectiveness and efficiency of internal controls by:


P

Menilai keseimbangan risiko dan pengendalian yang

Assessing the balance of risk and control operated by

dioperasikan oleh manajemen dalam pencapaian target

management in the achievement of business goals and

bisnis dan tujuan bisnis. Ini mencakup:

objectives. This will include:

P

P

P

Peninjauan dan penilaian pengendalian dan sistem

Reviewing and evaluating the controls and systems

manajemen yang dimasukkan ke dalam suatu wadah

that management has put in place to ensure

untuk memastikan kepatuhan pada kebijakan Asia

compliance with the policies of Asia Resource Minerals

Resource Mineral Plc (“ARM”) dan pada kebijakan

Plc (“ARM”) and the policies and standard operating

prosedur operasi standar dari Berau.

procedures of Berau.

Mendukung manajemen dengan memberikan saran

Supporting management by providing best

untuk praktek terbaik tentang pengendalian internal

practice advice on internal control and practical

dan rekomendasi praktis untuk mengurangi lemahnya

recommendations to mitigate control weaknesses

pengendalian identifikasi selama proses audit.

identified during the audit review process.

Meninjau pengembangan sistem kunci untuk menentukan apakah: i.

Kontrol yang memadai telah disertakan ke dalam

Reviewing key systems developments to determine whether: i.

system; ii.

Pengujian sistem yang memuaskan telah

systems; ii.

dilakukan pada tahap yang sesuai;

94

Adequate controls are incorporated in the Satisfactory systems testing is performed at appropriate stages;

iii.

Dokumentasi sistem yang lengkap dan akurat;

iii.

Systems’ documentation is complete and accurate;

iv.

Pertimbangan terhadap kebutuhan pengguna.

iv.

The needs of users are taken into consideration.


•

Meninjau proyek yang telah disetujui, program

•

Reviewing approved projects, programmes and

dan kontrak untuk memastikan apakah hasil dan

contracts to ascertain whether results are consistent

manfaat yang konsisten dengan tujuan yang telah

with agreed objectives and benefits and whether

disepakati dan apakah proyek, program atau kontrak

the projects, programmes or contracts are being

dikendalikan secara memadai dan dilakukan seperti

adequately controlled and carried out as planned

yang direncanakan •

•

Mendukung pencegahan kerugian Berau melalui kesadaran

•

Supporting loss prevention through enhancing control

akan peningkatan kendali dan mengambil peranan penting

awareness across Berau and taking a leading role in fraud

dalam penyelidikan penipuan melalui penyediaan jasa

investigations through the provision of forensic accounting

akuntansi forensik.

services

Memberikan saran bisnis pada efisiensi proses yang bisa

•

Advising the business on process efficiencies to be gained

•

Reviewing Berau’s compliance with UK anti-bribery

diperoleh. •

Meninjau kepatuhan Berau dengan undang-undang anti penyuapan Inggris dan bekerja dengan manajemen untuk

legislation and working with management to address any

mengatasi penyimpangan.

deviations.

Manajemen Risiko

Risk Management

Mendukung penggunaan kebijakan dan kerangka manajemen

Support the effective use of risk management policy and

risiko yang efektif dalam Berau yang dirancang untuk

framework within Berau designed to provide management

memberikan pengelolaan dengan jaminan penyampaian tujuan

with assurances over Berau’s delivery of strategic objectives

strategis Berau dan inisiatif perubahan pengelolaan dengan:

and change management initiatives by:

•

Mendukung pengelolaan Berau dalam penggunaan dan

•

pelaksanaan kebijakan yang sedang berjalan Membantu manajemen dalam menyoroti bidang risiko dan

ongoing use of the policy •

mengurangi kelemahan pengendalian •

Memastikan bahwa program perubahan dan penerapan

reducing control weaknesses •

proses proyek yang tepat untuk mengatasi risiko •

Memastikan bahwa komite audit Berau dan dewan direksi

Assisting management in highlighting areas of risk and


•

Supporting Berau management in the implementation and

Ensuring that change programmes and projects adopt an appropriate process for addressing risk

•

Ensuring that the Berau Audit Committee and Board

menerima laporan terkini secara berkala atas tindakan

of Directors receive regular updates on the actions by

yang dilakukan oleh manajemen untuk mengurangi risiko

management to mitigate the risks facing Berau.

yang dihadapi Berau.

Struktur Organisasi

Organization Structure

BIA melaporkan secara langsung kepada Direksi Berau melalui

BIA reports to Berau’s Board of Directors, through the Audit

fungsi pengawasan Komite Audit. Ketua BIA memberikan

Committee’s oversight function. The Head of BIA reports

laporan secara fungsional kepada Kepala Komite Audit dan

functionally to the Chairman of the Audit Committee and

secara operasional kepada Direktur Utama.

operationally to the President Director.

Untuk melaksanakan kewajiban-kewajiban tersebut, BIA

In order to carry out its responsibilities, BIA shall have independent

memiliki akses independen kepada Komite Audit dan Ketua

access to the Committee, and if required, to the Chairman of

Dewan Komisaris apabila diperlukan.

the Board of Commissioners.

Proses penunjukan dan penggantian Kepala Audit Internal

The appointment and removal of the Head of Internal Audit

dilakukan atas persetujuan Komite Audit.

requires the approval of the Audit Committee. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

95

Independensi

Independence

Semua kegiatan BIA dijalankan tanpa pengaruh dari manajemen

All BIA activities shall are free of undue influence by management.

yang meliputi:

This includes:

P

Cakupan program audit;

Scope of audit programmes;

P

Frekuensi dan pelaksanaan audit; serta

Frequency and timing of reviews; and

P

Isi laporan audit.

Content of audit reports.

Kepala Unit BIA dan staf BIA wajib mengembangkan dan

Notwithstanding such independence the Head of the BIA’s

memelihara hubungan kerja yang efektif dengan semua anggota

and BIA’s staff shall develop and maintain effective working

staf dalam bisnis.

relationships with all members of staff in the business.

Manajemen bertanggung jawab untuk membangun dan

Management is responsible for establishing and maintaining an

mempertahankan sistem pengendalian internal yang tepat

appropriate system of internal control and for the prevention

untuk pencegahan dan deteksi penyimpangan serta penipuan.

and detection of irregularities and fraud.

Tanggung jawab untuk menerapkan perangkat tambahan

Responsibility for implementing any enhancements to controls

untuk pengawasan lanjutan oleh Unit BIA diserahkan kepada

following a review by the BIA’s Unit rests with management as

manajemen seperti halnya penerimaan risiko residual yang

does the acceptance of any residual risk arising from the non

timbul dari pelaksanaan non perangkat tambahan control yang

implementation of a recommended control enhancement.

direkomendasikan. Untuk memastikan independensinya, telah diterapkan beberapa

To ensure this independency, the scope of BIA specifically

pengecualian dalam lingkup kerja BIA, yaitu:

excludes:

P

Melakukan wewenang eksekutif atau manajerial terhadap

fungsi-fungsi operasional perusahaan kecuali terhadap

except those which relate to the Internal Audit function


yang terkait dengan fungsi Audit Internal sendiri; P

Terlibat dalam kegiatan operasional Grup sehari-hari atau

itself;

fungsi pemeriksaan internal; dan P

Ikut terlibat dalam penerapan semua perubahan dan

Exercising executive or managerial authority over functions

Involvement in the day to day operations of the Group or internal checking functions; and

Involvement in implementing approved changes and

rekomendasi yang telah disetujui dari hasil audit (namun

recommendations resulting from a review (this does

hal ini tidak berarti menghambat auditor untuk berbagi

not prevent auditors from sharing their knowledge and

pengetahuan dan pengalaman untuk mendukung

expertise on a subject to support management during its

manajemen dalam proses implementasi).

implementation of approved changes).

Prinsip-prinsip Operasional Audit Internal memiliki kewajiban untuk:

Operating principles Internal Audit shall:

P

Mengikuti perkembangan-perkembangan terbaru yang berkaitan dengan fungsi mereka sebagai auditor dan

Keep abreast of relevant new developments affecting their work and in matters affecting Company’s activities;

juga terhadap perubahan-perubahan yang terjadi dalam kegiatan operasi Perusahaan; P

Menanggapi setiap perubahan dalam kebutuhan

Be responsive to Company’s changing needs, strive for

Perusahaan, berusaha melakukan peningkatan

continuous improvement and maintain integrity in carrying

berkelanjutan, serta menjaga integritas dalam setiap

out their activities;

aktifitas;

96


P

Bekerja sama dengan pihak Manajemen dalam

Work closely with Management to identify and assess risks

mengidentifikasi dan menilai setiap resiko dan pengendalian,

and controls; assisting them in the effective discharge

membantu manajemen dalam melakukan tugasnya secara

of their responsibilities, while also maintaining their

efektif dengan tetap menjaga independensi Audit Internal;

independence; and

dan P

Mengkoordinasikan setiap aktivitas dengan auditor

Coordinate its activities with those of the external auditors.

eksternal.

Perencanaan

Planning

Setiap tahun, BIA mempersiapkan rencana tahunan yang

Each year BIA prepares a flexible annual plan using the risk-

fleksibel dengan menggunakan metodologi berbasis resiko,

based methodology. It will include any risk or control concerns

yang meliputi hal-hal terkait resiko dan pengendalian yang

identified to it by management and seek input from the Group’s

telah diidentifikasi dan disampaikan oleh pihak manajemen,

external auditors. It will agree the plan with the Coporate

serta menampung masukan dari auditor eksternal. Rencana

Secretary and the Group Finance Director and present it to the

tersebut akan disetujui oleh Sekretaris Perusahaan dan Direktur

Audit Committee for review and approval. The plan should be in

Keuangan Grup yang selanjutnya akan diserahkan kepada

accordance with the Scope of Activities above, and should cover:

Komite Audit untuk diperiksa dan disetujui. Rencana tersebut wajib disusun berdasarkan Lingkup Aktivitas tersebut diatas dan mencakup: P

Penjelasan metodologi dan basis persiapan, termasuk

penilaian resiko dan analisa kegiatan bisnis Berau;

A description of the methodology and basis for preparation, including risk assessment and analysis of Berau’s business activities;

P

Entitas, proyek, atau sistem yang dapat diaudit serta hal-

hal yang tercakup di dalamnya;

Auditable entities, projects or systems to be covered and Corporate Governance

those that ranked just below those selected for inclusion in the plan;

P

Tindak lanjut hasil audit sebelumnya untuk memastikan

bahwa tindakan perbaikan telah dilakukan dengan tepat

Follow-up of previous audits to ensure that management actions have been effectively implemented;

P

Perkiraan cakupan dan waktu pelaksanaan audit;

P

Pertimbangan pemakaian sumber daya dan biaya; dan

Resourcing and cost considerations; and

P

Ketentuan dan persyaratan untuk melaporkan kemajuan

Provisions and requirements for reporting progress and

Anticipated scope and timing of the individual audits and reviews;

dan menyetujui penyimpangan.

agreeing deviations.

Susunan Kepegawaian

Staffing

Kepala Audit Internal bertanggung jawab untuk mengelola

The Head of Internal Audit is responsible for properly managing

departemen dengan benar sehingga:

the department so that:

P

Dapat bekerja memenuhi tujuan dan tanggung jawab yang

ditetapkan dalam Piagam Internal Audit;

Work fulfils the purposes and responsibilities set out in this Internal Audit Charter;

P

Sumber daya bekerja secara efisien dan efektif; dan

Resources are efficiently and effectively employed; and

P

Dapat bekerja sesuai dengan standar profesional yang

Work conforms to the relevant professional standards.

relevan


97

Per tanggal 31 Desember 2014, Kepala Divisi Audit Internal

As at 31 December 2014, the Internal Audit Division is led by

dikepalai oleh Heri Azwar. Ketika bergabung dengan Berau,

Heri Azwar. Heri has more than 15 years extensive experience,

Bapak Heri telah memiliki pengalaman lebih dari 15 tahun

when he joined Berau, during his tenure both as external auditor

baik sebagai auditor ekternal di Ernst & Young maupun ketika

when he was with Ernst & Young and also when he held financial

memegang posisi keuangan di dalam perusahaan - perusahaan

positions with multinational companies both in Indonesia and

multinasional di dalam dan di luar negeri. Beliau lulus dengan

overseas. He graduated from the University of Indonesia

gelar sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia

majoring in Accountancy and completed his professional

dan menyelesaikan pendidikan professional tingkat lanjut di

further education in Australia with the Institute of Chartered

Institute of Chartered Accountant, Australia.

Accountants in Australia.

Divisi audit internal saat ini memiliki 12 staf professional, dengan

The internal audit division is currently staffed with 12 personnel

latar belakang dan kulaifikasi yang beragam. Selain tenaga

with various backgrounds and qualification. In addition to

professional di bidang keuangan, staf internal audit kami juga

professionals with finance backgrounds, we have also personnel

ada yang memiliki keahlian di bidang Teknik, K3L (Kesehatan

holding Engineering, Health and Safety, Environment, and

dan keselamatan kerja dan Lingkungan) dan Sistem Informasi.

Information System background. This is done to enable the

Hal ini dilakukan agar divisi audit internal dapat mencakup

internal audit division to cover all aspects of Berau’s operations

semua aspek operasional Perusahan yang termasuk dalam

that become the scope of internal audit projects. The increase

bagian proyek audit internal. Peningkatan jumlah karyawan

in the personnel number is in line with the Company’s efforts to

adalah sejalan dengan usaha Perusahaan untuk menguatkan

strengthen its internal control environment and its effectiveness.


keefektifan lingkungan pengendalian internal

Pemantauan Kinerja

Performance Monitoring

Sebagai bagian dari sebuah proses berkelanjutan untuk

As part of a continual process to improve performance,

meningkatkan kinerja, BIA bertanggung jawab dalam mengatur

BIA is responsible for setting and reporting on performance

dan melaporkan perkembangan kinerja secara berkala. Langkah-

measures on an on-going basis. These measures will be agreed

langkah ini akan disetujui oleh Komite Audit, termasuk masukan

with the Audit Committee and include regular feedback from

reguler dari pihak Manajemen dalam bentuk penghargaan

Management in the form of post review appraisals.

pasca-penilaian.

Pendekatan Audit Internal

Internal Audit Approach

BIA melakukan pendekatan audit internal yang konsisten sesuai

BIA’s approach to internal audit is consistent with the definition

dengan definisi yang diberikan oleh Institute of Internal Auditors

provided by the Institute of Internal Auditors (IIA):

(IIA): Audit internal bersifat independen, kegiatan penjaminan dan

Internal Audit is an independent, objective assurance and

konsultasi yang independen dan objektif yang dirancang untuk

consulting activity designed to add value and improve an

menambah nilai dan meningkatkan operasi organisasi. Hal ini

organisation’s operations. It helps an organisation accomplish

membantu organisasi untuk mencapai tujuannya menggunakan

its objectives by bringing a systematic, disciplined approach

disiplin pendekatan yang sistematis, untuk mengevaluasi dan

to evaluate and improve effectiveness of Risk Management,

meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian, dan

control, and governance processes.

proses tata kelola.

98


BIA juga memiliki seperangkat standar profesional dan Kode

The BIA also has a set of professional standards and a Code of

Etik. Metodologi Berau (termasuk Kode Etik) telah dikembangkan

Ethics. Berau’s Methodology (including Code of Ethics) has been

sejalan dengan Standar IIA.

developed in line with the IIA Standards.

Pelaksanaan Kegiatan Divisi Audit Internal Selama Tahun 2014

Internal Audit Division Performance During 2014

Sesuai dengan Rencana Kerja Audit Internal Tahunan untuk

In accordance with the Internal Audit Annual Work Plan for 2014,

tahun 2014, selama tahun 2014, Unit Audit Internal telah

during 2014, the Internal Audit Unit conducted and completed

melaksanakan dan menyelesaikan 10 objek audit sesuai dengan

10 object audits in accordance with the auditing plan and 12

perencanaan audit dan 12 objek audit diluar perencanaan audit.

object audits outside the audit plan.

Tanggal Laporan / Report date

Catatan / Note

2014/BC/01

23/01/2014

Proyek Jalan Tambang Chipseal Binungan-Suaran Chipseal Binungan-Suaran Hauling Road Project

Belum terencana Unplanned

2014/BC/02

27/01/2014

Proyek Jembatan Timbang untuk Double Trailer di Suaran Double Trailer Weigh Bridge Project at Suaran


2014/BC/03

27/01/2014

Pengadaan Geomembrane Procurement of Geomembrane


2014/BC/04

27/03/2014

Pemakaian Bahan Bakar Kontraktor Pertambangan Fuel Usage of Mining Contractors

Sudah direncanakan Planned

2014/BC/05

01/04/2014

Penilaian Anggota Security Perusahaan di Area Kerja Assessment of Security in the Company’s Working Area


2014/BC/06

14/04/2014

Penyusunan kembali Workshop di Lati Rearrangement Workshop at Lati


2014/BC/07

24/04/2014

Penyusunan Perjanjian pertambangan dengan PT Riung Mitra Lestari di SMO Block B-East Mining Agreement with PT Riung Mitra Lestari in SMO Block B-East


2014/BC/08

29/04/2014

Pengadaan MTL (Entitas anak BCE) Procurement of MTL (BCE’s Subsidiary)


2014/BC/09

30/04/2014

Logistik MTL (Entitas anak BCE) Logistics of MTL (BCE’s Subsidiary)


2014/BC/10

07/05/2014

Gudang Bahan Peledak di Lati Magazine (Explosive Material Warehouse) in Lati


2014/BC/11

13/05/2014

Gudang Bahan Peledak di Sambarata Magazine (Explosive Material Warehouse) in Sambarata


2014/BC/12

17/06/2014

Penggunaaan bahan bakar MTL (Entitas anak BCE) Fuel Usage of MTL (BCE’s Subsidiary)


2014/BC/13

30/06/2014

Aplikasi untuk dibebankan sebagai biaya operasi dari Investasi Submission No.001298.1 yang dibatalkan An application for charged as operating expense of Investment Submission No.001298.1 that was cancelled


2014/BC/14

18/07/2014

Long-outstanding Advance dari 3 Proyek di Departemen Hubungan Masyarakat. Long-outstanding Advance of 3 Projects at Community Relation Department


2014/BC/15

09/09/2014

Penilaian perhitungan akhir dari proyek pembangunan BLK. Assessment on final calculation of BLK building project.


Subjek / Subject



No. Laporan / Report No

99


100

No. Laporan / Report No

Tanggal Laporan / Report date

Catatan / Note

2014/BC/16

22/09/2014

Pemantauan Bulanan - IT. Periode: Januari - Agustus 2014. IT Monthly Monitoring. Period: January - August 2014.


2014/BC/17

29/09/2014

IT Semester 1 2014


2014/BC/18

06/11/2014

2 (dua) Long-outstanding Advances di Departemen Komunikasi Korporat 2 (two) Long-outstanding Advances in Corporate Communication Department


2014/BC/19

07/11/2014

4 (empat) Long-outstanding Advances di Departemen Land Acquisition & Management Belum terencana 4 (four) Long-outstanding advances in Land Acquisition & Management Depart- Unplanned ment

2014/BC/20

04/11/2014

Pengadaan dan Logistik BC Procurement and Logistic of BC


2014/BC/21

15/01/2015

Disaster Recovery Center – Tinjauan Pasca Implementasi Disaster Recovery Center – Post Implementation Review


2014/BC/22

08/01/2015

User Access Management – Tinjauan Pasca Implementasi User Access Management – Post Implementation Review


Subjek / Subject

Dari hasil pelaksanaan audit tersebut, BIA bersama-sama

From the results of the audits, the BIA together with the

dengan unit kerja yang diaudit (auditee) telah membahas hal-hal

auditee discusses matters that are considered weaknesses

yang merupakan kelemahan untuk diberikan saran perbaikannya.

which need improvement. The entire Audit Report and its

Seluruh Laporan Hasil Audit beserta rekomendasinya

recommendations are submitted to the Board of Directors and

disampaikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris melalui

Board of Commissioners through the Audit Committee. This

Komite Audit. Laporan ini juga disampaikan kepada auditee

report is also submitted to the auditee to be used for material

untuk dapat dipergunakan sebagai bahan perbaikan baik aspek

improvements both as aspects of internal control, as well as

pengendalian internal, maupun proses dan aktivitasnya.

processes and activities.

Secara berkala BIA melakukan pengawasan penerapan dan

BIA regularly monitors the implementation of the follow-up on

tindak lanjut atas rekomendasi audit dengan pihak auditee.

audit recommendations with the auditee. The implementation

Pelaksanaan tindak lanjut sudah berjalan cukup baik dengan

of the follow-up has been running quite well with the

dilaksanakannya rekomendasi yang diberikan, termasuk

implementation of the recommendations given, including the

rekomendasi dari pemeriksaan khusus.

recommendation of special examinations.


SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL Internal Control System

Sebagaimana ditetapkan dalam penerapan Praktek Good

Pursuant to the implementation of Good Corporate Governance

Corporate Governance, PT Berau Coal Energy Tbk dan Grup

Practices, PT Berau Coal Energy Tbk and Group strives for

terus mengupayakan pengembangan Sistem pengendalian

development of Internal Control Systems by using the COSO

Internal dengan menggunakan pendekatan COSO (Committee

(Committee of Sponsoring Organization of the Treadway

of Sponsoring Organizations of The Treadway Commissions)

Commissions) approach to secure company’s investments and

untuk mengamankan investasi dan asset perusahaan. Sistem

assets. The Internal Control System consists of:

Pengendalian Internal tersebut mencakup: P

Lingkungan pengendalian internal dalam perusahaan yang

disiplin dan terstruktur;

A disciplined and structured internal control enviroment in the company;

P

Pengkajian dan pengelolaan risiko usaha;

Business risk analysis and management;

P

Aktifitas pengendalian;

Controlling activities;

P

Sistem informasi dan komunikasi; dan

Communication and information system; and

P

Monitoring, yang dalam implementasi secara operasional

Monitoring of which operational implementation has been

dijabarkan lebih lanjut ke dalam berbagai kebijakan berupa

further described in numerous policies, such as Guidelines,

Pedoman, Petunjuk Operasional, maupun Instruksi Kerja.

Operational Instructions, or Work Instructions.

Internal Control Review

Dewan tetap berkomitmen untuk melakasanakan tata

The Board remains committed to effective corporate governance.

kelola perusahaan yang efektif. Dalam meninjau efektivitas

In reviewing the effectiveness of internal control, the Board

pengendalian internal, Dewan menganggap bahwa tidak

considers that no system of internal control can provide absolute

ada sistem pengendalian internal yang dapat memberikan

assurance against material misstatement or loss. Instead the

jaminan mutlak terhadap kesalahan atau kerugian material.

Group operates a system that is designed to manage, rather

Sebaliknya Grup mengoperasikan sistem yang dirancang untuk

than eliminate, the risk to which it is exposed, and give the Board

mengelola, bukan menghilangkan, resiko untuk yang terkena,

assurances that any problems are identified and dealt with

dan memberikan jaminan kepada Dewan bahwa setiap masalah

appropriately.

diidentifikasi dan ditangani dengan tepat. Beberapa perbaikan yang dilakukan sepanjang tahun yang

Some improvements carried out during the year aimed at

bertujuan untuk meningkatkan pengendalian internal meliputi

improving the internal control of the business include the review

penelaahan terhadap kebijakan dan prosedur perusahaan

of the company policies and procedures including the company’s

termasuk sistem SAP pada perusahaan. Rekomendasi yang

SAP system. Recommendations coming out from the reviews

digunakan dari ulasan yang dituangkan ke dalam berbagai

are translated into various improvements made in all aspects

perbaikan yang dilakukan dalam semua aspek kebijakan dan

of the day-to-day operations policies and procedures and in the

prosedur operasi sehari-hari dan dalam sistem SAP. Transaksi

SAP system. Transactions and controls that were previously

dan kontrol yang sebelumnya dilakukan secara manual sekarang

done manually are now being made automatically and built-in

sedang dibuat secara otomatis dan built-in dengan sistem

the SAP system. This review led to an on-going program of

SAP. Ulasan ini menjelaskan program tambahan yang sedang

enhancements to the design of a range of internal controls and

berjalan yang dirancang untuk berbagai kontrol internal dan

resulted in increased effectiveness of the Company’s corporate

menghasilkan peningkatan efektivitas pada kerangka tata kelola

governance framework and system of internal control.


Tinjauan Pengendalian Internal

perusahaan dan sistem pengendalian internal


101

MANAJEMEN RISIKO Risk Management

Bisnis kami memiliki risiko yang melekat dan Grup Berau

Risk is inherent in our business and the Berau group views the

memandang pengelolaan risiko atas karyawan, aset dan

management of risks to its employees, assets and all aspects

semua aspek operasinya sebagai tanggung jawab fundamental.

of its operations as a fundamental responsibility. It is committed

Perusahaan berkomitmen untuk melaksanakan kewajibannya

to upholding its obligations by implementing and maintaining

dengan menerapkan dan mempertahankan tingkat Manajemen

a level of Risk Management that protects and supports these

Risiko yang dapat melindungi dan mendukung tanggung jawab ini.

responsibilities.

Tantangan ekonomi dan penurunan di pasar batubara masih

The economic challenges and coal market downturns still

berpotensi menimbulkan risiko utama pada bisnis Perusahaan.

pose major risks to the Company’s business. To mitigate the

Untuk meminimalisir risiko yang timbul, Perusahaan telah

risk arising, the Company has taken necessary actions such as

mengambil langkah-langkah yang dipandang perlu seperti

continued implementation of the cost optimization program,

melanjutkan program optimalisasi biaya, sistem manajemen

energy management system which focusses on reducing fuel

energi yang berfokus pada pengurangan konsumsi bahan

consumption, and intensively discuss with the government to

bakar, dan secara intensif berdiskusi dengan pemerintah

solve the adjustment of mining area sizes, the extention of mining

untuk menyelesaikan penyesuaian luas wilayah pertambangan,

contracts, the limitation of coal production and other issues

perpanjangan kontrak pertambangan, pembatasan produksi

regarding regulatory compliance.

batubara dan isu-isu lain mengenai kepatuhan terhadap


peraturan. Untuk meningkatkan tata kelola perusahaan yang baik,

To improve good corporate governance, the Company has also

Perusahaan juga telah menetapkan pengguna akses manajemen

set out user access management which manages access to the

yang mengelola akses ke database SAP mengenai risiko

SAP database regarding IT fraud risk, improved Community

penyimpangan IT, meningkatkan sistem Pengembangan

Development and CSR management system which is operated

Masyarakat dan manajemen CSR yang dijalankan oleh

by YDBBC (Yayasan Dharma Bhakti Berau Coal), improved

YDBBC (Yayasan Dharma Bhakti Berau Coal), meningkatkan

procurement management system, and some processes in order

sistem manajemen pengadaan, dan beberapa proses untuk

to accelarate the operational process. The Company also has

mempercepat proses operasional. Perusahaan juga telah

made some changes in the organization structure.

membuat beberapa perubahan dalam struktur organisasi. Tantangan paling berat yang dihadapi Perusahaan di tahun

The Company’s toughest challenges in 2015 are much the same as

2015 hampir sama dengan tantangan di tahun 2014. Selain

those the Company faced in 2014. The challenges are exacerbated

itu, Perusahaan juga menghadapi perubahan dalam komposisi

with the upcoming 2015 senior notes maturity. However,

Dewan yang berlaku efektif di tahun 2015. Meskipun demikian,

the Company has taken some mitigation actions to face the risks.

Perusahaan telah mengambil langkah-langkah mitigasi untuk menghadapi risiko ini.

102

Manajemen Risiko Grup

Group Risk Management

Proses manajemen risiko rutin dilakukan oleh Manajemen Risiko

The routine risk management process is conducted by the Group’s

Grup. Manajemen Risiko Grup memberikan laporan kepada

Risk Management. The Group’s Risk management reports to the

Direktur Utama serta bertanggung jawab untuk memastikan

President Director. It is also responsible for ensuring compliance

kepatuhan dengan Kebijakan Manajemen Risiko Group dan untuk

with the Group’s Risk Management Policy and for implementing

menerapkan kerangka kerja yang tepat dan proses yang terkait.

appropriate frameworks and related processes. This includes

Hal ini meliputi evaluasi yang terus-menerus, komunikasi dan

continuous evaluation, communication and guidance on the

arahan mengenai penerapan kerangka dan proses.

application of the framework and processes.


Pada tahun 2014, struktur Manajemen Risiko Grup belum terisi.

In 2014, the Group’s Risk Management structure is yet to be filled.

Divisi Kepatuhan, Kebijakan dan Prosedur untuk sementara

The Compliance, Policy and Procedure division temporarily acts

bertindak sebagai Grup Manajemen Risiko dengan tugas

as the Group’s Risk Management with limited tasks.

terbatas. Struktur Manajemen Risiko Grup telah diusulkan untuk diisi

The Group’s risk management structure is proposed to be filled

pada tahun 2015.

in 2015.

Komite Audit

Audit Committee

Tanggung jawab Komite Audit adalah:

The responsibilities of the audit committee are:

P

Meninjau dan menyetujui Kerangka Manajemen Risiko dan

manual pendukungnya.

Reviewing and approving the Risk Management Framework and supporting manual.

P

Meninjau dan menyetujui strategi Manajemen Risiko.

Reviewing and approving the Risk Management strategy.

P

Menyetujui staf yang diperlukan untuk memfasilitasi

Approving the staff required to facilitate Risk Management

Manajemen Risiko di seluruh Grup. P

throughout the Group.

Menyetujui pernyataan tentang efektivitas sistem Manajemen

Risiko untuk dimasukkan dalam Laporan Tahunan. P

Approving the statement on the effectiveness of Risk Management systems to be included in the Annual Report.

Meninjau dan menyetujui risiko-risiko utama, kontrol, penilaian dan tindakan manajemen untuk mengatasi risiko

Reviewing and approving the key risks, controls, ratings and management actions to address risk.

tersebut.

Risk Management Process

Proses manajemen risiko terdiri atas 5 langkah utama

The Risk Management process comprises 5 key steps as

sebagaimana digambarkan dalam bagan sebagai berikut:

described in the chart below:

1 5

Proses Manajemen Risiko Risk Management Process

4

3

2

1.

Identifikasi Risiko Risk Indentification

2.

Penilaian Risiko Risk Assessment

3.

Mitigasi Risiko Risk Mitigation

4.

Monitoring dan Pelaporan Risiko Risk Monitoring and Reporting

5.

Proses Penjaminan Risiko Risk Assurance Process



Proses Manajemen Risiko

103

Identifikasi Risiko

Risk identification

Identifikasi risiko dilakukan dengan mengidentifikasi dan

Identifying and characterising the key and emerging risks

mengkarakterisasi risiko-risiko utama yang mungkin dihadapi

relevant to Berau Coal Energy.

oleh PT Berau Coal.

Penilaian Risiko

Risk assessment

Dilakukan dengan menilai konsekuensi dan kemungkinan risiko

Assessing the consequence and likelihood of risks identified in

yang teridentifikasi dalam konteks risk appetite Grup untuk

the context of the Group’s risk appetite in order to understand

mengetahui potensi kegentingan risiko tersebut.

the potential severity of the risks.

Mitigasi Risiko

Risk mitigation

Mitigasi risiko dimaksudkan untuk menentukan tindakan yang

Defining any actions to be taken to eliminate, reduce, accept

dapat diambil untuk menghilangkan, mengurangi, menerima

or transfer the identified risk until a tolerable level accepted by

atau memindahkan risiko yang teridentifikasi sampai tingkat

Berau Coal Energy. Defining the assignment of risk ownership.

toleransi yang dapat diterima oleh PT Berau Coal. Hal ini juga untuk menentukan kepemilikan risiko.

Pemantauan dan Pelaporan Risiko

Risk monitoring and reporting

Pemantauan dan pelaporan risiko mencakup peninjauan dan

Reviewing and updating the status of risk including changes

update status risiko termasuk perubahan lingkungan risiko

to the risk environment and implementation progress against

dan kemajuan pelaksanaan tindakan-tindakan yang disetujui

agreed actions. Reporting management information on risk

dan juga pelaporan informasi manajemen atas status risiko

status to assist business decision-making and prioritisation of

untuk membantu pengambilan keputusan bisnis dan prioritas

resources.


sumber daya.

Proses Keyakinan atas Risiko

Risk assurance process

Proses keyakinan atas risiko dilakukan dengan mengkonfirmasi

Confirming the design and operating effectiveness of the Risk

desain dan efektivitas operasi proses manajemen risiko.

Management processes.

Aktivitas Manajemen Risiko Tahun 2014

Risk Management Activities 2014

Kegiatan yang dilakukan oleh Divisi Manajemen Risiko pada

The activities conducted by the risk management division in

tahun 2014 adalah sebagai berikut:

2014 were as follows:

1.

Mengembangkan pengungkapan manajemen risiko dalam

1.

Laporan Tahunan 2014. 2.

3.

Melakukan diskusi manajemen risiko pada kondisi saat

report. 2.

Conducted risk management discussions on current

ini. Tujuannya adalah untuk mendapatkan lebih banyak

conditions. The objectives were to get more understanding

pemahaman tentang kondisi saat ini yang memiliki risiko

about the current conditions which had risk and could

dan dapat berdampak kepada Perusahaan.

impact the company.

Sebagai bagian dari Manajemen Risiko, Perusahaan

3.

Monitored consistently identified risks and conducted

secara konsisten memantau risiko yang teridentifikasi

mitigation actions against 2014 plan. Mitigation conducted

dan melakukan tindakan mitigasi yang telah direncanakan

in 2014 are outlined below:

untuk tahun 2014. Beberapa mitigasi dilakukan pada tahun 2014 adalah sebagai berikut:

104

Developed risk management disclosures in the 2014 annual


a.

Mengenai Undang-undang No. 4/ 2009 tentang

a.

Regarding Indonesian law number 4/2009 on Mineral

Pertambangan Mineral dan Batubara yang

and Coal Mining, which requires adjustment of the size

memerlukan penyesuaian ukuran lahan pertambangan

of mining areas and extension of mining contracts,

dan perpanjangan kontrak pertambangan, Perusahaan

the company remains engaged in discussions with

tetap terlibat dalam diskusi dengan pemerintah

the Indonesian government to accommodate the

Indonesia untuk mengakomodasi tujuan dan

company’s objectives and needs. The discussions have

kebutuhan Perusahaan. Diskusi tersebut masih belum

not been finalized and will continue in 2015.

final dan akan dilanjutkan pada tahun 2015. b.

c.

Grup terus bekerjasama dengan instansi pemerintah

b.

agencies in Indonesia to ensure it is able to mine

menghasilkan tonase yang optimal. Dalam hal

optimal tonnages. In the event that the Indonesian

pemerintah Indonesia mengakhiri volume produksi,

government caps production volumes, the Group will

Grup akan terus memitigasi dampaknya melalui

continue to mitigate the impact through its ongoing

program optimalisasi biaya berkelanjutan.

cost optimisation programme.

Grup melanjutkan program optimalisasi biaya yang

c.

The Group is continuing with its aggressive cost

agresif yang dimulai tahun 2013 untuk mengimbangi

optimisation programme that it started in 2013 to

melemahnya harga batubara. Proses perencanaan

offset weakening coal prices. The Group’s Life of Mine

tambang Grup, yang berada di bawah kendali Petugas

planning processes, which have been under the control

Kepala Pertambangan sejak pengangkatannya pada

of the Chief Mining Officer since his appointment in

bulan Oktober tahun 2013, mempertimbangkan

October 2013, consider coal price forecasts, operating

perkiraan harga batubara, biaya operasi, permintaan

costs, market demand and production capacity and

pasar dan kapasitas produksi dan membuat penyesuaian

makes adjustments as far as possible to optimise

sejauh mungkin untuk mengoptimalkan hasil. d.

The Group continues to work with government

di Indonesia untuk memastikan kemampuannya

Sebagai bagian dari program yang diluncurkan

returns. d.

As part of the programme it launched in 2013 to reduce costs, the Group has sought improvements

telah berupaya melakukan perbaikan melalui:

through: increased driver training, trialling use of fuel

peningkatan pelatihan driver, uji coba penggunaan

additives, tendering of new fuel contracts and raising

aditif bahan bakar, tender kontrak bahan bakar

awareness of the impact on fuel usage when planning

baru dan peningkatan kesadaran tentang dampak

mining operations.

penggunaan bahan bakar ketika merencanakan operasi pertambangan. e.

Grup secara konsisten mengikuti program untuk

e.


pada tahun 2013 untuk mengurangi biaya, Grup

The Group consistently follows a programme to

meningkatkan pengelolaan lingkungan. Aplikasi

enhance environmental management. Applications

untuk pemanfaatan hutan disampaikan jauh sebelum

for forest use are submitted well ahead of mining

kegiatan pertambangan dan Grup bekerjasama

activities and the Group works with regulators to

dengan regulator agar prosesnya dapat berjalan

enable timely processing.

tepat waktu. f.

Grup telah mengidentifikasi lahan dimana dibutuhkan

f.

The Group has identified land for which it needs to

akses untuk melakukan operasi pertambangan.

acquire access to carry out mining operations. On-

Negosiasi dengan pemilik lahan dilaksanakan

going negotiations are held with landowners in advance

sebelumnya untuk mendapatkan akses ke lahan-

to gain access to these areas when required for mining.

lahan ini bila diperlukan untuk pertambangan. g.

Situasi bisnis yang berdampak pada keuangan

g.

Due to the business situation, which has impacted the

Perusahaan mengharuskan Perusahaan untuk

company’s financials, the company performs regular

melakukan prakiraan arus kas secara teratur

cash flow forecasting based on the latest economic and

berdasarkan asumsi ekonomi dan operasi terkini.

operating assumptions. Such forecasts are reviewed

Prakiraan tersebut ditinjau secara rutin oleh

regularly by senior management.

manajemen senior. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

105

h.

Sehubungan dengan masalah pajak, manajemen telah

h.

Due to its Tax issues, management has sought the

meminta bantuan penasihat pajak profesional untuk

assistance of professional tax advisors to support its

mendukung posisinya dalam diskusi yang sedang

position in ongoing discussions with the tax authorities.

berlangsung dengan otoritas pajak. Selanjutnya,

Further more, the company has decided to hire a new

Perusahaan telah memutuskan untuk mempekerjakan

tax compliance manager to focus on tax compliance

manajer kepatuhan pajak baru untuk fokus pada

issue.

masalah kepatuhan pajak. i.

Perusahaan terus melakukan dialog dengan

i.

The company continually maintains a dialogue with

pemerintah daerah, dan merespon perkembangan

local government, and responds to developments

melalui kegiatan perencanaan tambang tahunan.

through annual mine planning activities. In addition,

Selain itu, Grup mempertahankan program

the Group maintains a full community development

pengembangan masyarakat secara penuh,

programme, working closely with local government to

bekerjasama dengan pemerintah daerah untuk

meet the needs of its communities and this programme

memenuhi kebutuhan masyarakat dan program

provides action to mitigate the environmental impact

ini meliputi langkah untuk mengurangi dampak

on the local residents.

lingkungan pada warga setempat. 4.

Selanjutnya, terdapat beberapa kegiatan yang dilakukan

4.

sepanjang tahun 2014 sebagai mitigasi risiko, sebagaimana

Further more there were other activities conducted through out 2014 to mitigate risk, as outlined below:

diuraikan di bawah ini: a.


b.

Untuk menciptakan keselarasan dengan sistem yang

a.

ada saat ini, seperti sistem pengadaan, dan dengan

as procurement system and alignment to other

ketentuan lain seperti ketentuan mengenai pihak

requirements such as related party and affiliated

terkait dan pihak terafiliasi, pengembangan Anti Suap

party requirement , the development of Anti Bribery

dan Korupsi masih dilakukan.

and Corruption still conducted.

Untuk menjaga arus kas, Perusahaan secara

b.

To maintain cash flow, the company has gradually

bertahap mengurangi jumlah karyawan. Langkah ini

decreased its employee numbers. This action was

dipertahankan untuk memastikan bahwa langkah

managed to avoid any potential riots which potentially

tersebut itu tidak akan diikuti dengan kerusuhan yang

could stop operations.

berpotensi menghentikan operasi.

Inisiatif Utama Tahun 2015

Main Initiatives in 2015

Selain melakukan proses manajemen risiko rutin, inisiatif utama

Other than conducting the routine risk management processes,

berikut akan dilakukan pada tahun 2015:

the following main initiatives will be carried out in 2015:

1.

Mengembangkan pengungkapan manajemen risiko untuk

1.

laporan tahunan 2014. 2.

3.

Menyelenggarakan Pelatihan Penilaian Enterprise Risk

Develop risk management disclosures for the 2014 annual report,

2.

Conduct Enterprise Risk Assessment Training as a refresher

sebagai penyegaran untuk semua Departemen dan Divisi

for all Departments and Divisions in conducting Risk

dalam melakukan penilaian risiko di lingkup mereka.

Assessments within their scope.

Memantau perubahan dalam bisnis Perusahaan dalam kaitannya dengan risiko.

106

Due to the alignment to the current system such


3.

Monitor any changes in the company’s business with relation with risk.

Berdasarkan pemantauan Risiko, beberapa tindakan mitigasi

Based on Risk monitoring, some mitigation action were planned

yang direncanakan untuk dilakukan diuraikan sebagai berikut:

to be conducted as outlined below:

Risiko / Risk

Konteks / Context

Dampak / Impact

Mitigasi / Mitigation

Operasional / Operational

1

Kegagalan mengakuisisi lahan

Pertambangan hanya dapat dijalankan apabila lahan telah dibebaskan

Perbaikan dalam proses dan Perubahan dalam rencana tambang atau penundaan jadwal akuisisi lahan. aktivitas pertambangan. Masalah dalam kegiatan operasional dapat menyebabkan tidak tercapainya target pendapatan.

1

Failure in land acquisition

The land has been free.

The changes in mine plan or the delays of mining activities that will increase SR.

Improvement of Land acquisition process and schedule.

2

Kegagalan mencapai target produksi

Pencapaian target produksi bergantung kepada keberlanjutan operasi. Perubahan kontraktor atau peningkatan kapasitas produksi merupakan faktorfaktor potensial yang

Pencapaian target produksi bergantung kepada keberlanjutan aktivitas operasional. Masalah dalam aktivitas operasional dapat menyebabkan tidak tercapainya target pendapatan.

Pemantauan aktivitas operasional dengan mempertimbangkan rencana yang matang atas perubahanperubahan yang mungkin terjadi.

Pencapaian target produksi bergantung kepada ketersediaan infrastruktur. Kegagalan dalam penyelesaian infrastruktur tepat pada waktunya dapat menyebabkan penundaan aktivitas operasional.

Ketersediaan infrastruktur merupakan faktor penting dalam pencapaian produksi. Gangguan terhadap ketersediaan infrastruktur dapat menyebabkan kegagalan pencapaian target produksi.

Pemantauan pengembangan proyek infrastruktur agar dapat selesai tepat waktu.

Production target achievement is depends on the continuity of operational activities. Change in contractors or increasing production capacity are potential factors that cause the delay in operational. Production target achievements are depen on infrastructure delivery time will lead to delay in operaional activities.

Production target achievement is depends on the continuity of operational activities. Problems in the operational activities my lead revenue target is not achieved. Infratructured availability is a important factor in production achivement. Disuption of Infastructure availability could lead failure in production target.

Monitoring to operational activities with taking into account mature pan to any changes happen.

Production target achievements arre depend on infrastructure availibility. Failure in achieving infrstructure delivery time will lead to delay in operational activities.

Infratructurred availability is a importsnt factor in production achivement. Disuption of Infratructure avaibility could lead failure in production target.

Monitoring of Project instructure development to be on time.

Infrastruktur ekonomi lokal dipengaruhi oleh lesunya bisnis batubara yang menyebabkan semakin tingginya tingkat pengangguran, demonstrasi, kriminalitas dan mengganggu keamanan dan ketertiban.

Keberlanjutan aktivitas operasional dipengaruhi oleh keamanan Perusahaan dan masyarakat sekitar. Pelanggaran keamanan dapat mengganggu aktivitas operasional.

Grup secara intensif memantau isu-isu dalam masyarakat lokal sebagai langkah awal untuk mendeteksi gangguan yang dapat terjadi. Grup telah menjalin kerjasama dengan pihak militer, polisi dalam mengamankan Perusahaan sebagai obyek nasional yang sangat penting.

2

3

Failure in achieving the pruduction target

Pelemahan bisnis batubara yang berimbas pada ekonomi lokal



A

107

Risiko / Risk The weakening of coal business that disrupts local economy.

B

Finansial / Financial

4

Mitigasi / Mitigation

The continuity of operational activities influenced by company's security and surrounding communities. Security breach will impacy to the operational activities.

Group intensively monitor the local community issue as a first step in detecting potential disruptions that may occur. Group has opened cooperations with Military, Police in securing the company as a national vital object

Kegagalan menurunkan biaya operasi dan proyek modal (inflasi biaya, tidak efektifnya operasional, dll)

Kerugian yang dapat terjadi dan lemahnya arus kas karena penurunan harga batubara dapat dikontrol dengan mengurangi biaya operasional dan proyek-proyek modal.

Terganggunya pendanaan operasional dan berkurangnya marjin keuntungan Perusahaan.

Grup akan melanjutkan upaya program pengurangan biaya dan mencari peluang lain untuk optimalisasi biaya seperti tarif penambangan, transportasi batubara, negosiasi biaya sampai pemasok yang bekerja untuk kontraktor pertambangan, negosiasi jasa tongkang, negosiasi drilling service.

4

Failure to reduce costs in both operations and capital projects ( cost inflation, operational inefficiencies, etc).

Probability loss and he weakening of cashflow due to decline of cal price could be controlled by reducing operational cost and capital project.

Disruption of operational funding and decreasing of company's profit margin.

Group will continue reducing cost program and find another opportunity to seek cost optimation such as mining rate, coal transport, cost negitiation upto supplliers that work for mining contractors, barge service negotiation, driling service negotiation.

5

Penilaian pajak tambahan, bunga dan penalti karena adanya perubahan dalam kebijakan pemerintah.

Tim di grup masih mendiskusikan dengan otoritas pajak sehubungan dengan pengembalian pajak di periode sebelumnya di tahun 2005. Otoritas pajak telah melakukan investigasi kesesuaian pengurangan penghasilan untuk menghasilkan penghasilan yang dapat dikenakan pajak (taxable income)

Apabila diskusi dengan otoritas pajak menghasilkan keputusan yang negatif, maka dapat menyebabkan arus kas keluar secara signifikan.

Manajemen telah meminta bantuan penasihat pajak untuk mendukung diskusi dengan otoritas pajak yang sedang berlangsung. Manajemen telah mempertimbangkan risiko usaha dan berkeyakina bahwa hal tersebut telah dinyatakan dalam Laporan Keuangan.

Perubahan kebijakan pemerintah mengenai iuran tetap yang sebelumnya diatur dalam CCOW untuk diakui karena Penghasilan Tidak Kena Pajak.

Kenaikan iuran tetap menyebabkan peningkatan biaya.

Manajemen akan melakukan negosiasi dengan pemerintah agar pengakuan atas iuran tetap CCOW tetap berlanjut.

Team of the group still in discussing with the tax authorities regarding the tax return the previous period in 2005. The tax authorities have investigated the suitability of certaindeducations on income to generate taxale income.

If the discussion conducted by the tax authorities resultes in a negative decision, it will cause a significant cash outflow.

Management has requested an assistancy of professional tax advisors to support the onging discussions with the tax authorities. Managemenet haas considered the risks of bussiness and believe that the financial statements adequately indicate that risk.

Changes in goverment policy on deadrent which previously regulated under CCOW be unrecognized due to the nontax Act ( Non Tax Revenue ).

The increase of dead rent cause the cost increasing.

Management will conduct negotiations with the govermment to obtain recognition of the deadrent on CCOW could be continued.

5

108

Dampak / Impact

Local economy infrastructucture influenced by the weakening of coal business which increasing unemployment, demonstration, criminal and disrupting security.


3

Konteks / Context

Additional tax assessment, interest and penalties due to changes in government policy




109

INFORMASI PERKARA PENTING DAN SANKSI ADMINISTRATIF Information on Important Cases and Administrative Sanctions

Perkara Hukum Yang Material

Material Litigations

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan mungkin saja dihadapkan

In the normal course of business, the Company may need to

pada tuntutan hukum dari pihak ketiga. Kasus hukum yang

respond to legal claims from third parties. While details on

tengah dihadapi disajikan secara rinci dalam Catatan atas

currently active legal cases can be found in the Notes to the

Laporan Keuangan Audit, namun manajemen berpendapat

Audited Financial Statements, management is of the opinion

bahwa meskipun seluruh kasus yang tengah dihadapi tersebut

that should all cases be decided against the Company, there

diputuskan merugikan Perusahaan, kerugian tersebut tidak akan

would be no material effect to the continuing business viability

memberikan dampak yang material terhadap kelangsungan

of the Company.

bisnis Perusahaan. Kasus hukum yang dihadapi Perusahaan sampai dengan 31

Legal cases faced by the Company up to 31 December 2014

Desember 2014 adalah sebagai berikut:

were as follows:

1. Perjanjian Penyelesaian dengan Manajemen Lama

1 . S e t t l e m e n t A g r e e m e n t w i t h Fo r m e r Man ag e m e nt

Berdasarkan perjanjian penyelesaian antara Asia Resource

Pursuant to a settlement agreement among Asia Resource

Minerals plc (dahulu Bumi plc), Perusahaan dan Rosan

Minerals plc (formerly Bumi plc), the Company and Rosan

Roeslani (“RR”), RR setuju untuk mengalihkan, atau mengatur

Roeslani (“RR”), RR agreed to transfer, or procure the transfer of,

pengalihan, aset dan uang tunai dengan nilai AS$173 juta

assets and cash to the value of US$173 million to the Company

kepada Perusahaan sebelum 26 Desember 2013. Berdasarkan

prior to 26 December 2013. Under the terms of the Settlement

ketentuan dalam perjanjian, Perusahaan dan Asia Resource

Agreement, the Company and Asia Resource Minerals plc, have

Minerals plc, telah sepakat untuk membebaskan RR dari setiap

agreed to release RR from any and all present or future claims

dan semua klaim sekarang dan dimasa yang akan datang terkait

in respect of transactions identified in the consolidated financial

dengan transaksi-transaksi yang telah diidentifikasi dalam

statements of the Company as having no clear business purpose.


laporan keuangan konsolidasian Perusahaan sebagai tidak memiliki tujuan usaha yang jelas. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan

As of the date of completion of these consolidated financial

konsolidasian ini, tidak ada pembayaran atau pengalihan aset

statements, no payments or transfers of assets have yet been

yang telah diterima dari RR.

received from RR.

Sehubungan dengan kegagalan RR untuk melakukan pengalihan

In connection with RR’s failure to transfer assets and/or cash

aset dan/atau uang tunai sesuai dengan jangka waktu yang telah

within the period as agreed in the settlement agreement, the

ditetapkan dalam perjanjian penyelesaian, maka Perusahaan

Company has started arbitration proceedings in the Singapore

telah memulai prosedur arbitrase di Singapore International

International Arbitration Centre (“SIAC”).

Arbitration Centre (“SIAC”). Selain melakukan prosedur arbitrase, Perusahaan juga berusaha

In addition to the arbitration proceedings, the Company also

memperoleh pemulihan atas sisa kerugian melalui cara-cara

seeks to obtain recovery for the remaining losses through other

lain, antara lain dengan memulai proses beracara di negara

means, such as by initiating proceedings in France against two

Perancis terkait dengan dua perusahaan Perancis yang secara

French companies that are indirectly owned by RR.

tidak langsung dimiliki oleh RR.

110

2. Pembubaran Chateau

2. Winding up of Chateau

Berau telah mengajukan permohonan di Cayman Islands pada

Berau has filed a petition in the Cayman Islands on 24 January

tanggal 24 Januari 2014 bulan tahun untuk pembubaran (winding

2014 for the winding up of Chateau Asset Management SPC

up) Chateau Asset Management SPC (“Chateau”), dimana

(“Chateau”) an entity with which Berau had invested US$75


Berau telah melakukan investasi sebesar AS$75 juta. Berau

million. The investment was written down to nil in 2012. Berau,

selaku pemegang saham yang memiliki investasi di Chateau,

as a shareholder who holds the Chateau investment, asked the

meminta pengadilan di Cayman untuk mengeluarkan perintah

Cayman Court to make an order to remove the current directors,

pemberhentian direktur-direktur yang sekarang menjabat,

and appoint new directors in their place to investigate the status

dan menunjuk direktur-direktur baru sebagai pengganti, untuk

of the investment, and any value of the investment which may

melakukan penyelidikan atas status investasi dan apakah masih

be recoverable.

ada sisa nilai investasi yang masih dapat dipulihkan. Pengadilan di Cayman Islands telah menunjuk likuidator

The court in the Cayman Islands appointed joint official

gabungan (joint official liquidators), yang merupakan wakil

liquidators, who are representatives of Deloitte, on 3 April

dari Deloitte, pada tanggal 3 April 2014. Likuidator gabungan

2014. The joint official liquidators have commenced gathering

telah mulai mengumpulkan dokumentasi dan catatan

in the books and records of Chateau and have also sent out

pembukuan Chateau dan mengajukan pertanyaan kepada

questionnaires to former officers and directors of Chateau. The

direktur dan manajemen Chateau terdahulu. Likuidator

joint official liquidators will be providing a report to the Company

gabungan akan memberikan laporan kepada Perusahaan

shortly as to the progress of their investigations. Until the joint

mengenai perkembangan penyelidikan yang mereka lakukan.

official liquidators issue their official report, the Company will

Hingga likuidator gabungan (joint official liquidators) tersebut

not be able to provide any further information in relation to the

menerbitkan laporan resminya, Perusahaan belum dapat

investigation performed by the joint official liquidators.

memberikan informasi terkait penyelidikan yang dilakukan oleh likuidator gabungan tersebut.

Administrative Sanctions Information

Pada tahun 2014, Perusahaan menerima denda untuk

In 2014, the Company received a penalty for the late submission

keterlambatan dalam penyampaian Laporan Tahunan 2013

of the 2013 Annual Report and responses to IDX queries.


Informasi Sanksi Administratif

dan dalam menanggapi permintaan BEI.

Akses Informasi

Information Access

Informasi mengenai PT Berau Coal Energy, Tbk dapat diperoleh

Information on PT Berau Coal Energy, Tbk is available in the

melalui website Perusahaan di www. beraucoalenergy.co.id.

Company’s website www.beraucoalenergy.co.id.

Informasi atau pertanyaan tentang Perusahaan dapat

Any questions or further details about the Company may be

dikirmkan ke:

directed to the following contact:

1. Corporate Secretary dengan email:

1. Corporate Secretary at:

[email protected] 2. Kepala Divisi Corporate Communication dengan alamat email: [email protected] atau 3. Melalui Alamat Perusahaan:

[email protected] 2. Corporate Communication Division Head at: email: [email protected], or 3. Through Company Address:

Kantor Jakarta

Jakarta Office

Menara Sun Life 17 A-J & 18 E-F Floor

Menara Sun Life 17 A-J & 18 E-F Floor

Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Blok 6.3

Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Blok 6.3

Kawasan Mega Kuningan,

Kawasan Mega Kuningan,

Jakarta 12950, Indonesia

Jakarta 12950, Indonesia

Phone : +6221 2966 9700

Phone : +6221 2966 9700

Fax

Fax

: +6221 2966 9711

: +6221 2966 9711 Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

111

KODE ETIK Code of Conduct

Kode etik Perusahaan adalah norma yang wajib ditaati oleh

Code of Conduct refers to norms that should be well-abide by

Perusahaan dan seluruh karyawan di setiap tingkatan organisasi

the Company and employee at all levels in the organization to

dalam menjalankan kewenangan dan tanggung jawabnya baik

exercise their authority and fulfill responsibility personally or

secara pribadi maupun secara organisasional.

to the organization.

Penerapan Etika Usaha dan Pedoman Perilaku ini

Application of Business Ethics and Code of Conduct is

dimaksudkan untuk:

intended to:

1.

Identifikasi nilai-nilai dan standar etika selaras dengan Visi

1.

dan Misi Perusahaan. 2.

3.

Menjabarkan nilai-nilai Perusahaan sebagai landasan etika

Identify the values and ethical standards in line with the Company’s Vision and Mission.

2.

Describe the corporate values as the foundation of ethics to

yang harus diikuti oleh setiap jajaran Direksi dan karyawan

be followed by each of the Board of Directors and employees

Perusahaan dalam melaksanakan tugas.

of the Company in performing the task.

Menjadi acuan perilaku insan Perusahaan dalam

3.

As reference for the Company’s employee behavior in

melaksanakan tugas dan tanggung jawab masing-

carrying out duties and responsibilities and interactions

masing dan berinteraksi dengan Pemangku Kepentingan

with the Stakeholders of the Company.

(stakeholders) Perusahaan. 4.

Menjelaskan secara rinci standar etika agar setiap jajaran

4.

Describe in detail the ethical standards so that each of the

Direksi dan karyawan Perusahaan dapat menerapkanya

Board of Directors and employees of the Company can

pada semua kegiatan dan membantu memberikan

apply it to any activity and it helps to provide reference

pertimbangan jika menemui situasi yang menimbulkan

when a challenging situation is encountered.


pertanyaan.

Pelaksanaan Kode Etik

Code of Conduct Application

Semua manajemen dan karyawan Perusahaan wajib mentaati

All management and employees of the Company are required

Kode Etik ini setiap saat, selama melakukan kegiatan yang

to comply with this Code at all times during which business

berhubungan dengan usaha Perusahaan.

related activities are being performed.

Struktur Kode Etik

Code of Conduct Structure

Kode Etik ini terdiri dari empat bagian, masing-masing

The Code contains four sections, each addressing a major area

berhubungan dengan wilayah kegiatan dan tanggungjawab

of our activities and responsibilities:

utama: 1.

Kode Etik Usaha/Bisnis P

Kami berkomitmen melaksanakan usaha dengan cara

Business Conduct

We are committed to conduct business in an open,

yang terbuka dan jujur, yang penting bagi reputasi

honest and ethical manner, which is essential for our

dan dalam usaha membangun kepercayaan dari

reputation and building trust and respect with the

pemangku kepentingan utama Kami.

key stakeholders.

P

Kami tidak mentolerir penyuapan dalam jenis apapun.

We do not tolerate any form of bribery.

P

Kami tidak terlibat dalam kegiatan pencucian uang.

We do not participate in any money laundering activity.

P

Kami tidak menerima atau memberikan hadiah dan

We do not accept or provide gifts and entertainment

hiburan yang dapat mempengaruhi secara tidak layak terhadap penerima.

112

1.


which cause inappropriate influence over the recipient.

P

Kami selalu waspada akan kemungkinan konflik antara

kepentingan pribadi dan kepentingan perusahaan. P

personal interests and the interests of the Company.

Kami memastikan bahwa semua informasi keuangan

dan non-keuangan yang dihasilkan dan didapat dalam

is complete and accurate.

Kami memberikan informasi akurat dan terbaru

kepada Pemangku Kepentingan eksternal. P

We protect against inappropriate use of confidential and privileged information held in the Company.

Kami melindungi Perusahaan dari penggunaan

informasi rahasia yang tidak semestinya. P

We provide accurate and timely information to external stakeholders.

Kami melindungi Perusahaan dari penggunaan informasi rahasia yang tidak semestinya.

P

We ensure that all financial and non-financial information created and retained within the Company

perusahaan adalah lengkap dan akurat. P

We seek to be vigilant to potential conflicts between

We protect against inappropriate use of confidential and privileged information held in the Company.

Kami mengharapkan karyawan Kami melindungi

dan menggunakan aset Perusahaan sebagaimana

We expect its employees to protect and use the Company’s assets appropriately.

mestinya. 2.

Lingkungan Kerja

2.

Workplace

Mencapai standar tinggi kesejahteraan pribadi, termasuk

Achieving high standards of personal wellbeing, including

penyediaan lingkungan kerja yang aman dan baik, adalah

provision of a safe and respectful working environment, is

tujuan utama keberhasilan usaha kami.

central to the success of its business.

P

Kami berkomitmen menciptakan lingkungan yang

sehat dan aman bagi semua karyawan dan kontraktor. P

environment for all employees and contractors.

Kami tidak mentolerir pelecehan atau perilaku yang

tidak baik. P

We do not tolerate any improper behavior or harassment.

Kami menjunjung tinggi keberagaman, keadilan dan

rasa hormat dalam lingkungan kerja Kami.

We promote diversity, fairness and respect in the Company’s working environment.

P

Kami menghormati privasi dan kerahasiaan.

We respect personal privacy and confidentiality.

P

Kami berkomitmen mengembangkan karyawannya

We are committed to developing its employees

dan memberikan penghargaan berdasarkan

and providing recognition based on success and

keberhasilan pencapaian.

achievement.

Mitra Usaha/Bisnis

3.

Business Partners

Kami akan menjaga standar kegiatan usaha dalam

Company will maintain Company’s standards of business

berhubungan dengan semua mitra usaha, untuk

conduct in its dealings with all business partners, to promote

mempertahankan hubungan yang sejajar dan melindungi

mutually beneficial relationships and protect its reputation.

reputasi kami.

We shall trade lawfully and properly at all times.

P

Kami berusaha secara sah dan wajar setiap saat.

We do not win or seek to maintain business or

P

Kami tidak memenangkan atau mempertahankan

any business relationship by acting illegally or in

usaha atau hubungan usaha apapun melalui kegiatan

contravention of contractual arrangements.

ilegal atau yang melanggar perjanjian kontrak. P


3.

We are committed to creating a safe and healthy

We expect all contractors, intermediaries and agents

Kami mengharapkan semua kontraktor, perantara

acting on behalf of the Company to follow the principles

dan agen yang mewakili Perusahaan mematuhi Kode

of our Code of Conduct.

Etik kami. 4.

Communities & Environment


113

4.

Masyarakat & Lingkungan

Protecting and sustaining the communities and environment

Melindungi dan menjaga masyarakat dan lingkungan

in which the company operates are fundamental to

tempat Perusahaan beroperasi, adalah hal mendasar

maintaining its licence to operate and being a sustainable

untuk menjaga usaha kami agar lestari.

business.

P

Kami berkomitmen mengembangkan kegiatan

perlindungan lingkungan dengan standar tertinggi. P

Kami menjunjung tinggi hak asasi manusia di wilayah-

We are committed to develop the highest standards of environmental protection and stewardship.

wilayah dimana kami dapat memberi pengaruh dan

We uphold human rights in the areas where we can exert influence and impact.

dampak. P

Kami akan bekerjasama dan berinvestasi di

masyarakat yang dekat dengan wilayah operasi kami

We will partner with, and invest in, communities close to our operations to achieve mutual long term benefits.

untuk mencapai manfaat jangka panjang. P

Kami akan berkontribusi terhadap pengembangan

We will contribute to socio economic development.

We will be active participants in the ongoing global

sosial ekonomi. P

Kami akan menjadi peserta aktif dalam wacana global


seputar lingkungan hidup dan sosial.

114


debate on environmental and social stewardship.

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN Whistleblowing System

Perusahaan dan seluruh entitas Grup berkomitmen untuk

The Company and its Group are committed to achieve high

mencapai standar tinggi dalam perilaku bisnis. Sebagai

standards of business conducts. As one of the tools to achieve

salah satu media dalam mencapai tujuan ini, sejak bulan

this goal, since December 2013 the Company has provided a

Desember 2013 Perusahaan telah memiliki mekanisme untuk

mechanism to enable employees, management and business

memungkinkan karyawan, manajemen, dan mitra bisnis Grup

partners of Group to report their concerns, allegations or

untuk melaporkan keprihatinan, tuduhan, atau pertanyaan

questions about improper, illegal or unethical conduct.

mereka tentang perilaku yang tidak benar, ilegal, atau tidak etis. Fasilitas whistleblowing yang dikenal sebagai ‘Berau Ethics

The whistleblowing line, known as the ‘Berau Ethics Alert Line’ is

Alert Line’ dikelola oleh pihak luar yang independen yang

run by an independent external provider in the US and reported

berlokasi di Amerika Serikat dan melapor kepada Group Head

to the Group Head of Risk Management & Compliance and

Risk Management & Compliance dan General Counsel dari

General Counsel of ARM plc and Head of Internal Audit of PT

ARM plc dan Internal Audit Head dari PT Berau Coal Energy,

Berau Coal Energy, Tbk and Group.

Tbk dan Grup. Berau Ethics Alert Line telah disosialisasikan kepada seluruh

The Berau Ethics Alert Line has been disseminated to all

karyawan PT Berau Coal Energy, Tbk dan Grup dikomunikasikan

employees of PT Berau Coal Energy, Tbk and Group and also

kepada seluruh kontraktor dan partner bisnis, dan spanduk

communicated to all contractors and business partner, and

dan poster mengenai alert line tersebut telah ditempatkan

banners and posters publishing the alert line have been placed

diberbagai lokasi strategis dan wilayah operasi.

in strategic locations and operational areas,

Berau Ethics Alert Line disediakan oleh penyedia pihak ketiga

The Berau Ethics Alert Line is provided by an independent third

yang independen, dan tersedia selama 24/7, 365 hari dalam

party helpline provider, and is available 24/7, 365 days a year.

setahun.



115

116


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

117

TANGGUNG JAWAB SOSIAL TERKAIT KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA


Corporate Social Responsibility related to Labor, Health and Safety

MENJAGA LISENSI OPERASI KAMI

MAINTAINING OUR LICENSE TO OPERATE

Menjaga agar personil kami aman dalam kegiatan

Keeping our people safe during operational

operasional, memberikan kontribusi kepada

activities, contributing to our host communities

komunitas lokal dan bertanggung jawab terhadap

and being environmentally responsible – are our

lingkungan adalah prioritas kami dalam menjaga

priorities in maintaining our license to operate.

lisensi operasi kami. Kami percaya bahwa prioritas

We believe that these priorities are core to the

ini merupakan inti untuk keberlanjutan bisnis kami.

sustainability of our business.

Prioritas ini dikelola melalui fungsi-fungsi

These priorities are managed by our health, safety,

Kesehatan, Keselamatan Kerja, Lingkungan dan

environment and community (“HSEC”) functions

Komunitas (“K3L dan Komunitas”) kami.

118


Tata Kelola K3L dan Komunitas

HSEC Governance

Dewan mengawasi program-program K3L dan Komunitas di

The Board supervises the Group’s HSEC programmes through

Grup melalui Komite K3L dan Komunitas. Tujuannya adalah

the HSEC Committee. The intention is that the Company sets

agar Perseroan menetapkan kerangka arah dan kebijakan K3L

the overall direction and policy framework for HSEC matters,

dan Komunitas secara keseluruhan, dengan pelaksanaan dan

with implementation and day-to-day management of HSEC

manajemen sehari-hari kegiatan K3L dan Komunitas menjadi

activities being the responsibility of the operating companies.

tanggung jawab perusahaan yang mengoperasikan. Dalam menetapkan arah secara keseluruhan, Komite K3L dan

In setting the overall direction, the HSEC Committee considered

Komunitas mempertimbangkan bidang-bidang yang memiliki

areas that have both direct and indirect impact on our business,

dampak langsung maupun tidak langsung pada bisnis kami,

including its importance to stakeholders. The following HSEC

termasuk kepentingannya bagi pemangku kepentingan. Bidang-

areas have been identified and prioritised based on their impact

bidang K3L dan Komunitas berikut telah diidentifikasi dan

on our business and are included in this Annual Report:

diprioritaskan berdasarkan dampaknya terhadap bisnis kami dan termasuk dalam Laporan Tahunan ini:

Keselamatan / Safety

Komunitas / Communities

Lingkungan / Environment

Ketenagakerjaan & Masyarakat / Employee & society

Menjaga tempat kerja dan operasi yang aman

Keterlibatan dan Kontribusi Komunitas Lokal

Keeping our workplaces and operations safe

Host community engagement and contribution

P Hubungan P Pengelolaan dengan Pegawai Tanah dan Keanekaragaman P Penghargaan Hayati terhadap Hak P Pengelolaan Asasi Manusia energi dan gas rumah kaca Employee relations Land Respecting management human rights and biodiversity Energy and greenhouse gas management

In addition to the above areas, we recognise the importance of

pentingnya meningkatkan transparansi pembayaran kepada

improving transparency of payments to government to be an

pemerintah yang merupakan bidang yang selanjutnya akan

area of focus going forward. Our support has been demonstrated

menjadi fokus kami. Dukungan kami telah dibuktikan dengan

by our main operating company, PT Berau Coal’s participation

partisipasi perusahaan operasi utama kami, PT Berau Coal,

in the Indonesian Extractive Industries Transparency Initiatives

dalam Inisiatif Transparansi Industri Ekstraktif di Indonesia

(“EITI”) exercise for the 2010-2011 periods.

(the Indonesian Extractive Industries Transparency Initiatives / “EITI”) untuk periode tahun 2010-2011. Komite telah menetapkan kebijakan dan standar kinerja untuk

The Committee sets out its policies and performance standards

perusahaan-perusahaan operasinya melalui Pernyataan Tujuan

to its operating companies through its Group Statement of

K3L dan Komunitas Grup dan Pedoman Pelaksanaan Grup.

Intent and Group Practice Guides. The Group HSEC Statement

Pernyataan Tujuan K3L dan Komunitas Grup kami berisi

of Intent outlines the principles of our operations and is available

penjabaran mengenai prinsip-prinsip operasi kami dan tersedia

at http://www.beraucoalenergy.co.id/responsibility/.


Selain bidang-bidang tersebut di atas, kami menyadari

di http://www.beraucoalenergy.co.id/responsibility/.


119

Penerapan atas Pedoman Pelaksanaan Grup difokuskan pada

The implementation of the Group Practice Guides is

PT Berau Coal, Perusahaan operasi utama kami. PT Berau Coal

demonstrated at PT Berau Coal, our main operating company.

telah menyusun prosedur operasi lokal untuk mencerminkan

PT Berau Coal creates its local operating procedures to reflect

persyaratan dari Grup.

the requirements of the Group.

Pada tahun 2014, kami meraih pencapaian sebagai berikut

In 2014, we achieved the following in strengthening our HSEC

dalam memperkuat tata kelola K3L dan Komunitas kami:

governance:

P

P

Mengidentifikasi kepentingan dan pengaruh para pemangku

Identified the interest and influence of our Group’s

kepentingan (stakeholders) Grup kami untuk mengatur

stakeholders to set the direction of our engagement

arah kegiatan keterlibatan kami;

activities;

Penyempurnaan pelaporan kinerja dan program K3L dan

Enhanced reporting of HSEC performance and programme

Komunitas untuk memungkinkan pengambilan keputusan

to allow business decisions to be informed with HSEC

bisnis yang selaras dengan perkembangan K3L dan

developments;

Komunitas; P

Menugaskan pihak eksternal untuk melakukan audit pada

sistem-sistem manajemen keselamatan dan lingkungan

Commissioned external audits on the safety and environmental management systems at PT Berau Coal; and

di PT Berau Coal ; dan P

Mengidentifikasi ruang lingkup dan menyusun proses

Identified the scope and established internal processes to

internal untuk mengumpulkan data yang berkaitan dengan

collect data relating to payments to government that are

pembayaran kepada pemerintah yang dipersyaratkan

required by the EU Accounting and Transparency Directive.

dalam Pedoman Akuntansi dan Transparansi Uni Eropa (the EU Accounting and Transparency Directive). Dapat kami laporkan bahwa PT Berau Coal telah

We are pleased to report that PT Berau Coal has retained its

mempertahankan pencapaian dalam sertifikasi OHSAS 18001

OHSAS 18001 and ISO 140001 certification on safety and

dan ISO 140001, masing untuk manajemen keselamatan dan

environmental management respectively in 2014.

lingkungan di tahun 2014. Pada tahun 2015, Komite K3L dan Komunitas telah menetapkan

In 2015, the HSEC Committee has set the following goals:

tujuan sebagai berikut: P

Meningkatkan kinerja keselamatan operasional;

Enhance operational safety performance;

P

Melanjutkan pelaksanaan kerangka kebijakan Group dan

Continue implementation of the Group policy frameworks

melakukan pemantauan; dan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

P

120

Memastikan terpenuhinya kepatuhan terhadap peraturan

and monitor them; and

Ensure that compliance with regulations is met.

yang berlaku. Tujuan-tujuan ini telah dikomunikasikan kepada perusahaan-

These goals have been communicated to the operating

perusahaan operasi, di mana program K3L dan Komunitas

companies whose 2015 HSEC programme have been set to

mereka di tahun 2015 telah ditetapkan untuk mencapai tujuan-

achieve these goals.

tujuan tersebut.


Keselamatan

Safety

Keselamatan adalah prioritas utama dalam operasi kami karena

Safety is of utmost priority at our operations, as we believe that

kami percaya bahwa penting bagi tenaga kerja kami untuk

it is important for our workforce to return safely to their loved

kembali dengan selamat kepada orang-orang yang mereka

ones. We believe that safe work practices, safe workplaces and

cintai. Kami percaya bahwa praktik kerja yang aman, tempat

safety leadership at all levels are critical to deliver good safety

kerja yang aman dan kepemimpinan keselamatan di semua

management.

tingkatan sangat penting untuk memberikan manajemen keselamatan yang baik.

Menjaga keamanan tenaga kerja dan operasi

Keeping our workforce and operations safe

Dalam rangka menanamkan manajemen keselamatan yang

In order to embed good safety management, we believe

baik, Perusahaan percaya bahwa tim kepemimpinan kami perlu

that our leadership team needs to set the right tone with

melakukan komunikasi yang tepat dengan tim operasional

operational teams on our safety priorities. This is evidenced by

mengenai prioritas keselamatan kami. Hal ini telah dibuktikan

the involvement of our CEO, Amir Sambodo, who gives a safety

dengan keterlibatan Direktur Utama Perusahaan, Amir Sambodo

talk at our operational sites in every quarterly visit to Head Office.

menyampaikan pesan keselamatan dalam safety talk di lokasi

With over 10,000 contractor employees in our workforce, our

operasional kami setiap kunjungan triwulan ke HO. Dengan lebih

Safety teams also engage with the contractor employees on

dari 10.000 karyawan kontraktor sebagai dukungan tenaga

safety matters through regular weekly safety talks and end-

kerja kami, tim-tim Keselamatan kami juga terlibat dengan

of-shift debrief sessions.

karyawan kontraktor mengenai masalah keselamatan melalui pembicaraan rutin mingguan mengenai keselamatan dan sesi tanya jawab di akhir pergantian shift kerja. Kinerja keselamatan PT Berau Coal adalah sebagai berikut:

Our safety performance is as follows:

Tingkat Cedera Umum (All injury frequency rate / “AIFR”) All injury frequency rate (“AIFR”)

Tingkat Frekuensi Cedera Waktu Hilang (Lost time injury frequency rate / “LTIFR”)

0.15

1.62

1.57

Lost time injury frequency rate (“LTIFR”)

0.02


2013

2014

2013

2014

Catatan: Tingkat frekuensi cedera kami dinyatakan per 1.000.000 jam kerja Note: Our injury frequency rates are expressed per 1,000,000 working hours.


121

Sangat disesalkan bahwa kami memiliki satu kecelakaan

It is regrettable that we had one fatality in April 2014. This

berakibat kematian pada bulan April 2014. Insiden ini terjadi

incident happened to a contractor employee at the Binungan

pada karyawan kontraktor kami di daerah tambang Binungan

mine area while working on a slope that was unstable. Thorough

saat bekerja di lereng yang tidak stabil. Penyelidikan yang

incident investigations were conducted to ensure that root causes

menyeluruh atas insiden tersebut dilakukan untuk memastikan

of this fatality are understood, addressed and shared with all

bahwa akar penyebab kematian ini dipahami, ditangani dan

employees. Corrective and mitigating actions were completed

dikomunikasikan kepada seluruh karyawan. Tindakan korektif

during the year and reported to the regulatory authorities in

dan mitigasi diselesaikan dalam tahun yang sama dan

Indonesia. The corrective actions included re-evaluation of

dilaporkan kepada pihak berwenang di Indonesia . Tindakan

environmental survey methods and supervision and prohibition

korektif termasuk evaluasi ulang metode survei lingkungan

of under-cutting or cutting at the foot slopes at the site.

dan pengawasan serta larangan pemotongan di kaki lereng di lapangan. Tingkat frekuensi cidera (AIFR) kami sebagian besar sejalan

Our All Injury Frequency Rate (AIFR) was largely in line with

dengan tahun sebelumnya, meskipun kecelakaan berakibat

that of the preceding year, despite an increase in Lost Time

hilang kerja (LTI) kami meningkat dibandingkan dengan tahun

Injury (LTI) compared to the previous year. We believe the AIFR

sebelumnya. Kami percaya posisi AIFR mencerminkan upaya

position reflects the efforts of our safety program over the

program keselamatan kami selama bertahun-tahun. Program

years. Our safety program has been focused on educating our

keselamatan kami telah difokuskan untuk mendidik tenaga

workforce with safe work practices, empowering our supervisors

kerja kami tentang praktik kerja yang aman, memberdayakan

in managing unsafe actions and unsafe conditions and improving

para pengawas kami dalam mengelola tindakan-tindakan yang

the consistency of our safety reporting as an exercise of our

tidak aman dan kondisi-kondisi tidak aman serta meningkatkan

oversight responsibilities.

konsistensi pelaporan keselamatan sebagai pelaksanaan tanggung jawab pengawasan kami. Pada tahun 2014, pendekatan ini telah tercermin dalam inisiatif-

In 2014, this approach has been reflected in the following key

inisiatif utama program keselamatan kami, sebagaimana berikut:

initiatives within our safety programme:

P


P

Roll-out pelatihan keselamatan untuk seluruh tenaga kerja Lebih dari 5.000 tenaga kerja kami telah dilatih dan lulus

Over 5,000 more of our workforce have been trained and

penilaian pelatihan. Jumlah ini mewakili lebih dari 15.000

have passed the training assessments. This represents

hari kerja mengingat pelatihan memakan waktu sedikitnya

over 15,000 work days of training equating to at least 3

3 hari per individu.

days per individual.

Meningkatkan inspeksi keselamatan di lokasi tambang

Increase in safety inspections at mine sites

Kegiatan rutin ini memungkinkan tim operasional untuk

The routine allows operational teams to address potential

mengatasi isu-isu keamanan potensial yang dihadapi

safety issue areas upfront on an ongoing basis at site level

secara berkelanjutan di lapangan. P

Penerapan metodologi identifikasi akar penyebab yang

Embedded a root cause identification methodology adopted

diadopsi dari standar internasional dalam pelaporan insiden

from international standards within our incident reporting

kami. Hal ini membuat kami dapat menganalisa tren akar

This allows us to analyse the trends of incident root causes

penyebab insiden untuk mengambil tindakan mitigasi yang

to enable appropriate mitigating actions to be taken

tepat.

122

Roll out of safety training to the entire workforce


P

Identifikasi bidang-bidang dengan risiko fatal di operasi

Identified fatal risk areas at our mining operations as

pertambangan kami sebagai tindakan pengelolaan dan

management and mitigation processes.An independent

mitigasi. Penilaian oleh pihak independen dilaksanakan

assessment was commissioned where fatal risk areas

di bidang-bidang yang teridentifikasi mempunyai risiko

were identified. Areas that we are improving include the

fatal. Bidang-bidang yang sedang kami tingkatkan meliputi

need to embed a consistent safety culture across mine

kebutuhan untuk menanamkan budaya keselamatan yang

sites and road maintenance. The report also mentioned

konsisten di seluruh lokasi tambang dan pemeliharaan

that most of our policies and procedures were found to be

jalan. Laporan tersebut juga menyebutkan bahwa sebagian

of a good standard.

besar kebijakan dan prosedur kami terbukti merupakan standar yang baik. P

Roll out “Golden Rules”

Roll out of Golden Rules

Kami telah menetapkan, Berau Coal Safety Golden Rules

We have established Berau Coal Safety Golden Rules from

yang disarikan dari penyebab kecelakaan yang terjadi, untuk

common causes of our incidents to reinforce awareness of

memperkuat kesadaran akan pentingnya perhatian dan

safety considerations and work practices. In January 2015,

praktik keselamatan kerja. Pada bulan Januari 2015, para

Directors of our major contractors, along with our PT Berau

Direktur kontraktor utama kami, bersama dengan Direktur

Coal’s HSE Director and Head of Mining Engineering (KTT)

K3L dan KTT (Kepala Teknik Tambang) PT Berau Coal berikrar

pledged to embed this “Golden Rules” from 2015.

untuk menerapkan “Golden Rules” ini sejak tahun 2015. Kinerja keselamatan PT Berau Coal juga telah mendapatkan

PT Berau Coal’s safety performance has also been recognised

pengakuan dan penghargaan “Kinerja Perak” untuk dua tahun

and has been awarded a “Silver Performance” for the second

berturut-turut dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral

consecutive year from the Indonesian Ministry of Energy and

Indonesia. Selain itu, PT Berau Coal juga memenangkan “the

Mineral Resources. In addition, PT Berau Coal also won “the 2014

2014 Indonesian Fire and Rescue Challenge” yang menunjukkan

Indonesian Fire and Rescue Challenge” which demonstrates

kesiapan tim kami untuk menangani penyelamatan keadaan

the readiness of our teams to deal with fire and rescue crises.

krisis.



123

TANGGUNG JAWAB SOSIAL TERKAIT PENGEMBANGAN SOSIAL DAN MASYARAKAT


Corporate Social Responsibility related to the Social and Community Development

Komunitas

Community

Kami berkomitmen untuk memberikan kontribusi

We are committed to contributing to local

bagi pembangunan lokal dan regional untuk

and regional development for benefit of the

memberikan manfaat kepada masyarakat

communities who affected by our operations.

yang terkena dampak operasi kami. PT Berau

PT Berau Coal continues to contribute through

Coal terus memberikan kontribusinya melalui

employment, provision of infrastructure and assets

ketenagakerjaan, penyediaan infrastruktur dan

for public use as well as community development

aset untuk kepentingan umum serta proyek-proyek

projects.

pengembangan masyarakat. Keterlibatan dan Kontribusi Komunitas Lokal Untuk

Host community engagement and contribution

menunjukkan komitmen kami terhadap komunitas

to demonstrate our commitment to our host

lokal, PT Berau Coal telah menandatangani Nota

communities, PT Berau Coal has signed a

Kesepahaman dengan pemerintah Berau untuk

Memorandum of Understanding with the Berau

menginvestasikan dana sebesar AS$0,25 per ton

government to invest US$0.25 per tonne of coal

batubara dijual dalam periode 2014-2018 untuk

sold from 2014 to 2018, in Corporate Social

kegiatan Corporate Social Responsibility (“CSR”).

Responsibility (“CSR”) activities. These CSR

Kegiatan CSR tersebut akan dilaksanakan oleh

activities will be delivered by Yayasan Dharma

Yayasan Dharma Bhakti Berau Coal (“YDBBC”),

Bhakti Berau Coal (“YDBBC”), a foundation that

sebuah yayasan yang bekerjasama dengan PT

PT Berau Coal has collaborated with to manage

Berau Coal dalam pengelolaan proyek-proyek

community development projects.

pengembangan masyarakat.

124


Investasi dalam Kegiatan CSR adalah sebagai berikut:

The investments made on CSR activities are as follows:

Investasi dalam Kegiatan CSR Investment in CSR activities 2014

US$m 5.2

Proyek Projects 1.8 Infrastruktur Infrastructure 2.6 Lain-lain Other 0.8

2013

2.4

Proyek Projects 1.6 Lain-lain Other 0.8

Proyek - Kontribusi pada proyek 4 pilar pengembangan

Projects - Contributions on the 4 pillars community development

masyarakat yang mencakup Pendidikan dan Pengetahuan,

projects that cover Education and Knowledge, Health and

Kesehatan dan Gizi, Kebudayaan dan Lingkungan, dan

Nutrition, Culture and Environment, and Socio-economic

Pembangunan Sosial-ekonomi.

Development.

Infrastruktur - PT Berau Coal secara historis telah berinvestasi

Infrastructure - PT Berau Coal has historically invested in

dalam infrastruktur masyarakat, namun pelaporan proyek

community infrastructure. Reporting of these projects started

tersebut baru dilakukan di tahun 2014. Oleh karena itu, tidak

in 2014, therefore, there is no 2013 comparative.

ada perbandingan dengan tahun 2013. Other - Includes operational management and levels of voluntary

sumbangan sukarela dibuat untuk acara komunitas regional

donations made to regional and local community events.

dan lokal. Rencana Kegiatan CSR kami disusun oleh tim proyek kami

Our CSR activities plan prepared by our project teams

dengan melibatkan masyarakat setempat dan pemerintah

involves engagement activities with local community and

daerah. Kegiatan ini meliputi 38 desa yang berada di dekat

local government. These activities cover 38 villages that are

wilayah konsesi pertambangan kami, mereka yang terkena

in close proximity to our mining concession area, for those

dampak operasi kami. Rencana kegiatan CSR kami di tahun

impacted by our operations. Our 2015 CSR activities plan was

2015 dikembangkan melalui keterlibatan dengan masyarakat

developed through engagement with local communities and

lokal dan pemerintah daerah pada bulan Desember 2014 dan

local government in December 2014 and early 2015 to ensure



Lain-lain - Termasuk manajemen operasional dan tingkat

125

awal 2015 untuk memastikan agar mereka terus memperoleh

they are kept informed and their consent obtained for proposed

informasi dan persetujuan mereka dapat diperoleh untuk

projects. Progress of CSR activities will be communicated

proyek-proyek yang diusulkan. Kemajuan kegiatan CSR akan

through project teams that are assigned to respective villages.

dikomunikasikan melalui tim proyek yang ditugaskan ke masingmasing desa. Pada tahun 2014, fokusnya adalah pada pembangunan tata

In 2014, the focus was on establishing a robust governance

kelola yang kuat karena YDBBC bertanggung jawab atas

structure, as the YDBBC is responsible for the delivery of

pelaksanaan komitmen kegiatan CSR PT Berau Coal. Struktur

PT Berau Coal’s CSR activities commitment. The YDBBC

tata kelola YDBBC mencakup mekanisme untuk membahas

governance structure includes mechanisms to discuss and

dan menyelesaikan tantangan operasional secara mingguan,

resolve operational challenges on a weekly basis, monitoring

pemantauan kemajuan program terhadap rencana secara

of programme progress against plan on a monthly basis and also

bulanan dan juga pengawasan mekanisme secara triwulanan.

an oversight mechanism that meets quarterly. We believe that

Kami percaya bahwa struktur tata kelola yang kuat ini dapat

this robust governance structure can improve transparency to

meningkatkan transparansi untuk mengelola ekspektasi

manage local community and local government’s expectations.

masyarakat setempat dan pemerintah daerah. PT Berau Coal menjual sekitar 24,6mt batubara pada tahun

PT Berau Coal sold approximately 24,6mt of coal in 2014 which

2014, sehingga komitmen kegiatan CSR adalah sebesar AS$6,1

brings the commitment on CSR activities to US$6.1m. The local

juta. Pemerintah setempat telah sepakat bahwa PT Berau

government has agreed that PT Berau Coal has fulfilled 99%

Coal telah memenuhi 99% dari komitmen CSR tahun 2014,

of its 2014 CSR commitments, where the remaining will be

di mana sisanya akan direalisasikan pada tahun 2015 sebagai

realised in 2015 as a continuation of the projects that were not

kelanjutan dari proyek-proyek yang tidak selesai pada tahun

completed in 2014. The 99% achievement included land acquired

2014. Pencapaian 99% tersebut termasuk tanah yang diperoleh

for the construction of the Berau Training Centre that is owned

untuk pembangunan Pusat Pelatihan Berau yang dimiliki oleh

by YDBBC to host various training courses.


YDBBC untuk pelaksanaan berbagai kursus pelatihan.

126

Pada tahun 2014, kami melakukan 52 proyek infrastruktur

In 2014, we undertook 52 infrastructure projects consisting

yang kebanyakan terdiri dari pabrik pengolahan air, tempat

largely of water treatment plants, places of worship, road repairs

ibadah, perbaikan jalan dan pusat-pusat pendidikan anak-

and children’s educational centres. These projects are managed

anak. Proyek ini dikelola oleh tim Infrastruktur Komunitas dan

by our Community Infrastructure team, and construction works

pekerjaan konstruksi dilakukan oleh kontraktor lokal. Proyek-

are carried out by local contractors. These projects create job

proyek ini telah menciptakan kesempatan kerja dan mendukung

opportunities and have supported the growth of the construction

pertumbuhan industri konstruksi di Berau.

industry at Berau.

Ikhtisar dan hasil perubahan yang kami buat melalui proyek-

The highlights and results i.e. change that we made through our

proyek pengembangan masyarakat yang menjadi unggulan

flagship community development projects in 2014 are as follows:

kami pada tahun 2014 adalah sebagai berikut:

Listrik Masuk Desa

Village electrification

Dari 10 desa dan 2 dusun yang kami sokong sejak tahun

Out of the 10 villages and 2 hamlets we supported

1999, kami telah berhasil menghubungkan lebih dari 1000

from 1999, we have successfully connected over 1000

rumah tangga ke jaringan listrik nasional. Pada akhir 2014,

households to the national grid. At the end of 2014, only

hanya 2 desa dan 1 dusun (sekitar 355 rumah tangga) yang

2 villages and 1 hamlet (approximately 355 households)

menggunakan generator untuk kebutuhan listrik di malam hari.

use generators for electricity access in the evenings.

Pada tahun 2014, koneksi ke jaringan listrik nasional berhasil

In 2014, successful connection to the national grid at Tasuk


Village meant 341 households celebrated Eid with 24 hour

dapat merayakan Idul Fitri dengan akses listrik selama 24 jam.

access to electricity. It was indeed a special and joyful Eid festival

Ini merupakan Idul Fitri yang istimewa dan meriah di Desa Tasuk.

at this village.

Agribisnis Kakao

Cocoa agribusiness

Proyek ini telah menyokong 138 petani kakao di 6 desa di Berau.

This project has supported 138 cocoa farmers across 6 villages

Melalui kegiatan program kami dan ketekunan para petani

at Berau. Through our programme activities and the diligence

kakao, total produksi kakao telah meningkat sebesar 72%

of the cocoa farmers, total cocoa production has increased

menjadi lebih dari 70.000 kg pada tahun 2014. Peningkatan

by 72% to over 70,000kgs in 2014. The increase in production

produksi menyebabkan pendapatan yang lebih tinggi pada

led to higher incomes in 2014; however cocoa farmers are still

tahun 2014, meskipun petani kakao masih tidak dapat hanya

unable to rely solely on cocoa production for their livelihoods.


dilaksanakan di Desa Tasuk, yang berarti 341 rumah tangga

mengandalkan produksi kakao sebagai mata pencaharian mereka. Berbagai upaya akan dilanjutkan pada tahun 2015 untuk

Efforts will continue in 2015 to support this programme.

mendukung program ini. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

127

Koperasi masyarakat setempat

Local community co-operative

Dengan dukungan proyek kami pada peningkatan administrasi

With our project support on administrative and management

dan kemampuan manajemen, Koperasi Bintang Harapan

capability enhancement, Koperasi Bintang Harapan incorporated

dimasukkan kedalam perseroan terbatas, PT Harapan Bumi

a limited liability company, PT Harapan Bumi Batiwakal, which

Batiwakal, yang memungkinkannya untuk mengajukan tawaran

enabled it to bid for larger value contracts as required by local

untuk kontrak nilai yang lebih besar seperti yang dipersyaratkan

regulations. PT Berau Coal is supporting 14 other local co-

oleh peraturan daerah. PT Berau Coal mendukung 14 koperasi

operatives and we aim to help them achieve independence

lokal lain dan kami bertujuan untuk membantu mereka mencapai

through similar support.

kemandirian melalui dukungan serupa. Mirip dengan tahun sebelumnya, kami mengukur apa yang kami

Similar to prior year, we measured what we invested (input),

investasikan (input), apa yang kami lakukan (output) dan apa/

what we did (output) and what/how much change resulted from

berapa banyak perubahan yang dihasilkan dari proyek kami

our project (outcome) on these flagship projects. We also began

(hasil) pada proyek-proyek unggulan tersebut. Kami juga mulai

measurement on our children’s health project where our support

pengukuran pada proyek kesehatan anak-anak kita di mana

from 2013 has successfully helped 70 out of 193 children who

dukungan kami dari 2.013 telah berhasil membantu 70 dari 193

suffered from malnutrition and undernourishment to move to

anak-anak yang menderita kekurangan gizi dan gizi bergerak

accepted normal weight by the end of 2014.


untuk diterima berat badan normal pada akhir 2014.

128

Pemukiman Kembali dan Kegiatan Kemasyarakatan Lainnya

Resettlement and other Community Activities

Pada tahun 2014, kami telah menyelesaikan pemukiman kembali

In 2014, we completed the resettlement of the remaining

dari sisa 5% rumah tangga di 2 desa Meraang. Keterlibatan

5% of households at the 2 Meraang villages. Engagement

dan konsultasi terus dilakukan di tahun 2014 untuk mengelola

and consultation continued in 2014 to manage concerns that

kekhawatiran timbul, termasuk rancangan dan pelaksanaan

have been raised, including the design and implementation

program masyarakat pasca-pemukiman kembali untuk

of post-resettlement community programmes for livelihood

perbaikan mata pencaharian. Kepala desa dan polisi desa

improvements. The local village heads and village police are

setempat umumnya hadir dalam sesi ini.

generally present at these sessions.

Sama halnya dengan perusahaan tambang lainnya, hak

Similar to other mining companies, land ownership rights

kepemilikan tanah dan kekhawatiran atas dampak lingkungan

and concerns over environmental and the social impact of

dan sosial operasi kami dapat mengakibatkan perselisihan

our operations could result in disputes with communities

dengan masyarakat yang dapat menimbulkan terjadinya insiden

that may lead to outrage incidents. In 2014, there were no

kemarahan. Pada tahun 2014, tidak ada kejadian masyarakat

significant community incidents that stopped our operations.

yang signifikan yang menghentikan operasi kami. Tim Hubungan

Our Community Relations team manages these relationships,

Masyarakat kami mengelola hubungan ini, didukung oleh proses

supported by escalation processes and involvement of other

eskalasi dan keterlibatan pemangku kepentingan lainnya.

stakeholders.


TANGGUNG JAWAB SOSIAL TERKAIT LINGKUNGAN Corporate Social Responsibility related to the Environment

Lingkungan Hidup

Environment

Per tambangan memiliki potensi untuk

Mining has the potential to cause lasting damage

menyebabkan kerusakan permanen pada

to the local environment, and we recognise this

lingkungan setempat, dan kami menyadari

sensitivity when planning and executing our mining

sensitivitas ini ketika merencanakan dan

operations. Being environmentally responsible is an

melaksanakan operasi pertambangan. Menjadi

important priority for the Group.

bertanggung jawab terhadap lingkungan

Sebagai pengakuan atas inisiatif lingkungan yang

In recognition of good environmental initiatives,

baik ini, PT Berau Coal menerima penghargaan

PT Berau Coal received a “Gold Performance”

“Kinerja Emas” (tahun 2013: “Kinerja Perak”) dari

award (2013: Silver) from the Indonesian Ministry

Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral.

of Energy and Mineral Resources. The assessment

Kriteria penilaian yang digunakan mencerminkan

criteria reflect both Indonesian regulations and the

peraturan Indonesia dan standar lingkungan

international environmental standard ISO 14001.


merupakan prioritas penting bagi Grup.

internasional ISO 14001.


129

Pengelolaan lahan dan keanekaragaman hayati

Land management and biodiversity

Upaya pengelolaan tanah kami dilakukan di PT Berau Coal.

Land management efforts are carried out at PT Berau Coal. Our

Wilayah konsesi pertambangan terdiri dari daerah non-

mining concession area consists of non-forestry areas which

kehutanan yang akan dikembangkan berdasarkan rencana

will be developed based on local and regional government

pembangunan pemerintah daerah dan regional dalam bidang

development plans into agriculture, manufacturing, other

pertanian, manufaktur, penggunaan industri lainnya dan

industry uses and infrastructure. Our approach in these areas

infrastruktur. Pendekatan kami di daerah ini adalah dengan

will be to fulfil our commitment from reclamation to revegetation

memenuhi kombitmen kami dari reklamasi menjadi revegetasi

of these areas and monitor the growth of plants till the land is

di daerah-daerah dan memantau pertumbuhan tanaman sampai

handed over to the government.

lahan tersebut diserahkan kepada pemerintah. Pada kawasan hutan yang ditunjuk, upaya rehabilitasi kami

On designated forestry areas, our rehabilitation efforts are

didasarkan pada penilaian dampak lingkungan yang dilakukan

reported via environmental impact assessments that were

sebelum proses produksi dimulai. Kemajuan upaya pengelolaan

performed before production commenced. The progress of

lahan kami ditinjau oleh badan-badan lingkungan lokal dan

our land management efforts is reviewed by the local and

regional secara teratur. Pada tanggal 31 Desember 2014,

regional Environmental agencies on a regular basis. As at 31

dan sejalan dengan rencana tambang, tidak ada lahan yang

December 2014, and in line with the life of mine plan, no land

masuk ke dalam kategori “untuk direhabilitasi”, tapi kami

was considered to be “rehabilitated”, but we will report this in

akan melaporkan hal ini di masa mendatang ketika daerah ini

the future when these areas reach this level of maturity.

mencapai tingkat kematangan. Kinerja pengelolaan tanah kami adalah sebagai berikut:

Our land management performance is as follows: Realisasi Actual


2014 (ha)

2014 Jumlah Kumulatif (ha) Cumulative total (ha)

2014 (ha)

2014 Jumlah Kumulatif (ha) Cumulative total (ha)

Lahan Terganggu Land disturbed

1,024

9,650

1,196

9,822

Lahan Direvegetasi Land revegetated

245

3,055

172

2,981

Dengan senang hati kami laporkan bahwa jumlah lahan

We are pleased to report that we disturbed less land in 2014

terganggu berkurang pada tahun 2014 dibandingkan dengan

compared to plan following optimisation efforts at existing

rencana upaya optimasi di lahan-lahan yang ada.

land areas.

Kondisi pasar yang penuh tantangan telah menyebabkan

Challenging market conditions has resulted in a number of

sejumlah penambang lokal skala kecil meninggalkan operasi

local small-scale miners abandoning their operations at Berau.

mereka di Berau. Para pemangku kepentingan di daerah prihatin

Stakeholders in the area are concerned over the environmental

atas risiko lingkungan yang ditimbulkan oleh tanah terbuka

risks posed by the exposed land and poorly maintained tailing

serta bendungan pembuangan dan kolam sedimen yang tidak

dams and sediment ponds. Some of these abandoned mines

terawat. Beberapa dari tambang yang ditinggalkan ini terletak

are located close to PT Berau Coal’s concession areas and

di dekat areal konsesi PT Berau Coal yang berpotensi untuk

could potentially be developed further. PT Berau Coal has been

dikembangkan lebih lanjut. PT Berau Coal telah menjajaki

exploring opportunities with the local government on finding a

peluang dengan pemerintah daerah untuk mencari hasil yang

mutually beneficial outcome for these areas. These efforts will

saling menguntungkan untuk lahan-lahan ini. Upaya ini akan

continue in 2015.

dilanjutkan pada tahun 2015.

130

Rencana Plan


Pengelolaan Energi dan Gas Rumah Kaca

Energy and Greenhouse Gas (“GHG”) Management

Kami terus berupaya untuk meningkatkan pengelolaan

We strive to continually improve on energy and GHG

energi dan gas rumah kaca. Pendekatan kami adalah dengan

management. Our approach is to be energy efficient in our

melakukan efisiensi energi di seluruh operasi kami, dengan fokus

operations, with a focus on fuel consumption. Fuel consumption

pada konsumsi bahan bakar. Konsumsi bahan bakar adalah

is a key metric against which contractors are measured, and is

metrik kunci bagi pengukuran terhadap kontraktor dan dibahas

discussed as part of regular performance assessments.

sebagai bagian dari penilaian kinerja secara berkala. Kinerja energi kami adalah sebagai berikut: Indikator Indicator

Our energy performance is as follows: Unit

Penggunaan Bahan Bakar Fuel use1

Juta Liter Million litres

Intensitas Penggunaan Bahan Bakar Fuel use intensity

Liter/ton batubara yan diproduksi Litres/tonne of coal produced

2014

2013

275.80

280.28

11.39

11.94

Hanya konsumsi solar kami yang tercakup di 2014 dan 2013. Penggunaan bahan bakar lain dianggap tidak material untuk pengungkapan. Only our diesel consumption is included in 2014 and 2013. Other fuel uses are considered immaterial for disclosure.

Meskipun produksi kami telah meningkat dari 22 juta ton menjadi

Although our production has increased from 22 million tons to

24 juta ton di tahun 2014, kami telah berhasil mengelola tingkat

24 million tons in 2014, we have managed our fuel consumption

konsumsi bahan bakar menjadi sedikit lebih rendah di bawah

levels to be slightly below prior years. We have also made

tahun sebelumnya. Kami juga telah melakukan peningkatan

improvements as shown by our fuel use intensity ratio with

seperti yang ditunjukkan oleh rasio intensitas penggunaan

the implementation of energy management initiatives during

bahan bakar kami dengan pelaksanaan inisiatif manajemen

the year.

energi di sepanjang tahun. Ikhtisar inisiatif efisiensi energi kami di tahun 2014 meliputi: P

Conserved energy through testing of a diesel dual fuel

Kami telah berhasil meluncurkan fase pengujian pada

system

sistem bahan bakar ganda diesel (diesel dual fuel), yaitu

We have successfully rolled out the testing phases on diesel

penggunaan diesel dan gas alam cair (“LNG”) pada alat

dual fuel systems i.e. usage of diesel and Liquid Natural Gas

berat Komatsu yang digunakan di lokasi kami pada bulan

(“LNG”) on the Komatsu heavy equipment used at our site

September 2015. Penelitian menunjukkan bahwa LNG

in September 2015. Studies have shown that LNG produces

menghasilkan pembakaran bersih yang dapat membantu

cleaner combustions which can help reduce greenhouse

mengurangi emisi gas rumah kaca.

gas emissions

Meningkatkan efisiensi bahan bakar melalui manajemen

Improved fuel efficiency through fleet management and

armada dan menggunakan aditif bahan bakar

using fuel additives

Dengan analisa konsumsi bahan bakar yang lebih baik, kami

With improved fuel consumption analysis, we were able

mampu membuat keputusan mengenai jenis kendaraan

to make informed decisions on types of vehicles used for

yang digunakan untuk mengangkut dan transportasi

hauling and overburden transportation, re-considered

overburden, mempertimbangkan kembali rute overburden,

overburdened routes, including identifying vehicles that

termasuk mengidentifikasi kendaraan yang membutuhkan

require maintenance.


P

Pelestarian energi melalui pengujian sistem diesel dual fuel

Highlights of our 2014 energy efficiency initiatives include:

perawatan. P

Mengelola kebocoran bahan bakar melalui pengenalan zat perwarna tambahan (dyes) bahan bakar

Managed fuel leakages by introducing fuel dyes Socialisation of this initiative had been performed for our Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

131

Sosialisasi inisiatif ini telah dilakukan kepada personil

people to understand and detect fuel leakages at refuelling

kami agar mereka dapat memahami dan mendeteksi

points that cause accidental minor spills.

kebocoran bahan bakar di tempat pengisian bahan bakar


yang menyebabkan tumpahan kecil tidak disengaja. Kami akan terus mengupayakan peningkatan efisiensi

We will continue working on improving energy efficiency,

energi, meskipun terdapat beberapa hambatan yang

despite some challenges identified around securing stable

teridentifikasi pada saat mengamankan pasokan LNG

LNG supplies and dual diesel fuel engines at Berau. We will

yang stabil dan mesin bahan bakar diesel ganda di Berau.

continue evaluating our programmes and also improve on

Kami akan terus mengevaluasi program kami dan juga

our energy data to track the results of our initiatives.

memperbaiki data energi kami untuk melacak hasil inisiatif –inisiati yang kami lakukan. Konsisten dengan tahun sebelumnya, kami telah menerapkan

Consistent with prior year, we have applied an operational control

pendekatan pengendalian operasional dalam menyajikan data

approach in presenting our emissions data. We have expanded

emisi kami. Kami telah memperluas pelaporan Ruang Lingkup

our Scope 1 and Scope 2 reporting to include 2 other operating

1 dan Ruang Lingkup 2 untuk memasukkan 2 entitas anak

subsidiaries i.e PT Mutiara Tanjung Lestari (“MTL”) and PT

operasi lainnya yaitu PT Mutiara Tanjung Lestari (“MTL”) dan PT

Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (“PSPM”). We have also

Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (“PSPM”). Kami juga telah

expanded our scope 3 reporting to include business travel at PT

memperluas pelaporan Ruang Lingkup 3 untuk menyertakan

Berau Coal. We have not included emissions due to electricity

perjalanan bisnis di PT Berau Coal. Kami belum memasukkan

use at Asia Resource Minerals’ London office since these are

emisi akibat penggunaan listrik di kantor Asia Resource Minerals

considered to be immaterial for the overall Group.

di London karena ini dianggap tidak material untuk Grup secara keseluruhan.

132


Sejalan dengan UK Companies Act 2006, emisi GCG kami dapat

In line with UK Companies Act 2006, our GHG emissions are

dilaporkan sebagai berikut:

reported as follows

Sumber Emisi GHG

GHG Emission Sources

Indikator Indicator

Emisi GHG (ton/CO2e) GHG Emissions (tonnes CO2e) 2014

2013

Lingkup 1 Scope 1

Meliputi penggunaan bahan bakar kontraktor dalam pembangkit listrik dan kendaraan, serta emisi proses gas tambang Comprising fuel use in generators and vehicles, mine gas process emissions

1,280,352

1,281,824

Lingkup 2 Scope 2

Listrik yang dibeli Purchased electricity

1,686

2,524

Lingkup 3 Pilihan Selected Scope 3

Pengapalan kontraktor dan operasi kapal floating crane, termasuk perjalanan bisnis Contractor shipping and floating crane operations, including business travel

18,066

15,388

Total Emisi GHG Total GHG emissions

1,300,104

1,299,736

Intensitas Emisi Gas Rumah Kaca (Ton CO2e/Ton Batubara) GHG emissions intensity (tonnes CO2e/tonnes coal)

0.05

0.06

Kami akan terus memantau dan melaporkan emisi GHG kami. We will continue to monitor and report on our GHG emissions.

We acknowledge our operations have potential impact on

hak asasi manusia. Saat ini, kami tidak memiliki komitmen

human rights. We do not currently have an overarching policy

kebijakan yang menyeluruh dalam hal hak asasi manusia,

commitment in respect of human rights, however a number

namun sejumlah kebijakan dan praktik yang ada menunjukkan

of existing policies and practices demonstrate our approach.

pendekatan kami. Beberapa praktik ini juga telah dijelaskan di

Some of these practices have also been described earlier in

awal bagian K3L dan Komunitas ini.

the HSEC section.

Kami percaya bahwa praktik kerja operasional kami

We believe our practices have demonstrated certain principles

memperlihatkan prinsip-prinsip yang sesuai dengan deklarasi

within the United Nations Universal Declaration of Human Rights

universal PBB tentang Hak Asasi Manusia dan Prinsip-Prinsip

and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights

Panduan PBB mengenai Bisnis dan Hak Asasi Manusia meliputi:

include:

P

Komitmen kami untuk menjaga operasional dan tempat

Our commitment to keep our operations and workforce safe.

kerja yang aman.

Our commitment to work with government and the

P

Komitmen kami untuk bekerja dengan pemerintah dan

communities affected by our operations to improve the

masyarakat yang terkena dampak operasi kami untuk

quality of life in those communities through our community

meningkatkan kualitas hidup masyarakat melalui investasi

investments around education, culture, socio-economic

kemasyarakatan di bidang pendidikan, budaya, sosial

and health.


Kami mengakui operasi kami memiliki dampak potensial pada

ekonomi dan kesehatan. P

Kami menghargai setiap keluhan untuk dieskalasi dan

Our respect for grievances to be escalated and reported

dilaporkan kepada organisasi kami, tanpa prasangka

to our organisation, without any prejudice to the aggrieved

terhadap orang yang dirugikan, melalui mekanisme

person, through our Whistleblowing mechanism.

Whistleblowing kami. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

133

P

Komitmen kami adalah bertanggung jawab terhadap

lingkungan melalui pengelolaan lahan dan lingkungan

Our commitment to be environmentally responsible through our land and environmental management systems.

sistem kami. P

Kami menghormati kebebasan karyawan kami dan

Our respect for our employees’ and contractors employees’

karyawan kontraktor untuk berserikat dan hak mereka

freedom of association and their right to organise such as

untuk berorganisasi seperti berpartisipasi dalam serikat

labour union participations.

pekerja. P

Kami menghormati hak karyawan kami untuk berpartisipasi

Our respect for our employee’s right to participate in the

dalam kehidupan budaya masyarakat setempat seperti

cultural life of the local communities such as Cultural

Festival Budaya, di dalam lingkungan multi etnis dimana

Festivals, in the multi ethnic environment we operate.

kami beroperasi. We believe these practices are a part of the way we operate

kami beroperasi dan berusaha untuk menegakkan hal tersebut

and strive to uphold them through our existing policies.

melalui kebijakan yang ada. Elemen Praktik ini dievaluasi melalui

Elements of these practices are evaluated through existing

inspeksi keselamatan yang ada, proses umpan balik masyarakat

safety inspections, community feedback process and internal

dan penilaian kepatuhan internal.

compliance assessments.


Kami percaya praktik-praktik ini merupakan bagian dari cara

134


Halaman ini sengaja dikosongkan. This page is intentionally left blank.



135

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris Tentang Tanggungjawab Atas Laporan Tahunan 2014 PT Berau Coal Energy Tbk. Statement of Responsibility of Board of Commissioners for the 2014 Annual Report PT Berau Coal Energy Tbk.

Kami, yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan bahwa

We, the undersigned, hereby declare that all information in

semua informasi dalam laporan tahunan PT Berau Coal Energy

the annual report of PT Berau Coal Energy Tbk. Year 2014

Tbk. tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung

is complete and we are fully accountable for the accuracy of

jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan ini.

information contained herein.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement is made truthfully.

Jakarta, 29 September 2015 Jakarta, 29 September 2015

Dewan Komisaris* Board of Commissioners*

Ir. GANDI SULISTIYANTO SOEHERMAN Komisaris Utama President Commissioner

DR. MARSETIO

DESWANDHY AGUSMAN



DR. H. DARMONO, S.H., M.M. Komisaris Commissioner

* diangkat dalam RUPSLB tanggal 19 Agustus 2015. * appointed in EGMS dated 19 August 2015.

136


Surat Pernyataan Anggota Direksi Tentang Tanggungjawab Atas Laporan Tahunan 2014 PT Berau Coal Energy Tbk. Statement of Responsibility of Board of Directors for the 2014 Annual Report PT Berau Coal Energy Tbk.

Kami, yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan bahwa

We, the undersigned, hereby declare that all information in

semua informasi dalam laporan tahunan PT Berau Coal Energy

the annual report of PT Berau Coal Energy Tbk. Year 2014

Tbk. tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung

is complete and we are fully accountable for the accuracy of

jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan ini.

information contained herein.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement is made truthfully.

Jakarta, 29 September 2015 Jakarta, 29 September 2015

Direksi* Board of Directors*

FUGANTO WIDJAJA Direktur Utama President Director

BAMBANG HERUAWAN HALIMAN

EDY SANTOSO, S.H., M.H.

Direktur Director

Direktur Director

ARIEF WIEDHARTONO Direktur Independen Independent Director

* diangkat dalam RUPSLB tanggal 19 Agustus 2015. * appointed in EGMS dated 19 August 2015. Laporan Tahunan | 2014 | Annual Report

137

138




LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS


139

PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS PADA 31 DESEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 1 JANUARI 2013

Laporan Keuangan Konsolidasian

AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013

140




141

142





143

144





145

PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/1 Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA 31 DESEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 1 JANUARI 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes ASET LANCAR Kas dan setara kas 6 Piutang usaha 7 Piutang lain-lain 8,42b Klaim atas pengembalian pajak 24b Persediaan 9 Pajak dibayar dimuka Uang muka dan biaya dibayar di muka 10 Pajak yang dapat dipulihkan 24a Kas yang dibatasi penggunaannya 11 Aset lancar lainnya 12

Aset tetap Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Aset eksplorasi dan evaluasi Properti pertambangan Goodwill Aset derivatif Aset pajak tangguhan, bersih Kas yang dibatasi penggunaannya Aset tidak lancar lainnya Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET

31 Desember/ 31 Desember/ December December 2014 2013* 408,149 77,559 14,533

364,047 143,560 5,949

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables

40,240 24,748 3,048

40,240 39,707 1,212

38,911 975

Claim for tax refund Inventories Prepaid tax

6,175 321,351

2,046 381,455

2,138 409,420

Advances and prepayments Recoverable taxes

18,127 4,633

17,627 7,835

149,480 9,346

Restricted cash Other current assets

866,649

990,363

1,123,826

Total current assets

42b 8

2,503

1,793

7,088 4,615

NON-CURRENT ASSETS Due from shareholder Other receivables

10

-

-

6,410

16

146,595

165,742

165,297

13

-

-

-

14 15 17 19 24e

14,603 450,097 285,381 1,477

14,539 460,081 285,381 9,140 20,215

15,440 461,407 285,381 23,850 23,746

Deferred stripping costs Exploration and evaluation assets Mining properties Goodwill Derivative asset Deferred tax assets, net

11 18

1,838 4,311

1,156 4,563

841 1,623

Restricted cash Other non-current assets

906,805

962,610

995,698

Total non-current assets

1,773,454

1,952,973

2,119,524

TOTAL ASSETS


* Disajikan kembali, lihat Catatan 3

146

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.


1 Januari/ January 2013*

339,462 105,950 2,915

Jumlah aset lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang dari pemegang saham Piutang lain-lain Uang muka dan biaya dibayar di muka

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated)

Advances and prepayments Property, plant and equipment

* As restated, refer to Note 3

The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.


Catatan/ Notes


31 Desember/ 31 Desember/ December December 2014 2013*


LIABILITAS LANCAR

CURRENT LIABILITIES

Utang usaha 20,42b Utang lain-lain Beban yang masih harus dibayar 22,42b Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 21,42b Utang pajak 24c Provisi reklamasi dan penutupan tambang 28 Kewajiban imbalan pascakerja karyawan 27 Pinjaman jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun - Senior Notes 26 - Pinjaman bank 25 Utang sewa pembiayaan 29 Jumlah liabilitas lancar

102,748 -

105,233 -

75,408 11,392

Trade payables Other payables

643,046

725,262

703,212

2,520 46,663

2,520 63,261

4,249 101,216

2,844

1,870

2,500

460

392

374

Accrued expenses Short-term employee benefits liability Taxes payable Provision for reclamation and mine closure Post-employment benefits obligation

485,921 1,773 1,897

37,805 1,713 2,066

37,805 2,706 537

Current maturity of long-term borrowings Senior Notes Bank loans Finance leases payable

1,287,872

940,122

939,399

Total current liabilities

LIABILITAS TIDAK LANCAR

NON-CURRENT LIABILITIES

Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun - Senior Notes - Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas pajak tangguhan, bersih Kewajiban imbalan pascakerja karyawan Provisi reklamasi dan penutupan tambang

Long-term borrowings, net of current maturities Senior Notes Bank loans Finance leases payable Deferred tax liabilities, net Post-employment benefits obligation Provision for reclamation and mine closure

Jumlah liabilitas tidak lancar JUMLAH LIABILITAS

26 25 29

492,165 2,960 296

933,879 4,727 2,190

928,132 9,722 517

24e

862

2,285

5,963

27

12,118

9,420

8,978

28

19,071

17,340

13,145

527,472

969,841

1,815,344

1,909,963


966,457 Total non-current liabilities 1,905,856

TOTAL LIABILITIES * As restated, refer to Note 3 Consolidated Financial Statements




147


Catatan/ Notes (DEFISIENSI EKUITAS)/ EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - modal dasar 90.000.000.000 lembar; ditempatkan dan disetor penuh 34.900.000.000 lembar (31 Desember 2013: 34.900.000.000 lembar) dengan nilai nominal Rp 100 (AS$0,01) per lembar saham Tambahan modal disetor Laba ditahan - Dicadangkan Akumulasi kerugian Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali JUMLAH (DEFISIENSI EKUITAS)/EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS



385,176 (113,936)

385,176 (113,936)

33

(371,707)

(278,010)

(100,467)

(6,770)

166,395

Equity attributable to owners of the parent

58,577

49,780

47,273

Non-controlling interest

(41,890)

43,010

213,668

TOTAL (DEFICIENCY IN EQUITY)/EQUITY

1,952,973

2,119,524

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

34

1,773,454




(DEFICIENCY IN EQUITY)/ EQUITY Equity attributable to owners of the parent entity Share capital - authorized 90,000,000,000 shares; issued and fully paid-up 34,900,000,000 shares (31 December 2013: 34,900,000,000 shares) with par value of Rp 100 385,176 (US$0.01) per share (113,936) Additional paid-in capital Retained earnings 7,407 Appropriated (112,252) Accumulated losses

31 32


148




PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 2 Schedule LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Penjualan Beban pokok penjualan

35 36,42a

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) 31 Desember/ December 2014

1,366,463 (1,090,073)

Laba bruto Beban umum dan administrasi Beban penjualan dan pemasaran

37,42a

(78,099)

(72,492)

39

(45,519)

(55,747)

152,772

197,337

(144,009) 4,900 (18,878)

(146,419) 3,436 (6,089) (130,736)

Finance costs Finance income Other exceptional costs Others, net

(5,215)

(82,471)

Loss before income tax

(79,685)

(88,187)

Income tax expense

(84,900)

(170,658)

Net loss for the year

40 40 44 43

24d

Rugi bersih tahun berjalan Pendapatan komprehensif lainnya

-

Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

34

41

* Disajikan kembali, lihat Catatan 3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

General and administrative expenses Selling and marketing expenses Operating profit

Other comprehensive income

(170,658)

Total comprehensive loss for the year

(93,697) 8,797

(173,165) 2,507

Loss for the year attributable to: Owners of the parent Non-controlling interest

(84,900)

(170,658)

(84,900)

34

-

Gross profit

(93,697) 8,797

(173,165) 2,507

(84,900)

(170,658)

(0.003)

(0.005)

Total comprehensive loss for the year attributable to: Owners of the parent Non-controlling interest

Basic and diluted loss per share attributable to owners of the parent (US$, full amount)



Rugi bersih per saham dasar dan dilusian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (AS$, nilai penuh)

Sales Cost of goods sold

325,576

Rugi sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan

1,424,854 (1,099,278)

276,390

Laba operasi Biaya keuangan Pendapatan keuangan Biaya pengecualian lainnya Lain-lain, bersih

31 Desember/ December 2013*



149

150



PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4 Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated)

31 Desember/ December 2014 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan beban operasi Pembayaran kepada Pemerintah terkait pembagian batubara Pembayaran gaji, upah dan tunjangan karyawan Pembayaran kewajiban restorasi lingkungan Biaya pengecualian lainnya Penerimaan kas dari aktivitas operasi Pembayaran hasil pemeriksaan pajak Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Pembayaran properti pertambangan Perolehan aset tetap (Penempatan)/pencairan kas yang dibatasi penggunaannya, bersih Pembayaran aset eksplorasi dan evaluasi Penerimaan bunga dari bank Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/diperoleh dari aktivitas investasi

1,338,072

31 Desember/ December 2013

1,490,855

(968,314)

(1,091,830)

(147,594)

(119,100)

(32,673)

(35,332)

(1,841) -

(2,530) (6,089)

187,650 (60,783) (48,716)

235,974 (149,738)

78,151

86,236

(14,185)

-

(9,264)

(18,156)

(1,182)

131,538

(64) 4,900

(14,761) 3,436

(19,795)

102,057

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers and operating expenses Payments to Government for coal sharing Payment of employee salaries, wages and allowances Payment for enviromental restoration obligation Other exceptional costs Cash receipts from operating activities Payment of tax assessments Payment of corporate income tax Net cash flows provided by operating activities Cash flows from investing activities Payment for mining properties Acquisition of property, plant and equipment (Placement)/withdrawal of restricted cash, net Payment for exploration and evaluation assets Finance income from banks Net cash flows (used in)/ provided by investing activities

(1,707) (2,063) (121,537)

(5,987) (1,925) (118,214)

Cash flows from financing activities Repayment of bank loans Repayment of finance leases Payment of finance costs

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

(125,307)

(126,126)

Net cash flows used in financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas

(66,951)

62,167

(Decrease)/increase in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

408,149

364,047

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

(18,065)

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

408,149

Cash and cash equivalents at the end of the year

Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir tahun

(1,736) 339,462



Arus kas dari aktivitas pendanaan Pembayaran pinjaman bank Pelunasan utang sewa pembiayaan Pembayaran beban keuangan



151

PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/1 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA 31 DESEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 1 JANUARI 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated)

1.

1.

UMUM Pendirian dan informasi umum

152

a.

Establishment and general information

PT Berau Coal Energy Tbk (“Perusahaan”) (dahulu PT Risco) didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris Rony Saputra S, S.H. No. 2 tertanggal 7 September 2005. Akta Pendirian tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-31138.HT.01.01.TH.2005 tanggal 23 November 2005 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tanggal 10 Juli 2009. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan berdasarkan Akta Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn. No. 20 tertanggal 9 Juli 2013, mengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaan dan perubahan anggota Dewan Komisaris Perusahaan. Pemberitahuan mengenai perubahan Anggaran Dasar serta anggota Dewan Komisaris Perusahaan tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU.AH 38820.AH.01.02 tanggal 17 Juli 2013 dan AHU-AH. 01.10.300-97 tanggal 22 Juli 2013.

PT Berau Coal Energy Tbk (the “Company”) (formerly PT Risco) was established in the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 2 dated 7 September 2005, of Rony Saputra S, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-31138.HT.01.01.TH.2005 dated 23 November 2005 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 55 dated 10 July 2009. The Company’s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was based on Notarial Deed No. 20 dated 9 July 2013, of Liestiani Wang, S.H., M.Kn., regarding the changes in Articles of Association and the changes in the members of the Board of Commissioners of the Company. Notification of the changes in the Company’s Board of Commissioners has been accepted by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU.AH 38820.AH.01.02 dated 17 July 2013 and AHU-AH. 01.10.300-97 dated 22 July 2013.

Berdasarkan Pasal 3 dalam Anggaran Dasar Perusahaan, Perusahaan bergerak di bidang usaha perdagangan, pertambangan, perkebunan, konstruksi, real-estate, agrikultural, percetakan, industri, transportasi dan jasa. Pada saat ini, Perusahaan berfungsi sebagai perusahaan induk dari entitas anak yang beroperasi dibidang pertambangan.

In accordance with Article 3 of the Articles of Association, the Company is engaged in trading, mining, plantation, construction, realestate, agriculture, printing, industry, transportation and services. Currently, the Company functions as a holding company of subsidiaries operating in the mining industry.

Pada tanggal 31 Desember 2014, kantor pusat Perusahaan berlokasi di Sampoerna Strategic Square, North Tower, Lantai 15 dan 16, Jl. Jend. Sudirman Kav. 45, Jakarta 12930.

As of 31 December 2014, the Company’s registered head office is located at Sampoerna Strategic Square, North Tower, 15th and 16th Floors, Jl. Jend. Sudirman Kav. 45, Jakarta 12930.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, entitas induk langsung Perusahaan adalah Vallar Investments UK Limited dan entitas induk utama Perusahaan adalah Asia Resource Minerals plc (dahulu Bumi plc), keduanya perusahaan yang berbadan hukum Inggris.

As at 31 December 2014 and 2013, the Company’s immediate parent is Vallar Investments UK Limited and the ultimate parent entity is Asia Resource Minerals plc (formerly Bumi plc), both incorporated in the United Kingdom.


a.

GENERAL




1.

1.

UMUM (lanjutan) a.

Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Establishment and general information (continued) The composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2014 was as follows:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama dan Komisaris Independen Komisaris

:

Bob Kamandanu

: :

Deswandhy Agusman Irwandy Arif


:

Hotma Marbun

:


Direksi Direktur Utama Direktur

: :

: :

Board of Directors President Director Directors

Direktur Independen

:

Amir Sambodo Paul Jeremy Martin Fenby Keith John Downham Arief Wiedhartono

:

Independent Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama dan Komisaris Independen Wakil Komisaris Utama Komisaris

Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur Direktur tidak terafiliasi

The composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2013 was as follows:

: : : : : :

Sofyan Abdul Djalil Nicholas Kurt von Schirnding Subagyo Hadi Siswoyo Amir Sambodo Kenneth Raymond Allan Eva Novita Tarigan

Board of Commissioners President Commissioner and Independent : Commissioner : Vice President Commissioner : Commissioners : : :

: :

Erry Firmansyah Andi Achmad Dara

: Independent Commissioners :

: : :

RC Eko Santoso Budianto David Alister Tonkin Arief Wiedhartono

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota

Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner and Independent : Commissioner : Commissioner :

Board of Directors President Director Director Unaffiliated Director

The composition of the Company’s Audit Committee as at 31 December 2014 was as follows:

Deswandhy Agusman Sutjipto Budiman Irsan Amir

: : :

Chairman Members



: : :

: : :

153



1.

1.

UMUM (lanjutan) a.

Pendirian dan informasi umum (lanjutan) Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:


Ketua Anggota

154

: : :

GENERAL (continued) a.

Establishment and general information (continued) The composition of the Company’s Audit Committee as at 31 December 2013 was as follows:

Sofyan Abdul Djalil Ir. Harry Noegroho Soelistianto, MM Loso Judijanto, S.Si, MM, M.Stats

: : :

Chairman Members

Pada tanggal 30 Juni 2014, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Tahunan dengan salah satu agenda yaitu perubahan komposisi Direksi dan Komisaris. Masing-masing menerima dan menegaskan kembali pengunduran diri Scott Andrew Merrillees sebagai anggota Direksi Perusahaan, menerima pengunduran diri Sofyan Abdul Djalil sebagai Komisaris Utama dan Komisaris Independen, Nicholas Kurt von Schirnding sebagai Wakil Komisaris Utama, dan Andi Achmad Dara sebagai Komisaris Independen dan Kenneth Raymond Allan sebagai anggota Dewan Komisaris. RUPS tersebut juga memberhentikan dengan hormat RC Eko Santoso Budianto sebagai Direktur Utama, dan Subagyo Hadi Siswoyo, Amir Sambodo dan Erry Firmansyah sebagai anggota Dewan Komisaris Perusahaan. Selanjutnya RUPS tersebut juga mengangkat Amir Sambodo sebagai Direktur Utama, Bob Kamandanu sebagai Komisaris Utama, Alexander Ramlie sebagai Wakil Komisaris Utama, dan Deswandhy Agusman dan Hotma Marbun ditunjuk sebagai anggota Dewan Komisaris Perusahaan juga efektif pada tanggal 30 Juni 2014.

On 30 June 2014, the Company held its Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) with one of the agenda items being changes to the composition of the Boards of Directors and Commissioners. The AGMS accepted and reconfirmed the resignation of Scott Andrew Merrillees as a member of the Board of Directors of the Company, accepted the resignations of Sofyan Abdul Djalil as President Commissioner and Independent Commissioner, Nicholas Kurt von Schirnding as Vice President Commissioner, and Andi Achmad Dara as Independent Commissioner and Kenneth Raymond Allan as members of the Board of Commissioners. The AGMS also honourably discharged RC Eko Santoso Budianto as President Director, and Subagyo Hadi Siswoyo, Amir Sambodo and Erry Firmansyah as members of the Board of Commissioners. The AGMS also appointed Amir Sambodo as President Director, Bob Kamandanu as President Commissioner, Alexander Ramlie as Vice President Commissioner, and Deswandhy Agusman and Hotma Marbun as members of the Board of Commissioners, all effective on 30 June 2014.

Pada tanggal 22 Desember 2014, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) dengan salah satu agenda yaitu perubahan komposisi Direksi dan Komisaris. Masingmasing memberhentikan dengan hormat David Alister Tonkin sebagai anggota Direksi, Alexander Ramlie sebagai Wakil Komisaris Utama dan Eva Novita Tarigan sebagai anggota Dewan Komisaris. RUPSLB tersebut juga mengangkat Paul Jeremy Martin Fenby dan Keith John Downham sebagai anggota Direksi dan mengangkat Deswandhy Agusman sebagai Komisaris Independen serta Wakil Komisaris Utama, dan Irwandy Arif sebagai anggota Dewan Komisaris Perusahaan efektif sejak 22 Desember 2014.

On 22 December 2014, the Company held its Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) with one of the agenda items being changes to the composition of the Boards of Directors and Commissioners. The EGMS honourably discharged David Alister Tonkin as a member of the Board of Directors, Alexander Ramlie as Vice President Commissioner, and Eva Novita Tarigan as a member of the Board of Commissioners. The EGMS also appointed Paul Jeremy Martin Fenby and Keith John Downham as members of the Board of Directors, and appointed Deswandhy Agusman as Independent Commissioner and Vice President Commissioner, and Irwandy Arif as a member of the Board of Commissioners of the Company effective on 22 December 2014.




1.

1.

UMUM (lanjutan) b.

c.

Penawaran umum efek

GENERAL (continued) b.

Public offering of securities issued

Pada tanggal 6 Agustus 2010, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana sebanyak 3.400.000.000 lembar saham atau 10% dari 34.900.000.000 lembar saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Saham Perusahaan dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Agustus 2010 berdasarkan Surat Persetujuan Pencatatan Efek No. A-05035/BEI.PPR/08-2010.

On 6 August 2010, the Company conducted an Initial Public Offering (“IPO”) of 3,400,000,000 shares or 10% of 34,900,000,000 shares issued and fully paid. The Company’s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on 19 August 2010 in accordance to the IPO approval letter No. A-05035/BEI.PPR/08-2010.

Pada tanggal 8 April 2011, Asia Resource Minerals plc (dahulu Bumi plc), perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek London, mengakuisisi 26.175.000.000 lembar saham Perusahaan dari PT Bukit Mutiara melalui Vallar Investment UK Limited, entitas anak dari Asia Resource Minerals plc. Berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) No. IX.F1 tentang Penawaran Tender dan No. IX.H1 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, pada tanggal 9 Mei 2011, Vallar Investments UK Limited mengumumkan penawaran tender untuk 3.400.000.500 saham biasa Perusahaan. Penawaran tender tersebut dilaksanakan mulai tanggal 11 Mei 2011 hingga 3 Juni 2011, dengan harga beli Rp540 per lembar. Hasilnya, Vallar Investments UK Limited mengakuisisi 3.398.999.404 tambahan saham, atau secara keseluruhan memiliki 84,7% dari modal dasar yang ditempatkan dan disetor penuh oleh Perusahaan.

On 8 April 2011, Asia Resource Minerals plc (formerly Bumi plc), a company listed on the London Stock Exchange, acquired 26,175,000,000 of the Company’s shares from PT Bukit Mutiara through Vallar Investments UK Limited, a subsidiary of Asia Resource Minerals plc. In accordance with Regulation of the Capital Market and Financial Institutions Supervision Board (“Bapepam-LK”) No. IX.F1 for Tender Offers and No. IX.H1 for Acquisition of a Public Company, on 9 May 2011, Vallar Investments UK Limited announced a tender offer for 3,400,000,500 of the Company’s common shares. The tender offer was held from 11 May 2011 to 3 June 2011, with a purchase price of Rp540 per share. As a result, Vallar Investments UK Limited acquired 3,398,999,404 additional shares, for a total holding equal to 84.7% of the Company’s authorised shares issued and fully paid.

Struktur Grup

c.

Perusahaan memiliki kepemilikan langsung dan tidak langsung di entitas anak berikut ini pada 31 Desember 2014 dan 2013:

Entitas anak/ Subsidiaries

Tahun akuisisi/ Year of acquisition

Tahun dimulainya operasi/ Year of commencement of operations

Aktivitas bisnis/ Business activities

Lokasi/ Location

The Group Structure The Company has direct and indirect ownership in the following subsidiaries as of 31 December 2014 and 2013:

Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 31 Desember/ 31 Desember/ December December 2014 2013 % %

Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination 31 Desember/ 31 Desember/ December December 2014 2013 US$’000 US$’000

Kepemilikan langsung/Direct ownership: 2006

1999

Perusahaan induk Indonesia investasi/ Investment holding company

99.99

99.99

1,363,105

1,427,377

Winchester Investment Holdings PLC. (“Winchester”)

2009

2009

Perusahaan induk Republik investasi/ Seychelles/ Investment Republic of holding company Seychelles

100.00

100.00

569,274

547,402

Berau Capital Resources (“BCR”)

2010

2010

Perusahaan induk Singapura/ investasi/ Singapore Investment holding company

100.00

100.00

514,324

503,636

Seacoast Offshore Inc. (“Seacoast”)

2010

2010

Perusahaan induk Kepulauan Virgin investasi/ Britania Raya/ Investment British Virgin holding company Islands

100.00

100.00

41,835

70,349



PT Armadian Tritunggal (“Armadian”)

155



1.

1.

UMUM (lanjutan) c.

GENERAL (continued)

Struktur Grup (lanjutan)

Entitas anak/ Subsidiaries

Tahun akuisisi/ Year of acquisition

c.

Tahun dimulainya operasi/ Year of commencement of operations

Aktivitas bisnis/ Business activities

Lokasi/ Location

The Group Structure (continued)

Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 31 Desember/ 31 Desember/ December December 2014 2013 % %

Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination 31 Desember/ 31 Desember/ December December 2014 2013 US$’000 US$’000

Kepemilikan langsung/Direct ownership: PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (“PSPM”)

2011

2011

Pelayaran/ Shipping Indonesia

99.33

99.33

24,123

24,293

PT Mutiara Tanjung Lestari (“MTL”)

2011

2011

Transportasi dan Indonesia sewa peralatan berat/ Transportation and heavy equipment rental

99.99

99.99

26,668

26,001

PT Manira Mitra (“MM”)

2012

-

Perusahaan induk Indonesia infrastruktur/ Infrastructure holding company

100.00

100.00

151

153

PT Kirana Berau (“KB”)

2012

-

Perusahaan induk Indonesia infrastruktur/ Infrastructure holding company

100.00

100.00

184

184


2014

-

Perusahaan induk Indonesia perdagagangan dan jasa/ Trading and services holding company

99.00

-

4

-


2014

-

Perusahaan induk Indonesia perdagangan dan jasa/ Trading and services holding company

99.00

-

4

-

Berau Capital Resources 2014 II Pte, Ltd

-

Perusahaan induk Singapura/ investasi/ Singapore investment holding company

100.00

-

-

-

90.00

90.00

1,364,758

1,424,285

100.00

100.00

29,265

33,199

90.00

90.00

2

2

Perusahaan induk Republik Malta/ investasi/ Republic of Investment Malta holding company

100.00

100.00

271,083

224,756

Perdagangan batubara/ Coal trading

100.00

100.00

41,835

70,349

100.00

-

-

-

Kepemilikan tidak langsung/Indirect ownership: Melalui Armadian dan Aries/Through Armadian and Aries PT Berau Coal (“Berau”)

2000

1993

Pertambangan batubara/ Coal mining

Indonesia

Rognar Holdings B.V. (“Rognar”)

2004

2004

Perusahaan induk Belanda/ investasi/ The Netherlands Investment holding company

Melalui Berau/Through Berau Empire Capital Resources Pte. Ltd. (“EC”)

2006

2006


Melalui Winchester/Through Winchester Aries Investments Limited (“Aries”)

2006

2006

Melalui Seacoast/Through Seacoast Maple Holdings Ltd. (“Maple”)

2010

2009

Wilayah Persekutuan Labuan/Federal Territory of Labuan

Melalui BCR II/Through BCR II


Berau Capital Reserves II Pte. Ltd

156

2014

-


Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.


In these consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred to as the “Group”.



1.

1.

UMUM (lanjutan) c.

d.

Struktur Grup (lanjutan)

GENERAL (continued) c.

The Group Structure (continued)

Investasi langsung dan tidak langsung Perusahaan dalam bentuk modal saham, di entitas anaknya telah dijaminkan sebagai jaminan untuk 12,5% Guaranteed Senior Secured Notes dan 7,25% Guaranteed Senior Secured Notes (lihat Catatan 26).

The Company’s direct and indirect investment in the share capital of its subsidiaries was pledged as collateral for the 12.5% Guaranteed Senior Secured Notes and the 7.25% Guaranteed Senior Secured Notes (refer to Note 26).

Pada tanggal 13 Maret 2012, Perusahaan menerbitkan Guaranteed Senior Secured Notes (“Senior Notes 2017”) dengan nilai pokok sebesar AS$500.000 (lihat Catatan 26). Senior Notes 2017 tersebut dikenakan suku bunga tetap sebesar 7,25% per tahun.

On 13 March 2012, the Company issued Guaranteed Senior Secured Notes (the “2017 Senior Notes”) amounting to US$500,000 (refer to Note 26). The 2017 Senior Notes bear a fixed interest rate of 7.25% per annum.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Grup memiliki 1.311 karyawan (31 Desember 2013: 1.354 karyawan) (tidak diaudit).

The Group has 1,311 employees as at 31 December 2014 (31 December 2013: 1,354 employees) (unaudited).

Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”)

d.

Coal Contract of Work (“CCoW”) Berau’s activities are governed by the provisions of the CCoW, which was entered into by Berau and Perusahaan Negara Tambang Batubara on 26 April 1983, and was subsequently transferred to PT Tambang Batubara Bukit Asam (“PTBA”) in 1991. Based on Presidential Decree No. 75/1996 dated 25 September 1996, and amendment to the CCoW No. J2/Ji.DU/12/83 between PTBA and Berau dated 27 June 1997, all rights and obligations of PTBA under the CCoW were transferred to the Government of the Republic of Indonesia represented by the Ministry of Mines and Energy, with effect from 1 July 1997.

Berdasarkan ketentuan dari PKP2B, Berau bertindak sebagai kontraktor bagi Pemerintah dan bertanggung jawab atas operasi penambangan batubara pada area yang berlokasi di Kalimantan Timur, selama 30 tahun sejak tanggal dimulainya periode operasi pada 27 April 1995, dengan opsi perpanjangan atas persetujuan Pemerintah Indonesia. Koordinat area PKP2B dirinci pada Lampiran “A” pada PKP2B dengan perkiraan luas area sekitar 487.217 hektar.

Under the terms of the CCoW, Berau acts as a contractor to the Government and is responsible for coal mining operations in an area located in East Kalimantan for a 30 year period from the date of the commencement of the operating period on 27 April 1995, with an extension option to be approved by the Government of Indonesia. The coordinates of the CCoW area are detailed in Annexure “A” to the CCoW and originally measured approximately 487,217 hectares.



Kegiatan Berau diatur dalam ketentuan dari PKP2B, yang disetujui oleh Berau dan Perusahaan Negara Tambang Batubara pada tanggal 26 April 1983, yang kemudian dialihkan atau diserahkan kepada PT Tambang Batubara Bukit Asam (“PTBA”) pada tahun 1991. Berdasarkan Keputusan Presiden No. 75/1996 tanggal 25 September 1996 dan adendum terhadap PKP2B No. J2/Ji.DU/12/83 antara PTBA dengan Berau tanggal 27 Juni 1997, semua hak dan kewajiban PTBA di bawah PKP2B diserahkan kepada Pemerintah Republik Indonesia yang diwakilkan oleh Kementerian Pertambangan dan Energi, yang berlaku mulai tanggal 1 Juli 1997.

157



1.

1.

UMUM (lanjutan) Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”) (lanjutan)

158

d.

Coal Contract (continued)

of

Work

(“CCoW”)

Sejak tanggal 7 April 2005, area konsesi telah berkurang menjadi 118.400 hektar. Berau berhak atas 86,5% dari jumlah produksi batubara dari hasil akhir proses produksi yang dikembangkan oleh Berau serta yang tersedia untuk dijual tiap tahun, sementara Pemerintah Indonesia memiliki dan mempertahankan sisa bagian yang ada (yaitu 13,5%) sebagai bagiannya atas jumlah produksi.

Since 7 April 2005, the concession area has been reduced to 118,400 hectares. Berau is entitled to take 86.5% of total coal produced from the final production processes established by Berau and available-for-sale in each calendar year, while the Government of Indonesia reserves and retains the remaining portion (i.e. 13.5%) as its share of total production.

Berdasarkan PKP2B terkait, Berau dibebaskan dari pungutan pajak tertentu dan mempunyai kewajiban untuk mentaati peraturan pajak tertentu seperti pajak penghasilan badan. Perhitungan untuk pajak penghasilan harus mengikuti peraturan perhitungan pajak penghasilan badan yang terdapat dalam Lampiran “D” pada PKP2B. Untuk sepuluh tahun pertama dari dan setelah permulaan periode operasi, pajak penghasilan tahunan adalah sebesar 35% dari penghasilan kena pajak dan untuk periode operasi selanjutnya pajak penghasilan adalah sebesar 45% dari penghasilan kena pajak.

Under the CCoW, Berau is entitled to certain tax incentives and also shall be obliged to pay certain taxes such as corporate income tax. The computation of corporate income tax should follow the rules of computation of corporation tax as provided for in Annexure “D” of the CCoW. During the first full ten years from and after commencement of the operating period, the annual corporation tax rate shall be 35% of the taxable income and during the remainder of the operating period thereafter the corporation tax rate shall be 45% of the taxable income.

Berau mempunyai hak untuk penyisihan investasi sebesar 20% dari jumlah investasi (yaitu pada tingkat 5% setahun dari penghasilan kena pajak yang diatur dalam pasal 4(b) dari Undang-Undang Pajak Penghasilan 1925 yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 8 tahun 1970).

Berau has the right to an investment allowance of 20% of the total investment (i.e. at a rate of 5% a year from the taxable income provided for in article 4(b) of the Corporation Tax Law 1925 amended by Law No. 8 of 1970).

Lihat catatan 46k untuk poin-poin perubahan dalam Nota Kesepahaman yang telah ditanda-tangani antara Berau dan Pemerintah pada tanggal 26 September 2014, yang menyetujui untuk merubah beberapa poin dalam PKP2B.

Refer to Note 46k for the key terms of a Memorandum of Understanding signed between Berau and the Government on 26 September 2014, agreeing to amend certain terms of the CCoW.


d.

GENERAL (continued)




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun, diselesaikan dan diotorisasi oleh Dewan Direksi pada tanggal 21 Agustus 2015.

The Group’s consolidated financial statements were prepared, finalised and authorised by the Board of Directors on 21 August 2015.

Laporan keuangan konsolidasian ini juga disusun berdasarkan Peraturan yang ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 (Bapepam-LK Peraturan No VIII.G.7) berdasarkan Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.

The consolidated financial statements are also prepared in conformity with the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 (Bapepam-LK Regulation No. VIII.G.7) regarding Preparation and Disclosure of Financial Statements of an Issuer or Public Company.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup, yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Group, which are in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards.

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, yang dimodifikasi oleh revaluasi aset keuangan tersedia untuk dijual, dan aset dan liabilitas keuangan (termasuk instrumen derivatif) diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, as modified by the revaluation of available-for-sale financial assets, and financial assets and financial liabilities (including derivative instruments) at fair value through profit or loss, and using the accrual basis except for the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Angka dalam laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS” atau “AS$”) kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are expressed in thousands of United States Dollars (“US Dollars” or “US$”), unless otherwise stated.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa item pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Group, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.



159



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

The preparation of the consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and assumptions. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 5.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang lebih kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 5. b.

Perubahan kebijakan pengungkapan

dan

b.

Changes in disclosures

accounting

policy

and

Dewan Standar Akuntansi Keuangan menerbitkan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2014:

The Indonesian Financial Accounting Standards Board issued the following Interpretations of Financial Accounting Standards (“IFAS”) which are effective from 1 January 2014:

-

-

-

ISAK 27 (Revisi 2013), ”Pengalihan Aset dari Pelanggan” ISAK 28 (Revisi 2013), ”Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas” ISAK 29, ”Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”.

-

IFAS 27 (Revised 2013), “Transfer of Assets from Customers” IFAS 28 (Revised 2013), “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments” IFAS 29, “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”.

Grup meyakini bahwa interpretasi ini tidak memiliki dampak material terhadap hasil atau aktiva bersih Grup dengan pengecualian ISAK 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”.

The Group does not believe these interpretations have a material impact on the results or net assets of the Group with the exception of IFAS 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”.

Penafsiran ini meliputi biaya pengupasan tanah yang terjadi pada tahap produksi, meliputi:

This interpretation covers the cost of waste removal incurred in the production phase of a surface mine, including:

(a) Pengakuan biaya pengupasan lapisan tanah pada tahap produksi sebagai aset;

(a) Recognition of waste removal costs in the production phase as an asset;

(b) Pengakuan awal aset pengupasan lapisan tanah; dan

aktivitas

(b) Initial recognition of waste removal asset activities; and

(c) Pengakuan lanjutan dari aset pengupasan lapisan tanah.

aktivitas

(c) Subsequent recognition of waste removal asset activities.


160

akuntansi

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)

dan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Changes in accounting disclosures (continued)

policy

and

The interpretation requires the Group to recognise a stripping activity asset if, and only if, all of the following are met:

(a) Besar kemungkinan manfaat ekonomis masa depan (peningkatan akses menuju lapisan batubara) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada entitas;

(a) It is probable that the future economic benefit (improved access to the coal seam) associated with the stripping activity will flow to the entity;

(b) Entitas dapat mengidentifikasi komponen lapisan batubara yang aksesnya telah ditingkatkan; dan

(b) The entity can identify the component of the coal seam for which access has been improved; and

(c) Biaya-biaya yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah dengan komponen tersebut dapat diukur secara andal.

(c) The costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.

Karena itu, interpretasi ini mengharuskan entitas pertambangan untuk menghapus aset aktivitas pengupasan lapisan tanah yang ada ke saldo awal laba pada permulaan periode yang disajikan paling awal, jika aset tersebut tidak dapat dikaitkan dengan komponen lapisan batubara yang teridentifikasi. Interpretasi tersebut juga mengharuskan entitas yang saat ini mengalokasikan biaya pengupasan lapisan tanah mereka sebagai biaya produksi untuk meninjau kembali pendekatan mereka dan mengkapitalisasi sebagian dari biaya mereka, jika diperlukan.

As such, the interpretation requires mining entities to write off the existing stripping assets to opening retained earnings at the beginning of the earliest period presented, if the assets cannot be attributed to an identifiable component of a coal seam. The interpretation also requires entities that presently allocate their stripping costs as a production cost to revisit their approach and capitalise a portion of their costs, if appropriate.

ISAK ini menimbulkan perubahan kebijakan akuntansi Grup mulai 1 Januari 2014. Lihat Catatan 3 untuk rincian lebih lanjut atas penyajian kembali 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba-rugi komprehensif konsolidasian untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013, sebagaimana yang disyaratkan oleh ISAK 29.

This IFAS led to a change in the Group’s accounting policy starting 1 January 2014. Refer to Note 3 for details of restatements to the 31 December 2013 and 1 January 2013 consolidated statements of financial position, and the consolidated statement of comprehensive income for the period ended 31 December 2013, to give effect to the requirements of IFAS 29.

Atas berlakunya interpretasi ini, PSAK 33 (Revisi 2011), “Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum” dinyatakan dicabut melalui PPSAK 12, “Pencabutan PSAK 33, Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum”. Pencabutan standar ini berlaku mulai 1 Januari 2014.

Due to the issuance of this interpretation, SFAS 33 (Revised 2011), “Stripping Activities and Environmental Management in General Mining” was officially withdrawn through PPSAK 12, “Withdrawal of SFAS No. 33, Stripping Activities and Environmental Management in General Mining”. The withdrawal of this standard was effective 1 January 2014.



Interpretasi ini mengharuskan Grup untuk mengakui aset aktivitas pengupasan lapisan tanah, jika dan hanya jika, seluruh kriteria berikut terpenuhi:

161



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)

b.

Changes in accounting disclosures (continued)

policy

and

Standar, interpretasi dan amandemen standar yang ada telah diterbitkan dan wajib untuk laporan keuangan konsolidasian Grup untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 sebagai berikut:

The following standards, interpretations and amendments to existing standards have been published and are mandatory for the Group’s consolidated financial statements for periods beginning on or after 1 January 2015:

-

-

-

PSAK 1 (Revisi 2013) “Penyajian Laporan Keuangan” PSAK 4 (Revisi 2013) “Laporan Keuangan Tersendiri” PSAK 15 (Revisi 2013) “Investasi pada Perusahaan Asosiasi dan Joint Ventures” PSAK 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja” PSAK 46 (Revisi 2014) “Pajak Penghasilan” PSAK 48 (Revisi 2014) “Penurunan Nilai Aset” PSAK 50 (Revisi 2013) “Instrumen Keuangan: Penyajian” PSAK 55 (Revisi 2013) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” PSAK 60 (Revisi 2013) “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK 65 “Laporan Keuangan Konsolidasian” PSAK 66 “Pengaturan Bersama” PSAK 67 “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain” PSAK 68 “Pengukuran Nilai Wajar” ISAK 26 (Revisi 2013) “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”

-

SFAS 1 (Revised 2013) “Presentation of Financial Statements” SFAS 4 (Revised 2013) “Separate Financial Statements” SFAS 15 (Revised 2013) “Investment in Associates and Joint Ventures” SFAS 24 (Revised 2013) “Employee Benefits” SFAS 46 (Revised 2014) “Income Tax” SFAS 48 (Revised 2014) “Impairment of Assets” SFAS 50 (Revised 2013) “Financial Instruments: Presentation” SFAS 55 (Revised 2013) “Financial Instruments: Recognition and measurement” SFAS 60 (Revised 2013) “Financial Instruments: Disclosures” SFAS 65 “Consolidated Financial Statements” SFAS 66 “Joint Arrangements” SFAS 67 “Disclosure of Interests in Other Entities” SFAS 68 “Fair Value Measurement” IFAS 26 (Revised 2013) “Reassessment of Embedded Derivatives”

Penerapan dini revisi dan standar baru diatas sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

Early adoption of these new and revised standards prior to 1 January 2015 is not permitted.

Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian ini, Grup masih mengevaluasi dampak potensial dari PSAK baru dan revisi. Setelah penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) semua keuntungan dan kerugian pasca kerja aktuaria pada kewajiban imbalan kerja Grup akan diakui langsung sebagai pendapatan komprehensif lain. Kebijakan Grup saat ini menunda keuntungan/kerugian aktuarial yang belum diakui (metode koridor) tidak akan lagi diizinkan.

As at the authorisation date of these consolidated financial statements, the Group is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS. Upon the application of SFAS 24 (Revised 2013) all actuarial gains and losses of the Group’s post employment benefit obligations will be recognised immediately in other comprehensive income. The Group’s current policy of deferring unrecognised actuarial gains/losses (corridor method) will no longer be permitted.


162

dan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

Prinsip-prinsip konsolidasian (i)

Entitas anak

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Principles of consolidation (i)

Subsidiaries

Entitas anak merupakan semua entitas (termasuk entitas bertujuan khusus) yang mana Grup memiliki kekuatan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional secara umum, yang disertai dengan kepemilikan lebih dari setengah hak suara. Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan atau dikonversi, dipertimbangkan ketika menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain.

Subsidiaries are all entities (including special purpose entities) over which the Group has the power to govern the financial and operating policies, generally accompanying a shareholding of more than half of the voting rights. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Group controls another entity.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal pengendalian beralih kepada Grup. Entitas anak tidak dikonsolidasikan sejak tanggal Grup kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Group. They are deconsolidated from the date on which that control ceases.

Grup menggunakan metode akuisisi untuk mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup.

The Group uses the acquisition method of accounting to account for business combinations. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary is the fair value of the assets transferred, the liabilities incurred and the equity interests issued by the Group.

Selisih lebih imbalan yang dialihkan dan jumlah kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi atas nilai wajar aset teridentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas yang diakuisisi dalam kasus pembelian dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam laba-rugi.

The excess of the consideration transferred and the amount of any noncontrolling interest in the acquiree over the fair value of the Group’s share of the identifiable net assets acquired is recorded as goodwill. If this is less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired in the case of a bargain purchase, the difference is recognised directly in the profit or loss.



163



2.

2.


Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) (i)

Entitas anak (lanjutan)

c.

Principles of consolidation (continued) (i)

Subsidiaries (continued)

Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau liabilitas yang timbul dari kesepakatan imbalan kontinjensi. Biaya terkait akuisisi dibebankan ketika terjadi. Aset teridentifikasi yang diperoleh, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Untuk setiap akuisisi, Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi.

The consideration transferred includes the fair value of any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement. Acquisition related costs are expensed as incurred. Identifiable assets acquired, liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination, are measured initially at their fair values at the acquisition date. On an acquisition-by-acquisition basis, the Group recognises any non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the non-controlling interest’s proportionate share of the acquiree’s net assets.

Untuk kebijakan akuntansi goodwill, lihat Catatan 2l.

terkait

For the accounting policy on goodwill refer to Note 2l.

Transaksi, saldo, dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi telah dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntansi yang diadopsi Grup.

Inter-company transactions, balances and unrealised gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealised losses are also eliminated. Accounting policies of subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

(ii) Transaksi dengan nonpengendali

kepemilikan


Grup memperlakukan transaksi dengan kepentingan nonpengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Grup. Untuk pembelian dari kepentingan nonpengendali, selisih antara imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

164



(ii) Transactions interests

with

non-controlling

The Group treats transactions with noncontrolling interests as transactions with equity owners of the Group. For purchases from non-controlling interests, the difference between any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to non-controlling interests are also recorded in equity.



2.

2.


Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

(iii) Pelepasan entitas anak

Principles of consolidation (continued) (iii) Disposal of subsidiaries When the Group ceases to have control or significant influence, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value at the date when the control is lost, with the change in carrying amount recognised in profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial asset. In addition, any amounts previously recognised in other comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.

Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laba-rugi. Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lainnya sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lainnya direklasifikasi pada laba-rugi. d.

Penjabaran mata uang asing (i)

Mata uang fungsional dan pelaporan Hal-hal yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas anak Grup diukur menggunakan mata uang utama lingkungan ekonomi di mana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar AS, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

(ii) Transaksi dan saldo

Foreign currency translation (i)

Functional and reporting currency Items included in the financial statements of each of the Group’s subsidiaries are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency). The consolidated financial statements are presented in US Dollars, which is the Company’s functional currency.

(ii) Transactions and balances Transactions denominated in currencies other than in the functional currency of the entity to which the transactions belong are converted into the functional currency at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At reporting date, monetary assets and liabilities in currencies other than the functional currency are translated at the exchange rate prevailing at that date. Exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions, and the translation of monetary assets and liabilities in currencies other than the functional currency, are recognised in profit or loss.



Transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional entitas di mana transaksi itu berada dijabarkan ke dalam mata uang fungsional menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain mata uang fungsional dijabarkan menjadi mata uang fungsional dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berasal dari pembayaran atas transaksi-transaksi tersebut dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain mata uang fungsional diakui dalam laba-rugi.

d.

165



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d.

(ii) Transaksi dan saldo (lanjutan)

(ii) Transactions and balances (continued) At the reporting date, the exchange rates used, based on the middle rates published by Bank Indonesia, were as follows (full US Dollar amount):

Kurs yang digunakan pada tanggal pelaporan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia adalah sebagai berikut (dalam Dolar AS penuh): 31 Desember / 31 Desember/ December December 2014 2013 Rupiah 10.000 (“Rp”) Dolar Singapura (“S$”) Dolar Australia (“AU$”) Euro (“ ”) Yen Jepang 100 (“¥”) Pound Sterling Inggris (“£”)

1 Januari/ January 2013

0.80 0.76 0.82 1.22 0.84

0.82 0.79 0.89 1.38 0.95

1.03 0.82 1.04 1.32 1.16

1.56

1.65

1.61

(iii) Entitas dalam Grup

Rupiah 10,000 (“Rp”) Singapore Dollars (“S$”) Australian Dollars (“AU$”) Euro (“ ”) Japanese Yen 100 (“¥”) Great Britain Pound Sterling (“£”)

(iii) Group companies

Hasil usaha dan posisi keuangan dari entitas anak Grup (tidak ada mata uang pada ekonomi hiperinflasi) yang memiliki mata uang fungsional yang berbeda dengan mata uang pelaporan, dijabarkan pada mata uang pelaporan sebagai berikut:

The results and financial position of all the Group subsidiaries (none of which has the currency of a hyper-inflationary economy) that have a functional currency different from the reporting currency are translated into the reporting currency as follows:

(a) aset dan liabilitas dari setiap laporan posisi keuangan yang disajikan, dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;

(a) assets and liabilities for each statement of financial position presented are translated at the closing rate at the date of that statement of financial position; (b) income and expenses for each income statement are translated at average exchange rates (unless this average is not a reasonable approximation of the cumulative effect of the rates prevailing on the transaction dates, in which case income and expenses are translated at the rate on the dates of the transactions); and (c) all resulting exchange differences are recognised in other comprehensive income.

(b) pendapatan dan beban untuk setiap laporan laba-rugi dijabarkan pada kurs rata-rata (kecuali jika rata-rata tersebut bukan perkiraan wajar efek kumulatif dari kurs yang berlaku pada tanggal transaksi, maka pendapatan dan beban dijabarkan pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi); dan


(c) seluruh hasil dari perbedaan nilai tukar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya.

166

Foreign currency translation (continued)




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.

f.

g.

Kas dan setara kas

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang. Pada laporan posisi keuangan konsolidasian, cerukan disajikan bersama dengan pinjaman dalam liabilitas jangka pendek.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks and other short term highly liquid investments with original maturities of three months or less. In the consolidated statement of financial position, bank overdrafts are shown within borrowings in current liabilities.

Laporan arus kas konsolidasian telah disusun berdasarkan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasar pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk keperluan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas disajikan bersih dari cerukan.

The consolidated statements of cash flows have been prepared based on the direct method by classifying the cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents are presented net of overdrafts.

Piutang usaha dan piutang lain-lain

f.

Trade receivables and other receivables

Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pelanggan atas penjualan batubara atau jasa dalam kegiatan usaha biasa. Jika piutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu satu tahun atau kurang, piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are amounts due from customers for coal sold or services performed in the ordinary course of business. If collection is expected in one year or less, they are classified as current assets. If not, they are presented as non-current assets.

Piutang lain-lain merupakan jumlah yang terutang dari pihak ketiga atau pihak berelasi untuk transaksi selain penjualan batubara atau jasa.

Other receivables are amounts due from third or related parties for transactions other than coal sales or performance of services.

Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui pada nilai wajar dan kemudian diukur dengan menggunakan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan signifikan, dikurangi provisi atas penurunan nilai.

Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, if the impact of discounting is significant, less any provision for impairment.

Persediaan

Inventories Inventories are valued at the lower of cost and net realisable value, primarily on a weighted average cost basis. Costs for raw materials and stores are the purchase price, and costs for partly processed and saleable products are generally the cost of production. For this purpose the costs of production include:



Persediaan dinilai pada nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih, umumnya dengan menggunakan basis biaya rata-rata tertimbang. Biaya untuk bahan mentah dan perlengkapan adalah harga pembelian dan untuk barang yang masih dalam proses dan yang telah siap dijual umumnya dinilai dengan biaya produksi. Untuk tujuan tersebut, biaya produksi termasuk:

g.

167



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.

Persediaan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g.

•

biaya tenaga kerja, bahan baku dan biaya kontraktor yang dapat diatribusikan secara langsung kepada proses penggalian barang tambang;

•

labour costs, materials and contractor expenses which are directly attributable to the extraction and processing;

•

penyusutan properti pertambangan dan sewa serta aset tetap yang digunakan dalam proses penggalian barang tambang; dan

•

the depreciation of mining properties and leases and of property, plant and equipment used in the extraction and processing; and

•

biaya produksi lainnya.

•

other production overheads.

The net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. When inventories have been written down to net realisable value, a new assessment of net realisable value is made in each subsequent period. When the circumstances that caused the write-down no longer exist, or when there is clear evidence of an increase in net realisable value because of changed economic circumstances, the amount of the write-down is reversed.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi dengan taksiran biaya untuk menyelesaikan proses produksi dan taksiran biaya untuk melakukan penjualan. Ketika nilai persediaan telah diturunkan ke nilai realisasi bersih, penilaian yang baru atas nilai realisasi bersih selanjutnya dilakukan untuk setiap periode pelaporan. Ketika keadaan yang menyebabkan penurunan nilai telah tidak ada lagi, atau terdapat bukti yang jelas bahwa ada kenaikan pada nilai realisasi bersih akibat perubahan kondisi perekonomian, jumlah yang telah diturunkan dibalik kembali. Aset tetap

168

h.


Aset tetap dicatat pada biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan penurunan nilai.

Property, plant and equipment are carried at cost less accumulated depreciation and any impairment charges.

Pematangan tanah merupakan biaya kompensasi untuk relokasi dan persiapan lahan yang diperlukan untuk digunakan dalam cara yang dimaksudkan oleh manajemen, oleh karena itu, dianggap sebagai biaya yang langsung terkait dengan tanah.

Land improvement represents compensation costs of the necessary relocation and preparation of land to be brought into use in the manner intended by management and, therefore, it is considered as costs attributable to the land.

Aset tetap kecuali tanah disusutkan menggunakan metode garis lurus selama periode yang lebih pendek antara estimasi masa manfaat aset, umur tambang, atau masa PKP2B, sebagai berikut:

Property, plant and equipment, excluding land, are depreciated using the straight-line method over the shorter of the estimated useful lives of the assets, the life of the mine, or the term of the CCoW, as shown below:


h.

Inventories (continued)




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

Aset tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Property, plant and equipment (continued)

Estimasi masa manfaat/ Estimated useful lives Tahun/Years Pematangan tanah Bangunan dan prasana Mesin dan peralatan Perabotan, peralatan dan perlengkapan kantor Alat pengangkutan

20 20 8 8 8-15

Land improvements Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amounts of replaced parts are derecognised.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba-rugi dalam periode di mana biaya-biaya tersebut terjadi.

All repairs and maintenance costs are charged to profit or loss during the financial period in which they are incurred.

Biaya pemugaran kapal (docking) dan perbaikan lambung kapal (replating) dikapitalisasi pada saat terjadinya dan diamortisasi dengan metode garis lurus sampai dengan biaya pemugaran kapal berikutnya atas kapal tersebut.

Vessel dry docking costs and hull repairs (replating) are capitalised when incurred and are amortised on a straight-line basis over the period to the next dry docking.

Manajemen melakukan evaluasi masa manfaat aset dan nilai sisa setiap tahun, dan melakukan penyesuaian jika diperlukan.

Management reviews the useful lives and residual values of assets annually and makes adjustments if appropriate.

Nilai tercatat aset tetap yang tidak digunakan lagi, dijual atau diserahkan pada Pemerintah, dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian dan hasil dari keuntungan dan kerugian yang timbul akibat pelepasan aset tetap tersebut diakui dalam laba-rugi.

For assets which are no longer utilised, sold or surrendered to the Government, the carrying amounts are eliminated from the consolidated financial statements, and the resulting gains or losses on the disposal of property, plant and equipment are recognised in profit or loss.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan prasarana, serta pemasangan mesin, dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap yang relevan pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of buildings and plant and the installation of machinery are capitalised as construction in progress. These costs are reclassified to the relevant property, plant and equipment accounts when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from that date.



Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui.

169



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)


h.

170

Aset tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Property, plant and equipment (continued)

Bunga atas pinjaman yang terkait langsung dengan pendanaan aset kualifikasian dalam proses konstruksi ditambahkan kepada biaya yang dikapitalisasi atas proyek tersebut selama masa konstruksi, sampai dengan aset tersebut secara substansial siap digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan atau dijual, dalam hal properti pertambangan, yaitu pada saat aset tersebut dapat berproduksi secara komersial. Seluruh beban bunga dari pinjaman yang secara khusus dipakai untuk mendanai suatu proyek pengembangan dapat dikapitalisasi.

Interest on borrowings directly relating to the financing of qualifying capital projects under construction is added to the capitalised cost of those projects during the construction phase, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale, which, in the case of mining properties, is when they are capable of commercial production. Where funds have been borrowed specifically to finance a project, the amount capitalised represents the actual borrowing costs incurred.

Apabila dana yang digunakan untuk mendanai proyek tersebut berasal dari pinjaman umum, jumlah yang dikapitalisasi dihitung menggunakan tingkat bunga ratarata tertimbang yang berlaku terhadap pinjaman umum selama periode pelaporan.

Where the funds used to finance a project form part of general borrowings, the amount capitalised is calculated using a weighted average of rates applicable to the relevant general borrowings of the Group during the period.

Biaya pinjaman lainnya diakui pada laba rugi periode berjalan pada saat terjadinya.

All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred.

Pengeluaran untuk pemeliharaan atau perbaikan yang signifikan terdiri dari biaya penggantian komponen aset dan biaya perbaikan.

Expenditure on major maintenance or repairs includes the cost of the replacement of parts of assets and overhaul costs.

Apabila aset atau komponen dari aset diganti dan besar kemungkinan manfaat ekonomis masa depan terkait dengan aset tersebut akan tersedia untuk Grup, pengeluaran tersebut dikapitalisasi dan jumlah tercatat dari aset yang diganti dihapusbukukan.

Where an asset or part of an asset is replaced and it is probable that future economic benefits associated with the item will be available to the Group, the expenditure is capitalised and the carrying amount of the item replaced is derecognised.

Demikian pula, biaya perbaikan yang berkaitan dengan perawatan signifikan dikapitalisasi dan disusutkan selama masa manfaat aset tersebut apabila terdapat kemungkinan besar manfaat ekonomis masa depan akan tersedia dan jumlah tercatat dari biaya perbaikan sebelumnya dihapusbukukan. Semua biaya lainnya dibebankan segera.

Similarly, overhaul costs associated with major maintenance activities are capitalised and depreciated over their useful lives where it is probable that future economic benefits will be available and any remaining carrying amounts of the cost of previous overhauls are derecognised. All other costs are expensed as incurred.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak atas tanah diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, biaya-biaya tersebut tidak disusutkan. Biaya terkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak atas tanah.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognised as part of the acquisition cost of the land and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognised as intangible assets and amortised during the period of the land rights.




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

Biaya pengupasan tanah

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Stripping costs

Proses penambangan termasuk pemindahan overburden dan material lain dan pengambilan batubara. Dalam keadaan tertentu, Grup menangguhkan biaya pengupasan tanah yang terjadi selama tahap produksi tambang (pit atau sub-pit).

The mining process involves the removal of overburden and waste material and the extraction of coal. In certain circumstances, the Group defers stripping activity costs incurred during the production phase of the mine (pit or sub-pit).

Biaya pengupasan tanah pada tahap produksi dibebankan pada saat terjadinya, kecuali seluruh kriteria berikut ini terpenuhi, dalam hal ini dapat dikapitalisasi sebagai biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan:

Stripping costs in the production phase are expensed as incurred, unless all of the following criteria are met, in which case they are capitalised as deferred stripping costs:

besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan (peningkatan akses menuju lapisan batubara) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir ke entitas; entitas dapat mengidentifikasi komponen lapisan batubara yang aksesnya telah ditingkatkan; dan biaya-biaya terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah dengan komponen tersebut dapat diukur secara andal.

to the extent that it is probable that the future economic benefit (improved access to the coal seam) associated with the stripping activity will flow to the entity;

Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya ini merupakan biaya-biaya yang secara langsung terjadi untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah yang meningkatkan akses terhadap komponen batubara yang teridentifikasi, ditambah alokasi biaya overhead yang dapat diatribusikan secara langsung. Biaya-biaya terkait operasi insidentil tidak dapat dimasukkan sebagai biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah.

The stripping activity asset should be initially measured at cost, those costs directly incurred to perform the stripping activity that improve access to the identified component of coal, plus an allocation of directly attributable overhead costs. Costs associated with incidental operations are not included in the cost of the stripping activity asset.

Setelah pengakuan awal, aset tersebut disusutkan atau diamortisasi menggunakan dasar yang sistematis, selama masa manfaat dari komponen lapisan batubara yang teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses sebagai akibat dari aktivitas pengupasan lapisan tanah.

After initial recognition, the asset should be depreciated or amortised in a systematic basis over the estimated useful life of the identified component of the coal seam that becomes more accessible as a result of the stripping activity.

Perubahan atas estimasi teknis dan/atau parameter ekonomi lain yang mempengaruhi cadangan batubara akan mempengaruhi kapitalisasi dan amortisasi lanjutan dari biaya pengupasan lapisan tanah. Perubahan estimasi ini akan diperlakukan prospektif dari tanggal perubahan.

Changes in the estimated technical and/or other economic parameters that impact coal reserves will also have an impact upon capitalisation and subsequent amortisation of the deferred stripping costs. These changes in estimates are accounted for prospectively from the date of change.

the entity can identify the component of the coal seam for which access has been improved; and the costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.



171



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

Biaya pengupasan tanah (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

As at the date of these financial statements the Group does not have stripping costs which qualify for deferral during the production phase, and all production phase stripping costs have been expensed as incurred.

Pada tanggal laporan keuangan ini Grup tidak memiliki biaya pengupasan tanah yang memenuhi kriteria untuk ditangguhkan selama dalam tahap produksi dan biaya pengupasan tanah dalam semua tahap produksi telah dibebankan pada saat terjadinya. j.

Beban eksplorasi dan evaluasi


j.

Exploration and evaluation expenditure

Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi pencarian sumber daya mineral setelah entitas memperoleh hak hukum untuk melakukan eksplorasi pada wilayah tertentu serta penentuan kelayakan teknis dan penilaian komersial atas sumber daya mineral spesifik.

Exploration and evaluation activity involves the search for mineral resources after the entity has obtained legal rights to explore in a specific area as well as the determination of the technical feasibility and commercial viability of an identified resource.

Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi meliputi biaya yang berhubungan langsung dengan:

Exploration and evaluation expenditure comprises costs that are directly attributable to:

-

-

-

172

Stripping costs (continued)

perolehan hak untuk eksplorasi; kajian topografi, geologi, geokimia, dan geofisika; pengeboran eksplorasi; pemaritan dan pengambilan contoh; dan aktivitas yang terkait dengan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas penambangan sumber daya mineral.

-

acquisition of rights to explore; topographical, geological, geochemical and geophysical studies; exploratory drilling; trenching and sampling; and activities involved in evaluating the technical feasibility and commercial viability of extracting mineral resources.

Biaya eksplorasi dan evaluasi yang berhubungan dengan suatu area of interest dibebankan pada saat terjadinya kecuali biaya tersebut dicatat sebagai suatu aset dalam laporan posisi keuangan di mana:

Exploration and evaluation costs related to an area of interest are written off as incurred except they are carried forward as an asset in the statement of financial position where:

• terdapat hak untuk mengeksplorasi dan mengevaluasi suatu area dan biaya eksplorasi dan evaluasi dianggap dapat dipulihkan melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi di area of interest tersebut atau melalui penjualan atas area of interest tersebut; atau

• the rights of tenure of an area are current and it is considered probable that the costs will be recouped through successful development and exploitation of the area of interest, or alternatively by its sale; or

• kegiatan eksplorasi tersebut belum mencapai tahap yang memungkinkan penentuan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat dipulihkan, serta kegiatan operasi yang aktif dan signifikan atas daerah tersebut masih berlanjut.

• exploration activities in the area of interest have not yet reached the stage which permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of economically recoverable reserves and active and significant operations in or in relation to the area of interest are continuing.




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.

k.

Beban eksplorasi dan evaluasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Exploration and evaluation expenditure (continued)

Biaya yang dikapitalisasi mencakup biayabiaya yang berkaitan langsung dengan aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada area of interest yang relevan. Biaya yang dikeluarkan untuk aset fisik tidak dikapitalisasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi sebab aset fisik dicatat sebagai bagian dari aset tetap.

Capitalised costs include costs directly related to exploration and evaluation activities in the relevant area of interest and excludes physical assets, which are recorded in property, plant and equipment.

Biaya umum dan administrasi dialokasikan sebagai aset eksplorasi atau evaluasi hanya jika biaya tersebut berkaitan langsung dengan aktivitas operasional pada area of interest yang relevan.

General and administrative costs are allocated to an exploration and evaluation asset only to the extent that those costs can be related directly to operational activities in the relevant area of interest.

Pengeluaran aktivitas eksplorasi dan evaluasi yang dikapitalisasi dihapusbukukan ketika kondisi tersebut di atas tidak lagi terpenuhi.

Capitalised exploration and evaluation expenditure is written off where the above conditions are no longer satisfied.

Aset eksplorasi teridentifikasi yang diperoleh pada awalnya diakui sebagai aset pada nilai wajar pada saat akusisi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan. Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi yang terjadi setelah perolehan aset eksplorasi pada suatu kombinasi bisnis dicatat dengan mengacu pada kebijakan akuntansi di atas.

Identifiable exploration assets acquired are recognised initially as assets at their fair value on acquisition and subsequently at cost. Exploration and evaluation expenditure incurred subsequent to the acquisition of an exploration asset in a business combination is accounted for in accordance with the policy outlined above.

Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan nilainya ketika fakta dan kondisi mengindikasikan adanya penurunan nilai. Aset eksplorasi dan evaluasi juga diuji penurunan nilainya sampai cadangan komersial ditemukan, pada saat aset tersebut ditransfer ke properti pertambangan. Oleh karena aset ini tidak tersedia untuk digunakan, maka tidak disusutkan.

All capitalised exploration and evaluation expenditure is assessed for impairment if facts and circumstances indicate that impairment may exist. Exploration and evaluation assets are also tested for impairment until commercial reserves are found, at which point the assets are transferred to mining properties. As the asset is not available for use, it is not depreciated.

Properti pertambangan

k.

Mining properties Development expenditure incurred by or on behalf of the Group is accumulated separately for each area of interest in which economically recoverable resources have been identified. Such expenditure comprises costs directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure and excludes physical assets, which are recorded in property, plant and equipment.

Ketika keputusan pengembangan telah diambil, jumlah tercatat aset eksplorasi dan evaluasi pada area of interest tertentu dipindahkan ke “properti pertambangan”.

Once a development decision has been taken, the carrying amount of the exploration and evaluation asset in respect of the area of interest is transferred to “mining properties”.



Biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh atau atas nama Grup diakumulasikan secara terpisah untuk setiap area of interest pada saat cadangan terpulihkan yang secara ekonomis dapat diidentifikasi. Biaya tersebut termasuk biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada konstruksi tambang dan infrastruktur terkait. Biaya yang dikeluarkan untuk aset fisik dikapitalisasi sebagai bagian dari aset tetap.

173



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

174

k.

Mining properties (continued)

Ketika biaya pengembangan lebih lanjut atas properti pertambangan terjadi setelah dimulainya aktivitas produksi, maka biaya tersebut akan dicatat sebagai bagian dari aset “properti pertambangan” apabila terdapat kemungkinan besar tambahan manfaat ekonomi masa depan sehubungan dengan biaya tersebut akan mengalir ke Grup. Apabila tidak, biaya tersebut dibebankan sebagai biaya produksi.

When further development expenditure is incurred in respect of a mining property after the commencement of production, such expenditure is carried forward as part of the “mining properties” asset when it is probable that additional future economic benefits associated with the expenditure will flow to the Group. Otherwise such expenditure is classified as a cost of production.

Amortisasi dihitung dengan menggunakan metode unit produksi, dengan perhitungan terpisah yang dibuat untuk setiap area of interest. Basis unit produksi menghasilkan pembebanan amortisasi secara proporsional berdasarkan deplesi batubara.

Amortisation is charged using the units-of production method, with separate calculations being made for each area of interest. The units-of-production basis results in an amortisation charge proportional to the depletion of minable coal.

Properti pertambangan juga termasuk penyesuaian nilai wajar properti yang diperoleh pada tanggal akuisisi, yang diamortisasi selama umur properti, menggunakan metode unit produksi dimulai sejak tanggal akuisisi.

Mining properties also include the fair value adjustment to properties acquired at the date of acquisition, which is amortised over the life of the property using the units of production method from the date of the acquisition.

Properti pertambangan diuji penurunan nilainya dengan mengacu pada kebijakan akuntansi pada Catatan 2o.

Mining properties are tested for impairment in accordance with the policy in Note 2o.

Goodwill

l.

Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antara imbalan yang dialihkan dan nilai wajar bagian Grup atas aset bersih entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of consideration transferred over the fair value of the Group’s share of the net assets of acquired subsidiaries at the date of acquisition.

Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan pada setiap unit penghasil kas, atau kelompok unit penghasil kas, yang diharapkan mendapatkan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang memperoleh alokasi goodwill merupakan tingkat terendah dalam entitas yang goodwill-nya dipantau untuk tujuan manajemen internal.

For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is allocated to each of the cash-generating units (“CGU”), or groups of CGUs, that is expected to benefit from the synergies of the combination. Each unit or group of units to which the goodwill is allocated represents the lowest level within the entity at which the goodwill is monitored for internal management purposes.


l.

Properti pertambangan (lanjutan)





2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Goodwill (lanjutan) Peninjauan atas penurunan nilai pada goodwill dilakukan setahun sekali atau dapat lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya potensi penurunan nilai. Nilai tercatat dari goodwill dibandingkan dengan jumlah yang terpulihkan, yaitu jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual. Rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi dan selanjutnya tidak akan dibalik.

m. Aset keuangan dan liabilitas keuangan m.1. Klasifikasi aset keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Goodwill (continued) Goodwill impairment reviews are undertaken annually or more frequently if events or changes in circumstances indicate a potential impairment. The carrying value of goodwill is compared to the recoverable amount, which is the higher of value-in-use and fair value less costs to sell. Any impairment is recognised immediately as an expense and is not subsequently reversed.

m. Financial assets and liabilities m.1. Financial assets classification

Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut: (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba-rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, dan (iii) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat aset keuangan tersebut diperoleh. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified into the following categories: (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables and (iii) available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

(i)

(i)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba-rugi

Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba-rugi adalah aset keuangan yang diperoleh untuk tujuan diperdagangkan. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual dalam jangka pendek.

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the shortterm.

Derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali yang merupakan kontrak jaminan keuangan atau lindung nilai.

Derivatives are also categorised as held for trading unless they are financial guarantee contracts or designated as hedges. Consolidated Financial Statements


175



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan) m.1. Klasifikasi aset keuangan (lanjutan) (i)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba-rugi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Financial assets and liabilities (continued) m.1. Financial (continued) (i)

Pinjaman piutang

yang

diberikan

dan

(ii)

Aset keuangan tersedia untuk dijual


Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah instrumen nonderivatif yang ditentukan pada kategori ini atau tidak diklasifikasikan pada kategori yang lain.

176


Financial assets at fair value through profit or loss (continued)

Loans and receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities of more than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as non-current assets. The Group’s loans and receivables comprise “trade and other receivables”, “other current assets”, “restricted cash” and “cash and cash equivalents” in the consolidated statement of financial position.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak terpengaruh oleh pasar aktif. Aset tersebut dikategorikan sebagai aset lancar kecuali bagi aset yang memiliki jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah tanggal periode pelaporan. Aset ini dikategorikan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari “piutang usaha dan piutang lainlain”, “aset lancar lainnya”, “kas yang dibatasi penggunaanya” dan “kas dan setara kas” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. (iii)

classification

Financial assets in this category include the embedded derivative for the prepayment option in the Group’s Senior Notes. The derivative element included in these instruments should be measured at fair value through profit or loss.

Aset keuangan dalam kategori ini termasuk derivatif melekat untuk opsi percepatan pelunasan terhadap Senior Notes Grup. Elemen derivatif dalam instrumeninstrumen tersebut yang harus diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. (ii)

assets

(iii)

Available-for-sale financial assets Available-for-sale financial assets are non-derivatives that are either designated in this category or not classified in any of the other categories.



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan) m.1. Klasifikasi aset keuangan (lanjutan) (iii)

Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Financial assets and liabilities (continued) m.1. Financial (continued) (iii)

assets

classification

Available-for-sale financial assets (continued) They are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of it within 12 months of the end of the reporting period.

Grup tidak memiliki aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo.

The Group does not have any held to maturity financial assets.

m.2. Pengakuan dan pengukuran aset keuangan

m.2. Financial assets recognition and measurement

Investasi pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi untuk seluruh aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada awalnya dicatat sebesar nilai wajar dan biaya transaksinya dibebankan pada laba rugi.

Investments are initially recognised at fair value plus the transaction costs for all financial assets not carried at fair value through profit or loss. Financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognised at fair value, and transaction costs are expensed in profit or loss.

Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak untuk menerima arus kas dari investasi tersebut telah berakhir atau telah ditransfer dan Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset. Aset keuangan tersedia untuk dijual dan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selanjutnya dicatat sebesar nilai wajar. Pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial assets are derecognised when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and rewards of ownership. Availablefor-sale financial assets and financial assets at fair value through profit or loss are subsequently carried at fair value. Loans and receivables are carried at amortised cost measured using the effective interest method.


Aset keuangan tersedia untuk dijual dimasukkan sebagai aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud melepasnya dalam kurun waktu 12 bulan setelah periode pelaporan.


177



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)


m. Financial assets and liabilities (continued)

m.2. Pengakuan dan pengukuran aset keuangan (lanjutan)

m.2. Financial assets recognition and measurement (continued)

Keuntungan/(kerugian) neto yang timbul dari opsi percepatan pelunasan Senior Notes disajikan pada laba rugi dalam “pendapatan/(biaya) keuangan” dalam periode terjadinya.

Net gains/(losses) arising from changes in the fair value of the Group’s prepayment option embedded in its Senior Notes are presented in profit or loss within “finance income/(costs)”.

Perubahan nilai wajar efek moneter dan non-moneter yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual diakui pada pendapatan komprehensif lainnya.

Changes in the fair value of monetary and non-monetary securities classified as available for sale are recognised in other comprehensive income.

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual telah dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang diakui pada ekuitas dimasukkan ke dalam laba rugi sebagai “pendapatan keuangan” atau “biaya keuangan”.

When securities classified as available-for-sale are sold, the accumulated fair value adjustments recognised in equity are included in profit or loss as “finance income” or “finance costs”.

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang diakui pada ekuitas dimasukkan ke dalam laba rugi sebagai bagian dari “biaya keuangan”.

When securities classified as available-for-sale are impaired, the accumulated fair value adjustments recognised in equity are included in profit or loss as part of “finance costs”.

m.3. Liabilitas keuangan

178


Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba-rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka pendek, kecuali untuk liabilitas yang jatuh temponya lebih dari 12 bulan setelah tanggal berakhirnya periode pelaporan. Liabilitas ini diklasifikasikan sebagai liabilitas tidak lancar.


m.3. Financial liabilities Financial liabilities that are not classified as financial liabilities carried at fair value through profit or loss, are initially recognised at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial liabilities are carried at amortised cost using the effective interest method. They are included in current liabilities, except for liabilities with maturities of more than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as non-current liabilities.



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Financial assets and liabilities (continued)

m.3. Liabilitas keuangan (lanjutan)

m.3. Financial liabilities (continued) Gains and losses are recognised through profit or loss when the financial liabilities are derecognised or impaired, as well as through the amortisation process.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba-rugi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, seperti halnya dengan melalui proses amortisasi. m.4. Instrumen keuangan disalinghapus

m.4. Offsetting financial instruments Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. n.

Penurunan nilai dari aset keuangan

n.

Impairment of financial assets At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai.

In the case of equity investments classified as available-for-sale, a significant and prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered an indicator that the assets are impaired.



Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset (“peristiwa kerugian”) dan peristiwa kerugian (atau peristiwa) tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

179



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.

Penurunan (lanjutan) n.1.


n.2.

180

nilai

dari

aset

keuangan

Aset dicatat sebesar perolehan diamortisasi

harga

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n.

Impairment of financial assets (continued) n.1.

Assets carried at amortised cost

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah kerugian diakui dalam laba rugi. Untuk alasan praktis, Grup dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi.

For the loans and receivables category, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognised in profit or loss. As a practical expedient, the Group may measure impairment on the basis of an instrument’s fair value using an observable market price.

Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (misalnya meningkatnya peringkat kredit debitor), pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui dalam laba-rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the reversal of the previously recognised impairment loss is recognised in profit or loss.

Aset diklasifikasikan tersedia untuk dijual

sebagai

n.2.

Assets classified as available-forsale

Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif diukur sebagai selisih antara harga perolehan akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai atas aset keuangan tersebut yang sebelumnya diakui pada laporan laba-rugi dipindahkan dari ekuitas dan diakui dalam laba-rugi.

If there is objective evidence of impairment for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognised in profit or loss is removed from equity and recognised in profit or loss.

Kerugian penurunan nilai instrumen ekuitas yang diakui dalam laba-rugi tidak dapat dipulihkan melalui labarugi.

Impairment losses recognised profit or loss on equity instruments are not reversed through profit or loss.




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.

Penurunan nilai aset non-keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.

Impairment of non-financial assets An impairment assessment is carried out for goodwill and indefinite lived intangibles at least annually or earlier when events or circumstances provide an indicator of impairment. The Group reviews and evaluates all other assets including property, plant and equipment for impairment when events or circumstances provide an indicator of impairment.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga pada tingkatan yang paling rendah di mana terdapat arus kas yang teridentifikasi (unit penghasil kas).

For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash generating units).

Ketika suatu kejadian atau perubahan keadaan berdampak pada aset tertentu atau unit penghasil kas, nilai tercatat dinilai dengan mengacu pada jumlah terpulihkan yaitu jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai pakai dihitung sebagai nilai kini bersih dari arus kas yang diharapkan di masa depan dari masing-masing unit penghasil kas yang relevan untuk kondisi saat ini.

When such events or changes in circumstances impact on a particular asset or cash-generating unit, its carrying value is assessed by reference to its recoverable amount being the higher of fair value less costs to sell and value in use. Value in use is calculated as the net present value of expected future cash flows of the relevant cash generating unit, in its current/existing condition.

Bukti terbaik atas nilai wajar suatu aset adalah nilai yang diperoleh dari pasar yang aktif atau perjanjian jual beli yang mengikat. Dalam kondisi di mana sumber tersebut tidak ada, nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual ditentukan berdasarkan informasi yang tersedia untuk merefleksikan jumlah yang dapat diterima Grup apabila unit penghasil kas tersebut dijual pada transaksi yang wajar. Pada kondisi tertentu, hal tersebut diestimasikan dengan menggunakan analisa arus kas diskontoan. Untuk tujuan perhitungan nilai pakai, perkiraan arus kas ditentukan berdasarkan rencana rinci pertambangan dan anggaran operasi yang dimodifikasi agar sesuai dengan ketentuan PSAK 48, “Penurunan Nilai Aset”.

The best evidence of an asset’s fair value is the value obtained from an active market or binding sale agreement. Where neither exists, fair value less costs to sell is based on the best available information to reflect the amount the Group could receive for the cashgenerating unit in an arm’s length sale. In some cases this is estimated using a discounted cash flow analysis. For the purposes of calculating value in use, cashflow forecasts are based on detailed mine plans and operating budgets, modified as appropriate to meet the requirements of SFAS 48, “Impairment of Assets”.

Jika jumlah tercatat aset melebihi jumlah terpulihkannya, aset tersebut berarti mengalami penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi serta mengurangi nilai tercatat aset ke jumlah terpulihkannya pada laporan posisi keuangan.

If the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, the asset is impaired and an impairment loss is charged in profit or loss so as to reduce the carrying amount in the statement of financial position to its recoverable amount.



Pengujian penurunan nilai untuk goodwill dan aset tak berwujud dengan umur manfaat yang tidak terbatas dilakukan paling sedikit secara tahunan atau lebih cepat ketika terdapat kejadian atau keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai. Grup mengkaji dan mengevaluasi seluruh aset termasuk aset tetap untuk pengujian penurunan nilai ketika terdapat kejadian atau keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai.

181



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.

Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.

182

non-financial

assets

p.

Trade payables

Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang telah diterima dalam kegiatan usaha biasa dari pemasok. Utang dagang diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek jika pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang. Jika tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.

Trade payables are obligations to pay for goods or services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Accounts payable are classified as current liabilities if payment is due within one year or less. If not, they are presented as non-current liabilities.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya amortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Trade payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman

q.

Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat dalam laba-rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently stated at amortised cost; any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in profit or loss over the period of the borrowings using the effective interest method.

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya ditangguhkan sampai penarikan terjadi.

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawn down. In this case, the fee is deferred until the draw-down occurs.


q.

Utang usaha

of

A previously recognised impairment loss is reversed if the recoverable amount increases as a result of a reversal of the conditions that originally resulted in the impairment. This reversal is recognised in profit or loss and is limited to the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognised in prior years. No impairment reversal is recognised for goodwill.

Kerugian penurunan nilai yang pernah diakui sebelumnya dibalik apabila jumlah terpulihkan meningkat sebagai akibat perubahan pada kondisi yang menyebabkan penurunan nilai. Pembalikan ini diakui dalam laba rugi dan terbatas hanya pada jumlah tercatat, dikurangi penyusutan, seandainya aset tidak mengalami rugi penurunan nilai pada tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai tidak boleh dilakukan untuk goodwill. p.

Impairment (continued)




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Pinjaman (lanjutan)

r.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

Borrowings (continued)

Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya dikapitalisasi sebagai pembayaran di muka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait. Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai dapat digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan atau untuk dijual, lihat Catatan 2h. Biaya pinjaman lainnya dibebankan dalam laba rugi.

To the extent that there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawn down, the fee is capitalised as a prepayment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates. Borrowing costs incurred for the construction of any qualifying asset are capitalised during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use or sale, refer to Note 2h. Other borrowing costs are expensed in profit or loss.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menunda pembayaran liabilitas selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

Borrowings are classified as current liabilities unless the Group has an unconditional right to defer the settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.

Sewa

r.

Leases Determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is made based on the substance of the arrangement and assessment of whether fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets, and the arrangement conveys a right to use the asset.

Sewa di mana sebagian besar risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan dipertahankan oleh lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi (dikurangi insentif yang diterima dari lessor) dibebankan dalam laba-rugi dengan menggunakan metode garis lurus selama periode sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease.

Sewa aset tetap di mana Grup memiliki sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini pembayaran sewa minimum.

Leases of property, plant and equipment where the Group has substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lease’s commencement at the lower of the fair value of the leased asset and the present value of the minimum lease payments.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara liabilitas dan biaya keuangan sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa.

Each lease payment is allocated between the liability and finance costs so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding.



Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, atau mengandung, sewa dibuat berdasarkan substansi perjanjian itu sendiri dan penilaian apakah pemenuhan atas perjanjian bergantung dari penggunaan aset tertentu atau aset, dan apakah perjanjian memberikan hak untuk menggunakan aset.

183



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.

Sewa (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

The interest element of the finance costs is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period. The property, plant and equipment acquired under finance leases are depreciated over the asset’s useful life or the lease term when there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership.

Elemen bunga dari biaya keuangan dibebankan dalam laba-rugi selama periode sewa sehingga menghasilkan tingkat bunga periodik yang konstan untuk saldo liabilitas yang tersisa pada setiap periode. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama masa manfaat aset atau masa sewa ketika tidak ada kepastian bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan atas aset. s.

Provisi


s.1.

184

Provisi untuk kewajiban pengelolaan lingkungan

Leases (continued)

s.

Provisions s.1. Provisions for environmental related obligations

Provisi untuk reklamasi

Provision for reclamation

Kewajiban untuk menanggung biaya rehabilitasi terjadi ketika terdapat gangguan lingkungan yang disebabkan oleh kegiatan eksplorasi, evaluasi, pengembangan atau produksi yang sedang berlangsung. Biaya diestimasikan atas dasar rencana reklamasi yang ditinjau secara berkala.

An obligation to incur site rehabilitation costs occurs when environmental disturbance is caused by exploration, evaluation, development or ongoing production. Costs are estimated on the basis of a formal reclamation plan and are subject to regular review.

Pengeluaran yang terkait dengan restorasi, rehabilitasi, dan lingkungan yang timbul selama tahap produksi dibebankan sebagai beban pokok penjualan pada saat terjadinya.

Restoration, rehabilitation and environmental expenditures incurred during the production phase are charged to cost of goods sold as incurred.

Provisi untuk penutupan tambang

Provision for mine closure

Provisi untuk penutupan tambang dicatat untuk mengakui kewajiban hukum berkaitan dengan penarikan aset tetap dan aset jangka panjang lainnya yang berasal dari akuisisi, konstruksi atau pengembangan dan/atau operasi normal aset tersebut. Penarikan aset tersebut ini, termasuk penjualan, peninggalan (abandonment) pendaur-ulangan atau penghapusan dengan cara lain.

Provision for mine closure provides for the legal obligations associated with the retirement of property, plant and equipment and other long-lived assets that result from the acquisition, construction or development and/or the normal operation of such assets. The retirement of an asset is its other-thantemporary removal from service including its sale, abandonment, recycling or disposal in some other manner.

Kewajiban ini diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya kewajiban hukum konstruktif yang berkaitan dengan penarikan sebuah aset, dan pada awalnya diakui sebesar nilai kini.

These obligations are recognised as liabilities when a legal or constructive obligation with respect to the retirement of an asset is incurred, with the initial measurement of the obligation at present value.




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s.

Provisi (lanjutan) s.1.

s.

Provisi untuk kewajiban pengelolaan lingkungan (lanjutan) Provisi untuk (lanjutan)


penutupan

tambang

Provisions (continued) s.1.

Provisions for environmental related obligations (continued) Provision (continued)

for

mine

closure

An asset retirement cost equivalent to these liabilities is capitalised as part of the related asset’s carrying value and is subsequently depreciated or depleted over the asset’s useful life. These obligations are measured at the present value of the expenditures expected to be required to settle the obligation using a long-term, pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. The increase in these obligations due to the passage of time is recognised as a finance cost.

Perubahan dalam pengukuran kewajiban tersebut yang timbul dari perubahan estimasi waktu atau jumlah pengeluaran sumber daya ekonomis yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, atau perubahan dalam tingkat diskonto, akan ditambahkan pada atau dikurangkan dari, harga perolehan aset yang bersangkutan pada periode berjalan. Jumlah yang dikurangkan dari harga perolehan aset tidak boleh melebihi jumlah tercatatnya. Jika penurunan dalam liabilitas melebihi nilai tercatat aset, kelebihan tersebut segera diakui dalam laba-rugi. Jika penyesuaian tersebut menghasilkan penambahan pada harga perolehan aset, Grup akan mempertimbangkan apakah hal ini mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset yang baru mungkin tidak bisa dipulihkan secara penuh. Jika terdapat indikasi tersebut, Grup akan melakukan pengujian penurunan nilai terhadap aset tersebut dengan melakukan estimasi atas nilai yang dapat dipulihkan dan akan mencatat kerugian dari penurunan nilai, jika ada.

The changes in the measurement of these obligations that result from changes in the estimated timing or amount of the outflow of resources embodying economic benefits required to settle the obligation, or a change in the discount rate will be added to or deducted from, the cost of the related asset in the current period. The amount deducted from the cost of the asset should not exceed its carrying amount. If a decrease in the liability exceeds the carrying amount of the asset, the excess is recognised immediately in profit or loss. If the adjustment results in an addition to the cost of an asset, the Group will consider whether this is an indication that the new carrying amount of the asset may not be fully recoverable. If there is such an indication, the Group will test the asset for impairment by estimating its recoverable amount, and will account for any impairment loss incurred.



Biaya penarikan aset dalam jumlah yang setara dengan jumlah liabilitas dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu aset tertentu dan kemudian disusutkan atau dideplesi selama masa manfaat aset tersebut. Kewajiban ini diukur pada nilai kini dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, menggunakan tingkat diskonto jangka panjang sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut. Peningkatan kewajiban ini sehubungan dengan berlalunya waktu diakui sebagai biaya keuangan.

185



2.

2.



penutupan

s.1. Provisions for environmental related obligations (continued) Provision for mine closure (continued)

tambang

The costs for decommissioning and site rehabilitation, which arise during production, are provided at their net present values and charged as operating costs as extraction progresses when the obligation has arisen from activities which have already been performed. Changes in the measurement of a liability which arise during production are charged against operating profit.

Provisi untuk hal-hal yang berkaitan dengan lingkungan yang tidak berkaitan dengan penarikan aset, di mana Grup merupakan pihak yang bertanggung jawab, diakui ketika:

Provision for environmental issues that may not involve the retirement of an asset, where the Group is a responsible party are recognised when:

-

-

the Group has a present legal or constructive obligation as a result of past events;

-

it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and the amount can be reliably estimated.

-

Grup memiliki kewajiban kini baik yang bersifat hukum maupun konstruktif, sebagai akibat peristiwa masa lalu; besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya; dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisi lainnya


Provisi biaya restrukturisasi dan tuntutan hukum diakui ketika: Grup memiliki kewajiban hukum atau konstruktif sebagai akibat peristiwa masa lalu; terdapat kemungkinan besar penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya; dan jumlah kewajiban tersebut dapat diukur secara andal. Provisi restrukturisasi dapat terdiri dari hal-hal seperti sanksi penghentian sewa dan pembayaran pemutusan hubungan kerja karyawan. Provisi tidak diakui untuk kerugian operasi masa depan.

186

Provisions (continued)

Biaya untuk penghentian dan pemulihan, yang muncul selama produksi, disajikan pada nilai kini dan segera dibebankan sebagai biaya operasi selama berlangsung perkembangan dari kewajiban yang timbul dari aktivitas yang telah dilakukan. Perubahan pada pengukuran kewajiban yang muncul selama produksi juga langsung dibebankan pada laba operasi.

-

s.2.

s.

Provisi untuk kewajiban pengelolaan lingkungan (lanjutan) Provisi untuk (lanjutan)



-

s.2.

Other provisions Provisions for restructuring costs and legal claims are recognised when: the Group has a present legal or constructive obligation as a result of past events; it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and the amount has been reliably estimated. Restructuring provisions may comprise items such as lease termination penalties and employee termination payments. Provisions are not recognised for future operating losses.



2.

2.



Provisi lainnya (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s.


Other provisions (continued)

Ketika terdapat beberapa kewajiban yang serupa, kemungkinan penyelesaian mengakibatkan arus keluar ditentukan dengan mempertimbangkan kelas kewajiban secara keseluruhan. Provisi diakui walaupun kemungkinan adanya arus keluar sehubungan dengan item manapun yang termasuk dalam kelas kewajiban yang sama mungkin kecil, jika kemungkinan keseluruhan adalah “probable”.

Where there are a number of similar obligations, the likelihood that an outflow will be required in settlement is determined by considering the class of obligations as a whole. A provision is recognised even if the likelihood of an outflow with respect to any one item included in the same class of obligations may be small, if the overall likelihood is probable.

Provisi diukur sebesar nilai kini pengeluaran yang diharapkan diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dengan menggunakan bunga sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi karena berjalannya waktu diakui sebagai biaya keuangan.

Provisions are measured at the present value of the expenditures expected to be required to settle the obligation using a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. The increase in the provision due to the passage of time is recognised as a finance cost.

(i)

(i) Pension obligations

Kewajiban pensiun

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labour Law No. 13 of 2003 or the Group’s Collective Labour Agreement (the “CLA”), whichever is higher. Since the Labour Law or the CLA sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labour Law or CLA represent defined benefit plans.

Sehubungan dengan program imbalan pasti, liabilitas diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program, bersama dengan penyesuaian untuk keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris yang independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The liability recognised in the consolidated statement of financial position in respect of defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and unrecognised past-service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method.



Grup harus menyediakan jumlah minimal imbalan pensiun sesuai dengan Undang-Undang (“UU”) Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 atau Kontrak Kerja Bersama (“KKB”), mana yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan atau KKB menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau KKB adalah program imbalan pasti.

187



2.

2.



Provisi lainnya (lanjutan)


(i)

188

Kewajiban pensiun (lanjutan)



Other provisions (continued) (i) Pension obligations (continued)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan arus kas keluar yang diestimasi dengan menggunakan tingkat bunga Obligasi Pemerintah (dikarenakan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi di Indonesia) yang didenominasikan dalam mata uang di mana imbalan akan dibayarkan dan memiliki jangka waktu jatuh tempo mendekati jangka waktu kewajiban pensiun.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of Government Bonds (considering currently there is no deep market for highquality corporate bonds in Indonesia) that are denominated in the currency in which the benefits will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension obligation.

Beban yang diakui dalam labarugi termasuk biaya jasa kini, biaya keuangan, amortisasi biaya jasa lalu, dan keuntungan dan kerugian aktuarial.

Expenses charged to profit or loss include current service costs, finance costs, amortisation of past service costs and actuarial gains and losses.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi aktuarial, jika melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti (sebelum dikurangi aset program mana pun) atau 10% dari nilai kini aset program mana pun pada akhir periode pelaporan, dibebankan atau dikreditkan dalam laba-rugi selama rata-rata sisa masa kerja dari pekerja yang berpartisipasi dalam program tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions, when exceeding 10% of the present value of the defined benefit obligation (before deducting any plan assets) or 10% of the present value of any plan assets at the end of the reporting period, are charged or credited to profit or loss over the average remaining service lives of the employees participating in the plan.

Biaya jasa masa lalu diakui segera dalam laba-rugi, kecuali perubahan pada program pensiun tergantung pada kondisi pekerja memberikan jasanya selama periode tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa masa lalu diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang periode vesting.

Past-service costs are recognised immediately in profit or loss, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period.




2.

2.




Provisi lainnya (lanjutan) (ii)

Pesangon kerja

pemutusan

s.2.

Pajak penghasilan kini dan tangguhan Beban pajak untuk suatu periode terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Beban pajak diakui dalam laba-rugi, kecuali jika pajak itu berkaitan dengan kejadian atau transaksi yang langsung dicatat ke pendapatan komprehensif lainnya atau langsung diakui ke ekuitas. Pada kasus ini, beban pajak juga dicatat secara langsung di pendapatan komprehensif lainnya atau ekuitas.

Other provisions (continued) (ii)

kontrak

Termination benefits Termination benefits are payable when employment is terminated by the Group before the normal retirement date, or whenever an employee accepts voluntary redundancy in exchange for these benefits. The Group recognises termination benefits when it is demonstrably committed to either: terminating the employment of current employees according to a detailed formal plan without realistic possibility of withdrawal; or providing termination benefits as a result of an offer made to encourage voluntary redundancy. Benefits falling due more than 12 months after the reporting date are discounted to their present value.

Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang ketika Grup memberhentikan hubungan kerja sebelum usia pensiun normal, atau ketika seorang pekerja menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela dengan kompensasi imbalan pesangon. Grup mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika dapat ditunjukkan bahwa Grup berkomitmen untuk: memberhentikan kontrak kerja sesuai dengan rencana formal terinci tanpa ada kemungkinan realistis untuk dibatalkan; atau menyediakan pesangon sebagai penawaran untuk mengundurkan diri secara sukarela. Imbalan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan didiskontokan menjadi nilai kininya. t.

Provisions (continued)

t.

Current and deferred income tax The tax expense for the period comprises current and deferred income tax. The tax expense is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in other comprehensive income or directly in equity. In this case the tax expense is also recognised directly in other comprehensive income or directly in equity, respectively.



189



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)


t.

190

Pajak penghasilan kini dan tangguhan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t.

Current and (continued)

deferred

income

tax

Beban pajak kini dihitung berdasarkan undang-undang pajak yang berlaku atau yang secara substantif berlaku pada akhir periode pelaporan di negara di mana Grup beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws and regulations enacted or substantively enacted at the end of the reporting period in the countries where the Group operates and generates taxable income. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which an applicable tax regulation is subject to interpretation. Where appropriate, it establishes provisions based on the amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan metode balance sheet liability untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Namun, pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill atau pada saat pengakuan aset atau liabilitas yang timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba-rugi akuntansi dan labarugi kena pajak. Rugi pajak yang dapat dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan tangguhan diselesaikan. Tarif pajak yang digunakan oleh Perusahaan dan entitas anak, selain Berau, untuk menghitung pajak penghasilan tangguhan adalah tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku. Tarif pajak yang digunakan Berau, seperti diatur dalam PKP2B, sebesar 35% untuk sepuluh tahun pertama setelah tanggal perjanjian dan 45% untuk tahun-tahun sesudahnya (pada tahun 2014 dan 2013 tarif pajak adalah 45%).

Deferred income tax is recognised, using the balance sheet liability method, on temporary differences arising between the tax base of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. However, the deferred income tax is not accounted for if it arises from initial recognition of goodwill or from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable income. Tax losses carried forward are recognised as a deferred tax asset when it is probable that there will be future taxable profit available against which the unused tax losses can be utilised. Deferred income tax is determined using tax rates pursuant to laws or regulations that have been enacted or substantively enacted by the reporting date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled. The tax rate used to calculate the deferred income tax by the Company and its subsidiaries, except for Berau, is the current or substantially enacted tax rate. The tax rate used by Berau is, according to the CCoW, 35% for the first ten years from the date of the agreement and 45% for the subsequent years (in 2014 and 2013 the tax rate was 45%).




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.

u.

Pajak penghasilan kini dan tangguhan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t.

Current and (continued)

deferred

income

tax

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognised only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.

Pajak penghasilan tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer atas investasi pada entitas anak dan perusahaan asosiasi diakui, kecuali untuk liabilitas pajak tangguhan di mana waktu pemulihan perbedaan temporer dikendalikan oleh Grup dan sangat mungkin bagi perbedaan temporer tidak akan dipulihkan di masa mendatang.

Deferred income tax is provided on temporary differences arising on investments in subsidiaries and associates, except for deferred income tax liabilities where the timing of the reversal of the temporary difference is controlled by the Group and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan akan salinghapus jika ada hak yang berkekuatan hukum untuk salinghapus aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan jika aset dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dipungut oleh otoritas pajak yang sama pada entitas kena pajak yang sama atau entitas kena pajak yang berbeda serta jika ada keinginan untuk melakukan penyelesaian saldo secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income tax assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Pengakuan pendapatan dan beban

u.

Revenue and expense recognition

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha biasa Grup. Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga dan diskon dan setelah mengeliminasi penjualan dalam Grup.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group’s activities. Revenue is shown net of value-added tax, returns, rebates and discounts and after eliminating sales within the Group.

Pendapatan diakui atas pengiriman individu ketika ada bukti persuasif bahwa kriteria berikut ini terpenuhi:

Revenue is recognised on individual shipments when persuasive evidence exists that the following criteria are satisfied:

-

-

-

-

the Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods; the Group retains neither continuing managerial involvement nor effective control over the goods sold; the amount of revenue can be measured reliably;



-

Grup telah memindahkan risiko secara signifikan dan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli; Grup tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual; jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal;

191



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) u.

Pengakuan (lanjutan) -

dan

beban

-

expense

recognition

it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and the costs incurred or to be incurred with respect to the sales transaction can be measured reliably.

Satisfaction of these conditions depends on the terms of trade with individual customers.

Dalam kebanyakan kasus, pendapatan penjualan diakui ketika barang telah dikirim ke tujuan yang ditentukan oleh konsumen, yang umumnya di atas kapal di mana barang akan dikirimkan, pelabuhan atau gudang konsumen.

In most instances sales revenue is recognised when the product is delivered to the destination specified by the customer, which is typically the vessel on which it will be shipped, the destination port or the customer’s premises.

Kebanyakan dari penjualan yang dilakukan Grup bergantung pada penyesuaian berdasarkan inspeksi pengiriman yang dilakukan oleh konsumen. Pada kasus tersebut, pendapatan diakui berdasarkan estimasi terbaik Grup atas kualitas dan/atau kuantitas pada saat pengiriman, dan penyesuaian selanjutnya dicatat sebagai pendapatan. Secara historis, perbedaan antara kualitas dan/atau kuantitas estimasi dan aktual tidak signifikan.

Many of the Group’s sales are subject to an adjustment based on inspection of the shipment by the customer. In such cases, revenue is recognised based on the Group’s best estimate of the grade and/or quantity at the time of shipment, and any subsequent adjustments are recorded against revenue when advised. Historically, the differences between estimated and actual grade and/or quantity have not been significant.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar akrual.

Expenses are recognised on an accrual basis as incurred.

Royalti pertambangan disajikan sebagai beban pokok penjualan, termasuk pembayaran sejenis.

Mining royalties or similar payments are presented as a cost of goods sold.

Laba per saham dasar

w. Pelaporan segmen


Revenue and (continued)

kondisi-kondisi tersebut kepada syarat-syarat dengan masing-masing

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode berjalan.

192

u.

besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Grup; dan biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.

Pemenuhan tergantung perdagangan konsumen.

v.

pendapatan


Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasi utama. Pengambilan keputusan operasi utama yang bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi, telah diidentifikasi sebagai Direksi yang mengambil keputusan strategis.


v.

Earnings per share Basic earnings per share is calculated by dividing the profit attributable to the equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

w. Segment reporting Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments, has been identified as the Board of Directors, which makes strategic decisions.



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) x.

Modal saham Saham ekuitas.

y.

biasa

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x.

diklasifikasikan

Share capital Ordinary shares are classified as equity.

sebagai

Biaya tambahan yang secara langsung diakibatkan oleh penerbitan saham baru disajikan di ekuitas sebagai pengurang, nilai bersih dari pajak, dari hasil penerbitan saham baru.

Incremental costs directly attributable to the issue of new shares are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.

Ketika entitas Grup membeli modal saham ekuitas entitas (saham treasuri), imbalan yang dibayar, termasuk biaya tambahan yang secara langsung dapat diatribusikan (dikurangi pajak penghasilan) dikurangkan dari ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas sampai saham tersebut dibatalkan atau diterbitkan kembali. Ketika saham biasa tersebut selanjutnya diterbitkan kembali, imbalan yang diterima, dikurangi biaya tambahan transaksi yang terkait dan dampak pajak penghasilan yang terkait dimasukkan pada ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas.

Where any Group company purchases the company’s equity share capital (treasury shares), the consideration paid, including any directly attributable incremental costs (net of income taxes) is deducted from equity attributable to the company’s equity holders until the shares are cancelled or reissued. Where such ordinary shares are subsequently reissued, any consideration received, net of any directly attributable incremental transaction costs and the related income tax effects, is included in equity attributable to the company’s equity holders.

Transaksi dengan pihak berelasi

y.

Transactions with related parties

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person:

(i)

(i) has control or joint control over the reporting entity;

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions apply:

(i)

(i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);

(ii) (iii)

(ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);



(ii)

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

193



2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y.

Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari entitas ketiga yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang berelasi seperti yang diidentifikasi di atas; atau (vii) Orang yang memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor yang memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan anggota dari personil manajemen kunci dari entitas (atau entitas induk dari entitas).


Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaan diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan Grup pada periode di mana dividen telah dideklarasikan.

194


related

parties

(v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity itself is such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a related person as identified above; or (vii) A person that has control or joint control over the reporting entity that has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). All major transactions with related parties are disclosed in Note 42a.

Seluruh transaksi utama dengan pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 42a. Dividen

with

(iii) Both entities are joint ventures of the same third party; (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

(iii)

z.

Transactions (continued)

z.

Dividends Dividend distributions to the Company’s shareholders are recognised as a liability in the Group’s financial statements in the period in which the dividends are declared.



3.

3.

PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN LAPORAN KEUANGAN

RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Pada pertengahan tahun 2013, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia menerbitkan ISAK 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka” yang disyaratkan untuk diaplikasikan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014. Grup telah mengadopsi interpretasi ini sesuai dengan ketentuan transisi yang disyaratkan dalam ISAK 29.

In mid 2013, the Indonesian Financial Accounting Standards Board issued IFAS 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine” which is required to be applied for financial years beginning on or after 1 January 2014. The Group has adopted this interpretation in accordance with the transitional provisions of IFAS 29.

Sebelum diterbitkannya ISAK 29, Grup menangguhkan biaya pengupasan lapisan tanah yang timbul pada tahap produksi berdasarkan perbedaan antara rasio rata-rata pengupasan umur tambang dan rasio aktual pengupasan tanah selama periode tersebut.

Prior to the issuance of IFAS 29, the Group deferred stripping costs incurred in the production phase of a surface mine based on the difference between a life of mine average stripping ratio and the actual stripping ratio for the period.

Biaya pengupasan tanah dibebankan sebagai biaya produksi berdasarkan rasio rata-rata pengupasan tanah umur tambang. Perubahan atas estimasi rasio rata-rata pengupasan umur tambang diperhitungkan secara prospektif sepanjang sisa umur tambang.

Stripping costs were recognised as production costs based on the average life of mine stripping ratio. Changes in the estimated average life of mine stripping ratio were accounted for on a prospective basis over the remaining mine life.

Terdapat dua perubahan utama terhadap kebijakan akuntansi Grup yang sebelumnya yang disebabkan oleh penerapan ISAK 29. Pertama, pengakuan awal dari aset aktivitas pengupasan lapisan tanah (jika ada) dan depresiasi selanjutnya ditentukan berdasarkan komponen lapisan batubara yang teridentifikasi dan tidak berdasarkan keseluruhan operasi tambang. Kedua, pengukuran selanjutnya diakui sebagai depresiasi berdasarkan metode unit produksi dan bukan sebagai tambahan biaya operasi berdasarkan rasio pengupasan tanah.

There are two key changes to the Group’s previous accounting policy as a result of the adoption of IFAS 29. Firstly, the initial recognition of the stripping asset (if any) and subsequent depreciation is determined by reference to components of the coal seam rather than by reference to the entire operation. Secondly, the subsequent remeasurement of the asset is recognised as depreciation on a units-ofproduction basis, rather than as a charge to operating costs based on the expected stripping ratio.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari ISAK 29, perubahan diterapkan sejak 1 Januari 2013 menjadi awal periode komparatif yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014.

In accordance with the transitional provisions of IFAS 29, the changes were applied from 1 January 2013, being the beginning of the earliest comparative period presented in the consolidated financial statements as at 31 December 2014.



195



3.

3.

PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN LAPORAN KEUANGAN (lanjutan) Saldo aset sebelumnya yang telah diakui yang dihasilkan dari aktivitas pengupasan lapisan tanah (aset pengupasan lapisan tanah terdahulu) akan direklasifikasikan kembali sebagai bagian dari aset yang telah ada yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, sejauh aset pengupasan tanah terdahulu tersebut dapat dikaitkan dengan komponen lapisan batubara yang dapat diidentifikasi di lapisan batubara. Saldo tersebut harus diamortisasi selama sisa umur manfaat komponen lapisan batubara yang teridentifikasi yang terkait dengan setiap saldo aset pengupasan tanah terdahulu.

Any previously recognised asset balance that resulted from stripping activity (predecessor stripping asset) shall be reclassified as part of an existing asset to which the stripping asset related, to the extent that there remains an identifiable component of the coal seam with which the predecessor stripping asset can be associated. Such balance shall be amortised over the remaining useful life of the identified component of the coal seam to which each predecessor stripping asset balance relates.

Jika tidak terdapat komponen lapisan batubara yang teridentifikasi yaitu yang terkait dengan aset pengupasan lapisan batubara terdahulu, maka aset harus dihapus untuk saldo laba pada awal periode yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasi, di 1 Januari 2013 (sebagaimana dimaksud di atas).

To the extent there is no identifiable component of the coal seam to which the predecessor stripping asset relates, the asset should be written-off to opening retained earnings at the beginning of the earliest period presented in the consolidated financial statements, being 1 January 2013 (as referred to above).

Manajemen telah menelaah biaya pengupasan tanah ditangguhkan yang telah dikapitalisasi pada tanggal 1 Januari 2013 sesuai dengan persyaratan ISAK 29. Sebagai dampak dari penerapan ketentuan transisi yang terdapat pada interpretasi tersebut, Grup telah mengakui biaya pengupasan tanah ditangguhkan yang tidak dapat dialokasikan sebesar AS$52.008 beserta dampak pajak sebesar AS$23.404 pada periode awal sajian saldo awal akumulasi kerugian (1 Januari 2013). Penyesuaian lebih lanjut telah dilakukan terhadap laporan keuangan konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sebagai dampak dari tidak dapat dihubungkannya aset pengupasan lapisan tanah sebelumnya yang telah diakui dengan komponen batubara yang teridentifikasi. Jumlah penghapusan yang dicatat di akumulasi kerugian pada tanggal 31 Desember 2013 sebagai dampak dari penyesuaian ini adalah AS$67.533 dengan dampak pajak sebesar AS$30.392.

Management has reviewed the capitalised deferred stripping costs as at 1 January 2013 in line with the requirements of IFAS 29. As a result of applying the transitional provisions within the interpretation, the Group has recognised in opening accumulated losses at the beginning of the earliest period presented (1 January 2013) US$52,008 of historical unallocatable deferred stripping costs and a related tax effect of US$23,404. Further adjustments have been made to the consolidated financial statements as of 31 December 2013 to reflect the fact that the previous recognised stripping asset was unable to be associated with an identifiable coal component. The total write-off to accumulated losses at 31 December 2013 as a result of these adjustments is US$67,533 with a related tax effect of US$30,392.


196

RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS (continued)




3.

3.

PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN LAPORAN KEUANGAN (lanjutan) Laporan posisi keuangan per 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 yang telah disajikan kembali untuk penerapan ISAK 29 adalah sebagai berikut:

RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS (continued) The statements of financial position as of 31 December 2013 and 1 January 2013 have been restated for the implementation of IFAS 29 as follows:

31 Desember/December 2013 Sebelum disajikan kembali/ Before restatement

Deskripsi/Description Disajikan sebagai “Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan”/Presented as “Deferred stripping costs”

67,533

Disajikan sebagai “Aset pajak tangguhan”/ Presented as “Deferred tax asset”

731

(67,533)

(13,193)

10,908

(2,285)

(244,584)

(33,426)

(278,010)

53,495

(3,715)

49,780

1 Januari/January 2013

Disajikan sebagai “Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan”/Presented as “Deferred stripping costs” Disajikan sebagai “Aset pajak tangguhan”/ Presented as “Deferred tax asset” Disajikan sebagai “Akumulasi kerugian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk”/Presented as “Accumulated losses attributable to owners of the parent” Disajikan sebagai “Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali”/Presented as “Equity attributable to non-controlling interest”

Sebelum disajikan kembali/ Before restatement

52,008 342

Disajikan kembali/ Restatement

(52,008)

Sesudah disajikan kembali/ After restatement

-

23,404

23,746

(86,509)

(25,743)

(112,252)

50,134

(2,861)

47,273

The consolidated statement of comprehensive income for the year ended 31 December 2013 has been restated for the implementation of IFAS 29, as follows:



Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 yang telah disajikan kembali untuk penerapan ISAK 29 adalah sebagai berikut:

20,215

Disajikan sebagai “Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali”/Presented as “Equity attributable to non-controlling interest”

Deskripsi/Description


19,484

Disajikan sebagai “Liabititas pajak tangguhan”/ Presented as “Deferred tax liability” Disajikan sebagai “Akumulasi kerugian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk”/Presented as “Accumulated losses attributable to owners of the parent”


197



3.

3.

PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS (continued)

31 Desember/December 2013

Deskripsi/Description

Sebelum disajikan kembali/ Before restatement

(1,083,753)

(15,525)

(1,099,278)

Disajikan sebagai “Beban pajak penghasilan”/Presented as “Income tax expense”

(95,175)

6,988

(88,187)

Disajikan sebagai “Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan”/Presented as “Total comprehensive loss for the year”

(162,121)

(8,537)

(170,658)

Disajikan sebagai “Rugi tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk”/ Presented as “ loss for the year attributable to owners of the parent”

(165,482)

(7,683)

(173,165)

3,361

(854)

2,507

(165,482)

(7,683)

(173,165)

3,361

(854)

2,507

(0.0047)

(0.0003)

(0.0050)

Disajikan sebagai “Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk”/Presented as “Total comprehensive loss for the year attributable to owners of the parent” Disajikan sebagai “Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada kepentingan non pengendali”/Presented as “Total comprehensive loss for the year attributable to non-controlling interest” Disajikan sebagai “Rugi bersih per saham dasar yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk” /Presented as “Basic loss per share attributable to owners of the parent”

PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN


a. PT Energi Bara Sarana (“EBS”)

198


Disajikan sebagai “Beban pokok penjualan”/Presented as “Cost of goods sold”

Disajikan sebagai “Rugi tahun berjalan yang diatribusikan kepada kepentingan non pengendali” /Presented as “Loss for the year attributable to non-controlling interest”

4.


Pada tanggal 23 Juli 2014 Perusahaan mendirikan EBS yang didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn No. 58 tertanggal 23 Juli 2014. Akta Pendirian tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-18889.40.10.2014 tanggal 24 Juli 2014. Berdasarkan Pasal 3 dalam Anggaran Dasar Perusahaan, EBS bergerak di bidang usaha jasa, jasa perdagangan, pembangunan, dan transportasi darat. Jumlah kontribusi modal adalah sebesar AS$4. PT BERAU COAL ENERGY Tbk

4.

ESTABLISHMENT OF SUBSIDIARIES a.

PT Energi Bara Sarana (“EBS”) On 23 July 2014, the Company established EBS in the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 58 dated 23 July 2014, of Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU18889.40.10.2014 dated 24 July 2014. In accordance with Article 3 of the Articles of Association, EBS is engaged in services, trading, construction and transportation. Total capital contribution was US$4.



4.

4.

PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN (lanjutan)

ESTABLISHMENT OF SUBSIDIARIES (continued) b.

b. PT Banua Karsa Mitra (“BKM”)

On 24 July 2014, the Company established BKM in the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 59 dated 24 July 2014, of Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU19148.40.10.2014 dated 25 July 2014. In accordance with Article 3 of the Articles of Association, BKM is engaged in services, trading, construction and transportation. Total capital contribution was US$4.

Pada tanggal 24 Juli 2014 Perusahaan mendirikan BKM yang didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn No. 59 tertanggal 24 Juli 2014. Akta Pendirian tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-19148.40.10.2014 tanggal 25 Juli 2014. Berdasarkan Pasal 3 dalam Anggaran Dasar Perusahaan, BKM bergerak di bidang usaha jasa, jasa perdagangan, pembangunan, dan transportasi darat. Jumlah kontribusi modal adalah sebesar AS$4. c.

c. Berau Capital Resources II Pte. Ltd. (“BCR II”)

d.

d. Berau Capital Reserves II Pte. Ltd.

5.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS

ESTIMATES

AND

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenue and expenses during the reporting period. Estimates, assumptions and judgments are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances. Consolidated Financial Statements

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah dari aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian, serta jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode pelaporan. Estimasi, asumsi, dan pertimbangan tersebut dievaluasi secara terus menerus dan dibuat berdasarkan pengalaman yang diperoleh dan faktor-faktor lainnya, termasuk harapan atas peristiwa di masa mendatang yang diharapkan adalah wajar pada saat perkiraan dilakukan.

Berau Capital Reserves II Pte. Ltd. On 11 July 2014, the Company established Berau Capital Reserves II Pte. Ltd. in Singapore based on ACRA – biz file registration no 201420380Z.

Pada tanggal 11 Juli 2014, Perusahaan mendirikan Berau Capital Reserves II Pte. Ltd. di Singapura berdasarkan ACRA – biz file registrasi no 201420380Z. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING

Berau Capital Resources II Pte. Ltd. (“BCR II”) On 11 July 2014, the Company established BCR II in Singapore based on ACRA – biz file registration no 201420387R.

Pada tanggal 11 Juli 2014, Perusahaan mendirikan BCR II di Singapura berdasarkan ACRA – biz file registrasi no 201420387R.

5.

PT Banua Karsa Mitra (“BKM”)


199



5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued)

The Group has identified the following critical accounting policies under which significant judgments, estimates and assumptions are made and where actual results may differ from these estimates under different assumptions and conditions and may materially affect financial results or the financial position reported in future periods.

Rincian lebih lanjut mengenai sifat dari asumsiasumsi dan kondisi-kondisi tersebut dapat ditemukan dalam catatan yang relevan atas laporan keuangan konsolidasian.

Further details of the nature of these assumptions and conditions may be found in the relevant notes to the consolidated financial statements.

a. Integritas atas klasifikasi dalam laporan laba rugi

a.

b. Estimasi cadangan


AND

Grup telah mengidentifikasi kebijakan akuntansi penting berikut ini dimana dibutuhkan pertimbangan, perkiraan, dan asumsi signifikan yang dibuat dan di mana hasil aktual dapat berbeda dari perkiraan tersebut berdasarkan asumsi dan kondisi yang berbeda dan secara material dapat mempengaruhi hasil keuangan atau posisi keuangan yang dilaporkan di periode mendatang.

Cadangan adalah estimasi jumlah produk yang dapat secara ekonomis dan sah ditambang dari properti Grup. Grup menentukan dan melaporkan cadangan batubara berdasarkan prinsip-prinsip yang terdapat dalam Kode untuk Pelaporan Sumber Daya Mineral dan Cadangan Bijih dari Joint Ore Reserves Committee (“Kode JORC”), yang disponsori oleh industri pertambangan Australia dan organisasi profesionalnya. Untuk memperkirakan cadangan batubara, dibuat asumsi tentang faktor geologi, teknis dan ekonomi, termasuk jumlah produksi, teknik produksi, rasio pengupasan tanah, biaya produksi, biaya transportasi, permintaan komoditas, harga komoditas dan nilai tukar kurs.


Integrity of income statement classification Following a change of management in early 2013 and after a significant review of all expenditures, certain costs were identified for which the business purpose could not be clearly established. Management believes that it is appropriate to classify these expenditures separately as other exceptional costs. This is to separate them from costs incurred in the ordinary course of the business and to show a clearer presentation of the ordinary financial performance of the business. Details of the other exceptional costs are included in Note 44.

Sebagai tindak lanjut atas pergantian manajemen di awal 2013 dan setelah pemeriksaan yang signifikan atas semua pengeluaran, beberapa biaya tertentu yang telah diidentifikasi tidak memiliki tujuan bisnis yang jelas. Manajemen percaya bahwa dalam hal ini wajar untuk mengklasifikasikan pengeluaran ini secara terpisah sebagai biaya pengecualian lainnya. Bertujuan untuk memisahkan transaksi tersebut dari biaya-biaya yang telah digunakan untuk kepentingan bisnis biasa dan untuk penyajian yang lebih jelas terhadap kinerja keuangan dari bisnis biasa. Rincian atas biaya pengecualian lainnya ada didalam Catatan 44.

200

ESTIMATES

b.

Reserve estimates Reserves are estimates of the amount of product that can be economically and legally extracted from the Group’s properties. The Group determines and reports its coal reserves under the principles incorporated in the Code for Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves of the Joint Ore Reserves Committee (the “JORC Code”), which is sponsored by the Australian mining industry and its professional organisations. In order to estimate coal reserves, assumptions are made about a range of geological, technical and economic factors, including quantities, production techniques, stripping ratio, production costs, transport costs, commodity demand, commodity prices and exchange rates.



5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Estimasi cadangan (lanjutan)

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) b.

ESTIMATES

AND

Reserve estimates (continued)

Memperkirakan jumlah dan/atau parameter kualitas batubara membutuhkan ukuran, bentuk dan kedalaman lapisan batubara yang ditentukan dengan menganalisis data geologi seperti uji petik pengeboran. Proses ini mungkin memerlukan pertimbangan geologis yang kompleks dan sulit dalam menginterpretasikan data.

Estimating the quantity and/or quality parameters of coal reserves requires the size, shape and depth of coal bodies or fields to be determined by analysing geological data such as drilling samples. This process may require complex and difficult geological judgments to interpret the data.

Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk memperkirakan cadangan berubah dari waktu ke waktu, dan karena data geologi tambahan yang dihasilkan selama aktifitas penambangan, perkiraan cadangan dapat berubah dari waktu ke waktu. Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi hasil dan posisi keuangan Grup dalam berbagai cara di antaranya:

Because the economic assumptions used to estimate reserves change from period to period, and because additional geological data is generated during the course of operations, estimates of reserves may change from period to period. Changes in reported reserves may affect the Group’s financial results and financial position in a number of ways including the following:

•

• Asset carrying values may be affected due to changes in estimated future cash flows;

•

•

•

•

Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat perubahan perkiraan arus kas masa depan; Penyusutan, deplesi, dan amortisasi yang dibebankan dalam laporan laba-rugi dapat berubah jika beban-beban tersebut ditentukan berdasarkan unit produksi, atau jika umur ekonomis aset berubah; Beban pembuangan lapisan tanah penutup yang dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian atau dibebankan pada laporan laba-rugi dapat berubah karena adanya perubahan rasio pengupasan; Provisi untuk penghentian, restorasi lokasi aset, dan lingkungan dapat berubah apabila terjadi perubahan perkiraan cadangan yang mempengaruhi harapan mengenai waktu atau biaya dari kegiatankegiatan ini; dan Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan dapat berubah karena perubahan perkiraan pemulihan manfaat pajak.

• Depreciation, depletion and amortisation charged in profit or loss may change where such charges are determined by the units of production basis, or where the useful economic lives of assets change; • Stripping costs recorded in the consolidated statement of financial position or charged to profit or loss may change due to changes in the stripping ratios; • Decommissioning, site restoration and environmental provisions may change where changes in estimated reserves affect expectations about the timing or cost of these activities; and • The carrying value of deferred tax assets/liabilities may change due to changes in estimates of the likely recovery of the tax benefits.



201



5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Biaya pengupasan tanah

c.

ESTIMATES

AND

Stripping costs

Pengupasan lapisan tanah penutup terjadi selama tahap produksi tambang atau pit. Beberapa perusahaan pertambangan membebankan biaya pengupasan tanah pada saat terjadinya, sedangkan yang lain menunda biaya pengupasan tanah tersebut. Dalam operasi yang mengalami fluktuasi dalam rasio pengupasan dari tahun ke tahun sepanjang umur tambang, penundaan biaya pengupasan tanah mengurangi volatilitas dari biaya pengupasan tanah yang dibebankan pada suatu periode pelaporan. Perusahaan pertambangan yang membebankan biaya pengupasan tanah pada saat terjadinya akan melaporkan volatilitas yang lebih besar dalam hasil operasi mereka dari periode ke periode.

Stripping of waste materials takes place throughout the production stage of the mine or pit. Some mining companies expense their production stage stripping costs as incurred, while others defer such stripping costs. In operations that experience material fluctuations in the stripping ratio on a year to year basis over the life of the mine or pit, deferral of stripping costs reduces the volatility of the cost of stripping expensed in an individual reporting period. Those mining companies that expense stripping costs as incurred will therefore report greater volatility in the results of their operations from period to period.

Umur tambang sangat tergantung pada rancangan masing-masing tambang dan oleh karena itu perubahan pada rancangan tersebut pada umumnya akan menghasilkan perubahan rasio pengupasan. Perubahan pada teknik atau parameter ekonomi lainnya yang berdampak pada cadangan juga akan berdampak pada taksiran umur tambang meskipun perubahan tersebut tidak mempengaruhi rancangan tambang. Perubahan umur tambang diterapkan secara prospektif.

The life of mine is heavily dependent on an individual mine’s pit design and therefore changes to that design will generally result in changes to the stripping ratio. Changes in other technical or economic parameters that impact on reserves will also have an impact on the life of mine even if they do not affect the pit design. Changes to the life of mine are accounted for prospectively.

Penentuan Grup mengenai apakah beberapa pit tambang dianggap sebagai operasi terpisah atau terintegrasi tergantung pada kondisi spesifik setiap tambang dan analisa tersebut membutuhkan pertimbangan; di antara perusahaan-perusahaan tambang, penentuan atas terpisah atau terintegrasinya suatu tambang dapat berbeda, bahkan jika terdapat fakta-fakta yang relatif sama. Jika penentuannya berbeda, maka hasil akuntansinya juga akan berbeda.

The Group’s determination of whether multiple pit mines are considered separate or integrated operations depends on each mine’s specific circumstances and the analysis requires judgment; among mining companies, the determination that a mine is separate or integrated could vary, even if the fact pattern appears to be similar. To the extent the determination is different, the resulting accounting would also be different.


202





5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d. Biaya eksplorasi dan evaluasi Kebijakan akuntansi Grup untuk biaya eksplorasi dan evaluasi menimbulkan adanya beberapa biaya dikapitalisasi untuk sebuah area of interest yang dianggap dapat dipulihkan oleh eksploitasi di masa depan atau dijual atau di mana kegiatan tambang belum mencapai tahap tertentu yang memungkinkan dilakukan penilaian yang wajar atas keberadaan cadangan. Kebijakan ini mengharuskan manajemen untuk membuat perkiraan dan asumsi tertentu atas peristiwa dan keadaan di masa depan, khususnya apakah aktifitas penambangan dapat dilaksanakan secara ekonomis. Setiap perkiraan dan asumsi tersebut dapat berubah seiring tersedianya informasi baru. Jika, setelah dilakukan kapitalisasi atas biaya berdasarkan kebijakan ini, suatu pertimbangan dibuat bahwa pemulihan biaya dianggap tidak dimungkinkan, biaya yang telah dikapitalisasi tersebut akan dibebankan ke dalam laporan laba-rugi. e. Biaya pengembangan Kegiatan pengembangan dimulai setelah dilakukan pengesahan proyek oleh tingkat manajemen yang berwenang. Pertimbangan diterapkan oleh manajemen dalam menentukan kelayakan suatu proyek secara ekonomis. Dalam melakukan pertimbangan ini, manajemen perlu membuat perkiraan dan asumsi tertentu yang serupa dengan kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi yang dijelaskan di atas. Setiap perkiraan dan asumsi tersebut dapat berubah seiring tersedianya informasi baru. Jika, setelah memulai kegiatan pengembangan ada penilaian terjadi penurunan nilai aset dalam pengembangan, jumlah yang tersusutkan akan dihapus ke laporan laba-rugi.


ESTIMATES

AND

d. Exploration and evaluation expenditures The Group’s accounting policy for exploration and evaluation expenditure results in certain items of expenditure being capitalized for an area of interest where it is considered likely to be recoverable by future exploitation or sale or where the activities have not reached a stage which permits a reasonable assessment of the existence of reserves. This policy requires management to make certain estimates and assumptions as to future events and circumstances, in particular whether an economically viable extraction operation can be established. Any such estimates and assumptions may change as new information becomes available. If, after having capitalized the expenditure under the policy a judgment is made that recovery of the expenditure is unlikely, the relevant capitalised amount will be written-off to profit or loss.

e. Development expenditure Development activities commence after project sanctioning by the appropriate level of management. Judgment is applied by management in determining when a project is economically viable. In exercising this judgment, management is required to make certain estimates and assumptions similar to those described above for capitalized exploration and evaluation expenditure. Any such estimates and assumptions may change as new information becomes available. If, after having commenced the development activity, a judgment is made that a development asset is impaired, the appropriate amount will be written-off to profit or loss.



203



5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset non-keuangan

204

ESTIMATES

AND

f. Impairment of non-financial assets

Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, setiap aset atau unit penghasil kas dievaluasi pada setiap periode pelaporan untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset. Jika terdapat indikasi tersebut, akan dilakukan perkiraan atas nilai aset yang dapat dipulihkan dan kerugian akibat penurunan nilai akan diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat dipulihkan kembali dari aset tersebut. Jumlah nilai yang dapat dipulihkan kembali dari sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas diukur berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset.

In accordance with the Group’s accounting policy, each asset or cash generating unit is evaluated every reporting period to determine whether there are any indications of impairment. If any such indication exists, a formal estimate of recoverable amount is performed and an impairment loss recognised to the extent that carrying amount exceeds recoverable amount. The recoverable amount of an asset or cash generating group of assets is measured at the higher of fair value less costs to sell and value in use.

Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas - misalnya goodwill atau aset tak berwujud belum siap untuk digunakan - tidak diamortisasi dan diuji tiap tahunnya untuk mengetahui apakah ada penurunan nilai. Jumlah unit penghasil kas yang dapat dipulihkan telah ditentukan berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya penjualan dan perhitungan nilai kegunaannya.

Assets that have an indefinite useful life - for example, goodwill or intangible assets not ready for use - are not subject to amortization and are tested annually for impairment. The recoverable amounts of cash generating units have been determined based on the higher of fair value less costs to sell and value-in-use calculations.

Penentuan nilai wajar dan nilai pakai aset memerlukan perkiraan dan asumsi manajemen atas tingkat produksi dan volume penjualan yang diharapkan, harga komoditas (mempertimbangkan harga saat ini dan masa lalu, tren harga dan faktor-faktor terkait), cadangan (lihat ‘Perkiraan cadangan' di atas), biaya operasi, biaya penutupan dan rehabilitasi tambang serta belanja modal di masa depan. Perkiraan dan asumsi ini memiliki risiko dan ketidakpastian; sehingga terdapat kemungkinan perubahan situasi yang mengubah proyeksi, yang dapat mempengaruhi nilai aset yang terpulihkan. Dalam keadaan seperti itu, sebagian atau seluruh nilai tercatat aset mungkin akan mengalami penurunan nilai lebih lanjut atau terjadi pengurangan rugi penurunan nilai yang dampaknya akan dicatat dalam laporan labarugi.

The determination of fair value less cost to sell and value in use requires management to make estimates and assumptions about expected production and sales volumes, commodity prices (considering current and historical prices, price trends and related factors), reserves (see ‘Reserve estimates’ above), operating costs, closure and rehabilitation costs and future capital expenditure. These estimates and assumptions are subject to risk and uncertainty; hence there is a possibility that changes in circumstances will alter these projections, which may impact the recoverable amount of the assets. In such circumstances, some or all of the carrying value of the assets may be further impaired or the impairment charge reduced with the impact recorded in profit or loss.


f.





5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g. Provisi untuk penutupan tambang dan rehabilitasi

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) g. Provision for rehabilitation

mine

ESTIMATES closure

AND and

Kebijakan akuntansi Grup atas pengakuan provisi untuk penutupan tambang dan rehabilitasi tambang membutuhkan perkiraan dan asumsi yang signifikan seperti: persyaratan kerangka hukum dan peraturan yang relevan; besarnya kemungkinan area terganggu kontaminasi, serta tambahan waktu dan biaya yang dibutuhkan untuk kegiatan penutupan tambang dan rehabilitasi.

The Group’s accounting policy for the recognition of mine closure and rehabilitation provisions requires significant estimates and assumptions such as: requirements of the relevant legal and regulatory framework; the magnitude of possible land disturbance and the timing extent and costs of required mine closure and rehabilitation activity.

Ketidakpastian ini dapat mengakibatkan perbedaan antara jumlah pengeluaran aktual di masa depan dari jumlah yang disisihkan pada saat ini. Penyisihan yang diakui pada setiap lokasi di tinjau secara berkala dan diperbarui berdasarkan fakta-fakta dan keadaan pada saat itu.

These uncertainties may result in future actual expenditure differing from the amounts currently provided. The provision recognised for each site is periodically reviewed and updated based on the facts and circumstances available at the time.

h. Pajak penghasilan

h. Income taxes Judgment and assumptions are required in determining the capital allowances and deductibility of certain expenses during the estimation of the provision for income taxes for each company within the Group. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the income tax and deferred income tax provisions in the period in which such determination is made.

Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul dari rugi fiskal yang dapat dikompensasikan, penyisihan modal, dan perbedaan temporer, diakui hanya apabila hal-hal tersebut diperhitungkan untuk dapat dipulihkan, di mana hal ini tergantung pada kecukupan pembentukan laba kena pajak di masa depan. Asumsi pembentukan laba kena pajak di masa depan bergantung pada estimasi manajemen untuk arus kas di masa depan. Hal ini tergantung pada estimasi produksi, volume penjualan barang atau jasa, harga komoditas, cadangan, biaya operasi, biaya penutupan dan rehabilitasi tambang, belanja modal, dividen dan transaksi manajemen modal lainnya di masa depan.

Deferred tax assets, including those arising from unrecouped tax losses, capital allowances and temporary differences, are recognised only where it is considered more likely than not that they will be recovered, which is dependent on the generation of sufficient future taxable profits. Assumptions about the generation of future taxable profits depend on management’s estimates of future cash flows. These depend on estimates of future production, sales volumes or sales of service, commodity prices, reserves, operating costs, closure and rehabilitation costs, capital expenditure, dividends and other capital management transactions.



Pertimbangan dan asumsi diperlukan dalam menentukan penyisihan modal dan pengurangan beban tertentu selama perkiraan penyisihan pajak penghasilan untuk setiap perusahaan dalam Grup. Terdapat banyak transaksi dan perhitungan yang dapat menyebabkan ketidakpastian didalam penentuan kewajiban pajak. Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan dan pajak tangguhan dalam periode penentuan pajak tersebut.

205



5.

5.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.


j.

206

Instrumen derivatif


ESTIMATES

AND

i. Derivative instruments

Grup memiliki pinjaman dengan tingkat bunga tetap dalam bentuk senior secured notes. Sementara suku bunga terus berfluktuasi, tingkat bunga yang berkaitan dengan pinjaman ini dapat dibiayai kembali dengan suku bunga yang lebih tinggi ataupun lebih rendah dari suku bunga tetap yang telah ditetapkan dalam Senior Notes.

The Group has borrowings at fixed interest rates in the form of senior secured notes. As interest rates continue to fluctuate, the interest rate that these borrowings could be refinanced at could be either higher or lower than the fixed rates secured under the notes.

Senior Notes ini memiliki call options untuk pelunasan awal, manajemen berkeyakinan bahwa perlakuan yang paling tepat untuk menilai call options ini dengan menggunakan metode valuasi opsi, dengan mempertimbangkan volatilitas suku bunga, penilaian harga dan lamanya waktu yang dibutuhkan untuk melakukan penilaian.

As these notes have call options for early repayment, management believes that the most appropriate treatment is to value these options using option valuation methodologies, taking into account the volatility of interest rates, the exercise price and the length of time to exercise.

Perubahan asumsi-asumsi yang digunakan dalam valuasi opsi dapat mempengaruhi laporan nilai wajar dari instrument derivatif.

Changes in the assumptions used in the option valuation could affect the reported fair value of derivative instruments.

Pajak yang dapat dipulihkan

j. Recoverable taxes

Terdapat sengketa yang masih berlangsung dengan Pemerintah Indonesia yang berasal dari perubahan undang-undang PPN pada tahun 2001, di mana batubara tidak lagi dikenakan PPN. Atas perubahan ini, Berau tidak dapat mengkreditkan PPN masukan atas pembelian. Namun, berdasarkan PKB2B, semua peraturan pajak baru yang diterbitkan setelah tanggal penandatanganan PKB2B, tidak berlaku bagi Berau. Atas dasar ini, Berau mengklaim penggantian untuk PPN masukan yang sudah dibayar sejak 2001.

There is an ongoing dispute with the Government of Indonesia which resulted from a change in the VAT law in 2001 when coal became a VAT exempt supply. This change implied that Berau could no longer claim credits for its input VAT on purchases. However, under the CCoW, Berau is indemnified against Indonesian taxes not in effect at the time of signing of the CCoW. On this basis, Berau claimed reimbursement for input VAT paid from 2001.

Klaim tersebut telah ditolak dan kemudian Berau mulai mencatat saling hapus antara PPN masukan dengan pembayaran royalti sesuai dengan PKB2B. Nilai PPN masukan dan utang royalti telah disajikan secara terpisah secara bruto masing-masing di dalam pajak yang dapat dipulihkan dan beban yang masih harus dibayar. Pada Desember 2014, Berau mencapai penyelesaian dengan Pemerintah sehubungan kompensasi PPN hutang royalti untuk tahun 2001-2007.

The claims were rejected and Berau began setting off the VAT receivable against royalty payments due under the CCoW. The VAT receivable and royalty payable amounts have been presented separately on a gross basis within recoverable taxes and accrued expenses, respectively. In December 2014, Berau reached a settlement with the Government in relation to the VAT offset against royalties payable for the years 20012007.

Sejak 2012, Berau telah mengadopsi penerapan yang sama untuk pajak daerah bahan bakar yang baru diperkenalkan.

Since 2012, Berau has adopted a similar treatment for a newly introduced regional tax on fuel.

Terdapat ketidakpastian tentang pemulihan pajak pertambahan nilai (lihat Catatan 24a dan 46i).

There is an uncertainty about the recoverability of the VAT and vehicle fuel tax recoverable (refer to Notes 24a and 46i).




6.

6.

KAS DAN SETARA KAS

CASH AND CASH EQUIVALENTS



Kas Rupiah Dolar AS

20 37

104 44

Cash on hand Rupiah US Dollars

Jumlah kas

57

148

Total cash on hand

Kas di bank Rupiah Pihak ketiga PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ANZ Indonesia

14,183 16,879

17,368 4,469

Cash in banks Rupiah Third parties PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ANZ Indonesia

Sub-jumlah

31,062

21,837

Sub-total

Dolar AS Pihak ketiga Bank of New York Mellon PT Bank ANZ Indonesia CIMB Bank (L) Ltd PT Bank Central Asia Tbk PT Indonesia Eximbank PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Mega Tbk

190,204 68,925 6,028 9,112 30 1

237,780 44,517 29,696 5,774 417 30 1

US Dollar Third parties Bank of New York Mellon PT Bank ANZ Indonesia CIMB Bank (L) Ltd PT Bank Central Asia Tbk PT Indonesia Eximbank PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Mega Tbk

Sub-jumlah

274,300

318,215

Sub-total

Jumlah kas di bank

305,362

340,052

Total cash in banks

Deposito berjangka

Time deposits

Rupiah Pihak ketiga PT Bank Central Asia Tbk

34,043

42,949

Rupiah Third parties PT Bank Central Asia Tbk

Sub-jumlah

34,043

42,949

Sub-total

Dolar AS Pihak ketiga PT Bank ANZ Indonesia

-

25,000

US Dollar Third parties PT Bank ANZ Indonesia

Sub-jumlah

-

25,000

Sub-total

34,043

67,949

Total time deposits

339,462

408,149

Total

Jumlah deposito berjangka Jumlah



207



6.

6.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) Tingkat suku bunga tahunan dari berjangka adalah sebagai berikut:


Rupiah Dolar AS

208

deposito

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) The annual interest rates for time deposits were as follows:



7.50% - 7.75% -

0.00% - 7.25% 0.00% - 2.25%

Rupiah US Dollars

Rekening bank pada Bank of New York Mellon dalam Dolar AS, dan beberapa akun pada PT Bank ANZ Indonesia dalam Dolar AS dan Rupiah merupakan kas dalam Cash and Accounts Management Agreement (“CAMA”) sesuai kondisi yang disyaratkan dalam Senior Notes (lihat Catatan 26).

Bank accounts held with Bank of New York Mellon denominated in US Dollars, and certain accounts held with PT Bank ANZ Indonesia denominated in US Dollars and Rupiah represent cash held under the Cash and Accounts Management Agreement (“CAMA”) pursuant to the conditions as set forth in the Senior Notes (refer to Note 26).

Rincian kas dan setara kas berdasarkan jenis adalah sebagai berikut:

The details of cash and cash equivalents based on type are as follows:



CAMA Non-CAMA Dana IPO

201,663 95,767 42,032

273,644 91,607 42,898

CAMA Non-CAMA IPO proceeds

Jumlah

339,462

408,149

Total

CAMA merupakan kas pada Cash and Accounts Management Agreement (lihat Catatan 26), yang didapat dari konsumen ditahan sampai dengan dua minggu, untuk kemudian di transfer ke Berau sebagai entitas operasional utama (dana ini kemudian menjadi kas Non-CAMA), untuk digunakan untuk berbagai tujuan khusus, seperti pembayaran pajak, mendanai biaya operasional dan belanja modal. Setiap kelebihan kas yang diterima digunakan sebagai pencadangan kas untuk pembayaran dividen kepada Sojitz, pembayaran bunga semi-annual Senior Notes, dan lain-lain. Apabila semua keperluan pencadangan telah terpenuhi, kelebihan kas dapat digunakan untuk keperluan lainnya.

CAMA cash represents cash within the Cash and Accounts Management Agreement (refer to Note 26), where receipts from customers are held for up to two weeks, before amounts are released to the main operating entity Berau (these amounts become Non-CAMA cash), to be used for various specific purposes, such as to pay government taxes, to fund operational expenses and capital expenditure. Any additional cash received is then held to reserve cash for dividend payments to Sojitz, semi-annual coupon payments on the Senior Notes, etc. Once all the reserve requirements have been met, the surplus cash is then made available for general use.

Kas Non–CAMA merupakan kas diluar CAMA, yang digunakan terutama untuk mendanai kebutuhan modal kerja Grup.

Non-CAMA cash represents cash outside of the CAMA, which is used mainly to fund the Group’s working capital requirements.

Dana Penawaran Umum Perdana merupakan sisa dana hasil Penawaran Umum Perdana 2010, yang telah ditetapkan untuk tujuan khusus seperti yang telah ditentukan pada Penawaran Umum Perdana. Sesuai dengan hasil RUPSLB tertanggal 22 Desember 2014, pemegang saham telah menyetujui perubahan penggunaan Dana Penawaran Umum Perdana untuk menunjang rencana bisnis Perusahaan.

IPO proceeds represents the remainder of the proceeds from the 2010 IPO, which have been ring-fenced for specific purposes as set out at the time of the IPO. Based on EGMS dated 22 December 2014, the shareholders have agreed to change the purpose of the IPO proceeds to support the Company’s business plan.




7.

7.

PIUTANG USAHA 31 Desember/ December 2014 Pihak ketiga

TRADE RECEIVABLES


105,950

77,559

105,950

77,559

Third parties

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Grup tidak mempunyai piutang usaha dari pihak berelasi.

As at 31 December 2014 and 2013, the Group did not have trade receivables from related parties.

Rincian piutang usaha dari pihak ketiga berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables from third parties based on currencies are as follows:



Rupiah Dolar AS

22,266 83,684

13,981 63,578

Rupiah US Dollars

Jumlah

105,950

77,559

Total

Pada tanggal 31 Desember 2014, piutang usaha sebesar AS$495 telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Hal ini terkait piutang dari pelanggan pihak ketiga yang tidak memiliki sejarah gagal bayar. Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 2014 Lancar: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah

As at 31 December 2014, trade receivables of US$495 were past due but not impaired. These relate to receivables from a third party customer for whom there is no recent history of default. The ageing analysis of trade receivables is as follows: 31 Desember/ December 2013

99,171 6,284 495

74,020 3,539 -

Current: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days

105,950

77,559

Total



209



7.

7.

8.

PIUTANG USAHA (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat piutang usaha yang mengalami penurunan.

As at 31 December 2014 and 2013, there were no trade receivables considered impaired.

Berdasarkan telaah atas status dari masingmasing akun piutang usaha pada akhir periode pelaporan, manajemen Grup berpendapat bahwa seluruh piutang usaha dapat ditagih secara penuh sehingga tidak diperlukan provisi atas penurunan nilai.

Based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the period, the Group’s management is of the opinion that these receivables will be collected in full and therefore a provision for non-collectibility is not considered necessary.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, piutang usaha telah dijaminkan sebagai jaminan untuk Senior Notes (lihat Catatan 26).

As at 31 December 2014 and 2013, trade receivables have been pledged as collateral for the Senior Notes (refer to Note 26).

Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebesar nilai tercatat masingmasing kategori piutang yang disebutkan di atas.

The maximum exposure to credit risk at the reporting date is the carrying value of each class of receivable mentioned above.

PIUTANG LAIN-LAIN

8. 31 Desember/ December 2014

Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 42b) Sub-jumlah Dikurangi: provisi untuk penurunan nilai Jumlah

31 Desember/ December 2013 23,045 552 23,597

(14,341)

(7,271)

5,418

16,326



OTHER RECEIVABLES

19,702 57 19,759

Rincian piutang lain-lain menurut mata uang saat ini adalah sebagai berikut:

210

TRADE RECEIVABLES (continued)

Third parties Related parties (Note 42b) Sub-total Less: provision for non-collectibility Total

The details of other receivables based on currencies are as follows: 31 Desember/ December 2013

Rupiah Dolar AS Mata uang lainnya

1,534 18,225 -

5,038 18,552 7

Rupiah US Dollars Other currencies

Sub-jumlah Dikurangi: provisi untuk penurunan nilai

19,759

23,597

(14,341)

(7,271)

Sub-total Less: provision for non-collectibility

Jumlah

5,418

16,326

Total

Bagian lancar Bagian tidak lancar

2,915 2,503

14,533 1,793

Current portion Non-current portion

Jumlah

5,418

16,326

Total




8.

8.

9.

PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (continued)

Piutang lain-lain terutama terdiri atas piutang biaya kelebihan waktu berlabuh dari pelanggan, penagihan kembali kepada pemasok dan tagihan biaya lain-lain.

Other receivables mainly consist of despatch receivables from customers, back charges to suppliers and other miscellaneous reimbursements.

Bagian tidak lancar adalah pinjaman kepada karyawan.

The non-current portion represents loans to employees.

Berdasarkan telaah dari masing-masing akun piutang lain-lain pada akhir periode pelaporan, manajemen Grup berpendapat bahwa provisi atas penurunan nilai pada 31 Desember 2014 dan 2013 telah mencukupi untuk menutup kerugian yang timbul dari piutang lain-lain tersebut.

Based on a review of the individual receivable accounts at the end of the period, the Group’s management is on the opinion that the provision for impairment as at 31 December 2014 and 2013 is adequate to cover losses from other receivables.

PERSEDIAAN


INVENTORIES


Batubara bersih Suku cadang dan barang konsumsi

19,386

32,332

5,362

7,375

Clean coal Stores and consumable supplies

Jumlah

24,748

39,707

Total

Berdasarkan analisis yang dilakukan oleh manajemen Grup bahwa seluruh persediaan dapat digunakan atau dijual untuk lebih dari biaya produksi, sehingga tidak diperlukan provisi untuk persediaan usang.

Based on an analysis performed by management of the Group, the inventories can be either used or sold for more than the production or purchase cost, and therefore a provision for obsolete inventory is not considered necessary.

Sesuai dengan PKP2B, seluruh suku cadang dan barang konsumsi yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian merupakan milik Pemerintah Indonesia yang diserahkan hak penggunaannya kepada Berau.

In accordance with the CCoW, stores and consumable supplies recorded in the consolidated financial statements remain the property of the Government of Indonesia with an exclusive right of use granted to Berau.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh persediaan batubara di dalam tongkang telah diasuransikan. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan asuransi cukup untuk menutupi risiko kerugian yang relevan.

As at 31 December 2014 and 2013, all coal inventories on barges were insured. Management believes the insurance is adequate to cover the relevant risk of loss.



211



10.

10.

UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA

Details on advances and prepayments according to the nature of transactions are as follows:

Rincian uang muka dan biaya dibayar di muka berdasarkan sifat transaksi adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 2014 Sewa fasilitas dibayar dimuka Uang muka kepada kontraktor Asuransi dibayar dimuka Uang muka kepada karyawan Sewa kantor dibayar dimuka Lainnya (masing-masing di bawah AS$100) Dikurangi: provisi

8,388 7,059 424 23 47

8,388 5,390 510 111 157

Prepaid facility rent Advances to contractors Prepaid insurance Advances to employees Prepaid office rent

318

5

Others (each below US$100)

14,561 (12,515)

6,175

2,046

Less: provision Total

Sewa fasilitas dibayar dimuka merupakan uang muka sewa untuk fasilitas stockpile yang masih dalam tahap penyelesaian. Dikarenakan adanya penundaan dalam penyelesaian proyek ini dan lebih lanjut, ijin pertanahan yang dibutuhkan masih belum diterima, Grup telah mencatat provisi untuk nilai ini.

Prepaid facility rent represents advance rent for a stockpile facility under construction. As there have been delays in the completion of the project and further land permits required have not yet been received, the Group has raised a provision against the amount.

Uang muka kepada kontraktor sebagian besar terdiri atas pembayaran untuk akuisisi aset tetap.

Advances to contractors mainly consist of payments for acquisition of property, plant and equipment.

KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

11.

31 Desember/ December 2014 Lancar: Deposito berjangka Rupiah PT Bank ANZ Indonesia PT Indonesia Eximbank PT Bank Central Asia Tbk


Deposito berjangka Lancar: Euro PT Bank ANZ Indonesia

212


16,259 (10,084)

Jumlah

11.

ADVANCES AND PREPAYMENTS


RESTRICTED CASH


332 824 8,152

1,225 -

9,308

1,225

476

652

476

652

Current: Time deposits Rupiah PT Bank ANZ Indonesia PT Indonesia Eximbank PT Bank Central Asia Tbk

Time deposits Current: Euro PT Bank ANZ Indonesia



11.

11.

KAS YANG (lanjutan)

DIBATASI

PENGGUNAANNYA 31 Desember/ December 2014

Dolar AS PT Bank ANZ Indonesia PT Indonesia Eximbank

Sub-jumlah bagian lancar

RESTRICTED CASH (continued)

31 Desember/ December 2013 US Dollar PT Bank ANZ Indonesia PT Indonesia Eximbank

8,343 -

15,739 11

8,343

15,750

18,127

17,627

Current sub-total

Tidak lancar: Dolar AS PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

418

800

1,420

356

Non current: US Dollar PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Sub-jumlah bagian tidak lancar

1,838

1,156

Non-current sub-total

19,965

18,783

Total

Jumlah

Deposito berjangka, dengan periode kurang dari satu tahun, yang ditempatkan pada PT Bank ANZ Indonesia digunakan untuk menjamin performance bonds Berau seperti yang telah disyaratkan oleh beberapa pelanggan pihak ketiga.

Time deposits, with a period of less than one year, placed with PT Bank ANZ Indonesia were used to secure Berau’s performance bonds as required by several third party customers.

Deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk merupakan jaminan penutupan tambang (lihat Catatan 46h).

Time deposit with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk represents guarantees for mine closure provision (refer to Note 46h).

Deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Indonesia Eximbank dan PT Bank Central Asia Tbk merupakan bank garansi yang diterbitkan sebagai jaminan reklamasi kepada Pemerintah.

Time deposits placed with PT Indonesia Eximbank and PT Bank Central Asia Tbk were bank guarantees issued as reclamation guarantees to the Government.

Seluruh kas yang dibatasi penggunaannya ditempatkan kepada bank-bank yang tidak berelasi dengan Grup.

All restricted cash balances are placed with banks which are not related parties of the Group.

Kisaran tingkat suku bunga dari berjangka adalah sebagai berikut:

The range of interest rates of time deposits was as follows:

deposito

Rupiah Dolar AS

3.50% - 4.00% 0.00% - 1.50%

31 Desember/ December 2013 4.75% 0.10% - 0.45%

Rupiah US Dollars




213



12.

12.

ASET LANCAR LAINNYA 31 Desember/ December 2014

13.

OTHER CURRENT ASSETS


Simpanan garansi Lain-lain

4,184 449

7,384 451

Guarantee deposit Others

Jumlah

4,633

7,835

Total

Pada bulan September 2008, Berau membayar sejumlah Rp90.000 juta kepada Pemerintah Indonesia sebagai simpanan untuk pembagian batubara yang merupakan komitmen Berau kepada Pemerintah Indonesia untuk penyelesaian dan pembayaran kewajiban pembagian batubara sebagai penyelesaian dari hal yang dijelaskan di Catatan 24a. Penurunan saldo pada 31 Desember 2014 sebagai bagian dari penyelesaian yang telah disepakati dengan Pemerintah dalam kaitannya dengan kompensasi PPN atas hutang royalti untuk tahun 2001-2007 (lihat Catatan 24a).

In September 2008, Berau paid Rp90,000 million to the Government of Indonesia as a deposit for coal sharing representing Berau’s commitment to the Government of Indonesia for the settlement and payment of its coal sharing obligation upon resolution of the matter referred to in Note 24a. The balance has been reduced as of 31 December 2014 as part of the settlement agreed with the Government in relation to the VAT offset against royalties payable for the years 2001-2007 (refer Note 24a).

Lain-lain terutama terdiri dari biaya karyawan yang ditangguhkan.

Others consists mainly of deferred employee costs.

BIAYA PENGUPASAN DITANGGUHKAN

TANAH

YANG

13.

DEFERRED STRIPPING COSTS



Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan

214

-

-

1 Januari/ January 2013* -

Deferred stripping costs

Berdasarkan penilaian Grup terhadap ISAK 29, dampak dari biaya pengupasan tanah yang sebelumnya ditangguhkan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian akan dikurangkan ke nilai terendah, dengan pertimbangan bahwa batubara yang terpapar oleh aktivitas pengupasan akan segera ditambang. Oleh karena itu, seluruh saldo tercatat dari biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan pada tanggal penerapan 1 Januari 2014 sebesar AS$67.533 telah dihapusbukukan ke saldo awal laba ditahan pada tanggal tersebut sesuai dengan ketentuan transisi dari ISAK 29.

Under the Group’s assessment of IFAS 29, the impact of stripping costs previously deferred at the consolidated statement of financial position dates would be reduced to a very low level as coal exposed by the stripping activity is mined shortly thereafter. Therefore, the entire balance of deferred stripping costs carried at the implementation date of 1 January 2014 of US$67,533 has been written off to opening retained earnings at that date in accordance with the transition provisions of IFAS 29.

Lihat Catatan 3 untuk rincian lebih lanjut atas penyesuaian untuk penyajian kembali.

Refer to Note 3 for details of the restatement adjustments.






14.

14.

ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI

31 Desember/December 2014 Pemindahan ke properti pertambangan/ Saldo akhir/ Transfer to Ending mining balance properties (31 Desember/ Penambahan/ (Catatan/ December Additions Note 15) 2014)

Saldo awal/ Beginning balance (1 Januari/ January 2014) Harga perolehan Area of interest yang belum mencapai tahap produksi komersial Kelai Punan Gurimbang

12,046 452 2,041

62 1 1

-

Acquisition costs Area of interest which has not yet reached the commercial production stage 12,108 Kelai 453 Punan 2,042 Gurimbang

Jumlah aset eksplorasi dan evaluasi

14,539

64

-

14,603

Total exploration and evaluation assets

31 Desember/December 2013 Pemindahan ke properti pertambangan/ Saldo akhir/ Transfer to Ending mining balance properties (31 Desember/ Penambahan/ (Catatan/ December Additions Note 15) 2013)

Saldo awal/ Beginning balance (1 Januari/ January 2013) Harga perolehan Area of interest yang belum mencapai tahap produksi komersial Kelai Punan Gurimbang Parapatan

11,702 524 3,214

344 452 1,517 -

(3,214)

12,046 452 2,041 -

Acquisition costs Area of interest which has not yet reached the commercial production stage Kelai Punan Gurimbang Parapatan

Jumlah aset eksplorasi dan evaluasi

15,440

2,313

(3,214)

14,539

Total exploration and evaluation assets

The Group’s management believes that no provision for impairment of exploration and evaluation assets is required as at 31 December 2014 and 2013.

Manajemen Grup yakin bahwa tidak diperlukan provisi untuk penurunan nilai dari aset eksplorasi dan evaluasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. 15.

EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS

PROPERTI PERTAMBANGAN

15.

MINING PROPERTIES

31 Desember/December 2014 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Ending balance balance (1 Januari/ (31 Desember/ January Penambahan/ December 2014) Additions 2014)

Properti pertambangan dari akuisisi Jumlah properti pertambangan

Acquisition costs Commercial producing areas Lati I Lati III Sambarata Mera’ang Binungan I Binungan II Binungan 1-4 Parapatan

48,782 25,106 14,342 15,359 8,396 4,883 3,340 25,095

2,536 7,595 3,068 2,645 819 -

51,318 25,106 21,937 18,427 11,041 4,883 4,159 25,095

145,303

16,663

161,966

434,241

-

434,241

Mining properties from acquisition

579,544

16,663

596,207

Total mining properties



Harga perolehan Area produksi yang telah mencapai tahap produksi komersial Lati I Lati III Sambarata Mera’ang Binungan I Binungan II Binungan 1-4 Parapatan

215



15.

15.

PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan)

MINING PROPERTIES (continued)

31 Desember/December 2014 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Ending balance balance (1 Januari/ (31 December/ January Penambahan/ December 2014) Additions 2014) Akumulasi amortisasi Area produksi yang telah mencapai tahap produksi komersial Lati I Lati III Sambarata Mera’ang Binungan I Binungan II Binungan 1-4 Parapatan Properti pertambangan dari akuisisi Jumlah properti pertambangan Nilai buku bersih

Accumulated amortisation (2,276) (1,306) (1,159) (1,092) (608) (260) -

(21,306) (7,867) (7,427) (4,019) (4,458) (4,883) (800) (777)

(44,836)

(6,701)

(51,537)

(74,627)

(19,946)

(94,573)


(119,463)

(26,647)

(146,110)


460,081

Saldo awal/ Beginning balance (1 Januari/ January 2013)


Harga perolehan Area produksi yang telah mencapai tahap produksi komersial Lati I Lati III Sambarata Mera’ang Binungan I Binungan II Binungan 1-4 Parapatan

216

Commercial producing areas Lati I Lati III Sambarata Mera’ang Binungan I Binungan II Binungan 1-4 Parapatan

(19,030) (6,561) (6,268) (2,927) (3,850) (4,883) (540) (777)

450,097

31 Desember/December 2013 Pemindahan dari aset eksplorasi dan evaluasi/ Transfer from exploration and evaluation assets Penambahan/ (Catatan/ Additions Note 14)

Net book value

Saldo akhir/ Ending balance (31 Desember/ December 2013) Acquisition costs

38,299 25,106 12,219 9,763 8,286 4,883 3,086 20,134

10,483 2,123 5,596 110 254 1,747

3,214

48,782 25,106 14,342 15,359 8,396 4,883 3,340 25,095

121,776

20,313

3,214

145,303

Properti pertambangan dari akuisisi

434,241

-

-

434,241

Jumlah properti pertambangan

556,017

20,313

3,214

579,544

Akumulasi amortisasi Area produksi yang telah mencapai tahap produksi komersial Lati I Lati III Sambarata Mera’ang Binungan I Binungan II Binungan 1-4 Parapatan

(17,173) (5,407) (5,644) (2,317) (3,493) (4,883) (387) -

Properti pertambangan dari akuisisi

(39,304) (55,306)

Jumlah properti pertambangan

(94,610)

(24,853)

Nilai buku bersih

461,407



Mining properties from acquisition Total mining properties Accumulated amortisation

(1,857) (1,154) (624) (610) (357) (153) (777)


-

(19,030) (6,561) (6,268) (2,927) (3,850) (4,883) (540) (777)

(5,532)

-

(44,836)

(19,321)

-

(74,627)


-

(119,463)


460,081

Net book value



15.

15.

16.

PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan)

MINING PROPERTIES (continued)

Saldo properti pertambangan dari akuisisi adalah biaya properti pertambangan yang timbul dari akuisisi tambahan kepemilikan di Berau, melalui akuisisi Winchester, sebagai hasil dari penilaian wajar atas aset yang diperoleh pada saat tanggal akuisisi.

The balance of mining properties from acquisitions represents the cost of mining properties arising from the acquisition of the additional ownership in Berau, through the acquisition of Winchester, as a result of the fair valuation of the assets acquired at the date of acquisition.

Laporan survei terbaru dari RungePincockMinarco Limited (“RPM”), ahli mineral independen, terbit pada 19 Desember 2013, menunjukan cadangan batubara yang mencukupi untuk menunjang pemulihan properti pertambangan per 31 Desember 2014.

The updated survey report from RungePincockMinarco Limited (“RPM”), an independent mineral expert, issued on 19 December 2013, shows sufficient coal reserves to support the recovery of mining properties as at 31 December 2014.

Beban amortisasi dari properti pertambangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2014 adalah sebesar AS$26.647 (31 Desember 2013: AS$24.853), yang dicatat pada beban pokok penjualan (lihat Catatan 36).

Amortisation expense of mining properties for the period ended 31 December 2014 was US$26,647 (31 December 2013: US$24,853), which was charged to cost of goods sold (refer to Note 36).

ASET TETAP

16. 1 Januari/ January 2014

Harga perolehan Pematangan tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabotan, perlengkapan, dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Aset dalam penyelesaian Aset sewa pembiayaan Mesin dan peralatan Alat pengangkutan

Akumulasi penyusutan Pematangan tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabotan, perlengkapan, dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Aset sewa pembiayaan Mesin dan peralatan Alat pengangkutan

31 Desember/December 2014 Penambahan/ Pelepasan/ Transfer/ Additions Disposals Transfers


74,796 39,497 98,632

1,436

-

7,339 3,910

74,796 46,836 103,978

13,675 24,510

224 829

-

494 4

14,393 25,343 265,346

Acquisition cost Land improvements Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

251,110

2,489

-

11,747

13,727

5,167

-

(11,182)

7,712

Construction-in-progress

7,254 176

-

-

(565) -

6,689 176

Assets under finance lease Machinery and equipment Transportation equipment

272,267

7,656

-

(32,912) (6,319) (53,496)

(6,672) (3,421) (10,629)

-

(466)

(39,584) (9,740) (64,591)

(6,571) (4,848)

(1,561) (2,787)

-

3 (3)

(8,129) (7,638)

(104,146)

(25,070)

-

(466)

(129,682)

(2,324) (55)

(1,690) (43)

-

466 -

(3,548) (98)

(106,525)

(26,803)

-

-

(133,328)

165,742

-

279,923

146,595

Accumulated depreciation Land improvements Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment


Net book value



Nilai buku bersih

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

217



16.

16.

ASET TETAP (lanjutan)

1 Januari/ January 2013 Harga perolehan Pematangan tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabotan, perlengkapan dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Aset dalam penyelesaian Aset sewa pembiayaan Mesin dan peralatan Alat pengangkutan

Akumulasi penyusutan Pematangan tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabotan, perlengkapan, dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Aset sewa pembiayaan Mesin dan peralatan Alat pengangkutan

Nilai buku bersih

31 Desember/December 2013 Penambahan/ Pelepasan Transfer/ Additions Disposals Transfers

PLANT

AND

EQUIPMENT

31 Desember/ December 2013 Acquisition cost Land improvements Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

45,534 16,690 83,691

657

-

29,262 22,807 14,284

74,796 39,497 98,632

11,891 24,505

1,114 5

-

670 -

13,675 24,510

182,311

1,776

-

67,023

251,110

64,410

22,029

-

(72,712)

13,727

Construction-in-progress Assets under finance lease Machinery and equipment Transportation equipment

1,565 291

40

(155)

5,689 -

7,254 176

248,577

23,845

(155)

-

272,267

(26,768) (3,674) (43,845)

(6,144) (2,645) (9,784)

-

133

(32,912) (6,319) (53,496)

(5,102) (3,131)

(1,469) (1,717)

-

-

(6,571) (4,848)

(82,520)

(21,759)

-

133

(104,146)

(713) (47)

(1,478) (80)

72

(133) -

(2,324) (55)

(83,280)

(23,317)

72

165,297

-

Accumulated depreciation Land improvements Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment


(106,525) 165,742

Net book value

Grup melakukan peninjauan kembali atas masa manfaat aset tetap setiap tahun. Berdasarkan hasil reviu, manajemen Grup berkeyakinan bahwa revisi atas masa manfaat aset tetap tidak diperlukan.

The Group performs an annual review of the useful lives of property, plant and equipment. Based on the results of the review, the Group’s management believes that revisions to the useful lives of property, plant and equipment are not necessary.

Sesuai dengan PKP2B, aset tetap tertentu yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian merupakan milik Pemerintah Indonesia. Namun demikian, Berau mempunyai hak eksklusif untuk menggunakan aset tetap tersebut selama masa PKP2B atau masa manfaatnya, mana yang lebih dahulu berakhir.

In accordance with the CCoW, certain property, plant and equipment recorded in these consolidated financial statements remain the property of the Government. However, Berau has an exclusive right to use these assets over the period of the CCoW or their useful lives, whichever is shorter.

Pada tanggal 31 Desember 2014, alat pengangkutan dan mesin dan peralatan tertentu diasuransikan, dengan nilai pertanggungan sebesar AS$232.256. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi risiko kerugian yang relevan.

As at 31 December 2014, certain transportation equipment and machinery and equipment were insured, with the insured sum amounting to US$232,256. Management believes the insurance is adequate to cover the relevant risks of loss.

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar AS$53.752 (31 Desember 2013: AS$50.615).

As of 31 December 2014, the gross carrying amount of fully depreciated property, plant and equipment, which continues to be used in operations, was US$53,752 (31 December 2013: US$50,615).


218

PROPERTY, (continued)




16.

16.

ASET TETAP (lanjutan) Biaya penyusutan untuk periode yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 dibebankan pada akun di bawah ini:

PROPERTY, (continued)

31 December/ December 2013

24,287

21,469

2,516

1,848

26,803

23,317

Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang belum diselesaikan pada akhir periode dengan rincian sebagai berikut:

Aset dalam penyelesaian yang belum selesai pada akhir tahun

Construction-in-progress represents projects that have not been completed at the period end as follows:

31 Desember/December 2014 Akumulasi biaya/ Accumulated cost

Perkiraan % Penyelesaian/ Estimated % of Completion

2,412 3,812

95% 57%

Perabotan, perlengkapan, dan peralatan kantor Alat pengangkutan

50 1,438

66% 10%

Jumlah

7,712

31 Desember/December 2013 Akumulasi biaya/ Accumulated cost

89% 62%

Perabotan, perlengkapan, dan peralatan kantor Lain-lain

91 2,489

21% 82%

Manajemen Grup tidak melihat adanya peristiwa yang dapat terjadi yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut.

Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

Perkiraan % Penyelesaian/ Estimated % of Completion

7,416 3,731

13,727

Construction-inprogress that has not been completed at the year end

Total

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

Jumlah

EQUIPMENT

Cost of goods sold (Note 36) General and administrative expenses (Note 37)

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

Aset dalam penyelesaian yang belum selesai pada akhir tahun

AND

Depreciation expense for the periods ended 31 December 2014 and 2013 was charged to the following accounts:

31 Desember/ December 2014 Beban pokok penjualan (Catatan 36) Biaya umum dan administrasi (Catatan 37)

PLANT

Construction-inprogress that has not been completed at the year end Buildings and infrastructure Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Others Total

The Group’s management has no reason to believe that any events may occur that would prevent completion of the construction-inprogress. Consolidated Financial Statements


219



17.

17.

GOODWILL

This account represents the excess of acquisition costs over the fair value of net assets of subsidiaries as at the date of acquisition.

Akun ini merupakan selisih kelebihan biaya akuisisi atas nilai wajar aset bersih dari entitas anak saat tanggal akuisisi. Saldo awal/ Beginning balance Goodwill, bersih


Goodwill, bersih

220

31 Desember/December 2014 Penurunan Penambahan/ nilai/ Additions Impairment

285,381 Saldo awal/ Beginning balance

GOODWILL

-

Saldo akhir/ Ending balance -

31 Desember/December 2013 Penurunan Penambahan/ nilai/ Additions Impairment

285,381

-

285,381

Goodwill, net

Saldo akhir/ Ending balance -

285,381

Goodwill, net

Goodwill tidak diamortisasi melainkan setiap tahun akan diuji penurunan nilainya dan disajikan pada harga perolehan dikurangi penurunan nilai.

Goodwill is not amortised but is tested annually for impairment and carried at cost less impairment.

Pengujian penurunan nilai terhadap goodwill

Impairment test for goodwill

Goodwill dialokasikan kepada unit penghasil kas yang dimiliki Grup.

Goodwill is allocated to the Group’s cash generating unit (“CGU”).

Manajemen telah menggunakan nilai wajar setelah dikurangi biaya penjualan sebagai dasar untuk menentukan nilai yang dapat diperoleh kembali pada uji penurunan tahunan Grup terhadap goodwill, yang dilakukan pada tanggal 31 Desember 2014. Nilai wajar menggunakan arus kas setelah pajak berdasarkan kombinasi rencana tambang yang telah disetujui oleh dewan internal Grup, berdasarkan pengalaman masa lalu; yang disesuaikan untuk mencerminkan perkiraan Grup atas pengeluaran modal di masa depan, harga komoditas dan inflasi; dan laporan umur tambang dari ahli mineral yang independen (laporan terakhir pada 31 Desember 2013) atas konsesi pertambangan Grup. Harga komoditas yang digunakan didasarkan pada data pasar yang dapat diamati dan perkiraan internal.

Management has used fair value less cost to sell as the basis to determine recoverable amount in the Group’s annual impairment test on goodwill, last conducted as of 31 December 2014. The fair value model uses post-tax cash flows based on a combination of the Group’s internal Boardapproved mine plans, which are based on past experience; adjusted to reflect the Group’s estimates of future capital expenditure, commodity prices and inflation; and an independent mineral expert’s life of mine report (last prepared as of 31 December 2013) on the Group’s mining concessions. Commodity prices used in the model are based on observable market data and internal estimates.

Arus kas setelah pajak didiskontokan dengan menggunakan tingkat diskon, seperti yang digunakan oleh pelaku pasar, untuk menentukan nilai wajar setelah dikurangi biaya penjualan unit penghasil kas yang kemudian ditetapkan sebagai jumlah yang dapat diperoleh kembali. Jumlah yang dapat diperoleh kembali dibandingkan dengan nilai tercatat aktiva bersih atas unit penghasil kas untuk menentukan apakah nilai tercatat lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali.

The post-tax cash flows are discounted using a discount rate, as used by market participants, to determine the CGU’s fair value less cost to sell which is then determined to be its recoverable amount. The recoverable amount is compared to the carrying value of the CGU’s net assets to determine whether the carrying value is greater than its recoverable amount.




17.

17.

GOODWILL (lanjutan)

GOODWILL (continued)

Pengujian penurunan nilai terhadap goodwill (lanjutan)

Impairment test for goodwill (continued)

Asumsi utama berikut digunakan dalam pengujian penurunan nilai atas goodwill dan juga dalam pengujian nilai tercatat aset pertambangan lain yang terkait:

The following key assumptions were used in the impairment testing of goodwill and also in assessing the carrying value of other mining related assets:

a.

a. Cash flows are scheduled over the life of the coal mine or CCoW period; b. US dollar inflation rate is 1.7% per annum; c. Average coal price per tonne is based on the forward curve for the Newcastle benchmark price for two years with a straightline interpolation to the management view of a long-term thermal coal price of US$90/tonne (real) over the life of the CCoW;

b. c.

d.

e. f.

Arus kas dijadwalkan selama umur tambang atau periode PKP2B; Tingkat inflasi dollar AS 1,7% per tahun; Harga batubara rata-rata per ton berdasarkan forward curve pada harga acuan Newcastle untuk periode dua tahun, dengan interpolasi lurus yang berdasarkan pandangan manajemen terhadap harga jual batubara thermal jangka panjang sebesar AS$90 per ton (aktual) selama umur PKP2B; Pendapatan berasal dari jumlah produksi yang ditetapkan dalam rencana tambang dan proyeksi umur tambang dikalikan dengan pandangan Grup terhadap harga batubara selama umur tambang; Grup menentukan anggaran laba kotor berdasarkan pengalaman masa lalu dan harapan pada perkembangan pasar; dan Tingkat diskonto yang digunakan adalah ratarata tertimbang biaya modal entitas anak yaitu antara 10,5% sampai dengan 10,9%; disesuaikan dengan pertimbangan pelaku pasar. Rata-rata tertimbang biaya modal meliputi gearing, biaya modal, dan biaya pinjaman setelah pajak.

d. Revenues are derived from the production volumes set out in the mine plans and life of mine projections multiplied with the Group’s view of the coal prices over the life of mine; e. The Group estimated the gross margin based on past performance and its expectations of market development; and f. The discount rate used is the Weighted Average Cost of Capital (“WACC”) ranging from 10.5% to 10.9%; adjusted for considerations of market participants. The WACC includes gearing, cost of capital, and the post-tax cost of debt.

Berdasarkan pengujian penurunan nilai yang telah dilakukan, manajemen yakin bahwa tidak ada penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2014.

Based on its impairment test, management believes there is no impairment as of 31 December 2014.

Kemungkinan adanya perubahan wajar dalam asumsi tidak akan mengakibatkan nilai tercatat lebih tinggi daripada nilai wajar setelah dikurangi biaya penjualan.

A reasonable possible change in assumptions does not lead to the carrying value being higher than the fair value less cost to sell.



221



18.

18.

ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 31 Desember/ December 2014


Biaya karyawan yang ditangguhkan Uang jaminan

2,755 1,556

2,756 1,807

Deferred employee costs Refundable deposits

Jumlah

4,311

4,563

Total

Refundable deposits consist of deposits with landlord and performance guarantees to customers.

Uang jaminan adalah jaminan atas sewa dan jaminan kepada pelanggan.


19.

222

OTHER NON-CURRENT ASSETS

ASET DERIVATIF

19.

DERIVATIVE ASSET



AS$450.000 Senior Notes

-

9,140

US$450,000 Senior Notes

Jumlah

-

9,140

Total

Pada tahun 2010, BCR menerbitkan Guaranteed Senior Secured Notes dengan nilai pokok sebesar AS$450.000 yang akan jatuh tempo pada tahun 2015 (“Senior Notes 2015”). Pada bulan Maret 2012, Perusahaan kemudian juga menerbitkan Guaranteed Senior Secured Notes dengan nilai pokok sebesar AS$500.000 yang akan jatuh tempo pada tahun 2017 (“Senior Notes 2017”) (lihat Catatan 26).

In 2010, BCR issued US$450,000 Guaranteed Senior Secured Notes which mature in 2015 (the “2015 Senior Notes”). In March 2012, the Company issued a further US$500,000 of Guaranteed Senior Secured Notes which mature in 2017 (the “2017 Senior Notes”) (refer to Note 26).

Kontrak utama atas Senior Notes 2015 sebesar AS$450.000 memperbolehkan Grup untuk menebus hutang terkait dengan harga penebusan yang tetap pada atau setelah 8 Juli 2013. Kontrak utama atas Senior Notes 2017 sebesar AS$500.000 memperbolehkan Grup untuk menebus hutang terkait dengan harga penebusan yang tetap pada atau setelah 13 Maret 2015.

The host contract for the US$450,000 2015 Senior Notes allows the Group to redeem the debt at fixed redemption prices on or after 8 July 2013. The host contract for the US$500,000 2017 Senior Notes allows the Group to redeem the debt at fixed redemption prices on or after 13 March 2015.

Pada saat penerbitan Senior Notes 2015 sebesar AS$450.000 dan Senior Notes 2017 sebesar AS$500.000, nilai wajar atas komponen liabilitas ditentukan dengan menggunakan harga pasar. Jumlah ini dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi sampai berakhir pada saat penebusan. Selisih atas nilai wajar dari komponen liabilitas dan nilai wajar dari Senior Notes mewakili embedded call feature yang diakui dan termasuk dalam aset keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Call feature dievaluasi pada nilai wajar di setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, dengan pergerakan nilai wajar yang tercermin pada pendapatan/(biaya) keuangan.

On issue of the US$450,000 2015 Senior Notes, as well as the US$500,000 2017 Senior Notes, the fair value of the liability component was determined using market rates. This amount is carried as a liability on an amortised cost basis until extinguished on redemption. The difference between the fair value of the liability component and fair value of the senior notes represents the embedded call feature that is recognised and included as a financial asset on the consolidated statement of financial position. The call feature is revalued to fair value at each consolidated statement of financial position date, with movements in fair value reflected as finance income/(costs).




19.

19.

20.

ASET DERIVATIF (lanjutan)

DERIVATIVE ASSET (continued)

Pada atau setelah 8 Juli 2013 Grup dapat menebus semua atau sebagian dari Senior Notes 2015 bernilai AS$450.000 pada harga penebusan (ditambah dengan beban bunga yang masih harus dibayar) yang ditetapkan untuk periode 12 bulan, dimulai sejak tanggal tertentu (sebelum 8 Juli 2013, 112,5%; setelah 8 Juli 2013, 106,25%; setelah 8 Juli 2014, 103,125%; dan sejak 8 Juli 2015, 100%). Pada tanggal 31 Desember 2014, embedded call feature ini memiliki nilai wajar sebesar AS$nihil (31 Desember 2013: AS$9.140) dan termasuk dalam aset keuangan.

On or after 8 July 2013 the Group may redeem all or part of the US$450,000 2015 Senior Notes at redemption prices (plus accrued interest) fixed for the 12 month period starting at the date shown (before 8 July 2013, 112.5%; after 8 July 2013, 106.25%; after 8 July 2014, 103.125%; and from 8 July 2015, 100%). At 31 December 2014, this embedded call feature had a fair value of US$nil (31 December 2013: US$9,140) and is shown as a financial asset.

Pada atau setelah 13 Maret 2015, Grup dapat menebus semua atau sebagian dari Senior Notes 2017 bernilai AS$500.000 pada harga perolehan (ditambah dengan beban bunga yang masih harus dibayar) yang ditetapkan untuk periode 12 bulan, dimulai sejak tanggal tertentu (sebelum 13 Maret 2015, 107,25%; setelah 13 Maret 2015, 103,625%; setelah 13 Maret 2016, 101,8125%; dan sejak 13 Maret 2017 100%). Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 31 Desember 2013, embedded call feature ini memiliki nilai wajar sebesar AS$nihil.

On or after 13 March 2015, the Group may redeem all or part of the US$500,000 2017 Senior Notes at redemption prices (plus accrued interest) fixed for the 12 month period starting at the date shown (before 13 March 2015, 107.25%; after 13 March 2015, 103.625%, after 13 March 2016, 101.8125%; and from 13 March 2017, 100%). At 31 December 2014 and 31 December 2013, this embedded call feature had a fair value of US$nil.

UTANG USAHA

Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 42b)

20.

TRADE PAYABLES



102,348 400

98,897 6,336

102,748

105,233

Third parties Related parties (Note 42b)

Karena sifatnya yang jangka pendek, nilai wajar utang usaha diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya.

Due to the short-term nature of the trade payables, their carrying amount approximates fair value.

Komposisi utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Trade payables composition based on currency is as follows:

Jumlah


36,668 65,880 200

36,787 68,313 133

Rupiah US Dollars Other currencies

102,748

105,233

Total



Rupiah Dolar AS Mata uang lainnya


223

PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/73 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA 31 DESEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 1 JANUARI 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 21.

LIABILITAS PENDEK

IMBALAN

KERJA

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) JANGKA


23.

224

SHORT-TERM LIABILITY



2,520

2,520

Beban yang masih harus dibayar – bonus

22.

21.

EMPLOYEE

BENEFITS

Accrued bonus

Karena sifatnya yang jangka pendek, nilai wajar dari liabilitas imbalan kerja jangka pendek diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya.

Due to their short-term nature, the carrying amount of short-term employee benefits liabilities approximates their fair value.

Lihat Catatan 42b untuk rincian saldo dengan pihak-pihak berelasi.

Refer to Note 42b for details of related party balances.

BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR

22. ACCRUED EXPENSES



Pembagian batubara untuk Pemerintah Penambangan dan pengangkutan Bunga dan lainnya Komisi Jasa manajemen Pengembangan masyarakat Fasilitas pengapalan Ongkos angkut Proyek Sojitz ongoing fee Denda keterlambatan Sewa peralatan Biaya pendukung Lainnya

392,710

479,535

Coal sharing to the Government

43,493 144,816 13,841 13,680 1,347 4,472 1,692 634 4,300 6,088 3,732 1,209 11,032

50,632 114,556 11,555 16,869 1,265 4,865 2,743 1,957 3,309 2,985 1,560 3,777 29,654

Mining and hauling Interest and other items Commissions Management fees Community development Transhipment facilities Freight Projects Sojitz ongoing fee Demurrage Equipment rental Supporting costs Others

Jumlah

643,046

725,262

Total

Saldo pembagian batubara untuk Pemerintah termasuk AS$316.244 (31 Desember 2013: AS$381.455) akumulasi dari tahun 2001 sampai 31 Desember 2014 untuk menghapus pajak yang dapat dipulihkan dari Pemerintah (lihat Catatan 24a).

Coal sharing to the Government includes US$316,244 (31 December 2013: US$381,455) accumulated from 2001 to 31 December 2014 for offset against taxes recoverable from the Government (refer to Note 24a).

Lihat Catatan 42b untuk rincian saldo dengan pihak berelasi.

Refer to Note 42b for details of related party balances.

DIVIDEN Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan tidak melakukan pengumuman maupun pembayaran dividen.


23.

DIVIDENDS For the years ended 31 December 2014 and 2013, no dividends were declared or paid by the Company.



24.

24.

PERPAJAKAN a.

Pajak yang dapat dipulihkan

a. 31 Desember/ December 2014

Piutang Pajak Bahan Bakar Kendaraan Bermotor (“PBBKB”) - Di offset dengan beban yang masih harus dibayar pembagian batubara untuk Pemerintah (Catatan 22) - PBBKB dibayar dimuka (belum offset)

TAXATION Recoverable taxes

31 Desember/ December 2013 Vehicle fuel tax receivables (“PBBKB”)

44,248

32,136

Offset against coal sharing accrual to the Government (Note 22)

5,107

-

Prepaid PBBKB (not yet offset)

49,355

32,136

Sub-total

PPN

271,996

349,319

VAT

Jumlah

321,351

381,455

Total

Sub-jumlah

(i) PPN

(i) VAT

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 144/2000, efektif sejak 1 Januari 2001, batubara mentah sebelum melalui proses menjadi briket tidak lagi dikenakan PPN. Sejak tanggal tersebut, Berau tidak dapat mengajukan restitusi atas PPN masukan, dan saat itulah dimulai salinghapus antara piutang PPN dengan pembagian batubara untuk Pemerintah yang terutang menurut PKP2B, dengan dasar PKP2B mengijinkan Berau untuk bebas dari aturan (held harmless) Pemerintah untuk mengenakan pajak tambahan yang tidak diatur di PKP2B.

According to Government Regulation No. 144/2000, effective from 1 January 2001, raw coal prior to processing to briquettes is no longer subject to VAT. Since that date, Berau has been unable to seek restitution for VAT input, and as such began offsetting the VAT receivable against payments due under the CCoW for the Government’s share of coal sales, on the basis that the CCoW provides for Berau to be held harmless by the Government for additional taxes not specified in the CCoW.

Sampai dengan 31 Desember 2014, Berau telah melakukan offset klaim atas PPN masukan yang dapat dipulihkan kembali sebesar AS$271,996 (31 Desember 2013: AS$349.319) dengan liabilitas pembagian batubara yang masih harus dibayar kepada Pemerintah.

As of 31 December 2014, Berau has offset claims for recoverable VAT input totalling US$271,996 (31 December 2013: US$349,319) against its accrued coal sharing liability to the Government.



225



24.

24.

PERPAJAKAN (lanjutan) a. Pajak yang dapat dipulihkan (lanjutan) (i) PPN (lanjutan)


a.

Recoverable taxes (continued) (i) VAT (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa Berau telah memenuhi ketentuan sesuai dengan PKP2B dan Hukum Perdata Indonesia. Pada tanggal 20 Juli 2007, Berau menerima surat dari Panitia Urusan Piutang Negara (“PUPN”) No. SKPBN433/PUPNC.11.05/2007 yang menagih kewajiban pembagian batubara yang belum dibayar untuk tahun 2001 sampai dengan 2005 sebesar Rp312.703 juta (atau AS$25.137 pada nilai tukar 31 Desember 2014).

Management believes that Berau has followed the appropriate treatment under the CCoW and Indonesian Civil Code. On 20 July 2007, Berau received a letter from the State Claims Commission (“PUPN”) No.SKPBN433/PUPNC.11.05/2007 seeking collection of unpaid coal sharing for the years 2001 to 2005 amounting to Rp312,703 million (or US$25,137 at the 31 December 2014 exchange rate).

Selain itu, Direktorat Jenderal Kekayaan Negara mengeluarkan Berita Acara Pemberitahuan Surat Paksa yang memerintahkan Berau untuk membayar liabilitas pembagian batubara pada atau sebelum tanggal 11 September 2007, jika tidak, Pemerintah akan menyita aset Berau terkait dengan liabilitas tersebut.

Furthermore, the Directorate General of State Assets issued a Final Notice of Collection ordering Berau to pay the coal sharing liabilities on or before 11 September 2007, otherwise, the Government will seek to appropriate Berau’s assets to the extent of such liabilities.

Berau, melalui kuasa hukumnya Kusumanegara dan Rekan, mengajukan permohonan "Perintah Penangguhan" untuk menahan PUPN melaksanakan Berita Acara Pemberitahuan Surat Paksa dan penundaan penyitaan aset Berau. Dalam permohonannya, Berau berpendapat, antara lain, bahwa:

Berau, through its legal counsel Kusumanegara and Partners, filed a petition for a “Restraining Order” to restrain the PUPN from executing the Final Notice of Collection and impending appropriation of Berau’s assets. In its petition, Berau argued, among others, that:

-

-

The CCoW explicitly exempts Berau from the obligation for present and future Indonesian taxes except those set forth there in; and

-

PUPN and/or the Indonesian Courts do not have the jurisdiction to settle any dispute arising from the provisions of the CCoW.

-

226

TAXATION (continued)

PKP2B secara eksplisit membebaskan Berau dari kewajiban perpajakan Indonesia di masa sekarang dan masa depan kecuali yang telah ditetapkan didalam PKP2B; dan PUPN dan/atau Pengadilan Indonesia tidak memiliki yurisdiksi untuk menyelesaikan setiap sengketa yang timbul dari ketentuan dalam PKP2B.

Pada tanggal 20 September 2007, Pengadilan Tata Usaha Negara (“PTUN”) Jakarta mengeluarkan Perintah Penangguhan dengan surat rujukan No. 127/G/2007/PTUN-JKT tanggal 3 Maret 2008 yang mengabulkan permohonan Berau dan sekaligus memerintahkan PUPN untuk sementara menghentikan usaha-usaha penyitaan aset Berau, sambil menunggu keputusan akhir. Pada tanggal 18 Maret 2008, Berau menerima putusan dari PTUN yang menguatkan petisi dan argumentasi Berau.


On 20 September 2007, the Jakarta Court of State Affairs (“PTUN”) issued a Restraining Order with case reference No. 127/G/2007/PTUN-JKT dated 3 March 2008 granting Berau’s petition and simultaneously ordering PUPN to temporarily cease and desist from pursuing its collection efforts and appropriation of Berau’s assets while awaiting a final decision. On 18 March 2008, Berau received the verdict from the PTUN upholding its petition and argument.



24.

24.


TAXATION (continued) a.

Recoverable taxes (continued) (i) VAT (continued) Pursuant to the Decision of the PTUN, PUPN was ordered to permanently withdraw its Final Notice of Collection. The Court however did not rule on the issue of whether the PUPN should not pursue the collection of coal sharing liability duly offset by Berau against the input VAT. Hence, PUPN still has the recourse to pursue the collection through the international arbiter as stipulated in the CCoW.

Pada tanggal 19 Maret 2008, PUPN mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta (“PTTUN”). Putusan tertanggal 28 Agustus 2008, yang disampaikan secara resmi kepada Berau pada tanggal 17 Januari 2009 menyatakan bahwa PTUN tidak memiliki kapasitas untuk mengeluarkan putusan mengenai Keputusan PUPN. Oleh karena itu, PTTUN membatalkan putusan sebelumnya yang dibuat oleh PTUN.

On 19 March 2008, PUPN filed its appeal to the Jakarta High Court of State Affairs (“PTTUN”). The verdict dated 28 August 2008, which was delivered formally to Berau on 17 January 2009 stated that PTUN does not have the capacity to issue a verdict concerning PUPN’s Decree. Therefore, PTTUN annulled the previous verdict made by the PTUN.

Pada September 2008, Berau melakukan pembayaran sebesar Rp90.000 juta (setara dengan AS$7.235 pada kurs pertukaran 31 Desember 2014) kepada Pemerintah Indonesia sebagai simpanan untuk pembagian batubara yang merupakan komitmen dari Berau kepada Pemerintah Indonesia terkait dengan penyelesaian dan pembayaran kewajiban pembagian batubara, hal ini menunggu resolusi final dan dicatat di laporan keuangan konsolidasian sebagai aset lancar lainnya (lihat Catatan 12).

In September 2008, Berau paid Rp90,000 million (equivalent to US$7,235 at the 31 December 2014 exchange rate) to the Government as a deposit for coal sharing representing Berau’s commitment to the Government for the settlement and payment of its coal sharing obligation, pending final resolution of the issue, and recorded it in its consolidated financial statements as other current assets (refer to Note 12).

Pada tanggal 28 Januari 2009, Berau mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung dan pada tanggal 17 Maret 2009, kasasi secara resmi terdaftar dengan kasus No. 94K/TUN/2009.

On 28 January 2009, Berau filed an appeal to the Supreme Court and on 17 March 2009, the appeal was officially registered with case No. 94K/TUN/2009.

Berau telah menerima secara resmi Surat Pemberitahuan Putusan Kasasi tanggal 30 November 2010 tentang pemberitahuan dan penyerahan Putusan Mahkamah Agung RI No. 94K/TUN/2009 tanggal 22 Maret 2010 yang diterima melalui Konsultan Hukum Berau pada tanggal 1 Desember 2010.

Berau officially received a Notification of Cassation Verdict dated 30 November 2010 concerning the notification and submission of the Supreme Court Verdict No. 94K/TUN/2009 dated 22 March 2010. This notification was received by Berau’s legal counsel on 1 December 2010.



Berdasarkan Keputusan PTUN, PUPN diperintahkan untuk secara tetap menarik Berita Acara Pemberitahuan Surat Paksa. Namun demikian, pengadilan tidak mengatur tentang apakah PUPN tidak diperbolehkan untuk meneruskan upaya penagihan kewajiban pembagian batubara yang dikompensasikan oleh Berau dengan PPN masukan. Oleh karena itu, PUPN masih dapat meneruskan penagihan melalui arbiter internasional sebagaimana diatur dalam PKP2B.

227



24.

24.

PERPAJAKAN (lanjutan) a.

Pajak yang dapat dipulihkan (lanjutan) (i) PPN (lanjutan)

a.

Recoverable taxes (continued) (i) VAT (continued)

Selanjutnya pada tanggal 12 Januari 2011, Berau telah memberikan kuasa kepada Konsultan Hukum Aji Wijaya, Sunarto & Co (ASCO) untuk mengajukan permohonan Peninjauan Kembali (“PK”) dan Memori PK terhadap Putusan Kasasi Mahkamah Agung RI No. 94 K/TUN/2009 tanggal 22 Maret 2010 sehubungan dengan putusan PTTUN Jakarta No. 96/B/2008/PT.TUN.JKT tanggal 28 Agustus 2008 dan Putusan PTUN Jakarta No. 127/G/2007/PTUN.JKT tanggal 3 Maret 2008. Permohonan PK diajukan ke Mahkamah Agung Republik Indonesia melalui Kepaniteraan PTUN dan terdaftar dalam Register perkara Peninjauan Kembali No. 86 PK/TUN/2011.

On 12 January 2011, Berau gave a mandate to Aji Wijaya, Sunarto & Co (ASCO) as its legal counsel to apply for a Judicial Review and Memory of Judicial Review on the Cassation Verdict of the Supreme Court No. 94 K/TUN/2009 dated 22 March 2010 with respect to Verdict of PTTUN Jakarta No. 96/B/2008/PT.TUN.JKT dated 28 August 2008 and Verdict of PTUN Jakarta No. 127/G/2007/PTUN.JKT dated 3 March 2008. The Judicial Review was filed to the Supreme Court of the Republic of Indonesia through the Secretariat of the PTUN and listed on the Register of Judicial Review Case No. 86 PK/TUN/2011.

Mahkamah Agung telah menjatuhkan Putusan pada perkara Peninjauan Kembali No. 86 PK/TUN/2011 pada tanggal 16 Agustus 2011 dengan amar putusan: Mengabulkan Permohonan PK dari Berau dan Membatalkan Putusan Mahkamah Agung RI No. 94 K/TUN/2009 tanggal 22 Maret 2010. Selanjutnya mengadili sendiri dan memutuskan: mengabulkan seluruh gugatan Berau terhadap PUPN, menyatakan batal dan memerintahkan PUPN untuk mencabut Keputusan berupa Surat No. PJPN433/PUPNC.11.05/2007 tanggal 20 Juli 2007 tentang Penetapan Jumlah Piutang Negara Atas Nama PT. Berau Coal dan Surat Paksa No. SP-1176/PUPNC/10/2007 tanggal 28 Agustus 2007.

The Supreme Court through the Judicial Review Decision No. 86 PK/TUN/2011, dated 16 August 2011 decided to grant Berau’s request for judicial review and overturned the verdict in Supreme Court Decision No. 94 KT/TUN/2009, dated 22 March 2010. Furthermore it decided: to grant the claim for Berau against PUPN entirely, to declare null the PUPN decisions and to order PUPN to revoke the PUPN decisions consisting of Letter No. PJPN-433/PUPNC.11.05/2007, dated 20 July 2007 regarding Determination of State Receivables On Behalf of PT Berau Coal and Enforcement Letter No. SP1176/PUPNC/10/2007, dated 28 August 2007.

Pada tanggal 6 Desember 2012, Menteri Keuangan menerbitkan Peraturan No. 194.PMK.03/2012 (“PMK 194”) yang mengatur prosedur pemungutan, pembayaran dan pelaporan Pajak Penjualan dan perlakuan atas PPN dan/ atau Pajak Pertambahan Nilai Barang Mewah (”PPNBM”) untuk pemegang PKP2B generasi pertama termasuk Berau dan telah berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013.

On 6 December 2012, the Minister of Finance issued Regulation No.194/PMK.03/2012 2012 (“PMK 194”) that governs procedures of collection, remittance and reporting of Sales Tax and treatment of VAT and/or Luxury Goods Sales Tax on first generation CCoW contractors, including Berau, which became effective 1 January 2013.


228





24.

24.


TAXATION (continued) a. Recoverable taxes (continued) (i) VAT (continued)

PMK 194 mengatur bahwa pemegang PKP2B generasi pertama harus memungut, membayar, dan melaporkan Pajak Penjualan atas penggunaan jasa tertentu seperti yang dijabarkan pada peraturan terkait (dan untuk Berau, beberapa barang tertentu). PMK 194 juga mengatur bahwa PPN dan/atau PPNBM tidak dipungut pada saat penyerahan barang atau jasa kena pajak oleh pengusaha kena pajak kepada kontraktor. Grup telah mematuhi PMK 194 sejak 1 Januari 2013.

PMK 194 stipulates that first generation CCoW contractors must collect, remit and report Sales Tax on the utilisation of certain services as listed in this regulation (and in the case of Berau, certain goods). PMK 194 also stipulates that Value Added Tax and/or Luxury Goods Sales Tax is not collected on the delivery of VAT-able goods and/or services by a VAT-able Entrepreneur to the CCoW contractors. The Group has complied with PMK 194 starting on 1 January 2013.

Pada tanggal 22 Juli 2014, Berau bersama pemegang lain generasi pertama PKP2B diundang bertemu dengan Kementerian Keuangan (“KK”) untuk membahas penyelesaian masalah terkait. KK telah mengajukan usulan penyelesaian masalah ini tetapi masih belum disetujui oleh Berau atau perusahaan lain pemegang generasi pertama PKP2B. Pembahasan atas hal ini terus berlanjut.

On 22 July 2014, Berau together with other first generation CCoW holders, was invited to a meeting with the Ministry of Finance (“MoF”) to discuss resolution of this matter. The MoF proposed a resolution which was not fully accepted by Berau or the other first generation CCoW holders, and discussions continued.

Pada 17 Desember 2014, Berau membuat perjanjian penyelesaian dengan Pemerintah (yang diwakili oleh KK) sehubungan dengan pembayaran royalti batubara dari tahun 2001 – 2007.

On 17 December 2014, Berau entered into a Settlement Agreement with the Government (represented by the MoF) in relation to the coal sharing payments withheld for the years 2001 – 2007.

Kesimpulannya berbagai pihak telah menyetujui: PPN yang dapat dipulihkan dan royalti yang masih harus dibayar untuk tahun 2001 – 2007 boleh di saling hapuskan pada kurs yang berlaku di masa lalu berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh BPKP (Auditor Pemerintah); Pajak penjualan (berdasarkan perhitungan BPKP) untuk tahun 2001 2007 jatuh tempo dan menjadi kewajiban oleh Berau. Kewajiban Berau bersih akan dikurangkan dengan simpanan garansi yang telah disimpan Berau pada tahun 2008 (lihat Catatan 12); dan Sisa simpanan garansi akan ditahan oleh Pemerintah menunggu penyelesaian jumlah saling hapus, dan perhitungan pajak penjualan yang harus dibayar untuk tahun 2008 – 2012, yang saat ini sedang di audit oleh BPKP.

In summary, the parties have agreed: VAT recoverable and accrued coal sharing payments for the years 2001 2007 may be offset at historical exchange rates based on the calculation performed by BPKP (a Government audit body); Sales tax (based on the calculation from BPKP) for the years 2001 - 2007 is due and payable by Berau;



The net amount owed by Berau will be deducted from the Guarantee deposit provided by Berau in 2008 (refer to Note 12); and The remainder of the Guarantee deposit will be held by the Government pending the settlement of the amounts offset, and calculation of sales tax due, for the years 2008 – 2012, which is currently being audited by BPKP.

229



24.

24.



a. Recoverable taxes (continued) (i) VAT (continued)

KK juga mengkonfirmasi pada surat tertanggal 5 Januari 2015, bahwa telah dilakukan penarikan dana dari akun simpanan garansi Berau pada 30 Desember 2014, untuk menjalankan kesepakatan penyelesaian tahun 2001 – 2007.

The MoF also confirmed in a letter dated 5 January 2015, that it had withdrawn the funds from Berau's Guarantee deposit account on 30 December 2014, to effect the agreed settlement for the years 2001 2007.

Perjanjian tersebut telah menyebabkan pengurangan royalti yang masih harus dibayar sebesar AS$96.183 dan PPN yang dapat dipulihakan sebesar US$72.551, dan mengakui keuntungan atas selisih kurs senilai AS$23.632. Simpanan Garansi telah berkurang senilai AS$3.050 yang menunjukan penyelesaian pajak penjualan dan royalti yang kurang bayar yang dinilai oleh KK (dikurangi pendapatan bunga yang diperoleh dari simpanan garansi) untuk tahun 2001 – 2007, yang telah ditarik dari akun oleh KK pada 30 Desember 2014.

This agreement has resulted in Berau reducing the accrued coal sharing payments balance by US$96,183 and the VAT recoverable balance by US$72,551, and recognising a foreign exchange gain of US$23,632. The Guarantee deposit has been reduced by US$3,050 representing the settlement of the sales tax and underpaid royalty assessed by the MoF (net of interest income earned on the Guarantee deposit) for the years 2001 – 2007, which was withdrawn from the account by the MoF on 30 December 2014.

Belum ada penyelesaian, atau perjanjian penyelesaian yang telah didiskusikan antara Pemerintah dan Berau untuk periode 2008 – 2012, dikarenakan masih menunggu penyelesaian audit BPKP. Grup percaya bahwa penyelesaian yang telah disepakati untuk periode 2001 – 2007 merupakan pengakuan Pemerintah atas posisi yang diambil oleh Berau (dan generasi pertama pemegang PKP2B) bahwa PPN seharusnya tidak berlaku, dan mengupayakan lebih lanjut untuk pemulihan dari nilai PPN untuk periode 2008 – 2012. Namun, Berau yakin dapat melanjutkan pengakuan PPN yang dapat dipulihkan dan beban royalti yang masih harus dibayar dalam laporan keuangan konsolidasian dengan nilai kotor (sesuai dengan praktek yang telah berjalan terdahulu) sampai kesepakatan telah dicapai, atau sampai dengan kesepakatan telah dapat diestimasi dengan andal.

No settlement, or agreement of principles, has been discussed between the Government and Berau for the period 2008 - 2012, pending completion of the BPKP audit. The Group believes that the settlement agreed for the 2001 – 2007 period is an acknowledgement by the Government of the position taken by Berau (and the other first generation CCoW holders) that VAT should not be applicable, and provides further support for the recoverability of the remaining VAT recoverable balance related to the period 2008 - 2012. However, Berau believes it is prudent to continue carrying the VAT recoverable and accrued coal sharing balances in its consolidated financial statements at the gross amounts (in accordance with its past practice) until such time as a settlement has been reached, or when a settlement can be reliably estimated.

(ii) PBBKB

230


PBBKB merupakan saldo PBBKB yang dapat dikompensasikan kepada Pemerintah Indonesia, karena PBBKB merupakan pajak baru berdasarkan PKP2B. Pada 31 Desember 2014 dan 2013, Berau telah offset klaim atas PBBKB dengan utang royalti yang masih terutang kepada Pemerintah Indonesia sebesar masing-masing AS$44.248 dan AS$32.136. Pada tanggal 31 Desember 2014, AS$5.107 telah dicatat sebagai pembayaran dibayar dimuka, tetapi belum dikompensasi dengan royalti ke Pemerintah.


(ii) PBBKB PBBKB receivable represents the balance of PBBKB that Berau believes should be compensated by the Government of Indonesia, since PBBKB is a new tax according to the provisions of the CCoW. As of 31 December 2014 and 2013, Berau has offset cumulative claims for PBBKB against royalty payments due to the Government of Indonesia amounting to US$44,248 and US$32,136, respectively. As of 31 December 2014, a further US$5,107 has been recognised as prepaid, but not yet offset against royalty payments due to the Government.


PERPAJAKAN (lanjutan) a.

Pajak yang dapat dipulihkan (lanjutan) (ii) PBBKB

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) 24.

TAXATION (continued) a.

Recoverable taxes (continued) (ii) PBBKB On 6 March 2014, the Ministry of Energy and Mineral Resources (“MoEMR”) notified Berau, as well as other companies holding first generation CCoWs that PBBKB receivables should not be offset against royalty payments due.

Berau memberikan tanggapan dalam surat tertanggal 20 Maret 2014, yang percaya bahwa PKP2B, dan juga hukum perdata, memberikan hak untuk menahan pembayaran royalti.

Berau responded in a letter dated 20 March 2014, that it believed the CCoW, as well as the civil law code, gave it the right to withhold the royalty payments.

Pada 7 April 2014, KESDM memberikan tanggapan atas surat dari Berau dengan menegaskan bahwa PBBKB tidak dapat disalinghapuskan dengan pembayaran royalti, dan memberikan peringatan kepada Berau bahwa hal ini dapat dinyatakan sebagai wanprestasi atas kewajibannya berdasarkan PKP2B.

On 7 April 2014, the MoEMR responded to Berau’s letter emphasising that the PBBKB receivables should not be offset against royalty payments, and warned Berau that it could be declared in default of its obligations under the CCoW.

Direktur Perusahaan tetap yakin pasal 11.3 dalam PKP2B Berau mengkonfirmasi bahwa Pemerintah harus membayar dan menanggung serta membebaskan Berau dari semua pajak, bea, uang sewa dan royalti Indonesia saat ini maupun di masa mendatang yang dikenakan oleh Pemerintah.

The Directors of the Company continue to believe that Article 11.3 of Berau’s CCoW confirms that the Government shall pay and assume and hold Berau harmless from all present and future Indonesian taxes, duties, rentals and royalties levied by the Government.

Saran hukum yang diterima Berau mengindikasikan bahwa berdasarkan PKP2B, KESDM memiliki 60 hari waktu pengembalian PBBKB. Oleh karena itu Grup percaya bahwa PBBKB dapat dikompensasikan dengan pembayaran royalti jika pengembalian tidak diterima dalam jangka waktu 60 hari. Hal ini telah sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam PKP2B Berau Pasal 11.3.

Legal advice received by Berau indicates that under the CCoW the MoEMR has 60 days to refund the PBBKB. The Group therefore believes it is appropriate to offset against royalty payments if the refund is not received within 60 days. This is in accordance with the provision as regulated in Article 11.3 of Berau’s CCoW.

Direktur Perusahaan tetap berkeyakinan bahwa keputusan yang diambil oleh Berau, mengenai PPN dan PBBKB, konsisten dengan PKP2B.

The Directors of the Company continue to believe that the actions of Berau, in relation to VAT and PBBKB, are consistent with its CCoW.



Pada 6 Maret 2014, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (“KESDM”), memberitahukan Berau, dan juga perusahaan lain pemegang generasi pertama PKP2B, bahwa PBBKB seharusnya tidak dapat disalinghapuskan dengan pembayaran royalti.

231



PERPAJAKAN (lanjutan) b.

24.

Klaim atas pengembalian pajak

TAXATION (continued) b.



Klaim atas pengembalian pajak

40,240

40,240

Claim for tax refund

Jumlah

40,240

40,240

Total

As described in Note 24f, Berau has received a number of tax assessments in relation to the 2005-2009 tax years. This balance represents the corporate income tax assessments received which have been paid, and against which the Group has filed objections. The Group is confident in its position and believes that there will be no material impact from the ultimate resolution of these objections.

Seperti yang dijelaskan di Catatan 24f, Berau telah menerima hasil pemeriksaan pajak tahun 2005-2009. Saldo tersebut mencerminkan hasil pemeriksaan pajak penghasilan badan yang telah dibayar, dan keberatan yang diajukan oleh Grup. Grup memiliki keyakinan atas posisinya dan percaya bahwa hasil akhir tidak akan berpengaruh material terhadap keberatan ini. c.

Utang pajak

c. 31 Desember/ December 2014


Taxes payable


Pajak penghasilan badan Perusahaan Entitas anak

29,279

17,233

Corporate income tax The Company Subsidiaries

Jumlah pajak penghasilan

29,279

17,233

Total corporate income tax

Pajak lain-lain Perusahaan Pajak penghasilan Pasal 15 dan 4 (2) Pasal 23 Pasal 26

279 2,953

1 -

Other taxes The Company Income taxes Articles 15 and 4 (2) Article 23 Article 26

Sub-jumlah

3,232

1

Sub-total

Entitas anak Pajak penghasilan Pasal 15 dan 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Utang hasil pemeriksaan (Catatan 24f) PPN keluaran

232

Claim for tax refund

400 764 12,120 819

193 735 9,215 1,433

49

34,389 62

Subsidiaries Income taxes Articles 15 and 4 (2) Article 21 Article 23 Article 26 Tax assessments payable (Note 24f) VAT out

Sub-jumlah

14,152

46,027

Sub-total

Jumlah pajak lain-lain

17,384

46,028

Total other taxes

Jumlah utang pajak

46,663

63,261

Total taxes payable




24.

24.

PERPAJAKAN (lanjutan) d.

Beban pajak penghasilan

d. 31 Desember/ December 2014

Perusahaan - Kini - Tangguhan Entitas anak - Kini - Tangguhan

TAXATION (continued) Income tax expense


(2,285)

(3,678)

(2,285)

(3,678)

62,370 19,600

88,334 3,531

81,970

91,865

Konsolidasian - Kini - Tangguhan

62,370 17,315

88,334 (147)

Jumlah

79,685

88,187

Pajak atas laba Grup sebelum pajak berbeda dari jumlah teoritis berdasarkan tarif pajak rata-rata tertimbang terhadap laba pada entitas konsolidasian sebagai berikut: 31 Desember/ December 2014

The Company Current Deferred Subsidiaries Current Deferred Consolidated Current Deferred Total

The tax on the Group’s profit before tax differs from the theoretical amount that would arise using the weighted average tax rate applicable to profits on the consolidated entities as follows: 31 Desember/ December 2013*

Rugi konsolidasian sebelum pajak penghasilan

(5,215)

(82,471)

Consolidated loss before income tax

Pajak dihitung dengan tarif pajak yang berlaku

(1,652)

(27,076)

Tax calculated at applicable tax rates

(1,545)

(966)

Tax effects of: Income subject to final tax -

Dampak pajak penghasilan pada: - Penghasilan kena pajak final - Beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perpajakan Kerugian pajak yang belum diakui Lain-lain

26,718

40,383

Expenses not deductible for tax purposes

34,502 21,662

38,915 36,931

Tax losses not recognised Others

Beban pajak penghasilan

79,685

88,187

Income tax expense * As restated, refer to Note 3




233



24.

24.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

d.


Rugi sebelum pajak penghasilan – Perusahaan Perbedaan temporer: Beban aset derivatif Perbedaan permanen: Pendapatan bunga Properti pertambangan Pendapatan dividen Beban yang tidak dapat dibebankan

Rugi fiskal periode berjalan - Perusahaan Akumulasi rugi fiskal awal tahun Perusahaan Penyesuaian atas rugi fiskal Rugi fiskal yang telah jatuh tempo


Akumulasi rugi fiskal akhir tahun Perusahaan

234

Income tax expense (continued) The calculation of current corporate income tax expense is as follows:

Perhitungan atas beban pajak penghasilan Perusahaan kini adalah sebagai berikut:

Rugi konsolidasian sebelum pajak penghasilan Ditambah/(dikurangi): Laba sebelum pajak entitas anak Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasian



(5,215)

(82,471)

(228,387)

(145,522)

33,806

21,674

(199,796)

(206,319)

Consolidated loss before income tax Add/(deduct): Profit before income tax - subsidiaries Adjusted for consolidation eliminations Loss before income tax - the Company

9,140

14,710

Temporary differences: Derivative asset expense

(3,113) 19,946 35,000

(3,051) 19,321 -

Permanent differences: Interest income Mining properties Dividend income

817

19,679

Non-deductible expenses

52,650

35,949

(138,006)

(559,899) 137,557 14,922

(545,426)

(155,660)

(404,239) -

(559,899)

Tax loss for the period the Company Accumulated tax losses at the beginning of year - the Company Adjustment on tax losses Expired tax losses carried forward Accumulated tax losses at the end of year the Company

Beban pajak penghasilan badan kini - Perusahaan

-

-

Current corporate income tax expense - the Company

Beban pajak penghasilan badan kini - entitas anak

62,370

88,334

Current corporate income tax expense - subsidiaries

Beban pajak penghasilan badan kini - konsolidasian

62,370

88,334

Current corporate income tax expense - consolidated






24.

24.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

TAXATION (continued) d.

Income tax expense (continued)

Pajak penghasilan kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak. Nilai tersebut mungkin disesuaikan pada saat Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Current income tax computations are based on estimated taxable income. The amounts may be adjusted when annual tax returns are filed with the Tax Office.

Perusahaan telah mengakumulasi kerugian fiskal yang dapat dipakai sebagai pengurang penghasilan kena pajak di masa mendatang selama periode lima tahun sebagaimana ditetapkan dalam peraturan pajak yang berlaku. Entitas anak dari Perusahaan tidak mempunyai rugi fiskal yang dibawa ke masa depan pada tanggal 31 Desember 2014.

The Company has accumulated corporate income tax losses which are available to be carried-forward and offset against future taxable income for a period of five years as specified in applicable tax regulations. The subsidiaries of the Company do not have any tax losses carried-forward as at 31 December 2014.

Rugi fiskal yang dibawa ke masa depan dan dapat dikompensasikan dengan penghasilan kena pajak di masa mendatang, terjadi di tahun fiskal berikut:

Tax losses carried-forward which can be offset against future taxable income were incurred in the following fiscal years:

Perusahaan 1) 31 Desember 2010 1) 31 Desember 2011 1) 31 Desember 2012 31 Desember 2013 31 Desember 2014

The Company 1) 31 December 2010 1) 31 December 2011 1) 31 December 2012 31 December 2013 31 December 2014

42,119 74,280 135,361 155,660 138,006 545,426

Due to the fact that the Company is in a loss position and only functions as a head office, there is a limitation on the future use of tax losses carried-forward and uncertainty as to whether the deferred tax assets will be realised. Thus, the deferred tax assets relating to tax losses carriedforward have not been recognised in these consolidated financial statements.

1)

1)

Rugi fiskal yang dibawa kemasa depan seperti diungkapan diatas untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2010 – 2012 telah disajikan sesuai dengan kerugian fiskal yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Pajak yang disampaikan Perusahaan untuk tahun yang bersangkutan.

The carried forward tax losses disclosed above for the years ended 31 December 2010 – 2012 have been re-presented in accordance with the tax losses disclosed in the tax returns filed by the Company for the relevant years.



Karena Perusahaan dalam posisi rugi dan hanya berfungsi sebagai kantor pusat saja, terdapat pembatasan pemakaian rugi fiskal yang dibawa ke masa depan dan ketidakpastian apakah aset pajak tangguhan ini dapat terealisasi. Karena itu, terdapat aset pajak tangguhan yang berkaitan dengan rugi fiskal yang dibawa ke masa depan tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian ini.

235



24.

24.

PERPAJAKAN (lanjutan) e.

Liabilitas/(aset) pajak tangguhan

e.


Perusahaan Provisi Rugi fiskal yang dibawa ke masa depan Aset pajak tangguhan yang tidak diakui Aset pajak tangguhan, bersih



136,357 (136,357) -

Deferred tax liabilities/(assets) 1 Januari/ January 2013*

105,586

5,325

1)

(105,586)

66,671 1)

-

1)

(71,996) -

Liabilitas pajak tangguhan

Deferred tax assets, net Deferred tax liabilities

Aset derivatif (Catatan 19)

-

2,285

5,963 Derivative asset (Note 19)

Liabilitas pajak tangguhan, bersih

-

2,285

5,963

Perubahan untuk liabilitas pajak tangguhan adalah: Saldo awal liabilitas pajak tangguhan (Dikreditkan)/dibebankan pada laba-rugi Liabilitas pajak tangguhan pada akhir tahun

2,285

5,963

(2,285)

(3,678)

-

2,285

* Disajikan kembali, lihat Catatan 3 Rugi fiskal yang dibawa kemasa depan seperti diungkapan diatas untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2010 – 2012 telah disajikan sesuai dengan kerugian fiskal yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Pajak yang disampaikan Perusahaan untuk tahun yang bersangkutan.


1)

236

1)

The Company Provisions Tax losses carried-forward Unrecognised deferred tax assets


Deferred tax liabilities, net

5,963

Movement in deferred tax liabilities is as follows: Deferred tax liabilities beginning balance (Credited)/charged to profit or loss

5,963

Deferred tax liabilities at the end of the year

-

* As restated, refer to Note 3 1)

The carried forward tax losses disclosed above for the years ended 31 December 2010 – 2012 have been re-presented in accordance with the tax losses disclosed in the tax returns filed by the Company for the relevant years.



24.

24.


Liabilitas/(aset) pajak tangguhan (lanjutan)

e.


Entitas anak Aset pajak tangguhan Biaya eksplorasi dan evaluasi yang ditangguhkan Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Kewajiban imbalan kerja karyawan Provisi penurunan nilai piutang lain-lain dan biaya dibayar dimuka


15,972 -

Deferred tax liabilities/(assets) (continued)


19,683 (30,390)

(5,436)

(4,305)

(10,991)

(8,908)

Perbedaan nilai buku bersih akuntansi dan fiskal pada aset tetap

(160)

3,705

Aset pajak tangguhan, bersih

(615)

(20,215)

Perubahan untuk aset pajak tangguhan adalah: Saldo awal aset pajak tangguhan (Dikreditkan)/dibebankan pada laporan laba-rugi Aset pajak tangguhan pada akhir tahun


Subsidiaries Deferred tax assets Deferred exploration and evaluation 13,179 expenditures (23,404) Deferred stripping costs Employee benefits (4,208) obligation Provision for impairment of other receivables (13,132) and prepayments Difference between accounting and tax net book value of property, plant and 3,819 equipment (23,746)

Deferred tax assets, net

(20,215)

(23,746)

(4,192)

19,600

3,531

(19,554)

Movement in deferred tax assets is as follows: Deferred tax assets beginning balance (Credited)/charged to profit or loss

(20,215)

(23,746)

Deferred tax assets at the end of the year

(615)

(615)

2,285 (20,215)

5,963 (23,746)

Consolidated Deferred tax (assets)/ liabilities Company Subsidiaries

(Aset)/liabilitas pajak tangguhan, bersih

(615)

(17,930)

(17,783)

Deferred tax (assets)/ liabilities, net

862 (1,477)

2,285 (20,215)

5,963 (23,746)

Deferred tax liabilities Deferred tax assets

(17,783)

Consolidated Deferred tax (assets)/ liabilities, net

Liabilitas pajak tangguhan Aset pajak tangguhan Konsolidasian (Aset)/liabilitas pajak Tangguhan, bersih


(615)

(17,930)


Konsolidasian (Aset)/liabilitas pajak tangguhan Perusahaan Entitas anak

*As restated, refer to Note 3


237



24.

24.


Liabilitas/(aset) pajak tangguhan (lanjutan)

TAXATION (continued) e.

Deferred tax liabilities/(assets) (continued) The analysis of deferred tax liabilities is as follows:

Analisis liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut: 31 Desember / December 2014

Liabilitas pajak tangguhan yang akan dipulihkan dalam 12 bulan Liabilitas pajak tangguhan yang akan dipulihkan setelah 12 bulan

f.


-

2,285

-

862

-

5,963

862

2,285

5,963

Audit Pajak

f.

Tahun pajak/ Fiscal year 2009

Tax audits

Jumlah/ Total

PPh Badan PPh pasal 4 (2) PPh pasal 15 PPh pasal 21 PPh pasal 23 PPh pasal 26 PPN

2,157 3 14 71 32 10 10

3,694 10 45 18 10 10

5,851 3 24 116 50 20 20

Corporate income tax WHT article 4 (2) WHT article 15 WHT article 21 WHT article 23 WHT article 26 VAT

Jumlah

2,297

3,787

6,084

Total

Berau telah melunasi kurang bayar pajak penghasilan pasal 4 (2), 15, 21, 23 dan 26 dan PPN pada bulan Maret 2013 dan pajak penghasilan badan pada bulan Mei 2013.



238

Deferred tax liabilities to be recovered within 12 months Deferred tax liabilities to be recovered in more than 12 months

In February and March 2013, Berau received tax underpayment assessment letters (“SKPKB”) for various taxes for fiscal years 2008 and 2009 from the Directorate General of Tax (“DGT”). Summary of the SKPKB are as follows:

Pada bulan Februari dan Maret 2013, Berau menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) dari Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) atas berbagai jenis pajak tahun fiskal 2008 dan 2009. Rangkuman atas SKPKB tersebut adalah sebagai berikut: Tahun pajak/ Fiscal year 2008



Berau has fully paid the underpayments of withholding tax articles 4 (2), 15, 21, 23, and 26 and VAT in March 2013 and corporate income taxes in May 2013. *As restated, refer to Note 3



24.

24.

PERPAJAKAN (lanjutan) f.

Audit Pajak (lanjutan)

TAXATION (continued) f.

Tax audits (continued)

Manajemen Berau tidak setuju dengan SKPKB atas pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2008 dan 2009 tersebut, dan telah menyampaikan keberatan tertanggal 6 Mei 2013 kepada Kantor Pajak. Pada tanggal 29 April 2014, DJP menerbitkan Surat Keputusan Menolak atas Pengajuan Surat Keberatan Pajak Berau atas tahun 2008 – 2009. Manajemen Berau tetap tidak setuju atas keputusan tersebut dan telah mengajukan banding ke Pengadilan Pajak pada tanggal 25 Juli 2014.

Management of Berau disagreed with the SKPKB for corporate income tax for the fiscal years 2008 and 2009, and has filed objection letters to the Tax Office on 6 May 2013. On 29 April 2014, the DGT issued a decision letter rejecting the objection letter from Berau for fiscal years 2008-2009. Management of Berau still disagrees with that decision letter and has already filed an appeal to the Tax Court on 25 July 2014.

Pada bulan Desember 2013, DJP menerbitkan Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) kepada Berau atas berbagai jenis pajak tahun fiskal 2005-2007. SKP tersebut telah dibayarkan pada bulan Januari 2014.

In December 2013, the DGT issued Tax Assessment Letters (“SKP”) to Berau for various taxes for fiscal years 2005-2007. The SKP were paid in January 2014.

Rangkuman atas SKP tersebut adalah sebagai berikut:

Summary of the SKP are as follows:




Jumlah/ Total

PPh Badan PPh pasal 4 (2) PPh pasal 15 PPh pasal 21 PPh pasal 23 PPh pasal 26 PPN Pajak Lainnya

12,543 2 (93) 13 1,120 7 1 236

12,865 20 (84) 4 682 172 209

8,981 (87) 368 1 8

34,389 Corporate income tax 22 WHT article 4(2) (264) WHT article 15 17 WHT article 21 2,170 WHT article 23 179 WHT article 26 2 VAT 453 Other taxes

Jumlah

13,829

13,868

9,271

36,968

Management of Berau disagrees with the SKP for corporate income tax, withholding tax articles 15, 23 and VAT for the fiscal years 2005, 2006, and 2007, and filed objections with the Tax Office on 19 March 2014. As at 31 December 2014, the DGT has issued a decision letter rejecting the objection letter from Berau for articles 15 and 23 (for period June and December 2006, and January 2007), although rejection to the objection for the other taxes has been received after balance sheet date (Note 51).



Manajemen Berau juga tidak setuju dengan SKP atas pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pasal 15, 23 dan PPN untuk tahun pajak 2005, 2006 dan 2007 tersebut, dan telah menyampaikan keberatan pada 19 Maret 2014 kepada Kantor Pajak. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, DJP baru menerbitkan penolakan atas Keputusan Pajak Penghasilan pasal 15 dan 23 (untuk masa Juni dan Desember 2006, dan masa Januari 2007) Berau, sedangkan untuk Pajak Penghasilan lainnya telah diterima setelah tanggal neraca (Catatan 51).

Total

239



24.

24.



TAXATION (continued) f. Tax audits (continued) In May 2014, the DGT issued Tax Collection Letters (“STP”) to Berau for various taxes for fiscal years 2012-2013. The STP were paid in June 2014. Summary of the STP are as follows:

Pada bulan Mei 2014, DJP menerbitkan Surat Tagihan Pajak (“STP”) kepada Berau atas berbagai jenis pajak tahun fiskal 20122013. Atas STP tersebut telah dibayarkan pada bulan Juni 2014. Rangkuman atas STP tersebut adalah sebagai berikut: Tahun pajak/ Fiscal year 2012

PPh Badan PPh pasal 21 PPh pasal 23 Jumlah


3,816 3,816

Jumlah/ Total

3 5 8

3,816 3 5 3,824

Corporate income tax WHT article 21 WHT article 23 Total

Pada tanggal 15 Juli 2014, DJP menerbitkan SKPKB PPh pasal 26 berdasarkan Hasil Verifikasi untuk Masa Juli dan September tahun 2012 sebesar Rp43.965 juta (atau AS$3.534 pada nilai tukar 31 Desember 2014) dan Rp27.645 juta (atau AS$2.222 pada nilai tukar 31 Desember 2014) beserta penerbitan STP senilai Rp594 juta (atau AS$48 pada nilai tukar 31 Desember 2014). Manajemen telah mengajukan surat keberatan kepada pihak DJP pada Oktober 2014.

On 15 July 2014, the DGT issued SKPKB for withholding tax article 26 based on the verification result for the periods July and September 2012 in the amounts of Rp43,965 million (or US$3,534 at the 31 December 2014 exchange rate) and Rp27,645 million (or US$2,222 at the 31 December 2014 exchange rate), and a STP for an amount of Rp594 million (or US$48 at the 31 December 2014 exchange rate). Management has filed objection letters to the DGT in relation to these assessments in October 2014.

Pada bulan September 2014, DJP menerbitkan SKP kepada Berau atas berbagai jenis pajak untuk tahun fiskal 2010 sebagai berikut:

In September 2014, the DGT issued SKP to Berau for various taxes for the 2010 fiscal year as follows:

Tahun pajak/ Fiscal year 2010 PPh Badan PPh pasal 4 (2) PPh pasal 21 PPh pasal 23 PPh pasal 26


Jumlah

240

Manajemen Berau tidak setuju dengan SKP atas pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 23 dan 26 untuk tahun pajak 2010, dan telah mengajukan keberatan kepada DJP pada Desember 2014, dan Berau telah melakukan sebagian pembayaran atas SKP tersebut pada bulan Desember 2014.


9,827 77 82 140 6,556

Corporate income tax WHT article 4 (2) WHT article 21 WHT article 23 WHT article 26

16,682

Total Management of Berau disagrees with the SKP for corporate income tax and withholding tax articles 23 and 26 for the fiscal year 2010 and already filed objections to the DGT in December 2014, and partially paid those SKP in December 2014 in order to object.



24.

24.



TAXATION (continued) f. Tax audits (continued) In November 2014, the DGT issued SKP to Berau for various taxes for the 2011 fiscal year as follows:

Pada bulan November 2014, DJP menerbitkan SKP kepada Berau atas berbagai jenis pajak untuk tahun fiskal 2011 sebagai berikut: Tahun pajak/ Fiscal year 2011 PPh Badan PPh pasal 4 (2) PPh pasal 21 PPh pasal 23 PPh pasal 26

30,660 12 46 199 11,373

Corporate income tax WHT article 4 (2) WHT article 21 WHT article 23 WHT article 26

Jumlah

42,290

Total Management of Berau disagrees with the SKP for corporate income tax and withholding tax articles 23 and 26 for the fiscal year 2011 and has filed objection letters to the DGT in February 2015.

Manajemen Berau tidak setuju dengan SKP atas pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 23 dan 26 untuk tahun pajak 2011, dan telah mengajukan surat keberatan kepada DJP pada Februari 2015. g.

Administrasi Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, perusahaanperusahaan dalam Grup menghitung dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. DJP dapat menetapkan atau mengubah jumlah pajak yang terutang dalam jangka waktu tertentu untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saaat terutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013. Terdapat aturan baru yang berlaku pada tahun fiskal 2008 dan tahun berikutnya yang memberikan kewenangan DJP untuk menilai dan merubah pajak dalam kurun waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

g.

Administration Under the taxation laws of Indonesia, the companies within the Group calculate and pay tax on the basis of self assessment. The DGT may assess or amend taxes within a certain period. For the fiscal years 2007 and earlier, this period is within ten years of the time the tax became due but not later than 2013. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.



241

PT BERAU COAL ENERGY TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES


Lampiran 5/91 Schedule

242

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA 31 DESEMBER 2014, 31 DESEMBER 2013 DAN 1 JANUARI 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)


25.

25.

PINJAMAN BANK

BANK LOANS

31 Desember / December 2014


PT Bank Syariah Mandiri PT Indonesia Eximbank Pokok Ditambah: Beban bunga yang masih harus dibayar

2,042 2,685 4,727

2,635 3,796 6,431

PT Bank Syariah Mandiri PT Indonesia Eximbank Principal

6

9

Add: Accrued interest

Jumlah

4,733

6,440

Total

Bagian lancar - Pokok pinjaman - Bunga

1,767 6

1,704 9

Current portion Principal Interest -


1,773 2,960

1,713 4,727


Jumlah

4,733

6,440

Total

Pada tanggal 30 Desember 2011, MTL menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan Pembayaran Tetap (“PPPT”) - Fasilitas kredit investasi untuk pembelian alat berat dengan jumlah maksimal sebesar AS$5.000 dari PT Indonesia Eximbank, sebagai pemberi pinjaman. Pada tanggal 30 Desember 2011, sebesar AS$2.399 telah dicairkan dari fasilitas kredit investasi dari PT Indonesia Eximbank. Pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal 30 Maret 2017. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 7,25% per tahun yang dihitung berdasarkan fasilitas pinjaman yang belum dibayar.

On 30 December 2011, MTL entered into a Term Loan Fixed Payment (“TLFP”) - Investment Credit Facility for purchase of heavy equipment with a maximum amount of US$5,000 from PT Indonesia Eximbank, as lender. On 30 December 2011, US$2,399 was drawndown from the investment credit facility from PT Indonesia Eximbank. The maturity date of the loan facility is 30 March 2017. The loan facility is subject to interest at 7.25% per annum which is calculated based on the outstanding loan facility.

Pada tanggal 8 Mei 2012, PSPM, entitas anak yang seluruhnya dimiliki oleh Perusahaan, menandatangai PPPT – fasilitas pembiayaan berbasis aset dengan jumlah maksimal sebesar AS$5.000 dari PT Indonesia Eximbank, sebagai pemberi pinjaman. Pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal 25 Mei 2017. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 6,75% per tahun yang dihitung berdasarkan fasilitas pinjaman yang belum dibayar. Pinjaman ini dijamin dengan dua set tug dan barge.

On 8 May 2012, PSPM, a wholly-owned subsidiary of the Company, entered into a TLFP – Asset Based Financing facility with a maximum amount of US$5,000 from PT Indonesia Eximbank, as lender. The maturity date of the loan facility is 25 May 2017. The loan facility is subject to interest at 6.75% per annum which is calculated based on the outstanding loan facility. The loan is collateralised by two tug and barge sets.

Pada tanggal 30 Oktober 2012, PSPM, entitas anak yang seluruhnya dimiliki oleh Perusahaan, menandatangani PPPT – fasilitas pembiayaan berbasis aset dengan jumlah maksimal sebesar AS$3.000 dari PT Bank Syariah Mandiri, sebagai pemberi pinjaman. Pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal 20 Oktober 2017. Pinjaman ini berbasis syariah dan dijamin dengan satu set tug dan barge.

On 30 October 2012, PSPM, a wholly-owned subsidiary of the Company, entered into a TLFP – Asset Based Financing facility with a maximum amount of US$3,000 from PT Bank Syariah Mandiri, as lender. The maturity date of the loan facility is 20 October 2017. It is a syariah-based loan and collateralised by one tug and barge set.

Lihat Catatan 48d untuk pengungkapan nilai wajar dari pinjaman bank.

Refer to Note 48d for fair value disclosure of bank loans.




26.

26.

SENIOR NOTES

Senior Notes 2017 Senior Notes 2015

Ditambah: beban bunga yang masih harus dibayar Dikurangi: beban pinjaman yang belum diamortisasi Saldo awal Amortisasi (Catatan 40) Saldo akhir

SENIOR NOTES



500,000 450,000

500,000 450,000

950,000

950,000

37,805

37,805

(16,121) 6,402

(21,868) 5,747

Add: accrued interest Less: unamortised debt issuance costs Beginning balance Amortisation (Note 40)

(9,719)

(16,121)

Ending balance

2017 Senior Notes 2015 Senior Notes

Jumlah bersih

978,086

971,684

Net amount


485,921 492,165

37,805 933,879


Jumlah

978,086

971,684

Total

On 8 July 2010, BCR, a wholly-owned subsidiary of the Company, issued US$350,000 aggregate principal amount of 12.5% Guaranteed Senior Secured Notes. On 29 July 2010, BCR also issued an additional US$100,000 aggregate principal amount of 12.5% Guaranteed Senior Secured Notes on 29 July 2010 (together the “2015 Senior Notes”). The Company used the net proceeds of the 2015 Senior Notes and the Senior Secured Credit Facility to repay indebtedness and make the first payment for the acquisition of Maple.

Tanggal jatuh tempo dari Senior Notes 2015 tersebut adalah 8 Juli 2015, dan bunga harus dibayar setiap semester pada tanggal 8 Januari dan 8 Juli, dimulai pada tanggal 8 Januari 2011. Senior Notes 2015 tersebut dikenai tingkat bunga sebesar 12,5% per tahun.

The maturity date of the 2015 Senior Notes is 8 July 2015, and interest is payable semi-annually every 8 January and 8 July, commencing on 8 January 2011. The 2015 Senior Notes bear an interest rate of 12.5% per annum.

Senior Notes 2015 dijamin oleh Perusahaan, Berau dan entitas anak lainnya kecuali Rognar. Kewajiban berdasarkan Senior Notes 2015 dan jaminannya dijamin dengan hampir seluruh aset, termasuk penjaminan atas seluruh modal saham yang dimiliki Perusahaan, langsung maupun tidak langsung, pada entitas anak jaminan atas asuransi dan piutang yang dimiliki Berau, jaminan atas hak Berau dalam perjanjian penjualan dan perjanjian “offtake” yang material, serta jaminan atas keseluruhan aset lainnya yang dimiliki oleh entitas anak yang lain.

The 2015 Senior Notes are guaranteed by the Company, Berau and all the other subsidiaries except Rognar. The obligations under the 2015 Senior Notes and the guarantees are secured by substantially all assets, including pledges of all of the share capital that the Company owns, directly or indirectly, in subsidiaries, security over insurance and receivables of Berau, security over the rights of Berau under material sales and offtake agreements, and security over substantially all of the other assets of other subsidiaries.



Pada tanggal 8 Juli 2010, BCR, entitas anak yang seluruhnya dimiliki oleh Perusahaan, menerbitkan 12,5% Guaranteed Senior Secured Notes dengan nilai pokok sebesar AS$350.000. Pada tanggal 29 Juli 2010, BCR juga menerbitkan 12,5% Guaranted Senior Secured Notes (bersama-sama “Senior Notes 2015”) tambahan dengan nilai pokok sebesar AS$100.000. Perusahaan menggunakan hasil bersih dari Senior Notes 2015 dan Senior Secured Credit Facility tersebut untuk membayar tagihan utang dan untuk pembayaran pertama atas akuisisi Maple.

243




244



26.

26.

SENIOR NOTES (lanjutan)

SENIOR NOTES (continued)

Berdasarkan Senior Notes 2015, BCR, Perusahaan, Berau dan entitas anak lainnya diharuskan untuk menjaga rasio keuangan tertentu dan mengikuti pembatasan yang berkaitan dengan investasi, pengumuman dividen, penerbitan dan penjualan saham, penjualan aset dan konsolidasi.

Under the 2015 Senior Notes, BCR, the Company, Berau and other certain subsidiaries are required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to investment, dividend declaration, issuance and sale of shares, sale of assets and consolidation.

Pada tanggal 13 Maret 2012, Perusahaan menerbitkan Senior Notes 2017 dengan nilai pokok sebesar AS$500.000. Senior Notes 2017 tersebut dikenakan suku bunga tetap sebesar 7,25%. Perusahaan menggunakan hasil bersih dari Senior Notes tersebut untuk membayar pinjaman bank terutang (Senior Secured Credit Facility) dan akan menggunakan sisanya untuk membiayai belanja modal dan kegiatan aktivitasaktivitas operasi lainnya. Tanggal jatuh tempo dari Senior Notes tersebut adalah 13 Maret 2017, dan bunga yang harus dibayar setiap semester pada tanggal 13 Maret dan 13 September, dimulai pada tanggal 13 September 2012.

On 13 March 2012, the Company issued 2017 Senior Notes amounting to US$500,000 which bear a fixed interest rate of 7.25%. The Company used the net proceeds to repay the balance outstanding on its Senior Secured Credit Facility and will use the remainder of the proceeds to fund capital expenditure and other operating activities. The maturity date of the Notes is 13 March 2017, and interest is payable semi-annually every 13 March and 13 September commencing on 13 September 2012.

Senior Notes 2017 dijamin oleh Perusahaan, Berau dan entitas anak lainnya kecuali BCR, Rognar, PSPM, dan MTL. Kewajiban berdasarkan Senior Notes 2017 dan jaminannya dijamin dengan seluruh modal saham yang dimiliki Perusahaan, langsung maupun tidak langsung, pada entitas anak; termasuk seluruh aset-aset material milik Berau (termasuk asuransi) dan hak perjanjian-perjanjian penjualan batubara untuk menerima kas berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut; semua aset-aset dan properti milik BCR dan penerimaan bunga dari transaksi pihak berelasi.

The 2017 Senior Notes are guaranteed by the Company, Berau and all other subsidiaries except BCR, Rognar, PSPM and MTL. The obligations and guarantees under the 2017 Senior Notes are secured by pledges of all share capital that the Company owns, directly or indirectly, in its subsidiaries; substantially all of Berau's material assets (including insurance), its coal sales agreements and its rights to receive cash under those agreements; all of BCR's property and assets; and all interest under inter-company advances.

Berdasarkan Senior Notes 2017, Perusahaan, dan seluruh entitas anak yang dijaminkan diharuskan untuk menjaga rasio keuangan tertentu dan mengikuti pembatasan yang berkaitan dengan investasi, pengumuman dividen, penerbitan dan penjualan saham, dan penjualan aset.

Under the 2017 Senior Notes, the Company and all its guarantee subsidiaries are required to maintain certain financial ratios to comply with certain restrictive covenants related to investment, dividend declaration, issuance and sales of share capital and sale of assets.

Rekening bank tertentu pada Grup telah diatur oleh CAMA yang ditandatangani bersamaan dengan Senior Notes. Penerimaan dan pengeluaran kas pada Grup bergantung kepada CAMA (lihat Catatan 46c).

Certain bank accounts of the Group are governed by the CAMA signed in conjunction with the Senior Notes. The collection and disbursement of cash balances by the Group are subject to the CAMA (refer to Note 46c).

Pada tanggal 31 Desember 2014, Senior Notes tersebut mendapatkan peringkat “B3” dari Moody’s dan “CCC-“ dari S&P. Peringkat tersebut menunjukkan penilaian agen pemeringkat atas kemungkinan pembayaran tepat waktu atas jumlah pokok dan bunga atas Senior Notes.

As of 31 December 2014, the Senior Notes have been rated “B3” by Moody’s and “CCC-“ by S&P. The rating reflects the rating agency’s assessment of the likelihood of timely payment of the principal and interest on the Senior Notes.




26.

26.

27.

SENIOR NOTES (lanjutan)

SENIOR NOTES (continued)

Grup diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan ketentuan tertentu termasuk membatasi kemampuan Grup untuk membagikan dividen atau membeli dan menarik kembali modal saham.

The Group is required to comply with certain specific terms and conditions, including limitation of the ability of the Group to declare dividends or purchase or redeem capital stock.

Wali amanat untuk Senior Notes 2015 dan 2017 adalah Bank of New York Mellon, pihak yang tidak berelasi dengan Grup.

The trustee under both the 2015 and 2017 Notes is Bank of New York Mellon, a party unrelated to the Group.

Pada tanggal 31 Desember 2014, nilai wajar dari Senior Notes 2015 adalah AS$449.955 dan Senior Notes 2017 adalah AS$499.950 (lihat Catatan 48d).

At 31 December 2014, the fair value of the 2015 Senior Notes was US$449,955 and 2017 Senior Notes was US$499,950 (refer to Note 48d).

Untuk Senior Notes 2015 dan 2017, Grup memiliki opsi untuk melakukan pelunasan sebelum jatuh tempo dengan syarat-syarat tertentu. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai opsi pelunasan yang dipercepat masing-masing adalah AS$nihil dan AS$9.140 (lihat Catatan 19).

Under both the 2015 and 2017 Senior Notes, the Group has the option to prepay under certain conditions. As of 31 December 2014 and 2013, the value of the prepayment options were US$nil and US$9,140, respectively (refer to Note 19).

Saldo bunga pinjaman yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 untuk Senior Notes 2017, masing-masing adalah sebesar AS$10.774 dan AS$10.774.

The balance of accrued interest expense as at 31 December 2014 and 2013 for the 2017 Senior Notes amounted to US$10,774 and US$10,774, respectively.

Saldo bunga pinjaman yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 untuk Senior Notes 2015 adalah masing-masing sebesar AS$27.031 dan AS$27.031.

The balance of accrued interest expense as at 31 December 2014 and 2013 for the 2015 Senior Notes amounted to US$27,031 and US$27,031, respectively.

KEWAJIBAN KARYAWAN

IMBALAN

PASCA

KERJA

27.

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION The Company recognises post-employment benefits in accordance with Labour Law No. 13/2003.

Jumlah liabilitas pasca kerja yang diakui di laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan beban imbalan pasca kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut telah dihitung oleh aktuaris independen PT Biro Pusat Aktuaria tanggal 23 Januari 2015.

The post-employment benefits recognised in the financial statements as of 31 December 2014 and post-employment benefits expense for the year are based on calculations performed by an independent actuary PT Biro Pusat Aktuaria at 23 January 2015.

Asumsi-asumsi utama yang dipakai dalam menentukan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The assumptions used in determining the employee benefits liability as at 31 December 2014 and 2013 were as follows:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat mortalitas Tingkat pengunduran diri



7.8% 12% TMI-III 2011 4%-6%

8.5% 12% TMI-III 2011 4%-6%

Discount rate Salary increase rate Mortality rate Resignation rate



Perusahaan mengakui liabilitas imbalan kerja karyawan yang dihitung berdasarkan ketentuan yang ada dalam UU No. 13/2003.

245


KEWAJIBAN IMBALAN KARYAWAN (lanjutan)

PASCA

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) KERJA

Jumlah kewajiban imbalan pascakerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja karyawan Rugi aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui - non vested

The balance of the post-employment benefits obligation as of 31 December 2014 and 2013 was as follows: 31 Desember/ December 2013

14,481

11,625

(1,816)

(1,718)

(40)

(45)

(47)

(50)

Present value of postemployment benefits obligation Unrecognised actuarial losses Unrecognised past service costs Unrecognised past service costs - non vested

Kewajiban imbalan pascakerja karyawan

12,578

9,812

Post-employment benefits obligation


460 12,118

392 9,420


Jumlah

12,578

9,812

Total


The movements in the present value of postemployment benefits obligations as of 31 December 2014 and 2013 were as follows: 31 Desember/ December 2013

Saldo awal Biaya jasa kini Biaya bunga Pembayaran periode berjalan Keuntungan aktuarial yang di akui Penyesuaian kurs

11,625 2,483 1,013 (398)

16,056 2,254 894 (345)

137 (379)

(4,099) (3,135)

Saldo akhir

14,481

Analisa beban imbalan pascakerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:


POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (continued)


Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pascakerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

246

27.

11,625


Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial yang di akui Biaya jasa lalu Biaya jasa lalu – non vested

2,483 1,013

2,254 894

Jumlah

3,503


Ending balance

The analysis of post-employment benefits expenses for the years ended 31 December 2014 and 2013 are as follows:


(2) 4 5

Beginning balance Current service cost Interest cost Payments during the period Recognised actuarial gain Foreign exchange adjustment

(242) 227 5 3,138

Current service cost Interest cost Recognised actuarial gains Past service cost Past service cost – non vested Total



27.

27.

KEWAJIBAN IMBALAN KARYAWAN (lanjutan)

PASCAKERJA

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (continued) The experience adjustments arising on the obligation as of 31 December 2014 and the previous four years as of 31 December consists of:

Jumlah penyesuaian yang timbul pada liabilitas program pada tanggal 31 Desember 2014 dan empat tahun sebelumnya pada tanggal 31 Desember adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 2014 Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja karyawan Penyesuaian liabilitas karyawan

28.




14,481

11,625

16,056

506

782

491

PROVISI REKLAMASI TAMBANG

DAN

PENUTUPAN

28.


11,204

7,140

(131)

234

Present value of post-employment benefits obligation Experience adjustment on liability

PROVISION FOR RECLAMATION AND MINE CLOSURE


Saldo awal/ Beginning balance

Unwinding of discount

Kenaikan/ Increase

Penggunaan/ Utilisation

(Keuntungan)/ kerugian kurs/ Foreign exchange (gain)/loss

Saldo akhir/ Ending balance

Reklamasi Penutupan tambang

7,190 12,020

193 408

4,260 -

(1,841) -

(147) (168)

9,655 12,260

Jumlah

19,210

601

4,260

(1,841)

(315)

21,915

Reclamation Mine closure Total

Bagian lancar Bagian tidak lancar Jumlah

1,870 17,340 19,210

2,844 19,071 21,915

Current portion Non-current portion Total

31 Dese mber/December 2013

Saldo awal/ Beginning balance Reklamasi Penutupan tambang

Unwinding of discount

Kenaikan/ Increase

Penggunaan/ Utilisation

(Keuntungan)/ kerugian kurs/ Foreign exchange (gain)/loss

Saldo akhir/ Ending balance

9,270 6,375

219 393

2,054 7,175

(2,530) -

(1,823) (1,923)

7,190 12,020

Reclamation Mine closure

Jumlah

15,645

612

9,229

(2,530)

(3,746)

19,210

Total

Bagian lancar Bagian tidak lancar Jumlah

2,500 13,145 15,645

1,870 17,340 19,210

Current portion Non-current portion Total

The mine sites of Berau are located in several areas in Kalimantan (refer to Note 1). Management believes that the provision for reclamation and mine closure is adequate to meet the obligations for environmental restoration.

Pembebanan pada laba rugi untuk reklamasi dan penutupan tambang untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2014 adalah sebesar AS$4.546 (tahun berakhir 31 Desember 2013: AS$3.156) (lihat Catatan 36).

The charge to profit or loss for reclamation and mine closure for the year ended 31 December 2014 was US$4,546 (year ended 31 December 2013: US$3,156) (refer to Note 36).



Area tambang Berau berlokasi di beberapa wilayah di Kalimantan (lihat Catatan 1). Manajemen yakin bahwa provisi reklamasi dan penutupan tambang yang ada telah cukup dalam memenuhi kewajiban restorasi lingkungan.

247



29.

29.

UTANG SEWA PEMBIAYAAN 31 Desember/ December 2014



1,897 296

2,066 2,190


Jumlah

2,193

4,256

Total

Liabilitas sewa secara efektif terjamin karena hak atas aset sewaan akan kembali kepada pihak yang menyewakan jika terjadi peristiwa gagal bayar.

Lease liabilities are effectively secured as the rights to the leased asset revert to the lessor in the event of default.

Pada masa berakhirnya sewa guna usaha, Grup mempunyai opsi untuk membeli aset sewa guna usaha tersebut.

At the end of the lease period, the Group has the option to purchase the asset.

Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa mendatang, serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Future minimum lease payments under finance leases, together with the present value of the minimum lease payments as of 31 December 2014 and 2013 were as follows:



1,997

2,417

299

2,883

2,296

5,300

Tidak lebih dari 1 tahun Lebih dari 1 tahun kurang dari 5 tahun

PENGUNGKAPAN INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS

30.



248


SUPPLEMENTAL DISCLOSURES OF CASH FLOW INFORMATION Non-cash transactions were as follows:

Transaksi non-kas adalah sebagai berikut:

Perolehan aset tetap melalui utang sewa pembiayaan Penambahan biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan melalui utang usaha Penambahan properti pertambangan melalui kewajiban pasca tambang

No later than 1 year Between 1 and 5 years

There is no significant restriction imposed by lease arrangements between the lessor and the Group on use of the assets or maintenance of certain financial performance.

Tidak ada pembatasan signifikan yang ditetapkan oleh lessor dalam perjanjian sewa pembiayaan dengan Grup terkait dengan penggunaan aset atau pencapaian kinerja keuangan tertentu. 30.

FINANCE LEASES PAYABLE


-

(5,689)

-

(1,792)

-

(6,073)

Acquisition of assets under finance leases Increase in exploration, evaluation and development expenditure through trade payables Increase in mining properties through asset retirement obligation



30.

30.

PENGUNGKAPAN INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (lanjutan) 31 Desember/ December 2014


Penyelesaian beban yang masih harus dibayar pembagian batubara untuk pemerintah melalui saling hapus (Catatan 24a)

(96,183)

-

Settlement of accrued coal sharing payments by offset (Note 24a)

Penerimaan PPN yang dapat dipulihkan melalui saling hapus (Catatan 24a)

72,551

-

Receipt of VAT recoverable by offset (Note 24a)

920

-

Finance income from guarantee deposit (Note 24a)

-

Reduction in guarantee deposit through offset (Note 24a)

Pendapatan keuangan dari simpanan garansi (Catatan 24a) Pengurangan simpanan garansi melalui saling hapus (Catatan 24a)

31.

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES OF CASH FLOW INFORMATION (continued)

(3,050)

MODAL SAHAM Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Pemegang saham/Shareholders Asia Resource Minerals plc (melalui/ through Vallar Investments UK Ltd) Masyarakat/Public

Tidak ada masyarakat yang memegang lebih dari 5% dari modal saham yang telah diterbitkan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

31.

SHARE CAPITAL The Company’s shareholders as at 31 December 2014 and 2013 were as follows:

Saham diterbitkan dan disetor/ Issued and paid up capital Lembar saham/ Setara AS$/ Number of shares US$ equivalent

%

29,573,999,404 5,326,000,596

326,395 58,781

85% 15%

34,900,000,000

385,176

100%

No public shareholder held more than 5% of issued capital at 31 December 2014 and 2013.



249



31.

31.

32.

MODAL SAHAM (lanjutan) Pada 20 Maret 2010, Perusahaan meningkatkan modal dasar dari 30.000 lembar saham dengan nilai par Rp1 juta per saham menjadi 90.000.000.000 lembar saham dengan nilai par Rp100 per saham. Sebagai akibatnya, Perusahaan mengalami pemecahan saham dengan mengkonversi 7.500 lembar saham yang diterbitkan dengan nilai par Rp1 juta per saham menjadi 75.000.000 lembar saham diterbitkan dengan nilai par Rp 100 per saham.

On 20 March 2010, the Company increased its authorised share capital from 30,000 shares with a par value of Rp1 million per share to 90,000,000,000 shares with a par value of Rp100 per share. As a result, the Company effected a share split by converting its 7,500 issued shares with a par value of Rp1 million per share to 75,000,000 issued shares with a par value of Rp 100 per share.

Pada tanggal yang sama, Perusahaan menerbitkan 31.425.000.000 lembar saham dengan nilai par Rp100 per saham yang dilakukan melalui kapitalisasi laba ditahan sebesar AS$77.292 dan tambahan modal disetor senilai AS$250.937 terhadap modal dasar Perusahaan. Sesuai dengan modal saham Perusahaan yang dikelola dalam Rupiah, perubahan nilai tukar mata uang asing diakui dalam cadangan lainnya.

On the same date, the Company issued 31,425,000,000 shares with a par value of Rp100 per share which was carried out through capitalisation of retained earnings of US$77,292 and additional paid-in capital of US$250,937 to share capital of the Company. As the share capital of the Company is maintained in Rupiah, a foreign exchange rate movement was recognised within other reserves.

Pada 19 Agustus 2010, Perusahaan menerbitkan 3.400.000.000 lembar saham melalui Penawaran Saham Perdana di Bursa Efek Indonesia dengan nilai penerimaan sebesar AS$144.231. Biaya penerbitan saham senilai AS$7.436 dikurangkan dari tambahan modal disetor.

On 19 August 2010, the Company issued 3,400,000,000 shares through an IPO of Shares on the Indonesian Stock Exchange for net proceeds of US$144,231. Share issuance costs of US$7,436 were deducted from additional paid-in capital.

TAMBAHAN MODAL DISETOR

32.

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL



106,314

106,314

Tambahan modal disetor Cadangan penjabaran atas penerbitan saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

(19,640)

(19,640)

(200,610)

(200,610)

Additional paid-in capital Translation reserve on share issue Difference in value from restructuring transactions of entities under common control

Saldo akhir

(113,936)

(113,936)

Ending balance


Selisih antara harga penerbitan dan nilai par dari penjualan 3.400.000.000 saham yang baru diterbitkan melalui penawaran saham perdana dicatat sebagai tambahan modal disetor sebesar AS$113.750 yang berasal dari kelebihan harga penerbitan terhadap nilai par saham dikurangi AS$7.436 pada biaya penerbitan saham (lihat Catatan 1).

250

SHARE CAPITAL (continued)


The difference between the issuance price and the par value on the sale of 3,400,000,000 newly issued shares through an IPO was recorded as additional paid-in capital representing US$113,750 of excess in issuance price over the par value of the shares less US$7,436 in share issuance costs (refer to Note 1).



32.

32.

33.

TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan)

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)

Peraturan Bapepam No. VIII.G.7 mensyaratkan penjabaran cadangan pada saat penerbitan saham dan perbedaan nilai yang timbul akibat transaksi restrukturisasi atas entitas-entitas dalam pengendalian yang sama untuk direklasifikasikan sebagai “Tambahan atas Modal Disetor”.

Bapepam Regulation No. VIII.G.7 requires translation reserves on share issue and differences in value from restructuring transactions of entities under common control to be reclassified to additional paid-in capital.

Selisih antara nilai wajar dari 45,5% dari Winchester dan 6.250 saham yang baru diterbitkan pada akuisisi Winchester dicatat sebagai tambahan modal disetor.

The difference between the fair value of 45.5% of Winchester and 6,250 newly issued shares on the acquisition of Winchester was recorded as additional paid-in capital.

LABA DITAHAN YANG DICADANGKAN

33.

APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia No. 1/1995 yang diterbitkan di bulan Maret 1995, dan telah diubah dengan Undangundang No. 40/2007 yang diterbitkan pada bulan Agustus 2007, mengharuskan pembentukan cadangan umum dari laba bersih sejumlah minimal 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Tidak ada batasan waktu untuk membentuk cadangan tersebut.

The Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995 introduced in March 1995, and amended by Law No. 40/2007, issued in August 2007, requires the establishment of a general reserve from net income amounting to at least 20% of a company’s issued and paid up capital. There is no time limit on the establishment of the reserve.

Dalam RUPS Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 18 Juni 2012, telah disetujui pembentukan cadangan wajib sebesar Rp31.749 juta (setara dengan AS$3.349) untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 (2011: Rp34.900 juta, setara dengan AS$4.058 yang berasal dari laba tahun berjalan 2010).

At the Company’s AGMS held on 18 June 2012, an appropriation of the statutory reserve was approved amounting to Rp31,749 million (equivalent to US$3,349) for the year ended 31 December 2011 (2011: Rp34,900 million, equivalent to US$4,058 from 2010 consolidated profit for the year).

Perusahaan mengalami kerugian bersih di tahun 2012, sehingga pada RUPS Tahunan pada tanggal 29 Juni 2013 tidak ditetapkan penyisihan untuk penyisihan cadangan umum atas tahun buku 2012 dan pemegang saham telah memberikan persetujuan penggunaan cadangan perusahaan sebesar AS$7.407 untuk menutup sebagian kerugian tahun 2012.

The Company experienced a net loss in 2012, therefore in the Company’s AGMS held on 29 June 2013, there was no allocation for general reserve for the 2012 financial year and the shareholders approved the utilisation of the Company’s appropriated retained earnings amounting to US$7,407 to cover part of the loss for the year 2012.



251



34.

34.

KEPENTINGAN NONPENGENDALI Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali 31 Desember/ December 2014

NON-CONTROLLING INTEREST Net income attributable to non-controlling interest in Berau



Sojitz Persentase dari entitas non-pengendali Nilai tercatat Saldo awal Bagian laba bersih Berau Nilai tercatat - saldo akhir

35.

Sojitz 10%

10%

49,780

47,273

46,740

8,797

2,507

533

Carrying amount Beginning balance Share in net profit of Berau

58,577

49,780

47,273

Carrying amount ending balance

Pada RUPS Tahunan Berau yang diselenggarakan pada tanggal 30 Juni 2014, telah disepakati bahwa tidak dilakukan pembagian dividen untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, dan laba pada tahun tersebut sepenuhnya dialokasikan sebagai laba ditahan.

At Berau’s AGMS held on 30 June 2014, it was decided that no dividend payment was made for the fiscal year ended 31 December 2013, and profit for the year was fully allocated as retained earnings.

Kepentingan nonpengendali pada laba/(rugi) bersih Berau, entitas anak konsolidasian

Non-controlling interest in net profit/(loss) of Berau, a consolidated subsidiary



Sojitz

8,797

2,507

Sojitz

Jumlah

8,797

2,507

Total

PENJUALAN

35.


SALES



Ekspor Domestik

1,147,215 219,248

1,211,772 213,082

Export Domestic

Jumlah

1,366,463

1,424,854

Total

Seluruh penjualan merupakan penjualan batubara dari Berau. Lihat Catatan 45 untuk rincian lebih detail.

252

Percentage of non-controlling interest

10%



All sales represent coal sales of Berau. Refer to Note 45 for further details.




35.

35.

PENJUALAN (lanjutan) Rincian dari pelanggan dengan jumlah penjualan lebih dari 10% dari jumlah penjualan adalah sebagai berikut:

SALES (continued) The details of customers with total sales of more than 10% of total sales were as follows: 31 Desember/December 2014 Jumlah/ Persentase/ Total Percentage

36.

Pihak ketiga/Third parties Noble Resources International Pte. Ltd Taiwan Power Company PT Indonesia Power

252,873 177,565 150,595

Jumlah/Total

581,033

31 Desember/December 2013 Jumlah/ Persentase/ Total Percentage

19% 13% 11%

260,209 187,003 159,924

18% 13% 11%

607,136

Seluruh penjualan batubara dilakukan terhadap pihak ketiga.

All coal sales are made to third parties.

Tidak ada konsentrasi risiko kredit yang signifikan selain yang telah dijelaskan di atas.

There is no significant credit risk concentration other than as explained above.

BEBAN POKOK PENJUALAN


Biaya penambangan Pembagian batubara untuk pemerintah Pengangkutan dan bongkar muat Pemrosesan batubara dan biaya produksi lainnya Penyusutan (Catatan 16) Amortisasi properti pertambangan (Catatan 15) Biaya pekerja (Catatan 38) Provisi untuk reklamasi dan penutupan tambang (Catatan 28) Penurunan/(kenaikan) dalam persediaan batubara Jumlah

COST OF GOODS SOLD


647,104

677,001

Mining costs

153,136 148,513

161,794 147,305

55,304 24,287

52,736 21,469

26,647 17,590

24,853 13,999

4,546

3,156

12,946

(3,035)

Coal sharing to the Government Freight and handling Coal processing and other production costs Depreciation (Note 16) Amortisation of mining properties (Note 15) Employee costs (Note 38) Provision for reclamation and mine closure (Note 28) Decrease/(increase) in coal inventories

1,090,073

Rincian dari pemasok yang mempunyai transaksi lebih dari 10% dari jumlah beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

1,099,278

Total

Details of suppliers having transactions more than 10% of total cost of goods sold were as follows: 31 Desember/ December 2014 Jumlah/ Persentase/ Total Percentage 257,081 224,804 92,109

Jumlah/Total

573,994

Lihat Catatan 42a untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. * Disajikan kembali, lihat Catatan 3

24% 21% 9%

212,855 152,738 110,178

19% 14% 10%

475,771

Refer to Note 42a for the details of transactions with related parties. * As restated, refer to Note 3



Pihak ketiga/Third parties - PT Bukit Makmur Mandiri Utama (“PT BUMA”) - PT Pertamina Patra Niaga - PT Sapta Indra Sejati

31 Desember/ December 2013* Jumlah/ Persentase/ Total Percentage

253



37.

37.

BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31 Desember/ December 2014


Biaya pekerja (Catatan 38) Jasa profesional Biaya manajemen Vallar Investments UK Ltd Pengembangan masyarakat Biaya transportasi Sewa peralatan Perbaikan dan pemeliharaan Sewa kantor Penyusutan (Catatan 16) Bahan bakar dan pelumas Lainnya (masing-masing di bawah AS$1.000)

18,785 21,768

23,581 13,555

14,486 6,058 4,345 2,502 1,886 2,062 2,516 787

13,294 1,866 5,664 2,533 2,038 1,750 1,848 950

2,904

5,413

Employee costs (Note 38) Professional fees Management fee from Vallar Investments UK Ltd Community development Transportation expense Equipment rental Repairs and maintenance Office rent Depreciation (Note 16) Fuel and lubricants Others (each below US$1,000)

Jumlah

78,099

72,492

Total

Refer to Note 42a for the details of transactions with related parties.

Lihat Catatan 42a untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. 38.

BIAYA PEKERJA


Beban pokok penjualan (Catatan 36) Beban umum dan administrasi (Catatan 37) Beban penjualan dan pemasaran (Catatan 39) Jumlah

17,590

13,999

18,785

23,581

857

1,164

Cost of goods sold (Note 36) General and administrative expenses (Note 37) Selling and marketing expenses (Note 39)

37,232

38,744

Total

BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN

Refer to Note 42a for the details of transactions with related parties. 39.



254

EMPLOYEE COSTS


Lihat Catatan 42a untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. 39.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

SELLING AND MARKETING EXPENSES


Komisi Biaya pekerja (Catatan 38) Administrasi bank Lainnya (masing-masing di bawah AS$100)

43,667 857 678

53,519 1,164 612

Commissions Employee costs (Note 38) Bank charges

317

452

Others (each below US$100)

Jumlah

45,519

55,747

Total




40.

40.

PENDAPATAN DAN BIAYA KEUANGAN 31 Desember/ December 2014


Pendapatan keuangan Pendapatan bunga atas deposito jangka pendek

4,900

3,436

Finance income Interest income on short-term bank deposits

Pendapatan keuangan

4,900

3,436

Finance income

9,140

14,710

345 115,625 219

640 119,893 501

5,171 7,107

4,476 -

6,402 -

5,747 452

Finance costs Derivative loss (Note 19) Interest expense: Bank loans Senior Notes Finance leases Ongoing fee Sojitz (Note 46e) Consent fee Amortisation of debt issuance costs: Senior Notes (Note 26) Others -

144,009

146,419

Total finance costs

Biaya keuangan Rugi derivatif (Catatan 19) Beban bunga: - Pinjaman bank - Senior Notes - Sewa pembiayaan Ongoing fee – Sojitz (Catatan 46e) Consent fee Amortisasi biaya pinjaman: - Senior Notes (Catatan 26) - Lain-lain Jumlah biaya keuangan 41.

FINANCE INCOME AND COSTS

RUGI BERSIH PER SAHAM

41.

Di bawah ini merupakan penghitungan laba bersih per saham untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013: 31 Desember/ December 2014 Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang dari jumlah saham untuk perhitungan laba bersih per saham dasar dan dilusian Rugi bersih per saham dasar dan dilusian (AS$, nilai penuh)

93,697

34,900,000,000

0.003


The following is the computation of earnings per share for the years ended 31 December 2014 and 2013: 31 Desember/ December 2013*

173,165

Loss for the year attributable to owners of the parent

34,900,000,000

Weighted average number of shares to compute basic and diluted earnings per share

0.005

Basic and diluted loss per share (US$, full amount)

There were no dilutive/anti-dilutive instruments outstanding during the years ended 31 December 2014 and 2013.




Tidak terdapat instrument dilusian/anti dilusian yang beredar selama tahun yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013.

LOSS PER SHARE

255



42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

BALANCES AND RELATED PARTIES

In the course of its business, the Group has entered into certain transactions with related parties.

Berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, seluruh transaksi antara entitas Grup dengan pihak berelasi harus diungkapkan. Termasuk dalam definisi pihak berelasi adalah pihak berelasi dengan entitas yang dikendalikan oleh direksi Perusahaan atau di mana mereka memiliki pengaruh signifikan, dan asosiasiasosiasi lain dibawah Grup (lihat Catatan 2y untuk kebijakan akuntansi atas transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi).

Under Indonesian Financial Accounting Standards, disclosure is required of all transactions between the Group and its related parties. Related parties include entities controlled by directors of the Company or over which they have significant influence, and other associates of the Group (refer to Note 2y for accounting policy for related party transactions).

a.

a.

Transaksi dengan pihak berelasi

Transactions with related parties The transactions with related parties for the years ended 31 December 2014 and 2013 were as follows:



Beban pokok penjualan PT Darma Henwa Tbk 2) PT Petromine Energy Trading2) PT Asian Bulk Logistics 1)

4,499 14,254 -

21,657 66,835 4,231

Cost of goods sold PT Darma Henwa Tbk2) PT Petromine Energy Trading2) PT Asian Bulk Logistics1)

Jumlah

18,753

92,723

Total

2%

8%

Percentage of total cost of goods sold

Persentase terhadap jumlah beban pokok penjualan Beban umum dan administrasi PT AR Jet Asia1) PT Agung Buana Rejeki PT Asmin Koalindo Tuhup Vallar Investments UK Limited Yayasan Dharma Bhakti Berau Coal Koperasi Karyawan Bina Bersama PT Bina Bersama Berau PT Asuransi Recapital (Reguard)1) PT Asuransi Jiwa Recapital (Relife)1) PT Prima Sahaja1) Yayasan Agungkan Guru Indonesia Berau Jumlah

2,873 14,486

924 2,580 2,000 13,294

1,686

1,446

1,307 1,892

359 -

-

41

-

163 260

31

-

General and administrative expenses PT AR Jet Asia1) PT Agung Buana Rejeki PT Asmin Koalindo Tuhup Vallar Investments UK Limited Yayasan Dharma Bhakti Berau Coal Koperasi Karyawan Bina Bersama PT Bina Bersama Berau PT Asuransi Recapital (Reguard)1) PT Asuransi Jiwa Recapital (Relife)1) PT Prima Sahaja1) Yayasan Agungkan Guru Indonesia Berau

22,275

21,067

Total

29%

29%

Percentage of total general and administrative expenses

Persentase terhadap jumlah beban umun dan administrasi 1)

2)


WITH

Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi tertentu dengan pihak berelasi.

Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

256

TRANSACTIONS

Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 7 Maret 2013. Lihat Catatan 42c. Jumlah transaksi untuk periode 2013, merupakan transaksi dari 1 Januari sampai 7 Maret 2013. Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 25 Maret 2014. Jumlah transaksi untuk periode 2014, merupakan transaksi dari 1 Januari sampai 25 Maret 2014.



1)

No longer a related party effective 7 March 2013. Refer to Note 42c. Amounts for 2013 represent transactions for the period 1 January to 7 March 2013.

2)

No longer a related party effective 25 March 2014. Amounts for 2014 represent transactions for the period 1 January to 25 March 2014.




42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) a.

Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) a.


Transactions (continued)

parties

Key management remuneration

Dewan Komisaris Gaji dan imbalan kerja jangka pendek Imbalan pascakerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya Pesangon pemutusan kontrak kerja Pembayaran berbasis saham Sub-jumlah Direksi Gaji dan imbalan kerja jangka pendek Tantiem Imbalan pascakerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya Pesangon pemutusan kontrak kerja Pembayaran berbasis saham Sub-jumlah Jumlah Persentase terhadap jumlah biaya pekerja

256 -

423 -

-

-

Board of Commissioners Salaries and other short term employment benefits Post-employment benefits Other long-term employment benefits

-

-

Termination benefits Shared-based payments

256

423

Sub-total

626 289 -

2,165 -

-

-

Board of Directors Salaries and other short-term employment benefits Bonus Post-employment benefits Other long-term employment benefits

-

1,640 -

Termination benefits Shared-based payments

915

3,805

Sub-total

1,171

4,228

Total

3%

11%

Percentage of total employee costs

Saldo dengan pihak berelasi

b.

Balances with related parties Balances with related parties as at 31 December 2014 and 2013 are as follows:

Saldo dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 2014 Piutang dari pemegang saham PT Bukit Mutiara Dikurangi: penyisihan untuk penurunan nilai

related


Imbalan kepada manajemen kunci

b.

with

WITH


7,377

7,123

(7,377)

(7,123)

-

-

Persentase dari jumlah aset

-

-

Total Percentage of total assets



Jumlah

Due from shareholder PT Bukit Mutiara Less: provision for impairment

257



42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) b.

Saldo dengan pihak berelasi (lanjutan)

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) b.



Piutang lain-lain 1) PT Darma Henwa Tbk PT Agung Buana Rejeki

57

478 74

Other receivables 1) PT Darma Henwa Tbk PT Agung Buana Rejeki

Jumlah

57

552

Total

0.003%

0.03%

189

2,495 3,611 11

206

219

5

-

Trade payables 1) PT Petromine Energy Trading 1) PT Darma Henwa Tbk PT Agung Buana Rejeki Koperasi Karyawan Bina Bersama Yayasan Agungkan Guru Indonesia Berau

400

6,336

Total

0.02%

0.33%

Percentage of total liabilities

Persentase dari jumlah aset Utang usaha 1) PT Petromine Energy Trading 1) PT Darma Henwa Tbk PT Agung Buana Rejeki Koperasi Karyawan Bina Bersama Yayasan Agungkan Guru Indonesia Berau Jumlah Persentase dari jumlah liabilitas

Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 25 Maret 2014.


258

Balances with related parties (continued) As at 31 December 2014 and 2013, the effective interest rate on amounts due from PT Bukit Mutiara was 2%. Given that the balance has been outstanding for more than 12 months, the Group has raised a provision for impairment against the balance as of 31 December 2014 and 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, suku bunga efektif atas piutang dari PT Bukit Mutiara adalah 2%. Dikarenakan saldo masih belum dapat tertagih untuk periode lebih dari 12 bulan, Grup telah mencadangkan penyisihan untuk penurunan nilai pada 31 Desember 2014 dan 2013.

1)

WITH


1)

Percentage of total assets

No longer a related party effective 25 March 2014.



42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) b.

Saldo dengan pihak berelasi (lanjutan)

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) b.



434 415

1,942 4,125 -

118 13,680

16,591

Accrued expenses 1) PT Petromine Energy Trading 1) PT Darma Henwa Tbk PT Bina Bersama Berau PT Agung Buana Rejeki Koperasi Karyawan Bina Bersama Vallar Investments UK Limited

Jumlah

14,647

22,658

Total

Persentase dari jumlah liabilitas

0.81%

1.19%


Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Tantiem

2,520

2,520

Short-term employee benefits liability Bonus

Jumlah

2,520

2,520

Total

0.14%

0.13%


Nilai tercatat atas piutang dari pihak berelasi mendekati nilai wajarnya pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Transaksi dengan pihak berelasi yang tidak lagi menjadi berelasi selama periode

The carrying value of amounts due from related parties approximates the fair value as at 31 December 2014 and 2013. c.

Transactions with related parties which ceased to be related during the period

Berdasarkan pengunduran diri Rosan Perkasa Roeslani dari jabatannya sebagai direktur utama Perusahaan, efektif tanggal 7 Maret 2013, terkecuali PT Bukit Mutiara yang merupakan salah satu pemegang saham Perusahaan, entitas Grup Recapital dan pihak berelasi lainnya dengan Rosan Perkasa Roeslani tidak lagi termasuk dalam pihak berelasi. Transaksi dengan entitas tersebut untuk periode 1 Januari sampai dengan 7 Maret 2013, ketika mereka masih merupakan pihak berelasi telah diungkapkan pada Catatan 42a diatas.

As a result of the resignation of Rosan Perkasa Roeslani from his position as president director of the Company, effective 7 March 2013, the Recapital Group entities and other related parties of Rosan Perkasa Roeslani are no longer related parties, except PT Bukit Mutiara which is a shareholder of the Company. Transactions with these entities for the period 1 January to 7 March 2013, when they still constituted related parties, have been disclosed in Note 42a above.

Hasil dari perjanjian pemisahan antara pemegang saham induk Perusahaan, Asia Resource Minerals plc, entitas-entitas ini tidak lagi pihak berelasi efektif tanggal 25 Maret 2014.

As a result of the separation agreement entered into between the shareholders of the Company’s ultimate parent, Asia Resource Minerals plc, these entities are no longer related parties effective 25 March 2014.

Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 25 Maret 2014.

1)

No longer a related party effective 25 March 2014.



1)

Balances with related parties (continued)

Beban yang masih harus dibayar 1) PT Petromine Energy Trading 1) PT Darma Henwa Tbk PT Bina Bersama Berau PT Agung Buana Rejeki Koperasi Karyawan Bina Bersama Vallar Investments UK Limited

Persentase dari jumlah liabilitas

c.

WITH

259



42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) d.

Sifat dari hubungan

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) d.

Nature of relationships The nature of relationships and transactions with the related parties are as follows:

Sifat dari hubungan dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:


Pihak berelasi/ Related parties

260

1) 2)

WITH

Sifat hubungan/ Nature of relationship

Sifat transaksi/ Nature of transaction

Vallar Investments UK Ltd

Entitas induk/Parent entity

Jasa manajemen/Management services

PT Bukit Mutiara

Pemegang saham/Shareholder

Piutang pemegang saham/Receivable from shareholder

PT Asmin Koalindo Tuhup

Pihak berelasi dari entitas asosiasi dari entitas induk utama/Related party of associate of ultimate parent entity

Jasa manajemen/ Management services

PT Bank Pundi Indonesia Tbk 1)

Perusahaan yang berafiliasi dengan bekas manajemen kunci/Associated company of former key management

Penempatan dana/Fund placement Associated company

PT Asuransi Recapital (Reguard)1)


Beban asuransi/ Insurance expense

PT Recapital Advisors 1)

Perusahaan yang berafiliasi dengan manajemen kunci/Associated company of former key management

Jasa konsultan/Consulting services

PT Asuransi Jiwa Recapital (Relife)1)


Beban asuransi/ Insurance expense

PT Restyle Development 1)


Sewa kantor/Office rental

PT Restyle Concept 1)


Jasa desain interior/ Interior design services

PT Capitalinc Finance1)


Jasa sewa dan pemasok barang/ Lease services and goods supply

PT Petromine Energy Trading2)


Pemasok bahan bakar/ Fuel supplier

PT Darma Henwa Tbk 2)


Jasa pertambangan/Mining services

PT Asian Bulk Logistics 1)


Pemindahan batubara/Transhipment

PT AR Jet Asia1)


Jasa transportasi/Transportation services

PT Airess Megah Utama1)


Air minum/Drinking water

Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 7 Maret 2013. Lihat Catatan 42c. Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 25 Maret 2014.


1) 2)

No longer a related party effective 7 March 2013. Refer Note 42c. No longer a related party effective 25 March 2014.



42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) d.

Sifat dari hubungan (lanjutan) Pihak berelasi/ Related parties

d.

WITH

Nature of relationships (continued)

Sifat hubungan/ Nature of relationship

Sifat transaksi/ Nature of transaction

PT Kemang Jaya Raya1)


Akomodasi/Hotel accommodation

PT Borneo Parapatan Lestari

Dikelola oleh karyawan Grup dan sebagian dimiliki oleh entitas asosiasi/Managed by employees of the Group and shareholding by associated entity

Sewa tanah/ Land rental

PT Prima Sahaja1)


Sewa kendaraan/Vehicle rent

PT Asian Maritime Line1)


Kontrak untuk jasa barging/Contract for barging services

PT Bukit Mandiri Utama1)

Entitas asosiasi dari pemegang saham minoritas/Associated entity of minority shareholder

Jasa geologi/Geological services

PT Agung Buana Rejeki

Dikelola oleh karyawan Grup dan sebagian dimiliki oleh entitas asosiasi/Managed by employees of the Group and shareholding by associated entity

Penyedia pekerja dan peralatan kantor/ Labour supply and office equipment

Yayasan Karya Bakti Berau Coal

Dikelola oleh karyawan Grup dan milik sebagian entitas asosiasi/ Managed by employees of the Group and shareholding in associated entity

Investasi/Investment holding

Yayasan Agungkan Guru Indonesia Berau

Dikelola oleh karyawan Grup/ Managed by employees of the Group

Bantuan untuk guru sekolah/ Assistance for school teachers

Yayasan Dharma Bhakti Berau Coal


Aktifitas sosial/Social activities

Koperasi Karyawan Bina Bersama


Jasa lain-lain/Miscellaneous services

PT Bina Bersama Berau


Jasa lain-lain/Miscellaneous services

Manajemen kunci/ Key management

Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan/Members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company

Remunerasi dan manfaat yang lain/ Remuneration and other benefits

Tidak lagi sebagai pihak berelasi efektif 7 Maret 2013. Lihat Catatan 42c.

1)

No longer a related party effective 7 March 2013. Refer Note 42c.



1)

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

261



42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) Sifat dari hubungan (lanjutan)

262

d.

WITH

Nature of relationships (continued)

Kebijakan Grup terkait penetapan harga untuk transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The Group’s pricing policy relating to transactions with related parties is as follows:

Kontrak-kontrak untuk jasa pertambangan, persediaan bahan bakar, sewa kantor, jasa konsultasi, dan sewa kendaraan dan peralatan, asuransi dan penempatan dana-dana berdasarkan kesepakatan yang disetujui kedua belah pihak; dan

Contracts for mining services, fuel supply, office rental, consulting services, and leasing of vehicles and equipment, insurance and placement of funds are conducted under contractual terms agreed between the parties; and

Pihak berelasi menagih segala biaya yang dikeluarkan atas nama Grup sebesar biaya yang telah dibayarkan, dan sebaliknya.

Related parties re-charge expenses paid on behalf of the Group at cost, and vice versa.

Ketentuan atas kontrak-kontrak signifikan dengan pihak berelasi meliputi:

Terms of significant contracts with related parties include:

PT Petromine Energy Trading – kontrak berlaku sejak 15 Januari 2011 untuk pasokan bahan bakar yang digunakan dalam operasional sampai dengan 15 Januari 2016. Manajemen yakin bahwa kontrak bisa diterima secara komersial konsisten dengan harga pasar.

PT Petromine Energy Trading – contract entered into on 15 January 2011 for supply of fuel for use in operations until 15 January 2016. Management believes the contract is on acceptable commercial terms consistent with market rates.

PT Asian Bulk Logisitics – kontrak awalnya ditandatangani antara Berau dan Coeclerici Logistics S.p.A. pada 14 Desember 2009 untuk fasilitas jasa pengangkutan batubara pertama, yang dialihkan kepada PT Bulk Berau Indonesia dan kemudian kepada PT Asian Bulk Logistics pada 10 Februari 2011. Perjanjian selanjutnya untuk tiga fasilitas tambahan ditandatangani pada 10 Februari dan 24 Maret 2011 untuk penyediaan jasa pemindahan batubara sampai dengan 1 Juli 2023. Lihat Catatan 46a untuk rincian. Manajemen yakin bahwa kontrak bisa diterima secara komersial dan konsisten dengan harga pasar.

PT Asian Bulk Logisitics - contract was originally entered into between Berau and Coeclerici Logistics S.p.A. on 14 December 2009 for the first transhipment facility, which was novated to PT Bulk Berau Indonesia and subsequently to PT Asian Bulk Logistics on 10 February 2011. Subsequent agreements for three additional facilities have been entered into on 10 February and 24 March 2011 for provision of transshipment services until 1 July 2023. See Note 46a for details. Management believes the contracts are on acceptable commercial terms consistent with market rates.


d.

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)




42.

42.

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) d. Sifat dari hubungan (lanjutan)

BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) d.

WITH

Nature of relationships (continued) Terms of significant contracts with related parties include: (continued)

PT AR Jet Asia – kontrak berlaku sejak 5 September 2011 untuk penyediaan jasa penyewaan pesawat jet pribadi yang digunakan oleh eksekutif Grup. Isi kontrak termasuk pembayaran biaya tetap bulanan sebesar AS$195 ditambah dengan pembayaran untuk tambahan pemakaian dengan harga tertentu. Efektif 1 April 2013 manajemen menghentikan kontrak berdasarkan atas kepentingan komersial terbaik bagi Grup.

PT AR Jet Asia – contract entered into on 5 September 2011 to provide private jet services for the use of the Group’s executives. Contract terms include the payment of a fixed monthly retainer of US$195 plus payment for usage at specified rates. Effective 1 April 2013 management terminated the contract according to the best commercial interests of the Group.

PT Bukit Mandiri Utama – kontrak berlaku sejak 1 Mei 2012 untuk penyediaan jasa geologis sampai dengan 31 Desember 2014.

PT Bukit Mandiri Utama – contract entered into on 1 May 2012 for provision of geologist services until 31 December 2014.

PT Borneo Parapatan Lestari – kontrak sewa tanah yang digunakan dalam operasional tambang di wilayah Parapatan berlaku sejak tanggal 11 Juli 2011 dan diamendemen pada 22 Maret 2012. Biaya sewa dibayar dimuka untuk seluruh jangka waktu sewa, secara progresif setelah PT Borneo Parapatan Lestari mendapatkan hak untuk menggunakan tanah tersebut. Jangka waktu sewa adalah sejak tanggal pembayaran sampai dengan tanggal 31 Desember 2023 atau pada saat penghentian operasi tambang di wilayah lahan terkait, mana yang lebih awal.

PT Borneo Parapatan Lestari - contract for rental of land for use in mining operations in the Parapatan area entered into on 11 July 2011 and amended on 22 March 2012. The rental fee is paid in advance for the entire period of the lease term, progressively as PT Borneo Parapatan Lestari obtains rights of use over each piece of land. The term of the lease is from the date of payment of the rental fee for the relevant piece of land until the earlier of 31 December 2023 or cessation of mining operations on the relevant piece of land.

Vallar Investments UK Limited – perjanjian untuk penyediaan jasa konsultasi dan manajemen untuk Grup, tanggal 3 Desember 2012, dengan efek berlaku sejak 1 Januari 2011. Jasa yang disediakan termasuk dukungan atas keuangan, tata kelola perusahaan, konsultasi strategis untuk masalah operasional serta hubungan dan komunikasi dengan pihak investor. Jasa dibebankan berdasarkan waktu yang digunakan untuk penyediaan jasa, dengan penggantian biaya pihak ketiga. Manajemen yakin bahwa biaya manajemen tersebut konsisten dengan harga pasar untuk jasa yang diberikan.

Vallar Investments UK Limited – agreement for provision of management and consultancy services to the Group entered into on 3 December 2012, with effect from 1 January 2011. Services provided include finance support, corporate governance support, strategic consulting on operational matters and communications and investor relations advice. The services are charged based on time incurred in provision of the services, with third party costs incurred reimbursed at cost. Management believes that the management fee is consistent with market rates for the services provided.



Ketentuan atas kontrak-kontrak signifikan dengan pihak berelasi meliputi: (lanjutan)

263



43.

43.

LAIN-LAIN, BERSIH

Details of others for the years ended 31 December 2014 and 2013, are as follows:

Rincian lain-lain untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, sebagai berikut: 31 Desember/ December 2014 (Keuntungan)/kerugian selisih kurs, bersih Penyisihan atas penurunan nilai aset dan kerugian lainnya Penghapusan uang muka tidak tertagih Lain-lain, bersih Jumlah 44.


31 Desember/ December 2013 (Gain)/loss on foreign exchange, net

(14,857)

48,433

36,194

70,386

(2,459)

3,554 8,363

Provision for impairment of assets and other losses Write-off of uncollectible advances Others, net

130,736

Total

18,878

BIAYA PENGECUALIAN LAINNYA

44.

OTHER EXCEPTIONAL COSTS

Sejumlah AS$6.089 telah dibiayakan sebagai biaya pengecualian lainnya dalam laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013. Biaya ini telah diidentifikasi sebagai bagian dari pemeriksaan manajemen lebih lanjut atas posisi keuangan Grup selama penyelesaian laporan posisi keuangan 31 Desember 2012. Namun, karena biaya ini terjadi dan dibayar setelah tanggal 31 Desember 2012, biaya-biaya ini harus dibebankan di tahun 2013. Pembayaran ini sebelumnya dideskripsikan sebagai konstruksi jalan hauling, tetapi hal ini tidak dapat didukung, sehingga saldonya kemudian dibebankan. Pembayaran telah dilakukan sebelum pengunduran diri dari manajemen lama pada 7 Maret 2013.

An amount of US$6,089 was expensed as other exceptional costs in the income statement for the period ended 31 December 2013. These costs were identified as part of incoming management's detailed review of the Group's financial position during the completion of the 31 December 2012 financial statements, but because these costs were incurred and paid subsequent to 31 December 2012 they were expensed in 2013. These payments were initially described as being for hauling road construction, but this purpose could not subsequently be supported, and the amounts were therefore expensed. The payments were made prior to the resignation of former management on 7 March 2013.

Pada tanggal pelaporan keuangan konsolidasian ini manajemen yakin bahwa tidak ada biaya tambahan seperti yang disebutkan di atas, yang tidak diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian ini.

As of the date of these consolidated financial statements, management believes that there are no further costs of this nature which have not been disclosed in these consolidated financial statements.

Rincian biaya pengecualian lainnya untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, sebagai berikut:

Details of other exceptional costs for the years ended 31 December 2014 and 2013, are as follows:


264

OTHERS, NET


Pengeluaran untuk jalan hauling dan aset dalam penyelesaian lainnya

-

6,089

Expenditure attributed to hauling roads and other construction in progress

Jumlah

-

6,089

Total




45.

45.

PELAPORAN SEGMEN

SEGMENT REPORTING

Sesuai dengan ketentuan pada PSAK 5 “Segmen Operasi”, segmen operasi digunakan untuk menyajikan informasi segmen yang telah diidentifikasi dengan basis pelaporan internal yang digunakan oleh direksi untuk mengalokasikan sumber daya tiap segmen dan menilai kinerjanya. Dewan direksi adalah pengambil keputusan operasional Grup berdasarkan PSAK 5.

In accordance with the provisions of SFAS 5 “Operating Segments”, the operating segments used to present segment information were identified on the basis of internal reports used by the Board of Directors to allocate resources to the segments and assess their performance. The Board of Directors is the Group’s chief operating decision maker within the meaning of SFAS 5.

Direksi mempertimbangkan usaha Berau dari sudut pandang produk dan memutuskan bahwa Grup hanya memiliki satu segmen pelaporan untuk tambang batubara. Informasi pada kinerja keuangan dan aset bersih telah diungkapkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Board of Directors considers the business from a product perspective and has determined that the Group has a single reportable segment, being coal mining. Information on financial performance and net assets is presented in the consolidated statement of comprehensive income and consolidated statement of financial position.

Penjualan berdasarkan daerah tujuan adalah sebagai berikut:

Sales by destination are as follows:



Pasar geografis Domestik Indonesia

219,248

213,082

Geographical market Domestic Indonesia

Internasional China Taiwan Korea Selatan India Jepang Hong Kong Thailand

563,243 198,407 133,238 204,885 21,896 20,030 5,516

515,510 274,641 139,847 172,322 47,279 41,842 20,331

International China Taiwan South Korea India Japan Hong Kong Thailand

Sub-jumlah

1,147,215

1,211,772

Sub-total

Jumlah

1,366,463

1,424,854

Total



265


PERJANJIAN KONTIJENSI a.

PENTING,


266

DAN

Perjanjian penambangan, transportasi pengangkutan, pemindahan batubara dan perjanjian lainnya

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES a.

Coal mining, transportation, barging, transhipment, and other agreements

Berau sebagai produsen batubara, telah mengadakan beberapa perjanjian penambangan batubara. Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut, Berau diharuskan membayar biaya jasa pada kontraktor, yang dihitung secara bulanan, berdasarkan jumlah batubara mentah dan pengupasan tanah yang dilakukan dan diangkut. Kontraktor akan menyediakan seluruh peralatan, mesin, sistem, dan barang lainnya yang dibutuhkan untuk melakukan penambangan dan jasa pengiriman, dan diharuskan pula untuk memenuhi beberapa persyaratan minimum produksi tertentu.

Berau, as a coal producer, has entered into a number of coal mining agreements. Based on the agreements, Berau is required to pay contractors a service fee, calculated on a monthly basis, based on a formula which includes the amount of raw coal and overburden mined and transported. The contractors will provide all equipment, machinery, appliances and other supplies necessary for performing the mining and transportation services, and are required to meet certain minimum production requirements.

Berau juga mengadakan perjanjian pengangkutan, pemindahan batubara dengan beberapa kontraktor untuk menyediakan jasa transportasi dari wilayah tambang Berau ke pelabuhan tujuan yang telah ditentukan. Disamping itu, untuk menunjang operasinya, Berau juga mengadakan perjanjian pasokan bahan bakar, penyewaan alat berat, jasa pengeboran, dan jasa penebangan. Berau diharuskan membayar biaya jasa kepada kontraktor, yang dihitung secara bulanan.

Berau has also entered into coal barging and transhipment agreements with several contractors to provide coal transportation services from Berau’s mine areas to certain destination ports. Meanwhile, to support its operations Berau also entered into fuel supply, heavy equipment rental, drilling and logging services agreements. Berau is required to pay contractors a service fee, calculated on a monthly basis.

Area tambang/ Mine area

1)

KOMITMEN,


Jenis perjanjian/ Type of agreement

Vendor/ Vendors

Periode kontrak/ Contract period

Lati Pit West

PT BUMA 1)

Jasa pengupasan lapisan tanah penutup/ Overburden stripping services

30 September/September 2012 - 31 Desember/ December 2017

Lati Pit West

PT BUMA 1)

Jasa pengangkutan batubara/Coal hauling services


Lati Pit West

PT BUMA1)

Jasa sewa-menyewa alat berat/Heavy equipment rental


Lati Pit East 2

PT Ricobana Abadi


1 Januari/January 2013 - 31 Desember/ December 2017

Pada Agustus 2014, Berau menandatangani amandemen kontrak dengan PT BUMA sehubungan dengan operasi di Lati West dan Binungan Blok 7. Hal ini menyebabkan penurunan rate yang berlaku mundur sampai dengan 1 Januari 2014, dimana perubahan tersebut telah diakui dalam laporan keuangan konsolidasian ini sebagai pengurang biaya penambangan.


1)

In August 2014, Berau entered into contract amendments with PT BUMA in relation to operations at Lati West and Binungan Block 7. This resulted in PT BUMA providing a retrospective discount to 1 January 2014, which has been recognised in these consolidated financial statements as a reduction of mining costs.


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) a.

KOMITMEN,

DAN

Perjanjian penambangan, transportasi pengangkutan, pemindahan batubara dan perjanjian lainnya (lanjutan) Area tambang/ Mine area

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) a.

Coal mining, transportation, barging, transhipment, and other agreements (continued) Jenis perjanjian/ Type of agreement

Vendor/ Vendors


Lati Pit East 2

PT Ricobana Abadi



Lati Pit East 2

PT Ricobana Abadi



Binungan Blok 1-4/ Binungan Block 1-4

PT SIS


30 September/ September 2012 - 31 Desember/ December 2015


PT SIS




PT SIS



Binungan Blok 7/ Binungan Block 7

PT BUMA 1)


30 September/September 2012 - 31 Maret/ March 2019


PT BUMA 1)




PT BUMA 1)



Sambarata B1/ Sambarata B1

PT SIS




PT SIS




PT SIS



Pada Agustus 2014, Berau menandatangani amandemen kontrak dengan PT BUMA sehubungan dengan operasi di Lati West dan Binungan Blok 7. Hal ini menyebabkan penurunan rate yang berlaku mundur sampai dengan 1 Januari 2014, dimana perubahan tersebut telah diakui dalam laporan keuangan konsolidasian ini sebagai pengurang biaya penambangan.

1)

In August 2014, Berau entered into contract amendments with PT BUMA in relation to operations at Lati West and Binungan Block 7. This resulted in PT BUMA providing a retrospective discount to 1 January 2014, which has been recognised in these consolidated financial statements as a reduction of mining costs.



1)


267



KOMITMEN,

DAN


Vendor/ Vendors

46.




Sambarata Blok B-West/Sambarata Block B-West

PT MTN



Sambarata Blok B-West/ Sambarata Block B-West

PT MTN



Sambarata Blok B-West/Sambarata Block B-West

PT MTN



-

PT Lintas Wahana Indonesia

Jasa pemindahan 20 September/ September batubara/Coal 2007 - 31 Desember/ transhipment December 2020 services (FOTP Derawan) Minimum tonase/ Minimum tonnage 4,000,000-4,500,000MT per tahun/year

-

PT Asian Bulk Logistics Jasa pemindahan Tanggal kontrak/ Contract (dahulu/formerly batubara/Coal date 10 Februari/ PT Berau Bulk Indonesia) transhipment services February 2011; (Bulk Borneo) Periode kontrak/ Minimum tonase/ Contract period 1 Juli/ Minimum tonnage July 2012 – 30 Juni/ 4,000,000-4,500,000MT June 2022 per tahun/year

-

PT Asian Bulk Logistics Jasa pemindahan Tanggal kontrak/ Contract (dahulu/formerly batubara/Coal date 14 Maret/ PT Berau Bulk Indonesia) transhipment services March 2011; (Bulk Java) Periode kontrak/ Minimum tonase/ Contract period Minimum tonnage - 10 tahun setelah 3,500,000-4,000,000MT dimulainya operasional per tahun/year /10 years after commencing date

-

PT Asian Bulk Logistics Jasa pemindahan Tanggal kontrak/ Contract (dahulu/formerly batubara/Coal date 1 Juli/ PT Berau Bulk Indonesia) transhipment services July 2013; (Bulk Sumatra) Periode kontrak/ Minimum tonase/ Contract period Minimum tonnage 1 Juli/July 2013) – 4,000,000-4,500,000MT 30 Juni/June per tahun/year 2023


268





KOMITMEN,

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) DAN


Vendor/ Vendors

46.




PT Asian Bulk Logistics Jasa pemindahan Tanggal kontrak/ Contract (dahulu/formerly batubara/Coal date 24 Maret/ PT Berau Bulk Indonesia) transhipment services March 2011; (Bulk Celebes) Periode kontrak/ Minimum tonase/ Contract period Minimum tonnage 1 Juli/July 2013 3,721,147-4,500,000MT 30 Juni/June 2023 per tahun/year

-

Mitra Swire CTM

Jasa pengangkutan 25 Agustus/ August 2010 batubara/Coal - 25 Agustus/ transhipment services August 2015 (FC Princesse Chloe) Minimum tonase/ Minimum tonnage 3,300,000-3,700,000MT per tahun/year

-

PT Transcoal Pacific

Jasa pengangkutan batubara/Coal barging services

13 Juli/ July 200912 Juli/July 2016

-

PT Bintang Manggala Borneo

Jasa sewa-menyewa alat berat/Heavy Equipment rental

14 September/ September 2012 - 30 Januari/ January 2017

-

PT Bukit Mandiri Utama

Jasa Geologi/ Geologist services

1 Mei/ May 2012 31 Desember/ December 2017

-

PT Mitra Alam Segara Sejati

Jasa pengangkutan Tanggal kontrak/ Contract batubara/Coal 22 Maret/March 2012 transhipment services Periode kontrak/ (FC Blitz) Contract period Minimum tonase/ 5 tahun setelah Minimum tonnage dimulainya operasional 3,300,000-3,500,000MT /5 years after per tahun/year commencing date

-

PT Pancaran Samudera Transport


1 April/ April 2011 12 September/ September 2015

-

PT Asian Maritime Line


26 November/ November 2012 - 26 November/ November 2022

-

PT Pertamina Patra Niaga

Pasokan bahan bakar/ Fuel supply

15 November/ November 2011 - 14 November/ November 2018



-

269


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) b.

KOMITMEN,


Perjanjian pemasaran


b.1. Sojitz

270

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) b.

Marketing agreements b.1.

Sojitz

Pada tanggal 31 Oktober 2001, Berau mengadakan perjanjian keagenan pemasaran dengan Sojitz, yang mempunyai kepemilikan langsung di Berau sebesar 10%.

On 31 October 2001, Berau entered into a marketing agency agreement with Sojitz, which owns a 10% direct equity interest in Berau.

Perjanjian keagenan pemasaran tersebut dapat diperbaharui setiap tahunnya selama Berau terus memasok batubara untuk pasar Jepang. Berdasarkan perjanjian ini, Sojitz diharuskan untuk berusaha sebaik-baiknya untuk mempromosikan, memasarkan, dan mencari permintaan pembelian batubara untuk Berau dan menjaga hubungan baik dengan pelanggan serta menginformasikan perkembangan dari pasar Jepang. Sojitz menerima komisi 2% dari penjualan batubara yang dikirimkan kepada dan diterima oleh pelanggan dan dibayar penuh sebesar harga tagihan dari Berau.

The marketing agency agreement is renewable on a yearly basis as long as Berau continues to supply coal to the Japanese market. Under this agreement, Sojitz is required to use its best efforts to promote, market and seek orders for Berau’s coal and maintain good relations with customers as well as keep Berau informed of any developments in the Japanese market. Sojitz receives a commission of 2% of the sale proceeds of coal that is delivered to and accepted by customers and fully paid for at Berau’s invoiced price.

Pada tanggal 30 Maret 2011, Berau mengadakan perjanjian dengan Sojitz dan Maple.

On 30 March 2011, Berau entered into an agreement with Sojitz and Maple.

Berau menunjuk Maple untuk melakukan konsultasi dan layanan informasi tertentu kepada Berau dan pelanggannya. Maple juga menunjuk Sojitz sebagai subagennya, dan Sojitz menerima penunjukan tersebut untuk melakukan konsultasi dan informasi sehubungan dengan Berau dan pelanggannya di Jepang sehubungan dengan perjanjian ini.

Berau appointed Maple to perform certain advisory and information services, with respect to Berau and its customers. Consequently, Maple also appointed Sojitz as its sub-agent, and Sojitz accepted the appointment to perform such advisory and information services, with respect to Berau and its customers, in Japan under the terms of the agreement.

Untuk jasa yang diberikan berdasarkan perjanjian ini, Maple harus membayar Sojitz fee sebesar 10% dari pendapatan bersih Maple.

For the services rendered under this agreement, Maple shall pay Sojitz a fee equal to 10% of Maple’s annual net income.




KOMITMEN,


Perjanjian pemasaran (lanjutan) b.2.

Maple

46.


Marketing agreements (continued) b.2.

On 30 December 2009, Berau entered into a marketing services agreement with Maple, a subsidiary of the Company, under which Maple has agreed to act as the exclusive marketing agent of Berau for all coal sales except those coal products which Sojitz is entitled to market and sell to customers in Japan under the terms of the Japan Marketing Agreement. The agreement is effective from 30 December 2009 to 30 December 2019 and can be renewed for a further period of ten years by mutual agreement. As compensation, Berau is required to pay Maple a commission of 4% of the sales value.

Pada tanggal 30 Desember 2009, Berau menandatangani perjanjian pemasaran dengan Maple, entitas anak, di mana Maple telah setuju untuk bertindak sebagai agen pemasaran eksklusif dari Berau untuk seluruh penjualan batubara kecuali untuk produk batubara yang menjadi tanggung jawab Sojitz untuk memasarkan dan menjual kepada pelanggan di Jepang berdasarkan persyaratan yang ada dalam Japan Marketing Agreement. Perjanjian tersebut berlaku efektif dari 30 Desember 2009 sampai 30 Desember 2019 dan bisa diperbaharui untuk kurun waktu sepuluh tahun dengan kesepakatan kedua belah pihak. Sebagai kompensasi, Berau diharuskan untuk membayar komisi kepada Maple sebesar 4% dari nilai penjualan. b.3.

Perjanjian Jasa Pemasaran dengan Noble

b.3.

Marketing Service Agreement with Noble On 28 September 2010, the Company, Berau and Maple entered into a life of mine coal marketing agreement with Noble (the “Maple-Noble CMA”), pursuant to which Maple agreed to appoint Noble as Maple’s sub-agent to market and sell all coal currently mined and produced by Berau from the mines covered by Berau’s CCoW (“Berau Product”) on a worldwide basis, excluding Japan, except that such agreement shall include services relating to the sale of Berau Product under existing coal marketing agreements. Furthermore, Maple has agreed not to exercise any of its rights, powers or authority under the Maple Marketing Agreement to carry out any marketing or sales agency services (including the right to receive the commission payable in respect of such services). The Maple-Noble CMA incorporates the terms of the Maple Marketing Agreement subject to certain limited exceptions.



Pada tanggal 28 September 2010, Perusahaan, Berau dan Maple mengadakan perjanjian pemasaran batubara selama umur tambang dengan Noble (“Maple-Noble CMA”), di mana Maple menyetujui untuk menunjuk Noble sebagai sub-agen Maple untuk memasarkan dan menjual semua batubara yang saat ini ditambang dan diproduksi oleh Berau dari area tambang seperti yang dinyatakan dalam PKP2B Berau (“Produk Berau”) ke seluruh dunia tidak termasuk Jepang, kecuali jika di perjanjian tersebut diharuskan untuk memasukkan jasa terkait dengan penjualan dari Produk Berau yang terdapat di perjanjian pemasaran batubara yang masih berlaku saat ini. Selain itu, Maple telah menyetujui untuk tidak menjalankan hak, kuasa atau otoritasnya dalam Perjanjian Pemasaran Maple untuk melaksanakan jasa keagenan pemasaran dan penjualan (termasuk hak untuk menerima utang komisi atas jasa terkait). Maple-Noble CMA memasukkan persyaratan di dalam Perjanjian Pemasaran Maple yang bisa berubah karena pengecualian terbatas tertentu.

Maple

271




DAN

Perjanjian pemasaran (lanjutan) b.3.

272

KOMITMEN,


Perjanjian Jasa Pemasaran dengan Noble (lanjutan)

46.


Marketing agreements (continued) b.3.

Marketing Service Agreement with Noble (continued)

Berpegang pada Maple-Noble CMA, Perusahaan bersepakat dengan Noble dan menyetujui untuk memenuhi segala kewajiban dan komitmen yang telah diatur dalam perjanjian tersebut. Noble diwajibkan untuk menyediakan jasa-jasa pemasaran dan agen penjualan sebagai fiduciary dari Berau dalam rangka mengamankan harga dan syarat penjualan yang paling menguntungkan.

Under the Maple-Noble CMA, the Company undertakes to Noble and agrees to comply with all of its obligations and commitments under the agreement. Noble is required to provide a range of marketing and sales-agency services as a fiduciary of Berau in order to secure the most favorable price and terms of sale.

Noble berhak mendapatkan komisi dari hasil penjualan aktual dari Produk Berau yang diterima oleh Berau. Setiap pihak yaitu Berau, Perusahaan, Maple, dan Noble berhak untuk menghentikan MapleNoble CMA sebelum tanggal berakhirnya perjanjian tersebut dikarenakan adanya peristiwa tertentu, termasuk ketidakakuratan dari pernyataan dan jaminan kontraktual, atau kegagalan keuangan dari pihak terkait. Berau, Perusahaan, dan Maple berhak untuk menghentikan perjanjian jika Noble berhenti menjadi entitas anak yang dimiliki secara penuh oleh Noble Group Limited di setiap waktu.

Noble is entitled to receive commission on the proceeds Berau actually receives from the sale of Berau Product. Each of Berau, the Company, Maple and Noble, has the right to terminate the Maple-Noble CMA prior to the expiry of its term upon the occurrence of certain events, including the inaccuracy of contractual representations and warranties or a financial default of either party. Each of Berau, the Company and Maple is entitled to terminate the agreement in the event Noble ceases to be a wholly owned subsidiary of Noble Group Limited at any time.

Pada tanggal 28 September 2010, Berau dan Noble juga mengadakan perjanjian pemasaran secara langsung dengan syarat perjanjian yang sama seperti disebut di atas, hanya saja Noble ditunjuk sebagai agen eksklusif dari Berau dan bukan sebagai sub-agen dari Maple. Perjanjian terpisah ini akan menjadi efektif dalam kondisi tertentu, seperti pengakhiran Perjanjian Pemasaran Maple atau penerbitan ijin konsesi baru dari Berau untuk menggantikan PKP2B Berau.

On 28 September 2010, Berau and Noble also entered into a direct marketing agreement on the same terms as set out above, except that Noble is appointed as an exclusive agent of Berau rather than as a subagent of Maple. This separate agreement may become effective in certain circumstances, such as a termination of the Maple Marketing Agreement or the issuance to Berau of a new concession to replace Berau’s CCoW.

Pada tanggal 15 Juli 2013 dan 14 Oktober 2014, Berau melakukan amandemen Perjanjian Jasa Pemasaran dengan Noble.

On 15 July 2013 and 14 October 2014, Berau amended the Marketing Service Agreement with Noble.



PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) c.

KOMITMEN,


CAMA

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) c.

Under the cash and accounts management agreement, Berau established a series of domestic and offshore bank accounts with designated banks. With certain limited exceptions, all of the cash receipts of the Company and the Subsidiary Guarantors, including all the coal sales revenues of Berau, are deposited into designated accounts and applied to fund payment of operating expenses, taxes and capital expenditures of the Company and the Subsidiary Guarantors, to fund amounts payable to Sojitz as the 10% shareholder of Berau, and for debt service and required debt service reserves under the Senior Notes and the Senior Secured Credit Facility. After required amounts for debt service and debt service reserves for the Senior Notes and the loans under the Senior Secured Credit Facility are funded, 50% of the remaining funds are deposited in a lender reserve account from which funds may only be applied to payment, redemption or repurchase of Secured Obligations, and the other 50% of such remaining funds are deposited in a reserve account from which Berau is required first to fund certain expenses in excess of its budgets, administrative expenses of Group companies and shortfalls in other accounts, and is then free to apply remaining funds at its discretion, subject to applicable covenants in its debt agreements.

Berpegang pada cash and accounts management agreement, Berau membuka beberapa akun bank di dalam dan luar negeri pada bank-bank yang telah ditentukan. Dengan beberapa pengecualian terbatas tertentu, seluruh penerimaan kas Perusahaan dan Entitas Anak Penjamin termasuk seluruh pendapatan atas penjualan batubara Berau disimpan pada akun-akun yang telah ditentukan dan digunakan untuk mendanai pembayaran beban operasi, pajak, dan pengeluaran modal Perusahaan dan Entitas Anak Penjamin, digunakan untuk pembayaran utang ke Sojitz sebagai pemegang 10% saham Berau, dan digunakan sebagai debt service dan debt service reserves seperti diwajibkan dalam Senior Notes dan Senior Secured Credit Facility. Setelah jumlah nilai debt service dan debt service reserves yang diwajibkan untuk Senior Notes dan untuk pinjaman Senior Secured Credit Facility dipenuhi, 50% dari dana yang tersisa akan disimpan dalam lender service account di mana dana tersebut hanya dapat digunakan untuk membayar, menebus atau membeli kembali Secured Obligations, dan 50% lainnya disimpan dalam reserve account di mana Berau diwajibkan untuk pertama-tama membayar beban tertentu yang melebihi anggarannya, beban administrasi perusahaan-perusahaan dalam Grup dan shortfall di akun yang lain, dan bebas untuk menggunakan sisa dana sesuai kebijakannya, tergantung dari pembatasan tertentu dari pinjaman ini. d.

Perjanjian Pemegang Saham

d.

Shareholders’ Agreement On 30 March 2011, a shareholders’ agreement among the Company, Armadian, Aries, Berau and Sojitz was entered into in relation to Berau, pursuant to which, among other things, (i) Aries, Armadian and Sojitz agreed to regulate their respective rights as shareholders of Berau and their respective responsibilities regarding the management of the business of Berau; and (ii) the Company agreed to guarantee the obligations of the shareholders of Berau who are affiliates of the Company (the “BCE Shareholders”).



Pada tanggal 30 Maret 2011, perjanjian pemegang saham di antara Perusahaan, Armadian, Aries, Berau, dan Sojitz diadakan terkait dengan Berau, di mana mengatur beberapa hal di antaranya yaitu, (i) Aries, Armadian dan Sojitz sepakat untuk mengatur hak masing-masing sebagai pemegang saham Berau dan kewajiban masing-masing mengenai pengelolaan bisnis Berau; dan (ii) Perusahaan setuju untuk menjamin kewajiban pemegang saham Berau yang merupakan perusahaan afiliasi dari Perusahaan (“BCE Shareholders”).

CAMA

273


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) d.

274

DAN

Perjanjian Pemegang Saham (lanjutan)

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) d.

Shareholders’ Agreement (continued)

Dengan pertimbangan bahwa Sojitz mengadakan Perjanjian Pemegang Saham, Perusahaan menyetujui untuk memberikan jaminan yang tidak dapat dibatalkan dan tanpa syarat kepada Sojitz terkait kinerja keuangan dari kewajiban BCE Shareholders pada saat jatuh tempo dan pada saat diperlukan seperti termuat dalam Perjanjian Pemegang Saham. Sebagai tambahan, Perusahaan menyetujui untuk memberikan ganti rugi kepada Sojitz terhadap semua kerugian, liabilitas, atau biaya langsung yang mungkin timbul sebagai akibat dari BCE Shareholders di dalam Perjanjian Pemegang Saham yang akan dan menjadi batal atau tidak dapat dilaksanakan jika melawan BCE Shareholders dengan alasan apapun.

In consideration of Sojitz entering into the Shareholders’ Agreement, the Company agreed to irrevocably and unconditionally guarantee to Sojitz the due and punctual performance of each obligation of the BCE Shareholders contained in the Shareholders’ Agreement. In addition, the Company agreed to indemnify Sojitz against all losses, liabilities or direct costs which Sojitz may incur as a result of any obligation of the BCE Shareholders under the Shareholders’ Agreement being or becoming void or unenforceable as against the BCE Shareholders for any reason whatsoever.

Pada tanggal pelaporan keuangan konsolidasian, Perusahaan tidak menemukan adanya pelanggaran dari Perjanjian Pemegang Saham oleh BCE Shareholders.

As at the date of these consolidated financial statements, the Company has not become aware of any breaches of the Shareholders’ Agreement by the BCE Shareholders.

Consent Agreement

e.

Consent Agreement

Kaitannya dengan Perjanjian Pemegang Saham, Perusahaan mengadakan consent agreement tertanggal 30 Maret 2011 (“Consent Agreement”) dengan Sojitz dan para pemegang saham Berau lainnya yang mengatur beberapa hal berikut:

In connection with the Shareholders’ Agreement, the Company entered into a consent agreement dated 30 March 2011 (the “Consent Agreement”) with Sojitz and the other shareholders of Berau pursuant to which, among other things:

•

Beberapa persyaratan di Perjanjian Pemegang Saham telah diubah;

•

Certain terms of the Shareholders’ Agreement were amended;

•

Sojitz setuju untuk tidak menyampaikan keberatan, desakan atau tuntutan terkait penerbitan garansi atau pemberian jaminan kepentingan (security interest) oleh Berau atau pendanaan kembali yang dijamin atau pendanaan kembali dialami oleh Berau;

•

Sojitz agreed not to raise any objection, challenge or claim in respect of the issuance of guarantees or the granting of security interests by Berau or any further refinancing guaranteed or incurred by Berau;

•

Berau menyetujui untuk membayar Sojitz upfront fee sejumlah AS$4.000 dalam jangka waktu 5 hari dari tanggal perjanjian (“Upfront Fee”); dan

•

Berau agreed to pay Sojitz an upfront fee equal to US$4,000 within 5 days of the date of the agreement (the “Upfront Fee”); and


e.

KOMITMEN,




PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) e.

KOMITMEN,


Consent Agreement (lanjutan) •

Perusahaan menyetujui untuk membayar, atau diharuskan untuk membayar ongoing fee kepada Sojitz sejumlah 0,4% per tahun, yang di amandemen pada bulan Maret 2012 menjadi 0,44% per tahun dari jumlah nilai Senior Secured Credit Facility dan Senior Notes dan/atau utang lain dari afiliasi Berau yang dijamin, secara langsung atau tidak langsung, oleh Berau dari waktu ke waktu (“Outstanding Debt”) atau tambahan pendanaan yaitu dengan pendanaan kembali Outstanding Debt (“Additional Financing”), yang mungkin pada kasus ini angsuran per tiga bulanannya tertunggak.

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) e.

Consent Agreement (continued) •

The Company agreed to pay, or cause to be paid, to Sojitz an ongoing fee equal to 0.4% per annum, amended to 0.44% per annum in March 2012 of the total amount of the Senior Secured Credit Facility and the Senior Notes and/or any other debt of any affiliates of Berau which is guaranteed, directly or indirectly, by Berau from time to time (the “Outstanding Debt”) or additional financing which refinances the Outstanding Debt (“Additional Financing”), as the case may be, in quarterly installments in arrears.

Upfront Fee sebesar AS$4.000 telah dibebankan dalam laba-rugi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

The Upfront Fee of US$4,000 was expensed in profit or loss for the year ended 31 December 2011.

Sedangkan Ongoing fee untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar AS$5.171 dan AS$4.476 dan telah dibebankan dalam laporan laba-rugi masing-masing periode (Catatan 40).

The Ongoing fee for the years ended 31 December 2014 and 2013 amounted to US$5,171 and US$4,476, respectively, and have been expensed in the profit or loss in the respective periods (Note 40).

Pada 24 Juli 2014, Perusahaan mengadakan Perubahan Kedua atas Perjanjian Persetujuan dengan Sojitz sebagai berikut:

On 24 July 2014, the Company entered into a Second Amendment to the Consent Agreement with Sojitz as follows:

•

•

The maturity date for repayment of any Additional Financing issued by the Group and guaranteed by Berau shall be on or prior to 30 September 2019.

•

The Company agrees to pay Sojitz an ongoing fee of 0.6% per annum of the total outstanding principal amount from time to time of the US$950,000 secured notes issued by Company.

•

Tanggal jatuh tempo untuk pembayaran setiap tambahan pembiayaan keuangan yang diterbitkan Group dan dijamin oleh Berau harus sebelum 30 September 2019. Perusahaan setuju untuk membayar Sojitz ongoing fee 0,6% per tahun dari total jumlah pokok hutang dari waktu ke waktu dari AS$950.000 secured notes yang diterbitkan oleh Perusahaan.



275


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) f.

276

DAN

Akta Jaminan

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) f.

Deed of Guarantee

Dalam kaitannya dengan Consent Agreement, pada tanggal 30 Maret 2011 Perusahaan mengadakan perjanjian Akta Jaminan untuk kepentingan Sojitz di mana Perusahaan memberikan jaminan kepada Sojitz atas pemenuhan kewajiban (i) Berau, Aries, dan Armadian seperti yang terdapat dalam Consent Agreement; dan (ii) Maple seperti yang terdapat dalam Perjanjian Pemasaran Maple. Sebagai tambahan, Perusahaan menyetujui untuk memberikan jaminan Sojitz atas semua kerugian, liabilitas dan biaya-biaya langsung yang mungkin timbul sebagai akibat dari kewajiban Berau, Aries, Armadian, dan Maple menurut Consent Agreement dan Perjanjian Pemasaran Maple.

In connection with the Consent Agreement, on 30 March 2011, the Company entered into a Deed of Guarantee in favor of Sojitz pursuant to which the Company guaranteed to Sojitz the compliance of each obligation of (i) Berau, Aries and Armadian contained in the Consent Agreement; and (ii) Maple contained in the Maple Marketing Agreement. In addition, the Company agreed to indemnify Sojitz against all losses, liabilities or direct costs which Sojitz may incur as a result of any obligation of Berau, Aries and Armadian and Maple under the Consent Agreement and the Maple Marketing Agreement, respectively.

Pada tanggal pelaporan keuangan, Perusahaan tidak menemukan adanya pelanggaran dari Akta Jaminan.

As at the date of these financial statements, the Company has not become aware of any breaches of the Deed of Guarantee.

Perjanjian kerjasama

g.

Cooperation agreement

Pada 19 Februari 2014, Berau menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT Ikhlas Mining Resources ("IMR") untuk pertambangan di area Gurimbang dalam area PKP2B Berau. Perjanjian ini adalah implementasi dari perjanjian tanggal 5 Oktober 2007 antara Berau dan PT Tanjung Redeb Hutani, yang memegang konsesi kehutanan yang berbatasan dengan area PKP2B Berau. IMR akan bertindak sebagai kontraktor pertambangan ke Berau di area Gurimbang, dengan wilayah seluas 3.621 Ha. IMR juga akan bertindak selaku agen dari Berau dalam pemasaran dan penjualan hasil produksi batubara dari blok Gurimbang.

On 19 February 2014, Berau entered into a Cooperation Agreement with PT Ikhlas Mining Resources ("IMR") for mining in the Gurimbang area of Berau's CCoW concession area. The Cooperation Agreement is the implementation of an agreement dated 5 October 2007 between Berau and PT Tanjung Redeb Hutani, which holds a forestry concession bordering Berau’s CCoW area. IMR will act as a contractor to Berau to perform mining activities at Gurimbang, with a planned area of 3,621 Ha. IMR will also act as Berau’s agent related to the marketing and selling of coal produced from Gurimbang.

IMR berencana untuk menambang 300.000 ton batubara di Gurimbang pada paruh kedua tahun 2015 apabila telah mendapat izin dari KESDM, regulator, dan pihak yang berwenang yang relevan, seperti Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL), dan Studi Kelayakan (saat ini dalam proses dengan KESDM).

IMR plans to mine 300,000 tonnes of coal at Gurimbang in the second half of 2015, subject to receiving permission from the MoEMR and clearances from all other relevant and applicable regulators and authorities, such as the Environmental Impact Assessment (AMDAL), and the Feasibility Study (which is currently in progress with the MoEMR).


g.

KOMITMEN,




PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) h.

KOMITMEN,


Jaminan reklamasi

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) h. Reclamation guarantee On 20 December 2010, the Government released an implementing regulation for Mining Law No. 4/2009, i.e. Government Regulation No. 78/2010 (“GR No. 78”) that deals with reclamation and post-mining activities for both IUP-Exploration and IUP-Production Operation holders. This regulation updates Ministerial Regulation No. 18/2008 issued by the MoEMR on 29 May 2008.

Pemegang IUP-Eksplorasi, ketentuannya antara lain, harus memuat rencana reklamasi didalam rencana kerja dan anggaran biaya eksplorasinya dan menyediakan jaminan reklamasi berupa deposito berjangka yang ditempatkan pada bank komersial maupun bank pemerintah.

An IUP-Exploration holder, among other requirements, must include a reclamation plan in its exploration work plan and budget and provide a reclamation guarantee in the form of a time deposit placed at commercial bank or state-owned bank.

Pemegang IUP-Operasi Produksi, ketentuannya antara lain, harus menyiapkan (1) rencana reklamasi lima tahunan; (2) rencana pasca tambang; (3) menyediakan jaminan reklamasi yang dapat berupa rekening bersama atau deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah, bank garansi, atau cadangan akuntansi (bila diizinkan); dan (4) menyediakan jaminan pasca tambang berupa deposito berjangka yang ditempatkan di bank komersial atau bank pemerintah.

An IUP-Production Operation holder, among other requirements, must prepare (1) a 5-year reclamation plan; (2) a post-mining plan; (3) provide a reclamation guarantee which may be in the form of a joint account or time deposit placed with a state-owned bank, a bank guarantee, or an accounting provision (if eligible); and (4) provide a post-mine guarantee in the form of a time deposit with a commercial or state-owned bank.

Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca-tambang tidak menghilangkan kewajiban pemegang IUP dari ketentuan untuk melaksanakan aktivitas reklamasi dan pasca-tambang.

The requirement to provide reclamation and post-mine guarantees does not release the IUP holder from the requirement to perform reclamation and post-mining activities.

Ketentuan peralihan dalam PP No. 78 menegaskan bahwa para pemegang PKP2B (seperti Berau) juga wajib mematuhi peraturan ini.

The transitional provisions in GR No. 78 make it clear that CCoW holders (such as Berau) are also required to comply with this regulation.

Pada tanggal 3 Maret 2010, Berau telah menyampaikan rencana penutupan tambangnya kepada KESDM. Pada tanggal 5 September 2011, Direktur Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi ("DJMBP") menerbitkan surat No. 3076/30/DJB/2011 ("Surat") mengenai persetujuan terhadap Rencana Pascapenambangan, yang mengatur mengenai penutupan tambang. Total nilai dari jaminan sebesar AS$35.500. Berau harus memiliki dana senilai jumlah yang ditetapkan dalam Surat selama periode 10 tahun dari 2013 2022. Pada tahun 2013, Berau telah menerbitkan deposito berjangka yang dibatasi penggunaanya sebesar AS$356 sebagai pemenuhan syarat dari obligasi ini (lihat Catatan 11).

On 3 March 2010, Berau submitted its mine closure plan to the MoEMR. On 5 September 2011, the Director General of Minerals, Coal and Geothermal ("DGoMCG") issued a letter No. 3076/30/DJB/2011 (“the Letter”) concerning approval of PT Berau Coal’s PostMining Plan, regulating the guarantee for mine closure. The total value of the collateral is US$35,500. Berau is required to fund the amount stipulated in the Letter over a 10 year period from 2013 - 2022 for the amount stipulated in the Letter. During 2013, Berau has established a restricted time deposit of US$356 in satisfaction of this obligation (refer Note 11).



Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah Indonesia mengeluarkan peraturan pelaksanaan atas Undang-Undang Mineral No. 4/2009, yaitu Peraturan Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) yang mengatur aktivitas reklamasi dan pasca tambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi. Peraturan ini memperbarui Peraturan KESDM No. 18/2008 yang dikeluarkan oleh KESDM pada tanggal 29 Mei 2008.

277


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) h.

KOMITMEN,


46.

Jaminan reklamasi (lanjutan)

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) h.

Based on a Decree of the Directorate General of Minerals and Coal (“DGoMC”) No. 161/3703/DBT/2014 dated 23 January 2014, Berau is required to provide a further PostMining Guarantee in the form of a time deposit. The original certificate of placement of such Post-Mining Guarantee shall be submitted to the DGoMC within 21 working days at the latest after the date of the notification. On 20 February 2014, Berau placed a Post-Mining Guarantee in the form of a time deposit in the amount of US$1,064 at PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk on behalf of the DGoMC qq Berau (refer to Note 11).

Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Jenderal Mineral dan Batubara (“DJMB”) No. 161/3703/DBT/2014 tertanggal 23 Januari 2014, Berau diwajibkan untuk menyediakan Jaminan Pasca-tambang dalam bentuk deposito berjangka. Bukti penempatan Jaminan Pasca-tambang asli harus diserahkan kepada DJMB paling lambat 21 hari kerja setelah diterimanya surat pemberitahuan tersebut. Pada tanggal 20 Februari 2014, Berau telah menempatkan Jaminan Reklamasi dalam bentuk Deposito Berjangka sebesar AS$1.064 pada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk atas nama DJMB qq Berau (lihat Catatan 11). i.

Klaim Pemerintah

i.

Perjanjian penjualan batubara Berau memiliki komitmen penjualan jangka panjang sebagai berikut:


Pembeli/ Buyers

278

Tanggal kontrak/ Signing date

Government claim The Group has a contingent liability in respect of VAT recoverable and PBBKB claimed from the Government amounting to US$316,244, which has been offset against coal sharing payable to the Government. Refer to Note 24a for the details.

Grup memiliki kewajiban kontijensi sehubungan dengan PPN yang dapat dipulihkan dan PBBKB yang telah diklaim dari pemerintah sejumlah AS$316.244, yang telah dikompensasikan dengan kewajiban pembagian batubara kepada Pemerintah. Lihat Catatan 24a untuk penjelasan. j.

Reclamation guarantee (continued)

j.

Coal sales agreements Berau has long-term sales commitments as follows:

Periode perjanjian/ Agreement period

Kuantitas penjualan tahunan/Annual sales quantities (dalam metrik ton/ in metric tonnes)

Taiwan Power Company

November/November 2008


500,000


September/September 2010


500,000




500,000




500,000



PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) j.


KOMITMEN,

DAN

46.

Perjanjian penjualan batubara (lanjutan)

Pembeli/ Buyers

Tanggal kontrak/ Signing date

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) j.

Coal sales agreements (continued)

Periode perjanjian/ Agreement period

Kuantitas penjualan tahunan/Annual sales quantities (dalam metrik ton/ in metric tonnes)

Huaneng Power International Inc. Ltd.

April/April 2010


1,000,000

Guodian Fuel Co., Ltd.

April/April 2010


500,000

1 Mei/May 2007 31 Desember/ December 2015

600,000

Korea Southern Power Co., Ltd.

Februari/February 2007

Rizhao Honglu Electricity and Energy Co., Ltd.

April/April 2010

1 Januari/January 201131 Desember/ December 2015

500,000

Shanxi King Star International Trade Co., Ltd.

April/April 2010

1 Januari/January 201131 Desember/ December 2015

500,000

Agustus/August 2011

1 Januari/January 2012 31 Desember/ December 2022

6,000,000

Desember/December 1995 - November/ November 2015

2,000,000

1 Januari/January 2009 31 Desember/ December 2018

3,000,000

Noble Resources International Pte. Ltd. PT Jawa Power

PT Indonesia Power Tohoku Electric Power Co. Zhushui International

Desember/ December 1995

Agustus/August 2008

Mei/May 2012 Desember/December

2013 Korea South East Power

Oktober/October

2013 Korea Midland Power

Oktober/October

2007 Februari/February 2014

Januari/January 2014 Maret/March 2017

450,000 1,500,000

Januari/January 2011 Desember/December 2016

500,000

Januari/January 2008 Desember/December 2016

840,000

April/April 2014 Maret/March 2015

2,000,000



Adani Global

31 Mei/May 2012 30 April/April 2015

279


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) k.

Undang-Undang 4/2009


KOMITMEN,

DAN

Pertambangan

No.

Pada tanggal 16 Desember 2008, Dewan Perwakilan Rakyat Indonesia meloloskan Undang-Undang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru (“Undang-Undang”), yang telah disetujui oleh Presiden pada 12 Januari 2009, menjadi UU No. 4/2009. Sistem PKP2B di mana entitas anak Grup, Berau beroperasi sudah tidak tersedia bagi para investor. Meskipun Undang-Undang mengindikasikan PKP2B yang ada, seperti yang dimiliki Grup, akan tetap diberlakukan sampai jangka waktu berakhirnya kontrak, ketentuan peralihan tidaklah jelas dan mengharuskan klarifikasi lebih lanjut melalui peraturan pemerintah. Terdapat sejumlah permasalahan yang sedang dianalisis pemegang PKP2B, termasuk Grup. Beberapa di antaranya termasuk:

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) k.

Mining Law No. 4/2009 On 16 December 2008, the Indonesian Parliament passed a new Law on Mineral and Coal Mining (the “Law”), which received the assent of the President on 12 January 2009, becoming Law No. 4/2009. The CCoW system, under which the Group’s subsidiary Berau operates, will no longer be available to investors. While the Law indicates that existing CCoWs, such as that held by the Group, will be honored, the transition provisions are unclear, and will require clarification through Government regulations. There are a number of issues which existing CCoW holders, including the Group, are currently analysing. Among others these include:

-

ketentuan peralihan atas PKP2B. Undang-Undang menjelaskan bahwa PKP2B yang ada akan tetap diberlakukan sampai jangka waktu berakhirnya kontrak. Namun, UndangUndang juga menetapkan bahwa PKP2B yang ada harus disesuaikan dalam jangka waktu satu tahun terhadap ketentuan Undang-Undang (kecuali untuk penerimaan negara yang tidak didefinisikan, tetapi diasumsikan termasuk royalti dan pajak); dan

-

the CCoW transition provisions. The Law notes that existing CCoWs will be honored until their expiration. However, it also states that existing CCoWs must be amended within one year to conform with the provisions of the Law (other than terms relating to State revenue - which is not defined, but presumably includes royalties and taxes); and

-

keharusan bagi pemegang PKP2B yang telah memulai aktivitasnya untuk, dalam waktu satu tahun sejak diberlakukannya Undang-Undang, menyerahkan rencana kegiatan pertambangan untuk keseluruhan area kontrak. Jika rencana ini tidak dilaksanakan, area kontrak dapat dikurangi menjadi hanya seluas area yang diperbolehkan untuk Izin Usaha Pertambangan berdasarkan Undang-Undang.

-

the requirement for CCoW holders which have already commenced some form of activity to, within one year of enactment of the new Law, submit a mining activity plan for the entire contract area. If this requirement is not fulfilled, the contract area may be reduced to that allowed for mining business licences under the Law.


280

46.




Undang-Undang 4/2009 (lanjutan)


KOMITMEN,

DAN

Pertambangan

No.

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) k.

Mining Law No. 4/2009 (continued) In February 2010, the Government released two implementing regulations for Mining Law No. 4/2009, i.e. Government Regulation No. 22/2010 (“GR No. 22”) and 23/2010 (“GR No. 23”) in connection with implementation of mining law No. 4/2009. GR No. 22 deals with the establishment of the mining areas under the new mining business licence (“Ijin Usaha Pertambangan” or “IUP”). GR No. 23 provides clarifications surrounding the procedures to obtain the new IUP. GR No. 23 indicates that existing CCoWs will be honored by the Government although any extension of existing CCoWs will be through the issuance of an IUP.

Pada tanggal 10 Januari 2012, Pemerintah Indonesia mengeluarkan Keputusan Presiden No. 3/2012 yang secara resmi membentuk sebuah tim untuk melakukan negosiasi ulang atas PKP2B dan Kontrak Karya perusahaan mineral, agar sejalan dengan ketentuan UU Pertambangan di Indonesia yang disahkan pada Januari 2009. Hukum Pertambangan mengharuskan PKP2B dan Kontrak Karya perusahaan mineral yang ada untuk diselaraskan dengan UU Pertambangan pada 12 Januari 2010 (batas waktu yang telah berlalu).

On 10 January 2012, the Indonesian Government issued Presidential Decree No. 3/2012 formally establishing a team tasked with renegotiating existing CCoWs and mineral Contracts of Work (“CoWs”), to bring them into line with the provisions of Indonesia’s Mining Law passed in January 2009. The Mining Law requires all existing CoWs and CCoWs to be amended to harmonize them with the Mining Law by 12 January 2010 (a deadline which has passed).

Pada 26 September 2014, Berau menandatangani Nota Kesepahaman (“NK”) dengan Pemerintah, menyetujui perubahan dalam Kontrak Karya. Beberapa perubahan yang disepakati sebagai berikut:

On 26 September 2014, Berau signed a Memorandum of Understanding (“MoU”) with the Government, agreeing to amend certain terms of its CCoW. The key items agreed are as follows:

Pengurangan area Kontrak Karya menjadi 108.009 hektar dari semula 118.400 hektar Konfirmasi bahwa Berau dapat melanjutkan operasi selama dua periode sepuluh tahun dalam bentuk Izin Usaha Pertambangan Khusus

Reduction of CCoW area to 108,009 hectares from the current 118,400 hectares Confirmation that Berau may apply for continuation of operation for two periods of ten years in the form of a Special Mining Business Licence (“Izin Usaha Pertambangan Khusus”) Confirmation of taxes and royalties in accordance with the terms of the CCoW, but with payment and reporting of withholding taxes conformed to prevailing rules Obligation to support domestic processing to increase the value-add of coal produced Divestment of shares by Foreign Investment Companies (“PMA”) Prioritisation of local content in employment and procurement of goods and services.

Konfirmasi atas pajak dan royalti sesuai dengan ketentuan Kontrak Karya, tetapi dengan pembayaran dan pelaporan pajak penghasilan dengan aturan yang berlaku Kewajiban untuk mendukung pengolahan dalam negeri untuk meningkatkan nilai tambah batubara yang diproduksi Divestasi saham oleh Perusahaan Penanaman Modal Asing (“PMA”) Memprioritaskan konten lokal dalam pekerjaan dan pengadaan barang dan jasa.



Pada bulan Februari 2010, Pemerintah Indonesia mengeluarkan dua peraturan pelaksana untuk UU Pertambangan No. 4/2009, yaitu Peraturan Pemerintah No. 22/2010 (“PP No. 22”) dan 23/2010 (“PP No. 23”), sehubungan dengan penerapan Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009. PP No. 22 mengatur tentang pembentukan area pertambangan melalui sistem IUP yang baru. PP No. 23 memperjelas prosedur untuk memperoleh IUP. PP No. 23 menyatakan bahwa PKP2B yang ada akan tetap diakui oleh Pemerintah. Namun demikian, perpanjangan atas PKP2B tersebut akan dilakukan melalui penerbitan IUP.

281



Undang-Undang 4/2009 (lanjutan)


KOMITMEN,

DAN

Pertambangan

No.

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) k. Mining Law No. 4/2009 (continued) The MoU does not specify a date for completion of the amendment to the CCoW to reflect these revised terms. The Group believes that the revised terms of the CCoW agreed in the MoU will not have a material impact to the operations or financial position of the Group.

Dalam NK tidak dicantumkan secara spesifik tanggal penyelesaian amandemen Kontrak Karya yang mencerminkan revisi tersebut. Grup berpendapat bahwa revisi Kontrak Karya yang disetujui dalam NK ini tidak akan berdampak material terhadap operasi dan posisi keuangan Grup. Peraturan Kontraktor Jasa Pertambangan

282

l.

Regulation Contractors

on

Mining

Services

Pada bulan Oktober 2012, KESDM mengeluarkan Peraturan Menteri No. 24 tahun 2012 yang mengubah Peraturan Menteri No. 28/2009, yang salah satu isinya mengharuskan persetujuan Direktur Jenderal untuk penggunaan perusahaan afiliasi sebagai jasa kontraktor pertambangan.

In October 2012, the MoEMR issued Ministerial Regulation No. 24 tahun 2012 revising the Ministerial Regulation No. 28/2009, which, among others, requires the Directorate General’s approval to use an affiliate as a mining service contractor.

Peraturan tersebut memberikan definisi tersendiri tentang apa yang dimaksud dengan perusahaan afiliasi dan memberikan pengecualian hanya apabila tidak terdapat perusahaan jasa pertambangan sejenis pada kabupaten/kota dan/atau provinsi, atau apabila tidak terdapat perusahaan kontraktor pertambangan yang mampu di lokasi tersebut. Dalam peraturan tersebut, pemilik konsesi, diwajibkan untuk melaksanakan sendiri semua aktivitas penggalian batubaranya dalam waktu tiga tahun setelah peraturan ini dikeluarkan, kecuali pada kontrak baru di mana kewajiban tersebut berlaku efektif sejak tanggal kontrak.

The regulation provides the definition of affiliates and provides exception only when there are no similar mining services companies in the regency/city and/or province, or when there are no other capable mining service companies operating in the area. The regulation requires mining concession holders to conduct all coal extraction activities themselves within three years of the issuance of the regulation, except for new mining contracts, for which the obligation is effective on the date of the contract.

Peraturan tersebut menyediakan jangka waktu tiga tahun transisi untuk perubahan terhadap perjanjian yang sudah ada.

The regulation provides a three year transition period for changes to existing arrangements.

Grup yakin peraturan.

The Group believes it is in compliance with the regulations.


l.


telah

mematuhi

peraturan-


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) m.

KOMITMEN,


Domestic Market Obligation (“DMO”)

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) m. Domestic Market Obligation (“DMO”) In December 2009, the MoEMR issued Ministerial Regulation No. 34/2009, which provides a legal framework to require mining companies to sell a portion of their output to domestic customers (“DMO”). According to Ministerial Decree No. 2934/K/30/MEM/2012, the minimum DMO percentage for 2013 was 20.30%.

Pada tanggal 24 Desember 2013, KESDM mengeluarkan Keputusan Menteri No. 4023.K/30/MEM/2013 yang merevisi persentase batas minimal DMO untuk tahun 2013 menjadi sebesar 20,10%.

On 24 December 2013, MoEMR issued Ministerial Decree No. 4023.K/30/MEM/2013 which revised the minimum DMO percentage for 2013 to 20.10%.

Pelanggan domestik dan harga yang akan digunakan untuk porsi penjualan DMO akan mengikuti harga indeks internasional sebagai tolak ukur, yang juga ditentukan oleh KESDM.

The domestic customers and the price to be used for the DMO sales, which will follow international indices as the benchmark, will be determined by the MoEMR.

Pada 19 Februari 2014, KESDM meminta informasi lebih lanjut dari Berau pada pemenuhan DMO, yang diberikan pada tanggal 4 Maret 2014 bersama dengan penjelasan bahwa Berau tidak mampu untuk memenuhi kebutuhan DMO untuk tahun 2013, karena meskipun memiliki komitmen kontrak dengan pembeli untuk 5.000.000 metrik ton batubara, pembelian aktual pembeli kurang dari komitmen mereka.

On 19 February 2014, MoEMR requested further information from Berau on its DMO fulfilment, which was provided on 4 March 2014, along with an explanation that Berau was unable to meet its DMO requirement for 2013 because, although it had contractual commitments with buyers for 5,000,000 metric tonnes of coal, the buyers’ actual purchases were less than their commitment.

Pada tanggal 16 Juni 2014, KESDM menyetujui penjelasan Berau untuk melakukan pengalihan penjualan batubara tahun 2013 untuk porsi penjualan DMO menjadi ke luar negeri dengan ketentuan harga mengikuti harga internasional yang berlaku.

On 16 June 2014, the MoEMR agreed with Berau’s explanation by agreeing to the retrospective reallocation of 2013 sales from DMO to export sales categories, with the condition that the sales were made at the applicable international price.

Pada 30 Juli 2013, KESDM mengeluarkan keputusan persentase batas minimal DMO untuk tahun 2014 sebesar 25,90%.

On 30 July 2013, MoEMR issued a decree setting the DMO percentage for 2014 at 25.90%.

Grup terus memonitor perkembangan pelaksanaan peraturan tersebut, dan terus mempertimbangkan efeknya terhadap operasi.

The Group is closely monitoring the developments in these requirements and is considering the impact on its operations.



Pada bulan Desember 2009, KESDM mengeluarkan Peraturan Menteri No. 34/2009 yang mewajibkan perusahaan pertambangan untuk menjual sebagian hasil produksinya kepada pelanggan domestik (“DMO”). Sesuai dengan Keputusan KESDM No. 2934/K/30/MEM/2012, persentase batas minimal DMO untuk tahun 2013 adalah 20,30%.

283


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) n.

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) n.

Regulation on Benchmark Coal Price

Pada bulan September 2010, KESDM mengeluarkan Peraturan Menteri No. 17/2010 tentang Tata Cara Penetapan Harga Patokan Penjualan Mineral dan Batubara, yang mengatur bahwa penjualan dari batubara harus dilakukan dengan mengacu pada harga patokan yang telah ditetapkan oleh Pemerintah.

In September 2010, the MoEMR issued Ministerial Regulation No. 17/2010 on The Procedure for the Setting of Benchmark Prices For Mineral and Coal Sales, which regulates that the sale of coal shall be conducted with reference to the benchmark price as issued by the Government.

Peraturan Menteri No. 17/2010 mengatur antara lain: • penggunaan harga rata-rata mineral/batubara dari indeks pasar internasional dan penggunaan free-onboard ("FOB"), kapal induk sebagai titik penjualan untuk menentukan IMCBP; • penerimaan beban tertentu sebagai penyesuaian untuk IMCBP (jika titik penjualan FOB yang sebenarnya bukan kapal induk); dan • penggunaan pendekatan harga dasar (yaitu harga jual IMCBP vs harga jual aktual, mana yang lebih tinggi), untuk perhitungan Penerimaan Negara (contoh: royalti atau biaya eksploitasi).

Ministerial Regulation No. 17/2010 governs among others: • the use of the average mineral/coal price from international market indices and the use of free-on-board (“FOB”) mother vessel as the sale point to determine the IMCBP; • the acceptance of certain costs as adjustments to the IMCBP (if the actual sale point is not FOB mother vessel); and • the use of a “floor” price approach (i.e. IMCBP vs. actual sales price, whichever higher), for the Non-Tax State Revenue calculation (e.g. royalty or exploitation fee).

Peraturan ini juga mengharuskan perusahaan pertambangan untuk:

This regulation companies to:

•

•

use Indonesian flagged ships/vessels to transport minerals/coal;

•

prioritise the use of a national insurance company where CIF sale terms are adopted; and use surveyors appointed by the DGoMCG.

•


DAN

Peraturan Harga Patokan Batubara

•

284

KOMITMEN,


menggunakan kapal/perahu berbendera Indonesia untuk mengangkut mineral/batubara; mengutamakan penggunaan perusahaan asuransi nasional di mana syarat adopsi CIF digunakan; dan menggunakan surveyor yang ditunjuk oleh DJMBP.

•

also

requires

mining

Pada tanggal 24 Maret 2011, DJMB menerbitkan Peraturan Dirjen No. 515.K/32/DJB/2011 tentang Harga Patokan Batubara, yang mengatur:

On 24 March 2011, the DGoMC issued Director General Regulation No. 515.K/32/DJB/2011 on the Formula for Setting the Coal Benchmark Price, which regulates:

Penetapan harga patokan batubara dilakukan setiap bulan berdasarkan rumus yang tidak lain adalah nilai ratarata dari beberapa indeks harga batubara; Harga patokan batubara harus digunakan sebagai dasar dalam penjualan batubara; dan Untuk penjualan batubara dengan kontrak berjangka, harga batubara ditentukan berdasarkan rata-rata dari tiga harga patokan terakhir pada bulan di mana harga tersebut disetujui.

Setting the coal benchmark price every month based on a formula which is the average of several coal price indices;


Coal benchmark price should be used as the basis in coal sales; and For coal sales on a term basis, the coal price is based on the average of the last three months’ benchmark prices prior to the month when the price is agreed.


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) n.

o.

Peraturan (lanjutan)

Harga


KOMITMEN, Patokan

DAN

46.

Batubara

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) n.

Benchmark

Coal

Price

Pada tanggal 11 Maret 2013, DJMB menerbitkan Peraturan Dirjen No. 644.K/DJB/2013 merevisi Peraturan Dirjen No. 999.K/30/DJB/2011 tanggal 26 Agustus 2011 tentang Tata Cara Penetapan Besaran Biaya Penyesuaian Harga Patokan Batubara, yang mengatur:

On 11 March 2013, the DGoMC issued Director General Regulation No. 644.K/DJB/2013 revising Regulation No. 999.K/30/DJB/2011 dated 26 August 2011 on the Procedure For Stipulating The Amount Of Cost Adjustment Of The Benchmark Price Of Coal, which regulates:

Besaran dari biaya penyesuaian yang merupakan biaya penambah atau pengurang terhadap harga patokan batubara untuk menentukan harga batubara pada penjualan batubara diluar titik FOB vessel. Biaya penyesuaian tersebut merupakan biaya tertinggi yang diperbolehkan dalam perhitungan kewajiban pembayaran Penerimaan Negara Bukan Pajak kepada Pemerintah.

The amount of the cost adjustment which is an addition or deduction of cost of the benchmark price of coal to determine the price of coal in the sale of coal other than at the point FOB vessel point. The cost adjustment shall constitute the highest cost permitted in the calculation of payment of liabilities to the Government.

Grup telah memenuhi ketentuan dalam peraturan tersebut, sebagaimana dimaksud di atas.

The Group believes it has complied with the requirements of the regulation, as mentioned above.

Perjanjian sewa kantor

o.

Komitmen lain-lain

p.

Other commitments (i) Capital commitments

(i) Komitmen modal Pengeluaran modal yang telah diperjanjikan pada akhir periode pelaporan namun belum diakui sebagai kewajiban adalah sebagai berikut:

11,807

Capital expenditure contracted for at the end of the reporting period but not yet recognised as liabilities is as follows: 31 Desember/ December 2013 16,425




31 Desember/ December 2014 Aset tetap

Office rental agreement On 10 May 2013, the Company entered into an office rental agreement with PT Buana Sakti for premises located at Sampoerna Strategic Square, 15th and 16th Floors, Jl. Jend. Sudirman Kav. 45, Jakarta with a base rent amounting to US$1,086 per year. The rental term is from 1 May 2014 to 30 April 2015.

Pada tanggal 10 Mei 2013, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa kantor dengan PT Buana Sakti yang berlokasi di gedung Sampoerna Strategic Square Lantai 15 dan 16, Jl. Jend. Sudirman Kav. 45, Jakarta dengan uang sewa pokok sebesar AS$1.086 per tahun. Jangka waktu sewa dimulai pada tanggal 1 Mei 2014 dan berakhir pada 30 April 2015. p.

Regulation on (continued)

285


PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) p.

KOMITMEN,


286

DAN

46.

Komitmen lain-lain (lanjutan)

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) p.

Other commitments (continued)

(ii) Komitmen sewa operasi - Grup sebagai pihak yang menyewa

(ii) Operating lease commitments – Group as a lessee

Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan dalam perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The future aggregate minimum lease payments under non-cancellable operating leases are as follows:

Tidak lebih dari 1 tahun Antara 1 dan 5 tahun Lebih dari 5 tahun

q.


Perjanjian penyelesaian manajemen lama



32,524 50,182 -

36,810 78,215 4,612

82,706

119,637

dengan

q.

No later than 1 year Between 1 and 5 years Later than 5 years

Settlement agreement management

with

former

Berdasarkan perjanjian penyelesaian antara Asia Resource Minerals plc (dahulu Bumi plc) (“ARM”), Perusahaan dan Rosan Roeslani (“RR”), RR setuju untuk mengalihkan, atau mengatur pengalihan, aset dan uang tunai dengan nilai AS$173.000 kepada Perusahaan sebelum 26 Desember 2013. Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, Perusahaan dan Asia Resource Minerals plc, telah sepakat untuk membebaskan RR dari setiap dan semua klaim sekarang dan dimasa yang akan datang terkait dengan transaksi-transaksi yang telah diidentifikasi dalam laporan keuangan konsolidasian Perusahaan sebagai tidak memiliki tujuan usaha yang jelas.

Pursuant to a settlement agreement among Asia Resource Minerals plc (formerly Bumi plc) (“ARM”), the Company and Rosan Roeslani ("RR"), RR agreed to transfer, or procure the transfer of, assets and cash to the value of US$173,000 to the Company prior to 26 December 2013. Under the terms of the Settlement Agreement, the Company and Asia Resource Minerals plc, have agreed to release RR from any and all present or future claims in respect of transactions identified in the consolidated financial statements of the Company as having no clear business purpose.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, tidak ada pembayaran atau pengalihan aset yang telah diterima dari RR.

As of the date of completion of these consolidated financial statements, no payments or transfers of assets have yet been received from RR.

Sehubungan dengan kegagalan RR untuk melakukan pengalihan aset dan/atau uang tunai sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan dalam perjanjian penyelesaian, maka Perusahaan telah memulai prosedur arbitrase di Singapore International Arbitration Centre (“SIAC”).

In connection with RR’s failure to transfer assets and/or cash within the period as agreed in the settlement agreement, the Company started arbitration proceedings in the Singapore International Arbitration Centre (“SIAC”).

Badan arbitrase telah mengeluarkan keputusan yang menyatakan bahwa RR berkewajiban untuk melakukan pembayaran sesuai dengan Perjanjian Penyelesaian tertanggal 26 Juni 2013 sejumlah AS$173.000. Dan sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, ARM dan Perusahaan tetap berusaha melaksanakan keputusan arbitrase terhadap RR.

The arbitration tribunal in Singapore has issued an award confirming that RR is obliged to make payment under the settlement deed dated 26 June 2013 of the full sum US$173,000. As of the date of these consolidated financial statements, ARM and the Company continue to seek to enforce the arbitration award by all available means against RR.



PERJANJIAN PENTING, KONTIJENSI (lanjutan) q.


KOMITMEN,

Perjanjian penyelesaian manajemen lama (lanjutan)

DAN

dengan

46.

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) q.

Pembubaran Chateau

with

former

In addition to the arbitration proceedings, the Company also seeks to obtain recovery for the remaining losses through other means, such as by initiating proceedings in France against two French companies that are indirectly owned by RR.

Selain melakukan prosedur arbitrase, Perusahaan juga berusaha memperoleh pemulihan atas sisa kerugian melalui caracara lain, antara lain dengan memulai proses beracara di negara Perancis terkait dengan dua perusahaan Perancis yang secara tidak langsung dimiliki oleh RR. r.

Settlement agreement management (continued)

r.

Winding up of Chateau

Berau telah mengajukan permohonan di Cayman Island pada tanggal 24 Januari 2014 untuk pembubaran (winding up) Chateau Asset Management SPC (“Chateau”) suatu entitas dimana Berau menanamkan investasi AS$75 juta (nilai penuh). Investasi tersebut telah dihapusbukukan menjadi nil pada 2012. Berau selaku pemegang saham yang memiliki investasi di Chateau, meminta pengadilan di Cayman untuk mengeluarkan perintah pemberhentian direktur-direktur yang sekarang menjabat, dan menunjuk direktur-direktur baru sebagai pengganti, untuk melakukan penyelidikan atas status investasi dan apakah masih ada sisa nilai investasi yang masih dapat dipulihkan.

Berau has filed a petition in the Cayman Islands on 24 January 2014 for the winding up of Chateau Asset Management SPC (“Chateau”) an entity with which Berau had invested US$75 million (full amount). The investment was written down to nil in 2012. Berau, as a shareholder who holds the Chateau investment, asked the Cayman Court to make an order to remove the current directors, and appoint new directors in their place to investigate the status of the investment, and any value of the investment which may be recoverable.

Pengadilan di Cayman Islands telah menunjuk likuidator gabungan, yang merupakan wakil dari Deloitte, pada tanggal 3 April 2014. Likuidator gabungan telah mulai mengumpulkan dokumentasi dan catatan pembukuan Chateau dan mengajukan pertanyaan kepada direktur dan manajemen Chateau terdahulu. Likuidator gabungan telah mengirimkan laporan ke pengadilan pada Juli 2014 dan Januari 2015. Isi dari laporan likuidator bersifat rahasia, menunggu hasil akhir proses likuidasi.

The court in the Cayman Islands appointed joint official liquidators, who are representatives of Deloitte, on 3 April 2014. The joint official liquidators have commenced gathering in the books and records of Chateau and have also sent out questionnaires to former officers and directors of Chateau. The joint official liquidators submitted reports to the court in July 2014 and January 2015. The content of the liqudators reports is confidential, pending the finalisation of the liquidation.



287



46.

46.

PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN, DAN KONTIJENSI (lanjutan) s.

47.

Fasilitas bank

SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) s.

Banking facility

Pada tanggal 5 Agustus 2014, Berau mengadakan perjanjian fasilitas perbankan dengan PT Bank ANZ Indonesia untuk penyediaan fasilitas perdagangan multi opsi dalam bentuk garansi bank untuk jaminan penawaran, jaminan pelaksanaan, jaminan uang muka, jaminan pemeliharaan, jaminan penangguhan, dan letter of credit dengan limit gabungan sebesar AS$40.000. Fasilitas harus dijamin oleh perjanjian gadai atas deposito 100% dari jumlah penggunaan fasilitas yang dimohonkan sebelum tiap-tiap penggunaan (lihat Catatan 11).

On 5 August 2014, Berau entered into a banking facility agreement with PT Bank ANZ Indonesia for multi option trade facilities in the form of bank guarantees for bid bonds, performance bonds, advance payment, retention, custom bonds, and letters of credit, with a total limit of US$40,000. The facility is to be secured by a pledge of fixed deposits amounting to 100% of the proposed utilisation of the facility prior to each utilisation (refer to Note 11).

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah fasilitas perbankan yang sudah digunakan oleh Berau, dalam berbagai mata uang, setara AS$8.164 (31 Desember 2013: AS$17.192). Fasilitas tersebut diterbitkan sehubungan dengan kontrak penjualan dan pembelian dengan cara impor.

As at 31 December 2014, the total bank facilities used by Berau, in various currencies, aggregated to US$8,164 (31 December 2013: US$17,192). These facilities were issued in relation to sales contracts and import purchases.

ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

47.

Informasi berikut ini adalah kategori aset dan liabilitas keuangan dari Grup:

Jumlah/ Total

FINANCIAL LIABILITIES

ASSETS

AND

FINANCIAL

The information given below relates to the Group’s financial assets and liabilities by category:

Kas dan setara kas, pinjaman dan piutang/ Cash and cash equivalents, loans and receivables

Aset keuangan yang tersedia untuk di jual/ Availablefor-sale financial assets

Nilai wajar melalui laporan laba atau rugi/ Fair value through the profit or loss

Liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities at amortised cost



288

Aset keuangan/Financial assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/Trade receivables Piutang lain-lain/Other receivables Kas yang dibatasi penggunaannya/Restricted cash Pajak yang dapat dipulihkan/Recoverable taxes Aset lancar lainnya/Other current assets

339,462 105,950 5,418 19,965 321,351 4,633

339,462 105,950 5,418 19,965 321,351 4,633

-

-

-

Jumlah aset keuangan/Total financial assets

796,779

796,779

-

-

-

Liabilitas keuangan/Financial liabilities Utang usaha/Trade payables Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses Pinjaman bank/Bank loans Senior Notes Utang sewa pembiayaan/Finance lease payables

102,748 643,046 4,733 978,086 2,193

-

-

-

102,748 643,046 4,733 978,086 2,193

1,730,806

-

-

-

1,730,806

Jumlah liabilitas keuangan/Total financial liabilities




47.

47.

ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)


Kas dan setara kas, pinjaman dan piutang/ Cash and cash equivalents, loans and receivables

AND

FINANCIAL

Aset keuangan yang tersedia untuk di jual/ Availablefor-sale financial assets

Nilai wajar melalui laporan laba atau rugi/ Fair value through the profit or loss

Liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities at amortised cost

Aset keuangan/Financial assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/Trade receivables Piutang lain-lain/Other receivables Kas yang dibatasi penggunaannya/Restricted cash Pajak yang dapat dipulihkan/Recoverable taxes Aset lancar lainnya/Other current assets Aset derivatif/Derivative asset

408,149 77,559 16,326 18,783 381,455 7,835 9,140

408,149 77,559 16,326 18,783 381,455 7,835 -

9,140

-

-


919,247

910,107

9,140

-

-

Liabilitas keuangan/Financial liabilities Utang usaha/Trade payables Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses Pinjaman bank/Bank loans Senior Notes Utang sewa pembiayaan/Finance lease payables

105,233 725,262 6,440 971,684 4,256

-

-

-

105,233 725,262 6,440 971,684 4,256

1,812,875

-

-

-

1,812,875

Jumlah liabilitas keuangan/Total financial liabilities

48.

Jumlah/ Total

FINANCIAL ASSETS LIABILITIES (continued)

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO

48.

RISK MANAGEMENT POLICY

Aset keuangan Grup terutama terdiri dari piutang, kas, derivatif, dan aset keuangan lainnya, yang timbul dari operasinya. Liabilitas keuangan Grup terutama terdiri dari utang usaha, utang sewa pembiayaan, dan pinjaman, yang digunakan untuk mengatur kebutuhan kas jangka pendek dan pendanaan pengeluaran jangka panjang. Grup tidak memiliki kontrak komoditas yang dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau dengan instrumen keuangan lainnya yang memerlukan pencatatan kontrak tersebut sebagai instrumen keuangan.

The Group’s principal financial assets comprise accounts receivable, cash, derivatives and other financial assets, which arise directly from its operations. The Group’s principal financial liabilities comprise accounts payable, finance lease payables and borrowings, which are held to manage short-term cash flow and provide funds for long-term capital expenditure. The Group does not hold any contracts for the purchase or sale of commodities that can be settled net in cash or through other financial instruments.

Aktivitas Grup rentan terhadap berbagai risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai mata uang, risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko Grup secara keseluruhan dipusatkan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup berusaha untuk memperkecil efek yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup.

The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including currency risk, fair value interest rate risk, cash flow interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Group’s overall risk management programme focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the Group’s financial performance. Consolidated Financial Statements


289



48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi, yang dibantu oleh Financial Controller yang mewakili setiap entitas anak, dan dipimpin oleh Direktur Keuangan. Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, dan instrumen keuangan non-derivatif dan investasi atas kelebihan likuiditas.

Risk management is the responsibility of the Board of Directors, supported by the Financial Controller of each subsidiary, and is led by the Chief Financial Officer. The Board of Directors has the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk and the investment of excess liquidity.

Grup menggunakan berbagai metode untuk mengukur risiko yang dihadapinya. Metode ini meliputi analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku bunga, nilai tukar dan risiko harga lainnya, dan analisis umur piutang untuk risiko kredit.

The Group uses various methods to measure risk to which it is exposed. These methods include sensitivity analysis in the case of interest rates, foreign exchange and other price risks, and ageing analysis for credit risk.

a.

a.

Risiko pasar


(i) Risiko mata uang asing

290

RISK MANAGEMENT POLICY (continued)

Market risk (i) Foreign exchange risk

Pendapatan, pendanaan dan sebagian besar biaya operasi dari Grup denominasi dalam mata uang Dolar AS, oleh karena itu Grup tidak memiliki eksposur yang signifikan terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing, selain dari yang berhubungan dengan pajak yang dapat dipulihkan dari Pemerintah.

The Group’s revenue, financing and the majority of its operating expenditures are denominated in US Dollars, and as such the Group does not have a significant exposure to fluctuations in foreign exchange rates, other than in relation to long outstanding taxes recoverable from the Government.

Pada tanggal 31 Desember 2014, jika mata uang Rupiah melemah/menguat sebesar 10% terhadap Dolar AS dengan semua variabel konstan, laba setelah pajak dalam periode berjalan akan menjadi lebih rendah AS$4.385 atau lebih tinggi AS$5.360 terutama diakibatkan penjabaran keuntungan/ kerugian translasi kas dan setara kas, piutang usaha, aset lancar lainnya, pajak yang dapat dipulihkan, utang usaha dan beban akrual.

As at 31 December 2014, if the Rupiah currency had weakened/strengthened by 10% against the US dollar with all other variables held constant, the post-tax profit for the period would have been US$4,385 lower or US$5,360 higher, respectively, mainly as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of Rupiah-denominated cash and cash equivalents, trade receivables, other current assets, recoverable taxes, trade payables and accrued expenses.

(ii) Risiko tingkat suku bunga arus kas dan nilai wajar

(ii) Cash flow and fair value interest rate risk

Grup terus memonitor hal ini untuk meminimalkan dampak negatif dari suku bunga terhadap Grup. Pinjaman dengan tingkat suku bunga variabel menimbulkan eksposur terhadap arus kas dari risiko tingkat suku bunga. Risiko tingkat suku bunga dari kas dan piutang non-usaha tidak signifikan.

The Group monitors interest rate risk to minimise any negative impact of interest rates to the Group. Borrowings issued at variable rates expose the Group to cash flow interest rate risk. The interest rate risk from cash and other receivables is not significant.




48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) a.

Risiko pasar (lanjutan)

RISK MANAGEMENT POLICY (continued) a.

Market risk (continued)

(ii) Risiko tingkat suku bunga arus kas dan nilai wajar (lanjutan)

(ii) Cash flow and fair value interest rate risk (continued)

Tabel berikut ini merupakan rincian dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup yang dipengaruhi oleh suku bunga:

The following table represents a breakdown of the Group’s financial assets and financial liabilities which are impacted by interest rates: 31 Desember/December 2014 Suku bunga tetap/ Fixed rate

Suku bunga mengambang/ Floating rate Kurang dari satu tahun/ Less than one year Aset keuangan/Financial assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/Trade receivables Piutang lain-lain/Other receivables Kas yang dibatasi penggunaannya /Restricted cash Pajak yang dapat dipulihkan/ Recoverable taxes Aset lancar lainnya/ Other current assets Jumlah aset keuangan/ Total financial assets

Lebih dari satu tahun/ More than one year

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

-

34,043

-

57

339,462

-

-

-

-

105,950

105,950

-

-

-

-

5,418

5,418

-

-

18,127

1,838

-

19,965 321,351

-

-

-

-

321,351

-

-

-

-

4,633

4,633

305,362

-

52,170

1,838

437,409

796,779

-

-

-

-

102,748

102,748

-

-

1,773 487,805

2,960 500,000

643,046 -

643,046 4,733 987,805

-

-

1,897

296

-

2,193

-

-

491,475

503,256

745,794

1,740,525

31 Desember/December 2013 Suku bunga tetap/ Fixed rate

Suku bunga mengambang/ Floating rate Kurang dari satu tahun/ Less than one year


Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Tidak berbunga/ Non interest bearing


Jumlah/ Total

340,052

-

67,949

-

148

408,149

-

-

-

-

77,559

77,559

-

-

-

-

16,326

16,326

-

-

17,627 -

1,156 -

9,140

18,783 9,140

-

-

-

-

381,455

381,455

-

-

-

-

7,835

7,835

340,052

-

85,576

1,156

492,463

919,247

-

-

-

-

105,233

105,233

-

-

1,713 37,805

4,727 933,879

725,262 -

725,262 6,440 971,684

-

-

2,066

2,190

-

4,256

-

-

41,584

940,796

830,495

1,812,875



Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang usaha/Trade payables Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses Pinjaman bank/Bank loan Senior Notes Utang sewa pembiayaan/ Finance lease payables Jumlah liabilitas keuangan/ Total financial liabilities

Jumlah/ Total

305,362

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang usaha/Trade payables Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses Pinjaman bank/Bank loan Senior Notes Utang sewa pembiayaan/ Finance lease payables Jumlah liabilitas keuangan/ Total financial liabilities

Aset keuangan/Financial assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/Trade receivables Piutang lain-lain/Other receivables Kas yang dibatasi penggunaannya /Restricted cash Aset derivatif/Derivative asset Pajak yang dapat dipulihkan/ Recoverable taxes Aset lancar lainnya/ Other current assets Jumlah aset keuangan/ Total financial assets

Tidak berbunga/ Non interest bearing


291



48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) b.

Risiko kredit

b.

Credit risk

Risiko kredit dikelola secara berkelompok, kecuali risiko kredit sehubungan dengan saldo piutang. Setiap entitas bertanggung jawab mengelola dan menganalisa risiko kredit pelanggan barunya sebelum persyaratan pembayaran dan distribusi ditawarkan. Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah maksimum eksposur dari resiko kredit adalah AS$796.779. Risiko kredit terutama berasal dari penjualan batubara dengan memberikan kredit, kas di bank, deposito berjangka, piutang lain-lain, kas yang dibatasi penggunaanya, dan aset lancar lainnya.

Credit risk is managed on a group basis except for credit risk relating to accounts receivable balances. Each entity is responsible for managing and analysing the credit risk for each of their new clients before standard payment and delivery terms and conditions are offered. At 31 December 2014, total maximum exposure from credit risk is US$796,779. Credit risk arises from sales of coal under credit terms, cash in banks, time deposits, other receivables, restricted cash, and other current assets.

Kebijakan umum Grup untuk penjualan batubara ke pelanggan baru dan yang sudah ada adalah sebagai berikut:

The Group’s general policies for coal sales to new and existing customers are as follows:

-

-

Selecting customers with strong financial condition and good reputation. Assessing the credit quality of the customer, taking into account its financial position, past experience and other factors.

-

Acceptance of new customers and sales of coal are approved by the authorised personnel according to the Group’s delegation of authority policy.

-

Menyeleksi pelanggan-pelanggan yang memiliki kondisi keuangan yang kuat serta reputasi yang baik. Menilai kualitas kredit pelanggan dengan mempertimbangkan posisi keuangan, pengalaman masa lampau dan faktor lainnya. Penerimaan pelanggan baru dan penjualan batubara disetujui oleh pejabat yang berwenang sesuai dengan kebijakan pendelegasian wewenang.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo dari piutang usaha yang jatuh tempo lebih dari 30 hari adalah sebesar AS$6.779 yang merupakan 6% dari jumlah piutang usaha (31 Desember 2013: AS$3.539, 5%). Grup tidak memegang jaminan sebagai perlindungan atas piutang usaha.

As at 31 December 2014, the balance of trade receivables outstanding for more than 30 days amounted to US$6,779 which represented 6% of total trade receivables (31 December 2013: US$3,539, 5%). The Group does not hold collateral as security for any trade receivables.

Manajemen yakin akan kemampuannya untuk terus mengendalikan dan mempertahankan eksposur yang minimal terhadap risiko kredit mengingat Grup memiliki kebijakan yang jelas dalam pemilihan pelanggan, memiliki perjanjian yang mengikat secara hukum untuk transaksi penjualan batubara dan secara historis mempunyai tingkat piutang usaha bermasalah yang rendah.

Management is confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure to credit risk given that the Group has clear policies on selection of customers, legally binding agreements in place for coal sales transactions and historically low levels of bad debts.


292





48.

48.


Risiko kredit (lanjutan)

b.

Refer to Note 7 for the information regarding receivables and also past due receivables which are not impaired. As at the consolidated statement of financial position date, the Group’s credit risk is mainly from trade receivables from five (31 December 2013: five) customers which account for 50% (2013: 52%) of trade receivables, but no significant credit risk is expected to arise. The maximum credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the consolidated statement of financial position.

Kualitas kredit aset keuangan baik yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:

The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assessed by reference to external credit ratings (if available) or to historical information about counterparty default rates:

Piutang usaha Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal Grup 1 Grup 2

Grup 2

Credit risk (continued)

Lihat Catatan 7 untuk informasi piutang yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, risiko kredit Grup berasal dari piutang usaha. Piutang usaha yang berasal dari lima (31 Desember 2013: lima) pelanggan utama Grup menggambarkan 50% (2013: 52%) piutang usaha Grup. Risiko kredit yang signifikan tidak diharapkan akan terjadi. Risiko kredit maksimum adalah sebesar nilai tercatat dari setiap aset keuangan yang tercatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.


Grup 1


: pelanggan/pihak ketiga/pihak berelasi baru (kurang dari 12 bulan) : pelanggan/pihak ketiga/pihak berelasi yang sudah ada (lebih dari 12 bulan) tanpa sejarah wanprestasi

31 Desember/ December 2013 Trade receivables

14,410 91,540

77,559

Counterparties without external credit rating Group 1 Group 2

Group 1: new customers/third parties/related party (less than 12 months) Group 2: existing customers/third parties/related party (more than 12 months) with no defaults in the past



293



48.

48.


Risiko kredit (lanjutan)

b. 31 Desember/ December 2014

Kas dan setara kas Kas Moody’s A1 Aa2 Baa3 BS&P BBB+ Fitch AAA(idn) A+(idn) BBB-(idn)

Jumlah Kas dan setara kas (Catatan 6) Kas yang dibatasi Penggunaannya (Catatan 11) Jumlah


c.

294

31 Desember/ December 2013 Cash and cash equivalents Cash on hand Moody’s A1 Aa2 Baa3 BS&P BBB+ Fitch AAA(idn) A+(idn) BBB-(idn)

237,781 -

-

29,696

85,804 1 23,295

72,129 1 -

30

-

Pefindo AAA(idn)

57

594

Bank without external credit rating

9,569 42,195

85,141 -

2,244 -

355

-

1,235

Restricted cash and time deposits Fitch AAA(idn) BBB-(idn) Pefindo AAA(idn) AA(idn) Bank without external credit rating

359,427

426,932

Total

339,462

408,149

Cash and cash equivalents (Note 6)

19,965

18,783

Restricted cash (Note 11)

359,427

426,932

Total

Risiko likuiditas Risiko likuiditas muncul dalam situasi Grup kesulitan memperoleh pendanaan. Kebijakan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dilakukan dengan menjaga kecukupan kas dan setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan memonitor perkiraan arus kas dan arus kas aktual serta menyesuaikan profil jatuh tempo dari aset dan liabilitas keuangan.


Credit risk (continued)

190,204 6,028 -

Pefindo AAA(idn) Bank tanpa peringkat kredit eksternal Kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaanya Fitch AAA(idn) BBB-(idn) Pefindo AAA(idn) AA(idn) Bank tanpa peringkat kredit eksternal


c.

Liquidity risk Liquidity risk arises in situations where the Group has difficulties in obtaining funding. Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents. The Group manages liquidity risk by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.



48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) c.

Risiko likuiditas (lanjutan)

RISK MANAGEMENT POLICY (continued) c.

Liquidity risk (continued)

Grup akan mengawasi pergerakan perkiraan kebutuhan likuiditas Grup untuk memastikan tersedianya kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional serta untuk senantiasa memelihara kelonggaran likuiditas Grup, sehingga Grup tidak melampaui batas pinjaman atau perjanjian (apabila berlaku) untuk setiap fasilitas pinjaman yang diperoleh (Catatan 25 dan 26). Dalam membuat perkiraan, Grup juga mempertimbangkan rencana pembiayaan melalui utang, kepatuhan terhadap perjanjian pinjaman, kepatuhan atas target posisi keuangan internal dan, jika berlaku, regulasi eksternal atau persyaratan hukum – misalnya, batasan mata uang. Lihat Catatan 50 untuk informasi lebih lanjut mengenai rencana Grup.

The Group monitors rolling cash flow forecasts of the Group’s liquidity requirements to ensure it has sufficient cash to meet operational needs while maintaining sufficient headroom on its undrawn committed borrowing facilities at all times so that the Group does not breach borrowing limits or covenants (where applicable) on any of its borrowing facilities (Notes 25 and 26). Such forecasting takes into consideration the Group’s debt financing plans, covenant compliance, compliance with internal statement of financial position ratio targets and, if applicable external regulatory or legal requirements – for example, currency restrictions. Refer to Note 50 for further information on the Group’s plans.

Tabel dibawah ini menggambarkan liabilitas keuangan Grup berdasarkan jatuh temponya. Jumlah yang terdapat di tabel ini adalah nilai kontraktual yang tidak terdiskonto:

The table below describes the Group’s financial liabilities based on their maturities The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows: 31 Desember/December 2014

Kurang dari 3 bulan/ No later than 3 months Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang usaha/Trade payables Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses Utang sewa pembiayaan/ Finance lease payables Utang bank jangka panjang/ Long-term bank loans Senior Notes Jumlah liabilitias keuangan/ Total financial liabilities

Antara 3 bulan dan 1 tahun/ Between 3 months and 1 year

Antara 1 dan 2 tahun/ Between 1 and 2 years


Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Jumlah/ Total

80,811

21,937

-

-

-

102,748

34,282

119,909

53,463

435,392

-

643,046

538

1,459

299

-

-

2,296

522 23,125

1,562 492,344

2,014 36,250

1,163 507,351

-

5,261 1,059,070

139,278

637,211

92,026

943,906

-

1,812,421

31 Desember/December 2013 Kurang dari 3 bulan/ No later than 3 months

Jumlah liabilitias keuangan/ Total financial liabilities



Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Jumlah/ Total

99,873

5,360

-

-

-

105,233

317,819

384,753

22,690

-

-

725,262

535

1,537

1,894

296

-

4,262

421 24,661

1,284 74,240

1,767 520,740

2,960 548,049

-

6,432 1,167,690

443,309

467,174

547,091

551,305

-

2,008,879



Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang usaha/Trade payables Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses Utang sewa pembiayaan/ Finance lease payables Utang bank jangka panjang/ Long-term bank loans Senior Notes

Antara 3 bulan dan 1 tahun/ Between 3 months and 1 year

295



48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) d.

Estimasi nilai wajar

RISK MANAGEMENT POLICY (continued) d.

Fair value estimation

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.

The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes.

Grup menganalisis instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan tingkatan metode penilaian. Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian dijelaskan sebagai berikut:

The Group analyses financial instruments carried at fair value by level of valuation method. The different levels of valuation methods have been defined as follows:

(a) harga dikutip (tidak disesuaikan) dari pasar yang aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); (b) input selain harga yang dikutip dari pasar yang disertakan pada tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (yaitu sebagai sebuah harga) atau secara tidak langsung (yaitu sebagai turunan dari harga) (tingkat 2); dan (c) input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

(a) quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1); (b) inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices) (level 2); and (c) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3). 31 Desember/December 2014 Level 2 Level 3

Level 1 Aset keuangan/Financial assets Aset derivatif/Derivative asset

-

-

-

-


-

-

-

-

31 Desember/December 2013 Level 2 Level 3


Level 1

296

Total

Total

Aset keuangan/Financial assets Aset derivatif/Derivative asset

-

-

9,140

9,140


-

-

9,140

9,140

Aset dan liabilitas Grup yang diukur dan diakui pada nilai wajar (tingkat 3) adalah aset derivatif.

The Group’s financial assets and liabilities that are measured and recognised at fair value (level 3) is its derivative asset.

Untuk 2013, jika suku bunga pembiayaan kembali naik sebesar 100 basis poin maka nilai dari derivatif pada 31 Desember 2014 akan menjadi AS$nihil dan jika suku bunga pembiayaan kembali turun sebesar 100 basis poin maka nilai dari derivatif akan menjadi AS$nihil.

For 2013, if the refinancing rate increased by 100 base points then the value of the derivative at 31 December 2014 would be US$nil and if the refinancing rate decreased by 100 base points the value of the derivative would be US$nil.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. These instruments are included in level 1.




48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) d.

Estimasi nilai wajar (lanjutan)

RISK MANAGEMENT POLICY (continued) d.

Fair value estimation (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik penilaian tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin tidak mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. These valuation techniques maximise the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in level 2.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk ke dalam tingkat 3. Ini berlaku untuk suratsurat berharga ekuitas yang tidak diperdagangkan di bursa.

If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in level 3. This is the case for unlisted equity securities.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Specific valuation techniques used to value financial instruments include:

(a)

penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis; dan

(a) the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; and

(b)

teknik lain seperti analisis arus kas yang didiskonto digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan lainnya.

(b) other techniques, such as discounted cash flow analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

Nilai tercatat dari instrumen keuangan yang akan diselesaikan pada 12 bulan yang akan datang mendekati nilai wajarnya karena sifat jangka pendek dari instrumen keuangan.

The carrying amounts of financial instruments that will be settled in the next 12 months approximate their fair values due to the short-term nature of those instruments.

Nilai wajar dari liabilitas yang akan diselesaikan lebih dari 12 bulan (liabilitas jangka panjang) adalah sebagai berikut:

The fair values of financial liabilities that will be settled beyond 12 months (non-current liabilities) are as follows:



Pinjaman bank (Catatan 25) Senior Notes (Catatan 26)

4,727 499,950

6,432 969,688

Bank loans (Note 25) Senior Notes (Note 26)

Jumlah

504,677

976,120

Total Consolidated Financial Statements


297



48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) e.

Manajemen risiko modal

e.

The Group’s objectives when managing capital are to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, return capital to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt. Consistent with others in the industry, the Group monitors capital on the basis of the gearing ratio. This ratio is calculated as net debt divided by total capital. Net debt is calculated as total borrowings (including ‘current and non-current borrowings’ as shown in the consolidated statement of financial position) less cash and cash equivalents. Total capital is calculated as ‘equity’ as shown in the consolidated statement of financial position plus net debt.

Strategi Grup untuk jangka panjang adalah untuk menjaga rasio gearing dalam kisaran 30% hingga 80%. Rasio gearing 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Group’s long term strategy is to maintain a gearing ratio between 30% and 80%. The gearing ratios at 31 December 2014 and 2013 were as follows: 31 Desember/ December 2013

Pinjaman Senior Notes Pinjaman bank

978,086 4,733

971,684 6,440

Borrowings Senior Notes Bank loans

Total pinjaman

982,819

978,124

Total borrowings

(339,462)

(408,149)

Total utang bersih Jumlah (defisiensi ekuitas)/ ekuitas

643,357

569,975

Total modal

601,467

612,985

Total capital

107%

93%

Gearing ratio

Dikurangi: kas dan setara kas


Capital risk management

Tujuan Grup dalam mengelola modal adalah untuk memberikan imbal hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemangku kepentingan lainnya untuk menjaga struktur permodalan yang optimal untuk mengurangi biaya modal. Untuk menjaga atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham, mengembalikan modal kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi jumlah utang. Konsisten sama halnya dengan entitas lain dalam industri sejenis, Grup memonitor modal dengan menggunakan dasar rasio gearing. Rasio ini dihitung dengan membagi jumlah utang neto dengan jumlah modal. Utang neto dihitung dari total pinjaman (termasuk 'pinjaman jangka pendek dan jangka panjang' seperti yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian) dikurangi kas dan setara kas. Jumlah modal dihitung dari ‘ekuitas’ seperti yang ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditambah utang neto.


298


Rasio gearing * Disajikan kembali, lihat Catatan 3


(41,890)

43,010*

Less: cash and cash equivalents Total net debt Total (deficiency in equity)/ equity




48.

48.

KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) e.

Manajemen risiko modal (lanjutan)

e.

Rasio gearing aktual pada tanggal 31 Desember 2014 berada diatas target manajemen, penyebab utamanya karena depresiasi tak terduga akibat kurs mata uang asing di kuartal keempat tahun 2013, sehingga rugi selisih kurs yang belum diakui sangat signifikan, yang mengurangi ekuitas, yang juga dipengaruhi oleh penyajian kembali (lihat Catatan 3). Manajemen berharap posisi ini berbalik dimasa depan, sejalan dengan kegiatan refinancing seperti yang diungkapkan dalam Catatan 50, sehingga data mengembalikan rasio gearing ke target manajemen. 49.


ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN NETO DALAM MATA UANG ASING

Capital risk management (continued) The actual gearing ratio at 31 December 2014 was above the range targeted by management, mainly due to the unexpected depreciation in the foreign exchange rate in the fourth quarter of 2013, resulting in significant unrecognised foreign exchange losses, which reduced equity, which was also affected by the restatement (refer to Note 3). Management expects this position to reverse in the future, which together with the refinancing measures noted in Note 50, should return the gearing ratio to within the range targeted by management.

49.

Pada tanggal 31 Desember 2014, aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang selain Dolar AS telah diterjemahkan dalam mata uang Dolar AS dengan menggunakan kurs pada Catatan 2d.

NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES At 31 December 2014, monetary assets and liabilities denominated in currencies other than US Dollars have been translated into US Dollars using exchange rates as disclosed in Note 2d.

31 Desember/December 2014 Mata uang selain Setara Dolar AS/ dengan AS$ Currencies other (ribuan)/ than US$ equivalent US Dollars (thousands) Aset Kas dan setara kas Kas yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pajak yang dapat dipulihkan Piutang lain-lain Aset lancar lainnya

Rupiah Indonesia

810,155,000

65,125

Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia Euro Rupiah Indonesia

115,791,520 391 276,989,040

9,308 476 22,266

Indonesian Rupiah Euro Indonesian Rupiah

Trade receivables

Rupiah Indonesia Rupiah Indonesia Rupiah Indonesia

1,983,975,286 19,082,960 52,048,960

159,484 1,534 4,184

Indonesian Rupiah Indonesian Rupiah Indonesian Rupiah

Recoverable taxes Other receivables Other current assets

Jumlah aset Liabilitas Utang usaha Beban yang masih harus dibayar

Jumlah liabilitas Aset bersih dalam mata uang asing

262,377

Restricted cash

Total assets

Rupiah Indonesia Dollar Singapura

456,149,920 46

36,668 35

Liabilities Indonesian Rupiah Singapore Dollar

Pound sterling Rupiah Indonesia Euro Dollar Singapura Dollar Australia Rupiah Indonesia

8,786 1,164,471,080 22 11 10 216,256,960

13,680 93,607 27 8 8 17,384

Pound sterling Indonesian Rupiah Euro Singapore Dollar Australian Dollar Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia

173,612,640

13,956

Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia

156,470,320

12,578

Indonesian Rupiah

Trade payables Accrued expenses

Taxes payable Provision for reclamation and mine closure Post-employment benefits obligation

187,951

Total liabilities

74,426

Net foreign currency assets



Utang pajak Provisi reklamasi dan penutupan tambang Kewajiban imbalan pasca kerja karyawan

Assets Cash and cash equivalents

299



49.

49.

ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN NETO DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

31 Desember/December 2013 Mata uang selain Setara Dolar AS/ dengan AS$ Currencies other (ribuan)/ than US$ equivalent US Dollars (thousands) Aset Kas dan setara kas Kas yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pajak yang dapat dipulihkan Piutang lain-lain Aset lancar lainnya

Rupiah Indonesia

790,944,210

64,890

Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia Euro Rupiah Indonesia

14,931,525 472 170,414,409

1,225 652 13,981

Indonesian Rupiah Euro Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia Rupiah Indonesia Dollar Singapura Rupiah Indonesia

2,884,959,775 61,408,182 9 94,952,310

236,686 5,038 7 7,790

Indonesian Rupiah Indonesian Rupiah Singaporean Dollar Indonesian Rupiah

Jumlah aset Liabilitas Utang usaha Beban yang masih harus dibayar Utang pajak Provisi reklamasi dan penutupan tambang Kewajiban imbalan pasca kerja karyawan


50.

300

330,269

Assets Cash and cash equivalents Restricted cash Trade receivables Recoverable taxes Other receivables Other current assets Total assets

Rupiah Indonesia Euro

448,396,743 62

36,787 86

Liabilities Indonesian Rupiah Euro

Pound sterling Rupiah Indonesia Rupiah Indonesia

10,063 958,640,472 141,867,771

16,591 78,648 11,639

Pound sterling Indonesian Rupiah Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia

175,387,421

14,389

Indonesian Rupiah

Rupiah Indonesia

119,598,468

9,812

Indonesian Rupiah

Trade payables Accrued expenses Taxes payable Provision for reclamation and mine closure Post-employment benefits obligation

Jumlah liabilitas

167,952

Total liabilities

Aset bersih dalam mata uang asing

162,317

Net foreign currency assets

KELANGSUNGAN USAHA Pendanaan Grup sebagian diperoleh dari guaranteed senior secured notes sejumlah AS$450.000 yang jatuh tempo pada 8 Juli 2015 (“2015 Senior Notes”) dan guaranteed senior secured notes sejumlah AS$500.000 yang jatuh tempo pada 13 Maret 2017 (“2017 Senior Notes”) (bersama-sama disebut “Notes”). Pada tanggal 31 Desember 2014, Grup memiliki kewajiban lancar bersih sebesar AS$421.223 dengan memperhitungkan pelunasan 2015 Senior Notes yang jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 2015. Karena Grup tidak dapat melunasi 2015 Senior Notes pada saat tanggal jatuh tempo, mengakibatkan 2017 Senior Notes juga dalam posisi gagal bayar sejak tanggal 8 Juli 2015. Karena Grup tidak dapat melunasi 2015 Senior Notes dari sumber kas yang dimiliki, Grup secara proaktif telah berusaha merestrukturisasi Notes tersebut, serta dengan menggunakan opsi untuk mendapatkan bantuan pendanaan dari pemegang saham mayoritas, ARMS (yaitu: Restrukturisasi”).


50.

GOING CONCERN The Group is partly financed by US$450,000 guaranteed senior secured notes due 8 July 2015 (the “2015 Senior Notes”) and US$500,000 guaranteed senior secured notes due 13 March 2017 (the “2017 Senior Notes”) (together the “Notes”). As at 31 December 2014, the Group has net current liabilities of US$421,223 which takes into account the 2015 Senior Notes due for repayment on 8 July 2015. As the Group was unable to repay the 2015 Senior Notes on the due date, the 2017 Senior Notes are also in default as of 8 July 2015. As the Group was unable to satisfy the 2015 Senior Notes repayment from its own cash resources, it has therefore been proactively pursuing restructuring of the Notes, as well as options for obtaining financial assistance through its major shareholder, ARMS (i.e. “Restructuring”).



50.

50.

KELANGSUNGAN USAHA (lanjutan)

GOING CONCERN (continued) On 29 May 2015, Asia Coal Energy Ventures Limited (“ACE”) – which became the controlling shareholder of ARMS after a series of acquisitions of ARMS shares in 2015 – and an ad hoc committee of certain holders of the 2015 Senior Notes and the 2017 Senior Notes (in aggregate representing more than 25% of the outstanding principal amount of the Senior Notes) reached agreement on a restructuring term sheet. The Restructuring proposed in the term sheet is an exchange of the existing Notes for new notes (the “Notes Exchange”) with new terms together with certain provisions for the Restructuring.

Pada tanggal 7 Juli 2015, berdasarkan pengajuan dari Grup dan pemegang saham, Pengadilan Tinggi Republik Singapura menerbitkan perintah penundaan kewajiban pembayaran utang (“moratorium”) kepada setiap kreditur BCR untuk tidak memulai atau melanjutkan tindakan atau proses upaya paksa terhadap Grup berkenaan dengan 2015 Senior Notes tanpa persetujuan dari BCR (penerbit 2015 Senior Notes) atau putusan dari Pengadilan. Moratorium tersebut dikabulkan untuk memfasilitasi perkembangan dan implementasi dari persyaratan-persyaratan utama Restrukturisasi yang sebelumnya telah disetujui oleh komite ad hoc para pemegang Notes. Moratorium tersebut berlaku efektif segera sejak tanggal putusan Pengadilan dan akan terus berlaku sampai tanggal 4 Januari 2016.

On 7 July 2015, upon the application of the Group and its shareholders, the High Court of the Republic of Singapore made an order that a moratorium be imposed against any creditors of BCR commencing or continuing any action or proceedings for the enforcement of any rights against the Group with respect to the 2015 Senior Notes without the consent of BCR (the issuer of the 2015 Senior Notes) or the sanction of the Court. The moratorium was granted to facilitate the progression and implementation of the inprinciple terms of the Restructuring that were previously agreed with an ad hoc committee of holders of the Notes. The moratorium is effective immediately on issuance of the Court order and shall continue in force until 4 January 2016.

Pada 8 Juli 2015, perjanjian restrukturisasi telah dicapai antara Grup, ACE, pemegang 2017 Senior Notes yang memiliki sekitar 24% dari agregat nilai pokok dan pemegang 2015 Senior Notes yang memiliki sekitar 28% dari agregat nilai pokok (“Restructuring Support Agreement”). Dalam ketentuan di Restructuring Support Agreement, Grup telah berjanji tetap melanjutkan proses restrukturisasi atas 2015 Senior Notes dan 2017 Senior Notes sesuai dengan persyaratan dalam Restructuring Support Agreement, dan setiap kreditur yang menyetujui telah berjanji untuk tidak melakukan tindakan paksa dan telah menyetujui untuk menyediakan dukungan dan bantuan yang layak kepada Perusahaan dan ACE untuk mencegah terjadinya insolven pada Perusahaan atau entitas anaknya.

On 8 July 2015, a restructuring support agreement was entered into between the Group, ACE, holders of approximately 24% in aggregate principal amount of the 2017 Senior Notes and holders of approximately 28% in aggregate principal amount of the 2015 Senior Notes (the "Restructuring Support Agreement"). Under the terms of the Restructuring Support Agreement, the Group has undertaken to progress the restructuring of the 2015 Senior Notes and the 2017 Senior Notes in accordance with the terms set out in the Restructuring Support Agreement, and each consenting creditor has undertaken to refrain from taking any enforcement action and has agreed to provide reasonable support and assistance to the Company and ACE to prevent the occurrence of an insolvency event in respect of the Company or any of its subsidiaries.

Pada tanggal 10 Juli 2015, Grup selanjutnya juga meminta perlindungan dibawah Bab 15 Kode Kepailitan Amerika Serikat.

On 10 July 2015, the Group further sought protection under Chapter 15 of the US Bankruptcy Code.



Pada tanggal 29 Mei 2015, Asia Coal Energy Ventures Limited (“ACE”) – yang telah menjadi pemegang saham pengendali dari ARMS setelah serangkaian proses akuisisi saham ARMS di tahun 2015 – dan sebuah komite ad hoc dari pemegang 2015 Senior Notes dan 2017 Senior Notes (yang secara agregat merepresentasikan lebih dari 25% jumlah pokok Senior Notes yang beredar) telah mencapai kesepakatan mengenai term sheet restrukturisasi. Restrukturisasi yang diajukan dalam term sheet tersebut adalah penukaran Notes yang ada dengan Notes baru (“Penukaran Notes”) dengan persyaratan baru beserta ketentuan lainnya untuk Restrukturisasi.

301




302



50.

50.


GOING CONCERN (continued)

Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Restrukturisasi tersebut masih berjalan. Persyaratan final dari Restrukturisasi masih dalam tahap negosiasi dan dapat berbeda dari Restructuring Support Agreement yang ada.

As of the date of completion of these consolidated financial statements, the Restructuring is still ongoing. The final terms of the Restructuring are still under negotiation and may differ from those in the existing Restructuring Support Agreement.

Kegagalan Restrukturisasi pada akhir periode moratorium dapat menyebabkan kreditur melakukan tindakan atau memaksakan hak mereka atas Grup dan oleh sebab itu, Grup mungkin tidak mampu untuk melanjutkan laporan keuangannya dalam basis kelangsungan usaha.

Failure to achieve a successful Restructuring by the end of the moratorium period would likely result in the creditors commencing actions or proceedings for the enforcement of their rights against the Group and accordingly, the Group may not be able to continue preparing accounts on a going concern basis.

Keberhasilan Restrukturisasi tergantung pada beberapa faktor, termasuk persentase yang memadai untuk mendapatkan persetujuan dari pemegang surat utang yang didapat sesuai dengan hukum yang berlaku; dan seluruh izin dan persetujuan yang harus didapatkan dalam pertukaran Notes tersebut; dan lain-lain.

The success of the Restructuring is subject to a number of factors including a sufficient percentage of noteholders’ approvals obtained in accordance with applicable laws; and all other necessary consents and approvals being obtained for the exchange of the Notes; etc.

Dengan tidak mengesampingkan kewajiban pelunasan pinjamannya, Grup tetap dapat menghasilkan kas yang cukup dari hasil operasinya untuk memenuhi kebutuhan modal kerjanya. Grup baru-baru ini telah merevisi rencana tambang dengan fokus pada optimalisasi arus kas jangka pendek dan efisiensi modal. Sejumlah inisiatif penghematan biaya telah diimplementasikan di lokasi–lokasi tambang dan Direksi Perusahaan tetap berkomitmen untuk mengimplementasikan program-program lanjutan pada tahun 2015 dan seterusnya.

Notwithstanding the repayment obligations under its borrowing commitments, the Group continues to generate cash from operations sufficient to meet its working capital requirements. The Group has recently revised its mine plan with a focus on optimising near term cash flows and capital efficiency. A number of cost initiatives have already been implemented at the mine sites and the Directors of the Company remain committed to implementing further programmes throughout 2015 and beyond.

Direksi telah memeriksa proyeksi arus kas dengan sejumlah skenario alternatif yang memperhitungkan ekspektasi harga komoditas dimasa yang akan datang dan penurunan operasional dan tetap berkeyakinan bahwa, dengan program Restrukturisasi yang telah ada atau dengan rencana alternatif pembiayaan kembali dapat diwujudkan, maka akan ada kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional untuk setidaknya dalam jangka waktu dua belas bulan dari tanggal 31 Desember 2014.

The Directors have reviewed cash flow projections under a number of alternative scenarios which take into account future commodity price expectations and operational downsides and remain confident that, provided the Restructuring or suitable alternative refinancing occurs, there will be sufficient cash generated for ongoing operational requirements for at least twelve months from 31 December 2014.

Dalam mengkaji status kelangsungan usaha Grup, Direksi telah mempertimbangkan status aktivitas Restrukturisasi dan mempertimbangkan juga perkiraan jumlah produksi yang akan datang, biaya produksi, pembayaran pajak, harga komoditas saat ini dan perkiraan harga komoditas yang akan datang. Direksi juga telah mempertimbangkan profil biaya operasional dan rencana-rencana belanja modal dari Grup.

In assessing the Group’s going concern status, the Directors have considered the status of the Restructuring activities and taken into account expected future production volumes, production costs, taxation payments, current commodity prices and future expectations of commodity prices. The Directors have also considered the Group’s operating cost profile and capital expenditure plans.




50.

50.


The Directors acknowledge that at the date of these consolidated financial statements, there is a material uncertainty over the ability of the Group to restructure the terms of the 2015 Notes which may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as a going concern, and therefore, it may be unable to realise its assets and discharge its liabilities in the normal course of business. However, whilst there can be no assurances, the Directors have a reasonable expectation that the Restructuring will be forthcoming or that an alternative refinancing plan will be implemented, that will provide the Group with adequate resources to continue in operational existence for at least twelve months from 31 December 2014. The Directors therefore continue to adopt the going concern basis in preparing the consolidated financial statements.

Direksi juga mengetahui bahwa pada tanggal pelaporan keuangan konsolidasian ini, terdapat ketidakpastian material sehubungan dengan kemampuan Grup untuk merestrukturisasi persyaratan-persyaratan 2015 Notes yang menyebabkan timbulnya keraguan yang signifikan atas kemampuan Grup untuk melanjutkan kelangsungan usaha, dan sehingga, Grup mungkin tidak dapat merealisasikan asetasetnya dan menyelesaikan kewajiban dalam situasi bisnis normal. Meskipun demikian, walaupun belum ada kepastian, Direksi tetap memiliki ekspektasi yang beralasan bahwa Restrukturisasi akan tetap berjalan atau rencana alternatif pembiayaan kembali akan diimplementasikan, yang akan menyediakan Grup dengan sumber daya yang memadai untuk melanjutkan kelangsungan operasional usaha paling tidak dalam jangka waktu dua belas bulan kedepan sejak tanggal 31 Desember 2014. Oleh sebab itu Direksi akan tetap mempersiapkan laporan keuangan konsolidasiannya berdasarkan prinsip kelangsungan usaha. 51.

KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA a. Saling hapus PPN Pada tanggal 5 Januari 2015, Berau mendapatkan surat konfirmasi dari Kantor Pelayanan Kekayaan Negara dan Lelang Jakarta V terkait pengurusan Piutang Negara berupa Dana Hasil Produksi Batubara yang dilakukan saling hapus dengan deposit uang jaminan (lihat Catatan 24a). b. Pengembalian PPh 26 Pada tanggal 2 Februari 2015, Perusahaan menerima surat penolakan terkait permintaan pengembalian kelebihan pembayaran pajak PPh 26 untuk masa pajak Maret dan September 2013, dan Masa Pajak Maret 2014. c. Status keberatan tahun 2005 - 2007

51.

SUBSEQUENT EVENTS a. Offset VAT On 5 January 2015, Berau received the confirmation from the State Assets and Auction Service Office – Jakarta V of the MoF that the settlement agreed with the Government (as referred in Note 24a) had been effected through offset against the guarantee deposit. b. Refund WHT article 26 On 2 February 2015, the Company received rejection letters related to its tax overpayment application for WHT article 26 for March and September 2013, and March 2014.

c. Objection status for years 2005 – 2007 In March 2015, Berau received rejection letters to its objections for corporate income tax for year 2007, and for WHT article 23 for the years 2005 – 2007 which were partially accepted by the DGT, and also a rejection letter for VAT offshore for the years 2005-2006. Berau has submitted appeals to the Tax Court in relation to the rejection letters in May 2015.



Pada bulan Maret 2015, Berau menerima surat Keputusan Keberatan untuk PPh Badan tahun 2007 yang menyatakan menolak seluruhnya, dan untuk PPh pasal 23 tahun 2005 - 2007 yang menyatakan menerima sebagian, serta untuk PPN Luar Negeri untuk tahun 2005 - 2006 yang menyatakan menolak seluruhnya. Berau telah memasukkan surat permohonan banding ke Pengadilan Pajak terkait dengan Surat Keputusan Keberatan pada bulan Mei 2015.

GOING CONCERN (continued)

303


KEJADIAN (lanjutan)

SETELAH

TANGGAL

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) NERACA

d. Pembayaran SKP 2011

d. SKP Payment for year 2011

Pada Bulan Februari 2015, Berau telah melakukan pembayaran sebagian SKP tahun 2011 terkait Pajak Badan dan PPh 23 untuk menyatakan keberatan atas ketetapan tersebut.

In February 2015, Berau partially paid the SKP for 2011 for corporate income tax and WHT article 23, in order to object to the assessments.

e. Perubahan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi

e. Changes in composition of the Boards of Commissioners and Directors

Pada 15 Januari 2015, Bob Kamandanu mengajukan pengunduran dirinya sebagai Komisaris Utama, berdasarkan pasal 14 ayat 9 dan 10 Anggaran Dasar Perusahaan, pengunduran diri tersebut akan menjadi efektif pada tanggal 16 Maret 2015 (60 hari setelah diterima pengunduran diri yang bersangkutan). Dewan Komisaris mengadakan rapat pada tanggal 21 Januari 2015, dan menyetujui untuk menunjuk Wakil Komisaris Utama Deswandhy Agusman, untuk menjalankan fungsi, tugas dan kewenangan Komisaris Utama sampai diadakannya Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengesahkan perubahan Komisaris Utama.

On 15 January 2015, Bob Kamandanu submitted his resignation as President Commissioner which, based on article 14 paragraphs 9 and 10 of the Company’s Articles of Association, became effective on 16 March 2015 (60 days after resignation received). The Board of Commissioners meeting held on 21 January 2015 agreed to appoint Vice President Commissioner Deswandhy Agusman, to exercise the function, authority, and fulfil responsibilities of the President Commissioner until the General Meeting of Shareholders approves the changes in the composition of the Board of Commissioners.

Terdapat beberapa perubahan lagi terhadap susunan Dewan Komisaris dan Direksi sejak tanggal tersebut. Berdasarkan RUPSLB pada 19 Agustus 2015, pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini susunan Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebagai berikut:

There have been several other changes to the Board of Commissioners and Board of Directors since that date. Based on an EGMS on 19 August 2015, as of the date of completion of these consolidated financial statements the Boards of Commissioners and Directors are as follows:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama dan Komisaris Independen Komisaris

:

Gandi Sulistiyanto Soeherman

: :

Marsetio H. Darmono


:

Deswandhy Agusman

:


Direksi Direktur Utama Direktur

: :

: :

Board of Directors President Director Directors

Direktur Independen

:

Fuganto Widjaja Bambang Heruawan Haliman Edy Santoso Arief Wiedhartono

:

Independent Director


304

51. SUBSEQUENT EVENTS (continued)


Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner and Independent : Commissioner : Commissioner :


KEJADIAN (lanjutan)

SETELAH

TANGGAL

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2014, 31 DECEMBER 2013 AND 1 JANUARY 2013 (Expressed in thousands of United States Dollars, unless otherwise stated) NERACA

51.

SUBSEQUENT EVENTS (continued)

f. Amandemen perjanjian jasa pemindahan batubara PT Asian Bulk Logistics

f. Amendment to coal transhipment agreement with PT Asian Bulk Logistics

Pada tanggal 27 Januari 2015, Berau dan PT Asian Bulk Logistics (“ABL”) menyepakati bahwa di 2015 vesel Bulk Celebes tidak akan lagi menyediakan jasa untuk Berau, dan Berau tidak memiliki kewajiban untuk memenuhi Minimum Annual Guaranteed Tonnage (“MAGT”) atau kewajiban lain sesuai dengan perjanjian jasa pemindahan batubara Bulk Celebes. MAGT 2015 untuk Bulk Celebes akan diteruskan ke 2017 dan 2018. Tiga vesel lainnya yang dimiliki ABL (Bulk Borneo, Bulk Java, dan Bulk Sumatra) akan tetap melanjutkan penyediaan jasa kepada Berau sesuai dengan kontrak yang berlaku.

On 27 January 2015, Berau and PT Asian Bulk Logistics (“ABL”) agreed that in 2015 the Bulk Celebes vessel will no longer provide services to Berau, and Berau has no obligation to provide the Minimum Annual Guaranteed Tonnage (“MAGT”) or have any other obligations under the Bulk Celebes coal transhipment agreement. The 2015 MAGT for Bulk Celebes will be carried over to 2017 and 2018. The other three vessels owned by ABL (Bulk Borneo, Bulk Java and Bulk Sumatra) will continue to provide services to Berau under existing contracts.

g. Senior Notes

g. Senior Notes

Grup tidak dapat melakukan pembayaran kembali atas Senior Notes 2015 sebesar AS$450.000 yang jatuh tempo pada 8 Juli 2015. Karena Grup tidak dapat membayar kembali Senior Notes 2015 pada tanggal jatuh temponya, Senior Notes 2017 juga mengalami gagal bayar pada tanggal 8 Juli 2015. Lihat Catatan 50 untuk rencana Grup sehubungan dengan masalah ini.

The Group failed to make repayment of the 2015 Senior Notes of US$450,000 due on 8 July 2015. As the Group was unable to repay the 2015 Senior Notes on the due date, the 2017 Senior Notes are also in default as of 8 July 2015. Refer to Note 50 for the Group’s plans in relation to this matter.

h. Surat Perintah Pengadilan Singapura atas Senior Notes 2015

h. Singapore Court Order re 2015 Senior Notes

Pada tanggal 7 Juli 2015 Pengadilan Tinggi Republik Singapura mengeluarkan perintah penangguhan atas setiap tindakan kreditur untuk memaksakan pembayaran Senior Notes 2015 yang jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 2015 yang diterbitkan oleh BCR, entitas anak dari Perusahaan, selama periode enam bulan dari tanggal pengajuan oleh BCR ke pengadilan pada tanggal 4 Juli 2015. Lihat Catatan 50 untuk rincian.

On 7 July 2015 the High Court of the Republic of Singapore issued a stay order against any actions by creditors to enforce repayment of the 2015 Senior Notes due 8 July 2015 issued by BCR, a subsidiary of the Company, for a period of six months from the date of the application to the court made by BCR on 4 July 2015. Refer to Note 50 for details.



305

2014

LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

PT Berau Coal Energy Tbk Kantor Jakarta / Jakarta Office:


www.beraucoalenergy.co.id

EFISIENSI & & OPTIMASI Kinerja untuk Kemantapan PRESTASI EFFICIENCY & OPTIMIZATION, & PERFORMANCE 2014 LAPORAN TAHUNAN

Recommend Documents