Dutch Good Growth Fund (DGGF)
DGGF doel: mkb financiering mogelijk maken in ontwikkelingslanden •
MKB financiering in DGGF landen wordt als “high risk” gezien door financiers: -
Hoge transactiekosten Beperkte informatie
•
Dit beperkt de groei van MKB bedrijven, die de motor van de economie vormen.
•
DGGF zal NL mkb en lokaal mkb financieren in DGGF landen.
DGGF • Revolverend fonds • 3 sporen: 1. Financiering investeringen van NL MKB in ontwikkelingslanden (RVO.nl) 2. Financiering van lokaal MKB in ontwikkelingslanden (PWC/Triple Jump) 3. Financiering/verzekering van NL export naar ontwikkelingslanden (Atradius)
• Een Loket • Gestart vanaf 1 Juli 2014 3
DGGF Landen
Afghanistan (F) Albanië Algerije Angola Armenië Bangladesh Benin Bhutan Bolivia Bosnië Herzegovina (F) Burkina Faso Burundi (F) Cambodja Colombia Congo, Democratische Republiek (F)
Djibouti Egypte Eritrea (F) Ethiopië Filipijnen Gambia Georgië Ghana Guatemala India Indonesië Jemen (F) Jordanië Kaapverdië Kenia Kosovo (F) Laos Libië (F)
Macedonië Madagaskar (F) Malawi (F) Maldiven Mali (F) Marokko Moldavië Mongolië Mozambique Myanmar (F) Nepal (F) Nicaragua Niger Nigeria Pakistan Palestijnse Gebieden (F) Peru
Rwanda Sao Tomé Senegal Sierra Leone (F) Somalië (F) Sri Lanka Suriname Tanzania Thailand Tunesië Uganda Vietnam Zambia Zimbabwe (F) Zuid-Afrika Zuid-Sudan (F) (F) = fragiele staat 4
Instrumenten spoor 1 •
RVO financiert NL’s MKB bedrijven samen met private financiers (co-financiering) en stelt private financiers in staat om NL MKB bedrijven te financieren:
1. Garanties aan Nederlandse, EU en lokale financiers in DGGF landen. Tot maximaal 60% van het kredietrisico (80% fragiele staten). 2. Co-financiering met Nederlandse en EU banken. Tot maximaal 49% van het kredietrisico. 3. Leningen aan investeringsfondsen gericht op Nederlandse MKB activiteiten in de DGGF landen; ook starters. = Fund in Fund.
5
1. Garantie aan bank in een DGGF land Aanvraag
DGGF
Contragarantie
MKB NL moedermij
60%/80%* garantie (EUR) proportioneel
NL DGGFland lening lokale valuta
Bank in DGGF land rente+aflossing
*) 80% garantie voor bank in fragiele staat 6
Dochter in DGGF-land
2. Co-financiering Aanvraag
DGGF
lening 49% totaal rente+aflossing
(Huis) BANK
lening 51% totaal
MKB NL moedermij
rente+aflossing
NL/EU rente+aflossing + dividend
Intercompany lening
Dochter in DGGF-land 7
DGGFland
3. Lening aan investeringsfonds Kapitaal
Privaat kapitaal
Lening
VC FONDS
Opbrengst Winst
DGGF
Terugbetaling Winst
Investeringen, dividenden en desinvesteringen
BV BV
BV BV
8
BV
BV
BV BV
BV BV
BV
BV
Praktische uitwerking DGGF spoor 1 Bij Garanties en Co-Financiering
•
Wij nemen 49% à 80% van het risico van de (huis)bank over
•
Wij laten de primaire zekerheden aan de bank
Bij Fund-in-Fund
9
•
Wij verdubbelen het investeringspotentieel van het fonds
•
Bij terugbetaling gaan de fondseigenaren voor
•
Participatie 50%, maar winstaandeel 35%
Voorwaarden spoor 1 •
MKB’er heeft substantiële activiteiten in Nederland
•
EU definitie MKB: - omzet max. € 50 mio - balanstotaal
•
Investering moet in een DGGF land (66) zijn
•
Goed onderbouwd businessplan met voldoende terugbetalingscapaciteit (cashflow)
•
Maximale participatie DGGF € 10 miljoen
•
Ontwikkelings relevant:
max. € 43 mio
- fte’s max. 250
- creëren van lokale werkgelegenheid
- lokale productie of diensten - overdracht van kennis, technologie, vaardigheden
• 10
IMVO: aanvragers en projecten moeten voldoen aan OESO richtlijnen; project getoetst aan IFC Performance Standards.
IMVO voorwaarden DGGF Spoor 1 • Te financieren activiteit staat niet op FMO exclusion list. • Bedrijf en project handelen volgens OESO Richtlijnen. • Project wordt door ons getoetst aan IFC Performance Standards. • Ketenaansprakelijkheid project volgens OESO. • Aanvragend bedrijf heeft MVO beleidsplan. 11
Technische assistentie spoor 1 • Doelstelling: - slagingskans van de investering vergroten - ontwikkelingsrelevantie vergroten
12
Aanvraagproces spoor 1 Financier
Ondernemer Quickscan
13
Informatie
Deepscan
Aanvraag
Aanvraag
Beoordeling
Beoordeling
Adviescommissie
Adviescommissie
Beschikking
Beschikking
Mid-office MKB-fin Regie: Investment manager Support: - Financieringsexpert - MVO expert - TA expert - Landen-/Sectorexpertise Regie: Investment manager Support: - Financieringsexpert - MVO expert - TA expert - Landen-/Sectorexpertise
Stand van zaken spoor 1: 122 quickscans!
Continenten Afrika
Latijns Amerika
Azie en Middenoosten
4% 15%
15% 66%
14
Oost Europa
Stand van zaken spoor 1 Sectoren
Landbouw 21%
Overig 26%
Industrie 19%
Dienstverlening 6%
Tuinbouw 11% Energie 17%
15
