t
PT SELAMAT SEMPURNA TbK, FACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS I\,!EMBER OF ADR GROUP . AUTOMOTIVE DIVISION I\,4ANU
Head office Factory 1 Factory 2
Website
: : : :
wismaAoR,Jl. PluitRayalNo. l,Jakartal4440-lndonesia, Phore t(62-21)661 0033 - 669 0244, Fax.: \62-21) 669 6237
Jl. Kapuk Kamal Baya No. 88, Jakarta 14470 - lndonesia, Phone i (62,21) 555 1646 (Hunting), Fax. | (62 21) 5s5 i905 Kompek lnduslriADR, Desa Kaduiaya, curug, Tangerang 15810, Banten - lndonesla, Phone : (62-21 ) 598 4388 (Huniing), Fax.:(62-21)5984415 www.adr group.com E-mall :
[email protected],
[email protected]
PT
selamat Sempurna Tbk
PT Selamat Sempurna Tbk
PIAGAM
CHARTER OF THE NOMINATION & REMUNERATION COMMITTEE
KOMITE NOMINASI & REMUNERASI
A. PENDAHULUAN
INTRODUCTION
Dasar Hukum dan Definisi
a.
Dasar hukum Piagam ini adalah
1)
Undang Undang Nomor
Legal Basis and
8
1)
Tahun 1995
tentang Pasar Modal;
2) 3)
Undang-Undang Nomor
40 Tahun
2)
2007
tentang Perseroan Terbatas; Peraturan Otoritas Jasa Keuan8an Nomor 34/PO JK.O4/2014 rentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan
3)
Dalam Piagam ini, yang dimaksud dengan : Dewan Komisaris adalah Dewan Komisaris
1) 2)
8 of 1995 concerning Capital Market; Law Number 40 ot 2OO7 concerning Limited Liability company; Law Number
Financial Services Authority
Number 34/P1K.O4/2014
Regulation concerning
Nomination and Remuneration Committee of
the lssuer or Public Company.
Publik.
b.
Definition
a. The legal bases of this Charter are;
:
Perseroa n.
b.
lr
this Charter, the detinitiol of: The Boc is the board of commissioners of the Company
1)
Direksi adalah Direksi Perseroan.
2)
Komite NR adalah Komite Nominasi dan Remunerasi Pe.seroan yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam membantu melaksanakan fungsi dan tugas Dewan Komisaris terkait
3) NR
The BOD is the board of directors of the Company.
3)
4)
5)
4)
Piagam adalah piagam Komite
5)
berdasarkan hukum Negara lndonesia, yang berdomisili
Republik Jakarta
di
and
company
Nomination is examination of a person to be member of the BOC.
waktu ke waktu.
Perseroan adalah PT Selamat Sempurna Tbk.,. suatu berusahaan yang didirikan
nomination
of the
appointed as the member of the BOD or
termasuk perubahannya yang dibuat dari
6)
is the
established by and responsib{e to the BOC in assisting the implementation of the BOC's function and duty related with Nomination and Remuneration upon the member of the BOD and member of the BOC.
dengan Nominasi dan Remunerasi terhadap anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris. Nominasi adalah pengusulan seseorang untuk diangkat dalam jabatan sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris. NR,
Committee
remuneration committee
6)
Charter is the charter of the NR Committee, including all amandement made from time to time. Company is PT Selamat Sempurna Tbk. a company established under the law of the Republic of lndonesia, domiciled in North lakarta.
Utara.
Page
1of
13
s
P7 SELAMAT SEMPURNA TbK.
#
I
MANUFACTURER OF AUTOIV]OTIVE PARTS I\,4 E I\,1BER OF ADR GROUP - AUTOMOTIVE DIVISION Head office Factory 1
Facloty 2 Webslle
: : i i
'l,lfltilr"
wjsma ADB, J . P ull Raya I No 1 , Jakarta 14440 lndonesa, Phone:(62-21)661 0033-6690244,Fax.:(62-21)6696237 Jl.KapukKamal RayaNo 88,Jakarta14470 lndonesa, Phone (62-21)55s 16,+6 (l'tunling), Fax.:(62-21)555 1905 Komplek lndustr ADB, DesaKadulaya,Curug,TangeranglSSl0 Banten tndonesia,Phonei(6221)5984388(Huntng),Fax.:(62-21)5984415 wv/w.adrgroup.com E-mail : adr@adrgroup com, expo(@adFgroup com 7)
Remunerasi adalah imbalan
yang
7)
ditetapkan dan diberikan kepada anggota Dewan Komisaris karena kedudukan dan peran yang diberikan sesuai dengan tugas,
tanggung jawab dan wewenang anggota 8)
2.
3.
Direksi dan anggota Dewan Komisaris. RUPS adalah Rapat Umum Pemegang Saham yang diadakan Perseroan.
Maksud dan Tuiuan Piagam ini bertujuan untuk menetapkan visi, misi dan cakupan tugas dan posisi, serta kewenangan dan tanggung jawab Komite NR.
2. Obiective and Purpose
Visi
3. Vision To implement, manage and enforce
Melaksanakan, mengatur dan menegakkan prinsipprinsip Tata Kelola Perusahaan YanB Aaik (cood Corporote Govetnoncel yang terkait dengan proses Nominasi, beserta 5istem dan besaran remunerasi demi keberlangsungan Perseroan dan tercapainya sasaran strategi jangka panjang Perseroan.
4.
8)
Rernuneration is the incentive determined and granted to the member of the BoD and member of the BOC due to his/her pos;tion and role which is provide in accordance with the duty, responsibility and authority of such member of the BOD and member of the BOC. GMS is the general meeting of shareholders held by the Company.
Misi Membantu Dewan Komisaris secara profesional dan independen serta dengan memperhatikan prinsipprinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (6ood Co.porote Gove,nonce) dalam memberikan rekomendasiyang terkait dengan : 1) Sistem dan prosedur terkait dengan penilaian
kinerja anggota Direksi dan/atau
2)
4)
4, Mission To assist the BOC professionally and independently as
well as by taking into account the Good recommendation related with
Corporate
providing
the
:
1)
System and procedure related with the performance assessment of the member of the
2)
System and procedure related with the succession
BOD
and/or
program
beserta
Sistem dan prosedur untuk mengidentifikasi dan mencalonkan kandidat anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi beserta pelaksanaannya.
3)
Sistem dan prosedur yang terkait dengan penentuan remunerasi bagi anggota Dewan
4)
beserta
in
Governance principles
pelaksanaan nya.
pelaksanaannya.
Good
Nomination process, inc uding Remuneration's system and amount for the Company's sustainability and the achievement of the Company's long term strategy.
Komisaris beserta pelaksanaannya.
Komisaris, anggota Direksi
the
Corporate Governance principles related with the
Dewan
Sistem dan prosedur yang terkait dengan
program suksesi anggota Direksi
3)
The Purpose of this Charter is to determine the vision, mission, and scope of the duty and position, as well as authority and responsibility of the NR Committee.
BOC and
the implementation.
of the member of the
implementation. System and procedure
BOD and the
to identify and nominate
the candidate of the member of the
BOC and
member of the BOD and the implementation,
System and procedure related
with for
the the member of the BOC, member of the BOD and the
determlnation
of the
remuneration
implementation.
Page 2 of 13
q, ; g
PT SELAMAT SEMPURNA 7bK, MANUFACTURER OF AUTOI\,1OTIVE PARTS MEI\,1BER OF ADR GROUP - AUTON,,IOTIVE DIVISION Head Office Factory 1 Faclory 2
Website
: : : :
':lilll]"j'".'
WsmaADR Jl.PluiRayalNo. l,Jakarta 14440 lndonesia, Phone: (62,21)661 0033 669 0244, Fax. : (62 2i) 669 6237 J. Kapuk KamalRaya No.88, Jakarta 14470 lndonesia, Phone:(62 21) 555 1646(Huntno),Fax:(6221)55sleos Kompek lndustr ADR, Desa Kadujaya. Curug, Tangerang 15810.Banten- ndonesia, Phone:(62,21)5984388 (Hunting), Fax. (6221)s984415
www.adr-group.com
E-mail i
[email protected], export@adr group com
B. ORGANISASI
B. ORGANIZATION
1, Pembentukan
1. Establishment
Komite NR dibentuk dengan Keputusan Dewan
The NR Committee is established based on the BOC'5
Komisaris.
Decree.
2. Struktur
1)
2. Organization and Membership Structure
Organisasi dan Keanggotaan
Komite NR terdiri dari sekurang-kurangnya
3
1)
{tiga) orang angBota, dengan ketentuan : 1(satu) Komisaris lndependen; dan anggota lainnya yang dapat berasal dari: anggota Dewan Komisarls pihak yang berasal dari luar Perseroan; atau
a. b.
NR Committee consists
a. b.
-
person with managerial position subordinate to the BOD who is in charge in the hLrman resource< area.
2)
NR.
Anggota Komite NR sebagaimana dimaksud pada ketentuan 1(b) di atas sebagian besar
3)
tidak dapat berasal dari pihak yang menduduki
jabatan manajerial 4)
di
bawah Direksi
sumber daya manusia bertindak s)
yang
membidangi sumber daya manusia. Anggota Komite NR yang merupakan pejabat manajerial di bawah Direksi yang membidangi
4)
sebagai
sekretaris Komite NR. Apabila dirasa perlu, jumlah anggota Komite
NR
(three)
- A
lndependen bertindak sebagai Ketua Komite 3)
3
1(one) lndependent Commissioner and Other members which can be derived from : - Member of the BOC; - A person from outside of the Company;
membidangi sumber daya Manusia. Anggota Komite NR yang merupakan Komisaris
least
or
- pihak yang menduduki jabatan manajerial di bawah Direksi yang
2)
of at
members:
s)
dapat ditambah dengan anggota ahli yang independen dan tidak terafiliasi dengan Perseroan yang bukan anggota Dewan
Member of the NR Committee who is also being the lndependent Cornrnissioner acts as the Chair of the NR Committee. The member of the NR Committee as referred to in the provision 1(b) above cannot be dominated by the person(s) from managerial position subordinate to the BOD who in charge in the human resources area. The member of the NR Committee which also holds a managerial position subordinate to the BOD who in charge in the human resources area, acts as the secretary of the N R Committee.
When deemed necessary, the number of lnvestment Committee Members can be enlarged by including an independent and unaffiliated expert who is not a member of the Boc.
Komisaris. 6)
Anggota Komite NR yang berasal dari luar
6)
Perseroan, wajib memenuhi syarat:
a. Tidak mempunyai
hubungan affi iasi
dengan Perseroan atau dengan anBgota Direksi, an8gota Dewan Komisaris atau PemeganB Saham Utama Perseroan
b.
7l
Memiliki pengalaman terkait
;
Komite NR.
b.
Nominasi
dan/Etau Remunerasi; dan c. Tidak merangkap jabatan sebagai anggota komite lainnya dalam Perseroan. Anggota Direksi tidak dapat menjadi anBgota
The member of the NR Committee from outside of the Company, must fulfiil these requirementsl a. Have no affiliate relationship with Company, or the members of the BOD, members of the BOC or the Main Shareholders of Company; Have experience related remuneration5; and
c. Do not hold
to nominations
and
any position in any other
committees of the Company. 7)
Member
of the BoD are prohibited to be the
member of the NR Committee,
Page 3 of 13
PT SELAMAT SEMPURNA TbK. I\,4ANUFACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS MEI\,1BER OF ADR GROUP - AUTOMOTIVE DIVISION
s I
U
'llllx-lr)ll
WismaADB Jl.PluiRayalNo. 1,Jaka(a14440 lndonesia, Phone I (62,21)661 0033 669 0244, Fax.:(62 21) 669 6237 Jl.KapukKamal Raya No.88, Jakarta 14470 lndonesia, Phone:(62-21)555 1646 (Hunting), Fax. : (62 2t) 555 1905 Komp ek lnduslriADR. Desa Kadujaya, Curug, Tangerang 15810, Banten lndonesa. Phone:(62 2T)5984388 (Huntino), Fax.:(62-21)5984415
Head Office Factory 1 Factory 2 Website
www.adr-group com
3.
Pengangkatan dan
1) 2)
3)
E-n'rail : adr@adr-group
com.
[email protected]
Pemberhentian
3.
Anggota Komite NR diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris. Dalam hal terdapat lebih dari 1 (satu) Komisaris lndependen di dalam Komite NR, maka Ketua Komite NR ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Apabila anggota Dewan Komisaris yang menjadi
Ketua Komite NR atau anggota Komite
berhenti sebelum masa tugasnya
NR
sebagai
anggota Dewan Komisaris Perseroan berakhir, maka Ketua Komite NR atau anggota Komite NR
tersebut harus diganti oleh anggota Dewan Komisaris lainnya yang masih menjabat.
4)
Penggantian anggota Komite NR yanB bukan berasal dari Dewan Komisaris dilakukan paling
lambat 60 (enam puluh) hari sejak anBgota
Komite NR dimaksud tidak dapat melaksanakan 4.
f
lagi
ungsinya.
Masa Kerja
1)
2)
Anggota Komite NR diangkat untuk
masa
jabatan tertentu dan dapat diangkat kembali.
Masa jabatan anggota Komite Nominasi dan remunerasi tidak lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam
Appointment and Dismissal 1) Members of the NR Committee shall be appointed and dismissed by the BOC based on the resolution of meeting of the Boc. 2) ln the event where there is more than 1 (one) lndependent Commissioner in the NR Committee, then the Chair of NR Committee is appointed by the BOC. 3) lf the member of the BOC who becomes the Chair of the NR committee or a member of the NR Comrrittee resigns prior his/her terms of office as member of the BOC ended, then the Chair of the NR Committee or member of the NR Committee must be replaced by another member of the BOC who sti lserves in the Boc. 4) Replacement of a member of the NR Committee who is not derived from the BOC must be conducted at the latest by 60 (sixty) days as of said member of the NR Committee can no longer carry out h is/her function.
4. Terms of Office A member of the NR Comrnittee is appointed for a certain period and can be reappointed. The term of office of NR Committee shall not be longer than the term of BOC as stipulated in the Article of Association of the Company.
1)
2)
anggaran dasar Perseroan. 5.
Persyaratan KeangEotaan
1) Anggota Komite NR harus
5. Membership Requirement
1)
a)
Members of the NR Committee must fulfi I the following requirements and qualifications: a) Having integrity, objectivity, dedication and high ethical standard and able to
b)
b)
memenuhi
persyaratan dan kualifikasi sebagai berikut: Memiliki integritas, objektifitas, dedikasi dan standar etika yang tin8gi serta rnampu berkomunikasi dengan baik. Memiliki pengetahuan dan pemahaman mendalam terhadap tugas dan tanggung jawab Komite NR, peraturan perundanBundangan yang berlaku dan kebijakan internal Perseroan yang terkait dengan bidang tugasnya,
c)
Memiliki pemahaman yang komprehensif
men8enai manajemen surnber
daya
manusia, terutama yang berkaitan dengan suksesi, nominasi dan remunerasi anggota Dewan Komisaris dan an8gota Direksi.
Communicate properly.
Having knowledge and deep understandinB
on the duty and responsibility of the NR Committee, prevailing laws and regulation and internal policy of the Company related
c)
with his/her scope of work. Having comprehensive understanding about
the human resources management, especially with regard to the succession, nomination and remuneration of the member of the BOC and member of the BOD.
Page 4 of 13
sf
PT SELAMAT SEMPURNA TbK.
3lltl
MANUFACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS MEI\,4BER OF ADR GROUP - AUTOMOTiVE DIVISION Head Office Factory 1 Factory 2
ffir w
s
't
';lilt
'l
*:ii];l1il
W sma ADB, Jl. P ult Raya I No. 1,Jakarla 14440 lndonesia, Phone:(6221) 661 0033 - 669 0244,FaN.: \62 21) 66s 6Zs7 J. Kapuk Kama Raya No 88, Jakafia 14470 lndonesia, Phone: (62 21)5s5 1646 (Hunilng), Fax.: (62 21)555 1905
Komplek lndustr ADR Desa Kaduiaya, C!rug, langerang 158l0, Banren ndonesia Phone:(6221)5984388(Hunting),Fax.r(6221)5984415 www.adrgroup com E-majl :
[email protected], erport@adr,qroup com
d) Memiliki
pengalaman
dan
pemahaman
d)
pengetahuan yang memadai di bidang usaha Perseroan namun tidak terbatas di
e)
business including but
menyelesaikan tugasnya. Mampu melaksanakan pekerjaannya secara
untuk kepentingan Perseroan, terlepas dari pengaruh berbagai pihak yang memiliki kepentingan yang dapat berbenturan dengan kepentingan Perseroan. Mampu menyediakan waktu untuk melaksanakan tugasnya dan rneningkatkan
Mampu bertindak dan
Capable of
performing his/her work professionally and independently, merely for the interest of the Company, regardless of
the influence from any partv which
has
conflict of interest with the Company. Capable of allocating his/her time to perform
menerus
melalui pendidikan dan pelatihan. e)
area
duty. e)
profesional dan independen, serrata-mata
terus
not imited to the
of capita Market, and have the ability to allocate sufficient time to complete his/her
dapat yang cukup untuk
kompetensinya secara
having
sufficient knowledge about the Company's
bidang Pasar Modal, dan menVediakan waktu
Having experience and understanding about
the Company's management,
mengenai manajemen Perseroan, memiliki
melaksanakan
c)
pekerlaannya sesuai dengan peraturan
his/her duty and improve his/her competence continuously through education and training. Capable of acting and performing his/her work in accordance with the prevailing laws
perundanB-undangan yang berlaku dan
and regulations and Good
prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang
Governance principles.
Corporate
Baik (Good Corporote Governonce).
2)
Anggota Komite NR yang berasal dari uar Perseroan wajib memenuhi syarat sebagai
2)
berikut:
a)
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan
b)
Perseroan, anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan/atau pemegang saham utama Perseroan; Memiliki pen8alaman terkait Nominasi dan/atau Remunerasi; dan Tidak merangkap jabatan sebagai anggota komite lainnya yang dimiliki Perseroan
c)
c. TUGAS, TANGGUNG JAWAB & KEWAJIBAN
of the
of the
NR Committee derived from Company must fulfill the
requirements as follows: a) ls not affiliated with the Company, member of the BOD, member of the 8OC, and/or primary shareholders of the Company;
b)
Has experience related
c)
and/or Remuneration; and Does not possess any position as member of
with
Nomination
another committee in the Company.
C. DUTY, RESPONSIBILITY & OBLIGATION
Tugas dan Tanggung Jawab Ketua l(omite Nominasi dan Remunerasi
Ketua Komite NR bertanggung jawab
Member
outside
dalam
1. Duty and Responsibility of the Chair of Nomination and Remuneration Committee
Chairman
of NR Committee is
responsible
in
mengkoordinasikan seluruh aktifitas dari Komite NR termasuk namun tidak terbatas pada : a) Menetapkan proBram kerja tahunan Komite NR.
coordinating all activites of NR Committee including but not limited to : a) Determine the annual working program of the NR
b)
b)
Cornmittee
Melakukan Rapat Komite NR sesuai dengan ketentuan Piagam.
Hold meeting{s)
for the NR
Committee
in
accordance with the provisions of the Charter
Page 5 of 13
w x
PT SELAMAT SEMPURNA TbK.
Ei
3
IV]ANUFACTURER OF AUTON,IOTIVE PARTS IV]EI\,{BER OF ADR GROUP - AUTOIV1OTIVE DIVISION
'r,t111lr'-
Wisma ADR, Jl. Pluit Baya I No 1,Jaka(a14440 tndonesa, Phone:(62-21)661 0033 669 0244, Fax. : (62,2:l) 669 6237 Jl Kapuk Kamal RayaNo. SS.Jaka(a14470- lndonesa, Phone:16221)555 i646 (Hunring). Fax.:(62-21)555 jgos Komplek ndustrlADB, Desa Kadulaya Curug, Tangerang 15810, Banten 'lndonesia, Phone:(62-21)5984388 (Huntng), Fax. (62-21)5984415 www.adr group.com E-mail : adr@adr group co.n, export@adr group com
Head Office Factory 1 F acloty 2
c)
Menyiapkan laporan berkala atas kegiatan
Komite NR dan atas permasalahan dianggap perlu untuk dipertimbangkan
c)
Prepare regular reports on the activity of the NR
on the
yang
Committee and
oleh
necessary to be considered bV the Boc.
issues deemed
as
Dewan Komisaris. d)
di(i
Melakukan pengkajian
(self-ossestment)
d)
atas efektifitas kegiatan Komite NR, bersama dengan anggota Komite NR lainnya. 2.
Tugas dan Tanggung Jawab Anggota Komite
of Member of the Nomination and Remuneration Committee a) To hold meeting regularly. b) To review material of meeting prior the meetingc) To attend the meeting d) To actively give contribution upon the activity of NR Committee e) To prepare minutes of meeting in each meeting held, assisted by the Corporate Secretary.
2. Duty and Responsibility
Nomlnasi dan Remunerasi a) Mengadakan pertemuan secara rutin. b) Menelah material sebelum pertemuan
c) d)
Menghadiripertemuan Secara aktif memberikan kontribusi terhadap aktifitas Komite NR
e) Membuat minuta rapat dalam setiap pertemuan yang diadakan, dibantu
Conduct self-assessrnent on the effectivity of the NR Committee's activity, jointly with the other members of the NR Committee.
oleh
Sekretaris Perusahaan.
f)
diri
Melakukan pengkajian
f)
(selt'-ossestment)
terhadap efektivitas pe aksanaan tugasnya, dan
g) h)
mengevaluasi Piagam secara berkala. Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan/atau informasi Perseroan.
g) h)
Melaksanakan tugas lainnya yang ditentukan jika diperlukan dan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
dan diberikan oleh Dewan Komisaris
3.
Tugas Bidang Nominasi
a)
3.
Tugas dan tanggung jawab komite NR terkait dengan fungsi Nominasi adalah sebagai berikut:
1)
Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai
i.
To conduct self-assessment on the effectivity of NR Committee's performance and evaluate the Charter regularly. To keep the confidentiality of the document, data and/or information of the Company. To perform other duty as determined and given by the BOC if necessary and in accordance with the prevailing laws and regulations.
Nomination Duty
a)
Duty and responsibility of the NR Committee related with Nornination function ls as follows: 1) Gives recommendation to the BOC regarding:
:
Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris;
ii. Kebijakan dan kriteria
yang
i. ii.
dibutuhkan dalam proses Nominasi;
Composltion
of
member
of the 8OD
and/or the BOCj
Policy and criteria required
in
the
Nomination process; and
dan
iii.
Kebijakan evaluasi kinerja
bagi
an8gota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.
2)
Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau
anggota Dewan Komisarisi berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai
iii.
Performance evaluation
policy
for
member of the BOD and/or member of the BOC.
the BOC to do the performance evaluation of the member of the BOD and/or member of the BOC based on the benchmark prepared as the evaluation material;
2) Assists
bahan evaluasij
Page 6 of 13
g@
PT SELAMAT SEMPURNA TbK. MANUFACTURER OF AUTOI\,1OTIVE PARTS MEI\,1BER OF ADR GROUP - AUTOMOTIVE DIVISION Head Offrce Factory 1
Facloty 2 Website
t Raya I No. 1,Jakarta14440 lndonesia, Phone r (62 21) 661 0033 - 669 0244, Fax : (62 2 j ) 669 6237 Raya No.88, Jakaria 14470 lndonesia, Phone: (62 21)EsS 1646 (Huntng), Fax.: (62 2i)555 1SO5 Kornpek lndusviADR, Desa Kadulaya. Curug, Tangerang 15810,Banten Lndonesia Phone : (62 21) 598 4388 (Huniina) Fax. : (62 www.adr groLrp.com E-marl:
[email protected] [email protected]
W sma ADB, J . P u
J. Kapuk Kama
3)
3) Gives recommendation to the
Memberikan Rekomendasi kepada Dewan
Komisaris
mengenai
BOC related to the skill development program of the member of the BOD and/or BOC;
program
pengembangan kemampuan
2t) 598 4415
anS8ota
Direksi dan/atau Dewan Komisarisj 4)
4) Gives recommendation to the
Memberikan rekomendasi kepada Dewan
succession program; and
who are fulfil the requirement as member of the BoD and/or member of the Boc to the Boc to be conveyed in the GMS.
5) Proposes candidate
Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan di RUPS
b)
Dalam melaksanakan fungsi Nominasi, Komite NR wajib melakukan Prosedur sebagai berikut :
1)
b) ln
procedures: 1) Structuring the composition and Nomination process of the member of the BoD and/or member of the BOC; 2) Preparing the policy and criteria required in the Nomination process of the candidate of
Menyusun komposisi dan proses Nominasi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan
Menyusun kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi calon anggota Direksi dan/atau ang8ota Dewan
member of the BOD and/or member of the
Komisaris;
3)
BOC;
3)
Assisting the implementation of evaluation on
kinerja ang8ota Direksi dan/atau anggota
the performance of member of the
Dewan Komisar;s;
4)
and/or member of the BOCi Preparing the skill development program of member of the BOD and/or member of the
Membantu pelaksanaan evaluasi
atas
4) Menyusun program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komirasi; dan
5)
the Nomination function, NR must perform the followinB
performing
Cornmittee
Komisaris;
2)
to
and
development as the leader candidate of the Company with regards to the Company's
sebagai calon pemimpin Perseroan terkait dengan rencana suksesi perseroan; dan s)
BOC related
the human resources program
Kornisaris mengenai program dan pengembalgan 5Jmber daya malusia
BOC; and
5)
Menelaah dan mengusulkan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris Kepada
Dewan Komisaris untuk
BOD
disampaikan
candidate
and Propose the qualified to be member of the BOD and/or
member
of the
ReviewinB
BOC
to the
to
BOC
be
conveyed in the GMS.
kepada RUPS. Tugas Bidang Remunerasi
a)
4. Remuneration Duty
Tugas dan tanggung jawab Komite
NR
dengan fungsi Remunerasi adalah
terkait sebagai
berikut: 1) Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai
i)
related
with
follows:
1)
Recommends the BOC with re8ards to
i)
:
RemunerationStructure
Remuneration structure can be in the form of:
caji, Honorarium
-
lnsentif; dan/ataLr
Tunjangan yang bersifat tetap
ii)
of the NR Committee Remuneration function are as
Duty and responsibility
:
StrukturRemunerasi; Struktur Remunerasi dapat berupa:
-
a)
dan/atau variable. Kebijakan atas Remunerasi; dan
ii)
Salary, Honorarium; lncentivej and or Fixed and/or variable allowance.
Remuneration policy; and Page 7
of 13
s
PT SELAMAT SEMPURNA TbK.
fi
t
I\,IANUFACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS I\,4EMBER OF ADR GROUP . AUTOI\,4OTIVE DIVISION Head Office Factory 1 F actory 2
':,lli:1li'
Wisma ADB, Jl. PlLit Baya I No. 1,Jakarta14440- lndonesa, Phone:(62-21)661 0033 6690244, Fax.:(62-21)6696237 .ll Kapuk Kama RayaNo.88,Jakarta14470-lndonesa.Phone (62-21)555 1646 (Hunring), Fax :(62-21)555 1905 Komplek ndustr ADB, Desa Kaduiaya, Curug, Tangerang 15810 Banten -lndonesia, Phone:(62-21)5984388 (Hunting), Fax. r(62-21)s984415 www.adr-group.com E-mail : adr@adr group.com, export@adr group cotrr
iii) 2)
Besaran atas Remunerasi
2)
Membantu Dewan Komisaris melakukan
penilaian kineria dengar
iii) Remunerationamount Assists the BOC to assess the performance with the appropriateness of Remuneration received by each of member of the BOD
kesesuaian
Remulerasi yanB diterimd nasing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan
and/or member of the BOc.
Komisaris. b)
Dalam melaksanakan fungsi
Remunerasi,
b)
1) Menyusun struktur remunerasi
ln performing the Committee
Komite NR wajib melakukan prosedur sebagai berikut:
1)
Komisaris;
2)
Menyusun kebilakan atas Remunerasi bagi
anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; dan
3)
3)
Menyusun besaran atas remunerasi bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.
Penyusunan struktur, kebijakan dan besaran Remunerasi harus memperhatikan : 1) Remunerasi yang berlaku pada industri
c)
sesuai denBan kegiatan usaha Perseroan
dan skala usaha Perseroan
dalam
To prepare the Remuneration structure for the mernber of the BOD and/or member of the BOC; To prepare the po icy on the Remuneration for the member of the BOD and/or member of the BoC; and To prepare the amount on the Remuneration for the member of the BOD and/or the member of the BOC.
Preparation of the structure, policy and amount of the Remuneration should take into account: 1) Remuneration applicable in the industry suitable with the business activity of the Company and the Company's business scale
industrinya;
2)
NR
following
procedures:
bagi
anggota direksi dan/atau anggota Dewan
2)
Remuneration function,
must perform the
ln its industry;
2)
Tugas, tanggung jawab dan wewenang anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris dikaitkan dengan pencapaian tujuan dan kinerja dewan komisaris dikaitkan dengan
Duty, responsibility and authority
of
the
member of the BOD and/or the BOC related with the Company's goal achievement and performance;
pencapaian tujuan dan kinerja Perseroan;
3)
3)
Target kinerja dtaL k nerja mas'18 nasing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; dan
4)
BOD; and
Keseimbangan tunjangan
antara
4)
yang
bersifat tetap dan bersifat variable.
d)
Performance target or performance of each
member of the BOD and/or member of the The balance between the fixed and variable al owance.
Komite NR wajib untuk melakukan evaluasi kebijakan dan besaran remunerasi paling kurang 1 (satu) kali dalam
d)
terhadap struktur,
The NR Committee should perform evaluation upon the structure, policy and amount of the Remuneration at least once within
a
year.
setahun. 5.
l(ewajiban
.Anggota
Komite Nominasi dan
Remunerasi
a)
anggota Komite NR walib untuk menyampaikan pertanyaan secara tertulis atas semua maupun segala sesuatu yang berpotensi
Seluruh
di kemudian hari yang dapat mempengaruhi kompetensi dan menjadi benturan kepentingan
5.
Obligation
of the Member of the nomination
and
remuneration Committee a) All member of the NR Committee is obligated to submit a statement letter on any and all matters that have the potential to be a conflict of interest in the future which can affect the competence and independence of the NR Committee.
independensinya. Page 8 of 13
qf
PT SELAMAT SEMPUR'UA 7bK,
s
5
I\,lANUFACTURER OF AUTOI\,4OTIVE PAR IS I\,4EMBER OF ADR GROUP - AUTOI\,4OTIVE DIVISION Head Office Factory 1 F actoty 2
'1.:iiillllil:"
WismaADR,Jl.PluitBayalNo.t,Jakartal4440-lndonesa Phone:(62-21)661 0033 669 0244 Fax.:(62-21)6696237 Jl.KapukKamal RayaNo 88, Jakarta l4470-lndonesa. Phone (62-21)555 1646 (Hunting). Fax.:(62-21)555 1905 KompleklndustrADB,DesaKadutayaCurug,Tangerangl53l0Banten-lndonesia,Phone:(62-21)5984388(Huntng),Fax:(6221)5984415 !!ww adr group com E ma : dd @rd -g'ouo.. o _ a.oo4raaor grL JI,
't|
b)
Apabila ada anggota Komite NR memiliki saham Perseroan, maka anggota yang bersangkutan dilaranB untuk menggunakan informasi, data
b)
lf there is any member of the NR Committee owns
the Company's shares. Then such member is forbidden to use the information, data and document obtained in order to perform his/her
dan dokumen yang diperoleh dalam rangka menjalankan tugas dan fungsinya untuk
duty and function for personal interest.
kepentingan pribadi. c)
Anggota Komite NR
wajib untuk
selalu
c)
memegang asas kerahasiaan atas segala ha
yang dibahas dan/atau diputuskan
dalam
Member of the NR Committee is obligated to always hold the confidentiality principle on all matters discussed and/or decided in the NR Committee.
Komite NR.
D. AUTHORITY
D. WEWENANG
Komite NR berwenang untuk melakukan
akses
informasi secara penuh, bebas dan tidak terbatas terhadap setiap kebijakan Perseroan yang berkaitan
The NR Committee is authorlzed to
conduct
information access fuily, freely and not limited to any policy related with the Nomination and Remuneration.
dengan Nominasi dan Remunerasi.
Apabila diperlukan atas biaya Perseroan, Komite
NR
dapat menunjuk pihak eksternal/independen yang profesional untuk memperoleh masukan.
TATA CARA
lf necessary on the Company's expense, the NR Committee can appoint a professional extern al/indepen dent party to get inputs.
E. WORKING MECHANISM &
& PROSEDUR KERIA
PROCEDURE
Dalam melaksanakan tugas, tanggung jawab dan
ln performing the duty, responsibility and authority,
kewenanBannya, Komite NR akan : Bekerja sama dengan mitra kerjanya, antara lain Sekretaris Perusahaan, komite komite lain yang dibentuk baik oleh Dewan Koflisaris maupun Direksi, tim manajemen Perseroan dan unit unit operasional yang berkaitan dengan tugasnya. Mekanisme kerja sebagaimana dijelaskan dalam anBka 1di atas, harus mengikuti rencana kerja yang telah disusun oleh Komite NR dan sesuai dengan peraturan perundang undangan yang
NR
1.
2.
berlaku.
3.
Apabila diperlukan, meminta masukan yang terkait dengan Nominasi dan Remunerasi dari
pihak
eksternal
atau independen
yang
1.
2.
Committee will:
with its working partners, among others corporate secretary, others committees established by the BOC and BOD, management Cooperate
team of the Company and operating units related with its duty.
Working mechanism as described
in point 1
above, must follow the working plan prepared by the NR Committee and in a..ordan.e with the prevailing laws and regulations.
3. lf
necessary,
ask for input related
with
Nomination and Remuneration from professional external or independent party.
professional.
Page 9 of 13
PT SELAMAT SEMPUB'VA TbK,
,H..,,R*
IMANUFACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS MEI\,{BER OF ADR GROUP - AUTOIV]OTIVE DIVISION Head Office Factory 1 Factoty 2
Website
i : : :
No 1,Jaka.la14440-lndonesa,Phone:(6221)661 0033 6690244, Fax.:(62,21)6696237 J. Kapuk Kama RayaNo.88,Jaka a14470'lndonesa, Phone:(6221)555 1646 (Hunting), Fax.:(62-21)555 1905
W sma ADB, J . Pluit Raya I
Komplek lndustr ADR Desa Kadutaya, Curug, Tangerang 15a10 Banten lndonesia, Phone:(6221)5984388 (Hunting), Fax. : {62-21) 598 4415 www.adr group.com E mall : adr@adr group con-r,
[email protected]
F.
F.
RAPAT
Rapat Komite NR diselenggarakan secara berkala paling kurang 1(satu) kali dalam 4 (empat) bulan. Rapat Komite NR hanya dapat diselenggarakan apabilai a) Dihadiri oleh mayoritas dari lumlah anggota Komite NR; dan b) Salah satu dari mayoritas Komite NR yang hadir merupakan Ketua Komite NR. Keputusan rapat komite NR dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah
1.
2.
3. 4.
MEETING
Meeting 2.
hal proses
pengambilan keputusan
3. 4.
5.
terdapat perbedaan pendapat,
perbedaan pendapat tersebut wajib dimuat dalam risalah
6.
rapat beserta alasan perbedaan pendapat tersebut. Hasil rapat Komite NR wajib dituangkan dalam
the
b) one of such majority member of
NR
Attended by the majority number members ofthe NR Committee; and
dilakukan dengan suara terbanyak.
Dalam
NR Committee shall be held
of
a)
mufakat sebagaimana dimaksud dalam anBka.3 di atas tidak tercapai, pengambilan keputusan 5.
of the
regu arly at least once in 4 (four) months. NR Committee meeting can only be held if:
Committee is the Chalr of the NR Committee. Reso ution of the NR Committee meeting shall be taken based on deliberation to reach consensus. ln case the deliberation to reach concensus as mentioned in point 3 above cannot be reached, the decision shall be taken based on majority vote. Dissenting opinion in the decision making process shall be described in the minutes of meeting along with I he reason o[ sucl' dissentinB opin on.
6.
The result of the NR Committee meeting shall be described in the minutes of meeting, signed by all member of NR Committee present in the meeting and documented by the Company, and being intormed in a wriltel fo'm to the BOC.
7.
The NR Committee meeting shall discuss matters including but not imited to the following matters:
risalah rapat, ditandatangani oleh seluruh anggota Komite NR yang hadir dan didokumentasikan oleh Perseroan, serta disampaikan secara tertulis kepada Dewan Komisaris 7.
Rapat Komite NR membahas hal-hal yang termasuk namun tidak terbatas pada hal-hal sebagai berikut:
a) Pelaksanaan proses Nominasi
dan
c) d)
Hasil penelaahan atas informasi yang telah diterima oleh Kornite NRi Kegiatan-kegiatan khusus dari pe aksanaan Nominasi dan Remunerasi dalam Perseroan; dan Program kerja dari Komite NR
and
c)
Result of the reviewing process upon the information received by NR Committee: Extraordinary activities of the
implementation
of the
Nomination and
Remuneration in the Company; and Working program of the NR Committee
1. Reporting
Dalam melaksanakan tugasnya, Komite
NR
bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris.
b. (omite
of Nomination
G. REPORTING AND WORKING EVALUATION
Pelaporan
a.
b)
d)
G. PEI.APORAN & EVALUASI KERJA
1.
lmpLementation
Remuneration process in the Company;
Remunerasi dalam Perseroan;
b)
a)
NR harus melaporkan
pelaksanaan
tugas, tanggung jawab dan prosedur Nominasi dan Remunerasi kepada Dewan Komisaris.
a. ln performing its duty, the
NR Committee
is
responsible to the BOC.
b. The NR Committee must report
the implementation of the duty, responsibility and procedure of Nomination and Remuneration to the BOC. Page 10 of 13
PT SELAMAT SEMPURNA IbK,
Y t
I\,4ANUFACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS I\,1EMBER OF ADR GROUP - AUTOI\,IOTIVE DIVISION
'll,lili;rl"
WismaADR,Jl. PluitBayalNo. I Jakarta 14440 lndonesta, Phone:(62-2t)661 OO33 6690244,Fax.:(6221)6696237 Jl. Kapuk Kanal Raya No.88 Jakaila 14470 lndonesia Phone: (62-21)555 1646 (Hunring) Fax. (62 21)S55 i9O5 Komplek lndustriADR, Desa Kadujaya, curlg, Tangerang 15810, Banten- lndonesa, Phone (62-21) 5984388(Huntng),Fax:(62-21)5984415
Head Office Faclory 1 Factory 2
www adr-group.com
E-mai1 | adr@adr-group
com,
expori@adr group com
Pertanggungjawaban Komite NR disampaikan kepada Dewan Komisaris dalam bentuk laporan-laporan sebagai berikut ;
1)
Accountabi ity of the NR Committee is submitted to the BOC in the form of the fo iowing report :
1.
Laporan tahunan pelaksanaan keglatan
(iv). (v). (vi).
(i).
relevant financial year and
actual fact, evaluation,
the working implementation of the NR Committee;
(iii).
{i). (ii).
Laporan tahunan; dan Situs web Perseroanj yang paling kurang
memuat:
(v). (vi).
,
Remuneration in the Company. Report on the special duty implementation (if any). Reports as mentioned in point b and c above are
d.
part of the report of the duty implementation of the BOC and conveyed in the GN/lS. Report on the implementation of Nomination and Remuneration function of NR Committee must be disclosed in: (i). The Annual Reporu and (ii). Website of the Company; which at least
contains:
-
- Brief
dari kinerja anggota Komite NR dilakukan setiap akhir tahun buku yan8 bersangkutan sampai berakhirnya masa kerja dengan menggunakan metode yang ditetapkan bersama dalam rapat Dewan Komisaris.
the and
2.
-
Evaluasi
improvernent on of Nomination
implementation
memiliki Piagam; dan Uraian singkat pelaksanaan tugas dan
Evaluasi Kinerja
a.
and
Pernyataan bahwa Perseroan telah
tahun buku.
NR
by NR Committee; Working plan of the NR Committee for the following financial year; Analysis and recommendation of the system effectiveness, implementation
-
tanggung jawab Komite NR daiam
by the
{iv). lmprovement efforts to be conducted
)
dalam:
Obstacles encountered Committeel
dan
Laporan sebagaimana dimaksud dalam huruf b dan c di atas merupakan bagian dari laporan pelaksanaan tu8as Dewan Komisaris dan disampaikan dalam RUPS. Laporan pelaksanaan fungsi Nominasi dan Remunerasi oleh Komite NR wajib diungkapkan
analysis,
{ii). Evaluation of
Laporan pelaksanaan tugas khusus (apabila ada
d.
its
conclusion, and suggestion;
sistern, penerapan dan perbaikan
2)
The NR Committee's activity within the
achievement, including any finding or
Komite NR Kendala-kendala yang dihadapi oleh Komite NR; Usaha-usaha perbaikan yang akan dilakukan oleh Komite NR; Rencana kerja Komite NR untuk tahun buku berikutnyai Analisis dan rekomendasi efektivitas penerapan Nomin asi Remunerasi di Perseroan;
NR
Committee's activity, among others, contain:
Komite NR, yang antara lain berisikan : {i). kegiatan-kegiatan Komite NR selama tahun buku yang bersangkutan dan capaiannya, termasuk temuan atau fakta lapangan, evaluasi, analisa, kesimpulan dan saran; (ii). Evaluasi pelaksanaan pekerjaan
(iii).
Annual report on the implementation of
Statement that the Company already owns the Charter; and
description on duty
implementation of
the and
responsibility of NR Committee during the financial year. Performance Evaluation a. Performance evaluation of the member of the NR Committee shall be conducted at the end of the relevant financial year until the end of terms of office by using the method as stipulated in the BOC meeting.
Page
11of 13
s
PT SELAMAT SEMPURNA TbK.
I B
IVlANUFACTURER OF AUTOI\4OTIVE PARTS I\,4EI\,4BER OF ADR GROUP - AUTOMOTIVE DIVISION Head Office Factory 1 Factory 2 Webslte
':;IXU'iiit
No 1,Jakarta14440-tndonesa,phone:(62-2i) 66i 0033 - 669 0244, Fax. : (62-21) 669 6237 Jl.KapukKama RayaNo.SS,Jakartal44T0,lndonesa,Phone:(62-21)555 1646 (Hunlino), Fax.:(6221) 555 t9O5 Wisma ADR, Jl. Pluit Baya I
Komplek lndustr ADB, Desa Kadujaya Curug, Tangerang 15810 Banten - lndonesia, Phone : (62-21) 598 4388 (Hunting), Fax. : (62 21) 598 4415 www adr group.com E-mail : adr@adr group.com,
[email protected] b.
Kinerja dari anggota Komite NR, baik sendiri-
b. The NR Committee's
sendiri maupun bersama-sama
performance, jointly or
individually shall be evaluated based on the
dievaluasi berdasarkan hal-hal berikut, termasuk namun tidak terbatas pada:
following matters, but not limited
1) 2)
kehadiran dalam rapat Komite NR; pengetahuan dan pemahaman atas visi dan misi serta rencana strategis Perseroan;
1) 2)
3)
partisipasi dari anggota Komite NR dalam
3) participation of the NR
to:
presence in the NR Committee meeting;
knowledge and understanding of the vision and mission as .well as strategic plan of the Company;
memberikan rekomendasi dan masukan
4)
any NR Committee's meeting
solusi yang diberikan untuk
solution provided for the Company's strategic
masalah-
masalah strategis Perseroan;
5) 6)
vang dibentuk oleh Dewan Komisaris dan
tim
manajemen
dan
identify,
to
prepare priority scale and
measurement, problem management and to conduct supervision and reporting systematically and discipline.
pengawas dan penasihat dari Direksi; dan mampu menjalin komunikasi dan hubungan baik dengan mitra kerjanya, antara lain Sekretaris Perusahaan, komite-komite lain
unit-unit
operasional yang berkaitan
Capability of the member of NR Committee,
to
mampu mengidentif ikasi eksposur risiko yang dihadapi Dewan Komisaris selaku
Direksi,
including
lssuesj
4)
kemampuan dari anggota Komite NR untuk mengidentifikasi, membuat skala prioritas
pelaporan dengan cara yang sisternatis dan disiplin;
6)
in
dalam berbagai rapat Komite NR termasuk
dan pengukuran, pengelolahan masalah serta melakukan pengawasan dan
5)
Committee
providing the recommendation and input in
dengan
Capable of identifying the risk exposure encountered by the BOC as the supervisor and advisor of the BoD and Capable of maintaining communication and good relationship with its business partner, among others Corporate Secretary, other committees established by the BOC and the BOD, management team and operating untis related with its duty.
tugasnya.
H. PENUTUP 7.
H. CLOSING
Sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan Nomor lentang Ko'nite Nomirasi
34/PoJK.O4/2o74 dan Remunerasi
1. ln accordance with the provision of Financial Services Authority Regulation Number
Emiten atau Perusahaan Publik, Piagam ini
34/POJK.04/2074 concerning Nomination and Remuneration Committee of the issuer or Public
berlaku efektif sejak tanggal ditetapkan oleh
Company, this Charter is effective as of the date set
2.
Dewan Komisaris. Piagam ini secara berkala akan dievaluasi untuk
3.
penyempurnaan (jika diperlukan). Apabila Piagam ini dibuat dalam versl bahasa
lain dan' terdapat inkonsistensi antara versi Bahasa lndonesia dan versi bahasa lain tersebut, maka yang berlaku adalah versi
by
the
BOC.
2.
This Charter will be evaluated regularly for
3.
consummation purposes (if needed) lf this Charter is made in another language version
and there
is an
inconsistency between the
lndonesian language and such other language, then the lndonesian language version shall prevail.
Bahasa lndonesia.
Page 12
ol
1,3
PT SELAMAT SET'PURNA TbK.
,f- -m,
MANUFACTURER OF AUTOMOTIVE PARTS MEMBER OF ADR GROUP . AUTOMOTIVE DIVISION
: wisma ADR, Jl. Pluit Raya I No. 1, Jakaria 14440 - lndonesia, Phone : (62-21) 661 0033 - 669 0244, Fax. : (62-21) 669 6237 1 : Jl. Kapuk Kamal Raya No. 88, Jakarta 14470 - lndonesia, Phone : (62'21) 555 1646 (Hunting), Fax. I (62-21) 555 1905 2 : Komplek lndustriADR, Desa Kadujaya, Curug, Tangerang 15810, Banien lndonesia, Phone : (62-21) 598 4388 (Hunting), Fax. : (62-21) 598 4415 Website : www.adFgroup.com E-mail I
[email protected], export@adFgroup-com Head Office Factory Faclory
Jakarta, 08 December 2015
Menyetujui/Approved Komite Nominasi dan Remunerasi
/
Nomination and Remuneration Committee
Hidavat SUwardi
Yedida Christian Panuluh Anggota / Member
Jakarta,0S December 2015 r Menetapkan / stipulate Dewan Komisaris / The Board of commissioners
,
4i--
l!
a
/
President Commissioner
Handi Hidavat$uwardi Komisaris lndependen / lndependent Commissioner
Dioio Hartono Komisaris
/ Commissioner
Page 13 of 13
