Rente-aftrekbeperking door art. 13l VPB De gevolgen voor de praktijk Heico Reinoud & Wibren Veldhuizen
Inleiding – Doel en strekking
– Casusposities – Administratieve lasten
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
2
Doel en strekking © 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
3
Doel en strekking Met artikel 13l VPB beoogt de wetgever: – renteaftrek te beperken ten aanzien van financieringen van deelnemingen,
tenzij sprake is van uitbreiding van de operationele activiteiten van de groep.
Indien agressieve tax planning, dan toch aftrekbeperking, ook al is sprake van uitbreiding van de operationele activiteiten van de groep. © 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
4
Formule Totale (Verkrijgingsprijs deelneming – Eigen vermogen) _______________________________________ x renten Totale geldleningen en kosten = bovenmatige deelnemingsrente -/- € 750.000,= niet aftrekbare rente
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
5
Casusposities © 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
6
Casus I - Basissituatie FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) Bank Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
2,00%
90.000.000
Eigen vermogen
10.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
200.000 -3.750.000 2.500.000 -1.050.000
Schuld toerekenbaar aan deelnemingen Toerekenbare rente Drempel Niet aftrekbaar
25.000.000 5,00%
75.000.000
86,67%
65.000.000 3.250.000 750.000 2.500.000
7
Casus II – Pre 1-1-2006-deelnemingen FISCALE BALANS Deelnemingen (< 2006; besmet) Bank
Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
2,00%
90.000.000
Eigen vermogen
10.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
200.000 -3.750.000 0 -3.550.000
Niet besmette deelneming Besmette deelneming
25.000.000 5,00%
75.000.000
90,00% 10,00%
81.000.000 9.000.000
Besmet deel < eigen vermogen, dus geen aftrek beperking
8
Casus III – Uitbreiding activiteiten FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) Deelnemingen uitbreiding (niet besmet) Bank Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
2,00%
45.000.000 45.000.000 10.000.000
Eigen vermogen
200.000 -3.750.000 250.000 -3.300.000
Schuld toerekenbaar aan deelnemingen Toerekenbare rente Drempel Niet aftrekbaar
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
25.000.000 5,00%
75.000.000
26,67%
20.000.000 1.000.000 750.000 250.000
9
Casus IV – In- en doorlenen FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) Leningen aan groep Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
90.000.000 10,00%
110.000.000
Eigen vermogen Schuld aan derde Achtergestelde schuld aan groep
11.000.000 -13.000.000 4.078.571 2.078.571
Schuld toerekenbaar aan deelnemingen Toerekenbare rente Drempel Niet aftrekbaar
3,50% 9,75% 37,14%
25.000.000 65.000.000 110.000.000 65.000.000 4.828.571 750.000 4.078.571
10
Casus V – Veel eigen vermogen FISCALE BALANS Nederlandse onderneming (geen deelneming) Bank
2,00%
90.000.000
Eigen vermogen
10.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
75.000.000 5,00%
25.000.000
Deze vennootschap kan deelnemingen kopen met geleend geld ten bedrage van EUR 75.000.000 zonder te worden geraakt door renteaftrekbeperking o.g.v. art. 13l.
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
11
Casus VI – Negatief eigen vermogen FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) (waarvan uitbreiding: 30.000.000)
120.000.000
Eigen vermogen
Nederlandse onderneming
10.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
5.000.000 -9.000.000 3.750.000 -250.000
Schuld toerekenbaar aan deelnemingen Toerekenbare rente Drempel Niet aftrekbaar
-50.000.000
5,00%
180.000.000
50,00%
90.000.000 4.500.000 750.000 3.750.000
FISCALE BALANS DEELNEMING UITBREIDING Onderneming Effecten Bank
30.000.000 70.000.000 20.000.000
Eigen vermogen
120.000.000
NB! Wanneer de overgenomen deelneming tevens beleggingen houdt dan worden die vermogensbestanddelen niet genegeerd.
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
12
Casus VII – Vaste Inrichting FISCALE BALANS (MOEDERMAATSCHAPPIJ + Uitbreiding door middel van Deelneming) Deelnemingen (besmet) Deelneming uitbreiding (nieuw)
50.000.000 50.000.000
Eigen vermogen
Nederlandse onderneming
25.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
2.500.000 -2.500.000 0 0
Besmette deelneming Deelneming uitbreiding
75.000.000
5,00%
50.000.000
50.000.000 50.000.000
Besmet deel < eigen vermogen, dus geen aftrek beperking
FISCALE BALANS (MOEDERMAATSCHAPPIJ + Uitbreiding door middel van Vaste Inrichting) Deelnemingen (besmet) Buitenlandse onderneming (nieuw)
50.000.000 50.000.000
Eigen vermogen (hoofdhuis) Eigen vermogen (vaste inrichting)
Nederlandse onderneming
25.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
2.500.000 -2.500.000 500.000 500.000
Schuld toerekenbaar aan deelnemingen Toerekenbare rente Drempel Niet aftrekbaar
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
25.000.000 50.000.000 5,00%
50.000.000
50,00%
25.000.000 1.250.000 750.000 500.000 13
Casus VIII – Double Dip-structuur FISCALE BALANS (zonder double-dip-financiering) Deelnemingen (< 2006; besmet) Deelneming uitbreiding (niet besmet) Bank
2,00%
Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
45.000.000 45.000.000 10.000.000
Eigen vermogen
200.000 -3.750.000 0 -3.550.000
Besmette deelneming (<2006) Deelneming uitbreiding
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
25.000.000 5,00%
75.000.000
10,00%
4.500.000 45.000.000
Besmet deel < eigen vermogen, dus geen aftrek beperking.
Maar, wanneer sprake is van een double-dip: FISCALE BALANS (mét double-dip-financiering) Deelnemingen (< 2006; besmet) Deelneming uitbreiding (niet besmet) Bank
2,00%
45.000.000 45.000.000 10.000.000
Eigen vermogen Double-Dip schuld Besmette deelneming Niet besmette deelneming
Inkomsten Rentelasten Artikel 13l Rente Belastbaar bedrag
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
200.000 -3.750.000 2.500.000 -1.050.000
Schuld toerekenbaar aan deelnemingen Toerekenbare rente Drempel Niet-aftrekbaar
25.000.000 5,00%
75.000.000
100,00% 0,00%
90.000.000 0
86,67%
65.000.000 3.250.000 750.000 2.500.000
Casus IX – Samenloop 13l & 15ad FISCALE BALANS OVERNAME HOLDING Deelnemingen
Bank
200.000.000
0
Eigen vermogen
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b)
80.000.000
5,00%
120.000.000
FISCALE BALANS TARGET Deelnemingen (besmet)
100.000.000
Eigen vermogen
Nederlandse onderneming
100.000.000
Bank lening
50.000.000 5,00%
150.000.000
FISCALE BALANS FISCALE EENHEID Deelnemingen (besmet)
100.000.000
Eigen vermogen
Nederlandse onderneming
100.000.000
Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) Bank lening
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
-70.000.000 5,00% 5,00%
120.000.000 150.000.000
15
Administratieve lasten Per deelneming moet worden bijgehouden: – Wanneer is deelneming door groep gekocht/opgericht? – Hoeveel is er voor betaald? Is er in de loop der jaren bijgestort op aandelen of terugbetaald? – Is er sprake van uitbreiding van operationele activiteiten van de groep en voor welk deel? – Is er sprake van een double dip financiering, hybride financiering of had Nederland niet betrokken geweest bij de transactie in afwezigheid van renteaftrek? © 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
16
Contact details © 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
17
Contact
Heico Reinoud Partner International Corporate Tax
Wibren Veldhuizen Senior Associate International Corporate Tax
[email protected] +31 20 551 7411
[email protected] +31 20 551 7561
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
18
www.bakermckenzie.nl © 2013 Baker & McKenzie. All rights reserved. Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm. 19
© 2013 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
