ING INTERNATIONAL (II)

ING INTERNATIONAL (II) Société d'Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N° B 41 873

Auditovaná výroční zpráva LUXEMBOURG

za finanční rok uzavřený k 31. březnu 2010

Auditovaná výroční zpráva za finanční rok uzavřený k 31. březnu 2010

ING INTERNATIONAL (II)

lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll

Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box 90470 2509 LL The Hague The Netherlands Tel. +31 70 378 1800 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com

ING INVESTMENT MANAGEMENT




Upozornění

Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Má-li být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt společnosti, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zprávě. Budou rovněž zdarma zaslány každému, kdo o to požádá. Informace obsažené v této zprávě slouží pouze jako reference a nepředjímají budoucí výsledky.





Obsah

Strana

Organizace

3

Zpráva představenstva

5

Zpráva schváleného statutárního auditora

8

Konsolidované výkazy Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2010

10

Konsolidovaný výkaz operací a změn čistých aktiv za rok ukončený k 31/03/2010

10

ING International (II) - Alpha 3 Statistika

11

Finanční výkazy

12

Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010

12

Výkaz operací a změn čistých aktiv za finanční rok uzavřený ke dni 31/03/2010

12

ING International (II) - Czech Money Market Statistika

14

Finanční výkazy

15


15


15

Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010

16

ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) Statistika

17

Finanční výkazy

18


18


18


19

Finanční deriváty k 31/03/2010

21

ING International (II) - Senior Bank Loans Euro Statistika

22

Finanční výkazy

25


25


25


26


32

ING International (II) - Senior Bank Loans USD Statistika

34

Výkaz operací a změn čistých aktiv za finanční rok uzavřený ke dni 28/07/2009 do 01/04/2009 ING International (II) - Slovak Bond


1

36




Obsah

Strana

Statistika

37

Finanční výkazy

38


38


38


39

ING International (II) - Slovak Money Market Statistika

40

Finanční výkazy

41


41


41


42

Poznámky k finančním výkazům

43

2





Organizace Adresa společnosti

52, route d'Esch, L-1470 Luxembourg

Správní rada Předseda

Michel van Elk, Director and Head of Marketing and Sales, ING Investment Management (Europe) B.V.

Členové

Jonathan Atack, Chief Financial and Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. David Eckert, Chief Operating officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maurice Hannon (od 09/07/2009), Head of Legal & Domiciliation, ING Investment Management Luxembourg S.A. Jan Straatman (od 09/07/2009), Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer, Head of Legal Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Bruno Springael (až do 08/07/2009), Managing Director, ING Investment Management Belgium

Manažerská společnost

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg

Odpovědný pracovník

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg v zastoupení ING Investment Management Co., 230 Park Avenue, New York ING Investment Management Belgium, 24, Avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Asset Management B.V., 15 Prinses Beatrixlaan, The Hague


3




Organizace ING Investment Management (C.R.), Bozděchova 344/2, Praha 5 Centrální správa

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg

Administrativní pracovník, správce seznamu akcionářů a zástupce pro převody

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg v zastoupení ING Luxembourg, 52, route d’Esch, Luxembourg

Depozitní banka

ING Luxembourg, 52, route d’Esch, Luxembourg

Nezávislý auditor

Ernst & Young S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall, Munsbach

Instituce poskytující finanční služby Belgie

ING Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels

Česká republika

ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha 5

Lucembursko

ING Luxembourg, 52, route d’Esch, Luxembourg

Slovensko

ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava

Nizozemí

ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam

4




zzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz

Zpráva představenstva Ekonomické souvislosti Během druhého čtvrtletí 2009 řada makroekonomických ukazatelů v USA, zejména ukazatele sentimentu, po silném poklesu v předchozích dvou čtvrtletích překonaly očekávání. V eurozóně se rovněž zdálo, že se ekonomika odrazila ode dna. Ukazatel Evropské komise měřící náladu v hospodářství vzrostl v červnu 2009 po třetí měsíc v řadě. Index IFO, který měří důvěru výrobců v Německu, se dotkl v červnu 2009 úrovně 85.9 bodů – což je nejvyšší úroveň za sedm měsíců. Ekonomické ukazatele a čtvrtletní výsledky podniků byly během třetího čtvrtletí 2009 plné pozitivních překvapení, a tento jev se šířil napříč všemi regiony. Ekonomika USA zaznamenala během třetího čtvrtletí růst okolo 3 % díky silné poptávce, která profitovala z vládních pobídek jako byl program "peníze na auta". V eurozóně patřil ve třetím čtvrtletí k hlavním přispěvatelům k růstu vývoz. V průběhu čtvrtého čtvrtletí roku 2009 začalo být jasné, že oživení hospodářství nejen přišlo dříve, než se očekávalo, ale že se objevilo také ve všech regionech díky významné podpoře ze strany dočasných faktorů jako byly fiskální a měnové stimuly a doplňování zásob. V USA dosáhl ve čtvrtém čtvrtletí roku 2009 hospodářský růst přibližně 4 % (přepočítáno na rok), což znamená nejvyšší míru růstu za čtyři roky. V eurozóně byl růst HDP ve čtvrtém čtvrtletí 2009 rovněž nad trendem (mezi 2 a 3 %, přepočítáno na rok), jak mimo jiné vyplývá z nejnovějších výsledků Indexu nákupních manažerů za sektor průmyslu a služeb. Nejdůležitější z hlavních indikátorů eurozóny vzrostl v listopadu z 53.7 na 54.2 bodů, přičemž Německo mělo nejvyšší hodnotu s 54.9 body. Během prvního čtvrtletí roku 2010 pokračovala světová ekonomika v oživování, i když trh nemovitostí v USA a také spotřebitelská poptávka zůstávala slabá, například v eurozóně. Nedávné údaje z amerického trhu práce byla lepší, než se očekávalo, přičemž ukazatele důvěry se zlepšovala v sektorech služeb. Tyto sektory, klíčové pro trh práce, zřetelně zaostávaly až do nedávna za průmyslovými sektory. Navíc poprvé v tomto cyklu ukazovaly lepší než očekávané výsledky podniků růst výnosů (a nikoliv pouze růst zisku tažený pouze úsporami nákladů). Měnová politika V odpověď na rostoucí optimismus ohledně ekonomiky USA začaly trhy diskontovat zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Bylo to však předčasné, protože jak nezaměstnanost, tak i počet bankrotů stále narůstaly. Centrální banka USA ("Fed") proto udržovala svoji měnovou politiku (konvenční a tzv. Kvantitativní uvolňování) ve druhém čtvrtletí 2009 beze změn. Evropská centrální banka ("ECB") zase začátkem května 2009 snížila svoji oficiální refinanční sazbu na 1 % (-25 bazických bodů). Kromě toho od července 2009 se ECB rozhodla koupit kryté dluhopisy v hodnotě 60 miliard EUR. ECB také nabízela bankám likviditu s delší splatností než obvykle (12 měsíců), což banky rády využívaly. Během třetího čtvrtletí roku 2009 udržovaly centrální banky západních ekonomik svoji velmi vstřícnou měnovou politiku s ohledem na úzká hrdla, které čelila světová ekonomika (velká nadměrná kapacita, zranitelný bankovní sektor a vysoká úroveň zadlužení) a na klesající inflaci. Centrální banky tzv. nových trhů následovaly vstřícnou politiku Fedu, ECB a centrálních bank Velké Británie a Japonska, když stlačily průměrnou úroveň reálných úrokových sazeb na nových trzích na úroveň okolo 1 %. Podle očekávání centrální banky USA, Evropy a Japonska udržovaly během čtvrtého čtvrtletí 2009 svoje hlavní sazby na extrémně nízké úrovni. Tvůrci měnové politiky opakovaně ohlašovali, že budou delší dobu udržovat uvolněnou měnovou politiku. Každopádně bude pravděpodobně trvat nějakou dobu, než se úrokové sazby vrátí na normální úroveň. Pokud jde o masivní likviditní podporu, zpráva od Fedu a ECB byla jasná: v roce 2010 tak budou krizová opatření postupně odstraněna a splácené úvěrové operace už nebudou obnovovány. To ukončí období neomezeného přístupu bank k likviditě, což bylo klíčové pro to, aby se podařilo postavit na nohy finanční trhy, a aby bylo podpořeno oživení na úvěrových trzích. Během prvního čtvrtletí roku 2010 udržovaly centrální banky z rozvinutých zemí svoji expanzívní měnovou politiku. Ve stejnou dobu však neobnovily všechna nouzová opatření, která byla přijata během krize. Fed ukončil svůj program nákupů dluhopisů (tj. kvantitativní uvolnění) koncem března 2010. Fed však naznačil, že může uvažovat o novém programu, pokud to budou okolnosti vyžadovat. ECB zase ohlásila, že 6měsíční hlavní refinanční operace budou ke konci března 2010 poslední svého druhu.


5




Zpráva představenstva Akciové trhy Během druhého čtvrtletí roku 2009 pokračovaly akcie ve vzestupu, podpořeny zčásti lepšími než očekávanými makroekonomickými daty a výsledky podniků, a také "horami" likvidity v řadách institucionálních investorů a známkami oživení hospodářství v Číně. Během druhé poloviny června 2009 se akciové trhy konsolidovaly vzhledem k vybírání zisků a návratu investorů do bezpečnějších nástrojů. Akciové trhy si užívaly dalšího velmi silného třetího čtvrtletí, když investoři byli velmi optimističtí ohledně potenciálu oživení na finančních trzích a v ekonomikách. I když čtvrté čtvrtletí roku 2009 nemělo na akciových trzích povzbudivý začátek, rok nakonec trhy ukončily ve formě. Po sedmi měsících rostoucích cen akcií uzavřely globální akciové trhy měsíc říjen v červených číslem (-3 % počítáno v eurech). Tyto ztráty však byly smazány v listopadu (+2 %) a poté trhy dokonce dokázaly posbírat síly k rychlému růstu v prosinci (+6 %). Globální trhy akcií zažily silné první čtvrtletí, když získaly 9.5 % (počítáno v eurech). Rok 2010 začal dobře, ale chuť investorů na riziko v polovině ledna 2010 slábla. Toto období trvalo asi měsíc. V polovině února 2010 akcie obnovily svůj růstový trend. Větší část čtvrtletních zisků byla realizována v březnu 2010. Vývoj měn měl na výnosy velký vliv. Po přepočtu na eura vykázaly americké a japonské akcie daleko vyšší výnos (11.8 % resp. 14.7 %) než v místních měnách (5.4 % resp. 8.7 %). Euro v tomto čtvrtletí vůči americkému dolaru a japonskému jenu velmi oslabilo. Trhy pevně úročených nástrojů Vzhledem k úspěšným opatřením, přijatým centrálními bankami a vládami v USA a Evropě začaly trhy pevně úročených nástrojů diskontovat návrat k inflaci, což během druhého čtvrtletí 2009 stimulovalo růst výnosů státních dluhopisů. Ve stejnou dobu silně klesly rizikové prémie z podnikových obligací, kde se objevil velký příliv nových emisí, přicházejících na trh. Dluhopisy nových trhů ("EMD") také během druhého čtvrtletí roku 2009 rostly s tím, jak téměř zmizelo systémové riziko "deglobalizace" díky podpoře tvůrců politiky. Během třetího čtvrtletí se výnosy 10letých státních dluhopisů pohybovaly v úzkém rozpětí, zatímco spready podnikových obligací EMD investičního stupně v tvrdé měně i místních měnách se i nadále zužovaly. V eurozóně (Německo) a Japonsku se během posledního čtvrtletí roku 2009 výnosy 10letých dluhopisů pohybovaly v úzkém rozpětí, zatímco výnosy dluhopisů USA zaznamenaly v prosinci 2009 jednoznačný růst (z 3.4 % na 3.8 %). V předchozích čtvrtletích jsme mohli vidět zužování spreadů z jejich nejvyšších úrovní, a ve čtvrtém čtvrtletí roku 2009 se riziková prémie (výnos nad úroveň výnosu státních dluhopisů) snížila ještě o trochu víc ze 197 bazických bodů k 1. říjnu 2009 na 140 bazických bodů ke 31. prosinci 2009. Spready EMD v tvrdé měně dále poklesly z 338 bazických bodů k 30. září 2009 na 288 bazických bodů k 31. prosinci 2009. Výnosy vládních dluhopisů byly během prvního čtvrtletí 2010 pod tlakem, kvůli trvale nízké inflaci a známkám, že centrální banky budou po delší dobu udržovat expanzívní nastavení měnové politiky. USA, hlavní země eurozóny a Japonsko neměly problémy s financování svých obřích deficitů, i když jim pomohly na jedné straně obrovské přebytky globálních úspor, a na druhé straně přetrvávající nadkapacita v průmyslu a na pracovním trhu. V případě Řecka byla však situace docela jiná. Tento členský stát eurozóny čelil obřímu zvýšení rizikových prémií (v porovnání s Německem) vzhledem k dramatickému stavu svých státních financí. Trhy podnikových obligací investičního stupně začaly letošní rok výborně, ale v polovině ledna 2010 došlo k poklesu a během velké části února 2010 vzhledem k problémům finančně slabších zemí jako Řecko, které měly vliv na trhy státních dluhopisů. Dluhopisy investičního stupně se v březnu 2010 silně zotavily, což se také odrazilo v počtu nových emisí, které přišly na trh. Jak ve druhém, tak i ve třetím týdnu března 2010 to bylo zhruba 10 mld. EUR, mimo jiné šlo o emise španělského telekomu a společností veřejných služeb. EMD v tvrdé měně si zachovaly pozitivní trend. Rizikové prémie pokračovaly v zužování z 320 bazických bodů ke 31. prosinci 2009 na 255 bazických bodů k 31. březnu 2010. Pokračující silné oživení na tzv. nových trzích a relativně atraktivní ocenění EMD v místních měnách i nadále působilo podpůrně na tyto dluhopisy. Nejen americkému dolaru, ale i řadě měn rozvíjejících se trhů se dařilo posilovat vůči slabšímu euru. To zčásti vysvětlovalo příznivou čtvrtletní výkonnost EMD v místních měnách pro investory z Evropy.

6





Zpráva představenstva Výhled Zrychlená fáze růstu světové ekonomiky téměř skončila. Donedávna byl motorem růstu a tahounem oživení průmyslový sektor. V poslední době vykazovaly známky oživení také sektory služeb. Tyto sektory jsou pro zaměstnanost klíčové. Očekáváme, že světová ekonomika i nadále poroste a bude podporována zejména silným růstem v Číně a dalších ekonomikách tzv. nových trhů. Růst ve vyspělých ekonomikách nebude vyšší než mírný, jakmile někdy koncem roku 2010 pominou dočasné stimuly. Rizika poklesu v tomto scénáři mají zčásti vztah k poklesu chuti k podstupování rizik, a to v souvislosti s opětovně se objevujícími politickými riziky (Řecko, měnová restrikce v ekonomikách nových trhů a regulace ve finančním sektoru). Podle našeho názoru bude tématem roku 2011 finanční regulace. Náš pohled je takový, že měnová restrikce v ekonomikách nových trhů je důsledkem ekonomické síly. Nedíváme se na ně jako na hrozbu pro růst. Co se týče problémů eurozóny, věříme, že tvůrci politiky nakonec podniknou nutné kroky pro obnovení stability v eurozóně. V USA v posledních několika měsících domácí poptávka překonávala očekávání. Aby tento trend pokračoval, je důležité další zlepšování na pracovním trhu, zvláště proto, že podpora ze strany dočasných stimulů bude postupně mizet. Trh práce už skutečně vykazuje známky stabilizace. Současně se však zatím fundamentální síly za vyšší spotřebitelskou poptávkou (růst příjmů, aktiva domácností a nálada) dostatečně nevzpamatovaly ze šoku, který způsobila úvěrová krize. Akcie jsou stále 25 % pod svým maximem, a ceny nemovitostí spadly o 15 až 25 % pod své nejvyšší úrovně. Celkově nebude možné udržet zvýšenou úroveň růstu ze čtvrtého čtvrtletí roku 2009 (5.6 % meziročně). Pro rok 2010 očekáváme průměrný růst kolem 3 %. V eurozóně růst exportu pravděpodobně tentokrát nebude dostatečný na to, aby byl hlavním motorem růstu. Model růstu (Německa) z posledních 10 let začíná vykazovat určité trhliny. Konec konců poptávka z velké části přicházela z USA, ale američtí spotřebitelé budou mít v následujících letech tendenci zvyšovat své úspory. Současně "noví tvůrci úspor" jako je Čína stále mají dlouhou cestu k přeměně svého exportně orientovaného růstového modelu v model, který je více orientován na domácí růst. Náš základní scénář stále předpokládá, že vyšší ziskovost podniků se postupně přetaví v růst domácí poptávky. Společnosti pravděpodobně budou provádět náhradní investice, zatímco růst spotřebitelské důvěry posledních několika měsíců by se měl přetavit v o něco nižší úspory a větší využívání spotřebitelských úvěrů. Poslední data už ve skutečnosti naznačují takový vývoj. Přesto jsou rizika poklesu v eurozóně vyšší než průměrná, například v souvislosti s tlakem na snižování dluhů, který trhy a země jádra eurozóny vytvářejí na Řecko a některé další země.

Hospodářské předpovědi 2009

2010

O

2011O

-1.0 -3.4 2.0

4.1 2.1 7.4

3.6 1.7 6.3

Růst hrubého domácího produktu (%) Světová ekonomika Vyspělé ekonomiky Ekonomiky tzv. nových trhů O = očekávaná změna

Zdroj : ING IM /duben 2010

Luxemburg, 15. června 2010


7




Zpráva schváleného statutárního auditora Akcionářům ING INTERNATIONAL (II), SICAV 52, route d'Esch, L-1470 Luxembourg Po našem jmenování výroční valnou hromadou akcionářů SICAV ze dne 9. července 2009 jsme provedli audit doprovodných finančních výkazů společnosti INTERNATIONAL (II), SICAV a všech jejích dílčích fondů, které zahrnují výkaz čistých aktiv, portfolia cenných papírů a finančních derivativních nástrojů ke dni 31. března 2010 a výkaz operací a změn v čistých aktivech za tehdy skončený rok a shrnutí významných účetních postupů a jiné vysvětlivky k finančním výkazům. Odpovědnost představenstva SICAV za finanční výkazy Představenstvo SICAV odpovídá za přípravu a nezkreslenou podobu těchto finančních výkazů v souladu s lucemburskými právními a regulačními požadavky týkajícími se přípravy finančních výkazů. Tato odpovědnost zahrnuje: návrh, implementaci a udržování vnitřních kontrolních mechanismů, relevantních pro přípravu a zajišťování nezkreslené podoby finančních výkazů, bez závažných nesrovnalostí v uváděných údajích nezávisle na tom, zda k těmto nesrovnalostem došlo vlivem podvodu nebo omylu, výběr a uplatnění účetních postupů a provedení účetních odhadů přiměřených okolnostem. Odpovědnost auditora ("réviseur d´entreprises agréé") Naším úkolem je vypracovat posudek k těmto finančním výkazům na základě našeho auditu. Audit jsme provedli v souladu s mezinárodními normami pro realizaci auditů v podobě, v jaké byly přijaty pro Lucembursko Komisí pro dohled nad finančním sektorem (“Commission de Surveillance du Secteur Financier”). Tyto normy požadují, abychom plnili etické požadavky a audit naplánovali a provedli tak, abychom dosáhli dostatečných záruk, že v údajích uváděných ve finančních výkazech se nevyskytují žádné závažné nedostatky. Audit spočívá v provedení postupů, jejichž cílem je zajistit důkazní materiály ohledně částek a přiznání uváděných ve finančních výkazech. Zvolené postupy jsou ponechány na volbě auditora ("réviseur d'entreprises agréé"), a to včetně zhodnocení rizik závažných nesrovnalostí v údajích uváděných v těchto finančních výkazech, nezávisle na tom, zda k nim došlo v důsledku podvodu nebo omylu. V rámci posouzení těchto rizik auditor ("réviseur d'entreprises agréé") zváží interní zabezpečení ve vztahu ke způsobu, jakým subjekt připravuje a předkládá své finanční výkazy v nezkreslené podobě, s cílem navrhnout postupy auditu, které budou přiměřené daným okolnostem, ovšem nikoli za účelem vypracování stanoviska k účinnosti interních kontrolních mechanismů subjektu. Audit navíc zahrnuje hodnocení vhodnosti uplatňovaných účetních postupů a přiměřenosti účetních odhadů učiněných představenstvem SICAV, a dále pak hodnocení celkové podoby finančních výkazů. Věříme, že důkazní materiál, který jsme v průběhu auditu nashromáždili, je dostatečný a přiměřený k tomu, aby mohl být použit jako základ pro vypracování posudku k auditu. Posudek Dle našeho názoru podávají finanční výkazy ke dni 31. března 2010 pravdivý a nezkreslený obrázek o finanční pozici společnosti INTERNATIONAL (II), SICAV a každého z jejích dílčích fondů, a o výsledcích jejích operací a změnách v jejích čistých aktivech za tehdy skončený rok v souladu s lucemburskými právními a regulačními požadavky týkajícími se přípravy a podoby finančních výkazů.

8





Zpráva schváleného statutárního auditora Další záležitosti V kontextu našeho pověření byly přezkoumány i doplňkové informace přiložené k výroční zprávě, ovšem tyto nebyly podrobeny konkrétnímu řízení v rámci auditu prováděného v souladu s výše uvedenými normami. V důsledku toho se k těmto informacím nijak nevyjadřujeme. Nicméně v souvislosti s finančními výkazy branými jako celek nemáme k těmto informacím žádné poznámky.

ERNST & YOUNG Société Anonyme Cabinet de révision agréé

Sylvie TESTA V Luxemburgu, dne 15. června 2010


9




Konsolidované výkazy (Vyjádřeno v EUR)

Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/03/2010 Celkem portfolio cenných papírů

Poznámky 2,477,901,964.95

Akcie Obligace a jiné dlużní nástroje Nástroje peněžního trhu Pùjèky

6,288,265.55 310,821,115.19 6,962,087.82 2,153,830,496.39

Finanční deriváty celkem

315,037.93

Devizové forwardy Warranty a práva odběru

57,019.31 258,018.62

Hotovost v bance Marginální vklady Ostatní aktiva Celkem aktiva

278,958,675.68 196,151.62 3

86,983,346.84 2,844,355,177.02

Bankovní kontokorenty Běžná pasiva Finanční deriváty celkem Futures Devizové forwardy

3

Celkem pasiva Čisté obchodní jmění na konci roku

(7,560.75) (100,691,050.96) (1,688,927.33) (2,655.73) (1,686,271.60) (102,387,539.04) 2,741,967,637.98

Konsolidovaný výkaz operací a změn čistých aktiv za rok ukončený k 31/03/2010 Celkem příjmy

Poznámky

93,302,886.04

Dividendy Úroky z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů Bankovní úroky Úrok z pùjèek Ostatní příjmy

39,440.20 16,352,421.41 447,320.84 72,983,560.68 3,480,142.91

Celkem výdaje Poplatek za správu Poplatky depozitním bankám Daň z úpisu Bankovní úroky Jiné náklady

(21,932,627.09) 4 6 7 8

Čisté příjmy z investic Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z investičního portfolia Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z finančních derivátů Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z převodu měn Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z investičního portfolia Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z finančních derivátů

Výsledek operací Úpisy odkupy Zpětné odkupy Distribuce Čisté obchodní jmění na začátku roku Kurzový rozdíl

Čisté obchodní jmění na konci roku

(18,010,914.24) (944,220.00) (453,084.50) (18,579.85) (2,505,828.50) 71,370,258.95 (86,755,839.57) 30,867,474.17 11,148,974.66 659,578,539.47 (38,841,209.45) 647,368,198.23 970,747,326.34 (685,699,503.25) (5,586,847.45) 1,816,013,411.58 (874,947.47) 2,741,967,637.98

Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu.

10




llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll

ING International (II) - Alpha 3 (Vyjádřeno v EUR)

Statistika Čisté obchodní jmění

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

36,360,253.84 56,703,016.90 99,433,811.88

Kapitalizace P (EUR)

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

250.63 246.52 255.00

Distribuce P (EUR)

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

962.37 966.52 1,020.01


31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

71,002 112,777 177,008

Distribuce P (EUR)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

19,291 29,902 53,232

Čisté obchodní jmění na akcii

Počet akcií

Dividenda Distribuce P (EUR)

24/04/2009 EUR

20.00

Distribuce P (EUR)

25/04/2008 EUR

20.00

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (EUR)

31/03/2010

0.49%

Distribuce P (EUR)

31/03/2010

0.52%

Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)*

31/03/2010

166.28%

* Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti („Total Expense Ratio“ - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia („Portfolio Turnover Rate“ - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. TER zahrnuje proporcionální TER podkladových fondù a TER podfondù. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje.


11




ING International (II) - Alpha 3 (Vyjádřeno v EUR)

Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Hotovost v bance Marginální vklady Ostatní aktiva Celkem aktiva

Poznámky 21,047,608.05 118,457.79 3

15,591,020.34 36,757,086.18

Běžná pasiva

3


(396,832.34) (396,832.34) 36,360,253.84

Výkaz operací a změn čistých aktiv za finanční rok uzavřený ke dni 31/03/2010 Celkem příjmy

Poznámky

42,804.84

Dividendy Bankovní úroky

39,440.20 3,364.64


Čisté ztráty z investic

Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z investičního portfolia Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z finančních derivátů Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z převodu měn Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z investičního portfolia Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z finančních derivátů

Výsledek operací Úpisy odkupy Zpětné odkupy Distribuce

(241,779.37) 4 6 7 8

(102,919.76) (18,140.91) (5,941.24) (5,091.10) (109,686.36) (198,974.53) 670,202.39 (2,830,361.60) (16,920.65) 2,978,158.54 215,780.09 817,884.24 1,460,985.44 (22,039,614.74) (582,018.00)

Čisté obchodní jmění na začátku roku

56,703,016.90


36,360,253.84


12





ING International (II) - Alpha 3 (Vyjádřeno v EUR) Přehled čistých aktiv % ČOJ

Hotovost v bance

21,047,608.05

57.89

Ostatní aktiva a pasiva

15,312,645.79

42.11

Čistá aktiva celkem

36,360,253.84 100.00



13




ING International (II) - Czech Money Market (Vyjádřeno v CZK)


31/03/2010 CZK 31/03/2009 CZK 31/03/2008 CZK

796,910,961.07 793,114,337.09 831,928,086.09

Kapitalizace P (CZK)

31/03/2010 CZK 31/03/2009 CZK 31/03/2008 CZK

1,519.04 1,444.23 1,521.58

Distribuce P (CZK)

31/03/2010 CZK 31/03/2009 CZK 31/03/2008 CZK

1,296.21 1,232.36 1,309.07

Kapitalizace P (CZK)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

460,432 484,980 475,704

Distribuce P (CZK)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

75,215 75,215 82,582


Počet akcií

Dividenda Distribuce P (CZK)

31/07/2008 CZK

10.62

Distribuce P (CZK)

31/01/2008 CZK

11.36

Distribuce P (CZK)

31/07/2007 CZK

8.55

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace P (CZK)

31/03/2010

0.94%

Distribuce P (CZK)

31/03/2010

0.94%


31/03/2010

291.96%

* Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti („Total Expense Ratio“ - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia („Portfolio Turnover Rate“ - PTR) se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakèní náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní cenì cenných papírù. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpoètu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje.

14





ING International (II) - Czech Money Market (Vyjádřeno v CZK)

Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv ke dni 31/03/2010 Celkem portfolio cenných papírů

Poznámky 724,322,585.34

Obligace a jiné dlużní nástroje Nástroje peněžního trhu

547,417,800.20 176,904,785.14

Hotovost v bance Ostatní aktiva Celkem aktiva

67,261,989.35 3

6,199,366.51 797,783,941.20

Bankovní kontokorenty Běžná pasiva

3


(190,740.17) (682,239.96) (872,980.13) 796,910,961.07


Poznámky

21,340,927.07

Úroky z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů Bankovní úroky

20,506,862.00 834,065.07


Čisté příjmy z investic

Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z investičního portfolia Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z převodu měn Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z investičního portfolia

Výsledek operací Úpisy odkupy Zpětné odkupy

(7,657,191.51) 4 6 7 8

(4,431,780.58) (1,794,710.47) (411,298.66) (63,579.76) (955,822.04) 13,683,735.56 (3,351,089.48) 14,723.53 30,610,089.53 40,957,459.14 80,606,663.98 (117,767,499.14)


793,114,337.09


796,910,961.07



15




ING International (II) - Czech Money Market (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna

Přehled čistých aktiv % ČOJ

Tržní hodnota % v CZK ČOJ

Celkem portfolio cenných papírů Hotovost v bance

Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů

Ostatní aktiva a pasiva Čistá aktiva celkem

724,322,585.34

90.89

67,261,989.35

8.44

5,326,386.38

0.67

796,910,961.07 100.00

Obligace a jiné dlużní nástroje Česká republika CZK

10,552,500.00

1.32

170,000,000 CZECH REPUBLIC 08-27/10/2016 FRN

10,500,000 CEZ AS 09-21/12/2012 FRN

CZK

163,560,910.00

20.53

100,000,000 CZECH REPUBLIC 09-11/04/2012 FRN

CZK

102,797,500.00

12.90

20,000,000 CZECH REPUBLIC 2.8% 10-16/09/2013

CZK

20,175,199.80

2.53

100,000,000 CZECH REPUBLIC 3.55% 07-18/12/2012

CZK

104,338,005.00

13.09

20,000,000 CZECH REPUBLIC 3.7% 03-16/06/2013

CZK

20,804,140.00

2.61

422,228,254.80

52.98

Německo 40,000,000 HSH NORDBANK AG 4% 04-18/11/2010

CZK

40,239,120.00

5.05

40,239,120.00

5.05 1.25

Nizozemí 10,000,000 E.ON INTL FIN BV 08-12/03/2013 FRN

CZK

9,985,500.00

10,000,000 SNS BANK 2.95% 05-10/05/2010

CZK

10,007,000.00

1.26

19,992,500.00

2.51

Irsko 20,000,000 ANGLO IRISH BANK 3.13% 06-02/03/2011

CZK

19,782,600.00

2.48

19,782,600.00

2.48

CZK

13,986,140.00

1.76

CZK

4,965,065.00

0.62

18,951,205.00

2.38

Spojené státy americké 14,000,000 BEAR STEARNS CO 05-26/04/2010 FRN 5,000,000 GEN ELEC CAP CORP 05-04/10/2010 FRN

Spojené království 6,000,000 NATIONAL GRID 2.83% 05-29/09/2010

CZK

6,036,120.00

0.76

6,036,120.00

0.76

527,229,799.80

66.16

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Obligace a jiné dlużní nástroje Česká republika 20,000,000 CESKA KONSOLIDAC 4% 03-05/11/2010

CZK

20,188,000.40

2.53

20,188,000.40

2.53

20,188,000.40

2.53

Nástroje peněžního trhu Česká republika 60,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 09-09/04/2010

CZK

58,596,381.30

7.35

60,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-04/03/2011

CZK

59,174,838.72

7.43

60,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 10-14/01/2011

CZK

59,133,565.12

7.42

176,904,785.14

22.20

176,904,785.14

22.20

724,322,585.34

90.89

Celkem portfolio cenných papírů


16





ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD)


31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

253,524,584.68 139,894,194.67 304,993,807.48

Kapitalizace P (USD)

31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

7,974.86 5,502.91 6,639.14

Kapitalizace I (USD)

31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

16,429.01 11,258.51 13,490.53

Distribuce P (USD)

31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

2,087.01 1,482.31 1,839.45


31/03/2010

84.26%


Počet akcií Kapitalizace P (USD)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

23,833 20,313 34,690


31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

2,319 955 111

Distribuce P (USD)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

12,147 11,708 39,784

Dividenda Distribuce P (USD)

24/07/2009 USD

50.00

Distribuce P (USD)

25/07/2008 USD

50.00

Distribuce P (USD)

27/07/2007 USD

102.00

Kapitalizace P (USD)

31/03/2010

1.51%


31/03/2010

1.31%

Distribuce P (USD)

31/03/2010

1.55%

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)*



17






Poznámky 240,019,654.64

Obligace a jiné dlużní nástroje Pùjèky

238,527,866.57 1,491,788.07


77,152.79

Devizové forwardy

77,152.79

Hotovost v bance Marginální vklady Ostatní aktiva Celkem aktiva

9,447,871.59 105,127.48 3

11,856,567.59 261,506,374.09

Bankovní kontokorenty Běžná pasiva Finanční deriváty celkem Futures

3


(73.30) (7,978,122.65) (3,593.46) (3,593.46) (7,981,789.41) 253,524,584.68


Poznámky

14,898,812.70


14,879,930.91 18,881.79





(3,008,460.94) 4 6 7 8

(2,468,549.60) (100,810.60) (100,333.89) (8,226.89) (330,539.96) 11,890,351.76 (8,853,788.31) (103,148.99) 170,991.74 66,941,131.50 (79,517.60) 69,966,020.10 95,544,644.76 (51,296,600.80) (583,674.05)


139,894,194.67


253,524,584.68


18





ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna

Tržní hodnota % v USD ČOJ

Počet/nomi nální hodnota


Obligace a jiné dlużní nástroje Brazílie 740,000 BANCO NAC DESENV 6.5% 09-10/06/2019 1,440,000 BANCO VOTORANTIM 7.375% 1021/01/2020 5,700,000 BRAZIL REP OF 11% 00-17/08/2040

USD

789,950.00

0.31

USD

1,492,200.00

0.59

USD

7,629,450.00

3.00

1,920,000 BRAZIL REP OF 8.25% 04-20/01/2034

USD

2,448,000.00

0.97

2,150,000 BRAZIL REP OF 8.75% 05-04/02/2025

USD

2,838,000.00

1.12

970,000 BRAZIL REP OF 8.875% 04-14/10/2019 500,000 BRAZIL-GLOBAL BD 10.125% 9715/05/2027 2,000,000 BRAZIL-GLOBAL BD 8.875% 01-15/04/2024

USD

1,248,875.00

0.49

USD

733,750.00

0.29

USD

2,640,000.00

1.04

339,000 REARDEN G HLDGS 7.875% 10-30/03/2020 USD

343,237.50

0.14

603,000 VOTORANTIM PARTI 6.75% 10-05/04/2021

595,462.50

0.23

20,758,925.00

8.18

USD

2,150,000 INDONESIA (REP) 08 7.75% 17/01/2038

USD

2,494,000.00

0.98

USD

11,823,437.50

4.66

1,250,000 INDONESIA (REP) 8.5% 05-12/10/2035 600,000 PT ADARO INDONES 7.625% 0922/10/2019

USD

1,556,250.00

0.61

USD

623,280.00

0.25

16,496,967.50

6.50

5,225,000 PHILIPPINES(REP) 6.375% 09-23/10/2034 1,300,000 PHILIPPINES(REP) 7.75% 06-14/01/2031

3,690,000.00

USD

2,221,430.55

0.88

USD

801,000.00

0.32

USD

5,155,324.63

2.02

USD

1,488,500.00

0.59

USD

668,521.61

0.26

550,000 PSALM 7.39% 09-02/12/2024

USD

579,843.00

0.23

1,016,250.00

0.40

1,972,170.00

0.78

605,000 GAZPROM 6.51% 07-07/03/2022

USD

593,807.50

0.23

1,130,000 RUSS AGRIC BK 06-21/09/2016 SR

USD

1,163,900.00

0.46

750,000 RUSS AGRIC BK 9% 09-11/06/2014

USD

865,312.50

0.34

500,182 TENGIZCHEVROIL 6.124% 04-15/11/2014

USD

530,817.95

0.21

397,000 TNK-BP FINANCE 6.25% 10-02/02/2015

USD

417,417.71

0.16

397,000 TNK-BP FINANCE 7.25% 10-02/02/2020

USD

415,262.00

0.16

2,150,000 VIMPELCOM (UBS) 8.25% 06-23/05/2016 150,000 VIP FIN (VIMPELCOM) 9.125% 0830/04/2018 762,000 VTB CAPITAL SA 6.25% 05-30/06/2035

USD

2,340,812.50

0.93

USD

169,350.00

0.07

USD

763,905.00

0.30

12,531,880.16

4.94

USD

1,546,637.30

0.61

USD

6,437,500.01

2.54

USD

354,080.35

0.14

755,000 MAJAPAHIT HOLD 7.75% 09-20/01/2020

USD

819,175.00

0.32

955,000 MAJAPAHIT HOLD 7.875% 07-29/06/2037

USD

988,425.00

0.39

USD

373,575.00

0.15

EUR

451,191.20

0.18

USD

890,000.00

0.35

11,860,583.86

4.68

340,000 MAJAPAHIT HOLD 8% 09-07/08/2019 780,000 TURANALEM FIN 6.25% 06-27/09/2011 DFLT 2,000,000 TURANALEM FIN 8.25% 07-22/01/2037 FLAT

Malajsie USD

14,604,619.79

5.75

2,900,000 ARG BODEN 7% 05-03/10/2015 FLAT

USD

2,407,000.00

0.95

7,870,000 ARGENTINA 05-15/12/2035 FRN FLAT

USD

596,309.90

0.24


EUR

513,208.33

0.20


USD

130,644.90

0.05

EUR

312,790.66

0.12

2,500,000 ARGENTINA 8.28% 05-31/12/2033

USD

2,378,235.83

0.94

8,884,425 BUENOS AIRES PROV 06-15/05/2035 SR

USD

3,242,815.13

1.28

3,430,000 BUENOS AIRES PROV 06-15/05/2035 SR 1,036,498 BUENOS AIRES PROV 9.25% 0615/04/2017 580,800 PROVINCE DEL NEUQUEN 8.56% 0618/10/2014 1,026,478 PROVINCE OF MENDOZA 5.5% 0404/09/2018 1,454,465 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 DFLT 435,827 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR DFLT 198,825 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR DFLTD 198,825 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR DFLTD 96,400 TRANSPORT GAS NO 06-31/12/2012 SR DFLTD

EUR

1,635,999.38

0.65

USD

776,077.88

0.31

USD

592,416.00

0.23

USD

768,575.72

0.30

USD

710,869.77

0.28

USD

213,010.45

0.08

USD

97,175.72

0.04

USD

97,175.72

0.04

USD

47,115.50

0.02

14,519,420.89

5.73

11,836,294.99

4.67

11,836,294.99

4.67

Rusko 2,965,000 RUSSIA 12.75% 98-24/06/2028

USD

5,263,171.50

2.08

4,048,000 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 SR 1,214,000 RUSSIAN RAILWAYS 5.739% 1003/04/2017

USD

4,665,724.80

1.84

USD

1,222,043.96

0.48

11,150,940.26

4.40 0.46

Venezuela

Argentina

1,900,000 PETROLEOS DE VEN 5% 09-28/10/2015

USD

1,163,750.00

6,600,000 PETROLEOS DE VEN 5.25% 07-12/04/2017

USD

4,059,000.00

1.60

1,000,000 VENEZUELA 7% 07-31/03/2038

USD

592,500.00

0.23 0.59

2,000,000 VENEZUELA 9% 08-07/05/2023

USD

1,485,000.00

5,040,000 VENEZUELA 9.25% 08-07/05/2028

USD

3,711,960.00

1.46

11,012,210.00

4.34 3.60

Ukrajina 8,766,000 NAFTOGAZ UKRAINE 9.5% 09-30/09/2014

USD

9,128,035.80

130,000 UKRAINE GOVT 6.58% 06-21/11/2016

USD

124,007.00

0.05

300,000 UKRAINE GOVT 6.75% 07-14/11/2017

USD

286,140.00

0.11

250,000 UKRAINE GOVT 6.875% 04-04/03/2011

USD

251,025.00

0.10

9,789,207.80

3.86 0.25

Turecko 400,000 TURKEY REP OF 11.875% 00-15/01/2030

USD

638,500.00

2,505,000 TURKEY REP OF 6.75% 10-30/05/2040

USD

2,461,162.50

0.97

1,900,000 TURKEY REP OF 7.375% 05-05/02/2025

USD

2,116,220.00

0.83

2,500,000 TURKEY REP OF 8% 04-14/02/2034

USD

2,871,875.00

1.14

1,000,000 TURKEY REP OF 9.5% 03-15/01/2014

USD

1,195,400.00

0.47

9,283,157.50

3.66

Mexiko

Lucembursko 542,500 ALFA DIV PYMT RT 06-15/12/2011 FRN

USD

515,375.00

0.20

1,750,000 BANK OF MOSCOW 7.5% 05-25/11/2015

USD

1,767,500.00

0.70



USD USD

1.45

615,000 PSALM 7.25% 09-27/05/2019

764,185 ARGENTINA 05-31/12/2038 SR

1,000,000 EDEL CAPITAL 7.7% 05-03/08/2015

11,705,000 PETRONAS CAP LTD 5.25% 09-12/08/2019 USD


1,700,000 GAZPROM OAO 8.625% 04-28/04/2034

1,300,000 GAZPROM 10.5% 09-08/03/2014 5,000,000 KAZMUNAIGAZ FINA 11.75% 0923/01/2015 325,000 MAJAPAHIT HOLD 7.75% 06-17/10/2016

Filipíny 3,000,000 NATL POWER CORP 9.625% 0315/05/2028 1,550,000 PHILIPPINES (REP) 10.625% 0016/03/2025 600,000 PHILIPPINES (REP) 9.5% 05-02/02/2030

Měna

Nizozemí

Indonézie 8,225,000 INDONESIA (REP) 11.625% 09-04/03/2019

Název

19

1,600,000 MEXICAN UNITED 6.05% 08-11/01/2040

USD

1,596,000.00

0.63

2,200,000 MEXICAN UTD STS 5.625% 06-15/01/2017

USD

2,354,000.00

0.92




ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna


2,133,000 MEXICAN UTD STS 6.75% 04-27/09/2034

USD

2,346,300.00

0.93

1,500,000 UNITED MEXICAN 5.875% 09-17/02/2014

USD

1,673,250.00

0.66

600,000 UNITED MEXICAN 5.95% 08-19/03/2019

USD

648,000.00

0.26

8,617,550.00

3.40


USD

1,932,385.00

0.76

1,389,734 URUGUAY 7.625% 06-21/03/2036

USD

1,573,873.76

0.62

2,323,001 URUGUAY 7.875% 03-15/01/2033

USD

2,694,681.16

1.07

1,000,000 URUGUAY 8% 05-18/11/2022

USD

1,190,000.00

0.47

7,390,939.92

2.92

USD

1,949,400.00

2,421,971 INTEROCEANICA IV 0% 07-30/11/2018

USD

1,852,807.73

0.73

USD

1,303,687.71

0.51

USD

1,087,688.94

0.43

USD

877,187.50

0.35

7,070,771.88

2.79

930,000 PETROBRAS INTL 7.875% 09-15/03/2019 875,000 VOTO-VOTORANTIM 6.625% 0925/09/2019

DEM

3,212,362.20

1.27

3,212,362.20

1.27

USD

1,969,300.00

0.77

USD

928,200.00

0.37

2,897,500.00

1.14 0.70

Trinidad a Tobago 816,000 PETROTRIN 9.75% 09-14/08/2019

Bermudy 1,725,000 COMM BANK QATAR 7.5% 09-18/11/2019

USD

1,793,530.80

920,000 NOBLE GROUP LTD 6.75% 09-29/01/2020

USD

951,050.00

0.38

2,744,580.80

1.08

USD

2,128,957.18

0.84

USD

408,312.91

0.16

2,537,270.09

1.00

0.77

1,634,718 PERU ENHANCED 0% 06-31/05/2018

Jižní Korea 1,975,000 EXP-IMP BK KOREA 5.875% 09-14/01/2015 385,000 KOREA NATIONAL O 5.375% 0930/07/2014

Bahrajn

Kolumbie 600,000 COLOMBIA REP OF 6.125% 09-18/01/2041

USD

573,000.00

0.23

500,000 COLOMBIA REP OF 7.375% 06-18/09/2037

USD

560,000.00

0.22

2,455,000 COLOMBIA REP OF 7.375% 09-18/03/2019

USD

2,823,250.00

1.11

2,405,000 COLOMBIA REP OF 8.125% 04-21/05/2024

USD

2,886,000.00

1.14

6,842,250.00

2.70

2,359,000 BAHRAIN 5.5% 10-31/03/2020

USD

2,340,583.29

0.92

2,340,583.29

0.92

USD

1,995,225.00

0.78

USD

320,586.24

0.13

2,315,811.24

0.91

Kypr 1,850,000 ALFA MTN INVEST 9.25% 08-24/06/2013 312,000 ALFA MTN ISS 8% 10-18/03/2015

Peru 600,000 REPUBLIC OF PERU 7.125% 0930/03/2019 1,830,000 REPUBLIC OF PERU 7.35% 05-21/07/2025

USD

695,100.00

0.27

USD

2,122,800.00

0.84

1,570,000 REPUBLIC OF PERU 8.75% 03-21/11/2033

USD

2,080,250.00

0.82

4,898,150.00

1.93

Litva 2,107,000 LITHUANIA 6.75% 09-15/01/2015

USD

1,873,125.00

0.74

1,620,000 SOUTH AFRICA 5.875% 07-30/05/2022

USD

1,647,054.00

0.65

960,000 SOUTH AFRICA 6.875% 09-27/05/2019

USD

1,071,600.00

0.42

4,591,779.00

1.81

USD

1,205,070.98

0.48

2,025,000 PEMEX MASTER TR 5.75% 08-01/03/2018

USD

2,084,018.63

0.82

1,255,000 PEMEX MASTER TR 6.625% 06-15/06/2035

USD

1,236,408.43

0.49

4,525,498.04

1.79

1,306,500.00

0.52

USD

778,150.00

0.31

USD

1,468,900.00

0.57

3,553,550.00

1.40

525,271.50

0.21

928,058.82

0.37

525,000 EURASIAN DEV 7.375% 09-29/09/2014

USD

3,475,192.50

1.37

3,475,192.50

1.37

3,296,413.66

1.30

3,296,413.66

1.30

563,100.30

0.22

2,016,430.62

0.80 0.25

600,000 QATAR STATE OF 6.4% 09-20/01/2040

USD

627,000.00

940,000 QATAR STATE OF 9.75% 00-15/06/2030

USD

1,350,310.00

0.53

1,977,310.00

0.78

USD

1,822,740.00

0.72

1,822,740.00

0.72 0.29

500,000 CROATIA 6.5% 09-05/01/2015

EUR

728,802.66

835,000 CROATIA 6.75% 09-05/11/2019

USD

918,867.40

0.36

1,647,670.06

0.65

Panama USD

1,485,000 PANAMA (REP OF) 6.70% 06-21/01/2026

Polsko 3,009,000 REP OF POLAND 6.375% 09-15/07/2019

USD USD

Chorvatsko

Maďarsko 3,270,000 REP OF HUNGARY 6.25% 10-29/01/2020

500,000 CENT AMERICAN BK 5.375% 0924/09/2014 790,000 CORP ANDINA FOM 8.125% 09-04/06/2019

1,787,000 VIETNAM (REP OF) 6.75% 10-29/01/2020 USD

0.91

0.91

Vietnam

Spojené království 1,500,000 CITY OF KIEV (CREDIT SUISSE) 8% 0506/11/2015 790,000 EXIM UKRAINE (CSFB INTL) 6.8% 0504/10/2012 1,480,000 EXIM UKRAINE (CSFB INTL) 7.65% 0607/09/2011

2,296,630.00

2,296,630.00

Katar

Spojené státy americké 2,434,487 INTEROCEANICA IV 0% 07-30/11/2025

USD

Nadnárodní - mnohonárodnostní

Jižní Afrika 1,850,000 SOUTH AFRICA 5.5% 10-09/03/2020


Bosna a Hercegovina

2,095,000 PETROTRIN 6% 07-08/05/2022

Kajmanské ostrovy 1,710,000 FIBRIA OVERSEAS 9.25% 09-30/10/2019

Měna

6,317,400 BOSNIA & HERZEG 97-11/12/2021 FRN

Uruguay 1,781,000 URUGUAY 6.875% 09-28/09/2025

Název

USD

1,577,812.50

0.62

1,577,812.50

0.62

238,088.14

0.09

Irsko USD

235,000 ALFA BANK 07-22/02/2017 FRN

USD


20







Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna

K výplatě


200,000 TRANSNEFT 7.7% 08-07/08/2013

USD

221,500.00

0.09

900,000 TRANSNEFT 8.7% 08-07/08/2018

USD

1,075,500.00

0.43

1,535,088.14

0.61

USD

1,365,000.00

0.54

1,365,000.00

0.54

Datum splatnosti

2,761,918.23 USD

250,000,000.00 JPY

17/05/10

2,761,918.23

86,097.52

5,679,366.00 USD

4,200,000.00 EUR

07/04/10

5,679,366.00

(3,574.25)

941,786.30 USD

700,000.00 EUR

07/04/10

941,786.30

9,383,070.53

Rumunsko 982,000 ROMANIA 5% 10-18/03/2015

EUR

1,333,726.99

0.53

1,333,726.99

0.53

660,000.00

0.26

660,000.00

0.26

572,700.00

0.23

572,700.00

0.23


Ghana 600,000 GHANA REP OF 8.5% 07-04/10/2017

USD

USD

172,012.50

0.07

172,012.50

0.07

USD

72,136.47

0.03

72,136.47

0.03

231,203,667.65

91.19

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Obligace a jiné dlużní nástroje Kazachstán 3,530,000 KAZMUNAIGAZ FINA 9.125% 0802/07/2018

USD

4,280,125.00

1.68

4,280,125.00

1.68

Kajmanské ostrovy 412,311,100 NEON CAPITAL 230 0% 07-06/01/2028

JPY

2,726,089.75

1.08

2,726,089.75

1.08

Argentina 650,607 TRANSPORT GAS NO 06-30/04/2018 FRN

USD

317,984.17

0.13

317,984.17

0.13

7,324,198.92

2.89



94.67

73,559.33

0.03

Hotovost v bance

9,447,871.59

3.73


3,983,499.12

1.57


Dominikánská republika 65,579 DOMINICAN REPUBL 9.04% 05-23/01/2018

240,019,654.64


Srí Lanka 165,000 REP OF SRI LANKA 7.4% 09-22/01/2015

73,559.33

% ČOJ

Celkem portfolio cenných papírů USD

(5,370.48)

77,152.79

Přehled čistých aktiv

Belize 830,000 GOVT OF BELIZE 07-20/02/2029 SR

Závazky v Nerealizovaný zisk nebo USD (ztráta) v USD

Měnové forwardy

Spojené arabské emiráty 1,200,000 EMRT ABU DHABI 6.75% 09-08/04/2019

K úhradě

21

253,524,584.68 100.00




ING International (II) - Senior Bank Loans Euro (Vyjádřeno v EUR)


Počet akcií 31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

2,365,362,881.53 1,459,148,951.53 2,481,447,508.72

Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace G (EUR)

Kapitalizace Danske G (EUR)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

2,951 3,878 3,651

Kapitalizace Danske I (EUR)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

20,956 18,922 30,854

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

55,438.56 41,508.78 50,064.11

Kapitalizace I Hedged (USD)

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

56,418.96 41,993.65 50,388.20

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

19,510 -

Kapitalizace G Hedged (USD)

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

56,356.52 41,962.07 50,329.14

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

1,234 -

Distribuce I (EUR)

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

56,442.94 42,011.50 50,383.78

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

5,237 4,574 4,655

Distribuce Danske G (EUR)

31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

8,263.17 -

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

415 347 236

Distribuce I Hedged (USD)

31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

7,912.02 -

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

3,547 -

Distribuce I Hedged (GBP)

Distribuce I (EUR)

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

45,957.37 35,226.61 45,298.97

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

187 -


31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

46,776.40 35,874.75 46,134.87

Distribuce I (EUR)

18/03/2010 EUR

96.41


31/03/2010 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

7,865.00 -

Distribuce I (EUR)

17/02/2010 EUR

101.30

Distribuce I (EUR)

20/01/2010 EUR

113.24


31/03/2010 GBP 31/03/2009 GBP 31/03/2008 GBP

4,820.50 -

Distribuce I (EUR)

17/12/2009 EUR

104.69

Distribuce I (EUR)

17/11/2009 EUR

97.40

Distribuce I (EUR)

19/10/2009 EUR

93.42

Distribuce I (EUR)

18/09/2009 EUR

98.12

Kapitalizace I (EUR)





Dividenda

Počet akcií Kapitalizace G (EUR)


31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

125 112 259

Distribuce I (EUR)

18/08/2009 EUR

101.08

Distribuce I (EUR)

17/07/2009 EUR

109.93

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

10,656 7,696 10,090

Distribuce I (EUR)

18/06/2009 EUR

88.64

Distribuce I (EUR)

19/05/2009 EUR

101.86


22






Distribuce I (EUR)

17/04/2009 EUR

131.53


17/12/2009 EUR

106.57

Distribuce I (EUR)

18/03/2009 EUR

127.54


17/11/2009 EUR

99.15

Distribuce I (EUR)

20/02/2009 EUR

143.56


19/10/2009 EUR

95.11

Distribuce I (EUR)

20/01/2009 EUR

243.63


18/09/2009 EUR

99.90

Distribuce I (EUR)

22/12/2008 EUR

239.16


18/08/2009 EUR

102.91

Distribuce I (EUR)

20/11/2008 EUR

312.56


17/07/2009 EUR

111.93

Distribuce I (EUR)

20/10/2008 EUR

282.28


18/06/2009 EUR

90.26

Distribuce I (EUR)

16/09/2008 EUR

246.05


19/05/2009 EUR

103.73

Distribuce I (EUR)

18/08/2008 EUR

253.13


17/04/2009 EUR

133.95

Distribuce I (EUR)

18/07/2008 EUR

245.89


18/03/2009 EUR

129.89

Distribuce I (EUR)

20/06/2008 EUR

241.34


20/02/2009 EUR

146.22

Distribuce I (EUR)

20/05/2008 EUR

214.17


20/01/2009 EUR

248.18

Distribuce I (EUR)

18/04/2008 EUR

252.30


22/12/2008 EUR

243.65

Distribuce I (EUR)

28/03/2008 EUR

233.79


20/11/2008 EUR

318.47

Distribuce I (EUR)

20/02/2008 EUR

234.98


20/10/2008 EUR

283.70

Distribuce I (EUR)

21/01/2008 EUR

248.42


16/09/2008 EUR

247.28

Distribuce I (EUR)

19/12/2007 EUR

211.11


18/08/2008 EUR

251.98

Distribuce I (EUR)

19/11/2007 EUR

240.69


18/07/2008 EUR

247.52

Distribuce I (EUR)

17/10/2007 EUR

210.32


20/06/2008 EUR

243.20

Distribuce I (EUR)

18/09/2007 EUR

261.80


20/05/2008 EUR

193.29

Distribuce I (EUR)

14/08/2007 EUR

244.95


18/04/2008 EUR

249.15

Distribuce I (EUR)

17/07/2007 EUR

208.80


28/03/2008 EUR

243.52

Distribuce I (EUR)

18/06/2007 EUR

231.89


20/02/2008 EUR

244.76

Distribuce I (EUR)

16/05/2007 EUR

211.23


21/01/2008 EUR

259.53

Distribuce I (EUR)

23/04/2007 EUR

628.06


19/12/2007 EUR

284.87


18/03/2010 EUR

98.13


19/11/2007 EUR

237.04


17/02/2010 EUR

99.53


17/10/2007 EUR

208.50


20/01/2010 EUR

115.27


18/09/2007 EUR

262.35



23







14/08/2007 EUR

245.47


17/07/2007 EUR

144.41


31/03/2010

1.44%


18/06/2007 EUR

231.99

Distribuce I (EUR)

31/03/2010

0.85%


16/05/2007 EUR

204.94


31/03/2010

0.91%


23/04/2007 EUR

452.96


31/03/2010

0.87%


18/03/2010 USD

16.50


31/03/2010

0.87%


17/02/2010 USD

17.02

34.06%

20/01/2010 USD

19.39


31/03/2010

Distribuce I Hedged (USD) Distribuce I Hedged (USD)

17/12/2009 USD

17.93


17/11/2009 USD

16.68


19/10/2009 USD

16.00


18/09/2009 USD

16.81


18/08/2009 USD

17.31


17/07/2009 USD

18.82


18/03/2010 GBP

10.11


17/02/2010 GBP

10.44


20/01/2010 GBP

11.87


17/12/2009 GBP

10.98


17/11/2009 GBP

10.21


19/10/2009 GBP

9.80


18/09/2009 GBP

10.29


18/08/2009 GBP

10.60

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace G (EUR)

31/03/2010

1.43%


31/03/2010

0.84%


31/03/2010

0.88%


31/03/2010

0.84%


31/03/2010

0.84%


24







Poznámky 2,162,676,264.92

Akcie Obligace a jiné dlużní nástroje Pùjèky

6,288,265.55 3,660,000.00 2,152,727,999.37


258,018.62

Warranty a práva odběru

258,018.62


236,711,106.19 3

58,547,926.73 2,458,193,316.46

Běžná pasiva Finanční deriváty celkem Devizové forwardy

3


(91,144,163.33) (1,686,271.60) (1,686,271.60) (92,830,434.93) 2,365,362,881.53


Poznámky

76,345,243.39

Úroky z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů Bankovní úroky Úrok z pùjèek Ostatní příjmy

258,898.59 364,418.23 72,241,783.66 3,480,142.91





(17,630,426.38) 4 6 7 8

(14,766,780.54) (672,083.29) (296,728.17) (951.72) (1,893,882.66) 58,714,817.01 (61,708,479.31) 33,774,067.41 11,038,945.36 566,190,959.73 (38,998,222.53) 569,012,087.67 877,867,511.59 (536,249,362.24) (4,416,307.02)


1,459,148,951.53


2,365,362,881.53



25




ING International (II) - Senior Bank Loans Euro (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna

Tržní hodnota % v EUR ČOJ



Spojené státy americké 2,238 NATURAL PRODUCT - LEVLAD 340 SAFELITE REALITY 105,174 SUPERMEDIA INC

USD

15,117.37

0.00

USD

3,092,738.90

0.13

USD

1,326.73

0.00

USD

3,179,082.55

0.14

6,288,265.55

0.27

6,288,265.55

0.27

Obligace a jiné dlużní nástroje Nizozemí 4,000,000 NXP BV/NXP FUNDI 06-15/10/2013 FRN

EUR

3,660,000.00

0.15

3,660,000.00

0.15

3,660,000.00

0.15

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Pùjèky Spojené státy americké 11,560,659 ACOSTA INC TL 02/12/2012

USD

8,404,994.99

0.36

4,183,624 ACTIVANT SOLUTIONS TL 02/05/2013

USD

2,945,016.47

0.12

1,389,455 ACXIOM CORP EXT TL B2 15/09/2012

USD

1,024,300.47

0.04

USD

9,918,406.47

0.42

USD

204,157.89

0.01

13,761,778 ADESA TL B 24/10/2013 290,117 ADVANCE FOOD DELAY DRAW TL 16/03/2014 3,359,045 ADVANCE FOOD TL 08/03/2014 6,918,392 ADVANTAGE SALES & MARKET. TL 24/03/2013 14,717,964 AFFINION GROUP TL B 07/10/2012

USD

2,363,788.27

0.10

USD

5,017,125.36

0.21

USD

10,840,507.66

0.46

2,080,523 AGA MEDICAL TL B 24/04/2013

USD

1,414,589.76

0.06

11,670,527 ALIXPARTNERS TL B 12/10/2013

USD

8,463,309.60

0.36

741,870 ALON USA EDGINGTON TL 26/05/2013

USD

424,227.28

0.02

USD

3,393,817.86

0.14

EUR

892,499.71

0.04

922,297 AMADEUS TL C3 31/07/2013 607,731 AMERICAN ACHIEVEMENT CORP TLB 25/03/2011 4,826,070 AMF BOWLING WORLDWIDE 1ST TL 07/06/2013 3,881,250 AMSCAN HOLDINGS TL B 24/05/2013

EUR

892,499.71

0.04

USD

426,683.02

0.02

USD

3,169,883.45

0.13

USD

2,746,505.96

0.12

5,884,872 AMWINS GROUP INC 1ST TL 01/06/2014

USD

4,039,298.41

0.17

5,934,960 ALON USA PARAMONT TL 26/05/2013 922,297 AMADEUS TL B3 13/07/2013

6,147,792 APPLIED SYSTEMS TL 21/09/2013

USD

4,339,030.13

0.18

1,732,989 ARAMARK TR A (SYNTH LC) 26/01/2014

USD

1,254,839.86

0.05

USD

20,915,073.17

0.88

28,884,637 ARAMARK CORP TR B 26/01/2014 2,902,500 ARAMARK TC TL 26/01/2014 1,900,493 ARBYS RETAURANTTL B 20/07/2012 1,153,529 ARMSTRONG WORLD INDUS TL B 17/10/2013 8,796,908 ASTORIA GENERATING ACQUI TL B 01/03/2013 20,148,750 ASURION CORP TL B 02/07/2014 346,261 ATLANTIC BROADBAND LLC TL B2 14/08/2011 9,311,178 ATLANTIC BROADBAND LLC TL B2B 14/08/2011 5,389,990 ATLAS PIPELINE PARTNERS TL 19/07/2014 2,764,563 AUDATEX NORTH AMERICA C TL 30/04/2014 2,616,484 AUDATEX TL 31/03/2013 5,040,305 AUDIO VISUAL SERVICES 1ST TL 28/02/2014

USD

2,064,633.99

0.09

USD

1,416,127.66

0.06

USD

845,404.66

0.04

USD

6,375,915.21

0.27

USD

14,763,609.01

0.62

USD

252,703.40

0.01

USD

6,884,808.25

0.29

USD

3,984,685.01

0.17

USD

2,011,634.03

0.09

EUR

2,502,012.78

0.11

USD

2,812,378.94

0.12

Měna

6,909,094 AVIS BUDGET CAR RENTAL NEW TL 10/04/2012 5,988,107 AX ACQUISITION CORP 15/08/2014 TL B-1

Akcie

152,174 READERS DIGEST

Název


USD

5,114,587.84

0.22

USD

4,174,703.07

0.18

2,884,083 AZ CHEM US 1 ST TL 28/02/2013

EUR

2,840,821.69

0.12

333,333 AZ CHEM US 2 ND TL 28/02/2014

USD

235,878.10

0.01

2,762,421 BAKER CORP TL C 01/05/2014

USD

1,922,884.40

0.08

2,747,905 BALDOR ELECTRIC TL B 31/01/2014 1,655,208 BAUSCH & LOMB DELAYED DRAW 22/01/2015 2,075,173 BERRY PLASTIC DB TLB 04/04/2015

USD

2,044,800.04

0.09

USD

1,197,763.61

0.05

USD

1,448,334.57

0.06

5,016,870 B&G FOODS TL C 23/03/2013 ECP

USD

3,707,685.73

0.16

18,140,112 BIOMET INC TL B USD 15/01/2015

USD

13,224,759.82

0.56

477,550 BLOCK COMMUNICATION TL 21/12/2012

USD

333,960.39

0.01

853,265 BOSTON GENERATING SYN L 22/12/2013

USD

533,054.40

0.02

2,213,166 BOSTON GENERATING 1st TL 22/12/2013 419,036 BRENNTAG HLDG GMBH & CO ACQ T 26/01/2013 8,538,447 BRENNTAG HLDG GMBH & CO TL B 31/12/2013 2,389,127 BRENNTAG HLDG GMBH & CO TL B 31/12/2013 11,335,000 BRESNAN COMMU LLC TLB ADD-ON 29/09/2013 4,962,500 BRESNAN COMMU TL B 23/09/2013

USD

1,382,616.12

0.06

USD

302,717.80

0.01

USD

6,215,631.00

0.26

EUR

2,368,221.89

0.10

USD

8,248,731.91

0.35

USD

3,611,321.75

0.15

6,818,952 BRICKMAN GROUP LOAN 22/01/2014 7,693,112 BRIGHT HORIZONS FAM SOLU TL B 30/05/2015 2,085,039 BROCADE COMMUNICATIONS TL B 30/09/2013 6,854,538 BROCK TL B 23/02/2014 2,800,000 BUCYRUS INTERNATIONAL TL C 31/01/2016 2,733,340 BURLINGTON COAT FACTORY TL 25/05/2013 6,036,983 BUSHNELL PERF OPTICS 1ST LIEN 24/08/2013 1,450,909 BUTLER SCHEIN ANIMAL HEAL TLB 31/12/2015 41,816,564 CALPINE CORP DIP TL 31/03/2014 533,817 CANNERY CASINO RESORT DELAY DRAW 11/05/2013 645,631 CANNERY CASINO RESORTS TLB 11/05/2013 6,370,408 CAPITAL AUTOMOTIVE REIT TC TL 15/12/2010 7,686,945 CARDINAL HEALTH TL 10/04/2014 9,478,746 CATALINA MARKETING CORP TL B 05/11/2013 1,285,519 CB RICHARD ELLIS SERVICE TLB1 20/12/2013 2,796,259 CCC INFORMATION SERVICES TL B 20/12/2012 7,229,916 CEDAR FAIR L.P US TERM B EXT 30/08/2014 1,324,018 CELANESE NEW EUR TL B 02/04/2014 2,261,057 CELANESE NEW SYNTH LC FACILI 02/04/2014 13,185,646 CELANESE New USD TL B 02/04/2014 745,786 CELLULAR SOUTH INC DELAYED DRAW TERM 29/05/2014 2,192,387 CELLULAR SOUTH TL B 21/05/2014

USD

4,837,923.51

0.20

USD

5,715,753.03

0.24

USD

1,557,300.88

0.07

USD

4,487,455.24

0.19

USD

2,094,154.16

0.09

USD

1,935,647.36

0.08

USD

4,171,590.44

0.18

USD

1,083,008.04

0.05

USD

30,007,085.70

1.27

USD

364,185.49

0.02

USD

440,468.75

0.02

USD

4,390,219.21

0.19

USD

5,323,557.11

0.23

USD

6,835,331.04

0.29

USD

951,835.69

0.04

USD

1,996,811.22

0.08

USD

5,318,511.10

0.22

EUR

1,267,747.01

0.05

USD

1,648,043.17

0.07

USD

9,542,564.59

0.40

USD

535,322.61

0.02

USD

1,573,687.06

0.07

USD

58,768.66

0.00

USD

3,419,998.00

0.14

49,728,885 CEQUEL COMM. 1ST LIEN TL 05/11/2013

USD

35,884,070.57

1.52

2,500,000 CEQUEL COMM. 2ND LIEN TL 30/06/2014 3,730,033 CEVA GRP PLC (TNT) FL TERM LN 04/11/2013 4,647,900 C.G. JCF CORP TL B 01/08/2014

USD

1,828,671.20

0.08

USD

2,498,220.69

0.11

USD

3,104,382.23

0.13

49,520,024 CHARTER COMM OPT TL B 27/04/2013

USD

35,414,813.72

1.50

3,000,000 CHEMPTURA CORP DIP TL 02/01/2011

USD

2,233,759.52

0.09

4,779,989 CHG MEDICAL STA 08/01/2013

USD

3,347,157.76

0.14

833,333 CHG MEDICAL STA 08/01/2013

79,248 CENVEO DD TL C 21/06/2013 4,611,776 CENVEO TL C 21/06/2013

USD

583,536.58

0.02

5,826,603 CINEMARK USA EXTENDED TL 20/09/2013 USD

4,305,037.49

0.18

500,000 CIT FOOD HLDG 1ST TL 18/06/2015 1,787,897 CLIENTLOGIC NEWCO LLC (DB30/01/2014)

USD

367,674.23

0.02

USD

1,307,020.29

0.06


26






Název

478,094 CMP KC TL B 05/05/2011

Měna



Název

Měna

USD

30,033.24

0.00

USD

16,073,672.37

USD

6,814,852.54

0.29

3,437,750 FLEETCOR TECH OPERT TL B 30/04/2013

USD

2,508,889.31

0.11

USD

390,541.84

0.02

USD

507,032.47

0.02

USD

1,841,912.36

0.08

USD

1,412,710.92

0.06

USD

2,904,138.55

0.12

USD

396,555.26

0.02

USD

1,017,589.29

0.04

USD

793,110.53

0.03

USD

4,829,400.58

0.20

8,445,867 COMMSCOPE INC TLB 15/11/2014 USD 2,652,618 COMMUNITY HEALTH SYS DELAYED USD DRAW TL 25/07/2014 56,525,278 COMMUNITY HEALTH SYS TLB 30/06/2014 USD

6,191,704.62

0.26

USD

25,625,221.40

1.08

1,913,474.51

0.08

694,750 FLEETCOR TECH OPERT TL B 30/04/2013 1,994,898 FLEXTRONICS INT SR TL TR A DD 15/10/2014 2,535,015 FONTAINEBLEAU LAS VEGAS DRAW TL 31/05/2014 5,070,029 FONTAINEBLEAU LAS VEGAS TL 31/05/2014 35,809,323 FORD MOTOR TLB 15/12/2013 5,989,975 FORD MOTOR COMPANY TLB2 15/12/2013 3,937,085 FOXCO ACQUISITION LLC TL B 15/07/2015 5,576,852 FR BRAND ACQUISITION IST TL B 07/02/2014 4,487,527 FREESCALE SEMICONDUCTOR DB 10/11/2012 15,619,625 FREESCALE SEMICONDUCTOR TL B-2 01/12/2016 865,245 FSB HOLDINGS FLTL 21/09/2013

USD

4,265,587.27

0.18

USD

2,876,943.94

0.12

USD

3,906,446.84

0.17

USD

3,070,505.47

0.13

USD

10,878,028.39

0.46

USD

617,072.78

0.03

3,838,241 FSC ACQUISITION TL 01/08/2012

USD

1,326,123.52

0.06

4,001,536 GAMBRO TL B2 31/12/2014

USD

2,789,728.01

0.12

4,001,536 GAMBRO TL C2 31/12/2015

USD

2,789,728.01

0.12

1,662,500 GEN TEK HOLDING LLC TL B 31/10/2014 USD 6,357,314 GENERAL NUTRITION CENTERS TLB USD 16/09/2013 16,687,537 GEORGIA PACIFIC CORP TL C 23/12/2014 USD

1,238,796.56

0.05

10,864,421 CMP SUSQUEHANNA TLB 05/05/2013 621,697 COACH AMERICA SYNTH L/C FAC 20/04/2014 2,932,108 COACH AMERICA 1 ST TL B 20/04/2014 3,875,607 COFFEYVILLE RES TRANCH D TL 28/12/2013 1,459,934 COLETO CREEK POWER TL 30/06/2013 6,928,734 COLETO CREEK POWER TLB 28/06/2013

40,774,689.45

1.71

1,609,096 CONCENTRA 1ST TL 29/06/2014

USD

1,134,192.34

0.05

8,943,494 CONSECO NEW TL 06/10/2013

USD

6,426,215.30

0.27

3,000,000 CONSOLIDATED COMM TL B 31/10/2014 114,210 CONSTELLATION BRANDS TLB 01/06/2013 56,343 CONSTELLATION BRANDS TLB 01/06/2013 915,134 CONTECH CONS PDCT TL B 31/01/2013 1,215,527 CONTINENTAL ALLOYS &SER 140MM TL 30/05/2012 3,087,649 COVANTA ENERGY TL B 09/02/2014 1,702,060 COVANTA ENERGY $320MM SYN LC 09/02/2014 7,211,936 CRACKER BRL GROUP TL B3 20/04/2016

USD

2,139,531.45

0.09

USD

84,112.39

0.00

981,110 CRC HEALTH CORP TL 06/02/2013 5,715,232 CRC HEALTH TL B 06/02/2013 7,458,905 CRISTAL INORGANIC CHEM FS TL 21/05/2014 2,825,000 CRISTAL INORGANIC CHEMICAL SL 21/11/2014 2,960,207 CSC HOLDINGS INC TL B-2 29/03/2016 23,985,190 CSC HOLDINGS TLB 28/03/2013

USD

41,965.52

0.00

USD

617,568.65

0.03

USD

830,952.99

0.04

USD

2,211,168.03

0.09

USD

1,218,902.23

0.05

USD

5,307,725.53

0.22

USD

689,735.26

0.03

USD

4,017,895.82

0.17

USD

5,223,052.43

0.22

USD

1,936,433.01

0.08

USD

2,188,481.21

0.09

24,520,356 FIRST DATE CORP TL B2 30/09/2014


4,289,970 GEORGIA PACIFIC TL B2 29/12/2012 19,762,407 GEORGIA-PACIFIC TL B 30/01/2013 430,115 GIBSON GUITAR TL B 26/02/2014 2,635,900 GOLDEN GATE NAT TL B 10/04/2011

0.68

4,510,399.65

0.19

12,409,849.75

0.52

USD

3,147,704.99

0.13

USD

14,500,386.81

0.61

USD

273,371.62

0.01

USD

1,896,908.85

0.08

1,718,745 GOLDEN NUGGET TL 13/09/2014

USD

971,723.88

0.04

3,022,217 GOLDEN NUGGET 1ST TL 06/08/2014

USD

1,708,665.93

0.07

USD

17,494,671.26

0.74

3,320,725 GOODMAN GLOBAL TL B 08/02/2014

USD

2,469,489.79

0.10

5,276,231 CULLIGAN INT CIE 1st LIEN TL 24/11/2012

USD

3,330,058.02

0.14

4,293,668 GRAHAM PACKAGING TLB 28/03/2011

USD

3,158,722.49

0.13

8,220,681 CUMULUS MEDIA TLB 05/06/2014 4,000,000 CUSTOM BUILDING PRODUCTS TL B 04/01/2015 11,834,504 CW MEDIAL HOLDING INC TL B 07/02/2015 497,500 DELTA AIR LINES INC TL DUE 30/09/2013

USD

5,548,901.98

0.23

10,569,596.62

0.45

2,974,650.80

0.13

USD

9,635,830.92

0.41

USD

8,250,593.78

0.35

USD

10,489,582.44

0.44

USD

374,016.61

0.02

USD

751,976.94

0.03

3,909,483 DELTA AIR LINES SYNTH LC 30/04/2012

USD

2,791,043.44

0.12

13,286,909 DELTA AIR LINES 2ND TL 30/04/2014 10,670,133 DEX MEDIA EAST LLC NEW TL 25/10/2014 6,558,954 DEX MEDIA WEST LLC TLB 30/10/2013

USD

9,021,763.38

0.38

USD

2,240,469.28

0.09

USD

7,049,479.50

0.30

USD

3,448,512.21

0.15

USD

4,636,038.25

0.20

USD

4,094,674.10

0.17

3,491,349 DOLE FOOD CIE NEW TL C 15/02/2017 1,452,952 DOLE FOOD CIE SOLVEST TL B 15/02/2017 6,829,565 DOLLAR GENERAL CORP B2 TL 06/07/2014 20,915,544 DOLLAR GENERAL CORP TL B 06/07/2014 5,619,721 DOLLAR THRIFTY AUTO GROUP TLB 08/06/2014 3,961,420 DOLLARAMA TL 06/12/2011

USD

2,606,598.67

0.11

USD

4,576,667.81

0.19

USD

1,084,756.44

0.05

USD

5,599,447.53

0.24

USD

4,940,666.27

0.21

USD

6,674,967.13

0.28

USD

15,273,061.49

0.65

USD

3,989,686.56

0.17

14,149,263 GRAHAM PACKAGING TLC 28/03/2011 13,201,573 GRAPHIC PACKAGING INT SENIOR TL 15/03/2014 14,244,235 GRAPHIC PACKAGING INTL INC TL C 16/05/2014 1,000,000 GREAT PT POW DEL DRAW TL LLC 31/01/2017 2,990,000 HANESBRANDS INC TLB 09/12/2015 4,644,894 HARBOR FREIGHT TOOLS USA TL 16/02/2016 6,005,966 HARLAN SPRAGUE DAWLEY TL B 11/07/2014 7,171,266 HARRAHS ENTERTAINMENT TLB1 28/01/2015 8,762,250 HARRAHS OPERATING CIE TLB2 28/01/2015 10,492,044 HARRAHS OPERATING CIE TLB3 28/01/2015 3,879,167 HARRAHS OPERATING TL DB 09/09 15/10/2016 3,362,667 HARRINGTON 1 ST LIEN TL 31/12/2013

USD

USD

USD

2,971,792.57

0.13

USD

2,360,899.67

0.10

4,602,736 HAWAIIAN TELCOM COM TL C 01/06/2014 436,946 HAWKER BEECHCRAFT ACQ 110 MM 26/03/2014 7,824,809 HAWKER BEECHCRAFT ACQ 110 MM SL 26/03/2014 47,338,768 HCA TL B 31/12/2013 6,307,544 HEALTH MANAGEMENT ASSOCIAT TL 01/03/2014 6,654,820 HELIX ENERGY SOLUTIONS TL B 15/05/2013 4,966,782 HERCULES OFFSHORE TL FACILITY 30/06/2013 330,307 HERTZ SYNTH TL 20/12/2012

USD

2,823,346.85

0.12

USD

272,696.44

0.01

USD

4,883,430.03

0.21

USD

34,189,499.05

1.45

USD

4,528,696.39

0.19

USD

4,782,951.99

0.20

USD

3,585,762.74

0.15

USD

241,632.22

0.01

USD

1,412,692.91

0.06

USD

4,032,278.69

0.17

TL C2

USD

1,778,280.73

0.08

TL C5

USD

670,206.38

0.03

TL C6

EUR

1,315,575.77

0.06

4,985,192 DRESSER INC TL B 04/05/2014 9,384,375 EDP 1ST LIEN TL 02/07/2014 18,709,093 EDUCATION MANAGEMENT TL B 30/05/2013 4,835,000 EDWARDS LTD TL B 15/06/2014

USD

2,910,585.14

0.12

USD

3,545,127.17

0.15

USD

6,163,892.74

0.26

USD

13,450,871.34

0.57

USD

3,215,948.56

0.14

9,219,909 EMDEON BUS.SERV. I ST TLB 30/11/2013

USD

6,707,447.71

0.28

8,850,000 ENERGY TRANSFER TL 08/02/2012 4,949,495 ENTREPRISE GP 31/10/2014 TB OIL&GAS 32 1,344,063 EPD INC DELAYED DRAW TL 31/07/2014

USD

6,494,039.88

0.27

USD

3,619,788.68

0.15

USD

882,814.15

0.04

USD

482,332.97

0.02

2,437,500 EXPRESS LLC TL B 06/07/2014 2,282,324 FENDER MUSI. INSTR. COR TLB 06/06/2014 1,155,830 FENDER MUSI. INSTR. DEL. DRAW 06/06/2008 18,304,879 FIRST DATA CORP TL B3 30/09/2014

676,316 EURONET WORLDWIDE TL B 29/03/2014

USD

1,639,291.26

0.07

USD

1,459,027.42

0.06

USD

738,890.49

0.03

USD

11,972,373.31

0.51

17,484,576 FIRST DATE CORP TL B1 30/09/2014

USD

11,477,704.88

0.49

1,931,127 HERTZ TL 20/12/2012 5,715,665 HEXION SPECIALITY CHEM 05/05/2013 2,520,673 HEXION SPECIALITY CHEM 05/05/2013 972,500 HEXION SPECIALITY CHEM 05/05/2013 1,465,823 HEXION SPECIALITY CHEM 05/05/2013



27

TL C1





Název

2,379,110 HIT ENTERTAINMENT TL B 24/08/2012

5,776,579 HMSC CORP 1st Lien TL 30/03/2014 6,000,000 HOTEL DEL CORONADO MEZZ 1B TL 15/01/2009 2,260,167 HUB INTL LTD DELAY DRAW TL 13/06/2014 10,055,133 HUB INTL LTD TLB 13/06/2014 7,836,977 HUISH DETERGENTS 1 ST TL 20/04/2014 1,979,592 HUNTSMAN INTL LLC TB DOLLAR 18/08/2014 9,197,500 HUNTSMAN INTL LLC TL C 30/06/2016 1,702,273 IASIS HEALTHCARE LLC DD TLB 15/03/2014 461,528 IASIS HEALTHCARE SYNTH LC 15/03/2014

Měna


USD

1,648,374.49

0.07

USD

3,415,315.51

0.14

USD

3,724,780.13

0.16

USD

1,561,788.63

0.07

USD

6,948,155.34

0.29

USD

5,593,497.11

0.24

USD

1,403,570.25

0.06

USD

6,560,663.55

USD

1,214,283.83

0.05

USD

329,222.27

0.01

4,918,670 IASIS HEALTHCARE TL B 15/03/2014

USD

3,508,638.81

0.15

USD

2,976,677.30

0.13

USD

2,414,317.12

0.10

3,172,817 IMMAR TL B 30/04/2013 4,000,000 IMS HEALTH INC B EUR TERM FAC 31/01/2016 3,250,000 IMS HEALTH INC B USD TERM FAC 31/01/2016 3,204,440 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS DRAW 28/07/2012 6,141,844 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS TL 28/07/2012 500,000 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS 2ND TL 02/03/2014 1,250,000 INFOR ENTERPRISE SOLUTIONS 2ND TL 28/07/2012 725,690 INFOR ENTREPRISE SOLUTIONS TL 28/07/2012 5,958,415 INFOR ENTREPRISE SOLUTIONS 1ST TL 28/07/2012 500,000 INFOR ENTREPRISE SOLUTIONS 2ND TL 02/03/2014 1,923,719 INFORMATION RESSOURCES TLB 09/05/2014 8,685,231 INFRASTRUX GROUP INC TL B 11/01/2012 24,919,656 INSIGHT MIDWEST HOLDINGS TLB 30/09/2013 4,262,908 INTELSAT CORPORATION TL B 2A 03/01/2012 4,261,603 INTELSAT CORPORATION TL B2B 03/01/2012 4,261,603 INTELSAT CORPORATION TL B2C 03/01/2012 15,764,706 INTERGRAPH 1ST 29/05/2014 2,273,625 INTERMEDIA OUTDOOR LIEN TL 29/01/2013 2,149,464 INVENTIV HEALTH TLB 15/07/2014 21,903,861 INVERNESS MED. INNOV. 1ST TL 26/06/2014 2,997,472 INVERS MEDICAL LLC TL 26/06/2015 1,044,300 ISLE OF CAPRI CAS D.DRAW TL A 26/07/2014 3,360,416 ISLE OF CAPRI CASINOS INC TL 26/07/2014 1,344,167 ISLE OF CAPRI CASINOS INC 26/07/2014

USD

2,300,884.16

0.10

EUR

4,025,000.00

0.17

USD

2,421,906.92

0.10

USD

2,297,174.68

0.10

USD

4,402,918.11

0.19

EUR

410,000.00

0.02

USD

772,762.55

0.03

EUR

696,662.06

0.03

USD

4,266,834.46

0.18

USD

304,855.52

0.01

USD

1,368,398.37

0.06

USD

6,402,718.31

0.27

USD

17,939,040.08

0.76

USD

3,073,026.92

0.13

USD

3,072,086.17

0.13

USD

3,072,086.16

0.13

USD

11,619,256.06

0.49

12,169,075 ISP CHEMCO INC TL 30/05/2014 7,044,850 ISTA INTL GMBH TL B1 GERMAN 30/06/2015 1,455,150 ISTA INTL GMBH TL B2 FRENCH 30/06/2015 2,660,833 ITRON 1ST US TL 18/04/2014

USD

1,394,655.79

0.06

USD

1,515,740.07

0.06

USD

15,795,854.81

0.67

USD

2,180,649.25

0.09

USD

755,202.12

0.03

USD

2,430,139.11

0.10

USD

972,055.74

0.04

USD

8,771,456.14

0.37

EUR

6,569,322.20

0.28

EUR

1,356,927.80

0.06

USD

1,965,724.85

0.08

647,262 JARDEN CORP TL 24/01/2010

USD

476,959.22

0.02

10,388,973 JARDEN CORP TLB4 24/01/2010

USD

7,713,092.60

0.33

USD

478,580.39

0.02

3,256,549 JOHN MANEELY 30 08/12/2013 2,793,000 JOHNSON DIVERSEY INC US TL 23/11/2015 189,655 KCPC ACQUISITION SYNTHETIC LC 22/05/2014 522,245 KCPC ACQUISITION 1ST LIEN TL 22/05/2014 1,348,812 KENAN ADVANTAGE TL 16/12/2011

648,471 JARDEN LOAN 24/01/2012

USD

2,294,551.76

0.10

USD

2,091,240.95

0.09

USD

113,882.81

0.00

USD

313,593.98

0.01

USD

981,878.60

0.04

2,559,739 KENTUCKY DATA LINK TL B 16/02/2014 1,206,785 KERASOTES SHOWPLACE THEAT TLB 31/10/2011

USD

1,806,629.55

0.08

USD

891,866.53

0.04

Název

Měna

642,823 KIK CUSTOM PRODUCTS 1ST TL CDA 23/05/2014 3,749,802 KIK CUSTOM PRODUCTS 1ST TL 31/05/2014 7,103,723 KLOCKNER PENTAPLAST SEN TF1 30/11/2015 679,635 KLOCKNER PENTAPLAST SEN TF3 30/11/2015 2,460,527 KRATON POLYMERS TL 15/05/2013 8,007,462 KRONOS INCORPORATED 1ST TL 11/06/2014 1,942,246 LAMAR MEDIA CORP 22/03/2014

0.28

4,068,426 ICONIX BRAND TL 02/05/2013 3,325,000 IESI CORPORATION TL 25/01/2012


925,000 LAMAR MEDIA CORP 22/03/2014 4,137,500 LANGUAGE LINE LLC TL 29/10/2015 1,457,377 LAS VEGAS SANDS LLC TERM 1 01/11/2014 4,780,492 LAS VEGAS SANDS LLC TL 15/05/2014 357,351 LEVLAND NATURAL PRODUCT NEW TL 05/03/2014 9,924,387 LOCAL TV FINANCE LLC TL 07/05/2013 3,383,333 LONGVIEW POWER DELAY DRAW 28/02/2014 966,667 LONGVIEW POWER SYNTHETIC TL 28/02/2014 2,900,000 LONGVIEW POWER TL 28/02/2014 8,092,105 LPL HOLDINGS TL B 03/07/2013 3,542,796 LYONDELL CHEMICAL COMP DIP TL 15/12/2009 10,282,357 LYONDELL CHEMICAL DIP TL ROLL UP 15/12/2009 8,708,710 MACDERMID TL 09/04/2014 486,115 MACH GEN SYNTH LC 21/02/2013 2,082,928 MANITOWOC CIE INC TL B 31/10/2014 3,637,213 MC KECHNIE AEROSPACT DE 1ST TLB 11/05/2014 3,394,015 MCC IOWA LLC TL E 30/01/2016


USD

410,147.43

0.02

USD

2,392,526.66

0.10

USD

4,393,561.85

0.19

EUR

578,661.31

0.02

USD

1,754,336.89

0.07

USD

5,651,513.18

0.24

USD

1,442,581.78

0.06

USD

687,318.55

0.03

USD

3,077,861.51

0.13

USD

988,880.36

0.04

USD

3,243,728.65

0.14

USD

262,777.53

0.01

USD

6,552,200.42

0.28

USD

2,298,833.86

0.10

USD

656,809.67

0.03

USD

1,970,429.01

0.08

USD

5,795,402.94

0.25

USD

2,721,375.47

0.12

USD

8,121,549.59

0.34

EUR

7,837,838.93

0.33

USD

335,908.40

0.01

USD

1,544,667.00

0.07

USD

2,588,937.32

0.11

USD

2,544,069.22

0.11

4,874,716 MCC IOWA TL D 31/01/2015

USD

3,458,504.71

0.15

4,672,207 MCC IOWA TL D2 31/01/2015

USD

3,314,829.31

0.14 0.53

17,753,684 MEDIACOM ILLINOIS TR CTL 31/01/2015

USD

12,584,988.72

1,990,000 MEDIACOM LLC GROUP TL D 25/03/2017

USD

1,485,403.89

0.06

2,657,409 MEDIMEDIA TL B 01/11/2013

USD

1,747,908.00

0.07

USD

3,824,864.71

0.16

USD

2,715,234.20

0.11

USD

3,676,061.05

0.16

5,587,503 MERRILL LYNCH COM TL B 30/07/2009 7,620,111 METRO GOLDWYN MAYER INC TL B 08/04/2012 10,316,604 MGM TL B 09/04/2012 3,710,463 MICHAEL STORES INC TLB 31/10/2013

USD

2,614,511.86

0.11

8,785,354 MICHAEL STORES INC TLB2 31/10/2013

USD

6,334,499.02

0.27

1,642,479 MIDWESTERN AIRCRAFT TLB 31/12/2011 929,175 MISSION BROADCASTING TL B 01/10/2012 3,198,009 MIVISA ENVASES SAU TL B2 31/05/2015

USD

1,203,242.64

0.05

USD

674,254.20

0.03

EUR

3,150,038.71

0.13

673,164 MIVISA ENVASES SAU TL B2 31/05/2015 2,328,577 MUELLER WATER PRODUCTS TLB 24/05/2014 1,218,650 MULTIPLAN TL 13/04/2013

EUR

663,066.73

0.03

USD

1,726,512.92

0.07

USD

884,041.62

0.04

USD

8,274,204.22

0.35

USD

3,830,243.05

0.16

USD

324,051.11

0.01

USD

4,037,103.76

0.17

11,167,906 MYLAN INC TL B 02/10/2014 5,839,664 NACCO MATERIALS HANDLING TL 22/03/2013 476,602 NATIONAL MENTOR REVOLVER L/C 29/06/2013 5,937,614 NATIONAL MENTOR TLB 29/06/2013 1,000,000 NE ENERGY INC SLTL 01/05/2014 559,645 NE ENERGY LC FACILITY TL 01/11/2013

USD

668,834.53

0.03

USD

387,752.09

0.02

6,898,132 NE ENERGY 1ST TL 01/11/2013

USD

4,779,394.55

0.20

11,851,592 NEIMAN MARCUS TL 06/04/2013

USD

8,323,337.21

0.35

2,800,604 NEP II INC TL B 02/05/2014

USD

1,955,931.33

0.08

7,000,000 NEW HOLDING I TL 23/03/2016 866,397 NEXSTAR BROADCASTING TL B NEX 01/10/2012 4,411,100 NORANDA ALUMINIUM CORP TLB 15/05/2014 3,570,578 NOVELIS NEW TL (CAD BORROWER) 30/06/2014 5,663,539 NOVELIS NEW TL (US BORROWER) 30/06/2014

USD

5,164,252.46

0.22

USD

628,699.35

0.03

USD

3,139,105.44

0.13

USD

2,561,063.42

0.11

USD

4,062,278.30

0.17


28






Název

1,619,953 NPC INTL TL B 03/05/2013

16,114,299 NRG ENERGY INC TLB OPCO 23/05/2013 2,454,351 NRG ENERGY LETTER OF CREDIT 23/05/2014 2,388,479 NSG TL 07/03/2014 489,796 NSG $32.5MM SYNTHETIC 07/03/2014

Měna


USD

1,149,327.47

0.05

USD

11,677,656.76

0.49

USD

1,778,610.91

0.08

USD

1,668,105.08

0.07

USD

342,071.64

0.01

4,800,875 NTELOS TL B 11/08/2015

USD

3,584,647.42

0.15

9,478,347 NUVEEN INVESTMENTS TL B 09/11/2014 1,940,000 ON SEMICONDUCTOR IND TL B 03/09/2013 7,307,107 ORBITZ WORLWIDE INC TL 24/07/2014

USD

6,441,598.19

0.27

USD

1,417,615.11

0.06

USD

5,174,307.48

0.22

4,561,368 ORIENTAL TRADING FL TL 31/07/2013

USD

2,960,203.72

0.13

3,246,449 ORTHOFIX HOLDINGS 30/09/2013

USD

2,402,266.99

0.10

USD

2,260,390.84

0.10

USD

820,279.51

0.03

USD

10,973,862.46

0.46

EUR

1,378,612.50

0.06

USD

6,882,714.74

0.29

USD

895,551.90

0.04

3,042,804 OSHKOSH TRUCK TL B 06/12/2013 1,192,127 OSI RESTAURANT PARTNERS RESOL 09/05/2013 15,948,511 OSI RESTAURANT PARTNERS TL B 09/05/2014 1,421,250 OWENS-ILLINOIS TL B 23/05/2013 9,533,463 OXBOW CARBON & MINERAL HLD TL 08/05/2014 1,331,617 PANOLAM INDUS INT INC EXT 1TL 30/09/2012 3,923,378 PENN NATIONAL GAMING TL B 31/07/2012 7,789,564 PENTON MEDIA NEW TL B 01/02/2013 1,916,488 PEP BOYS TL B 27/01/2011

USD

2,870,726.24

0.12

USD

4,321,219.27

0.18

USD

1,356,172.98

0.06

14,258,571 PETCO TLB 25/10/2013

USD

10,400,336.90

0.44

5,250,000 PILOT TRAVEL CENTERS TL B 15/01/2016 13,120,623 PINNACLE FOODS FINANCE TL B 02/04/2014 2,950,630 PINNACLE FOODS HOLDINGS TL C 02/04/2014 6,048,348 POLYPORE TLB 12/11/2011

USD

3,918,464.82

0.17

USD

9,407,159.80

0.40

USD

2,208,924.94

0.09

USD

4,335,893.35

0.18

924,302 PRO MACH TL 14/12/2011 2,889,624 PSYCHIATRIC SOL ADD ON TLB 01/07/2012 10,533,105 QUINTILES TRANSNATIONAL FTL 31/03/2013 4,000,000 REDPRAIRIE CORP TL B 24/03/2016 1,837,846 REGENT COMMUNICATION TL B 13/11/2013 2,045,760 RENAL ADVANTAGE TL B 30/09/2012

USD

614,789.50

0.03

USD

2,119,541.96

0.09

USD

7,591,759.79

0.32

USD

2,963,565.15

0.13

USD

1,100,181.48

0.05

USD

1,466,548.58

0.06

9,271,262 RENT-A-CENTER INC EXT TL B 30/06/2012 USD

6,834,737.53

0.29

USD

375,294.44

0.02

3,411,058 REXNORD CORP TL B2 30/06/2013 1,504,098 REXNORD CORP/RBS GLOBAL TL B 30/06/2013 7,666,378 REYNOLDS & REYNOLDS 1 ST TL 23/10/2012 8,074,417 RH DONNELLEY NEW TL 30/06/2011

USD

2,412,994.97

0.10

USD

1,064,004.81

0.04

USD

5,552,472.46

0.23

USD

5,858,442.95

0.25

4,075,630 RISKMETRICS TL B 11/01/2014

USD

3,000,772.99

0.13

515,544 RENT-A-CENTER TL B 30/06/2012

1,500,000 RITE AID CORP TR 4A TL 10/06/2015 13,876,802 RITE AID TL3 28/05/2014 2,903,010 RITE AID TR2 TL 28/05/2014 2,067,328 ROCKWOOD SPEC TL H 30/07/2012 1,126,339 ROUNDYS SUPERMARKET EXTEND TL 27/10/2011 4,860,931 ROYALTY PHARMA TL B 06/04/2013 2,000,000 RURAL/METRO OPERATING TL B 01/12/2014 27,607,815 SABRE 1ST TL 30/09/2014 6,746,573 SALLY BEAUTY TL B 13/11/2013 472,737 SALLY HOLDINGS LOAN 13/11/2013

USD

1,162,608.09

0.05

USD

10,055,948.30

0.43

USD

1,951,913.99

0.08

USD

1,538,349.31

0.07


2,111,253 SMURFIT KAPPA GROUP 01/12/2014 TLC1 FORE 2,143,484 SMURFIT KAPPA 02/12/2013 TLB1 FOREST PRO 857,144 SMURFIT STONE CANAD REVOLVER 31/01/2010 2,583,818 SMURFIT STONE US REVOLVER 01/11/2009 518,720 SMURFIT-STONE CON REVOLVER TL 29/10/2011 590,317 SMURFIT-STONE CON TL B 29/10/2011

1,112,653 SMURFIT-STONE CON TL C 29/10/2011 336,404 SMURFIT-STONE CONTAINER TLC1 01/11/2011 2,300,000 SOLUTIA TL B 20/03/2017

Měna


EUR

2,090,381.16

0.09

EUR

2,123,997.53

0.09

USD

639,801.48

0.03

USD

1,928,649.58

0.08

USD

382,079.13

0.02

USD

434,816.18

0.02

USD

815,103.75

0.03

USD

247,529.22

0.01

USD

1,718,285.79

0.07

5,605,187 SORENSON COM FIRST TL 31/08/2013

USD

4,064,806.30

0.17

5,302,539 SOURCE MEDIA LOAN 31/12/2011

USD

3,762,055.83

0.16

2,156,673 SPANISH BROADCST FL TL 30/05/2012

USD

1,428,510.96

0.06

6,125,000 SPANSION LLC TL B 02/01/2015 252,880 SPECTRUM BRANDS LETTER CREDIT 30/03/2013 4,918,631 SPECTRUM BRANDS TL FACILITY 30/03/2013 2,827,964 SPORTS AUTHORITY TL B 03/05/2013 2,000,000 SPRINGER SCIENCE+BU MEDIA TL A 30/06/15 3,771,355 SPRINGS WINDOW FASH TL B 19/12/2012

USD

4,577,567.25

0.19

USD

187,054.82

0.01

USD

3,638,300.22

0.15

USD

1,912,339.80

0.08

USD

1,483,013.82

0.06

USD

2,558,994.11

0.11

8,383,319 STERIGENICS INTL TL B 21/11/2013 1,462,541 SUN HEALTHCARE SYNTH TL C 01/04/2014 6,174,523 SUN HEALTHCARE TL B 01/04/2014

USD

5,854,879.08

0.25

USD

1,028,999.66

0.04

USD

4,344,206.88

0.18

1,477,500 SUNGARD DATA SYS INC TL C 28/02/2014

USD

1,102,856.40

0.05

355,044 SUNGARD DATA SYS TL B 08/02/2013

USD

253,987.79

0.01

46,434,599 SUNGARD DATA SYS TLB 08/02/2013

USD

34,088,403.93

1.44

28,076,775 SUPERMEDIA INC EXIT TL 17/11/2014

USD

19,524,428.38

0.83

4,810,534 SURGICAL CARE AFF. TL FAC 29/12/2014

USD

3,337,439.30

0.14

1,662,582 SYNAGRO TECH INC TLB 28/02/2014

USD

1,096,120.91

0.05

675,000 SYNAGRO TECH INC 2ND TL 28/08/2014 2,094,750 TARGA RESOURCES 500$MM TL 30/05/2016 1,343,156 TARGUS TL B 15/11/2012

USD

392,432.36

0.02

USD

1,557,787.44

0.07

USD

789,984.21

0.03

USD

2,618,927.06

0.11

USD

15,976,014.97

0.68

USD

10,051,335.48

0.42

USD

16,074,897.37

0.68

USD

4,749,559.30

0.20

USD

351,104.91

0.01

USD

2,863,209.07

0.12

USD

9,359,782.67

0.40

USD

5,677,013.79

0.24

USD

2,569,191.55

0.11

3,659,557 TEAM HEALTH TL B 23/11/2012 26,252,305 TEXAS COMP ELEC HLDG CO TL B1 20/10/2014 16,511,807 TEXAS COMP ELEC HOLDG TL B2 20/10/2014 26,704,395 TEXAS COMP ELEC HOLDG TL B3 20/10/2014 7,979,950 TEXAS COMPETITIVITE DELAYE TL 20/10/2014 500,084 TEXTRON FASTENING SYSTEMS TL 05/08/2013 4,988,249 THOMAS NELSON PUBLISHERS TL B 21/06/2012 14,329,737 THOMSON LEARNING HOLDCO TLB 01/08/2014 7,784,849 TIME WARNER TELECOM NEW TL B 07/01/2013 4,055,555 TISHMAN SPEYER TL 27/12/2012

USD

836,215.61

0.04

USD

1,958,870.42

0.08

USD

3,561,006.59

0.15

13,720,021 TOYS R US TLB 14/07/2012

USD

10,183,426.93

0.43

1,009,901 TPF CREATION REVOLVER 15/12/2011 4,221,583 TPF GENERATION LETTER OF CRED 15/12/2013 10,475,582 TPF GENERATION TL B 15/12/2013

USD

725,369.54

0.03

USD

3,032,186.36

0.13

USD

7,524,171.64

0.32

1,500,000 TPF GENERATION 2ND TL 15/12/2014 4,676,923 TRANSACTION NETWORK SERV TLB 17/11/2015 4,000,000 TRANSDIGM TL 23/06/2013

USD

993,551.84

0.04

USD

3,463,470.48

0.15

USD

2,912,293.25

0.12

3,829,219 TRANSFIRST HLDG 1ST TL 11/06/2014 2,850,345 TRAVELPORT INC DELAYED DRAW 22/08/2013 646,859 TRAVELPORT LETTER OF CREDIT 23/08/2013 3,223,810 TRAVELPORT TL 23/08/2013

USD

2,702,611.69

0.11

USD

2,050,057.79

0.09

USD

464,512.53

0.02

USD

2,315,031.98

0.10

5,459,862 TRIBUNE COMPANY TLB 30/05/2014

USD

2,579,087.63

0.11

USD

1,496,563.45

0.06

USD

18,961,535.53

0.80

USD

4,931,479.75

0.21

USD

345,551.89

0.01

3,867,223 SAN JUAN CABLE TL B 28/10/2012

USD

2,718,716.84

0.11

4,600,000 SAVERS TL 15/03/2016

USD

3,425,097.92

0.14

1,917,843 SCA PACKAGING 1 ST TL 02/03/2014

USD

1,244,922.39

0.05

492,800 SCA PACKAGING 2 ND TL 02/03/2015

USD

258,582.51

0.01

3,850,000 SEMINOLE HRE USD 2014 5,882,413 SENSATA TECHNOLOGIES TL B 27/04/2013 3,841,356 SENSATA TECHNOLOGIES TL B 27/04/2013 3,500,000 SINCLAIR TELEVISION TL B 30/10/2015

USD

2,532,333.16

0.11

EUR

5,545,157.00

0.23

USD

2,731,286.45

0.12

USD

2,615,752.72

0.11

2,994,969 TOTES ISOTONER LIEN TL 31/01/2013



Název

29





Název

1,157,100 TRW AUTOMOTIVE INC TB3 30/05/2016

Měna


USD

863,565.51

0.04

USD

740,882.05

0.03

6,000,000 TYROL ACQ 2 SAS TL B 31/01/2015

EUR

5,169,642.00

0.22

6,000,000 TYROL ACQ 2 SAS TL C 31/01/2015

EUR

5,169,642.00

0.22

7,374,410 UNITED AIRLINES TL 01/02/2014 371,772 UNITED SURGICAL PARTNERS TLB 19/04/2014 3,985,552 UNITED SURGICAL PARTNERS TLB 19/04/2014 40,236,533 UNIVISION COMM TL B 26/09/2014

USD

4,745,400.90

0.20

USD

266,054.83

0.01

USD

2,852,221.86

0.12

USD

26,562,088.63

1.12

899,702 US SECURITY TL B 30/04/2011 1,801,215 US SHIPPING PARTNERS LP RES T 04/08/2012 457,822 US SHIPPING PARTNERS LP SUB T 04/08/2012 3,200,000 US TELEPACIFIC 1ST TL 16/08/2015

USD

648,296.11

0.03

USD

1,098,220.35

0.05

USD

109,118.00

0.00

USD

2,392,285.57

0.10

7,991,822 USI TL B 15/04/2014 2,031,472 VALASSIS COM DELAY DRAW $160 01/03/2014 5,136,301 VALASSIS COMMUNICATIONS TL B 01/03/2014 5,357,036 VAN HOUTTE INC TLB 11/07/2014

USD

5,433,801.00

0.23

USD

1,491,963.00

0.06

USD

3,772,226.28

0.16

USD

3,754,529.65

0.16

730,505 VAN HOUTTE INC TLC 11/07/2014

USD

511,981.33

0.02

4,972,290 VANGUARD HEALTH TLB 29/01/2016 3,716,494 VENETIAN MACAO TERM LAON 01/02/2012 2,651,018 VERTAFORE INC TL B2 31/01/2012

USD

3,687,534.68

0.16

USD

2,688,766.06

0.11

USD

1,890,645.74

0.08

6,115,099 VIRGIN MEDIA TL B10 30/09/2012

USD

4,508,026.64

0.19

4,072,032 VISANT TLC 04/10/2011 1,197,988 VML US FINANCE DEL DRAW TL B 25/05/2012 3,416,331 VNU US FINANCE INCREMENTAL TL 25/05/2013 1,000,000 VULCAN ENERGY CORP TL B4 15/10/2015 7,842,035 VWR INTERNATIONAL EURO TLB 29/06/2014 8,332,162 VWR INTERNATIONAL USD TLB 29/06/2014 1,431,705 WEIGHT WATCHERS INTL LOAN 02/02/2014 5,597,475 WESCO AIRCRAFT HARDW FIRST TL 30/09/2013 17,839,163 WEST CORPORATION TL B4 25/10/2013

USD

2,993,423.71

0.13

USD

866,706.66

14,340,595 WEST TL 25/10/2013 2,000,000 WHATER CHANNEL NEW TLB 14/09/2015 2,295,075 WIDEOPEN WEST FINANCE 1 ST TL 22/06/2014 7,809,277 WINDSTREAM TRANCHE B2 17/07/2013 3,750,000 WM BOLTHOUSE FARMS 1ST TL 28/02/2016 500,000 WM BOLTHOUSE FARMS 2ND TL 28/08/2016 10,715,515 WRIGLEY WM JR CIE DB TL A 30/09/2013

997,500 TRW AUTOMOTIVE INC TLA2 30/05/2015


1,364,574 ROTAC SWEDEN AB TL C1 31/03/2016 16,956,282 UPC BROADBAND BV TL S EURO 31/12/2014 12,230,863 UPC BROADBAND TL U EURO 31/12/2014 3,000,000 VIRIDIAN GROUP HLDG GBP JUN 31/03/2013 12,254,632 YELL GROUP NEW TL B1 31/01/2013


EUR

1,293,864.65

0.05

EUR

16,075,860.72

0.69

EUR

11,717,998.42

0.51

GBP

2,780,114.34

0.12

USD

6,880,834.03

0.29

62,317,104.80

2.64

Nizozemí 6,561,666 CARLSON WAGONLIT TERM L B 01/07/2014 288,547 CASEMA BIDCO LT B2 EUR 31/10/2014

USD

4,439,586.73

0.19

EUR

281,886.12

0.01

202,797 CASEMA BIDCO TL B1 EUR 31/10/2014

EUR

198,115.39

0.01

EUR

879,225.56

0.04

USD

5,717,008.69

0.24

EUR

272,767.67

0.01

EUR

4,843,750.00

0.20

EUR

4,843,750.00

0.20

USD

23,030,749.66

0.98

USD

10,873,686.20

0.46

EUR

399,223.53

0.02

EUR

411,432.53

0.02

EUR

232,806.33

0.01

0.04

8,763,583 CLAIRES STORES TL B 29/05/2014 320,365 DIDO ERST VERMOEG SENIOR TF 3 30/11/2015 5,000,000 HEMA HOLDING BV TERM LOAN B 30/07/2015 5,000,000 HEMA HOLDING BV TERM LOAN C 30/07/2016 31,666,178 NIELSEN FINANCE LLC TL CL B 09/08/2013 15,314,844 NIELSEN FINANCE TL A 09/08/2013 408,657 SERPERING (CASEMA NV)EUR TL B KABELCOM 450,885 TNT LOGISTIC LETTER OF CREDIT 04/11/2013 255,130 TNT LOGISTICS AUSTRALIAN TL 04/11/2013 433,240 TNT LOGISTICS CANADIAN TL 04/11/2013

EUR

395,331.51

0.02

532,455 TNT LOGISTICS DUTCH TL 04/11/2013

EUR

USD

2,465,863.62

0.10

USD

748,281.72

0.03

EUR

7,214,671.83

0.31

USD

5,792,979.94

0.24

USD

1,050,487.69

0.04

USD

4,072,141.37

0.17

USD

13,165,080.88

0.56

USD

10,330,061.15

0.44

USD

1,497,640.97

0.06

USD

1,591,918.29

0.07

USD

5,766,243.04

0.24

USD

2,789,150.84

0.12

USD

372,697.51

0.02

USD

7,960,247.41

0.34

4,990,457 XERIUM TECHNOLOGIES TL 12/04/2012

USD

3,303,213.58

0.14

USD

1,804,235.90

0.08

USD

3,182,972.75

0.13

1,823,342,772.91

77.10

1,500,000 FORGINGS INTL LTD TLB2 11/08/2014

USD

1,008,794.62

0.04

1,500,000 FORGINGS INTL LTD TLC2 11/02/2016

USD

1,010,180.33

0.04

482,918 INEOS US FINANCE TL A 21/02/2013

USD

351,989.82

0.01

7,108,791 INEOS US FINANCE TL B 21/02/2014

USD

5,163,411.65

0.22

2,977,119 INEOS US FINANCE TL B1 21/02/2014

EUR

2,925,951.28

0.12

EUR

571,854.41

0.02

USD

5,162,689.38

0.22

2,656,991 INEOS US FINANCE TL C1 21/02/2015

EUR

2,611,325.32

0.11

901,720 INEOS US FINANCE TL C3 21/02/2014 2,507,871 LONDON ARENA & WATERFRONT TL 10/03/2012 666,667 MISSOURI BIDCO LTD 31/08/2016 TL

EUR

886,222.22

0.04

USD

1,705,152.16

0.07

GBP

748,588.45

0.03

1,500,000 ROTAC SWEDEN AB TL B1 31/03/2015

EUR

1,422,273.00

0.06

485,864.90

0.02

57,305,184.82

2.43

EUR

823,897.14

0.03

EUR

1,344,249.30

0.06

EUR

2,134,904.88

0.09

Francie 959,614 ENO FRANCE TR ACQUISITION B1 28/07/2016 1,565,682 ENO FRANCE TR ACQUISITION B2 28/07/2016 2,486,579 ENO FRANCE TR RECAP B1 28/07/2016 1,045,065 ENO FRANCE 28/07/2016 TL C (ACQ) 1,962,856 ENO FRANCE 28/07/2016 TL C (RECAP) 14,550,000 PAGES JAUNES GROUPE TL A EUR 28/02/2014 771,848 PAGES JAUNES MHSA TL B2 28/02/2015 771,635 PAGES JAUNES MHSA TL C 28/02/2016

EUR

897,248.71

0.04

EUR

1,685,225.77

0.07

EUR

12,911,830.05

0.54

EUR

570,588.86

0.02

EUR

570,430.98

0.02

2,641,846 VIVARTE TL B1 03/08/2015

EUR

2,260,049.47

0.10

2,641,846 VIVARTE TL C1 03/08/2016

EUR

2,260,049.47

0.10

8,913,951 VOLNAY ACQUISIT TL B 12/01/2014

USD

6,505,451.72

0.28

31,963,926.35

1.35

USD

1,473,016.25

0.06

USD

894,330.94

0.04

USD

8,136,684.52

0.34

USD

8,600,608.64

0.37

USD

7,375,009.24

0.31

USD

2,290,929.98

0.10

USD

464,015.34

0.02

USD

1,451,951.62

0.06

Kanada 2,768,248 BLACK PRESS TL B 28/07/2013 1,680,721 BLACK PRESS TLB2 28/07/2013 11,612,127 CAN WEST MEDIA TL D 500MM EQUI 18/07/2014 11,746,135 MEG ENERGY CORP TL D 23/03/2013 11,212,500 NELSON EDUC 1ST LIEN C $330mm 05/07/2014 3,210,900 NEW WORLD GAMING PARTNERS LTD 06/06/2014 650,350 NEW WORLD GAMING PARTNERS LTD 06/06/2014 1,979,482 OPEN TEXT TL B 22/09/2013

Spojené království

581,855 INEOS US FINANCE TL B3 21/02/2014

Měna

900,000 CASEMA BIDCO TL C EUR 31/10/2015

2,485,428 YANKEE CANDLE TL 06/02/2014 4,317,675 24 HOUR FITNESS WORLDWIDE TLB 08/06/2012

7,107,797 INEOS US FINANCE TL C 21/02/2015

Název

1,748,298 QUEBECOR MEDIA TL B 17/01/2013

USD

1,268,650.09

0.05

31,955,196.62

1.35 0.04

Dánsko 968,883 ISS GLOBAL AD TL B5 31/12/2013

EUR

920,742.14

1,089,205 ISS GLOBAL A/QS TL B1 31/12/2013

GBP

1,150,804.75

0.05

748,828 ISS GLOBAL A/QS TL B2 31/12/2013

GBP

791,178.27

0.03

408,797 ISS GLOBAL A/QS TL B3 31/12/2013

GBP

431,917.02

0.02


30






Název

253,170 ISS GLOBAL A/QS TL4 31/12/2013

3,000,000 ISS GLOBAL A/S 30/06/2015 713,964 ISS GLOBAL A/S TL B10 31/12/2013

Měna


GBP

267,487.76

0.01

EUR

2,708,334.00

0.11

EUR

678,489.00

0.03

172,878 ISS GLOBAL AS TL B6 31/12/2013

EUR

164,287.87

0.01

129,442 ISS GLOBAL AS TL B7 31/12/2013

EUR

123,010.61

0.01

915,093 ISS GLOBAL AS TL B8 31/12/2013

EUR

869,624.54

0.04

5,099,741 ISS GLOBAL A/S TL B9 31/12/2013 1,500,000 NEGGIO HOLDING 4 GMBH TL B1 28/02/2015 1,500,000 NEGGIO HOLDING 4 GMBH TL C1 28/02/2016 2,572,054 NYCOMED TL B1 I 10/12/2014

EUR

4,846,349.82

0.19

EUR

1,166,250.00

0.05

EUR

1,166,250.00

0.05

EUR

2,429,626.46

0.10

3,374,721 NYCOMED TL B1 II 10/12/2014

EUR

3,187,846.16

0.13

177,366 NYCOMED TL B1 III 10/12/2014

EUR

167,544.68

0.01

132,665 NYCOMED TL B1 IV 10/12/2014

EUR

125,318.47

0.01

1,220,387 NYCOMED TL B1 V 10/12/2014

EUR

1,152,807.80

0.05

2,680,780 NYCOMED TL C1 I 10/12/2014

EUR

2,532,332.24

0.11

3,599,817 NYCOMED TL C1 II 10/12/2014

EUR

3,400,477.38

0.14

194,874 NYCOMED TL C1 III 10/12/2014

EUR

184,082.69

0.01

124,136 NYCOMED TL C1 IV 10/12/2014

EUR

117,262.39

0.00

877,748 NYCOMED TL C1 V 10/12/2014

EUR

829,142.30

0.04

29,411,166.35

1.24


5,778,955 LYONDELLBASELL CAM EX US TR B-1 DOLLAR 20/12/2013 5,778,955 LYONDELLBASELL CAM EX US TR B-2 DOLLAR 20/12/2013 5,778,955 LYONDELLBASELL CAM EX US TR B-3 DOLLAR 20/12/2013 1,739,579 LYONDELLBASELL CAM EX US TR PRIMARY REV 20/12/2013

USD

587,456.90

0.02

666,667 ASTER ZWEITE BETEIL TL B 8 31/12/2014

EUR

640,000.00

0.03

2,333,333 ASTER ZWEITE BETEIL TL B 9 31/12/2014 353,279 ASTER ZWEITE BETEIL TL B7 AFB 31/12/2014 1,277,104 ASTER ZWEITE BETEIL TL C7 31/12/2015

USD

1,629,591.31

0.07

USD

246,728.82

0.01

USD

891,924.92

0.04

2,299,694 CBR FASHION TL B 15/06/2015

EUR

2,174,648.16

0.09

2,038,529 CBR FASHION TL C 14/06/2016 2,869,322 CITABEL BROADCASTING CORP TLB 31/05/2014 1,311,117 LEVANA HOLDING 4 GMBH TLB1 30/06/2015 1,311,117 LEVANA HOLDING 4 GMBH TLC1 30/06/2016 2,515,629 NEGGIO HOLDINGS TL B2 28/02/2015

EUR

1,927,683.62

0.08

USD

1,898,426.23

0.08

EUR

978,655.99

0.04

EUR

978,655.99

0.04

USD

1,445,496.79

0.06

2,515,634 NEGGIO HOLDINGS TL C2 28/02/2016 1,586,694 PROSIEBEN SAT MEDIA TL B3 OP EUR 30/06/2014 133,778 PROSIEBEN SAT.1 MEDIA TLC 2 30/06/2015 2,973,328 PROSIEBEN SAT.1 MEDIA TLC 3 30/06/2015 294,543 PROSIEBENSAT 1 MEDIA TL B3 MC 30/6/2014 86,111 PROSIEBENSAT 1 MEDIA TLB2 OPCO 30/06/2014 3,000,000 SPRINGER SCIENCE+ BU TL A EUR 30/06/2015

USD

1,445,499.66

0.06

EUR

1,394,969.10

0.06

EUR

118,672.37

0.01

EUR

2,637,589.12

0.11

EUR

258,952.86

0.01

EUR

75,706.05

0.00

EUR

3,012,189.00

0.13

22,342,846.89

0.94

2,406,774 CARIBE INFORMATION INVEST TLB 24/03/2013 3,631,923 WARNER CHILCOTT ADD TL B1 30/04/2015 9,610,389 WARNER CHILCOTT TL A 30/10/2014

36,071,383 PBL MEDIA TLB 01/05/2013

USD

351,262.64

0.01

AUD

20,900,138.84

0.89

21,251,401.48

0.90

USD

141,974.18

0.01

USD

594,809.06

0.03

USD

270,238.37

0.01

USD

775,828.49

0.03

USD

775,828.49

0.03

USD

775,828.49

0.03

USD

1,934,066.33

0.08

3,372,230.12

0.14

USD

3,372,230.12

0.14

USD

3,372,230.12

0.15

USD

1,015,107.63

0.04

16,400,371.40

0.69

USD

1,405,181.87

0.06

USD

2,694,362.98

0.11

USD

7,124,884.05

0.30

1,873,978 WARNER CHILCOTT TL B 30/03/2015

USD

1,390,456.74

0.06

USD

2,315,362.23

0.10

14,930,247.87

0.63 0.20

5,226,151 BCM IRELAND TL B 30/09/2014

EUR

4,807,055.89

5,721,673 BCM IRELAND TL C 30/09/2015

EUR

5,262,840.20

0.23

EUR

110,580.90

0.00

854,260 SMURFIT KAPPA TL B3 31/12/2013

EUR

846,785.16

0.04

110,590 SMURFIT KAPPA TL C2 31/12/2014

EUR

109,584.76

0.00

840,062 SMURFIT KAPPA TL C3 31/12/2014

EUR

832,711.63

0.04

11,969,558.54

0.51

USD

1,564,318.78

0.07

USD

732,295.57

0.03

USD

460,246.27

0.02

USD

1,933,950.79

0.08

USD

2,256,275.93

0.09

6,947,087.34

0.29

Singapur 2,208,984 FLEXTRONIC INT SENIOR CRE FAC A 15/10/2014 1,015,625 FLEXTRONIC INT SENIOR CRE FAC B 15/10/2012 649,917 FLEXTRONICS INT DELAY DR TL A 15/10/2014 2,730,944 FLEXTRONICS INT TR A DD A-2 15/10/2014 3,186,101 FLEXTRONICS INT TR A DD A-3 15/10/2014

Španělsko 225,244 AMADEUS IT GROUP SA ADD TL B1 31/07/2013 59,081 AMADEUS IT GROUP SA ADD TL C1 31/07/2014 1,495,523 AMADEUS TL B 31/07/2013

EUR

217,966.82

0.01

EUR

57,172.21

0.00

EUR

1,447,205.66

0.06

1,733,390 AMADEUS TL B4 31/07/2014

EUR

1,677,387.72

0.07

1,622,844 AMADEUS TL C 31/07/2014

EUR

1,570,413.50

0.07

1,772,122 AMADEUS TL C4 31/07/2014

EUR

1,714,868.06

0.07

6,685,013.97

0.28

EUR

2,005,512.71

0.08

USD

3,713,816.56

0.16

5,719,329.27

0.24

Švýcarsko 1,987,500 REYNOLDS CONSUMER PROD TL EUR 02/11/2015 4,968,750 REYNOLDS CONSUMER PROD TL USD 02/11/2015

Švédsko



USD

3,120,513 WARNER CHILCOTT TL B2 30/03/2015

111,595 SMURFIT KAPPA TL B2 31/12/2013

Lucembursko 210,526 CEVA GRP PLC (TNT) LC TACK-ON 04/11/2013 1,021,042 LYONDELLBASELL CAM EX DUTCH TR A DOLLAR 20/12/2013 463,888 LYONDELLBASELL CAM EX DUTCH TR REVOLVING 20/12/2013 1,331,777 LYONDELLBASELL CAM EX GERMAN TR B-1 EURO 20/12/2013 1,331,777 LYONDELLBASELL CAM EX GERMAN TR B-2 EURO 20/12/2013 1,331,777 LYONDELLBASELL CAM EX GERMAN TR B-3 EURO 20/12/2013 3,314,389 LYONDELLBASELL CAM EX US TR A DOLLAR 20/12/2013


Irsko

Austrálie 484,993 IFM HOLDCO TL B 20/02/2013

Měna

Portoriko

Německo 841,151 ASTER ZWEITE BETEIL TL B 31/12/2014

Název

31

23,811,168 B-FLY 2 AB (HILDING AND.) TLB 15/12/2014 296,622 B-FLY 2 AB (HILDING AND.) TLB 15/12/2014 13,171,857 QUIDNAX TL B1 (SEK) 25/05/2015

SEK

1,934,699.45

0.09

EUR

236,704.55

0.01

SEK

1,059,528.14

0.05

670,665 QUIDNAX TL B2 (EUR) 25/05/2015

EUR

532,340.62

0.02

13,171,857 QUIDNAX TL C1 (SEK) 25/05/2016

SEK

1,059,528.14

0.04

670,665 QUIDNAX TL C2 (EUR) 25/05/2016

EUR

532,340.62

0.02

5,355,141.52

0.23





Název

Měna

K výplatě


Bermudy

6,685,276 INTELSAT SUBSIDIARY HLDG TL B 26/06/2013

USD

4,816,165.16

0.20

4,816,165.16

0.20

Maďarsko 8,705 FCH KFT TL B 15/04/2015

EUR

10,178 FCH KFT TL B 15/04/2016

EUR


7,138.43

0.00

8,345.65

0.00

15,484.08

0.00

K úhradě

Datum splatnosti

50,000,000.00 USD

30/04/10

Závazky v Nerealizovaný zisk nebo EUR (ztráta) v EUR

20,256,640.51 EUR

31,130,000.00 AUD

07/06/10

20,256,640.51

(714,066.50)

369,821,117.53 EUR

500,000,000.00 USD

28/05/10

369,821,117.53

194,872.85

31,497.15 EUR

28,240.25 GBP

06/04/10

31,497.15

(159.35)

3,750,864.26 EUR

5,125,255.94 USD

06/04/10

3,750,864.26

(36,968.09)

443,764,006.30 EUR

600,000,000.00 USD

30/04/10

443,764,006.30

294,508.96

413,861.67 EUR

564,991.54 USD

06/04/10

413,861.67

(3,696.65)

40,733,197.56 EUR

60,000,000.00 USD

30/04/10

40,733,197.56

(3,613,396.76)

5,369.84 EUR

4,789.99 GBP

06/04/10

5,369.84

0.40

52,338.33 EUR

71,422.45 USD

06/04/10

52,338.33

(446.60) 6,903,616.27

2,152,727,999.37

91.02

688,732,815.30 EUR

921,800,000.00 USD

09/07/10

688,732,815.30

91.43

60,392.47 EUR

81,717.05 USD

06/04/10

60,392.47

(0.72)

7,079,271.93 EUR

9,578,962.85 USD

06/04/10

7,079,271.93

(83.71)

73,636.62 EUR

100,689.24 USD

06/04/10

73,636.62

(778.00)

8,988.06 EUR

12,229.52 USD

06/04/10

8,988.06

(50.20)

989,229.89 EUR

1,338,526.97 USD

06/04/10

989,229.89

(11.70)

39,995.31 GBP

44,374.45 EUR

06/04/10

44,374.45

459.12

4,789.99 GBP

5,368.88 EUR

04/05/10

5,368.88

(0.09)

876,418.98 GBP

977,517.78 EUR

06/04/10

977,517.78

4,922.19

896,885.76 GBP

1,005,296.99 EUR

04/05/10

1,005,296.99

(34.93)

9,543.34 GBP

10,644.60 EUR

06/04/10

10,644.60

53.20

148,999,894.73 USD

109,187,028.52 EUR

06/04/10

109,187,028.52

931,703.75

159,770,401.63 USD

118,075,559.91 EUR

04/05/10

118,075,559.91

15,709.20

1,611,721.82 USD

1,179,521.54 EUR

06/04/10

1,179,521.54

11,625.37

196,537,180.92 USD

145,249,560.95 EUR

06/04/10

145,249,560.95

1,717.55

174,696.36 USD

128,017.38 EUR

06/04/10

128,017.38

1,092.39

125,256.96 USD

91,667.98 EUR

06/04/10

91,667.98

903.48

(1,430,913.58)

100,689.24 USD

73,636.62 EUR

06/04/10

73,636.62

778.01

989,215.27 EUR

04/05/10

989,215.27

131.61

Závazky v Nerealizovaný zisk nebo EUR (ztráta) v EUR

Měnové forwardy 35,524,735.87 EUR

Datum splatnosti

2,162,676,264.92

Finanční deriváty k 31/03/2010 K výplatě

K úhradě

35,524,735.87

78,048,780.49 EUR

112,000,000.00 USD

28/05/10

78,048,780.49

(4,746,145.70)

1,338,526.97 USD

101,119,050.83 EUR

135,000,000.00 USD

09/07/10

101,119,050.83

1,263,184.78

12,229.52 USD

8,988.06 EUR

06/04/10

8,988.06

50.20

18,671,904.76 EUR

25,000,000.00 USD

07/06/10

18,671,904.76

188,485.37

1,969.12 USD

1,431.21 EUR

06/04/10

1,431.21

24.07

1,194,461.54 EUR

1,603,218.22 USD

06/04/10

1,194,461.54

9,599.13

1,654,007.94 USD

1,222,384.11 EUR

06/04/10

1,222,384.11

14.46

1,363,915.23 EUR

13,250,000.00 SEK

09/07/10

1,363,915.23

3,011.24

14,277.92 USD

10,656.28 EUR

06/04/10

10,656.28

(104.15)

10,656.28 EUR

14,277.92 USD

06/04/10

10,656.28

104.15

1,603,218.22 USD

1,194,461.54 EUR

06/04/10

1,194,461.54

(9,599.24)

26,845,523.10 USD

19,672,382.33 EUR

06/04/10

19,672,382.33

167,866.39 17,178.03

1,001,039.68 EUR

892,927.39 GBP

06/04/10

1,001,039.68

94.27

172,761.75 EUR

233,763.92 USD

06/04/10

172,761.75

(2.04)

2,747,145.64 USD

2,013,106.59 EUR

06/04/10

2,013,106.59

1,431.21 EUR

1,969.12 USD

06/04/10

1,431.21

(24.07)

27,647,821.94 USD

20,432,645.99 EUR

04/05/10

20,432,645.99

2,718.43

1,222,366.04 EUR

1,654,007.94 USD

04/05/10

1,222,366.04

(162.61)

283,067.28 USD

207,159.79 EUR

06/04/10

207,159.79

2,041.77

117,928,042.62 EUR

159,568,434.47 USD

06/04/10

117,928,042.62

(1,394.46)

233,763.92 USD

172,759.19 EUR

04/05/10

172,759.19

22.99

284,530.98 EUR

06/04/10

284,530.98

(0.84)

1,386,681.33 EUR

1,894,789.10 USD

06/04/10

1,386,681.33

(13,666.97)

384,993.18 USD

1,920,575.35 EUR

18,860,000.00 SEK

07/06/10

1,920,575.35

(16,286.41)

4,999,998.98 USD

3,659,196.28 EUR

06/04/10

3,659,196.28

36,065.05

145,658,725.29 EUR

197,093,734.36 USD

04/05/10

145,658,725.29

(19,376.67)

494,957.14 USD

362,704.28 EUR

06/04/10

362,704.28

3,094.99

135,669,962.78 EUR

185,139,301.31 USD

06/04/10

135,669,962.78

(1,157,671.56)

4,097.08 USD

2,996.30 EUR

06/04/10

2,996.30

31.66

200,716.28 EUR

1,950,000.00 SEK

07/06/10

200,716.28

457.32

559,988.87 USD

410,197.17 EUR

06/04/10

410,197.17

3,663.96

284,530.98 EUR

384,993.18 USD

06/04/10

284,530.98

0.84

5,002.67 USD

3,664.50 EUR

06/04/10

3,664.50

32.74

71,422.45 USD

52,338.33 EUR

06/04/10

52,338.33

446.60

2,996.30 EUR

4,097.08 USD

06/04/10

2,996.30

(31.65)

20,242,246.40 EUR

27,389,783.60 USD

06/04/10

20,242,246.40

(239.35)

81,717.05 USD

60,391.58 EUR

04/05/10

60,391.58

8.03

2,671,091.78 EUR

2,400,000.00 GBP

09/07/10

2,671,091.78

(18,951.11)

9,293,883.48 USD

6,810,551.93 EUR

06/04/10

6,810,551.93

58,115.12

2,503,828.25 EUR

3,416,799.14 USD

06/04/10

2,503,828.25

(21,365.16)


32






Finanční deriváty k 31/03/2010 K výplatě

9,675,510.80 USD

K úhradě

Datum splatnosti

7,150,519.39 EUR

04/05/10

Závazky v Nerealizovaný zisk nebo EUR (ztráta) v EUR 7,150,519.39

2,683,324,205.16


951.33

(1,686,271.60)

Měna Tržní hodnota v EUR

Název

Warranty

1,596 ION MEDIA WTS 31/12/2049

USD

258,018.62

258,018.62


(1,428,252.98)


Celkem portfolio cenných papírů Finanční deriváty celkem

2,162,676,264.92

91.43

(1,428,252.98)

(0.06)

Hotovost v bance

236,711,106.19

10.01


(32,596,236.60)

(1.38)


2,365,362,881.53 100.00



33




ING International (II) - Senior Bank Loans USD (Vyjádřeno v USD)


28/07/2009 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

85,854,457.42 156,282,029.29

Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace G (USD)


Distribuce I (USD)

Distribuce J (USD)

28/07/2009 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

41,502.52 50,630.87

28/07/2009 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

42,023.35 50,966.23

28/07/2009 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

35,129.70 45,271.57

28/07/2009 USD 31/03/2009 USD 31/03/2008 USD

45,247.94

Počet akcií Kapitalizace G (USD)

28/07/2009 31/03/2009 31/03/2008

13 23


28/07/2009 31/03/2009 31/03/2008

1,702 1,818

Distribuce I (USD)

28/07/2009 31/03/2009 31/03/2008

392 487

Distribuce J (USD)

28/07/2009 31/03/2009 31/03/2008

893

Dividenda Distribuce I (USD)

17/07/2009 USD

131.61

Distribuce I (USD)

18/06/2009 USD

124.50

Distribuce I (USD)

19/05/2009 USD

128.95

Distribuce I (USD)

17/04/2009 USD

157.00

Distribuce I (USD)

18/03/2009 USD

137.28

Distribuce I (USD)

20/02/2009 USD

160.06

Distribuce I (USD)

20/01/2009 USD

239.20

Distribuce I (USD)

22/12/2008 USD

192.95

Distribuce I (USD)

20/11/2008 USD

252.79

Distribuce I (USD)

20/10/2008 USD

207.38

Distribuce I (USD)

16/09/2008 USD

182.87

Distribuce I (USD)

18/08/2008 USD

194.37

Distribuce I (USD)

18/07/2008 USD

179.10

Distribuce I (USD)

20/06/2008 USD

182.40

Distribuce I (USD)

20/05/2008 USD

202.10

Distribuce I (USD)

18/04/2008 USD

244.85

Distribuce I (USD)

28/03/2008 USD

263.61

Distribuce I (USD)

20/02/2008 USD

309.06

Distribuce I (USD)

21/01/2008 USD

313.03

Distribuce I (USD)

19/12/2007 USD

284.67

Distribuce I (USD)

19/11/2007 USD

320.39

Distribuce I (USD)

17/10/2007 USD

276.51

Distribuce I (USD)

18/09/2007 USD

359.04

Distribuce I (USD)

14/08/2007 USD

304.14

Distribuce I (USD)

17/07/2007 USD

278.72

Distribuce I (USD)

18/06/2007 USD

299.44

Distribuce I (USD)

16/05/2007 USD

299.89

Distribuce I (USD)

23/04/2007 USD

866.80

Distribuce J (USD)

22/12/2008 USD

192.25

Distribuce J (USD)

20/11/2008 USD

252.55

Distribuce J (USD)

20/10/2008 USD

212.26

Distribuce J (USD)

16/09/2008 USD

189.48

Distribuce J (USD)

18/08/2008 USD

198.32

Distribuce J (USD)

18/07/2008 USD

182.75


34






Distribuce J (USD)

20/06/2008 USD

186.11

Distribuce J (USD)

20/05/2008 USD

205.85

Distribuce J (USD)

18/04/2008 USD

250.98

Distribuce J (USD)

28/03/2008 USD

262.25

Distribuce J (USD)

20/02/2008 USD

304.43

Distribuce J (USD)

21/01/2008 USD

374.80

Distribuce J (USD)

19/12/2007 USD

284.22

Distribuce J (USD)

19/11/2007 USD

316.47

Distribuce J (USD)

17/10/2007 USD

271.89

Distribuce J (USD)

18/09/2007 USD

358.74

Distribuce J (USD)

14/08/2007 USD

304.17

Distribuce J (USD)

17/07/2007 USD

278.50

Distribuce J (USD)

18/06/2007 USD

299.20

Distribuce J (USD)

16/05/2007 USD

300.05

Distribuce J (USD)

23/04/2007 USD

874.84

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace G (USD)

28/07/2009


28/07/2009

0.64%

Distribuce I (USD)

28/07/2009

0.96%

Distribuce J (USD)

28/07/2009



35





Výkaz operací a změn čistých aktiv za finanční rok uzavřený ke dni 28/07/2009 do 01/04/2009 Celkem příjmy

Poznámky

1,038,894.08

Úroky z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů Bankovní úroky Úrok z pùjèek

33,381.93 1,814.10 1,003,698.05

Celkem výdaje Poplatek za správu Poplatky depozitním bankám Daň z úpisu Jiné náklady


Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z investičního portfolia Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z převodu měn Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z investičního portfolia




(217,948.42) 4 6 7 8

(165,440.26) (10,759.88) (2,474.59) (39,273.69) 820,945.66 (24,823,468.72) 0.12 46,140,754.74 22,138,231.80 453,885.90 (108,233,919.82) (212,655.30) 85,854,457.42 -


36





ING International (II) - Slovak Bond (Vyjádřeno v EUR)


31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

120,209,232.54 99,373,198.94 105,052,578.9600

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

41.69 38.93 36.1660

Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR)

Počet akcií Kapitalizace P (EUR)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

2,883,431 2,552,315 2,904,730


31/03/2010

1.21%


31/03/2010

157.25%




37




ING International (II) - Slovak Bond (Vyjádřeno v EUR)


Poznámky 108,101,159.06

Obligace a jiné dlużní nástroje

108,101,159.06


11,494,988.51 3

3,835,242.16 123,431,389.73

Běžná pasiva

3


(3,222,157.19) (3,222,157.19) 120,209,232.54


Poznámky

4,270,041.66


4,240,285.14 29,756.52



Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z investičního portfolia Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z investičního portfolia

Výsledek operací

(1,360,478.63) 4 6 7 8

(1,010,275.56) (100,314.23) (57,532.81) (3,603.28) (188,752.75) 2,909,563.03 (592,899.71) 5,503,497.83 7,820,161.15

Úpisy odkupy

15,570,795.72

Zpětné odkupy

(2,554,923.27)



99,373,198.94 120,209,232.54


38





ING International (II) - Slovak Bond (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna




Název


Měna

Polsko

1,000,000 REP OF POLAND 3.75% 10-29/03/2017

EUR

Obligace a jiné dlużní nástroje Slovensko 3,500,000 SLOVAK REPUBLIC 4.375% 07-15/05/2017

EUR

3,651,480.11

7,000,000 SLOVAKIA GOVT 3.5% 09-04/03/2013

EUR

7,235,899.65

6.02

5,000,000 SLOVAKIA GOVT 3.5% 10-24/02/2016

EUR

4,999,725.00

4.16

4,750,061 SLOVAKIA GOVT 4.2% 07-04/04/2017

EUR

4,872,708.03

4.05

4,979,100 SLOVAKIA GOVT 4.75% 03-02/07/2013 11,193,017 SLOVAKIA GOVT 4.9% 04-11/02/2014

EUR

5,328,065.20

4.43

11,974,401.64

9.96

2,622,326 SLOVAKIA GOVT 5% 03-22/01/2013

EUR

2,803,502.61

2.33

4,647,160 SLOVAKIA GOVT 5.1% 03-26/03/2013

EUR

5,011,088.39

4.17

13,878,411 SLOVAKIA GOVT 5.3% 04-12/05/2019

EUR

15,219,481.46

12.66

91,000,000 ZEL SLOVENSK REP 8.6% 02-12/06/2014

SKK

3,614,203.68

3.01

64,710,555.77

53.83

EUR

3,585,995.04

4,000,000 REP OF SLOVENIA 2.75% 10-17/03/2015

EUR

4,001,680.00

3.33

7,587,675.04

6.31

2,553,703.45

2.12

98,735,176.00

82.14

Obligace a jiné dlużní nástroje Slovensko 8,716,744 SLOVAKIA GOVT 0% 05-04/05/2012

EUR

8,361,362.47

6.95

8,361,362.47

6.95

Spojené státy americké 30,000,000 MERRILL LYNCH 0% 07-01/06/2027

Slovinsko 3,500,000 NOVA LJUBLJANSKA 3.25% 09-23/07/2012

0.83

0.83

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu

3.04

EUR

994,990.01

994,990.01


2.98

SKK

1,004,620.59

0.84

1,004,620.59

0.84

9,365,983.06

7.79

108,101,159.06

89.93

Přehled čistých aktiv

Německo 70,000,000 LB RHEINLD-PFALZ 8.25% 01-25/09/2011

% ČOJ SKK

41,000 MERCK FIN SERVIC 2.125% 10-26/03/2012

EUR

41,285.77

0.03

100,000 MERCK FIN SERVIC 3.375% 10-24/03/2015

EUR

100,725.00

0.08

SKK

3,281,484.43

2.74

5,977,198.65

4.97 1.75

100,000,000 WESTLB AG 3.4% 05-08/03/2012

Celkem portfolio cenných papírů Hotovost v bance Ostatní aktiva a pasiva Čistá aktiva celkem

Rakousko 60,000,000 BA CREDITANSTALT 5% 03-05/02/2013

SKK

2,105,516.83

90,000,000 HAA-BANK INTL AG 7.75% 02-06/02/2012

SKK

3,193,288.19

2.66

5,298,805.02

4.41

EUR

1,992,120.06

1.66

SKK

2,606,086.57

2.17

4,598,206.63

3.83

Nizozemí 2,000,000 EDP FINANCE BV 3.25% 10-16/03/2015 68,000,000 E.ON INTL FIN BV 5.9% 08-30/06/2023

Řecko 3,000,000 HELLENIC REPUBLI 5.9% 10-20/04/2017

EUR

2,929,830.09

2.44

2,929,830.09

2.44

Španělsko 2,000,000 TELEFONICA EMIS 3.406% 10-24/03/2015

EUR

2,009,140.02

1.67

2,009,140.02

1.67

Nadnárodní - mnohonárodnostní 2,000,000 EUROPEAN INVT BK 10-15/01/2018 FRN

EUR

1,996,840.06

1.66

1,996,840.06

1.66

Itálie 50,000,000 UNICREDITO ITALI 4.03% 06-06/02/2026

SKK

1,503,654.65

1.25

1,503,654.65

1.25

Spojené státy americké 35,000,000 BEAR STEARNS CO 4.1% 05-24/02/2015

SKK

1,128,280.06

0.94

1,128,280.06

0.94



39

108,101,159.06

89.93

11,494,988.51

9.56

613,084.97

0.51

120,209,232.54 100.00




ING International (II) - Slovak Money Market (Vyjádřeno v EUR)


31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

1,307,016.04 1,862,095.17 3,481,467.9300

31/03/2010 EUR 31/03/2009 EUR 31/03/2008 EUR

37.64 36.66 35.3700

Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace P (EUR)

Počet akcií Kapitalizace P (EUR)

31/03/2010 31/03/2009 31/03/2008

34,727 50,787 98,420


31/03/2010

0.91%


31/03/2010

256.84%



40





ING International (II) - Slovak Money Market (Vyjádřeno v EUR)


Poznámky 1,233,739.98

Obligace a jiné dlużní nástroje

1,233,739.98


75,484.53 3

2,656.40 1,311,880.91

Běžná pasiva

3


(4,864.87) (4,864.87) 1,307,016.04


Poznámky

26,257.40


24,595.75 1,661.65



Čisté realizované zisky nebo (ztráty) z investičního portfolia Změna čistých nerealizovaných zisků nebo (ztrát) z investičního portfolia

Výsledek operací Úpisy odkupy Zpětné odkupy

(14,135.46) 4 6 7 8

(9,891.26) (595.25) (715.63) (351.53) (2,581.79) 12,121.94 (103,806.07) 128,773.75 37,089.62 1,728,620.24 (2,320,788.99)


1,862,095.17


1,307,016.04



41




ING International (II) - Slovak Money Market (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 31/03/2010 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna



Obligace a jiné dlużní nástroje Slovinsko 300,000 ABANKA VIPA 09-18/09/2012 FRN

EUR

301,188.01

200,000 REP OF SLOVENIA 4.25% 09-05/02/2012

EUR

210,703.99

23.04 16.12

511,892.00

39.16

Francie 375,000 DEXIA CRED LOCAL 10-19/02/2013 FRN

EUR

375,839.97

28.76

375,839.97

28.76

Slovensko 200,000 SLOVAKIA GOVT 09-21/01/2015 FRN

EUR

194,514.01

14.88

194,514.01

14.88

Rakousko 100,000 HAA-BANK INTL AG 09-27/08/2012 FRN

EUR

101,039.00

7.73

101,039.00

7.73

Česká republika 50,000 CESKA EXP BANKA 3.86% 08-31/01/2011

EUR


50,455.00

3.86

50,455.00

3.86

1,233,739.98

94.39

1,233,739.98

94.39


Celkem portfolio cenných papírů Hotovost v bance Ostatní aktiva a pasiva Čistá aktiva celkem

1,233,739.98

94.39

75,484.53

5.78

(2,208.47)

(0.17)

1,307,016.04 100.00


42


Auditovaná výroční zpráva za finanční rok uzavřený k 31. březen 2010


zzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz

Poznámky k finančním výkazům 1-

OBECNÉ INFORMACE

ING INTERNATIONAL (II) (dále jen „Společnost“ hebo „SICAV“) je investiční společností s variabilním kapitálem („Société d’Investissement à Capital Variable - SICAV“) zaregistrovanou dne 20. listopadu 1992 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (akciová společnost) podle části II lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o organizacích kolektivního investování. Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku „Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg“ a uloženy v registratuře okresního soudu v Lucemburku, kde jsou k dispozici k nahlédnutí a kde po uhrazení úředních poplatků je možné obdržet jejich kopii. Společnost byla zapsána do Obchodního rejstříku v Lucembursku pod číslem B 41 873. V současné době nabízí společnost investorům tyto třídy akcií: Název akcie

Popis

Kapitalizace G

Kapitalizační akcie*.

Kapitalizace I

Kapitalizační akcie určené pro institucionální investory.

Kapitalizace P

Kapitalizační akcie.

Kapitalizace Danske I

Distribuce I

Kapitalizační akcie vyhrazené pro institucionální klienty banky „Danske Bank A/S a jejích poboček“*. Kapitalizační akcie vyhrazené pro klienty banky „Danske Bank A/S a jejích poboček“*. Kapitalizacní akcie vyhrazené pro institucionální investory a denominované v jiné než referencní mene dílcího fondu. Tato třída akcií je kryta devizového rizika referenční měny podfondu (USD) vůči EUR. Kapitalizacní akcie denominované v jiné než referencní mene dílcího fondu. Tato třída akcií je kryta devizového rizika referenční měny podfondu (USD) vůči EUR. Distribuční akcie určené pro institucionální investory

Distribuce P

Distribuční akcie.

Distribuce Danske G

Distribuční akcie vyhrazené pro klienty banky „Danske Bank A/S a jejích poboček“* Distribuční akcie vyhrazené pro institucionální investory a denominované v jiné než referencní mene dílcího fondu. Tato třída akcií je kryta devizového rizika referenční měny podfondu (USD) vůči EUR.

Kapitalizace Danske G Kapitalizace I Hedged

Kapitalizace G Hedged

Distribuce I Hedged

* pro podřízené fondy ING International (II) - Senior Bank Loans Euro. Změna: Ke dni 29. července 2009 byla čistá aktiva podfondu ING International (II) – Senior Bank Loans USD převedena do podfondu ING International (II) – Senior Bank Loans Euro. Poměry použité při výměně byly uplatněny takto: • 1 akcie Kapitalizační I třídy v podfondu ING International (II) - Senior Bank Loans USD dala právo na 7,2494 akcie Kapitalizační I zajištěné třídy v podfondu ING International (II) - Senior Bank Loans Euro. • 1 akcie Distribuční I třídy v podfondu ING International (II) - Senior Bank Loans USD dala právo na 6.1654 akcie Distribuční I zajištěné třídy v podfondu ING International (II) - Senior Bank Loans Euro. • 1 akcie Kapitalizační I třídy v podfondu ING International (II) - Senior Bank Loans USD dala právo na 7,4351 akcie Kapitalizační I zajištěné třídy v podfondu ING International (II) - Senior Bank Loans Euro.


43




Notes to the financial statements 2-

HLAVNÍ ÚČETNÍ METODY

Finanční závěrky jsou připravovány v souladu s všeobecně uznávanými účetními zásadami a s předpisy platnými na území Lucemburska. Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v účetní měně příslušného podřízeného fondu. Aktiva a pasíva vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného podřízeného fondu se směňují na měnu příslušného podřízeného fondu v kurzu,který je běžný v den závěrky. Různé další položky kombinované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého podřízeného fondu, případně přepočtených na eura směnným kursem platným ke dni závěrky. Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kotaci na burze nebo obchodované na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledního známého kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Cenné papíry, které nejsou kótovány na burze ani obchodovány na jiném regulovaném trhu a cenné papíry, které kótovány nebo obchodovány jsou, ale jejich poslední známý kurs není odpovídající, se oceňují podle jejich pravděpodobné realizační hodnoty stanovené obezřetně a v dobré víře. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány metodou lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry měly původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců, a pokud se ukáže, že poslední známý kurs daného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za odpovídající. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, přičemž naběhlý úrok je vypočítán metodou lineárních odpisů a je zahrnut pod položku „Ostatní aktiva“ ve výkazu čistých aktiv a pod položku „Úrok z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů“ ve výkazu transakcí a změn čistých aktiv. Nejsou-li k dispozici aktuální ceny regulovaného trhu, půjčky prioritních bank obsažené v investičním portfoliu podřízeného fondu ING International (II) - Senior Bank Loans Euro (Půjčky prioritních bank Euro) jsou hodnoceny s použitím cen od různých makléřů. Investice v otevřených investičních fondech, ať už kótovaných nebo nekótovaných, jsou oceňovány na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii v investičním fondu. Ocenění nástrojů finančních derivátů Nástroje finančních derivátů kótované na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě poslední zveřejněné ceny platné ke dni závěrky. Nástroje finančních derivátů, které nejsou kótovány na regulovaném trhu, jsou oceňovány některou z účetních metod uznávaných na trhu. Ve výkazech o čistých aktivech jsou kladné tržní hodnoty finančních derivátů uváděny jako aktiva a záporné tržní hodnoty jako pasiva v části „Celkové finanční deriváty“. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv. ex-date). Úroky jsou na konto připisovány denně. 3-

OSTATNÍ AKTIVA A BĚŽNÁ PASIVA

Účet ostatních aktiv zahrnuje zejména připsaný úrok a pohledávky. Účet běžných pasiv zahrnuje především poplatky a splatné pohledávky.

44






PROVIZE ZA SPRÁVU FONDŮ

V souladu se všeobecnými podmínkami jmenovací smlouvy, kterou investiční společnost uzavřela se společností ING Investment Management Luxembourg S.A., budou podřízené fondy vyplácet společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. roční provizi za správu portfolia vypočtenou z průměrné výše jejich čistých aktiv, jak uvedeno v tabulce níže. Tato provize bude vyplácena v měsíčních splátkách. Společnost ING Investment Management Luxembourg S.A. svěřila na vlastní náklady správu jednotlivých podřízených fondů následujícím investičním správcům. Podřízený fond

Investiční manažer

Sazba

ING International (II) - Alpha 3

ING Investment Management Belgium

0.50%*

ING International (II) - Czech Money Market

ING Investment Management (C.R.)

0.55%

ING Asset Management B.V.

0.72%

ING Asset Management B.V.

1.25%

ING Investment Management Co.

0.72%**

ING International (II) - Slovak Bond


0.90%

ING International (II) - Slovak Money Market


0.65%

ING International (II) - Senior Bank Loans USD

ING Investment Management Co.

0.72%***

ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) I shares ING International (II) - Emerging Markets Debt (US Dollar) P shares ING International (II) - Senior Bank Loans Euro

* Část čistých aktiv investovaných do otevřených investičních fondů podporovaných nebo spravovaných ING Investment Management Belgium tomuto správnímu poplatku nepodléhá. ** 1.25% pro třídu akcií Kapitalizace G a Kapitalizace G akcie. *** 1.25% pro třídu akcií Kapitalizace G. 5-

VÝKONNOSTNÍ ODMĚNY

Výkonnostní odměny pro podfond ING International (II) - Alpha 3 Investiční manažer má nárok na výkonnostní odměnu ve výši 20% čistého výkonu generovaného podfondem a překračujícího výkonnost stanovenou referenční veličinou EONIA plus 0.75% (vypočteno denně), pokud budou splněny následující podmínky: 1. výkonnost příslušné třídy akcií od konce předchozího měsíce překročí míru návratnosti vztahující se na danou třídu akcií. 2. čistá účetní hodnota aktiv příslušné třídy akcií ke konci měsíce je vyšší než čistá účetní hodnota aktiv ke konci kteréhokoliv z předchozích měsíců (metoda „high watermark“ (nejvyšší hodnota)). Tato výkonnostní odměna stanovená a splatná jednou za měsíc je vypočtena a nabíhá ke dni ocenění na základě čisté účetní hodnoty aktiv příslušných tříd akcií. Za rok končící 31. březen 2010 není splatný žádný poplatek za výkonnost fondu (Performance Fee). 6-

POPLATKY DEPOZITNÍM BANKÁM

Depozitní banka je odměnována v souladu s dohodou uzavřenou mezi ING Luxembourg, jednající z pozice správce, a SICAV. 7-

DAŇ Z ÚPISU

Společnost podléhá v Lucembursku paušální dani z úpisu („Taxe d’abonnement“), která činí 0.01% ročně z čisté hodnoty jmění společnosti alokovaného v akciích vyhrazených institucionálním investorům resp. 0.05% ročně z čisté hodnoty jmění společnosti alokovaného ve všech ostatních akciích. Tato daň je splatná čtvrtletně a vypočítává se z čisté hodnoty jmění společnosti na konci příslušného kalendářního čtvrtletí. Daň z úpisu se nevztahuje na jmění společnosti v jiných UCI, které již v Lucembursku tomuto zdanění podléhají.. 8-

OSTATNI VYDAJE

Tento účet zahrnuje hlavně poplaky za audit, administrativní poplatky, belgickou daň.


45





ZMĚNY VE SKLADBĚ PORTFOLIA CENNÝCH PAPÍRŮ

Informace o změnách jsou k dispozici akcionářům na přepážkách depozitní banky, v registrovaném sídle společnosti a v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Tyto informace budou také na požádání zdarma zaslány každému žadateli. 10- INFORMACE PRO AKCIONÁŘE Podle belgického zákona o financích ze dne 22. prosince 2003, který vstoupil v platnost dne 1. ledna 2004, se na všechny finanční prostředky pocházející z Belgie a převedené na společnost k 31. prosinci předcházejícího roku vztahuje daň ve výši 0.06%. Tato daňová sazba se zvýšila na 0.07% a od roku 2007 pak na 0.08%. Společnost podala na belgický stát stížnost u Evropské komise a žádá, aby tato daň byla uznána za daň odporující právu Společenství. 11- NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI - Podfond ING International (II) - Senior Bank Loans Euro změnil od 6. dubna 2010 název na ING International (II) - Senior Bank Loans. - Podfond ING International (II) – Alpha 3 byl k 6. dubnu 2010 likvidován.

46


Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box 90470 2509 LL The Hague The Netherlands Tel. +31 70 378 1800 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com

ING INTERNATIONAL (II)

Recommend Documents