OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty
P mas
ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99
JCI 4,831.58 Previous 4,850.88 Highest 4,870.28 Volbn 5.22 NetForg 1DIDRbn 502.00 Return YTD (%) 5.19 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,734.63 MINING 871.99 MISC INDUSTRY 1,170.12 BASIC INDUSTRY 421.80 CONSUMER GOODS 2,407.62 PROPERTY 481.98 INFRASTRUKTUR 1,023.80 FINANCE 699.87 MANUFAKTURE 1,305.47 TRADE 831.23 LQ 45 848.61 SRI-KEHATI 285.81 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg
(19.31)
-0.40%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last
Chg%
4,821.46 5,494.93 5,129.45 4,281.86 1.27 YTD%
17,073.95 2,001.76 4,708.25 23.69
0.40 0.09 (0.19) (0.55)
(2.01) (2.06) (5.97) 13.51
6,182.40 4,442.29 9,778.93
(0.27) (0.32) (0.46)
(0.96) (4.20) (8.97)
16,911.32 2,897.34 8,659.55 1,957.87 1,697.93 2,823.51 24,646.48 20,159.72 Last 1,766.22 907.99 1,164.33 418.65 2,354.85 482.63 1,021.02 703.39 1,283.54 828.54 842.59 285.28 Last 37.84 9,385.00 17,350.00 1,269.34 5,000.00 2,495.00 51.60 Last 13,085.00 9,681.85 14,322.78 9,456.67 115.19 18,514.72 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.13 7.59 7.86 4.42 (0.09) 7.00 5.04 104.54 NAV/Unit 889.62 922.23
(0.61) 0.81 0.19 0.11 0.32 (0.48) 0.16 (0.08) Chg% 1.82 4.13 (0.49) (0.75) (2.19) 0.13 (0.27) 0.50 (1.68) (0.32) (0.71) (0.19) Chg% 4.39 0.48 1.91 0.16 (0.55) 1.26 1.78 Chg% 0.36 (0.02) 0.28 0.35 0.21 0.27 CPI YoY (%) 1.40 -0.20 0.30 0.00 1.80 Chg% (0.12) (1.44) (0.87)
(11.15) (18.14) 3.86 (0.18) 0.32 (2.05) (5.63) (8.01) YTD% 2.73 11.95 10.13 2.65 14.04 (1.69) 4.04 2.38 11.45 (2.47) 6.38 7.59 YTD% 2.16 6.41 19.20 19.59 6.27 4.05 1.78 YTD% 5.37 4.24 5.16 3.26 (0.52) 10.52 GDP YoY (%) 1.90 1.50 1.90 0.50 6.80 YTD% (32.42) (13.91) (10.18)
1 Mth (%) 2.30 (0.07)
Market Review Pada perdagangan kemarin laju IHSG akhirnya terhenti dan berakhir di zona merah. Laju tersebut terhenti akibat dari aksi ambil untung atau profit taking yang dilakukan para investor. IHSG ditutup melemah 0.40% ke level 4,831.57. Ada enam indeks sektoral yang menyeret IHSG ke zona merah, diantaranya yaitu barang konsumsi merosot 2.19%, manufaktur turun 1.68%, dan industri dasar melemah 0.75%. Sektor yang menguat antara lain adalah pertambangan melonjak 4.13%, pertanian naik 1.82%, dan keuangan menguat 0.5%. Walaupun memerah, aksi beli dari asing masih bisa dilihat pada perdagangan kemarin. Asing mencetak net buy sebesar Rp 502 Miliar. Oleh karena itu, penguatan IHSG masih terbuka seiring dengan perkembangan harga komoditas minyak yang sedang dalam tren penguatan. Ditambah lagi, penguatan IHSG juga didukung oleh kestabilan perekonomian domestik seiring dengan terapresiasinya nilai tukar rupiah terhadap Dollar US. Di bursa Asia sendiri, pasar Asia mayoritas menghijau kecuali Jepang, Singapore, dan Hong Kong. Indeks Nikkei mengalami koreksi karena adanya aksi profit taking terhadap perdagangan yang menguat pada minggu kemarin. Indeks Nikkei melemah 0.61% ke level 16,911.32. Di sisi lain, Indeks Shanghai ditutup menguat 0.81% ke level 2,897.34. Pertumbuhan pendapatan fiskal China diperkirakan melambat di masa mendatang. Oleh karena itu, China akan membuka ruang untuk meningkatkan utang pemerintah. HSBC memperkirakan pemerintah pusat dan daerah di China akan meningkatkan penerbitan obligasi sebesar 35% menjadi CNY 2.18 T atau setara dengan US$ 334.76 M. Namun, defisit anggaran China bakal melebar menjadi 3% dari PDB, lebih besar daripada tahun lalu yaitu 2.4% dari PDB. Global Market Sepanjang perdagangan semalam pergerakan bursa Wall Street cukup volatile dengan ditutup mixed. Indeks Dow Jones menguat 0.40% ke level 17,073.95, S&P 500 naik tipis sebesar 0.09% ke level 2,001.76, sementara Nasdaq terkoreksi 0/19% ke level 4,708.25. Pergerakan indeks bursa Wall Street semalam dipengaruhi oleh turunnya saham-saham sektor perbankan dan teknologi dan spekulasi pelaku pasar atas penggelontoran stimulus China yang akan mendongkrak tingkat permintaan bahan-bahan baku. Selain itu rilisnya data Fed Labor Market Condition menjadi negatif 2.4% dari sebelumnya 0.4% juga ikut menjadi katalis negatif pada perdagangan semalam. Sementara itu, mayoritas pergerakan indeks utama di Bursa Eropa bergerak terkoreksi ditengah reboundnya harga minyak mentah Eropa yang menyentuh diatas US$ 40 per barrel. Indeks FTSE 100 melemah 0.27% ke level 6,182.40, CAC 40 turun 0.32% ke level 4,442.29 dan DAX tergerus 0.46% ke level 9,778.93. Terkoreksinya bursa Eropa salah satunya disebabkan oleh keluarnya CFO Europeran Development Fund (EDF) dan anjloknya harga saham perbankan. Selain itu keputusan JP morgan untuk mengurangi rating pada saham “underweight” juga ikut menjadi katalis negatif pada perdagangan semalam. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah seiring dengan masih rawannya aksi profit taking. Secara teknikal, indikator stochastic oscilator sudah membentuk deadcross, histogram MACD negatif, RSI lemah dan MFI cenderung flat. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4801-4878.
Highlight News Economic & Industry News Bunga Negatif, Pertumbuhan Kredit Jepang Melambat Realisasi Utang Luar Negeri Untuk Proyek Minim Akhir Februari, Cadangan Devisa US$ 104,5 M Arab Tertarik Investasi Perumahan Di Indonesia Investor Korsel Berminat Bangun Dua Pabrik Makanan Prospek Bisnis Gadai Emas Masih Redup Corporates News TINS Seriusi Bisnis Hotel & Kawasan Industri SMGR Incar Pertumbuhan 5% FIF Alami Oversubscribed PPRO Bangun CBD di Bandung AMRT Tambah 1.000 Gerai Penjualan Menara EXCL Rampung Di April DSNG Serap Rp 81,23 Miliar Buyback Saham ASII Anggarkan Capex Rp 13,6 Triliun Tahun Ini
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSODaily 08 Maret 2016
Today Macro Economic & Industry News Bunga Negatif, Pertumbuhan Kredit Jepang Melambat Pertumbuhan pengucuran kredit Jepang melambat pada Februari lalu. Data yang dirilis Bank of Japan menunjukkan, pengucuran kredit perbankan hanya naik 2,2% dari tahun sebelumnya. Pencapaian tersebut lebih rendah dibanding pengucuran kredit Januari yang mencapai 2,3%. Di sisi lain, tingkat deposito naik 3,1% pada Februari. Naik dari posisi 2,9% dari bulan Januari. Perlambatan pertumbuhan kredit terjadi pada saat bank sentral memberlakukan kebijakan suku bunga negatif. Padahal kebijakan itu diputuskan untuk mengerek pengucuran kredit. Jajaran direksi BOJ yang dipimpin Gubernur Haruhiko Kuroda menetapkan suku bunga di level -0,1%. Saat pengambilan suara, perbandingan direksi BOJ yang setuju dan yang tidak suku bunga negatif adalah 5-4. Realisasi Utang Luar Negeri Untuk Proyek Minim Meskipun pemerintah berencana menggenjot rencana pinjaman luar negeri (LN) untuk proyek pembangunan nasional, namun rupanya realisasi perjanjian pinjaman atawa loan agreement hingga saat ini masih mini. Berdasarkan realisasi daftar rencana prioritas pinjaman luar Negeri (DRPPLN) alias Green Book 2015, dari rencana total pinjaman senilai US$ 3,9 miliar untuk pembiayaan 25 proyek, baru empat proyek saja dengan nilai US$ 1,65 miliar yang telah tuntas penandatangan perjanjiannya. Beberapa proyek yang telah tuntas pelaksanaan loan agreement-nya yaitu proyek jalan tol Balikpapan-Samarinda senilai US$ 65 juta dan proyek pembangunan jalan Solo-Kertosono senilai US$ 200 juta. Kedua proyek tersebut akan dibiayai oleh Export Import Bank China. Akhir Februari, Cadangan Devisa US$ 104,5 M Bank Indonesia (BI) mengumumkan posisi cadangan devisa Indonesia akhir Februari 2016 sebesar US$ 104,5 miliar. Posisi tersebut lebih tinggi US$ 2,4 miliar dibandingkan dengan posisi pada akhir Januari 2016 sebesar US$ 102,1 miliar. Peningkatan tersebut dipengaruhi penerimaan cadangan devisa, antara lain berasal dari penerimaan devisa migas dan penarikan pinjaman pemerintah serta hasil lelang Surat Berharga Bank Indonesia (SBBI) valas, yang jauh melampaui kebutuhan devisa untuk pembayaran utang luar negeri pemerintah. Posisi cadangan devisa per akhir Februari 2016 tersebut cukup untuk membiayai 7,6 bulan impor atau 7,3 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar tiga bulan impor. Arab Tertarik Investasi Perumahan Di Indonesia Arab Saudi berkeinginan untuk meningkatkan nilai investasi mereka di Indonesia. Tidak hanya di sektor perminyakan, Saudi juga berencana melebarkan investasi mereka di Indonesia di sektor lain. Sektor lain yang dilirik oleh Arab Saudi adalah bidang pariwisata, ketenagalistrikan dan juga infrastruktur perumahan. selain soal investasi, dalam pertemuan bilateral yang dilakukan pemerintah Indonesia dan Arab Saudi, kedua negara juga sepakat untuk berbicara kembali mengenai kuota haji. Investor Korsel Berminat Bangun Dua Pabrik Makanan Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Franky Sibarani mengatakan pihaknya bertemu dengan investor Korea Selatan yang berniat membangun dua pabrik makanan dan minuman. Kedua proyek ini bernilai sampai US$ 600 juta. BKPM mempertanyakan perusahaan ini yang akan menganggarkan US$ 300 juta untuk setiap pabrik. perusahaan tersebut mempertanyakan ketersediaan bahan baku, salah satunya jagung. Menurut Franky, ini merupakan kesempatan agar produk petani diserap oleh investor. Selain itu, ia juga mengaku terus meyakinkan investor negeri ginseng untuk tidak hanya melihat Indonesia sebagai basis industri, namun juga sebagai rumah kedua mereka. Pasalnya, saat ini banyak fasilitas-fasilitas umum seperti restoran, pusat perbelanjaan dengan berbasis komunitas Korea Selatan yang ada di kota-kota besar di Indonesia. Prospek Bisnis Gadai Emas Masih Redup Awal tahun ini, harga emas mulai berkilau. Sayangnya, kenaikan harga emas belum menular terhadap bisnis gadai emas perbankan syariah. Aturanloan to value (LTV) masih memberatkan rapor kinerja bisnis gadai emas bank syariah. Setidaknya ada dua aturan main yang masih menghambat pertumbuhan bisnis gadai emas. Pertama, aturan LTV. Kedua, batas maksimum pembiayaan gadai emas dipatok maksimal Rp 250 juta. Sejak tahun lalu bisnis gadai emas sudah memasuki era perlambatan alias sunset.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSODaily 08 Maret 2016
Today Corporates News TINS Seriusi Bisnis Hotel & Kawasan Industri PT Timah (Persero) Tbk.(TINS) melalui anak usahanya, PT Timah Adhi Wijaya, berencana membangun hotel dan kawasan industri di Bangka Belitung.Berdasarkan laporan tahunan perseroan 2015, perseroan berencana mengembangkan lahan seluas 70 hektare untuk pembangunan hotel di Bangka Belitung. Selain itu, perusahaan juga berencana membangun kawasan industri di lahan seluas 100 hektare di kawasan Tanjung Ular, Bangka Belitung. Rencana pembangunan hotel dan kawasan industri adalah rencana tahap kedua dan ketiga yang dilakukan oleh Timah Adhi Wijaya setelah pembangunan perumahan pada tahap pertama. SMGR Incar Pertumbuhan 5% PT Semen Indonesia (Per sero) Tbk.(SMGR) memprediksi pertumbuhan volume penjualan semen mencapai 4%-5% pada semester I/2016 atau lebih tinggi dibandingkan dengan periode yang sama 2015. Pihak perseroan menyatakan optimismenya terkait dengan penjualan semen pada paruh pertama tahun ini. Semester I baik, sekitar 4%-5%, penopang pertumbuhan volume penjualan semen tersebut berasal dari pembangunan infrastruktur serta sektor properti. FIF Alami Oversubscribed Obligasi PT Federal International Finance, anak usaha PT Astra International Tbk.(ASII), mendulang penawaran Rp3,9 triliun atau oversubscribed 1,3 kali dari target FIF Rp 3 Triliun. PT Federal International Finance (FIF) baru saja menutup masa penawaran awal (bookbuilding) obligasi. Perseroan menetapkan kupon di batas kiri tawaran kupon. Untuk seri bertenor satu tahun, kupon ditetap kan di posisi 8,5%, condong di batas kiri dari tawaran kupon 8,25%- 9%. Sementara itu, ku pon untuk tenor tiga tahun ditetapkan di posisi 9,15% atau cenderung di batas kiri dari tawaran kupon 9%-9,75%. PPRO Bangun CBD di Bandung PT PP Properti Tbk (PPRO) berencana membentuk perusahaan patungan dengan perusahaan properti asal Bandung, Jawa Barat untuk menggarap 20 hektare lahan menjadi central business district (CBD) di Kota Bandung. Pihak perseroan mengatakan perseroan akan menggenggam 51% saham di perusahaan patungan itu, sedangkan sisa nya dimiliki mitra. AMRT Tambah 1.000 Gerai PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk.(AMRT), berencana menambah gerai Alfamart baru se banyak 1.000 unit pada tahun ini. Pihak perseroan mengatakan pihaknya optimistis terkait penambahan gerai tersebut pada 2016. Pihak perseroan belum bersedia menye butkan nilai investasi dari pembukaan ge rai baru tersebut. Me nu rut - nya, pembukaan gerai baru bakal dilakukan se jumlah lokasi potensi, ter masuk di luar Pulau Jawa Penjualan Menara EXCL Rampung Di April PT XL Axiata Tbk (EXCL) memproses penyelesaian lelang 2.500 unit menara. Perseroan menargetkan, penjualan menara ini bisa rampung pada April 2016 dan membidik dana segar sekitar Rp 4 triliun. Perseroan enggan membuka pihak-pihak yang tertarik mengakuisisi 2.500 menara tersebut. Beberapa emiten menara mengajukan penawaran ke EXCL. Sebelumnya, sudah ada tiga emiten menara yang tertarik mengakuisisi menara tersebut, di antaranya, PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG), PT Solusi Tunas Pratama Tbk (SUPR), dan PT Sarana Menara Nusantara (TOWR). DSNG Serap Rp 81,23 Miliar Buyback Saham PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG) telah merogoh kantong sebesar Rp 81,23 miliar untuk melakukan pembelian kembali saham atau buyback. Jumlah tersebut setara dengan 81,23% dari anggaran yang disiapkan perseroan tahun ini untuk buyback yakni Rp 100 miliar. Pembelian kembali saham akan dilakukan pada periode 8 September 2015 sampai 7 Desember 2015 dan telah diperpanjang hingga 7 Maret 2016. Buyback saham tersebut dilakukan dengan harga rata-rata Rp 603,47 per saham. ASII Anggarkan Capex Rp 13,6 Triliun Tahun Ini PT Astra International Tbk (ASII) siap ekspansi tahun ini lebih agresif tahun ini. Perseroan menyiapkan anggaran belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar Rp 13,6 triliun. Jumlah capex tersebut tumbuh tersebut tumbuh 36% jika dibandingkan dengan serapan belanja modal tahun 2015 yakni Rp 10 triliun. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia
OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Trading Idea HRUM Pada perdagangan awal pekan saham HRUM kembali melanjutkan penguatan dimana harga saham ini mengalami kenaikan yang cukup signifikan diikuti buying volume yang juga meningkat. Kemarin saham ini ditutup membentuk candle long white body dan menembus batas upper bollinger band. Indikator MACD Histogram positif, MFI dan RSI menguat, serta Stochastic bergerak naik di area overbought.
Recommendation : Sell on Strength Support : 815 Resistance: 840 Cutloss :
ADRO Harga saham ADRO kembali ditutup menguat dengan candle membentuk long white body yang didukung oleh aksi beli para investor yang naik cukup tinggi. Mayoritas indikator seperti MACD Histogram, RSI dan Stochastic Oscillator menunjukkan pergerakan positif. Namun, indikator MFI terlihat mulai flat.
Recommendation : Sell on Strength Support : 730 Resistance: 755
LSIP Saham LSIP ditutup bullish dengan candle membentuk belt hold diikuti buying volume yang lebih tinggi dibanding penutupan perdagangan akhir pekan lalu. Harga saham ini berada di atas MA 20 Hari. Indikator MACD mulai menunjukkan Histogram yang positif, RSI juga mulai menguat serta Stochastic Oscillator yang masih bergerak naik di area normal.
Recommendation : Buy Target Price : 1540 Support : 1505 Cutloss : 1500
OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last Price P/BV P/E PEG 15,775 2.20 12.56 (0.53) 2,680 1.85 11.66 0.56 745 0.63 14.22 (0.00) 7,700 5.08 23.57 1.16 422 0.55 #N/A N/A #VALUE! 6,850 2.72 13.28 (0.78) 363 1.20 5.90 0.94 13,575 3.75 14.97 2.01 5,300 1.28 7.52 (0.69) 11,400 2.47 9.45 2.22 1,680 1.28 6.82 0.15 9,975 1.99 9.39 4.91 920 1.22 10.77 #VALUE! 1,725 1.80 11.85 0.37 3,400 4.67 21.43 (1.40) 65,025 3.51 20.79 0.96 105,500 15.33 36.63 42.15 15,500 6.11 25.65 1.76 1,940 0.80 21.16 (0.38) 7,400 2.52 16.74 0.51 20,100 3.25 15.41 2.98 5,275 3.44 20.26 0.00 1,325 6.19 27.78 4.11 1,060 1.47 13.78 (0.57) 16,950 44.71 19.26 1.08 1,525 1.42 12.44 (0.52) 1,845 3.03 13.83 6.17 1,800 3.37 20.36 0.89 795 2.64 118.48 (6.70) 2,645 1.68 10.63 (0.43) 6,475 1.49 8.68 4.57 3,725 6.31 19.66 1.10 474 3.36 10.24 0.08 2,835 11.63 24.12 2.52 8,000 5.30 54.79 (65.31) 10,400 2.33 10.96 (0.73) 1,610 3.89 16.93 0.66 264 1.41 10.08 0.02 1,990 6.44 23.27 (1.47) 6,000 10.34 22.66 5.22 3,395 4.44 16.37 3.31 14,875 1.46 9.04 (0.51) 44,150 58.53 51.78 7.89 2,520 3.71 15.07 15.71 1,905 2.71 16.27 0.28
BETA 0.74 1.57 1.90 0.34 0.63 1.72 1.80 1.25 1.71 1.88 0.87 1.67 1.62 1.70 1.63 0.72 0.37 0.98 0.73 1.15 1.82 1.05 1.13 1.37 1.01 0.43 1.34 1.63 0.42 1.06 1.34 0.92 1.99 1.34 0.29 1.60 1.92 0.94 0.96 0.79 0.86 1.18 1.00 1.40 0.91
ROA ROE 3.09 5.45 3.41 13.66 2.01 4.77 6.80 19.43 (5.50) (9.49) 6.01 14.64 2.04 5.80 3.14 21.86 1.96 13.38 3.02 24.15 1.17 14.18 2.30 18.51 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 9.37 16.11 31.22 45.54 11.94 21.02 2.18 2.79 2.82 9.78 18.24 20.73 4.28 14.75 16.44 22.06 1.35 3.35 48.78 281.46 7.10 8.70 7.21 12.13 7.79 16.14 0.46 0.59 7.54 15.83 12.84 22.97 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.41 4.14 12.48 17.92 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 10.06 21.68 6.32 10.34 37.70 104.61 3.68 14.52 4.89 16.91
DER 0.69 0.56 0.68 0.77 0.55 0.69 1.08 0.10 0.49 0.61 1.74 0.49 0.64 0.28 0.60 0.55 0.00 0.24 0.08 1.07 0.01 1.53 0.03 0.75 0.36 0.09 0.68 0.22 1.01 0.63 0.13 0.02 0.15 0.80 1.79 0.23 4.04 0.44 0.06 0.27 0.76 0.81
EAT 1 Year Fair Value (75.28) 19,325 30.85 3,180 (195,184.68) 640 24.16 7,625 (83.16) 333 (24.68) 7,075 25.17 434 9.27 14,175 (15.74) 5,925 4.98 12,550 62.04 1,685 2.33 10,250 15.56 1,250 37.37 2,165 (30.67) 3,495 24.01 66,350 0.86 108,950 17.22 16,275 (70.59) 1,650 64.29 7,650 5.20 20,750 37,650.66 6,475 7.32 1,465 (79.06) 1,110 25.72 19,200 (32.09) 1,685 4.17 2,205 24.51 2,555 (85.54) #VALUE! (25.00) 3,335 1.51 6,400 26.44 4,575 122.07 550 10.99 3,355 (2.01) 11,425 (18.68) 11,700 26.86 1,720 41.84 400 (17.99) 2,100 5.65 6,550 6.51 3,525 (28.11) 15,925 7.28 38,350 1.62 3,195 78.26 2,300
Up-Side 22.50 18.66 (14.09) (0.97) (21.09) 3.28 19.56 4.42 11.79 10.09 0.30 2.76 35.87 25.51 2.79 2.04 3.27 5.00 (14.95) 3.38 3.23 22.75 10.57 4.72 13.27 10.49 19.51 41.94 #VALUE! 26.09 (1.16) 22.82 16.03 18.34 42.81 12.50 6.83 51.52 5.53 9.17 3.83 7.06 (13.14) 26.79 20.73
Recommendation Buy Buy Sell Sell Sell Hold Buy Hold Buy Buy Hold Hold Buy Buy Hold Hold Hold Hold Sell Hold Hold Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy #VALUE! Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy
Market 24.84 9.54 23.83 30.41 10.14 277.31 7.13 334.69 98.84 281.23 17.78 232.75 13.06 33.20 55.75 125.11 490.86 90.38 19.28 64.98 73.99 35.87 62.11 24.46 49.46 10.40 26.34 9.68 12.52 64.12 14.92 18.04 22.83 41.45 9.25 61.69 23.23 4.91 18.95 28.78 342.22 55.49 336.86 15.50 25.86
OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last
Open
High
Low
4,832 15,775 2,680 745 7,700 422 6,850 363 13,575 5,300 11,400 1,680 9,975 920 1,725 3,400 65,025 105,500 15,500 1,940 7,400 20,100 5,275 1,325 1,060 16,950 1,525 1,845 1,800 795 2,645 6,475 3,725 474 2,835 8,000 10,400 1,610 264 1,990 6,000 3,395 14,875 44,150 2,520 1,905
4,860 15,300 2,640 685 7,800 406 6,850 370 13,600 5,300 11,500 1,680 9,850 960 1,755 3,465 66,500 108,900 15,975 1,830 7,500 20,450 5,375 1,325 1,065 17,000 1,500 1,860 1,825 810 2,650 5,925 3,745 480 2,825 8,000 10,475 1,615 258 1,995 5,950 3,400 14,975 45,750 2,495 1,900
4,870 15,850 2,695 745 7,800 422 6,850 375 13,650 5,375 11,500 1,705 10,000 970 1,765 3,475 67,375 109,200 15,975 1,975 7,525 20,500 5,400 1,330 1,080 17,300 1,530 1,860 1,845 830 2,670 6,500 3,755 483 2,860 8,100 10,475 1,620 270 2,005 6,075 3,420 15,075 45,850 2,545 1,930
4,821 15,275 2,615 685 7,700 406 6,800 362 13,500 5,275 11,375 1,680 9,800 915 1,715 3,380 64,350 105,500 15,400 1,820 7,300 19,975 5,225 1,315 1,045 16,625 1,500 1,835 1,800 795 2,635 5,925 3,720 473 2,795 7,975 10,375 1,595 257 1,990 5,875 3,360 14,825 44,100 2,485 1,900
Year-to-Date (YtD%) 5.19% -0.47% 25.23% 44.66% 7.32% 34.39% 14.17% 5.83% 2.07% 6.21% -0.22% 29.73% 7.84% -16.36% -4.17% 30.77% 18.23% 12.23% 15.03% 18.65% 43.00% -9.97% 0.96% 0.38% 2.42% -3.69% 15.53% -0.54% -1.37% 25.20% -3.64% 43.09% -3.87% -4.44% -8.55% -18.37% -8.77% -2.42% -32.13% 2.05% 2.13% 9.34% -12.24% 19.32% -4.55% 14.07%
MA5
RSI Rec
Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif
OverBought Oversold Trading OverBought Trading OverBought Trading OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading OverBought Oversold Trading
MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif
Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,637 4,751 4,864 4,846 13,850 16,400 18,950 15,550 2,515 2,625 2,735 2,660 550 610 675 715 7,325 7,800 8,300 7,750 336 365 393 414 6,425 6,825 7,200 6,850 321 348 375 368 13,000 13,325 13,625 13,575 4,855 5,200 5,550 5,325 10,275 11,400 12,500 11,450 1,355 1,540 1,725 1,685 9,125 9,650 10,200 9,900 690 825 955 940 1,660 1,735 1,805 1,740 3,125 3,490 3,850 3,430 59,275 63,175 67,075 65,825 104,375 108,125 111,875 107,275 14,525 15,425 16,325 15,725 1,300 1,510 1,715 1,890 6,225 6,825 7,400 7,425 18,950 19,725 20,475 20,250 5,075 5,575 6,100 5,325 1,260 1,305 1,350 1,325 970 1,025 1,075 1,065 15,675 16,950 18,225 16,975 1,365 1,455 1,545 1,515 1,270 1,635 2,005 1,850 1,735 1,815 1,890 1,820 780 820 860 810 2,400 2,555 2,715 2,650 3,940 4,865 5,800 6,200 3,590 3,815 4,040 3,735 449 467 484 478 2,760 2,890 3,015 2,830 7,450 8,375 9,300 8,025 9,900 10,475 11,025 10,425 1,495 1,585 1,675 1,610 238 259 281 262 1,875 1,945 2,010 1,995 5,550 5,975 6,375 5,975 3,160 3,325 3,485 3,395 14,375 15,750 17,125 14,950 38,825 42,850 46,875 44,975 2,475 2,635 2,795 2,510 1,810 1,910 2,005 1,910
Support 1 2 4,821 4,797 15,250 14,975 2,620 2,580 685 655 7,700 7,650 406 398 6,825 6,800 360 355 13,525 13,425 5,250 5,225 11,400 11,325 1,670 1,660 9,825 9,700 915 885 1,715 1,690 3,385 3,335 64,250 62,800 105,350 103,575 15,450 15,150 1,810 1,735 7,350 7,200 20,025 19,725 5,250 5,150 1,320 1,310 1,045 1,030 16,650 16,300 1,500 1,485 1,840 1,825 1,790 1,775 785 775 2,630 2,615 5,925 5,625 3,720 3,700 472 468 2,800 2,765 7,950 7,900 10,400 10,325 1,600 1,585 255 249 1,985 1,980 5,875 5,775 3,370 3,335 14,800 14,700 44,075 43,225 2,480 2,450 1,890 1,880
Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,870 4,895 4,725 Sell 15,825 16,125 14,750 Speculative Buy 2,700 2,740 2,540 Sell 745 775 645 Sell 7,800 7,850 7,525 Hold 422 430 392 Sell 6,875 6,900 6,675 Sell 373 381 349 Sell 13,675 13,725 13,225 Sell 5,350 5,425 5,125 Sell 11,525 11,575 11,150 Sell 1,695 1,710 1,635 Hold 10,025 10,100 9,550 Hold 970 995 875 Sell 1,765 1,790 1,665 Hold 3,480 3,525 3,285 Sell 67,275 68,850 61,850 Strong Sell 109,050 110,975 102,025 Hold 16,025 16,300 14,900 Sell 1,965 2,045 1,710 Sell 7,575 7,650 7,100 Sell 20,550 20,775 19,425 Hold 5,425 5,500 5,075 Sell 1,335 1,340 1,290 Hold 1,080 1,100 1,010 Sell 17,325 17,650 16,050 Speculative Buy 1,530 1,545 1,460 Sell 1,865 1,875 1,800 Sell 1,835 1,865 1,745 Sell 820 845 760 Hold 2,665 2,685 2,575 Speculative Buy 6,500 6,775 5,550 Sell 3,755 3,770 3,645 Sell 482 488 460 Hold 2,865 2,895 2,720 Speculative Buy 8,075 8,150 7,775 Speculative Buy 10,500 10,525 10,175 Hold 1,625 1,635 1,560 Hold 268 275 246 Hold 2,000 2,010 1,950 Sell 6,075 6,175 5,700 Sell 3,430 3,455 3,285 Sell 15,050 15,200 14,475 Hold 45,825 46,725 42,575 Sell 2,540 2,570 2,415 Speculative Buy 1,920 1,940 1,850 Hold
OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Calender Economics Date 07-Mar-16 07-Mar-16 07-Mar-16 07-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 08-Mar-16 09-Mar-16 09-Mar-16 09-Mar-16 09-Mar-16 09-Mar-16 09-Mar-16 09-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16
Agenda Japan Coincident Index Prel JAN Japan Leading Economic Index Prel JAN Germany Factory Orders MoM JAN US Fed Labor Market Conditions Index FEB Japan GDP Growth Rate QoQ Final Q4 Japan GDP Growth Annualized Final Q4 China Balance of Trade FEB China Exports YoY FEB China Imports YoY FEB Japan Consumer Confidence FEB Germany Industrial Production MoM JAN France Balance of Trade Eurozone GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q4 Eurozone GDP Growth Rate YoY 2nd Est Q4 UK Manufacturing Production YoY JAN UK Industrial Production YoY JAN UK Industrial Production MoM JAN UK Manufacturing Production MoM JAN US Wholesale Inventories MoM JAN US EIA Crude Oil Stocks Change 4/MAR US EIA Gasoline Stocks Change 4/MAR China FDI (YTD) YoY FEB China Inflation Rate YoY FEB China Inflation Rate MoM FEB China PPI YoY FEB Indonesia Business Confidence Q4 Germany Balance of Trade JAN France Industrial Production MoM JAN Eurozone ECB Quantitative Easing Eurozone Deposit Facilty Rate Eurozone ECB Interest Rate Decision ECB Press Conference US Initial Jobless Claims 5/MAR US JOLTs Job Openings JAN US EIA Natural Gas Stocks Change 4/MAR US 30-Year Bond Auction US Monthly Budger Statement FEB Japan BSI Large Manufacturing QoQ Q1 China Fixed Asset Investment YoY JAN Germany Inflation Rate YoY Final FEB Italy Industrial Production MoM JAN UK Balance of Trade JAN UK Construction Output YoY JAN US Export Prices MoM FEB US Import Prices MoM FEB
Sumber :Trading economics
Country JPY JPY EUR USD JPY JPY CNY CNY CNY JPY EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP USD USD USD CNY CNY CNY CNY IDR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD JPY CNY EUR EUR GBP GBP USD USD
Actual 113.8 101.4 -0.10% -2.4
Prior 110.9 102.1 -0.70% 0.4 0.30% 1.30% $63.30B -11.20% -18.80% 42.50% -1.20% €-3.94B 0.30% 1.60% -0.20% -0.40% -1.10% -1.70% -0.10% 10.374M -1468K 3.20% 1.80% 0.50% -5.30% 106.04 €18.8B -1.60% €60B -0.30% 0.05% 278K 5.607M -48Bcf 2.50% $55.2B 3.8 10.00% 0.50% -0.70% £-2.71B 0.50% -0.80% -1.10%
Consensus
-0.40% -1.40% -12.50% -10%
0.30% 1.50%
-0.10%
-4.90%
€70B
9.50% 0%
-0.50% -0.80%
OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RUPS Code BBYB EXCL BBNI MTFN BLTZ BSSR ISAT GIAA ESTI GMTD RIMO SDPC BINA BBRI BJBR AISA JASS
Agenda #REF! RUPS RUPS RUPS-LB #REF! RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS-LB RUPS
Date 10-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 11-Mar-16 11-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 16-Mar-16 17-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16
Time Place 10.00 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat 9.00 Dian BallRoom, Lantai 11 Hotel Raffles Jakarta, Ciputra World 1 Jl. Prof Dr. Satrio Kav 3-5 Jakarta 12940 14.00 Emita Room, Grandkemang Hotel Lantai 5 Jl. Kemang Raya 2 H, Jakarta 12730 10.00 CGVblitz Pacific Place, 6th floor Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Jakarta
9.00 11.00 9.00 15.00 10.00 14.00
Ruang Auditorium, Gedung Manajemen Garuda Indonesia Area Perkantoran Bandar Udara Internasional Soekarno President Lounge, Menara Batavia Jl. KH Mas Mansyur Kav 126, Jakarta 10220 Alamanda Ballroom, Hotel Aryaduta Makkasar, Jl. Somba Opu No 297 - Makkasar Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav.27 Jakarta 12920 Ruang Ksatria-Arya-Wira Hotel Century Park Jl. Pintu Satu Senayan Jakarta 10270 Ruang Mawar 2, Lantai 2, Hotel Santika Jl. Aipada KS. Tubun no 7 Slipi, Jakarta 11410
9.00 Grandballroom Trans Hotel Jl. Gatot Subroto Bandung 10.00 Hotel Harris Jl. Dr. Saharjo No 191 Tebet, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12960 10.00 Kantor Pusat Perseroan, Gedung Menara Cardig Ruang Serbaguna lantai 4 Jl. Raya Halim Perdanakusuma, Jakarta
DIVIDEN
No 1 2 3 4 5
Code
Cum- Date 01-Des-15 03-Des-15 03-Des-15 28-Des-15 05-Feb-16
SOBI SCMA TOTO ADRO BJTM
Ex-Date 02-Des-15 04-Des-15 04-Des-15 29-Des-15 09-Feb-16
Pay -Date 23-Des-15 22-Des-15 29-Des-15 15-Jan-16 03-Mar-16
Ammount (IDR) 10 55 50 15.29 43.0
RIGHT ISSUE
No 1 2 3 4 5
Code BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM
OS 1000 32 2 100 TBA
: : : : :
NS 256 15 167 154 TBA
Price (IDR) 200-225 100 265 100 TBA
Cum Date
Ex Date
Trading Period
TBA 05-Feb-16 05-Feb-16 09-Apr-16 04-Mei-16
TBA 09-Feb-16 09-Feb-16 10-Apr-16 09-Mei-16
TBA 15 Feb - 19 Feb'16 15 Feb - 11 Mar'16 14 Apr - 20 Apr'16 13 Mei - 26 Mei'16
IPO No Company 1 Bank Ganesha
Underwriter PT Indo Premier
Listing Date 11-Mar-16
IPO Price 102-105
Shares (Mn) 6100
OSO SECURITIES
OSODaily 08 Maret 2016
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RESEARCH TEAM Supriyadi
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
(
[email protected])
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63
Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.