Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF)

Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF)

Overview Regeerakkoord: versterkte samenhang tussen buitenlandse handel en ontwikkelingssamenwerking Ondersteuning van Nederlands MKB dat wil investeren en exporteren (1 en 3) Ondersteuning van lokaal MKB dat lokaal wil investeren (2) Gestart op 1 juli 2014 - revolverend - additioneel aan de markt - ontwikkelingsrelevantie - technische assistentie  1 loket http://www.rvo.nl/subsidies-regelingen/dutch-good-growth-fund-dggf 3 uitvoerders: RVO PWC/Triple Jump Atradius DSB 2

Onderdeel 1 1. GARANTIES AAN Nederlandse banken EU banken Lokale banken in DGGF landen Tot maximaal 60% van het kredietrisico.

2. Co-financiering/ funding voor Nederlandse banken EU bankenTot maximaal 49% van het kredietrisico 3. Leningen aan investeringsfondsen gericht op Nederlandse MKB activiteiten in de DGGF landen; ook starters. Fund in Fund.

3

Voorwaarden •

MKB’er heeft substantiële activiteiten in Nederland

•

EU definitie MKB: - omzet max. € 50 mio - balanstotaal

•

Investering moet in een DGGF land (66) zijn

•

Goed onderbouwd businessplan met voldoende terugbetalingscapaciteit (cashflow)

•

Maximale participatie DGGF € 10 miljoen

•

Ontwikkelings relevant:

max. € 43 mio

- fte’s max. 250

- creëren van lokale werkgelegenheid - lokale productie of diensten

- overdracht van kennis, technologie, vaardigheden 4

Praktische voorbeelden: 1. Garantiefaciliteit 2. Co-finaciering 3. Garantiefaciliteit plus co-financiering 4. Lening aan een investeringsfonds: fund-in-fund

5

DGGF financieringsvormen 1. Garanties

1.1: garantie aan EU-financier / huisbank DGGF Aanvraag

60%/80%* garantie proportioneel

EU-financier Bank/fonds

MKB NL moedermij

lening / equity

rente+aflossing / dividend

NL/EU rente+aflossing + dividend

*) 80% garantie voor bank in fragiele staat 7

Intercompany lening

Dochter in DGGF-land

DGGFland

Aandachtspunten Garantie aan EU-financier Staatscourant

(bedragen x 1EUR)

Max DGGF garantie (60%)

EUR 10 mln.

Totale investering (indicatief)

EUR 20 mln.

Garantie provisie

2,5%-3,0% per jaar

Up front fee

1%

Eigen inbreng MKB’er

8

1.3: garantie aan bank in een DGGF land Garantie verzoek

DGGF

Contragarantie

Aanvraag

60%/80%* garantie (EUR) proportioneel

MKB NL moedermij NL DGGFland

lening lokale valuta

Bank in DGGF land rente+aflossing

*) 80% garantie voor bank in fragiele staat 9

Dochter in DGGF-land

Aandachtspunten Garantie aan bank in een DGGF land niet fragiele staat

Staatscourant

(bedragen x 1EUR)

Max DGGF garantie (60%)

EUR 10 mln.

Totale investering (indicatief)

EUR 20 mln.

Garantie provisie

3,5% per jaar

Up front fee

1%

Eigen inbreng MKB’er

10

DGGF financieringsvormen 2. Co-financiering

Combinatie van Co-financiering en garantie Aanvraag

DGGF DGGF Aanvraag

lening 49% totaal rente+aflossing

60% garantie lening 51% totaal onder 60% garantie

(Huis) BANK

MKB NL moedermij

rente+aflossing

NL/EU DGGFland

Bankgarantie tbv faciliteit lokale MKB dochter lening lokale valuta

Dochter in DGGF-land Dochter in

rente+aflossing

DGGF-land

Bank in DGGF land DGGF participatie 80% proportioneel! 12

Aandachtspunten Co-financiering Staatscourant

(bedragen x 1EUR)

Max DGGF (49%)

EUR 10 mln.

Totale investering (indicatief)

EUR 25 mln.

Rente

Onder marktconform*

Up front fee

1%

Aflossing

Max 7 jaar

Eigen inbreng MKB’er

*) mede door co-financiering (lager bankobligo) rente bank lager en daaraan refererende rente DGGF lening lager. 13

3.3: Lening aan investeringsfonds Fund-in-Fund Verstrekking van risicokaptiaal Kapitaal

Privaat kapitaal

Lening

VC FONDS

Opbrengst Winst

DGGF

Terugbetaling Winst

Investeringen, dividenden en desinvesteringen

BV BV

BV

BV

14

BV

BV

BV BV

BV BV

BV

BV

Aandachtspunten Fund-in Fund Staatscourant

(bedragen x 1EUR)

Maximaal

EUR 6 mln.

Matching max 50% private inleg

EUR 6 mln.

Rente

0%

Beheerskosten

< 5%

Terugbetalingsverhouding

35-65/50-50/35-65

Maximale looptijd

12 jaar

Minimaal 3 onafhankelijke aandeelhouders Geen overwegende zeggenschap Ontwikkelingsrelevantie lokaal IMVO 15

Toegevoegde waarde DGGF onderdeel 1 Bij Garanties en Co-Financiering

•

Wij nemen 49% à 80% van het risico van de (huis)bank over

•

Wij laten de primaire zekerheden aan de bank

•

(hypotheken, verpandingen, garanties etc)

Bij Fund-in-Fund

16

•

Wij verdubbelen het investeringspotentieel van het fonds

•

Bij terugbetaling gaan de fondseigenaren voor

•

Participatie 50%, maar winstaandeel 35%

Onderdeel 2, uitvoerder PwC & Triple Jump Financiering van het lokale mkb en banken in de DGGF landen

17

Onderdeel 3, uitvoerder Atradius DSB Kredietverzekering en directe financiering van exporttransacties Aanvullend op onze reguliere Export Krediet Verzekering (EKV) en de markt  Kortlopend krediet (tot 12 maanden): Atradius Credit Insurance NV en andere particuliere verzekeraars  Middellang krediet (> 12 maanden): Atradius Dutch State Business NV (sinds 1932)  Niet-marktbare risico’s en een-transactie polis  Verzekering namens Nederlandse overheid voor Nederlandse exporteurs (20% NL content)  Grote én kleine transacties  Export van kapitaalgoederen en infrastructuurwerken

 Vooral naar niet-OESO-landen  Voldoen aan relevante (inter-)nationale regelgeving en MVO richtlijnen.

18

Voordelen Atradius DSB Dekking: Contract

levering

laatste terugbetaling

 Landenrisico

 Debiteurenrisico Voordelen van Atradius DSB dekking: Voor u: 

vóórfinanciering



betere concurrentiepositie

Voor uw afnemer:



langere terugbetalingstermijn / terugverdientijd



lagere rentekosten

Voor de financierende bank: 

lagere kapitaalseisen



lagere financieringskosten

19

DGGF onderdeel 3, voor welke transacties? ■

Reguliere EKV biedt geen mogelijkheden, bijvoorbeeld vanwege:  Landenbeleid

 Landenplafond  Acceptatiebeleid op debiteuren ■

En bij directe financiering (wisselverdiscontering tot EUR 2 mln)

■

Criteria:

 Export naar 1 van de 66 DGGF landen  Focus op MKB met mogelijkheden voor grootbedrijf als MKB profiteert (20% van het budget)

 Maximale schadevergoeding per transactie € 15 mln  Ontwikkelingsrelevant  Op voorhand gezonde risico’s  (inter-) nationale regelgeving

20

Ontwikkelingsrelevantie  Extra voorwaarden op gebied van ontwikkelingsrelevantie:  Scheppen van werkgelegenheid  Versterking van productiekracht  Overdracht van kennis, vaardigheden en technieken

 Andere positieve effecten, zoals op het gebied van milieu, vrouwelijk en/of jong ondernemerschap, onderwijs, gezondheidszorg Technische assistentie beschikbaar om aanvragen ontwikkelingsrelevanter te maken of om acceptatie mogelijk te maken.

21

Koperskrediet

KOPER

Exporteurspolis Levering goederen diensten

Financieringspolis Leningovereenkomst

EXPORTEUR

BANK

Uitbetaling

22

Leverancierskrediet

KOPER

Exporteurspolis Levering goederen diensten

Directe Garantie

Wissels

EXPORTEUR

BANK

Disconto

23

Vragen en informatie Onderdeel 1: RVO.nl W: www.rvo.nl/dggf T: +31(0)88 042 4242 E: [email protected] Onderdeel 2: PwC en Triple Jump W: www.rvo.nl/dggf T: +31 (0)88 792 9457

E: [email protected] Onderdeel 3: Atradius Dutch State Business W: www.atradiusdutchstatebusiness.nl/overheidsregelingen

T: +31 (0)20 553 3189 E: [email protected]

24